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MITIGACIN DEL RIESGO E INSTRUMENTOS DE PAGO EN COMERCIO EXTERIOR Juan Carlos Tobn P.
1. Marco general. 2. Esquema de Negocio Comercio. 3. Riesgos relacionados con las negociacin internacional. 4. Instrumentos de pago. 5. Alternativas de Financiacin. 6. Convenio ALADI. 7. Esquema de pagos Venezuela. 8. Conclusiones.
Entorno - Actualidad
Aumento de las exportaciones de los pases en la regin, mayor intercambio comercial, diversificacin destinos, necesidad de internacionalizacin de las empresas. Mayor demanda de servicios financieros. Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en la negociacin internacional. Respuestas y soluciones a estas necesidades particulares, mayor oferta del sistema financiero en Colombia y en el exterior. Competencia, alianzas, mejores costos, reciprocidad, cobertura regional, entre otros.
Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. En la negociacin es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: Cmo? Cundo? Quin? La operacin internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompaamiento y asesoramiento de las empresas. El xito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .
Modalidades de crdito
En Colombia I. Capital de Trabajo. II. Inversin Fija. III. Creacin, Capitalizacin y Adquisicin. IV. Consolidacin de Pasivos. V. Leasing. VI. Otros Productos y Servicios. VII. Cupo Especial aProgresar En el Exterior VIII. Crdito al Comprador, Crdito Proveedor, Descuento de Documentos.
Bancos Comerciales. Corporaciones Financieras. Compaas de Financiamiento Comercial. Leasing. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Otras entidades.
Esquema de bancos
Cupo de Crdito Directo
ESQUEMA DE BANCOS
Convenio ALADI
Grado de Inversin
Riesgo de no pago
Formas de pago
Contado Anticipo
Pre Pre-embarque
Crdito
PostPost- Embarque
Embarque
Cuenta Abierta
Instrumentos Bancarios
(Sujetos a Entrega de Documentos)
Negociacin Tradicional.
Negociacin
Exportador
Bienes Paga USD
Operacin
Importador
en Cuenta Abierta. Plazos entre 30 y 180 das. Negociacin rgida. Se asumen todos los riesgos en la negociacin.
Cartas de Crdito. Cobranza documentaria de Letras avaladas. Letras avaladas. Compromiso de Pago Promissory Note. Garantas Standby.
Esquema - Negocio
COLOMBIA
L/C, STANDBY
L/C L/C- AVALES - ALADI
AL PRIMER REQUERIMIENTO
STAND BY
CARTAS DE CREDITO
COBRANZA
A LA VISTA. A PLAZO.
L/C, STANDBY
L/C, STANDBY
L/C
Es muy costosa. No se entienden. Enredan el negocio. No aplica para mi negocio. Mi banco no emite garantas. Mi banco no tiene cupos disponibles. No se tienen cupos disponibles. No se tiene cupo con los bancos.
Provienen de bancos no elegibles. Estan sujetas a documentos no admisibles. No se negocian las comisiones claramente. Se utilizan bancos innecesariamente. No se dan las coordenadas claras. Se piensa que la nica opcin es la carta de crdito. Se manejan avisadas. Se enva la mercanca con los documentos originales. No se revisan las proformas. Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio. No se le proponen al comprador adecuadamente.
La Carta de Crdito
La Carta de Crdito
Cartas de crdito. El Crdito Documentario o Carta de crdito es un instrumento de pago, emitido por un Banco, el cual a solicitud y de conformidad con las instrucciones de un cliente Comprador, se obliga a pagar ( a la vista o a plazo) a un Vendedor una suma convenida, contra la entrega de documentos que demuestren el embarque de mercancas.
- Publicacin 500 CCI 1993
La Carta de Crdito
Partes que intervienen en la carta de crdito
IMPORTADOR (Ordenante)
Banco Corresponsal
EXPORTADOR (Beneficiario)
Banco Emisor
La Carta de Crdito
Documentos Usuales en las Cartas de Crdito
Factura comercial Documento de transporte Pliza de Seguro Certificado de origen Certificado o lista de peso Lista de Empaque Certificados Fitosanitarios
La Carta de Crdito
Segn Compromiso del Banco Corresponsal
AVISADA Notificacin al Beneficiario certificando la autenticidad del crdito. No existe compromiso irrevocable de pago por parte del banco del exportador.
CONFIRMADA Constituye un compromiso en firme por parte del banco confirmador, adicional al del banco emisor, siempre que los documentos se encuentren en estricto orden de acuerdo con lo estipulado por el crdito.
La Carta de Crdito
Disponibilidad del pago
Pago a la vista: El beneficiario recibir su pago despus que
presente la documentacin requerida y dentro de los plazos convenidos.
consecuencia de una venta a plazo o crdito que otorga el vendedor al comprador, se recomienda que el plazo no sea inferior a 30 das y no mayor a 180 das.
bancarias no pueden tener un plazo superior a seis meses en Colombia, para cartas de crdito con una vigencia mayor a 180 das se deber suscribir una carta de compromiso.
SERVICIO
RAPIDEZ
ASESORIA
RENTABILIDAD
IMPORTADOR
EXPORTADOR
MODIFICAR AVISAR
PRE -
PORTES
MENSAJES
APERTURA
NOTIFICACIO N
CONFIRMAR
Cobranza
Cobranza
Cobranza Documentaria El exportador da instrucciones a una entidad bancaria, que acta como Remitente para que otro Banco en el exterior tramite el cobro de valores ante el importador, con el nico compromiso de cumplir con las instrucciones proporcionadas por el exportador.
A la Vista A Plazo
Publicacin 522 de la CCI
Cobranza
Partes que Intervienen en la Cobranza
EXPORTADOR (Cedente)
IMPORTADOR (Girado)
BANCO REMITENTE
Letra Avalada
Letra Avalada
L e tra
N ___
n ic a
d e
C a m b io
USD ____________________________
v e n c im i e n t o _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ p o r
c iu d a d _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ fe c h a a lo s _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
__________________________________________
s e s e r v ir _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ a la o rd e n d e : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
p a g a r p o r e s t a l e t r a n i c a d e c a m b io
90 DIAS
_______________________________ F ir m a d e l g ir a d o r a u t o r iz a d o y s e llo
.
A C E P T A D A .-
S in p ro te s to s
P a s _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ C i u d a d d e a c e p ta c i n _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ F e c h a _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ` F i rm a a u t o r i z a d a y s e l l o (c o m p ra d o r re p re s e n ta n te le g a l)
POR AV AL
( in t e r m e d ia r i o fi n a n c ie r o )
ENDOSOS:
P g u e s e a la o rd e n d e :
B a n c o d e C o m e r c io E x t e r io r d e C o lo m b ia S . A . B a n c ld e x . . .
` F i rm a y s e l l o e m p r e s a ( e x p o r t a d o r ) ( r e p r e s e n ta n t e l e g a l )
N o m b re : C a rg o :
R e p re s e n t a n te L e g a l
N m e r o d e i d e n t ific a c i n :
7
BANCOLDEX
REVISA TEXTO Y CONFIRMA LA GARANTIA al exportador
Letras nicas de Cambio AMPARADAS A LA STANBY GIRADAS POR EXPORTADOR Aceptadas por los importadores
5 *
NEGOCIACIN
IMPORTADOR 1
IMPORTADOR 2
IMPORTADOR 3
BIENES
4
EMITE GARANTIA
IMPORTADOR
SOLICITA GARANTIA
BCO. IMPORTADOR
ESTUDIO DE CUPO
Alternativas de Financiacin
Negociacin: Exportador.
90 das
Cuanto me cuesta?
Libor + 1.75 % S.V. Libor = 4.05% Anual S.V. 1.75%+4.05% =5.80% Anual USD9.710,oo USD 290,oo Libor + 1.75 % S.V. = 5.80% E.A. USD10.000
Tasa descuento
Dia 0 180 das de plazo proveedor Dia 180
Me sirve descontar ? Comparacin: Costo de oportunidad. Descuentos pronto pago para el Comprador. Tasa de inters de un prstamo local. Otra tasa de descuento. Descuentos por pronto pago a proveedores. Tasa de financiacin del comprador.
Crdito al Comprador
Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a travs de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago: Cartas de Crdito. Letras Avaladas. Compromisos de Pago. Garantias: Standby Letter of Credit.
Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiacin adicional, con instrumento de pago.
Financiacin adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior).
Beneficios
IMPORTADOR PODER DE NEGOCIACIN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ
EXPORTADOR
Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los pases miembros
Qu BC estn suscritos?
Los doce BC participantes son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela y Repblica Dominicana.
La canalizacin de pagos a travs del convenio es voluntaria (algunos pases la han exigido en situaciones de control cambiario).
Los objetivos bsicos son: Facilitar la canalizacin de los pagos e intensificar las relaciones econmicas entre los pases. Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes. Facilitar la expansin del comercio recproco.
Convertibilidad: De las monedas nacionales a dlares americanos. Transferibilidad: De los dlares a travs del mecanismo. Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.
*La garanta de reembolso transfiere el riesgo pas al BC del pas del exportador, el cual garantiza as el pago de sus operaciones.
Instrumentos de Pago Canalizables Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: 1. 2. 3. 4. 5. rdenes de pago. Cartas de crdito. Crditos documentarios. Letras con aval bancario. Pagars derivados de operaciones comerciales.
*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son reembolsables a travs del convenio.
Operaciones realizables por el Convenio. En Colombia no est permitido: Operaciones de triangulacin comercial. Operaciones de descuento, en un tercer pas miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia.
15 BANCO COMERCIAL Carga en Cta. del cliente y solicita USD al Banco Central 17 BANCO COMERCIAL Recibe USD y realiza transferencia al exportador
Cuenta abierta
Requisitos: Enviar factura proforma a Venezuela Solicitar AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas) preembarque, embarque, nacionalizacin, y ALD (Autorizacin de Legalizacin de Divisas) postembarque
Instrumentacin bancaria
Requisitos: Enviar factura proforma a Venezuela. Estipular en sta la canalizacin del pago ante el Convenio de Pagos y Crditos Recprocos ALADI Solicitar AAD (Autorizacin de Adquisicin de Divisas) preembarque Bienes de origen colombiano
Transferencia bancaria
Orden de pago
(Convenio de Pagos ALADI)
MECANISMO ALADI
Documentos EXPORTADOR
CONCLUSIONES
Bancldex pone a su disposicin una herramienta financiera para apoyar las negociaciones internacionales. Mediante el ofrecimiento del servicio de Operacin Bancaria Internacional (O.B.I.)
Confirmacin de Cartas de Crdito de Exportacin. Manejo de Cobranzas documentarias. Emisin de garantias bancarias. Gestin de ordenes de pago. Compra/venta de divisas sobre las operaciones de comercio exterior.
Asesora en la estructuracin bancaria del negocio. Revisin de la pro-forma. Pre-notificacin (reduce costos-mejora proceso). Instrucciones bancarias. Enlace bancos del exterior - Red de bancos corresponsales disponible. Comisiones Competitivas, ALL IN
Beneficios
IMPORTADOR PODER DE NEGOCIACIN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ
EXPORTADOR
Los instrumentos bancarios son recomendables para cerrar con xito una negociacin y generar nuevas oportunidades. La escogencia del medio de Pago ms adecuado depende del nivel de riesgos y de costos que se quiera asumir.
Cada exportacin es un proyecto diferente que requiere un estudio y anlisis particular. Lo invitamos a que nos contacte para que de manera conjunta estructuremos cada uno de sus negocios, de la mejor forma y de acuerdo con sus necesidades.
Alfonso Carreo C. Daniel Gomez Departamento Negocios Internacionales Tel (57(57-1)382 1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289 Juan Carlos Tobon P. juan.tobon@bancoldex.com Oficina de Representacin Cali Calle 4 norte # 1N 04 Barrio Centenario 6604959 Multicontacto Bancoldex 018000 915300 www.bancoldex.com