UNIVERSIT DU QUBEC MONTRAL (UQAM)

COLE DES SCIENCES DE LA GESTION DPARTEMENT DES SCIENCES COMPTABLES

SCO-3411 STRATGIE FINANCIRE PERSONNELLE

LES PRINCIPAUX RGIMES ENREGISTRS ET UN PLAN EFFICACE

COURS NO 6

Rsum par M. Robert McLaughlin, LL.L., M. Fisc., CPA, CA, Pl. Fin.

AUTOMNE 2012

TABLE DES MATIRES A) B) C) PRINCIPAL OBJECTIF ........................................................................................................................ 3 PRINCIPALES LECTURES FAIRE ...................................................................................................... 3 ANALYSE........................................................................................................................................... 4

C.1) LE CHAPITRE 12 ................................................................................................................................ 4 12.0) INTRODUCTION..................................................................................................................... 4 12.1) LE PROFIL DES REGIMES ENREGISTRES ....................................................................................... 4 12.2) LE REER ............................................................................................................................. 4 12.3) LE COMPTE DPARGNE LIBRE DIMPOT (CELI) .......................................................................... 7 12.4) LE REGIMES ENREGISTRE DPARGNE-TUDES (REEE) ................................................................ 8 12.5) LE REGIME ENREGISTRE DPARGNE-INVALIDITE (REEI) ............................................................ 10 12.6) LE REGIME DACCESSION A LA PROPRIETE (RAP)....................................................................... 11 12.7) LE RGIME DENCOURAGEMENT LDUCATION PERMANENTE (REEP) ...................................... 11 12.8) LE REER : UN VEHICULE FINANCIER QUI PERMET PLUSIEURS STRATEGIES ...................................... 12 C.2) LE CHAPITRE 11 .............................................................................................................................. 13 11.1) LA SANTE FINANCIERE AVANT DENTREPRENDRE LE PLAN DE RETRAITE .......................................... 13 11.2) UN PLAN EFFICACE POUR LA RETRAITE .................................................................................... 13 11.2.5) Le capital rajust et non enregistr pour produire les recettes ncessaires ............... 13 11.3) LA CAPACITE FINANCIERE DU CLIENT ........................................................................................ 14 ANNEXE I............................................................................................................................................... 16 La mthode Plamondon-Sauv Calculs des besoins la retraite ANNEXE II............................................................................................................................................... 17 Les diffrents tableaux du Chapitre 11 Du Livre de Plamondon Sauv ANNEXE III ............................................................................................................................................. 26 La mthode Plamondon-Sauv Calcul des besoins la retraite ANNEXE IV ............................................................................................................................................. 29 Calculs des besoins de retraite Mthode Plamondon-Sauv ANNEXE V .............................................................................................................................................. 30 Principales tapes de la solution de lexercice no 4

A)

PRINCIPAL OBJECTIF No 1 2 Principaux objectifs Connatre et comprendre les principaux rgimes enregistrs. Comprendre, reconnatre et appliquer lanalyse du capital la retraite.

B)

PRINCIPALES LECTURES FAIRE No 1 Mthode LOSAVPEC Chapitre du livre de rfrence 12, sans les points suivants : 12.2.1, 12.2.2, 12.2.3 et 12.4.5 Description sommaire Les rgimes enregistrs et les stratgies qui y sont lies. Le module retraite un plan efficace.

LOSAVPEC

11

C)

ANALYSE

C.1) LE CHAPITRE 12 12.0) INTRODUCTION 12.1) LE PROFIL DES REGIMES ENREGISTRES a) Ceux de base No 1 2 3 4 Principaux rgimes enregistrs Rgime Enregistr dpargne Retraite (REER) Compte dpargne Libre dImpt (CELI) Rgime Enregistr dpargne tude (REEE) Rgime Enregistr dpargne Invalidit (REEI)

b) Rgimes enregistrs qui dcoulant du REER No 1 2 12.2) LE REER Dfinition sommaire : No 1 2 3 4 Dfinition sommaire Rgimes de revenus diffrs O des cotisations sont dductibles O les retraits sont imposables Pendant lexistence du rgime, les revenus saccumulent labri de limpt. Rgimes enregistrs dcoulant du REER Rgime dAccession la Proprit (RAP) Rgime dEncouragement lducation Permanente (REEP)

12.2.1) Les facteurs denrichissement du REER : non au programme 12.2.2) Linvestissement dans un REER et linvestissement hors REER - les revenus dintrts : Non au programme

12.2.3)

Linvestissement dans un REER et linvestissement hors REER le gain en capital : non au programme Les nombreuses caractristiques du REER No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Principales caractristiques REER : 71 ans FEER : 71 ans Date de contribution : 1er mars de lanne qui suit Aucune limite de report des cotisations inutilises Report de la dduction Excdent de REER : 2 000 $ Produits financiers divers Abolition de la limite de 30% du contenu tranger Transferts autoriss entre REER Pas de limite dge pour contribuer un REER en autant quil y ait une contribution admissible.

12.2.4)

12.2.5)

Types de REER No 1 2 3 4 5 Principaux types REER et fonds communs REER et fonds distincts REER autogr REER collectif Fonds de travailleurs

12.2.6)

Cotisation maximale du REER a) Voir avis de cotisation de lARC b) Montant de la dduction Le moindre de : 22 000 $ en 2010 18 % du revenu gagn de lanne prcdente Moins FE FESP Plus Report des cotisations inutilises FER ___________________________________________________ Montant dductible c) Revenu gagn : revenus nets demploi, pensions alimentaires imposables reus, revenus de location nets, revenus nets dentreprise. Le FE et le FESP

d) 12.2.7)

Une cotisation excdentaire finale au REER Voir page 272

12.2.8)

Le REER du conjoint Attention : limite de deux (2) ans

12.2.9)

Emprunt pour cotiser au REER : Intrts sur emprunt non dductibles

12.2.10) Le traitement fiscal appliqu au retrait du REER Retraits imposables ; Retenues dimpts la source : voir le tableau 12.2 12.2.11) Le REER et certains vnements spciaux No 1 vnements spciaux Dcs Principales rgles Rgle gnrale : imposition de la JVM des REER au dcs sauf exception. Principale exception : roulement au REER du conjoint. Le REER fait partie du patrimoine familial. Insaisissable certaines conditions.

2 3

Divorce Faillite

12.2.12) Le REER : un vhicule pour tous ?

12.3) LE COMPTE DPARGNE LIBRE DIMPOT (CELI) a) Dfinition sommaire No 1 2 3 Dfinition sommaire Cotisations non dductibles Le revenu saccumule libre dimpt dans le rgime Retraits = non imposables

12.3.1) No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Quelques caractristiques du CELI Quelques caractristiques Pour les canadiens de 18 ans ou plus. Cotisations annuelles : 5 000 $ par anne plus indexation. Pour cotiser, il faut produire une dclaration sur le revenu. Cotisation excdentaire : pnalit de 1 % par mois. Si cotisation excdentaire volontaire : pnalit de 100 %. Retraits : non imposables Les retraits des annes antrieures permettent de recotiser le mme montant au CELI Cotisations non dductibles Droits de cotisations inutilises Largent peut tre retir en tout temps et nimporte quelle fin. Pas en fonction du revenu gagn Au dcs de lun des conjoints : actif du CELI peut tre roul au conjoint survivant. Restrictions des placements = similaires au REER Au dcs du titulaire : le capital accumul est entirement libre dimpt.

12.3.2) No 1 2 3 4

Quelques stratgies lies CELI Quelques caractristiques Il nest pas possible de cotiser au CELI du conjoint, mais sil y a don : pas de rgles dattribution tant et aussi longtemps que les fonds restent dans le CELI. Programme complmentaire au REER REEE vs CELI REEE Subventions Rembourser ses dettes personnelles avant tout.

12.4) LE REGIMES ENREGISTRE DPARGNE-TUDES (REEE) a) Dfinition sommaire No 1 2 3 4 5 12.4.1) No 1 2 3 4 5 6 7 8 12.4.2) Dfinition sommaire Cotisations non dductibles Pour le bnfice des tudes Le revenu saccumule labri de limpt durant lexistence du rgime Le revenu qui est retir est imposable entre les mains du bnficiaire Rgle gnrale : le bnficiaire poursuit ses tudes Les caractristiques du REEE Principales caractristiques Pas de limite annuelle de 4 000 $ Date limite : 31 dcembre Maximum : 50 000 $ Subventions Revenus saccumulent en franchise dimpt Cotisation jusqu 31 ans dexistence du rgime Rsiliation avant la fin de la 36e anne dexistence Cotisations non dductibles Les subventions gouvernementales a) No 1 2 3 En rsum

Subventions gouvernementales Subvention canadienne pour lpargne-tudes (SCEE) Bon dtudes canadien (BEC) Incitatif qubcois lpargne-tude (IQEF) b) SCEE

No 1 2 3 4 4.1 4.2

Principales caractristiques Subvention de base : 20 % Maximum par an : 20 % X 2500 $ = 500 $ Maximum vie : 7 200 $ Subvention supplmentaire : la SCEE-supplment : Elle touche le premier 500 $ vers au REEE SCEE supplment : 10 % ou 20 % en fonction du revenu

c) No 1 2 3 4 5

BEC

Principales caractristiques Vers au REEE dun enfant n le 1er janvier 2004 ou aprs Premire anne : 500 $ Par la suite : 15 versements de 100 $ : chaque anne jusqu lge de 15 ans Pour un total de 2 000 $ Le BEC est vers si la famille reoit le supplment de la prestation nationale pour enfants. d) IQEE

No 1 2 3 4 5 12.4.3) No 1 2 3 12.4.4) No 1 2 3 4 5 6 7 8 12.4.5)

Principales caractristiques du fdral 10 % des cotisations nettes verses Jusqu concurrence de 250 $, i.e. 2 500 $ X 10 % = 1 250 $ Limite : 3 600 $ Majoration de 5 % ou 10 % au premier 500 $ de subvention en fonction du revenu. Types de REEE Principaux types Rgimes individuels Rgimes familiaux Rgimes collectifs Utilisations de REEE Principales utilisations Pour un tablissement admissible Imposition pour tudiants Capital peut tre retir en tout temps Si le rgime existe depuis 10 ans, et le bnficiaire 21 ans : imposition des revenus accumuls Avec possibilit de transfert un REER si droits inutiliss, avec un maximum de 50 000 $ Sinon : pnalit de 20 % en plus Retour des subventions Subvention peut tre conserve si le rgime permet un nouveau bnficiaire Le REEE : un avantage financier certain : Non au programme

12.5) LE REGIME ENREGISTRE DPARGNE-INVALIDITE (REEI) a) Dfinition sommaire No 1 2 3 4 5 6 12.5.1) No 1 2 3 4 5 6 7 12.5.2) No 1 2 Dfinition sommaire Rgime diffr O les cotisations ne sont pas dductibles Au profit dune personne handicape Le revenu saccumule libre dimpt si dans le rgime Avec possibilit de subventions Les revenus retirs sont imposs entre les mains du bnficiaire invalide Les subventions Subventions un REEI Cotisation maximale au total : 200 000 $ Subvention de base : 3 500 $, selon le revenu Autre subvention : Bon de 1 000 $ par anne, selon le revenu Les subventions sont verses jusqu ce que le bnficiaire ait atteint lge de 49 ans. Maintien du rgime pendant au moins 10 ans : sinon, retour des subventions Subvention maximale : 70 000 $ Bon au maximum : 20 000 $ Lassouplissement de certaines rgles : en 2011 Assouplissement Report possible des droits inutiliss la subvention pour une priode de 10 ans. Transfert possible dun REER, FEER et RPA dun particulier dcd au REEI dun enfant ou dun petit enfant handicap, financirement la charge du particulier dcd. Les retraits retenir Ds lge de 60 ans jusqu lge de 80 ans Retraits possibles avant 60 ans Si esprance de vie rduite : rgles spciales pour ne pas avoir rembourser la SCEI et la BCEI.

12.5.3) No 1 2 3

10

12.6) LE REGIME DACCESSION A LA PROPRIETE (RAP) Principales caractristiques : No 1 2 3 4 5 6 Principales caractristiques 25 000 $ pour lachat et/ou construction dune maison. La maison doit tre acquise avant le 1er octobre de lanne civile qui suit celle du retrait. Remboursement du retrait sur 15 ans. Remboursement : au plus tard la fin de la deuxime anne civile suivant lanne du retrait. Maison neuve : cinq (5) ans. Par couple : 25 000 $ x 2 = 50 000 $.

12.6.1) 12.6.2)

La rgle des 90 jours Le RAP : une stratgie intressante

12.7) LE RGIME DENCOURAGEMENT LDUCATION PERMANENTE (REEP) Principales caractristiques : No 1 2 3 4 5 Principales caractristiques 20 000 $ sur 4 ans avec un retrait maximal de 10 000 $ Date limite de retrait : le 31 dcembre Par couple : 20 000 $ x 2 = 40 000 $ Preuve dtude : Cgep ; Universit Remboursement : pour une priode limite de 10 ans

11

12.8) LE REER : UN VEHICULE FINANCIER QUI PERMET PLUSIEURS STRATEGIES 12.8.1) 12.8.2) No 1 REER ou CELI ? Les fonds des travailleurs qubcois et le REER Principales caractristiques Crdit dimpt : 30 % : 2 3 4 REER Cotisation maximale : 5 000 $ Fonds dactions CSN : 12.8.3) Qubec : 25 % Fdral : 15 % Total : 40 % 15 % au Qubec ; 15 % au fdral.

Lallocation de retraite et le REER a) Possibilits No 1 2 3 4 Principales possibilits Imposition dans lanne de rception talement de limposition Transfert possible au RPA Transfert possible au REER avec limites

b)

Limites de transfert au REER Plus 1 500 $ par anne de services avant 1989 pour les annes o lemployeur ne contribuait pas un RPA 2 000 $ par anne de services avant 1996

c) 12.8.4) 12.8.5) 12.8.6)

Exemple : voir pages 291 et 292

Le REER et lhypothque rsidentielle Le REER, le REEE, le REEI Quelques stratgies (douteuses) lies au REER

12

C.2) LE CHAPITRE 11 11.1) 11.2) LA SANTE FINANCIERE AVANT DENTREPRENDRE LE PLAN DE RETRAITE UN PLAN EFFICACE POUR LA RETRAITE Figure 11.1 11.2.1) Les objectifs de retraite 11.2.2) Lge de la retraite 11.2.3) Cot de vie rajust pour la retraite La mthode de revenu brut La mthode du cot de vie Le cas Simard-Lajoie Tableau 11.1 En bref : (1) Cot de vie au dbut des mises de fonds ; (2) Moins : Versements hypothcaires ; (3) Moins : Frais relis aux enfants ; (4) Plus : Provision annuelle pour les imprvus la retraite (5) Cot de la vie rajust pour la retraite

11.2.4) Recettes ncessaires la retraite : aprs impts Tableau 11.2 A) RPAD : calculs spcifiques B) RRQ C) PSV : habituellement non considre 11.2.5) Le capital rajust et non enregistr pour produire les recettes ncessaires 1) En deux (2) tapes 2) Lesdites tapes 2.1) Premire sous-tape : calcul du capital non enregistr pour recettes ncessaires Mthode privilgie : mthode du diviseur du taux de rendement C= R / I o : C = Capital requis R = Recettes I = Taux de rendement aprs impt

2.2) Seconde sous-tape : considration des capitaux hors Rer accumuls

13

11.2.6) Le capital enregistr accumul sous forme de Reer 1) En deux (2) tapes 2) Lesdites tapes 2.2.1) Premire sous-tape : transformation du capital rajust sous forme de REER : Facteur de conversion 75 % 2.2.2) Seconde sous tape : prise en considration des capitaux dj enregistrs en REER 11.2.7) Les mises de fonds de Reer requises annuellement Prise en considration ou non de la PSV. 11.3) LA CAPACITE FINANCIERE DU CLIENT 11.4) La rgle du 10 % Investir 10 % du revenu salarial familial. 11.5) Le cas dun couple dont les membres assument conjointement le cot de vie. 11.6) Les mises de fonds au-del du Reer

14

D)

EXERCICES FAIRE : Les exercices suivants du chapitre 12 :

No 1 2 3 4

No de lexercice 7 8 9 10

Description de lexercice RAP et cotisation un REER FSTQ et conomies dimpts RAP et cotisation un REER Allocation de retraite et REER

15

ANNEXE I La mthode Plamondon-Sauv Calculs des besoins la retraite

16

ANNEXE II Les diffrents tableaux du Chapitre 11 Du Livre de Plamondon Sauv

17

18

19

20

21

22

23

24

25

ANNEXE III La mthode Plamondon-Sauv Calcul des besoins la retraite Analyse plus pousse de certaines tapes

A) TROISIME TAPE : Calcul du cot de vie rajust aprs impt la retraite Principales composantes No 1 2 Principales composantes et tapes Cot de vie au dbut des mises de fonds Plus : ajustements : rductions et /ou augmentations Exemples 2.1) Versements hypothcaires annuels en moins. Note : Bien souvent : lhypothque est paye la retraite 2.2) 2.3) 3 Frais relis aux tudes : en moins : idem Plus : provision annuelle pour projets spciaux la retraite Cot de vie rajust pour la retraite Indexation

26

B)

QUATRIME TAPE : recettes ncessaires la retraite Principales composantes No 1 2 2.1) 2.2) 2.2.1) Principales composantes et tapes Calcul du cot de vie rajust la retraite Moins : revenus aprs impts Premire note : il peut tre difficile dtablir le taux dimpt moyen Seconde note : nature des revenus la retraite RPA : Principales tapes Note : Sil sagit dun RPA prestations dtermins No 1 : tablir le salaire brut actuel No 2 : tablir le salaire brut dans lanne prcdant la retraite (avec actualisation) No 3 : tablir la rente du RPA en fonction du pourcentage du revenu brut No 4 : tablir la rente aprs impt 2.2.2) RRQ aprs impt

No 1 : RRQ actuel No 2 : RRQ lge de la retraite : indexation 2 % No 3 : Moins impts : RRQ aprs impt No 4 : Note : Si RRQ 65 : OK Si RRQ 60 : 70 % (Re : 5 % de moins par anne jusqu 65 ans) 2.2.3) 3) PSV : habituellement non considre parce que perdue ??? Troisime tape : Recettes ncessaires : 1-2 : 65 ans/ et 60 ans

27

C)

CINQUIME TAPE : Calcul du capital rajust et non enregistr pour produire les recettes ncessaires

No 1

Sous-tape 1

Description Calcul du capital non enregistr recettes ncessaires C = R / I o : C = Ledit capital R = Recettes ncessaires I = Taux de rendement aprs impt Dduction des capitaux lors Reer. Excdent : capital non enregistr ncessaire pour recettes ncessaires.

2 3

2 3

D)

SIXIME TAPE : Calcul du capital enregistr accumuler sous forme de REER No 1 Sous-tape 1 Description Transformation du capital rajust sous forme de Reer. Capital obtenu ltape 5 / Facteur de conversion Facteur de conversion : 75 % 2 2 Soustraire le rsultat obtenu en 1) des fonds Reer dj accumuls.

E)

SEPTIME TAPE : Calcul de mises de fonds Reer requises annuellement

28

ANNEXE IV Calculs des besoins de retraite Mthode Plamondon-Sauv En bref

Note : Aprs les tapes no 1 et 2 : Objectifs et ge de la retraite Mises de fonds pour la retraite No Principaux lments Cot de vie : Ajustements pour la retraite : En plus ou en moins : Autres ajustements : Moins : versements hypothcaires Moins : frais relis aux enfants Plus : provision annuelle pour projets spciaux la retraite 1 Cot de vie rajust pour la retraite Sous-total Moins : revenus aprs impts RPA aprs impt Rentes du Qubec aprs impts Sous-total 2 3 4 5 6 7 8 9 Recettes ncessaires Capital pour recettes ncessaire : R/I Moins : Capital la retraite hors Rer Capital ncessaire la retraite : 3 4 Capital prcdent sous forme de Rer/75 % Moins : Fonds accumuls en Rer Capital accumuler sous forme de Rer Mises de fonds requises en Rer Actuel 65 ans

29

ANNEXE V Principales tapes de la solution de lexercice no 4

No 0

tape

Description de ltape

Actuel 44 ans

lge de 65 ans

Aprs les tapes 1 Cot de vie rajust pour la et 2 retraite Troisime tape : Cot de vie actuel Moins : Versements hypothcaires Frais relis aux enfants (11 600)$ (5 500)$ 45 000 $

1.1 1.2

1.3

Plus : Provision annuelle pour imprvus la retraite (10 % X 45 000 $) Sous-total : Cot de vie rajust la retraite PV = 32 400 $ N = 21 (65 44 = 21 I=4% PMT = 0 FV = ? FV= 73 832 $ FV arrondi = 73 800 $ Recettes ncessaires la retraite Contexte : Dduire du cot de vie les revenus aprs impts la retraite Revenu de pension aprs impts 30 300 $ (30 % X 30 300 $) = 21 210 RPA aprs impt arrondi : 21 200$ RRQ la retraite Aprs impt : RRQ actuel : 8 000 RRQ actuel aprs impt : 8 000 $ - (30 % X 8 000$) = 5 600$ RRQ lge de 65 ans PV = 5 600 I=2% N = 21 ans PMT = 0 FV = 8487$ RRQ arrondi : 8 500$

4 500 $ 32 400 $

1.4 1.5

73 800 $

2) 2.0

2.1

(21 200)$

2.2

8 500 $

(8 500)$

30

No 2.3) 3.) 3.1)

tape

Description de ltape Recettes ncessaires

Actuel 44 ans

lge de 65 ans 44 100 $

Cinquime tape 1re sous-tape

3.2) 3.3) 4 4.1)

2 sous-tape : Rsultats : Sixime tape : 1re sous-tape :

Calcul du capital rajust et non enregistr pour produire les recettes ncessaires Calcul du capital non enregistr C = R / I o R = 44 000$ I = Taux dintrts aprs impt I= 10 %- (30 % X 10 %) = 7 % C = 44 100$ = 630 000 7% Dduction des capitaux hors Reer Ici = aucun Capital rajust est non enregistr Calcul du capital enregistr accumuler sous forme de Reer. Transformation du capital rajust sous forme de Reer. Capital obtenu ltape 5 / 75% 630 000 / 80 % Note : Il sagit ici de lancienne version Dduire les fonds Reer qui seront accumuls 65 ans. Reer actuels : 55 000 $ Reer 65 ans : PV = 55 000 $ I = 10 % N = 21 ans PMT = 0 FV= ? FV = 407 013 $ FV= arrondi 407 000 $ 4.1 4.2 = Calcul des mises de fonds Reer requises annuellement FV = 380 500 $ PV = 0 I = 10 % N = 21 ans PMT = ? PMT = 5 954 PMT arrondi = 5 900

0$

630 000 $ 0$ 630 000 $

787 500 $

4.2)

2 sous-tape :

(407 000)$ 380 500 $

4.3) 5

Rsultats : Septime tape

5 900 $

31