Ao de la Inversin para el Desarrollo Rural y la Seguridad Alimentaria

CURSO

Matematicas Financieras

TEMA

Fondos de Amortizacion Interes sobre la Inversion

DOCENTE

Ing. Jaime L. Aguilar Lozada

ESPECIALIDAD :

Administracion de Negocios

CICLO

III

ALUMNOS

: Peralta Cordova, Jose Luis Perez Portocarrero, Rinaldi

FONDOS DE AMORTIZACIN
Una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un determinado monto se llama fondo de amortizacin. El fondo de amortizacin generalmente se forma invirtiendo cantidades iguales al final de periodos iguales; esto significa que el valor del fondo, al final de un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria. Los fondos de amortizacin se establecen con el fin de pagar una deuda que vence en fecha futura, para la compra de equipo nuevo que sustituya al equipo depreciado u obsoleto, para los fondos de jubilacin, etctera. Si bien los fondos de amortizacin y la amortizacin de deudas se utilizan con el fin de pagar una obligacin, existe una clara diferencia entre ellos: los pagos peridicos de una amortizacin se destinan a liquidar una deuda que ya se tiene; mientras que los pagos peridicos hechos a un fondo de amortizacin tienen como objetivo la acumulacin con el fin de liquidar una deuda futura. En seguida se presenta un ejemplo que ilustra el caso en el que es necesario determinar el valor de los depsitos. EJEMPLO: Una empresa debe pagar dentro de 7 meses la cantidad de $500 000 Para asegurar el pago, se sugiere acumular un fondo, mediante depsitos mensuales a una cuenta que paga el 10% capitalizable mensualmente. a) De cunto deben ser los depsitos? b) Muestre la forma en que se acumulara el fondo SOLUCIN: M = 500,000 R =? i = 0. 10/12 N =7

M = R (1 + i )n - 1 i R= M i __ = 5000 00 (8.3333) = 69662.61 (1 + i )n _ 1 (9.3333)7 1

R = $ 69662.61

Tabla Fecha Fin de mes 1 Fin de mes 2 Fin de mes 3 Fin de mes 4 Fin de mes 5 Fin de mes 6 Fin de mes 7 Totales Renta 69 662.61 69 662.61 69 662.61 69 662.61 69 662.61 69 662.61 69 662.61 487 638.27 Intereses Total deposito 69 662.61 70 243.13 70 828.49 71 418.72 72 013.87 72 613.98 73 219.11 499 999.91 Saldo 69 662.61 139 905.74 210 734.23 282 152.95 354 166.82 426 780.80 499 999.91

580.52 1 165.88 1 756.11 2 351.26 2 951.37 3 556.50 12 361.64

 Cul ser el depsito anual para acumular, al cabo de 6 aos, un monto de $ 240,000.00 , si dichas rentas se obtienen un rendimiento de 8% anual (los $ 240,000.00 representan el valor de un activo adquirido hoy, y que se pretende reemplazar al final de su vida til, que es de 6 aos) R= M i __ = 240000(0.08) = $ 32,715.69274 (1 + i )n _ 1 (1.08)6 1

R= $ 32,715.69 Periodos Rentas Intereses Cantidad que se acumula al fondo 32,715.69 35,332.95 38,159.58 41,212.35 44,509.34 48,070.08 239,999.99* Saldo final o monto 32,715.69 68,048.64 106,208.22 147,420.57 191,929.91 239,999.99*

1 2 3 4 5 6 Totales

32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 196,294.14

2,617.26 5,443.89 8,496.66 11,793.65 15,354.39 43,705.85

*debido al redondeo de cifras hay una pequea variacin. Si analizamos la tabla, observamos lo siguiente: Las rentas sirven para aumentar la inversin que al finalizar los periodos de pago se utiliza para liquidar la deuda, o sustituir el activo al expirar su vida til. Los intereses se agregan a la inversin. Si se quiere encontrar el saldo final de cierto periodo de pago, se calcula con la formula de monto de anualidades ordinarias tomando en cuenta, en n, los depsitos o rentas que se han efectuado en ese momento hasta ese momento. Por ejemplo, el saldo final al cuarto periodo es: M = R (1 + i )n - 1 i M=32,715.69 (1+0.08)4-1 0.08 M = 147,420.56 saldo final (M)al terminar el cuarto periodo La diferencia con $ 147,420.57 de la tabla se redondeo que se hizo en la misma. explica por el

 La vida til de un cierto equipo industrial que acaba de ser adquirido por una compaa es de 5 aos. Con el fin de reemplazarlo al final de este tiempo, la compaa establece un fondo de amortizacin efectuando depsitos anuales en una cuenta bancaria que paga el 9.6%, anual. Si se estima que el equipo costar 42,740 dlares, halle el valor del depsito. SOLUCIN: Se trata de hallar el pago peridico de una anualidad ordinaria cuyo monto ser 42,740 dlares al final de 5 aos y cuya tasa de inters es del 9.6%.

El fondo de amortizacin se forma invirtiendo 7,056.68 dlares al final de cada ao, durante 5 aos. Una tabla de capitalizacin, llamada tambin tabla de fondo de amortizacin, muestra la forma en que se acumula el dinero, periodo tras periodo, en un fondo de amortizacin.

Elaborar la tabla de capitalizacin del ejemplo anterior.

El inters ganado al final del ao se obtiene utilizando la frmula del inters simple, usando como capital la cantidad al inicio del ao. I = (7,056.68) (0.096) (1) = 677.44 El monto al final del ao, que es exactamente igual a la cantidad en el fondo al inicio del ao, se obtiene sumando la cantidad al inicio del ao ms el inters ganado ms el depsito hecho al final del ao: 7,056.68 + 677.44 + 7,056.68 = 14,790.81

Los depsitos hechos al final del ao no ganan intereses. La suma de la columna 'inters ganado" ms la suma de la columna "depsito hecho al final del ao" es igual al monto o valor futuro de la anualidad: 7,456.58 + 35,283.40 = 42,739.98 La diferencia de 2 centavos se debe al redondeo de las cantidades Ramn desea tener $ 12,000.00 para darlos de enganche para una casa. Si puede ahorrar $1,300.00 cada mes en un banco que le paga una tasa de inters del 2.24% mensual, cunto tiempo se tardar en acumular los $ 12,000.00? constryase la tabla de capitalizacin. SOLUCIN:

Ramn tendr que hacer 8 depsitos mensuales de $ 1,300.00 ms un noveno depsito por una cantidad menor a $1,300.00

El noveno depsito ser por $ 495.00

INTERES SOBRE LA INVERSION

El sistema para el clculo es similar al de fondo de amortizacin con la diferencia de que hay que calcular intereses sobre el capital invertido en los bienes del activo fijo tangible, de acuerdo con el valor que este represente en cada periodo, este inters se considera como parte del costo de produccin y no como parte integrante de la depreciacin, es decir se nos presenta el caso de manejar dos clases de valores a saber: A) El cargo a los costos o gastos por lo que se refiere exclusivamente la depreciacin, que equivale a una anualidad previamente calculada, que siempre ser una cantidad constante que puede resultar mayor o menor de los lmites. B) El otro tipo de valor que se refiere son los intereses sobre la inversin del activo fijo que son consideradas como parte del costo.

Depreciacin con intereses sobre la inversin: El dinero invertido en un activo productivo debe generar inters, como cualquier inversin de capital, puede hacerse que los negocios provean los fondos de depreciacin, y al mismo tiempo los intereses sobre la inversin que expresa el valor del activo.

INTRODUCCIN

En este momento por medio de las investigaciones y anlisis que hemos realizado, hemos aprendido cuales son las bases tericas y mtodos matemticos de los fondos de amortizacin; se estudiara los principales sistemas de fondos de amortizacin, los factores que intervienen en ellos y sus aplicaciones; aprender las tcnicas para manejar y producir cuadros de fondos de amortizacin al finalizar el estudio, estaremos en el conocimiento y seremos capaces de reconocer, definir y manejar los sistemas de fondos de amortizacin, seremos capaces de calcular amortizacin en fondos, saldos insolutos, plazos y tasas, y estaremos capacitados para la capacidad de retorno a las inversiones y a todos los movimientos financieros y econmicos dentro de los mercados existentes.

CONCLUSIN

Fondo de amortizacin, se define como la reduccin gradual de una deuda mediante una serie de pagos peridicos para el crdito o prstamo adquirido incluyendo las tasas de intereses. Los elementos que componen las amortizaciones entre ellos tenemos:

a) El abono al capital b) El pago de intereses c) Valor presente d) Cuota peridica e) Tasa de inters peridica f) El numero del peridico g) El incremento o el decremento h) La tasa de incremento o decremento

BIBLIOGRAFIA

lvarez A. y A. Alberto. Matemtica Financiera

Daz Mato, Aguilera V. Matemtica Financiera

Garca .J. Matemtica Financiera

www.eco-finanzas.com/.../fondo_de_amortizacion.htm

www.wordreference.com/esenl/fondo

www.google.com/fondo de amortizacin

www.google.com/metodosdedepreciacion