Sunteți pe pagina 1din 16

fonte: http://www.cfc.org.br/sisweb/sre/detalhes_sre.aspx?

Codigo=2012/001399

RESOLUO CFC N. 1.399/12 Altera a NBC TG 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do Art. 6 do Decreto !ei n. ".#"$%&6, alterado pela !ei n. '#.#&"%'(, RESOL E) A!t. 1 Alterar a *+, -. &( / 0nstrumentos 1inanceiros) 23idencia4o, apro3ada pela 5esolu4o ,1, n. '.'"6%(", publicada no D.O.7., 8e4o 0, de #9%''%(", como segue) :a; incluir o item 9#A e os itens &#A a &#< e seus ttulos com as seguintes redaes) 9#A. 1a=er di3ulgaes >ualitati3as no contexto de di3ulgaes >uantitati3as permite >ue os usu?rios faam uma associa4o com as di3ulgaes relacionadas e desse modo formem entendimento amplo acerca da nature=a e da extens4o dos riscos ad3indos dos instrumentos financeiros. A intera4o entre di3ulgaes >ualitati3as e >uantitati3as contribui para a di3ulga4o de informa4o de uma forma mel@or >ue possibilita aos usu?rios a3aliar a exposi4o de uma entidade a riscos.A "T!#n$fe!%n&'# (e #t')o$ f'n#n&e'!o$ &#A. Os re>uisitos de di3ulga4o dos itens &#+ a &#< relati3os a transferBncias de ati3os financeiros suplementam os outros re>uisitos de di3ulga4o desta *orma. A entidade de3e apresentar as di3ulgaes re>ueridas pelos itens &#+ a &#< em uma Cnica nota explicati3a em suas demonstraes cont?beis. A entidade de3e fornecer as di3ulgaes re>ueridas para todos os ati3os financeiros transferidos >ue n4o s4o desrecon@ecidos e para >ual>uer en3ol3imento contnuo em ati3o transferido, existente na data das demonstraes cont?beis, independentemente de >uando a respecti3a transa4o de transferBncia ocorreu. Dara as finalidades de aplica4o dos re>uisitos de di3ulga4o desses itens, a entidade transfere a totalidade ou parte de ati3o financeiro :o ati3o financeiro transferido; se, e somente se) :a; transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa desse ati3o financeiroA ou :b; reti3er os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa desse ati3o financeiro, mas assumir uma obriga4o contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais benefici?rios em um acordo. &#+. A entidade de3e di3ulgar informaes >ue possibilitem aos usu?rios de suas demonstraes cont?beis) :a; :b; compreender a rela4o entre ati3os financeiros transferidos >ue n4o s4o desrecon@ecidos em sua totalidade e os passi3os associadosA e a3aliar a nature=a e os riscos associados do en3ol3imento contnuo da entidade em ati3os financeiros desrecon@ecidos.

&#,. Dara as finalidades de aplica4o dos re>uisitos de di3ulga4o dos itens &#2 a &#<, a entidade tem en3ol3imento contnuo em ati3o financeiro transferido se, como parte da transferBncia, a entidade reti3er >uais>uer direitos ou obrigaes contratuais inerentes ao ati3o financeiro transferido ou obti3er >uais>uer no3os direitos ou obrigaes contratuais relati3os ao ati3o financeiro transferido. Dara as finalidades de aplicar os re>uisitos de di3ulga4o dos itens &#2 a &#<, os seguintes casos abaixo n4o constituem en3ol3imento contnuo) :a; declaraes e garantias normais relati3as E transferBncia fraudulenta e conceitos de ra=oabilidade, boa fF e negociaes Gustas >ue poderiam in3alidar a transferBncia como resultado de a4o GudicialA :b; contratos a termo, de opes e outros contratos para read>uirir o ati3o financeiro transferido para o >ual o preo contratual :ou preo de exerccio; F o 3alor Gusto do ati3o financeiro transferidoA ou :c; acordo pelo >ual a entidade retFm os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa de ati3o financeiro, mas assume uma obriga4o contratual de pagar os fluxos de caixa para uma ou mais entidades e as condies dos itens '":a; a :c; da *+, -. 96 forem satisfeitas. At')o$ f'n#n&e'!o$ t!#n$fe!'(o$ *+e n,o $,o (e$!e&on-e&'(o$ e. $+# tot#/'(#(e &#D. A entidade pode ter transferido ati3os financeiros de tal forma >ue parte ou a totalidade dos ati3os financeiros transferidos n4o se >ualifi>uem para desrecon@ecimento. Dara alcanar os obGeti3os definidos no item &#+:a;, a entidade de3e di3ulgar em cada data base da demonstra4o cont?bil e para cada classe de ati3os financeiros transferidos >ue n4o s4o desrecon@ecidos em sua totalidade) :a; a nature=a dos ati3os transferidosA :b; a nature=a dos riscos e benefcios da propriedade aos >uais a entidade est? expostaA :c; uma descri4o da nature=a da rela4o entre os ati3os transferidos e os passi3os associados, incluindo restries decorrentes da transferBncia sobre o uso dos ati3os transferidos pela entidade >ue est? apresentando as demonstraes cont?beisA :d; >uando a contraparte dos passi3os associados tem recurso somente para os ati3os transferidos, o cronograma >ue estabelece o 3alor Gusto dos ati3os transferidos, o 3alor Gusto dos passi3os associados e a posi4o l>uida :a diferena entre o 3alor Gusto dos ati3os transferidos e os passi3os associados;A :e; >uando a entidade continuar a recon@ecer a totalidade dos ati3os transferidos, os 3alores cont?beis dos ati3os e dos passi3os associadosA :f; >uando a entidade continuar a recon@ecer os ati3os na medida de seu en3ol3imento contnuo :3er itens #(:c;:ii; e 9( da *+, -. 96;, o 3alor cont?bil total dos ati3os originais antes da transferBncia, o 3alor cont?bil dos ati3os >ue a entidade continua a recon@ecer e o 3alor cont?bil dos passi3os associados. At')o$ f'n#n&e'!o$ t!#n$fe!'(o$ *+e $,o (e$!e&on-e&'(o$ e. $+# tot#/'(#(e &#2. Dara alcanar os obGeti3os definidos no item &#+:b;, >uando a entidade desrecon@ece ati3os financeiros transferidos em sua totalidade :3er itens #(:a; e :c;:i; da *+, -. 96;, mas tem en3ol3imento contnuo neles, a entidade de3e di3ulgar, no mnimo, para cada tipo de en3ol3imento contnuo em cada data base) :a; o 3alor cont?bil dos ati3os e passi3os >ue s4o recon@ecidos no balano patrimonial da entidade e >ue representam o en3ol3imento contnuo da entidade nos ati3os financeiros desrecon@ecidos, e as rubricas em >ue s4o recon@ecidos os 3alores cont?beis desses ati3os e passi3osA

:b; o 3alor Gusto dos ati3os e passi3os >ue representa o en3ol3imento contnuo da entidade nos ati3os financeiros desrecon@ecidosA :c; o 3alor >ue mel@or representa a exposi4o m?xima da entidade E perda a partir de seu en3ol3imento contnuo nos ati3os financeiros desrecon@ecidos, e informaes >ue mostram como a exposi4o m?xima E perda F determinadaA :d; as sadas de caixa n4o descontadas >ue seriam ou poderiam ser re>ueridas para recomprar ati3os financeiros desrecon@ecidos :por exemplo, o preo de exerccio em contrato de opes; ou outros 3alores a pagar ao cession?rio em rela4o aos ati3os transferidos. 8e a sada de caixa for 3ari?3el, ent4o o 3alor di3ulgado de3e ser baseado nas condies existentes em cada perodo de relatHrioA :e; uma an?lise de 3encimento das sadas de fluxo de caixa n4o descontadas >ue seriam ou poderiam ser re>ueridas para recomprar os ati3os financeiros desrecon@ecidos ou outros 3alores pag?3eis ao cession?rio em rela4o aos ati3os transferidos, demonstrando os 3encimentos contratuais restantes do en3ol3imento contnuo da entidadeA :f; informaes >ualitati3as >ue explicam e suportam as di3ulgaes >uantitati3as re>ueridas em :a; a :e;. &#1. A entidade pode agregar as informaes re>ueridas pelo item &#2 em rela4o a ati3o especfico se a entidade ti3er mais do >ue um tipo de en3ol3imento contnuo nesse ati3o financeiro desrecon@ecido e report? lo sob um tipo de en3ol3imento contnuo. &#.. Adicionalmente, a entidade de3e di3ulgar para cada tipo de en3ol3imento contnuo) :a; o gan@o ou a perda recon@ecida na data de transferBncia dos ati3osA :b; receitas e despesas recon@ecidas, tanto na data base >uanto cumulati3amente, a partir do en3ol3imento contnuo da entidade nos ati3os financeiros desrecon@ecidos :por exemplo, mudanas no 3alor Gusto de instrumentos deri3ati3os;A :c; se o 3alor total dos recursos da ati3idade de transferBncia :>ue >ualifica para desrecon@ecimento; em uma data base n4o F distribudo uniformemente ao longo de todo o perodo das demonstraes cont?beis :por exemplo, se uma parte substancial do 3alor total da ati3idade de transferBncia ocorre nos dias de fec@amento do perodo das demonstraes cont?beis;) :i; >uando a principal ati3idade de transferBncia ocorre dentro desse perodo das demonstraes cont?beis :por exemplo, os Cltimos cinco dias antes do final do perodo;A :ii; o 3alor :por exemplo, os respecti3os gan@os ou perdas; recon@ecido a partir da ati3idade de transferBncia nessa parte do perodo das demonstraes cont?beisA e :iii; o 3alor total dos rendimentos da ati3idade de transferBncia nessa parte do perodo das demonstraes cont?beis. A entidade de3e fornecer essas informaes para cada perodo para o >ual a demonstra4o do resultado abrangente F apresentada. Info!.#01e$ $+2/e.ent#!e$ &#<. A entidade de3e di3ulgar >uais>uer informaes adicionais >ue considerar necess?rias para alcanar os obGeti3os de di3ulga4o do item &#+.A :b; dar no3a reda4o Es alneas :a;, :b; e :c; do item 9&, :a; e :b; do item 96, :a; e :b; do item 9I, ao item 9$ e ao item 96 e seu ttulo, >ue passam a 3igorar com as seguintes redaes) 9&. ...

:a; sum?rio de dados >uantitati3os sobre sua exposi4o aos riscos ao tFrmino do perodo de reporte. 2ssa di3ulga4o de3e estar baseada nas informaes fornecidas internamente ao pessoal c@a3e da administra4o da entidade :conforme definido na *+, -. ($ / Di3ulga4o sobre Dartes 5elacionadas;, por exemplo, o consel@o de administra4o da entidade ou o seu presidente executi3oA :b; as di3ulgaes re>ueridas nos itens 96 a &#, na extens4o n4o fornecida em :a;A :c; concentraes de risco, se n4o forem e3identes a partir das di3ulgaes feitas de acordo com :a; e :b;.A 9$. 8e os dados >uantitati3os di3ulgados ao tFrmino do perodo de reporte n4o forem representati3os da exposi4o ao risco da entidade durante o perodo, a entidade de3e fornecer informaes adicionais >ue seGam representati3as.A 96. ... :a; o montante >ue mel@or representa sua exposi4o m?xima ao risco de crFdito ao tFrmino do perodo de reporte sem considerar >uais>uer garantias mantidas, ou outros instrumentos de mel@oria de crFdito :por exemplo, contratos >ue permitam a compensa4o pelo 3alor l>uido :netting agreements), mas >ue n4o se >ualificam para compensa4o segundo a *+, -. 9" / 0nstrumentos 1inanceiros) Apresenta4o;A essa di3ulga4o n4o F re>uerida para instrumentos financeiros cuGos 3alores cont?beis mel@or representem a m?xima exposi4o ao risco de crFditoA :b; descri4o da garantia mantida como ttulo e 3alor mobili?rio :security; e de outros instrumentos de mel@oria de crFdito, e seus efeitos financeiros :por exemplo) >uantifica4o da extens4o na >ual a garantia e outros instrumentos de mel@oria de crFdito mitigam o risco de crFdito; com rela4o ao montante >ue mel@or representa a exposi4o m?xima ao risco de crFdito :>uer seGa di3ulgado de acordo com o item :a; ou representado por meio do 3alor cont?bil do instrumento financeiro;AA 9I. ... :a; uma an?lise dos 3encimentos dos ati3os financeiros :aging analysis; >ue est4o 3encidos ao final do perodo de reporte, mas para os >uais n4o foi considerada perda por n4o recuperabilidadeA e :b; uma an?lise dos ati3os financeiros >ue foram indi3idualmente considerados suGeitos E n4o recuperabilidade :impaired; ao tFrmino do perodo de reporte, incluindo os fatores >ue a entidade considerou determinantes para >ualific? los como tal.A .arantias e outros instrumentos de mel@oria de crFdito obtidos 96. Juando a entidade obtFm ati3os financeiros ou n4o financeiros durante o perodo, por meio da posse de garantias >ue mantFm como ttulos e 3alores mobili?rios : securities; ou outros instrumentos >ue 3isem mel@orar o n3el de recupera4o do crFdito :por exemplo, garantias;, e tais ati3os satisfi=erem ao critFrio de recon@ecimento pre3isto em outras normas do ,1,, a entidade de3e di3ulgar para esses ati3os mantidos na data de reporte) :a; a nature=a e o 3alor cont?bil dos ati3osA e :b; >uando os ati3os n4o s4o prontamente con3ers3eis em caixa, a poltica adotada pela entidade para aliena4o de tais ati3os ou para seu uso em suas operaes.A :c; substituir itens A.I6 por item A.I6A na alnea :a; do item #6A

:d; eliminar o item '9 e seu ttulo, inclusi3e do ndice, as alneas :d; do item 96 e :c; do item 9IA :e; dar no3a reda4o ao ApBndice + / .uia de aplica4o com a inclus4o dos itens +#" a +9", conforme Anexo 0A :f; incluir a 0ntrodu4o com os itens 0*' a 0*$+ no incio da norma, conforme Anexo 00. A!t. 2 2sta 5esolu4o entra em 3igor na data de sua publica4o, aplicando se aos exerccios iniciados a partir de ' de Ganeiro de #('#. +raslia, ## de Gun@o de #('#. ,ontador 3+#!e4 Do.'n5+e$ C#!ne'!o 6!e$'(ente Ata ,1, n. "66 ANE7O I A68NDICE B 9 :UIA DE A6LICAO Este apndice parte integrante da Norma. C/#$$e$ (e 'n$t!+.ento$ f'n#n&e'!o$ e n;)e'$ (e (')+/5#0,o :item 6; +'. O item 6 exige >ue a entidade agrupe instrumentos financeiros em classes >ue s4o apropriadas E nature=a da informa4o di3ulgada e >ue ten@am em conta as caractersticas desses instrumentos financeiros. As classes descritas no item 6 s4o determinadas pela entidade e s4o, portanto, diferentes das categorias de instrumentos financeiros especificadas na *+, -. 96 / 0nstrumentos 1inanceiros) 5econ@ecimento e Kensura4o :>ue determinam como instrumentos financeiros s4o mensurados e onde as mudanas no 3alor Gusto s4o recon@ecidas;. +#. Ao determinar classes de instrumento financeiro, a entidade de3e, no mnimo) :a; distinguir instrumentos mensurados pelo custo amorti=ado da>ueles mensurados pelo 3alor GustoA :b; tratar como uma classe separada, ou classes, a>ueles instrumentos financeiros fora do alcance desta *orma. +9. A entidade decide, em fun4o das circunstLncias, a >uantidade de detal@es >ue fornece para satisfa=er Es exigBncias desta *orma, >uanta Bnfase F dada aos diferentes aspectos dos re>uisitos e como isso agrega informa4o para exibir a imagem geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas. M necess?rio encontrar e>uilbrio entre sobrecarregar as demonstraes cont?beis com detal@es excessi3os, >ue podem n4o aGudar os usu?rios dessas demonstraes, e ocultar informaes importantes como resultado de muita agrega4o. Dor exemplo, a entidade n4o de3e ocultar informaes importantes, incluindo as entre uma grande >uantidade de detal@es insignificantes. 8imilarmente, a entidade n4o de3e di3ulgar informaes >ue s4o t4o agregadas >ue ocultam diferenas importantes entre operaes indi3iduais ou riscos associados. S'5n'f'&<n&'# (e 'n$t!+.ento$ f'n#n&e'!o$ 2#!# # 2o$'0,o f'n#n&e'!# e o (e$e.2en-o

6#$$')o$ f'n#n&e'!o$ 2e/o )#/o! =+$to 2o! .e'o (o !e$+/t#(o :itens '( e ''; +&. 8e a entidade designar um passi3o financeiro pelo seu 3alor Gusto por meio do resultado, o item '(:a; obriga di3ulgar o montante da 3aria4o do 3alor Gusto do passi3o financeiro >ue F atribu3el a mudanas no risco de crFdito do passi3o. O item '(:a;:i; permite >ue a entidade determine esse montante como o montante da 3aria4o no 3alor Gusto do passi3o >ue n4o F atribu3el Es mudanas nas condies de mercado >ue d4o origem ao risco de mercado. 8e as Cnicas mudanas rele3antes nas condies de mercado para um passi3o s4o alteraes na taxa de Guros obser3ada :benchmark;, esse montante pode ser estimado como segue) :a; primeiramente, a entidade calcula a taxa interna de retorno do passi3o no incio do perodo usando o preo de mercado obser3ado do passi3o e os fluxos de caixa contratuais do passi3o no incio do perodo. Dedu= se dessa taxa de retorno a taxa obser3ada :benchmark; no incio do perodo, para se c@egar a uma taxa especfica para cada instrumentoA :b; em seguida, a entidade calcula o 3alor presente dos fluxos de caixa associados com o passi3o, usando os fluxos de caixa contratuais do passi3o no final do perodo e uma taxa de desconto igual a soma de :i; a taxa de Guros obser3ada ao final do perodo e :ii; o componente relacionado E taxa especfica do instrumento como determinado em :a;A :c; a diferena entre o preo obser3ado de mercado do passi3o no final do perodo e o montante determinado em :b; F a mudana no 3alor Gusto >ue n4o F atribu3el Es 3ariaes na taxa obser3?3el. 2sse F o montante >ue de3e ser e3idenciado. 2sse exemplo assume >ue as mudanas no 3alor Gusto oriundas de fatores diferentes do risco de crFdito do instrumento ou mudanas nas taxas de Guros n4o s4o significantes. 8e o instrumento no exemplo conti3esse um deri3ati3o embutido, a mudana no 3alor Gusto do instrumento deri3ati3o embutido seria excluda do montante a ser e3idenciado de acordo com o disposto no item '(:a;. O+t!#$ (')+/5#01e$ > 2o/;t'&#$ &ont?@e'$ :item #'; +$. O item #' re>uer a di3ulga4o da base de mensura4o usada na elabora4o das demonstraes cont?beis e de outras polticas cont?beis usadas >ue seGam rele3antes para a compreens4o das demonstraes cont?beis. Dara os instrumentos financeiros, essa e3idencia4o inclui) :a; para os instrumentos financeiros ati3os ou passi3os designados como mensurados pelo 3alor Gusto por meio do resultado) :i; a nature=a dos ati3os ou passi3os financeiros >ue a entidade designou como mensurados pelo 3alor Gusto por meio do resultadoA :ii; os critFrios usados para a determina4o desses ati3os e passi3os financeiros como mensurados pelo 3alor Gusto por meio do resultadoA e :iii; como a entidade satisfe= Es condies nos itens ", ''A ou '# da *+, -. 96 para tal designa4o. Dara os instrumentos designados de acordo com o item :b;:i; da defini4o de ati3o e passi3o financeiro mensurado pelo 3alor Gusto por meio do resultado na *+, -. 96, essa e3idencia4o inclui a descri4o narrati3a das circunstLncias subGacentes E inconsistBncia de mensura4o ou recon@ecimento >ue de outra forma surgiriam. Dara os instrumentos designados de acordo com o item :b; :ii; da defini4o ati3o ou passi3o financeiro mensurado pelo 3alor Gusto por meio do resultado, essa e3idencia4o inclui a descri4o narrati3a de como a designa4o como mensurado pelo 3alor Gusto por meio do resultado F consistente com a estratFgia de gest4o de risco ou de in3estimentos documentada pela entidadeA

:b; os critFrios usados para definir os ati3os financeiros classificados como dispon3eis para 3endaA :c; se compras e 3endas regulares de ati3os financeiros s4o contabili=adas na data da transa4o ou da li>uida4o :3er item 96 da *+, -. 96;A :d; >uando a conta de pro3is4o F usada para redu=ir o 3alor cont?bil de ati3o financeiro >ue sofreu redu4o por perdas no 3alor recuper?3el de3ido a perdas de crFdito) :i; os critFrios para determinar >uando o 3alor cont?bil do ati3o financeiro baixado F redu=ido diretamente :ou no caso da re3ers4o de baixa, aumentado diretamente; e >uando a pro3is4o F utili=adaA e :ii; os critFrios para baixar montantes contabili=ados na conta de pro3is4o contra o 3alor cont?bil do ati3o financeiro baixado :3er item '6;A :e; como as perdas e os gan@os l>uidos nas 3?rias categorias de instrumentos financeiros s4o determinados :3er item #(:a;;, por exemplo, se os gan@os ou as perdas l>uidos mensurados pelo 3alor Gusto por meio do resultado incluem Guros ou di3idendosA :f; os critFrios >ue a entidade utili=a para determinar >ue existe e3idBncia obGeti3a de >ue perda do 3alor recuper?3el ten@a ocorrido :3er item #(:e;;A :g; >uando os termos do instrumento financeiro ati3o >ue de outra forma seriam 3encidos ou sofreriam perda do 3alor recuper?3el ti3erem sido renegociados, a poltica cont?bil para as condies a >ue est4o suGeitos os ati3os renegociados :3er item 96:d;;. O item '## da *+, -. #6 / Apresenta4o das Demonstraes ,ont?beis tambFm re>uer >ue as entidades e3idenciem, na nota explicati3a sobre as polticas cont?beis significati3as ou outras notas explicati3as, os Gulgamentos, excetuando a>ueles en3ol3endo estimati3as, >ue a administra4o reali=ou no processo de aplicar as polticas cont?beis da entidade e >ue possuem impacto mais significati3o nos montantes recon@ecidos nas demonstraes cont?beis. N#t+!e4# e eAten$,o (o$ !'$&o$ o!'+n(o$ (e 'n$t!+.ento$ f'n#n&e'!o$ :itens 9' a &#; +6. As di3ulgaes re>ueridas pelos itens 9' a &# de3em ser feitas nas demonstraes cont?beis ou incorporadas por referBncias cru=adas a outras demonstraes, como o relatHrio da administra4o ou relatHrio de risco >ue s4o dispon3eis para os usu?rios das demonstraes cont?beis nos mesmos termos e na mesma data das demonstraes cont?beis. 8em essas informaes, as demonstraes cont?beis s4o incompletas. D')+/5#0,o *+#nt't#t')# :item 9&; +I. O item 9&:a; re>uer a di3ulga4o de informaes >uantitati3as sumari=adas a respeito da exposi4o da entidade baseada na informa4o fornecida internamente para o pessoal administrati3o c@a3e da entidade. Juando a entidade usa 3?rios mFtodos para administrar sua exposi4o de risco, de3e e3idenciar informaes >ue forneam a informa4o mais rele3ante e confi?3el. A *+, -. #9 / Dolticas ,ont?beis, Kudana de 2stimati3a e 5etifica4o de 2rro discute os termos relevncia e confiabilidade. +6. O item 9&:c; re>uer di3ulga4o acerca de concentraes de risco. ,oncentraes de risco decorrem de instrumentos financeiros >ue possuem caractersticas similares e >ue s4o afetados de forma similar por 3ariaes nas condies econNmicas. A identifica4o da concentra4o dos riscos re>uer Gulgamento le3ando em considera4o as circunstLncias da entidade. Di3ulgaes sobre concentraes de risco de3em incluir)

:a; descri4o de como a administra4o determina essas concentraesA :b; descri4o das caractersticas comuns >ue identificam cada concentra4o :por exemplo, contraparte, ?rea geogr?fica, moeda ou mercado;A :c; o montante de exposi4o ao risco associado com todos os instrumentos financeiros >ue possuem essa mesma caracterstica. EA2o$'0,o .?A'.# (e !'$&o :item 96:a;; +". O item 96:a; re>uer di3ulga4o do montante >ue mel@or represente a exposi4o m?xima da entidade ao risco de crFdito. Dara um ati3o financeiro, F tipicamente o 3alor cont?bil bruto dedu=ido de) :a; >uais>uer montantes compensados de acordo com a *+, -. 9"A e :b; >uais>uer perdas de 3alor recuper?3el de acordo com a *+, -. 96. +'(. Ati3idades >ue geram exposi4o ao risco de crFdito e a correspondente exposi4o m?xima ao risco de crFdito incluem, mas n4o est4o limitadas, a) :a; concess4o de emprFstimos e receb3eis de clientes e depHsitos em outras entidades. *esses casos, a exposi4o m?xima ao risco de crFdito F o montante do 3alor cont?bil dos instrumentos financeiros consideradosA :b; participa4o em instrumentos financeiros deri3ati3os, como contratos em moeda estrangeira, swaps de taxas de Guros e deri3ati3os de crFdito. Juando o ati3o resultante F mensurado pelo 3alor Gusto, o montante m?ximo de exposi4o ao risco de crFdito ao final do perodo cont?bil ser? igual ao 3alor cont?bilA :c; garantias financeiras concedidas. *esse caso, a exposi4o m?xima ao risco de crFdito F o montante m?ximo >ue a entidade poderia ter >ue pagar se a garantia fosse exercida, >ue pode ser significati3amente maior >ue o montante recon@ecido como passi3oA :d; execu4o de compromisso de emprFstimo irre3og?3el durante o perodo do compromisso ou irre3og?3el somente em resposta a uma altera4o material ad3ersa. 8e o emissor n4o pode li>uidar pela diferena o compromisso de emprFstimo em din@eiro ou outro instrumento financeiro, o montante m?ximo de exposi4o de risco de crFdito F o montante total do compromisso. 0sso ocorre por>ue F incerto se o montante n4o pago pode ser pago no futuro. 2sse montante pode ser significati3amente maior do >ue o montante recon@ecido como passi3o. D')+/5#01e$ *+#nt't#t')#$ (e !'$&o (e /'*+'(e4 :itens 9&:a; e 9":a; e :b;; +'(A. De acordo com o item 9&:a;, a entidade e3idencia dados >uantitati3os sumariados a respeito de sua exposi4o ao risco de li>uide= com base nas informaes fornecidas internamente para as pessoas c@a3e da administra4o. A entidade de3e explicar como esses dados s4o determinados. 8e a sada de caixa :ou outro ati3o financeiro; includa nesses dados pode) :a; ocorrer significati3amente antes do >ue indicado nos dadosA ou :b; ser de montante significati3amente diferente da>uele indicado nos dados :por exemplo, para deri3ati3o includo nos dados em uma base de li>uida4o pelo l>uido, mas para o >ual a contraparte pode re>uerer a li>uida4o pelo 3alor bruto;, a entidade de3e di3ulgar esse fato e fornecer informa4o >uantitati3a >ue possibilite aos usu?rios das demonstraes cont?beis a3aliar a extens4o desse risco, a menos >ue essa informa4o esteGa includa na an?lise dos 3encimentos contratuais re>uerida pelo item 9":a; ou :b;.

+''. Ao se elaborar a an?lise >uanto ao 3encimento, re>uerida pelo item 9":a; e :b;, a entidade de3e usar seu Gulgamento para determinar um nCmero apropriado de inter3alos de tempo. Dor exemplo, a entidade pode determinar >ue os seguintes inter3alos de tempo s4o apropriados) :a; n4o mais >ue um mBsA :b; mais >ue um mBs e menos >ue trBs mesesA :c; mais >ue trBs meses e n4o mais >ue um anoA e :d; mais >ue um ano e menos >ue cinco anos. +''A. Ao atender ao disposto no item 9":a; e :b;, a entidade n4o de3e separar um deri3ati3o embutido de um instrumento financeiro @brido :combinado;. Dara esse instrumento, a entidade de3e aplicar o item 9":a;. +''+. O item 9":b; re>uer >ue a entidade e3idencie an?lise de 3encimento >uantitati3a para instrumentos financeiros passi3os >ue demonstre os 3encimentos contratuais remanescentes se os 3encimentos contratuais s4o essenciais para um entendimento do momento dos fluxos de caixa. Dor exemplo, esse pode ser o caso para) :a; um swap de taxa de Guros com 3encimento remanescente de cinco anos em um hedge de fluxo de caixa de um ati3o ou passi3o indexado a uma taxa 3ari?3elA :b; todos os compromissos de emprFstimos. +'',. O item 9":a; e :b; re>uer >ue a entidade e3idencie an?lise de 3encimentos para passi3os financeiros >ue mostrem o 3encimento contratual remanescente para alguns passi3os financeiros. *essa e3idencia4o) :a; >uando a contraparte tem a escol@a de >uando o montante F pago, o passi3o F alocado para o perodo mais prHximo no >ual a entidade pode ser obrigada a pagar. Dor exemplo, passi3os financeiros >ue a entidade pode ser obrigada a reembolsar a >ual>uer momento :depHsitos E 3ista, por exemplo; s4o includos no perodo de tempo mais prHximoA :b; >uando a entidade possui compromisso de disponibili=ar recursos em parcelas, cada parcela F alocada ao perodo de compromisso mais prHximo. Dor exemplo, um compromisso de emprFstimo n4o utili=ado de3e ser includo no perodo de tempo mais prHximo >ue ele possa 3ir a ser utili=adoA :c; para garantias financeiras emitidas, o montante m?ximo da garantia F alocado ao perodo mais prHximo no >ual a garantia pode ser re>uisitada. +''D. Os montantes contratuais e3idenciados na an?lise de 3encimentos re>uerido pelo item 9":a; e :b; s4o os fluxos de caixa contratuais n4o descontados, por exemplo) :a; obrigaes brutas de operaes de arrendamento :antes de dedu=ir os encargos financeiros;A :b; preos especificados em contratos a termo para comprar ati3os financeiros em caixaA :c; montantes l>uidos de swaps >ue pagam taxas flutuantes e recebem taxas fixas para os >uais os fluxos de caixa s4o trocadosA :d; montantes contratuais >ue ser4o trocados em contrato financeiro deri3ati3o : swap de moeda, por exemplo; para o >ual os fluxos de caixa brutos s4o trocadosA e :e; compromissos de emprFstimos brutos.

2sses fluxos de caixa n4o descontados diferem do montante includo no balano patrimonial por>ue o montante apresentado nessa demonstra4o F baseado em fluxos de caixa descontados. Juando o montante a pagar n4o F fixado, o montante e3idenciado F determinado com referBncia Es condies existentes na data de encerramento do exerccio. Dor exemplo, >uando o montante a pagar 3aria em rela4o a mudanas em um ndice, o montante e3idenciado pode ser baseado no n3el desse ndice ao final do perodo. +''2. O item 9":c; re>uer >ue a entidade descre3a como ela administra o risco de li>uide= inerente nos itens di3ulgados nas informaes >uantitati3as re>ueridos no item 9":a; e :b;. A entidade de3e e3idenciar a an?lise de 3encimentos dos ati3os financeiros >ue possui para gerenciar o risco de li>uide= :ati3os financeiros >ue s4o imediatamente negoci?3eis ou >ue se espera >ue gerem entradas de caixa para atender Es sadas de caixa relati3as aos passi3os financeiros;, se essa informa4o for necess?ria para capacitar os usu?rios das demonstraes cont?beis a a3aliar a nature=a e a extens4o do risco de li>uide=. +''1. Outros fatores >ue a entidade pode considerar ao fornecer a e3idencia4o re>uerida no item 9":c; incluem, mas n4o est4o limitados a, se a entidade) :a; possui lin@as de crFdito acordadas :por exemplo, acordos para emiss4o de commercial papers; ou outras lin@as de crFdito :por exemplo, lin@as de crFdito prF acordadas; >ue podem ser utili=adas para atender as suas necessidades de li>uide=A :b; possui depHsitos no +anco ,entral para atender as suas necessidades de li>uide=A :c; possui base di3ersificada de fontes de recursosA :d; possui concentraes significati3as de risco de li>uide= em seus ati3os ou suas fontes de recursosA :e; possui processos de controle interno e planos de contingBncia para administrar seu risco de li>uide=A :f; possui instrumentos >ue incluem termos de reembolso antecipado para administrar o risco de li>uide= :por exemplo, para a redu4o do rating de crFdito da entidade;A :g; possui instrumentos >ue podem re>uerer a coloca4o de garantias :por exemplo, c@amadas de margem em contratos deri3ati3os;A :@; possui instrumentos >ue permitem E entidade escol@er se li>uida seus passi3os por intermFdio da entrega de caixa :ou outro ati3o financeiro; ou pela entrega de suas prHprias aesA ou :i; possui instrumentos >ue s4o suGeitos a contratos master de li>uida4o. +'# a +'6. 2liminados. R'$&o (e .e!&#(o > #n?/'$e (e $en$'@'/'(#(e :itens &( e &'; +'I. O item &(:a; re>uer an?lise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado para o >ual a entidade est? exposta. De acordo com o item +9, a entidade decide como agregar informa4o para e3idenciar a posi4o geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas a respeito de exposies de risco oriundas de ambientes econNmicos diferentes. Dor exemplo) :a; a entidade >ue negocia instrumentos financeiros pode e3idenciar essa informa4o de forma segregada para os instrumentos mantidos e n4o mantidos para negocia4oA :b; a entidade n4o de3e agregar sua exposi4o de risco de mercado de ?reas com @iperinfla4o com sua exposi4o aos riscos de mercado de ?reas de infla4o baixa.

8e a entidade possui exposi4o a um tipo somente de risco de mercado em um Cnico ambiente econNmico, ela n4o de3e apresentar informa4o segregada. +'6. O item &(:a; re>uer >ue a an?lise de sensibilidade mostre o efeito no resultado e no patrimNnio de mudanas ra=o?3eis poss3eis nas 3ari?3eis de risco rele3antes :taxas de Guros de mercado, taxas de cLmbio, preos de aes ou preos de commodities;. Dara essa finalidade) :a; as entidades n4o precisam determinar >ual seria o lucro ou preGu=o do perodo caso as 3ari?3eis rele3antes fossem diferentes. 2m 3e= disso, a entidade e3idencia o efeito no resultado e no patrimNnio no final do perodo cont?bil, assumindo >ue uma mudana ra=o?3el poss3el no fator de risco rele3ante ten@a ocorrido ao final do perodo e ten@a sido aplicada Es exposies ao risco no final do perodo. Dor exemplo, se a entidade possui um passi3o com taxa pHs fixada no final do perodo, ela de3e e3idenciar o efeito no resultado :despesa financeira, por exemplo; para o ano atual se os Guros ti3essem 3ariado por montantes ra=o?3eis e poss3eisA :b; a entidade n4o F re>uerida a apresentar o efeito no resultado e no patrimNnio para cada 3aria4o dentro de faixa ra=o?3el da 3ari?3el rele3ante de risco. 23idencia4o do efeito das 3ariaes no limite da faixa de 3ari?3el rele3ante de risco considerada seria suficiente. +'". Ao determinar >ual a mudana rele3ante poss3el na 3ari?3el de risco rele3ante, a entidade de3e considerar) :a; o ambiente econNmico no >ual ela opera. 7ma 3aria4o rele3ante poss3el n4o de3e incluir cen?rios remotos ou pior cen?rio ou teste de stress. Da mesma forma, se a mudana de taxa na 3ari?3el F est?3el, a entidade n4o precisa alterar a faixa ra=o?3el de 3aria4o na 3ari?3el de risco. Dor exemplo, assuma se >ue a taxa de Guros F de $O e >ue a entidade determinou >ue a 3aria4o de P% $( pontos base F ra=oa3elmente poss3el. 2la de3e e3idenciar o efeito no resultado e no patrimNnio se as taxas de Guros mudassem para &,$O ou $,$O. *o prHximo perodo, as taxas de Guros aumentaram para $,$O. A entidade continua acreditando >ue as taxas podem flutuar em P% $( pontos base :a taxa de 3aria4o permanece est?3el;. A entidade de3e e3idenciar o efeito no resultado e no patrimNnio como se as taxas fossem de $O e 6O. A entidade n4o precisa re3isar sua estimati3a de >ue a mudana ra=o?3el >ue pode ocorrer na taxa F de P% $( pontos base, a menos >ue exista e3idBncia de >ue as taxas de Guros se tornaram mais 3ol?teisA :b; o perodo de tempo sobre o >ual a entidade est? fa=endo sua a3alia4o. A an?lise de sensibilidade de3e mostrar os efeitos de mudanas >ue s4o consideradas ra=oa3elmente poss3eis no perodo atF >uando a entidade ir? apresentar suas prHximas e3idenciaes, >ue F normalmente o prHximo relatHrio anual. +#(. O item &' permite >ue a entidade utili=e a an?lise de sensibilidade >ue reflita a correla4o entre as 3ari?3eis de risco como uma metodologia de 3alor em risco se ela usa essa an?lise para gerenciar sua exposi4o a riscos financeiros. 0sso se aplica mesmo se essa metodologia mensura somente o potencial para perdas e n4o para gan@os. A entidade pode atender ao item &':a;, e3idenciando o tipo de modelo de 3alor em risco utili=ado :se o modelo F baseado em simulaes de Konte ,arlo, por exemplo; e explicando como o modelo funciona e as premissas fundamentais :o perodo de manuten4o e o n3el de confiana;. A entidade pode tambFm e3idenciar o perodo de obser3a4o @istHrica e os pesos aplicados Es obser3aes dentro desse perodo, uma explica4o de como as opes s4o tratadas nos c?lculos e como as 3olatilidades e as correlaes :ou alternati3amente as simulaes com distribuies de probabilidade de Konte ,arlo; s4o usadas.

+#'. A entidade de3e fornecer an?lise de sensibilidade para todo o seu negHcio, mas pode fornecer an?lise de sensibilidade diferente para diferentes classes de instrumentos financeiros. R'$&o (e t#A# (e =+!o$ +##. 5iscos de taxas de Guros surgem em instrumentos de renda fixa recon@ecidos no balano patrimonial :emprFstimos e receb3eis e instrumentos de d3ida emitidos; e em alguns instrumentos financeiros n4o recon@ecidos no balano patrimonial :compromissos de emprFstimos, por exemplo;. R'$&o (e &<.@'o +#9. 5isco de cLmbio :ou risco de moeda estrangeira; surge em instrumentos financeiros >ue s4o denominados em moeda estrangeira, uma moeda diferente da moeda funcional da entidade na >ual eles s4o mensurados. Dara os obGeti3os desta *orma, risco de cLmbio n4o surge de instrumentos financeiros >ue n4o s4o itens monet?rios ou de instrumentos financeiros denominados na moeda funcional da entidade. +#&. A an?lise de sensibilidade de3e ser e3idenciada para cada moeda na >ual a entidade possui exposi4o significati3a. O+t!o$ !'$&o$ (e 2!e0o +#$. Outros riscos de preo surgem em instrumentos financeiros de3ido a mudanas em preos de commodities ou preos de aes, por exemplo. Dara atender ao item &(, a entidade de3e e3idenciar o efeito da redu4o em ndice especfico de mercado, preo de commodity, ou outra 3ari?3el de risco. Dor exemplo, se a entidade d? garantias residuais >ue s4o instrumentos financeiros, ela e3idencia o aumento ou a redu4o no 3alor dos ati3os aos >uais a garantia se aplica. +#6. Dois exemplos de instrumentos financeiros >ue originam risco de preo s4o :a; possuir aes em outra entidade e :b; in3estimento em fundo truste >ue, por sua 3e=, mantFm in3estimentos em outras aes. Outros exemplos incluem contratos a termo e opes de comprar ou 3ender >uantidades especificadas de a4o e swaps >ue est4o indexados a preos de aes. O 3alor Gusto desses instrumentos F afetado pelas mudanas nos preos de mercado das aes subGacentes. +#I. De acordo com o item &(:a;, a sensibilidade do lucro ou preGu=o :>ue surge de instrumentos classificados como mensurados pelo 3alor Gusto por meio do resultado e perdas no 3alor recuper?3el dos instrumentos dispon3eis para a 3enda; F e3idenciada separadamente da an?lise de sensibilidade das aes :>ue surgem, por exemplo, dos instrumentos classificados como dispon3eis para 3enda;. +#6. 0nstrumentos financeiros >ue a entidade classifica como patrimoniais n4o de3em ser remensurados. *em o resultado nem o patrimNnio s4o afetados pelo risco de preo desses instrumentos. Dessa forma, n4o F necess?ria an?lise de sensibilidade. De$!e&on-e&'.ento :itens &#, a &#<; En)o/)'.ento &ont;n+o :item &#,;

+#". A a3alia4o de en3ol3imento contnuo em ati3o financeiro transferido para o propHsito de di3ulga4o pre3istos nos itens &#2 a &#< F reali=ada no n3el da entidade >ue est? apresentando as demonstraes cont?beis Qentidade >ue reportaR. Dor exemplo, se uma controlada transfere para um terceiro n4o relacionado um ati3o financeiro em >ue a controladora da controlada tem en3ol3imento contnuo nesse ati3o transferido, a controlada n4o inclui o en3ol3imento contnuo da controladora na a3alia4o se ela tem en3ol3imento contnuo no ati3o transferido em suas demonstraes cont?beis indi3iduais :ou seGa, >uando a controlada F a entidade >ue reporta;. ,ontudo, a controladora de3e incluir seu en3ol3imento contnuo :ou a>uele de outra entidade do grupo; em ati3o financeiro transferido por sua controlada ao determinar se ela tem en3ol3imento contnuo no ati3o transferido em suas demonstraes cont?beis consolidadas :ou seGa, >uando a entidade >ue reporta F o grupo;. +9(. A entidade n4o tem en3ol3imento contnuo em ati3o financeiro transferido se, como parte da transferBncia, ela n4o retFm >uais>uer dos direitos ou obrigaes contratuais inerentes ao ati3o financeiro transferido nem ad>uire >uais>uer no3os direitos ou obrigaes contratuais relati3os ao ati3o financeiro transferido. A entidade n4o tem en3ol3imento contnuo em ati3o financeiro transferido se ela n4o ti3er participa4o no desempen@o futuro do ati3o financeiro transferido nem responsabilidade sob >uais>uer circunstLncias de efetuar pagamentos relati3os ao ati3o financeiro transferido no futuro. +9'. O en3ol3imento contnuo em ati3o financeiro transferido pode resultar de disposies contratuais no contrato de transferBncia ou em contrato separado celebrado com o cession?rio ou um terceiro em rela4o E transferBncia. At')o$ f'n#n&e'!o$ t!#n$fe!'(o$ *+e n,o $,o (e$!e&on-e&'(o$ e. $+# tot#/'(#(e :item &#D; +9#. O item &#D exige di3ulgaes >uando parte ou a totalidade dos ati3os financeiros transferidos n4o se >ualifica para desrecon@ecimento. 2ssas di3ulgaes s4o re>ueridas para cada data base da demonstra4o cont?bil em >ue a entidade continua a recon@ecer os ati3os financeiros transferidos, independentemente de >uando ocorreram as transferBncias. T'2o$ (e en)o/)'.ento &ont;n+o :itens &#2 a &#<; +99. Os itens &#2 a &#< re>uerem di3ulgaes >ualitati3as e >uantitati3as para cada tipo de en3ol3imento contnuo em ati3os financeiros desrecon@ecidos. A entidade de3e agregar seu en3ol3imento contnuo em tipos >ue seGam representati3os da exposi4o da entidade a riscos. Dor exemplo, a entidade pode agregar seu en3ol3imento contnuo por tipo de instrumento financeiro :por exemplo, garantias ou opes de compra; ou por tipo de transferBncia :por exemplo, desconto de receb3eis, securiti=aes e emprFstimos de ttulos;. An?/'$e (e )en&'.ento 2#!# $#;(#$ (e &#'A# n,o (e$&ont#(#$ 2#!# !e&o.2!#! #t')o$ t!#n$fe!'(o$ :item &#2:e;; +9&. O item &#2:e; re>uer >ue a entidade di3ulgue uma an?lise de 3encimento das sadas de caixa n4o descontadas para recomprar ati3os financeiros desrecon@ecidos ou outros 3alores a pagar ao cession?rio em rela4o aos ati3os financeiros desrecon@ecidos, demonstrando os 3encimentos contratuais restantes do en3ol3imento contnuo da entidade. 2ssa an?lise de3e distinguir fluxos de caixa >ue de3em ser pagos :por exemplo, contratos a termo;, fluxos de caixa >ue a entidade pode ser obrigada a pagar :por exemplo, opes de 3enda; e fluxos de caixa >ue a entidade pode optar por pagar :por exemplo, opes de compra;.

+9$. A entidade de3e utili=ar seu Gulgamento para determinar o nCmero apropriado de perodos de tempo ao elaborar a an?lise de 3encimento re>uerida pelo item &#2:e;. Dor exemplo, a entidade pode determinar >ue os seguintes perodos de tempo de 3encimento s4o apropriados) :a; n4o superior a um mBsA :b; superior a um mBs e n4o superior a trBs mesesA :c; superior a trBs meses e n4o superior a seis mesesA :d; superior a seis meses e n4o superior a um anoA :e; superior a um ano e n4o superior a trBs anosA :f; superior a trBs anos e n4o superior a cinco anosA e :g; mais de cinco anos. +96. 8e @ou3er um inter3alo de 3encimentos poss3eis, os fluxos de caixa de3em ser includos com base na data mais antiga em >ue a entidade possa ser obrigada ou permitida a pagar. Info!.#01e$ *+#/'t#t')#$ :item &#2:f;; +9I. As informaes >ualitati3as re>ueridas pelo item &#2:f; incluem uma descri4o dos ati3os financeiros e a nature=a e a finalidade do en3ol3imento contnuo retido apHs transferir esses ati3os. As informaes >ualitati3as tambFm incluem uma descri4o dos riscos aos >uais a entidade est? exposta, incluindo) :a; descri4o de como a entidade gerencia o risco inerente ao seu en3ol3imento contnuo nos ati3os financeiros desrecon@ecidosA :b; se a entidade F obrigada a assumir perdas perante terceiros, e a classifica4o e os 3alores das perdas assumidas pelas partes cuGas participaes s4o classificadas abaixo da participa4o da entidade no ati3o :ou seGa, seu en3ol3imento contnuo no ati3o;A :c; uma descri4o de >uais>uer gatil@os associados a obrigaes para fornecer suporte financeiro ou para recomprar um ati3o financeiro transferido. :#n-o o+ 2e!(# n# (e$!e&on-e&'.ento :item &#.:a;; +96. O item &#.:a; re>uer >ue a entidade di3ulgue o gan@o ou a perda no desrecon@ecimento dos ati3os financeiros em >ue a entidade ti3er en3ol3imento contnuo. A entidade de3e di3ulgar se o gan@o ou a perda no desrecon@ecimento ocorreu por>ue os 3alores Gustos dos componentes do ati3o anteriormente recon@ecido :ou seGa, os Guros no ati3o desrecon@ecido e os Guros retidos pela entidade; eram diferentes do 3alor Gusto do ati3o anteriormente recon@ecido como um todo. *essa situa4o, a entidade tambFm de3e di3ulgar se as mensuraes do 3alor Gusto incluram dados significati3os >ue n4o eram baseados em dados de mercado obser3?3eis, conforme descrito no item #IA. Info!.#01e$ $+2/e.ent#!e$ :item &#<; +9". As di3ulgaes re>ueridas nos itens &#D a &#. podem n4o ser suficientes para alcanar os obGeti3os de di3ulga4o pre3istos no item &#+. *esse caso, a entidade de3e di3ulgar >uais>uer informaes adicionais >ue seGam necess?rias para atingir os obGeti3os de di3ulga4o. A entidade de3e decidir, E lu= de suas circunstLncias, a >uantidade de informa4o adicional >ue F necess?ria ser fornecida para satisfa=er Es necessidades de informaes dos usu?rios e a Bnfase a ser colocada em diferentes aspectos das informaes adicionais. M necess?rio alcanar um e>uilbrio entre sobrecarregar as demonstraes cont?beis com

detal@es excessi3os >ue podem n4o auxiliar os usu?rios de demonstraes cont?beis e ocultar informaes, como resultado da excessi3a agrega4o. ANE7O II Int!o(+0,o Bot')o$ 2#!# e.'t'! e$t# No!.# 0*'. 2m anos recentes, as tFcnicas utili=adas por entidades para mensurar e gerenciar a exposi4o a riscos decorrentes de instrumentos financeiros e3oluram e no3os conceitos e abordagens de gerenciamento de risco gan@aram aceita4o. AlFm disso, muitas iniciati3as dos setores pCblico e pri3ado propuseram mel@orias E estrutura conceitual de di3ulga4o para riscos decorrentes de instrumentos financeiros. 0*#. O ,onsel@o 1ederal de ,ontabilidade :,1,; acredita >ue os usu?rios de demonstraes cont?beis precisam de informaes sobre a exposi4o de uma entidade a riscos e como esses riscos s4o gerenciados. 2ssas informaes podem influenciar a a3alia4o, por usu?rio, da posi4o financeira e do desempen@o financeiro da entidade ou do 3alor, da Fpoca e da incerte=a de seus fluxos de caixa futuros. 7ma maior transparBncia em rela4o a esses riscos permite >ue os usu?rios faam Gulgamentos mais bali=ados sobre o risco e o retorno. 0*9. ,onse>uentemente, o ,1, concluiu >ue @a3ia necessidade de aprimorar as di3ulgaes anteriormente re>ueridas. 6!'n&'2#'$ &#!#&te!;$t'&#$ (e$t# No!.# 0*&. A *+, -. &( se aplica a todos os riscos decorrentes de todos os instrumentos financeiros, exceto a>ueles instrumentos listados no item 9 :alcance;. 2sta *orma se aplica a todas as entidades, incluindo entidades >ue possuem poucos instrumentos financeiros :por exemplo, fabricante cuGos Cnicos instrumentos financeiros s4o contas a receber e contas a pagar; e a>uelas >ue possuem muitos instrumentos financeiros :por exemplo, institui4o financeira cuGa maioria desses ati3os e passi3os F constituda de instrumentos financeiros;. 2ntretanto, a extens4o da di3ulga4o exigida depende da extens4o do uso pela entidade de instrumentos financeiros e de sua exposi4o a riscos. 0*$. 2sta *orma re>uer a di3ulga4o sobre) :a; rele3Lncia de instrumentos financeiros para a posi4o patrimonial e o desempen@o financeiro da entidadeA :b; informaes >ualitati3as e >uantitati3as sobre exposi4o a riscos decorrentes de instrumentos financeiros, incluindo di3ulgaes mnimas especficas sobre risco de crFdito, risco de li>uide= e risco de mercado. As di3ulgaes >ualitati3as descre3em os obGeti3os, polticas e processos da administra4o para gerenciar esses riscos. As di3ulgaes >uantitati3as fornecem informaes sobre a extens4o em >ue a entidade est? exposta a riscos, com base nas informaes fornecidas internamente ao pessoal c@a3e da administra4o da entidade. 2m conGunto, essas di3ulgaes fornecem uma 3is4o geral do uso, pela entidade, de instrumentos financeiros e das exposies a riscos >ue eles criam.

0*$+. Di3ulga4o / -ransferBncia de Ati3os 1inanceiros, itens &#A a &#< e +#" a +9" :Alteraes E *+, -. &(;, apro3adas em #('#, alterou as di3ulgaes re>ueridas para aGudar os usu?rios de demonstraes cont?beis a a3aliarem as exposies a riscos relati3as a transferBncias de ati3os financeiros e o efeito desses riscos sobre a posi4o financeira da entidade.