Sunteți pe pagina 1din 23

STUDIU DE CAZ PRIVIND PERIMETRUL DE CONSOLIDARE SI METODELE DE CONSOLIDARE

Introducere n viaa economic a diferitelor ri se intlnesc att ageni economici care ii desfoara activitatea ca entiti juridice independente ct i grupuri de societi legate ntre ele din punct de vedere economic i financiar, sub controlul sau influena uneia dintre ele. Grupurile de societi reprezint o realitate tot mai pregnant a lumii contemporane. Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumate de una sau mai multe dintre ele. Societile din cadrul grupului, avnd personalitate juridic elaboreaz fiecare situaii financiare consolidate potrivit reglementrilor specifice stabilite de ctre fiecare ar. nformaiile oferite de situaiile financiare anuale individuale ale societilor componente ale grupului sunt insuficiente i irelevante, deoarece nu permit o apreciere corect a situaiei economico! financiare a ansamblului. Situaiile financiare individuale nu reflect activitatea comun a diferitelor societi din grup. Situaiile financiare consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma situaiilor financiare anuale ale societilor din grup, deoarece ntre societile grupului pot e"ista tranzacii interne. #ceste operaii majoreaz artificial valorile conturilor individuale. $liminarea acestor operaii nu se reduce la simpla adunare a conturilor individuale. %ecesitatea situaiilor financiare consolidate este evident, ele dau o imagine mai cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul bilanurilor societilor componente, ele permit e"primarea ntr!o manier global a situaiei financiare i a rezultatului grupului. &biectivul situaiilor financiare consolidate este de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare referitoare la unitile cuprinse n grupul de societi, ca i cum ar fi vorba de o singur societate. Subiectul consolidrii l constituie societile din cadrul grupului, iar obiectul consolidrii situaiile lor financiare anuale. 'onsolidarea situaiilor financiare este o te(nic de inginerie a contabilitii financiare, care are ca finalitate producerea de informaii necesare utilizatorilor e"terni. $a este i un instrument de gestiune, deoarece permite s se clarifice relaiile comple"e ntre filiale i societatea!mam i s se compare rezultatele obinute cu obiectivele fi"ate. Situaiile financiare consolidate asigur agregarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, precum i a veniturilor i c(eltuielilor pentru a furniza o imagine global i fidel a grupului de societi.
1

)entru un grup de societai, fie c activeaz la nivel naional, regional sau mondial, a beneficia de informaiile furnizate prin intermediul situaiilor financiare consolidate reprezint o baz real i solid pentru fundamentarea deciziilor de investiii, a deciziilor strategice i, nu n ultimul rnd, a deciziilor managementului e"ecutiv. & decizie de investiii fundamentat pe o informaie contabil viabil, comparabil, consolidat i real este supus unui grad sporit de succes.

A. Determinarea perimetrului de consolidare i a tipurilor de control

n vederea prezentrii situaiilor financiare consolidate trebuie s se delimiteze ansamblul societilor care aparin grupului. 'u alte cuvinte trebuie s se determine mai nti perimetrul de consolidare. Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce au ntre ele legturi destul de strnse, de o manier nct consolidarea situaiilor financiare s aib un sens. n principiu, perimetrul nconjoar toate societile asupra crora ntreprinderea consolidant e"ercit un control e"lusiv *filiale+, un control conjunctiv sau concomitent *societi comune de interes, numite i asocieri n participaie+ sau, n sfrit o influen notabil *ntreprinderi asociate+. 'u alte cuvinte, putem considera c perimetrul de consolidare este constituit din liderul de grup *societatea!mam+ i societile consolidate, respectiv societile asupra crora societatea!mam e"ercit control e"clusiv, control conjunctiv *concomitent+ sau influen notabil. )otrivit normelor romaneti pentru consolidarea conturilor aprobate prin &rdinul ,inistrului -inanelor nr. ./0012//3, grupul reprezint ansamblul constituit din ntreprinderea! mam i filialele sale. #ltfel spus, grupul este ansamblul de societi, fiecare avnd personalitate juridic, dar cu un centru unic de decizie, numit lider de grup. Grupul formeaz o entitate economic4 el nu are personalitate juridic. 'onform &,-) ./0012//3 o entitate este legat cu o alt entitate dac5 a+ direct sau indirect, prin una sau mai multe entiti5 ! controleaz sau este controlat de cealalt entitate ori se afl sub controlul comun al celeilalte entiti *aceasta include societile!mam, filialele sau filialele membre+4 ! are un interes n respectiva entitate, care i ofer influen semnificativ asupra acesteia4 sau ! deine controlul comun asupra celeilalte entiti4 b+ reprezint o entitate asociat a celeilalte entiti4 c+ reprezint o asociere n participaie n care cealalt entitate este asociat4 d+ reprezint un membru al personalului!c(eie din conducere al entitii sau al societii! mam a acesteia4
2

e+ reprezint un membru apropiat al familiei persoanei menionate la lit. a+ sau d+4 f+ reprezint o entitate care este controlat n comun sau influenat semnificativ ori pentru care puterea semnificativ de vot ntr!o asemenea entitate este dat, direct sau indirect, de orice persoan mentionat la lit. d+ sau e+4 sau g+ entitatea reprezint un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajailor celeilalte entiti sau al oricrei entiti care este entitate legat cu cealalt entitate. Societatea-mam *a parent+ este o ntreprindere care are una sau mai multe filiale. n principiu, o societate!mam posed mai mult de 0/6 din capitalul societii!filial, capital in care nu sunt cuprinse aciunile cu dividend prioritar, far drept de vot. $a deine, astfel, majoritatea absolut n adunrile generale ordinare *#G&+ i in organele de conducere ale filialei *cazul controlului e"clusiv de drept+4 cu mai mult de dou treimi din capital, societatea!mam are majoritatea calificat n adunrile generale e"traordinare *#G$+. Filiala *a subsidiar7+ este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere, denumit anterior societate!mam. )oate e"ista i situaia unei filiale comune a dou societi!mam *asocieri in participaie+, precum i cea privind o filial necotat a unei societi!mam cotat la burs. Controlul *control+ 8 9ermenul de control poate fi luat n sensul lui francez i atunci este ec(ivalent cu cel de verificare sau, n sensul britanic, de putere. 'onform #S 2: Situaiile financiare consolidate i individuale, controlul reprezint puterea de a conduce politicile financiare i de e"ploatare *operaionale+ ale unei entiti n vederea obinerii de beneficii din activitile sale. 9rebuie s se fac distincie ntre control i interes *sau participaie+, care reprezint deinerea unei pari din capitalul unei societi. 'ontrolul poate mbraca forma controlului exclusiv i a controlului conjunctiv. ;a randul lui, controlul e"clusiv se poate realiza ca un control de drept sau un control de fapt. n referenialul internaional, sunt enunate patru circumstane in care opereaz controlul de fapt5 <. Societatea!mam posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori4 uzanele arat c, n principiu, societatea!mam ar trebui s dein totui mai mult de =/6 din drepturile de vot4 2. Societatea!mam are puterea s conduc e"ploatarea si finanarea ntrepinderii controlate, printr!o dispoziie a statutelor sau printr!un acord4 .. Societatea!mam poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor din consiliul de administraie sau a unui organ de conducere ec(ivalent4 sau =. Societatea!mam are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot n acest consiliu sau n acest organ. 'onform referenialului internaional, controlul conjunctiv *concomitent+ *joint control+ reprezint mprierea, printr!un acord contractual, a controlului asupra unei activiti economice sau asupra unei societi, ntre un numr redus de acionari, care o controleaz n comun, dar nici unul nu poate lua decizii far acordul celorlali.
3

'onform #S .<!> nterese n asocierile n participaie?, controlul conjunctiv este partajul unei ntreprinderi e"ploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de acionari, de o atare manier inct politicile financiare i cele de e"ploatare s rezulte din acordul lor. $"istenta unui control conjunctiv se bazeaz pe dou caracteristici5 a+ @n numr limitat de asociai1acionari i mpart controlul4 partajul controlului presupune ca niciun asociat sau acionar nu este susceptibil s poat e"ercita un control e"clusiv, de unul singur, impunnd deciziile celorlali4 e"istena unui control conjunctiv nu e"clude prezena de asociai 1acionari minoritari care nu particip la controlul comun b+ @n acord contractual care5 )revede e"ercitarea controlului conjunctiv asupra activitii economice a ntreprinderii e"ploatate n comun4 )revede deciziile eseniale realizrii obiectivelor ntreprinderii e"ploatate n comun, obiective care necesit consimmantul tutror asociailor1acionarilor ce particip la acest tip de control.

n afar de cele dou tipuri de control, n relaiile dintre dou societi mai poate s apar i influena notabil. nfluena notabil *significant influence+, n inelesul internaional, este puterea de a participa la deciziile referitoare la politicile financiare i de e"ploatare ale unei ntreprinderi, far ca totusi s se e"ercite un control asupra acestor decizii. #ceasta se manifest prin5 )rezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere ec(ivalent4 )articiparea n procesul de luare a deciziilor4 $"istena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil4 Sc(imbul de personal de administraie4 -urnizarea de informaii te(nice importante.

Aac un investitor deine, direct sau indirect, prin filialele sale, ntre 2/6 i 0/6 din drepturile de vot, dar insuficient pentru a e"ercita un control e"clusiv sau conjunctiv, ntr!o ntreprindere, se presupune c el e"ercita o influen notabil, e"ceptnd situaia n care se demonstreaz, n mod clar, c aceast influen nu e"ist. & ntreprindere asociat *an associate+ este o ntreprindere n care investitorul are o influen notbil i care nu este nici filial, nici asociere in participaie. n cadrul referenialului francez se precizeaz c5 nfluena notabil poate s rezulte n special dintr!o reprezentare n organele de conducere sau de supraveg(ere, din participarea la deciziile strategice, din e"istena
4

unor operaii semnificative ntre ntreprinderi, din sc(imbul de persoane de conducere sau din legaturi de dependen te(nic4 $"istena fraciunii minime de 2/6 din drepturile de vot este respins daca ea nu permite e"ercitarea unei influene notabile, fapt care trebuie s fie justificat n ane". n caz contrar, poate fi adus proba unei influene notabile c(iar dac se deine mai puin de 2/6 din drepturile de vot.

. Procentajul de control! procentajul de interes i cel de integrare )entru a reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control deinut de societatea!mam. %atura legturilor de dependen, direct sau indirect corespunde cu drepturile de vot ce permit e"ercitarea controlului. )entru aprecierea puterii in cadrul grupului se utilizeaz procentajul de control. Aependena financiar ce rezult din deinerea unei pri din capitalul unei societi se msoar cu ajutorul procentajului de interes. a" Procentajul de control )rocentajul de control al societaii!mam ntr!o filial este dat de numrul drepturilor de vot de care dispune societatea!mam n adunarea general a filialei. )rocentajul de control indic intensitatea controlului politic i strategic, direct sau indirect al societii!mam asupra unei alte societi din grup. )rocentajul de control permite stabilirea listei societilor reinute n perimetrul de consolidare. n cadrul societilor pe actiuni, titlurile, indiferent ca sunt eliberate sau nu, au in principiu un drept de vot, dar e"ista si4 #ciuni cu dividend prioritar, far drept de vot #ciuni cu drept de vot multiplu #ciuni cu drept de vot fracionat

)entru determinarea procentajului de control general se cumuleaz procentajele de control ale tuturor societilor grupului, care posed titluri ale societii controlate. 'unoaterea tipurilor de control permite alegerea metodei de consolidare a situaiilor financiare. n practica internaional sunt utilizate urmatoarele metode de consolidare5 <. n cazul controlului exclusiv5 metoda integrrii glo#ale. n acest caz se aplic prevederile IAS 27- Situaiile financiare c n! li"ate #i c nta$ilitatea in%e!tiiil r &n filiale' 2. n cazul controlului conjugat $concomitent"5 metoda integrrii propor%ionale ca prelucrare de baz sau metoda punerii &n ec'ivalen% ca tratament alternativ. Beglementrile ce se aplic n cazul controlului conjugat fac obiectul IAS ()Ra* rtarea financiar+ a intere!el r &n a! cierile &n *artici*aie'
5

.. n cazul influen%ei nota#ile5 metoda punerii &n ec'ivalen% ca tratament de baz sau metoda costului ca tratament alternativ. Beglementrile propuse n cazul ntreprinderilor asociate fac obiectul IAS 2, - C nta$ilitatea in%e!tiiil r &n &ntre*rin"erile a! ciate' n conta#ilitatea american, singura metod de consolidare este integrarea global. ntegrarea proporional nu este admis n consolidarea conturilor i, ca urmare, n cazul asocierilor n participaie se utilizeaz metoda punerii n ec(ivalen. n mod logic, n cazul ntreprinderilor asociate, metoda punerii n ec(ivalen nu este utilizat ca metod de consolidare, ci ca metod de evaluare. #" Procentajul de interes )rocentajul de interes reprezint cota!parte din capital i implicit din patrimoniu deinut direct sau indirect de ctre societatea!mam n fiecare din societile ce formeaz perimetrul de consolidare. )rocentajul de interes depinde de numrul de aciuni deinute i de tipurile de legturi ce e"ist ntre societile grupului. $ste o noiune financiar, care servete calculului parii societii!mam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat. c" Procentajul de integrare )entru a cunoate procentajul valorilor de consolidat , se procedeaz la determinarea procentajelor de integrare. @n atare procentaj depinde de metoda reinut n consolidare. Aac o ntreprindere este consolidat prin metoda integrrii globale, procentajul de integrare este de <//6. n caz contrar, se convine s se ina cont de5 )rocentajul de integrare aferent n mod direct ntreprinderii de consolidat )rocentajul de deinere direct a ntreprinderii care, la rndul ei, deine direct ntreprinderea consolidat.

)entru societile puse n ec(ivalen, procentajul de integrare poate s fie numit >fraciune pus n ec(ivalena?. Principiu de calcul( <. )entru determinarea procentajului de control, se adun procentajul de control deinut, n mod direct, de ntreprinderea consolidant i procentajele de control deinute de toate ntreprinderile pe care ntreprinderea consilidant le consolideaz de maniera e"clusiv. n sc(imb, procentajele de control deinute de ntreprinderile controlate n mod conjunctiv sau aflate sub influen notabil nu trebuie s fie reinute. Ex: Fie urmatoarea organigrama de grup:

30%
E

60% 40% !%
A B

20%
C

"0%
D

#estul de $0% din drepturile de vot ale societatii E sunt detinute de doi asociati x si %& 'ntre () x si %) exista o intelegere privind controlul con*unctiv asupra societatii E& Sa se determine procenta*ul de control& +, : ( - . 60%

direct . 40% +, : ( / indirect prin - . ! % - este filiala) / este filiala& +, : ( +, : ( , . 20%) influenta nota0ila) , este societate asociata 1 . 0%) pentru ca are doar 20% in ,) 1 nu este mem0ra a grupului ( . !!%

+, : ( E . 30%) control con*unctiv) E repre2inta asociere in participatie pentru ca intre asociati exista o intelegere scrisa& 2. n vederea determinrii procentajului de interes, pentru fiecare filiaie *lanul de legturi dintre societile aflate n diferite raporturi de participaie+, se multiplic procentajele de deinere ale fiecrei societi care constituie lanul i se adun procentajele rezultate din diferitele inmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei. Ex&: Se d3 urm3toarea organigram3 4aciuni ordinare cu un drept de vot5
M

30%
E

60% 40% !%
A B

20%
C

"0%
D

+' : ( +' : (

- . 60% / . 60% x !% . ")!%


7

. 60% . 6")!% - este filiala) / este filiala& +' : ( +' : ( +' : ( , . 20% 1 . 20% x "0% . 6% E . 30%

)e baza procentajului de control se stabilesc tipul de control si influenta semnificativa si pe baza acestora se alege metoda de consolidare potrivita. )e baza procentajului de interes se aplica efectiv metoda de consolidare. )rocentajul de interes sta la baza realizarii consolidarii, influentand efectuarea cumulului conturilor, eliminarea operatiilor reciproce si repartizarea capitalurilor proprii si a rezultatului intre societatea!mama si minoritari. #stfel5 )entru consolidarea filialelor se foloseste metoda integrarii globale * IAS 27- Situaiile financiare c n! li"ate #i c nta$ilitatea in%e!tiiil r &n filiale. / )entru asocierile in participatie se foloseste metoda integrarii proportionale *metoda recomandata+ sau metoda punerii in ec(ivalenta *metoda acceptata+* IAS ()- Intere!e in a! ciatiile in *artici*atie. /

)entru societatile asociate se foloseste metoda punerii in ec(ivalenta *IAS 2, C nta$ilitatea in%e!tiiil r &n &ntre*rin"erile a! ciate.'

). *xcluderea i neexcluderea din perimetrul de consolidare 'onform referenialului internaional nu mai este permis nici o excludere din perimetrul de consolidare, c(iar i n cazul unei filiale a crei activitate este de o natur diferit de a societii!mam sau n cazul n care filiala i desfoara activitatea sub restricii severe pe termen lung, afectnd capacitatea societii!mam de a!i e"ercita drepturile. 'u toate acestea, n situaia n care titlurile unei filiale care a fost anterior consolidat sunt deinute cu scopul de a fi vndute n urmtoarele <2 luni, ndeplinind criteriile din -BS 0 -ctive necurente deinute 7n vederea tran2acion3rii privind ncadrarea n categoria activelor deinute n vederea vnzrii, vor fi contabilizate n conformitate cu acest standard. 'onform &,-) ./0012//3, o entitate poate s fie e"clus din perimetrul de consolidare n urmtoarele situaii5 ! atunci cnd includerea acesteia nu este considerat semnificativ n scopul oferirii unei imagini fidele4 ! restricii severe pe termen lung mpiedic e"ercitarea de ctre societatea!mam a drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entiti4

! informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate4 ! aciunile la entitatea n cauz sunt deinute e"clusiv n vederea vnzrii ulterioare a acestora. +. Datele de intrare i de ieire &n,din perimetrul de consolidare i data &nc'iderii conturilor Intrarea unei &ntreprinderi &n perimetrul de consolidare este efectiv5 ! fie la data ac(iziiei titlurilor de ctre ntreprinderea consolidant4 ! fie la data prelurii controlului sau influenei semnificative, dac ac(iziia a avut loc n mai multe trane4 ! fie la data prevzut prin contract, dac aceasta prevede transferul controlului la o dat diferit de cea la care a avut loc transferul titlurilor. n pricipiu, data intrrii n perimetrul de consolidare *data primei consolidri+ este data de ac(iziie a titlurilor. Data ieirii din perimetrul de consolidare este data la care se pierde controlul sau influena semnificativ *vnzarea titlurilor+. n conformitate cu referenialul internaional, data nc(iderii conturilor consolidate trebuie s coincid cu data de nc(idere a conturilor individuale ale ntrepeinderii consolidante. #tunci cnd data de nc(idere a conturilor unei ntreprinderi incluse n perimetrul de consolidare este posterioar datei de nc(idere a conturilor consolidate, fr a depi ns trei luni, conturile sale individuale pot s fie reinute, dup luarea n calcul a impactului operaiilor semnificative intervenite ntre cele dou date de nc(idere. Aac perioada este mai mare de . luni trebuie ca enitatea consolidat s ntocmeasc situaii financiare intermediare.

-. .etode de consolidare i standardele interna%ionale de reglementare a consolidrii conturilor

n functie de legatura care uneste societatea!mama cu societatile consolidate, substituirea titlurilor de participare si cumulul la nivelul contului de rezultate sunt practicate dupa trei metode5
9

/. .etoda integrrii glo#ale $full consolidation met'od" i al standardului Situaiile financiare c n! li"ate #i in"i%i"uale0 folosita pentru consolidarea societatilor controlate exclusiv de societatea-mama. Belaia societate!mam 8 filial se concretizeaz atunci cnd prima dintre ele este capabil de a o controla e"clusiv pe cea de a doua. 'onsolidarea, n acest caz, presupune aplicarea standardului internaional #S 2: 8 Situaiile financiare consolidate i individuale. & societate!mam ntocmete i prezint situaii financiare consolidate, e"ceptnd situaia n care ea nssi este o filial a altei societi 8mam. 'onturile consolidate trebuie s includ, dincolo de societatea!mam, toate filialele, cu e"cepia celor care sunt controlate doar temporar. Situaiile financiare consolidate trebuie s fie ntocmite prin folosirea unor politici contabile uniforme. Aecalajul ntre datele de raportare ale societii!mam i datele de raportare ale filialelor consolidate nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Soldurile, operaiile, ctigurile sau pierderile nerealizate n cadrul grupului trebuie eliminate n totalitate. 'um ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare individuale ale societilor grupului, aceste situaii trebuie sa fie retratate nainte de nceperea operaiilor propriu!zise de consolidare. #ceste retratri se refer la 5 ! omogenizarea datelor de nc(idere i a politicilor contabile utilizate 4 ! eliminarea efectelor fiscale . 0etratrile de omogeni1are se realizeaz prin aplicarea politicilor de contabilizare i evaluare n consolidare. 0etratrile de eliminare a efectelor fiscale vizeaz eliminarea incidentelor unor restricii juridice i fiscale, pentru a realiza o imagine fidel a conturilor, n primul rnd a poziiei financiare i performanelor grupului, cu respectarea realitii economice. Consolidarea propriu-1is presupune parcurgerea urmtoarelor etape 5 )reluarea i cumularea elementelor din bilanurile i din conturile de profit i pierdere ale liderului de grup i filialelor, care definesc ansamblul, prin unul din cele dou suporturi te(nice de consolidare. n cazul metodei integrrii globale, elementele din bilanurile i din conturile de profit si pierdere sunt preluate n proportie de <//6.+ eliminarea conturilor reciproce*interne+4 eliminate n

eliminarea rezultatelor interne! profiturile nerealizate trebuie s fie totalitate la fel i pierderile nerealizate.

Bepartizarea capitalurilor proprii ale filialei ntre grup*societatea8mam+ i acionarii minoritari. Bepartizarea capitalurilor proprii presupune urmatoarele ci, calcule i nregistrri5 #stfel, la nivelul #ilan%ului procedm la5
10

!se elimin titlurile deinute de societatea 8mam ntr!o filial consolidat, la valoarea lor contabil 4 !calculul i nregistrarea cotei din capitalurile filialei consolidate *capital social C rezerve+, care particip la rezerva consolidat 4 !calculul i nregistrarea cotei din rezultatul filialei consolidate, care particip la rezultatul consolidat 4 !calculul i nregistrarea intereselor acionarilor minoritari 2a nivelul contului de profit i pierdere repartizarea rezultatului unei filiale se face ntre rezultatul consolidat i interesele acionarilor minoritari. )rocesul de consolidare se nc(eie cu pre1entarea situa%iilor financiare consolidate. E1& Societatea S( detine $!% din capitalurile societatii filialei F din momentul constituirii acesteia& 'ntre cele doua se presupune ca nu exista operatii reciproce&/ilanturile celor doua societati sunt pre2entate mai *os: /ilantul societatii S(: ACTIV 'mo0ili2ari corporale 8itluri de participare F Stocuri ,reante 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV !0 3$! 400 !00 $! )233 TOTAL PASIV )233 ,apital #e2erve #e2ultat 1atorii PASIV 400 300 00 $00

/ilantul societatii F: ACTIV 'mo0ili2ari corporale 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV 200 300 233
11

PASIV ,apital !00

TOTAL PASIV

233

+entru intocmirea 0ilantului consolidat al grupului format de societatea9mama S( impreuna cu filiala F se procedea2a la parcurgerea pasilor de consolidare astfel: a5 ,umulul posturilor 0ilantiere& :0tinem un 0ilant cumulat care se pre2inta astfel: /ilantul cumulat al S( si F: ACTIV 'mo0ili2ari corporale 8itluri de participare F Stocuri ,reante 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV 3!0 3$! 400 !00 3$! 2333 TOTAL PASIV 2333 ,apital #e2erve #e2ultat 1atorii PASIV "00 300 00 $00

05 #eparti2area capitalurilor proprii ale societatii F intre interesele societatii9mama si interesele minoritare& /ilantului consolidat este 0ilantul societatii9mama va2ut din punctu de vedere al grupului& 1eci) societatea filiala F nu mai este considerata ca o societate distincta din punct de vedere economic) nemaiexistand decat grupul repre2entat de societatea9mama& +rivitor la marimea capitalului: +artea aferenta societatii9mama S(: ,apital x $!% . !00 x $!% . 3$!) aici tre0uie sa tinem cont ca este cuprins si ec;ivalentul valorii titlurilor de participare in marimea capitalului filialei& +artea aferenta intereselor minoritare: ,apital x 23% . !00 x 2!% . 2!&

c5 Eliminarea titlurilor societatii F detinute de S( si in contraparte eliminarea din pasivul consolidat a proportiei detinute in capitaluri proprii ale societatii de consolidat deoarece acestea sunt considerate ca valoare de doua ori < in activ o data ca expresie a titlurilor de participare la F care se regasesc in activul societatii9mame si a doua oara prin insumarea cu parte de active corespun2atoare la nivelul filialei detinute) respectiv in pasiv si o data la nivelul capitalului societatii9mame ii este adaugata si partea o0tinerii sale prin insumarea capitalului social F& 1eci in activ se va scadea valoarea titlurilor de participare la costul de ac;i2itie de 3$!) iar in pasiv se va scadea in mod corespun2ator partea de capital detinuta de societatea9mama in filiala F de $!% x !00 . 3$!& +entru a reflecta in 0ilantul consolidat toate aceste operatiuni) vor fi introduse posturi specifice:
12

#e2erva consolidata aferenta societatii S( ca si consolidanta) cuprinde marimea re2ervelor S( din conturile individuale) cei 300= #e2ultatul consolidat) adica re2ultatul societatii S( privita ca grup si care este format din re2ultatul individual al societatii S() cei 00= +arte capital aferenta intereselor minoritare de 2!% x !00 . 2!&

Se vor o0tine: re2erve consolidate . 300 re2ultat consolidat . 00 interese minoritare < parte capital . 2!

/ilantul consolidat al societatii S( dupa eliminarea titlurilor de participare: ACTIV 'mo0ili2ari corporale 8itluri de participare F Stocuri ,reante 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV !0 3$!93$! 400 !00 3$! 2333-(72 TOTAL PASIV 2333-(72 PASIV ,apital cumulat #e2erve cumulate #e2ultat cumulat 1atorii "0093$! 300 00 $00

/ilantul consolidat al societatii S( in urma pre2entarii posturilor specifice consolidarii: ACTIV 'mo0ili2ari corporale Stocuri ,reante 1isponi0ilitati 3!0 400 !00 3$! PASIV ,apital S( 4 !2!9 2!5 #e2erve consolidate #e2ultat consolidat ,apital aferent intereselor minoritare 1atorii TOTAL ACTIV )422 TOTAL PASIV 400 300 00 2! $00 )422

13

. .etoda integrrii propor%ionale $proportionate consolidation met'od" i al standardului Intere!e &n a! cierile &n *artici*aie $prelucrarea de referint"! metoda folosita pentru consolidarea societatilor controlate in comun. .etoda integrrii propor%ionale se aplic n cazul intereselor n asocierile n participaie. 3 asociere &n participa%ie * a joint venture+ este un acord contractual n virtutea cruia dou sau mai multe pri convin s e"ercite o activitate economic plasat sub control conjunctiv*concomitent+. 4n asociat &ntr-o asociere &n participa%ie *a venturer+ este un participant la o asociere n participaie, care e"ercit un control conjunctiv asupra acesteia. 4n investitor *an investor+ ntr!o asociere n participatie este un participant n cadrul acesteia, dar el nu e"ercit un control conjunctiv asupra acesteia. #socierile n participaie se refer la o gam divers de forme i de structuri.Standardul #S .< prezint, n acest sens, trei mari categorii 5 !activiti aflate sub control conjunctiv 4 !active aflate sub control conjunctiv 4 !entitile aflate sub control conjunctiv. Activit%ile aflate su# control conjunctiv #ctivitile aflate sub control conjunctiv reprezint forma cea mai simpl de asociere n participaie. -iecare antrepenor suport propriile c(eltuieli, utilizeaz propriile active i resurse, pentru realizarea activitilor supuse unui control comun cu ali antrepenori. #cordul contractual prevede, n special , modul n care pot fi imprite veniturile generate de vnzarea produciei, precum i c(eltuielile comune. 'um toate activele, datoriile, c(eltuielile i veniturile sunt nregistrate n situaiile financiare individule, n situiile financiare aferente grupului nu este necesar nici o ajustare n privina acestor elemente atunci cnd un asociat al respectivei asocieri n participaie prezint situaii financiare consolidate. @nui asociat poate s nu!i fie impus o contabilitate distinct i aceasta poate s nu ntocmesc situaii financiare. 9otui, la modul general, asociaii pot s intocmeasc conturi de gestiune, pentru a putea sa evalueze performanele asocierii. Activele aflate su# control conjunctiv #cest form de asociere n participaie presupune e"ploatarea unuia sau mai multor active supuse unui control conjunctiv. -iecare antreprenor are dreptul la o parte din bunurile fabricate i serviciile prestate, prin utilizarea acestor active, i ii asum n contrapartid, o parte convenit din c(eltuielile generate de folosirea lor. Sub aspect contabil, fiecare antreprenor nregistreaz n stuaiile sale financiare individuale i, n consecin, n situiile sale financiare consolidate5
14

'ota parte din activele aflate sub control conjunctiv, clasificate n funcie de natura activelor 'ota sa parte din datoriile angajate in comun cu ceilalti antreprenori &rice venit generat de vnzarea sau de utilizarea cotei sale pri din producia asocierii n participie &rice c(eltuial angajat n numele participiei n asocierea respectiv.

'unoscut fiind c activele, datoriile, veniturile i c(eltuielile sunt contabilizate deja n situaiile financiare individualemale asociatului n asocierea n participaie i, n consecin, n situaiile sale financiare consolidate, nu este solicitat nicio ajustare sau alt procedur de consolidare, cu privire la aceste elemente, atunci cnd asociatul ii prezint situaii financiare consolidate. )relucrarea activelor aflate sub control conjunctiv ine cont de realitatea economic i, n general, de forma juridic a asocierii n participaie. & contabilitate distinct a asocierii n participaie poate s se limiteze la c(eltuielile angajate n comun de asociai, asumate n cote convenite. #socierea poate s nu ntocmeasc situaii financiare, c(iar dac asociaii ntocmesc conturi de gestiune pentru a putea evalua performana asocierii. *ntit%ile aflate su# control conjunctiv & entitate aflat sub control conjunctiv este o asociere n participaie care presupune crearea unei societi pe aciuni, a unei societi de persoane sau a unei entiti, n care fiecare antreprenor deine o participaie. #ltfel spus, activitatea comuna se e"ercit n cadrul unei entiti juridice independente controlate n comun de antreprenori. $ntitatea creat controleaz activele, suport c(eltuieli si realizeaz venituri. $a poate sa inc(eie si sa deruleze contracte n nume propriu i s procure resurse necesare realizrii obiectivului su social. mprirea rezultatelor se face conform necesitilor fi"ate n statut. 9oate activele, datoriile, c(eltuielile i veniturile sunt contabilizate la entitatea aflata sub control conjunctiv. n bilanul antreprenorilor nu se gasete, n mod specific, dect participaia lor la capitalul entitii. Consolidarea prin metoda integrrii propor%ionale, n cazul asocierii n participaie, este, n conte"tul aplicrii standardului #S .<, prelucrarea de referinta. ntegrarea proporional presupune parcurgerea acelorai etape de lucru utilizate ca i n cazul metodei de consolidare prin integrare global. Aiferena fa de metoda integrrii globale se refer la faptul c valorile din situaiile financiare ale asocierii n participaie sunt luate la nivelul proratei participaiei entreprenorului. $fectele conturilor reciproce ntre antreprenor i entitatea aflat sub control conjunctiv trebuie s fie eliminate n aceeasi maniera folosit i n cazul integrrii globale. Singura diferent este c eliminarea este limitat la nivelul procentajului de integrare al societii controlate conjunctiv.
15

;a terminarea e"erciiului, profiturile interne incluse n unele n unele elemente de activ ale uneia sau alteia dintre ntreprinderi sunt eliminate i ele la nivelul procentajului de integrare al societii controlate conjunctiv. Similar cazului integrrii globale, pierderile interne sunt eliminate doar atunci cnd ele nu reprezint o pierdere definitiv de valoare, ci sunt datorate utilizrii unor preuri de transfer care se abat semnificativ de la valorile de pia. n privina eliminrii participaiei asociatului n entitatea aflat sub control conjunctiv, operaia este mai simpl dect in cazul integrrii globale deoarece, dup cum s!a precizat anterior, cumularea elementelor situaiilor financiare este limitat la partea asociatului n activele i datoriile asocierii n participaie i, ca atare, nu trebuie s mai fie puse in eviden interesele minoritare. Aac principala caracteristic a unei asocieri n participaie este activitatea economic n care dou sau mai multe pri interesate au capacitatea de a exercita i s-au angajat &n mod contractual s exercite controlul conjunctiv, aceasta nu trebuie s fie tradus prin faptul c fiecare parte asociat are un interes financiar egal &n asociere . $ste cunoscut faptul c prile asociate au participaii diferite la activele nete *capitaluri+ i la profitul sau pierderea unei asociaii, dar ele sunt egale, din punctul de vedere al exercitrii controlului. E1' : +resupunem o societate F care a fost creata in comun de grupurile S() > si ?) aducand fiecare un aport de @3 la formarea capitalurilor acestei societati& Au au fost efectuate tran2actii intre aceste societati& ,onsolidarea se efectuea2a la sfarsitul exercitiului n& /ilantul societatii S(: ACTIV 8itluri de participare F Stocuri ,reante 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV 00 $00 "00 !00 2233 ,apital #e2erve #e2ultat 1atorii TOTAL PASIV PASIV 000 300 00 600 2233

/ilantul societatii F:

ACTIV Stocuri ,reante 420 "0 ,apital #e2erve


16

PASIV 300 "0

1isponi0ilitati

"0

#e2ultat 1atorii

30 60 TOTAL PASIV 433

TOTAL ACTIV

433

+entru efectuarea primei etape in consolidare si anume cumulul posturilor 0ilantiere ale S( si F vom atasa 0ilantului societatii9mame S( posturile 0ilantiere ale filialei detinute in comun cu celelalte doua grupuri > si ? doar proportional cu cota detinuta in capitalurile acesteia de catre S() tinand seama de procentul de interes& ,elelalte etape vor fi evidentiate in continuare in ta0loul de lucru de mai *os si anume eliminarea titlurilor de participare in societatea F si diminuarea partii corespun2atoare la nicelul capitalurilor detinute in F) iar in final reparti2area capitalurilor proprii consolidate prin aparitia posturilor specifice consolidarii a*ungandu9se la intocmirea 0ilantului consolidat& P !turi 5ilant 8ituluri F Stocuri ,reante 1isponi0il T tal ACTIV ,apital #e2erve #e2erve consolidat e #e2ultat #e2ultat consolidat 1atorii T tal PASIV 600 2233 60 433 60 233 660 2;33
17

SM

617 intere! 9 40 30 30 233 00 30

Cu8ul SM9):( 6 00 640 "30 !30 2;33 00 330

Eli8inare tiluri:ca*ita l 9 00

Creare * !turi "e c n! li"ar e 9 640 "30 !30 2(33

5ilant c n! li"a t 9 640 "30 !30 2(33 000 9 330

00 $00 "00 !00 2233 000 300

9 420 "0 "0 433 300 "0

9 00

000 9330 330

00

30

0 0

9 0 660 2(33

660 2(33

'ntegrarea proportionala a conturilor de re2ultate& +rin aceasta operatiune sunt afectate posturile de c;eltuieli si venituri ale societatii9mam in totalitate carora li se vor adauga posturile de c;eltuieli si venituri ale filialei comune insa proportional cu procentul de interes in aceasta societate& C ntul "e re<ultate SM ,;eltuieli de exploatare ,;eCtuieli exceptionale ,;eltuieli privind impo2itul pe profit T tal c=eltuieli #e2ultat T tal 660 40 60 2233 00 2)33 T tal 2)33 T tal %enituri 2)33 Benituri din exploatare Benituri exceptionale 2000 00

C ntul "e re<ultate 6 ,;eltuieli de exploatare ,;eCtuieli exceptionale ,;eltuieli privind impo2itul pe profit T tal c=eltuieli #e2ultat T tal 060 60 30 ))73 30 )233 T tal )233 T tal %enituri )233 Benituri din exploatare 200

P !turi

SM

6 1 7 intere!

Cu8ul SM9):(6 2240 60

C nt "e re<ultate c n! li"at 2240 60

,;eltuieli de exploatare ,;eltuieli exceptionale

660 40

060 60

360 20

18

,;eltuieli 60 privind imp& pe profit T tal C>ELTUIEL I 2333

30

"0

"0

))73

(?3

2(?3

2(?3

Benituri din 2000 exploatare Benituri exceptionale T tal VENITURI #e2ultat Re<ultat c n! li"at 00 2)33 00 9

200

400 9 ;33 0

2400 00 2233 0

2400 00 2233 9 0

)233 30

))3

). .etoda punerii &n ec'ivalen% $t'e e5uit6 met'od" i a standardelor In%e!tiii &n &ntre*rin"erile a! ciate i Intere!e &n a! cierile &n *artici*aie0 folosita pentru consolidarea societatilor in care societatea consolidanta exercita o influenta semnificativa sau detine investitii strategice. ,etoda punerii n ec(ivalen este o metod de contabilizare conform creia participaia este nregistrat, iniial, la nivelul costului i este ajustat, apoi, pentru a ine cont de sc(imbrile posterioare ac(iziiei cotei!pri a investitorului, n activul net al ntreprinderii deinute. ,etoda ii gsete aplicare n cazul ntreprinderilor asociate *asupra crora se e"ercit o influen notabil+, ca prelucrare de referin * #S 2D+, i al asocierilor n participaie, sub aspectul celeilalte prelucrri autorizate * #S .<+. n cazul conturilor individuale ale investitorului, #SE las o mare libertate de alegere, deoarece acesta poate5 S contabilizeze participaia la nivelul costului su Sa foloseasc metoda utilizat n conte"tul conturilor consolidate * de obicei este metoda punerii n ec(ivalen+

n comparaie cu ceea ce se ntmpl n cazul consolidrii prin integrare global sau prin integrare proporional i spre deosebire de acestea, elementele situaiilor financiare ale ntreprinderii asociate sau ale asocierii n participaie nu sunt cumulate cu cele ale societii care deine participaia. n acest mod, se aduce justificare faptului c punerea n ec(ivalen nu este o
19

metod de consolidare, ci maidegrab o metod de evaluare. $ste i motivul pentru care acest metod poate s fie utilizat pentru ntocmirea situaiilor financiare individuale. n comparaie cu definiia filialei, definiia ntreprinderii asociate arat c trebuie s e"iste o investiie ntr!o entitate pentru ca aceasta s poat fi considerata o astfel de ntreprindere. Standardul #S 2D nu prezint o sum minima ce trebuie investit, ci specific doar c investitorul are o influen notabil *semnificativ+, ceea ce nseamn puterea de a participa la luarea deciziilor de tip financiar sau care se plaseaz n zona e"ploatrii, i nu controlul asupra acestora. #ltfel spus, ceea ce este semnificativ n realitate este, n primul rnd, dreptul de a participa sau de a influena, i nu e"ercitarea efectiv a puterii. #S 2D precizeaz cota de 2/6 din partea de vot ntr!o ntreprindere ca reprezentnd limita e"istenei notabile. n cazul unei participaii sub 2/6, atestarea influenei investitorului se poate realiza numai dac ntreprinderea n care s!a investit face o declaraie care s certifice o atare influen. $ste evident c o participaie mai mare de 2/6 nu atest, n mod obligatoriu, o influen semndificativ, dac e"ista un pac(et majoritar deinut sau controlat de o alt parte, cu toate c o astfel de influen nu este ngrdit, n mod necesar, s apar in astfel de situaii. ntreprinderile asociate sunt supuse stadardului #S .F! Aeprecierea activelor. n condiiile n care e"ist indicii de depreciere a unor astfel de investitii, ntreprinderea recunoate o depreciere, prin aplicarea acestui standard. n conformitate cu acest standard, o depreciere este recunoscut mai nti, pentru a reduce valoarea oricrui fond comercial implicat de ntreprinderea asociat. n materie de pre1entare a informa%iilor referitoare la investiiile n ntreprinderile asociate i la asocierile n participaie, se impune descrierea datelor semnificative i a proporiei drepturilor de vot deinute. nvestiiile contabilizate prin metoda punerii n ec(ivalen trebuie s fie recunoscute ca fiind active pe termen lung, n cadrul bilanului contabil consolidat, iar partea de profit sau pierdere a investitorului, n cadrul acestui tip de investiii, trebuie indentificat ca element distinct n contul de profit i pierdere consolidat. E1' : Bom relua ca2ul societatii S( care detine @3 din capitalurile proprii ale societatii F) celelalte 2@3 fiind detinute de un grup D care detine controlul asupra societatii F& E 8itlurile de participare la FF ca post 0ilantier va fi su0stituit cu un alt post denumit : 8itluri puse in ec;ivalentaF care va cuprinde pe langa costul de ac;i2itie al titlurilor de participare in F si plusul de valoare o0tinut prin detinerea a @3 din societatea F& Bom avea: 8+E . 8itluri puse in ec;ivalenta ,a8+ . ,ostul de ac;i2itie al titlurilor de participare %'ntS(@#e2eF . +rocentul de interes al S( in re2ervele societatii F %'ntS(@#2F . +rocentul de interes al S( in re2ultatul societatii F 8+E . ,a8+ G %'ntS(@#e2eF G %'ntS(@#2F #e2erve consolidate . #e2erve S( G @3 #e2erve F
20

#e2ultat consolidat . #e2ultat S( G @3 #e2ultat F /ilanturile societatii9mama S( si ale societatii F se pre2entau astfel: /ilantul societatii S(: ACTIV 8itluri de participare F Stocuri ,reante 1isponi0ilitati TOTAL ACTIV 00 $00 "00 !00 2233 ,apital #e2erve #e2ultat 1atorii TOTAL PASIV PASIV 000 300 00 600 2233

/ilantul societatii F: ACTIV Stocuri ,reante 1isponi0ilitati 420 "0 "0 ,apital #e2erve #e2ultat 1atorii TOTAL ACTIV 433 TOTAL PASIV PASIV 300 "0 30 60 433

1eci) 8+E . 00 G @3 x "0 G @3 x 30 . 40 #e2erve consolidate . 300 G @3 x "0 . 330 #e2ultat consolidate . 00 G @3 x 30 . 0

/ilantul consolidat va cuprinde astfel urmatoarele posturi: ACTIV 8itluri puse in ec;ivalenta Stocuri ,reante 1isponi0ilitati 40 $00 "00 !00 ,apital #e2erve consolidate #e2ultat consolidat 1atorii
21

PASIV 000 330 0 600

TOTAL ACTIV

22;3

TOTAL PASIV

22;3

Se o0serva ca punerea in ec;ivalenta consta intr9o corectie a valorii titlurilor la nivelul societatii care le detine) corectie ce tine cont pe partea acestei societati in marimea capitalurilor proprii ale societatii associate F la data ac;i2itie) dar si in re2ultatele ulterioare& +utem aprecia ca este mult mai mult vor0a despre o reevaluare a titlurilor de participare) decat de o consolidare) care ar tine seama si de valoarea activelor detinute precum si de partea de o0ligatii ce9i revin& Este de fapt o evaluare va2uta prin prisma consolidarii& 'n ca2ul in care re2ultatul societatilor consolidate este o pierdere) in contul de re2ultat consolidate) pierderea va fi inregistrata pe partea de c;eltuieli& 1aca in cursul exercitiului) societatea consolidate primeste dividend de la societatea pusa in ec;ivalenta) atunci acestea vor fi eliminate din veniturile financiare prin transferarea la re2ultate consolidate& +unerea in ec;ivalenta a contului de re2ultate al S( ca grup: C=eltuieli ,;eltuieli de exploatare S( ,;eCtuieli exceptionale S( ,;eltuieli privind impo2itul pe profit S( T tal c=eltuieli SM #e2ultat consolidat T tal 660 40 60 2333 0 2))3 T tal %enituri SM ,ota9parte din re2ultatul F T tal 2)33 0 2))3 Venituri Benituri din exploatare S( Benituri exceptionale S( 2000 00

Conclu1ii n principiu, aceleasi reguli de consolidare duc la constituirea aceluias rezultat si sunt aplicabile orice ar fi metoda aplicata5 integragrea globala, integrarea proportional sau punerea in ec(ivalenta. 9otusi, sunt permise unele simplificari sau derogari care se practica in cazul utilizarii punerii in ec(ivalenta, fie ca societatea mama nu dispune de informatiile necesare *faptul ca nu controleaza societatea asociata+, fie pentru faptul caci costul operatiunii ar fi disproportionat raportat la corectiile ce trebuie aduse conturilor care vor fi consolidate.
22

9inand cont, pe o parte, de caracterul global al consolidarii, care incearca sa prezinte o vedere de ansamblu a patrimoniului si a rezultatului societatii de referinta, si pe de alta parte, de costul ridicat al operatiunii, corectiile nu se efectueaza decat daca cerintele informarii dovedesc acest lucru ca fiind necesar. 'orectiile nesemnificative la nivelul grupului pot fi neglijate. $ste preferabil sa se obtina anumite informatii serioase cu un anumit grad de apro"imare sis a fie date in timp oportun, fata de unele informatii precise, insa caresunt furnizate prea tarziu pentru utilitatea celor ce le intrebuinteaza.

23