Studiu de caz Eda Cosmetics

(sursa Audit. Concepte si practici.

Abordare nationala si internationala, autori: Laurentiu si Camelia Dobroteanu)

Eda Cosmetics este o companie care s-a constituit la 1 iunie 2010, pe baza unei fuziuni ntre cteva companii mai mici din industria cosmetic. Ac ionariatul este format din 25 de acionari, majoritatea lor neparticipnd la activitatea de conducere a companiei. Preedintele Consiliului de Administraie (i n acelai timp Director General) este Sir Jo n !ill, care declarase public c va adopta o politic de cretere prin achiziie. mediat dup constituire, pe !aza ndeplinirii unor criterii economice i "inanciare, compania a cptat permisiunea de a#i tranzactiona aciunile la bursa de valori" Sarcini Discutai urmtoarelor aspecte$ 1" #le$erea auditorului - %e ce& Cum& Cine& 2" 'emunerarea auditorului - %e cuprinde i cine o sta!ilete& Sir Jo n !ill i-a anunat pe mem!rii %onsiliului c intenioneaz s#l numeasc pe 'ames ( omson, un auditor independent i mem!ru al Camerei de #udit, ca auditor al Eda Cosmetics" %e asemenea, Sir Jo n !ill le#a spus c a convenit de)a cu James ( omson asupra unui onorariu de *0"000+" Sir Jo n !ill a trimis o scrisoare lui James ( omson, solicitnd oficial numirea sa ca auditor, iar cteva zile mai trziu a primit o scrisoare de misiune (scrisoare care confirm acceptarea de ctre auditor a unei misiuni de audit i descrie obiectivul i ntinderea lucrrilor, precum i responsabilitile fa de client i forma raportului) care prezenta termenii an$a)amentului aa cum au "ost nelei de ctre James" %e asemenea, aceast scrisoare prezenta responsa!ilitile auditorului i ale mana$ementului, serviciile suplimentare pe care firma lui James le va furniza companiei, n a"ara auditului, precum i onorariil e percepute pentru fiecare serviciu separat" ,a prima ntlnire cu Sir Jo n !ill, preedintele i#a spus auditorului c ar dori ca edina anual a adunrii (enerale a acionarilor n care s se prezinte situaiile financiare de sintez anuale s "ie n luna aprilie a "iecrui an" %e asemenea, Sir Jo n a precizat c nu ncape nici o ndoial cu privire la "aptul c acionarii i vor da confirmarea cu privire la numirea lui James ca auditor, ntruc)t acionarii respect deciziile sale" ,a r)ndul su, James a precizat c totui, potrivit re(ulamentului intern al companiei i le(islaiei n vi(oare, con"irmarea o"icial de ctre actionari este o!li(atorie. Dup nt)lnire, James a rmas cu impresia c Sir Jo n are o personalitate dominant, ns credea c ar tre!ui s se descurce n relatiile sale cu preedintele dac va mani"esta putin tact i diplomaie" -rin urmare, a ales un auditor e.perimentat din compania sa care s se ocupe de situatia de la Eda Cosmetics, cer)ndu#i s se asi(ure c lucrrile de audit se vor des"ura i "inaliza n intervalul de timp convenit cu Sir Jo n" Auditul situaiilor financiare ntocmite pentru anul ce se nc eia la /1 decembrie 2010 s-a dovedit a fi oarecum problematic, deoarece sistemele contabile aplicate de entitile componente ale companiei mari nu erau omo(ene. Dei avea unele ndoieli cu privire la nre(istrrile conta!ile, James a considerat c acestea nu ar "i avut un impact ma)or, ast"el nc)t s le menioneze n raportul s de audit, mai ales c Sir Jo n 1-a asi(urat c aceste pro!leme vor "i rezolvate o data cu introducerea unui sistem contabil computerizat" ,a 20 aprilie 2011, urmtoarele situaii "inanciare a"erente e*ercitiului care se nc eia la /1 decembrie 2010 au "ost prezentate adunrii (enerale a actionarilor0 1ilantul contabil la /1 decembrie 2010,

+ituaia rezultatului (lo!al pentru ultimele apte luni ale anului 2010, +ituaia "lu*urilor de trezorerie pentru ultimele apte luni ale anului 2010, +ituaia variaiei capitalurilor proprii, 2otele e.plicative, 'aportul directorilor, 'aportul de audit "r rezerve (este acel raport de audit care accept punctul de vedere prezentat de management n situafiile financiare de sintez ale companiei). James ,homson i echipa sa au a)uns la concluzia c auditul companiei Eda nu era de fapt o activitate "oarte uoar. Auditorul desemnat de James a o!servat c directorii nu erau adesea disponi!ili atunci c)nd el le solicita nt)lniri pentru a discuta probleme de audit cu ei" 3n acelai timp, Sir Jo n era dispus s discute afacerile companiei numai cu James" 3n ciuda acestor evenimente, lucrrile de audit ntreprinse nu au scos la iveal probleme ma)ore4 sistemul contabil computerizat fusese introdus treptat, iar James era mulumit n $eneral de modul n care acesta opera" ,otui, pe durata auditului interimar, n septembrie 2011, pentru e*erciiul financiar ce se nc eia la /1 decembrie 2011, auditorul desemnat de James a (sit n dosarele companiei o scrisoare trimis companiei de ctre o client. %lienta "olosise o crem de "a produs de Eda Cosmetics care i-a provocat o iritaie 5sau cel putin aa se pln$ea ea6" Scrisoarea purta data de 2* aprilie 2011 i cuprindea ameninarea clientei de a da n judecat compania" #uditorul a "cut o copie dup scrisoare i a discutat-o cu James" James i#a su(erat s ai! o ntlnire cu c imistul e" al companiei n care s discute rapoartele privind testele e"ectuate asupra produselor companiei, teste care erau facute periodic" -rin urmare, auditorul s-a ntlnit cu chimistul companiei, ns nu a primit rapoartele ntocmite pentru tipul de crem la care se "cea re"erire n scrisoarea clientei" C imistul a motivat c respectivele rapoarte sunt la Sir Jo n i i#a su(erat auditorului s discute aceast pro!lem cu directorii" 7n ziua urmtoare, James a primit un telefon de la Sir Jo n, care era "oarte iritat i acuza "aptul c auditorul i#a depit atri!uiile i c nu are nici un drept s cerceteze in"ormatiile cu privire la producia companiei i a rapoartelor de inspecie" Sarcini 1" %e atitudine credeti c a adoptat James& 2" Discutai urmtoarele pro!leme$ %ondiiile de revocare din "uncie a auditorilor" %reptul auditorilor de a participa la edinele AGA. -ormalittile necesare pentru o astfel de revocare nainte de e.pirarea mandatului" 'apoartele pe care le poate face un auditor propus s "ie revocat. James nu a fost surprins nici cnd a primit o scrisoare de la 8eor$e 8ere 512 octombrie 20116, prin care acesta l informa pe James c .da Cosmetics 1-a solicitat s accepte o"erta de a audita situatiile financiare ale companiei" %e asemenea, n scrisoare, 8eor$e l roa( pe James s#/ ntiinteze asupra oricror motive profesionale care ar e*ista i care 1-ar determina s nu accepte mandatul de auditor" 7n plus, 8eor$e e*plic n scrisoare "aptul c a discutat cu Sir Jo n despre re$ulile specifice care (uverneaz or(anizaia pro"esional din care face parte 5n $eneral, toate or$anismele profesionale au re$uli specifice, dar similare cu privire la procedurile de numire-nlocuire a unui auditor6" 7n acest sens, noul auditor are permisiunea 5n multe situaii, chiar o!li(aia) de a se ntlni cu fostul auditor pentru a-i solicita toate informatiile pe care tre!uie s le cunoasc i care s#i permit luarea unei decizii - de a accepta sau nu numirea sa ca auditor la Eda Cosmetics" James tia c auditorii pot fi revocati din functie, pe baza deciziei #8#, nainte de e.pirarea mandatului" %e asemenea, era convins c at)t el, c)t i echipa sa i#au ndeplinit sarcinile aa cum le cereau standardele pro"esionale i simea c ar tre!ui s se "oloseasc de prevederile standardelor care re(lementeaz pro"esia sa i s se prezinte

cu un raport final n "aa AGA. James a luat aceast decizie deoarece tre!uia s#i apere reputaia pro"esional, chiar dac presimea c Sir Jo n o!inuse deja susinerea majoritii actionarilor. 0n consecin, James a trimis o notificare n scris la Eda Cosmetics asupra faptului c primise cele dou rezoluii i a solicitat permisiunea companiei de a se ntlni cu 8eor$e pentru a discuta cu acesta probleme referitoare la Eda Cosmetics" Dup dou zile, James primise permisiunea de a discuta cu 8eor$e" -rin urmare, James a decis s se ntlneasc cu 8eor$e, pe 19 octombrie 2011, n !iroul su, pentru a#i prezenta evenimentele care au condus la revocarea sa din "uncie. Sarcini: Dac ai "i n locul lui James cum ai e*plica& Aa cum decisese, James i#a ntocmit raportul su final i 1-a transmis n scris acionarilor cu cteva zile nainte de edina AGA 5care urma s ai! loc pe 1: octombrie 20116" ,a edin, el a "cut o prezentare a evenimentelor ntr#o manier pro"esional i "oarte succint. 1edina a "ost prezidat de Sir Jo n i, dup cum se ateptase, actionarii au votat revocarea sa" 8eor$e 8ere nu era n totalitate convins c ar "i dorit s accepte numirea sa ca auditor la Eda Cosmetics, ns n cele din urm a decis s accepte mandatul. Decizia sa s-a bazat n definitiv pe convin(erea c pro!lemele nt)mpinate de auditorul anterior au fost $enerate de un conflict de personalitate" El ntelesese de "apt c sir Jo n nu era o persoan care s accepte uor critici asupra aciunilor sale, ns a crezut c poate avea relaii profesionale cu el" -e parcursul procesului de audit al situaiilor "inanciare la /1 decembrie 2011, 8eor$e a analizat foarte atent probabilitatea e.istenei unor datorii contin$ente rezultate din aciuni le$ale" El a fost satisfcut de "aptul c toate rapoartele privind testele e"ectuate asupra produselor indicau c acestea erau complete i fabricate corespunztor. %e asemenea, el a solicitat i o consultant le(al, n urma creia a "ost convins c respectivul conflict a "ost rezolvat pe cale amia!il, iar clienta nu va aciona n justiie compania. 7n cele din urm, a semnat raportul de audit fr rezerve pe data de 12 martie 2012, iar situaiile "inanciare au "ost prezentate acionarilor n edina din 2/ aprilie 2012" 8eor$e 8ere a devenit n$ri)orat pe parcursul lucrrilor de audit 5n des")urare n cursul lunii februarie 201/6 al situaiilor financiare aferente e.ercitiului financiar care se nc eia la /1 decembrie 2012" El a o!servat c anumite stocuri de produse se vindeau (reu i ar "i tre!uit evaluate la o valoare cu mult sub nivelul costurilor 5conform cu 3#S 2 ;stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realiza!il net2). mpactul diminurii valorii stocurilor asupra pro"itului a"erent anului 2012 ar fi constat n scderea pro"itului cu circa 200"000+" -rin urmare, 8eor$e a ridicat aceast pro!lem cu %avid <an, e"ul conta!il al companiei" %avid a fost n mod clar nemulumit c)nd a auzit despre pro!lema ridicat de 8eor$e" -e de alt parte, 8eor$e tia c .da purta ne$ocieri pentru ac iziia pac etului ma)oritar al unei alte companii din sector - Arden, i c propunerea de ac izitie consta n principal din aciuni Eda" %e asemenea, el credea c dac pro"iturile raportate ar scdea sub nivelul de 1"500"000+ 5sum prezentat n situaiile preliminare6, preul actiunii ar cdea i, drept urmare, o"erta "cut de Eda ar fi mai puin atractiv. + presupunem c valoarea actual a aciunii Eda este de 2+ pe aciune, iar dac pro"iturile scad sub nivelul estimat cu peste 200"000+, pretul aciunii devine 1,=0+" Dac raportul de sc imb este de dou aciuni .da contra cinci aciuni #rden, atunci la 2+ pe aciune Eda, un deintor de cinci aciuni Arden ar primi n sc imb aciuni Eda valornd *+ 52+ . 2 aciuni). Dac preul acunii Eda devine de 1,=0+, acelai posesor de cinci acuni #rden va primi n schim!ul lor aciuni valor)nd doar /,90+ 51,=0+ . 2 aciuni6" Spre surpriza lui 8eor$e, e"ul conta!il i#a transmis c Sir Jo n a (sit un cumprtor pentru jumtate din stocurile (reu vanda!ile. 1e"ul

conta!il i#a artat imediat lui 8eor$e contractul nc eiat cu clientul su - compania 3ea"45, precum i copii dup "acturile emise la 20 ianuarie 201/ ctre acea companie, atest)nd v)nzarea a 50> din stocurile $reu vandabile" 8eor$e spera c dac documentele prezentate erau valide, atunci evaluarea stocurilor la cost n situaiile de sintez ar "i "ost adecvat. ,otui el a decis s a"le mai multe detalii despre compania 3ea"45. 7n urma investi$aiilor ntreprinse, 8eor$e a"l c proprietarii a peste 50> din compania ,eaf?! erau de fapt Sir Jo n i mem!rii "amiliei sale" -rin urmare, 8eor$e a solicitat imediat o ntlnire cu Sir Jo n pentru a discuta acest aspect" -e parcursul ntlnirii cu Sir Jo n i n prezena a doi directori e.ecutivi, 8eor$e a obinut con"irmarea rezultatelor cercetrilor sale" 7n acest conte.t, devine clar pentru 8eor$e c toate documentele prezentate de e"ul conta!il cu privire la vnzarea stocurilor $reu vandabile erau n fapt artificii care aveau scopul de a-1 convin(e c stocurile erau vanda!ile la un pre superior costurilor" 7n urma ntlnirii, 8eor$e realizeaz c respectul reciproc presupus n relaiile sale cu conducerea companiei .da nu mai e*ist i, n consecint, decide s#i prezinte demisia 5care i este acceptat). Pe data de 1= februarie 201/, 8eor$e Gere i#a depus demisia i o noti"icare scris la re$istratura companiei" 2otificarea prezenta pe scurt evenimentele i circumstanele care au condus la demisia sa, motivnd c nu avea convin(erea c membrii de decizie ai companiei i-ar fi oferit e.plicatii complete i adecvate cu privire la aspecte care au un impact semni"icativ asupra situaiilor "inanciare i per"orman elor companiei" -rin urmare, a continuat el, nu putea s#i mai finalizeze misiunea de audit" ,a aceeai dat, <ic ael ,ee a fost numit auditor al companiei Eda" ,a r)ndul su, <ic ael s-a consultat n prealabil cu 8eor$e, cu privire la circumstanele care au determinat demisia sa" #poi, a decis s accepte misiunea de audit numai dup ce Sir Jo n i-a prezentat demisia sa" 7n plus, el a primit asi(urri din partea directorilor companiei privind o cola!orare deschis. %e asemenea, n vederea "inalizrii auditului conturilor pentru /1 decembrie 2012, consiliul director a fost de acord ca stocurile nevanda!ile s "ie evaluate la valoarea net de realizare 5sub nivelul costurilor6"