r Determinacin de inversin y costo del proyecto Inversiones Erogaciones que se requieren para la adquisicin de bienes y servicios necesarios para

la puesta en marcha del proyecto. Tenemos el activo fijo, inversin que se refiere a aquel activo que est destinado, utilizado o explotado de forma tangible o intangible por la empresa y que permiten la realizacin de procesos. Los activos tangibles son bienes fijos que pueden llegar a ser depreciables (vehculos y maquinaria) o no depreciables (terreno). Los activos intangibles son activos que no se pueden tocar como lo es la patente, estudios de factibilidad o capacitaciones entre otros. Por otro lado el capital de trabajo, est formado por todos aquellos recursos (incluyendo el humano) que requiere un determinado proyecto para poder operar, ya que para esto necesita de insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos fijos, etc. Inversin en activos fijos TERRENOS Y OBRAS FISICAS, est conformado por costo del terreno incluyendo los causados por los trmites legales de compra, construccin, adecuaciones, y obras complementarias, excluyendo el caso en el que las instalaciones son tomadas en arriendo. Ejemplo de esto puede ser las paredes, la pintura, las puertas o las divisiones modulares, etc. MAQUINARIA, EQUIPOS Y MUEBLES, se contempla todo lo relacionado con adquisicin, impuestos, transporte y montaje de maquinaria, equipos, muebles, excluyendo los repuestos que seran un gasto. EQUIPOS INTANGIBLES, Se clasifican en dos grupos, los referidos a patente y gastos pre operativos. COSTOS OPERACIONALES Influyen directa o indirectamente en el proceso productivo. Como ejemplo podemos tener la mano de obra directa para el caso de costos directos y repuestos, combustibles, materiales de aseo para los costos indirectos. COSTOS DE MANO DE OBRA, referente al pago de remuneraciones y prestaciones sociales. COSTOS DE MATERIALES, Todos lo referente a los materiales directos (materia prima) e indirectos (suministros y papelera) COSTOS DE SERVICIOS, Energa elctrica, alumbrado pblico, aseo, acueducto, telfono, internet, mantenimiento de equipo. COSTOS Y GASTOS DE DEPRECIACION GASTOS ADINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio es una tcnica til para estudiar las relaciones entre los costos variables, costos fijos y los beneficios. Es aquel punto en el que la empresa debe igualar los ingresos totales con los costos totales, no utilidad = no perdida.

r Los costos fijos se representan por una cantidad constante, al no variar para una misma capacidad productiva, lo que es una lnea paralela al eje X, o de las abscisas, donde se cuantifican el nmero de unidades a producir, el valor de la produccin anual, o tambin, el porcentaje de la capacidad instalada. En el eje de las Y (ordenadas) se anotan las cantidades en pesos correspondientes.

PROYECCIONES FINANCIERAS PARA EL PERODO DE EVALUACIN DEL PROYECTO CLCULO DEL MONTO TOTAL DE RECURSOS NECESARIOS PARA LA INVERSIN Para realizar el proyecto hay que obtener las necesidades de inversin durante la vida til del proyecto. Se pueden utilizar dos mtodos, precio constante (se utilizan los precios actuales del proyecto, no hay variacin) y precio corriente (varan en los diferentes aos del proyecto, inflacin establecida por el gobierno). CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo es el conjunto de recursos con los cuales la empresa desarrolla normalmente sus actividades sin necesidad de estar acudiendo al empleo de fondos extraordinarios. Est constituido por los activos corrientes que son necesarios para atender la operacin normal del proyecto (produccin y/o distribucin de bienes o servicios) durante un ciclo operativo. (CONTRERAS BUITRAGO, Marco Elas. Formulacin y evaluacin de Proyectos. UNAD) Es el efectivo que se necesita para comprar materia prima, gastos de servicios, gastos administrativos, pagos de servicios, mientras que se produce, se vende y recoge el dinero. El mtodo de ciclo productivo determina el costo operacional en el momento que se compra la materia prima, de la siguiente manera: Inversin en Capital = Ciclo Operativo (en das) * Costo de Operacin Promedio Diario El mtodo de ciclo operativo hay que calcularlo de acuerdo al tiempo que demore en producir, vender y recibir el dinero. Para establecer el costo de operacin promedio diario se puede calcular el costo de operacin mensual o anual y si divide por el nmero de das (30 en el mes, 360 das). PROYECCION DE TRABAJO EN TERMINOS CONSTANTES

Al trabajar con trminos constantes significa que el capital de trabajo es igual para todos los aos, pero como va perdiendo poder adquisitivo por efecto de la inflacin termina hacindose insuficiente para el funcionamiento del proyecto empresa por tal razn hay que deflactar o ajustar los valores al finalizar cada ao PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO EN TERMINOS CORRIENTES En caso de que usted est proyectando en trminos corriente, tambin deber tener en cuenta que los valores monetarios sufren deterioro en su capacidad adquisitiva por efecto de la inflacin. Por consiguiente, si se desea mantener constante el poder adquisitivo del capital de trabajo debern hacerse ajustes adicionales peridicos, proporcionales a la tasa inflacionaria.

CAPITAL DE TRABAJO DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE Es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente como se mencion anteriormente el activo corriente est conformado por caja y banco, cuentas por cobrar e inventario. PRESUPUESTO DE COSTO OPERACIONAL Son los costos de produccin (costos directos + gastos generales de produccin), gastos de administracin (todos los costos del primer ao de administracin) y gastos de ventas (varan de manera proporcional al volumen de ventas, como comisiones por ventas, empaques, transportes, etc. Se debe realizar un programa de costos operacionales ao tras ao, elaborar flujos del proyecto con financiamiento, elaborar flujos con financiamiento para el inversionista, un flujo neto de operaciones sin financiamiento y flujo neto con financiamiento. BALANCE GENERAL Es un estado financiero bsico que informa en una fecha determinada la situacin financiera de la empresa, al presentar en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su patrimonio, valuados y elaborados de acuerdo con el decreto 2649 de 1993. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS Es un estado financiero complementario y anexo al Balance General, el cual refleja detallada y ordenadamente el resultado del ejercicio del proyecto

Faber Arbey Ahumada 80548213