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PROGRAMA DE FORMACIN EXPORTADORA NIVEL TCNICO EN COMERCIO EXTERIOR

Juan Carlos Tobn P.

MITIGACIN DEL RIESGO E INSTRUMENTOS DE PAGO EN COMERCIO EXTERIOR Juan Carlos Tobn P.

Temas del da...

1. Marco general. 2. Esquema de Negocio Comercio. 3. Riesgos relacionados con las negociacin internacional. 4. Instrumentos de pago. 5. Alternativas de Financiacin. 6. Convenio ALADI. 7. Esquema de pagos Venezuela. 8. Conclusiones.

Entorno - Actualidad
Aumento de las exportaciones de los pases en la regin, mayor intercambio comercial, diversificacin destinos, necesidad de internacionalizacin de las empresas. Mayor demanda de servicios financieros. Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en la negociacin internacional. Respuestas y soluciones a estas necesidades particulares, mayor oferta del sistema financiero en Colombia y en el exterior. Competencia, alianzas, mejores costos, reciprocidad, cobertura regional, entre otros.

Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. En la negociacin es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: Cmo? Cundo? Quin? La operacin internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompaamiento y asesoramiento de las empresas. El xito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .

Modalidades de crdito

En Colombia I. Capital de Trabajo. II. Inversin Fija. III. Creacin, Capitalizacin y Adquisicin. IV. Consolidacin de Pasivos. V. Leasing. VI. Otros Productos y Servicios. VII. Cupo Especial aProgresar En el Exterior VIII. Crdito al Comprador, Crdito Proveedor, Descuento de Documentos.

Intermediarios de los Crditos de Bancldex

Bancos Comerciales. Corporaciones Financieras. Compaas de Financiamiento Comercial. Leasing. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Otras entidades.

Qu entidades trabajan con nosotros?


Bancos. Corporaciones Financieras. Cas. de Financiamiento Comercial. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Cooperativas financieras. Cooperativas de ahorro y crdito. Fundaciones financieras. Cajas de compensacin. Fondos de empleados. Cooperativas multiactivas

Esquema de bancos
Cupo de Crdito Directo

ESQUEMA DE BANCOS

Convenio ALADI

Grado de Inversin

Riesgos Inherentes al flujo de pagos

Fluctuaciones cambiarias Moneda de Pago Distancias Tiempos Fraude

Riesgo Comercial. Cambios del Mercado Riesgos Polticos


Econmico,

Riesgo de no pago

Cambiario. Covertibilidad. Transferibilidad.

Formas de pago
Contado Anticipo
Pre Pre-embarque

Crdito
PostPost- Embarque

Embarque

Qu formas de pago existen?

Cuenta Abierta

Cheque. Transferencia Giro Directo. Carta de Crdito.

Instrumentos Bancarios
(Sujetos a Entrega de Documentos)

Cobranza Documentara. Letra Avalada.


Promissory Note. Garantas Stand By.

Negociacin Tradicional.

Negociacin

Exportador
Bienes Paga USD
Operacin

Importador

en Cuenta Abierta. Plazos entre 30 y 180 das. Negociacin rgida. Se asumen todos los riesgos en la negociacin.

Instrumentos Bancarios Utilizados.

Cartas de Crdito. Cobranza documentaria de Letras avaladas. Letras avaladas. Compromiso de Pago Promissory Note. Garantas Standby.

Esquema - Negocio

FRONTERA EXPORTADOR IMPORTADOR

COLOMBIA

PAIS DEL IMPORTADOR

BCO. DEL IMPORTADOR

Ahora quienes intervienen:

Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia.


Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio.

Destino- Instrumentos de pago


L/C

L/C O.P - ALADI

L/C, STANDBY, COBRANZAS L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

L/C, STANDBY
L/C L/C- AVALES - ALADI

Destino Instrumentos de pago

AL PRIMER REQUERIMIENTO

STAND BY

CARTAS DE CREDITO

PAGO DIFERIDO. A LA VISTA. DE ACEPTACIN.

COBRANZA

A LA VISTA. A PLAZO.

Destino- Instrumentos de pago

L/C, STANDBY

L/C, STANDBY

L/C

L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

Aspectos por los cuales no se emiten garantas...

Es muy costosa. No se entienden. Enredan el negocio. No aplica para mi negocio. Mi banco no emite garantas. Mi banco no tiene cupos disponibles. No se tienen cupos disponibles. No se tiene cupo con los bancos.

Errores mas comunes en manejo de garantas

Provienen de bancos no elegibles. Estan sujetas a documentos no admisibles. No se negocian las comisiones claramente. Se utilizan bancos innecesariamente. No se dan las coordenadas claras. Se piensa que la nica opcin es la carta de crdito. Se manejan avisadas. Se enva la mercanca con los documentos originales. No se revisan las proformas. Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio. No se le proponen al comprador adecuadamente.

La Carta de Crdito

La Carta de Crdito

Cartas de crdito. El Crdito Documentario o Carta de crdito es un instrumento de pago, emitido por un Banco, el cual a solicitud y de conformidad con las instrucciones de un cliente Comprador, se obliga a pagar ( a la vista o a plazo) a un Vendedor una suma convenida, contra la entrega de documentos que demuestren el embarque de mercancas.
- Publicacin 500 CCI 1993

La Carta de Crdito
Partes que intervienen en la carta de crdito
IMPORTADOR (Ordenante)

Banco Corresponsal

EXPORTADOR (Beneficiario)

Banco Emisor

La Carta de Crdito
Documentos Usuales en las Cartas de Crdito

Factura comercial Documento de transporte Pliza de Seguro Certificado de origen Certificado o lista de peso Lista de Empaque Certificados Fitosanitarios

La Carta de Crdito
Segn Compromiso del Banco Corresponsal

AVISADA Notificacin al Beneficiario certificando la autenticidad del crdito. No existe compromiso irrevocable de pago por parte del banco del exportador.

CONFIRMADA Constituye un compromiso en firme por parte del banco confirmador, adicional al del banco emisor, siempre que los documentos se encuentren en estricto orden de acuerdo con lo estipulado por el crdito.

La Carta de Crdito
Disponibilidad del pago
Pago a la vista: El beneficiario recibir su pago despus que
presente la documentacin requerida y dentro de los plazos convenidos.

consecuencia de una venta a plazo o crdito que otorga el vendedor al comprador, se recomienda que el plazo no sea inferior a 30 das y no mayor a 180 das.

Pago a plazo contra aceptacin: Se presenta como

Pago a plazo mediante pago diferido: Las aceptaciones

bancarias no pueden tener un plazo superior a seis meses en Colombia, para cartas de crdito con una vigencia mayor a 180 das se deber suscribir una carta de compromiso.

CICLO DE VIDA DE UNA L/C

SERVICIO

RAPIDEZ

ASESORIA

RENTABILIDAD

IMPORTADOR

EXPORTADOR

MODIFICAR AVISAR
PRE -

A LA VISTA ACEPTACIN UTILIZAR PAGO DIFERIDO

PORTES
MENSAJES

APERTURA

NOTIFICACIO N

CONFIRMAR

Cobranza

Cobranza
Cobranza Documentaria El exportador da instrucciones a una entidad bancaria, que acta como Remitente para que otro Banco en el exterior tramite el cobro de valores ante el importador, con el nico compromiso de cumplir con las instrucciones proporcionadas por el exportador.

A la Vista A Plazo
Publicacin 522 de la CCI

Cobranza
Partes que Intervienen en la Cobranza
EXPORTADOR (Cedente)

IMPORTADOR (Girado)

Banco Encargado del Cobro

BANCO REMITENTE

Letra Avalada

Letra Avalada
L e tra
N ___

n ic a

d e

C a m b io
USD ____________________________

v e n c im i e n t o _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ p o r

c iu d a d _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ fe c h a a lo s _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

__________________________________________

s e s e r v ir _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ a la o rd e n d e : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

p a g a r p o r e s t a l e t r a n i c a d e c a m b io

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ e n la c iu d a d d e _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ la c a n t id a d d e _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ y lo s in t e r e s e s c a u s a d o s a p a r t ir d e _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ a u n a t a s a L I B O R + p a g a d e r o s ( s e m e s t r e , t r im e s t r e , m e s ) v e n c id o , s in p r o t e s t o s n i a v i s o s . G ir a d o D o m ic ili o C iu d a d P as ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ ____ A ten tam en te, %

90 DIAS
_______________________________ F ir m a d e l g ir a d o r a u t o r iz a d o y s e llo
.

A C E P T A D A .-

S in p ro te s to s

P a s _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ C i u d a d d e a c e p ta c i n _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ F e c h a _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ` F i rm a a u t o r i z a d a y s e l l o (c o m p ra d o r re p re s e n ta n te le g a l)

POR AV AL

__ __ __ ___ __ ___ __ ___ __ __ ___ ___ F i rm a a u t o r i z a d a y s e l l o

( in t e r m e d ia r i o fi n a n c ie r o )

ENDOSOS:
P g u e s e a la o rd e n d e :

B a n c o d e C o m e r c io E x t e r io r d e C o lo m b ia S . A . B a n c ld e x . . .
` F i rm a y s e l l o e m p r e s a ( e x p o r t a d o r ) ( r e p r e s e n ta n t e l e g a l )

N o m b re : C a rg o :

R e p re s e n t a n te L e g a l

N m e r o d e i d e n t ific a c i n :

Carta de Crdito Stand by

Carta de Crdito Stand by


La Garanta, que esta representada en una carta de crdito Standby, la debe emitir un Banco Elegible para BANCOLDEX. Debe ser al Primer Requerimiento. BANCOLDEX se abstiene de dar viabilidad al negocio, hasta que conozca y apruebe el texto de la garanta. (o se utiliza el modelo sugerido por BANCOLDEX). El exportador emite unas L.U.C. (Letras nicas de Cambio amparadas a la Standby para cancelarle al exportador).Las cuales deben estar aceptadas por el comprador ( representante legal).

Carta de Crdito Stand by


EXPORTADORES
MEDIO DE PAGO GARANTIA L/C STANDby

BANCOLDEX paga USD

COMPRA AL EXPORTADOR LAS LETRAS

7
BANCOLDEX
REVISA TEXTO Y CONFIRMA LA GARANTIA al exportador

Letras nicas de Cambio AMPARADAS A LA STANBY GIRADAS POR EXPORTADOR Aceptadas por los importadores

5 *

NEGOCIACIN

IMPORTADOR 1

IMPORTADOR 2

IMPORTADOR 3

BIENES

GARANTIA STAND BY AL PRIMER REQUERIMIENTO

4
EMITE GARANTIA

IMPORTADOR

SOLICITA GARANTIA

BCO. IMPORTADOR
ESTUDIO DE CUPO

LA STAND BY DEBE VENCER 15 DIAS DESPUES AL PLAZO DE LAS LETRAS

Carta de Crdito Stand by


VENTAJAS La ampliacin de plazo entre vendedor y comprador 180 das. Costo financiero Descuento Estara entre el LIBOR + 1.20% al LIBOR + 1.75%, anual pagadero semestre vencido. Teniendo el exportador los recursos de contado. ( 4 das despus de completada la operacin (presentacin de documentos en regla). Costo de la garanta Depender del poder de negociacin del comprador con su banco en el exterior. Pero podra estar entre un 1% al 4%. Para evitarnos costos en Colombia, la carta de crdito standby puede ser a favor de BANCOLDEX, amparando el crdito otorgado por ustedes al importador.

Carta de Crdito Stand by


GENERALIDADES BANCOLDEX compra al descuento o a la par (si incorpora la tasa de inters con base en la LIBOR + unos puntos, en el titulo) segn sea el caso dichas letras. Al vencimiento de las letras BANCOLDEX hace efectivo el titulo al importador. El deber abonar a la cuenta de BANCOLDEX. Si por alguna eventualidad el importador no cancela su obligacin, BANCOLDEX hace efectiva la Standby al Banco del exterior.

Alternativas de Financiacin

Compra a descuento de documentos.

Negociacin: Exportador.

Plazo Proveedor otorgado por el

Descuento de los instrumentos de pago.

Tasa descuento: LIBOR + Ptos

90 das

Cuanto me cuesta?
Libor + 1.75 % S.V. Libor = 4.05% Anual S.V. 1.75%+4.05% =5.80% Anual USD9.710,oo USD 290,oo Libor + 1.75 % S.V. = 5.80% E.A. USD10.000

Tasa descuento
Dia 0 180 das de plazo proveedor Dia 180

Me sirve descontar ? Comparacin: Costo de oportunidad. Descuentos pronto pago para el Comprador. Tasa de inters de un prstamo local. Otra tasa de descuento. Descuentos por pronto pago a proveedores. Tasa de financiacin del comprador.

Crdito al Comprador

Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a travs de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago: Cartas de Crdito. Letras Avaladas. Compromisos de Pago. Garantias: Standby Letter of Credit.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiacin adicional, con instrumento de pago.
Financiacin adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior).

Tasa de inters. 90 das plazo proveedor 90 das adicionales Crdito comprador.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Pago a la vista para el proveedor y financiacin adicional.


Financiacin a los compradores. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el comprador en el exterior)

Tasa de inters. LIBOR + Ptos. Pago a la vista Plazo adicional

Beneficios

IMPORTADOR PODER DE NEGOCIACIN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ

EXPORTADOR

Intermediarios Financieros del Exterior


Bolivia* Brasil Chile Ecuador Mxico Per Venezuela* Costa Rica El Salvador Guatemala Panam Puerto Rico USA -Miami HondurasTrinidad Honduras Trinidad Tobago Repblica Dominicana*

Bancos con Grado de Inversin. (*) ALADI. B.C.I.E.

Convenio ALADI (Pagos)

Qu es el Convenio de pagos y crditos recprocos de la ALADI?

Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los pases miembros

Qu BC estn suscritos?

Los doce BC participantes son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela y Repblica Dominicana.
La canalizacin de pagos a travs del convenio es voluntaria (algunos pases la han exigido en situaciones de control cambiario).

Objetivos del Convenio

Los objetivos bsicos son: Facilitar la canalizacin de los pagos e intensificar las relaciones econmicas entre los pases. Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes. Facilitar la expansin del comercio recproco.

Componentes y Garantas del Convenio. El convenio contempla tres (3) garantas:

Convertibilidad: De las monedas nacionales a dlares americanos. Transferibilidad: De los dlares a travs del mecanismo. Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.
*La garanta de reembolso transfiere el riesgo pas al BC del pas del exportador, el cual garantiza as el pago de sus operaciones.

Instrumentos de Pago Canalizables Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: 1. 2. 3. 4. 5. rdenes de pago. Cartas de crdito. Crditos documentarios. Letras con aval bancario. Pagars derivados de operaciones comerciales.

*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son reembolsables a travs del convenio.

Operaciones realizables por el Convenio. En Colombia no est permitido: Operaciones de triangulacin comercial. Operaciones de descuento, en un tercer pas miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia.

Mecanismos de Pago- Cuenta Abierta en Venezuela.

Mecanismos de Pago- Cuenta Abierta en Venezuela.


1 EXPORTADOR 2 IMPORTADOR 3 CADIVI 4 IMPORTADOR 6 CADIVI 7 IMPORTADOR 8 EXPORTADOR 9 IMPORTADOR 10 CADIVI 11 IMPORTADOR 13 CADIVI 14 IMPORTADOR 16 BANCO CENTRAL 18 EXPORTADOR Emite factura pro forma Diligencia solicitud va web. www.cadivi.gov.ve Enva al importador archivo con cdigo de seguridad Solicita al Banco Comercial (Venezuela) tramite ante CADIVI Remite AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas). Mail. O Web CADIVI. Solicita Despacho de las mercancas. Realiza el Embarque. Recibe dtos, Nacionaliza Mercancas, solicita preinspeccin y legalizacin Preinspeccion de mercancas, acta de verificacin. Remite documentacin completa al Banco Comercial Revisa Dtos, Aprueba y Notifica ALD Solicita compra de divisas (depsito en BOL). VENDE USD A T/C OFICIAL Recibe transferencia, reintegra las divisas.

5 BANCO COMERCIAL Revisa Documentos y registra en portal CADIVI

12 BANCO COMERCIAL Revisa Documentos y solicita ALD (Autorizacin de Legalizacin de Divisas).

15 BANCO COMERCIAL Carga en Cta. del cliente y solicita USD al Banco Central 17 BANCO COMERCIAL Recibe USD y realiza transferencia al exportador

*Ordenes de Pago ALADI.

Mecanismos de Pago: ALADI en Venezuela.

Mecanismos de Pago- CARTA DE CREDITO- Venezuela.


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 8 11 12 13 14 15 16 17 18 19 EXPORTADOR IMPORTADOR CADIVI IMPORTADOR BANCO COMERCIAL CADIVI BANCO COMERCIAL BANCO CENTRAL BANCO COMERCIAL BANCOLDEX BCO. REPUBLICA EXPORTADOR BANCOLDEX BANCO COMERCIAL IMPORTADOR EXPORTADOR BANCOLDEX EXPORTADOR BANCO COMERCIAL Bancos Centrales Emite factura pro forma - bienes de origen colombiano. Diligencia solicitud va web. Enva al importador archivo con cdigo de seguridad Solicita al Banco Comercial (Venezuela) tramite ante CADIVI y Reg. ALADI Revisa Documentos y registra en portal CADIVI Remite AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas). Mail. Registra la operacin ante el Banco Central. Emite registro ALADI al Banco Comercial. Emite Carta de Crdito. ( AAD+Registro ALADI) va SWIFT. Recibe Carta de Crdito, prenotifica al exportador, Registra Bco.Repblica. Emite registro ALADI a BANCOLDEX. Verifica condiciones, Realiza Embarque, presenta documentos a BANCOLDEX Recibe Dtos. Revisa y enva al Banco en Venezuela. Recibe Dtos. Revisa y entrega al Importador Recibe documentos, Nacionaliza Mercancas Solicita el pago a BANCOLDEX Aplica reembolso al Banco de la Repblica y paga al Exportador USD Instrucciones de abono a BANCOLDEX, reintegro. Carga en Cta. del cliente y realiza operacin con el Bco. Central Compensacin de divisas.

MECANISMOS DE PAGO POR EXPORTACIONES A VENEZUELA

CADIVI Comisin de Administracin de Divisas

Cuenta abierta
Requisitos: Enviar factura proforma a Venezuela Solicitar AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas) preembarque, embarque, nacionalizacin, y ALD (Autorizacin de Legalizacin de Divisas) postembarque

Instrumentacin bancaria
Requisitos: Enviar factura proforma a Venezuela. Estipular en sta la canalizacin del pago ante el Convenio de Pagos y Crditos Recprocos ALADI Solicitar AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas) preembarque Bienes de origen colombiano

Transferencia bancaria

Orden de pago
(Convenio de Pagos ALADI)

Carta de Crdito documentaria (L/C)

MECANISMO ALADI

BCO. DE LA REPBLICA Compensacin Registro

BCO. CENTRAL DE VENEZUELA

Registro BCO. VENEZOLANO

Documentos EXPORTADOR

Paga USD IMPORTADOR

CONCLUSIONES

Operacin Bancaria Internacional (O.B.I)

Bancldex pone a su disposicin una herramienta financiera para apoyar las negociaciones internacionales. Mediante el ofrecimiento del servicio de Operacin Bancaria Internacional (O.B.I.)

Confirmacin de Cartas de Crdito de Exportacin. Manejo de Cobranzas documentarias. Emisin de garantias bancarias. Gestin de ordenes de pago. Compra/venta de divisas sobre las operaciones de comercio exterior.

Acompaamiento Operacin bancaria...

Asesora en la estructuracin bancaria del negocio. Revisin de la pro-forma. Pre-notificacin (reduce costos-mejora proceso). Instrucciones bancarias. Enlace bancos del exterior - Red de bancos corresponsales disponible. Comisiones Competitivas, ALL IN

Beneficios

IMPORTADOR PODER DE NEGOCIACIN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ

EXPORTADOR

Para tener en cuenta...

Los instrumentos bancarios son recomendables para cerrar con xito una negociacin y generar nuevas oportunidades. La escogencia del medio de Pago ms adecuado depende del nivel de riesgos y de costos que se quiera asumir.

Cada exportacin es un proyecto diferente que requiere un estudio y anlisis particular. Lo invitamos a que nos contacte para que de manera conjunta estructuremos cada uno de sus negocios, de la mejor forma y de acuerdo con sus necesidades.

Informacin Institucional Informacin Institucional

Alfonso Carreo C. Daniel Gomez Departamento Negocios Internacionales Tel (57(57-1)382 1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289 Juan Carlos Tobon P. juan.tobon@bancoldex.com Oficina de Representacin Cali Calle 4 norte # 1N 04 Barrio Centenario 6604959 Multicontacto Bancoldex 018000 915300 www.bancoldex.com

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