UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A D

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONT

NEGOCIOS - ECACEN

SIMULADOR DE LA CREACIN DE U
PARTE III
FINANZAS

CURSO ACADMICO: JUEGO GEREN

GUSTAVO ADOLFO MANRIQU

Director
2013

DATOS DEL GRUPO DE TRABA

COLABORATIVO
GRUPO de trabajo colaborativo No.

102026_43

Nombre de
escogieron:

ECODISEOS CORPORATIVOS SAS

la

empresa

PARTICIPANTES

(Apellidos y nombres)

Tordecilla Saah Nerbira

que

DOC. DE
IDENTIDAD
50974682

O DE TRABAJO
ATIVO

CORPORATIVOS SAS

ROL

CEAD/CERES/CC
AV

(Escjalo de la lista
que se despliega al
dar clic sobre la
celda)

Corozal - Sucre

Gerente
general

OBJETIVO:

Presentar al estudiante la simulacin de la evaluacin financiera para el montaje de una emp

con el fin de que fortalezca sus habilidades de toma de decisiones empresariales.
JUSTIFICACIN:

La unidad 3 del mdulo de Juego Gerencial resume lo aprendido en las dos anteriores y as m
lo desarrollado a lo largo del proceso acadmico para optar el ttulo de administrador de
empresas, permitiendo al estudiante analizar el comportamiento de una organizacin de la
realidad y estableciendo planes de accin para que sta se mantenga en el mercado.

As las cosas, el presente simulador es una breve representacin de la evaluacin de los aspe
financieros de una empresa que se puede localizar en el rea donde se encuentre el estudian
unadista (sin importar si es urbana o rural)

La idea es evaluar el comportamiento de la empresa y analizar los resultados de su desempe

para establecer las conclusiones pertinentes.

CONTENIDO

COSTOS

GASTOS PREOPERATIVOS

NMINA

COSTOS OPERACIONALES

PROYECCIN 5 AOS

AMORTIZACIN

EQUIPO

PUNTO DE EQUILIBRIO

SALIDAS MENSUALES

FLUJO DE FONDOS

FLUJO EFECTIVO

VPN

ESTADO DE RESULTADOS

TIR Y RBC

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

INDICADORES FINANCIEROS

PRDIDAS Y GANANCIAS

CONSTITUCIN

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

HERRAMIENTAS Y EQUIPO
(De acuerdo con los trabajos colaborativos 1 y 2)

Equipo / herramienta
Brocas
Paletas
Prensa
Caladora
Taladro
Amoladora
Serrucho
Martillo
Radiadora
Gramil
Cepillo
Escuadra
Lijadora
Fresadora
TOTAL

Cantidad
5
5
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

Vr. Unit.
25,000
15,000
60,000
200,000
250,000
150,000
30,000
40,000
350,000
15,000
60,000
15,000
160,000
350,000

Valor total
125,000
75,000
120,000
200,000
250,000
150,000
30,000
40,000
350,000
15,000
60,000
15,000
160,000
350,000
0
1,940,000

NMINA

MOI

MOD

El grupo debe retomar los datos agregados en el trabajo colaborativo 2 para g

N.
1
2
3
4
5

Descripcin del
Empleado
Sueldo Bsico
Das
Gerente Gral
1,800,000
30
Secretaria
1,000,000
30
Asistente Contable
1,200,000
30
TOTALES $
4,000,000
Supervisor
950,000
30
Talento Humano
589,500
30
Conductor
589,500
30
TOTALES $
2,129,000

Dev
Bsico
1,800,000
1,000,000
1,200,000
4,000,000
950,000
589,500
589,500
2,129,000

PARAFISCALES
Sena
ICBF
Caja comp. Fam
Salud (Patrn)
Pensin (patrn)
A.R.P (patrn)
TOTAL

2%
3%
4%
9%
12%
1%
31%

bajo colaborativo 2 para generar la ficha de nmina que se presenta a continuacin:

Devengado
Horas
Aux. Transp.
Extras
0
70,500
0
70,500
0
70,500
70,500
70,500
211,500
0

ALES
$122,580
$183,870
$245,160
$520,965
$735,480
$61,290
$1,869,345

0
0
0
0
0
0

PERIODO DE PAGO
Deducciones
Total
Devengado
Salud
Pensin
1,800,000
72,000
72,000
1,070,500
42,820
42,820
1,200,000
48,000
48,000
4,070,500
162,820
162,820
1,020,500
40,820
40,820
660,000
26,400
26,400
660,000
26,400
26,400
2,340,500
93,620
93,620

tinuacin:
Del
Deducciones
Pensin
72,000
42,820
48,000
162,820
40,820
26,400
26,400
93,620

Al
Total
Deducido
144,000
85,640
96,000
325,640
81,640
52,800
52,800
0

Neto Pagado
1,656,000
984,860
1,104,000
3,744,860
938,860
607,200
607,200
2,153,260

Concepto
Cesantas
Intereses sobre cesantas
Prima
Vacaciones
Total Apropiado $

Recib Conforme
(Firma y C.C)

APROPIACIONES
PORCENTAJE
8.0%
1.0%
8.0%
4.0%

Valor
$490,320
$61,290
$490,320
$245,160
$1,287,090

GRAN TOTAL
9,054,555

forme
C.C)

Valor
$490,320
$61,290
$490,320
$245,160
$1,287,090

9,054,555

PROYECCIN DE VENTAS A 5 AOS

Don Armando Meza considera que pueden haber dos escenarios para la empresa
acuerdo con las siguientes cifras, las siguientes decisiones de todo el simulador d
escoja.
Determine la cantidad de das trabajados semanalmente de
acuerdo con el trabajo colaborativo 1
Determine el precio para el ao 1 de acuerdo con el trabajo
colaborativo 2
Proyecte la inflacin anual de acuerdo con el trabajo
colaborativo 1
VENTAS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
790,872,740
3,389,454,600
40,673,455,200

ESCENARIO 1
2
1,024,971,071
4,392,733,162
52,712,797,939

GASTOS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
19,448,037
83,348,730
1,000,184,760

2
21,392,841
91,683,603
1,100,203,236

1
771,424,703
3,306,105,870
39,673,270,440

2
1,003,578,230
4,301,049,559
51,612,594,703

VENTAS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
790,872,740
3,389,454,600
40,673,455,200

ESCENARIO 2
2
1,160,829,941
4,974,985,462
59,699,825,539

GASTOS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
83,348,730
357,208,843
4,286,506,114

2
91,683,603
392,929,727
4,715,156,726

UTILIDAD NETA
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

UTILIDAD NETA
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
707,524,010
3,032,245,757
36,386,949,086

Escenario 1
Marque una X
x
NICAMENTE en el
escenario escogido:

2
1,069,146,338
4,582,055,734
54,984,668,813

Escenario 2

OS

cenarios para la empresa para los siguientes 5 aos. De

nes de todo el simulador dependern del que el grupo
7

$342,300
8.0%

NARIO 1
3
1,328,362,508
5,692,982,177
68,315,786,129

5
###
###
###

###
###
###

3
4
5
23,532,125 25,885,337 28,473,871
100,851,963 110,937,160 122,030,876
1,210,223,560
###
###
3
1,304,830,383
5,592,130,214
67,105,562,570

3
1,440,259,289
6,172,539,811
74,070,477,734

5
###
###
###

###
###
###

NARIO 2
5
###
###
###

###
###
###

3
4
5
100,851,963 110,937,160 122,030,876
432,222,700 475,444,970 522,989,467
5,186,672,398
###
###

3
1,339,407,326
5,740,317,111
68,883,805,336

5
###
###
###

###
###
###

SALIDAS MENSUALES
CONCEPTO
Compra maquinaria y equipo
Pago mensual maquinaria y equipo
Materia prima
Arriendo locaciones
Luz
Agua
Telfono e Internet
Gas
Sueldos MOI
Sueldos MOD
TOTAL

PRIMER MES
1,940,000.00
48,895,800.00
3,000,000.00
1,400,000.00
180,000.00
45,000.00
0.00
2,340,500
4,070,500

61,871,800.00

SEGUNDO MES
0.00
9,733,261.14
48,895,800.00
3,000,000.00
1,400,000.00
180,000.00
45,000.00
0.00
2,340,500.00
4,070,500.00
69,665,061.14

COSTOS MENSUALES
COSTOS FIJOS MENSUALES
(De acuerdo con el trabajo colaborativo 2)

ITEM
Pago mensual maquinaria y equipo
Materia prima
Arriendo locaciones
Luz
Agua
Telfono e Internet
Sueldos MOI
Sueldos MOD
TOTAL ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos de renta y compra (35%)
TOTAL
COSTOS VARIABLES MENSUALES
(De acuerdo con el trabajo colaborativo 2)

ITEM
Cuchilla de vuelta
Nivel
Brocas
Paletas
Prensa
Caladora
Taladro
Amoladora
Serrucho
Martillo
Radiadora
Gramil
TOTAL
COSTOS TOTALES = CFM + CVM
VENTAS PROYECTADAS PARA EL MES
UTILIDAD NETA (VENTAS - COSTOS TOTALES)
COSTO TOTAL (CV + CF/produccin esperada)
UNIDADES MENSUALES
(Revise los dos simuladores anteriores)

COSTOS VARIABLES UNITARIOS

PORCENTAJE DE GANANCIA DESEADO

PRECIO DE VENTA
PUNTO DE EQUILIBRIO
(Determinado en el trabajo colaborativo 2)

VALOR TOTAL VENTA DIARIA ESPERADA $

DAS DE VENTA MENSUAL
UTILIDAD NETA MENSUAL

MENSUAL
1,808,000
48,895,800
3,000,000
1,400,000
180,000
45,000
2,340,500
4,070,500

61,739,800
21,608,930
83,348,730

Vr Mensual
65,000
10,000
20,000
13,000
53,000
160,000
215,000
140,000
25,000
36,000
280,000
12,000
1,029,000
84,377,730
3,389,454,600
3,305,076,870
84,377,730
200

5,145

ANUAL
21,696,000
586,749,600
36,000,000
16,800,000
2,160,000
540,000
28,086,000
48,846,000
740,877,600
259,307,160
1,000,184,760

Vr. Anual
780,000
120,000
240,000
156,000
636,000
1,920,000
2,580,000
1,680,000
300,000
432,000
3,360,000
144,000
12,348,000
1,012,532,760
13,922,523,714,960,000

40%
$342,300
250

$3,423,000
$28
11,466,270

Enero
Saldo inicial
Entradas
Inversin inicial
Ventas de contado
Total disponible

324,413,965.60
3,389,454,600.00
3,713,868,565.60

Salidas

Pago de cuentas por pagar

Registro de marca
Renta
Servicios
Sueldos
Total de salidas
Saldo al final del perodo

Enero
48,895,800.00
30,000.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00
59,961,800.00
3,653,906,765.60

De
Febrero

Marzo

Abril

3,653,906,765.60

6,973,696,304.46

10,293,485,843.33

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

7,043,361,365.60

10,363,150,904.46

13,682,940,443.33

Febrero
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Marzo
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Abril
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

69,665,061.14

69,665,061.14

69,665,061.14

6,973,696,304.46

10,293,485,843.33

13,613,275,382.19

ECODISEOS CORPORATIVOS SAS

Estado de flujo de efectivo
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo

Junio

Julio

13,613,275,382.19

16,933,064,921.05

20,252,854,459.92

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

17,002,729,982.19

20,322,519,521.05

23,642,309,059.92

Mayo
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Junio
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Julio
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

69,665,061.14

69,665,061.14

69,665,061.14

16,933,064,921.05

20,252,854,459.92

23,572,643,998.78

Agosto

Septiembre

Octubre

23,572,643,998.78

26,892,433,537.64

30,212,223,076.51

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

26,962,098,598.78

30,281,888,137.64

33,601,677,676.51

Agosto
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Septiembre
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Octubre
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

69,665,061.14

69,665,061.14

69,665,061.14

26,892,433,537.64

30,212,223,076.51

33,532,012,615.37

Noviembre

Diciembre

33,532,012,615.37

36,851,802,154.23

0.00
3,389,454,600.00

0.00
3,389,454,600.00

36,921,467,215.37

40,241,256,754.23

Noviembre
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

Diciembre
58,629,061.14
0.00
3,000,000.00
1,625,000.00
6,411,000.00

69,665,061.14

69,665,061.14

36,851,802,154.23

40,171,591,693.10

Enero
Ventas de contado
Ventas a crdito
Ventas netas

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

Inventario inicial
Materia prima
Producto terminado
Total de inventario inicial

0.00
0.00
0.00

Compras y gastos de fabricacin

Compras de materia prima
Devolucin y descuento sobre compra
fabricacin
Inventario final
Materia prima
Producto terminado
Total inventario final
Total de costo de venta
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Mano de obra
Gastos de servicios pblicos
Gastos de maquinaria y equipo
Depreciacin de equipo
Renta de local
Total de gastos de operacin
Gastos administrativos
Sueldos
Amortizacin mensual
impuestos

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

0.00
0.00
0.00
48,895,800.00
3,340,558,800.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
16,166.67
1,808,000.00
5,789,666.67

4,070,500.00
9,733,261.14
13,803,761.14

Utilidad antes de impuestos

IVA (16%)

3,320,965,372.20
531,354,459.55

Utilidad / prdida neta

2,789,610,912.65

Utilidad acumulada

2,789,610,912.65

Impuestos acumulados

531,354,459.55

Del
Febrero

Marzo

Abril

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00

48,895,800.00

48,895,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
16,031.94
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,898.34
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,765.86
1,808,000.00

5,789,531.94

5,789,398.34

5,789,265.86

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

13,803,761.14

13,803,761.14

13,803,761.14

3,320,965,506.92
531,354,481.11

3,320,965,640.52
531,354,502.48

3,320,965,773.00
531,354,523.68

2,789,611,025.81

2,789,611,138.04

2,789,611,249.32

5,579,221,938.46

8,368,833,076.49

11,158,444,325.82

1,062,708,940.66

1,594,063,443.14

2,125,417,966.82

ECODISEOS CORPORATIVOS SAS

Estado de resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo
Junio

Julio

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00

48,895,800.00

48,895,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
-386.28
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,637.70
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,507.38
1,808,000.00

5,773,113.72

5,789,137.70

5,789,007.38

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

13,803,761.14

13,803,761.14

13,803,761.14

3,320,981,925.14
531,357,108.02

3,320,965,901.17
531,354,544.19

3,320,966,031.48
531,354,565.04

2,789,624,817.12

2,789,611,356.98

2,789,611,466.44

13,948,069,142.94

16,737,680,499.92

19,527,291,966.36

2,656,775,074.85

3,188,129,619.03

3,719,484,184.07

Agosto

Septiembre

Octubre

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00

48,895,800.00

48,895,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,378.15
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,250.00
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
15,122.92
1,808,000.00

5,788,878.15

5,788,750.00

5,788,622.92

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

13,803,761.14

13,803,761.14

13,803,761.14

3,320,966,160.71
531,354,585.71

3,320,966,288.86
531,354,606.22

3,320,966,415.94
531,354,626.55

2,789,611,575.00

2,789,611,682.64

2,789,611,789.39

22,316,903,541.36

25,106,515,224.00

27,896,127,013.40

4,250,838,769.78

4,782,193,376.00

5,313,548,002.55

Noviembre

Diciembre

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

3,389,454,600.00
0.00
3,389,454,600.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

48,895,800.00
0.00
48,895,800.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

48,895,800.00

48,895,800.00

3,340,558,800.00

3,340,558,800.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
14,996.89
1,808,000.00

2,340,500.00
1,625,000.00
0.00
14,871.92
1,808,000.00

5,788,496.89

5,788,371.92

4,070,500.00
9,733,261.14

4,070,500.00
9,733,261.14

13,803,761.14

13,803,761.14

3,320,966,541.97
531,354,646.72

3,320,966,666.94
531,354,666.71

2,789,611,895.25

2,789,612,000.23

30,685,738,908.65

33,475,350,908.88

5,844,902,649.27

6,376,257,315.98

Enero
ACTIVO
Circulante
Caja y bancos
Inventario de materia prima
Cuentas por cobrar

3,653,906,765.60
0.00
0.00

Total de activo circulante

3,653,906,765.60

Fijo
Maquinaria y equipo
Depreciacin de maquinaria y equipo
Equipo de transporte
Depreciacin de equipo de transporte
Total de activo fijo
Total de activos

1,940,000.00
16,166.67
0.00
0.00
1,923,833.33
3,655,830,598.93

PASIVOS
Corto plazo
Impuestos por pagar
Cuentas por pagar
Total de pasivos

531,354,459.55
58,755,966.67
590,110,426.22

CAPITAL CONTABLE
Capital social
Capital ganado
Utilidades retenidas

11,466,270.00
0.00
2,789,610,912.65

Total capital contable

2,801,077,182.65

Total pasivo y capital

3,391,187,608.86

Febrero

Marzo

6,973,696,304.46
0.00
0.00

10,293,485,843.33
0.00
0.00

6,973,696,304.46

10,293,485,843.33

1,923,833.33
16,166.67
0.00
0.00

1,907,666.67
16,166.67
0.00
0.00

1,907,666.67

1,891,500.00

6,975,603,971.13

10,295,377,343.33

1,062,708,940.66
59,844,612.79
1,122,553,553.45

1,594,063,443.14
63,900,879.75
1,657,964,322.89

11,466,270.00
0.00
5,579,221,938.46

11,466,270.00
0.00
8,368,833,076.49

5,590,688,208.46

8,380,299,346.49

6,713,241,761.91

10,038,263,669.38

Abril

ECODISEOS CORPORATIVOS SAS

Balance general
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo

13,613,275,382.19
0.00
0.00

16,933,064,921.05
0.00
0.00

13,613,275,382.19

16,933,064,921.05

1,891,500.00
16,166.67
0.00
0.00

1,875,333.33
16,166.67
0.00
0.00

1,875,333.33

1,859,166.67

13,615,150,715.52

16,934,924,087.72

2,125,417,966.82
63,877,146.71
2,189,295,113.53

2,656,775,074.85
63,853,413.66
2,720,628,488.51

11,466,270.00
0.00
11,158,444,325.82

11,466,270.00
0.00
13,948,069,142.94

11,169,910,595.82

13,959,535,412.94

13,359,205,709.35

16,680,163,901.44

ODISEOS CORPORATIVOS SAS

Balance general
e enero al 31 de diciembre de 2013
Junio

Julio

20,252,854,459.92
0.00
0.00

23,572,643,998.78
0.00
0.00

20,252,854,459.92

23,572,643,998.78

1,859,166.67
16,166.67
0.00
0.00

1,843,000.00
16,166.67
0.00
0.00

1,843,000.00

1,826,833.33

20,254,697,459.92

23,574,470,832.11

3,188,129,619.03
63,829,680.62
3,251,959,299.65

3,719,484,184.07
63,805,947.58
3,783,290,131.65

11,466,270.00
0.00
16,737,680,499.92

11,466,270.00
0.00
19,527,291,966.36

16,749,146,769.92

19,538,758,236.36

20,001,106,069.57

23,322,048,368.01

Agosto

Septiembre

26,892,433,537.64
0.00
0.00

30,212,223,076.51
0.00
0.00

26,892,433,537.64

30,212,223,076.51

1,826,833.33
16,166.67
0.00
0.00

1,810,666.67
16,166.67
0.00
0.00

1,810,666.67

1,794,500.00

26,894,244,204.31

30,214,017,576.51

4,250,838,769.78
63,782,214.53
4,314,620,984.31

4,782,193,376.00
61,417,981.49
4,843,611,357.49

11,466,270.00
0.00
22,316,903,541.36

11,466,270.00
0.00
25,106,515,224.00

22,328,369,811.36

25,117,981,494.00

26,642,990,795.67

29,961,592,851.49

Octubre

Noviembre

33,532,012,615.37
0.00
0.00

36,851,802,154.23
0.00
0.00

33,532,012,615.37

36,851,802,154.23

1,794,500.00
16,166.67
0.00
0.00

1,778,333.33
16,166.67
0.00
0.00

1,778,333.33

1,762,166.67

33,533,790,948.70

36,853,564,320.90

5,313,548,002.55
63,734,748.45
5,377,282,751.00

5,844,902,649.27
63,711,015.40
5,908,613,664.67

11,466,270.00
0.00
27,896,127,013.40

11,466,270.00
0.00
30,685,738,908.65

27,907,593,283.40

30,697,205,178.65

33,284,876,034.40

36,605,818,843.32

Diciembre

40,171,591,693.10
0.00
0.00
40,171,591,693.10

1,762,166.67
16,166.67
0.00
0.00
1,746,000.00
40,173,337,693.10

6,376,257,315.98
63,687,282.36
6,439,944,598.34

11,466,270.00
0.00
33,475,350,908.88
33,486,817,178.88
39,926,761,777.22

VALOR PRESENTE NETO

El grupo de trabajo colaborativo debe determinar los respectivos valores y generar el valo
(Pgina explicativa)

TASA INTERNA DE RETORNO

(Pgina explicativa)

Tordecilla Saah Nerbira

valores y generar el valor presente neto.

Determine su
El
Valor
conclusin sobre el Presente Neto
Valor Presente
(VPN) es el
Determine
su
Las
Neto
mtodo tasas
ms
conclusin sobre la
internas
conocido a de
la
Tasa Interna de
retorno
se
hora
de
Retorno
utilizan
evaluar
habitualmente
proyectos de
para
evaluar
inversin
a
la
largo
plazo.,
conveniencia
determina
si
de
las
una inversin
inversiones
o
cumple con el
proyectos.
objetivo bsico
Cuanto
mayor
financiero
sea la tasa
interna
de
retorno de un
proyecto, ms
deseable ser
llevar a cabo
el
proyecto.
Suponiendo
que todos los
dems
factores
iguales entre
los diferentes
proyectos, el
proyecto
de
mayor
TIR
probablement
e
sera
considerado el
primer y mejor
realizado

INDICADORES FINANCIEROS
Razones o ndice de liquidez

6.24

Prueba del cido

6.24

Capital del trabajo

Razn de endeudamiento

$33,733,393,095

0.16

RAZONES DE EFICIENCIA Y OPERACIN

Rotacin de activo total

Rentabilidad sobre ventas

1.01

82.30%

Rentabilidad sobre activo total

6.94%

Rentabilidad sobre capital

8.33%

Valor Presente Neto (VPN)

0.00%

RELACIN BENFICIO / COSTO

(Determinen este aspecto)

Determine su conclusin objetiva sobre el re

Tordecilla Saah Nerbira
La determinacin de la
liquidez de la empresa
es parte integral de las
proyecciones
financieras
y
presupuestales
de
cualquier
empresa,
puesto
que
sin
el
conocimiento cierto de
la capacidad de la
empresa para generar
un determinado flujo de
efectivo, es imposible
hacer
cualquier
proyeccin, o de iniciar
cualquier
proyecto
futuro
y
en
esas
condiciones
sera
arriesgado
e
irresponsable
asumir
compromisos
sin
la
Se considera de gran
importancia
que
la
empresa disponga de
los recursos necesarios
en el supuesto que los
acreedores exijan los
pasivos de un momento
a otro. Por lo tanto, la
empresa
debe
garantizar que en una
eventualidad
as, se
disponga
de
los
recursos sin tener que
recurrir a financiamiento
adicional, precisamente
para cubrir un pasivo.

La empresa tiene los

recursos que requiere y
poder operar. En este
sentido el capital de
trabajo
es
lo
que
comnmente
conocemos
activo
corriente.
(Efectivo,
inversiones
a
corto
plazo,
cartera
e
inventarios)
Este
ndice
permite
conocer del total de la
deuda qu parte de la
misma corresponde a
deudas a corto plazo

Este indicador dicen a la

empresa
que
tan
eficiente est siendo
con la administracin y
gestin de sus activos

nclusin objetiva sobre el respectivo indicador financiero

0

nciero
0

GASTOS DE CONSTITUCIN
CONCEPTO
Notara - Inscripcin escritura
0,7% del valor del capital
Derechos de inscripcion
Costo del formulario
Cmara de comercio - Matrcula mercantil
Derechos de inscripcin por la escritura pblica
Certificado de Representacin Legal

267,800,000
1,874,600
4,100
31,000
31,000
4,100

TOTAL

ESTUDIOS REALIZADOS
CONCEPTO
Estudios topogrficos (y ambientales)
Elaboracin presupuestos
Estudios arquitectnicos - diseo de planta
TOTAL

VR.
0
2,500,000
0
2,500,000

VR.
269,744,800

269,744,800

PREOPERATIVOS
No.
INVERSIN DIFERIDA
1 Gastos de constitucin
2 Estudios realizados
3 Intereses de implementacin
4 Imprevistos (15%)
TOTAL

VALOR
269,744,800
2,500,000
8,167,344
42,061,822
322,473,966

DIFERIDOS AMORTIZAB

No.
CONCEPTO
1 Gastos de constitucin
2 Estudios realizados
3 Intereses de implementacin
4 Imprevistos (15%)
TOTAL

VR. A AMORTIZAR
269,744,800
2,500,000
8,167,344
42,061,822
322,473,966

DEPRECIACIN DE ACTIVOS

No.
CONCEPTO
1 Prensa
2 Caladora
3 Taladro
4 Amoladora
5 Serrucho
6 Martillo
7 Radiadora
8 Gramil
9 Cepillo
10 Escuadra
11 Lijadora
12 Fresadora
13
TOTAL

VR. A AMORTIZAR
120,000
200,000
250,000
150,000
30,000
40,000
350,000
15,000
60,000
15,000
160,000
350,000
0
1,740,000

DIFERIDOS AMORTIZABLES

1
53,948,960
500,000
1,633,469
8,412,364
64,494,793

2
57,185,898
530,000
1,731,477
8,917,106
68,364,481

AOS
3
60,617,051
561,800
1,835,366
9,452,133
72,466,350

4
64,254,075
595,508
1,945,487
10,019,261
76,814,331

DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS

24,000
40,000
50,000
30,000
6,000
8,000
70,000
3,000
12,000
3,000
32,000
70,000
0
348,000

25,440
42,400
53,000
31,800
6,360
8,480
74,200
3,180
12,720
3,180
33,920
74,200
0
368,880

AOS
3
26,966
44,944
56,180
33,708
6,742
8,989
78,652
3,371
13,483
3,371
35,955
78,652
0
391,013

4
28,584
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
600,272

5
68,109,319
631,238
2,062,217
10,620,416
81,423,190

5
30,299
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
636,288

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

CONCEPTO
Costos directos de fabricacin
Gastos indirectos
CIF.
Depreciacin
TOTAL COSTOS

AOS
1
48,846,000
20,166,000
663,405,600
348,000
732,765,600

2
51,776,760
21,375,960
703,209,936
368,880
776,731,536

AOS
3
54,883,366
22,658,518
745,402,532
391,013
823,335,428

4
58,176,368
24,018,029
790,126,684
414,474
872,735,554

5
61,666,950
25,459,110
837,534,285
439,342
925,099,687

AMORTIZACIN
No.

0
1
2
3
4
5

VALOR CUOTA
ANUAL

$
$
$
$
$

116,799,134
116,799,134
116,799,134
116,799,134
116,799,134

VALOR INTERS
(24%)

$
$
$
$
$

83,397,395
73,894,600
61,688,260
46,009,216
25,869,485

ABONO A
CAPITAL

$
$
$
$
$

33,401,739
42,904,534
55,110,874
70,789,917
90,929,649

SALDO

$ 293,136,712
$ 259,734,973
$ 216,830,439
$ 161,719,566
$ 90,929,649
$0

INV. TOTAL

-$ 488,561,187

El primer saldo es Correspondiente al

60% de las salidas mensuales en el flujo
de efectivo.

El valor de las cuotas corresponde a la

ecuacin de las cuotas (A) = P
(ix(1+i)^n/(1+i)^n-1)

Inters (i)
Aos (n)

0.284500
5

PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO FIJO
PRECIO DE VENTA UNITARIO
COSTO DE VENTA UNITARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTO DE VENTA TOTAL

MENSUAL
83,348,730
342,300
200
85,665,338
17,133,067,568

MENSUAL
CANTIDAD PROYECTADA
COSTO VARIABLE
INGRESOS

421,889
84,377,730

AOS
2,013
1,000,184,760
342,300
200
1,027,984,054

2,014
1,252,231,320
362,838
212
1,089,663,097

205,596,810,813

217,932,619,462
AOS

2,013
5,062,664
1,012,532,760
1,732,949,818,740

2,014
5,366,424
1,073,284,726
1,836,926,807,864

AOS
2,015
1,327,365,199
384,608
225
1,155,042,883

2,016
1,407,007,111
407,685
238
1,224,345,456

244,869,091,227

275,134,910,903

AOS
2,015

2,016

5,688,409
1,137,681,809
1,947,142,416,336

6,029,714
1,205,942,718
2,063,970,961,316

2,017
1,491,427,537
432,146
252
1,297,806,184
309,141,585,890

2,017
6,391,496
1,278,299,281
2,187,809,218,995

FLUJO DE FONDOS
DETALLE

+
+
+

=
=
=
=
+
+
=
=

Activos fijos
Gastos preoperativos
Inters de implementacin
Capital de trabajo
Total inversin
INVERSIN NETA
Ingresos por ventas
Otros
Total ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional
Intereses de deuda
Utilidad gravable
Impuestos (33%)
Utilidad neta
Depreciacin
Diferidos
Flujo neto de operacin
Abono al capital
Flujo de fondos para el inversionista

0
-85,288,730
-322,473,966
-80,618,491
-180,000
-488,561,187
-195,424,475

-195,424,475

AO
1

-837
-837
-837
1,732,949,818,740
0
1,732,949,818,740
732,765,600
1,732,217,053,140
83,397,395
1,732,133,655,745
571,604,106,396
1,160,529,549,349
170,241
64,494,793
1,160,594,214,384
-33,401,739
1,160,560,812,645

-837
-837
-837
1,836,926,807,864
0
1,836,926,807,864
776,731,536
1,836,150,076,328
73,894,600
1,836,076,181,729
605,905,139,970
1,230,171,041,758
180,456
68,364,481
1,230,239,586,695
-42,904,534
1,230,196,682,161

-837
-837
-837
1,947,142,416,336
0
1,947,142,416,336
823,335,428
1,946,319,080,908
61,688,260
1,946,257,392,648
642,264,939,574
1,303,992,453,074
191,283
72,466,350
1,304,065,110,707
-55,110,874
1,304,009,999,834

-837
-837
-837
2,063,970,961,316
0
2,063,970,961,316
872,735,554
2,063,098,225,763
46,009,216
2,063,052,216,546
680,807,231,460
1,382,244,985,086
202,760
76,814,331
1,382,322,002,177
-70,789,917
1,382,251,212,260

183,350

2,187,809,218,995
0
2,187,809,218,995
925,099,687
2,186,884,119,308
25,869,485
2,186,858,249,823
721,663,222,442
1,465,195,027,382
214,926
81,423,190
1,465,276,665,498
-90,929,649
1,465,185,735,849

ECODISEOS CORPORATIVOS SAS

Balance general al 31 de diciembre de 2013

El grupo debe determinar el balance general a partir de los datos provistos en este simula
ACTIVOS
Activos corrientes
Caja
Total activos corrientes
Activos fijos
Construcciones y adecuaciones
Muebles y enseres
Maquinaria y equipo
Total activos
Activos diferidos
Gastos preoperativos
Total activos diferidos
Total Activos

0
40,171,591,693
0
0
0
1,762,166

322,473,966

PASIVOS
Pasivos de largo plazo
Total pasivo a largo plazo

6,439,944,598

PATRIMONIO
Capital
Total patrimonio
Total pasivo ms patrimonio

11,466,270

IVOS SAS
embre de 2013

artir de los datos provistos en este simulador

40,171,591,693

1,762,166

322,473,966

6,439,944,598

33,475,350,908
39,915,295,506

PRDIDAS Y GANANCIAS
ECODISEOS CORPORATIVOS SAS
Estado de prdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2013
El grupo debe determinar el estado de prdidas y ganancias a partir de los datos provistos en este simulador

Ventas
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros
Utilidad neta antes de impuestos
Provisin para impuestos
Utilidad neta

40,673,455,200
1,000,184,760
39,673,270,440
48,895,800
3,320,966,666
531,354,666
2,789,612,000

DECISIONES FINALES
A partir del escenario que plantearon, la empresa gener
prdidas o ganancias para el ao actual? Justifique su respuesta
Cul es el estilo que debe tener Armando Meza como gerente
para tomar las decisiones financieras?
Cmo debe manifestarse el proceso creativo en la toma de
decisiones para hacer crecer esta empresa y cmo se evidencian
las etapas correspondientes?

Tordecilla Saah Nerbira