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ACTIVIDADES DE COMPRENSIN:
PRUEVA DE ENSAYO
2012
NDICE
CAPTULO I TABLA DE CONTENIDO
CAPTULO II 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.2 2.2.1 2.2.2 PRUEBA DE ENSAYO ............................................................................................... 3 PREGUNTA 1 ENCUENTRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO ............................................... 3 CLCULO DEL COSTO ANUAL POR PARALELO .......................................................... 3 PRECIO DE VENTA POR PARALELOS ............................................................................ 4 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO. ........................................................................ 4 CONCLUSIONES ................................................................................................................ 5 PREGUNTA 2 ANLISIS VERTICAL E NDICES FINANCIEROS .................................... 5 ANLISIS VERTICAL. EXPLIQUE LOS RESULTADOS OBTENIDOS. ........................... 8 DETERMINE LOS SIGUIENTES NDICES FINANCIEROS Y ANALICE EL
RESULTADO OBTENIDO EN CADA UNO DE ELLOS. .................................................. 14 CAPTULO III BIBLIOGRAFA ......................................................................................................... 20
ii
2.1
Con los datos que se presentan a continuacin encuentre el punto de equilibrio de la institucin Educativa San Andrs. Consideramos como unidad de variacin el nmero de paralelos:
2.1.1
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
2.1.2
MESES DE CALSES
CANTIDAD DE ALUMNOS
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
2.1.3
CF PE= -------UM
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
2.1.4
CONCLUSIONES
De acuerdo a los resultados obtenidos para no perder recursos bebemos contar con un mnimo de 15 paralelos redondendolos pero como contamos con 22 apreciamos que estamos por encima del punto de equilibrio generando tranquilidad en el gerente y los accionistas ya que se cuenta con recursos para seguir desarrollando las actividades, reinvirtiendo recursos y generando beneficios. 2.2 PREGUNTA 2 ANLISIS VERTICAL E NDICES FINANCIEROS
Con los datos que se presentan a continuacin en el balance general y el estado de prdidas y ganancias realice lo siguiente:
ACTIVOS CORRIENTES Caja chica Bancos Colegiatura por cobrar Matrculas por cobrar
PASIVOS ESPONTNEOS Cuentas por pagar proveedores Deudas fiscales Deudas laborales por pagar Deudas laborales institucional
3.250,00
825,00
Crdito fiscal
5.620,00
Inventarios en almacn
6.535,00
Inventarios de suministros
5.600,00
PASIVOS CORRIENTE
9.050,00
2.600,00
2.200,00
Fungibles de control
5.700,00
1.850,00
2.800,00
5.000,00
1.020,00
ACTIVOS FIJOS
219.580,00
60.000,00
Terrenos
80.000,00
45.000,00
Construcciones
125.000,00
Prstamos de socios
15.000,00
Canchas deportivas
26.200,00
Biblioteca
16.000,00
Laboratorios
25.000,00
CAPITAL
Equipos e implementos
7.200,00
Capital Bienestar
Unidad
Educativa
127.896,63
-59.820,00
64.929,37 282.301,00
____________________________ F) CONTADOR
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS UNIDAD EDUCATIVA SAN ANDRS Al 1 de abril 2012 al 31 de marzo del 2013 INGRESOS Por matrculas ordinarias Por matrculas extraordinarias Por colegiatura Total ingresos operativos Por transporte de estudiantes Por venta de uniformes Por alquiler de bar Por alquiler de instalaciones Total ingresos no operativos COSTOS Recursos humanos y cargas Actividades acadmicas Costo de uniformes deportivos Transporte de estudiantes Total costos directos Recursos humanos de administracin Gastos de comercializacin Gastos generales Gastos sin egresos de efectivo Total gastos de administracin BENEFICIOS OPERATIVOS (Beneficios. antes int. e imp.) Costos financieros BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS Utilidades trabajadores (15%) SUBTOTAL Impuesto a la renta 25% BENEFICIO NETO/BENEFICIOS RETENIDOS Dividendos RESULTADOS OBTENIDOS Loja, marzo 2013 64.929,38 83.050,00 360.750,00 144.000,00 24.000,00 4.750,00 75.000,00 247.750,00 78.000,00 4.000,00 15.000,00 16.000,00 113.000,00 114.100,00 12.250,00 101.850,00 15.277,50 86.572,50 21.643,13 64.929,38 474.850,00 30.000,00 1.800,00 360.000,00 391.800,00 75.000,00 6.250,00 1.800,00
_______________ F) CONTADOR
2.2.1
Consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base a fin de terminar mediante este anlisis esttico la situacin financiera en un momento dado, no considera los cambios generados en el tiempo.
Si analizamos el balance general el 100% corresponde al total de los activos y este valor lo comparamos con cada cuenta.
BALANCE GENERAL
Al 31 de marzo 2013 100% 3 PASIVOS PASIVOS ESPONTNEOS Cuentas por pagar proveedores Deudas fiscales Deudas por pagar laborales 89.475,00 32% 7% 2% 1% 3% 2%
ACTIVOS
282.301,00
ACTIVOS CORRIENTES Caja chica Bancos Colegiatura por cobrar Matrculas por cobrar
22% 0% 7% 3% 0%
3.250,00
1%
825,00
0%
Crdito fiscal
5.620,00
2%
Inventarios en almacn
6.535,00
2% PASIVOS CORRIENTE
Inventarios de suministros
5.600,00
2%
9.050,00
3%
Inventarios didcticos
de
material
2.600,00
1%
2.200,00
1%
Fungibles de control
5.700,00
2%
1.850,00
1%
2.800,00 1.020,00
1%
5.000,00
2%
ACTIVOS FIJOS
219.580,00
78%
60.000,00
21%
Terrenos Construcciones
80.000,00
28%
45.000,00 15.000,00
16%
125.000,00
44%
5%
Canchas deportivas
26.200,00 16.000,00
9%
Biblioteca
6% CAPITAL
Laboratorios
25.000,00
9%
Equipos e implementos
7.200,00
3% -
45%
-59.820,00
21%
23%
100%
___________________________ _ F) CONTADOR
De acuerdo al anlisis vertical podemos apreciar que los activos corrientes representan el 22% de la inversin total, cuyo rubro ms representativo es bancos con el 7% y colegiatura con el 3% valores normales por la actividad que realiza debido a que recibe a habitualmente valores por concepto de pensiones, en lo referente a inventarios tanto de almacn, suministros y material didctico representan el 5% por un valor de $14735.00 dlares, habra que verificarlo con la finalidad de establecer si es necesario mantener este nivel de inventarios y si no estn obsoletos o no tienen rotacin, en lo referente a cuentas por cobrar aos anteriores el monto es sumamente bajo por lo tanto se determina que se est haciendo una buena gestin de cobros.
Del anlisis de los activos fijos verificamos que representa el 78% de la inversin total invertido, lo que nos permite establecer que es una institucin solvente econmicamente hablando, que ha invertido en canchas deportivas, biblioteca y laboratorio lo que demuestra que se preocupa por facilitar los espacios necesarios para generar en los educandos una instruccin de calidad. Podemos observar que la depreciacin en relacin a 10
los activos fijos asciende a un 30% lo que demuestra que nuestros activos estn operativos y no es necesario renovarlos: GRAFICO NO 5 ANLISIS VERTICAL ACTIVOS
Podemos verificar que los pasivos espontneos y corrientes representan el 10% del total de la inversin, mientras que los pasivos a largo plazo el 21% considerando adecuado el nivel de endeudamiento ya que la entidad tiene solvencia y liquidez para cubrir sus obligaciones y en caso de que se presente un crisis financiera esta unidad educativa cuenta con el 68% de patrimonio en caso de un retroceso econmico, considerara prudente pagar las deudas laborales con la finalidad de motivar a mi personal y mantener un buen ambiente de trabajo y en lo que corresponde a servicios bsicos hara la cancelacin inmediata a fin de evitar algn corte.
Si analizamos el estado de prdidas y ganancias el 100% corresponde al valor total de ventas o al total de ingresos y este valor lo comparamos con cada cuenta.
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ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS UNIDAD EDUCATIVA SAN ANDRS Al 1 de abril 2012 al 31 de marzo del 2013 INGRESOS Por matrculas ordinarias Por matrculas extraordinarias Por colegiatura Total ingresos operativos Por transporte de estudiantes Por venta de uniformes Por alquiler de bar Por alquiler de instalaciones Total ingresos no operativos COSTOS Recursos humanos y cargas Actividades acadmicas Costo de uniformes deportivos Transporte de estudiantes Total costos directos Recursos humanos de administracin Gastos de comercializacin Gastos generales Gastos sin egresos de efectivo Total gastos de administracin BENEFICIOS OPERATIVOS (Beneficios. antes int. e imp.) Costos financieros BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS Utilidades trabajadores (15%) SUBTOTAL Impuesto a la renta 25% BENEFICIO NETO/BENEFICIOS RETENIDOS Dividendos RESULTADOS OBTENIDOS 64.929,38 14% 12.250,00 101.850,00 15.277,50 86.572,50 21.643,13 64.929,38 3% 21% 3% 18% 5% 14% 474.850,00 30.000,00 1.800,00 360.000,00 391.800,00 75.000,00 6.250,00 1.800,00 1200 83.050,00 360.750,00 144.000,00 24.000,00 4.750,00 75.000,00 247.750,00 78.000,00 4.000,00 15.000,00 16.000,00 113.000,00 114.100,00 100% 6% 0% 76% 83% 16% 1% 0% 0% 17% 76% 30% 5% 1% 16% 52% 16% 1% 3% 3% 24% 24%
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Fuente: Evaluacin a distancia gerencia financiera aplicada Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Los ingresos operativos que se generan en su mayor parte corresponden a colegiatura con un 76%, matriculas con un 6% y los ingresos no operativos con un 17% dando un total de 100% y este valor lo comparamos con los costos y gastos cuyo valor asciende a 76% por lo tanto como resultado neto del ejercicio hemos obtenido $ 64929,38 el 14% de beneficios lo cual demuestra que la entidad educativa rentable.
Se puede apreciar que al inversin en realizada en transporte de los estudiantes no est generando ganancia alguna por lo cual sugiero tercerizar este servicio o aumentar el 13
costo del mismo a fin de que se vuelva sustentable en el tiempo y nos permita renovar el parque automotor y dar mantenimiento al mismo. 2.2.2 DETERMINE LOS SIGUIENTES NDICES FINANCIEROS Y ANALICE EL RESULTADO OBTENIDO EN CADA UNO DE ELLOS.
Un indicador es una relacin entre dos cuentas de los estados financieros que nos permiten apreciar los puntos fuertes y dbiles del negocio y establecer posibilidades y tendencias
Miden la capacidad, disponibilidad que tiene la entidad para cancelar sus obligaciones a corto plazo.
Nos permite medir la disponibilidad que tiene la empresa a corto plazo para afrontar los compromisos a corto plazo.
AC RC= -------PC
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
El resultado nos permite apreciar que por cada dlar que se debe a corto plazo se cuenta con $ 2.13 dlares para respaldar las obligaciones, por tanto determinamos que este
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indicador nos sirve para determinar que mientras ms alto es el resultado mayor solvencia tiene la entidad. 2.2.2.1.2 CAPITAL NETO DE TRABAJO.
Es una forma de apreciar de manera cuantitativa (en dlares) los resultados de la razn corriente. Es decir este clculo representa en trminos de valor lo que la razn corriente presenta como relacin. GRAFICO NO 8 CAPITAL NETO DE TRABAJO
CNT= AC - PC
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Este es el valor que le quedara a la entidad educativa despus de cancelar sus pasivos a corto plazo demostrando que hay disponibilidad para cancelarlos inmediatamente.
Esta es la que verifica la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes sin depender de las existencias, es decir bsicamente con sus saldos en efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algn otro activo de fcil liquidacin diferentes al inventario. GRAFICO NO 9 PRUEVA ACIDA
AC - I PA= -------PC
Activo Corriente - Inventario Prueba Acida = ----------------------------------Pasivo Corriente (pasivo espontaneo + corriente)
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
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Por cada dlar que debe a corto plazo cuenta con $ 1.62 en activos corrientes de fcil recuperacin por lo tanto la entidad para pagar sus obligaciones a corto plazo no necesita recurrir a la desventajosa venta de inventarios.
Tiene por objeto medir en qu grado y forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa, establecen el riesgo que corren los dueos, acreedores y la conveniencia o no de un determinado nivel de endeudamiento.
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Podemos determinar que el nivel de endeudamiento nos demuestra que los accionistas son dueos del 68% de la entidad y los acreedores del 32%, por tanto no existe riesgo sobre la institucin.
Se puede determinar que el 32% de cada dlar que posee la empresa le pertenece aun a los acreedores (bancos, proveedores y emperadores).
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Establece el porcentaje que presentan las obligaciones financieras de corto y largo plazo con respecto a los ingresos del periodo. Si los ingresos corresponden a un periodo menor a un ao, deben anualizarse, antes de proceder al clculo del indicador. GRAFICO No 11 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO OF NE= -------IN Obligaciones Financieras Nivel de Endeudamiento = -----------------------------------------------------Ingresos Netos
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Las obligaciones con las entidades financieras equivalen al 14.54% de los ingresos del ao. Es un valor bastante aceptable, pues determina que la entidad no sufre peligro de perder su control. 2.2.2.3 INDICADORES DE ACTIVIDAD.
Mide las ventas generadas por cada dlar de activo. GRAFICO No 12 ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES IT RAT= -------AT Ingresos Totales Rotacin de activos totales = -----------------------------------------------------Activos Totales
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Establecer el nmero de veces que las cuentas por cobrar giran, en promedio, en un periodo determinado de tiempo, generalmente un ao. GRAFICO No 13 ROTACIN DE CARTERA VENCIDA IT RCV= -------AT Cuentas X Cobrar otros periodos Rotacin de cartera vencida = -----------------------------------------------------Total de Cuentas X Cobrar
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Un 8% de los alumnos no han cancelado sus obligaciones con la entidad educativa, del total de los alumnos por tanto se puede determinar que existe una buena poltica de cobro y que las autoridades competentes analizan a quien otorgarle el crdito.
Sirven para medir la efectividad de la administracin de la entidad para controlar los costos, gastos y de esta manera convertir las ventas en utilidades.
Mide la eficiencia en la gestin para manejar sus ingresos y sus costos. GRAFICO No 14 BENEFICIO OPERATIVO BAI BO= -------TI Beneficio antes del Impuesto e Intereses Beneficio Operativo = -------------------------------------------------------------Total Ingresos
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Por cada dlar de ingresos genera operativamente a la entidad educativa $ 0.21 centavos. 2.2.2.4.2 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL.
Se lo forma en relacin al activo total, por lo tanto no influye como se lo financi. Este ndice es relevante para comparaciones operativas entre entidades tanto local como internacionalmente. GRAFICO No 15 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL BAI RAT= -------TA Beneficio antes del Impuesto Rendimiento de Activo Total = ---------------------------------------------------Total Activos
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Por cada dlar de activos, genera operativamente a la entidad educativa $ 0.36 centavos de dlar.
Permite determinar a los accionistas cuanto les quedo despus de toda la gestin. GRAFICO No 16 RENDIMIENTO RECURSOS PROPIOS BN RRP= -------RP Beneficio Netos Rendimiento de Recursos propios = ------------------------------------------------Recursos Propios
Fuente: Finanzas para Instituciones de Educacin Autor: Lic. Guillermo Falconi Piedra
Por cada dlar de patrimonio de la entidad educativa genera $ 0.50 centavos de dlar para sus propietarios. Es un valor significativo considerando el tipo de actividad que realiza. 19
1. Finanzas para Instituciones de Educacin, Gustavo Vizcano Cabezas, ISBN: 978-994201-114-5. Gua Didctica Universidad Tcnica Particular de Loja, Maestra y Liderazgo Educacional; Ciclo IV; Gerencia Financiera Aplicada.
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