PLAN DE NEGOCIOS

EMPRESA SOCIEDAD MINERA LA MILAGROSA S.A.

- SOMIMSA -

ERIC TAPIA & FRANCISCO LARA

INDICE
MODULO I: RESUMEN EJECUTIVO.................................................................4 MODULO II: INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO. .............................5 2.1. Antecedentes..................................................................................... 5 2.2. Idea del Negocio. ............................................................................... 5 2.3. Naturaleza. ........................................................................................ 5 2.4. Ubicacin. .......................................................................................... 5 2.5. Objetivos del Proyecto. ...................................................................... 5 MODULO III: ESTUDIO DE MERCADO.............................................................6 3.1. Definicin del Producto ...................................................................... 6 3.2. Anlisis del Entorno ........................................................................... 6 MODULO IV: YACIMIENTO, TAMAO Y LOCALIZACIN DEL PROYECTO ..8 4.1. Caractersticas Generales del Yacimiento Aurfero ........................... 8 Ubicacin y Acceso a la zona ......................................................... 8 Aspectos Climatolgicos ................................................................. 8 Consideraciones Ambientales......................................................... 8 Reservas Minerales ........................................................................ 8 4.2. Factores condicionantes del Tamao de la Planta ............................ 9 4.3. Factores Locacionales y Ubicacin del Proyecto.............................. 10 MODULO V: INGENIERA DEL PROYECTO...................................................11 5.1. Definicin del Producto ..................................................................... 11 5.2. Proceso productivo ........................................................................... 11 Proceso Productivo I: Extraccin de Mineral................................. 11 Proceso Productivo II: Procesamiento y comercializacin de Oro 12 5.3. Requerimientos de Activos Tangibles e Intangibles ......................... 14 5.4. Requerimientos de mano de obra..................................................... 15 5.5. Requerimientos de Materia Prima e Insumos ................................... 16 MODULO VI: ADMINISTRACIN Y ASPECTOS LEGALES. ..........................19 6.1. Plan Estratgico............................................................................... 19 Visin ............................................................................................ 19 Misin............................................................................................ 19 Valores.......................................................................................... 19 Polticas ........................................................................................ 20 Objetivo general............................................................................ 20 Estrategias .................................................................................... 22 6.2. Organizacin de la Empresa............................................................ 24 Organizacin Interna..................................................................... 24 Descripcin de Funciones por Puesto de Trabajo ........................ 26 6.3. Marco Legal del proyecto................................................................. 29 6.4. Forma de Constitucin de la Empresa............................................. 29

MODULO VII: DISEO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ...........................30 7.1. Presupuesto de Ingresos .................................................................. 30 7.2. Presupuesto de Costos y Gastos ..................................................... 30 7.3. Cuadro de Depreciacin de AFT y Amortizacin de AFI .................. 31 7.4. Estado de Perdidas y Ganancias Proyectados................................. 31 7.5. Cuadro de Escudo Fiscal.................................................................. 31 7.6. Flujo de Caja Proyectado Econmico y Financiero .......................... 32 MODULO VIII: EVALUACIN Y ANALISIS DE RIESGO .................................33 8.1. Calculo del Costo de Capital Econmico y Financiero ..................... 33 8.2. Criterios y Tcnicas de Evaluacin de Proyectos ............................. 33 8.3. Analisis de Riesgo ............................................................................ 33 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ...................................................36

INDICE DE CUADROS
Cuadro 1: Principales pases de destino de Oro ................................................ 6 Cuadro 2: Costos Directos de Produccin Minera Aurfera ................................ 6 Cuadro 3: Precio internacional histrico del Oro (1990-2005)............................ 7 Cuadro 4: Resumen estimaciones de Reservas y Ley del Yacimiento .............. 9 Cuadro 5: Proyeccin de la Produccin SOMIMSA ........................................... 9 Cuadro 6: Valoracin de factores para ubicacin de la Planta ......................... 10 Cuadro 7: Proceso Productivo I Explotacin y extraccin mineral oro .......... 12 Cuadro 8: Proceso Productivo II: Procesamiento y comercializacin de oro.... 12 Cuadro 9: Proceso de Beneficio de la Planta SOMIMSA ................................. 13 Cuadro 10: Requerimiento de maquinarias, equipos e instalaciones. .............. 14 Cuadro 11: Requerimiento Activos Fijos Intangibles ........................................ 15 Cuadro 12: Requerimiento de mano de obra calificada y no calificada ............ 15 Cuadro 13: Requerimiento de M.P. e Insumos - Proceso Productivo I ............ 16 Cuadro 14: Requerimiento de M.P. e Insumos - Proceso Productivo II ........... 17 Cuadro 15: Requerimientos de Personal segn reas Funcionales ................ 24 Cuadro 16: Organigrama SOMIMSA................................................................ 25 Cuadro 17: Cuadro Presupuesto de Ingresos .................................................. 30 Cuadro 18: Cuadro Presupuesto de Costos y Gastos...................................... 30 Cuadro 19: Cuadro de Depreciacin de AFT y Amortizacin de AFI ............... 31 Cuadro 20: Cuadro de Estado de Perdidas y Ganancias Proyectados ............ 31 Cuadro 21: Cuadro de Escudo Fiscal............................................................... 31 Cuadro 22: Cuadro de Flujo de Caja Proyectado............................................. 32 Cuadro 23: Anlisis de Riesgo Variacin de la Ley....................................... 34 Cuadro 24: Anlisis de Riesgo Variacin de la Ley....................................... 35

MODULO I: RESUMEN EJECUTIVO.

El desarrollo del presente estudio tiene por objetivo principal demostrar que es tcnica, econmica y financieramente rentable implementar en SOMIMSA una operacin minera formal centrada en la transformacin y comercializacin de oro fsico. La empresa Sociedad Minera Artesanal La Milagrosa S.A. (SOMIMSA) se ha constituido como una Sociedad Annima, producto del inters de sus sociostrabajadores por formalizar y desarrollar su operacin minera y la puesta en marcha del subproyecto Asistencia tcnica y capacitacin para el desarrollo empresarial y tcnico de AMALAR. El producto final ha obtener es oro fsico para lo cual se desarrollara el proyecto en dos etapas: Mejoramiento de las extraccin minera y Procesamiento Metalrgico del Mineral mediante Cianuracin en Vat Leaching. La misin de SOMIMSA segn criterio de sus socios trabajadores es desarrollar su labor para dar trabajo y tener mas ganancias explorando, explotando, transformando y comercializando oro. En el anlisis de mercado se determino que las condiciones externas, marcadas por el incremente internacional del precio de oro, favorecen la puesta en marcha del proyecto. Adicionalmente el marco legal del sector minero peruano en el que se desenvuelve actualmente la empresa respecto a dcadas anteriores, posibilita y favorece su desarrollo. La inversin necesaria para llevar a cabo este plan de negocios ser de US$ 27959. Para evaluar la rentabilidad se realizaron proyecciones a cinco aos. El VANE del proyecto es de US$ 84768 a una tasa de descuento del 17%, mientras que la TIR asciende a 112%. Finalmente, el presente plan de negocios, adems de representar un beneficio econmico para sus socios, cumplir un rol social al tributar, crear fuentes de empleo y generara mayores ingresos y oportunidades para los productores mineros artesanales y sus comunidades.

MODULO II: INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO.

2.1. Antecedentes
El presente plan de negocios se desarrolla a solicitud de la Sociedad Minera La Milagrosa S. A. (SOMIMSA) contemplado dentro del subproyecto Asistencia tcnica y capacitacin para el desarrollo empresarial y tcnico de AMALAR. El plan de negocios a nivel de perfil tiene por finalidad plantear una propuesta tcnica y empresarial factible que oriente el desarrollo de SOMIMSA (20052010). De esta forma se busca cambiar el status quo donde se encontraban (y encuentran aun), y donde quienes obtienen un mayor beneficio son el dueo del denuncio, los comerciantes de oro, de minerales y las plantas de cianuracin de la zona.

2.2. Idea del Negocio.

Desarrollar una propuesta de desarrollo tcnico y empresarial para la Sociedad Minera La Milagrosa S.A. (SOMIMSA).

2.3. Naturaleza.
Actividad minera de extraccin, transformacin y comercializacin de Oro.

2.4. Ubicacin.
Ubicada en la concesin minera Rafo I, Camana, Arequipa.

Comentario [HETU1]: Ver cual va ser la diferencia entre naturaleza e idea de negocio

2.5. Objetivos del Perfil de Plan de Negocios.

El desarrollo del presente estudio tiene por objetivo principal demostrar que es tcnica, econmica y financieramente rentable implementar en SOMIMSA una operacin minera formal centrada en la transformacin y comercializacin de oro fsico. Es as que el presente plan de negocios se plantea los siguientes objetivos: ! ! ! ! ! Determinar las caractersticas del mercado de oro para la produccin de SOMIMSA. Desarrollar el perfil de ingeniera bsica que sirva de base para el desarrollo productivo de SOMIMSA. Desarrollar un plan estratgico concertado por los socios de SOMIMSA con una estructura organizacional acorde con su plan de negocio y enfocada en la realidad minero artesanal del proyecto. Determinar las principales procedimientos legales vigentes para la implementacin del proyecto. Disponer de un documento tcnico econmico que sirva de sustento para fundamentar la financiacin que ser requerida para lograr la puesta en marcha de la operacin proyectada.

MODULO III: ESTUDIO DE MERCADO

3.1. Definicin del Producto
El oro es un metal precioso que histricamente ha sido empleado como reserva de valor y hasta la actualidad es reconocido como receptculo de riqueza. Se caracteriza por su durabilidad, facilidad de corte metalurgia sencilla, escasez, y valoracin del Consumidor.

3.2. Anlisis del Entorno

El crecimiento del sector aurfero peruano se refleje en el incremento de las exportaciones. Segn PROMPEX, los principales pases de destino de las exportaciones peruanas son Reino Unido, Suiza y EEUU. Cuadro 1: Principales pases de destino de Oro - Partida 7108.12.00.00 Oro en las dems formas en bruto, incluido el oro platinado (Periodo 1999 - 2002)
AOS PAISES REINO UNIDO SUIZA EEUU OTROS PAISES TOTALES 1999 FOB US$ 31,26% 46,15% 21,49% 1,10% 100,00% Peso Neto 53,72% 31,41% 14,35% 0,52% 100,00% 2000 FOB US$ 35,84% 47,17% 12,54% 4,45% 100,00% Peso Neto 53,93% 34,47% 8,40% 3,20% 100,00% 2001 FOB US$ 66,01% 25,69% 6,01% 2,29% 100,00% Peso Neto 79,12% 15,52% 3,83% 1,53% 100,00% 2002 FOB US$ 48,34% 37,89% 13,74% 0,03% 100,00% Peso Neto 62,10% 27,68% 10,21% 0,02% 100,00%

Comentario [HETU2]: Hay que darle una referencia a la mineria artesanal

Fuente: PROMPEX / Elaboracin Propia

Debemos sealar que el crecimiento de las exportaciones de oro estuvieron acompaada por incrementos de los volmenes de produccin. Esto se debe a que en el mercado de metales existe una relacin proporcional entre el precio internacional con la produccin (! Precio ! Produccin). Desde el punto de vista del inversionista en actividades mineras, y en particular de la minera aurfera, la Rentabilidad del negocio esta influencia directamente a dos factores: Costo de Produccin y Precio Internacional. Por un lado el costo de produccin en minera aurfera depende principalmente de las caractersticas del yacimiento y la tecnologa empleada para su extraccin. Cuadro 2: Costos Directos de Produccin Minera Aurfera
Mina Pierina Meikle Sadiola Yanacocha Minahasa Produccion (Ton) 26 30 17 52 13 Costo (US$ / Oz) 42 97 102 103 103 Pais Per USA Mali Per Indonesia Propietario Barrick Barrick IAM Gold / Anglo New Mont / Buenaventura New Mont 6

Fuente: Goldfields Mineral Service, Gold Survey 2002

Por otro lado, puesto que la mayor parte del oro esta como reservas monetaria en los bancos centrales, la poltica monetaria de las naciones que lo tienen guarda estrecha relacin con su precio y, como tambin una parte importante es atesorada por particulares, la opinin publica sobre los acontecimientos en el mundo tambin tiene influencia en el precio. Estas consideraciones tienen mayor incidencia en la fijacin el precio del oro de lo que tienen la produccin de las minas o el consumo por parte de la industria. Cuadro 3: Precio internacional histrico del Oro (1990-2005) Ao 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Promedio 383,51 362,11 343,82 359,77 384,00 384,15 387,81 331,02 294,24 278,98 279,06 270,99 310,03 363.51 409.21 426.80 PRECIO Alto 423,75 403,00 359,60 405,60 396,26 395,55 414,80 362,15 313,15 325,50 312,70 293,25 349,30 406.95 442.08 434.32 Bajo 345,85 344,25 330,25 326,10 369,65 372,00 367,40 283,00 273,40 252,80 263,80 255,95 277,75 328.18 400.51 421.87

Comentario [E. Tapia3]: Me dido en dlares constantes americanos, el precio del oro casi no ha variado desde 1800 hasta la fecha, lo que aparenta confirmar que el oro es efectivamente un fiel receptculo de riqueza y que cuando varia su precio, es el valor del dinero lo que esta variando y no el del oro. Si bien en periodos largos y en dinero constante el precio del oro es estable en periodos cortos y en dlares corrientes el precio tiene oscilaciones notables

Fuente: BCRP / Elaboracin Propia

Tomando como referencia la importancia del precio internacional del oro hay razones para pensar que el mercado del oro mantendr el precio promedio de 426.80 US$/Oz.Tr. Las razones que invitan a pensar esto son: La Incertidumbre poltica y econmica mundial, el aumento del atesoramiento privado. Adicionalmente el mercado secundario incide fuertemente en el precio en la medida de aquellos agente especuladores que se dedican a comprar posiciones bajas para luego venderlas en alza, es decir que solo son tenedores de titulo, que raras veces toma el fsico

Comentario [E. Tapia4]: Ins ertan comentario de expertos y estimaciones de la sociedad Nacional de Petroleo y mineria.

MODULO IV: YACIMIENTO, TAMAO Y LOCALIZACIN DEL PROYECTO

4.1. Caractersticas Generales del Yacimiento Aurfero
Ubicacin y Acceso a la zona
El yacimiento aurfero se encuentra ubicado en la provincia de Camana, Departamento de Arequipa. El acceso al yacimiento es por va terrestre, desde Lima primero a travs de la Carretera Panamericana hasta la ciudad de Atico. Luego por la carretera de Atico a Caraveli hasta la altura del km 40. Finalmente por una trocha carrozable desde el km 40 al Cerro La Lomada, que es transitable todo el ao.

Aspectos Climatolgicos
El clima de la zona es rido y templado (caracterstico de la zona costera desrtica), con lluvias muy escasas (menos de 100 mm por ao). La temperatura media anual es de 22C.

Consideraciones Ambientales
La zona en la que se ubica SOMIMSA es relativamente rida y con escasas precipitaciones pluviales, y espordicas lluvias estacionales, en particular en los meses de enero a marzo. El ro Atico solo tiene agua superficial de bajo volumen dos meses al ao en promedio. La agricultura en la zona es incipiente y limitada al riego superficial de temporada. Prcticamente no existe ganadera y solo hay una pequea crianza animales menores de carcter domstico. Existen escasas especies de aves y roedores silvestres dado que hay una mnima vegetacin. Hay pocas especies de insectos y algunas especies de reptiles. En la zona adyacente a las concesiones se cuentan con grandes reas estriles donde eventualmente se podra instalar canchas de relave, planta de beneficio, as como instalaciones auxiliares.

Reservas Minerales
El rea de explotacin es una zona de mineralizacin aurfera de tipo filoneano de vetas angostas con potencia que flucta entre 0.20 y 0.40 m. Por esta razn el yacimiento slo puede ser explorado y explotado por mtodos artesanales. Los anlisis de muestras realizados hasta ahora reportan como resultados una ley promedio de 0.57 oz.tr.Au/TMS. Aunque ocasionalmente se pueden encontrar algunas zonas de enriquecimiento de hasta 8,00 oz.tr.Au/TMS, este mineral usualmente es repartido por los mineros en bruto y comercializado general en forma individual.

Segn referencias geolgicas, as como las labores desarrolladas en el area por los mineros artesanales en el rea de mineralizacin, se han estimado reservas en un volumen de 3250 Toneladas Mtricas. Igualmente se ha estimado la Ley de Mineral de estas reservas cubicables en 0.58 Oz. T. / TM (18 gr. / TM). Adicionalmente se han estima adems reservas probables y potenciales de 1500 TM. Cuadro 4: Resumen estimaciones de Reservas y Ley del Yacimiento Reservas(TM) Probadas y Probables Prospectivo y Potencial TOTAL RESERVAS Ley del Mineral (gr. Au/TM)
Fuente: Elaboracin Propia / Estudios Geologicos

Cantidad 3250 1500 4750 17.00

4.2. Factores condicionantes del Tamao de la Planta

Los Factores condicionantes para el Tamao de planta sern la tecnologa1 (Vida til de maquinarias y equipos) y recursos disponibles (Reservas Cubicables estimadas / Das Laborables) Se ha determinado un procesamiento mnimo anual de 650 TM al ao. Teniendo en consideracin que al ao se labora 300 das2, tenemos que se necesitan procesar por lo menos 2 TM/da de procesamiento de mineral. Cuadro 5: Proyeccin de la Produccin SOMIMSA
Variables Horizonte del Proyecto (Aos) Das Operacin / Ao Reservas, probado + probable (TM) Requerimiento de Extraccin y Procesamiento Potencial Procesamiento Anual Capacidad de Procesamiento Esperado Fuente: Elaboracin Propia Valor U.M. 5 Aos 300 Dias/Ao 3250 TM 2.17 TM/dia 650 TM / Ao 2.00 TM/dia
Comentario [E. Tapia5]: Ave riguar cuanto es la produccin da de mineral en la comunidad de relave

El F act or Tecn olgico (Maqu in ar ias y Equ ipos r equ er idos par a la oper acin de la plan t a) det er min an a su vez el Hor izon t e del P r oyect o. 2 Media est im ada en ba se a est u dios pr evios desar r ollados en la zon a.

4.3. Factores Locacionales y Ubicacin del Proyecto

Dadas las caractersticas de la actividad a desarrolla, se requiere de la instalacin de una Planta Metalrgica para el procesamiento del mineral. Cuadro 6: Valoracin de factores para ubicacin de la Planta
Ubicacin Costo de Flete Costo de Energia Costo del Agua Disponibilidad de M.O. Interes de la comunidad Disponibilidad de Insumos Seguridad Escala Peso .1 - .5 .1 - .5 .1 - .5 .1 - .5 .1 - .5 .1 - .5 .1 - .5 Concesion Minera Puntaje Valor 25% 5 1.25 3 3 5 5 3 4 0.60 0.45 0.75 0.50 0.30 0.20 4.05 En Atico Puntaje 3 4 4 3 3 4 4 Valor 0.75 0.80 0.60 0.45 0.30 0.40 0.20 3.50 En Lima Puntaje 1 5 5 1 1 5 5 Valor 0.25 1.00 0.75 0.15 0.10 0.50 0.25 3.00
Comentario [E. Tapia6]: Hay que ver si estos criterios son acordes con las tendencias ver SToner

20% 15% 15% 10% 10% 5% 100%

Fuente: Elaboracin Propia Nota: Escala de Costo de Produccin: 1 (Muy Bajo) , 2 (Bajo), 3 (Medio), 4 (Alta), 5 (Muy Alta)

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MODULO V: INGENIERA DEL PROYECTO

5.1. Definicin del Producto
Los productos finales ha obtener son mineral (Proceso productivo I) y oro fsico (Proceso productivo II). El carbn cargado ser llevado a la ciudad de Lima donde se tomara el servicio de desorcin.

5.2. Proceso productivo

El proceso productivo esta diseado para la explotacin de un Yacimiento Vetiforme mediante la extraccin de mineral oxidados Actualmente las labores desarrolladas por los trabajadores mineros artesanales de AMALAR (ahora SOMIMSA) son galeras bastante estrechas, tpicas de la minera de pequea escala, es decir labores de reducida seccin a fin de no extraer demasiado material estril. La labor principal esta hecha siguiendo tanto el rumbo como el buzamiento de la estructura en explotacin, la misma que podra describirse como una rampa estrecha escalonada e inclinada (en zigzag) en gradiente de 45 aprox. con limitaciones de seccin tanto en ancho como en altura. Generalmente son labores que siguen las vetas en explotacin (veta Virgen de Chapi). En base a los talleres, capacitaciones y asesora tcnica brindada durante la ejecucin del subproyecto y participacin de los socios de SOMIMSA, para incrementar la rentabilidad del negocio se plantea el desarrollo de los siguientes procesos productivos: Proceso Productivo I: Mejoramiento de la Explotacin, Extraccin y Comercializacin de Mineral. De ejecucin en el corto y mediano plazo, que plantea la implementacin de un sistema explotacin, extraccin de Mineral mediante el uso de un Winche Mecanico. Tiene por objetivo incrementar el volumen de extraccin y comercializacin de mineral con oro. Proceso Productivo II: Procesamiento Metalrgico y comercializacin de Oro. De ejecucin en el mediano y largo plazo, que plantea el procesamiento del mineral mediante Cianuracin en Vat Leaching. Tiene por objetivo incrementar el beneficio y comercializacion de oro en carbon.

Proceso Productivo I: Mejoramiento de la Explotacin, Extraccin y Comercializacin de Mineral

Para implementar este sistema se debera realizar un pique de extraccin (1.00 m xc 1.20 m). En este punto el Mineral se encontrar disponible para su comercializacin, tal y como actualmente se viene realizando. Este sistema genera el siguiente proceso productivo:

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Cuadro 7: Proceso Productivo I - Mejoramiento de la explotacin, extraccin y comercializacin de mineral oro Item 01 02 03 04 05 06 Actividad / Proceso Exploracion y desarrollo de labores Perforacin y voladura en los frentes de trabajo. Separacin mineral / desmonte. Izaje de mineral / desmonte. Disposicin de Desmonte en Botaderos. Almacenamiento del mineral en canchas.

Para poner en operacin este proceso productivo se requerida de las siguientes actividades: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Diseo del pique Diseo del Winche Cotizacin y adquisicin de equipos y materiales Construccion del Winche Montaje del Winche y sistema motriz Pruebas de Equipos en Pique Construccin del Pique Extraccin de Mineral

Proceso Productivo comercializacin de Oro

II:

Procesamiento

Metalrgico

Se plantea el desarrollo de un sistema de beneficio mediante la aplicacin de procesos convencionales de Cianuracin, en este caso, del proceso Vat Leaching con adsorcin en columnas con carbn activado. El carbn activado luego ser enviado a Lima para la extraccin del oro fsico (90-95) en mismo que ser comercializado en dicha ciudad. Este proceso productivo consta de las siguientes etapas: Cuadro 8: Proceso Productivo II: Procesamiento metalrgico y comercializacin de oro. Item 01 02 03 04 05 06 07 08 Actividad / Proceso Chancado de mineral Molienda de mineral (Pulverizacin en seco del mineral) Mezclado y muestreo del mineral Aglomeracin Llenado de los Vats / Curado Lavados/Adsorcin Descarga de las Vats Desorcin

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Cuadro 9: Proceso de Beneficio de la Planta SOMIMSA CHANCADO

MOLIENDA

MEZCLADO Y MUESTREO Agua CAL NaCN Cemento AGLOMERACION

CURADO

Carbn Activado

LAVADOS / ADSORCION

Carbn Activado

Reactivacin

DESORCIN

Agua CAL NaCN Etanol

COMERCIALIZ. Relave Descarga FUNDICIN Borax

BARRAS ORO

MDO INTERNAC.

Fuente: Ing. Francisco Lara (2002) 13

Para poner en operacin este proceso productivo se requerida de las siguientes actividades: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Pruebas metalrgicas de mineral Diseo de planta segn pruebas metalrgicas Cotizacin y adquisicin de equipos y materiales Construccin de Planta de Cianuracin Montaje de equipos Pruebas de operacin y produccin en vaco Procesamiento de Mineral

5.3. Requerimientos de Activos Tangibles e Intangibles

Segn el detalle de procesos productivos se requerir lo siguiente: Cuadro 10: Requerimiento de maquinarias, equipos e instalaciones.
VALOR UNITARIO ITEM 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 DESCRIPCIN Perforadora Electrica Barrenos de Perforacin Grupo Electrogeno Porttil Winche Torre para Winche Cable de extraccin Cable guia Skip o Balde Motor de Winche Carro Minero Herramientas varias Gastos Instalacion Imprevistos CANTIDAD (EN USD) 2 1000 10 80 1 1200 1 500 1 350 1 200 1 150 1 150 1 600 1 800 1 500 1 500 1 603 TOTAL 2000 800 1200 500 350 200 150 150 600 800 500 500 603 8353 300 100 500 1500 600 500 350 300 300 1000 1500 600 500 350 4550 2000 2000

1 2 3 4 5 6 7

Total maquinarias, equipos e instalaciones Proceso productivo I Motobomba 1 Columnas para adsorcion 3 Geomembranas 2 Molino 1 Aglomerador 1 Gastos Instalacion 1 Imprevistos 1 Total maquinarias, equipos e instalaciones Proceso productivo II Obras Civiles 1

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VALOR UNITARIO ITEM 2 Oficina DESCRIPCIN CANTIDAD (EN USD) 1 800 Total O.C. y Oficina TOTAL 800 2800 15703

TOTAL INVERSION TANGIBLES

Cuadro 11: Requerimiento Activos Fijos Intangibles

VALOR UNITARIO ITEM DESCRIPCIN Proceso Productivo I 1 2 3 4 CANTIDAD (EN USD) OBSERVACION 800 650 1000 500
2950

Diseo e Ingenieria 1 Estudio de Factibilidad 1 Estudio de Impacto Ambiental 1 Estudios Formalizacion 1 Proceso productivo I

Por contratar Por contratar Por contratar Por contratar

Proceso Productivo II Diseo e Ingenieria 1 1 Estudio de Factibilidad 1 2 Estudio de Impacto Ambiental 1 3 Estudios Formalizacion 1 4 Proceso productivo II TOTAL INVERSION INTAGIBLES

800 650 1000 500

2950 5900

Por contratar Por contratar Por contratar Por contratar

5.4. Requerimientos de mano de obra

Para el desarrollo de los procesos productivos planteados se requerira el siguiente personal:

Cuadro 12: Requerimiento de mano de obra calificada y no calificada

COSTO CANTIDAD UNITARIO (EN USD) 1 2 3 2 400 250 180 180

ITEM

PERSONAL

TOTAL

OBSERVACION

Proceso Productivo I 1 2 3 4 Ingeniero de Minas Perforistas Lamperos Carretilleros 400 500 540 360 Por contratar SOMIMSA SOMIMSA SOMIMSA

15

ITEM

COSTO CANTIDAD UNITARIO (EN USD) Total Personal Proceso Productivo I PERSONAL 1 1 3 1 400 250 180 150

TOTAL

OBSERVACION

1800 400 250 540 150 1340 3140 Por contratar SOMIMSA SOMIMSA SOMIMSA

Proceso Productivo II Ingeniero Metalrgico 1 Supervisor de Procesamiento 2 Lamperos 3 Ayudante 4

Total Personal Proceso Productivo II TOTAL COSTO PERSONAL

5.5. Requerimientos de Materia Prima e Insumos

Cuadro 13: Requerimiento de Materia Prima e Insumos - Proceso Productivo I
Unidad de Medida Precio Unitario (en USD)

Descripcion

Cantidad Dia

Total Mensual

1.- Personal Ingeniero de Minas Perforistas Lamperos Carretilleros

Item Item Item Item

1.00 2.00 3.00 2.00

400.00 250.00 180.00 180.00

1800.00 400.00 500.00 540.00 360.00 247.68 128.00 70.40 49.28 332.00 300.00 16.00 16.00 745.00 600.00 20.00 5.00 120.00 149.00 128.00 16.00 16

2.- Explosivo y conexos Dinamita * Cartuchos Fulminante * Unidad Mecha * Metros 3.- Herramientas Broca Esmeril Afilado de Puntas

26.67 26.67 18.67

0.20 0.11 0.11

Unidad Unidad Unidad

4.17 0.33 0.04

3.00 2.00 16.00

4.- Combustibles y lubricantes Gasolina Galon Grasa Kilo Lubricante Galon Carburo Lata 5.- Varios Sacos Franelas

1.25 0.08 0.04 2.08

20.00 10.00 5.00 2.40

Ciento Metro

0.67 0.07

8.00 10.00

Descripcion Focos

Unidad de Medida Unidad

Cantidad Dia 0.02

Precio Unitario (en USD) 10.00

Total Mensual 5.00 64.00 64.00 1025.34 1025.34 4363.02

6.- Mantenimiento equipos Mantenimiento Unidad 7.- Imprevistos Gastos Imprevistos

1.33

2.00

Unidad

8%

267.01

TOTAL COSTOS OPERATIVOS (US$/Mes)

Cuadro 14: Requerimiento de Materia Prima e Insumos - Proceso Productivo II

CONCEPTO Totales (En US$) 1340.00 Costo Mes (en US$) 400 250 540 150 362.00 Tamao Ciclo Precio Monto Planta Operac. (US$/Kg) (US$/Dia) (TM/Dia) (Dias/mes) 2.00 1.30 2.08 Costo Mes (en US$) 25.00 52.00

1. PERSONAL

Descripcion Ingeniero Metalrgico Supervisor de Procesamiento Lamperos Ayudante 2. REACTIVOS E INSUMOS

Costo Mes Cantidad (en US$) 1 1 3 1 400 250 180 150

Descripcion Cianuro

Cantidad (Kg/TM) 0.80

Descripcion Gasolina

Cantidad (Gal/hr.) 0.20

Periodo Ciclo Precio Monto Operac. Operac. (US$/Gal) (US$/Dia) (hr./Dia) (Dias/mes) 2.00 3.00 1.20

Gasto Mes (en US$) 25.00 30.00 Gasto Mes (en US$) 25.00 10.00

Descripcion Lubricantes

Cantidad (Gal/hr.) 0.05

Ciclo Tamao Precio Monto Operac. Planta (US$/Gal) (US$/Dia) (Dias/mes) (TM/Dia) 2.00 4.00 0.40

17

Descripcion Cal

Cantidad (Kg/TM) 1.50

Ciclo Tamao Precio Monto Operac. Planta (US$/Kg) (US$/Dia) (Dias/mes) (TM/Dia) 2.00 0.20 0.60

Gasto Mes (en US$) 25.00 15.00 Gasto Mes (en US$)

Descripcion Carbon Activado (20 usos)

Cantidad (Kg/TM)

Tamao Ciclo Precio Monto Planta Operac. (US$/Kg) (US$/Dia) (TM/Dia) (Dias/mes)

4.00

2.00

4.00

1.60

25.00

40.00

Descripcion Billas de Acero

Cantidad (Kg/TM) 1.00

Tamao Ciclo Precio Monto Planta Operac. (US$/Kg) (US$/Dia) (TM/Dia) (Dias/mes) 2.00 0.50 1.00

Gasto Mes (en US$) 25.00 25.00 Gasto Mes (en US$) 25.00 90.00 Gasto Mes (en US$) 25.00 100.00 205.66 85.10

Descripcion Petroleo

Cantidad (Gal/hr.) 0.20

Periodo Ciclo Precio Monto Operac. Operac. (US$/Gal) (US$/Dia) (hr./Dia) (Dias/mes) 6.00 3.00 3.60

Descripcion Cemento

Cantidad (Kg/TM) 10.00

Ciclo Tamao Precio Monto Operac. Planta (US$/Kg) (US$/Dia) (Dias/mes) (TM/Dia) 2.00 0.20 4.00

3. SERVICIO DE DESORCION 4. IMPREVISTOS (5%)

TOTAL COSTOS OPERATIVOS (US$/Mes) 1992.76

18

MODULO VI: ADMINISTRACIN Y ASPECTOS LEGALES.

6.1. Plan Estratgico

El plan estratgico est previsto para ser implementado para el periodo del 2005 al 2010. Como la empresa es de reciente creacin se espera la concentracin de esfuerzos dos fases, una de ellas de formalizacin y desarrollo (2005 - 2007) y la otra de fortalecimiento y crecimiento empresarial (2007-2010). En base al taller participativo planteado con todos los socios de SOMIMSA se delineo el siguiente Plan Estratgico:

Visin
Ser una empresa minera con nuestro propio denuncio y equipos de trabajo, que crece y gana mucho dinero, con socios organizados, unidos y capacitados. Una empresa que ayuda a la comunidad y no contaminan el ambiente

Misin
Desarrollar nuestra mina para dar trabajo a nuestros socios y tener mas ganancias explorando, explotando, transformando y comercializando oro.

Valores
! ! ! ! ! ! Responsabilidad y Puntualidad. Los socios debemos cumplir con las obligaciones de trabajo asignadas puntualmente. Responsabilidad con la Empresa. La empresa se financia con los aportes de los socios. Por ello todos los socios debemos mantener nuestros aportes al da para beneficiarse de la empresa. Cuidado de Equipos. Todos los socios trabajadores utilizamos adecuadamente los equipos de la empresa. Honradez. Todos respetamos los bienes de la empresa y actuamos con integridad y transparencia. Disciplina y Trabajo en Equipo. El trabajo en la empresa se realiza entre todos respetando el cargo de cada uno y las normas establecidas, cooperacin entre todos por el bien de la empresa. Comunicacin. La comunicacin es permanente entre todos los socios. Debemos mantener nuestra visin y misin comn.

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Polticas
! ! Acceso a beneficios igualitarios. Todos los socios tendrn en igualdad derechos y obligaciones. Cooperacin y trabajo compartido. El progreso de la empresa depende de los aportes y cumplimiento de los compromisos de cada uno de los socios por lo que toda accin o actividad ser asignada con roles claros y desarrollando un sentido de cooperacin de todos. Informacin y Difusin. Todas las actividades desarrolladas por la empresa debern ser informadas a sus socios, para lo cual deben establecer mecanismos verificables de difusin en sus reuniones, asambleas, etc. Responsabilidad y puntualidad. Todos los socios estn obligados a cumplir responsablemente con los acuerdos tomados, los que deben ser implementados con la puntualidad definida en las agendas de trabajo. Co-responsabilidad econmica. La empresa se financia con los aportes de sus socios y secundariamente con recursos de apoyo externo, para ello todos los socios deben mantener sus cuentas al da como requisito de primer derecho para acceder a los beneficios y servicios de la empresa.

Objetivo general
Sentar las bases jurdicas, organizacionales y tcnicas que promuevan el fortalecimiento econmico, productivo y empresarial de la empresa, en beneficio de sus socios.

Objetivos y Metas Especficas

METAS 2005 - 2007 Formalizacin y Desarrollo METAS 2007-2010 Fortalecimiento y Crecimiento Empresarial ! Contar con respaldo econmico para obtener lneas de financiamiento.

No. 1.

OBJETIVOS

Economa: ! Los aportes propios Desarrollar una cubren los gastos economa estable, operativos de la autosostenible y empresa. Rentable en la Empresa.

20

No. 2.

OBJETIVOS

METAS 2005 - 2007 Formalizacin y Desarrollo

Organizacin: ! Se cuenta con un Desarrollar los Equipo Tcnico recursos humanos Consultor. en todos los niveles ! Se capacita a todos los trabajadores en: Tcnicas de higiene y seguridad minera; Manejo de explosivos; Talleres de Integracin y Trabajo en Equipo.

METAS 2007-2010 Fortalecimiento y Crecimiento Empresarial ! Todos los trabajadores estn capacitados en tcnicas aplicadas a minera artesanal ! Se ha integrado lderes con capacitacin a nivel Tcnico locales. ! Se cuenta con profesionales asesores. ! Sistemas de gestin implementados ! Estudio de Factibilidad de Comercializacin Integral.

3.

Gestin: ! rganos de Desarrollar una establecidos y organizacin slida funcionando. con procesos, ! Contabilidad funciones y funcionando. responsabilidades ! Sistemas de definidas, con la operaciones y ms amplia comercializacin participacin. implementados. Tecnificacin y ! Reglamento de trabajo Mecanizacin en labores mineras. Especfica. ! Trabajos tcnicos en Contar con tcnicas proceso de y aplicaciones estructuracin. tecnolgicas que ! Planificacin Minera. incrementen la productividad. Reservas Minerales ! Mantener mediante Asegurar Reserva contrato la Concesin Aurferas para Minera en explotacin. explotacin minera ! Exploracin de nuevas rentable. reas para denunciar. ! Desarrollo de Estudios Geolgicos y Topogrficos. Formalizacin ! Personera jurdica Lograr desarrollar la reconocida. organizacin minera ! Contar con Contrato acorde con las leyes de Explotacin vigentes .

4.

! Aplicaciones Tecnologas en el trabajo minero.

5.

! Contar con un denuncio propio con reservas cubicadas.

6.

! Actualizacin estatutaria ! Rgimen de participacin definido segn responsabilidades

21

Estrategias
Estrategias para el objetivo de Economa: Desarrollar una economa estable, autosostenible y rentable con la Empresa. ! ! ! Establecer el sistema de aporte de socios a travs de mineral y/o contribuciones en efectivo. Asignacin de un un fondo permanente para exploracin. Formular e implementar proyectos de fortalecimiento econmico financiero. Estrategias para el objetivo de Organizacin: : Desarrollar los recursos humanos en todos los niveles a fin de lograr una organizacin slida con procesos, funciones y responsabilidades ! ! ! ! ! Cursos de capacitacin tcnica y administrativa a los socios, directivos y trabajadores mineros de la empresa Desarrollo continuo de talleres participativos de integracin y trabajo en equipo. Se adiestra a socios trabajadores de la empresa en la supervision de las labores tecnicas y adminsitrativas con el apoyo del equipo tecnico consultor del proyecto. Desarrollo de programas recreativos peridicos para reforzamiento de Identidad Institucional. Desarrollo de estudios tcnicos continuos para el mejoramiento de estructuras, funciones, reglamentos y normas organizativas, basndose en experiencias de otras empresas mineras y organizaciones artesanales. Desarrollo de Programas de Becas para estudios Tcnicos de Trabajadores Mineros sobresalientes Reclutamiento de lderes con capacidades tcnicas. Hacer seguimiento del cumplimiento de las normas y reglamentos organizacionales. Estrategias para el objetivo de Gestin: Desarrollar una gestin eficiente que impulse el desarrollo y crecimiento de la empresa con ! ! ! ! ! ! Desarrollo de Talleres de difusin e interiorizacin de los planes organizacionales. Establecer contabilidad e insertarse en el circuito econmico y financiero empresarial. Asegurar el personal bsico para el funcionamiento de la empresa Establecer un sistema contable financiero eficiente. Establecer y mantener un archivo documentario. Establecimiento de alianza comercial con empresas locales.

! !

22

! ! ! !

Se contrataran profesionales segn requerimientos para el desarrollo de la empresa. Establecer un programa de planeamiento y evaluacin continua sobre programas, capacitaciones y talleres en la empresa. Desarrollar contactos institucionales permanentes con entidades pblicas y privadas para canalizar apoyo. Integrarse a las Asociaciones y Gremios Empresariales relacionados. Estrategias para el objetivo de Tecnificacin y Mecanizacin Especfica. Contar con tcnicas y aplicaciones tecnolgicas que incrementen la productividad.

! ! ! !

Compra de equipos para desarrollar la tecnificacion Mejoramiento de los metodos de trabajo en mina actuales. Desarrollo de estudios tcnicos continuos para el establecimiento de normas y reglamentos de operaciones. Establecer convenios para el desarrollo en investigacin en actividades tcnico mineras aplicando tecnologa, con instituciones pblicas y privadas (Ministerios, Universidades, Agentes de Cooperacin). Estrategias para el objetivo de Reservas Minerales. Asegurar Reserva Aurferas para explotacin minera rentable.

! ! ! !

Hacer exploracion minera para tener un denuncio propio. Mantener contrato de explotacion actual con el dueo del denuncio. Desarrollar una cortada. Desarrollo de propuestas de estudios tcnicos para presentar a instituciones de apoyo nacionales e internacionales. Estrategias para el objetivo de Formalizacin. Lograr el desarrollo de la operacin minera acorde con la legislacin vigente.

! ! ! ! ! !

Asegurar el personal bsico para el funcionamiento de la empresa Establecer un sistema contable financiero eficiente. Establecimiento de alianza comercial con empresa exportadora local. Obtener la personera jurdica de la empresa, con beneficios de la Ley Minera. Lograr la inscricpion del contrato de explotacion en Registro Publicos Fomarlizar la actividad minera de la empresa ante el INACC, MEM, DISCAMEC y SUNAT

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6.2. Organizacin de la Empresa.

Siendo una pequea empresa minera se plantea el desarrollado una Estructura Funcional, a fin de optimizar el uso de los recursos especializados, facilitar la supervisin de las operaciones y apoyar el trabajo minero.

Organizacin Interna.
La Empresa ser administrada por la Junta General de Accionistas, el Directorio y la Gerencia General. Deber contar con instalaciones propias en Mina (Oficinas y Planta), y una oficina de apoyo en Atico, para las gestiones externas. Las reas funcionales requeridas para iniciar las operaciones son Cuadro 15: Requerimientos de Personal segn reas Funcionales NOMBRE DEL AREA Gerencia General Secretaria y Archivo Jefatura de Mina Jefatura de Administracin Jefatura de Planta Capataz de Guardia Operarios Nombre del Cargo Gerente General Secretaria Jefe de Mina Administrador Jefe de Planta Capataz Operarios Total Personal Contratado Responsable de Geologa Asesoria Legal y Contable. Gelogo Asesores N de Vacantes 1 1 1 1 1 2 12 19 1 2 3 22 Mina Atico Lugar de Trabajo Atico Atico Mina Mina / Atico Mina Mina Mina

Total Personal Externo (*) Total Personal Requerido

(*) Se ha determinado la subcontratacin de personal externa (Outsourcing).

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Cuadro 16: Organigrama SOMIMSA Junta General de Accionistas Directorio

Cuadro 16: Organigrama SOMIMSA

Conformada por 5 Miembros

Asesor Legal y Contable (A)

Gerente General (A / M)

Secretaria y Archivo (A)

Responsable de Geologa (M) Delegados de Exploraciones Capataz de Guardia (M)

Jefe de Mina (M)

Jefe de Planta (M)

Jefe de Administracin (M / A) Capataz de Guardia (M)

Nomenclatura: (A) (M) Trabajadores que laboran en Atico Trabajadores que laboran en Mina TOTAL 3 18 22

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Descripcin de Funciones por Puesto de Trabajo

De acuerdo a la estructura planteada se ha elaborado lo siguiente: Descripcin del Puesto: GERENTE GENERAL Caractersticas: (1 Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Ingeniero Metalrgico, Minas y/o ! Trabajo en Oficinas de Lima carreras afines ! Viajes Peridicos a Oficinas de Mina ! Maestra en Administracin ! Contrato Fijo Renovable ! Ingles Fluido. ! Beneficios Sociales ! Experiencia no menor de 10 aos en cargos similares. Funciones principales a desarrollar: ! Dirigir la marcha de la empresa y administrar el patrimonio ! Representar a la sociedad ante toda clase de autoridades. ! Demandar, contestar, reconvenir, desistirse del proceso y de la pretensin, allanarse a la pretensiones, conciliar, transigir, someter a arbitraje las pretensiones controvertidas y para los dems actos que expres la Ley. ! Suscribir la documentacin oficial, contratar y remover a la persona, suscribiendo los contratos pertinentes. ! Actuar ante autoridades polticas, administrativas, judiciales, municipales, de trabajo y policiales, con las facultades que le da la representacin legal. ! Contratacin de personal. ! Informar al directorio sobre su gestin y el estado de cuentas de la empresa. ! Control de inventarios y supervisin del polvorn

Descripcin del Puesto: JEFE DE ADMINISTRACIN Caractersticas: (1 Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Administrador, Contador o afines. ! Trabajo en Oficinas de Mina ! Especializacin en Logstica. ! Viajes Peridicos a Oficinas de Lima ! Ingles intermedio. ! Contrato Fijo Renovable ! Experiencia no menor de 5 aos en ! Beneficios Sociales cargos similares. ! De preferencia con experiencia en el desarrollo de materiales y talleres educativos. Funciones principales a desarrollar: ! Manejo del Sistema contable y financiero de la empresa. ! Manejo de la Caja ! Presentacin de informes econmicos peridicos. ! Control de inventarios y Supervisin del Polvorn ! Coordinar y controlar las compras en funcin al plan maestro de operaciones y requerimientos de insumos. ! Disear y ejecutar talleres orientados al desarrollo organizacional.

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Descripcin del Puesto: JEFE DE PLANTA Caractersticas: (1 Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Ingeniero Qumico o Metalrgico. ! Trabajo en instalaciones de Mina ! Ingles intermedio. ! Sistema de das libres por periodos acumulativos ! Experiencia no menor de 3 aos en cargos similares. ! Contrato Fijo Renovable. ! De preferencia con experiencia en ! Beneficios Sociales. operaciones en plantas de cianuracin vat leaching o agitacin Funciones principales a desarrollar: ! Dirigir y supervisar las operaciones metalrgicas en la planta de la empresa, as como hacerse responsable de los asuntos medioambientales de la empresa. ! Elaborar el planeamiento de procesamiento de los minerales de la empresa. ! Realizar las pruebas metalrgicas, elaborar los balances y reportar a la gerencia general. ! Entrenar y capacitar al personal a su cargo. ! Elaboracin de normas, supervisin y cumplimiento de los reglamentos internos.

Descripcin del Puesto: JEFE DE MINA Caractersticas: (1 Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Ingeniero de Minas. ! Trabajo en las Instalaciones de Mina ! Ingles intermedio. ! Contrato Servicios Profesionales. ! Experiencia no menor de 5 aos en ! Sistema de das libres por periodos cargos similares. acumulativos. ! De preferencia con experiencia en ! Beneficios sociales pequea minera y minera artesanal subterrnea. Funciones principales a desarrollar: ! Supervisin Tcnica permanente de la operacin minera, as como hacerse responsable de los asuntos de seguridad e higiene minera de la empresa. . ! Elaborar y ejecutar el plan de minado en el yacimiento de la empresa, y reportar al gerente general. ! Entrenar y capacitar al personal a su cargo. ! Elaboracin de normas, supervisin y cumplimiento de los reglamentos internos

Descripcin del Puesto: SECRETARIA Caractersticas: (1 Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Estudios Tcnicos. ! Trabajo en Oficinas de Lima ! Ingles avanzado. ! Contrato Fijo Renovable. ! Experiencia no menor de 3 aos en ! Beneficios Sociales. cargos similares.

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Descripcin del Puesto: SECRETARIA Funciones principales a desarrollar: ! Administrar la documentacin y archivo de la empresa. ! Recibir, distribuir, despachar la correspondencia y tramitar la documentacin. ! Atender el abastecimiento, mantenimiento y conservacin de la oficina de Lima

Descripcin del Puesto: CAPATAZ DE MINA Caractersticas: (1Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Tcnico o persona con experiencia ! Trabajo en Operacin mina comprobada en el rea. ! Dias libres acumulativos ! Experiencia no menor de2 aos en ! Contrato fijo renovable cargos similares. ! De preferencia con experiencia en operaciones de mina subterrnea. Funciones principales a desarrollar: ! Supervisar los trabajos en mina ! Dirigir al personal de obreros ! Reportar al supervisor de mina

Descripcin del Puesto: CAPATAZ DE PLANTA Caractersticas: (1Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Tcnico o persona con experiencia ! Trabajo en Operacin planta comprobada en el rea. ! Sistema de das libres por periodos ! Experiencia no menor de 2 aos en acumulativos cargos similares. ! Contrato Fijo renovable. ! De preferencia con experiencia en plantas de procesamiento de minerales. Funciones principales a desarrollar: Funciones principales a desarrollar: ! Exploracin de reas mineralizadas ! Dirigir a los equipos exploradores ! Reportar de sus actividades a la gerencia general.

Descripcin del Puesto: RESPONSABLE DE GEOLOGA Caractersticas: (1Puesto) Condiciones de Trabajo: ! Tcnico o persona con experiencia ! Trabajo Temporal en campo. comprobada en el rea. ! Trabajos de gabinete en Oficinas de Lima ! Experiencia practica no menor de 2 aos en trabajos similares. ! Contrato Servicios Profesionales. ! De preferencia con experiencia en trabajos de prospeccin, cateos y exploracin.

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Descripcin del Puesto: RESPONSABLE DE GEOLOGA Funciones principales a desarrollar: ! Elaboracin de estudios topogrficos ! Elaboracin de estudios Geolgicos

6.3. Marco Legal del proyecto.

El desarrollo de la minera, al ser una actividad muy intensiva en capital y requerir altos montos de inversin, depende en buena medida del marco legal especifico al cual esta sujeta. En 1991, se promulga el Decreto Legislativo 662 que promueve la inversin extranjera. En ese mismo ao, el DL 674 promueve la privatizacin de las empresas estatales. Actualmente en el Per para el sector minera la legislacin de orden general esta contemplada esencialmente en el Texto nico Ordenado de la Ley General de Minera, aprobada mediante Decreto Supremo N014-92-EM (02.06.1992). y consta de quince Ttulos, cincuenta y cuatro Captulos, doscientos veintisis Artculos, diecisis Disposiciones Transitorias, y ocho Disposiciones Finales3, sus reglamentos y en sus normas complementarias. Dadas las caractersticas del proyecto a desarrollar es de especial inters la Ley 27651 - Ley de Formalizacin y Promocin de la pequea minera y minera artesanal 4 (promulgada el 21 de Enero de 2002).

6.4. Forma de Constitucin de la Empresa

Habiendo desarrollado el Plan Estratgico, la Estructura Organizacional, el marco legal general y el marco legal especifico al cual esta sujeto el proyecto se planteo lo siguiente: ! Dadas las caractersticas del aporte de capital, el nmero de socios y el riesgo, se determino constituir una Persona Jurdica de Derecho Privado bajo la modalidad de Sociedad Annima5. Es as que la nueva empresa llevara el nombre de SOCIEDAD MINERA LA MILAGROSA S.A. En base a esta personera jurdica y los fines propuestos por los socios para la empresa se ha dado forma a la Minuta de Constitucin. ! Para fines tributarios, se determino que se sujetara al Rgimen General. Asimismo, estar sujeto a los dems impuestos del Sistema Tributario Nacional (Impuestos Municipales, Gobiernos Locales y Regionales), Legislacin Laboral y Normas Ambientales vigentes. Actualmente se encuentra en negociacin el contrato de explotacin para proseguir con el proceso definitivo de la formalizacin de su negocio

3 4 5

Decret o Supr emo N 014-92-EM, Ar t icu lo 1. Vase An exo Ley 27651 En confor midad con la Nu eva Ley Gen er al de Sociedades Ar t s. 50 a l 264, Ley 26887

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MODULO VII: DISEO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En base a la sustentacin tcnica y empresarial del proyecto se han proyectado los siguientes estados econmicos y financieros:

7.1. Presupuesto de Ingresos

Cuadro 17: Cuadro Presupuesto de Ingresos
PERIODO CONCEPTO PROY. PRODUCCION MIN PROY. PRODUCCION AU Precio (US$/TM) Precio (US$/Oz T ) TOTAL INGRESO 1 576 0 165 417 94984 2 0 325 165 417 135475 3 0 325 165 417 135475 4 0 325 165 417 135475 5 0 325 165 417 135475

7.2. Presupuesto de Costos y Gastos

Cuadro 18: Cuadro Presupuesto de Costos y Gastos
PERIODO CONCEPTO Costos de Transformacion Costo Produccion I Costo Produccion II Deprec.(Costo Directos) COSTO DE VENTAS Gastos de Ventas Gastos Administrativos Deprec,(Costos Indir.) Amortizac.Intang. GASTOS DE OPERACIN TOTAL COSTOS 1 52356 52356 2581 54937 1900 4749 260 2950 9859 64796 2 76269 52356 23913 2581 78850 1900 4749 260 2950 9859 88709 3 76269 52356 23913 2581 78850 1900 4749 260 0 6909 85759 4 76269 52356 23913 2581 78850 1900 4749 260 0 6909 85759 5 76269 52356 23913 2581 78850 1900 4749 260 0 6909 85759

30

7.3. Cuadro de Depreciacin de AFT y Amortizacin de AFI

Cuadro 19: Cuadro de Depreciacin de AFT y Amortizacin de AFI
INVERSION CONCEPTO Proceso Productivo I Proceso Productivo II TOTAL DEP.(COST.DIR) Obras Civiles Equipos y Ut.Ofic. TOTAL DEP.(COST.IND.) TOTAL DEPRECIACION INTANGIBLES 8353 4550 2000 800 % 20% 20% 1 2 1671 910 2581 100 160 260 2841 2950 3 1671 910 2581 100 160 260 2841 4 1671 910 2581 100 160 260 2841 5 1671 910 2581 100 160 260 2841 VALOR RESIDUAL 0 0 0 1500 0 1500 1500

5900

1671 910 2581 5% 100 20% 160 260 2841 . 2 aos 2950

7.4. Estado de Perdidas y Ganancias Proyectados

Cuadro 20: Cuadro de Estado de Perdidas y Ganancias Proyectados
PERIODO CONCEPTO Ingreso por Ventas Costo de Venta Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Gastos Financieros Utilidad Ant.Imptos Impto.Renta Util.Desp.Imptos Reservas (10%) Dividendos (30%) Utilidad Neta Utilidad Acumulada 1 94984 54937 40047 9859 30189 30189 9057 21132 2113 6340 12679 12679 2 135475 78850 56625 9859 46766 2057 44709 13413 31296 3130 9389 18778 31457 3 135475 78850 56625 6909 49716 1589 48127 14438 33689 3369 10107 20214 51670 4 135475 78850 56625 6909 49716 1050 48666 14600 34066 3407 10220 20440 72110 5 135475 78850 56625 6909 49716 430 49286 14786 34500 3450 10350 20700 92810

7.5. Cuadro de Escudo Fiscal

Cuadro 21: Cuadro de Escudo Fiscal
PERIODO CONCEPTO IMPTO.RTA.S/FINANC. IMPTO.RTA.C/FINANC. ESCUDO FISCAL 1 9057 9057 0 2 14030 13413 617 3 14915 14438 477 4 14915 14600 315 5 14915 14786 129

31

7.6. Flujo de Caja Proyectado Econmico y Financiero

Cuadro 22: Cuadro de Flujo de Caja Proyectado
PERIODO CONCEPTO INGRESOS X VENTAS COSTOS OPERATIVOS I.F.T I.F.I CAPITAL DE TRABAJO IMPTO.RTAS/FINANC. VALOR RESIDUAL FLUJO CAJA ECONOMICO PRESTAMO AMORTIZACION INTERESES ESCUDO FISCAL FLUJO CAJA FINANCIERO APORTE SOCIOS RESERVAS DIVIDENDOS FLUJO CAJA NETO 0 1 94984 59005 15703 5900 6356 9057 -27959 15603 26923 0 0 0 26923 2113 6340 18470 14030 38527 3125 2057 617 33962 3130 9389 21444 14915 37642 3593 1589 477 32936 3369 10107 19461 14915 37642 4132 1050 315 32775 3407 10220 19148 14915 1500 39142 4752 430 129 34089 3450 10350 20288 2 3 4 5

135475 135475 135475 135475 82918 82918 82918 82918

-12356 12356

32

MODULO VIII: EVALUACIN Y ANALISIS DE RIESGO DEL NEGOCIO

8.1. Calculo del Costo de Capital Econmico y Financiero

Para realizar la evaluacin econmica y financiera del proyecto, as como el anlisis de riesgo debemos definir la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento. Para ello se determinara el costo ponderado de capital. Habiendo considerado sobre la inversin total del proyecto un aporte propio del 45% y un financiamiento a largo plazo (a 4 aos) obtenemos que el costo ponderado de capital econmico es de 17% y el financiero es de 14%.

8.2. Criterios de Evaluacin de Proyectos

Se emplearon dos criterios de evaluacin: El Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR) En base al flujo de caja proyectado obtenemos un VAN de USD 84 768 (Ochenta y cuatro mil setecientos sesenta y ocho y 00/100 Dlares Americanos), lo cual indica una utilidad econmica para los inversionistas de la puesta en marcha del proyecto. Aplicando el Financiamiento obtenemos que el nivel obtenemos un VAN de 95 548 (Noventa y cinco mil quinientos cuarenta y ocho y 00/100 Dlares Americanos), lo cual adems demuestra la utilidad para los socios de la empresa utilizando el financiamiento externo. Utilizando como criterio de Anlisis a la Tasa Interna de Retorno (TIR) obtenemos que para la evaluacin econmica el rendimiento sobre la inversin total es de 112%. Del mismo modo al realizar la evaluacin utilizando el financiamiento obtenemos que el rendimiento sobre la inversin para los socios de SOMIMSA es de 234%. En conclusin de ambos criterios de evaluacin utilizados tanto para el anlisis econmico como para el financiero, el proyecto resulta satisfactorio tanto para los socios como para los aportes externos.

8.3. Anlisis de Riesgo

Para analizar el nivel de riesgo para implementar el proyecto de desarrollo tcnico empresarial de SOMIMSA se tomaron como referencia los dos principales factores que pueden afectar directamente su nivel de utilidad. Estos factores fueron:

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Ante Variacin de la Ley

La ley del mineral constituye un factor determinante el margen de utilidad que se pueda generar en una operacin minera. Por ello se tomaron para el anlisis de riesgo las variaciones de la ley encontradas en las ordenes de ventas realizadas por AMALAR, y ahora por SOMIMSA. Estas fluctuaron en promedio a un mnimo de 0.40 Oz, Tr) y mximos de 0.68 Oz, Tr Se realizo una evaluacin del proyecto con la variacin de esta variables en este orden de magnitudes obtenindose los siguientes resultados:

Cuadro 23: Anlisis de Riesgo Variacin de la Ley

INDICADOR VALOR ESPERADO 0,40 VANE TIRE VANF TIRF 84768 112% 95548 234% 69118 77% 79868 131% VARIACION LEY (en OZ Tr.) 0,68 93462 138% 104260 313%

Obtenemos entonces que frente a una caida en la ley a 0.40 Oz. Tr. el proyecto mantiene un valor actual neto econmico positivo y satisfactorio para los inversionistas. Tomando como referencia la Tasa Interna de Retorno ante una variacin negativa de la ley esta se reduce a 77%, siendo aun as tambin satisfactoria para los inversionistas.

Ante Variacin del Precio Internacional del Oro

Otro de los factores que podran afectar potencialmente la rentabilidad de la inversin del proyecto es el Precio Internacional del Oro. No se puedo determinar un patrn exacto para medir la variacin. Sin embargo se tomo como referencias las variaciones de los ltimos diez aos asumiendo una cada similar a la registrada del periodo 1994 a 1999. Es as que se tomo como valor mnimos de cotizacin del precio internacional del oro en USD 350 y mximo de USD 450. Con dichos valores se procedi a la evaluacin del proyecto obtenindose los siguientes valores:

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Cuadro 24: Anlisis de Riesgo Variacin de la Ley

INDICADOR VANE TIRE VANF TIRF VALOR ESPERADO 84768 112% 95548 234% VARIACION PRECIO (en USD) 350 20337 42% 27150 82% 450 100211 128% 111942 270%

Segn esta evaluacin se obtuvo que de presentarse el escenario pesimista con un valor mnimo de USD. 350, el Valor actual neto del proyecto se reduce significativamente, sin embargo sigue mantenindose en un nivel aceptable para la inversin. En el caso de la tasa interna de retorno tambin se obtuvo reduccin significativa de su porcentaje (a 42%), pero aun superior al costo de oportunidad planteado por los inversionistas. En ambos caso se concluye que sigue siendo satisfactorio para el inversionista la implementacin del plan de negocio.

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Luego del desarrollo del Plan de Negocios de Sociedad Minera La Milagrosa S.A., se han determinando las siguientes conclusiones: ! Las condiciones del mercado internacional de oro para la venta del oro son altamente favorables para SOMIMSA, brindando grandes posibilidades para iniciar un proceso de tecnificacin que les permita reducir a futuro sus costos y obtener una mejor posicin competitiva. En la Veta Principal que se trabaja actualmente (Veta Virgen de Chapi) y que es de donde extraen actualmente los socios de SOMIMSA su mineral se han registrado en promedio leyes de 0.58 Oz. Tr. / TM, las cuales han ido fluctuando entre mnimos de 0.40 Oz. Tr. / TM y mximos de 0.68 Oz. Tr. / TM. Basado en esta informacin se ha estimado reservas probadas y probables de 3250 TM. Adicionalmente se han encontrado otras vetas y afloramientos en la zona que tambin vienen siendo explotadas actualmente por mineros artesanales. Esto nos indica el potencial para el desarrollo de la operacin minera. Basado en la labor que actualmente vienen trabajando SOMIMSA y su potencial se ha determinado necesaria el mejoramiento de las condiciones de explotacin Actualmente las labores desarrolladas por los trabajadores mineros artesanales de AMALAR (ahora SOMIMSA) son galeras bastante estrechas, tpicas de la minera de pequea escala, es decir labores de reducida seccin a fin de no extraer demasiado material estril. En base a los talleres, capacitaciones y asesora tcnica brindada durante la ejecucin del subproyecto y participacin de los socios de SOMIMSA, para incrementar la rentabilidad del negocio se ha plantea el desarrollo del proceso productivo en dos etapas: Mejoramiento de la Explotacin, Extraccin y Comercializacin de Mineral; y Procesamiento Metalrgico y comercializacin de Oro. (mediante Cianuracin en Vat Leaching). El plan estratgico previsto para ser implementado en el periodo del 2005 al 2010 concentracin el esfuerzos de su desarrollo en dos fases, una de ellas de formalizacin y desarrollo (2005 - 2007) y la otra de fortalecimiento y crecimiento empresarial (2007-2010). En base al taller participativo planteado con todos los socios de SOMIMSA se delineo como visin a 2010: Ser una empresa minera con nuestro propio denuncio y equipos de trabajo, que crece y gana mucho dinero, con socios organizados, unidos y capacitados. Una empresa que ayuda a la comunidad y no contaminan el ambiente. En base a esta visin y compromiso de los socios se ha orientado su desarrollo empresarial. En base al Plan Estratgico de SOMIMSA su desarrollo tambin la organizacin de su negocio en forma empresarial. Para ello se ha planteado continuar con el proceso de desarrollo de competencias a nivel a nivel de socios, directiva, gerencia y trabajadores. Se ha propuesto una
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organizacin funcional, y para el proceso de implementacin se ha propuesto la organizacin formal, con descripcin de principales puesto y funciones a ser implementado. ! En base al flujo de caja se desarrollo la evolucin econmica y financiera del plan de negocio. Se obtuvo un VANE de USD 84 768 (Ochenta y cuatro mil setecientos sesenta y ocho y 00/100 Dlares Americanos), lo cual indica una utilidad econmica para los inversionistas de la puesta en marcha del proyecto. Utilizando como criterio de Anlisis a la Tasa Interna de Retorno (TIR) se obtuvo un rendimiento sobre la inversin total es de 112%. En ambos casos la el plan de negocios a nivel de perfil resulta satisfactorio tanto para los socios como para los aportes externos. Frente al Anlisis de Riesgo de los dos factores externos que pueden afectar la rentabilidad de la empresa en ambos caso ante el escenario pesimista (ley mnima de mineral y cada del precio internacional del oro) se concluyo que segua siendo satisfactorio para el inversionista la implementacin del plan de negocio. Finalmente se concluye que la implementacin del plan de negocio a nivel de perfil desarrollado es una propuesta importante y necesaria suceptible a ser implementada para el desarrollo empresarial y tcnico de SOMIMSA.

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