Chapitre 4

MATHEMATIQUES DE LASSURANCE
NON-VIE
TOME I: PRINCIPES FONDAMENTAUX DE
THEORIE DU RISQUE
CHAPITRE 4. DE LA PRIME PURE A LA
PRIME NETTE
MICHEL DENUIT & ANTOINE DELWARDE
Institut des Sciences Actuarielles
denuit@stat.ucl.ac.be
delwarde@stat.ucl.ac.be
ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 1/25
Ncessit dun chargement de
scurit
Soit S
i
, i = 1, . . . , n, la charge totale de lassureur
en relation avec la police no i; les S
i
sont
supposs iid et nous notons et
2
leur moyenne
et leur variance communes.
Si p < alors
lim
n+
Pr
_
n
i=1
S
i
> np
_
= 1.
Par contre, si p > ,
lim
n+
Pr
_
n
i=1
S
i
> np
_
= 0.
Prime nette
En pratique, lassureur ne se contente pas de la
prime pure mais lui ajoute un chargement de
scurit, suppos corriger les carts entre la
ralit observe et la loi des grands nombres.
On dsigne par les termes "prime nette" la prime
pure laquelle on a ajout le chargement de
scurit.
Lassureur incorpore galement divers
chargements:
frais gnraux
bnce ventuel
taxes
Thorme central limite
(Levy-Lindeberg)
Soit S
(n)
=
n
i=1
S
i
la somme de variables alatoires
S
1
, S
2
, ..., S
n
iid, de moyenne et de variance
2
< +.
Alors
S
(n)
n
n

loi
Nor(0, 1),
et donc
Pr
_
S
(n)
n
n
x
_
(x)
quel que soit x lorsque n +.
Loi des grands nombres et thorme
central limite
Loi des grands nombres:

S
(n)
n
lorsque n +
Thorme central limite:

si n est sufsamment grand, alors
S
(n)
n

loi
Nor(,

2
n
)
On voit que V
_
S
(n)
n
_
=

2
n
0 lorsque n +.
Principes de calcul des primes
Un principe de calcul de prime est une
fonctionnelle H faisant correspondre une prime
nette la fonction de rpartition F dun risque S.
Quelques proprits dsirables:
P1: quels que soient les risques S et T,
H[S + T] H[S] +H[T];
P2: quels que soient les risques S et T,
H[S] H[S + T];
P3: quel que soit le risque S tel quil existe une
constante M pour laquelle Pr[S M] = 1,
H[S] M.
Principes de calcul des primes:
quelques exemples
Principe de lesprance mathmatique:
H[S] = (1 + )E[S], > 0.
P1 et P2 sont vries, mais pas P3.
Principe de lcart-type:
H[S] = E[S] +
_
V[S], > 0.
P1 est vrie, mais ni P2, ni P3.
Autres principes de calcul des
primes
Principe exponentiel:
H[S] =
1
log E[exp(S)], > 0,

o est appel coefcient daversion pour le
risque.
Principe de la valeur moyenne:
H[S] = f
1
(E[f(S)]),
o f est une fonction continue, convexe, et
strictement croissante sur R
+
. Pour f(x) = exp(x),
on retrouve le principe exponentiel.
primes (Suite)
Principe dutilit nulle: H[S] est la solution de
lquation suivante
E[u(H[S] S)] = u(0),
o u est une fonction dutilit, strictement
croissante et concave.
Si u(x) = x, on retrouve le principe de la prime
pure, et si u(x) = exp(x), on retrouve le
principe exponentiel.
primes (Suite)
Principe dEsscher:
H[S] =
E[S exp(S)]
E[exp(S)]
, > 0.
Cette prime est lesprance mathmatique,
calcule sous une nouvelle probabilit:
dG(x) =
exp(x)dF
S
(x)
_
exp(t)dF
S
(t)
.
Principe de Wang:
H[S] =
_
(1 F
S
(x))
dx, 0 1.
Autres proprits des principes de
calcul des primes
P4: quels que soient le risque S et la constante c > 0:
H[S + c] = H[S] + c;
P5: quels que soient les risques S et T, et la constante
[0, 1]:
H[S + (1 )T] H[S] + (1 )H[T];
P6: quel que soit le risque S: E[S] H[S];
P7: quel que soit le risque S: H[cS] = cH[S], pour toute
constante c > 0.
Fixation de : le TCL
Soit R = (1 + )n
n
i=1
S
i
est le rsultat
technique de la compagnie.
La moyenne de R vaut
E[R] = (1 + )n n = n
et sa variance
V[R] = n
2
en vertu de lindpendance des S
i
.
En vertu du TCL, Pr [R < ] 1 () o
=
+ n
n
est le coefcient de scurit.
Exemple
Supposons que S
i
= I
i
Z
i
avec I
i
Ber(q) et Z
i
, iid.
On a

n
i=1
S
i
=
loi
N
k=1
Z
k
o N Bin(n, q).
Si la compagnie veut limiter son risque de dcit
un niveau , elle doit disposer dun capital
=
_
V[S
1
]
nz
=
_
V[I
1
Z
1
]
nz
=
_
qV[Z
1
] + q(1 q)
_
E[Z
1
]
_
2
nz
calcul sur base du TCL, avec z
=
1
(1 )
Cas de la rparation forfaitaire
Supposons Z
i
= s.
La probabilit de dcit annuel ne dpend pas du
montant de lindemnit forfaitaire s
La valeur asymptotique de cette probabilit est
Cas de la rparation indemnitaire
Supposons Z
i
Gam(a, ), iid.
Il y a une taille minimale de portefeuille au-del de
laquelle la probabilit de ruine dcroit avec le
nombre n de polices
Fixation de (Suite)
En pratique, on considre souvent que = 4 est
sufsant car (4) = 0.999968 qui correspond une
probabilit de perte annuelle excdant de lordre
de 3.2 10
5
(calcule sur base du TCL).
Ceci nous donne
=
4
n
n
.
Ceci permet de dterminer le chargement une
fois que la compagnie a dcid du capital quelle
accepte daffecter au portefeuille.
Fixation de : Ingalit de BT
Lingalit de Bienaym-Tchebycheff donne
Pr
_
|R n| t
n
_
= Pr
_
n t
n R n + t
n
_
> 1
1
t
2
.
Choisissons t tel que
= t
n n t =
+ n
n
.
Fixation de (Suite)
On a alors
Pr
_
R < ou R > + 2n
_
2
.
Si
1/
2
1/
,
on aura bien Pr[R < ] .
La quantit introduite ci-dessus est appele
coefcient de scurit.
Le coefcient dasymtrie
Dnition pour une variable alatoire X de
moyenne et de variance
2
:
X
=
E[(X )
3
]
3
Remarques:

X
= 0 si X est symtrique par rapport sa
moyenne

X
> 0 si la loi de X accorde une masse de
probabilit plus importante aux petites valeurs

X
< 0 si la loi de X accorde une masse de
probabilit plus importante aux grandes valeurs
Dveloppement dEdgeworth
Soit S un montant de sinistre et Z =
SE[S]
V[S]
sa
version centre rduite
Soit

M(t) = exp(t
2
/2)M
Z
(t)
Alors le dveloppement dEdgeworth scrit
F
Z
(z) =
+
k=0
(1)
k
a
k
(k)
(z)
avec
a
k
=
1
k!
M
(k)
(0), k = 0, 1, 2...
Dveloppement dEdgeworth (Suite)
Remarques:
Si on utilise plus dun terme du dveloppement

dEdgeworth, on peut obtenir une valeur
ngative pour certaines valeurs de z.
Lapproximation nest donc pas une fonction de
rpartition
Lapproximation est bonne lorsque z est proche

de 0, cest--dire lorsque S est proche de sa
moyenne, mais se dtriore dans les queues de
distribution
La srie dEdgeworth diverge la plupart du

temps, lajout dun terme supplmentaire
namliore donc pas toujours lapproximation.
Approximation NP
Supposons E[Z
3
] = 0. Lapproximation
F
S
(x)
_
3
S
+
2
S
+ 1 +
6(x E[S])
S
_
V[S]
_
,
est valable pour
x > E[S] +
_
V[S].
Cette approximation est assez prcise tant que
0
S
2; la qualit de lapproximation dcrot
mesure que
S
augmente.
Si
S
= 0, lapproximation NP revient considrer
que S est de loi normale
Approximation NP
Lapproximation NP pour le quantile q
1
de S est
q
1
E[S] +
_
V[S]
_
z
+

S
6
(z
2
1)
_
.
Si on dsire connatre le montant u
min
tel que
Pr[S > u
min
] =
lapproximation NP fournit
u
min
E[S] +
_
V[S]
_
z
+

S
6
(z
2
1)
_
.
Prime commerciale
A la prime nette viennent sajouter la quote-part
des frais gnraux de lentreprise dassurances
plus le bnce que lassureur entend se rserver;
le total donne la prime commerciale ou prime des
tarifs.
Les frais gnraux de lentreprise comprennent les
frais dacquisition du contrat (rmunration des
intermdiaires), les frais dencaissement des
primes, les frais de gestion (loyers, rmunration
du personnel, frais dexpertise et de procs, etc.)
et, enn, les impts.
Prime commerciale (Suite)
Le plus souvent, tous ces frais sont calculs
proportionnellement la prime nette, i.e.
p
com
=
_
1 +
g
+
c
+
p
_
(1 +
t
)p
net
o
g
le taux de chargement pour frais gnraux
c
le taux de commission
t
le taux dimpt
p
le taux de prot.
Ces chargements proportionnels sont pourtant
trs discutables dans certains cas.

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Loi des grands nombres:

Thorme central limite:

log E[exp(S)], > 0,

calcul sur base du TCL, avec z

Si on utilise plus dun terme du dveloppement

Lapproximation est bonne lorsque z est proche

La srie dEdgeworth diverge la plupart du

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