Situatii Financiare Neconsolidate

SITUAII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31.12.
2012
NTOCMITE N CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEAN
CUPRINS
PAGINA RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT SITUAIA NECONSOLIDAT A POZIIEI FINANCIARE SITUAIA NECONSOLIDAT A REZULTATULUI GLOBAL SITUAIA NECONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII SITUAIA NECONSOLIDAT A FLUXURILOR DE TREZORERIE NOTE EXPLICATIVE PENTRU SITUAIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE DECLARAIA CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE RAPORTUL ANUAL NECONSOLIDAT AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE 1-9 10 11 12 13 14
15 46
47 48 - 89
CC
Sibiu, str. Urlea 39 CUI RO 12 613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: sibexpert@gmail.com Web:www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010
RAPORT,
al auditorilor independenti asupra situatiilor financiare neconsolidate, incheiate de SC .COMPA. SA Sibiu la 31.12.2012
1. Noi am auditat situatiile financiare neconsolidate atasate ale SC COMPA SA, care cuprind: situatia neconsolidata a pozitiei financiare incheiata la 31 decembrie 2012, precum si situatia neconsolidata a rezultatului global, situatia neconsolidata a modificarilor capitalurilor proprii si situatia neconsolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31.12.2012, impreuna cu un sumar al politicilor contabile semnificative. Aceste situatii financiare constituie declaratii ale conducerii, responsabilitatea noastra consta in exprimarea unei opinii asupra situatiilor financiare pe baza auditului efectuat. 2. Auditul s-a desfasurat in concordanta cu Standardele Internationale de Audit. Aceste standarde solicita planificarea si efectuarea auditului in asa fel, incat sa se obtina o asigurare rezonabila a faptului ca situatiile financiare nu contin erori semnificative. Lucrarile de audit au fost planificate si s-au desfasurat in cursul anului si la sfarsitul perioadei de raportare incluzand urmatoarele: -examinarea pe baza de probe de audit a sumelor inscrise in situatiile financiare ale societatii, probe prezentate in dosarele de audit. -s-a procedat la evaluarea principiilor contabile folosite la intocmirea situatiilor financiare in vigoare la data bilantului. -s-a evaluat modul de prezentare a situatiilor financiare anuale ale societatii .
Consideram ca auditul nostru constituie o baza rezonabila pentru exprimarea opiniei de audit. 3. Situatiile financiare intocmite de SC COMPA SA Sibiu reflecta cerintele Reglementarilor contabile, conforme cu Standardele internationale de raportare financiara, adoptate de catre Uniunea Europeana aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelelor Publice nr.1286/2012. Estimarile contabile realizate de conducere sunt rezonabile iar informatiile din situatiile financiare sunt relevante, credibile si comparabile. Situatiile financiare sunt conforme cu datele prezentate in raportul Consiliului de Admnistratie. Din datele prezentate in situatiile financiare si in Raportul Consiliului de Administratie se desprind urmatoarele elemente sintetice care exprima situatia patrimoniala a societatii la finele anului 2012: -Active imobilizate -Active circulante -Datorii totale -Capitaluri proprii -Profit net = 308.835.194 lei = 161.389.360 lei = 183.740.575 lei = 286.483.979 lei = 22.473.705 lei
Impozitul pe profit a fost calculat conform prevederilor Legii nr.571/2003 privind Codului fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, fiind influientat de: venituri neimpozabile, si cheltuieli nedeductibile fiscal. Dupa deducerea din profitul brut a impozitului pe profit rezulta un profit net de repartizat in suma de 22.473.705 lei, a carui propunere de repartizare este de competenta Adunarii Generale a Actionarilor. In notele la bilant intocmite de societate sunt prezentati indicatori economici care exprima evolutia elementelor patrimoniale in anul fiscal 2012 precum si informatii despre politicile contabile care au stat la baza intocmirii situatiilor financiare, relatiile cu partile afiliate, politici de retratare in vederea trecerii la IFRS si alte informatii relevante pentru nevoile utilizatorilor in luarea deciziilor. 4. In opinia noastra situatiile financiare incheiate la 31-12-2012 ofera o imagime fidela si exprima corect sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la finele anului 2012 precum si rezultatele activitatilor sale si a situatiei fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat, in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana si a O.M.F.Publice nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.
Opinia auditorului asupra situatiilor financiare incheiate la 31-12-2012 este fara rezerve. Acest raport este adresat exclusiv actionarilor societatii, in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit statutar si nu in alte scopuri; In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.
Sibiu 22.03.2013
Auditor, Semnatura auditorului, SCSIB EXPERT SRL Pacurariu Ioan, Certificat.nr.341
Sibiu, str. Urlea 39 CUI RO 12 613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: sibexpert@gmail.com Web:www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2011
COMENTARII ASUPRA SITUATIILOR FINANCIARE

intocmite de SCCOMPA SA Sibiu la 31 12 2012
1.
PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE
Politicile contabile aplicate in intocmirea situatiilor financiare auditate sunt in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE") si sunt prezentate succint in cele ce urmeaza: 1.1. CONSIDERENTE GENERALE
Contabilitatea de angajamente Situatiile financiare sunt elaborate folosind contabilitatea de angajamente. Astfel, efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand acestea se produc si nu pe masura ce numerarul sau echivalentele de numerar este incasat sau platit, si sunt inregistrate in evidentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente. Continuitatea activitatii Situatiile financiare sunt elaborate pornind de la prezumptia ca societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil, aceasta neavand nici intentia nici nevoia de a-si lichida sau reduce semnificativ activitatea; Daca o astfel de intentie sau nevoie ar exista, ar fi nevoie ca situatiile financiare sa fie intocmite pe o baza diferita de evaluare si in acest caz vor fi prezentate informatiile referitoare la baza utilizata. Consecventa prezentarii Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi reguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile. Principiul prudentei Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinata pe baza principiului prudentei:Au fost avute in vedere urmatoarele aspecte:
4
Au fost luate in considerare numai profiturile recunoscute pana la data incheierii exercitiului financiar; S-a tinut seama de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior, chiar daca asemenea obligatii sau pierderi au aparut intre data incheierii exercitiului si data intocmirii situatiilor financiare; S-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Respectand acest principiu societatea a procedat la ajustarea anumitor elemente de active prin constituirea de provizioane si anularea celor constituite in perioadele anterioare pentru care ajustarile nu se mai impuneau.
Principiul independentei exercitiului S-au luat in considerare toate veniturile si cheltuielile aferente exercitiului financiar pentru care se face raportarea, fara a se tine seama de data incasarii sumelor sau a afectuarii platilor.
Principiul evaluarii separate a elementelor de active si de pasiv: In vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant, s-a determinat separat valoarea fiecarui element individual de active sau de pasiv.
Compensarea Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile.
Principiul prevalentei economicului asupra juridicului Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica.
1.2.
POLITICI SI METODE CONTABILE
Societatea tine evidenta contabila in moneda nationala ( RON ) si intocmeste situatiile financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE") aprobate in Romania prin OMF nr.1286/2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara. Retratarea elementelor de active, datorii si capitaluri s-a realizat in conformitate cu prevederile IFRS, rezultatele retratarii fiind prezentate in notele explicative.
Evaluarea sumelor exprimate in moneda straina: Tranzactiile efectuate in valuta sunt evidentiate la cursul de schimb oficial comunicat de BNR de la data efectuarii tranzactiei; Castigurile si pierderile rezultate la decontarea acestor tranzactii sunt evidentiate in contul de profit si pierdere, activele si datoriile in valuta sunt transformate in lei la cursul oficial comunicat de BNR din ultima zi a perioadei de raportare si la cursul de la finele fiecarei perioade.
Instrumente financiare: Imprumuturile si creantele au fost recunoscute la data la care au fost generate;Toate celelalte instrumente financiare au fost recunoscute la data tranzactiei, care este data la care societatea devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului. Societatea recunoaste o datorie financiara initial la valoarea sa justa plus, in cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare
Active imobilizate: Informatiile privind activele au fost supuse retratarii in vederea prezentarii lor dupa IFRS, rezultatele fiind prezentate in note. S-a procedat la reevaluarea terenurilor detinute de societate, efectele acestei operatiuni fiind prezentate in active si capitalurile proprii. Activele imobilizate sunt inregistrate initial la costul istoric, diminuat cu amortizarea cumulata, mai putin cladirile si terenurile, care sunt evaluate la valoare reevaluata; Terenurile nu se amortizeaza. Amortizarea fiscala se calculeaza conform prevederilor Legii nr.571/2003 actualizata. Durata de functionare a imobilizarilor este stabilita de catre comisii din cadrul societatii in concordanta cu prevederile Legii nr.15/1994. Pentru calculul amortizarii se foloseste metode liniara. Cheltuielile privind reparatiile sau intretinerea imobilizarilor corporale au fost inregistrate in cheltuielile perioadei in care au aparut; Cheltuielile cu modernizarea unor echipamente sau cu extinderea constructiilor, care au imbunatatit performantele activelor fata de performantele estimate anterior au fost capitalizate.
Stocurile Stocurile achizitionate cu titlu oneros sunt evaluate la intrarea in societate la costul de achizitie. Produsele finite sunt inregistrate la cost efectiv. Pentru evaluarea stocurilor iesite din gestiune se foloseste metoda FIFO. In bilant, stocurile sunt raportate la valoarea cea mai mica dintre costul istoric si valoarea realizabila neta.
Creante Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai putin ajustarile pentru depreciere, in cazurile in care s-a constatat ca valoarea realizabila neta este inferioara costului istoric.
Numerar si echivalente de numerar Disponibilitatile in valuta au fost evaluate la cursul de schimb comunicat de catre BNR, valabil la data bilantului, diferentele de curs fiind inregistrate in contul de profit si pierdere.
Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii Societatea nu finanteaza un sistem propriu de pensii si nu are un plan de beneficii in cazul pensionarii pentru angajatii sai. Toti angajatii fac parte din sistemul asigurarilor sociale de stat.
2. IMOBILIZARI CORPORALE Imobilizarile corporale detinute de societate la 31.12.2012 sunt in valoare de 289.169.525 lei. Activele imobilizate sunt prezentate la costul istoric, diminuat cu amortizarea cumulate; Exceptie fac cladirile si terenurile, care sunt evaluate la valoare reevaluata. Terenurile nu sunt amortizate. Terenurile au fost reevaluate la 31.12.2012 de catre o Comisie interna de specialisti in domeniu. Valoarea terenurilor rezulatata in urma reevaluarii este in conformitate cu valoarea de piata si utilitatea acestora. Cladirile au fost reevaluate la 31.12.2010 fara a fi inregistrate modificari semnificative ale valorii acestora in perioada 2011-2012. Amortizarea imobilizarilor corporale se determina prin metoda liniara. La 31.12.2012 societatea are detine imobilizari gajate in favoarea creditorilor in suma de 118.431.258 lei. 3. IMOBILIZARI NECORPORALE La 31.12.2012 societatea detine imobilizari necorporale de natura programelor informatice, alte licente si imobilizari in curs in suma neta de 2.024.506 lei. 4. STOCURI Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mica dintre valoarea de cost si valorea realizabila neta. Societatea are constituite ajustari pentru deprecierea materiilor prime, materialelor, produselor finite si ambalaje in suma de 1.349.326 lei, rezultand o valoare neta a stocurilor la 31.12.2012 de 53.281.265 lei. 5. CREANTE Societatea are constituite la 31.12.2012 ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale in suma de 1.498.314 lei si a altor creante in suma de 4.496.700 lei, rezultand o valoare neta a creantelor la 31.12.2012 de 115.313.962 lei. La 31.12.2012, in cadrul creantelor este prezentata suma de 33.224.369 lei aferenta proiectelor finantate din Fonduri Europene ( AMPOSDRU si AMPOSCCE ).
6.
IMPOZIT PE PROFIT
Impozitul pe profit a fost calculat luand in considerare veniturile totale, cheltuieli totale aferente anului financiar, influientat de veniturile neimpozabile si cheltuieli nedeductibile fiscal. Calculul impozitului pe profit s-a efectuat in conformitate cu Legea 571/2003, legea privind codul fiscal , cu modificarile si completarile ulterioare la finele fiecarui trimestru si la finele anului, sumele datorate fiind declarate trimestrial si la finele anului 2012. Suma impozitului pe profit calculata si datorata Bugetului de stat pentru anul 2012 este de 5.735.259 lei, suma inscrisa in contul 691 - Cheltuieli cu impozitul pe profit curent si in declaratia 101 - Declaratiea privind impozitul pe profit, intocmita de societate la finele anului si depusa la Administratia Finantelor Publice a Contribuabililor Mari Bucuresti. In vederea aplicarii prevederilor IFRS societatea a calculat si a evidentiat in conturi contabile creantele si datoriile cu impozitul pe profit amanat, rezultand o suma de recuperat in perioadele viitoare la finele anului de 7.850.017 lei. Creantele privind imppozitul amanat au fost constituite in baza estimarii cu va exista profit impozabil in viitor fata de care vor putea fi utilizate creantele respective. In anul 2012 societatea a depus la termen toate declaratiile fiscale privind veniturile bugetare datorate Bugetului de stat si bugetelor CASS, sumele datorate fiind achitate in termenele legale catre bugetele in cauza. La finele anului societatea a dedus din impozitul datorat sumele achitate in cursul anului si mai datoreaza bugetului suma de 744.275, lei suma inscrisa in declaratia 101 pentru 2012. 7. CAPITALURI PROPRII
In cursul anului 2012 societatea a inregistrat modificarile capitalurilor in rulajele conturilor de capitaluri, sinteza acestor modificari fiind prezentata in Situatia modificarilor capitalurilor proprii, anexa la bilant. La finele anului capitalurile sunt in suma de 286.483.979 lei cu o diminuare fata de anul 2011 in suma de 13.351.097 lei; Reducerea se explica prin modificarile prezentate in Situatia neconsolidata a modificarilor capitalurilor proprii anexata la situatiile financiare. Capitalul social nu a suferit modificari in anul 2012, acesta ramanand la nivelui de 21.882.104 lei. 8. DATORII SI PROVIZIOANE La 31.12.2012 societatea prezinta datorii totale in suma de 183.740.575 lei; Datoriile sunt evaluate la valoarea lor justa la data situatiilor financiare, societatea procedand la actualizarea datoriilor in valuta la cursul oficial comunicat de Banca Nationala a Romaniei la data situatiilor financiare. La data de 31.12.2012 au fost constituite provizioane pentru garantii, beneficiile angajatilor si alte provizioane, soldul la finele anului fiind in suma de 615.700 lei 9. VENITURI, CHELTUIELI SI REZULTATE FINANCIARE:
Veniturile si cheltuielile sunt recunoscute conform contabilitatii de anjajamente in perioada in care au fost realizate, societatea intocmind balante de verificare si alte documente financiar contabile lunar, iar calculul impozitului pe profit fiind efectuat trimestrial conform reglementarilor in vigoare.
8
In situatia rezultatului global au fost preluate rulajele anuale ale conturilor de venituri si cheltuieli ale societatii. In anul 2012 indicatorii inscrisi in contul de profit si pierdere sunt mai favorabili fata de anii precedenti, fapt ce a condus la inregistrarea unui profit net in suma de 22.473.705, cu 129,39% mai mare fata de anul 2011.
10.
CONCLUZII:
In urma auditarii situatiilor financiare ale societatii COMPA SA Sibiu constatam ca situatiile financiare sunt intocmite sub toate aspectele semnificative in conformitate Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE") aprobate prin OMF Publice nr.1286/2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata. Datele din raportul administratorilor sunt conforme cu cele prezentate in situatiile financiare, in notele explicative sunt prezentate politici contabile, relatiile cu partile afiliate si indicatori economico-financiari necesare actionarilor si partenerilor societatii in luarea deciziilor.
Sibiu,
Auditor, SIB EXPERT SRL Sibiu
25 03 2013
Ec. Ioan Pacurariu-auditor financiar, carnet nr.341
S.C. COMPA S.A.Sibiu SITUAIA NECONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31.12.2012 (toate sumele sunt exprimate n LEI, dac nu se specific altfel)
Nota Active Active imobilizate: Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Alte creante ( Subventii si decontari din operatiuni in participatie ) Investitii financiare Alte active financiare Creante privind impozitul amanat Active imobilizate - total Active circulante: Stocuri Creante comerciale si alte creante Alte creante ( Subventii si decontari din operatiuni in participatie ) Numerar si echivalente de numerar Active circulante - total Total active 8 6 6 9 4 5 6 21 7 10
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011 Retratat
1 ianuarie 2011 Retratat
289,169,525 2,024,506 2,836,519 6,930,473 24,154 7,850,017 308,835,194
315,676,399 1,655,652 16,661,050 6,930,473 24,154 7,473,854 348,421,582
317,914,273 1,441,512 0 14,456,956 24,154 5,202,802 339,039,697
53,281,265 78,336,598 26,290,828 3,480,669 161,389,360 470,224,554
55,534,025 85,247,234 8,620,683 3,488,210 152,890,152 501,311,734
49,239,137 74,822,594 3,542,952 9,304,296 136,908,979 475,948,676
DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN
DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN
10
Nota
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011 Retratat
1 ianuarie 2011 Retratat
Capitaluri proprii : Capital emis Rezerve Rezultatul reportat Capitaluri proprii - total 11 11 11 21,882,104 225,971,941 38,629,934 286,483,979 21,882,104 245,877,828 32,075,144 299,835,076 21,882,104 238,621,823 19,794,341 280,298,268
Datorii Datorii pe termen lung : Datorii financiare Alte datorii pe termen lung Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) Provizioane Datorii pe termen lung - total 12 13 13 14 66,517,267 0 17,105,121 155,700 83,778,088 76,947,905 2,726,355 12,864,981 1,388,161 93,927,402 94,668,984 4,691,970 2,497 1,357,588 100,721,039
Datorii curente: Datorii financiare Datorii comerciale si similare; Alte datorii Datorii privind impozitele curente Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) Provizioane Datorii curente - total Datorii totale Total capitaluri proprii si datorii 12 13 13 10 13 14 24,995,318 56,364,759 10,260,340 744,275 7,137,795 460,000 99,962,487 183,740,575 470,224,554 18,757,325 69,482,148 8,327,478 1,463,169 9,519,136 0 107,549,256 201,476,658 501,311,734 14,855,937 64,955,192 10,284,702 1,608,965 3,224,573 0 94,929,369 195,650,408 475,948,676
11
Nota Venituri Alte venituri 15 15
2012 504,094,872 4,822,555
2011 Retratat 475,420,369 4,690,757
Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie Materii prime si consumabile utilizate Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea Servicii prestate de terti Alte cheltuieli Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Alte castiguri/pierderi financiare Costuri nete cu finantarea Profit inainte de impozitare (Cheltuieli) / Venituri cu impozitul pe profit amanat Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul net al perioadei Alte elemente ale rezultatului global Reevaluarea imobilizarilor corporale Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit Total rezultat global al anului Castiguri neconsolidate pe actiune
16 16 18 4, 5 16 16 17 19 19 19
3,613,861 -307,914,285 -82,717,003 -34,560,507 -47,725,250 -5,373,417 34,240,825 88,588 -2,165,383 -4,286,689 -6,363,484 27,877,341
3,809,993 -293,605,042 -74,459,647 -36,463,081 -48,540,346 -3,798,455 27,054,548 45,508 -2,199,466 -1,770,790 -3,924,748 23,129,800 2,366,846 -5,864,044 19,632,602
10 10
331,623 -5,735,259 22,473,705
-35,869,343 44,540 -35,824,803 -13,351,098 20 0.10
0 44,540 44,540 19,677,142 0.09
12
S.C. COMPA S.A.Sibiu SITUAIA NECONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31.12.2012 (toate sumele sunt exprimate n LEI, dac nu se specific altfel) Capitalurile proprii ale Societii sunt urmtoarele: Element al capitalului propriu Capital subscris i vrsat Rezerve din reevaluare Rezerve legale Impozit pe profit curent i amnat recunoscut pe seam capitalurilor proprii Alte rezerve Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dat a IAS, mai puin IAS 29 Rezultat reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai putin IAS 29 Profit an curent Repartizarea profitului TOTAL Sold la 01.01.2011 21,882,104 204,710,356 3,499,330 -1,243,558 31,655,695 29,144 Creteri 0 0 877,091 0 8,826,111 0 Reduceri 0 0 95,793 0 0 Sold la 31.12.2011 21,882,104 4,376,421 -1,339,351 0 44,539 0 0 0 0 Creteri Reduceri Sold la 31.12.2012 21,882,104 0 36,443,172 165,915,780 4,376,421 -1,294,812 56,974,552 29,144
2,351,404 202,358,952
40,481,806 16,492,746 29,144 0
4,590,313
2,351,404
6,941,717
573,830
7,515,547
6,348,772
0 9,515,839 -689,727
6,348,772
2,366,846
104,080
8,611,538 22,473,705 0
9,515,839 19,632,602 -689,727 -877,091
19,632,602 22,473,705 19,632,602 -877,091 0 -877,091
280,298,268 30,810,117 11,273,309 299,835,076 41,951,666 55,302,763 286,483,979
Modificrile produse n capitalurile proprii au fost urmtoarele: Cauze modificri Reevaluare terenuri Transfer rezerve din reevaluare aferente imobilizrilor amortizate integral sau ieite din patrimoniu n rezultat reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare Constituire rezerve legale n limita de 20% din capitalul social Repartizarea profitul net al anului 2011 la surse proprii de dezvoltare, conform Hot. AGA/04.2012, respectiv 04.2011 Determinarea impozitului pe profit amnat pe seam capitalurilor proprii Retratarea situaiilor financiare ca urmare a trecerii la IFRS, mai puin IAS 29 Rezultatul obinut n anul curent Repartizarea profitului Total modificri DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN
13
Element capital propriu Rezerve din reevaluare Rezerve din reevaluare Rezultat reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare Rezerve legale Alte rezerve Impozit pe profit curent i amnat recunoscut pe seam capitalurilor proprii Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai puin IAS 29 Profit an curent Repartizarea profitului
2012 -35,869,342 -573,830 573,830 0 16,492,746 44,539 2,262,766 22,473,705 -18,755,511 -13,351,097
2011 0 -2,351,404 2,351,404 877,091 8,826,111 -95,793 0 19,632,602 -9,703,203 19,536,808
Explicaii
Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare Profit nainte de impozitare Ajustri pentru elemente nemonetare: Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea imobilizrilor Constituire/ (Reversri) provizioane stocuri Constituire/ (Reversri) provizioane clieni Constituire/ (Reversri) provizioane pt. riscuri i cheltuieli Profit/ (Pierdere) din vnzarea imobilizrilor corporale Profit/ (Pierdere) din vnzarea imobilizrilor financiare Venituri/ (Cheltuieli) cu dobnzile - net Venituri/ (Cheltuieli) cu diferene de curs valutar - net Ajustare alte elemente nemonetare Profit operaional nainte de alte modificri n capitalul circulant (Creteri) /Descreteri stocuri (Creteri) /Descreteri creane (Creteri) /Descreteri datorii Numerar net generat din exploatare ncasri dobnzi Impozitul pe profit pltit Numerar net generat din activitatea de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii Achiziii de imobilizri corporale Achiziii de imobilizri necorporale Vnzri de imobilizri corporale Numerar net generat din activiti de investiii Fluxuri de trezorerie din activitatea financiar Profit/ (Pierdere) din vnzarea imobilizrilor financiare (Creteri) /Descreteri datorii leasing financiar (Creteri) /Descreteri mprumuturi bancare Pli dobnzi Numerar net generat din activitatea financiar Cheltuieli i venituri din conversia i evaluarea diferenelor de curs valutar Numerar net generat din activitatea total Numerar i echivalene de numerar la nceputul perioadei Numerar i echivalene de numerar la sfritul perioadei DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN
14
2012
27,877,341 29,482,893 345,153 4,732,461 -772,461 231,418 0 2,076,795 4,286,688 -2,950,279 65,310,009 3,020,482 -2,824,854 -12,770,977 52,734,660 88,588 -5,735,259 47,087,989 -35,093,253 -1,588,979 231,418 -36,450,814 0 2,108,286 -6,300,931 -2,165,383 -6,358,028 -4,286,688 -7,541 3,488,210 3,480,669 DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN
2011
23,129,800 36,386,853 0 76,228 30,573 -953,646 -1,666,405 2,153,958 3,437,195 15,746,970 78,341,526 -6,294,888 -34,510,701 19,615,368 57,151,305 45,508 -5,864,044 51,332,769 -39,369,077 -943,477 953,646 -39,358,908 1,666,405 7,267,182 -21,086,873 -2,199,466 -14,352,752 -3,437,195 -5,816,086 9,304,296 3,488,210
1. Informaii generale Firma COMPA este societate comercial pe aciuni, cu sediul n Sibiu, str.Henri Coand nr.8, CP 550234 Domeniul de activitate al companiei: proiectarea, producerea i comercializarea componentelor pentru fabricaia de autoturisme, autovehicule de transport, autobuze, remorci, tractoare, vagoane, locomotive i diverse utilaje industriale, servicii i asisten tehnic. Forma de proprietate a companiei S.C. COMPA S.A. este privatizat 100% din septembrie 1999. Structura acionariatului este urmtoarea: NR.ACIUNI Asociaia Salariailor COMPA Alti acionari (persoane fizice si juridice) NUMAR TOTAL DE ACIUNI 119,474,505 99,346,533 218,821,038 % DIN TOTAL CAPITAL 54.60 45.40 100.00
Societatea este deschis, aciunile se tranzacioneaz la Bursa de Valori Bucureti din iunie 1997 iar din luna iulie 2001 este la categoria a II-a. Evoluia companiei Prin hotrrea Guvernului nr.1296/13.12.1990 firma a devenit S.C.COMPA S.A., provenind din Intreprinderea de Piese Auto Sibiu (I.P.A.Sibiu). I.P.A. Sibiu a luat fiin n anul 1969 prin unificarea a dou uniti: Uzina Elastic i Uzin Automecanica Sibiu. Din anul 1991, COMPA s-a organizat n module (fabrici), constituite pe familii de produse ca centre de cost, care n timp au devenit centre de profit, n scopul unei descentralizri i a facilitrii constituirii de join-ventures. 2. Bazele ntocmirii Declaraia de conformitate Situaiile financiare individuale au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European ("UE"). Aceste situaii financiare sunt primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS ncepnd cu situaiile financiare ale anului 2012. Evidenele contabile ale Societii sunt meninute n lei, n conformitate cu Reglementrile Contabile Romneti. Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta diferenele existente ntre Reglementrile Contabile Romneti i IFRS. n mod corespunztor, conturile statutare au fost ajustate, n cazul n care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situaii financiare, n toate aspectele semnificative, cu IFRS. Bazele evalurii Situaiile financiare individuale au fost pregtite pe baza costului istoric, cu excepia anumitor imobilizri corporale care sunt evaluate la valoarea reevaluat sau valoarea just aa cum este explicat n politicile contabile. Costul istoric este n general bazat pe valoarea just a contraprestaiei efectuat n schimbul activelor. Moneda de prezentare i moned funcional Situaiile financiare sunt prezentate n lei romneti (RON), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda funcional a companiei.
15
Utilizarea estimrilor i judecilor Pregtirea situaiilor financiare individuale n conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea European presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimri, judecai i ipoteze ce afecteaz aplicarea politicilor contabile precum i valoarea raportat a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor. Rezultatele efective pot fi diferite fa de aceste estimri. Estimrile i ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimrilor contabile sunt recunoscute n perioada n care estimarea este revizuit i n perioadele viitoare dac acestea funt afectate. Modificarea estimrilor nu afecteaz perioadele anterioare i nu reprezint o corectare a unei erori. Informaii despre judecile critice n aplicarea a politicilor contabile ale Societii, ale cror efect este semnificativ asupra sumelor recunoscute n situaiile financiare sunt incluse n notele referitoare la: Imobilizri corporale - Durata de via util a imobilizrilor corporale Imobilizri necorporale - Durata de via util a imobilizrilor necorporale Imobilizri corporale - Ajustri pentru deprecierea imobilizrilor corporale Impozite amnate Provizioane Valoarea recuperabil a activelor Ajustri pentru deprecierea imobilizrilor corporale
3. Politici contabile semnificative Noi standarde i interpretri care nu sunt nc adoptate de Societate Situaiile financiare individuale au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European ("UE") Standarde i interpretri emise de IASB i adoptate de UE, dar care nu sunt nc n vigoare n prezent, IFRS adoptate de UE nu difer semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) cu excepia urmtoarelor standarde, amendamente la standardele i interpretrile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite: IFRS 10 "Situaii financiare consolidate" (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014). IFRS 11 "Asocieri n participatiune" (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014). IFRS 12 "Informaii de prezentat cu privire la interesele n alte Societi" (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2014). IFRS 13 "Evaluarea la valoare just" (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). IAS 27 (revizuit n 2011) "Situaiile financiare separate" (n vigoare pentru perioade ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014). IAS 28 (revizuit n 2011) "Investiii n Societi asociate" (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014). Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima dat a IFRS" - Hiperinflaie sever i ndeprtarea datelor fixe pentru cei care adopt IFRS pentru prima oar (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 iulie 2013). Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: informaii de furnizat1' Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013).
16
Amendamente la IAS 12 "Impozitele pe profit" - Impozitul amnat: Recuperarea activelor aferente (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). Amendamente la IAS 19 "Beneficii pentru angajai" - mbuntiri la contabilitatea beneficiilor post pensionare (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). Amendamente la IAS 32 "Instrumente financiare: prezentare" - Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (n vigoare pentru perioade ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). IFRIC 20 "Costuri de degajare n faza de producie a unei mine de suprafa" (n Vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). Standarde i interpretri emise de IASB, dar nc neadoptate de UE n prezent, IFRS adoptate de UE nu difer semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) cu excepia urmtoarelor standarde, amendamente la standardele i interpretrile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite: IFRS 9 "Instrumente financiare" i amendamente ulterioare (n vigoare conform IASB pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2015). mbuntiri la IFRS-uri 2009-2011 (n vigoare conform IASB pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013). Amendamente la IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12 Prevederi tranzitorii (n vigoare conform IASB pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013) Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 i IAS 27 Societii de investiii (n vigoare conform IASB pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014) Societatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri i interpretri nu va avea un impact semnificativ asupra situaiilor financiare individuale ale Societii n perioada de aplicare iniial. Principalele politici contabile aplicate la ntocmirea acestor situaii financiare conforme cu IFRS sunt prezentate n cele ce urmeaz. Aceste politici au fost aplicate n mod consecvent n exerciiile financiare prezentate, cu excepia cazurilor n care se specific altfel. Conversia n valute strine La pregtirea situaiilor financiare individuale ale societii, tranzaciile n monede, altele dect moneda funcional a Societii (valute), sunt recunoscute ta cursuri de schimb valutar curente la datele tranzaciilor. Elementele monetare exprimate ntr-o moned strin, la sfritul perioadei de raportare, sunt convertite la cursurile valutare de la data respectiv. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea just, care sunt exprimate ntr-o moned strin, sunt reconvertite la cursurile curente la data cnd valoarea just a fost stabilit. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric ntr-o moned strin sunt convertite la cursul de la data tranzaciei. Diferenele de schimb valutar rezultate din reconversia elementelor monetare la sfritul perioadei de raportare sunt recunoscute n profit sau pierdere.
Instrumente financiare
Active financiare nederivate Societatea recunoate mprumuturile i creanele la data la care sunt generate. Toate celelalte instrumente financiare sunt recunoscute la data tranzaciei, care este data la care Societatea devine parte n prevederile contractuale ale instrumentului.
17
Active financiare sunt clasificate n urmtoarele categorii specificate: a. Active financiare la valoare just prin profit sau pierdere Activele financiare sunt clasificate la valoarea just prin contul de profit i pierdere atunci cnd activul financiar este fie deinut pentru tranzacionare sau este desemnat n aceast categorie de ctre conducerea societii. Un activ financiar este clasificat ca deinut pentru tranzacionare dac: a fost achiziionat n principat n scopul vinderii n viitorul apropiat; sau ia recunoaterea iniial acesta este parte a unui portofoliu de instrumente financiare identificate pe care societatea le administreaz mpreun i care are un model real recent de ncasare a profitului pe termen scurt; sau este un derivat care nu este desemnat efectiv ca i instrument de acoperire a riscului. Un activ financiar altul dect un activ financiar deinut pentru tranzacionare poate fi desemnat drept activ financiar la valoarea just prin contul de profit i pierdere n momentul recunoaterii iniiale dac: o astfel de desemnare elimin sau reduce semnificativ o neconcordan de evaluare sau recunoatere ce altfel ar aprea; sau activul financiar face parte dintr-un grup de active financiare sau datorii financiare sau ambele, grup care este condus iar performanele sale sunt evaluate pe baza valorii juste n conformitate cu managementul de risc i strategia de investiii documentate a societii, iar informaiile despre modul de grupare sunt asigurate intern pe aceast baz; sau face parte dintr-un contract ce conine unul sau mai multe derivate ncorporate, iar IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoatere i Evaluare permite ca ntreg contractul combinat (activ sau datorie) s fie desemnat ca i activ financiar la valoarea just prin contul de profit i pierdere.
Activele financiare la valoarea just prin contul de profit i pierdere sunt declarate la valoare just, cu orice ctig sau pierdere ce decurge din reevaluare recunoscute n contul de profit sau pierdere. Ctigul sau pierderea nete recunoscute n contul de profit i pierdere cuprind toate dividendele sau dobnda ctigat ia activele financiare i este inclus n elementele din categoria Cheltuieli financiare, nete" din situaia venitului global. b. Investiii pstrate pn la scaden Investiiile deinute pn la maturitate sunt active financiare nederivate cu plti fixe sau variabile i date de maturitate fixe pe care Societatea are intenia pozitiv i abilitatea de a le ine pn la maturitate. Dup recunoaterea iniial, investiiile deinute pn la maturitate sunt evaluate la costul amortizat folosind metoda dobnzii efective minus deprecierea. c. mprumuturi i creane mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect Societatea intenioneaz s la vnd imediat sau n viitorul apropiat. mprumuturile i creanele (inclusiv creanele comerciale i de alt fel, balane bancare i numerar, etc.) sunt msurate la costul amortizat folosind metoda dobnzii efective, minus orice depreciere. Venitul din dobnd este recunoscut prin aplicarea ratei de dobnd efectiv, cu excepia creanelor pe termen scurt atunci cnd recunoaterea dobnzii ar fi imaterial. d. Active financiare disponibile pentru vnzare Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt instrumente nederivate care fie au fost desemnate ca AFS, fie nu sunt clasificate drept mprumuturi i creane, investiii pstrate pn la scaden sau active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere. Ulterior recunoaterii iniiale, activele financiare disponibile pentru vnzare pentru care exist o pia activ sunt msurate la valoarea just iar modificrile de valoare just, altele dect pierderile din depreciere, precum i ctigurile i pierderile rezultate din variaia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vnzare, sunt recunoscute direct n
18
capitalurile proprii. n momentul n care activul este derecunoscut, ctigul sau pierderea cumulat este transferat n contul de profit i pierdere. Clasificarea depinde de natur i scopul activelor financiare i se determin la momentul de recunoatere iniial. Toate cumprrile sau vnzrile standard de active financiare sunt recunoscute i derecunoscute la data tranzacionrii. Cumprrile sau vnzrile standard sunt cumprrile sau vnzrile de active financiare care necesit livrarea activelor ntr-un interval de timp stabilit prin regulament sau convenie pe pia. Recunoatere Activele financiare sunt recunoscute la data tranzaciei. Activele financiare se msoar iniial la valoarea just. Costurile tranzaciei care sunt direct atribuibile la achiziia sau emiterea de active financiare i creane financiare (artele dect active financiare i creane financiare la valoarea just prin profit sau pierdere) sunt adugate la sau deduse din valoarea just a activelor financiare sau a creanelor financiare, dup caz, la recunoaterea iniial. Costurile tranzaciei direct atribuibile la achiziia activelor financiare sau a creanelor financiare Ia valoare just prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat n profitul sau pierderea individuale. Dup recunoaterea iniial, Societatea evalueaz activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor just, fr nici o deducere a costurilor de tranzacie ce ar putea s apar din vnzare sau alt cedare, excepie fcnd mprumuturile i creanele, care sunt evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective, investiiile pstrate pn la scaden, care sunt evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective i investiiile n instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat fiabil i instrumentele derivate care sunt legate de, i care trebuie decontate prin, livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care sunt evaluate la cost. Deprecierea activelor financiare Activele financiare, n afar de activele financiare la valoare just prin profit sau pierdere, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfritul fiecrei perioade de raportare. Activele financiare sunt considerate depreciate atunci cnd exist dovezi obiective ca, n urma unuia sau a mai multor evenimente care au avut loc dup recunoaterea iniial a activului financiar, fluxurile de numerar viitoare estimate ale investiiei au fost afectate. Investiiile de capital clasificate ca disponibile n vederea vnzrii, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfritul fiecrei perioade de raportare. La evaluarea acestor active financiare se ia n considerare deprecierea acestora atunci cnd exist o scdere semnificativ sau prelungit a valorii juste sub costul su. Pentru activele financiare nregistrate la costul amortizat, valoarea pierderii din depreciere recunoscut este diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea prezent a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata de dobnd efectiv original a activului financiar. Pentru activele financiare nregistrate ia cost, valoarea pierderii din depreciere se msoar c diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea prezent a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata curent de rentabilitate de pia pentru un activ financiar similar. Astfel de pierdere din depreciere nu va fi reversata n perioadele urmtoare. Valoarea contabil a activului financiar este diminuat prin pierdere din depreciere direct pentru toate activele financiare, cu excepia creanelor comerciale, unde valoarea contabil este diminuat prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere. Recuperrile urmtoare de valori anulate anterior sunt creditate la contul de provizion pentru depreciere. Modificrile n valoarea contabil a contului de provizion pentru depreciere sunt recunoscute n profit sau pierdere. Atunci cnd un activ financiar disponibil pentru vnzare este considerat depreciat, ctigurile sau pierderile cumulate anterior recunoscute n alte elemente de venit global sunt reclasificate la profit sau pierdere n perioad. Dac ntr-o perioad urmtoare pierderea din depreciere a activelor financiare msurate la costul amortizat scade sau dac scderea poate fi pus n legtur n mod obiectiv cu un eveniment care are loc dup recunoaterea deprecierii, atunci pierderea din depreciere recunoscut anterior este revrsat prin profit sau pierdere n msura n care valoarea contabil a investiiei la data la care este revrsat deprecierea nu depete costul amortizat suportat dac deprecierea nu ar fi fost recunoscut.
19
n ceea ce privete aciunile disponibile pentru vnzare, pierderile din depreciere recunoscute anterior n profit sau pierdere nu sunt reversare prin profit sau pierdere. Orice cretere a valorii juste care urmeaz unei pierderi din depreciere se recunoate n alte elemente ale venitului global i se cumuleaz sub titlul de rezerv reevaluare investiii. Ct privete titlurile de crean disponibile pentru vnzare, pierderile din depreciere sunt reversare ulterior prin profit sau pierdere dac o cretere a valorii juste a investiiei poate fi corelat n mod obiectiv cu un eveniment care are loc dup recunoaterea pierderii din depreciere. Derecunoatere Societatea derecunoate un activ financiar atunci cnd expir drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active sau cnd Societatea transfer drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente activului financiar ntr-o tranzacie prin care a transferat n mod semnificativ toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. La derecunoaterea unui activ financiar, diferena dintre valoarea contabil a activului i suma contravalorii primite i de primit i ctigul sau pierderea cumulat care a fost recunoscut n alte elemente ale venitului global i cumulat n capitalul propriu se recunoate n profit sau pierdere. Datorii financiare Societatea recunoate o datorie financiar iniial la valoarea sa just plus, n cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea just prin profit sau pierdere, costurile tranzaciei care pot fi atribuite direct achiziiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare. Societatea derecunoate o datorie financiar atunci cnd sunt ncheiate obligaiile contractuale sau cnd aceste obligaii expir sau sunt anulate. Societatea clasific datoriile financiare nederivate n categoria alte datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute iniial la valoarea just, mai puin costurile direct atribuibile tranzaciei. Ulterior recunoaterii iniiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective. Alte datorii financiare includ creditele i mprumuturi, angajamente, linii de credit i datorii comerciale i alte datorii. Instrumente de capital Un instrument de capital reprezint orice contract care creeaz un drept rezidual asupra activelor unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. Cnd un instrument de capital proprii ale Companiei este rscumprat, suma pltit, care include i costurile direct atribuibile, nete de taxe, este recunoscut ca o deducere din capital. Societatea nu recunoate ctig sau pierdere n contul de profit i pierdere la achiziia, vnzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii. Instrumente financiare derivate Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract decontat la o dat viitoare, a crui valoarea se modific ca reacie la modificrile anumitor rate ale dobnzii, preului unui instrument financiar, preului mrfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pre sau raelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei pri contractuale i nu necesit nicio investiie iniial net sau necesit o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaz s aib reacii similare la modificrile factorilor pieei. Imobilizri corporale Imobilizrile corporale sunt evaluate la cost, scznd amortizarea cumulat i pierderile din depreciere cumulate, cu excepia terenurilor i cldirilor, care sunt evaluate la valoarea reevaluat. Valoarea reevaluat reprezint valoarea just a imobilizrii
20
la data reevalurii minus orice amortizare cumulat ulterior i orice pierderi cumulate din depreciere. Reevaluarea se realizeaz pentru ntreaga clas de imobilizri (terenuri, cldiri). Costul imobilizrii include cheltuielile direct atribuibile achiziionrii activului. Costul unui activ construit n regie proprie includ costul materialelor i munca direct, alte costuri atribuibile aducerii activelor la locul i n stare de funcionare i estimarea iniial a costurilor de dezasamblare i nlturare a activului i de restaurare a plasamentui i costurile ndatorrii atunci cnd exist o obligaie privind aceste cheltuieli. Atunci cnd Societatea amortizeaz separat unele pri ale unui element de imobilizri corporale, ea amortizeaz de asemenea separat ceea ce rmne din acel element. Ceea ce rmne const n prile elementului care nu sunt individual semnificative. Societatea realizeaz reevaularile cu suficient regularitate pentru a se asigura c valoarea contabil nu se deosebete semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare. Atunci cnd o imobilizare este reclasificat ca investiie imobiliar, proprietatea este reevaluat la valoarea just. Ctigurile care rezult n urma reevalurii sunt recunoscute n contul de profit i pierdere doar n msura existenei unei pierderi din depreciere specifice proprietii respective i orice alte ctiguri rmase recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global i prezentate n cadrul rezervelor din reevaluare n capital. Orice pierdere este recunoscut imediat n contul de profit fi pierdere. Costurile ulterioare sunt capitalizate doar atunci cnd este probabil ca respectiva cheltuial s genereze beneficii economice viitoare Societii. Lucrrile de ntreinere i reparaii sunt cheltuieli ale perioadei. Terenurile nu se depreciaz. Deprecierea este recunoscut pentru a putea scdea din costuri mai puin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de via util, folosindu-se metoda liniar. Duratele de via util estimate, valorile reziduale i metoda de depreciere sunt revizuite de Conducerea Societii la finalul fiecrei perioade de raportri, innd cont de efectul tuturor modificrilor estimrilor contabile. Imobilizrile care fac obiectul unui contract leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de via util pe aceeai baz ca i activele aflate n proprietate sau, acolo unde perioad este mai scurt, de-a lungul perioadei relevante de leasing. Duratele estimate de via util pentru anul curent i anii de comparaie a grupelor semnificative de imobilizri corporale sunt: Cldiri Instalaii tehnice i maini Alte instalaii utilaje i mobilier 12-50 ani 3-18 ani 2-18 ani
Dac valoarea recuperabil a unui activ (sau uniti generatoare de numerar) este estimat a fi mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului (sau a unitii generatoare de numerar) este redus la valoarea sa recuperabil. Deprecierea este recunoscut imediat n profit sau pierdere, dac activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluat, caz n care deprecierea este tratat ca reducere a reevalurii. Imobilizrile corporale sunt derecunoscute ca urmare a cedrii sau atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din folosirea n continuare a imobilizrii. Orice ctig sau pierdere rezultnd din cedarea sau casarea unui element al imobilizrii corporale este determinat c diferena dintre ncasrile din vnzri i valoarea contabil a activului i este recunoscut n contul de pr ofitul i pierdere n perioada n care are loc derecunoaterea. Imobilizri necorporale Recunoatere i evaluare Pentru recunoaterea unui element drept imobilizare necorporal Societatea trebuie s demonstreze c elementul respectiv ntrunete urmtoarele: (a) definiia unei imobilizri necorporale este separabil, adic poate fi separat sau divizat de entitate i vndut, transferat, autorizat, nchiriat sau schimbat, fie individual, fie mpreun cu un contract, un activ sau o datorie corespondent; sau decurge din drepturi contractuale sau de alt natur legal, indiferent dac acele drepturi sunt transferabile sau
21
separabile de Societate sau de alte drepturi i obligaii. (b) criteriile de recunoatere este probabil c beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizrii s revin Societii; i costul imobilizrii poate fi evaluat fiabil.
O imobilizare necorporal este evaluat iniial la cost. Costul unei imobilizri necorporale dobndite separat este alctuit din: a) preul su de cumprare, inclusiv taxele vamale de import i taxele de cumprare nerambursabile, dup scderea reducerilor i rabaturilor comerciale; i b) orice cost de atribuit direct pregtirii activului pentru utilizarea prevzut. n anumite cazuri, o imobili zare necorporal poate fi dobndit gratuit, sau pentru o contraprestaie simbolic, prin intermediul unei subvenii guvernamentale. Societatea recunoate iniial att imobilizarea necorporal, ct i subvenia la valoarea just. Costul unei imobilizri necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporal a ndeplinit prima oar criteriile de recunoatere. Nu se pot rencorporarea cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizri necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea i pregtirea activului pentru a fi capabil s funcioneze n manier intenionat de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt: a. costurile materialelor i serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizrii necorporale; b. costurile beneficiilor angajailor provenite din generarea imobilizrii necorporale; c. taxele de nregistrare a unui drept legal; i d. amortizarea brevetelor i licenelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporal. Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal generat intern respect criteriile de recunoatere, o entitate mparte procesul de generare a activului n: (a) o faz de cercetare; i (b) o faz de dezvoltare. Dac Societatea nu poate face distincia ntre faza de cercetare i cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizri necorporale, Societatea trateaz cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv n faza de cercetare. Nicio imobilizare necorporal provenit din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscut. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci cnd sunt suportate. O imobilizare necorporal provenit din dezvoltare este recunoscut dac i numai dac se pot evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizrii necorporale n cursul dezvoltrii sale, fezabilitatea tehnic necesar finalizrii imobilizrii necorporale astfel nct aceasta s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare, conducerea are intenia i capacitatea de a finaliza imobilizarea necorporal i de a o utiliza sau vinde. Recunoaterea unor cheltuieli Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cnd sunt suportate, cu excepia cazurilor n care fac parte din costul unei imobilizri necorporale care ndeplinete criteriile de recunoatere.
22
Evaluare dup recunoatere Societatea contabilizeaz imobilizrile necorporale prin modelul bazat pe cost. Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal trebuie contabilizat la costul sau minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate. Amortizare Valoarea amortizabil a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util determinat este alocat pe o baz sistematic de-a lungul duratei sale de via util. Amortizarea ncepe cnd activul este disponibil pentru a fi utilizat, adic atunci cnd se afl n locul i n starea necesare pentru a putea funciona n manier intenionat de conducere. Amortizarea nceteaz la data cea mai timpurie dintre dat la care activul este clasificat drept deinut n vederea vnzrii i data la care activul este derecunoscut. Imobilizrile necorporale sunt amortizate folosind metoda liniar pe o perioad de 1-5 ani sau pe perioada de valabilitate a drepturilor contractuale sau legale atunci cnd aceasta este mic dect durata de via util estimat. O imobilizare necorporal cu durata de via util nedeterminat nu se amortizeaz Depreciere La finalul fiecrei perioade de raportare Societatea revizuiete valorile contabile ale imobilizrilor corporale i necorporale ale sale pentru a stabili dac exist vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Dac exist un astfel de indiciu, se estimeaz valoarea recuperabil a activului pentru a stabili mrimea deprecierii (dac exist). Imobilizrile necorporale cu durate de via util nedefinite i imobilizrile necorporale care nu sunt nc disponibile pentru utilizare sunt testate cel puin anual pentru depreciere i ori de cte ori exist un indiciu ca activul ar putea fi depreciat. Derecunoastere O imobilizare necorporal este derecunoscuta la cedare sau cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Investiii imobiliare O investiie imobiliar este o proprietate imobiliar (un teren sau o cldire - sau o parte a unei cldiri - sau ambele) deinut de Societate mai degrab pentru a obine venituri din chirii sau pentru creterea valorii capitalului, sau ambele, dect pentru a fi utilizat pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative sau pentru a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii. Costul unei investiii imobiliare cumprate include preul sau de cumprare i orice cheltuieli direct atribuibile achiziiei. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru serviciile juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate i alte costuri de tranzacionare. Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data finalizrii lucrrilor de construcii sau de amenajare. Pn la acea dat, Societatea aplic prevederile IAS 16. La acea dat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i intr sub incidena prezentului standard. Dup recunoaterea iniial, Societatea alege modelul valorii juste i evalueaz toate investiiile sale imobiliare la valoarea just. Un ctig sau o pierdere generat (a) de o modificare a valorii juste a investiiei imobiliare se recunoate n profitul sau n pierderea perioadei n care apare. Valoarea just a investiiei imobiliare este preul la care proprietatea imobiliar ar putea fi tranzacionat ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Valoarea just a unei proprieti imobiliare trebuie s reflecte condiiile de pia la data bilanului.
23
Ctigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investiii imobiliare trebuie determinate c diferena ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i trebuie recunoscute n profit sau pierderein perioada scoaterii din uz sau cedrii. Stocuri Stocurile sunt evaluate la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net. Costurile stocurilor sunt stabilite pe principiul primul intrat, primul ieit. i include cheltuielile generate de achiziia stocurilor, producie, i alte costuri cu aducerea stocurilor n form i locaia existent. n cazul produselor finite i producia n curs, costurile includ i o cot din cheltuielie generale bazate pe capacitatea normal de producie. Valoarea realizabil net reprezint preul de vnzare estimat n cursul normal al activitii pentru stocuri minus costurile estimate ale finalizrii i costurile necesare efecturii vnzrii. Beneficiile angajailor n cursul normal al activitii, Societatea face plti ctre fondurile de pensii, sntate i omaj ale Statului Romn, n contul angajailor si. Cheltuielile cu aceste pli se nregistreaz n contul de profit i pierdere n aceeai perioad cu cheltuielile salariale aferente. Toi angajaii Societii sunt membrii ai planului de pensii al statului romn. n cadrul Societii nu exist n desfurare nici o alt schem de pensii i respectiv nu exist alte obligaii referitoare la pensii. Beneficiile pentru rezilierea contractului de munc se pot plti atunci cnd contractul de angajare este ncetat din motive neimputabile angajatiilor. Societatea recunoate beneficiile pentru rezilierea contractului de munc atunci cnd acesta se oblig s rezilieze contractele de munc ale angajailor actuali. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cnd Societatea are o obligaie actual legal sau implicit generat de un eveniment trecut, este probabil c pentru decontarea obligaiei s fie necesar o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice i poate fi realizabil o estimare fiabil a valorii obligaiei. Valoarea recunoscut ca provizion constituie cea mai bun estimare a cheltuielii necesar pentru decontarea obligaiei actuale ia finalul perioadei de raportarei. Atunci cnd un provizion este msurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligaia actual, valoarea contabil a acestuia este valoarea actual a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ). Garanii Provizioanele pentru costurile estimate ale obligaiilor de garanie conform legislaiei locale i prevederile contractuale a vnzrii bunurilor sunt recunoscute la data vnzrii produselor. Provizionul este bazat pe istoricul garaniilor i punerea n balan a tuturor rezultatelor posibile. Restructurri Un provizion de restructurare este recunoscut atunci cnd Societatea a aprobat un plan detaliat i formal pentru restructurare i planul de restructrare ori a fost demarat ori au fost anunate principalele caracteristici ale planului de restructurare celor afectai de acesta.
24
Contracte oneroase Dac Societate a are un contract oneros, obligaia contractual curent prevzut n contract trebuie recunoscut i evaluat ca provizion. Un contract oneros este definit ca fiind un contract n care costuril e inevitabile aferente ndeplinirii obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice preconizate a fi obinute din contractul n cauz. Costurile inevitabile ale unui contract reflect costul net de ieire din contract, adic valoarea cea mai mic dintre costul ndeplinirii contractului i eventualele compensaii sau penaliti generate de nendeplinirea contractului. Recunoaterea veniturilor Vnzare de bunuri Venitul este evaluat la valoarea just a contravalorii primite sau care poate fi primit. Venitul din vnzri este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale i alte reduceri similare. Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute cnd Societatea a transferat cumprtorului riscurile i recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor, valoarea venitului poate fi evaluat n mod precis, este probabil c beneficiile economice asociate tranzaciei s fie direcionale ctre Societate, Societatea nu pstreaz nici implicarea managerial continu pn la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vndut i costurile suportate sau care vor fi suportate n legtur cu tranzacia pot fi msurate n mod precis. Dac este probabil c va fi acordat un discount i acesta poate fi msurat n mod fiabil, atunci discountul este recunoscut ca o diminuare a venitului din vnzri Prestare de servicii Veniturile generate de un contract de prestri servicii sunt recunoscute prin raportarea proporional la stadiul de finalizare a contractului. Stadiul de finalizare a contractului este stabilit prin studiul lucrrilor efectuate. Venit din dobnzi, redevene i dividende Venitul din dobnd generat de un activ financiar este recunoscut atunci cnd este probabil ca Societatea s obin beneficii economice i cnd venitul respectiv poate fi msurat n mod precis. Venitul din dobnzi se cumuleaz n timp, prin trimitere la principal i la rata dobnzii efectiv aplicabil, adic rata care sconteaz exact viitoarele ncasri de numerar estimate de-a lungul perioadei anticipate a activului financiar la valoarea contabil neta a activului f data recunoaterii iniiale. Venitul generat din utilizarea de ctre teri a activelor Societii se recunoate n pe perioada contractului de nchiriere, pe baza contabilitii de angajamente, n conformitate cu fondul economic al contractului n cauz. Venitul din dividende generate de investiii este recunoscut atunci cnd a fost stabilit dreptul acionarului de a primi plata. Subvenii guvernamentale Subveniile guvernamentale reprezint asistena acordat de guvern sub forma unor transferuri de resurse ctre Societate n schimbul conformrii, n trecut sau n viitor, cu anumite condiii referitoare la activitatea de exploatare a Societii. Subveniile exclud formele de asisten guvernamental crora nu li se poate atribui n mod rezonabil o anumit valoare, precum i tranzaciile cu guvernul care nu pot fi distinse de tranzaciile comerciale normale ale entitii. Subveniile guvernamentale sunt recunoscute drept venit n cursul perioadelor corespunztoare cheltuielilor aferente pe Care aceste subvenii urmeaz a le compensa, pe o baza sistematic. O subvenie guvernamental care urmeaz a fi primit drept compensaie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate sau n scopul acordrii unui ajutor financiar imediat entitii, fr a exista costuri viitoare aferente, este recunoscut ca venit n perioada n care devine crean.
25
Leasing Contractele de leasing sunt prezentate drept contracte de leasing financiar atunci cnd prin condiiile contractului de leasing sunt transferate n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate utilizatorului. Toate celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operaional. Iniial activele deinute conform contractelor de leasing financiar sunt recunoscute la valoarea ce mai mic dintre valoarea just a acestora la nceputul contractului de leasing i valoarea actualizat a plilor minime de leasing. Obligaia corespunztoare fa de proprietar este inclus n situaia poziiei financiare ca obligaie asociat leasingului financiar. Activele deinute n baza contractelor de leasing operaional sunt clasificate ca leasing operaional i nu sunt prezentate n situaia poziiei financiare. Plile aferente leasing-ul operaional sunt recunoscute drept cheltuieli de-a lungul perioadei de leasing. Plile minime de leasing sunt repartizate ntre cheltuieli cu finanarea i diminuarea obligaie. Cheltuielile financiare sunt recunoscute n profit sau pierdere conform contabilitii de angajamente, dac acestea nu sunt atribuibile direct activelor, caz n care acestea sunt capitalizate n conformitate cu politica general a Societii privind costurile mprumuturilor. Costurile ndatorrii Costurile de ndatorare, atribuibile n mod direct achiziiei, construciei sau realizrii activelor eligibile, active care necesit o perioad de timp semnificativ pentru a fi gata pentru utilizare sau vnzare, se adaug costului acelor active pn cnd activele sunt pregtite n mod semnificativ pentru domeniul de utilizare sau vnzare. Veniturile din investiia temporar a ndatorrii specifice obinute pentru achiziia sau construcia activelor eligibile se deduc din costurile mprumuturilor care se pot capitaliza. Toate celelalte costuri cu ndatorarea sunt recunoscute n profitul sau pierdere perioadei n care acestea sunt suportate. Ctigurile sau pierderile din diferene de curs valutar sunt raportate n sum net c i ctig sau pierdere n funcie de rezultatul micrilor diferenelor de curs. Impozitul pe profit Cheltuielile cu impozitul pe venit reprezint suma impozitelor de pltit n mod curent, precum i a taxelor amnate. Datoriile sau creanele referitoare la impozitul pe profit aferent perioadei curente i perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmeaz s fie pltit sau recuperat ctre autoritatea fiscal folosind reglementrile legale i rata de impozitare n vigoare la data situaiilor financiare. Impozitul pe profit pentru perioada de nchidere 31 decembrie 2012 a fost 16%. Impozitul curent i cel amnat sunt recunoscute n contul de profit sau de pierderi cu excepia cazului n care ele se refer la elemente ce sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului global sau direct n capitaluri, caz n care impozitul curent i cel amnat sunt de asemenea recunoscute n alte elemente ale rezultatului global sau direct n capitaluri. Impozitul curent Impozitul pltibil n mod curent se bazeaz pe profitul impozabil realizat n decursul anului. Profitul impozabil difer fa de profitul raportat n declaraia neconsolidat de venit general din cauza elementelor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozitabile sau deductibile n unii ani, precum i elemente ce nu sunt niciodat impozabile sau deductibile. Obligaia Societii n materie de impozite curente este calculat folosind rate de impozitare ce au fost adoptate sau n mare msur adoptate la sfritul perioadei de raportare. Impozitul amnat Impozitul amnat se recunoate pe baza diferenelor temporare aprute ntre valoarea contabil a activelor i a datoriilor i bazele fiscale ale activelor i a datoriilor din situaiile financiare. Datoriile de impozit amnate sunt n general recunoscute pentru toate diferenele impozabile temporare.
26
Activele privind impozitul amnat sunt recunoscute n msura n care exist probabilitatea realizrii n viitor a unui profit impozabil din care s poat fi recuperat diferena temporar. Diferenele principale rezult din amortizarea activelor imobilizate i evaluarea activelor la valoare just. Activele i datoriile privind impozitul amnat sunt determinate n baza impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate n perioada n care respectiv datorie sau creana privind impozitul amnat vor fi realizate sau decontate. Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte Societatea clasific un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) drept deinut n vederea vnzrii dac valoarea sa contabil va fi recuperat n principal printr-o tranzacie de vnzare i nu prin utilizarea sa continu. Societatea evalueaz un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) clasificat drept deinut n vederea vnzrii la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile generate de vnzare. Imediat nainte de clasificarea iniial a unui activ (sau grup destinat cedrii) ca fiind deinut n vederea vnzrii, valorile contabile ale activului (sau ale tuturor activelor i datoriilor din cadrul grupului) sunt evaluate n conformitate cu IFRS-urile aplicabile. Societatea recunoate o pierdere din depreciere pentru orice reducere iniial sau ulterioar a valorii contabile a unui activ pn la valoarea just minus costurile generate de vnzare. Societatea recunoate un ctig din orice cretere ulterioar a valorii juste minus costurile generate de vnzare ale unui activ, dar fr a depi pierderea cumulat din depreciere care a fost recunoscut fie n conformitate cu prezentul IFRS, fie anterior, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Societatea nu amortizeaz un activ imobilizat atta timp ct acesta este clasificat drept deinut n vederea vnzrii. Raportarea pe segmente Un segment de activitate este o component a Societii care se angajeaz n activiti de afaceri din care poate obine venituri i de pe urma crora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri i cheltuieli aferente tranzaciilor cu alte componente ale aceleiai Societi), ale crei rezultate din activitate sunt examinate n mod periodic de ctre principalul factor decizional operaional al Societii n vederea lurii de decizii referitoare la resursele ce urmeaz s fie alocate pe segment i a evalurii performanelor acestuia i pentru care sunt disponibile informaii financiare distinctive. Conducerea Societii evalueaz n mod regulat activitatea societii n vederea identificrii segmentelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informaii. Societatea nu a identificat componente care s fie calificate drept segmente de activitate.
27
4.
IMOBILIZRI CORPORALE
Evoluia imobilizrilor corporale de la 1 ianuarie 2011 Ia 31 decembrie 2012 este urmtoarea: Explicaii Valoare de inventar 01.01.2011 Intrri 2011 leiri 2011 31.12.2011 lntrri din reevaluari 2012 lntrri din achiziii 2012 lntrri generate intern 2012 leiri 2012 31.12.2012 Amortizare, deprecieri 01.01.2011 Cheltuieli 2011 Amortizare, deprecieri aferente ieiri 2011 31.12.2011 Cheltuieli 2012 Amortizare, deprecieri aferente ieiri 2012 31.12.2012 Valoare ramas 01.01.2011 31.12.2011 31.12.2012 158,785,229 0 0 0 0 0 0 Terenuri Construcii Echipamente Alte i imobilizri autovehicule corporale 200,337,888 24,331,621 -1,049,470 223,620,039 39,892,398 1,160,642 -2,464,660 262,208,419 116,934,629 31,847,941 -1,048,257 147,734,313 31,028,681 -8,930,854 169,832,140 966,948 117,496 -170 1,084,274 4,323 0 -60,001 1,028,596 495,613 123,881 -170 619,324 112,921 -60,001 672,244 0 0 0 0 Imobilizri corporale n curs 4,190,963 35,795,345 -27,805,889 12,180,419 34,844,355 248,897 -39,393,229 7,880,442 0 0 Total
196,616,376 0 -1,945,802 194,670,574 -35,885,345
61,219,884 3,356,836 -691,334 63,885,386 582,316 301,536 -26,314 64,742,924 27,987,544 3,685,695 -262,583 31,410,656 3,587,359 -26,314 34,971,701
463,332,059 63,601,298 -31,492,665 495,440,692 -35,885,345 75,323,392 1,711,075 -41,944,204 494,645,610 145,417,786 35,657,517 -1,311,010 179,764,293 34,728,961 -9,017,169 205,476,085 317,914,273 315,676,399 289,169,525
La 31 decembrie 2012, Societatea are nregistrate imobilizri corporale achiziionate n baza contractelor de leasing financiar: Datoria societii aferenta acestor contracte la data de 31.12.2012 este de 11,179,300 lei. Activele corporale reprezentnd "Imobilizri corporale n curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizrilor corporale de natura terenurilor i construciilor modelul reevalurii la valoare just. Construciile au fost reevaluate la 31.12.2010. Conducerea Societii a considerat ca n anii 2011 i 2012 nu s-au nregistrat modificri semnificative ale valorii acestora. Terenurile au fost reevaluate la 31.12.2012 de ctre o Comisie intern de specialiti n domeniu. Valoarea terenurilor rezulatata n urma reevalurii este n conformitate cu valoarea de pia i utilitatea acestora. Valoarea terenurilor nscris n evidenele contabile, respectiv n situaiile financiare este n conformitate cu valoarea just a acestora. n urma reevalurii terenurile au nregistrat o scdere de 35,869,343 lei. Activele imobilizate s-au redus n anul 2012 prin vnzare, casare, reevaluare i amortizare. Valoarea de nregistrare a imobilizrilor vndute n anul 2012 a fost de 205 lei, iar veniturile obinute din vnzare au fost de 42,207 lei.
28
5.
IMOBILIZRI NECORPORALE
Imobilizrile necorporale deinute de Societate reprezint programe informatice, licene soft i imobilizri necorporale n curs. Evoluia acestora a fost urmtoarea: Explicaii Cost 01.01.2011 Intrri 2011 leiri 2011 31.12.2011 lntrri 2012 leiri 2012 31.12.2012 Amortizare, deprecieri 01.01.2011 Cheltuieli 2011 Amortizare, deprecieri aferente ieiri 2011 31.12.2011 Cheltuieli 2012 Amortizare, deprecieri aferente ieiri 2012 31.12.2012 Valoare ramas 01.01.2011 31.12.2011 31.12.2012 1,441,512 1,655,652 2,024,506 834,939 729,337 0 1,564,276 1,220,125 0 2,784,401 0 0 0 0 0 0 0 834,939 729,337 0 1,564,276 1,220,125 0 2,784,401 2,276,451 943,477 0 3,219,928 694,733 0 3,914,661 0 0 0 0 894,246 0 894,246 2,276,451 943,477 0 3,219,928 1,588,979 0 4,808,907 Programe informatice si liicene soft Imobilizari necorporale in curs Total
6.
CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE
Situaia creanelor comerciale este urmtoarea: Explicatii Creane de la clienii care nu au depait scadena Creane care au depasit scadena, dar nu s-au inregistrat ajustari pentru depreciere Creane care au depasit scadenta, dar s-au inregistrat ajustari pentru depreciere Ajustari pentru depreciere Total creane comerciale 2012 2011
72,247,499
4,009,963 1,498,314 -1,498,314 76,257,462
75,308,398
3,386,969 1,246,511 -1,246,511 78,695,367
29
La 31 decembrie 2011 si 2010 situaia pe vechimi a creantelor care au depasit scadena si pentru care nu s-au inregistrat ajustari privind deprecierea se prezinta astfel: Explicaii Scadena depit pn la 90 de zile Scadena depit de Ia 91 Ia 180 zile Scadena depit de Ia 181 la 1 an Scadena depit cu mai mult de 1 an Total creante cu scadena depit
2012
1,317,550 1,382,919 1,049,177 260,317 4,009,963
2011
1,132,424 1,122,441 393,469 738,635 3,386,969
Situaia altor creane deinute de Societate este urmtoarea: 2012 Explicaii Avansuri pltite ctre furnizori Creane n legtur cu personalul Creane n legtur cu bugetul consolidat al statului i bugetul local Debitori diveri Ajustri pentru deprecierea debitorilor Cheltuieli n avans Subvenii de ncasat (proiecte AMPOSDRU i AMPOSCEE) Creane din parteneriate proiecte AMPOSDRU Ajustri pentru deprecierea creanelor din parteneriate proiecte AMPOSDRU Total alte creane Total, din care 1,410,602 4,178 203,260 527,362 -399,678 333,412 5,131,333 28,093,036 -4,097,022 31,206,483 Termen lung 0 0 0 0 0 0 1,219,440 1,893,098 -276,019 2,836,519 Termen scurt 1,410,602 4,178 203,260 527,362 -399,678 333,412 3,911,893 26,199,938 -3,821,003 28,369,964 Total, din care 4,908,514 3,667 192,475 872,820 -300,000 746,430 2,589,745 22,691,988 0 31,705,639 2011 Termen lung 0 0 0 0 0 0 454,832 16,206,218 0 16,661,050 Termen scurt 4,908,514 3,667 192,475 872,820 -300,000 746,430 2,134,913 6,485,770 0 15,044,589
Societatea a constituit ajustri pentru deprecierea altor creane, astfel: Sold la 01.01.2011 Ajustari constituite in anul 2011 Ajustari reversate in anul 2011 Sold la 31.12.2011 Ajustari constituite in anul 2012 Ajustari reversate in anul 2012 Sold la 31.12.2012 312,532 0 12,532 300,000 4,196,700 0 4,496,700
Politica comercial a Societii impune nregistrarea de ajustri pentru depreciere pentru alte creane care depesc 360 de zile i pentru acele creane pentru care exist indicii c sunt incerte .
30
7.
ALTE ACTIVE FINANCIARE
Situaia altor active financiare deinute de Societate, este urmtoarea: 2012 Explicaii Garanie VAMA pt.vamuire la domiciliu Alte garanii Total alte active Total, din care 20,000 4,154 24,154 Termen lung 20,000 4,154 24,154 Termen scurt 0 0 0 2011 Total, Termen Termen din lung scurt care 20,000 20,000 0 4,154 4,154 0 24,154 24,154 0
8.
STOCURI
Structura stocurilor deinute de Societate este prezentat n tabelul de mai jos: Explicaii Materii prime Ajustri pentru deprecierea materiilor prime Materiale i ambalaje Ajustri pentru deprecierea materialelor i ambalajelor Semifabricate i productia n curs de execuie Ajustri pentru deprecierea semifabricatelor Produse finite i mrfuri Ajustri pentru deprecierea produselor finite i mrfurilor Total stocuri Societatea a constituit ajustri pentru deprecierea stocurilor, astfel: Sold la 01.01.2011 Ajustri constituite n anul 2011 Ajustri reversate n anul 2011 Sold la 31.12.2011 Ajustri constituite n anul 2012 Ajustri reversate n anul 2012 Sold la 31.12.2012 984,180 203,489 183,425 1,004,244 491,581 146,429 1,349,396
2012
21,310,680 -374,437 9,540,938 -381,069 5,120,415 -70 18,658,628 -593,820 53,281,265
2011
22,683,526 -265,384 9,501,948 -276,097 4,403,455 0 19,949,341 -462,764 55,534,025
Ajustrile pentru depreciere s-au nregistrat pentru stocurile fr micare i cu micare lent, despre care Societatea deine indicii c probabil nu vor mai genera beneficii economice viitoare.
31
9.
NUMERAR I ECHIVALENE DE NUMERAR
Disponibilitile bneti i echivalenele de numerar se prezint astfel: Explicaii Conturi bancare n RON Conturi bancare n valut Echivalente de numerar Casa n RON Total disponibiliti bneti i echivalene 2012
458,374
2011
3,017,275
464,400 757 5,778 3,488,210
3,017,368 862 4,065 3,480,669
Asupra sumei de 30.000 lei exist restrictie, ca urmare a eliberrii de ctre banca RBS BANK a unei scrisori de garantie bancar. Societatea detine conturi in lei si valut la urmatoarele institutii bancare: BRD GROUP SOCIETE GENERALE, BCR, RBS BANK, ING BANK, TREZORERIE.
10.
IMPOZIT PE PROFIT
Impozitul pe profit curent al Societii se determin pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile i cu veniturile neimpozabile, la o cot de 16% pentru 2012 i 2011. La 31 decembrie 2011 si 2010 impozitul pe prot este format din: Explicaii Cheituiala cu impozitul pe profit curent Creanta / (debitul) cu impozitui pe prot amanat Total impozit pe profit 2012 5,735,259 -331,623 5,403,636 2011 5,864,044 -2,366,846 3,497,198
Reconcilierea numeric ntre cheltuiala cu impozitul pe prot i rezultatul nmulirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare n vigoare, este prezentat mai jos: Explicaii Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe prot 16% Cheltuieli de sponsorizare de dedus din impozitul pe profit Impozit pe profit datorat Efectul veniturilor neimpozabile Efectul cheltuielilor nedeductibile fiscal i a diferenelor temporare Total cheltuiala cu impozitul pe profit Procentul efectiv de impozit pe prot 2012 27,877,341 4,460,375 -469,002 3,991,373 -1,244,749 2,657,012 5,403,636 19.38 2011
23,129,800
3,700,768
-369,938
3,330,830
-27,790 194,158
3,497,198 15.12
32
Componentele semnicative ale impozitului pe prot amnat de recuperat inclus n situaiile financiare la 31 decembrie 2012, la o cota de 16%, sunt urmtoarele: Diferene temporare cumultate -52,823,318 3,760,713 -49,062,605 Impozit pe profit amanat -creana
Explicaii Retratare imobilizari corporale Retratare alte datorii Total
-8,451,731 601,714 -7,850,017
Componentele semnicative ale impozitului pe prot amnat de recuperat inclus n situaiile financiare la 31decembrie 2011, la o cota de 16%, sunt urmtoarele: Diferene temporare cumultate -49,828,003 3,116,413 -46,711,590 Impozit pe profit amanat -creana
Explicaii Retratare imobilizari corporale Retratare alte datorii Total
-7,972,480 498,626 -7,473,854
Societatea recunoate creanele privind impozitul amnat deoarece estimeaz c probabil va exista profit impozabil viitor fa de care pot fi utilizate respectivele creane.
11.
CAPITALURI PROPRII
Structura acionariatului la data de 31.12.2012 este urmtoarea: Explicaii Asociaia Salariailor COMPA Alti acionari (persoane fizice i juridice) Numar total de aciuni Aciunile Societii a au o valoare nominal de 0,1 RON/aciune. Din luna iunie 1997 aciunile Societii sunt tranzacionate pe Bursa de Valori Bucureti, iar din luna iulie 2001 este la categoria a II-a. Capitalurile proprii ale Societii includ urmtoarele: Explicaii Capital subscris i varsat Rezerve din reevaluare Rezerve legale Alte rezerve Impozit pe profit curent i amnat recunoscut pe seama capitalurilor proprii Rezultat reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare
33
Nr. Aciuni 119,474,505 99,346,533 218,821,038
% din total capital social 54.6 45.4 100
2012
21,882,104 4,376,421 56,974,552 -1,294,812 7,515,547
2011
21,882,104 4,376,421 40,481,806 -1,339,351 6,941,717
165,915,780 202,358,952
Explicaii Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29 Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai putin IAS 29 Rezultat reportat reprezentand profitul nerepartizat Profit an curent Repartizarea profitului Total capitaluri proprii
2012
29,144 8,611,538 0 22,473,705 0
2011
29,144 6,348,772 0 19,632,602 -877,091
286,483,979 299,835,076
Modificrile cu impact semnificativ asupra capitalurilor proprii n anul 2012 au fost urmtoarele: - Reevaluarea terenurilor - Retratarea situaiilor financiare ca urmare a trecerii la IFRS, mai puin IAS 29 - Rezultatul obinut n anul curent Cunoscnd obiectivele de investiii pe care COMPA le are de realizat n anii urmtori i n conformitate cu politica Societii de limitare a creditelor, Consiliul de Administraie a decis s propun Adunrii Generale a Acionarilor, ce se va ntruni pentru dezbaterea rezultatelor financiare pe anul 2012 n luna aprilie 2013, repartizarea integral a profitului net realizat n exerciiul financiar 2012 la surse pentru dezvoltarea firmei.
12.
DATORII FINANCIARE
Datoriile financiare pe termen lung i scurt sunt urmatoarele, in EUR: Moneda - EUR Institutie de credit BRD GROUP SOCIETE GENERALE-FRANTA BRD GROUP SOCIETE GENERALE-FRANTA BRD GROUP SOCIETE GENERALE-ROMANIA RBS BANK-SIBIU ING BANK-SIBIU UNICREDIT LEASING ROMANIA SA-BUC. DEUTCHE LEASING ROMANIA Total datorii financiare-EUR Tip imprumut Contracte credite investitii Linie credit pentru productie Linie credit pentru productie Linie credit pentru productie Linie credit pentru productie Contracte leasing financiar Contract leasing financiar Total, din care 5,010,097 0 6,220,301 0 6,908,850 2,384,207 140,078 2012 Termen lung (< 5 ani) 1,860,506 0 6,220,301 0 6,908,850 29,935 0 2011 Termen lung (< 5 ani) 5,010,097 6,000,000 0 5,895,922 0 907,233
Termen scurt 3,149,591 0 0 0 0 2,354,272 140,078
Total, din care 8,159,687 6,000,000 0 5,895,922 0 2,099,917
Termen scurt 3,149,590 0 0 0 0 1,192,684 0 4,342,274
20,663,532 15,019,592
5,643,940 22,155,526 17,813,252
Datoriile financiare pe termen lung si scurt, sunt urmtoarele, n LEI:

34
Moneda - LEI Instituie de credit BRD GROUP SOCIETE GENERALE-FRANTA BRD GROUP SOCIETE GENERALE-FRANTA BRD GROUP SOCIETE GENERALE-ROMANIA RBS BANK-SIBIU ING BANK-SIBIU UNICREDIT LEASING ROMANIA SA-BUC. DEUTCHE LEASING ROMANIA Total datorii financiare-LEI Tip imprumut Contracte credite investiii Linie credit pentru producie Linie credit pentru producie Linie credit pentru producie Linie credit pentru producie Contracte leasing financiar Contract leasing financiar Total, din care 22,188,215 0
2012 Termen lung (< 5 ani)
Termen scurt
Total, din care
2011 Termen lung (< 5 ani)
Termen scurt
8,239,623 13,948,592 36,136,806 22,188,217 13,948,589 0 0 26,572,200 26,572,200 0 0 0 0 0 0 0 5,282,040 0
27,547,847 27,547,847 0 0
0 26,111,270 26,111,270 0 0 9,299,902 0 0 4,017,863 0
30,597,224 30,597,224 10,558,938 620,362
132,573 10,426,364 0 620,362
91,512,586 66,517,267 24,995,319 98,120,178 78,889,549 19,230,629
E voluia gradului de ndatorare a Societii este urmtoarea: Explicaii Datorii pe termen lung Capitaluri proprii Capital angajat Grad de ndatorare 2012 83,778,088 286,483,979 370,262,067 0.23 2011 93,927,405 299,835,076 393,762,481 0.24
Societatea i-a propus s nu depeasc pragul de 0,5. Pentru contractarea mprumuturilor societatea a depus garanii. Imobilizrile corporale ipotecate n favoarea instituiilor de credit la data 31.12.2012 sunt n valoare contabil de 118,431,258lei. Acestea includ terenuri, cldiri i echipamente. De asemenea, pentru garantarea creditelor angajate s-au constituit i garanii mobiliare asupra creanelor, proporional cu valoarea expunerii fa de bncile finanatoare. Marja de dobnd a creditelor angajate la instituiile bancare variaz ntre: Euribor la 1 lun + 1.75 % pe an i Euribor la 1 lun + 3.75 % pe an. Dobnda aferent contractelor de leasing financiar se situeaz ntre Euribor la 3 luni + 8.5% pe an i Euribor la 3 luni + 8.5% pe an.
35
13. DATORII COMERCIALE I ALTE DATORII Situaia datoriilor comerciale i a altor datorii, este urmtoarea: Total, din care: 55,455,880 908,879 2,290,774 1,860,027 1,245,330 744,275 4,864,209 2012 Termen lung 0 0 0 0 0 0 Termen scurt 0 55,455,880 Total, din care: 2011 Termen lung 0 0 0 0 0 2,726,355 8,553,234 2,147 4,309,600 Termen scurt 0 68,539,075 943,073 2,500,087 1,948,891 907,818 1,463,169 2,970,682 2,579,906 0 6,939,230
Explicaii Furnizori Avansuri ncasate de la clieni Datorii n legtur cu personalul Datorii la bugetul asigurrilor sociale i omaj Alte datorii la bugetul de stat Datorii cu impozitul pe profit curent Creditori diveri - prefinanare pentru contracte parteneriat AMPOSDRU Subvenii pentru investiii din contracte AMPOSDRU I AMPOSCEE Plusuri de inventar de natura imobilizrilor Venituri n avans (contracte parteneriat i contracte AMPOSDRU) Total datorii comerciale i alte datorii
68,539,075 908,879 943,073 2,290,774 2,500,087

1,860,027 1,245,330 744,275 4,864,209 2,674,453 0 4,463,342
1,948,891 907,818 1,463,169 5,697,037 11,133,140 2,147 11,248,830
19,777,777 17,103,324 1,797 4,463,342 1,797 0
91,612,290 17,105,121 74,507,169 104,383,267 15,591,336 88,791,931
14.
PROVIZIOANE
Datorit faptului c Societatea i-a asumat prin contractul colectiv de munc obligaia unor pli compensatorii pentru angajaii al cror contract se reziliaz din motive neimpozabile lor, s-a constituit un provizion n anul 2012 n sum de 12,539 lei. Motivele constituirii acestui provizion provi n din fluctuaiile pieei de componente auto, n cadrul creia activeaz Societatea De asemenea, s-a constituit un provizion n valoare de lei 15,000 lei pentru garanii acordate clienilor Baza determinrii valorice a provizionului o reprezint datele statistice din perioadele anterioare. n anul 2010 societatea a constituit provizion pentru anumite obligaii rezultate din relaia cu partenerul RO BERT BUSCH BELGIA n valoare de 1,260,000 lei. n anul 2012 a fost reluat la venituri sum de 800,000 lei, ca urmare a plii pariale a acestei datorii. Societatea a constituit provizioane, astfel: Explicaii Sold la 01.01.2011 provizioane constituite n anul 2011 provizioane reversate n anul 2011 Sold la 31.12.2011 provizioane constituite n anul 2012 provizioane reversate n anul 2012 Sold la 31.12.2012
Provizioane pentru garanii acordate clienilor Provizioane pentru beneficiile angaja ilor Alte provizioane
15,000 20,000 0 35,000 15,000 0 50,000
82,588 10,573 0 93,161 12,539 0 105,700
1,260,000 0 0 1,260,000 0 800,000 460,000
36
Situaia provizioanelor la 31.12.2012 este prezentat n tabelul de mai jos: 2012 Explicaii Provizioane pentru garanii acordate clienilor Provizioane pentru beneficiile angajailor Alte provizioane Total Alte datorii i provizioane Total, din care 50,000 105,700 460,000 615,700 Termen lung 50,000 105,700 0 155,700 Termen scurt 0 0 Total, din care 35,000 93,161 2011 Termen lung 35,000 93,161 Termen scurt 0 0 0 0
460,000 1,260,000 1,260,000 460,000 1,388,161 1,388,161
15.
VENITURI Explicaii 2012 504,094,872 488,090,803 3,469,250 4,741,728 2,322,820 5,470,271 4,822,555 508,917,427 2011 475,420,369 465,708,067 3,562,066 2,655,082 695,929 2,799,225 4,690,757 480,111,126
Structura veniturilor realizate de Societate este urmtoarea: Cifr de afaceri total, din care: Venituri din vnzri de produse finite Venituri din prestri de servicii Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din alte activiti (chirii, vnzri de materiale i ambalaje) Venituri din subvenii aferente cifrei de afaceri (proiecte i contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU) Alte venituri operaionale Total venituri din exploatare Alte venituri operaionale sunt formate din: Explicaii Venituri din vnzri de imobilizri Venituri din producia de imobilizri Venituri din subvenii pentru investiii (proiecte i contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU i AMPOSCEE) Alte venituri din exploatare Total Alte venituri operaionale 2012 42,207 1,182,254 2,584,906 1,013,188 4,822,555 2011 2,078,660 1,711,075 704,623 196,399 4,690,757
Principalele elemente avute n vedere n politica de preuri a firmei att pentru anul 2012, ct i pentru perioadele urmtoare, sunt: Realizarea cu prioritate a unor produse cu grad ridicat de complexitate, tehnicitate i cu o valoare adugat mare, care s permit fructificarea costului redus cu manopera, comparativ cu ceilali competitor Evoluia costurilor cu materiile prime i materialelor aprovizionate Evoluia costului forei de munc, a utilitilor i a altor categorii de osturi cu impact asupra preului Stabilirea unei marje de profit care s asigure motivaia firmei n realizarea produselor
Dimensionarea judicioas a costurilor, astfel nct s fie posibil practicarea unor preuri atractive pe piaa auto.
37
16.
CHELTUIELI DUP NATUR
Cheltuielile din exploatare realizate n anii 2011 i 2012 dup natura lor sunt prezentate n tabelul de mai jos Explicaii Cheltuieli material Diferene de stoc Cheltuieli cu energia i apa Cheltuieli cu beneficiile angajailor, din care: Salarii i indemnizaii Cheltuieli cu asigurrile i protecia social Ajustri de valoare privind imobilizrile Ajustri de valoare privind activele circulante Cheltuieli cu serviciile prestate de teri Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate Ajustari privind provizioanele Alte cheltuieli de exploatare Total cheltuieli din exploatare 2012 283,953,634 -3,613,861 23,960,651 82,717,003 65,445,240 17,271,763 29,482,893 5,077,614 47,725,250 1,576,441 -772,461 4,569,438 474,676,602 2011 273,560,374 -3,809,993 20,044,668 74,459,647 58,825,642 15,634,005 36,386,853 76,228 48,540,346 1,437,599 30,573 2,330,283 453,056,578
17.
ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE Explicaii 2012 508,917,427 -461,814,085 -876,877 -18,012,727 6,027,087 34,240,825 2011 480,111,126 -430,748,347 -747,133 -16,296,998 -5,264,100 27,054,548
Venituri din exploatare Costul vnzrilor Cheltuieli de vnzare i distribuie Cheltuieli administrative Cheltuieli de cercetare-dezvoltare Rezultat din exploatare
18.
CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAILOR
Principalele elemente avute n vedere n politica de salarizare a personalului sunt urmtoarele: Nivelul de salarizare existent pe piaa forei de munc n zon geografic n care activeaz firma Gradul de calificare i competen Evoluia volumului produciei cu impact asupra necesarului de personal Oferta pieei de for de munc pentru anumite categorii de personal cu calificare superioar Puterea de negociere a managementului firmei cu reprezent anii salariailor, care s asigure un echilibru optim ntre cerinele acestora i resursele Societii
Cheltuielile cu beneficiile angajailor includ salarii, indemnizaii i contribuii la asigurrile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe msur ce serviciile sunt prestate.
38
Explicaii Salarii i indemnizaii Cheltuieli cu asigurrile i protecia social

TOTAL
2012 65,445,240 17,271,763

82,717,003
2011 58,825,642 15,634,005

74,459,647
19.
PIERDERI (C TIGURI) FINANCIARE
Structura pierderilor (ctigurilor) financiare este prezentat mai jos: Explicaii Ctiguri din investiii financiare cedate Ctiguri din diferene de curs valutar legate de elementele monetare exprimate n valut Pierderi din dobnzi Alte ctiguri financiare Total pierderi / ctiguri 2012 0 -2,683,447 -2,076,795 -1,603,242 -6,363,484 2011 1,666,405 -1,578,773 -2,153,958 -1,858,422 -3,924,748
20.
C TIG PE ACIUNE
Calculul ctigului pe aciune pentru anii ncheiai la 31 decembrie 2012 i 2011 poate fi sumarizat astfel: Explicaii Numar de aciuni la nceputul anului Aciuni emise n cursui anului Numar de aciuni Ia finalul anului Protul net Ctig pe aciune (n RON pe aciune): 2012 218,821,038 0 218,821,038 22,473,705 0.10 2011 218,821,038 0 218,821,038 19,632,602 0.09
21.
INVESTIII FINANCIARE % in capitalul social 99.99 100.00 99.00 70.00
Investiiile financiare ale Societii cuprind titluri deinute la entitile afiliate, dup cum urmeaz : Societatea la care se dein titlurile S.C. ENERCOMPA S.R.L. S.C. COMPA IT S.R.L. S.C.TRANS CAS S.R.L. S.C.RECASERV S.R.L. Sediul social Str.Henri Coand, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu Str.Henri Coand, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu Str.Henri Coand, nr.12, Sibiu, jud.Sibiu Str.Henri Coand, nr.51, Sibiu, jud.Sibiu Valoarea titlurilor 1,545,895 3,000,000 Obiectul pricipal de activitate Activitati de inchiriere si leasing cu alte masini, echipamente si bunuri tangibile Activitti de realizare a soft-ului la comand
1,498,450 Transport rutier de marfuri 70,000 Activitati de alimentatie (catering) pentru evenimente
39
Societatea la care se dein titlurile
Sediul social
% in capitalul social 98.00 26.91
Valoarea titlurilor 980 815,148 6,930,473
Obiectul pricipal de activitate Activitate suspendat din 2009 Fabricarea altor piese i accesorii pentru autovehicule i motoare de autovehicule
S.C.COMPA EXPEDIII Str.Henri Coand, INTERNA IONALE S.R.L. nr.8, Sibiu, jud.Sibiu S.C.THYSSENKRUPP BILSTEIN COMPA S.A. TOTAL Str.Henri Coand, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu
Entitile afiliate S.C. COMPA S.A. Sibiu s-au constituit n timp, ca urmare a necesitii externalizrii de la S.C.COMPA S.A. a unor activiti specifice cum sunt: proiectare soft, transport auto intern i internaional, alimentaie public, etc., externalizri nfptuite pentru eficientizarea acestor activiti precum i pentru a se putea beneficia de unele faciliti acordate de stat unor activiti (activitatea IT; licene transport etc). Majoritatea tranzaciilor, a contractelor cu aceste entiti afiliate reprezint furnizarea de ctre COMPA (deintoarea instalaiilor speciale i specifice), de utiliti precum: energie electric, energie termic, ap potabil, servicii telefonie, aer comprimat, de nchiriere de spaii i echipamente necesare desfurrii activitii, precum i contracte de furnizare de bunuri i servicii. Pe de alt parte, aceste entiti afiliate furnizeaz ctre COMPA bunuri i servicii ce constituie obiectul lor de activitate i pentru care s-a impus externalizarea. Relaiile s-au desfurat n termeni comerciali de piaa liber, preul acestora fiind convenit prin negociere, ncadrat n nivelele practicate pe pia. Tranzaciile efectuate n anii 2011 i 2012 cu societile la care COMPA deine participaii, au fost urmtoarele:
Explicatii SOCIETATEA LA CARE SE DETIN TITLURILE S.C.TRANSCAS S.R.L. S.C.THYSSENKRUPP BILSTEIN COMPA S.A. S.C. ENERCOMPA S.R.L. S.C.COMPA EXPEDIII INTERNA IONALE SRL S.C.COMPA IT S.R.L. S.C.RECASERV S.R.L. 2012 CUMPARARI DE BUNURI SI SERVICII 15,963,493 724,047 3,620,438 0 3,072,933 700,261 VANZARI DE BUNURI SI SERVICII 520,644 15,625,671 0 0 32,619 53,667 2011 CUMPARARI DE BUNURI SI SERVICII 17,880,614 2,132,615 2,232,000 0 4,007,800 684,434 VANZARI DE BUNURI SI SERVICII 271,885 21,186,494 0 0 25,941 59,902
Datoriile i creanele reciproce nregistrate la 31.12.2011 i 31.12.2012 sunt urmtoarele: Creane de ncasat de S.C. COMPA S.A. de la: Explicaii S.C. TRANS C.A.S. SRL S.C. THYSSEN KRUPP BILSTEIN COMPA SA S.C. ENERCOMPA SRL S.C.COMPA EXPEDIII INTERNA IONALE SRL S.C. COMPA-IT SRL
40
2012 755,662 1,827,704 0 0 49,667
2011 23,131 2,339,865 464,078 0 17,048
S.C. RECASERV SRL Datorii de achitat de S.C. COMPA S.A. ctre: Explicaii S.C. TRANS C.A.S. S.R.L. S.C. THYSSEN KRUPP BILSTEIN COMPA S.A. S.C. ENERCOMPA S.R.L. S.C.COMPA EXPEDIII INTERNA IONALE S.R.L. S.C. COMPA-IT S.R.L. S.C. RECASERV S.R.L.
2,614
17,008
2012 2,165,052 96,238 2,655,778 0 3,256,338 137,746
2011 2,827,965 261,067 190,089 0 2,820,905 101,642
. Soldurile restante sunt negarantate i nu sunt purttoare de dobnd. Nu s-au instituit garanii i nici nu s-au primit garanii pentru creanele sau datoriile prilor afiliate. Conducerea societii comerciale Lista administratorilor societii comerciale: NUMELE I PRENUMELE DEAC Ioan MICLEA Ioan BALTE Nicolae BENCHEA Cornel MAXIM Mircea-Florin Inginer Economist Economist Economist Inginer CALIFICARE FUNCIA Director General, Presedintele C.A. Membru CA Membru CA Membru CA Membru CA
Lista membrilor conducerii executive a societatii comerciale : DEAC IOAN MICLEA IOAN FIRIZA IOAN BIA U DAN-NICOLAE BUCUR TIBERIU-IOAN ACU FLORIN- TEFAN MUNTENA BOGDAN-VASILE HERBAN DORIN-ADRIAN SUCIU IOAN-OCTAVIAN NISTOR NICOLAE-ILIE ROTARU PETRU-LIVIU MORARIU MIRCEA Director General i Preedinte CA Director Economic i membru CA Director Management Director Cumprri Director Vnzri Director Tehnic Director Logistic Director Calitate Mediu Director Management Sisteme Calitate Mediu Director Producie Director Producie Director Adj.Producie
41
Tranzaciile cu membrii conducerii Societii se limiteaz la salarii i indemnizaii: Explicaii Salariile i indemnizaiile acordate membrilor Consiliului de Administraie i membrilor de conducere executiv 2012 3,716,295 2011 3,521,283
22.
BENEFICII ANGAJAI
Societatea efectueaz pli n numele angajailor proprii ctre sistemul de pensii al statului romn, asigurrile de sntate i fondul de omaj, n decursul derulrii activitii normale. Toi angajaii Societii sunt membri i de asemenea au obligaia legal de a contribui (prin intermediul contribuiilor sociale) la sistemul de pensii al statului romn (un plan de contribuii determinate al Statului). Toate contribuiile aferente sunt recunoscute n rezultatul perioadei n care sunt efectuate Societatea se oblig prin contractul colectiv de munc s ofere beneficii la rezilierea contractului de munc atunci cnd contractul de munc nceteaz din motive ne imputabile angajailor Beneficiile sunt n valoare de 0,5 - 5 salarii de ncadrare, n funcie de vechimea n angajailor n Societate De asemenea, conform reglementrilor legale i contractului colectiv de munc angajaii care se pensioneaz pentru limit de vrst au dreptul la o indemnizaie de sfrit de carier n valoare de un salariu de mediu de ncadrare corespunztor funciei ocupate la data pensionrii, ajustat cu vechimea angajailor n Societate.
23.
INSTRUMENTE FINANCIARE I MANAGEMENTUL RISCULUI
Societatea are datorii i creane exprimate n valut de o valoare semnicativa, drept urmare, poate afectat de schimbarea cursurilor valutare i a ratelor dobnzii. Riscurile semnicative sunt descrise mai jos. a) Riscul ratei dobnzii Riscul dobnzii este riscul ca rata dobnzii s uctueze n timp. Societatea are mprumuturi semnificative pe termen lung i scurt, care poart dobnzi la o rata variabil, ceea ce expune Societatea la riscuri de trezorerie Tabelul urmtor demonstreaz senzitivitatea variaiei ratelor de schimb valutar (EUR vs RON), toate celelalte variabile meninndu-se constante, cu impact n protul brut: 2012 EUR EUR Crestere / (Descrestere) 1% -1% Crestere / (Descrestere) 1% -1% Efectul n profitul nainte de impozitare RON 803,331 -803,331 EUR -181,392 181,392
Efectul n profitul nainte de impozitare RON -866,342 -866,342 EUR -200,556 200,556
2011 EUR EUR
42
b) Riscul de schimb valutar Moneda funcional a Societii este RON, n timp ce majoritatea datoriilor i creanelor comerciale sunt exprimate n valut. Drept urmare, Societatea poate fi afectat de uctuaiile cursurilor valutare. Tabelul urmtor demonstreaz senzitivitatea variaiei ratelor de schimb valutar (EUR vs RON), toate celelalte variabile meninndu-se constante, cu impact n protul brut: 2012 EUR EUR Cretere / (Descretere) 5% -5% Efectul n profitul nainte de impozitare RON 803,331 -803,331 EUR -181,392 181,392
2011 EUR EUR
Cretere / (Descretere) 5% -5%
Efectul n profitul nainte de impozitare RON -866,342 -866,342 EUR -200,556 200,556
Tabelele urmtoare prezint soldurile n devize i moned funcional la data de 31 decembrie 2012 i o analiz de senzitivitate a evoluiei diferenelor de curs valutar: ACTIVE Clieni i alte creane Numerar i echivalente TOTAL ACTIVE MONETARE DATORII Datorii Datorii financiare TOTAL ACTIVE MONETARE EXPLICAII Pozitia net, n moneda iniial Ratele de schimb Pozitia net, n moneda funcional Variatia rezonabil posibil n ratele de schimb (+) % Efect in rezultatul global, n moneda funcional Variaia rezonabil posibil n ratele de schimb (-) % Efect n situaia rezultatului global, in moneda funcional YEN 0 4 4 YEN 52,660,000 0 52,660,000 YEN -52,659,996 0.039 -2,053,740 5% -102,687 -5% 102,687 CHF 0 3,153 3,153 CHF 63,627 0 63,627 CHF -60,474 3.6681 -221,823 5% -11,091 -5% 11,091 USD 157,889 75,320 233,209 USD 845,392 0 845,392 USD -612,183 3.3575 -2,055,403 5% -102,770 -5% 102,770 EUR 6,261,300 20,663,532 26,924,832 EUR -15,509,046 4.4287 -68,684,910 5% -3,434,246 -5% 3,434,246
43
Efect in situatia rezultatului global, in moneda functionala, pentru fiecare moneda
YEN CHF USD EUR
-102,687 -11,091 -102,770 -3,434,246
102,687 11,091 102,770 3,434,246
c) Riscul de pret Varietatea de risc comercial i multitudinea operaiunilor ce se deruleaz ar putea crea posibilitatea ca ntr-o aciune de negociere de pre s nu se poat obine ctigul scontat sau chiar s se realizeze pierdere datorit schimbrilor i al evoluiilor ce apar n structura elementelor de pre. n acest context, managementul COMPA a ntreprins numeroase msuri pentru atenuarea factorilor din componentele riscului de pre: s-au redimensionat costurile din componena produselor la care s-a resimit mai mult aciunile concurenei, creandu-se condiiile readaptrii preurilor la nivelul pieei, pentru a putea menine i competitivitatea produselor respective s-au reproiectat constructiv i mai cu seam tehnologic anumite produse i procese n scopul meninerii produsului n stare de competitivitate, dup reducerile de pre pe care firma s-a angajat s le fac anual clientului, n momentul nominalizrii COMPA ca furnizor al acestor produse.
se acioneaz permanent, mpreun cu furnizorii pentru reducerea preului materiilor prime i al materialelor cumprate, n scopul reducerii costurilor materiale
d) Riscul de lichiditate si cash-flow Riscul de lichiditate i de cash flow const n posibilitatea ca firma s nu-i fac plile fa de creditori n general, respectiv fa de furnizorii de materii prime, material i servicii, n special. Pentru contracararea factorilor de risc, n acest domeniu, Managementul firmei i-a continuat politica adoptat n acest scop, lund urmtoarele msuri:
livrarea produselor ctre partenerii necunoscui sau inceri, numai pe baza unui instrument de plat ce asigur garania plii, respective bilet la ordin sau CEC; lansarea n fabricaie a unor categorii de produse (arcuri, etc.) se face numai cu plata anticipate;
monitorizarea permanent a modului de respectare a clauzelor contractate privind plata la termenele stabilite i atenionarea periodic a acestora, dac este cazul.
24.
DATORII CONTINGENTE SI ANGAJAMENTE
Societatea este obiectul unui numar de actiuni in instanta rezultate in cursul normal al desfasurarii activitatii. Conducerea Societatii considera, ca in afara sumelor deja descrise in aceste situatii financiare ca provizioane sau ajustari pentru deprecierea activelor si descrise in notele la aceste situatii financiare, alte actiuni in instanta nu vor avea efecte negative semnificative asupra rezultatelor economice si asupra pozitiei financiare ale Societatii.
25.
EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI
Conducerea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilantului cu impact semnificativ asupra pozitiei financiare si situatiei rezultatului global ale Societatii.
44
26.
EFECTELE RETRATARII. TRANZITIA LA IFRS
In pregatirea situatiilor financiare la 31.12.2012, a informatiilor comparative la 31.12.2011 si 01.01.2011 au fost aplicate politicile contabile prezentate in Nota 3. In pregatirea situatiilor financiare conforme cu IFRS Societatea a retratat informatiile prezentate conform OMFP 3055 Efectele tranzitiei la IFRS asupra pozitiei financiare si asupra rezultatului global sunt prezentate mai jos: RETRATARE CONFORM IFRS SOLDURI 01.01.2011 Imobilizari corporale Creante privind impozitul amanat DIFERENTE RETRATARE ACTIVE IMOBILIZATE Stocuri Creante comerciale si alte creante Alte creante (Subventii si decontari din operatiuni in participatie ) DIFERENTE RETRATARE ACTIVE CURENTE Rezerve Rezultatul reportat DIFERENTE RETRATARE CAPITALURI PROPRII Venituri in avans ( venituri in avans, subventii )termen lung Provizioane DIFERENTE RETRATARE DATORII PE TERMEN LUNG Datorii comerciale si similare Alte datorii Datorii privind impozitele curente Venituri in avans ( venituri in avans, subventii )termen scurt DIFERENTE RETRATARE DATORII CURENTE Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Alte creante ( Subventii si decontari din operatiuni in participatie ) Creante privind impozitul amanat DIFERENTE RETRATARE ACTIVE IMOBILIZATE Stocuri Creante comerciale si alte creante Alte creante (Subventii si decontari din operatiuni in participatie ) DIFERENTE RETRATARE ACTIVE CURENTE Rezerve Rezultatul reportat DIFERENTE RETRATARE CAPITALURI PROPRII Alte datorii pe termen lung Venituri in avans ( venituri in avans, subventii )termen lung
45
Valoare statutara 01.01.2011 318,552,030 0 334,474,652 49,348,905 77,114,763 504,601 158,154,669 244,455,694 8,855,255 352,671,903 0 1,260,000 16,115,937 64,540,518 11,895,011 0 3,641,744 80,077,273 320,497,425 1,729,159 0 0 329,181,211 55,605,002 104,928,703 762,863 164,784,778 254,158,895 16,521,890 457,347,667 0 4,309,600
Diferente -637,757 5,202,802 4,565,045 -109,768 -2,292,169 3,038,351 636,414 5,833,871 -10,939,086 -5,105,215 -2,497 -97,588 -100,085 -414,674 1,610,309 -1,608,965 417,171 3,841 -4,821,026 -73,507 16,661,050 7,473,854 19,240,371 -70,977 -19,681,469 7,857,820 -11,894,626 8,281,067 -15,553,254 -7,272,187 -2,726,355 -8,555,381
Valori IFRS01.01.2011 317,914,273 5,202,802 339,039,697 49,239,137 74,822,594 3,542,952 158,791,083 238,621,823 19,794,341 357,777,118 2,497 1,357,588 16,216,022 64,955,192 10,284,702 1,608,965 3,224,573 80,073,432 315,676,399 1,655,652 16,661,050 7,473,854 348,421,582 55,534,025 85,247,234 8,620,683 152,890,152 245,877,828 32,075,144 452,725,228 2,726,355 12,864,981
RETRATARE CONFORM IFRS SOLDURI 01.01.2011 Provizioane DIFERENTE RETRATARE DATORII PE TERMEN LUNG Datorii comerciale si similare Alte datorii Datorii privind impozitele curente Venituri in avans ( venituri in avans, subventii )termen scurt DIFERENTE RETRATARE DATORII CURENTE Descriere:
Valoare statutara 01.01.2011 1,260,000 5,569,600 68,540,155 12,571,605 0 19,016,510 100,128,270
Diferente -128,161 -11,409,897 -941,993 4,244,127 -1,463,169 9,497,374 11,336,339
Valori IFRS01.01.2011 1,388,161 16,979,497 69,482,148 8,327,478 1,463,169 9,519,136 88,791,931
Diferenele n activele imobilizate ale Societii au fost determinate de: - recunoaterea unei creane din impozit pe profit amnat, estimat de Societate ca fiind probabil de acoperit din impozitul - reclasificarea plilor n avans pentru imobilizri n datorii curente - retratarea imobilizrilor necorporale prin recalcularea deprecierii licenelor soft pe durata de via a acestora. - reclasificare creanelor cu termen de lichiditate peste un an n active imobilizate Diferenele n activele curente ale Societii au fost determinate de: - reclasificarea plilor n avans stocuri n datorii curente - ncadrarea cheltuielilor n avans n creane curente Diferenele n capitalurile proprii ale Societii au fost determinate de: - reclasificarea rezervelor reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare n rezultat reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare; - recunoaterea unui venit din impozit pe profit amnat, estimat de Societate ca fiind probabil de acoperit din impozitul pe profitul impozabil ce se va obine n perioadele urmtoare; - recunoaterea unui impozit pe profit amnat recunoscut pe seama capitalurilor proprii - recunoaterea unor cheltuieli cu provizioanele pentru beneficiile angajailor i garaniile acordate clienilor - retratarea duratei de amortizare a imobilizrilor necorporale cu impact n rezultatul exerciiului Diferenele n datoriile pe termen lung ale Societii au fost determinate de: -reclasificarea unor datorii pe termen scurt n datorii pe termen lung, ca urmare a modificrii termenului de plat Diferenele n datoriile pe termen scurt ale Societii au fost determinate de: - ncadrarea veniturilor n avans, subveniilor pentru investiii i provizioanelor cu termen de decontare sub un an n datorii Diferenele n activele imobilizate ale Societii au fost determinate de: - recunoaterea unei creane din impozit pe profit amnat, estimat de Societate ca fiind probabil de acoperit din impozitul - reclasificarea plilor n avans pentru imobilizri n datorii curente - retratarea imobilizrilor necorporale prin recalcularea deprecierii licenelor soft pe durata de via a acestora - reclasificare creanelor cu termen de lichiditate peste un an n active imobilizate Diferenele n activele curente ale Societii au fost determinate de: - reclasificarea plilor n avans stocuri n datorii curente; - ncadrarea cheltuielilor n avans n creane curente Diferenele n capitalurile proprii ale Societii au fost determinate de: - reclasificarea rezervelor reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare n rezultat reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare - recunoaterea unui venit din impozit pe profit amnat, estimat de Societate ca fiind probabil de acoperit din impozitul pe profitul impozabil ce se va obine n perioadele urmtoare - recunoaterea unui impozit pe profit amnat recunoscut pe seama capitalurilor proprii - recunoaterea unor cheltuieli cu provizioanele pentru beneficiile angajailor i garaniile acordate clienilor
46
DECLARAIA CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE

S-au ntocmit situaiile financiare anuale la 31.12.2012 pentru: ___________________________________________________________________________________________ Entitate: S.C. COMPA S.A. Judeul: Adresa: Forma de proprietate: Activitatea preponderent (cod i denumire clasa CAEN): 2932 Fabricarea altor piese i accesorii pentru autovehicule i pentru motoare de Autovehicule Cod unic de nregistrare: RO 788767 ___________________________________________________________________________________________ Consiliului de Administraie i asum rspunderea pentru ntocmirea situaiilor financiare neconsolidate, la data de 31.12.2012 i confirm urmtoarele: a) Situaiile financiare neconsolidate pentru anul 2012 sunt ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Fianciara, aa cum au fost adoptate de Uniunea European. b) Politicile contabile utilizate la ntocmirea raportrilor financiare anuale neconsolidate sunt n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile. c) Raportrile financiare anuale neconsolidate ofer o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat. d) Societatea i desfoar activitatea n condiii de continuitate. 32 SIBIU SIBIU, str. Henri Coand, nr. 8, el. +40269 239 400 34 Societi comerciale pe aciuni
Numr din registrul comerului: J32/129/1991
Prezenta declaraie este n conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilitii nr.82/1991
Preedintele Consiliului de Administraie, Ioan DEAC
RAPORT ANUAL
2012
RAPORTUL
CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE
elaborat n conformitate cu Regulamentului C.N.V.M. Nr.1 / 2006 pentru exerciiul financiar 2012
Data raportului Societatea Sediul social Numrul de telefon Fax Cod de identificare fiscal Atribut fiscal Nr. ordine n Registrul Comerului Sibiu Numr de aciuni Valoarea aciunii 25.03.2013 COMPA S.A. Sibiu, str. Henri Coand nr. 8, cod 550234 +40269 239400; +40269 237878 +40269 212204; +40269 237770 788767 RO J 32/129/1991 218,821,038 0.10 lei
Aciunile se tranzacioneaz la Bursa de Valori Bucureti - simbol CMP
48
CUPRINS
1. 1.1. 1.2. a) ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMPA S.A. . Elemente de evaluare general . Pag. 52 52 53 53 57 57 58 59 60
Evaluarea nivelului tehnic al societii. . Descrierea principalelor produse realizate i / sau servicii prestate, ponderea n veniturile i cifra de afaceri a societii, poziionarea pe pia ..................................................................................... b) Produsele noi avute n vedere pentru care se va afecta un volum substanial de active n viitorul exerciiu financiar precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse . 1.3. a) b) c) Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-material (surse indigene, surse import) Principalii furnizori interni; pondere n total valoare cumprri interne . Principalii furnizori externi; pondere n total cumprri externe ....................................................... Structura valoric a cumpararilor din punct de vedere al surselor de aprovozionare: intern i import pe principalele grupe de produse . Evaluarea activitii de vnzare......... Evaluarea aspectelor legate de angajaii / personalul societii ..... Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediului nconjurtor. Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediului nconjurtor precum i a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind protecia mediului nconjurtor ........
60 63 66
1.4. 1.5. 1.6.
67 69 70
1.7 Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare ......................................................................... 1.8. Evaluarea activitii societatii privind managementul riscului ..
1.9. Elemente de perspectiv privind activitatea societii .... a) Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaz sau ar putea afecta lichiditatea societii comparativ cu aceeai perioad a anului anterior ..... b) Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaiei financiare a societii comparativ cu aceeai perioad a anului trecut ... c) Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor schimbrilor economice care afecteaz semnificativ veniturile din activitatea de baz ................................... 2. 2.1. 2.2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETII COMPA S.A.SIBIU ... Amplasare i caracteristici ale capacitilor de producie ...... Gradul de uzur al proprietilor societii .....
49
70 71 72 73 73 74 74
2.3.
Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii . .
75 76
3. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETII COMPA S.A. SIBIU 3.1. Pieele din Romnia i din alte ri, pe care se negociaz valorile mobiliare emise de societate 3.2. Descrierea politicii societii cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / pl tite / acumulate n ultimii 3 ani i, dac este cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani ... 3.3. Descrierea oricaror activitai ale societii de achiziionare a propriilor aciuni .. 3.4. n cazul n care societatea are filiale, precizarea numarului i a valorii nominale a aciunilor emise de societatea mam deinute de filiale .. 3.5. n cazul n care societatea a emis obligatiuni i/sau alte titluri de crean, prezentarea modului n care societatea i achit obligaiile fa de deintorii de astfel de valori mobiliare . 4. 4.1. a. b. c. d. e. CONDUCEREA SOCIETII COMPA S.A. Prezentarea listei administratorilor societii i a urmtoarelor informaii pentru fiecare administrator .. CV (nume, prenume, vrsta, calificare, experien profesional, funcia i vechimea n funcie Inelegere sau legatur de familie .. Tranzacie ntre administrator i societate .. Participarea administratorilor la capitalul social . Lista persoanelor juridice afiliate societii ..
76 76 76 76 76 78 78 78 78 78 78 78 78 78 78
4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societii . a. Conducerea executiv ......................................................................................................... b. Termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv . c. Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive .. d. Participarea persoanei respective la capitalul societii .... 4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative n care au fost implicate, n ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora n cadrul emitentului, precum i acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini atributiile n cadrul emitentului. SITUAIA FINANCIAR CONTABIL elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% din total active; numerar i alte disponibiliti lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente; contul de profit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de cel puin 20% n vnzrile nete sau n veniturile brute; provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire la orice vnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuat n ultimul an sau care urmeaz a se efectua n urmtorul an; dividendele declarate i pltite ; .. cash flow: toate schimbrile intervenite n nivelul numerarului n cadrul activitii de baz, investitiilor i activitii financiare, nivelul numerarului la nceputul i la sfritul perioadei .
50
79 80 80
5. a). b.
82 83 84 84 84 84 84
c)
6. 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 6.5.
GUVERNAN A CORPORATIV ..... Regulile de conducere corporativ .. Consiliul de Administraie Conducerea executiv . Adunarea General a Acionarilor (AGA) Drepturile acionarilor 6.5.1. Dreptul de a participa i vota n adunarea general a acionarilor 6.5.2. Dreptul de introducere de noi puncte pe ordinea de zi 6.5.3. Prezentare de propuneri de hotrri 6.5.4. Dreptul de a adresa ntrebari 6.5.5. Votul prin corespondena Alte elemente de Guvernan corporativ 6.6.1. Transparena i raportare Managementul riscului Conflictul de interese Responsabilitatea social ANEXE .............................................................................................................................
6.6. 6.7. 6.8. 6.9.
85 85 86 86 86 86 87 87 87 87 87 88 89
51
1.
1.1.
ANAL IZA ACTIVIT II SOCIETII COMPA S.A.

Elemente de evaluare general
Conform Actului Constitutiv al societii, referitor la obiectul de activitate, societatea COMPA produce i comercializeaz componente i piese pentru industria constructoare de maini (autoturisme, autovehicule de transport, autobuze, remorci, tractoare, vagoane i diverse utilaje industriale), energie termic, inclusiv servicii i asisten tehnic, efectuarea de operaiuni de comer exterior, engineering, colaborarea direct cu bnci de comer exterior, efectuarea operaiunilor de fond valutar, putnd participa i conveni la operaiuni de credit; totodat desfoar activiti cu caracter social n favoarea salariailor. Societatea COMPA a fost nfiinat prin H.G.nr.1296/13.12.1990 n temeiul Legii nr.15/1990 i a Legii nr.31/1990. ncepnd cu aceeai dat, ntreprinderea de Piese Auto Sibiu i nceteaz activitatea, ntreg patrimoniul acesteia fiind preluat de noua societate. Societatea COMPA a fost nmatriculat la Camera de Comer Industrie i Agricultur - Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Sibiu, sub nr. J/32/129 din 12.02.1991; Societatea COMPA este societate pe aciuni, cu personalitate juridic romn, este organizat i funcioneaz n conformitate cu Actul Constitutiv al societii i cu legislaia n vigoare. n anul 2012, s-a nregistrat o cretere semnificativ a gradului de profitabilitate a firmei, profitul nainte de impozitare (brut) a crescut cu 20.5%, iar profitul net al perioadei a crescut cu 14.5% fa de anul precedent. Creterile realizate au fost rezultatul exclusiv al msurilor luate de Managementul firmei pentru reducerea costurilor n toate domeniile n pofida contraciei produciei auto mai cu seam n semestrul II al anului 2012, producia marf fabricat i cifra de afaceri realizate n anul 2012 au avut totui o cretere de 4.2% la producia fabricat i respectiv 6% la cifra de afaceri, fa de anul precedent. Ponderea exportului, n cuantum de 67.7% realizat n anul 2012 n totalul cifrei de afaceri a nregistrat o scdere fa de ultimii ani cnd nivelul acestuia se apropia de 90%, ca urmare transferului fabricaiei de sisteme de injecie ale partenerului nostru Delphi din Frana n Romnia la Iai unde a dezvoltat o important capacitate de producie n domeniu. Volumul investiiilor, n sum de 36,682,232 lei (8.2 mil. euro) realizate n anul 2012 a fost la un nivel ridicat, fiind asigurat integral finanarea acestora din resurse proprii de finanare, concomitent asigurndu-se resursele financiare necesare, precum i rambursarea creditelor de investiii scadente, fr angajare unor credite noi. S-a continuat procesul de ofertare a unor produse noi de mare tehnicitate din domeniul industriei de automobile, obinndu-se nominalizarea societii COMPA pentru fabricarea n urmtorii ani a unor astfel de produse pentru partenerii de prestigiu din acest domeniu. Principalii indicatori, precum i principalele elemente de evaluare general a activitii sunt prezentate n dinamica ultimilor trei ani, n Tabelul 1.1:
52
EXPLICAIE Profit net - din care profit reinvestit Cifra de afaceri - din care export Venituri totale Cheltuieli totale Active curente Datorii curente Lichiditate
2010 retratat 11,750,005 8,826,111 413,637,752 363,938,600 427,744,354 413,441,746 136,908,979 94,929,369 1.44
2011 retratat 19,632,602 16,492,746 475,420,369 390,258,450 496,273,706 473,143,906 152,890,152 107,549,256 1.42
2012 22,473,705 22,473,705 504,094,872 341,290,810 519,244,672 491,367,331 161,389,360 99,962,487 1.61
% 2012/2011 114.47 136.26 106.03 87.45 104.63 103.85 105.56 92.95 113.57
Tabelul 1.1(lei) % 2012/2010 191.27 254.63 121.87 93.78 121.39 118.85 117.88 105.30 111.95
Analiznd n dinamic evoluia principalilor indicatori economici, prezentai n Tabelul 1.1., putem evidenia evoluia bun a: 1.2. Profitului net, care aproape s-a dublat n 2012 fa de 2010; Datoriilor curente care au sczut n 2012 fa de 2011, n pofida creterii cifrei de afaceri, n aceast perioad. Evaluarea nivelului tehnic al societii COMPA
a) Descrierea principalelor produse realizate i / sau servicii prestate, ponderea n veniturile i cifra de afaceri a societii, poziionarea pe pia Sintetic, situaia pe grupe de produse a produciei marf realizat n anul 2012 fat de buget i fat de anii precedeni, este prezentat n Tabelul 1.2.1. Tabelul 1.2.1. (mii lei) % 2012 % % 2012/ 2012/ 2012/ GRUPE DE PRODUSE 2010 2011 2012
BVC Realizat BVC 2011 2010
Piese tanate, ambutisate Ansamble mecano-sudate Aparate de frn Transmisii cardanice evi i tije debitate
7,578 1,837 883 2,510 2,007
7,738 5,141 1,137 3,411 1,654

53
10,700 9,400 1,400 3,850 1,850
9,684 6,279 986 2,996 1,717
90.50 66.80 70.42 77.82 92.83
125.14 122.14 86.71 87.84 103.83
127.79 341.83 111.66 119.37 85.57
2012 GRUPE DE PRODUSE Pinioane casete de direcie Componente tergatoare de parbriz Ansamblu tub rezervor amortizor Arcuri nfurate la rece Arcuri nfurate la cald Componente pentru turbosuflante Piese strunjite Componente instalaii climatizare Corp injector Furnizare utiliti Valorificare materiale refolosibile Diverse TOTAL PRODUCTIE MARFA 2010 16,481 134,035 9,587 4,069 24 69,272 1,763 10,273 138,254 9,297 2,112 3,088 413,070 2011 14,509 139,099 6,393 5,179 244 94,560 1,210 9,684 156,936 17,633 2,596 5,099 472,223
BVC Realizat
% 2012/ 2012 BVC
% 2012/ 2011
% 2012/ 2010
14,050 136,000 2,000 5,800 200 104,800 1,700 12,800 190,500 17,300 2,550 4,600 519,500
16,305 133,249 2,451 5,245 224 104,322 1,115 8,930 174,630 15,783 3,182 4,895 491,994
116.05 97.98 122.53 90.44 112.15 99.54 65.58 69.77 91.67 91.23 124.77 106.42 94.71
112.38 95.79 38.33 101.28 91.92 110.32 92.13 92.22 111.27 89.51 122.57 96.01 104.19
98.93 99.41 25.56 128.91 934.56 150.60 63.23 86.93 126.31 169.77 150.65 158.53 119.11
Analiznd evoluia produciei marf realizat n anul 2012, pe grupe de produse, att comparativ cu Bugetul de Venituri i Cheltuieli ct i fa de realizrile perioadelor precedente, respective fa de anii 2010 i 2011, se pot constata unele modificri ce pot fi evideniate astfel: Nu au fost atinse nivelele planificate prin Bugetul de Venituri i Cheltuieli, n general la grupele de produse destinate pieei interne (transmisii cardanice, aparate de frna, etc.) Produsele cu pondere mare n totalul cifrei de afaceri, au avut n general o evoluie cresctoare, cum sunt: corp injector pentru firm Delphi, component pentru turbosuflante destinate firmei Honeywell sau i-au meninut nivelul aproximativ egal cu cel realizat n anii 2010 i 2011 sunt componentele pentru firm Bosch. Creteri mai mari fa de buget s-au nregistrat la pinioane pentru casete de direcie care au avut o evoluie cresctoare n anul 2012 i care se va menine i n anii 2013, respectiv 2014.
Evoluia produciei livrat la export n anul 2012 comparativ cu nivelul acesteia realizat n anii 2011 i 2010, precum i fa de prevederile din bugetul pe 2012 este prezentat sintetic n Tabelul 1.2.2. Tabelul 1.2.2.(mii Euro) 2012 GRUPE DE PRODUSE Piese tanate ambutisate Ansamble mecano-sudate Pinioane casete de direcie Componente tergtoare de parbriz Arcuri nfurate la rece Componente pentru turbosuflante Componente instalaii climatizare Corp injector Alte produse i servicii TOTAL EXPORT 2010 1,268 108 3,905 31,290 528 15,896 2,425 29,897 867 86,184 2011
BVC Realizat
%
2012/ 2012 BVC
%
2012/ 2011
%
2012/ 2010
1,284 434 3,512 33,195 609 21,878 2,243 27,523 1,472 92,150
54
1,500 880 3,250 31,800 820 24,500 3,000 19,150 600 85,500
1,523 504 3,646 30,409 615 23,349 2,023 13,344 1,161 76,574
101.56 57.29 112.19 95.62 75.04 95.30 67.43 69.68 193.51 89.56
118.64 116.16 103.82 91.61 101.04 106.72 90.19 48.48 78.88 83.10
120.14 466.79 93.37 97.18 116.54 146.88 83.42 44.63 133.92 88.85
Producia destinat exportului, aa cum rezult din Tabelul 1.2.2., a sczut n anul 2012, de la 92,150 mii Euro realizat n anul anterior, la 76,574 mii Euro ct s-a realizat n acest an. Cauza scderii este datorat aproape n exclusivitate transferului produciei de sisteme de injective al firmei Delphi din Frana n Romnia la Iai, precum i a reducerii volumelor prognozate la unele categorii de component realizate tot pentru acest client. Dei, n ansamblu producia marf fabricate pentru partenerul Delphi a crescut n anul 2012 fa de 2011, totui nivelul prevzut n BVC la producia fabricate i cifra de afaceri nu s-a realizat nici la total i nici la export, datorit scderii volumelor realizate fa de prevederile iniiale. Tabelul 1.2.3. Vnzri directe GRUPA DE PRODUSE Componente tergtoare de parbriz Componente pentru turbosuflante Componente instalaii climatizare Pinioane casete de direcie Piese tanate ambutisate Arcuri nfurate la rece Ansamble mecano-sudate Corp injector Transmisii cardanice, amortizoare Ansamblu tub rezervor Export % 100 100 100 100 69 56 37 34 2 0 Intern % 0 0 0 0 31 44 63 66 98 100
n tabelul 1.2.3.este prezentat destinaia principalelor grupe de produse, respectiv export i intern . Ca urmare a transferului fabricaiei de sisteme de injecie din Frana n Romnia la Iai de ctre Grupul Delphi, repartiia pe destinaii (export/intern) s-a modificat fa de anii precedent, contribuind la modificarea n ansamblu a ponderii produciei fabricate i livrate la intern sau la export, respective la reducerea ponderii produciei livrate la export i creterea livrrilor la firme din Romnia.
55
Ponderea n totalul cifrei de afaceri a principalelor grupe de produse este prezentat n evoluie, n tabelul 1.2.4. Tabelul 1.2.4. % n cifra de afaceri GRUPA DE PRODUSE Corp injector Componente tergtoare de parbriz Componente pentru turbosuflante Pinioane casete de direcie Componente instalaii climatizare Ansamblu tub rezervor Piese tanate ambutisate Arcuri nfurate la rece Transmisii cardanice, amortizoare Ansamble mecano-sudate Aparate de frn Diverse produse TOTAL 2010 33.1 32.0 16.2 4.0 2.5 2.3 1.9 1.0 0.6 0.4 0.3 5.7 100 2011 33.1 29.6 19.5 3.1 2.0 1.4 1.6 1.1 0.7 1.1 0.2 6.5 100 2012 34.5 27.0 20.6 3.2 1.8 0.5 2.0 1.0 0.6 1.2 0.2 7.5 100
Ponderea principalelor produselor n Cifra de afaceri 2010; 2011; 2012
Aa cum rezult din Tabelul 1.2.4. si din graficul de mai sus, principalele grupe de produse care au asigurat peste 80% din producia fabricate i livrat de COMPA n ultimii 3 ani, sunt: Componente pentru sisteme de injectie (corp injector) destinate firmei Delphi care a deinut n toi cei 3 ani peste 33% din cifra de afaceri; Componente tergtoare de parbriz livrate firmei Bosch, n uoar scdere a ponderii de la un an la altul din 2010 i pn n prezent;
56
Componente pentru turbosuflante ctre firm Honeywell a cror pondere a cifrei de afaceri a crescut n ultimii ani ca urmare a asimilrii unor produse noi, respectiv a flanelor asamblate de tip 3PI (3 Pri Insert).
b) Produsele noi avute n vedere pentru care se va afecta un volum substanial de active n viitorul exerciiu financiar precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse Funcia tehnic i de dezvoltare din cadrul societii COMPA deine un rol semnificativ n angrenajul firmei, datorit schimbrilor profunde care s-au produs n structura comenzilor n ultimul timp. n cursul anul 2012 s-au asimilat n fabricaie un numr important de produse noi pentru care sunt asigurate, capacitile de producie necesare i care vor avea un impact asupra produciei din anul 2013 i n continuare. Domeniile n care s-au asimilat n fabricaie produse noi sunt: extinderea gamei de carcase centrale Honeywell, manoane Sullaire, tift central Volvo, ce vor avea impact asupra creterii cifrei de afaceri att pentru anul 2013 ct i pentru urmtorii ani. n anul 2012 a nceput dezvoltarea fabricaie de repere tip Pinion, pentru un client nou - Mercedes. s-a nceput dezvoltarea pentru un nou tip de pinioane pentru direcia asistat electric pe caset, pentru clientul JTEKT. extinderea gamei de repere tip Nozzle pentru sistemele de injecie realizate de partenerul nostru Delphi pentru productorii de automobile JCB, TATA 5L i 8L precum i un tip de Blank DFI1,5 Doosan, care au de asemenea, influen n structura cifrei de afaceri pe anul 2013 i n continuare la aceast gam de produse. au fost omologate i introduse n fabricaie un numr de peste 53 brae tergtor i 3 lame tergtor solicitate de partenerul Bosch, care sunt destinate unei game deosebit de diversificat de tipuri de automobile i mrci de automobile. s-au asimilat peste 50 de tipuri de componente mecano-sudate n special pentru partenerul Pinguelit Haulotte, productor de maini i echipamente de ridicat i de lucru la nlime, 7 produse noi pentru partenerul Gelso i peste 40 de produse noi pentru Emerson. Noile produse asimilate n ultima perioad au un grad tot mai ridicat de complexitate tehnic i tehnologic, cu un volum mai ridicat de manopera pentru asamblare, sudur, prelucrri prin achiere. n domeniul produselor presate i stanate s-a continuat fabricaia de produse pentru partenerul Takata care vor fi executate la nivelul capacitilor asigurate ncepnd din anul 2012 i n continuare. Au fost asimilate i o serie de repere noi pentru clientul TKBC. De remarcat complexitatea acestor repere i procesul tehnologic mbuntit pentru realizarea acestor tipuri de componente stanate. pentru firma Emerson s-au asimilat de asemenea i omologat un numr de peste 100 de repere arcuri, nfurate la rece precum i dou referine pentru clientul Walterscheid. s-au asimilat alte dou componente pentru instalaiile de aer condiionat Ansamblu distribuitor, destinate partenerului Daikin Europa, care vin n complectarea produciei destinate acestui client.
1.3.
Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico -materiala (surse indigene, surse import)
Baza material necesar, respectiv asigurarea necesarului de materii prime i materiale destinat proceselor de fabricaie din COMPA se asigur att de pe piaa intern ct i din import.
57
O mare parte din necesarul de materiale i componente asigurate din Romnia sunt provenite de la firme strine care iau nfiinat firme sau puncte de lucru n Romnia. Volumul total al cumprrilor i ponderea acestora de pe piaa intern i respectiv din import, n totalul cumprrilor efectuate n anul 2012 comparativ cu anii 2010 respectiv 2011 este prezentat n Tabelul 1.3.1. Tabelul 1.3.1. SURSA DE APROVIZIONARE INTERN EXTERN TOTAL 2010 2010 Val.(Mii Lei) 4,919.6 48,809.4 53,729.3 %. 9.2 90.8 100.0 2011 2011 Val.(Mii Lei) 8,339.3 51,672.9 60,011.2 % 13.9 86.1 100.0 2012 Val.(Mii Lei) 7,182.7 52,130.5 59,313.1 2012 % 12.1 87.9 100.0
a. Principalii furnizori interni; pondere n total valoare cumprri Detalierea cumprrilor din ar, pe principalii furnizori este prezentat n Tabelul 1.3.2.a, de mai jos: Tabelul 1.3.2.a
Grupa produse achiziionate
DENUMIRE FURNIZOR
Val. cumprri 2010 (excl. TVA) Mii Euro
% in total cump. 2010
% in total cump 2011
THISSEKRUPP BISTEIN COMPA Sibiu MS STAHLHANDEL Sibiu BAMESA Topoloveni CASTRROL LUBRICANT LOKVE AGRIPROD Ploieti
evi rotunde tabl tabl lubrifian i lubrifian i
656.68 284.91 0.00 448.85 0.00

58
13.61 5.90 0.00 9.30 0.00
440.07 179.96 302.50 405.76 568.06
5.28 2.16 3.63 4.87 6.81
131.04 283.27 190.06 378.62 508.64
1.82 3.94 2.65 5.27 7.08
DENUMIRE FURNIZOR
Grupa produse achiziionate
% in total cump. 2010
OLD INDUSTRY Cluj LINDE GAZ Timioara CHEVRON Bucureti TECH SERVICE Media SEMIFABRICATE Braov MECHEL TRADING Cmpia Turzii TOTAL TOTAL CUMPRRI INTERNE
abrazive gaze industriale lubrifian i rulmeni, piese mentenena semifabricate srm, sudur
113.28 81.58 100.45 190.84 48.05 20.64 1,945.27 4,824.92
2.35 1.69 2.08 3.96 1.00 0.43 40.32 100.00
121.16 91.78 108.85 376.65 43.72 25.07 2,663.58 8,338.91
1.45 1.10 1.31 4.52 0.52 0.30 31.94 100.00
106.07 104.43 108.83 418.23 31.07 0.00 2,260.25 7,182.67
1.48 1.45 1.52 5.82 0.43 0.00 31.47 100.00
b. Principalii furnizori externi; pondere n total cumprri externe : Tabelul 1.3.2.b

DENUMIRE FURNIZOR Grupa produse achiziionate repere cauciuc, componente semifabricate semifabricate semifabricate semifabricate componente semifabricate componente semifabricate componente componente bare otel aliat neferoase Valoare cumprri 2010 Mii EUR % n total cumprri 2010 Valoare cumprri 2011 Mii EUR % n total cumprri 2010 Valoare cumprri 2012 Mii EUR % n total cumprri 2012
RBBE Belgia SAM VIVIEZ Fran a FOM TACCONI Italia DOGU PRES Turcia DELPHI SYSTEM Frana VDS Olanda FICHTHORN Germania PENNE Belgia MAHLE SARL Frana DAIDO Japonia MAPRO BV Olanda ASCOMETAL LUCHINI Fran a WIELAND Germania
6229.7 330.7 1303.1 2688.6 480.7 2504.5 998.7 2259.0 1321.0 1189.3 537.3 593.2 1065.9
59
12.76 0.68 2.67 5.51 0.98 5.13 2.05 4.63 2.71 2.44 1.10 1.22 2.18
5,593.86 3,056.37 1,059.49 2,547.59 90.98 2,652.59 694.25 2,641.87 1,734.11 1,602.61 517.66 615.41 992.87
9.32 5.09 1.77 4.25 0.15 4.42 1.16 4.40 2.89 2.67 0.86 1.03 1.65
4,608.41 2,532.55 75.50 1,894.49 54.88 2,119.55 175.83 2,739.32 2,065.11 2,158.36 300.36 718.66 989.21
7.77 4.27 0.13 3.19 0.09 3.57 0.30 4.62 3.48 3.64 0.51 1.21 1.67
DENUMIRE FURNIZOR
Grupa produse achiziionate componente componente componente componente banda otel semifabricate scule scule bare oel
Valoare cumprri 2010 Mii EUR
% n total cumprri 2010
PRECISION RESOURCE S.U.A. SAS COMTE Frana DECOREC Fran a VOIT FRANCE SNC MARCEGAGLIA Italia HIRSCHVOGEL Germania SANDVIKN Suedia ISCAR Israel THYSSENKRUPP Germania TOTAL TOTAL CUMPRRI EXTERNE
923.4 1656.5 703.8 627.6 441.4 4656.6 349.3 261.6 158.2 31,280.2 48,809.4
1.89 3.39 1.44 1.29 0.90 9.54 0.72 0.54 0.32 64.09 100.00
1,445.84 755.17 684.93 530.46 463.82 5,807.33 545.29 432.81 245.99 34,711.3 60,011.8
2.41 1.26 1.14 0.88 0.77 9.68 0.91 0.72 0.41 57.84 100.00
1,945.40 603.24 467.90 225.21 370.51 7,545.27 684.13 401.69 260.95 32,936.53 59,313.1
3.28 1.02 0.79 0.38 0.62 12.72 1.15 0.68 0.44 55.53 100.00
c)
Structura valoric a cumprrilor din punct de vedere al surselor de aprovizionare: intern i import pe principalele grupe de produse.
Pe categorii de materiale, structura cumprrilor de pe piaa intern sau din import este prezentat n Tabelul 1.3.2.c. Tabelul 1.3.2.c 2010 GRUPA DE PRODUSE Tabl Bare oel evi Srme Benzi Neferoase Semifabricate, componente Garnituri cauciuc
INTERN EXTERN INTERN
2011
EXTERN INTERN
2012
EXTERN
% 96.2 17.6 93.6 99.0 13.0 3.8 0.2 3.7
% 3.8 82.4 6.4 1.0 90.0 96.2 99.8 97.0

60
% 97.5 19.5 78.3 100.0 16.3 3.1 0.2 0.5
% 2.5 80.6 21.7 0.0 83.7 96.2 99.8 99.5
% 97.2 14.6 57.5 100.0 23.4 2.6 0.1 0.8
% 7.3 85.4 42.5 0 76.6 97.4 99.9 99.2
Organe asamblare Scule STAS TOTAL CUMPRRI
1.6 2.1 9.2
98.4 97.9 90.8
1.9 34.0 13.9
98.0 66.0 86.1
2.6 16.8 12.1
97.4 83.1 87.9
1.4.
Evaluarea activitii de vnzare 1. Extinderea i consolidarea colaborrii n cadrul proiectelor deja implementate cu partenerii existeni precum Delphi, Bosch, Honeywell, JTEKT. n cadrul acestei grupe de colaborri, evideniem n mod special extinderea colaborrii n domeniul fabricaiei de componente pentru sistemele de injecie cu firma Delphi; creterea volumului la brae tergtor parbriz pentru partenerul Bosch; extinderea produciei de flan asamblat pentru turbosuflante, n cadrul relaiei cu firma Honeywell; pregtirea n vederea creterii volumului pentru pinioane pentru partenerul JTEKT. 2. Atragerea de noi clieni.
n perioada analizat activitatea de marketing-vnzri a fost orientat pe dou activiti principale:
n anul 2012, eforturile Departamentului Marketing s-au concentrat pe atragerea de noi clieni i demararea de noi proiecte cu clienii existeni, precum: Takata: s-a primit nominalizare pe repere tanate i arcuri; Emerson: portofoliul de arcuri a crescut permanent; Walterscheid: s-a reluat colaborarea pe arcuri mai vechi i s-au asimilat repere noi; Bilstein : oferte i comenzi de serie pentru operaii de tratament termic i acoperiri galvanice; Haulotte: multiple oferte de pre finalizate att n comenzi de prototipuri ct i n comenzi de serie, pentru construcii metalice; Ina Schffler: s-au obinut creteri pentru scule; din pcate sunt n scdere vnzrile pe arcuri; CerCleaning Equipment: dezvoltm colaborarea pentru arcuri; BOS: s-au ofertat repere tanate; Faurecia: diverse oferte dispozitive i piese singulare finalizate n comenzi de serie; Bielomatic: oferte i comenzi pentru uniti de perforare.
Rezultate bune am avut cu firmele Haulotte, Emerson, Takata, Faurecia, Bosch Lawn&Garden, Bosch Mahle. A fost obinut nominalizarea pentru proiectul ramp comun de la Bosch Diesel Systems. Alte contacte au fost cu diverse alte firme, din care menionm: Stabilus, Philips, Continental, Sogefi, Arjohuntleigh cu care suntem n diferite faze de discuie. Ne propunem dezvoltarea de afaceri noi pe arcuri, repere mecano-sudate, repere tanate, repere de sculrie, repere componente din echipamente industriale, piese prelucrate prin achiere, service cardane, acoperiri de suprafa i servicii metrologice. Segmentare pia:
61
A) Din punct de vedere al ariei geografice, structura vnzrilor n anul 2012 a fost urmtoarea:
B) Din punct de vedere al destinaiei produselor vndute, situaia este urmtoarea:
COMPA s-a consacrat ca furnizor de rang 1, vnzrile de pe piaa pieselor de schimb fiind foarte redus. Ponderea deinut de principalii clieni n cifra de afaceri se reflect n tabelul 1.4.1: Tab.1.4.1. CLIENTUL Bosch Belgia Delphi Honeywell Garrett JTEKT, Fuji Koyo ThyssenKrupp Bilstein Compa Ali clieni TOTAL Ponderea n CA 2010 (%) 32.0 33.1 16.2 4.9 4.9 8.9 100.0 Ponderea n CA 2011 (%) 30.4 33.6 17.1 3.9 3.6 11.4 100.0 Ponderea n CA 2012 (%) 27.1 35.1 19.4 4.4 2.6 11.4 100.0
62
1.5.
Evaluarea aspectelor legate de angajaii/personalul societii
Politica de resurse umane a firmei urmrete transformarea societii ntr-o organizaie care nv continuu, investiia n formarea angajailor fiind o surs generatoare de valoare i profit. Costurile activitii de formare au fost n anul 2012 de circa 606,540 lei. Orientrile strategice ale procesului de formare n anul 2012 au fost: promovarea nvrii continue; gestionarea eficient a competenelor personalului; formatori autorizai pe domenii; creterea competitivitii angajailor i promovarea adaptabilitii la schimbrile organizaionale; crearea unui cadru organizat pentru desfurarea stagiilor de practic; integrarea rapid la noile locuri de munc; promovarea sntii i securitii la locul de munc; formarea unor tutori pentru susinerea de cursuri de calificare pentru deservirea instalaiilor aflate sub incidena ISCIR; consolidarea sistemului de management al performanei; implicarea n corelarea ofertei educaionale din domeniul tehnic cu nevoile agenilor economici; autorizarea COMPA ca furnizor de formare profesional pentru meseriile: tehnician prelucrri mecanice, guritor-filetator, sculer-matrier, lctu mecanic ntreinere i reparaii, mecanic reparaii i tehnician metrolog. Obiectivele procesului de formare au urmrit: dezvoltarea competenelor necesare programrii MUCN;
63
dezvoltarea competenelor specifice pentru utilizarea instrumentelor calitii; dezvoltarea competenelor efilor de fabricaie, efilor de UEL, reglorilor, pe linie de SSM; dezvoltarea competenelor profesionale prin cursuri de calificare finanate din Fondul Social European; dezvoltarea competenelor auditorilor interni pe linie de SSM; implementarea sistemului de producie COMPA (CPS); creterea nivelului de polivalen; dezvoltarea competenelor profesionale ale personalului din mentenan privind programarea i asigurarea service-ului mainilor cu comand numeric; reexaminare anual pentru autorizare (electricieni, macaragii, stivuitoriti, metrologi, vopsitori, galvanizatori, etc.); dezvoltarea competenelor personalului direciilor societii pentru implementarea Sistemului Aplicaiilor i Produselor SAP.
64
Politica de recrutare i selecie n cursul anului 2012 oferta forei de munc pe piaa regional a fost destul de mare la toate categoriile de personal, motivat n principal de efectele crizei, precum i de stoparea creterii nivelului salarial oferit de firmele multinaionale. n 2012 oferta global de for de munc a fost aproximativ constant fa de cea din anul 2011, respectiv peste 2,500 cereri de angajare. Meseriile din cadrul structurii generale a ofertei anului 2012 au permis asigurarea n timp util, a personalului calificat solicitat de sectoarele productive. n situaii de excepie, pentru anumite posturi (inginer programator, inginer automatist, inginer calitate), recrutarea a fost mai dificil. Oferta de personal cu calificri n meserii nespecifice COMPA i personal necalificat a reprezentat mai mult de 50 % din totalul ofertelor. Cu toate acestea nu s-au nregistrat situaii n care asigurarea vreunei categorii de personal s devin problematic. Fenomenul renunrii la postul oferit de COMPA, n urma proceselor de recrutare i selecie s-a mai produs doar n situaii de excepie, ca urmare a politicii departamentului RU de prezentare realist, anticipat, a condiiilor de lucru, salarizare i promovare. Ca urmare a mai bunei nelegeri a raportului performane beneficii i a accentului pus pe calitate, se remarc o mai rapid integrare n munc a noilor angajai (respectiv mai puine incidente de comportament inadecvat sau necorespunztor, mai puine abateri/sanciuni disciplinare). Politica salarial i social n urma negocierilor, dintre conducerea COMPA i sindicate, pe parcursul anului 2012 au fost acordate urmtoarele indexri salariale: Luna Indexare martie iunie noiembrie 2% 1% 5%
Odat cu indexarea grilei de salarizare s-au indexat i beneficiile care decurg din aceasta (prima de Crciun, prima de Pate, prima de vacan, diurna de deplasare, etc). De asemenea, pe toat perioada anului s-au acordat angajailor tichete de mas. ntre conducerea societii i salariai exist raporturi de munc n limitele Codului Muncii i ale Contractului Colectiv de Munc. Periodic, au loc informri i consultri ntre conducere i reprezentanii salariailor. Fa de anii anteriori, relaiile s-au mbuntit, gradul de nelegere i de comunicare a crescut, cele dou pri participnd la ntlniri comune. Ca urmare, nu au existat perioade de stagnare a procesului de producie datorate declanrii unor conflicte de munc. Indicele de satisfacie a angajailor s-a meninut la nivele ridicate i pe anul 2012 de 89%. Evoluia sintetic a numrului de salariai, comparativ cu anii precedeni i pe categorii de personal, repartizai pe centre de cost (grupe de produse) este prezentat n Tabelul 1.5.1.
65
Tabelul 1.5.1. (nr.mediu)

ATELIER TOTAL COMPA, din care: Pinioane casete de direcie Componente tergtoare de parbriz Ansamblu tub rezervor Componente pentru turbosuflante Componente instala ii climatizare Corp injector Alte produse i servicii TOTAL PERSONAL 2010 1,656 2011 1,782 2012 1,804 Muncitori direct productivi 2010 2011 2012 1,042 1,119 1,147 Muncitori indirect productivi i deservire 2010 2011 2012 278 293 288 TESA 2010 336 2011 370 2012 369
88
84
85
59
55
52
13
13
14
16
16
19
352
378
348
275
292
268
39
43
39
38
43
41
27
22
19
14
183
168
147
99
100
90
47
40
31
37
28
26
44
35
29
33
26
20
421
526
606
257
332
397
112
127
134
52
67
75
541
569
580
300
300
315
59
63
64
182
206
201
Utilizarea raional a forei de munc n anul 2012 s-a regsit direct n creterea productivitii muncii, care a nregistrat cretere att fa de anul 2010, ct i de anul 2011. Evoluia creterii ntr-un ritm foarte ridicat a productivitii muncii n cursul anului 2012 fa de anii anteriori este prezentat n Tabelul 1.5.2. Tabelul 1.5.2. (lei/pers./an) ACTIVITI TOTAL COMPA, din care: Pinioane casete de direcie Stergtoare de parbriz Tub rezervor amortizor Componente pentru turbosuflante Componente instalatie climatizare Corp injector 2010 249,437
187,284 380,781 355,074 378,536 233,477 328,394
2011 266,790
177,335 372,426 305,601 551,932 271,550 299,063
2012 279,432
190,544 390,950 275,138 707,281 310,778 287,060
% 2012/ 2011 104.7

107.4 105.0 90.0 128.1 114.4 96.0
% 2012 / 2010 112.0

101.7 102.7 77.5 186.8 133.1 87.4
66
1.6.
Evaluarea calitii i a aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediului nconjurtor. Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediului nconjurtor precum i a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind protecia mediului nconjurtor
Principalele realizri ale anului 2012 n domeniul calitii i mediului: S-a obinut re certificarea sistemului de management integrat calitate, mediu, sntate i securitate ocupaional, n urma auditului organismului de certificare TV Rheinland, avnd ca elemente cadru standardele: ISO 9001 pentru produsele i procesele din afara domeniului auto - Certificat Nr. 75 100 20776; ISO TS 16949 pentru cele din domeniul auto - Certificat Nr. 01 111 20778; ISO 14001 pentru toate produsele, procesele i activitile societii noastre - Certificat Nr. TRR 110 0387; SR OH SAS 18001, pentru toate procesele i activitile societii noastre - Certificatul Nr. TRR 126 0105; SR EN ISO / CEI 17025 pentru activitatea laboratorului de metrologie - Atestatul Nr. BV-12-01-11; cerinele specifice AFER (Autoritatea Feroviara Romana) pentru domeniul feroviar; cerinele complementare pentru clienii importani: Delphi, Bosch, Honeywell, JTEKT, Fuji Koyo, ThyssenKrupp Bilstein, INA, Dacia Renault, Takata, Emerson, Daikin. Toate aceste cerine au fost integrate n cadrul unui sistem unitar de management calitate, mediu, sntate i securitate ocupaional. Managementul privind tratarea produselor neconforme a fost mbuntit i eficientizat prin perfecionarea continu a tehnicilor: FMEA (Failure Mode and Effect Analysis), FTQ (First Time Quality), analiza 5 de ce, diagrama Pareto, analiza cauz-efect i prin mbuntirea managementului vizual la posturile de lucru i prevenirea astfel a reapariiei neconformitilor. De asemenea a fost lansat iniiativa 6 Sigma care a constat n instruirea i certificarea personalului COMPA ca experi n metodologia 6 Sigma. n acest sens au fost instruite 12 persoane din personalul TESA din care 6 au obinut certificarea 6 Sigma Green Bel din partea TV Romnia. Cele 6 persoane certificate au realizat, ca parte a procesului de certificare, 6 proiecte de mbuntire care au avut un impact financiar important prin reducerea de costuri. Ca un rezultat al bunei implementri i funcionri a sistemului de management integrat, am meninut un nivel performant al indicatorului de calitate PPM extern la nivelul ntregii societi COMPA, indicator statistic uzual n industria auto, care msoar numrul de produse neconforme la 1,000,000 de produse fabricate, la un nivel mediu de 92 PPM, prin reducerea produselor neconforme reclamate de ctre clieni, dar i prin rezolvarea n timp real a reclamaiilor de calitate, ceea ce a dus la creterea satisfaciei acestora n raport cu produsele i serviciile COMPA. De asemenea, nu au fost nregistrate incidente n exploatare care s se fi datorat produselor de prim montaj furnizate de COMPA. n cadrul produselor i proceselor din COMPA pot rezulta urmtoarele aspecte de mediu: evacuri de ape uzate rezultate din procesele de acoperiri galvanice, vopsitorii i splarea pieselor fabricate; emisii n atmosfer rezultate de la procesele de tratamente termice, vopsitorii, acoperiri galvanice, sudur, prelucrri prin achiere; generare de deeuri industriale periculoase i nepericuloase; utilizarea de substane i amestecuri periculoase; utilizarea de resurse energetice (energie electric, gaz metan, etc.).
67
Toate aceste aspecte pot genera impacturi asupra mediului atunci cnd nu sunt inute sub control. Pentru a preveni nclcarea legislaiei referitoare la protecia mediului nconjurtor, COMPA a introdus un sistem de management al mediului care ne permite inerea sub control a tuturor aspectelor de mediu specificate mai sus, acionnd n acelai timp preventiv n sensul evitrii generrii incidentelor i accidentelor de mediu. Acesta este i motivul pentru care nu am nregistrat litigii cu organismele administraiei locale i nici cu cele guvernamentale, referitoare la impacturi asupra mediului nconjurtor. n anul 2012 s-au realizat 54 obiective de mediu, care au vizat: mbuntirea calitii apelor uzate deversate n reeaua de canalizare; mbuntirea calitii aerului; reducerea consumului energetic; colectarea, sortarea, valorificarea i eliminarea controlat a deeurilor; gestionarea n siguran fa de mediu a substanelor i amestecurilor periculoase; educarea i instruirea angajailor pentru a-i desfura activitatea ntr-un mod responsabil fa de mediu; contientizarea furnizorilor referitor la implementarea REACH. Societatea COMPA a fcut cheltuieli importante pentru protecia mediului i responsabilizarea personalului referitor la cunoaterea i nelegerea aspectelor de mediu i prevenirea impactului semnificativ asupra mediului. Cheltuielile de mediu au fost de 421,490 lei. Aceste cheltuieli au avut n vedere implementarea programelor de management de mediu i alinierea la reglementrile Uniunii Europene i a legislaiei naionale referitoare la mediu i au constat n urmtoarele programe i aciuni: monitorizarea indicatorilor de ape uzate n reeaua de canalizare; monitorizarea emisiilor n atmosfer; eliminarea deeurilor periculoase i nepericuloase; realizarea obiectivelor de valorificare a deeurilor de ambalaje; achitarea taxelor i tarifelor de mediu pentru fondul de mediu, pentru obinerea autorizailor de mediu, anunuri media, etc. Nu au existat incidente sau reclamaii de mediu din partea organismelor autorizate sau ale vecintilor n anul 2012.
1.7
Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare.
n cursul anului 2012 i n anii anteriori 2011 respectiv 2010, cheltuielile efectuate n domeniul cercetrii, al asimilrii de produse noi au nregistrat o evoluie cresctoare. n Tabelul de mai jos, este prezentat evoluia costurilor realizate precum i a celor preliminate pe anul 2013 Tabelul 1.7.1. (mii lei) INDICATOR 1. Cheltuieli de cercetare dezvoltare 2. Cifra de afaceri 3. Pondere (Rd.1 / Rd.2)x100 2010 4,577.5 413,637.7 1.106
68
2011 5,264.1 475,420.4 1.107
2012 6,027.1 504,094.9 1.20
2013 previzionat 6,200.0 449,000 1.38
n domeniul introducerii proceselor noi sau perfecionate putem afirma c n anul 2012 s-au ntreprins aciuni importante att prin alocarea unor fonduri nsemnate de investiii n utilaje noi i modernizate ct i n nlocuirea i perfecionarea proceselor existente: s-a perfecionat substanial procesul de producie n realizarea pieselor mecano-sudate, cu deosebire a celor pentru partenerul Pinguellit Haulotte, n special n: procesul de vopsire, prin dotarea atelierului cu instalaie nou, modern de vopsire care nlocuiete vopsirea manual; procesul de ndoire bare profilate i evi, ca urmare a achiziiei a dou instalaii speciale n acest sens; procesul de ndoire table i benzi pe instalaia nou de tip Abkant; poansonare i debitare de mare vitez pe maina nou specializat; prelucrri prin achiere prin dotarea atelierului cu 3 centre CNC Spinner i a unui strung Giledemeister.
s-a perfecionat procesul de fabricaie a pieselor de tip Nozzle pentru sisteme de injecie ale partenerului Delphi, prin achiziionarea unui strung multiax cu productivitate substanial mrit. pentru clientul JTEKT a fost implementat un nou proces de strunjire din bar pe maina TRAUB cu alimentare continu a barei (swiss type), Tot aici a fost reorganizat fluxul de producie prin reamplasarea liniilor de ebos i finiie n vederea optimizrii produciei i a creterii randamentului; prin achiziia i punerea n funciune a unui nou tip de main de rectificat STUDER, a crescut calitatea i productivitatea operaiei de rectificare. la atelierul de tratamente termice a fost realizat studiul de cretere al capacitii de tratament, date fiind produsele noi asimilate sau n curs de asimilare pentru clientul JTEKT i Mercedes. n acest sens urmeaz s se complecteze dotarea atelierului cu un nou cuptor de revenire, un generator de atmosfer Endo precum i cu o mas de arjare ncrcare/descrcare hidraulic. pentru fabricaia de scule s-a mbuntit procesul de prelucrare prin electroeroziune a tanelor, matrielor, dispozitivelor, etc., ca urmare a dotrii atelierului cu: o main de prelucrat prin electroeroziune cu fir, o main de gurit rapid nainte de electroeroziune, o main de rectificat plan CNC, trei strunguri CNC cu 3; 4 i respectiv 5 axe.
s-a mbuntit procesul de fosfatare la atelierul Compa-Delphi, prin introducerea pe linie unui al treilea transportor i modificarea corespunztoare a ciclogramei de lucru, fapt ce a condus la creterea capacitii de fosfatare cu 30 %. De asemenea, s-a realizat creterea capacitii de producie la fabricaia de Corp injector NHB DFI 1,5 pentru clientul Delphi. n acest sens linia C8 a fost complectat cu dou centre Chiron Fz 15, dou centre Chiron Fz08 precum i cu 3 maini de gurit adnc, realiznd n acest fel o cretere cu 50% a capacitii liniei C8. prin mbuntirea continu a proceselor pe toate liniile de fabricaie Corp injector NHB DFI 1,5 s-a realizat o cretere n medie de la 2,400 de piese/linie/zi la 2,500 de piese/linie/zi. activitatea de mbuntire s-a concretizat i prin omologarea mpreun cu clientul Delphi a unor procese de rework (remaniere) pentru piesele cu defecte mici, n felul acesta numrul de rebuturi interne se va reduce cu 80%. a fost mbuntit procesul robotizat de prelucrare a componentelor tip Blank Corp injector DFI 1,5 prelucrate prin achiere i destinate firmei DELPHI.
69
la atelierul de piese tanate a fost achiziionat i pus n funtiune o pres modern tip Schuler SDT 400 care va asigura i n continuare un nivel ridicat de productivitate i calitate a pieselor tanate de mare precizie destinate n special clientului Takata. n cadrul atelierului Honeywell a fost creat o celul de realizare ale prototipurilor destinate clientului Honeywell, n dorina a crea o mai bun colaborare ntre cele dou firme n vederea realizrii de produse noi. n acest sens, numai n anul 2012, au fost realizate un numr de peste 17 repere diverse n regim de prototip. perfecionarea activitii de control prin dotarea cu aparatur de mare tehnicitate de tip 3D, care asigur un control mai performant a parametrilor pieselor fabricate.
1.8.
Evaluarea activitii societii privind managementul riscului
Managementul riscului, datorit complexitii problemelor legate de tratarea riscurilor devine una dintre cele mai distincte i complexe componente ale managementului modern. Operaiunile economice i n special cele financiare, prin natura diversitii lor implic aproape ntotdeauna un anumit grad de risc. n cadrul unei societi, principalele riscuri ce trebuie s stea n atenia managementului sunt: 1.8.1. Riscul de pre Varietatea de risc comercial i multitudinea operaiunilor ce se deruleaz ar putea crea posibilitatea ca ntr-o aciune de negociere de pre s nu se poat obine ctigul scontat sau chiar s se realizeze pierdere datorit schimbrilor i al evoluiilor ce apar n structura elementelor de pre. n acest context, managementul COMPA a ntreprins numeroase msuri pentru atenuarea factorilor din componentele riscului de pre: - s-au redimensionat costurile din componena produselor la care s-a resimit mai mult aciunile concurenei, crendu-se condiiile readaptrii preurilor la nivelul pieei, pentru a putea menine i competitivitatea produselor respective; - s-au reproiectat constructiv i mai cu seam tehnologic anumite produse i procese n scopul meninerii produsului n stare de competitivitate, dup reducerile de pre pe care firma s-a angajat s le fac anual clientului, n momentul nominalizrii COMPA ca furnizor al acestor produse; - se acioneaz permanent, mpreun cu furnizorii pentru reducerea preului materiilor prime i al materialelor cumprate, n scopul reducerii costurilor materiale. 1.8.2. Riscul de credit Cunoscnd presiunile permanente ale bncilor pentru a-i limita pierderile ce pot s apar permanent n domeniul bancar, al tendinei acestora de a major costurile creditelor, n cadrul COMPA s-au luat urmtoarele msuri, n acest domeniu: - rambursarea la scaden a creditelor de investiii angajate nainte de 2008, limitarea i n prima faz chiar stoparea angajrii unor noi credite de investiii. n cursul anului 2012 s-au rambursat circa 3.4 mil. Euro, fr angajarea altor credite noi pentru investiii. - tragerea la un nivel ct se poate de redus din liniile de credit angajate. n cursul anului 2012 liniile de credit au fost trase n proporie de circa 60%, n medie pe an, din totalul plafoanelor maxime contractate.
70
1.8.3. Riscul de lichiditate i cash-flow Riscul de lichiditate i de cash flow const n posibilitatea ca firma s nu-i fac plile fa de creditori n general, respectiv fa de furnizorii de materii prime, material i servicii, n special. Pentru contracararea factorilor de risc, n acest domeniu, Managementul firmei i-a continuat politica adoptat n acest scop, lund urmtoarele msuri: - livrarea produselor ctre partenerii necunoscui sau inceri, numai pe baza unui instrument de plat ce asigur garania plii, respective bilet la ordin sau CEC; lansarea n fabricaie a unor categorii de produse (arcuri, etc.) se face numai cu plata anticipate; - monitorizarea permanent a modului de respectare a clauzelor contractate privind plata la termenele stabilite i atenionarea periodic a acestora, dac este cazul. 1.8.4. Riscul valutar Cunoscnd faptul c 70% din producie este destinat exportului i c aproape 100% din producie este negociat cu clienii, inclusive cu cei intern n Euro, riscul valutar este o component important a managementului riscului n cadrul COMPA ntre aciunile ntreprinse n anul 2012, amintim: ncheierea contractelor la lnile de credit cu posibiliti de tragere n mai multe valute - monitorizarea mpreun cu bncile a evoluiei cursului valutar, pentru gsirea unui moment prielnic de schimb a valutei deinute n ROL care s asigure cele mai bune ctiguri pentru COMPA 1.8.5. Riscul privind decizia de dezvoltare i investiii Pentru atenuarea acestui risc i pentru a se putea asigura condiiile respectrii deciziei managementului firmei, de dezvoltare prin mijloace proprii de finanare s-au avut n vedere urmtoarele: pruden maxim n angajarea cheltuielilor de investiii; limitarea investiiilor care nu aduc aport la creterea cifrei de afaceri; utilizarea n exclusivitate a resurselor proprii pentru finanarea investiiilor, fr apelarea la noi credite pentru investiii.
1.8.6. Riscul de furt n acest domeniu s-au fcut pai importani, riscul de furt fiind diminuat considerabil prin: generalizarea reelei de camere video n toate atelierele i spaiile vulnerabile din COMPA;. externalizarea pazei patrimoniului pe baz de contracte asiguratorii.
1.9. a)
Elemente de p erspectiv privind activitatea societii Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaz sau ar putea afecta lichiditatea societii comparativ cu aceeai perioad a anului anterior.
n cursul anului 2012 s-a continuat trendul cresctor al lichiditii firmei, cretere care a fost resimit ncepnd din anul 2010, cnd firma COMPA a reuit s-i asigure necesarul de lichiditi din resurse proprii, att pentru rambursarea
71
creditelor de investiii scadente, fr angajarea de noi credite, ct i pentru finanarea activitii de investiii care a fost relansat dup anii de criz 2008-2009. n a doua parte a anului 2012 s-a resimit i la COMPA contracia manifestat n producia de automobile, prin scderea volumelor pentru unele tipuri de componente din partea clientului Delphi, cu impact desigur asupra cifrei de afaceri i a altor indicatori. Prin msurile luate de managementul firmei ce au constat n reducerea suplimentar a unor categorii de costuri, n special a costurilor cu salariile (o zi pe lun, n ultimele 3 luni ale anului 2012 nu s-a pltit ntregului personal al firmei) impactul reducerii volumelor nu a afectat lichiditatea firmei. Gradul ridicat de profitabilitate din anul 2012, n pofida contraciei resimite n cererile de componente, a contribuit n mod substanial la realizarea obiectivului stabilit de managementul firmei, de reducere a expunerii fa de bncile finanatoare, la creterea gradului de autofinanare a firmei, n vederea dezvoltrii sale viitoare. Obiectivele stabilite de Consiliul de Administraie nc din anii anteriori, au fost continuate i n anul 2013 pentru creterea lichiditii, respectiv: livrarea produselor ctre clienii inceri sau ocazionali se face numai n baza instrumentelor de odat ce asigur garania ncasrii (bilete la ordin, CEC) s-a continuat politica de reducere a duratei de recuperare a creanelor de la partenerii externi, prin negocierea unor durate mai mici pentru viitoarele proiecte; s-a mbuntit procesul de gestionare a stocurilor de materii prime, producia n curs fabricaie i a stocurilor de produse finite, prin reducerea duratei de meninere n stoc a acestora i n special a stocurilor de materii prime i materiale. n cursul proceselor de producie, n atelierele de fabricaie s-au adus mbuntiri care au avut impact pozitiv i asupra gradului de lichiditate al firmei. Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaiei financiare a societii comparativ cu aceeai perioad a anului trecut.
b)
n cursul anului 2012 cheltuielile pentru investiii realizate, n cuantum de 36.68 Mil. RON (8.2 Mil. Euro) au fost utilizate, cu precdere pentru realizarea urmtoarelor scopuri principale: achiziia de echipamente tehnologice, utilaje, aparatur de calcul modernizare utilaje i cldiri
Prezentm mai jos cteva dintre cele mai importante achiziii de maini, utilaje, instalaii i modernizri realizate n cursul anului 2012: modernizare hal vulcanizare modernizare hal debitare prese modernizare reea conducte ap industrial modernizare cabin de vopsire modernizare instalaie de sablare achiziie centre de prelucrare CNC QTS-220 - 3 buc. achiziie centru de prelucrare GILDEMEISTER achiziie main de tiat prin electroeroziune cu fir achiziie main de rectificat plan i profil cu comand numeric
72
n anul 2012 au fost puse n funciune i au fost modernizate active corporale n valoare total de 41,941,214 lei. Efectele economice obinute prin achiziionarea de utilaje i linii tehnologice noi: Creterea volumului produciei, i la cifrei de afaceri, n anul 2012; asigurarea unor premise certe de cretere a volumului afacerii n urmtorii ani; mbuntirea nivelului de tehnicitate al produciei realizate prin achiziia de echipamente, cu preponderen utilaje cu comand numeric, care pot realiza produse cu precizie foarte ridicat; creterea productivitii muncii prin creterea numrului de maini i utilaje deservite de o singur persoan; mbuntirea calitii i competitivitii produselor realizate, precum i reducerea nivelului neconformitilor produselor fabricate, a costurilor non caliti n general; reducerea consumurilor energetice; sigurana n exploatarea echipamentelor; reducerea costurilor cu ntreinerea i mentenan acestor echipamente mai performane i mai fiabile.
c)
Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor, schimbrilor economice, care afecteaz semnificativ veniturile din activitatea de baz.
i veniturile din activitatea de baz, la fel ca i nivelul produciei fabricate, respectiv cifra de afaceri realizat n anul 2012 au avut acelai trend cresctor fa de anii anteriori 2011 i respectiv 2010. Evoluia veniturilor din exploatare realizate n anul 2012 comparativ cu anii 2011 i 2010 este prezentat n Tabelul 1.9.c.: Tabelul 1.9.c.
2010 retrarat EXPLICAIE Lei Pondere in total % 2011 retrarat Lei Pondere in total % Lei 2012 Pondere in total % 2012 / 2011 % 2012 / 2010 %
Cifra de afaceri net Cifra de afaceri net Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din subvenii pentru exploatare Variaia stocurilor Alte venituri din exploatare Producia de imobilizri Total venituri din exploatare
413,637,752 413,003,935 14,682 619,135 103,411 521,115 414,262,278 413,637,752 413,003,935
99.85 99.70 0.00 0.15 0.02 0.13 100.00 99.85 99.70
475,420,369 469,966,062 2,655,082 2,799,225 2,979,682 1,711,075 480,111,126 475,420,369 469,966,062

73
99.02 97.89 0.55 0.58 0.62 0.36 100.00 99.02 97.89
504,094,872 493,882,872 4,741,728 5,470,271 3,640,301 1,182,254 508,917,427 504,094,872 493,882,872
99.05 97.05 0.93 1.07 0.72 0.23 100.00 99.05 97.05
106.03 105.09 178.59
121.87 119.58 32,296.20
122.17 69.09 106.00 106.03 105.09
3,520.23 226.87 122.85 121.87 119.58
Aa cum se poate constata din tabelul 1.9.c., de mai sus, totalul veniturilor din exploatare au nregistrat o cretere n 2012 cu 5% fa de anul anterior i cu 19.58% fa de 2010. Ponderea cea mai mare (97.05%) o dein veniturile din producia vndut, restul veniturilor nominalizate n tabel dein o pondere nesemnificativ. Creterea volumului veniturilor n anul 2012 a avut desigur, alturi de reducerile de costuri realizate, impact pozitiv asupra profitului din exploatare precum i asupra profitului nainte de impozitare i a profitului net obinut n anul 2012
2.
2.1.
ACT IVELE CORPORALE ALE SOCIET II COMPA S.A. SIBIU

Amplasare i caracteristici ale capacitilor de producie
COMPA are n proprietate imobilizri corporale, materializate n terenuri, cldiri, construcii speciale, maini i mijloace de transport, alte imobilizri, imobilizri n curs. Evoluia acestora n ultimii 3 ani se prezint astfel (valoarea net) Tabel 2.1.1.(lei ) % 2012 / 2012 / 2011 2010 83.01 121.73 76.64 64.70 91.60 82.04 110.76 75.60 188.03 90.96
DENUMIRE INDICATOR Terenuri i construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje, mobilier Avansuri i imobilizari corporale n curs TOTAL
2010 retratat 229,848,716 83,403,259 471,335 4,190,963 317,914,273
2011 retratat 227,145,304 75,885,726 464,950 12,180,419 315,676,399
2012 188,556,452 92,376,279 356,352 7,880,442 289,169,525
Creterile din achiziii de active imobilizate n anul 2012 au fost urmtoarele: - Programe informatice: - Construcii - Instalaii i mijloace de transport - Mobilier, aparatur birotic 1,588,979 lei 883,852 lei 41,053,040 lei 4,323 lei
Activele imobilizate s-au redus n anul 2012 prin vnzare, casare i reevaluare. Valoarea de nregistrare a imobilizrilor vndute n anul 2012 a fost de 205 lei, iar veniturile obinute din vnzare au fost de 42,207 lei. Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate n 2012 a fost de 12,550,769.84 lei. Mijloacele fixe casate au fost amortizate integral. Amortizarea nregistrat pe costuri n cursul anului 2012 a fost: - Programe informatice: - Construcii - Instalaii i mijloace de transport 1,220,125 lei 3,587,359 lei 31,028,681 lei
74
- Mobilier, aparatur birotic
112,921 lei
Amortizarea fiscal nu este egal cu amortizarea contabil, datorit stabilirii unor durate de funcionare diferite de cele reglementate legal. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizrilor corporale de natura terenurilor i construciilor modelul reevalurii la valoare just. Construciile au fost reevaluate la 31.12.2010. Reevaluarea s-a aplicat att la valoarea de inventar, ct i la amortizarea cumulate. Reevaluarea construciilor a condus att la creteri, ct i la descreteri ale valorii acestora. Diminuarea valorii construciilor n urma reevalurii, fr c anterior s fi fost nregistrat o cretere, a fost nregistrat n contabilitate ca o depreciere suplimentar (n valoare de 29.633 lei). Terenurile au fost reevaluate la 31.12.2012 de ctre o comisie intern de specialist n domeniu. Valoarea terenurilor rezultat n urma reevalurii este n conformitate cu valoarea de pia i utilitatea acestora. Valoarea terenurilor nscris n evidenele contabile, respectiv n situaiile financiare este n conformitate cu valoarea just a acestora. n urma reevalurii terenurile au nregistrat o scdere de 35,869,343 lei. 2.2. Gradul de uzur al proprietilor societii Gradul de uzur al imobilizrilor corporale la COMPA prezint urmtoarea evoluie: Tab.2.2.(Lei) DENUMIRE INDICATOR Construcii valoare de inventar valoare ramas uzura grad de uzur Echipament tehnologic valoare de inventar valoare ramas uzura grad de uzur Mijloace de transport valoare de inventar valoare ramas uzura grad de uzur Alte imobilizari corporale valoare de inventar valoare ramas uzura grad de uzur ANUL 2010 retratat 61,219,884 33,232,340 27,987,544 45.72 197,757,469 82,815,768 114,941,701 58.12 2,580,418 587,491 1,992,927 77.23 966,948 471,335 495,613 51.26 2011 retratat 63,885,386 32,474,731 31,410,655 49.17 220,742,147 75,230,362 145,511,785 65.92 2,877,892 655,364 2,222,528 77.23 1,084,274 464,950 619,324 57.12 2012 64,742,925 29,771,223 34,971,702 54.02 259,294,779 91,770,102 167,524,677 64.61 2,913,639 606,177 2,307,462 79.20 1,028,596 356,352 672,244 65.36
2.3.
Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii
75
COMPA deine n proprietate 325,413 mp teren intabulat i nu are probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale, respectiv asupra terenurilor, cldirilor sau instalaiilor.
76
3.
3.1.
PIAA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETAT EA COMPA S.A. SIBIU

Pieele din Romnia i din alte ri, pe care se negociaz valorile mobiliare emise de societate
Societatea COMPA este cotat la Bursa de Valori Bucureti, la categoria a I-a din 1997 iar la categoria a II-a din anul 2001. Structura acionariatului la 31.12.2012 este prezentat mai jos. Sursa informaiei: Depozitarul Central S.A.Bucureti
ACIONARUL
1. Asociaia Salariailor COMPA S.A. Sibiu 2. PERSOANE JURIDICE, din care: TOTAL (1+2+3) romne strine romne strine
NUMAR ACIUNI
119,474,505 77,406,163 41,434,885 35,971,278 21,940,370 21,357,328 583,042 218,821,038
PROCENT
54.60 35.37 18.93 16.44 10.03 9.76 0.27 100.00
3. PERSOANE FIZICE, din care:
3.2.
Descrierea politicii societii cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / pltite / acumulate n ultimii 3 ani i, dac este cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.
Politica societii COMPA este de a nu se mai repartiza profitul pentru plata de dividende, ntreg profitul urmnd a se repartiza la surse proprii de dezvoltare. Aceast politic a fost adoptat ncepnd cu 2004, cunoscndu-se expunerea societii fa de bnci i firme de leasing pentru a asigura sursele necesare investiiilor noi, pe de o parte, iar pe de alt parte pentru a nu se mri gradul de ndatorare al societii.
77
3.3.
Descrierea oricror activiti ale societii de achiziionare a propriilor aciuni.
n cursul anului 2012, societatea COMPA S.A. Sibiu nu a avut situaii de rscumprare a propriilor aciuni. 3.4. n cazul n care societatea are filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor emise de societatea mam deinute de filiale
n structura organizatoric a societii COMPA S A. Sibiu nu exist filiale i n atare condiii nu exist nici aciuni deinute de filiale. 3.5. n cazul n care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creant, prezentarea modului n care societatea si achit obligatiile fat de detin torii de astfel de valori mobiliare
Societatea COMPA S A nu a adoptat pn n prezent i deci nici n anul 2012 soluia de finanare prin emisiuni de obligaiuni. Singurele modaliti de finanare utilizate n anii anteriori au fost majorrile de capital i angajarea de credite dar n cursul anului 2012 nu s-a mai apelat la niciuna din aceste dou soluii de finanare i au fost utilizate doar surse proprii de finanare.
4.
CONDUCEREA SOCIETII COMPA S.A.
Conducerea societii COMPA a dezvoltat implementarea unor metode moderne de management ca instrumente utilizate n activitatea curent: managementul schimbrii - pentru a face fa interaciunii cu mediul extern deosebit de turbulent i pentru a-i crea abilitatea de a anticipa i rspunde rapid tendinelor pieei, printr-o gestionare eficient a ideilor, cunotinelor, competenelor i proceselor. Creterea nivelului de implicare al personalului i managementul eficient al responsabilitilor faciliteaz un proces decizional eficient i schimbrile rezultate; managementul pe baz de obiective, pentru ncurajarea i mobilizarea ntregului potenial intelectual i practic al angajailor de la toate nivelele n vederea atingerii performanelor maxime ale organizaiei; managementul calitii i mediului n scopul asigurrii ndeplinirii cerinelor de calitate solicitate i ateptate de beneficiarii notri, astfel nct s se realizeze o relaie de parteneriat care s conduc la satisfacia deplin a acestora n raport cu producia i serviciile noastre; managementul sntii i securitii ocupaionale, care urmrete mbuntirea condiiilor de munc pentru lucrtori, prin eliminarea riscurilor aferente activitilor desfurate, diminuarea i inerea sub control a acelor riscuri care nu pot fi eliminate prin adoptarea unor msuri de prevenire tehnice i organizatorice; managementul strategic pus n practic prin instrumentul Balance Score Card, pentru realizarea legturii ntre oportunitile mediului i posibilitile firmei i conducerii aciunilor spre ndeplinirea elurilor strategice; managementul prin proiecte pentru a stpni eficient procesele i pentru atingerea obiectivelor; combin un proiect unic cu managementul prin obiective; managementul competenelor, pentru alinierea permanent a competenelor la obiectivele strategice ale organizaiei;
78
managementul costurilor pentru monitorizarea permanent a costurilor, n vederea reducerii acestora; managementul Kaizen - mbuntirea continu. Planul strategic COMPA S-au definit urmtoarele axe strategice: axa financiar, axa client, axa procese, axa personal;
Obiectivele generale care vor susuine axele strategice sunt: creterea profitabilitii firmei, creterea valorii pentru client, atingerea excelenei operaionale, cresterea performanei personalului.
Rezultatele eforturilor depuse n ultimii ani s-au concretizat n dezvoltarea proiectelor demarate, care au marcat schimbri eseniale n structura organizatoric, operaiuni, competene profesionale, alocare de resuse, etc. S-a continuat i n anul 2012 orientarea spre afaceri cu configuraie nou caracteristica industriei auto mondiale prin: volume de serie mare; valoare adugat mare; procese tehnologice moderne; cerine de calitate la nivelul celor mai ridicate standarde; livrri n sistem just n time.
Astfel, eforturile COMPA sunt direcionate spre: concentrarea resurselor pe un numr restrns de proiecte dezvoltate de societatea COMPA sau n parteneriate cu firme de renume; programe investiionale n echipamente performane; substituirea produselor care i-au ncheiat ciclul de viaa, cu noi produse (brandul COMPA); creterea gradului de integrare a proceselor; randamente operaionale ridicate; intervenii pentru schimbarea culturii organizaionale (adoptarea metodelor de lucru uzuale n mediile industriale performane pentru management, fabricaie, calitate, mentenana, etc.); atingerea excelenei n cumprri; cutarea de noi furnizori strategici pentru dezvoltarea proiectelor importante; dezvoltarea sistemului de management al mentenanei prin abordarea conceptului TPM ; dezvoltarea managementului performanei; comunicare eficient.
79
4.1. a. NR CRT 1 2 3 4 5 b.
Prezentarea listei administratorilor societii i a urmatoarelor informaii pentru fiecare administrator: CV (nume, prenume, vrst, calificare, experiena profesionala, funcia i vechimea n funcie; Numele i Prenumele DEAC Ioan MICLEA Ioan BALTE Nicolae BENCHEA Cornel MAXIM Mircea-Florin Vrsta 63 68 54 50 54 Calificare Inginer Economist Economist Economist Inginer Experiena profesional 39 39 30 28 31 Funcia Preedintele CA / Director general Membru CA Membru CA Membru CA Membru CA Vechime n funcie 23 23 6 6 8
Intelegere sau legtur de familie Nu exist nici un caz de nelegerere sau legtur de familie n rndul membrilor Consiliului de Administraie al societii COMPA. Tranzacie ntre administrator i societate Nu exista, de asemenea, nici un fel de tranzacie dintre societate cu vreun membru al Consiliului de Administraie al societii COMPA.
c.
d Participarea administratorilor la capitalul social: Administratorii au participat la preluarea pachetului majoritar de aciuni de la F.P.S. ca membri ai Asociaiei Salariailor COMPA e Lista persoanelor juridice afiliate societii: COMPA - IT S.R.L. COMPA EXPEDIII INTERNA IONALE S.R.L. ENERCOMPA S.R.L. RECASERV S.R.L. THYSSENKRUPP BILSTEIN COMPA S.A. TRANSCAS S.R.L. 4.2. a. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societii. Conducerea executiv: Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 NUMELE I PRENUMELE DEAC IOAN MICLEA IOAN FIRIZA IOAN BIAU DAN-NICOLAE BUCUR TIBERIU-IOAN ACU FLORIN-TEFAN MUNTENA BOGDAN-VASILE FUNCIA Director General i Preedinte CA Director Economic i membru CA Director Management RU Director Cumprri Director Vnzri Director Tehnic Director Logistic
80
Nr. crt. 8 9 10 11 12
NUMELE I PRENUMELE HERBAN DORIN-ADRIAN SUCIU IOAN-OCTAVIAN NISTOR NICOLAE-ILIE ROTARU PETRU-LIVIU MORARIU MIRCEA
FUNCIA Director Calitate Mediu Director Management Sisteme Calitate Mediu Director Producie Director Producie Director Adj.Producie
Pentru fiecare, prezentarea urmtoarelor informaii: b. termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv
Membrii conducerii executive au contracte individuale de munc pe durat nedeterminat; desemnarea acestora i respectiv revocarea din funcie se face de ctre Consiliul de Administraie. c. orice acord, ntelegere sau legatur de familie ntre persoana respectiv i o alt persoan datorit careia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive
Nu exist nici un fel de legtur de familie ntre actualii membri ai Consiliului de Administraie i alte persoane importante, ce pot influena alegerea acestora n Consiliul de Administraie. d. participarea persoanei respective la capitalul societii
Participarea executivului la capitalul social este cu cote deinute ca membrii ai Asociaiei Salariailor Compa.
4.3.
Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. i 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative n care au fost implicate, n ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora n cadrul emitentului, precum i acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini atribuiile n cadrul emitentului
Membrii Consiliului de Administraie sau directorii executivi ai societii COMPA nu au fost implicai n litigii sau proceduri administrative n cadrul activitii lor, care s tirbeasc prestigiul sau autoritatea necesar ndeplinirii atribuiilor pe care le au.
81
5.
a).
SITUAIA FINANCIAR CONT ABIL

elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% din total active; numerar i alte disponibiliti lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente
Situaia financiar-contabil a societii COMPA este prezentat detaliat i n notele explicative la situaiile financiare pe care le prezentm pentru analiz i aprobare. Sintetic, prezentm n tabelul de mai jos principalele elemente din activul i pasivul bilanului pe anul 2012 Tabelul 5.a
2012 DENUMIRE INDICATOR
0
2010 retratat
1 339,039,697 1,441,512 317,914,273 229,848,716 83,403,259 471,335 4,190,963 14,456,956 24,154 0 5,202,802
2011 retratat
2 348,421,582 1,655,652 315,676,399 227,145,304 75,885,726 464,950 12,180,419 6,930,473 24,154 16,661,050 7,473,854
BVC
3 327,969,60 0 1,660,000 316,855,00 0 224,800,000 80,100,000 455,000 11,500,000 6,930,450 24,150 2,500,000 0 159,960,60 0 56,500,000 98,900,000 77,500,000 300,000 21,100,000 800,000 3,760,600 106,660,00 0 13,600,000 71,500,000 0
Realizat
4 308,835,19 4 2,024,506 289,169,52 5 188,556,452 92,376,279 356,352 7,880,442 6,930,473 24,154 2,836,519 7,850,017 161,389,36 0 53,281,265 104,294,01 4 77,668,064 335,122 26,290,828 333,412 3,480,669 99,962,487 24,995,318 56,364,759 744,275
% 2012 / 2012 BVC

5 94.17 121.96 91.26 83.88 115.33 78.32 68.53 100.00 100.02 113.46
% 2012/ 2011
6 88.64 122.28 91.60 83.01 121.73 76.64 64.70 100.00 100.00 0.00
% 2012/ 2010
7 91.09 140.44 90.96 82.04 110.76 75.60 188.03 47.94 100.00 0.00
A. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL, din care: Imobilizri necorporale i imobilizri necorporale n curs Imobilizri corporale, din care Terenuri i construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Imobilizri corporale n curs Imobilizri financiare Alte active financiare Creane din proiecte i parteneriate AMPOSDRU i AMPOSCEE Creane privind impozitul pe profit amnat B. ACTIVE CURENTE TOTAL, din care: Stocuri Creane, din care: Creane comerciale i similare Alte creane Creane din proiecte i parteneriate AMPOSDRU i AMPOSCEE mai mici de un an Cheltuieli n avans Casa i conturi la bnci C. DATORII MAI MICI DE UN AN, TOTAL, din care: Datorii financiare Datorii comerciale i similare Datorii privind impozitul pe
136,908,979 49,239,137 77,876,275 68,294,738 6,038,585 3,542,952 489,271 9,304,296 94,929,369 14,855,937 64,955,192 1,608,965
152,890,152 55,534,025 93,121,487 83,731,842 768,962 8,620,683 746,430 3,488,210 107,549,256 18,757,325 69,482,148 1,463,169 82
100.89 94.30 105.45
105.56 95.94 112.00 92.76 43.58 304.97
117.88 108.21 133.92 113.72 5.55 742.06 68.14 37.41 105.30 168.25 86.77 46.26
41.68 92.56 93.72 183.79 78.83
44.67 99.78 92.95 133.26 81.12 50.87
2012 DENUMIRE INDICATOR profit curent Alte datorii Venituri n avans i subvenii pentru investiii mai mici de un an Provizioane mai mici de un an
D. DATORII MAI MARI DE UN AN, TOTAL, din care:
2010 retratat
2011 retratat
BVC
14,400,000 6,700,000 460,000 104,900,00 0 87,800,000 0 0 16,300,000 800,000 294,370,20 0 21,882,104 202,358,952 52,715,000 29,144 18,300,000 0
Realizat
10,260,340 7,137,795 460,000
% 2012 / 2012 BVC

71.25 106.53 100.00
% 2012/ 2011
123.21 74.98
% 2012/ 2010
99.76 221.36
10,284,702 3,224,573 0
8,327,478 9,519,136 0
100,721,039 94,668,984 0 4,691,970 2,497 1,357,588 280,298,268 21,882,104 204,710,356 33,911,467 10,968,230 9,515,839 689,728
93,927,402 76,947,905 2,726,355 12,864,981 1,388,161 299,835,076 21,882,104 202,358,952 43,518,876 13,319,633 19,632,602 877,091
83,778,088 66,517,267 0 0 17,105,121 155,700 286,483,97 9 21,882,104 165,915,780 60,056,161 16,156,229 22,473,705 0
79.86 75.76
89.19 86.44 0.00
83.18 70.26 0.00
Datorii financiare Datorii comerciale Alte datorii Venituri n avans i subvenii pentru investiii mai mari de un an Provizioane mai mari de un an
E. CAPITAL SI REZERVE Capital social Rezerve din reevaluare Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului Repartizarea profitului
104.94 19.46 97.32 100.00 81.99 113.93 55,435.87 122.81
132.96 11.22 95.55 100.00 81.99 138.00 121.30 114.47 11.47 102.21 100.00 81.05 177.10 147.30 236.17
Analiznd succint elementele din structura bilanului, putem aprecia: Activele imobilizate, care reprezint cea mai mare pondere n structura activelor, s-au redus la 31.12.2012 cu peste 5%, ponderea cea mai mare a reducerilor s-a produs la grupa terenuri i construcii, cu deosebire la terenuri, ca urmare a reevalurii acestora la valoarea de pia. Desigur, reducerea activelor imobilizate s-a produs i datorit amortizrii activelor amortizabile, dar au existat n aceast perioad i puneri n funciune, astfel incat la grupa instalaii tehnice i maini valoarea acestora la 31.12.2012 a fost mai mare dect n anii 2011 i 2010. Activele curente totale la 31.12.2012, au crescut cu 5.56% fa de sfritul anului precedent, creterea fiind inferioar creterii cifrei de afaceri. Analiznd, totui, n structura lor aceste Active curente, putem aprecia: stocurile au sczut cu 4%, dei cifra de afaceri a crescut n 2012 fa de 2011. Cauza principal provine din reducerea produciei n luna noiembrie i n special n decembrie 2012, fa de anul precedent, cu efect asupra stocurilor; creanele n total au crescut cu 12%, dei creanele comerciale s-au redus cu aproximativ 7%. Efectul nefavorabil n creterea creanelor provine din cauze independente de COMPA, respectiv creane provenite din proiecte i parteneriate AMPOSDRU, ale cror cauze sunt binecunoscute.
Datoriile mai mici de un an au sczut n total cu aproape 7%. Scderea se datoreaz n exclusivitate scderii datoriilor comerciale, dar au crescut n schimb datoriile financiare fa de firmele de leasing reprezentnd achiziii finanate n cadrul programelor structurale europene AMPOSDRU.
83
Datoriile mai mari de un an, au sczut cu peste 10% influenate n exclusivitate de rambursarea a circa 3.4 Mil. Euro credite de investiii scadente n anul 2012. Capitalurile firmei, au sczut cu aproape 5% datorit reducerii rezervelor din reevaluare ca urmare a readaptrii valorii terenurilor la preul pieei. Au crescut alte rezerve i rezultatul raportat ca urmare a nregistrrii unui profit important n anul 2012. b. contul de pro fit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de cel puin 20% n vnzrile nete sau n veniturile brute; provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire la orice vnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuat n ultimul an sau care urmeaz a se efectua n urmtorul an; dividendele declarate i pltite; Tabelul 5.b
% 2012 / 2012 BVC
5 96.94 93.43 401.88 97.64 92.10 97.40 100.26 90.72 120.45 96.42 118.48
Situaia veniturilor i cheltuielilor n perioada 2010 - 2012 se prezint astfel:

2012 DENUMIRE INDICATOR
0 Cifra de afaceri din care export % n cifra de afaceri Alte venituri din exploatare Total venituri din exploatare Costuri materiale % n total venituri Costuri cu energia % n total venituri Cheltuieli cu salariile % n total venituri Amortizare i deprecieri imobilizri coprorale % n total venituri Alte cheltuieli din exploatare % n total venituri Total cheltuieli din exploatare Rezultat din exploatare Cheltuieli cu dobnzile % n total venituri Alte cheltuieli financiare % n total venituri Total cheltuieli financiare Venituri din dobnzi Alte venituri financiare Total venituri financiare Rezultat financiar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut % n total venituri Impozit pe profit curent Rata impozitului pe profit curent Impozit pe profit amnat Rezultat net
2010
1 413,637,752 363,938,600 87.98 624,526 414,262,278 233,581,831 54.61 15,641,131 3.66 64,119,662 14.99 33,942,668 7.94 45,255,842 10.58 392,541,134 21,721,144 2,495,772 0.58 18,404,840 4.30 20,900,612 33,235.00 13,448,841 13,482,076 -7,418,536 427,744,354 413,441,746 14,302,608 3.45 4,786,769 33.47 -2,234,166 11,750,005
2011
2 475,420,369 390,258,450 82.09 4,690,757 480,111,126 269,750,381 54.36 20,044,668 4.04 74,459,647 15.00 36,386,853 7.33 52,415,029 10.56 453,056,578 27,054,548 2,199,466 0.44 17,887,862 3.60 20,087,328 45,508.00 16,117,072 16,162,580 -3,924,748 496,273,706 473,143,906 23,129,800 4.82 5,864,044 25.35 -2,366,846 19,632,602 84
BVC
3 520,000,000 365,300,000 70.25 1,200,000 521,200,000 304,400,000 57.56 24,600,000 4.65 82,500,000 15.60 32,500,000 6.15 48,300,000 9.13 492,300,000 28,900,000 2,520,000 0.48 9,580,000 1.81 12,100,000 60,000 7,540,000 7,600,000 -4,500,000 528,800,000 504,400,000 24,400,000 4.68 6,100,000 25.00 0 18,300,000
Realizat
4 504,094,872 341,290,810 67.70 4,822,555 508,917,427 280,339,773 53.99 23,960,651 4.61 82,717,003 15.93 29,482,893 5.68 58,176,282 11.20 474,676,602 34,240,825 2,165,383 0.42 14,525,346 2.80 16,690,729 88,588.00 10,238,657 10,327,245 -6,363,484 519,244,672 491,367,331 27,877,341 5.48 5,735,259 20.57 -331,623 22,473,705
% 2012/ 2011
6 106.03 87.45 102.81 106.00 103.93 119.54 111.09 81.03 110.99 104.77 126.56
% 2012/ 2010
7 121.87 93.78 772.19 122.85 120.02 153.19 129.00 86.86 128.55 120.92 157.64
151.62 137.94 147.65 135.79 135.88 141.41 98.19 97.42 114.25 94.02
81.20 83.09 194.66 63.53 63.90 162.14 104.63 103.85 120.53 97.80 14.01 114.47
78.92 79.86 266.55 76.13 76.60 85.78 121.39 118.85 194.91 119.81
122.81
191.27
Analiznd rezultatele cuprinse Contul de profit i pierdere putem evidenia urmtoarele: S-a meninut un trend cresctor al Cifrei de afaceri care n anul 2012 a fost mai mare cu 6.03% fa de 2011 i 21.87% fa de 2010; Rezultatul din exploatare a avut o evoluie foarte bun, fiind cu 26.56% mai mare dect cel realizat n 2011 i cu peste 50% fa de anul 2010; Rezultatul brut pe 2012 a crescut, de asemenea, cu peste 20% fa de anul 2011 i aproape s-a dublat fa de anul 2010.
Chiar dac rata profitului brut de 5.48% nu este la un nivel spectaculos, totui nivelul acesteia este superior anilor anteriori i este la un nivel comparabil cu cel nregistrat n domeniul auto. c) cash flow: toate schimbrile intervenite n nivelul numerarului n cadrul activitii de baz, investiiilor i activitii financiare, nivelul numerarului la nceputul i la sfritul perioadei . Tabelul 5.c. INDICATOR Profit nainte de impozitare Ajustri pentru elemente nemonetare Variaia stocurilor Variaia creanelor Variaia obligaiilor Pli impozit profit ncasri dobnzi Achiziii de imobilizri corporale i necorporale Profit/pierdere din vnzri de imobilizri corporale i necorporale Profit/pierdere din vnzri de imobilizri financiare Variaia creditelor i mprumuturilor Pli dobnzi Profit/pierdere din diferene de curs valutar Disponibiliti bneti la nceputul perioadei 2010 retratat 11,750,005 -9,405,158 -11,041,778 -18,281,185 29,072,717 -4,786,769 33,235 40,922,092 2,768 0 -21,790,564 -2,495,772 -4,963,689 288,394 2011 retratat 23,129,800 55,211,726 -6,294,888 -34,510,701 19,615,368 -5,864,044 45,508 -40,312,554 953,646 1,666,405 -13,819,691 -2,199,466 -3,437,195 9,304,296 2012 27,877,341 37,432,668 3,020,482 -2,824,854 -12,770,977 -5,735,259 88,588 -36,682,232 231,418 0 -4,192,645 -2,165,383 -4,286,688 3,488,210
85
INDICATOR Disponibiliti bneti la sfritul perioadei Flux de numerar net
2010 retratat 9,304,296 9,015,902
2011 retratat 3,488,210 -5,816,086
2012 3,480,669 -7,541
Din analiza cash flow-ul prezentat n tabel n tabelul de mai sus, putem constata urmtoarele: Profitul nainte de impozitare, de 27,877,341 RON, ajustrile pentru elementele nemonetare (amortizare) n valoare de 37,432,668, ct i variaia stocurilor de 3,020,482 au generat un flux de numerar pozitiv; Achiziiile de imobilizri corporale n valoare de 36,682,232 din activitatea de investiii au degajat un flux de numerar negative care alturi de rambursrile de credite, impozitul de profit, diferenele de curs valutar i costul dobnzilor au fcut ca fluxul de numerar net s nu aib o variaie mare, valoarea acestuia fiind de numai 7,541RON, n condiiile rambursrii a circa 3.4 mil. euro din creditele de investiii.
6.
GUVERNANA CORPORATIV
Guvernana Corporativ este prezentat n conformitate cu prevederile Principiului I, Recomandarea 3, din Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti, care prevede: un capitol dedicat guvernanei corporative n care vor fi descrise toate evenimentele relevante, legate de guvernan corporativ, nregistrate n cursul anului financiar precedent. n cazul n care societatea nu va implementa total sau parial una sau mai multe din recomandrile cuprinse n prezentul Cod, va explica decizia sa n Capitolul GC a Raportului su anual, precum i n declaraia Aplici sau explici. 6.1. Regulile d e co nd ucere co rporativ
ncepnd cu anul 2010, COMPA a adoptat alinierea la cerinele Codului BVB, astfel nct a fost elaborat Regulamentul de Guvernan Corporativ care a fost dezbtut n edina Adunrii Generale a Acionarilor din aprilie 2011. Regulamentul de Guvernat Corporativ al societii COMPA S.A.Sibiu transpune principiile i recomandrile Codului de guvernan corporativ al Bursei de Valori Bucureti, principii relevante pentru societile listate. n cadrul Regulamentului de Guvernan Corporativ al societii COMPA S.A.Sibiu sunt definite i clarificate rolul i responsabilitile membrilor Consiliului de Administraie, ale conducerii executive, modul su de organizare, astfel nct societatea s-i poat desfura activitatea n cel mai eficient mod posibil. n prezent societatea COMPA se conformeaz unui numr de 44 principii i recomandri, aa cum rezult din declaraia Aplici sau explici, anex la raport i i propune s-i mbunteasc gradul de implementare a principiilor i recomandrilor din CGC-BVB. 6.2. Con siliu l d e Admin istraie
Conform Actului Constitutiv, societatea COMPA este administrat n sistem unitar; administraia societii revine unui Consiliu de Administraie alctuit din cinci administratori, alei prin vot secret, de ctre Adunarea General Ordinar a Acionarilor din data de 17.02.2011. Durata mandatului membrilor Consiliului de Administraie este de patru ani, acesta expirnd n 17.02.2015. Dintre cei 5 administratori, 3 sunt administratori neexecutivi. Componena este prezentat la capitolul 4, paragraful 4.1.
86
Atribuiile principale ale Consiliului de Administraie sunt acelea de definire a strategiei societii, a politicii de management, a valorificrii raionale i eficiente ale resurselor, de stabilire i urmrire a obiectivelor date directorilor companiei. COMPA fiind o societate comercial listat la Bursa de Valori, are constituit un comitet de audit format din 2 membrii administratori neexecutivi dintre care unul este administrator neexecutiv independent. Consiliul de Administraie se ntrunete cel puin o dat la 3 luni, sau de cte ori este nevoie, iar deciziile din edine se iau cu majoritate simpl. 6.3. Con du cerea execu tiv
Potrivit Regulamentului de Guvernan Corporativ al societii COMPA S.A.Sibiu, ale crei situaii financiare fac obiectul auditrii financiare, conducerea executiv a societii este delegat directorilor pe funciuni ai societii, desemnai de ctre Consiliul de Administraie, care sunt responsabili cu luarea tuturor msurilor aferente domeniului su de activitate, cu respectarea competenelor acordate. Directorii informeaz periodic Consiliul de Administraie cu privire la operaiunile ntreprinse, la realizarea obiectivelor ncredinate de ncadrare n resursele atribuite i cu privire la ndeplinirea sarcinilor primite. Componena conducerii executive, este prezentat la paragraful 4.2. 6.4. Modu l de d esfu rare a ad un rilo r gen erale ale acio narilo r (AGA), co mpetenele acesto ra, precum i dreptu rile acio narilo r i cum pot fi acestea exercitate; AGA este organul de conducere, care decide asupra activitii i asigur politica economic i comercial. Adunrile generale ale acionarilor (ordinare i extraordinare) se desfoar n conformitate cu convocrile transmise la BVB i CNVM. Desfurarea adunrilor generale ale acionarilor, competenele acestora, precum i drepturile acionarilor sunt ndeplinite conform legislaiei n vigoare i anume de Actul Constitutiv, Legea nr. 31/1990, republicat, lege care stabilete regulile de organizare i funcionare pentru societile comerciale, precum i modul de organizare i funcionare al diferitelor organe de conducere ale acestora Adunarea General a Acionarilor, Consiliul de Administraie i Regulamentul CNVM nr.1/2006 care vine n completare. 6.5. Dreptu rile acion arilo r
6.5.1. Dreptul de a participa i vota n adunarea general a acionarilor Pot participa i vota la adunarea general acionarii nregistrai n Registrul Acionarilor la data de referin anunat n convocator. Acionarii pot participa personal sau pot fi reprezentai n cadrul edinei de ctre reprezentanii lor legali sau de ctre alte persoane crora li s-a acordat o Procur special, pus la dispoziie de ctre societate pentru fiecare edin n parte. Accesul acionarilor la adunarea general se face, cu minim 15 minute nainte de nceperea edinei, prin simpla prob a identitii acestora, n cazul acionarilor persoane fizice cu actul de identitate, iar n cazul acionarilor persoane juridice i a acionarilor persoane fizice reprezentate, cu Procura special data persoanei fizice care i reprezint. Dreptul de vot se poate exercita direct, prin reprezentant sau prin coresponden. Fiecare aciune deinut d dreptul la un vot n Adunarea General a Acionarilor. Acionarii pot participa personal sau pot fi reprezentai n cadrul edinei de ctre reprezentanii lor legali sau de ctre
87
alte persoane crora li s-a acordat mandatul de reprezentare, pe baza formularului de Procur special pus la dispoziie de societate, n condiiile legii. Formularele de Procur special n limba romn sau englez se pot obine de la sediul societii sau se pot descrca de pe website-ul societii, ncepnd cu data anunat n convocator. Un exemplar, n original al procurii speciale, completat i semnat, nsoit de copia actului de identitate valabil al acionarului (BI/ CI/ Paaport/ Legitimaie de edere, n cazul acionarilor persoane fizice i certificat de nregistrare n cazul persoanelor juridice) se va depune personal sau expedia la sediul societii pn la data anunat. 6.5.2. Dreptul de introducere de noi puncte pe ordinea de zi Unul sau mai muli acionari care dein, individual sau mpreuna, cel puin 5 % din capitalul social au dreptul de a introduce noi puncte pe ordinea de zi a Adunrii Generale a Acionarilor, cu condiia ca fiecare punct s fie nsoit de o justificare sau de un proiect de hotrre propus spre aprobare de adunarea general, care vor fi transmise la sediul societii n scris, pn la o dat menionat pentru fiecare edin n parte. De asemenea, au dreptul de a prezenta proiecte de hotrre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a adunrilor, drept care se poate exercita n scris. Propunerile privind introducerea de puncte noi pe ordinea de zi trebuie s fie nsoite de copiile actelor de identitate ale acionarilor care solicit (buletin/carte de identitate n cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de nregistrare n cazul persoanelor juridice), fiind necesar, de asemenea, ca pentru fiecare punct s existe o justificare sau un proiect de hotrre propus spre adoptare de AGA. 6.5.3. Prezentare de propuneri de hotrri Unul sau mai muli acionari reprezentnd, individual sau mpreuna, cel puin 5% din capitalul social au dreptul de a prezenta i proiecte de hotrre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a adunrii. Proiectele de hotrre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a Adunrii, nsoite de copiile actelor de identitate ale acionarilor (buletin/carte de identitate n cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de nregistrare n cazul persoanelor juridice), pot fi transmise, prin pot sau prin e-mail, pn la data anunat n convocator. 6.5.4. Dreptul de a adresa ntrebri Acionarii societii, indiferent de nivelul participaiei la capitalul social, pot depune ntrebri n scris (trimise prin pot sau prin e-mail) privind punctele de pe ordinea de zi a Adunrii, nsoite de copia actului de identitate valabil (buletin/carte de identitate n cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de nregistrare n cazul persoanelor juridice), pn la data anunat n convocator. Societatea va formula un rspuns general pentru ntrebrile cu acelai coninut. Rspunsurile vor fi disponibile pe website-ul societii www.compa.ro, la seciunea Adunarea General a Acionarilor, ncepnd cu data anunat, n format ntrebare / Rspuns i/sau n cadrul edinei. Dreptul de a adresa ntrebri i obligaia societii de a rspunde vor fi condiionate de protejarea confidenialitii i a intereselor societii. 6.5.5. Votul prin coresponden Acionarii nregistrai la data de referin din registrul acionarilor au posibilitatea de a vota i prin coresponden, nainte de edin, prin utilizarea Formularului de vot prin corespondena.
88
n acest caz, Formularului de vot prin coresponden, completat i semnat, cu legalizare de semntur de ctre un notar public i copia actului de identitate valabil al acionarului (buletin/carte de identitate n cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de nregistrare n cazul persoanelor juridice) va fi transmis prin pot sau prin e-mail, pn la o dat anunat pentru fiecare edin n parte. Formularele de vot prin corespondena care nu sunt primite pn la data menionat n convocator nu vor fi luate n calcul pentru determinarea cvorumului i votului n edina A.G.A. La data adunrii, la intrarea n sala de edin, reprezentantul desemnat va preda originalul Procurii speciale/Formular de vot prin corespondena n cazul n care acestea au fost transmise prin e-mail cu semntur electronic extins ncorporata i o copie a actelor de identitate ale reprezentantului desemnat (buletin/carte de identitate). Acionarii au obligaia de a respecta procedura stabilit de Consiliul de Administraie privind exprimarea votului n funcie de modalitatea aleas sub sanciunea anulrii votului. Pentru ca toi acionarii s poat avea acces la informaii, acestea sunt postate pe web site-ul www.compa.ro, la seciunea Adunarea general a acionarilor 6.6. Alte elemente d e Guvern ant Co rpo rativ 6.6.1. Transparen i raportare n vederea ndeplinirii obligaiilor de transparent i raportare stabilite prin reglementrile legale aplicabile n vigoare, COMPA a realizat n anul 2012 urmtoarele raportri, transmise ctre BVB i CNVM, conform calendarului financiar i publicate pe website-ul societii www.compa.ro: 6.7. Calendarul de comunicare financiar pentru anul 2012; Raportul curent din 12.01.2012, privind tranzaciile de tipul celor enumerate la art.225 din Legea nr.297/2004 Situaiile financiare preliminate pentru anul 2011 Convocatorul AGA din data de 27.04.2012 Hotrrile AGA din data de 27.04.2012 Raportul anual 2011, Bilanul la 31.12.2012; Note i politici contabile la situaiile financiare la 31.12.2012 Bugetul de venituri i cheltuieli aferent anului 2013 Raportul trimestrial (trimestrul I 2012) Raportul trimestrial (trimestrul III 2012) Raportul semestrial (semestrul I 2012) Comunicatele privind disponibilitatea rapoartelor transmise. Man ag ementul riscu lui
Informaii detaliate privind sistemul de management al riscului sunt prezentate la punctul 1.1.8 Evaluarea activitii societii privind managementul riscului. 6.8. Con flictu l d e interese
89
Membrii Consiliului de Administraie au luat decizii n interesul societii COMPA. Fiecare administrator s-a asigurat de evitarea oricrui conflict direct sau indirect de interese cu societatea COMPA sau cu oricare firm controlat de aceasta i va informa Consiliul de Administraie asupra conflictelor de interese, pe msur ce acestea apar i se va abine de la dezbaterile i votul asupra chestiunilor respective, n conformitate cu prevederile legale incidente. Pentru a asigura corectitudinea procedural a tranzaciilor cu prile implicate (tranzaciile cu sine), Consiliul de Administraie are n vedere: pstrarea competenei Consiliului de Administraie sau AGA, dup caz, de a aproba cele mai importante tranzacii; solicitarea unei opinii prealabile asupra celor mai importante tranzacii din partea structurilor de control intern; ncredinarea negocierilor referitoare la aceste tranzacii unuia sau mai multor administratori independeni sau administratorilor care nu au legturi cu prile implicate respective; recursul la experi independeni, posibil selectai de administratorii independeni.
n anul 2012, societatea COMPA, a transmis la BVB i a fost publicat i n Buletinul CNVM Raportul curent din 12.01.2012 privind tranzaciile de tipul celor enumerate la art.225 din Legea nr.297/2004. 6.9. Resp on sabilitatea so cial
Conducerea COMPA a depus i depune n continuare toate diligenele pentru integrarea n activitile operaionale i n interaciunea cu terele persoane interesate stakeholders a unor preocupri de natur economic, social i de mediu. Totodat, conducerea COMPA a urmrit n mod consecvent creterea gradului de implicare a angajailor, a reprezentanilor i a sindicatelor, precum i a persoanelor interesate din afara societii creditori i investitori in dezvoltarea i implementarea practicilor de responsabilitate social a societii.
Preedin tele Con siliu lu i d e Admin istraie, Io an DEAC
90
ANEXE
L A R A PO R T U L A N U A L 2 01 2
Actele constitutive ale societii, dac acestea au fost modificate n anul pentru care se face raportarea. Nu a fost cazul. Contractele importante ncheiate de societatea comercial n anul pentru care se face raportarea: Conform Raportului Curent din 23.01.2013 privind tranzaciile de tipul celor enumerate la art.225 din Legea nr.297/2004 Actele de demisie / demitere, dac au existat astfel de situaii n rndul membrilor administraiei, conducerii executive, cenzorilor. Nu au existat situaii de demisie / demitere din rndul membrilor Consiliului de Administraie sau a conducerii executive. Lista societ ilor controlate de COMPA :
SOCIETI CONTROLATE DE S.C.COMPA S.A. S.C. COMPA EXPEDI II INTERNA IONALE S.R.L. S.C. COMPA - IT S.R.L. S.C. ENERCOMPA S.R.L. S.C. RECASERV S.R.L. S.C. TRANSCAS S.R.L.
Declaraia APLICI SAU EXPL ICI privind conformarea cu prevederile Codului de Guvernan Corporativ (CGC) al Bursei de Valori Bucureti.
91

Situatii Financiare Neconsolidate

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Situatii Financiare Neconsolidate

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

SITUAII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31.12.

Auditor, Semnatura auditorului, SCSIB EXPERT SRL Pacurariu Ioan, Certificat.nr.341

COMENTARII ASUPRA SITUATIILOR FINANCIARE

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

POLITICI SI METODE CONTABILE

Auditor, SIB EXPERT SRL Sibiu

Ec. Ioan Pacurariu-auditor financiar, carnet nr.341

31 decembrie 2012 31 decembrie 2011 Retratat

1 ianuarie 2011 Retratat

289,169,525 2,024,506 2,836,519 6,930,473 24,154 7,850,017 308,835,194

315,676,399 1,655,652 16,661,050 6,930,473 24,154 7,473,854 348,421,582

317,914,273 1,441,512 0 14,456,956 24,154 5,202,802 339,039,697

53,281,265 78,336,598 26,290,828 3,480,669 161,389,360 470,224,554

55,534,025 85,247,234 8,620,683 3,488,210 152,890,152 501,311,734

49,239,137 74,822,594 3,542,952 9,304,296 136,908,979 475,948,676

DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN

DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN

31 decembrie 2012 31 decembrie 2011 Retratat

1 ianuarie 2011 Retratat

DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN

DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN

Nota Venituri Alte venituri 15 15

2012 504,094,872 4,822,555

2011 Retratat 475,420,369 4,690,757

331,623 -5,735,259 22,473,705

-35,869,343 44,540 -35,824,803 -13,351,098 20 0.10

0 44,540 44,540 19,677,142 0.09

DIRECTOR GENERAL DEAC IOAN

DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN

40,481,806 16,492,746 29,144 0

9,515,839 19,632,602 -689,727 -877,091

19,632,602 22,473,705 19,632,602 -877,091 0 -877,091

280,298,268 30,810,117 11,273,309 299,835,076 41,951,666 55,302,763 286,483,979

2011 0 -2,351,404 2,351,404 877,091 8,826,111 -95,793 0 19,632,602 -9,703,203 19,536,808

DIRECTOR ECONOMIC MICLEA IOAN

196,616,376 0 -1,945,802 194,670,574 -35,885,345

CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

ALTE ACTIVE FINANCIARE

NUMERAR I ECHIVALENE DE NUMERAR

3,017,368 862 4,065 3,480,669

Explicaii Retratare imobilizari corporale Retratare alte datorii Total

-8,451,731 601,714 -7,850,017

Explicaii Retratare imobilizari corporale Retratare alte datorii Total

-7,972,480 498,626 -7,473,854

Nr. Aciuni 119,474,505 99,346,533 218,821,038

% din total capital social 54.6 45.4 100

Termen scurt 3,149,591 0 0 0 0 2,354,272 140,078

Total, din care 8,159,687 6,000,000 0 5,895,922 0 2,099,917

Termen scurt 3,149,590 0 0 0 0 1,192,684 0 4,342,274

5,643,940 22,155,526 17,813,252

Datoriile financiare pe termen lung si scurt, sunt urmtoarele, n LEI:

2012 Termen lung (< 5 ani)

Total, din care

2011 Termen lung (< 5 ani)

8,239,623 13,948,592 36,136,806 22,188,217 13,948,589 0 0 26,572,200 26,572,200 0 0 0 0 0 0 0 5,282,040 0

0 26,111,270 26,111,270 0 0 9,299,902 0 0 4,017,863 0

30,597,224 30,597,224 10,558,938 620,362

132,573 10,426,364 0 620,362

91,512,586 66,517,267 24,995,319 98,120,178 78,889,549 19,230,629

68,539,075 908,879 943,073 2,290,774 2,500,087

1,948,891 907,818 1,463,169 5,697,037 11,133,140 2,147 11,248,830

19,777,777 17,103,324 1,797 4,463,342 1,797 0

91,612,290 17,105,121 74,507,169 104,383,267 15,591,336 88,791,931