INTRODUCCIN

Toda organizacin de cualquier ndole se ve en la necesidad de manejar y llevar un control ordenado de sus bienes econmicos, tangibles e intangibles, as como los gastos y otros conceptos que representan prdidas para ellos. A estos se les denomina activos y pasivos del comerciante, respectivamente. Los ndices financieros son tcnicas que se emplea para analizar las situaciones financieras de la empresas, siendo el insumo principal para los anlisis los estados financieros, como el balance general, el estado de ganancias y prdidas y el estado de flujo de efectivo.

OBJETIVOS
General Comprender la funcin de los ndices financieros y su importancia para el comerciante para determinar la situacin financiera actual del mismo. Especficos Determinar el funcionamiento y el objetivo de las cuentas del balance general. Diferenciar cada una de las cuentas y comprender su naturaleza contable. Interpretar los estados financieros a travs de los diferentes ndices.

CUENTAS DEL BALANCE GENERAL ACTIVO

Los activos son todos los bienes ya sea tangible o intangible que tengamos a nuestro favor. Generalmente estos se dividen en tres grupos Activos Circulantes, Activos Fijos y Activos Diferidos. Activos circulantes Activos Circulantes son los derechos o bienes materiales que estn destinados a la operacin mercantil o procedente de sta, que se tienen en operacin de modo ms o menos continuo y que como operaciones normales de una

negociacin pueden venderse, transformarse, convertirse en efectivo, darse en pago de cualquier clase de gasto u obligacin. Se considera como activo circulante, al activo fcilmente transformable a efectivo o que por lo general se espera convertir en efectivo dentro de los prximos doce meses. Caja (dinero): Es el dinero en efectivo, propiedad de la empresa, el cual est representado por monedas y billetes de banco, as como cheques, pagares (buches) de tarjetas de crdito, giros postales, bancarios y telegrficos recibidos de otras entidades; esta cuenta aumenta cuando la empresa recibe dinero en efectivo, disminuye cuando paga con dinero en efectivo; es cuenta del activo porque representa el dinero en efectivo propiedad de la entidad. Caja chica: Por medio de caja chica se realizan los gastos menores que no ameritan la elaboracin de un cheque; la cantidad del fondo fijo, y el monto mximo de pago por caja chica dependen de la naturaleza del negocio, de su volumen de operaciones y de la frecuencia con que se use caja chica; el dinero de caja chica puede ser guardado en un pequea caja fuerte; se entiende por fondo fijo de caja chica la cantidad con la cual se crea esta cuenta y la cantidad a la cual debemos llevar despus de reembolso. Bancos: Representa el valor de los depsitos hechos en instituciones bancarias a favor de la entidad; esta cuenta aumenta cuando la empresa deposita dinero o valores al cobro, disminuye cuando expide cheques en contra del banco; es cuenta del activo porque representa el valor del dinero depositado en instituciones bancarias que es propiedad de entidad. Inventarios de mercancas: Como su nombre lo indica, la cuenta Inventarios de Mercancas o simplemente Inventarios, la emplearemos para reflejar el valor de las mercancas propiedad de la empresa adquirida o producida con la intencin de venderlas. Clientes: Son las entidades que deben a la empresa por haberles vendido mercancas a crdito, sin exigirle especial garanta documental; esta cuenta

aumenta cada vez que la empresa vende mercancas a crdito, disminuye cuanto los clientes pagan total o parcialmente su cuenta, devuelven mercancas o se les concede algn descuento o rebaja; es cuenta del activo porque representa el valor de las venta efectuadas a crdito que la empresa tiene el derecho a cobrar. Documentos por cobrar: Son los ttulos de crdito a favor de entidad, tales como letras de cambio y pagars; esta cuenta aumenta cada vez que la entidad recibe letras de cambio o pagares a su favor, disminuye cada vez que la empresa cobra, endosa o cancela uno de estos documentos; es cuenta del activo porque representa el valor nominal de las letras de cambio y pagars que la empresa tiene el derecho de cobrar. Activo Fijo Est constituido por cuentas que representan activos de carcter permanente destinados a la produccin de bienes y servicios. Sus componentes ms importantes deben separarse por rubros, tales como: Terrenos: La cuenta terrenos (dentro del activo fijo) significa el valor de la tierra, donde tenemos instalada nuestra empresa y donde se han levantado las edificaciones (Edificios, plantas comerciales o industriales, etc.). Edificios: Cuando la incluimos dentro del activo fijo, representa el valor de construccin de los edificios, plantas comerciales o industriales, etc., que sean empleados por la empresa para la produccin de bienes o servicios. Maquinaria: En las empresas de tipo industrial (fabricacin de productos) y en determinadas empresas de servicios, como por ejemplo: produccin de energa elctrica, etc., empleamos la cuenta Maquinaria para controlar los diversos tipos de mquinas empleadas en la produccin de bienes y servicios. Muebles y enseres: La cuenta Muebles y Enseres, tambin denominada Mobiliario, la emplearemos para controlar las mesas, sillas, archivos, etc., usadas en las diversas oficinas de la empresa.

Activo Diferido El saldo de las cuentas del activo diferido est constituido por gastos pagados por anticipado, sobre los cuales se tiene el derecho de recibir un servicio aprovechable, tanto en el mismo ejercicio como en posteriores. Gastos pre operativo: Son lo que se producen antes de realizar la primera venta. Son aquellas erogaciones que se realizan hasta antes de la primera venta (publicidad, acondicionamiento del local, alumbrado, estudio de mercadotecnia, proyectos de inversin). Gastos de instalacin: Son aquellas erogaciones que se realizan a la apertura del nuevo establecimiento o bien preapertura de los mismos cuando una empresa ya est en funcionamiento. Primas y Seguros: Comprenden las contrataciones de seguros para poder asegurar y respaldar los bienes de la empresa. Rentas Pagadas por Anticipado: Son aquellas erogaciones por la celebracin de contratos sobre bienes alquilados o bien que hemos obtenido su uso y goce temporal del bien cuyos pagos han sido anticipadamente. Intereses Pagados por Anticipado: Pago de intereses por financiamiento por terceros que se cubran antes de su exigibilidad.

PASIVOS
El pasivo es el conjunto o segmento cuantificable de las obligaciones presentes en una entidad particular, virtualmente ineludible de transferir en efectivo, bienes o servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados. El pasivo se distingue como a corto y a largo plazos. Pasivo circulante El pasivo circulante (o pasivo exigible a corto plazo) es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de la empresa.

En este contexto se entiende por corto plazo un periodo de vencimiento inferior a un ao. El carcter de circulante hace referencia a que se trata de recursos financieros que no tienen afn de permanencia dentro de la empresa y se contrapone a los recursos permanentes. Proveedores: Son las personas o casas comerciales a quienes debemos por haberles comprado mercancas a crdito, sin darles ninguna garanta documental. La cuenta de Proveedores aumenta cada vez que se compren mercancas a crdito; disminuye cuando se paga total o parcialmente la cuenta, se devuelven mercancas al proveedor o nos conceden alguna rebaja. Proveedores es cuenta del Pasivo debido a que representa el importe de las compras de mercancas hechas a crdito, que el comerciante tiene la obligacin de pagar. Acreedores: Son las personas o casas comerciales a quienes debemos por conceptos diferentes a mercaderas, sin darles ninguna garanta documental. Cuentas por pagar (a corto plazo): Las Cuentas por Pagar surgen por operaciones de compra de bienes materiales (Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos y adquisicin de activos fijos o contratacin de inversiones en proceso. Pasivo Fijo Conjunto de todas las deudas de una empresa con vencimiento superior al ao. Para que exista correspondencia entre la naturaleza de los financieros y la de las inversiones es conveniente que el pasivo fijo financie las inversiones a largo plazo y que una parte de estos recursos permanentes financie tambin

parte del activo circulante, para evitar que surjan problemas en la solvencia de la empresa. Efectos a pagar a largo plazo: Deudas contradas por prstamos recibidos y otros dbitos con vencimiento superior a un ao, instrumentadas mediante efectos de giro, incluidas aquellas que tengan su origen en suministros de bienes de inmovilizado.

Cuentas por pagar a largo plazo: Son deudas contradas por prstamos recibidos y otros dbitos, pagaderas a largo plazo. Hipoteca por pagar largo Plazo: Una deuda generalmente a largo plazo, que est garantizada mediante un derecho especial que tiene el Acreedor sobre uno o ms activos. Crditos Diferidos Son ingresos que no han sido devengados o ganados y que corresponden a diferentes perodos de tiempo. Su caracterstica fundamental es que no requieren un desembolso de dinero o ingreso. Entre estos podemos mencionar: alquileres cobrados por anticipado, intereses cobrados por anticipado, la prima en emisin de obligaciones, utilidad bruta diferida en ventas a plazos, exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones en subsidiaria, etc.

PATRIMONIO
Las cuentas patrimoniales tambin conocidas como cuentas de capital estn conformadas por el capital contable, el cual puede ser: Capital Social, Capital Individual y otros tipos de capitales. Para efectos de la presente se utilizar nicamente el rubro Capital Contable, el cual cuadrar el balance por medio de la ecuacin patrimonial. Activo = Pasivo + Capital.

CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Prdidas o gastos En el uso comn un gasto es un egreso o salida de dinero que una persona o empresa debe pagar para un artculo o por un servicio. En contabilidad, se denomina gasto o egreso a la anotacin o partida contable que disminuye el beneficio o aumenta la prdida de una sociedad o persona, las cuentas que trabajaremos en la presente son: Sueldos pagados, Compras, Comisiones pagada, Alquileres pagados, Descuentos concedidos, Depreciaciones, Gastos en compra (costo), Devoluciones y rebajas sobre ventas, Seguros gasto.

Ganancia o producto La empresa en cada uno de los ejercicios econmicos en que divide su vida productiva obtiene un resultado que puede ser positivo o negativo; en el primer caso estamos ante el beneficio obtenido y en el segundo caso ante la prdida generada. Los rubros a utilizar dentro de esta divisin sern: Ventas, Comisiones recibidas, Descuentos percibidos, Descuentos sobre compras, Devoluciones y rebajas sobre compras (costo).

NDICES FINANCIEROS: Un indicador financiero es una relacin de las cifras extradas de los estados financieros con el propsito de analizar la situacin econmica actual de una empresa. La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores econmicos y financieros est en funcin directa a las actividades, organizacin y controles internos de las empresas como tambin a los perodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y externos que las afectan.

DE SOLVENCIA Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para cubrir las obligaciones a corto plazo. Son activos que se esperan sean realizados en un periodo no mayor de un ao. ndice de Solvencia = Activo Circulante Pasivo Circulante

Determina la cantidad de Activos Circulantes para cubrir pasivo u obligaciones a Corto Plazo o sea la cantidad x de Activo Circulante para pagar Q.1.0 0 de Pasivo a Corto Plazo.

ndice de Liquidez

= Activo Circulante Inventarios Pasivo Circulante

Llamada Prueba de cido Mide la Capacidad de pago inmediato que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Esta prueba es ms rgida en virtud que mide los bienes disponibles y exigibles para el pago de los pasivo a Corto Plazo. Solvencia Inmediata = Efectivo + Valores Negociables Pasivo Circulante

Mide la capacidad de efectivo ms los valores negociables (inversiones a corto plazo) para serle frente a las obligaciones a corto plazo. Los parmetros de esta razn son ms rgidos ya que nicamente toma el disponible para pagar las obligaciones a corto plazo por lo que toma en cuenta el rubro de caja y los valores negociables en bolsa.

DE ESTABILIDAD O COBERTURA Son las que miden el grado de proteccin a los acreedores e inversionistas a largo plazo con los activos que no son utilizados para generacin de capital de trabajo, es decir son los activos que se utilizan como garanta. ndice de Inversin En Activos Fijos = Capital Contable Activo Fijo Neto

Nos indica la porcin de los inversionistas que han sido utilizadas en adquisicin de activos permanentes, cuya caracterstica del uso por parte de la Ca. Cuando una empresa inicia operaciones este ndice puede ser mayor que 1, con el pago se los aos este deber bajar porque se aumentan los activos Fijos.

ndice de Propiedad

Capital Contable Activo Total

Nos seala que parte de los activos totales de la empresa son financiados con capital de los propios inversionistas o sea los activos que son propiedad directa de los socios s decir los que se han comprado con su dinero. Es importante sealar que el capital de los socios no debe ser exclusivo para la compra de los activos ya que se seguirse este procedimiento no se estaran utilizando las lneas de crditos existentes.

Pasivo Total Activo Total Mide el Grado de financiamiento por parte de terceros en los activos de la compaa es decir el nivel de control de los acreedores en los bienes de la empresa. Se le conoce con el nombre de Apalancamiento Financiero o sea mide la presentacin de los activos financiados por deuda. Si el % es mayor que el 60% la empresa est corriendo un nivel alto de financiamiento que al final puede ser riesgoso. (La Suma del ndice c + ndice d = 100%) porque se est tomando de referencia el activo total.

Razn de Endeudamiento

Razn de Solidez

Activo Total Pasivo Total

Nos indica cuanto de los activos totales tiene la empresa para pagar Q.1.00 del pasivo total porque este ndice debe ser mayor de Q.1.00. Si el caso el ndice fuera = 1 significara que la empresa ya no tiene capital y si fuera < 1 la empresa est en posicin de prdida. Por el contrato un ndice muy elevado de est razn implica que la empresa o tiene pasivos y est trabajando

exclusivamente con su patrimonio lo cual no puede ser conveniente en algunos casos.

DE RENTABILIDAD Miden el xito o fracaso que tiene la empresa durante un periodo de tiempo por lo general un ao. Estas razones son las que nos muestran las utilidades o prdidas operacionales entre estas.

Margen de Utilidad (Rentabilidad de las Ventas) = Utilidad Neta Ventas Netas Rezan los resultados obtenidos en concepto de utilidad por cada quetzal de venta. Lo que significa que la empresa por cada quetzal de venta obtendr de utilidad de 20 o 30 centavos.

Rentabilidad de la Inversin

Utilidad Neta Activo Total

Nos indica el % en que rindi las utilidades del total de inversin, o sea mide los rendimientos de la empresa, el parmetro de esta razn pueden ser un poco variable pero lo recomendable es que sea por lo menos un 5% o mas esto significa que los Activos que tiene la empresa si estn contribuyendo a la generacin de utilidades dentro de la empresa.

DE ACTIVIDAD Son razones que nos muestran la actividad con que la empresa esta usando los activos empleados es decir que mide la eficiencia de la utilizacin de los activos que generan capital de trabajo.

ESTADO DE RESULTADOS ( ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS) VENTAS (-) DEV. Y REBAJAS SOBRE VENTAS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS INVENTARIO INICIAL (1) COMPRAS (+) GASTOS SOBRE COMPRAS COMPRAS BRUTAS (-) DEV. Y REBAJAS SOBRE COMRAS COMPRAS NETAS MERCADERIA DISPONIBLE (-) INVENTARIO FINAL DE MERC. (2) COSTO DE VENTAS UTILIDAD EN VENTAS (-) GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE ADMINISTACION GASTOS DE VENTAS GASTOS GENERALES GANANCIA EN OPERACIN (-)(+) OTROS COSTOS Y PRODUCTOS FINANCIAROS GASTOS DESCUENTOS SOBRE VENTAS PRODUCTOS ALQUILERES PRODUCTO DESCUENTOS SOBRE COMPRAS GANANCIA DEL EJERCICIO XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX

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BALANCE GENERAL ( ESTADO DE SITUACION FINANCIERA) ACTIVO CIRCULANTE CAJA Y BANCOS CLIENTES INVENTARIO DE MERCADERIAS 2 FIJO VEHICULOS XXXX (-) DEP ACUMULADA VEHICULOS XXXX MOB. Y EQUIPO XXXX (-) DEP. ACUMULADA MOB. Y EQUIPO XXXX DIFERIDO GASTOS DE ORGANIZACIN XXXX (-) AMORT.ACUMULADA GASTOS DE ORGANIZACIN XXXX SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO PAPELERIA Y UTILES ALQUILERES PAGADOS POR ANTICIPADO SUMA DEL ACTIVO PASIVO CIRCULANTE PROVEEDORES ACREEDORES PRESTAMOS BANCARIOS DOCUMENTOS POR COBRAR CUOTAS PATRONALES POR PAGAR PROVISION PRESTACIONES LABORALES FIJO PRESTAMOS HIPOTECARIOS PRESTAMOS BANCARIOS A LARGO PLAZO DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO DIFERIDO ALQUILERES COBRADOS POR ANTICIPADO SEGUROS COBRADOS POR ANTICIPADO SUMA DEL PASIVO CAPITAL CUENTA CAPITAL GANANCIA (-) CUENTA PERSONAL SUMA PASIVO Y CAPITAL

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