Correccin Monetaria

Balance General
ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE Disponible Depsitos a plazo Valores negociables Deudores por ventas Deudores varios Cuentas por cobrar Existencias Impuestos por recuperar Otros activos circulantes TOTAL ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO FIJO Terrenos Obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros Activos fijos (Depreciacin Acumulada) TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas filiales Inversiones en sociedades relacionadas Deudores a largo plazo Cuentas por cobrar a empresas filiales Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas filiales Inversiones en sociedades relacionadas Deudores a largo plazo Cuentas por cobrar a empresas filiales Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVO CIRCULANTE Cuentas por pagar Documentos por pagar Provisiones Retenciones Impuesto a la renta TOTAL PASIVO CIRCULANTE PASIVO A LARGO PLAZO Bancos acreedores Indemnizacin por aos de servicios Otros pasivos a largo plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO Capital Utilidad del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO

Estado de Resultados Ingreso de Explotacin Costo de Explotacin Margen de Explotacin Gastos de Administracin y Ventas Resultado Operacional Ingresos Fuera de Explotacin Gastos Financieros Otros Gastos Amortizaciones Prdida en venta de Valores Negociables Seguros Arriendos Oficinas Correccin Monetaria Resultado no Operacional Resultado Antes de Impuesto Renta Impuesto Renta Resultado del Ejercicio La Contabilidad y La Inestabilidad Monetaria La contabilidad mide en trminos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes heterogneos a un comn denominador La moneda. La inflacin distorsiona la informacin contable al mezclar valores de la moneda de distinta poca. La correccin monetaria de los estados financieros devuelve a la informacin contable su valor. Artculo N 41 de la ley sobre Impuesto a la Renta y sus modificaciones posteriores. Sobre que se aplica: Valores monetarios: desprotegidos de los efectos de la inflacin. Pierde su valor real. No se ajustan. Valores no monetaria: valores protegidos de los efectos de la inflacin. Mantiene su valor real. Se ajustan.

Los efectos de la Inflacin sobre el resultado de las empresas: a) Los activos monetarios generan prdidas del poder adquisitivo en perodos inflacionarios. b) Los pasivos monetarios generan ganancias en perodos inflacionarios (se debe menos). c) Los activos no monetarios al ajustarse generan ganancias por correccin monetaria. d) Los pasivos no monetarios al ajustarse generan prdidas por correccin monetaria. Caractersticas de la Correccin Monetaria en Chile El ajuste es permanente y obligatorio. La correccin monetaria es integral. La correccin monetaria implica una modificacin del resultado neto. Se aplican diferentes mecanismos de actualizacin: Precio de reposicin ndice de precios al Consumidor (IPC) Tipo de cambio Reajuste pactado Contabilizacin: Activo Correccin monetaria (ingreso) Correccin monetaria (gasto) Pasivo Correccin monetaria (gasto) Patrimonio Correccin monetaria (gasto) Ingreso Gasto Correccin monetaria (ingreso)

Partidas no monetarias y su mecanismo de correccin. Partidas no monetarias Mecanismo de correccin Activos Activo Inmovilizado IPC Existencias Precio de reposicin Crditos Reajustables Reajuste pactado Crdito Moneda Extranjera Tipo de cambio Moneda Extranjera y Oro Tipo de cambio Intangibles IPC Acciones Sociedades Annimas IPC Aportes Sociedades de Personas IPC Pasivos Deudas Reajustables Reajuste pactado Deudas en Moneda Extranjera Tipo de cambio Patrimonio IPC

Cuentas Activo Fijo

Anlisis Saldo Inicial Compras durante periodo Valores Negociables, Saldo Inicial Acciones, Fondos Mutuos Adquiridos durante Bonos, Inversiones en periodo Otras Sociedades Derechos (Activos Saldo Inicial Intangibles) Adquiridos durante periodo Crditos Reajustables Saldo Inicial Adquiridos durante periodo Moneda Extranjera Saldo Inicial Adquiridos durante periodo Existencias

Mecanismo correccin IPC el IPC el IPC el Reajuste pactado el Tipo de cambio el Precio de Reposicin Precio mas alto Precio mas alto x IPC IPC

Adquiridas en el Mercado Nacional Saldo Final: Adquiridas en el segundo semestre Adquiridas en el primer semestre No hay compras en el perodo

Adquiridas en el Mercado Nacional Saldo Final: Adquiridas en el segundo semestre Adquiridas en el primer semestre

Precio de la ultima importacin Precio de la ltima importacin x variacin del tipo de cambio del segundo semestre. No hay compras en el Variacin tipo de cambio perodo del perodo Capital Propio Saldo inicial Aumentos durante el perodo Disminuciones durante el perodo IPC IPC IPC

Ejemplo Capital Propio Una empresa presenta al 31 de diciembre de 2002, el siguiente detalle de patrimonio: Capital 8.000.000 Utilidades no distribuidas 3.850.000 Utilidad del ejercicio 1.630.000 Total patrimonio $ 13.480.000 Durante el ao se registr el siguiente detalle de movimientos: - El 31 de marzo se repartieron utilidades por $ 1.400.000 - El 15 de octubre se efectu un aumento de capital por $2.000.000. Las variaciones de IPC para aplicar la correccin monetaria, aplicables a este ejercicio son: Desde el ao anterior hasta diciembre de 2002 4,6% Desde marzo de 2002 hasta diciembre de 2002 3,8% Desde octubre de 2002 hasta diciembre de 2002 1,1% 1) Determinacin del patrimonio inicial o capital propio inicial. Como podemos ver, el detalle de patrimonio, corresponde al patrimonio al final del ao 2002, fecha en la cual se estn presentando los estados financieros, por lo cual y, para determinar el capital propio inicial, debemos restituir los saldos de las cuentas patrimoniales al inicio del ejercicio o, lo que es lo mismo, al 31 de diciembre del ao anterior. Para ello, debemos agregar al patrimonio, la disminucin que sufri por efecto del reparto de utilidades y deducir el aumento de

capital registrado en el periodo. Del mismo modo, se debe deducir del patrimonio, el resultado del ejercicio puesto que, como ya vimos, ste es propio del ao 2002, es decir, al inicio de ese ao el resultado era cero, ya que las cuentas de resultado estaban saldadas. Por lo tanto, se proceder al siguiente clculo: Capital Utilidades no distribuidas Utilidad del ejercicio Total patrimonio al 31.12.2002 Menos Utilidad del ao 2002 Menos Aumento de capital Ms utilidades distribuidas Capital Propio Inicial ao 2002 $ 8.000.000 3.850.000 1.630.000 13.480.000 (1.630.000) (2.000.000) 1.400.000 11.250.000

Clculo de correccin monetaria Capital Propio Inicial ao 2002 $ 11.250.000 * 4,6% = 517.500 C.M. Asiento contable 31/12 ---------- x ----------Correccin monetaria 517.500 Revalorizacin Capital Propio 517.500 G: Correccin monetaria del Capital Propio Inicial del ao 2002 2) Determinacin y revalorizacin de las disminuciones al capital propio inicial. Est sealado, en el enunciado, que el 31 de marzo del ao 2002, producto de la distribucin del resultado del ao anterior, se reparti utilidades a los propietarios por $ 1.400.000. Cuando se corrigi el capital propio inicial, se hizo por el 100% de la variacin de IPC del ao, considerando que, dicho patrimonio inicial, permaneci durante todo el ejercicio, como esto no fue as, se debe rebajar la correccin monetaria de la disminucin patrimonial, desde la fecha de su ocurrencia. Clculo de correccin monetaria Reparto de utilidades (marzo 2002) $1.400.000 * 3,8% = 53.200 C.M. Asiento contable 31/12 ---------- x ----------Revalorizacin Capital Propio 53.200 Correccin monetaria 53.200 G: Correccin monetaria de la disminucin al C.P.I. del ao 2002 3) Determinacin y revalorizacin de los incrementos patrimoniales. El aumento de patrimonio realizado en octubre, qued registrado en el valor de los pesos de esa fecha, los cuales y, por efecto de la inflacin, han perdido poder adquisitivo. Por lo tanto, se debe actualizar, aplicando la correccin monetaria correspondiente.

Clculo de correccin monetaria Aumento de capital (octubre 2002) $ 2.000.000 * 1,1% = 22.000 C.M. Asiento contable 31/12 ---------- x ----------Correccin monetaria 22.000 Revalorizacin Capital Propio 22.000 G: Correccin monetaria del aumento de capital del ao 2002 Despus de haber efectuado estas contabilizaciones y de haber eliminado el efecto distorsionador de la inflacin, el patrimonio queda expresado en pesos de poder adquisitivo, a la fecha de cierre (31 de diciembre de 2002), ya que la correccin monetaria de esta agrupacin, est incorporada en la cuenta patrimonial Revalorizacin Capital Propio. En el desarrollo anterior se registr un asiento contable por cada clculo, en la correccin monetaria del patrimonio, pero se podra haber registrado un solo asiento, como el siguiente, por el valor neto de la actualizacin: 31/12 ---------- x ----------Correccin monetaria Revalorizacin Capital Propio G: Correccin monetaria del patrimonio 486.300 486.300

Ejemplo Mercaderas Una empresa presenta al 31 de diciembre de 2002 el siguiente detalle de la cuenta mercaderas, cuyo saldo, a esa fecha, es $899.000. Fecha de Unidades Precio Valor total adquisicin unit. 01/01/01 (del ao 1.630 45 73.350 anterior) 10/3/02 520 52 27.040 30/05/02 970 48 46.560 Total 3.120 146.950 06/04/02 1.430 95 135.850 30/06/02 21/11/02 Total 01/01/01 (del ao anterior) Total 950 728 3.108 855 855 104 100 520 520 98.800 72.800 307.450 444.600 444.600

Artculo A

Artculo B

Artculo C

Las variaciones de IPC aplicables a este ejercicio son: Desde el ao anterior hasta diciembre de 2002 4,6% Desde junio de 2002 hasta diciembre de 2002 2,7% Clculo de correccin monetaria Artculo A Compras en el ao slo en el primer semestre. Para calcular el costo de reposicin, se debe tomar el precio unitario ms alto del primer semestre $52 * 1,027 = $ 53,40 3.120 unidades * $53,40 = 166.608 Valor actualizado menos 146.950 Valor histrico 19.658 Correc. Monetaria Artculo B Compras durante todo el ao. Para determinar el costo de reposicin, se debe tomar el precio unitario de compra ms alto del ao, sin aplicar variacin de I.P.C. Esta corresponde a la compra de junio $ 104. 3.108 unidades * $104,00 = 323.232 Valor actualizado menos 307.450 Valor histrico 15.782 Correc. Monetaria Artculo C No hay compras durante todo el ao. El costo de reposicin, corresponde al precio unitario de cierre del ao anterior, ajustado por la variacin de I.P.C. del ao: $520 * 1,046 = $ 543,92 855 unidades * $543,92 = 465.052 Valor actualizado menos 444.600 Valor histrico 20.452 Correc. Monetaria Correccin Monetaria Artculo A 19.658 Artculo B 15.782 Artculo C 20.452 Total $ 55.892 Asiento contable 31/12 ---------- x ----------Mercaderas 55.892 Correccin monetaria G: Correccin monetaria de las existencias

55.892

Ejemplo de Obligaciones Reajustables Al 31 de diciembre de 2002 una empresa, adeuda al banco US$6.562,50, por concepto de un crdito obtenido en marzo de ese mismo ao, a un tipo de cambio de $ 628,45 por dlar. Calcular la correccin monetaria al cierre anual considerando un tipo de cambio del dlar de $668.50. Clculo de correccin monetaria Valor nominal US$6.562,50 * $ 628.45 = $ 4.124.203 Valor actualizado US$6.562,50 * $ 668,50 = 4.387.031 Correccin monetaria $ 262.828 Asiento contable 31/12 ---------- x ----------Correccin monetaria 262.828 Prstamo bancario G: Correccin monetaria al 31.12.2002

262.828