Fiscalite Petroliere Internationale

Une formation IFP Training pour
SONATRACH CPE
Fiscalit ptrolire internationale
SONATRACH CPE
FiscalitPtrolire Internationale
Gilles Darmois
Partie 1
Environnement Fiscal
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SEG - 2
Dfinition de l'impt
Composante essentielle des ressources publiques
non exclusive: emprunts et produits domaniaux
Impt direct et impt indirect
Impt sur le revenu
Impt sur les dpenses
TVA
Impt sur le capital
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SEG - 3
Technique fiscale
Ensemble des procds qui permettent l'tablissement et la
perception de l'impt pour atteindre les objectifs de
rendement et de justice.
Trois questions :
Comment dterminer et mesurer la matire imposable ?
Assiette de limpt
Comment calculer l'impt d par le contribuable ?
Liquidation de limpt
Comment percevoir l'impt ?
Recouvrement de limpt
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SEG - 4
Fiscalit ptrolire
Avant OPEP
Redevances (plutt faibles)
IS 50 %
Concessions
Quelques nationalisations (Mexique 1938, Iran 1951, )
Aprs OPEP
Objectifs OPEP (charte janvier 1961)
Augmenter les revenus ptroliers
Assurer la proprit des ressources
Unifier les rythmes de production (quotas)
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SEG - 5
OPEP: objectif revenus
1960 1970
Prix posts restent stables (1,8 2 $/bbl)
Redevance calcule sur prix affichs (et non plus prix rels
avec rabais)
Quotas indicatifs non respects
1970-1974 Premier choc ptrolier
1970-73:
IS passe de 50% 55%
Prix augmente: Arabian Light (rfrence) de 1,8 $/bbl en 70
2,9 $/bbl en juin 73
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SEG - 6
OPEP : objectif revenus (suite)
1973: Guerre du Kippour
Hausse unilatrale (en deux temps)
Arabian Light passe 11,6 $/bbl en janvier 74
1974-1978
Hausses modres des prix
Redevances passent de 12,5% 14,5, puis 16,66 et enfin 20%
IS passe de 55 65,7 puis 85 %
1978: Rvolution iranienne
Huit hausses de prix entre 78 et 81
Arabian Light passe de 12 34 $/bbl
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SEG - 7
volution du prix du brut
Moyenne annuelle de 1860 2005
Source : BP Statistical Review
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1861 1873 1885 1897 1909 1921 1933 1945 1957 1969 1981 1993 2005
(1875)
Rockefeller
Priode de
contrle
Rockefeller
(1911) Dissolution
de Standard Oil
(1928) Accord
d'Achnacarry
(1960)
Cration
OPEP
(1973) Guerre
du Kippour
(1979) Rvolution
iranienne
(1990)
Guerre
Irak
Koweit
$ 2005
$ courant
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SEG - 8
Prix du ptrole brut
Source : Platts
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$/b
Guerre du Kippour
1er CHOC
Nationalisation
des champs
ptroliers
Domination
OPEP
Rvolution
Iranienne
2me CHOC
Conflit
Iran/Irak
Politique
des quotas Contrats
Netbacks
CONTRE
CHOC
Conflit
Irak/Koweit
Quotas
OPEP
Crise Asiatique
Hiver froid
Tension
essence
Accord
Mexique, Venezuela,
Arabie Saoudite
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sept.
Intervention
en Irak
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SEG - 9
OPEP objectif proprit
Trois voies
Nationalisation
Algrie (1971), Libye, Irak (1972)
Prises de participation progressive des compagnies
nationales dans les permis jusqu 51%
Kowet, Nigeria
Contrats de partage de production
LEtat reste propritaire et intervient dans les dcisions
importantes
Indonsie,
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SEG - 10
OPEP quotas
Implmentation essentiellement depuis 1981
Succs mitig
Consensus seul moyen
Aucune sanction pour les dpassements
1985: Abandon par lArabie Saoudite
Contrats net-back
1986: march spot et abandon des contrats LT
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SEG - 11
Domaine minier
Dans (presque) tous les pays, les hydrocarbures
sont la proprit de ltat
Relations contractuelles entre tat et compagnie
Modalits daccs
Partage de la rente
JV (lien avec risque et rmunration)
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SEG - 12
Cycle Exploration-production
DEVELOP
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PRODUCTION
EXPLORATION
ABANDON
G&G
Prlim-
inaires
Acquisition
de droits
miniers
G&G
Identification
des prospects
Forage
Appr-
ciation
Dcouverte
Dcision de
Dveloppement:
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SEG - 13
Objectifs des acteurs de lamont ptrolier
COMPAGNIE PTROLIRE
Avoir accs des rserves et
des productions et assurer le
renouvellement de ses rserves.
Faire du profit, rcuprer
rapidement ses investissements et
rmunrer une mise de fonds
risque.
Participer aux dcisions prises
dans les diverses oprations.
Rentabiliser ses outils industriels
et valoriser ses programmes de
recherche et proposer des
techniques de pointe.
COMPAGNIE PTROLIRE
Avoir accs des rserves et
des productions et assurer le
renouvellement de ses rserves.
Faire du profit, rcuprer
rapidement ses investissements et
rmunrer une mise de fonds
risque.
Participer aux dcisions prises
dans les diverses oprations.
Rentabiliser ses outils industriels
et valoriser ses programmes de
recherche et proposer des
techniques de pointe.
TAT
Promouvoir les activits
dexploration et de dveloppement
des dcouvertes pour valoriser ses
ressources naturelles.
Maximiser ses revenus tout en
permettant aux investisseurs de tirer
une rentabilit la mesure du risque
encouru.
Assurer la supervision et le
contrle des oprations en vitant les
lenteurs administratives.
Acqurir de lexpertise par transfert
de technologie et de savoir-faire pour
valoriser son potentiel humain et
dvelopper son tissu industriel.
TAT
Promouvoir les activits
dexploration et de dveloppement
des dcouvertes pour valoriser ses
ressources naturelles.
Maximiser ses revenus tout en
permettant aux investisseurs de tirer
une rentabilit la mesure du risque
encouru.
Assurer la supervision et le
contrle des oprations en vitant les
lenteurs administratives.
Acqurir de lexpertise par transfert
de technologie et de savoir-faire pour
valoriser son potentiel humain et
dvelopper son tissu industriel.
CONTRAT
PATRIMONIAL
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SEG - 14
Enjeux de lamont ptrolier
Termes et conditions d'un contrat ptrolier d'exploration/production dpendent
de facteurs lis aux caractristiques de la zone explorer et de facteurs externes
comme le prix du ptrole et le pouvoir de ngociation des deux parties.
CONTRAT
PATRIMONIAL
Le maintien dun niveau satisfaisant dactivits dexploration-production
ne peut tre assur que dans
un cadre juridique, fiscal et contractuel attractif
donc quitable et stable.
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SEG - 15
March international de l'exploration-production
Exploration : march o s'applique la loi de l'offre et de la demande, ce qui se
traduit par des renversements de tendance dans le pouvoir de ngociation.
Concurrence entre les pays pour attirer les capitaux risque de l'industrie
ptrolire et chaque pays a un pouvoir de ngociation proportionnel son
potentiel ptrolier.
Contrat ptrolier : conu et ngoci en fonction de la situation ptrolire du
pays, de l'intrt du bassin explorer et de la situation du march ptrolier.
Contrat ptrolier : sign pour une longue priode et pour un environnement
technique et conomique donn :
esprances de dcouvertes / cots techniques / prix du ptrole.
OFFRE
Opportunits offertes par les pays
OFFRE
Opportunits offertes par les pays
DEMANDE
Slection des compagnies ptrolires
DEMANDE
Slection des compagnies ptrolires
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SEG - 16
Proprit des hydrocarbures
Proprit des Gisements
Proprit des hydrocarbures dans le sous-sol avant extraction.
Proprit de la Production
Proprit des hydrocarbures aprs extraction.
Rgle Gnrale
L'tat, en tant que grant de l'intrt gnral, est propritaire des
ressources naturelles du sous-sol, donne l'autorisation de rechercher et
exploiter les hydrocarbures, et contrle les activits ptrolires.
Octroi de Titres ou Droits Miniers
N'entrane pas ncessairement un transfert de proprit sur les
ressources naturelles dans le sous-sol mais toujours un droit
d'exploitation avec un droit aux hydrocarbures produits.
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SEG - 17
Souverainet des tats
Souverainet des tats sur leurs Ressources
Naturelles
affirme dans des rsolutions des Nations Unies, avec " le droit souverain
de chaque tat de disposer de ses ressources naturelles dans l'intrt du
dveloppement national et du bien-tre de son peuple" .
Droit des tats la Nationalisation ou la Rquisition
pour des raisons d'utilit publique est un corollaire de la souverainet
sur les ressources naturelles, avec le principe d'une motivation d'intrt
gnral et la rgle d'une juste et pralable indemnisation.
Dtermination de lIndemnit
valeur comptable des installations ou valeur actualise des profits venir
? Recours larbitrage ou la justice
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SEG - 18
Procdures d'attribution des contrats ptroliers
Ngociations de gr gr
La lgislation ne prcise pas toutes les conditions applicables un
accord ptrolier.
Une socit peut soumettre une offre couvrant les termes de l'accord
ptrolier envisag, portant sur une zone libre.
Appel d'offres international (exploration rounds)
L'tat ouvre des blocs, en accord avec la loi ptrolire en vigueur, et fixe
les conditions de l'appel d'offres.
Un contrat type est fourni (peut tre annex un dcret d'application)
avec certains termes laisses en blanc dans ce contrat type.
Cession d'Intrt sur des Gisements
L'appel d'offres international (bid) est de rgle.
Le contrat type doit tre adapt la situation d'une dcouverte dj
effectue ou d'un gisement en cours d'exploitation.
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SEG - 19
Intervention de lEtat en exploration/production
Deux types d'intervention de l'tat possibles
Ltat, titulaire du droit de mines, met en valeur ses gisements
d'hydrocarbures
par l'intermdiaire de socits nationales (NOC), exerant ou non un
monopole,
ventuellement dans le cadre de contrats d'assistance technique avec
des socits de service qui ne prennent pas leur compte les risques
techniques et financiers des activits ptrolires.
Ltat, titulaire du droit des mines, en vertu de son pouvoir,
dsigne la socit qui excutera les oprations d'exploration et
d'exploitation, et
choisit le rgime auquel sera soumis l'entreprise choisie, dans le cadre
de la lgislation en vigueur :
contrats de concession
contrats de partage de production
contrats de service
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SEG - 20
Rle des socits ptrolires nationales
Trois rles des socits ptrolires nationales :
Reprsenter ltat pour le contrle et la supervision des oprations
ptrolires (y compris lattribution du domaine minier)
Reprsenter ltat pour lenlvement de la part de la production revenant
ltat.
Dtenir un intrt direct dans les oprations en tant que partenaire :
soit depuis la signature du contrat patrimonial,
soit partir dune dcouverte commerciale.
Tendances de ces dernires annes :
Sparation de ces trois rles, Ministre du Ptrole contrlant, Ministre des
Finances collectant limpt et concentration de lactivit de la NOC sur
lopration
Privatisation partielle ou totale de la compagnie ptrolire nationale (Brsil,
Norvge, Argentine).
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SEG - 21
Rgime de la concession
Ltat octroie un titre minier une compagnie ou un consortium de
compagnies ptrolires ayant une responsabilit conjointe et solidaire vis vis
de l'tat.
Contractant (Concessionnaire)
supporte les risques techniques et financiers de lexploration
en cas de dcouverte, prend la dcision de dvelopper et de produire
dans le cadre du code minier en vigueur
reoit la totalit de la production (et peut enregistrer les rserves
correspondantes)
est propritaire des installations la tte de puits
verse ltat une redevance et des impts
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SEG - 22
Contrat de partage de production
Contrat par lequel ltat, propritaire du sous-sol, autorise,
en exclusivit, un contractant raliser, son propre
risque, des travaux dexploration sur un domaine minier.
Ltat ou son reprsentant reste propritaire des droits
miniers, des rserves, des installations et des productions
futures.
Le contractant a un droit la production mais, la
diffrence de la concession, nest pas propritaire des
rserves.
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SEG - 23
En cas de dcouverte et mise en production, le contractant
reoit une part de la production dhydrocarbures (cost oil) en
remboursement des dpenses dexploration, de
dveloppement, dexploitation, dabandon engages. Le reste
de la production (profit oil) est partag entre le contractant et la
socit nationale.
En labsence de dcouverte, la totalit des dpenses engages
restent la charge du contractant.
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SEG - 24
Contrat de service
Contrat par lequel ltat sengage assurer un revenu
minimal (USD par baril) au contractant quel que soit le prix
de vente du brut.
Par exemple, par un ajustement fiscal de la marge du
contractant pour lui rendre une marge finale fixe.
Le plus souvent appliqu un champ dj dcouvert, mais
non apprci
Pas de rserves comptabilisables pour le contractant
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SEG - 25
Contrats de service a risque
La Socit Nationale est seule habilite oprer le champ
et traite avec un contractant pour la mise en valeur des
rserves.
Le contractant fournit des services techniques et financiers
et accepte le risque de ne pas tre rembours et rmunr
en cas de rsultat ngatif de lexploration ou de rsultat
insuffisant de lexploitation.
Le contractant ne dispose pas des hydrocarbures, mais
peut avoir accs une partie de la production prix
prfrentiels.
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SEG - 26
Approches juridiques pour une lgislation ptrolire
Approche Rglementaire
la lgislation et la rglementation dfinissent avec une extrme prcision le cadre
applicable.
les droits et obligations des compagnies ptrolires sont rgis par les lois
applicables, sans qu'aucun contrat ptrolier proprement dit ait tre ngoci.
les mmes conditions conomiques et fiscales rgissent tous les oprateurs sauf en
ce qui concerne les engagements de travaux ou de dpenses d'exploration.
Approche Contractuelle
les rapports entre l'tat et les socits sont essentiellement d'ordre contractuel.
la ngociation et la signature des contrats doivent se placer dans le cadre d'une rgle
gnrale fixe par la loi ptrolire en vigueur.
le contrat ne doit pas se substituer la loi et crer une loi stricto sensu, mme si on
dit parfois que le contrat est la "loi entre les parties" ou "a force de loi".
Systme Hybride
la lgislation ptrolire fixe les termes gnraux et certains dtails.
certains termes sont ngociables ou font partie des propositions (bids) des
socits ptrolires.
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SEG - 27
Objet d'une loi ptrolire
Contenu gnral dune lgislation Ptrolire
couvre la fois les conditions juridiques et et les conditions fiscales des
contrats.
Loi ptrolire en exploration/production dfinit :
le rgime lgal applicable aux oprations de recherche,
d'exploitation et de transport des hydrocarbures.
les objectifs de la politique ptrolire.
les modalits d'intervention de l'tat.
l'autorit du Ministre charg des affaires ptrolires.
le cas chant le rle de la socit nationale.
les conditions de signature et d'approbation de contrats ptroliers
ou d'octroi des titres miniers.
les droits et obligations des titulaires de contrats et/ou titres miniers
(dure, engagements de travaux, dcouverte, dveloppement, transport, etc.)
le rgime fiscal / le rgime douanier / le rgime des changes.
l'occupation des terrains.
les pnalits, etc.
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SEG - 28 28
CPP
Algeria Qat ar
Hybrides
Li bya Yemen
Concession
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Relations contractuelles dans lamont ptrolier
NATIONAL
COMPANY
NATIONAL
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PARLIAMENT
PARLIAMENT
Company A
Company B
Company C
Company D
- - - -
Joint
Operating
Agreement
Unitisation
Agreement
Lifting
Agreement
etc...
Third
Parties
Oil & Gas
Third
Parties
Oil & Gas
Gas Buyers
Gas Buyers
Contractors
Contractors
Upstream
Joint Venture
Production
Sharing
Contract
Production
Sharing
Contract
Concession
Contract
Concession
Contract
Petroleum Law
Finance Law
Petroleum Law
Finance Law
Transportation
Treatment
Terminal (lifting)
Agreements
Transportation
Treatment
Terminal (lifting)
Agreements
Other
Commercial
Agreements
(back-up,
storage,
substitution, )
Other
Commercial
Agreements
(back-up,
storage,
substitution, )
Gas Sales
Agreement
Gas Sales
Agreement
Service
Contracts
(Rig, EPC,
Catering,
Logistics, )
Service
Contracts
(Rig, EPC,
Catering,
Logistics, )
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SEG - 31
Contrats patrimoniaux et accords dassociation
COMPAGNIE
PTROLIRE
SOCIT
NATIONALE
TAT
Dlgation des Droits Miniers
contre Redevances et Impts
CONCESSION
CONCESSION
Dlgations des Oprations
contre Accs l'Huile
PSC
PSC
Dlgation des Oprations
contre Rmunration
Contrat de
Service
Contrat de
Service
Accords Patrimoniaux
Autres
Compagnies
Ptrolires
Partage des Intrts
ACCORD
D ASSOCIATION
ACCORD
D ASSOCIATION
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SEG - 32
Parties et objectifs des contrats de lamont
Accord Patrimonial
(plus annexe comptable)
parties : organismes tatiques et compagnies ptrolires.
cadre juridique, financier et fiscal pour explorer et exploiter le sous-sol
(permis) concd par l'Etat sans condition de rsultat : contrats risque.
Accord d'Association
(plus annexe comptable)
parties : compagnies ptrolires entre elles ou compagnie et Etat dans le
cas d'une participation de ce dernier.
cadre juridique dfinissant les rgles de dcision et de comportement
(financement et dcision dans l'association) pour la bonne marche des
oprations : dsignation d'un oprateur et dfinition des responsabilits.
Contrats de Services Techniques
(plus conditions d'excution et de paiement)
parties : oprateur avec socits de service.
fourniture d'un service rmunr : contrat avec obligation de rsultat.
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SEG - 33
Principales volutions dans les contrats patrimoniaux
Renforcement du contrle exerc par ltat.
Part de ltat dans la rente ptrolire :
Augmentation dans les annes 70.
Stabilit dans la premire moiti des annes 80.
Diminution depuis 1986 pour encourager les investissements
Actuellement, durcissement dans les pays hydrocarbures prouvs.
Introduction de plus de flexibilit dans les contrats et la fiscalit
ptrolire.
Une plus grande complexit des clauses relatives au partage de la
rente ptrolire.
Dfinitions plus prcises des engagements pendant l'exploration.
Prise en compte du gaz naturel dans les contrats.
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SEG - 34
Vie d'un contrat d'exploration-production
EXPLOITATION
Investissements
Complmentaires
Rcupration
Assiste
EXPLOITATION
Investissements
Complmentaires
Rcupration
Assiste
Permis
d'Exploitation
tudes Dtailles
DVELOPPEMENT
Dbut de la
Production
Permis
d'Exploitation
tudes Dtailles
DVELOPPEMENT
Dbut de la
Production
DCOUVERTE
valuation
Apprciation
tude de
Commercialit
DCISION
DVELOPPEMENT
DCOUVERTE
valuation
Apprciation
tude de
Commercialit
DCISION
DVELOPPEMENT
Propositions
valuation
Rponse l'Offre
Ngociation
Permis
d'Exploration
EXPLORATION
Propositions
valuation
Rponse l'Offre
Ngociation
Permis
d'Exploration
EXPLORATION
Fin
du
CONTRAT
PATRIMONIAL
Signature
du
CONTRAT
PATRIMONIAL
FIN
DE LA
PRODUCTION
Restitution
des
Sites
FIN
DE LA
PRODUCTION
Restitution
des
Sites
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SEG - 35
Points essentiels dans les ngociations
Prix du ptrole : prsent et futur
Attractivit du pays: potentiel ptrolier, rgime fiscal, stabilit
Grande ou petite compagnie ptrolire
Dure du contrat
Renouvellement
Accs aux rserves
Partage du profit
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SEG - 36
Au centre des relations tats Htes - Socits Ptrolires,
la notion de partage quitable de la rente ptrolire
RENTE = RECETTES COTS
Le problme principal de tout accord ptrolier est de dfinir les modalits de partage.
Objectif final : partage de la rente ptrolire
SOCIT
TAT
PRODUCTION
COUTS
RENTE
Contractants
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SEG - 37
RENTE
RENTE
Cots
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..
...................
..
...................
..
...................
..
...................
..
...................
..
...................
..
...................
..
Marge Nette .
Marge Nette .
Recettes
140
...
...
...
......
......
......
......
......
......
......
......
SOCIT
%
TAT
%
PARTAGE DE LA RENTE
...
Taxe Add.
3,1
Taxe Add.
3,1
Impt Revenu
20,6
Impt Revenu
20,6
Profit tat
34,4
Profit tat
34,4
Redevances
14,0
Redevances
14,0
TAT
72%
SOCIT
28%
Illustration dun partage de la rente ptrolire
86
51,6
31,0
Marge Nette 28
Marge Nette 28
Participation tat : 40%
Redevances : 10% des Recettes
Impt sur le Revenu : 40%
Taxe Add. : 10%
Participation tat : 40%
Redevances : 10% des Recettes
Impt sur le Revenu : 40%
Taxe Add. : 10%
10%
10%
60/40
60/40
40%
40%
10%
10%
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SEG - 38
Taux Moyen de Prlvement de l'tat
critre souvent utilis pour comparer les contrats ptroliers entre eux.
ratio calcul sur le dure de vie d'un gisement entre les revenus de l'tat et la
rente ptrolire, exprims en dollars constants, en prenant en compte, ou non,
un taux d'actualisation.
pour un contrat donn, le taux moyen de prlvement de l'tat devrait tre
celui qui procure une rentabilit adquate l'investisseur (en gnral, un taux
de rentabilit de 15 25%), tout en maximisant les revenus ptroliers de l'tat.
ce taux moyen va donc dpendre directement des cots, du prix et des
caractristiques techniques du gisement considr ou de la zone d'activit.
Taux Marginal de Prlvement de l'tat
taux marginal de prlvement de l'tat correspond au taux de prlvement
dans le cas o tous les cots auraient dj t amortis.
ce taux thorique prsente l'avantage de pouvoir comparer entre eux de
manire approximative plusieurs systmes contractuels.
exemple : redevance = 10%, impts = 50%
Taux Marginal = 10% + 50% . (1 - 10%) = 55%
Partage de la rente ptrolire
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SEG - 39
Tendances de lamont ptrolier
Contexte
l forte volatilit des prix
l maturit ou dclin de zones traditionnelles
l souci croissant des impacts sur l'environnement
Contexte
l forte volatilit des prix
l maturit ou dclin de zones traditionnelles
l souci croissant des impacts sur l'environnement
Domaine Minier
- Cibles de plus en plus petites et difficiles
- Deep offshore, bruts extra-lourds
- Ouverture de nouveaux pays linternational
Compagnies Ptrolires
- Recentrage sur les mtiers de base
- Poursuite des rductions de cots
- Vague de fusions-acquisitions
- Organisation plus flexible
- Privatisation de compagnies nationales
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SEG - 40
1. Obtenir un maximum des profits de lexploitation ptrolire
2. Autant de libert que possible pour dterminer la taille, les
caractristiques et la planification :
- du programme dexploration
- du programme de dlination
- du plan de dveloppement
- du profil de production
3. Libert de disposer de la production sans restriction
4. Minimum dinterfrence possible concernant le prix :
- du ptrole
- lachat des quipement
(en gnral prfrence au prix du march)
5. Libert de choisir ses partenaires
6. Libert de choisir ses fournisseurs
Questions importantes pour linvestisseur (1)
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SEG - 41
7. Libert dimporter des devises et de convertir la monnaie locale
8. Libert dutiliser des fonds propres et des fonds emprunts sans restriction
9. Libert demprunter de nimporte quelle source
10. Niveaux de rglementation modestes et stables
11. Cadre lgislatif et rglementaire stable sur le long terme
12. Niveaux dimposition faibles au dbut de la vie du champ (pre-payback)
13. Structure de limposition lie le plus possible au profit
14. Systmes fiscaux et rglementaires qui partagent les risques
15. Responsabilits aprs la fin du contrat trs limites
Questions importantes pour linvestisseur (2)
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SEG - 42
Ltat prfrera une exploration rapide et complte, l o linvestisseur
supporte les cots et les risques.
Ltat aura une prfrence pour un effort important au niveau de
lexploration mais ne doit pas oublier la consquence dune rcupration des
cots plus leve : la perte dune part du profit.
Ltat prfrerait des bonus le plus tt possible (signature, dcouverte).
Linvestisseur verra les bonus, potentiellement non rcuprables, comme une
augmentation des risques.
Lorsquil y a une dcouverte, lEtat et linvestisseur auront en gnral le
mme objectif : lapprciation et le dveloppement de la dcouverte le plus
rapidement possible.
Questions dans la phase exploration
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SEG - 43
Conflit possible sur la planification des dveloppements de plusieurs
champs ou sur la planification des investissements de dveloppement dun
champ important.
Conflit possible sur les systmes de production problmes
environnementaux, par exemple chargement par tanker offshore compar
pipeline vers la cte.
LEtat peut avoir prendre en considration plusieurs dveloppements
simultans impact des chantiers de construction, importations, pression
sur les prix.
Avec une perspective diffrente de celle de linvestisseur, lEtat doit prendre
en considration lutilisation optimale de linfrastructure existante pipelines,
terminaux.
Questions dans la phase dveloppement
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SEG - 44
1. Fiscalit Ptrolire
Ring fencing de lamont
Redevances
Impt ptrolier
2. Fiscalit de Droit Commun
Impt sur les Socits : provisions spcifiques
Fiscalit indirecte : TVA / Droits de douane
Rglementation des changes
Extension du rgime privilgi aux sous-traitants
Contenu du rgime fiscal ptrolier
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SEG - 45
1. Provision pour reconstitution de gisement
Objet : permettre la dcouverte d'autres gisements
(Depletion Allowance USA)
Montant : pourcentage du montant des ventes de produits extraits
Limite : pourcentage du bnfice net
Remploi : recherches directes / dveloppement
/ capital de socit de recherches
2. Provision pour investissements diversifis
Objet : favoriser le dveloppement d'autres activits
Modalits de remploi
3. Crdit d'investissement
Objet : inciter la ralisation de travaux coteux
Rcupration des cots suprieurs aux cots rellement engags
4. Rgime fiscal des transferts
Fiscalit de droit commun : impt sur les socits
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SEG - 46
Fiscalit de droit commun : rglementation des changes
Ouverture de comptes en devises
Libre disposition ltranger des produits des exportations
et avoirs ltranger
Libre conversion en devises et libre transfert des fonds
destines au rglement des cranciers
Libre conversion et transfert des bnfices, produits de
cession d'actifs et liquidation de la socit
Libre transfert ltranger des salaires des expatris
BANQUE CENTRALE
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SEG - 47
Fiscalit Indirecte
TVA, droits de douane: rgime privilgi
Rgime Fiscal des Sous-traitants
1. Fiscalit directe :
un rgime simplifi
(assiette de lIS forfaitaire en fonction du montant du contrat)
2. Fiscalit indirecte :
TVA, droits de douane,
Extension du rgime privilgi
Fiscalit de droit commun : fiscalit indirecte et sous-traitants
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SEG - 48
Quelques questions
Obligation ou non de crer un tablissement dans le pays-
hte
Obligation de tenir une comptabilit aux normes locales
Obligation de prfrence nationale
Sous-traitants
Embauche
Obligation de formation
Transfert de technologie

Contrats de Concession
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SEG - 50
Contrats de concession
L'tat octroie au titulaire un titre minier exclusif d'exploration. Puis, en cas de
dcouverte(s) commerciale(s), un ou des titres exclusifs de dveloppement et
d'exploitation sont dlivrs au concessionnaire.
Contrat de Concession :
peut tre un vritable accord ptrolier, ou
simplement les conditions gnrales et particulires d'octroi d'un permis
dans le cadre de la lgislation ptrolire en vigueur, mais
mme sous l'approche lgaliste, la concession a un caractre contractuel
qui procure une protection au concessionnaire en cas de modifications
ultrieures de la loi ptrolire.
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SEG - 51
Proprit de la Production et des Installations
Le titulaire de la concession est propritaire de la totalit des hydrocarbures
produits au niveau de la tte de puits (hors redevance).
Le titulaire de la concession est propritaire des installations de production
jusqu' l'expiration de ses droits miniers.
A l'expiration de la concession, les installations fixes reviennent le plus
souvent l'tat, sans indemnit pour le titulaire.
La clause de proprit des installations sous le rgime de la concession
contient souvent les dispositions suivantes applicables la fin de
l'exploitation d'un gisement:
le droit du titulaire de rutiliser ses installations pour les oprations de
production d'une autre dcouverte dans le pays.
le droit de l'tat de demander au titulaire l'enlvement d'une partie ou de la
totalit des installations, aux frais du titulaire, si l'tat ne dsire pas utiliser ces
installations.
Contrats de concession
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SEG - 52
Concession / sources des revenus de lEtat
Participation de l'tat
peut tre insre avec des termes dfinis dans un "Accord d'Association".
Sources de Revenus de l'tat :
bonus
redevances superficiaires
redevances la production (en nature ou en espces)
impt ptrolier
taxe supplmentaire sur les profits ptroliers et pseudo-fiscalit
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SEG - 53
Bonus de signature
bonus payable la date de signature du contrat.
attribution des permis de recherche par des enchres (bidding).
Bonus de production
versement(s) en fonction de certains seuils de production.
parfois considrs comme charges pour le titulaire.
Redevances superficiaires
redevances superficiaires d'exploration : loyer proportionnel la surface
du permis de recherche.
redevances superficiaires d'exploitation : loyer proportionnel la
superficie de la concession.
Redevance la production (royalties)
pourcentage de la valeur de la production vers soit en espces, soit en
nature.
traite comme une taxe, indpendante des profits.
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SEG - 54
Taux progressifs de la redevance
en fonction de la production journalire ou annuelle.
en fonction de la production cumule.
en fonction d'un critre conomique.
si plusieurs concessions, le calcul de la production est
soit par concession
soit de faon globale pour la totalit de la production.
Comptabilisation de la redevance dans le pays-hte
comme un crdit d'impt, ou
comme une charge dductible du bnfice imposable.
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SEG - 55
Impt ptrolier
calcul en tenant compte de l'ensemble des activits d'exploration et
d'exploitation dans le pays (consolidation), ou au contraire pour chaque
concession individuellement (ring fence).
dpend de la valorisation de la production et du calcul des dpenses et des
charges dductibles par le titulaire.
montant de l'impt dpend galement :
dun ventuel crdit d'investissement ou uplift,
des rgles de constitution des provisions (cas des dpenses d'abandon),
de report de pertes (carry forward ou carry-back of losses).
Taux de limpt ptrolier
soit le taux gnral fix par le Code Gnral des Impts,
soit un taux spcifique aux activits ptrolires
(ou une chelle de taux progressifs).
Taxe supplmentaire
partiellement li la rentabilit, ou
directement lie la rentabilit
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SEG - 56
Concession / structure du systme
Recettes = Total des Recettes Oil and Gas
Recettes Nettes = Recettes Redevances
Recettes Nettes (%) = 100% Taux de Redevance (%)
Bnfice Imposable = Recettes Redevances
Cots opratoires Investissements Incorporels* Charges dAmortissement
Crdits dInvestissements (si possible) Charges Financires (si possible)
Perte Fiscale Reporte Provisions pour Cots dAbandon Bonus**
Cash Flow Aprs-Impt = Recettes Redevances
Investissements Corporels Investissements Incorporels
Cots Opratoires Bonus Impt
* souvent, on ne distingue pas les investissements incorporels des cots opratoires (tous passs en charges)
** les bonus ne sont pas toujours dductibles pour le calcul de limpt
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SEG - 57
Cots dabandon
Travaux dAbandon
Enlvement des topsides,
Traitement des dchets, radioactifs et autres
Puits, plug and abandon
Pipelines, dcommission, nettoyage ou enlvement
Enlvement des structures du fond de l'ocan.
Problme des lois applicables, et des volutions probables
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SEG - 58
Cots dabandon
Plusieurs traitements possibles
La meilleure mthode est la constitution dune provision
(talement sur la dure du champ et amortissement lUOP)
Autre traitement possible: le compte squestre (escrow
account)
Un compte fiduciaire est ouvert conjointement par le contractant et
la socit nationale.
Les contributions au fonds dbutent lorsquun certain pourcentage
(par ex. 70%) des rserves dans le plan de dveloppement ont t
produites.
Les contributions sont rcuprables dans lanne comme cots
opratoires.
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SEG - 59
Participation ventuelle de l'tat
Amortissement
Dpenses Exploration
Amortissement
Dpenses
Dveloppement
REDEVANCE
Cots de Production
TAXES
PROFIT DE LA COMPAGNIE
Investissement
Dveloppement
Participation ventuelle
de l'tat
Investissement
Exploration
Partage des Ressources
Financement des Investissements
TEMPS
Reprsentation du rgime concession
Contrats de Concession
Exercices sur la Fiscalit
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SEG - 61
REVENUES 265
ROYALTY (17.5%) (46)
DEP. EXP / DEV over 8 yrs (39)
OPERATING EXPENSES (34)
TAXABLE INCOME
TAX (75%)
COMPANYS NET PROFIT
REVENUES 265
ROYALTY (17.5%) (46)
TAXABLE INCOME
TAX (75%)
COMPANYS NET PROFIT
Rsultat dune anne donne en Million $
Part de lEtat
=
% de la Production Annuelle
Part de lEtat
=
Concession / exercice 1
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SEG - 62
REVENUES 265
ROYALTY (17.5%) (46)
TAXABLE INCOME 146
TAX (75%) (110)
COMPANYS NET PROFIT 36
REVENUES 265
ROYALTY (17.5%) (46)
TAXABLE INCOME 146
TAX (75%) (110)
Concession / solution de lexercice 1
Part de lEtat
=
59% de la Production Annuelle
Part de lEtat
=
17.5% cash ou en nature
et
41.5% cash
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SEG - 63
REVENUES 2040
ROYALTY (17.5%) (357)
TAXABLE INCOME
TAX (75%)
COMPANYS NET PROFIT
REVENUES 2040
ROYALTY (17.5%) (357)
TAXABLE INCOME
TAX (75%)
COMPANYS NET PROFIT
ETAT
( )
%
RENTE = RECETTES COUTS
SOCIETE
( )
%
Rsultat de la simulation sur la dure de vie du gisement en Million $
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0
0
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SEG - 64
REVENUES 2040
ROYALTY (17.5%) (357)
TAXABLE INCOME 1095
TAX (75%) (821)
REVENUES 2040
ROYALTY (17.5%) (357)
TAXABLE INCOME 1095
TAX (75%) (821)
ETAT
(357+821=1178)
81%
2040 - 312 - 276 = 1452
SOCIETE
(+274)
19%
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SEG - 65
Production 12 MMb
Gross $/b
(millions)
Recettes $480 $40.0
15% 15% Taux de Redevance
-$72 -$6.0 Redevance
Recettes Nettes $408 $34.0
-$48 -$4.0 Cots Opratoires
(cots d'abandon inclus)
Excdent Brut
d'Exploitation $360 $30.0
-$60 -$5.0 Amortissement
Rsultat
Avant-Impt $300 $25.0
44% 44% Taux de l'Impt Ptrolier
-$132 -$11.0 Impt Ptrolier
$168 $14.0
30% 30% Taux de l'Impt sur le Bnfice
-$50 -$4.2 Impt sur le Bnfice
Rsultat
Aprs-Impt $118 $9.8
$60 $5.0 Amortissement
-$70 -$5.8 Investissement
Cash Flow $108 $9.0
Single Accounting Period
2
0
0
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SEG - 66
Si dans une anne donne, il
y a une charge
damortissement,
Cash Flow Rsultat Net.
Dans les annes o il ny a
pas de charges
damortissement,
Cash Flow = Rsultat Net.
Typiquement, Cumul des
Cash Flows Full Cycle =
Rsultat Net.
Si dans une anne donne, il
y a une charge
damortissement,
Cash Flow Rsultat Net.
Dans les annes o il ny a
pas de charges
damortissement,
Cash Flow = Rsultat Net.
Typiquement, Cumul des
Cash Flows Full Cycle =
Rsultat Net.
Production 12 MMb
Gross $/b
(millions)
Recettes $480 $40.0
15% 15% Taux de Redevance
-$72 -$6.0 Redevance
Recettes Nettes $408 $34.0
-$48 -$4.0 Cots Opratoires
(cots d'abandon inclus)
Excdent Brut
d'Exploitation $360 $30.0
-$60 -$5.0 Amortissement
Rsultat
Avant-Impt $300 $25.0
44% 44% Taux de l'Impt Ptrolier
-$132 -$11.0 Impt Ptrolier
$168 $14.0
30% 30% Taux de l'Impt sur le Bnfice
-$50 -$4.2 Impt sur le Bnfice
Rsultat
Aprs-Impt $118 $9.8
$60 $5.0 Amortissement
-$70 -$5.8 Investissement
Cash Flow $108 $9.0
Single Accounting Period
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SEG - 67
RECETTES 100
REDEVANCE (5)
AMT EXPLORATION (5)
AMT DVELOPPEMENT (20)
COTS OPRATOIRES (20)
BASE IMPOSABLE
IMPT (40 %)
CASH FLOW APRS-IMPT
SURTAXE 20 %
BNFICE NET SOCIT
RECETTES 100
REDEVANCE (5)
AMT EXPLORATION (5)
BASE IMPOSABLE
IMPT (40 %)
CASH FLOW APRS-IMPT
SURTAXE 20 %
BNFICE NET SOCIT
SOCIT
( )
%
TAT
( )
%
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SEG - 68
RECETTES 100
REDEVANCE (5)
AMT EXPLORATION (5)
BASE IMPOSABLE 50
IMPT (40 %) (20)
CASH FLOW APRS-IMPT 55
SURTAXE 20 % (11)
BNFICE NET SOCIT 19
RECETTES 100
REDEVANCE (5)
AMT EXPLORATION (5)
BASE IMPOSABLE 50
IMPT (40 %) (20)
CASH FLOW APRS-IMPT 55
SURTAXE 20 % (11)
BNFICE NET SOCIT 19
TAT
(5+20+11=36)
65,5%
100 - 5 - 20 - 20 =55
SOCIT
(+19)
34,5%
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SEG - 69
TAT
( )
%
SOCIT
( )
%
TAT
( )
%
SOCIT
( )
%
Surtaxe aprs I.S. Surtaxe Dductible pour I.S.
RECETTES 100 100
ROYALTY (5) (5)
COT EXPLORATION (5) (5)
AMT DVELOPPEMENT (20) (20)
COTS OPRATOIRES
ET FRAIS FINANCIERS (20) (20)
BASE IMPOSABLE NORMALE
DDUCTION SURTAXE -
BASE IS MODIFIE -
IS - 40 %
SURTAXE 40 %
BNFICE NET SOCIETE
RECETTES 100 100
ROYALTY (5) (5)
COTS OPRATOIRES
BASE IMPOSABLE NORMALE
DDUCTION SURTAXE -
BASE IS MODIFIE -
IS - 40 %
SURTAXE 40 %
BNFICE NET SOCIETE
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SEG - 70
100 - 5 - 20 - 20 =55
TAT
(5+12+20=37)
67%
SOCIT
(+18)
33%
TAT
(5+20+20=45)
82%
SOCIT
(+10)
18%
RECETTES 100 100
ROYALTY (5) (5)
COTS OPRATOIRES
BASE IMPOSABLE NORMALE 50 50
DDUCTION SURTAXE - (20)
BASE IS MODIFIE - 30
IS - 40 % (20) (12)
SURTAXE 40 % (20) (20)
BNFICE NET SOCIETE 10 18
RECETTES 100 100
ROYALTY (5) (5)
COTS OPRATOIRES
BASE IMPOSABLE NORMALE 50 50
DDUCTION SURTAXE - (20)
BASE IS MODIFIE - 30
IS - 40 % (20) (12)
SURTAXE 40 % (20) (20)
BNFICE NET SOCIETE 10 18
2
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SEG - 71
Case 1 Case 2 Case 3 Case 4
High-Cost Low-Cost Low-Cost Margin
Gross Revenues 100.0 100.0 100.0 100.0
Royalty Rate
10% 10% 10% 10%
Royalty -10.0 -10.0 -10.0 -10.0
Net Revenues 90.0 90.0 90.0 90.0
Costs as percentage of revenues 70% 40% 40% 0%
Costs -70.0 -40.0 -40.0 0.0
Taxable Income 20.0 50.0 50.0 90.0
Corporate Income Tax Rate
30% 30% 30% 30%
Corporate Income Tax -6.0 -15.0 -15.0 -27.0
Contractor Group Cash Flow 14.0 35.0 35.0 63.0
Government Participation 0.0% 40.0% 0.0% 0.0%
Government Participation 0.0 14.0 0.0 0.0
Contractor Cash Flow 14.0 21.0 35.0 63.0
Economic Rent 30.0 60.0 60.0 100.0
Contractor take 46.7% 35.0% 58.3% 63.0%
Government (State) take 53.3% 65.0% 41.7% 37.0%
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SEG - 72
Case 1 Case 2 Case 3 Case 4
High-Cost Low-Cost Low-Cost Margin
Gross Revenues 100.0 100.0 100.0 100.0
Royalty Rate
10% 10% 10% 10%
Royalty -10.0 -10.0 -10.0 -10.0
Net Revenues 90.0 90.0 90.0 90.0
Costs as percentage of revenues 70% 40% 40% 0%
Costs -70.0 -40.0 -40.0 0.0
Taxable Income 20.0 50.0 50.0 90.0
30% 30% 30% 30%
Corporate Income Tax -6.0 -15.0 -15.0 -27.0
Contractor Group Cash Flow 14.0 35.0 35.0 63.0
Government Participation 0.0% 40.0% 0.0% 0.0%
Government Participation 0.0 14.0 0.0 0.0
Contractor Cash Flow 14.0 21.0 35.0 63.0
Economic Rent 30.0 60.0 60.0 100.0
Contractor take 46.7% 35.0% 58.3% 63.0%
Government (State) take 53.3% 65.0% 41.7% 37.0%
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SEG - 73
Gross Revenue
$70.00
Company Share Government Share
Royal ty
15.00% $10.50
$59.50 Net Revenue
$15.00 Deductions
Assumed Cost Capex and Opex
$44.50 Taxable Income
-$19.58 Speci al Petrol eum Tax $19.58
44%
$24.92 Net Income After-SPT
-$7.48 Corporate Income Tax $7.48
30%
$17.44
Net Income After-Tax
$32.44 Division of Gross Revenues $37.56
46% 54%
$17.44 Division of Cash Flow $37.56
Economic Rent
$55.00
32% Take 68%
85.00% Lifting Entitlement 15.0%
Net Revenue/Gross Revenue Access to Gross Revenues / Effective Royalty Rate Royalty/Gross Revenue
One Barrel of Oil
Full Cycle
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SEG - 74
Gross Revenue
$70.00
Royal ty
15.00% $10.50
$59.50 Net Revenue
$15.00 Deductions
Assumed Cost Capex and Opex
$44.50 Taxable Income
-$19.58 Speci al Petrol eum Tax $19.58
44%
$24.92 Net Income After-SPT
30%
$17.44
Net Income After-Tax
46% 54%
Economic Rent
$55.00
32% Take 68%
85.00% Lifting Entitlement 15.0%
Net Revenue/Gross Revenue Access to Gross Revenues / Effective Royalty Rate Royalty/Gross Revenue
One Barrel of Oil
Full Cycle
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SEG - 75
Case 1
Case 2 Case 3
High-Cost
Low-Cost Margin
70% 40% 0%
Gross Revenues 100.0 100.0 100.0
Royalty Rate
15% 15% 15%
Royalty -15.0 -15.0 -15.0
Net Revenues 85.0 85.0 85.0
Total Costs (Deductions) -70.0 -40.0 0.0
Taxable Income 15.0 45.0 85.0
Special Petroleum Tax Rate 44.0% 44.0% 44.0%
Corporate Income Tax Rate 30.0% 30.0% 30.0%
Effective Tax Rate 60.8% 60.8% 60.8%
Total Taxes -9.1 -27.4 -51.7
Contractor Cash Flow 5.9 17.6 33.3
Economic Rent 30.0 60.0 100.0
Contractor Take 19.6% 29.4% 33.3%
Government Take 80.4% 70.6% 66.7%
Costs as a percentage of Gross Revenues
Full Cycle
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SEG - 76
Case 1
Case 2 Case 3
High-Cost
Low-Cost Margin
70% 40% 0%
Royalty Rate
15% 15% 15%
Royalty -15.0 -15.0 -15.0
Total Costs (Deductions) -70.0 -40.0 0.0
Taxable Income 15.0 45.0 85.0
Special Petroleum Tax Rate 44.0% 44.0% 44.0%
Corporate Income Tax Rate 30.0% 30.0% 30.0%
Effective Tax Rate =SPT+CIT*(1-SPT) 60.8% 60.8% 60.8%
Total Taxes -9.1 -27.4 -51.7
Contractor Cash Flow 5.9 17.6 33.3
Contractor Take 19.6% 29.4% 33.3%
Full Cycle
Contrats de Partage de Production
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SEG - 78
Succs du contrat de partage de production :
la nature juridique des liens contractuels,
le concept de partage de la production d'un gisement, et
le plus grand degr de contrle que peut thoriquement exercer l'tat.
Renforcement du rle de l'tat :
l'tat (directement ou via sa socit nationale) reste titulaire des droits
miniers, et donc de la production. Ceci cre, de jure, un monopole d'tat
et la compagnie ptrolire est simple prestataire de service.
l'tat fait appel la comptence technique et financire de la compagnie
ptrolire, mais reste propritaire d'une fraction importante de la
production.
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SEG - 79
Participation de ltat
un CPP (PSC ou PSA) peut inclure une option de participation de ltat.
Sources de Revenus de ltat :
redevances la production (en nature ou en espces) dans certains cas
sa part du profit oil (en nature ou en espces)
impt sur le bnfice (peut tre inclus dans la part reue par l'tat)
surtaxe ptrolire payable partir d'un certain seuil de profits
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SEG - 80
ANNEE N
COST
STOP
SI COT RCUPRABLE > COST STOP
LE CPP EST SATUR
REPORT DU SURPLUS
Recouvrement des cots et partage
SOCIT
TAT
PROFIT
OIL
PROFIT
OIL
COST
OIL
COST
OIL
ANNEE N +1
P
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U
C
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FONDS AVANCS PAR LA SOCIT
=
COT RCUPRABLE
Contractants
COT
RCUPRABLE
EXCESS COST OIL PEUT
- SOIT RINTGRER LE PROFIT OIL
- SOIT TRE TAX SPARMENT
EXCESS OIL
ANNEE N +1
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SEG - 81
ventes
ventes
DEV
DEV DEV
EXPLO
EXPLO EXPLO OPEX
OPEX OPEX
OPEX
OPEX OPEX
DEV DEPRECIATION DEV DEPRECIATION
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X
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L
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X
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COST STOP
Revenus
Revenus
Dpenses
Dpenses
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SEG - 82
DEV
DEV DEV
EXPLO
EXPLO EXPLO OPEX
OPEX OPEX
OPEX
OPEX OPEX
ventes
ventes
ETAT
DEPRECIATION EXP+DEV DEPRECIATION EXP+DEV
PROFIT OIL CONTRACTANT
PROFIT OIL CONTRACTANT
COST STOP
COST OIL COST OIL
PROFIT OIL PROFIT OIL
CONTRACTANT ACCES A L CONTRACTANT ACCES A L HUILE HUILE
PROFIT OIL
Revenus
Revenus
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SEG - 83
Contrats de partage de production : clauses usuelles
Cost oil/profit oil
Classification des cots rcuprables
Bonus de signature
Bonus de production
Stabilit conomique
Engagements de travaux
Droits de l'tat acheter la production mcanismes de prix
Local content: emploi/biens & services
Transfert de technologie
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SEG - 84
Contrats de partage de production : clauses usuelles
Impts additionnels et royalties
Taxation amortissement et ring fencing
Environnement
Monnaie/ contrle des changes
Relation entre l'tat et le contracteur
Vote
Oprateur
Dfaut
Affectation, missions de l'oprateur
Rsolution des litiges expert/ arbitrage international
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SEG - 85
Modalits de recouvrement des cots ptroliers (cost recovery) (1)
le contractant a le droit de se rembourser des cots ptroliers qu'il a
engags (avancs) en disposant d'une fraction de la production (cost oil).
la limite maximale de la production pouvant tre consacre au
recouvrement des cots ptroliers (cost stop) varie selon les pays ou les
contrats.
le solde des cots ptroliers non encore recouvrs est recouvrable la ou
les annes suivantes selon le mme principe.
un crdit d'investissement (uplift) peut compenser en partie l'rosion
montaire, le recouvrement se faisant toujours en valeur nominale sans
indexation.
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SEG - 86
Modalits de recouvrement des cots ptroliers (cost recovery) (2)
le remboursement des charges financires est possible dans certains cas :
des charges thoriques en tenant compte d'un taux dintrt fictif ou des
charges relles sous rserve des limitations applicables.
une procdure dtaille pour le remboursement des cots conjoints rpartis
entre les membres d'un consortium et des cots individuels engags
sparment.
des modalits de rpartition des cots entre les zones de dveloppement si
plusieurs dcouvertes successives sont dveloppes.
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SEG - 87
Modalits de partage de la production (profit oil split) (1)
au dbut un taux unique de partage de la production tait ngoci pour un
contrat quelles que soient les caractristiques de la dcouverte.
puis des chelles progressives de partage en fonction de la production,
journalire ou cumule; des chelles dpendant des caractristiques des
dcouvertes, en particulier de leur localisation.
des mcanismes correcteurs pour tenir compte de l'volution du prix du
ptrole ont t considrs par certains pays (systme du price cap ou du
prix plafond, par lequel pour la fraction du prix du ptrole suprieure un
prix de base index, la part du gouvernement augmente jusqu' 100%).
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SEG - 88
Modalits de partage de la production (profit oil split) (2)
enfin, un nouveau mcanisme de partage de la production fond non sur la
production, journalire ou cumule, mais sur le taux de rentabilit ou un
autre ratio de rentabilit (ratio R) obtenu une date donne par le
contractant :
R = Revenus cumuls du contractant /
Investissements cumuls du contractant
possibilit d'adaptation des termes d'un contrat de partage de production
aux caractristiques potentielles d'une dcouverte est un avantage par
rapport la concession o la marge de flexibilit au moment de la
ngociation est moins grande, except par le biais d'une surtaxe ptrolire
progressive.
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SEG - 89
Partage de la production
ltat peut recevoir, en nature ou en espces, sa part du profit oil, calcul aprs
recouvrement des cots ptroliers.
si la diffrence entre le niveau maximal du cost oil (cost stop) et les cots ptroliers
recouvrables est positive, elle est appele excess cost oil. Elle peut tre soit
intgre au profit oil ou partage sparment du profit oil.
Impts sur les bnfices
le contractant paye un impt dtermin selon les lois fiscales applicables, ou
cet impt est inclus dans la part de production reue par l'tat.
Surtaxe ptrolire
payable partir d'un certain seuil de profits.
Autres sources de revenus
bonus, obligation de fournir au march national avec discount, mcanisme du price
cap, etc.
en raison de la nature juridique d'un PSC, le contractant ne devrait pas tre soumis
au paiement de redevances, mais dans certains contrats, cette contrainte a t
introduite.
Partage de production / sources des revenus de l'tat
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SEG - 90
Partage de production / structure du systme
Recettes =Total des Recettes Oil and Gas
Cost Oil =Cots opratoires +Investissements Incorporels* +Amortissement
+Crdits dInvestissements (si possible)** +Charges financires (si possible)
+Cots non rcuprs reports (carry forward) +Provisions pour cots dabandon
Profit Oil =Recettes Royalty oil Cost oil
Droit lhuile du Contractant =Profit Oil du Contractant +Cost Oil du Contractant
Profit Oil du Contractant =Profit oil * Part (%) du Contractant
Profit Oil du Gouvernement =Profit oil * Part (%) du Gouvernement
Bnfice Imposable =Recettes Redevances Profit oil du Gouvernement
Cots opratoires Investissements Incorporels Charges dAmortissement
+Crdits dInvestissements Charges Financires (si possible)
Perte Fiscale Reporte Provisions pour Cots dAbandon Bonus**
Cash Flow =Recettes Redevances Investissements Corporels et Incorporels
Cots opratoires +Crdits dinvestissement Bonus Profit Oil Gouvernement Impt
* souvent, on ne distingue pas les investissements incorporels des cots opratoires et qui sont tous passs en charges
** en gnral, les crdits dinvestissement sont des cots rcuprables mais ne sont pas dductibles pour le calcul de limpt
*** en gnral, les bonus ne sont pas des cots rcuprables mais sont dductibles pour le calcul de limpt
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SEG - 91
Effet prix sur le niveau des rserves comptabilises
15 Mbbl
5 Mbbl
12 Mbbl
18 Mbbl
10 Mbbl
5 Mbbl
14 Mbbl
21 Mbbl
50 Mbbl 50 Mbbl
300 M$
100 M$
240 M$
360 M$
300 M$
150 M$
420 M$
630 M$
1500 M$ 1000 M$
Royalty
Cost Oil
Profit Oil
Contractant
Profit Oil Gvt.
Royalty 10%
Cost Oil 300 M$
Partage Profit Oil
60% Etat
40% Contractant
$20/b
$20/b
Total Contractant
Total Gouvernement
540 M$
460 M$
27 Mbbl
23 Mbbl
24 Mbbl
26 Mbbl
720 M$
780 M$
Baisse des rserves lorsque le prix du ptrole augmente
Baisse des rserves lorsque le prix du ptrole augmente
$30/b
$30/b
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SEG - 92
PART DE L'ETAT
Investissement
Dveloppement
Investissement
Exploration
Remboursement
Dpenses Exploration
Remboursement
Dpenses Dveloppement
Cots de Production
PROFIT
COMPAGNIE
PROFIT
COMPAGNIE
PROFIT
COMPAGNIE
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TEMPS
Reprsentation du rgime partage de production
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SEG - 93
RECETTES 942
COUTS PETROLIERS* 430
COST OIL (CPP SATUR 40%)
PROFIT OIL 565
PART TAT (70%)
PART SOCIT (30%)
RECETTES 942
COUTS PETROLIERS* 430
COST OIL (CPP SATUR 40%)
PROFIT OIL 565
PART TAT (70%)
PART SOCIT (30%)
Exemple de fiscalit du contrat partage de production
Rsultat pour une anne donne en Millions $
- =
PROFIT TAT
( )
%
SOCIT
( )
%
* Le solde des cots ptroliers non recouvrs sera report lanne
suivante.
Contrats de Partage de Production
Exercices sur la Fiscalit
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SEG - 95
REVENUES 265
ROYALTY (12%) (32)
COST OIL (SATURATED 50%)
PROFIT OIL .
STATES SHARE (50%)
COMPANYS SHARE (50%)
REVENUES 265
ROYALTY (12%) (32)
COST OIL (SATURATED 50%)
PROFIT OIL .
STATES SHARE (50%)
Part de lEtat
=
Part de lEtat
=
Partage de production / exercice 1
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SEG - 96
REVENUES 265
ROYALTY (12%) (32)
COST OIL (SATURATED 50%) (133)
PROFIT OIL 100
STATES SHARE (50%) 50
COMPANYS SHARE (50%) 50
REVENUES 265
ROYALTY (12%) (32)
COST OIL (SATURATED 50%) (133)
PROFIT OIL 100
Part de lEtat
=
Part de lEtat
=
12% cash ou en nature
et
19% en nature
Partage de production / solution de lexercice 1
2
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SEG - 97
REVENUES 2040
ROYALTY (12%) (245)
COST OIL (588)
PROFIT OIL
STATES SHARE (50%)
REVENUES 2040
ROYALTY (12%) (245)
COST OIL (588)
PROFIT OIL
STATES SHARE (50%)
ETAT
( )
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SOCIETE
( )
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SEG - 98
REVENUES 2040
ROYALTY (12%) (245)
COST OIL (588)
PROFIT OIL 1207
REVENUES 2040
ROYALTY (12%) (245)
COST OIL (588)
PROFIT OIL 1207
ETAT
(245+604=849)
58%
2040 - 312 - 276 = 1452
SOCIETE
(+604)
42%
2
0
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SEG - 99
VALEUR PRODUCTION 100
COTS EXPLORATION (5)
COTS DVELOPPEMENT (20)
VALEUR COST OIL
VALEUR PROFIT OIL
PARTAGE NET
65 % TAT
35 % SOCIT
VALEUR COST OIL
VALEUR PROFIT OIL
PARTAGE NET
65 % TAT
35 % SOCIT
VALEUR COST OIL
VALEUR PROFIT OIL
PARTAGE AVANT-IMPT
30 % TAT
70 % SOCIT
IMPT (50 %)
NET PROFIT OIL SOCIT
NET PROFIT OIL TAT
VALEUR COST OIL
VALEUR PROFIT OIL
PARTAGE AVANT-IMPT
30 % TAT
70 % SOCIT
IMPT (50 %)
NET PROFIT OIL SOCIT
NET PROFIT OIL TAT
PARTAGE AVANT-IMPT
PARTAGE AVANT-IMPT
SOCIT
( )
%
TAT
( )
%
PARTAGE APRS-IMPT
PARTAGE APRS-IMPT
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SEG - 100
diffrences ventuelles entre "cots recouvrables au titre
du PSC" et "charges dductibles pour le calcul de l'impt"
SOCIT
(+19,25)
35%
100 - 5 - 20 - 20 =55
TAT
(+35,75)
65%
VALEUR COST OIL 45
VALEUR PROFIT OIL 55
PARTAGE AVANT-IMPT
30 % TAT 16,50
70 % SOCIT 38,50
IMPT (50 %) (19,25)
NET PROFIT OIL SOCIT 19,25
NET PROFIT OIL TAT 35,75
VALEUR COST OIL 45
PARTAGE AVANT-IMPT
30 % TAT 16,50
70 % SOCIT 38,50
IMPT (50 %) (19,25)
NET PROFIT OIL SOCIT 19,25
NET PROFIT OIL TAT 35,75
PARTAGE AVANT-IMPT
PARTAGE AVANT-IMPT
PARTAGE APRS-IMPT
PARTAGE APRS-IMPT
VALEUR COST OIL 45
PARTAGE NET
65 % TAT 35,75
35 % SOCIT 19,25
VALEUR COST OIL 45
PARTAGE NET
65 % TAT 35,75
35 % SOCIT 19,25
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SEG - 101
Gross Revenue
$70.00
Royal ty
0% $0.00
$70.00
$15.00 Costs Recovery
cost stop at
40%
$15.87 $55.00 $39.13
28.8462% Profi t Oi l Spl i t 71.1538%
35%
-$2.06 Wi thhol di ng Tax $2.06
20%
$23.25 Share of Gross Revenues $46.75
33% 67%
Economic Rent
$8.25 $55.00 $46.75
15% Take 85%
Effective Rate = 35% + 20% . (1 35%) = 48%
Indonesian PSC: 85% / 15% System Flow Diagram
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0
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SEG - 102
Gross Revenue
$70.00
Royal ty
0% $0.00
$70.00
cost stop at
40%
$15.87 $55.00 $39.13
28.8462% Profi t Oi l Spl i t 71.1538%
35%
-$2.06 Wi thhol di ng Tax $2.06
20%
$23.25 Share of Gross Revenues $46.75
33% 67%
Economic Rent
$8.25 $55.00 $46.75
15% Take 85%
Effective Rate = 35% + 20% . (1 35%) = 48%
Indonesian PSC: 85% / 15% System Flow Diagram
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SEG - 103
Gross Revenue
$70.00
Royal ty
10% $7.00
$63.00
Assumed Cost
$21.60 $48.00 $26.40
45% Profi t Oi l Spl i t 55%
30%
43% 57%
Economic Rent
$55.00
27% Take 73%
52% Lifting Entitlement 48%
(Cost Oil+Profit Oil)/Gross Revenue (Royalty+Profit Oil)/Gross Revenue
One Barrel of Oil
Full Cycle
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SEG - 104
Gross Revenue
$70.00
Royal ty
10% $7.00
$63.00
Assumed Cost
$21.60 $48.00 $26.40
45% Profi t Oi l Spl i t 55%
30%
43% 57%
Economic Rent
$55.00
27% Take 73%
52% Lifting Entitlement 48%
(Cost Oil+Profit Oil)/Gross Revenue (Royalty+Profit Oil)/Gross Revenue
PSC Flow Diagram
One Barrel of Oil
Full Cycle
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SEG - 105
Gross Revenue
$40.00
Royalty
10% $4.00
$36.00
PSC saturated with cost stop at
50%
$7.20 $16.00 $8.80
45% Profi t Oil Spl i t 55%
$0.00 Corporate Income Tax $0.00
30%
68% Access to Gross Revenues / Effective Royalty Rate 32%
One Barrel of Oil
Single Accounting Period at the Limit with Tax = 0
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0
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SEG - 106
Gross Revenue
$40.00
Royalty
10% $4.00
$36.00
PSC saturated with cost stop at
50%
$7.20 $16.00 $8.80
45% Profi t Oil Spl i t 55%
$0.00 Corporate Income Tax $0.00
30%
68% Access to Gross Revenues / Effective Royalty Rate 32%
One Barrel of Oil
Single Accounting Period at the Limit with Tax = 0
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SEG - 107
Case 1
Case 2 Case 3
High-Cost
Low-Cost Margin
70% 40% 0%
Royalty Rate
10% 10% 10%
Royalty -10.0 -10.0 -10.0
Cost Stop
50% 50% 50%
Costs Recovery -50.0 -40.0 0.0
Profit Oil
40.0 50.0 90.0
Government Share 55% 55% 55%
Government Share -22.0 -27.5 -49.5
Contractor Profit Oil
18.0 22.5 40.5
Unrecovered Costs -20.0 0.0 0.0
Taxable Income -2.0 22.5 40.5
30% 30% 30%
Income Tax 0.0 -6.8 -12.2
Contractor Cash Flow -2.0 15.8 28.4
Contractor Take -6.7% 26.3% 28.4%
Full Cycle
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SEG - 108
Case 1
Case 2 Case 3
High-Cost
Low-Cost Margin
70% 40% 0%
Royalty Rate
10% 10% 10%
Royalty -10.0 -10.0 -10.0
Cost Stop
50% 50% 50%
Costs Recovery -50.0 -40.0 0.0
Profit Oil
40.0 50.0 90.0
Government Share 55% 55% 55%
Government Share -22.0 -27.5 -49.5
Contractor Profit Oil
18.0 22.5 40.5
Unrecovered Costs -20.0 0.0 0.0
Taxable Income -2.0 22.5 40.5
30% 30% 30%
Income Tax 0.0 -6.8 -12.2
Contractor Cash Flow -2.0 15.8 28.4
Contractor Take -6.7% 26.3% 28.4%
Full Cycle
Contrats de Service
2
0
0
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SEG - 110
Contrats de service risques
Contrat de service risque (risk service contract)
la socit ptrolire doit procder l'exploration, ses propres risques et pour
le compte d'une socit nationale.
Remboursement et rmunration en cas de production.
La production revient en totalit la socit nationale, la compagnie trangre
pouvant parfois en acheter une fraction dans des conditions convenues.
Le contractant a la direction des oprations, sous le contrle de la socit
nationale qui peut devenir oprateur compter du dveloppement ou de la
production.
La socit nationale est propritaire des installations et la socit trangre en a
un droit d'usage.
Diffrence fondamentale du contrat de service risques avec le contrat de
partage de production : la rmunration est verse en espce et non en nature.
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SEG - 111
Contrat buyback iranien
Contrat de service risque
loctroi de concessions tant interdit par la Constitution, le contractant
ne reoit pas un titre minier et na pas accs lhuile .
remboursement et rmunration du contractant sur sept annes de
production.
Contractant
conduit et finance le dveloppement, puis transfert la direction des
oprations et le savoir-faire la NIOC qui est propritaire des
installations et de la production.
remboursement + rmunration = repayment oil .
rachte (sans payer) une part de la production au titre du repayment
oil via un contrat export sign avec ltat (long-term export oil sales
agreement).
reoit et dispose librement de lhuile correspondante au repayment oil
sur la dure du contrat buyback.
Diffrence fondamentale du contrat buyback avec le contrat partage de
production : laccs du contractant la production nest pas direct, mais via un
accord dachat.
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SEG - 112
Investissement
Dveloppement
Investissement
Exploration
PART DE L'ETAT
Remboursement
Dpenses Exploration
Remboursement
Dpenses Dveloppement
Cots de Production
REMUNERATION DE LA COMPAGNIE
TEMPS
Reprsentation du rgime contrat de services
Caractristiques Gnrales
et Indicateurs des Contrats Patrimoniaux
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SEG - 114
Paramtres typiques de contrats ptroliers
DURES
Exploration 6 10 ans (en 2 ou 3 priodes)
Production 20 25 ans
RENDUS 25-30% de la surface
REDEVANCE de 0% 20% (moyenne 7%)
COST STOP 35-40% 70-80%
IMPT de lordre de 35%
AMORTISSEMENT 5 ans linaire
PARTICIPATION TAT de 10% 50% (moyenne 30%)
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SEG - 115
Capture de la rente ptrolire
Bonus la
Signature
Bonus la
Signature
Redevances
Redevances
Taxes
Taxes
Participation de lEtat
Partage du Profit Oil
Partage du Profit Oil
Obligation March Local
(Domestic Market Obligation)
Retenues la source
(Withholding taxes)
Obligation March Local
(Domestic Market Obligation)
Retenues la source
(Withholding taxes)
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SEG - 116
Pseudo-fiscalit
bonus signature / dcouverte / production.
obligation de vendre une part de la production sur le march local avec
un discount par rapport au march international.
avantages accords une socit nationale ou l'tat en cas d'exercice
d'une option de participation de l'tat.
taxes sur le chiffre d'affaires relatif aux oprations ptrolires (travaux et
services des sous-traitants).
taxes l'importation des quipements ou l'exportation des
hydrocarbures produits.
tarifs excessifs pour utilisation de linfrastructure de ltat (pipelines,
etc.).
retenues la source sur les profits ou dividendes rapatris assimilables
un supplment d'impt sur les bnfices.
traitement fiscal des pertes et gains de change.
Formes de taxation non lies au profit
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SEG - 117
Contraintes non fiscales
limitations sur convertibilit montaire.
limitations pour rapatriement des capitaux.
limitations pour lexportation des produits extraits ou obligations de fourniture
sur march local prix rduits.
obligation dachat de biens et services locaux ( des prix suprieurs ceux du
march libre).
absence de clauses gaz adquates.
interfrences non justifies dans le contrle et la conduite des oprations.
impossibilit daccs des sources darbitrage juridiques impartiales.
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SEG - 118
Gvt Take : Taux Moyen de Prlvement de lEtat (full cycle)
Gross Revenues = Recettes = 100% (1)
Royalty = Redevance = 10% (2)
Net Revenue = Recettes Nettes = 90% (3) = (1) (2)
Cost Oil = 35% (4)
Profit Oil = 55% (5) = (3) (4)
Profit Oil Gouvernement (60%) = 33% (6)
Profit Oil Compagnie = 22% (7) = (5) (6)
Income Tax = Impt Ptrolier (50%) = 11% (8)
Cash Flow Compagnie = 11% (9) = (7) (8)
Rente Economique = 65% (10) = (1) (4)
Company Take = 17% (9)/(10)
Entitlement = Droit lHuile = 57% (4)+(7)
Government Take = 83% [(2)+(6)+(8)]/(10)
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SEG - 119
Marginal Gvt Take : Taux Marginal de Prlvement de lEtat
Cost Oil = 0% (par dfinition) (4)
Profit Oil = 90% (5) = (3) (4)
Cash Flow Compagnie = 18% (9) = (7) (8)
Rente Economique = 100% (10) = (1) (4)
Company Take = 18% (9)/(10)
Marginal Government Take = 82% [(2)+(6)+(8)]/(10)
Part dans une augmentation des prix qui revient lEtat.
Le taux marginal est infrieur au taux moyen sil y a une redevance.
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SEG - 120
ERR : part garantie de ltat dans les revenus (une anne)
Cost Oil = Cost Stop = 70% (4)
Profit Oil = 20% (5) = (3) (4)
Effective Rate of Return = 22% (2) + (6)
Part des recettes qui revient lEtat saturation
(dans une priode comptable) avec Impt = 0
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SEG - 121
Savings Index : part dans une rduction des cots
Cost Savings = Rduction des Cots = 1 (1)
Profit Oil = 1 (2) = (1)
Profit Oil Gouvernement (60%) = 0,6 (3)
Profit Oil Compagnie = 0,4 (4) = (2) (3)
Income Tax = Impt Ptrolier (50%) = 0,2 (5)
Company Share = Part Compagnie = 0,2 (4) (5)
Company savings incentive (index) =
Part de la Compagnie dans la rduction des cots = 20%
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SEG - 122
Flexibilit conomique des contrats ptroliers
Un accord ptrolier concrtise la volont des parties pour s'engager long terme
dans la mise en valeur des ressources potentielles en hydrocarbures d'une zone
gographique dfinie, prsentant des caractristiques ptrolires spcifiques.
Certaines clauses sont indpendantes des caractristiques de la zone explorer :
dispositions gnrales, conduite des oprations, tablissement des comptes, etc.
Les clauses importantes sont directement lies l'apprciation des
caractristiques de la zone explorer et du march ptrolier, en particulier celles
relatives :
la dure du programme d'exploration, la surface du permis, aux rendus,
aux engagements minima de travaux et de dpenses en exploration,
aux modalits de partage de la rente ptrolire.
On ne peut appliquer partout les termes fiscaux et contractuels accepts dans une
zone particulire ou dans une autre situation du march ptrolier.
Un contrat doit donc tre la fois adapt la situation et au contexte et flexible
pour prendre en compte les fluctuations prvues ou imprvues.
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SEG - 123
Clauses sensibles en conomie de l'exploration/production
Engagements
bonus (signature production)
obligations de travaux
dures d'exploration et de dveloppement
Engagements
bonus (signature production)
obligations de travaux
dures d'exploration et de dveloppement
Comptabilisation des charges
prise en compte des dpenses
exclusion de charges relles (frais financiers audit)
ajout de charges fictives (uplift deemed interests)
frais gnraux (taux contenu)
rythme de rcupration
priode d'amortissement
report de pertes
prix pour la compensation du cost oil
Comptabilisation des charges
prise en compte des dpenses
exclusion de charges relles (frais financiers audit)
ajout de charges fictives (uplift deemed interests)
frais gnraux (taux contenu)
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SEG - 124
Fiscalit / Partage
base d'imposition
taux d'imposition
cost stop et excess cost
crdits d'impt
calcul global ou champ par champ
banalisation par activit ou par permis
Fiscalit / Partage
base d'imposition
taux d'imposition
cost stop et excess cost
crdits d'impt
calcul global ou champ par champ
banalisation par activit ou par permis
Obligations annexes
portage et remonte en participation
programmes de formation
loyers
obligation du personnel local
lgislation sur l'environnement
Obligations annexes
portage et remonte en participation
programmes de formation
loyers
obligation du personnel local
lgislation sur l'environnement
Clauses sensibles en conomie de l'exploration/production
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SEG - 125
Flexibilit d'une politique ptrolire
Les termes et conditions du rgime fiscal ou du contrat, dterminent la
coopration dun pays avec les compagnies ptrolires.
Dans la prparation de ces termes, deux objectifs sont examiner:
encourager la recherche et la mise en exploitation des dcouvertes
difficiles et coteuses, ceci par l'adoption d'un taux de prlvement de l'tat
dans la rente ptrolire modr dans les situations haut risque
gologique, de cots levs ou de baisse du prix du ptrole.
l'oppos, prvoir un taux de prlvement de l'tat progressif pour
sauvegarder les intrts de l'tat en cas de rente ptrolire leve, due soit
aux caractristiques du gisement, soit une hausse du prix du ptrole, tout
en laissant une motivation suffisante aux investisseurs.
Ces objectifs sont difficiles dfinir dans un avenir incertain, mais ils sont
essentiels pour encourager l'exploration et favoriser la stabilit des contrats ou
des rgimes fiscaux.
Pourquoi et Comment Concevoir une Politique Ptrolire Flexible?
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SEG - 126
Du point de vue conomique, les termes dun systme flexible et progressif
sont conus de manire :
amliorer la rentabilit des dcouvertes marginales pour encourager
l'exploration et le dveloppement de telles dcouvertes,
assurer un taux de prlvement de l'tat faible dans les situations de
risque et de cot leves, ou dans des zones faible potentiel ptrolier,
limiter la rentabilit de la compagnie ptrolire en augmentant
sensiblement les revenus de l'tat en cas de profits exceptionnellement
levs,
ne pas supprimer une perspective de profits raisonnables pour des
investisseurs potentiels.
Objectifs d'un systme flexible et progressif
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SEG - 127
Dans un systme flexible et progressif, la part de l'tat est module en fonction
de la rentabilit du projet.
la recherche et la mise en exploitation de petites dcouvertes peuvent
tre envisages et la part du gouvernement augmentera ensuite
progressivement en fonction de la rentabilit.
le taux appropri de prlvement de l'tat varie d'un prospect un autre
et se situe gnralement entre
35-50% pour les petites dcouvertes et
80-90% pour les dcouvertes significatives.
Objectifs d'un systme flexible et progressif
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SEG - 128
Flexibilit des termes de la fiscalit
Taux progressifs de redevances en fonction de la production, de la localisation
des gisements, de la date de dcouverte, de la nature du gisement (ptrole,
gaz), d'un ratio de rentabilit.
Aides l'investissement pour moins pnaliser les gisements coteux : sur-
amortissement (uplift) ou primtre de consolidation tendu l'ensemble des
activits E&P dans le pays et non limit au primtre de chaque concession.
Taux de l'impt sur les bnfices progressifs en fonction d'un ratio de
rentabilit.
Surtaxe ptrolire (excess profit tax).
Cost Stop en fonction de paramtres techniques en plus du niveau de
production et dplafonnement.
Profit Oil
chelle progressive de taux de partage en fonction de la production journalire ou
de la production cumule d'un gisement.
Partage en fonction de la rentabilit effective, la part de l'tat augmentant
progressivement en fonction de la rentabilit relle.
Part du contractant diminue lorsque le ratio R augmente,
R = Revenus cumuls du contractant / Investissements cumuls du contractant.
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SEG - 129
Production Etat
(000 b/j) Profit Oil (%)
<15 a
15-30 b
30-50 c
50-70 d
70-100 e
>100 f
a<b<c<d<e<f
Production Etat
(000 b/j) Profit Oil (%)
<15 a
15-30 b
30-50 c
50-70 d
70-100 e
>100 f
a<b<c<d<e<f
Exemples de partage avec des chelles progressives
Contractant Etat
Rate of Return (%) Profit Oil (%)
<15 a
15-20 b
20-25 c
25-30 d
>30 e
a<b<c<d<e
Contractant Etat
Rate of Return (%) Profit Oil (%)
<15 a
15-20 b
20-25 c
25-30 d
>30 e
a<b<c<d<e
Etat
R-Factor Profit Oil (%)
<1 a
1-1.5 b
1.5-2 c
2-2.5 d
<2.5 e
a<b<c<d<e
Etat
R-Factor Profit Oil (%)
<1 a
1-1.5 b
1.5-2 c
2-2.5 d
<2.5 e
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SEG - 130
Approches pour une surtaxe ptrolire
De nombreux systmes fiscaux ont introduit une surtaxe ptrolire qui affecte la
rentabilit du concessionnaire mais n'est pas assez slective:
Special Tax en Norvge, Petroleum Revenue Tax au Royaume Uni, Windfall
Profit Tax aux USA.
taxe base sur l'excdent du prix du ptrole par rapport un prix de base
(price cap), ou sur une pseudo-rentabilit calcule d'un point de vue
comptable.
Quelques pays ont par contre introduit une surtaxe ptrolire dite " resource rent
tax" directement calcule partir de la rentabilit effective d'un projet
cette solution est conue pour procurer l'tat (en plus de la redevance et
de l'impt sur les bnfices) une surtaxe ptrolire progressive partir de la
date laquelle le concessionnaire a obtenu une certaine rentabilit.
le montant de la surtaxe est gal une fraction du cash-flow net (aprs
impt), gnr dans un permis ou une zone contractuelle ou par gisement.
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SEG - 131
Approches pour une surtaxe ptrolire
Cette fraction est dtermine partir du taux de rentabilit (internal rate of
return) effectif de la compagnie ptrolire calcul sur la priode entre la date de
signature du contrat et la fin de l'anne pour laquelle le calcul est effectu :
Taux de rentabilit (taux ngociables) Fraction du cash-flow (taux ngociables)
< 15% 0%
entre 15 et 20% A%
entre 20 et 25% B%
> 25% C%
Avantages de la resource rent tax
cest plus appropri de lier les paiements la rentabilit conomique relle
plutt qu' des paramtres physiques comme la production.
impose la compagnie des paiements faibles les premires annes;
abaisse le seuil pour qu'une dcouverte soit commerciale et ainsi
encourage l'exploration.
pour des projets trs rentables, les intrts long-terme de l'tat sont
protgs par cette surtaxe ptrolire progressive, ce qui devrait agir
comme une garantie pour la stabilit des clauses fiscales ou
contractuelles.
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SEG - 132
Cost Stop
fonction de paramtres techniques en plus du niveau de production
Profondeur deau ANGOLA - GABON - NIGERIA
Dplafonnement INDONSIE - MALAISIE - OMAN - QUATEUR - NIGERIA
Profit Oil
modul en fonction des faibles productions
CHINE - INDONSIE - MALAISIE - ALGRIE - LIBYE
Banalisation dans PSC avec Fiscalit
CHINE - INDE - MYANMAR - PROU
Partage ou fiscalit fonction du rapport R
ALGRIE - LIBYE - TUNISIE - MAROC
CAMEROUN - CTE DIVOIRE - INDE - VIETNAM - PROU
Partage ou fiscalit fonction de la rentabilit intrinsque
POLOGNE - SOMALIE - ZAMBIE - ANGOLA - GUINE QUATORIALE - GHANA
GUINE BISSAU - SNGAL - AZERBADJAN - KAZAKHSTAN - INDE
volution de la fiscalit ptrolire
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SEG - 133
volution de la fiscalit ptrolire
Tendance dans les zones matures :
Statu-quo pour les vieux champs (installations amorties)
Allgement de la fiscalit pour les nouveaux champs ou les champs marginaux
(la moyenne dimposition est de 35% contre 50% il y a 10 ans)
Redevance
Suppression : NORVGE - ROYAUME-UNI - IRLANDE - AUSTRALIE
Allgement : NIGERIA - TUNISIE - ALGRIE - ITALIE
Introduction (PSC) : KAZAKHSTAN - SYRIE - INDONSIE - ALGRIE
Rduction des Impts
TATS-UNIS - NORVGE - HOLLANDE - FRANCE - ROYAUME- UNI - GRCE
ALLEMAGNE - DANEMARK - TCHAD - NIGERIA - ALGRIE - TUNISIE
QUATEUR - ARGENTINE - PROU - CHINE - INDONSIE - AUSTRALIE
Modification : NORVGE - ALGRIE
Suppression : ROYAUME-UNI - DANEMARK
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SEG - 134
Exemple de rsultats et analyses / partage du baril
CAPEX
OPEX
GVT. TAKE
MARGE
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SEG - 135
Logique conomique dun projet dexploration
Question : investir ou pas dans lexploration d'une zone donne ?
Investissement en exploration est la mise dans lamont ptrolier.
Risque gologique est mesur par la probabilit de succs.
Question : investir ou pas dans lexploration d'une zone donne ?
Investissement en exploration est la mise dans lamont ptrolier.
Risque gologique est mesur par la probabilit de succs.
Explorer
avec une Probabilit de Succs P = 25%
Explorer
avec une Probabilit de Succs P = 25%
Valeur conomique Espre
25% . 100 75% . 20 = 10 M$
EVAN = PS . VAN
d
- E
Valeur conomique Espre
25% . 100 75% . 20 = 10 M$
EVAN = PS . VAN
d
- E
chec : Perte = -E = -20 M$
1 PS = 75%
E = Montant
des Dpenses d'Exploration
E = Montant
des Dpenses d'Exploration
20 M$
Succs : Gain = VAN
d
E = +100 M$
Perte garantie en cas dchec
(VAN
d
E) = Valeur conomique
du Gisement pour la Compagnie
(VAN
d
E) = Valeur conomique
du Gisement pour la Compagnie
100 M$
PS =25%
Gain espr en cas de succs
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SEG - 136
Avec Participation Etat = PE = 65%
(1) Ltat ne rembourse rien des cots dexploration
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E = M$3
(2) Ltat paye sa part de lexploration, en cas de dcouverte commerciale
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E (1 PS . PE) = M$1,7
(3) Ltat paye sa part de tous les cots dexploration
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E (1 PE) = + M$3,5
Avec Participation Etat = PE = 65%
(1) Ltat ne rembourse rien des cots dexploration
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E = M$3
(2) Ltat paye sa part de lexploration, en cas de dcouverte commerciale
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E (1 PS . PE) = M$1,7
(3) Ltat paye sa part de tous les cots dexploration
EVAN = PS . VAN
d
(1 PE) E (1 PE) = + M$3,5
Sans Participation de ltat
EVAN =PS . VAN
d
E = M$10
Sans Participation de ltat
EVAN =PS . VAN
d
E = M$10
Investissement Exploration E = M$10
Valeur dune dcouverte ventuelle VAN
d
= M$100
Probabilit de Succs = PS = 20%
Effet de la participation de lEtat
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0
0
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SEG - 137
Expected Value
-20
0
20
40
60
80
100
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Probability of Success
E
V

(
M
$
)
Impact du portage
Gvt Carry
No
Gvt Carry
25%
Gvt Carry
65%
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SEG - 138
Effet de la banalisation de lexploration sche
(1) Avec un ringfence, ltat ne permet pas la banalisation de
lexploration sche et ne partage donc pas le risque avec la
compagnie ptrolire
EVAN = PS . VAN
d
E = + M$10
(2) Avec banalisation de lexploration sche, ltat prend en charge une
partie travers la rduction dimpt sur la production provenant
dautres permis et partage donc le risque avec la compagnie
ptrolire
EVAN = PS . VAN
d
E + (1 PS) TI . E = + M$15,6
(1) Avec un ringfence, ltat ne permet pas la banalisation de
lexploration sche et ne partage donc pas le risque avec la
compagnie ptrolire
EVAN = PS . VAN
d
E = + M$10
(2) Avec banalisation de lexploration sche, ltat prend en charge une
partie travers la rduction dimpt sur la production provenant
dautres permis et partage donc le risque avec la compagnie
ptrolire
EVAN = PS . VAN
d
E + (1 PS) TI . E = + M$15,6
Investissement Exploration E = M$10
Valeur dune dcouverte ventuelle VAN
d
= M$100
Probabilit de Succs = PS = 20%
Taux dImposition = TI = 70%
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SEG - 139
Structure gnrale dun contrat ptrolier
PRAMBULE
Attendus
bases politiques et juridiques
DFINITIONS
TEXTE PRINCIPAL
Clauses
techniques, oprationnelles et administratives
conomiques, fiscales et financires
gnrales
ANNEXES
Procdure comptable
Programme dengagement des travaux
Zone contractuelle (coordonnes et carte)
Garantie de la socit-mre ou dune banque
PRAMBULE
Attendus
bases politiques et juridiques
DFINITIONS
TEXTE PRINCIPAL
Clauses
techniques, oprationnelles et administratives
conomiques, fiscales et financires
gnrales
ANNEXES
Procdure comptable
Programme dengagement des travaux
Zone contractuelle (coordonnes et carte)
Garantie de la socit-mre ou dune banque
CONTRAT
PATRIMONIAL
Clauses Gnrales
Parties lAccord
Cession et Transferts
Sanctions
Force majeure
Diffrends et Arbitrage
Loi applicable
Responsabilit
Clauses Gnrales
Parties lAccord
Cession et Transferts
Sanctions
Force majeure
Diffrends et Arbitrage
Loi applicable
Responsabilit
OBJET
Dfinir les droits et obligations des parties relatifs aux activits ptrolires
couvertes par le contrat dexploration-production pour une dure dtermine.
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SEG - 140
Exemple de contenu dun contrat PSC
Article 1/ Definitions
Article 2/ Scope
Article 3/ Term
Article 4/ Management Committees
Article 5/ Operator
Article 6/ Conduct of Petroleum Operations
Article 7/ Work Programs And Budgets
Article 8/ Minimum Exploration Commitment
Article 9/ Appraisal
Article 10/ Discovery and Development Plans
Article 11/ Production Programs and
Underliftings
Article 12/ Sharing Petroleum Production
Article 13/ Associated Gas
Article 14/ Costs and Expenses
Article 15/ Payments
Article 16/ Title to Purchased Items
Article 17/ Technical Assistance and
services by second party and affiliates
Article 18/ Data
Article 19/ Rents, Royalties and Taxes
Article 20/ Books, Accounts and Audits
Article 21/ Governing Law
Article 22/ Force Majeure
Article 23/ Settlement of Differences -
Arbitration
Article 24/ Assignment
Article 25/ Termination
Article 26/ Miscellaneous
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SEG - 141
Chapitre exploration d'un contrat
PHASE EXPLORATION
Dfinition du Permis
Dure/Priodes
Engagements de Travaux
Engagements de Dpenses
Conditions de Renouvellement
Rendus de Surface
Renonciation
Financement et Garanties
Donnes, Informations et Rapports
Dcisions
PHASE EXPLORATION
Dfinition du Permis
Dure/Priodes
Engagements de Travaux
Engagements de Dpenses
Conditions de Renouvellement
Rendus de Surface
Renonciation
Financement et Garanties
Dcisions
Signature
du
CONTRAT
PATRIMONIAL
DCOUVERTE
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SEG - 142
Clauses techniques
Dure de validit de la priode d'exploration
droit exclusif d'exploration sur une zone dlimite pour une priode
dtermine (6 10 ans) subdivise en plusieurs priodes.
renouvellement des droits d'une priode l'autre soumis certaines
conditions.
expiration du permis sur la totalit de la surface l'chance de la
dernire priode d'exploration, sauf des zones dlimitant des
dcouvertes commerciales.
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SEG - 143
Clauses techniques
Engagements de travaux et/ou dpenses en exploration
programme minimum d'activit dfini pour chacune des priodes
d'exploration qui doit obligatoirement tre ralis pour obtenir un
renouvellement des droits.
investissement minimum raliser est dfini en liaison avec les
obligations minimales de travaux.
pnalits en cas de non-respect des engagements.
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SEG - 144
Clauses techniques
Renonciation anticipe
abandon partiel de la surface : obligations relatives la priode en
cours ne sont pas diminues.
abandon de la totalit de la surface : mmes rgles de pnalits que
celles pour non-respect des engagements sont appliques.
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SEG - 145
Notification
de
Commercialit
Notification
de
Commercialit
Chapitre valuation d'un contrat
DCOUVERTE
PHASE VALUATION
Programme dEvaluation
Clauses Gaz
Etude de Commercialit
Dcision
PHASE VALUATION
Programme dEvaluation
Clauses Gaz
Etude de Commercialit
Dcision
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SEG - 146
Clauses techniques
Apprciation d'une dcouverte
un programme d'valuation ou d'apprciation accompagn du
budget correspondant doit tre prsent.
le titulaire informe ltat des conclusions de lapprciation, savoir
s'il dclare le champ dcouvert commercial ou non et s'il s'engage
le dvelopper.
dans certains pays, une zone d'valuation est cre, ou un titre
minier spcial est octroy, aux fins de raliser les travaux de
dlination de la dcouverte (appraisal license, retention lease,
autorisation provisoire d'exploiter).
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SEG - 147
Clauses techniques
Dispositions particulires pour le gaz naturel
gaz non associ
chance de dclaration de dcouverte commerciale peut tre retarde.
durant cette prolongation, la dcision de dvelopper cette dcouverte peut
tre prise tout moment.
gaz associ
affect en priorit aux oprations ptrolires (source d'nergie, rinjection)
peut tre brl la torche aprs obtention de l'approbation des autorits sil
ne peut pas tre utilis dans les oprations ptrolires ou commercialis.
droit de l'tat d'utiliser ses propres fins, sans versement d'indemnit au
titulaire, toute quantit de gaz devant tre brl.
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SEG - 148
Chapitre dveloppement d'un contrat
Notification
de
Commercialit
Notification
de
Commercialit
PHASE DVELOPPEMENT
Plan de Dveloppement
Unitisation
Octroi du Permis dExploitation
Dure de la Phase
Financement
Clause Gaz
Respect de Rgles Scurit
Lgislation du travail
Exploitation dans les Rgles de lArt
PHASE DVELOPPEMENT
Plan de Dveloppement
Unitisation
Octroi du Permis dExploitation
Dure de la Phase
Financement
Clause Gaz
Respect de Rgles Scurit
Lgislation du travail
Exploitation dans les Rgles de lArt
Dbut de la Production
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SEG - 149
Clauses techniques
Dcouverte commerciale et plan de dveloppement et de production
la dcision de dclarer comme commerciale une dcouverte est laisse le
plus souvent linitiative de la compagnie, mais avec limite de
temps/obligation de travaux d apprciation (si ncessaire extension de la
priode dexploration).
la dfinition de dcouverte commerciale base dans certains cas sur des
critres objectifs (dbit par puits, critres conomiques dfinis).
si une dcouverte est dclare commerciale, un plan de dveloppement et
de production est soumis au gouvernement, pour approbation s'il y a lieu.
le titulaire obtient alors le droit exclusif de raliser les oprations
d'exploitation (titre minier d'exploitation ou autorisation d'exploitation).
la zone d'exploitation correspond l'tendue du gisement exploitable telle
que dtermine par les travaux de dlination.
l'intrieur d'un mme primtre d'exploration, il y aura autant de zones
d'exploitation que de dcouvertes exploitables.
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SEG - 150
Clauses techniques
Unitisation
exploitation cohrente des rserves rcuprables dun gisement qui
s'tend sur plusieurs zones d'exploration attribues des titulaires
diffrents (choix d'un oprateur unique, adoption d'un plan de
dveloppement conjoint, etc.)
clause d'unitisation peut tre applicable au dveloppement de plusieurs
gisements de plusieurs zones d'exploration et qui ne pourraient tre
commercialement exploitables que dans le cadre d'une exploitation
commune.
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SEG - 151
Fin
du
CONTRAT
PATRIMONIAL
Chapitre production d'un contrat
PHASE PRODUCTION
Dcision
Financement
Conduite des Oprations
Programmes Annuels
Obligations Personnel, Achats
Audit et Comptabilit
Contrle des Travaux
Transport des Produits
Dtermination des Prix
Accs la Production
Commercialisation de la Production
Termes Economiques et Fiscalit
PHASE PRODUCTION
Dcision
Financement
Conduite des Oprations
Programmes Annuels
Obligations Personnel, Achats
Audit et Comptabilit
Contrle des Travaux
Transport des Produits
Dtermination des Prix
Accs la Production
Commercialisation de la Production
Termes Economiques et Fiscalit
Dbut de la Production
Conditions dexpiration
Restitution des Sites
Conditions dexpiration
Restitution des Sites
Fin de la Production
Clauses
Oprationnelles et Administratives
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SEG - 153
Rgles de lart
Respect des rgles de l'art
engagement respecter ces normes (good oil field practice) dans la
conduite des travaux.
conservation des hydrocarbures (dveloppement optimum, disposition des
puits, rcupration secondaire, etc.)
clauses spcifiques de protection de lenvironnement (respect de rgles
sanitaires, respect de rgles de scurit/lgislation du travail).
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SEG - 154
Programmes annuels de travaux et budgets
Programmes annuels de travaux et budgets
programme de travaux et budget correspondant pour l'anne venir,
dtaill par type de travaux (recherche, apprciation, dveloppement,
production).
ltat peut demander des modifications et le titulaire s'efforcera ou devra en
prendre compte si le programme est soumis l'approbation de l'tat.
des changements au programme peuvent se justifier par des rsultats
obtenus lors des travaux.
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SEG - 155
Contrle des travaux et surveillance administrative
travaux sont soumis au contrle de l'tat par l'intermdiaire, en gnral, de
sa Direction charge des Mines ou des Hydrocarbures.
agents de la Direction comptente disposent d'un droit d'accs permanent
sur les zones d'activit et du droit de consulter tous les dossiers
techniques.
Contrle des travaux
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SEG - 156
Informations, rapports et confidentialit
selon une priodicit indique dans l'accord, un rapport d'activit sur les
diffrents travaux raliss doit tre fourni.
doit tre remise l'tat une copie de toutes les informations obtenues
concernant le sous-sol.
doit tre remise l'tat une information complte concernant l'exploitation.
toutes les informations ont un caractre confidentiel pour une dure
dtermine dans l'accord, mais il y a des exceptions pour cette
confidentialit.
en cas de retrait des droits du titulaire ou en cas de renonciation, toutes les
informations peuvent tre mises dans le domaine public par l'tat.
Informations, rapports et confidentialit
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SEG - 157
Droit d'utilisation et d'occupation des terrains
occupation temporaire du terrain : sous rserve du paiement au
propritaire d'une indemnisation pour privation de jouissance du terrain.
occupation sur une longue dure : le propritaire est expropri, la
recherche et l'exploitation d'hydrocarbures tant considres comme
d'utilit publique.
restrictions possibles en excluant nommment certaines zones de la
surface faisant l'objet de l'accord.
Utilisation des terrains
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SEG - 158
Utilisation de matriaux et autres moyens
droit d'utiliser les matriaux du sol (eau, sable, graviers, pierres, etc.)
situs l'intrieur de la surface faisant l'objet de l'accord.
utilisation de matriaux peut donner lieu au versement d'une redevance et
ne doit pas tre au dtriment d'autres usagers.
utilisation des installations du pays (moyens de transport et de
tlcommunication) aux conditions de droit commun.
droit de construire des moyens inexistants l'intrieur et parfois
l'extrieur de la surface faisant l'objet de l'accord.
Utilisation de matriaux
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SEG - 159
Utilisation des produits et services locaux
contrats incluent en gnral une obligation d'utiliser, des conditions
comparables, les produits et services disponibles localement.
procdure d'appels d'offres international est souvent utilise pour la
passation des marchs, avec prfrence aux entreprises locales.
Formation du personnel local
obligation d'assurer la formation de la main d'uvre locale se traduit par
un budget annuel minimal consacrer diffrents programmes
(bourses d'tudes, formation au sige du titulaire, financement ventuel
des travaux d'un organisme scientifique).
dans certains pays, cette obligation de formation du personnel local est
complte par les pourcentages du personnel local par rapport la
totalit du personnel que doit atteindre le titulaire au cours de la phase
d'exploitation.
Produits et services locaux / Personnel local
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SEG - 160
Droits de transport de la production
droit de transporter la production extraite jusqu'au point d'exportation ou
au point d'utilisation, selon les termes dfinis dans l'accord.
le titulaire peut construire des pipelines, l'intrieur comme l'extrieur
de la surface de l'accord et une autorisation de transport est ncessaire.
des contrats prvoient souvent qu'un titulaire puisse utiliser une
installation existante appartenant un autre titulaire avec versement d'un
tarif de transport.
un monopole du transport peut exister au profit d'entreprises nationales; il
est alors prvu une garantie de transport moyennant un tarif de transport
non discriminatoire.
association pour la ralisation commune d'installations de transport si
plusieurs champs ont t dcouverts dans une rgion par des titulaires
diffrents.
Droit de transport de la production
Clauses
conomiques, Financires et Commerciales
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SEG - 162
Dtermination du prix des hydrocarbures
ptrole brut : prix rel de vente des tiers (realized price with third parties)
avec transfert de proprit en un point de livraison donn.
seules les ventes des tiers sur un march libre et concurrentiel (arm's length
sales), sont reprsentatives du prix du march (fair market value) la diffrence
des prix de transfert des socits affilies.
ventes des socits affilies valorises au prix moyen des ventes des tiers du
mme ptrole pendant la mme priode.
dans le cas o il n'y a pas de ventes des tiers, le prix rel est tabli par
comparaison avec le prix moyen du march, pendant la mme priode, de bruts
de qualit comparable vendus dans le pays ou dans des rgions proches.
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SEG - 163
ptrole brut : prix affich (posted price)
prix thorique introduit par certains pays, en particulier les pays de l'OPEP en
1964, et ngoci avec les compagnies puis fix unilatralement partir du 16
octobre 1973.
prix de rfrence qui avait pour but d'viter les discussions sur la dtermination
d'un prix rel de vente, le prix post tant un prix de rfrence fiscale utilis pour
calculer les revenus de l'tat (redevances, impts).
quelques pays continuent avoir un systme de prix affich ou de prix de
rfrence pour le calcul de la fiscalit, plus ou moins li au prix du march.
prix du gaz naturel
prix prendre en compte pour l'application du contrat est le prix rel de vente
des tiers.
en cas de ventes directes au gouvernement ou une filiale, le prix fix d'accord
parties.
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SEG - 164
Commercialisation de la production
le titulaire est responsable de la commercialisation des produits extraits, ou
de sa part dans la production totale, selon le type de contrat applicable.
le titulaire a l'obligation d'obtenir la meilleure valorisation.
lobligation d'alimenter en priorit le march intrieur partir de la
production obtenue dans le pays est frquente.
dans ce cas, le prix de vente peut tre soit le prix du march, ou un prix
rduit ce qui correspond une pseudo-fiscalit.
Commercialisation de la production
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SEG - 165
Financement des oprations ptrolires
le financement des oprations ptrolires est la charge exclusive du
titulaire qui financera l'exploration sur fonds propres et en cas de
dveloppement, une part de linvestissement peut tre couverte par des
emprunts.
parfois, les emprunts sont soumis l'approbation de l'tat et en vue d'tablir
les charges financires un niveau raisonnable, les conditions de
financement et le pourcentage maximal peuvent tre fixs dans le contrat.
Financement des oprations
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SEG - 166
Audit et comptabilit
une comptabilit doit tre tenue conformment une procdure
comptable annexe l'accord.
points spcifis dans la clause concernant la comptabilit :
exercice du droit d'audit des comptes par le gouvernement.
langue et monnaie de compte utilise pour la tenue de la comptabilit.
modalits pour convertir dans la monnaie de compte utilise certaines
dpenses ou recettes libelles dans une autre monnaie.
conversion de la monnaie nationale en dollars US (moyenne des taux la
vente et l'achat publis par la banque centrale du pays).
conversion d'une autre monnaie que la monnaie nationale en dollars US
(rfrence aux taux cots par une grande banque internationale oprant sur
une place financire importante).
audit : le contrle comptable men par les autorits peut se traduire par une
demande d'information ou un rejet pur et simple de certaines dpenses juges non
conformes aux accords comptables ou au rgime fiscal.
Audit et comptabilit
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SEG - 167
Avantages douaniers et fiscaux
des avantages douaniers et fiscaux sont accords aux socits
ptrolires, en drogation avec les rgimes de droit commun.
droit d'importer librement (sans autorisation pralable mais avec une
dclaration ou procdure d'octroi de licence simplifie), le plus souvent
en exonration de tous droits et taxes d'entre, les biens et produits
ncessaires aux oprations.
rgime de l'admission temporaire souvent retenu pour l'importation des
quipements destins tre rexports.
exportation des hydrocarbures : droit d'exporter librement (sans licence
pralable, ou selon une procdure d'octroi simplifie) les hydrocarbures
produits, souvent en exonration de tous droits et taxes de sortie du
territoire.
avantages fiscaux pour les socits ptrolires et leurs contractants
comme l'exonration des taxes sur le chiffre d'affaires (ex, TVA sur les
prestations de service) et parfois l'exemption des taxes sur les
distributions de dividendes.
Avantages douaniers et fiscaux
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SEG - 168
Contrle des changes
pour faciliter les oprations ptrolires, des assouplissements la
rglementation des changes sont souvent accords :
droit d'ouvrir et d'oprer des comptes l'tranger; de convertir et d'acheter des
devises dans le pays.
droit de payer les contractants et les employs l'tranger (ou une partie de la
rmunration).
droit d'encaisser l'tranger les revenus des ventes sans obligation de
rapatriement dans le pays, except pour la portion ncessaire pour couvrir les
dpenses dans le pays (cots opratoires, taxes et impts, etc.).
parfois, il y a une obligation de rinvestissement partiel des bnfices dans
le pays, soit au titre des oprations ptrolires, soit dans d'autres secteurs.
la lgislation fiscale incite le plus souvent rinvestir dans un pays dj
producteur au travers de la dductibilit immdiate des nouvelles dpenses
d'exploration quand il y a consolidation des activits dans le pays.
Contrle des changes
Clauses Gnrales
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SEG - 170
Parties l'accord
Parties l'accord
pays : l'accord peut tre conclu avec l'tat / la Rpublique, ou le
Gouvernement, reprsent par un ou plusieurs Ministres, ou le Ministre
charg des affaires ptrolires, ou la socit nationale.
socit ou socits en cas de consortium : le plus souvent, l'accord est
sign avec une socit de droit tranger mais il est parfois exig la cration
d'une socit de droit local dans quelques pays exportateurs.
dans certains cas, aprs une dcouverte, la socit doit crer une socit
locale charge seulement des oprations, mais non de la commercialisation
des hydrocarbures, une sorte de " non-profit company" exerant le rle
d'oprateur.
dans d'autres cas, le titulaire du titre minier doit tre une socit locale
mais il peut transfrer ses droits une filiale trangre.
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SEG - 171
Cessions et transferts
le titulaire a le droit de cder ou de transfrer tout ou partie de ses intrts
sur la surface couverte par l'accord.
la cession ou le transfert d'intrts des socits non affilies ncessite
l'accord pralable de l'tat.
la cession des socits affilies est le plus souvent libre, mais il faut le
notifier ltat dans un certain dlai avant que cette cession ne devienne
effective.
si le titulaire ne cde qu'une partie de ses intrts, il devra signer avec
l'autre partie un accord d'association dont une copie doit tre fournie
ltat lors de la notification de la cession.
la socit laquelle est cd l'intrt sera lie ltat par l'intermdiaire de
l'accord sign antrieurement par le titulaire et ltat; elle aura donc les
mmes obligations et les mmes droits.
en cas de cession, des difficults fiscales peuvent se poser en matire de
dtermination d'une plus-value ventuelle si la rglementation ne dfinit
pas la notion de plus-value.
Cessions et transferts
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SEG - 172
Force majeure
cas de force majeure : vnement ou acte ayant le caractre imprvisible
et indpendant de la volont des parties.
les parties sont dlies des obligations affectes par le cas de force
majeure : suspension partielle, et non totale, des obligations.
Rglement des diffrends et arbitrage
compte tenu des dlais d'arbitrage, le recours l'expertise technique est
utile pour les diffrends d'ordre oprationnel.
larbitrage est rserv aux litiges graves, aprs tentative de conciliation.
dans les pays industrialiss, on peut avoir une procdure d'arbitrage en
accord avec le rgime de droit commun ou bien le recours aux tribunaux
du pays.
dans les accords conclus entre des pays en dveloppement et des
investisseurs trangers, il est de tradition de recourir l'arbitrage
international.
Force majeure / Rglement des diffrends et arbitrage
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SEG - 173
Loi applicable
dans les accords ptroliers, la loi applicable est celle du pays-hte, mais deux
cas sont possibles :
loi applicable la date d'entre en vigueur de l'accord ptrolier :
" gel des conditions" ou " stabilit des droits et obligations" ou "non-
aggravation des conditions accordes .
dans ce cas, toute lgislation ou rglementation postrieure n'est pas
applicable la socit.
loi applicable tout moment :
avec garantie de stabilit des conditions : les nouvelles lgislations sont
applicables et si elles sont aggravantes, une clause prvoit que les parties
s'engagent rviser le contrat pour rtablir l'quilibre conomique.
sans garantie de stabilit des conditions : cas rare dans les pays en
dveloppement mais frquent dans les pays industrialiss, la fiscalit de droit
commun pouvant y tre modifie chaque anne, mais la fiscalit ptrolire
(redevance, surtaxe) y est souvent celle applicable la date d'octroi de la
" licence" en raison du caractre contractuel de celle-ci.
Loi applicable
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SEG - 174
Responsabilit de la partie contractante
la socit est responsable avec ou sans limitation de tout dommage (y
compris les ventuels dommages l'environnement) rsultant de ses
oprations.
cette responsabilit tient qu'il y ait eut ou non ngligence ou faute grave et
la compagnie ptrolire doit indemniser ltat et les tiers du prjudice subi.
dans le cas d'un consortium de socits, leur responsabilit est conjointe
et solidaire (joint and several) et non individuelle.
la compagnie ptrolire est tenue des obligations d'assurances.
Responsabilit
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SEG - 175
Dchance et retrait des droits
tout manquement grave peut entraner, aprs mise en demeure non suivie
d'effet, l'annulation ou le retrait du titre minier (permis de recherche ou
concession) et la rsiliation de l'accord.
pour certaines infractions des pnalits peuvent tre prvues.
en cas de contestations sur la dchance, la clause de rglement des
diffrends s'applique.
Dchance et retrait des droits
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SEG - 176
Date de mise en vigueur des accords ptroliers
Selon les systmes,
entre en vigueur immdiate, ds la signature (cas d'un accord sign par
le Chef de l'tat ou par le Ministre autoris par la lgislation ptrolire).
entre en vigueur aprs publication au Journal Officiel de l'annonce de la
signature du contrat, ou de l'octroi du titre minier, conformment la
lgislation en vigueur.
entre en vigueur aprs approbation du gouvernement par dcret.
entre en vigueur aprs ratification de l'accord par une loi (cas d'un
accord sign par un Ministre ou une socit nationale pouvant comporter
des drogations la lgislation applicable).
Date de mise en vigueur
Information de ltat
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SEG - 178
Rapport de production / Valeur de la production
Plusieurs rapports peuvent tre exigs du contractant :
Rapport 1/ Rapport de Production
Relatif la production quotidienne ou trimestrielle
Peut spcifier les quantits de ptrole ou gaz produites ou
conserves
Comprend des informations concernant les stocks
Rapport 2/ Valeur de la Production & Relev des Redevances
Indique la valeur de la production pour la priode spcifie
La somme des redevances due ltat
Indique galement les quantits et les prix raliss pendant la priode
Fournit des informations concernant la valeur des stocks
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SEG - 179
Rapport 3/ Rcupration des Cots
Cots rcuprables prvisionnels de lexercice prcdent
Cots rcuprables pour le trimestre en cours
Total des cots rcuprables pour la priode considre
Quantit et valeur du cost oil pris pour le trimestre en cours
Cots du contrat rcuprs
Total des cots cumuls rcuprs la date du rapport
Cots rcuprables reporter au trimestre prochain
Rcupration des cots
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SEG - 180
Rapport 4/ Recettes - Dpenses
Toutes les dpenses et les recettes ralises sous le contrat
Les cots spcifiques :
dexploration, de dveloppement, et dexploitation
Les dpenses et les recettes pour le trimestre en cours
Les dpenses et les recettes cumules pour le budget
Les diffrences entre le budget et la priode en cours
Les prvisions tablies jusqu la fin de la priode
Rapport 5/ Bilan Final
Indique tout les informations pour la priode sous des lignes :
production rcupration des cots dpenses/recettes relles
La rvision des montants dus ou payer par le contractant sont tablis sur
la base de ce document
Recettes Dpenses / Bilan final
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SEG - 181
Rapport 6/ Budget
les estimations de cots dexploration, de dveloppement et dexploration
les prvisions de recettes/dpenses pour lanne budgtaire
les prvisions de recettes/dpenses cumules la fin de lanne budgtaire
Rapport 7/ Plan Long Terme
Certains contrats stipulent quun plan long terme (5 ans ou plus) soit soumis. Il
peut comporter :
Lestimation des cots dexploration pour chaque anne avec le dtail des
activits sismique, forage et besoins pour linfrastructure
Le plan dexploration est rvis annuellement
Un plan de dveloppement pour la priode de 5 ans indiquant les
prvisions pour les dpenses capitalises, les cots dexploitation,
production, le nombre et type demploys, les oprations de marketing
proposes et les technologies utilises
Le plan de dveloppement est rvis annuellement
Budget / Plan long terme
Rsum sur les Contrats
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SEG - 183
Charge de financement de la compagnie ptrolire
PARTAGE
DE PRODUCTION
Exploration
SERVICES
AVEC RISQUES
100 % 100 % 100 %
Dveloppement Participation
possible de ltat
Association possible
avec Compagnie
Nationale
100 %
Rgime Investissement
Amortissement
Avances
(sans intrts)
Prts
(avec intrts)
Cots Opratoires Sa part Sa part 100 % sauf si
tat oprateur
CONCESSION
Mises risques remboursables ou rcuprables si production
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SEG - 184
Rcupration
Exploration +
Dveloppement
Cots Opratoires
CONCESSION
Amortissement
Frais en charge
PARTAGE DE
PRODUCTION
Compensation
huile en Cost-Oil
Remboursement +intrts
pouvant tre pays en huile
SERVICES
AVEC RISQUES
Rmunration Bnfice net
aprs impts
Pourcentage dhuile
aprs remboursement
Profit-Oil
Contrat dachat prix prfrentiel
Fiscalit Redevance pouvant tre
paye en huile
Impts +autres
Possible mais
prciser dans les
textes +autres
Possible, mais
en Droit Commun
Droits l huile Sa participation
(100 %)
(Cost-Oil +Part Profit-Oil)
x participation
Aucun par principe
(Droit prfrentiel dachat)
Ngociations
Impossible sur les
termes lgaux. On
soumet une offre sur
les obligations de travaux
(concurrence)
Possible de gr gr avec la Compagnie Nationale sur
tous les termes contractuels :
Partage et engagements
Partage des ressources
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SEG - 185
CONCESSION PARTAGE DE PRODUCTION
Dfinitions
(trs proches dans les deux types de contrats)
La compagnie ptrolire est titulaire
dun titre minier d hydrocarbures
La compagnie ptrolire intervient
en tant que prestataire de services
Objet du Contrat
Un permis de recherche exclusif (license)
permet au titulaire de mener des oprations
dans la zone contractuelle.
Des permis diffrents peuvent couvrir les
phases d exploration et de production.
La compagnie est dsigne par ltat et a le
droit exclusif de conduire des oprations
dans la zone contractuelle.
Le prestataire de services ne dtient pas de
titres miniers.
Dans les deux cas,
ltat est propritaire des rserves dhydrocarbures dans le sous-sol et
la compagnie supporte la totalit des risques financiers et procure le capital,
lquipement, lassistance technique, et le personnel ncessaires.
Avantages du partage de production en termes de prsentation politique,
mais les diffrences entre les deux rgimes ne sont en fait pas trs marques.
Dans les deux cas,
ltat est propritaire des rserves dhydrocarbures dans le sous-sol et
la compagnie supporte la totalit des risques financiers et procure le capital,
lquipement, lassistance technique, et le personnel ncessaires.
Avantages du partage de production en termes de prsentation politique,
mais les diffrences entre les deux rgimes ne sont en fait pas trs marques.
Comparaison concession / partage de production (1/5)
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SEG - 186
Dure de lAccord Ptrolier
Expiration/Rsiliation
Phase dExploration
(dure, superficie et rendus)
Engagements de Travaux, Obligations des Dpenses dExploration
Apprciation dune Dcouverte
Dcouverte Commerciale et Phase dExploitation
(plan de dveloppement, dcouvertes marginales ou non commerciales,
gaz naturel, niveaux de production, unitisation)
Programmes et Budgets Annuels de Travaux
Droits et Obligations de la Compagnie
(respect des rgles gnrales de conduite des travaux, responsabilit, indemnisation)
Inspection, Information, Rapports et Confidentialit
Clauses identiques ou similaires
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SEG - 187
Dtermination du Prix des Hydrocarbures
Taxation/Fiscalit
(termes de nature gnrale, impt sur les socits et autres taxes)
Primtre de Consolidation
Rgime des Importations/Exportations
Transferts de Fonds, Oprations de Change
Obligations de Fourniture du March Intrieur
Comptabilit, Comptes, Audits
Personnel et Formation
Cession et Transfert des Contrats et des Droits
Force Majeure, Consultation, Arbitrage
Autres Dispositions
(loi applicable, clause de stabilit, notifications, renonciation,etc)
Clauses identiques ou similaires
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SEG - 188
Fiscalit
Redevance ou Royalty
valeur et mode de paiement
des redevances revenant ltat
Rcupration des Cots
principes et rgles de remboursement
des cots ptroliers encourus
Surtaxe Ptrolire
taxe spcifique hors droit commun
Partage de Production
procdure pour partager la production
entre ltat et le contractant
conditions de reprise par le contractant
de la part de production de ltat
Proprit des Installations
transfert ltat
sans compensation
lexpiration des droits miniers
transfert ltat
au moment de la mise en service,
aprs recouvrement des cots ou lexpiration
Thoriquement,
les rsultats conomiques des deux parties peuvent tre quivalents dans les deux cas.
Thoriquement,
les rsultats conomiques des deux parties peuvent tre quivalents dans les deux cas.
CONCESSION PARTAGE DE PRODUCTION
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SEG - 189
OPEX & autres
CAPEX
Dprciation
PROFIT OIL
CONTRACTANT
PROFIT OIL
ETAT
COST OIL
CONTRACTANT
ETAT
OPEX & autres
CAPEX
MARGE
CONTRACTANT
INCOME TAX
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SEG - 190
Profits tombs du ciel ?
Oil & gas operations of 220 companies reporting
Hausse du profit
Hausse des impts
Hausse des Opex
Hausse du FDC
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Rsultat net par Boe
USA Reste du monde
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SEG - 192
Hausse des prlvements dEtat
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SEG - 193
Explications de la hausse
Mcanismes contractuels
Inclus dans les contrats PSC et concession: redevances
variables, partage du profit oil fonction du rsultat: Nigeria,
Angola, Azerbadjan, Indonsie, Malaysia, etc.
Rengociations
Venezuela, Bolivia, Equateur
Windfall tax
UK PRT
Russie, Kazakhstan
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SEG - 194
Sensibilit au prix Orinoco DCF
1997 Contrat (1%R, 34%T)
Oct 2004 Contrat (16.7%R, 34%T)
2006 Contrat (33%R, 50%T)
DCF
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
$20 $35 $45 $55 Price
Partie 2
Fiscalit et Associations Ptrolires
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SEG -2
Contractant
Jusquici, on a considr ltat et le contractant /
concessionnaire
En pratique, le contractant nest pas toujours une
compagnie, mais une association ptrolire cre pour
loccasion.
Cette association, appele JV (Joint-Venture), est rgie
par un contrat
Elle na pas de personnalit juridique.
Chacun des partenaires est responsable de sa part
dinvestissement, de ses impts et enlve sa part de
production.
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SEG -3
Joint-venture (JV)
Groupement de compagnies partenaires sans personnalit
juridique ni fiscale.
Chaque membre de la joint-venture a des droits indivis sur
le domaine minier attribu par le contrat et des obligations
envers le pays hte.
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SEG -4
Financement de joint-venture
Projet
1 GUSD
Partenaire A
25%
Partenaire B
35%
Oprateur
40%
40% du CF
400 MUSD
investissement
Financement corporate de JV
Rle de la maison-mre
MC
gre
dette/CP
350 MUSD
250 MUSD
35% du CF 25% du CF
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SEG -5
Principaux objectifs dun JOA (1)
Le JOA dfinit les provisions qui gouvernent les relations de tous les
partenaires de la joint venture en grand dtail.
Le JOA est un accord diffrent du contrat patrimonial dexploration-
production entre la (les) compagnie(s) et le gouvernement.
Dans les contrats dexploration-production o le gouvernement a le droit
de participer dans les oprations, le gouvernement deviendra un
partenaire dans le JOA.
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SEG -6
Principaux objectifs dun JOA (2)
Les quatre principaux objectifs dun JOA sont :
identifier les intrts de tous les partenaires de la joint venture
identifier tous les aspects de la conduite des oprations conjointes dans
les diverses phases (exploration, dveloppement et production)
identifier les cots des oprations conjointes partager entre les
partenaires de la joint venture, et les mcanismes de partage et
denlvement de la production
dsigner un oprateur qui sera en charge des oprations au jour le jour et
spcifier les droits, les obligations et le remplacement (si ncessaire) de
loprateur
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SEG -7
Principes dun accord dassociation (1)
un comit d'oprations dcide des programmes de travaux et des
budgets selon une rgle de majorit (voire dcision l'unanimit).
les oprations ptrolires sont conduites par un Oprateur qui peut tre
une " operating company" cre par les associs.
les associs rpondent aux appels de fonds (cash calls) de loprateur
pour couvrir les dpenses engager dans le cadre des programmes de
travaux.
chacun des associs a le droit, et l'obligation, de prendre et de
commercialiser une fraction de la production au prorata de son
pourcentage de participation.
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SEG -8
Principes dun accord dassociation (2)
la formule correspond un partage des cots et de la production selon
les taux de participation, sans aucun partage des revenus.
chacun des associs est sparment assujetti la fiscalit.
des dispositions particulires sont prvues pour dfinir les droits,
avantages et obligations s'appliquant l'tat en tant que partenaire (date
de participation, financement, etc.)
ces dispositions particulires diffrencient un Accord d'Association des
JOA classiques entre plusieurs compagnies ptrolires qui s'associent
pour tre co-titulaires de titres miniers ou co-signataires d'un contrat
ptrolier.
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SEG -10
Rle de l'tat dans les contrats ptroliers peut se restreindre
celui d'une Puissance Publique
concdant des titres miniers dans le rgime de la concession ou
signant des contrats de partage de production ou de service,
tous les risques et les cots des oprations ptrolires tant alors la
charge du concessionnaire ou du contractant.
Certains pays ont souhait intervenir plus directement dans les
oprations ptrolires en s'associant avec les compagnies
ptrolires, en tant que partenaire, pour la mise en valeur des
ressources dhydrocarbures et supportant une part du
financement.
Dans ce cas, une socit nationale est gnralement charge de
grer les intrts de l'tat rsultant de la participation.
Rle de lEtat
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SEG -11
Motivations de la participation de lEtat
Motivations de la Participation de ltat
disposer d'une source supplmentaire d'accs la production,
accrotre les revenus ptroliers de l'tat par participation directe
aux bnfices de l'exploitation contre financement dune partie des
cots,
acqurir une connaissance pratique des activits ptrolires par la
participation au processus de dcision des programmes de travaux
et des budgets,
court terme, obtenir un meilleur contrle des oprations
ptrolires et des dpenses, et
terme, prendre en main, au moins partiellement, l'exploitation des
ressources naturelles nationales en devenant oprateur ptrolier.
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SEG -12
Formes de participation de lEtat
Socit Mixte ou Incorporated Joint Company
participation de l'tat au capital d'une socit exploitante, laquelle
peut intervenir ds l'exploration.
l'tat, actionnaire pouvant bnficier de droits prfrentiels, est
reprsent au Conseil d'Administration et aux assembles
Gnrales.
la socit est directement assujettie la fiscalit applicable, et non
sparment chacun des actionnaires, puisque la socit a sa propre
personnalit juridique.
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SEG -13
Formes de participation de lEtat
Association ou Unincorporated Joint Venture
participation aprs une dcouverte commerciale, avec un
pourcentage d'intrt minoritaire ou majoritaire.
partenaires ne crent pas entre eux une socit ayant une
personnalit morale mais une association sans personnalit
morale.
droits et obligations des partenaires rgis par un Accord
d'Association (Joint Operating Agreement ou JOA).
oprations ptrolires supervises par un Comit d'Oprations
(Operating Committee) o est reprsent chacun des associs.
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SEG -14
Autre formule de participation
Dans certains pays, on dsigne galement sous le terme de
participation la formule suivante :
cration d'une socit opratrice mixte (operating company) charge
uniquement de la conduite des oprations ptrolires et agissant titre
d'oprateur pour le compte des compagnies ptrolires.
l'operating company est une socit commerciale but non lucratif qui
n'a aucun droit la production, les cots engags tant couverts par des
avances de fonds des compagnies ptrolires.
cette solution procure l'tat un contrle des oprations mais sans lui
donner ni des revenus supplmentaires ni une part de la production.
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SEG -15
Clauses de participation
La politique d'un tat concernant sa participation dans les contrats
ptroliers doit tre adapte:
ses objectifs,
sa capacit de financement,
son exprience dans l'industrie ptrolire et
aux termes conomiques du contrat ptrolier.
Le choix du taux de participation maximal de l'tat dans la clause de
participation dans un contrat doit rsulter d'un compromis entre ces
diffrentes considrations.
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SEG -16
Dans la politique de participation de ltat, un compromis doit tre trouv
entre trois objectifs :
donner l'tat un contrle accru sur les oprations ptrolires par une
participation au processus de dcision, en tant membre du Comit
d'Oprations.
limiter les contraintes de financement pour l'tat en cas de taux de
participation lev.
encourager les investissements trangers en exploration/production.
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SEG -17
Participation dans le cadre d'une concession
aujourd'hui, presque tous les accords de concession comportent une clause
d'option de participation exercer en cas de dcouverte.
il y a diffrentes modalits d'exercice de la participation, en particulier au
niveau du taux maximal de participation, des modalits de financement et de
commercialisation de la production.
Participation dans le cadre d'un contrat de partage de production
l'tat, en participant (c.--d. en devenant l'une des entits constituant le
contractant) agit la fois en tant que Puissance Publique signant un contrat
avec une seconde partie (le contractant) o l'tat est lui-mme prsent.
introduction de la participation provient de la volont de mieux contrler les
activits du point de vue du processus de prise de dcision l'intrieur du
contractant (participation au comit d'oprations) et de mieux contrler les
cots.
Points Importants dun JOA
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SEG -19
JOA
Accord liant les membres dune joint-venture et fixant les
conditions dexploitation dun ou plusieurs permis
ptroliers :
Intrts respectifs de chacun des membres sur le permis (un
tat ou une socit nationale peut tre membre dune JV)
Rle et responsabilit des partenaires (oprateur, non
oprateur)
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SEG -20
Oprateur
Grant dune association par dlgation des autres membres,
sur les plans technique et financier
Il est en gnral le principal partenaire
Il prpare, excute et rend compte du bon droulement des
oprations dont il a la responsabilit dexcution
Les obligations et droits de l'oprateur dcoulent du Joint
Operating Agreement (JOA)
Il travaille at cost
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SEG -21
Joint ventures ptrolires
tablir la Joint Venture: accord pour l'offre, oprateur, confidentialit,
pourcentages de participation, dure de l'accord, zone couverte,
supervision et contrle de l'oprateur, rgles de dcision, pass-
mark(s), transfert des tiers, premption.
Dpt de l'application, cots d'obtention de la licence, transfert des
droits,
Joint operating agreement (objet, operating committee, programme,
droits des partenaires, transfert de droits, retrait et dfaut), accords
d'unitisation (largissement/rduction de l'unit, participation,
redtermination, ajustements des cots et de la production, non-unit
oprations, partage des cots), unitisation entre pays.
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SEG -22
Joint ventures ptrolires
Management des oprations: organisation, oprateur, comit
d'opration, sous-comits, groupes de travail, points spcifiques
(relations avec la maison-mre de l'oprateur, technologie, finance),
exploration (licences, campagnes de reconnaissance, interprtation,
forage, environnement), sole risk.
Apprciation. Planning du dveloppement conceptuel, planning et
excution du projet (manager). Rle du comit d'opration (design,
calendrier, stratgie contractuelle).
Production (installations y compris FPSO's, pipelines, terminaux et
autres), management du champ (rservoir, cots, fin du champ),
personnel, HES (Hygine et Scurit), export par bateaux (transfert de
proprit, recettes et cots). Transport par pipeline (planning, viabilit
et scurit). Remise en tat des sites.
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SEG -23
Joint Ventures ptrolires
Accord comptable: procdures de budget, cash-calls,
engagement. Budgets de projet, budgets annuels.
Reporting.
Accords de Joint Venture pour services associs: tankers
(contrats ou chartes en temps ou au voyage, droits, aspects
juridiques, responsabilit), transport par pipeline.
Financement, Taxes, Assurance.
Non-Oprateurs: suivi, audit, contrle, remplacement de
l'oprateur.
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SEG -24
Clauses types d'un JOA
Relation entre le PSC et le JOA;
Relation entre les parties contractantes;
Dsignation et remplacement de l'oprateur;
Devoirs de l'oprateur;
Rle du comit d'oprations (OpCom, operating committee);
Procdures de vote;
Programmes et budgets;
Procdures de contrle des dpenses AFE et cash calls;
Dfaut;
Transfert de proprit et droits de premption;
Abandon et remise en tat des sites;
Sole risk;
Rsolution des litiges;
Accord comptable.
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SEG -25
Accord comptable
Procdures comptables :
Mthode comptable de rpartition, de dfinition et
dautorisation des dpenses et des produits
Appel de fonds
Facturation
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SEG -26
Accord comptable : clauses type
GENERALITES
DEFINITIONS: compte joint, priode comptable, taux horaire, stocks,
assistance technique,
DOCUMENTS COMPTABLES: enregistrement, nombre de comptes,
comptes spars, documentation, monnaie de tenue des comptes,
Facturation: forme et priodicit. Comptabilit cash ou comptabilit
d'engagement. Monnaie. Frais financiers agrs. Paiements, date et dfaut.
Facturation d'un travail effectu par un partenaire pour l'association.
Tenue des stocks. Documentation des actifs. Contrle physique,
priodicit.
Contestation des sommes factures. Paiement n'entrane pas acceptation.
AUDITS: droit l'audit, priodicit, dlai, composition des quipes, taux
horaire, charges administratives, at cost. Organisation, rglement des
dsaccords,
BUDGET, PREVISIONS ET REPORTING: priodicit
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SEG -27
Accord comptable: clauses type
COUTS COMMUNS
PERSONNEL: time-sheet, employs de l'oprateur, personnel mis
disposition par les partenaires, personnel mis disposition par une
socit de services, personnel mis disposition par la maison mre.
TAUX HORAIRE: salaire, charges, droits la retraite, assurance,
formation, profit des socits de service. Frais gnraux administratifs
METHODE DE FACTURATION: budget, et correction ventuelle en cours
d'anne
DEPENSES DU PERSONNEL: expatris, voyage, dmnagement,
indemnits de fonctionnement.
MATERIEL: achat pour l'association, taille du stock, matriel provenant
d'autres associations, valorisation
TRANSPORT
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SEG -28
COUTS COMMUNS (suite)
SERVICES: cots et prix, oprateur, partenaires
DEGATS ET PERTES (sauf si oprateur intentionnellement
malhonnte (wilful misconduct)
COUTS JURIDIQUES: sauf si litige interne
TAXES
ASSURANCE ET REMBOURSEMENT
CHARGES OPERATIONNELLES
ASSISTANCE TECHNIQUE ET EXPERTISE: non facturable
facilement (HSE, RD, rservoir, )
DROITS AUX LICENCES
AUTRES DEPENSES: si ncessaire
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SEG -29
RECETTES
GENERAL: rapidit de comptabilit dans le compte joint
VENTE DE MATERIEL ACHETE POUR L'ASSOCIATION: matriel
usag en bon tat, en mauvais tat, matriel dfectueux, matriel
transfr d'autres associations, matriel vendus tiers.
VENTE DE PROPRIETE COMMUNE AUTRE QUE MATERIEL: seuil
pour consultation de l'OpCom.
SERVICES VENDUS A TIERS OU PARTENAIRES PAR
L'OPERATEUR POUR L'ASSOCIATION : seuil de consultation de
l'OpCom, priorits,
MATERIEL RETOURNE EN STOCK D'OPERATIONS COMMUNES:
prix.
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SEG -30
BUDGET, PREVISIONS ET REPORTING
PROCEDURE
PREPARATION DU BUDGET: exploration (volume, timing, contingent,
clauses d'indexation, inscription dans des AFE, effectif ncessaire, );
apprciation; dveloppement (dtail, chances, provisions
contingentes, clauses d'indexation, ); production (CAPEX, OPEX)
APPROBATION DU BUDGET: vote, pass-mark
REVISION ET MODIFICATION DU BUDGET
SOUS-DIVISION DU BUDGET: pour approbation par AFE et contrle,
AFE (AUTHORISATION FOR EXPENDITURE): degr de dtail,
approbation, signature.
REPORTING DE COST CONTROL
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SEG -31
Taux de frais gnraux:
Exploration: X%
Forage d'un puits: Y%
Apprciation, avant-projet: Z%
Projet de dveloppement: T%
Opration: W%
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SEG -32
Choix de l'oprateur
en rgle gnrale, l'oprateur en exercice au moment de la date
d'exercice de l'option de participation de lEtat continue agir en
tant qu'oprateur charg de la conduite des oprations.
dans certains pays o existe dj une comptence ptrolire, il peut
tre prvu que la socit nationale devienne oprateur ds le
dmarrage de l'exploitation ou, plus gnralement, au bout d'un
certain nombre d'annes.
certains pays prvoient la constitution d'une Operating Company,
ayant pour actionnaires les diffrents associs, et qui agit en tant
qu'oprateur, ceci afin de favoriser le dveloppement d'une
comptence ptrolire dans le pays.
Choix de loprateur
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SEG -33
Date de la prise de participation de lEtat
la participation de lEtat est prvue comme une option pouvant tre
exerce au moment de la dcouverte commerciale dans la majorit des
contrats.
il faut donc dfinir sans ambigut les termes suivants :
dcouverte commerciale : l'tat a le droit d'exercer son option dans une priode
raisonnable aprs l'adoption du plan de dveloppement, ce qui suppose que les
travaux de dlination et des tudes de faisabilit aient t raliss pour
justifier le caractre commercial de la dcouverte.
date d'effet de la leve de participation : selon les accords, la date d'effet de la
participation de l'tat, date partir de laquelle il doit couvrir sa part des
dpenses, peut tre soit la date de notification de sa leve d'option, soit une
date antrieure comme la date d'adoption du plan de dveloppement.
Prise de participation
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SEG -34
Relations entre les parties avant la leve d'option de lEtat
en rgle gnrale, l'accord d'association avec lEtat ne devient effectif
qu'au moment de la dcouverte commerciale.
certains pays ont adopt des mcanismes diffrents pour que l'tat soit
considr comme un partenaire pendant l'exploration soit par la prise d'un
pourcentage faible ds la signature du contrat ptrolier, soit par le biais de
la formule " carried interest through exploration" .
dans ce dernier cas, l'accord d'association est effectif ds la signature du
contrat ptrolier mais l'tat n'a pas financer sa part des travaux
d'exploration.
Taux de participation de lEtat
taux de participation trs variables selon les politiques et peuvent tre
uniques ou progressifs, avec:
un taux maximal de participation exercer une date donne,
des taux successifs augmentant en fonction d'un paramtre.
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SEG -35
Dpenses passes
Si la participation de lEtat n'intervient que lorsqu'il y a eut une dcouverte
commerciale, il faut fixer les rgles relatives au remboursement ou non par l'tat
des dpenses du pass :
1re option : non remboursement de la quote-part des dpenses
d'exploration (gnralement uniquement dans les pays potentiel ptrolier
prouv).
2nd option : remboursement de la quote-part des dpenses d'exploration et
dans ce cas, les points importants considrer sont:
la comptabilit des dpenses d'exploration et d'apprciation et leur contrle.
la quote-part rembourser avec la prise en compte ou non d'un taux d'intrt
fictif pendant l'exploration sur les avances faites par la socit.
les modalits de remboursement: remboursement immdiat en espces,
remboursement chelonn, en espces ou en nature en allouant une part de la
production revenant l'tat au titre de sa participation.
en cas de remboursement chelonn, le taux d'intrt applicable depuis la date
d'effet de la participation est le plus souvent fix par rfrence au taux d'intrt
LIBOR (London Interbank Overnight Rate).
Dpenses passes
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SEG -36
Financement du dveloppement
partir de la date d'effet de sa participation, l'tat doit financer, au
prorata de son pourcentage de participation, toutes les dpenses
de dveloppement et d'exploitation.
avec des pays potentiel ptrolier reconnu, certains contrats ont
inclus une clause obligeant la compagnie ptrolire financer tout
ou partie de la part des dpenses incombant l'tat.
dans ce cas, les modalits de remboursement sont dfinir : taux
d'intrt, dure du prt, remboursement en espces ou en nature.
Financement
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SEG -37
Champ de l'association avec lEtat
en gnral, la participation de lEtat s'exerce sur l'ensemble de la zone
couverte par le contrat ptrolier et non sur la seule zone de dveloppement
correspondant la dcouverte qui a dclench la leve de l'option de
participation.
l'tat doit donc participer, partir de la date effective de participation,
toutes les dpenses d'exploration et d'apprciation dans l'ensemble de la
zone contractuelle (sauf si les dpenses d'exploration futures sont
explicitement exclues) et aux dpenses de dveloppement de toutes les
futures dcouvertes.
la solution la plus avantageuse pour ltat est de limiter la participation la
dcouverte pour laquelle l'option de participation a t exerce, mais celle-
ci prsente des inconvnients :
l'incertitude pour la compagnie de savoir si l'tat continuera participer aux
nouveaux projets.
l'allocation des dpenses entre les diffrentes zones de dveloppement doit tre
soigneusement prvue.
la cration l'intrieur de la zone contractuelle de sous-zones avec des
pourcentages d'intrt diffrents.
Champ de lassociation
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SEG -38
Production de l'tat
dans un accord d'association, chacun des partenaires doit prendre au
point de livraison, selon des procdures d'enlvement (lifting procedures)
agres par les parties, et commercialiser individuellement sa quote-part
de la production.
en raison des risques lis au retard ventuel dans l'enlvement d'une
cargaison lorsque le principe " take or lose" est appliqu et la
commercialisation proprement dite, les tats souvent ngocient
l'obligation pour la compagnie ptrolire
soit de commercialiser elle-mme tout ou partie de la production
revenant l'tat,
soit d'agir en tant que courtier (broker) trouvant des acheteurs pour
l'tat.
Production de lEtat
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SEG -39
Droit de premption (Pre-emption rights)
Procdures de vote (Voting procedures)
Sole risk and non-consent
Allocation des frais gnraux (Overhead allocation)
Frais gnraux de la maison-mre (Parent company overheads)
Appel aux experts indpendants (Use of independent experts)
Participation de lEtat (Government participation)
Points conflictuels
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SEG -40
Farm in / Farm out
Un Farmout est une transaction permettant une socit de transfrer sa
participation (en tout ou partie) dans un Contrat (et dans lAccord dAssociation
li) au profit dune autre socit.
La transaction permettant dacqurir une participation est appele Farmin.
Ce transfert du droit dexplorer et de dvelopper les hydrocarbures dcouverts
est habituellement accord en change dun engagement forer un/des puit(s)
et/ou conduire des campagnes complmentaires dexploration.
En change de cet engagement, la partie acceptant le farmout acquiert une part
des profits gnrs en cas de succs.
Une transaction de farmout est une transaction ngocie, ses termes et
conditions peuvent donc tre sujets dimportantes disparits ; laccord conclu
entre les parties est enregistr dans le cadre dun accord de vente et dachat
(farmout agreement).
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SEG -41
Farm in / Farm out
Du point de vue contractuel, une transaction de Farmout est soumise :
la Clause de Cession dfinie dans le Contrat
et
l Article Transfert dIntrt ou de Droits de lAccord dAssociation
Clause de Cession
approbation pralable du Gouvernement
Article Transfert dIntrt ou de Droits
Droits prfrentiels ou droit prioritaire de ngociation
intrt participatif minimal
RAISONS
FARMOUT TO FARMIN
Portfolio Management (contraintes budgtaires) Opportunits gologiques
Rduction du risque
Besoin dun savoir technique spcial
(farmout avec transfer de loperatorship)
RAISONS
FARMOUT TO FARMIN
Portfolio Management (contraintes budgtaires) Opportunits gologiques
Rduction du risque
Besoin dun savoir technique spcial
(farmout avec transfer de loperatorship)
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SEG -42
Comparaison of Drilling vs Farmout Alternative
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Drill 100%
Farmout
probabilit de succs comme variable de dcision
Farm out / processus de dcision
Fiscalit des compagnies dans leur
pays dorigine
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SEG -44
Comptabilits
Comptabilit sociale
Filiale
Maison-mre
Comptabilit fiscale
Filiale
Maison-mre
Comptabilit consolide
Intgration fiscale
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SEG -45
Intgration fiscale
viter la double imposition
Imposition des dividendes de la filiale vers la maison-mre
Imposition des rsultats
Traits bilatraux entre pays
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SEG -46
Double imposition
Le plus souvent, on paye limpt dans le pays o se fait le
profit
Un crdit dimpt est alors constitu dans le pays de la
maison-mre:
Totalit de limpt pay
Partie de limpt pay (par exemple limit au taux de lIS
dans le pays MM)
Le plus souvent li un trait de non double imposition
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SEG -47
Intgration fiscale
Systme choisi sur option
On fait la somme algbrique des rsultats des filiales
intgres.
On en dduit le rsultat imposable dans le pays de la
maison-mre.
Problmes:
Dtention indirecte
Changement de primtre en cours danne
En Union Europenne, peut-on interdire lintgration fiscale
sans porter atteinte la libert dtablissement ?
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SEG -48
Bnfice mondial consolid
De droit aux USA, condition doprer travers des filiales
directes.
La totalit de limpt pay ltranger est compar limpt
du selon les rgles fiscales US, et le solde est pay sil est
positif ou report sil est ngatif.
En France, le rgime est soumis lapprobation des
autorits fiscales, et sapplique aux filiales consolides.
Le calcul et la comparaison se font pays par pays, avec un
seuil dimposition gal au taux de lIS franais.
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SEG -49
Bnfice mondial consolid
Le problme nest plus la double imposition, mais la chasse
la double utilisation de pertes fiscales
Modalits de gestion dun bnfice mondial consolid trs
lourdes: chaque criture comptable doit tre rcrite selon
le droit fiscal du pays de la maison-mre
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SEG -50
Questions lies
La redevance est-elle un impt?
La part de lEtat-hte dans le profit oil est-elle un impt ?
Trois catgories de CPP:
Pas assimilable un impt
Impt rput pay par la NOC
Situations intermdiaires
Importance de la clarification lors de la ngociation
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SEG -51
Fiscalit des sous-traitants
Retenue la source pour les contractants trangers
Exemple: le bnfice sur le contrat est suppos tre de 10%
Le taux dimposition est de 50%
Sur un total de 100, le contractant versera 5 directement
lEtat et payera 95 au sous-traitant
Chaque sous-traitant est responsable de son impt
(mauvaise solution)
Le sous-traitant bnficie des avantages du contractant
(TVA, droits de douanes, importations temporaires, )
Partie 3
Audit Fiscal
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SEG -2
Qu'est-ce que l'audit?
C'est un contrle des pratiques et des donnes financires
et comptables de l'entreprise.
Pour l'intrieur de l'entreprise : audit interne
Pour l'extrieur de l'entreprise : certification des comptes,
audit externe
Intermdiaire: audit d'association ptrolire par les
partenaires
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SEG -3
Audit
Activit spcialise et comportant une certaine extriorit
par rapport la chose examine
Investigation large, profonde et technique avec coute et
observation
Rapport: une trace crite renvoyant une image et la
garantissant
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SEG -4
Distinguer
Audit
Appliquer en toute indpendance des procdures cohrentes
et des normes d'examen en vue d'valuer le fonctionnement
d'une organisation par rfrence des normes
Contrle interne
organisation de lentreprise qui a pour mission dassurer la
conservation du patrimoine, la fiabilit des informations
comptables et financires
Contrle de gestion
procds et pratiques pour le personnel
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SEG -5
Audit
Audit interne: usage interne, auditeurs internes
Audit externe: certification des comptes pour publication,
auditeurs externes spcialiss.
Audit d'association: vrification du respect du contrat,
auditeurs chez les partenaires
Audit gouvernemental: objectifs multiples, auditeurs
publics spcialiss.
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SEG -6
Audit ptrolier
Contrle de l'at cost
Dans l'industrie ptrolire, l'oprateur est sur le mme
plan que les partenaires. Il tire son revenu de la bonne
exploitation des hydrocarbures.
Il est au service de l'association, et doit travailler sans
gain ni perte
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SEG -7
Principaux points de litige
Erreurs dimputation :
Permis
Nature exploration ou dveloppement
Nature capex ou opex
Rpartition des cots indirects :
Calcul des cots standards.
Rpartition des avoirs, rabais, produits financiers, gains de
change
Prix de prestations et de transfert
Frais gnraux
Dpassement de budget et non respect des procdures
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SEG -8
Budget/AFE
Budget autoris
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SEG -9
Appels doffre
Existence
valuation adquate
Autorisation et contrle
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SEG -10
Demande de matriel
Contrle interne entres/sorties
Inventaire physique
Valorisation
Frais indirects
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SEG -11
Cots indirects
Plan analytique
Les cots sont-ils vraiment indirects ?
Justification des rgles
Exclusion des cots propres loprateur ?
Cots non auditables (frais gnraux)
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SEG -12
Cots de personnel
Revue de la paye
Revue des feuilles de temps
Catgories de personnel autorises
Ordres de travaux
Taux standards approuvs / taux rels ?
Gains sur taux standards ?
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SEG -13
Frais gnraux
Limite contractuelle
Double facturation
maison mre
cots directs
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SEG -14
Sismique
Mobilisation / dmobilisation
Inactivit
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SEG -15
Appareil de forage
Mobilisation / dmobilisation
Stand by en cas de contrat de longue dure
Cots supplmentaires non prvus au contrat
Cots internes comptitifs avec externe
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Barges
Comme appareil de forage
Allocation entre puits
Revenu des sous-locations
Sous activit
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SEG -17
Transports
Cohrence des heures dutilisation
Ordres de mission / dates de forage
Allocation sur plusieurs sites
Rgle de rpartition des cots indirects
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SEG -18
Consommables
Trpans, Tubes, Boues, Ciment,
Rapport journalier de forage
Rapport de fin de forage
Valorisation
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SEG -19
Base industrielle
Construction du cot de revient
Mthode dallocation des cots sur utilisateurs
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SEG -20
Autres contrats
tudes, Nourriture, Laboratoire
Revue des contrats
Rpartition des cots
Ralisation des prestations
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SEG -21
Charges directes gnrales
Relations publiques Formation Cots sociaux
Utiles ?
Exagrs ?
En accord avec le contrat dassociation ?
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SEG -22
Comportement
Objectivit: ni ides prconues, ni doute systmatique
Prendre des notes
Identifier les risques intrinsques (cest--dire lis
l'activit)
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SEG -23
Comportement (2)
Confidentialit :
Publicit des rapports
Traitement des infos sensibles
Comptition/concurrence
Aspects juridiques : liaison avec la direction juridique
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SEG -24
Programme d'audit
Exceptions antrieures
Rapports d'audit
Respect des obligations de reporting
Respect des procdures
Comptes
Audit gouvernemental
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SEG -26
Cas particulier : audit de lEtat
Partenaire
Collecteur d'impt
Attribuant le domaine minier
Hygine et scurit
Obligations spcifiques : social, local
content, environnement,
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SEG -27
Sur de nombreux points, l'tat a les mmes proccupations
que les partenaires pour le contrle de l'oprateur :
Quantits
Cots
Frais gnraux
At cost
Participer aux audits d'association
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SEG -28
Pour l'audit fiscal, en particulier l'audit contractuel pour des
contrats de partage de production (PSA, PSC, CPP), l'tat a
un point de vue spcifique.
Il ne peut pas se reposer sur l'audit des partenaires
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SEG -29
Fiscalit ptrolire
En gnral plus lourde que le droit commun
Concession :
Redevance
Impt
PSC:
[Redevance]
Tax oil (cost oil et profit oil)
[Impt]
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SEG -30
Audit fiscal : concession
Redevance : pourcentage fixe de la valeur de la production :
Impt : sur le rsultat imposable
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SEG -31
Redevance : pourcentage fixe de la valeur de la production:
Quantits
Prix
Mesure : dbitmtre la sortie des installations de
production, en quelques points du circuit, stockages,
exportation
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SEG -32
Volumes
Rapprochement ncessaire entre :
Production dclare dans les rapports d'opration
Production mesure dans les dclarations de volumes
produits
Production utilise pour le calcul des redevances
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SEG -33
Volumes
Vrifier les modalits de mesure :
Gravimtrie
Dbitmtre
Flux mlangs (huile et gaz, champs)
Rconcilier les diffrences
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SEG -34
Volumes
Take-or-Pay
Dcalages d'enlvement
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SEG -35
Impt : vrifier rsultat imposable
Cots dductibles
Amortissements : lien avec comptabilisation des rserves
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SEG -36
Cost recovery and profit sharing
YEAR N
COST
STOP
STATE
PROFIT
OIL
PROFIT
OIL
YEAR N + 1
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FUNDS PROVIDED BY THE COMPANY
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RECOVERABLE COSTS
COMPANY
COST
OIL
COST
OIL
Contractors
RECOVERABLE
COST
EXCESS OIL
YEAR N + 1
IF RECOVERABLE COSTS > COST STOP
PSC IS SATURATED
SURPLUS IS CARRIED FORWAD
EXCESS COST OIL MAY BE
- ADDED TO THE PROFIT OIL
- OR SHARED DIFFERENTLY
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SEG -37
Audit fiscal: PSA
Vrification du cost oil: calcul des cots rcuprables
Nature des cots rcuprables
Ordre de rcupration
Gestion des stocks et des flux de cots rcuprables.
Plafond, Cost stop, cots reportables
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SEG -38
Dfinition des cots rcuprables
Comptabilisation des investissements
Comptabilisation des cots d'exploitation
Comptabilisation des stocks de consommables
Amortissement
Comptabilisation des ventes
Comptabilisation des dcalages d'enlvement
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SEG -39
Principes
Contrats de recherche et d'exploitation o l'tat (ou son
reprsentant) dlgue les droits miniers.
L'tat reste propritaire des installations
Le revenu du contractant est :
Remboursement en hydrocarbures des cots rcuprables :
cost oil
Remboursement en hydrocarbures du service rendu : profit
oil
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SEG -40
Principes
Exploration sche: en gnral, pas de remboursement
Dclaration de commercialit : fait natre le droit
remboursement
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SEG -41
Principes
Modalits de transfert de proprit : immdiat, progressif
ou diffr
Modalits de remboursement en nature : plafond annuel de
cost oil (cost stop), ordre d'affectation du cost oil des
catgories de cots rcuprables,
Modalits de rmunration : partage du profit oil, fiscalit
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SEG -42
Dfinition des cots rcuprables
Ils sont dfinis dans le contrat.
Les cots non rcuprables aussi : bonus, frais financiers,
Classement contractuel (exploration, dveloppement,

exploitation) avec des rgimes diffrents de
remboursement (majoration, talement, )
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SEG -43
Cots rcuprables
Ils sont toujours auditables par l'tat-hte
Dans la plupart des PSC, la part de production affectable au
remboursement est plafonne (cost stop), par exemple
50%
Quand le cost oil atteint le plafond, on dit que le PSC est
" satur" . Les cots rcuprables ne peuvent tre
intgralement rembourss.
Dans le cas contraire, le PSC est " dsatur"
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SEG -44
Cots rcuprables
Saturation : Les cots rcuprables non recouvrs sont
reports sans limitation de dure et peuvent gnrer des
intrts.
Dsaturation : apparition d'un excess cost oil gal la
diffrence entre le cost oil et les cots rcuprs, partag
comme le profit oil ou selon des modalits spcifiques
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SEG -45
Comptes de l'entreprise
Exploration :
Identifier dans une annexe aux comptes les montants
d'immobilisations qualifies de cots rcuprables en cas
de dcouverte, et les montants non rcuprables.
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SEG -46
Comptes de l'entreprise
En cas de dcouverte et compter de la dclaration de
commercialit, les tudes et travaux d'exploration nouvelle,
d'apprciation et de dveloppement sont comptabiliss en
social et en consolid selon leur nature :
Incorporels
Corporels
En cours
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SEG -47
Cas des PSC
Distinguer dans chaque classe :
Les cots rcuprables (par exemple " immobilisations
corporelles finances dans le cadre d'un PSC" )
Les cots non rcuprables
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SEG -48
Cession ou ferraillage
En cas de cession (autorisation pralable), dduire le prix
de cession des cots rcuprables, sauf disposition
contractuelle contraire (par exemple, paiement en cash
l'tat)
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SEG -49
Cession ou ferraillage
Si la rcupration s'effectue la consommation :
Cession non considre comme une consommation
rcuprable: conserver dans les comptes propres
Cession considre comme une consommation rcuprable :
porter le rsultat de cession dans les cots rcuprables
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SEG -50
Ventes d'huile
L'attribution contractuelle de cost oil et de profit oil par
l'tat-hte ne fait pas l'objet de comptabilisation dans les
comptes du contractant.
Chaque associ comptabilise ses ventes dans ses
comptes de produit sur la base des prix de vente
indpendamment des prix retenus dans le PSC pour le
calcul des quantits de cost oil et profit oil.
Le compte de rsultat ne distingue pas entre cost oil et
profit oil. Une annexe fournit ce dtail.
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SEG -51
La proprit de l'huile produite est en gnral transfre de
l'tat-hte au contractant au point et la date d'enlvement.
L'huile en stock est proprit de l'tat. Les quantits d'huile
en stock avant enlvement sont suivies par l'oprateur,
mais pas comptabilises.
Lorsque le PSC prvoit le droit huile ds la production, il
faut suivre comptablement les stocks.
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SEG -52
Les dcalages avec l'tat ou entre associs ainsi que les
ventuels stocks d'huile sont dtermins en quantit et
valoriss sur la base du prix de revient.
Si le contrat prvoit un ajustement financier, l'cart entre
enlvements raliss et droits cre une dette ou une
crance de montant connu. On la valorise au prix prvu par
le contrat, ou dfaut, au dernier prix de vente connu.
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SEG -53
UPLIFT
Certains PSC autorisent, pour le calcul des cots
rcuprables, une majoration des montants enregistrs en
cots historiques. En gnral, limit au dveloppement.
Ce type de clause n'affecte pas la valeur comptable des
immobilisations, mais dtermine les quantits d'huile
attribues.
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SEG -54
Intrts agrs
Deemed interests
Ce sont des forfaits inclus dans les cots rcuprables
pour reprsenter les frais financiers lis au dveloppement.
On applique un taux contractuel au montant des
investissements de dveloppement rcuprables.
Compatible avec l'uplift. Traitement comptable identique.
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SEG -55
Frais financiers
Les frais financiers rellement encourus sont comptabiliss :
Pendant la phase de dveloppement en immobilisations
ou charges selon les cas.
A partir de la mise en production, en charges.
Dans tous les cas, ils doivent tre individualiss dans des
comptes distincts.
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SEG -56
Price cap
Une clause de prix plafond, dans certains contrats,
plafonne les revenus du profit oil au-del d'un certain prix
de vente de l'huile.
Au-del de ce prix, le groupe contractant reverse l'tat les
revenus excdentaires.
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SEG -57
Cots rejets
Les cots immobiliss rejets par l'tat donnent lieu
reclassement en " cots non rcuprables" aprs
acceptation des rejets par le contractant.
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SEG -58
Frais propres des partenaires
Dans certains PSC, des " frais propres des partenaires non-
oprateurs" sont inclus dans les cots rcuprables :
Cots effectivement encourus, clairement admis par le PSC,
de montants non proportionnels aux pourcentages d'intrt
(primes d'assurance, frais financiers)
Frais de fonctionnement des partenaires
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SEG -59
Cas particulier : ventes de gaz
Gas banking
Ventes de gaz dans le cadre de contrats long terme avec
obligations de fourniture et d'enlvements de gaz.
Ces contrats rgissent de manire dissocie les
obligations de livraison et les rgles de rpartition des
recettes.
Un fournisseur de gaz peut ainsi percevoir et
comptabiliser des recettes sans avoir engag de
dpenses.
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SEG -60
Cas particulier : ventes de gaz
Cela vient de l'existence d'associations de producteurs
exploitant diffrents champs sur diffrents permis.
Certains produisent au-del de leurs obligations et
compensent les dficits de production d'autres associs.
Le dcalage entre comptabilisation des revenus et des
cots doit tre rgularis.
Organisation de l'audit gouvernemental
Points prvoir au moment du contrat
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SEG -62
Procdures comptables
Tenue des comptes: format, principes comptables
Dfinitions prcises des rubriques et des termes
Obligations de reporting
Procdures dtailles
Audits: priodicit, champ, documentation
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SEG -63
Documentation obligatoire
Rapports de production
Valorisation de la production
tat des cots rcuprables
Budgets approuvs, AFE
Ralisations
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SEG -64
Rapport de production
Priodicit rgulire (quotidienne, mensuelle, trimestrielle )
Lien avec des documents pour l'tat (service de
conservation des gisements, fisc)
Destination des produits: exportations, stocks
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SEG -65
Valeur de la production
Quantits et prix raliss pour la priode
tat des redevances dues
Valeur des stocks au dbut et la fin du priode et mthode
de calcul
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SEG -66
Cots rcuprables
Cots dj rcuprs
Cots rcuprables pour la priode
Quantit & valeur de la production utilisable pour la
rcupration selon le contrat.
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SEG -67
Budget et ralisations
Par poste: exploration, dveloppement, exploitation
tat des ralisations selon les mmes rubriques
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SEG -68
Langue et monnaie de compte
Monnaie utilise
Mthodes de conversion
Dates et taux
Procdures respecter en cas de dvaluation
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SEG -69
Prix
Prix retenir pour une vente de ptrole sur le march :
Prix obtenu
Brent (ou WTI, Duba, ) spot + diffrentiel
Autre
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SEG -70
Prix
Prix retenir pour une vente de ptrole une filiale du
contracteur.
Ralisations constates pour des quantits et volumes
comparables de brut local pour d'autres entreprises
Autres transactions avec prise en compte des diffrences
de qualit et des cots de transport.
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SEG -71
Cots du sige
Le contracteur souhaitera considrer comme rcuprables
des cots encourus ltranger:
quipes au sige
Frais de sige
Charges gnrales
Le contrat doit aborder ce point, et peut prciser des limites
au montant de telles charges.
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SEG -72
Cots : dfinition et classification
Prciser les rgles de classement des cots dans les
catgories de taux diffrents de rcupration.
Cots dexploration
Cots dvaluation
Cots de dveloppement
Cots dexploitation
Cots dabandon
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SEG -73
Cots : dfinition et classification
Frais gnraux et dpenses administratives.
Frais dexploitation en phase dexploration/valuation :
capitaliser ?
Cots corporels et incorporels ?
Facturations internes
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SEG -74
Documentation des cots : personnel
Frais de personnel: pointages (time-sheet) ?
Politiques de personnel, salaires, avantages, dplacement
Frais de dplacement
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SEG -75
Documentation des cots : prestations
Inscription pralable au budget approuv
Procdure de commande : crite, appel d'offres au dessus
d'un certain seuil
Lien avec une obligation ventuelle de contenu local
Traitement des dpassements prvoir (selon pourcentage ?
Approbation ?)
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SEG -76
Documentation des cots : dpenses gnrales
Pourcentage
Variable selon phase d'activit.
Par exemple :
2% des cots dexploration directs en phase d'exploration
1,75% des CAPEX et 1% des OPEX en phase de production
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SEG -77
Documentation des cots : dpenses gnrales
Pour viter des discussions sur la double facturation,
prciser le contenu des charges gnrales :
Achats, finance, ressources humaines, assurances,
juridique, recherche et dveloppement, formation.
Si possible, dfinir une doctrine pour les cas non couverts
(il y en aura toujours) : scurit ? Informatique ?
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SEG -78
Documentation audit
Spcifier qu'elle est tablie sous la responsabilit de
l'oprateur :
Engagement de travail at cost
Engagement de qualit
Engagement de sincrit
Principes comptables retenus (prudence, ralit sur
l'apparence)
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SEG -79
Organisation audit
Prvoir dans le contrat, ou dans la procdure comptable les
procdures de l'audit :
Pravis loprateur
Priodicit (lien avec quitus fiscal et perte des droits de
recours)
Articulation avec les audits partenaires: participation aux
audits, accs aux rapports
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SEG -80
Organisation audit
Prvoir dans le contrat, ou dans la procdure comptable les
procdures de l'audit (suite) :
Financement de l'audit
Intervention de personnel extrieur l'tat
Dlai pour les rponses et le rglement des litige
Diffusion des rapports daudit et rgles de confidentialit
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SEG -81
Conduite de l'audit
Objectif :
Vrifier le compte des cots rcuprables
Inscription : caractre rcuprable
Rcupration : calcul du cost oil et du profit oil
Reports
Exceptions et quitus
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SEG -82
Production de l'audit
Demandes de rvision
Questions l'oprateur
Rponses de l'oprateur
Aprs rponse :
Exceptions
Quitus
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SEG -83
Demandes de rvision
Dordre comptable
Dordre technique (valuation)
Interprtation contractuelle
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SEG -84
Exemples
Erreur matrielle : montant erron, double enregistrement
Engagement non autoris : dpense non inscrite au budget
approuv, budget dpass, non respect des procdures
dappel doffre
Dfaut de documentation : manque de preuve crite
concernant un enregistrement
Diffrence entre la documentation et les comptes : factures
inexactes, calcul de taxes, erreurs de stock
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SEG -85
Exemples
Charges indues: dpenses propres de loprateur, autres
permis, travaux en dehors des priodes contractuelles
Erreurs dattribution: base dattribution inexacte, principes
dallocation injustes ou inconsistants
Charges du sige: volume excessif, facturation spcifique
de charges incluses dans lassistance gnrale
Frais financiers
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SEG -86
Phase d'exploration
Audit conduit avant de savoir si des possibilits de
rcupration existeront :
Faible motivation
Premires annes : dcouverte du contrat
Qualification des auditeurs
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SEG -87
Phase d'exploration
Enjeux :
Financiers moindres que dveloppement
Contenu du travail du sige :
Pr-reconnaissance
Logiciels " maison"
quipes du sige
Frais d'installation
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SEG -88
Phase de dveloppement
Organisation en quipe projet : cl d'affectation des
personnels
Important volume de contrats extrieurs, souvent bien
contrls au pralable : budget, AFE, appels d'offre
Saturation du contrat
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SEG -89
Phase d'exploitation
Volumes des cots opratoires : objectif commun avec les
partenaires quand il y en a
Attention aux programmes de dveloppement complmentaire
l'approche de la dsaturation
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SEG -90
Organisation
Structure spcifique
Permanents
Professionnalisme: comptable et ptrolier
Documentation
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SEG -91
Recommandations
Connatre parfaitement le contrat:
PSC
Concession
Connatre la socit opratrice
Comptes et documents publics
quipe locale
Documents de l'association si applicable
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SEG -92
Systme de documentation
Organigramme gnral
Organigramme de la fonction
Description des circuits et du traitement
des informations et oprations
Description des fonctions et attribution
Personnes autorises engager
l'entreprise
Instructions et rglementation
Formalisation dans un manuel
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SEG -93
Manuel de l'auditeur
Rappel des objectifs:
Vrifier exactitude des comptes prsents par les
compagnies opratrices
Vrifier le respect des lois et contrats applicables par
l'oprateur
Vrifier exactitude des comptes prsents par les non
oprateurs
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SEG -94
Manuel de l'auditeur
Dfinition du programme d'audit annuel:
Montant des sommes en jeu
Effectifs disponibles
Audit systmatique des gros contributeurs
Choix des autres audits: personne n'est l'abri d'un audit
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SEG -95
Types d'audits
Selon contrat :
Audit des comptes
Audit des installations
Mission de suivi de l'audit
Ngociation des rglements post audit
Audits spcifiques
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SEG -96
Compagnie opratrice
Chercher connatre :
son systme de management
son systme comptable: outil, principes, circuit,
rgles de scurit et de prudence, contrle interne
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SEG -97
Compagnie opratrice
Vrifier toutes ses associations si possible, sinon
choisir au moins une de chaque catgorie;
Contractuelle :
Concession
PSC
Gographique :
Onshore
Offshore
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SEG -98
Compagnie opratrice (suite)
Si un choix est ncessaire, jouer aussi sur le
contenu des audits :
Audit physique
Audit systmique
Audit procdures
uniquement de temps en temps
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SEG -99
Compagnie opratrice
Identifier les filiales et autres relations patrimoniales de la
compagnie audite, afin de mettre en vidence les
transactions inter-socit.
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SEG -100
Conduite d'un audit
Prparation
Runion d'ouverture
Programme
Rapport
Dossier
Supervision
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SEG -101
Prparer un audit (1)
Prvenir la compagnie audite
Dlai suffisant, par exemple 60 jours
Annoncer date de dbut de l'audit
Annoncer les participants
Indiquer la priode couverte
Demande de locaux
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SEG -102
Prparer un audit (2)
Demande de locaux
Demande de documents
Demander le nom du correspondant
Annoncer visites de sites prvues, avec nombre de
participants
Indiquer le nom du responsable de l'audit pour permettre
un contact pralable
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SEG -103
Commencer un audit
Runion d'ouverture
Prsence de toute l'quipe
Identifier les correspondants dans la compagnie audite
Discuter des modalits
Conserver une flexibilit pour faire face des dcouvertes
ventuelles pendant la conduite de l'audit
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SEG -104
Pendant l'audit
Garder toujours en tte les objectifs
Penser au rapport final
Documenter rgulirement les dcouvertes
Identifier les exceptions
Prparer les recommandations
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SEG -105
Aprs la mission d'audit
Analyser les rponses de l'audit
Conclure l'audit:
Demande de paiements
Redressements
Amliorations oprationnelles
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SEG -106
Code de l'auditeur
Qualifications: formation continue
Indpendance de la compagnie audite : alerter en cas de
difficult
Contrle de qualit: audit de l'audit
Planification: toutes les missions doivent tre soigneusement
prpares
Supervision
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SEG -107
Rapport
crit spcifique pour chaque audit
Dlai de sortie
Contenu :
Mission
Date
Exceptions
Conclusions
Diffusion
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SEG -108
Dossier d'audit
Dtail des documents examins
Documents reus de la compagnie audite
Toutes correspondances relatives la mission
Sorties informatiques
Notes prises en runions et conversations tlphoniques
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SEG -109
Dossier d'audit
But principal: permettre de revenir aprs quelque temps,
avec des auditeurs diffrents, pour reconstituer
tre capable, plus tard, de parvenir aux mmes
conclusions, si ncessaire
Permettre de juger de la qualit du travail d'audit
Servir aux audits futurs
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SEG -110
Qualits documentaires
Complets et prcis: expliquer les conclusions, y compris
les acceptations
Clairs, concis et comprhensibles sans qu'un commentaire
oral ne soit ncessaire.
Propres et lisibles, sans rature ni surcharge
Pertinents: viter les dtails inutiles, qui prennent du temps
l'criture, et surtout, la lecture ultrieure.
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SEG -111
Compte-rendu de runion
viter les transcriptions
Privilgier la rdaction des conclusions
Faire un seul compte-rendu par runion
Faire valider rapidement le compte-rendu par
tous les participants auditeurs
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SEG -112
Rapport
Utiliser un traitement de texte et un tableur pour les calculs
Une page par sujet
viter d'crire au verso. Si vous devez le faire, l'indiquer au
recto (photocopie)
Limiter la diffusion
Reporter les rfrences des auteurs
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SEG -113
Rapport (2)
Si cela n'apparat pas sur le document remis par l'audit,
reporter le nom et la qualit de celui qui l'a prpar, et,
sinon, de celui qui l'a remis
Faire une liste des sigles
Donner une rfrence selon le systme du service auditeur
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SEG -114
Rapport (3)
Rvision complte par le responsable:
Chaque page
Tableaux et calculs
Certification de la revue, avec nom du superviseur et date
de la signature
Le responsable doit obtenir de son quipe clarifications et
corrections autant que ncessaire
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SEG -115
Confidentialit
Pendant la mission :
Ranger les documents la nuit sous cl
Ne pas laisser accessibles les pices sensibles pendant les
runions
Scuriser les accs aux ordinateurs
Collecter les brouillons
Aprs la mission :
Rgles d'archivage

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