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1.- INTRODUCCIN... 1 2.- MARCO CONCEPTUAL......1 2.1.- partes que interviene en el crdito documentario. 2.1 Ordenador 2.2 Banco. 2.3 Banco Emisor. 2.4 banco notificador.. 2.5 beneficiario 2.2.-Contenido de la Carta de Crdito. 3.- MARCO HISTRICO.....2 4.- NATURALEZA JURDICA ................................................................................... 5.- APLICACIN PRCTICA.. 6.- CONCLUSIONES.. 7.- BIBLIOGRAFIA 8.- ANEXOS.

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CARTAS DE CRDITO
1.-INTRODUCCIN Las compraventas internacionales fueron por mucho tiempo operaciones que se realizaban al desembarco de las mercaderas en el puerto de destino, ello implicaba que el vendedor soportara el riesgo del transporte martimo y la inseguridad de las condiciones imperantes en el mercado de destino. Evidentemente debido a la distancia entre compradores y vendedores, no existe generalmente un conocimiento amplio entre las partes interesadas, lo que toma compleja la situacin, ya que un vendedor no puede saber si el comprador que se encuentra en una plaza distinta, est en condiciones de pagarle su mercadera. Adems, tampoco querr esperar que sta llegue a destino, para recin recibir su pago. El comprador no desea enviar pagos anticipados, sin tener la certeza de que la mercadera haya sido enviada segn sus exigencias y condiciones. De lo anterior, surge la mediacin de los bancos comerciales en las transacciones comerciales internacionales mediante el uso de la carta de crdito documentario, como un instrumento que: Cumple un papel de mediacin del cobro. Respalda y honra la operacin de compra-venta con el exterior. Obliga al banco comercial a efectuar el pago, en caso del cumplimiento por parte del cliente u ordenador.

Esperando cubrir todos nuestros objetivos, se despide, 2.-CARTAS DE CREDITOS.

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Una carta de crdito puede definirse como una carta formal dirigida por un banco a uno o varios de sus corresponsales autorizando al beneficiario, o dueo de la carta, a librar giros o cheque sobre el banco emisor y pidiendo a los corresponsales que hagan efectivos esos giros cuando se les presentan al cobro. La carta de crdito fija un lmite al importe total de los giros que podrn librarse por medio de ella, y tiene una fecha de expiracin, pasada la cual no puede usarla el dueo.

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La Carta de crdito, es la promesa dada por un Banco (Banco Emisor), actuando por instrucciones de su cliente (Ordenante), de pagar hasta determinada suma de dinero a una persona o empresa (Beneficiario), a travs de alguno de sus corresponsales (Banco Notificador), siempre y cuando sean cumplidos ciertos requisitos, estos, por regla general, son la entrega de documentos dentro de una fecha estipulada. Ampliando esta definicin podramos decir que el Banco ofrece su crdito que es bueno y bien conocido, en sustitucin del de su cliente, que es bueno pero no tan bien conocido. La carta de crdito es siempre un crdito documentario, o sea, que el beneficiario (exportador) slo podr girar sobre la misma mediante la presentacin. Estos documentos evidencian el embarque de las mercancas y el cumplimiento de cualquier otra formalidad que haya exigido el tomador (importador) de la carta de (seguros, planillas, consulares, etc.). La carta de crdito comercial internacional crea una relacin triangular donde unos o ms bancos sirven como mecanismos para el pago del precio, mientras que la transferencia de las mercancas contina siendo una relacin directa entre el exportador y el importador, pero en la cual el banco asegura al importador que slo pagara si el beneficiario presenta los documentos, (certificacin de embarque, facturas comerciales, etc.) exigidos en la carta de crdito.
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Tambin se lo conoce con el nombre de Acreditivo y Crdito Documentario, denominaciones utilizadas indistintamente en el quehacer bancario y se constituye en una modalidad de crdito universal, cuyo uso y prctica est reglamentada por el documento Usos y practicas uniformes para Crditos Documentarios. 3.-RESEA HISTORICA DE LA CARTA DE CREDITO. El uso intermediario para pagar cuentas derivadas de la compra internacional de mercancas aparentemente comenz en el siglo XII, luego, en el siglo XVII, surge la carta de pago. Pero no es si no hasta el siglo XIX, que aparece la carta de crdito documentario como la conocemos hoy en da. Su generalizacin como un mecanismo para el pago de obligaciones derivadas del comercio internacional se produjo a finales del siglo XIX y las primeras dos dcadas de siglo XX. Esto llev a la necesidad de buscar normas y usos uniformes que fueran aceptables a todos los bancos comerciales del mundo y las que serviran para uniformar la mecnica y utilizacin de la carta de crdito, as como las responsabilidades de los bancos entre s. Para este fin se creo la Cmara de Comercio Internacional (ICC), la cual adopt, en 1933, el primer conjunto de reglas uniformes en materia de crditos documentarios (Reglas Uniformes), hoy en da se han adoptado en la mayora de los pases de las Amricas, en Europa Occidental, Asia y Africa. Las Reglas Uniformes se aplican en la mayora de los pases del mundo como uso del comercio internacional. A efecto de reglamentarlas internacionalmente, se redactaron. La "Reglas y Usos Uniformes para Crditos Documentarios", las cuales se establecieron por primera vez en 1933, en el VII Congreso de la Cmara de Comercio Internacional y fueron revisadas en 1951, 1962, 1974 y
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1983, que son las que actualmente estn en vigencia y han sido adoptadas por la mayor parte de los pases. En rasgos generales las razones que justifican el desarrollo del crdito documentario como mecanismo de pago en el comercio internacional, incluyen:

En el crdito documentario, el exportador transfiere el riesgo de cerdito que tena contra el importador a un riesgo de crdito del banco emisor del crdito documentario. En el momento del giro del crdito documentario y como un requisito esencial de est, el exportador debe presentar los documentos de embarque y dems documentos especificados en el propio texto de carta de crdito. Esto ayuda al importador a asegurarse que los documentos necesarios, que l ha solicitado y descrito en la carta de crdito, sean presentados en forma oportuna y completa por el exportador. El crdito documentario se emite en una moneda determinada y el banco que est pagando el crdito documentario se compromete a pagarlo en esta moneda. De esta forma el exportador se protege contra riesgos de cambio y de escasez de divisas que pudiera tener el importador. El crdito documentario es un instrumento separado de la relacin subyacente de compraventa. Los bancos que tratan con un crdito documentario se limitan a tratar con documentos y nos con mercancas. Este carcter "documentario" que es de la esencia misma del crdito documentario, es lo que permite que los bancos participen en la operacin. Si los bancos tuvieran que inmiscuirse con las mercancas, estaran asumiendo riesgos que ellos no podran controlar (ejemplo, que la mercanca esta en mal estado, no corresponde a lo que pidi el importador, etc.).

2.-PARTES QUE INTERVIENEN EN EL CREDITO DOCUMENTARIO 2.1.- Ordenador: Es la persona que inicia la transaccin comercial, debidamente convenida y se constituye en el Comprador de bienes o productos, quien a su vez se convierte en Importador cuando adquiere mercaderas de otra plaza o pas distinto al suyo. Se le llama tambin ordenante y con respecto al banco se le refiere como cliente. 2.2.- Banco.Es evidente que un banco tiene operaciones de cartas de crdito de las siguientes maneras: Puede actuar como banco emisor. Se ocupa del pago final de los giros en dlares librados en relacin con las cartas de crdito extendidas por el mismo. Reembolsa a los corresponsales extranjeros los giros que a.C. hecho efectivo librados sobre ellos por los beneficiarios de las cartas de crdito extendidas por el mismo. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 4

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Puede servir como el banco librado por los giros librados por los beneficiarios de las cartas de crdito extendidas por otros bancos. Puede funcionar en la capacidad de banco corresponsal en los crditos extendidos por otro banco. En este caso se limita a pagar los giros. 2.2.1.- Banco Emisor: Es la institucin Bancaria donde acude el ordenador-cliente para elegido por el importador o agente que confecciona y procede a la apertura del cr dito efecta el pago del crdito si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo. 2.2.2.- Banco Avisador o notificador: Banco corresponsal en el pas del exportador del banco emisor, donde radica el beneficiario, se llama usualmente corresponsal del banco emisor, por que recibe de este ltimo las condiciones y trminos de negociacin del crdito documentario, con instrucciones de transmitrselo al beneficiario de la apertura del crdito.
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Los bancos corresponsales actan como agentes vendedores de las cartas de crdito extendidas por los bancos importantes.
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El banco notificador, a pedido del emisor puede no slo limitarse a notificar sino tambin a aceptar, examinar, negociar y efectuar la cancelacin, convirtindose en banco notificador, negociador, confirmador y pagador, cubriendo de esta manera todo el proceso del crdito. En realidad no se trata de distintas funciones si no de distintas funciones. 2.3.- Beneficiario el Crdito: Persona a cuyo favor se emite el crdito y quien puede exigir el pago al banco emisor, una vez haya cumplido con las condiciones estipuladas.
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Es el vendedor de los bienes o mercadera y se transforma en exportador cuando comercializa su producto fuera de las fronteras de su pas de origen, quin al cumplir las condiciones y trminos convenidos con el comprador tiene el derecho a recibir el pago. 5.5.- Banco Confirmador: Cuando as lo solicite el ordenante y se indique en el crdito, puede existir un banco que haga de intermediario entre el banco emisor y el beneficiario. Ampliando la garanta de cobro del
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beneficiario al asumir las mismas responsabilidades que el Banco emisor. Es recomendable solicitar siempre que se pida crdito documentario que sea confirmado. 5.6.- Banco reembolsador o Pagador: Banco que se recibir las instrucciones del Banco emisor para hacer efectivas las solicitudes de reembolso cursadas por el banco avisador o banco mediante el cual el exportador negocia los documentos (Banco Negociador). - CONTENIDO DE LA CARTA DE CREDITO Antes de la apertura del crdito documentario, compradores y vendedores, deben ponerse de acuerdo en lo que respecta a los detalles concernientes a la operacin. Una vez cumplido este primer paso (el cual esta bajo cierta documentacin como ser: cartas explicativas, telexs, facturas proformas, etc.), el ordenador-comprador suscribe la solicitud, previamente redactada por el banco, en formularios impresos, los mismos que varan de un banco a otro, pero que habitualmente contiene los siguientes detalles: 1. Numero referencial del Crdito Documentario. 2. Forma de efectuar la apertura: por correo areo, telex, correo areo con aviso preliminar de telex. 3. Clase de crdito documentario. 4. Nombre del solicitante y direccin completa. 5. Fecha de la solicitud. 6. Fecha de apertura del acreditivo.

7. Nombre y direccin completa del beneficiario, a cuyo favor se abre la carta de crdito documentario. 8. monto y moneda de acreditvo en monedas y en nmeros. 9. descripcin, en forma clara y concisa de los bienes o mercaderas, indicando el precio de acuerdo a trminos usados en el comercio internacional como: F.OB. (freo n borrad libre a bordo), el vendedor cotiza un precio que incluye el costo de la mercadera mas los gastos de cargar la misma a bordo del medio transportador en el puerto de origen. C.I.F. (cost, insurance and freigth costo seguro y flete), esta clusula implica que el vendedor cotiza un precio que incluye el costo de mercaderas, el seguro martimo y los gastos de transporte hasta el punto de destino que se indique. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 6

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C y F (cost and freigth costo y flete), determina que el precio cotizado incluye costos de las mercaderas y gastos de transporte hasta el punto de destino que se indica. Ex Mill (ex - fbrica) significa puesta en fbrica. Los trminos de cotizacin anotados son los mas usuales anotados en la transacciones de trminos comerciales internacionales. 10.- detalle de la documentacin necesaria y nmero de originales y copia de cada documento requerido por la carta de crdito y exigido por el banco corresponsal. 11.- autorizacin y prohibicin para realizar embarques parciales y trasbordo. 12.- fecha lmite de embarque y de presentacin de documentos para negociacin. 13.- puerto de embarque, como tambin puertos de destinos. Debido a que somos un pas mediterrneo, muchos puertos resultan ser puertos intermediarios, donde se re-despachan los bienes, por tanto se deben mencionar los nombres y direcciones de los agentes despachadores. 14.- forma de pago de la carta de crdito al beneficiario. 1.3.1.-Datos indispensables de la Carta de Crdito Las cartas de crdito en general deben contener una serie de datos, entre los cuales figuran, como indispensables, los siguientes:

Determinacin del Tiempo Cantidad por la cual se abre el crdito La firma autgrafa del tomador

1.4.-PROCEDIMIENTOS PARA TRAMITAR UN CRDITO DOCUMENTARIO 1. Ambas partes, comprador y vendedor deben celebrar un contrato de compraventa y un pedido en forma pactando las condiciones generales de la transaccin, y el pago de la misma mediante una carta de crdito. 2. El comprador o importador notificar al banco de su preferencia en su localidad que emita un crdito a favor del vendedor o exportador. 3. El banco emisor a su vez debe solicitar a otro banco corresponsal en el pas del vendedor que notifique o confirme el crdito al vendedor conforme a las condiciones pactadas4. El banco notificador conformador, segn sea el caso, deber informar al vendedor sobre la existencia de un crdito a su favor. 5. El vendedor debe acudir ante el banco en el cual est disponible el crdito a presentar toda la documentacin que compruebe que el embarque de mercanca ha sido efectuado CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 7

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conforme a lo estipulado a fin de poder solicitar el pago de acuerdo al vencimiento especificado. FUNCIONAMIENTO DE LA CARTA DE CREDITO El funcionamiento de una carta de crdito es el siguiente: Cuando el vendedor y el comprador se han puesto de acuerdo en cuanto a las condiciones de la transaccin (valor, forma de envi, forma de pago, calidad, cantidad, etc.), cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligacin. Inicialmente, el comprador pide a su banco que se emita a su favor una carta de crdito. Este banco evala el crdito y la emite. Cuando emite la carta de crdito, el banco est asumiendo la responsabilidad de pagarle al vendedor, en el momento en que se cumplan las condiciones de la transaccin, el valor acordado entre el comprador y el vendedor. A su vez, este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta carta de crdito del cual su cliente es beneficiario; este beneficiario debe verificar que la carta de crdito est redactada en los mismos trminos y condiciones acordadas en un principio. Una vez se realiza este procedimiento, se procede con el envo de la mercanca a su destinatario y a la recoleccin de los documentos requeridos en la carta de crdito: seguro, conocimiento de embarque, recibo de compra, etc. Una vez se ha completado el envo, y el comprador lo ha recibido a satisfaccin, los documentos completos se presentan al banco que notific al vendedor sobre el crdito a su favor, el cual verifica los documentos y los enva al banco emisor de la carta de crdito. Acto seguido, ste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor, el cual efecta el pago al vendedor. De esta forma el comprador puede reclamar la mercanca. Lo que garantiza una carta de crdito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se har dentro de las condiciones y trminos bajo los cuales fue acordado, as como con el debido diligenciamiento, trmite y recepcin de los documentos requeridos en la transaccin. (Fuente: Biblioteca Lus ngel Arango) 1.5.-PRINCIPALES DOCUMENTOS UTILIZADOS EN UNA OPERACIN DE EXPORTACIN O IMPORTACIN Carta de Crdito o crdito Documentario. Es una orden de pago bancario, abierta a solicitud del importador a favor del exportador. El Banco que le emite adquiere un compromiso en firme de pagarla, siempre que sus trminos y condiciones se hayan cumplido por parte del exportador. Certificado de Origen Acredita la procedencia y origen de las mercancas. Generalmente es requerido por la Aduana del pas importador para aplicar los gravmenes aduaneros que procedan. Algunos productos pueden acogerse al del sistema Generalizado de Preferencias (S.G.P.), para lo cual necesitan un Certificado de Origen extendido en el formulario correspondiente. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 8

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Si el destino de las mercancas es algn pas miembro de la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), se requerir el Certificado de Origen en formulario ALADI. Si el destino de las mercancas es un pas miembro del Mercosur, se requerir, el certificado de origen en formulario Mercosur. Certificado Fitosanitario. Documento normalmente exigido en exportaciones de productos agropecuarios. Es emitido por la autoridad sanitaria competente del pas de origen del producto. Mediante este documento, se certifica que los productos han sido examinados y que se ajustan a las disposiciones fitosanitarias vigentes en el pas importador. Conocimiento de Embarque. Documento de embarque (Contrato de Fletamento) emitido por la compaa naviera (transportista) y firmado por el capitn de la nave que acredita el embarque, con fecha, puerto de origen y destino, cantidad y condiciones de la mercanca recibida a bordo. Constituye un ttulo de propiedad para el consignatario y lo habilita para solicitar la entrega de las mercancas en el punto de destino. Se exige siempre que el conocimiento de Embarque "limpio", es decir, sin anotaciones del Capitn referente a la calidad, embalaje o presentacin de las mercancas. Cuando el transporte es areo, el documento se denomina Gua Area. Cuando el transporte es terrestre, se denomina Carta de Porte o Conocimiento de Embarque Rodoviario. Permiso de Embarque de Exportacin. Documento de destinacin aduanera a travs del cual la Aduana certifica la salida legal de las mercancas hacia el exterior. Este documento es elaborado por el Despachante de Aduanas y legalizado por la informacin, tal como antecedentes del exportador, antecedentes financieros (modalidad de venta, clusula de venta, modalidad de pago, sucursal del Banco avisador que controlar los retornos, monto de la exportacin, valor lquido de retorno), fecha de embarque, puerto de embarque y desembarque, pas de destino, va de transporte y descripcin de las mercaderas. Factura Comercial Documento privado que el vendedor de una mercanca le extiende a su comprador. Contiene informacin que la diferencia de las facturas comerciales para las transacciones locales, tal como: condicin en que se entregar la mercanca, clusula de venta, va de transporte utilizada, nombre del exportador y comprador extranjero, etc. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 9

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Factura Pro forma. Documento en que el exportador le indica al importador el precio (cotizacin) y las condiciones en que se realizar la venta de la venta de la mercanca (va de transporte, cantidad de embarques, plazo de entrega y modalidad de pago). Es un compromiso escrito, no una factura de cobro, y tiene un determinado plazo de vigencia fijado por el exportador. Orden de Embarque. Documento extendido por la empresa de transporte o por la agencia en caso de transporte martimo. Es empleado cuando un exportador requiere de la reserva de un espacio fsico en una nave u otro tipo de vehculo para embarcar una mercanca. Lo debe suscribir el Agente Despachador de Aduanas, constituyndose en una solicitud ante el Servicio Nacional de Aduanas para que autorice el embarque de las mercancas. Lista de Empaque (Packin List) Certificado que contiene informacin detallada de las caractersticas de la mercanca que se deposita a bordo del medio de transporte, tal como: peso, dimensiones, caractersticas de los bultos e incluso, su ubicacin dentro del contenedor. No es un documento oficial y es emitido por el exportador cuando es solicitado por el importador. Si el importador lo solicita va carta de crdito, el documento deber ser oficializado por un organismo competente. Se utiliza generalmente para productos, tales como: salmones, maderas aserradas y dimensionadas, productos hortofrutculas y congelados. Plizas de Seguros. Poliza correspondiente al contrato que sirve de prueba de lo acordado entre el asegurador o Compaa de Seguros y el asegurado, a cambio del cobro de una prima. El valor de las mercancas se expresa en precio de exportacin (CIF) (costo, seguro y flete). La fecha de ste documento debe ser la misma o anterior a la fecha de embarque. Visaciones Consulares Para la exportacin de ciertos productos se exige la visacin de algunos documentos (facturas comerciales, conocimientos de embarque, certificado de origen, etc,) por partye del Cnsul del pas de destino. 1.6.-TIPOS DE CARTAS DE CREDITO

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La carta de Crdito Documentario busca facilitar las transacciones comerciales con el exterior, clasificndose en dos grandes grupos, de los que se derivan otros tipos de cartas de crdito con caractersticas especiales. Las cartas de crdito pueden ser utilizadas para operaciones tanto de importacin, de exportacin y locales, se clasifican por: 1.6.1.-Segn Contraten Las Partes: Domestica: es un crdito documentario que cubre operaciones efectuadas dentro de un mismo pas, es decir que no transpone nuestras fronteras. Se la emplea como un instrumento que tiende a garantizar y facilitar el pago al fabricante o proveedor de mercaderias.

- Revocables: Son aquellas que pueden ser modificadas o canceladas en cualquier momento, sin el consentimiento previo de todas las partes. Es aquella que puede ser modificada alterada e inclusive cancelada por el ordenador/beneficiario, sin necesidad de previo aviso a la otra parte, y sin responsabilidad de ninguna ndole. Este tipo de crdito documentario es poco usual en la prctica bancaria. - Irrevocables: Son las que no pueden ser modificadas, canceladas u alteradas en forma alguna, sin la conformidad de todas las partes que intervienen en la transaccin. Es aquella que obliga formalmente al ordenador (comprador) y el beneficiario (vendedor) a atenerse estrictamente a los trminos y condiciones originalmente pactadas por ellos mismos. En esta modalidad el banco emisor asume la obligacin y queda comprometido al pago al beneficiario, si ste a su vez cumple con los trminos y condiciones del crdito. La condicin de irrevocabilidad es un elemento que brinda a la transaccin mayor confiabilidad, asegurando. El pago de los documentos al exportador, ya que el banco emisor asume el compromiso, independientemente de la situacin que pudiera atravesar su cliente u ordenador. La imposibilidad de anular unilateralmente la operacin, aun en el caso de que por cualquier motivo la misma no resulte econmicamente atractiva para el comprador y/o vendedor. Una posible falta por el banco emisor, e inclusive cualquier suspensin por parte de pagos por parte del pas importador. Para que el crdito sea considerado irrevocable debe estipularse dicha condicin en forma explicita ya que en ausencia de tal indicacin, el crdito ser considerado revocable. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 11

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La diferencia esencial entre el crdito revocable y el irrevocable consiste que el revocable no existe relacin directa con el banco y beneficiario. En el irrevocable por el contrario, existe una relacin formal, jurdica y directa entre el banco con el beneficiario. - Viajero: Son las expedidas por comerciantes y Bancos para facilitar el beneficiario de las mismas la disponibilidad de dinero, particularmente en el exterior, cuando se va de viaje. 1.6.2.-Segn el Compromiso: - Confirmadas: Son aquellas en las cuales un banco de la plaza del beneficiario asume el compromiso de pagar los giros presentados en utilizacin de la misma, sin recurso, es decir que asume un compromiso distinto al ya adquirido por el banco Emisor. En otras palabras se constituye en solidario y principal pagador del compromiso asumido por el Banco Emisor. - No Confirmadas: Son aquellas en las cuales el compromiso de pago es asumido por el Banco emisor, por tanto no implica obligacin de pago inmediato por parte del banco notificador y/o confirmador. 1.6.3.-Segn su forma de pago: - A la Vista: Son aquellas pagaderas a sus beneficiarios a la presentacin de toda la documentacin requerida en su texto. - Con Aceptacin: Son aquellas pagaderas alos beneficiarios contra letras de cambio libradas a un plazo cierto, es decir, a das vista, a tantos das fecha, a fecha fija. - Mixtas: Son una combinacin de las dos anteriores, es decir que son pagaderas una parte en efectivo y otra parte contra aceptacin de una letra de cambio. - Pago Diferido: son semejantes a las establecidas con aceptacin slo que estos casos no existe la aceptacin de la letra de cambio si no se asume el compromiso mediante una carta en la que consta el monto a pagar y la fecha en que se efectuar el mismo. 1.6.4.-Segn sus clusulas: A continuacin, hemos de abordar ciertas modalidades que se caracterizan por tener caractersticas: - Crdito Rotativo: Como su nombre lo indica, es un crdito que al ser utilizado, su monto se reinstala automticamente a las condiciones originales. Como su nombre lo indica, se trata de un crdito documentario el cual al ser utilizado se reestablece en sus condiciones originales inmediatas y automticamente, y esto, tantas veces como el crdito lo indique. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 12

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Se emite a favor de un solo beneficiario y cubre varios embarques y las ventajas que ofrece son: Si la utilizacin se hace parcialmente, implica que las comisiones de apertura, aviso y negociacin se cobra sobre las porciones utilizadas. Es ms prctico que abrir vario cruditos sucesivos ya que evita los trmites bancarios de cada operacin. Las comisiones se cobran espaciadas en el tiempo, cada ves que el crdito sea restablecido. Al examinar las distintas modalidades que puede tomar el crdito documentario, puntualizamos algunas ventajas y riesgos. Ventajas: El ordenante tiene la seguridad de que el pago que realice ser con la presentacin de documentos, que segn su propio criterio son prueba suficiente de que el beneficiario le ha cumplido el convenio en las condiciones pactadas. El beneficiario tiene asegurado el pago si cumple con las condiciones y plazos, independiente de la situacin financiera del ordenador, y si se trata de un crdito confirmado, independientemente de la situacin del banco emisor. Riesgos: Para el ordenante el crdito documentario no es garanta absoluta contra la mala fe del vendedor o exportador. El documento puede indicar una calidad y sin embargo la mercadera exportada puede ser de otra naturaleza o calidad. Los bancos operan sobre la base de documentos, no asumiendo ninguna obligacin en materia de verificacin de la calidad de la mercadera. Asimismo, no asume responsabilidad en cuanto a la autenticidad de la documentacin. El beneficiario, por su parte debe analizar cuidadosamente, clusula por clusula, el crdito documentario en el afn de estar seguro de poder cumplir con los trminos y condicione estipuladas.

- Crdito con Clusula Roja: Son aquellos en los cuales se autoriza al beneficiario a recibir anticipos a cuenta del crdito mediante la entrega de un simple recibo por el importe del mismo. Se llama as por que sus clusulas prevn el pago parcial o total del crdito al beneficiario, antes de la presentacin del os documentos estipulados en le mismo. Este anticipo o adelanto al CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 13

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beneficiario se efecta contra un simple compromiso o recibo por parte de el, de presentarlos dentro de cierto plazo. A estos trminos o clusulas, que constan en tinta roja, recurren frecuentemente exportadores e importadores que tiene en una relacin comercial de slida confianza. El propsito de este crdito es para cubrir gastos o compromisos relacionados con la exportacin, que va a efectuar. Y adems sirve para facilitar cualquier adquisicin o eventualmente abaratar el costo. - Crdito con Clusula Verde: De funcionamiento similar al anterior, pero en este caso los anticipos efectuados al beneficiario en funcin del crdito son por lo general por mercancas ya adquiridas y que por falta de transporte no han podido ser despachadas. Es costumbre en este tipo de crdito condicionar el pago de los anticipos a la entrega por parte del beneficiario de un certificado de depsito donde conste que la mercanca se encuentra lista para embarque y a disposicin del ordenante. Es similar a sus alcances a la clausula roja, con la diferencia d que mediante esta modalidad, se le exige al beneficiario, para poder utilizar los adelantos o anticipos, que presente una certificacin probatoria de que la mercaderia se halla depositada en almacenes que otorgen seguridad al vendedor. Su nombre deriva de la convencin que establece que la clusula sea escrita o impresa con tinta de color verde. La diferencia bsica es que la clusula roja permite adelantar en descubierto, mientras que la verde permite los anticipos contra presentacin de ciertos documentos provisionales. - Crdito Pantalla (Dummy Credit): Como su nombre lo indica se trata de un crdito falso ya que el ordenante, no sabe en el momento de su apertura si le convendr o no que sea utilizado, razn por la cual incluir en el mismo, clusulas que imposibiliten al beneficiario su utilizacin inmediata, tales como facturas comerciales debidamente firmadas. - Crditos Transferibles: Es aquel en el cual el primer beneficiario puede transferir el monto parcial o total de la carta, a favor de uno o de varios beneficiarios. Un crdito documentario puede ser transferible. Es decir que el primer beneficiario puede trasferirlo en forma total o parcial a favor de un segundo beneficiario. Esta transferencia puede efectuarse una sola vez, de ah que el segundo beneficiario no pueda transferirlo a favor de un tercer beneficiario. Es caracterstico en este tipo de instrumento lo siguiente: Las condiciones del crdito transferido deben ser las mismas del crdito original, con la excepcin del monto, de los precios y vencimientos o plazos, siempre y cuando CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 14

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constituyan una disminucin de los mismos, es decir inferiores o anteriores a los ya mencionados en el original. Para que sea transferible, debe llevar expresamente la palabra transferible. A menudo se la usa cuando el primer beneficiario es el representante o agente del importador en el pas del exportador, en este caso el crdito se abre a su favor pero transferible, para proporcionarle mayor agilidad a la operacin y permitirle al representante o agente un mejor control sobre la misma.

1.6.5.-Segn su Finalidad en: - Cartas de Crdito de Garanta -Crdito Back to Back: Es aquella carta que se establece garantizada por otra de caractersticas similares, teniendo el beneficiario de la primera y ordenante del nuevo crdito la posibilidad de rebajar su monto y cobrar la diferencia entre ambas, mediante la sustitucin de las facturas comerciales. - Carta de Crdito "Stand-By": Son crditos establecidos con la intencin de que no sean utilizados por el beneficiario y tienen ciertas caractersticas semejantes a un afianza, aunque no lleven ninguna clusula en especial que as lo indique. Por regla general, para hacerla efectiva, se requiere solamente una declaracin del beneficiario de que el ordenante no cumpli con determinadas condiciones. -Cartas de Crdito Comerciales: Son aquellas por los cuales los Bancos abren, a travs de sus corresponsales en el exterior, un crdito a favor de un comerciante para garantizar el pago en el comercio de importacin. 1.7.-LA APROBACIN Y APERTURA DE UNA CARTA DE CRDITO La referida propuesta pasa al rea de crditos a los fines de desglosarla:

Original: archivo del comit de crdito y/o junta de directiva (presidencia. Copia: "orden de gerencia" para el rea de crditos documentarios. 2da. Copia: al expediente del cliente. 3ra Copia: sucursal y/o agencia a travs de la cual se efectu la tramitacin de la solicitud.

1.7.1.-Los pasos a seguir en la apertura sern:

La prctica bancaria ha creado el sistema por el cual la instruccin electrnica genera una tele transmisin, y se crea un documento (telex cifrado) mediante el cual se hace la notificacin al beneficiario. Se utilizan formatos standart (MT 700, MT 700 1, MT 701, etc.), con parmetros especficos para envos de mensaje. Pgina 15

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Original: al banco notificador para que lo entregue al beneficiario. 1ra Copia: al banco notificador para sus archivos. 2da Copia: al ordenante. 3ra Copia: para la carpeta o sobre especial creado nica y exclusivamente para esa carta de crdito, archivada en orden numrico. Los cinco (5) posteriores a la fecha indicada, incluidos en ambos casos, el ultimo da limite (RRUU Art. 46 c... 1.7.2.-Modalidades de cartas de crditos Crdito Rotativo/ "Revolving Credits" El crdito rotativo puede ser de uso peridico, es decir, que se regenera automticamente en su valor original cada cierto lapso (mensual, trimestral, etc.) dentro del plazo de validez, tal como debe indicarse en el crdito original. Puede a su vez ser, acumulativo o no acumulativo. En el primer caso, el ordenante desea que los despachos no efectuados en un determinado periodo puedan realizarse en el siguiente lapso o en otros posteriores. En el segundo caso, el ordenante desea, que en caso del beneficiario no embarque la mercanca en un determinado se le prohiba despacharla en el siguiente lapso o en periodos posteriores. Crdito con clusula Roja / "Red Clause" Posteriormente contra presentacin de documentos previstos para la utilizacin, el banco pagara su valor previa deduccin del monto o porcentaje anticipado. Es corriente que el fabricante necesite cubrir parte de los costos de produccin o el costo de la materia prima utilizada en la elaboracin de mercancas expresamente requeridas por el comprador, en virtud de lo cual se le permita al beneficiario incluir en la carta de crdito la siguiente indicacin o autorizacin similar: "Este crdito esta sujeto a Clusula Roja hasta un 25%", en cuyo caso, se entender que el banco puede anticipar al beneficiario hasta el 25% del monto del crdito, contra simple recibo o giro a la vista. Crdito Clusula Verde / "Green Clause" Esta clusula relativa a la forma de utilizacin del crdito se incorpora por instrucciones del ordenante y generalmente es solicitada por industriales que necesitan capital de trabajo para elaborar el producto destinado a la exportacin o que deben ser fabricadas expresamente para el comprador, garantizndoles la operacin al banco pagador y/o confirmador mediante garanta real o la pignoracin de la mercanca relacionada con el embarque. Crdito subsidiario / " Back to Back Credits" CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 16

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En el crdito subsidiario, el exportador o beneficiario puede obtener de su banco un financiamiento para la exportacin de su producto mediante la obtencin de un anticipo, al ordenar un segundo crdito a favor de un tercero (Proveedor) con el respaldo y garanta del primer crdito. Crdito Transferible Para que un crdito documentario pueda ser transferible, tiene que haberlo indicado expresamente el ordenante en su solicitud o que posteriormente solicite una modificacin para hacerlo transferible, a los efectos de que el banco emisor y/o la cadena de bancos notifique la enmienda e incluya en la palabra " Transferible" RRUU. Art. 48 a. Las Reglas y Usos Uniformes establecen que trminos tales como "Divisibles", "Fraccionables", "Asignables" y "Transmisibles" no agregan nada ni sustituyen al sentido de transferible y no debern ser utilizados. En caso de utilizarse cada trmino, debern ser ignorado (RRUU. Art. 48 Caractersticas: la carta de crdito de garanta es un crdito documentario sujeto a las mismas exigencias de la carta de crdito comercial (RRUU Atr. 1. Modalidades: a. De Prstamos: puede ser emitida por un banco nacional a favor de bancos extranjeros para garantizar prstamos otorgados por el banco local a una empresa en moneda extranjera. De esta forma la empresa nacional o la subsidiaria de la multinacional puede endeudarse con un banco nacional en cualquier tipo de moneda. b. De operaciones de cambio a futuro: Puede resultar aconsejable una operacin de futuro para garantizar contratos de futuro en determinadas divisas y protegerse contra cualquier posible riesgo cambiario en la fecha fijada. c. De exportaciones: es usual que un exportador exija a un importador la apertura de una carta de crdito de garanta cuando las exportaciones la realiza en "cuenta abierta". La carta de crdito slo se utilizar contra presentacin de documentos que certifiquen que el importador no ha pagado la s facturas en "cuenta abierta" a su vencimiento. d. De emisin de obligaciones: poderosas empresas o empresas lideres de grupos corporativos pueden acudir al mercado interno de capitales mediante la colocacin de obligaciones a mediano plazo con la garanta de una carta de crdito emitida por un banco a favor de los tenedores de las obligaciones. e. De fiel cumplimiento: utilizada para garantizarle al beneficiario el fiel cumplimiento de contratos a efectuar por una empresa contratista. 1.8.-NOTIFICACION Una vez aprobada la carta de crdito, por parte del Banco emisor, ste le asigna el nmero que ser el de la carta de crdito y el corresponsal que habr de fungir como banco notificador; es en este momento en que el banco emisor, de acuerdo a las estipulaciones indicadas por el ordenante en la solicitud, procede a informar de la apertura de la misma, ya sea va tlex o correo, a travs CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 17

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del corresponsal seleccionado en el exterior, ubicado preferiblemente en la misma plaza del beneficiario. Al recibir la carta el Banco comercial que fungir como banco notificador, procede a: - Verificar la autenticidad de la misma, ya sea mediante la verificacin de la clave si el mensaje es va tlex, o mediante la verificacin de las firmas que la suscriben si la misma fu recibida por correo. - Revisar en todo contexto para determinar que no tiene algn trmino o condicin que considere que no podr ser cumplido por su cliente, a fin de hacrselo resaltar al momento de la notificacin. - Determinar si est de acuerdo con las condiciones en que recibir el reembolso. Una vez cumplido el paso anterior, procede a efectuar la notificacin y/o confirmacin escrita del crdito al exportador (beneficiario), quien debe revisar que todos los trminos y condiciones acordados se encuentren en el texto de la misma y que no tenga objeciones a las clusulas o condiciones que en momento determinado lo sean aadidos. 1.9.-MODIFICACION Toda carta de crdito puede ser modificada en sus trminos y/o condiciones, siempre y cuando todas las partes involucradas estn conformes debido a que hay modificaciones en las que: Puede quedar afectado el banco emisor, debido a la alteracin del planteamiento del crdito original o pueden en un momento dado alterar el control operativo de la transaccin. Pueden afectar la banco notificador, ya que contravienen las regulaciones oficiales de su pas, sobre todo en aquellos que tienen control de cambio. Pueden afectar al beneficiario, ya que alteran su produccin, afectan su lnea de crdito, sus plazos de entrega o su flujo de caja. Por lo antes expuesto, cuando una de las partes desee efectuar cambios a la transaccin original, debe tomar en consideracin como puede afectar en un momento dado al resto y hacer las consultas que considere necesarias para que todas y cada una de las partes no resulten afectadas. 1.10.-EXAMEN DE LOS DOCUMENTOS Al recibir del beneficiario la documentacin requerida, el banco negociador deber efectuar un examen minucioso de todos y cada uno de los documentos presentados con el objeto de verificar que se ajusten estrictas y literalmente a los trminos establecidos en el crdito y que no contravengan las reglas y usos uniformes para crditos documentarios. CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 18

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En la practica es imposible establecer reglas infalibles y estrictas en relacin a la revisin de documentos ya que cada carta de crdito tiene sus caractersticas especificas sin embargo a continuacin se detallan los puntos mas resultantes que como gua general se pueden aplicar a la mayora de los casos: Giro o letra de cambio en este documento se verifica que haya sido librado por el beneficiario del crdito, que su plazo de vencimiento este de acuerdo a lo establecido en la carta de crdito, que su importe sea idntico a la suma mencionada en la factura, que la cantidad en cifras concuerde con la cantidad en letras y por ultimo que el documento no contenga enmiendas no raspaduras. Factura comercial en este documento se verifica que la mercanca haya sido facturada por el beneficiario de la carta de crdito, que no se hayan incluido en esta gastos extraordinarios tales como telex, cables, almacenaje o comisiones, que los detalles de embarque correspondan con los mencionados en el resto de la documentacin. Conocimiento de embarque se verifica que sea de la clase requerida en la carta de crdito (martimo, areo, terrestre), que ampare las mercancas descritas en la factura, que el puerto de embarque, destino, fecha de embarque, consignatario concuerden con los mencionados en el crdito, que le mismo este firmado por la empresa transportista o por el agente autorizado, que indique expresamente que le flete fue pagado o que esta por cobrar, que las fechas no sean traspasadas, es decir, que no hayan demorado excesivamente la presentacin de los mismos. Pliza de seguro se verifica que cubra el importe y los riesgos estipulados en el crdito, que se refiera a las mercancas indicadas en la carta de crdito, que este debidamente firmado y que todos sus anexos estn identificados en el mismo, que la fecha de su emisin no sea superior a la fecha del embarque y por ultimo que haya sido emitido a favor del beneficiario. 1.11.-PAGO O ACEPTACIN Una vez revisada y encontrada toda la documentacin ajustada estricta y literalmente a los trminos de la carta de crdito, el banco negociador procede a realizar el pago o aceptacin.

Pago a la Vista. Si el importador y el exportador no han convenido en un plazo para el pago de los montos acordados bajo la carta de crdito, una vez que el exportador haya presentado los documentos al banco pagados y esta obtenga los fondos correspondientes al banco confirmado, el pago de la carta de crdito se har efectivo si esta denominado en la moneda del importador, este pago se hace de inmediato; cuando lo esta en otra moneda, una vez presentado los documentos y habindolos encontrados el banco en orden el pago se hace en el plazo necesario para transferencia de fondos en la moneda correspondiente. Con Aceptacin. Son aquellas pagaderas a los beneficiarios contra letras de cambio libradas a un plazo cierto, es decir, a das vista, a tantos das fecha, a fecha fija, etc. Pago diferido. A veces el importador aprovecha la carta de crdito para obtener trminos de financiamientos que le permita recibir la mercanca y revenderla en su pas. Para esto establece en la solicitud trminos de pagos diferidos. Se puede hacer con cede a un tercero Pgina 19

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el producto de la carta de crdito y ste (normalmente el banco comercial) a su vez, abre una nueva carta de crdito con el beneficiario como tomador y a favor de un tercer suplidor. Si la carta de crdito estipula un pago en forma mixta , en este caso se pagara la parte que es a la vista y se aceptara la letra de cambio respectiva por el remanente.

1.12.-COTIZACIONES Como una orientacin general, a continuacin les detallamos algunas de las cotizaciones ms comnmente utilizadas en el comercio internacional. EX FACTORY (a puerta de fbrica): Incluye solamente el precio de las mercancas entregadas por el vendedor en el punto de origen, es decir a puerta de fbrica, Mina, Plantacin, etc. F. O. B. PUERTO DE EMBARQUE (libre a bordo): incluye el precio de las mercancas ms los gastos que se incurran hasta la entrega de los artculos a bordo del barco en el puerto de origen. F. A. S. PUERTO DE EMBARQUE (libre al costado del barco): incluye el precio de las mercancas puestas en el muelle, al costado del barco ultramarino, al alcance de sus aparejos de cargas. C. &. F. PUERTO DE DESTINO (Costo y Flete): Incluye el precio de las mercancas ms el costo del transporte hasta el punto de destino elegido por el comprador C. I. F. PUERTO DE DESTINO (Costo, seguro y flete): incluye el precio de la mercanca ms los costos de transporte y seguro de la misma hasta el puerto y de destino. C. &. I. (Costo y Seguro): cubre solamente el precio de las mercancas y el seguro de la misma, quedando por cuenta del comprador los gastos del transporte que se requiere hasta hacerla llegar al destino elegido. 4.-NATURALEZA JURIDICA DE LA CARTA DE CREDITO El Crdito documentario tuvo un desarrollo tal, que se hizo necesario el tener una reglamentacin clara y precisa al respecto, ya que en los Cdigos de la mayora de los pases no se contemplan disposiciones concernientes directamente a ellos, inclusive en nuestro cdigo de comercio en sus artculos se hace mencin a las cartas de crdito pero a decidir verdad no abarca todo lo referente a ellas como sera lo idneo. El orden jurdico de la carta de crdito se basa en forma sustancial en conceptos y normas surgidas de la prctica internacional, pero en materia mercantil la situacin no es la misma ya que el artculo 9 del Cdigo de Comercio contempla que "las costumbres mercantiles suplen el CONTABILIDAD BANCARIA Pgina 20

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silencio de la ley cuando hechos que la constituyen son uniformes, pblicos, generalmente efectuados en la Repblica o en alguna determinada localidad".

CONCLUSIN La Carta de Crdito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre personas, principalmente en el comercio exterior, aunque ste no es su nico uso. Las partes necesarias en una transaccin llevada a cabo usando una Carta de Crdito son: El comprador u ordenante del crdito, el cual solicita la apertura de un crdito; el vendedor o beneficiario del crdito, quien ha de cumplir con la obligacin de entregar la mercanca en los trminos acordados; el Banco Emisor de la Carta de Crdito, as como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficiario, de notificarle el crdito a su favor, etc. Lo que garantiza una Carta de Crdito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se har dentro de las condiciones y trminos bajo los cuales fue acordado, as como con el debido diligenciamiento, trmite y recepcin de los documentos requeridos en la transaccin. Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. Si un comprador, por ejemplo, paga la mercanca por adelantado, corre el riesgo de que sta no le llegue en las condiciones acordadas, a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercanca sin la seguridad de recibir el pago a cambio.

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