Contenido

1.-EL FIDEICOMISO: ............................................................................................................................. 2 1.1 CONCEPTO:................................................................................................................................ 2 1.2.-LAS PARTES: ............................................................................................................................. 2 1.3.-EL OBJETO: ............................................................................................................................... 3 1.4.-FORMA: .................................................................................................................................... 4 1.5.-FINES: ....................................................................................................................................... 5 1.6.-VENTAJAS: ................................................................................................................................ 5 1.7.-EFECTOS FISCALES:................................................................................................................... 6 2.-ASOCIACION EN PARTICIPACION: ................................................................................................. 20 2.1.CONCEPTO:.............................................................................................................................. 20 2.2.-LAS PARTES: ........................................................................................................................... 21 2.3.-OBJETO: .................................................................................................................................. 22 2.4.-DERECHOS Y OBLIGACIONES:................................................................................................. 22 2.5.-EFECTOS FISCALES: ................................................................................................................. 23 BIBLIOGRAFIA: ................................................................................................................................... 25

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1.-EL FIDEICOMISO:
1.1 CONCEPTO:
En virtud del fideicomiso el fideicomitente trasmite a una institucin fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno o ms bienes o derechos, segn sea el caso, para ser destinados a fines lcitos y determinados, encomendando la realizacin de dichos fines a la propia institucin fiduciaria (art. 381 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito) En relacin con el concepto de fideicomiso, los tribunales han sostenido el siguiente criterio: FIDEICOMISO, CONCEPTO DE. El fideicomiso es un acto jurdico que debe constar por escrito, y por el cual una persona denominada fideicomitente destina uno o varios bienes a un fin lcito determinado, a beneficio de otra persona llamada fideicomisario, encomendando su realizacin a una institucin bancaria llamada fiduciaria, recibiendo sta la titularidad de los bienes, nicamente con las limitaciones de los derechos adquiridos con anterioridad a la constitucin del mismo fideicomiso, por las partes o por terceros, y con las que expresamente se reserve el fideicomitente y las que para l se deriven del propio fideicomiso. De otro lado, la institucin bancaria adquiere los derechos y acciones que se requieran para el cumplimiento del fin, y la obligacin de slo dedicarlos al objetivo que se establezcan al respecto, debiendo devolver lo que se encuentren su poder al extinguirse el fideicomiso, salvo pacto vlido en sentido diverso. PRECEDENTES: amparo directo 45/71.Epoca 7, volumen 97-102, parte sptima, pgina 71, Semanario Judicial de la Federacin

1.2.-LAS PARTES:
1) El fideicomitente.- Es quien trasmite la propiedad o la titularidad de uno o ms bienes o derechos, segn sea el caso, para ser destinados a fines lcitos y determinados, de acuerdo con el artculo 384 de LTOC, slo pueden ser fideicomitentes las personas con capacidad para transmitir la propiedad o la titularidad de los bienes o derechos objeto del fideicomiso, segn sea el caso, as como las autoridades judiciales o administrativas competentes para ello 2) El fiduciario.- Se exige que el fiduciario sea persona moral, concretamente una institucin de crdito autorizada; sus funcin es desempea el fideicomiso, es decir, tienen por funcin velar porque el patrimonio del fideicomiso cumpla con el fin para el cual fue afecto. Desempear su cometido y ejercitar sus facultades por medio de uno o ms funcionarios y asimismo se establece un Comit tcnico que se encargar de emitir diversos dictmenes sobre el manejo de fideicomiso a manera de un consejo de vigilancia y administracin; su organizacin, facultades y funciones sern definidos en el acto de constitucin del fideicomiso (art. 385 LGTOC) 3) El fideicomisario.- Son las personas fsicas o jurdicas que tengan capacidad necesaria para recibir provecho del fideicomiso. El fideicomitente puede designar varios fideicomisarios para que reciban simultneamente o sucesivamente el provecho del fideicomiso (art. 382 LTOC). El fideicomiso ser vlido aunque se constituya sin sealar fideicomisario, siempre

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que su fin ser lcito determinado, y conste la aceptacin del encargo por parte del fiduciario

1.3.-EL OBJETO:
Son objeto del fideicomiso toda clase de bienes y derechos, salvo aquellos que, conforme a la ley sean estrictamente personales de su titular. Los bienes que se den el fideicomiso se consideran afectos al fin a que se destinan y en consecuencia, slo podrn ejercitarse respecto a ellos los derechos y acciones que al mencionado fin se refieran, salvo los que expresamente se reserve el fideicomitente, los que para l deriven del fideicomiso mismo o los adquiridos legalmente respecto de tales bienes con anterioridad a la constitucin del fideicomiso, por el fideicomisario o por terceros. La institucin fiduciaria deber registrar contablemente dichos bienes o derechos y mantenernos en forma separada de sus activos de libre disponibilidad. El fideicomiso constituido en fraude de terceros, podr en todo tiempo ser atacado de nulidad por los interesados (at 386 LTOC). En relacin con el patrimonio fideicomitido, los tribunales federales han sostenido los siguientes criterios: FIDEICOMISO, NATURALEZA DEL.- El fideicomiso es un negocio jurdico por medio del cual el fideicomitente constituye un patrimonio autnomo, diverso de los patrimonios propios de las partes que intervienen en el contrato respectivo, cuya titularidad se concede a la institucin fiduciaria para la realizacin de un fin determinado. FIDEICOMISO, NATURALEZA DEL.- El fideicomiso su negocio jurdico en virtud del cual el fideicomitente constituye un patrimonio autnomo, cuya titularidad se atribuye al fiduciario, para la realizacin de un fin determinado. Dicho patrimonios autnomo porque es distinto a los patrimonios propios de quienes intervienen el fideicomiso (fideicomitente, fiduciario, fideicomisario). En ninguno de ellos tres puede ser atribuible el patrimonio constituido por los bienes cumplidos, ya que debe entenderse que se trata de un patrimonio afectado a un fin determinado. El fiduciario es titular, pero no es propietario de los bienes afectados y segn el artculo 356 de la LTOC, tendr todos los derechos y acciones que se requieran para el cumplimiento de fideicomiso, salvo las normas o limitaciones que se establezcan en efecto, al constituirse el mismo deber obrar siempre como buen padre de familia siendo responsable de las prdidas o menoscabos que los bienes sufran por su culpa. La materia del fideicomiso se constituye con la totalidad de los bienes muebles o inmuebles que se encuentren dentro del comercio con los derechos que el fideicomitente aporta para constituirlo, siempre y cuando tales derechos no sean estrictamente personales. Hay que mencionar que una vez constituido el fideicomiso, los bienes y/o derechos afectos a los fines del mismo forman una masa a la que se le denomina patrimonio fiduciario. FIDEICOMISO DE BIENES MUEBLES: Segn el artculo 389 DE LTOC, los fideicomiso con objetos que recaigan en bienes muebles, surtir efectos contra terceros desde la fecha en que cumplan los requisitos siguientes:

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si se tratare de un crdito no negociable o de un derecho personal, desde que el fideicomiso hubiere notificado al deudor II. si se tratare de un ttulo nominativo, desde que stese endose a la institucin fiduciaria y se har constar en los registros del emisor, en su caso III. si se tratare de cosa corprea o de ttulos al portador, desde que estn en poder de la institucin fiduciaria FIDEICOMISO DE BIENES INMUEBLES: Segn el artculo 388 de la LTOC, el fideicomiso cuyo objeto recae en bienes inmuebles, deber inscribirse en la seccin de la propiedad del registro pblico del lugar en que los bienes estn ubicados.El Fideicomiso surtir efectos contra tercero, en el caso de este artculo, desde la fecha de inscripcin en el registro. Existen dos tipos de fideicomisos que se tratarn brevemente: 1) fideicomisos de administracin.- Estos fideicomiso se constituyen tpicamente, mediante la aportacin que hace el fideicomitente de bienes muebles, inmuebles o derechos, para ser administrados por el fiduciario conforme a los fines del contrato, los ms usuales de este tipo son de adquisicin de inmuebles urbanos, inmuebles de carcter industrial, de desarrollos inmobiliarios no tursticos, de valores en administracin, etc. 2) Fideicomisos de garanta.- Son aquellos en los que el fideicomitente aporta como patrimonio al fideicomiso, bienes muebles, inmuebles o derechos, con el fin de garantizar una prestacin anterior a su cargo o a cargo de terceros que este determine a favor del fideicomisario en primer lugar, por lo que tales fideicomisos tienen el carcter de irrevocables.

I.

1.4.-FORMA:
De acuerdo con el artculo 387 de LTOC, la constitucin del fideicomiso deber constar siempre por escrito, la regulacin de esta figura se contienen los artculos 381 al 407 de LTOC. La formalidad de los fideicomisos consiste en que el contrato siempre deber constar por escrito, debiendo ajustarse las respectivas trasmisiones de propiedad de bienes o derechos a favor del fiduciario, a los trminos previstos en cada caso por la legislacin comn. As por ejemplo, siempre que se aporta el patrimonio fiduciario un bien inmueble, deber otorgarse el contrato respectivo en escritura pblica e inscribirse, para que surta efectos ante terceros, del registro pblico de la propiedad del lugar en donde se encuentre ubicado dicho inmueble. Por otra parte, en cualquier caso en que el patrimonio fiduciario se integre nicamente por bienes muebles o derechos, y fideicomiso podr formalizarse mediante contrato privado, pero tomando en cuenta que este surtir efectos, cuando la materia sea un crdito no negociable con derecho personal, hasta que la constitucin del mismo sea notificada al deudor, cuando se trate de un ttulo nominativo, hasta que el mismo se endosado a favor de la institucin fiduciaria y, en

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su caso, esto se har constar en los registros del emisor, y tratndose de cosa corprea o ttulos al portador, cuando entren al dominio del fiduciario. El fideicomiso puede ser constituido por actos entre vivos o por testamento. La constitucin del fideicomiso deber siempre constar por escrito de ajustarse los trminos de la legislacin comn sobre la transmisin de los derechos o la trasmisin de propiedad de las cosas que se dan en fideicomiso.

1.5.-FINES:
Los fines de los fideicomisos puede ser tan variados y amplios como la imaginacin y sus nicas limitaciones son las que marca la ley, misma que establece que deben ser lcitos, determinados, posibles y realizables. En los fideicomisos, a peticin del cliente y por as requerirlo el tipo de negocio, puede constituirse un Comit tcnico, cuya funcin ser la de coadyuvar con el fiduciario de administracin, mejor desarrollo y consecucin de los fines de contrato. Los miembros del Comit son nombradas normalmente por el fideicomitente, aunque en ocasiones el fideicomisario puede designarlos. Es hacerse notar que cuando el fiduciario obra ajustndose las instrucciones, dictmenes o acuerdos de dicho comit, est libre de toda responsabilidad legal. La duracin de los fideicomisos puede ser indeterminada. Sin embargo, la ley estipula que los constituidos por personas morales no podrn exceder de 30 aos, salvo en los casos que se designe como beneficiario a una persona moral de orden pblico por una institucin de beneficencia. El fideicomiso se extingue por el cumplimiento de su fin, o porque este ltimo con la condicin suspensiva de que dependa sea imposible; por no verificarse dicha suspensin, dentro del trmino sealado en el contrato o en su defecto, dentro del plazo de 20 aos siguientes a su constitucin; por el cumplimiento de la condicin resolutoria a que este sujeto; por convenio expreso el fideicomitente y fideicomisario; por revocacin hecha por el fideicomitente cuando se resrve ese derecho; y por no ser posible la sustitucin del fiduciario cuando cese en el desempeo de su cargo.

1.6.-VENTAJAS:
Ventajas genricas de los negocios fiduciarios: 1. seguridad para las partes respecto del fiel y eficiente cumplimiento de los fines de los contratos 2. confidencialidad derivada de la obligacin legal de guardar el secreto fiduciario 3. imparcialidad, ya que el fiduciario no le atan compromisos sentimentales con las partes 4. proteccin en caso de que el fiduciario haga mal uso, destine o pierda culpablemente el patrimonio fideicomitido 5. permanencia de la institucin fiduciaria como persona moral, lo que garantiza el cumplimiento de su encomienda

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6. inembargabilidad de los bienes, ya que al salir estos del patrimonio del fideicomitente no son susceptibles de embargo, ni estn sujetos a quiebra o concurso, siempre y cuando no se hayan constituido el contrato en perjuicio de terceros. 7. Vigilancia de la actuacin del fiduciario por parte de las autoridades competentes 8. conservacin del patrimonio por parte del fiduciario, lo que significa que nadie podr hacer mal uso del patrimonio o perderlo

1.7.-EFECTOS FISCALES:
El fideicomiso puede tener dos efectos fiscales distintos dependiendo de la operacin con l relacionada, es decir, si el bien fideicomitido se trasmite en propiedad, se presentarn todos los efectos relativos a una enajenacin; sin embargo si el patrimonio afecto al fideicomiso es un negocio mercantil, se presentarn los efectos inherentes a la realizacin de actividades empresariales

Como enajenacin:
En relacin este punto, el cdigo fiscal de la Federacin establece:
Artculo 14 CFF.- Se entiende por enajenacin de bienes: V. La que se realiza a travs del fideicomiso, en los siguientes casos:

a) En el acto en el que el fideicomitente designe o se obliga a designar fideicomisario diverso de l y siempre que no tenga derecho a readquirir del fiduciario los bienes. b) En el acto en el que el fideicomitente pierda el derecho a readquirir los bienes del fiduciario, si se hubiera reservado tal derecho. Cuando el fideicomitente reciba certificados de participacin por los bienes que afecte en fideicomiso, se considerarn enajenados esos bienes al momento en que el fideicomitente reciba los certificados, salvo que se trate de acciones. VI. La cesin de los derechos que se tengan sobre los bienes afectos al fideicomiso, en cualquiera de los siguientes momentos: a) En el acto en el que el fideicomisario designado ceda sus derechos o d instrucciones al fiduciario para que transmita la propiedad de los bienes a un tercero. En estos casos se considerar que el fideicomisario adquiere los bienes en el acto de su designacin y que los enajena en el momento de ceder sus derechos o de dar dichas instrucciones. b) En el acto en el que el fideicomitente ceda sus derechos si entre stos se incluye el de que los bienes se transmitan a su favor. Cuando se emitan certificados de participacin por los bienes afectos al fideicomiso y se coloquen entre el gran pblico inversionista, no se considerarn enajenados dichos bienes al enajenarse esos certificados, salvo que estos les den a sus tenedores derechos de aprovechamiento directo de esos bienes, o se trate de acciones. La enajenacin de los certificados de participacin se considerar como una enajenacin de ttulos de crdito que no representan la propiedad de bienes y tendrn las consecuencias fiscales que establecen las Leyes fiscales para la enajenacin de tales ttulos

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO:

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Artculo 1o.-A.- Estn obligados a efectuar la retencin del impuesto que se les traslade, los contribuyentes que se ubiquen en alguno de los siguientes supuestos: I. Sean instituciones de crdito que adquieran bienes mediante dacin en pago o adjudicacin judicial o fiduciaria. Quienes efecten la retencin a que se refiere este artculo sustituirn al enajenante, prestador de servicio u otorgante del uso goce temporal de bienes la obligacin de pago y entero del impuesto. El retenedor efectuar la retencin del impuesto en el momento en el que pague el precio o la contraprestacin y sobre el monto de lo efectivamente pagado lo enterar mediante declaracin en las oficinas autorizadas, conjuntamente con el pago del impuesto correspondiente al mes en el cual se efecte la retencin o, en su defecto, a ms tardar el da 17 del mes siguiente a aquel en el que hubiese efectuado la retencin, sin que contra el entero de la retencin pueda realizarse acreditamiento, compensacin o disminucin alguna, salvo lo dispuesto en la fraccin cuarta de este artculo.

A.-Como actividad empresarial:

Se considerase de acuerdo con el artculo 16 del CFF, actividades empresariales las comerciales, las industriales, las agrcolas, ganaderas, las pesqueras, y las silvcolas que se lleven a cabo a travs de un fideicomiso.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA:

Ese tipo de fideicomiso est regulado en el artculo 13 de la LISR, que dice: Clculo de resultado fiscal: La fiduciaria determinar en los trminos del Ttulo de Personas Morales, el resultado o la prdida fiscal de dichas actividades en cada ejercicio y cumplir por cuenta del conjunto de los fideicomisarios sus obligaciones, incluida la de efectuar pagos provisionales de acuerdo con el artculo 14 LISR o en los trminos del artculo 90 por la actividad preponderante del fideicomiso. . En caso de ser prdida fiscal: La prdida fiscal derivada de las actividades empresariales realizadas a travs del fideicomiso slo podr ser disminuida de las utilidades fiscales de ejercicios posteriores derivadas de las actividades realizadas a travs de ese mismo fideicomiso. Cuando haya prdidas fiscales pendientes de disminuir al extinguirse el fideicomiso, el saldo actualizado de dichas prdidas se distribuir entre los fideicomisarios en la proporcin que les corresponda conforme a lo pactado en el contrato de fideicomiso y podrn deducirlo en el ejercicio en que se extinga el fideicomiso hasta por el monto actualizado de sus aportaciones al fideicomiso que no recupere cada uno de los fideicomisarios en lo individual. Efecto en los fideicomisarios: Los fideicomisarios acumularn a sus dems ingresos del ejercicio, la parte del resultado fiscal de dicho ejercicio derivada de las actividades empresariales realizadas a travs del fideicomiso que les corresponda, de acuerdo con lo estipulado en el contrato de fideicomiso y acreditarn en esa proporcin el monto de los pagos provisionales efectuados por el fiduciario. Adems, debern informar mediante declaracin informativa en el mes de febrero las operaciones realizadas en el ao de calendario anterior (art. 86 LISR) Reembolsos:

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Las entregas de efectivo o bienes provenientes del fideicomiso que la fiduciaria haga a los fideicomisarios se considerarn reembolsos de capital aportado hasta que se recupere dicho capital y disminuirn el saldo de cada una de las cuentas individuales de capital de aportacin que lleve la fiduciaria por cada uno de los fideicomisarios hasta que se agote el saldo de cada una de dichas cuentas En los casos en que no se hayan designado fideicomisarios o stos no puedan identificarse, se entender que las actividades empresariales realizadas a travs del fideicomiso las realiza el fideicomitente. Los fideicomisarios o, en su caso, el fideicomitente, respondern por el incumplimiento de las obligaciones que por su cuenta deba cumplir la fiduciaria.

IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA UNICA:

Ese tipo de fideicomiso est regulado en el captulo IV en el artculo 16 de la LIETU, que dice: Clculo: Artculo 16 LIETU.La institucin fiduciaria determinar el resultado o el crdito fiscal por dichas actividades en cada ejercicio y cumplir por cuenta del conjunto de los fideicomisarios sus obligaciones, incluso la de efectuar pagos provisionales. Efecto en los fideicomisarios: Los fideicomisarios considerarn como ingreso gravado con el impuesto empresarial a tasa nica del ejercicio la parte del resultado derivado de las actividades realizadas a travs del fideicomiso, que les corresponda de acuerdo con lo estipulado en el contrato de fideicomiso, y acreditarn en esa misma proporcin el crdito fiscal y los pagos provisionales efectivamente realizados por la institucin fiduciaria Los pagos provisionales del impuesto empresarial a tasa nica correspondientes a las actividades realizadas a travs del fideicomiso se calcularn en los trminos de los artculos 9 y 10 de LIETU. En los casos en los que no se hayan designado fideicomisarios o stos no puedan identificarse, se entender que las actividades por las que se deba pagar el impuesto empresarial a tasa nica realizadas a travs del fideicomiso las realiza el fideicomitente. Los fideicomisarios o, en su caso, los fideicomitentes, respondern por el incumplimiento de las obligaciones que por su cuenta deba cumplir la institucin fiduciaria.

B.-Como arrendador de inmuebles: Dentro del captulo III de las personas fsicas de LISR, en su artculo 144, se establece un tratamiento especial respecto de operaciones de arrendamiento de inmuebles a travs de la figura del fideicomiso. Artculo 144 LISR. En las operaciones de fideicomiso por las que se otorgue el uso o goce temporal de bienes inmuebles, se considera que los rendimientos son ingresos del fideicomitente aun cuando el fideicomisario sea una persona distinta, a excepcin de los fideicomisos irrevocables en los cuales el fideicomitente no tenga derecho a readquirir del fiduciario el bien inmueble, en cuyo caso se considera que los rendimientos son ingresos del fideicomisario desde el momento en que el fideicomitente pierda el derecho a readquirir el bien inmueble.

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La institucin fiduciaria efectuar pagos provisionales por cuenta de aqul a quien corresponda el rendimiento en los trminos del prrafo anterior, durante los meses de mayo, septiembre y enero del siguiente ao, mediante declaracin que presentar ante las oficinas autorizadas. El pago provisional ser el monto que resulte de aplicar la tasa del 10% sobre los ingresos del cuatrimestre anterior, sin deduccin alguna. La institucin fiduciaria proporcionar a ms tardar el 31 de enero de cada ao a quienes correspondan los rendimientos, constancia de dichos rendimientos, de los pagos provisionales efectuados y de las deducciones, correspondientes al ao de calendario anterior; asimismo, presentar ante las oficinas autorizadas a ms tardar el da 15 de febrero de cada ao, declaracin proporcionando informacin sobre el nombre, clave de Registro Federal de Contribuyentes, rendimientos, pagos provisionales efectuados y deducciones, relacionados con cada una de las personas a las que les correspondan los rendimientos, durante el mismo periodo. C.-Como desarrollador inmobiliario: Dicha actividad est regulada en el artculo 223 de LISR, como a continuacin se menciona: Artculo 223 LISR. Con el propsito de fomentar la inversin inmobiliaria en el pas, se les dar tratamiento fiscal especial a los fideicomisos que se dediquen a la adquisicin o construccin de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento o a la adquisicin del derecho a percibir ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes, as como a otorgar financiamiento para esos fines, cuando se cumplan los requisitos siguientes: I. Que el fideicomiso se haya constituido o se constituya de conformidad con las leyes mexicanas y la fiduciaria sea una institucin de crdito residente en Mxico II. Que el fin primordial del fideicomiso sea la adquisicin o construccin de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento o la adquisicin del derecho a percibir ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes, as como otorgar financiamiento para esos fines con garanta hipotecaria de los bienes arrendados. III. Que al menos el 70% del patrimonio del fideicomiso est invertido en los bienes inmuebles, los derechos o crditos a los que se refiere la fraccin anterior y el remanente se invierta en valores a cargo del Gobierno Federal IV. Que los bienes inmuebles que se construyan o adquieran se destinen al arrendamiento y no se enajenen antes de haber transcurrido al menos cuatro aos contados a partir de la terminacin de su construccin o de su adquisicin, respectivamente V. Que la fiduciaria emita certificados de participacin por los bienes que integren el patrimonio del fideicomiso y que dichos certificados se coloquen en el pas entre el gran pblico inversionista o bien, sean adquiridos por un grupo de inversionistas integrado por al menos diez personas, que no sean partes relacionadas entre s, en el que ninguna de

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ellas en lo individual sea propietaria de ms del 20% de la totalidad de los certificados de participacin emitidos. VI. Que la fiduciaria distribuya entre los tenedores de los certificados de participacin cuando menos una vez al ao, a ms tardar el 15 de marzo, al menos el 95% del resultado fiscal del ejercicio inmediato anterior generado por los bienes integrantes del patrimonio del fideicomiso. Los requisitos que deben cumplir los fideicomisos inmobiliarios (art 224 LISR): I. El fiduciario determinar en los trminos de Personas Morales, el resultado fiscal del ejercicio derivado de los ingresos que generen los bienes, derechos, crditos o valores que integren el patrimonio del fideicomiso. II. El resultado fiscal del ejercicio se dividir entre el nmero de certificados de participacin que haya emitido el fiduciario por el fideicomiso para determinar el monto del resultado fiscal correspondiente a cada uno de los referidos certificados en lo individual. III. No se tendr la obligacin de realizar los pagos provisionales del impuesto sobre la renta a los que se refiere el artculo 14 de LISR. IV. El fiduciario deber retener a los tenedores de los certificados de participacin el impuesto sobre la renta por el resultado fiscal que les distribuya aplicando la tasa del 28% sobre el monto distribuido de dicho resultado, salvo que los tenedores que los reciban estn exentos del pago del impuesto sobre la renta por ese ingreso. V. Los tenedores de los certificados de participacin que sean residentes en Mxico o residentes en el extranjero que tengan establecimiento permanente en el pas acumularn el resultado fiscal que les distribuya el fiduciario o el intermediario financiero provenientes de los bienes, derechos, crditos o valores que integren el patrimonio del fideicomiso emisor de dichos certificados, sin deducir el impuesto retenido por ellos, y las ganancias que obtengan por la enajenacin de los citados certificados, salvo que estn exentos del pago del impuesto por dichas ganancias, y podrn acreditar el impuesto que se les retenga por dicho resultado y ganancias, contra el impuesto sobre la renta que causen en el ejercicio en que se les distribuya o las obtengan. Las personas fsicas residentes en Mxico considerarn que el resultado fiscal distribuido corresponde a los ingresos a que se refiere la fraccin II del artculo 141 de esta Ley. La retencin que se haga a los tenedores de certificados de participacin que sean residentes en el extranjero se considerar como pago definitivo del impuesto. VI. (derogada).

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VII. Los fondos de pensiones y jubilaciones a los que se refiere el artculo 179 de LISR que adquieran los certificados de participacin podrn aplicar la exencin concedida en dicho artculo a los ingresos que reciban provenientes de los bienes, derechos, crditos y valores que integren el patrimonio del fideicomiso emisor de los referidos certificados y a la ganancia de capital que obtengan por la enajenacin de ellos. VIII. Los fondos de pensiones y jubilaciones a los que se refiere el artculo 33 de LISR, podrn invertir hasta un 10% de sus reservas en los certificados de participacin emitidos por los fideicomisos a los que se refiere este artculo y el anterior. IX. Cuando se enajene alguno de los bienes inmuebles fideicomitidos antes de haber transcurrido el periodo mnimo al que se refiere la fraccin IV del artculo 223 de LISR, la fiduciaria deber pagar, dentro de los quince das siguientes al de la enajenacin, el impuesto por la ganancia que se obtenga en dicha enajenacin, que resulte de aplicar la tasa del 28% al monto de dicha ganancia determinado en los trminos del Captulo IV del Ttulo IV de esta Ley, por cuenta de los tenedores de los certificados de participacin, sin identificarlos, y este impuesto ser acreditable para los tenedores a los cuales la fiduciaria les distribuya dicha ganancia, siempre que sta sea acumulable para ellos, sin que se les deba retener el impuesto por la distribucin de esa ganancia. X. Cuando el resultado fiscal del ejercicio derivado de los ingresos que generen los bienes fideicomitidos sea mayor al monto distribuido del mismo a los tenedores de los certificados de participacin hasta el 15 de marzo del ao inmediato posterior, la fiduciaria deber pagar el impuesto por la diferencia, aplicando la tasa del 28% a esa diferencia, por cuenta de los tenedores de los referidos certificados, sin identificarlos, dentro de los quince das siguientes a esa fecha, y el impuesto pagado ser acreditable para los tenedores de dichos certificados que reciban posteriormente los ingresos provenientes de la citada diferencia, siempre que sea acumulable para ellos, sin que se les deba retener el impuesto por la distribucin de dicha diferencia. XI. Los tenedores de los certificados de participacin causarn el impuesto sobre la renta por la ganancia que obtengan en la enajenacin de dichos certificados, que resulte de restar al ingreso que perciban en la enajenacin, el costo promedio por certificado de cada uno de los certificados que se enajenen. El costo promedio por certificado de participacin se determinar incluyendo en su clculo a todos los certificados del mismo fideicomiso emisor que tenga el enajenante a la fecha de la enajenacin, an cuando no enajene a todos ellos. El clculo del costo promedio por certificado de participacin se har dividiendo el costo comprobado de adquisicin de la totalidad de los referidos certificados del mismo fideicomiso emisor que tenga el enajenante a la fecha de la enajenacin, actualizado

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desde el mes de su adquisicin hasta el mes de la enajenacin, entre el nmero total de dichos certificados propiedad del enajenante. Cuando el enajenante no enajene la totalidad de los certificados de participacin de un mismo fideicomiso emisor que tenga a la fecha de la enajenacin, los certificados que no haya enajenado tendrn como costo comprobado de adquisicin en el clculo del costo promedio por certificado que se haga en enajenaciones subsecuentes en los trminos de esta fraccin, el costo promedio por certificado de participacin determinado conforme al clculo efectuado en la enajenacin inmediata anterior y como fecha de adquisicin la de esta ltima enajenacin. El adquiriente de los certificados de participacin deber retener al enajenante el 10% del ingreso bruto que perciba por ellos, sin deduccin alguna, por concepto del impuesto sobre la renta, salvo que el enajenante sea persona moral residente en Mxico o est exento del pago del impuesto por los ingresos que reciba provenientes de los bienes, derechos, crditos o valores que integren el patrimonio del fideicomiso emisor de los certificados. Cuando la fiduciaria entregue a los tenedores de los certificados de participacin una cantidad mayor al resultado fiscal del ejercicio generado por los bienes fideicomitidos, la diferencia se considerar como reembolso de capital y disminuir el costo comprobado de adquisicin de dichos certificados que tengan los tenedores que la reciban, actualizando el monto de dicha diferencia desde el mes en que se entregue hasta el mes en que el tenedor enajene parcial o totalmente los certificados que tenga en la enajenacin inmediata posterior a la entrega que realice. Para los efectos del prrafo anterior, el fiduciario llevar una cuenta en la que registre los reembolsos de capital y deber dar a los tenedores de los certificados de participacin una constancia por los reembolsos que reciban, salvo que se trate de certificados de participacin colocados entre el gran pblico inversionista. XII. Cuando los certificados de participacin estn colocados entre el gran pblico inversionista y se enajenen a travs de los mercados reconocidos a los que se refieren las fracciones I y II del artculo 16-C del Cdigo Fiscal de la Federacin, estarn exentos del pago del impuesto sobre la renta los residentes en el extranjero que no tengan establecimiento permanente en el pas y las personas fsicas residentes en Mxico por la ganancia que obtengan en la enajenacin de dichos certificados que realicen a travs de esos mercados. XIII. Las personas que actuando como fideicomitentes aporten bienes inmuebles al fideicomiso y reciban certificados de participacin por el valor total o parcial de dichos bienes, podrn diferir el pago del impuesto sobre la renta causado por la ganancia obtenida en la enajenacin de esos bienes realizada en la aportacin que realicen al fideicomiso, que corresponda a cada uno de los certificados de participacin que reciban

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por los mismos hasta el momento en que enajenen cada uno de dichos certificados, actualizando el monto del impuesto causado correspondiente a cada certificado que se enajene por el periodo comprendido desde el mes de la aportacin de los bienes inmuebles al fideicomiso hasta el mes en que se enajenen los certificados. Para los efectos del prrafo anterior, el impuesto se calcular aplicando la tasa del 28% al monto de la ganancia obtenida en la enajenacin de los bienes inmuebles y deber pagarse dentro de los quince das siguientes a la enajenacin de los certificados de participacin correspondientes. La ganancia obtenida por la enajenacin de los bienes inmuebles realizada en la aportacin de los fideicomitentes al fideicomiso correspondiente a cada uno de los certificados de participacin recibidos por esos bienes se determinar en los trminos de esta Ley, considerando como precio de enajenacin de dichos bienes el valor que se les haya dado en el acta de emisin de los referidos certificados y dividiendo la ganancia que resulte, entre el nmero de certificados de participacin que se obtenga de dividir dicho valor entre el valor nominal que tenga el certificado de participacin en lo individual. El diferimiento del pago del impuesto a que se refiere esta fraccin terminar cuando el fiduciario enajene los bienes inmuebles y el fideicomitente que los haya aportado deber pagarlo dentro de los quince das siguientes a aqul en que se realice la enajenacin de dichos bienes. Para los contribuyentes del Ttulo II de esta Ley ser acumulable la ganancia en el ejercicio en que enajenen los certificados o la fiduciaria enajene los bienes fideicomitidos, actualizando su monto por el periodo comprendido desde el mes en que se aportaron los bienes al fideicomiso hasta el mes en que se enajenaron los certificados o los bienes inmuebles, y el impuesto pagado conforme a lo dispuesto en esta fraccin se considerar como pago provisional del impuesto de dicho ejercicio. Los fideicomitentes que reciban certificados de participacin por su aportacin de bienes inmuebles al fideicomiso, tendrn como costo comprobado de adquisicin de cada uno de esos certificados el monto que resulte de dividir el valor que se les haya dado a dichos bienes inmuebles en el acta de emisin de los referidos certificados entre el nmero de certificados que se obtenga de dividir dicho valor de entre el valor nominal que tenga el certificado de participacin en lo individual y como fecha de adquisicin la fecha en que los reciban por la citada aportacin. La ganancia derivada de la enajenacin de los certificados a que se refiere este prrafo se determinar en los trminos de la fraccin XI de este mismo artculo. XIV. Cuando los fideicomitentes aporten bienes inmuebles al fideicomiso que sean arrendados de inmediato a dichos fideicomitentes por el fiduciario, podrn diferir el pago del impuesto sobre la renta causado por la ganancia obtenida en la enajenacin de los bienes hasta el momento en que termine el contrato de arrendamiento, siempre y cuando

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no tenga un plazo mayor a diez aos, o el momento en que el fiduciario enajene los bienes inmuebles aportados, lo que suceda primero. Al terminarse el contrato de arrendamiento o enajenarse los bienes inmuebles por el fiduciario se pagar el impuesto causado por la ganancia que resulte de aplicar la tasa del 28% al monto actualizado de dicha ganancia por el periodo transcurrido desde el mes en que se aportaron los bienes al fideicomiso hasta el mes en que se termine el contrato de arrendamiento o se enajenen los bienes por el fiduciario.

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO:

En materia del impuesto al valor agregado tenemos los siguientes artculos: Artculo 5o.-C LIVA. Para calcular la proporcin del acreditamiento del IVA no se incluir: X. La enajenacin de los certificados de participacin inmobiliarios no amortizables a que se refiere el segundo prrafo de la fraccin VII del artculo 9o. de esta Ley. Artculo 9o. LIVA- No se pagar el impuesto en la enajenacin de los siguientes bienes: VII.- Partes sociales, documentos pendientes de cobro y ttulos de crdito, con excepcin de certificados de depsito de bienes cuando por la enajenacin de dichos bienes se est obligado a pagar este impuesto y de certificados de participacin inmobiliaria no amortizables u otros ttulos que otorguen a su titular derechos sobre inmuebles distintos a casa habitacin o suelo. En la enajenacin de documentos pendientes de cobro, no queda comprendida la enajenacin del bien que ampare el documento. Artculo 42 LIVA- Se exceptan de lo dispuesto en el artculo anterior los impuesto que los Estados o el Distrito Federal tengan establecidos o establezcan sobre enajenacin de construcciones por las que deba pagarse el impuesto al valor agregado. En ningn caso lo dispuesto en el artculo anterior, se entender limitativo de la facultad de los Estados y del Distrito Federal para gravar con impuestos locales o municipales la propiedad o posesin del suelo o construcciones, o la trasmisin de propiedad de los mismos o sobre plusvala o mejora especfica, siempre que no se discrimine en contra de los contribuyentes del impuesto al valor agregado. Lo dispuesto en los dos prrafos anteriores no se aplicar respecto de la enajenacin de los certificados de participacin inmobiliarios no amortizables a que se refiere el segundo prrafo de la fraccin VII del artculo 9o. de esta Ley. Finalmente, la enajenacin de los certificados de participacin inmobiliaria no amortizables podr ser grabada por los impuestos celulares, sobre la base de la ganancia calculada en trminos de la ley del impuesto sobre la renta.

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Artculo 43 LIVA. Las Entidades Federativas podrn establecer impuestos cedulares sobre los ingresos que obtengan las personas fsicas que perciban ingresos por la prestacin de servicios profesionales, por otorgar el uso o goce temporal de bienes inmuebles, por enajenacin de bienes inmuebles, o por actividades empresariales, sin que se considere un incumplimiento de los convenios celebrados con la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico ni del artculo 41 de esta Ley, cuando dichos impuestos renan las siguientes caractersticas: I. Tratndose de personas fsicas que obtengan ingresos por la prestacin de servicios profesionales, la tasa del impuesto que se podr establecer ser entre el 2% y el 5%. Para los efectos de esta fraccin se entender por ingresos por la prestacin de servicios profesionales, las remuneraciones que deriven de servicios personales independientes que no estn asimiladas a los ingresos por la prestacin de servicios personales subordinados, conforme al artculo 110 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Las Entidades Federativas podrn gravar dentro del impuesto cedular sobre sueldos o salarios, los ingresos personales independientes que estn asimilados a los ingresos por la prestacin de un servicio personal subordinado. Las Entidades Federativas que establezcan el impuesto a que se refiere esta fraccin, nicamente podrn considerar como afecto a dicho impuesto, la utilidad gravable de los contribuyentes que sea atribuida a las bases fijas en las que proporcionen los servicios que se encuentren en la Entidad Federativa de que se trate. Cuando se presten los servicios fuera de la base fija, se considerar que la actividad se realiza en el local que sirva de base a la persona que proporcione dichos servicios. Cuando un contribuyente tenga bases fijas en dos o ms Entidades Federativas, para determinar el impuesto que a cada una de ellas le corresponda, se deber considerar la utilidad gravable obtenida por todas las bases fijas que tenga, y el resultado se dividir entre stas en la proporcin que representen los ingresos obtenidos por cada base fija, respecto de la totalidad de los ingresos. II. En el caso de personas fsicas que obtengan ingresos por otorgar el uso o goce temporal de bienes inmuebles, la tasa del impuesto que se podr establecer ser entre el 2% y el 5%. El impuesto sobre los ingresos por otorgar el uso o goce temporal de bienes inmuebles corresponder a la Entidad Federativa en donde se encuentre ubicado el inmueble de que se trate, con independencia de que el contribuyente tenga su domicilio fiscal fuera de dicha Entidad Federativa.

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III. En el caso de personas fsicas que obtengan ingresos por enajenacin de bienes inmuebles, la tasa del impuesto que se podr establecer ser entre el 2% y el 5%, y se deber aplicar sobre la ganancia obtenida por la enajenacin de inmuebles ubicados en la Entidad Federativa de que se trate, con independencia de que el contribuyente tenga su domicilio fiscal fuera de dicha Entidad Federativa. IV. Tratndose de personas fsicas que obtengan ingresos por actividades empresariales, la tasa del impuesto que se podr establecer ser entre el 2% y el 5%. Las Entidades Federativas que establezcan el impuesto a que se refiere esta fraccin, nicamente podrn gravar la utilidad gravable obtenida por los contribuyentes, por los establecimientos, sucursales o agencias que se encuentren en la Entidad Federativa de que se trate. Cuando un contribuyente tenga establecimientos, sucursales o agencias, en dos o ms Entidades Federativas, para determinar el impuesto que a cada una de ellas le corresponda, se deber considerar la suma de la utilidad gravable obtenida por todos los establecimientos, sucursales o agencias que tenga, y el resultado se dividir entre stos en la proporcin que representen los ingresos obtenidos por cada establecimiento, sucursal o agencia, respecto de la totalidad de los ingresos. En el caso de las personas fsicas que tributen en los trminos de la Seccin III del Captulo II del Ttulo IV de la Ley del Impuesto sobre la Renta, las Entidades Federativas podrn estimar la utilidad fiscal de dichos contribuyentes y determinar el impuesto mediante el establecimiento de cuotas fijas. Las Entidades Federativas podrn establecer distintas tasas dentro de los lmites que establece el presente artculo por cada uno de los impuestos cedulares a que se refiere este artculo. La base de los impuestos cedulares a que se refiere el presente artculo, deber considerar los mismos ingresos y las mismas deducciones que se establecen en la Ley del Impuesto sobre la Renta de carcter federal, para los ingresos similares a los contemplados en los impuestos cedulares citados, sin incluir el impuesto cedular local. Cuando el ingreso a que se refiere la fraccin III de este artculo derive de la aportacin de inmuebles que los fideicomitentes o accionistas, personas fsicas realicen a los fideicomisos o sociedades mercantiles, a los que se refieren los artculos 223 y 224-A de la Ley del Impuesto sobre la Renta, segn se trate, el impuesto cedular deber considerar la ganancia en el mismo momento que la Ley del Impuesto sobre la Renta establece para la acumulacin de dicho ingreso. Las Entidades Federativas que establezcan el impuesto cedular a que se refiere la fraccin III de este artculo, no podrn gravar la enajenacin de los certificados de participacin

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inmobiliarios no amortizables, cuando se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y su enajenacin se realice en bolsa de valores concesionada en los trminos de la Ley del Mercado de Valores o en mercados reconocidos de acuerdo a tratados internacionales que Mxico tenga en vigor. Asimismo, las Entidades Federativas podrn convenir con la Federacin, a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que los impuestos locales que en su caso se establezcan en su Entidad Federativa se paguen en las mismas declaraciones del impuesto sobre la renta federal.

IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA UNICA:

La ley del impuesto empresarial a tasa nica establece la exencin de la enajenacin de los certificados de participacin inmobiliaria no amortizables, en los siguientes trminos: Artculo 4. No se pagar el impuesto empresarial a tasa nica por los siguientes ingresos VI. Los derivados de las enajenaciones siguientes: a) De partes sociales, documentos pendientes de cobro y ttulos de crdito, con excepcin de certificados de depsito de bienes cuando por la enajenacin de dichos bienes se est obligado a pagar el impuesto empresarial a tasa nica y de certificados de participacin inmobiliaria no amortizables u otros ttulos que otorguen a su titular derechos sobre inmuebles. En la enajenacin de documentos pendientes de cobro no queda comprendida la enajenacin del bien que ampare el documento. As mismo, no se pagar el impuesto empresarial a tasa nica por la enajenacin de certificados de participacin inmobiliaria no amortizables u otros ttulos que otorguen a su titular derechos sobre inmuebles cuya enajenacin estara exenta para l en los trminos de la fraccin VII de este artculo. Tampoco se pagar el impuesto empresarial a tasa nica en la enajenacin de los certificados de participacin inmobiliaria no amortizables, emitidos por los fideicomisos a que se refiere el artculo 223 de la Ley del Impuesto sobre la Renta cuando se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores y su enajenacin se realice en bolsa de valores concesionada en los trminos de la Ley del Mercado de Valores o en mercados reconocidos de acuerdo a tratados internacionales que Mxico tenga en vigor. D.-Como fideicomiso para inversin en capital de riesgo: Los fideicomisos cuyo propsito es la inversin en capital de riesgo estn regulados en el artculo 227 y 228 de LISR, como sigue:

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Artculo 227 LISR. Se les dar el tratamiento fiscal a las personas que inviertan en acciones emitidas por sociedades mexicanas residentes en Mxico no listadas en bolsa al momento de la inversin, as como en prstamos otorgados a estas sociedades para financiarlas, a travs de los fideicomisos en los que se cumplan los requisitos siguientes: I. Que el fideicomiso se constituya de conformidad con las leyes mexicanas y la fiduciaria sea una institucin de crdito residente en Mxico para actuar como tal en el pas; II. Que el fin primordial del fideicomiso sea invertir en el capital de sociedades mexicanas residentes en Mxico no listadas en bolsa al momento de la inversin y participar en su consejo de administracin para promover su desarrollo, as como otorgarles financiamiento; III. Que al menos el 80% del patrimonio del fideicomiso est invertido en las acciones que integren la inversin en el capital o en financiamiento otorgados a las sociedades promovidas a las que se refiere la fraccin II anterior y el remanente se invierta en valores a cargo del Gobierno Federal inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios o en acciones de sociedades de inversin en instrumentos de deuda; IV. Que las acciones de las sociedades promovidas que se adquieran no se enajenen antes de haber transcurrido al menos un periodo de dos aos contado a partir de la fecha de su adquisicin; V. Que el fideicomiso tenga una duracin mxima de 10 aos. Asimismo, deber distribuirse al menos el 80% de los ingresos que reciba el fideicomiso en el ao a ms tardar dos meses despus de terminado el ao, y VI. Que se cumplan los requisitos que mediante reglas de carcter general establezca el Servicio de Administracin Tributaria. Artculo 228 LISR. Las personas que inviertan en capital de riesgo a travs de los fideicomisos a los que se refiere el artculo 227 de LISR, estarn a lo siguiente: I. Causarn el impuesto en los trminos de los Ttulos II, IV, o V de esta Ley, segn les corresponda, por los ingresos que les entregue la institucin fiduciaria provenientes de las acciones y valores que integran el patrimonio del fideicomiso o que deriven de la enajenacin de ellos, as como los provenientes de los financiamientos otorgados a las sociedades promovidas; II. La institucin fiduciaria deber llevar una cuenta por cada tipo de ingreso que reciba proveniente de las acciones y los valores, as como de los que deriven de la enajenacin de ellos, y los que provengan de los financiamientos otorgados a las sociedades promovidas. En una de esas cuentas registrar los dividendos que reciba por las acciones, en otra

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registrar los intereses que reciba por los valores y las ganancias obtenidas en su enajenacin, en otra registrar los intereses que reciba por los financiamientos otorgados a las sociedades promovidas, y en otra ms registrar las ganancias que se obtengan por la enajenacin de las acciones. Cada una de las cuentas a las que se refiere el prrafo anterior se incrementar con los ingresos correspondientes a ella que reciba la institucin fiduciaria y se disminuir con los ingresos que dicha institucin les entregue a los fideicomisarios provenientes de la misma; III. La institucin fiduciaria tambin deber llevar una cuenta por cada una de las personas que participen como fideicomitentes y fideicomisarios en el fideicomiso, en las que registre las aportaciones efectuadas por cada una de ellas en lo individual al fideicomiso. La cuenta de cada persona se incrementar con las aportaciones efectuadas por ella al fideicomiso y se disminuir con los reembolsos de dichas aportaciones que la institucin fiduciaria le entregue. El saldo que tenga cada una de estas cuentas al 31 de diciembre de cada ao, se actualizar por el periodo comprendido desde el mes en que se efecto la ltima actualizacin y hasta el mes de diciembre del ao de que se trate. Cuando se efecten aportaciones o reembolsos de capital, con posterioridad a la actualizacin prevista en este prrafo, el saldo de la cuenta que se tenga a esa fecha se actualizar por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin y hasta el mes en el que se pague la aportacin o el reembolso, segn corresponda; IV. Cuando los fideicomisarios sean personas fsicas residentes en el pas o personas residentes en el extranjero, la institucin fiduciaria deber retenerles el impuesto que proceda por el tipo de ingreso que les entregue en los trminos del Ttulo IV o V de LISR, respectivamente, o en su caso, conforme a lo dispuesto en los convenios para evitar la doble imposicin fiscal celebrados por Mxico con los pases en que residan las personas residentes en el extranjero que reciban los ingresos. Las personas que le paguen intereses a la institucin fiduciaria por los financiamientos otorgados y los valores que tenga el fideicomiso, o que adquieran de ella acciones de las sociedades promovidas no le retendrn impuesto sobre la renta por esos ingresos o adquisiciones; V. La institucin fiduciaria deber darles constancia de los ingresos entregados y en su caso, del impuesto retenido por ellos, as como del reembolso de aportaciones, a las personas que los reciban como fideicomisarios del fideicomiso en cuestin; VI. Cuando alguno de los fideicomisarios ceda los derechos que tenga en el fideicomiso, deber determinar su ganancia en la enajenacin de los bienes integrantes del fideicomiso que implica dicha cesin, conforme a lo dispuesto expresamente en la fraccin VI del artculo 14 del Cdigo Fiscal de la Federacin, considerando como costo comprobado de adquisicin de los mismos la cantidad que resulte de sumar al saldo que tenga en su cuenta individual de aportacin a la fecha de la enajenacin, la parte que le corresponda por esos derechos en lo individual de los saldos de las cuentas de ingresos a las que se

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refiere la fraccin II de este artculo y del saldo de la cuenta a que se refiere el siguiente prrafo, a esa misma fecha. Cuando el fideicomisario no ceda la totalidad de los derechos que tenga en el fideicomiso, sino slo una parte de ellos, su costo comprobado de adquisicin de los bienes enajenados ser el monto que resulte de multiplicar la cantidad a que se refiere este prrafo por el porcentaje que resulte de dividir la participacin porcentual en el fideicomiso que representen los derechos enajenados entre la participacin porcentual en el mismo que representen la totalidad de los derechos que tenga a la fecha de la enajenacin. Para los efectos del prrafo anterior, la institucin fiduciaria deber llevar una cuenta en la que registre la participacin correspondiente al fideicomiso en las utilidades fiscales netas de las sociedades promovidas por la inversin realizada en ellas, que se generen a partir de la fecha en que se adquieran sus acciones en el fideicomiso y que formen parte del saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta de dichas sociedades. Cuando los derechos que se cedan se hayan adquirido de terceros, el costo comprobado de adquisicin de ellos slo se incrementar o disminuir, respectivamente, por la diferencia que resulte entre el saldo a la fecha de enajenacin y el saldo a la fecha de adquisicin de los derechos, actualizado hasta la fecha de enajenacin, de las cuentas de ingresos a las que se refiere la fraccin II de este artculo y de la cuenta a la que se refiere el prrafo anterior, y VII. Cuando no se cumpla alguno de los requisitos a que se refieren las fracciones IV y V del artculo 227 de LISR, los fideicomisarios causarn el impuesto a la tasa establecida en el primer prrafo del artculo 10 de esta Ley por la utilidad fiscal que derive de los ingresos que reciba la institucin fiduciaria, en los trminos del artculo 13 de esta misma Ley, a partir del ao inmediato posterior a aqul en que ocurra el incumplimiento.

2.-ASOCIACION EN PARTICIPACION:
2.1.CONCEPTO:
Es un contrato por medio del cual una persona denominada asociado, otorga dinero, bienes o servicios, a otra denominada asociante, para la realizacin de un negocio mercantil; a cambio de que el asociante le participe en las utilidades o prdidas del negocio. En relacin con el concepto, los tribunales federales han establecido algunos criterios como los siguientes: ASOCIACION EN PARTICIPACION, CONCEPTO Y REPRESENTACION DE LAS.- Segn el artculo 252 de la ley General de sociedades mercantiles, la asociacin en participacin es un contrato por el cual una persona (asociante), concede a otras (asociados), que le aportan bienes o servicios, la participacin en las utilidades en las prdidas de una negociacin mercantil, o de una o varias operaciones de comercio; y de conformidad con el artculo 53 y dos 56 de la ley citada, la

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asociacin en participacin no tiene personalidad jurdica ni razn social o denominacin, y el asociante obra en nombre propio y no existe relacin jurdica entre los terceros y los asociados. Ahora bien, como la asociacin en participacin no tiene persona jurdica, los intereses de ella son representadas por la asociante, sin que los asociados tengan relacin jurdica alguna con los terceros; lo que se confirma y aclara con la disposicin del artculo 257 de la ley invocada, en el sentido de que respecto a terceros, los bienes aportados pertenecen en propiedad al asociante; de manera que para los terceros el asociante aparece como nico dueo de los bienes de la asociacin en participacin, sin que los asociados pueden representar o defender esos bienes, por la copropiedad slo existe entre el asociante y los asociados, pero no con relacin a terceros, porque para estos el dueo es el asociante. PRECEDENTES: Tom LXXIX, pg. 1665, 24 enero de 1944 Se considera una sociedad oculta, ya que es creada por contrato. Sin personalidad jurdica propia para efectos mercantiles, an cuando fiscalmente s la tiene. FORMA: Se establecer la asociacin en participacin por un contrato privado que conste por escrito y no estar sujeto a registro (art. 254 LGSM). En los contratos de asociacin en participacin se fijarn los trminos, proporciones de inters y dems condiciones en que deba realizarse (art. 255 LGSM). Es un contrato flexible, en el cual la voluntad de las partes definir situaciones como la duracin, alcance, proporcin de los rendimientos, liquidacin, informes, etc. CARACTERISTICAS: Nombre: Legalmente: No tiene, se utiliza el nombre del asociante Fiscalmente: utiliza una denominacin o razn social o nombre del asociante seguida de las siglas A en P. No hay capital social, solo aportaciones y no hay obligacin de constituir reservas de capital. Nmero de asociados mnimo 2 y mximo ilimitado, no hay restriccin de participacin de extranjeros La responsabilidad del Asociante es ilimitada y la del asociado sin responsabilidad rganos sociales y de vigilancia: No existe rgano social nicamente se maneja por el asociante que obra en nombre propio y no habr relacin jurdica entre terceros y los asociados

2.2.-LAS PARTES:
Asociante: es la persona fsica o moral encargada de crear, organizar, dirigir y controlar el negocio objeto del contrato; l es el titular de todos los derechos obligaciones que se generen frente a terceros y responder frente a estos en caso de incumplimiento. Asociado: es la persona que aporta dinero, bienes o servicios, al asociante, a cambio de participar en las utilidades o prdidas del negocio mercantil objeto de la asociacin.

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2.3.-OBJETO:
Es la realizacin de un negocio mercantil de cuyo resultado participar el asociado

2.4.-DERECHOS Y OBLIGACIONES:
El asociante: entre las obligaciones del asociante podemos citar que: deber realizar el negocio mercantil, asumiendo todas las obligaciones que se generen frente a terceros debe rendir cuentas a los asociados respecto del desarrollo del negocio entregar a los asociados la parte que les corresponde en las utilidades o prdidas restituir al asociado las aportaciones efectuadas, cuando estas sean bienes materiales y no se haya pactado que se entregan en propiedad. La aportacin de bienes inmuebles a la asociacin en participacin debe hacerse constar en escritura pblica. El asociado: el efectuar las aportaciones a que se hubiere comprometido deber participar en los riesgos del negocio Salvo pacto en contrario, para la distribucin de las utilidades de las prdidas se observar lo dispuesto en el artculo 16 de la ley General de sociedades mercantiles. Las prdidas que correspondan a los asociados no podrn ser superiores al valor de su aportacin (art. 258 LGSM). Las asociaciones en participacin funcionan y se disuelven, a falta de estipulaciones especiales, por las reglas establecidas para la sociedades en nombre colectivo, en cuanto no pugnen con las disposiciones de la asociacin en participacin (art. 259 LGSM). En relacin con las caractersticas del contrato, los tribunales federales han establecido los siguientes criterios: ASOCIACION EN PARTICIPACION, CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE.- De acuerdo con el artculo 252 de la ley General de sociedades mercantiles, la asociacin en participacin es un contrato por el cual una persona, llamada la asociante, concede otra llamada el asociado, una participacin en las utilidades y las prdidas de una negociacin mercantil o de una o varias operaciones de comercio, a cambio de la portacin de bienes o servicios del asociado, la esencia de la asociacin en participacin radica en que se trata una sociedad oculta que slo surte efectos entre las partes que la constituyen, sin que exista signo aparente que la denote, ya que carece de personalidad jurdica, de razn y de denominacin, segn lo establece el artculo 253 del mismo ordenamiento, y es por esto que el artculo 256 determina que el asociante obra en nombre propio y que no habr relacin jurdica entre los terceros y los asociados. Persiguiendo este mismo fin de mantener oculta la asociacin, la ley establece en el artculo 257, que respecto de terceros los bienes aportados pertenecen en propiedad al asociante, a no ser que por la naturaleza de las aportaciones fuera necesario algn otra formalidad, o que se estipule lo contrario y se inscriba la clusula relativa en el registro pblico de comercio del lugar donde la asociante ejerce el comercio, y agregue este artculo que an cuando la estipulacin no haya sido registrada, surtir sus efectos si se prueba que el tercero tena o deba tener conocimiento de ella.

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PRECEDENTES: Amparo directo 5688/60. 17 octubre de 1963. ASOCIACION EN PARTICIPACION, CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE.- En el contrato de asociacin en participacin no se pueden pactar repercusiones directas de los actos del asociante en el asociado, pues se desvanecera, ipso facto, la sucesin para entrar dentro de otra especie contractual; las relaciones entre asociante asociado no puede ser de aquellas que ligan al asociados con los terceros, como son los de mandato. comisin, etc., porque pugnan con ese elemento esencial del contrato. Todo asociado carece de legitimacin pasiva para responder de acciones deducidas con fundamento en actos celebrados o ejecutados por el gestor asociante, y falta la legitimacin activa de los terceros que no pueden invocar esa base frente a los asociados, hecha salvedad de las acciones de enriquecimiento injusto o de dolo, que tienen un fundamento propio y autnomo. En la asociacin en participacin, el gestor (asociante) es el nico elemento activo y su voluntad es individual porque no es rgano de ninguna voluntad colectiva; se confa en l, en su diligencia, en su pericia y en su xito; lo nico que se participa, es el resultado de su actividad. Estos principios estn consagrados por la ley General de sociedades mercantiles. La artculo 252 establece la actividad autnoma del gestor solamente en el resultado de ella participan los asociados. Ni fondo comn ni actividades comunes. La unin es slo para dividir los resultados; por eso no tiene personalidad jurdica, el gestor obra en su propio nombre (artculos 253 y 256). Tampoco habr relaciones jurdicas entre los terceros y los asociados (art.256) como condicin sine qua non de la existencia del contrato de asociacin en participacin. Si desapareciera esta ltima caracterstica, desaparecera ipso facto la asociacin para clasificarse en otra especie. Significa derogacin a este principio la disposicin del artculo 259 que establece como normas supletorias del funcionamiento, disolucin y liquidacin en esas asociaciones, las reglas que gobiernan a las sociedades en nombre colectivo, porque aade: en cuanto no pugnen con las disposiciones de este captulo. Debe entenderse esta supletoriedad para que se norme las relaciones entre asociante si asociados entre s, pero nunca con respecto a terceros. Si se pretendiera establecer la solidaridad subsidiaria de los asociados con el asociante con relacin a terceros, como lo establece el artculo 25 de dicha ley en las sociedades colectivas, se evaporara ipso facto la esencia de aquel contrato. En confirmacin de lo que se acaba de decir, la ley de quiebra y de suspensin de pagos, que extiende la quiebra de la sociedad a los socios limitadamente responsables (art 4to.) Establece que la quiebra del asociante no produce la de los asociados, pues el artculo 128, fraccin IV inciso c), considera al prever los efectos de la compensacin dentro de la quiebra, consagrando la misma solucin que daba el artculo 1021 del cdigo de comercio en esta materia derogado, que los asociados en participacin estn fuera de concurso, como lo estn los comanditarios en las comanditas y los accionistas de las annimas. PRECEDENTES: Amparo directo 2940/55 4 de septiembre de 1957.

2.5.-EFECTOS FISCALES:
CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION:
Este cdigo considera cada contrato de asociacin en participacin comn contribuyente, y establece al asociante como responsable directo del cumplimiento de las obligaciones que deriven de dicho contrato Artculo 17-B CFF.- Para los efectos de las disposiciones fiscales, se entender por asociacin en participacin al conjunto de personas que realicen actividades empresariales con motivo de la celebracin de un convenio y siempre que las mismas, por disposicin legal o del propio convenio, participen de las utilidades o de las prdidas, derivadas de dicha actividad. La asociacin en participacin tendr personalidad jurdica para los efectos del derecho fiscal

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cuando en el pas realice actividades empresariales, cuando el convenio se celebre conforme a las leyes mexicanas o cuando se d alguno de los supuestos establecidos en el artculo 9o. de este Cdigo. En los supuestos mencionados se considerar a la asociacin en participacin residente en Mxico. La asociacin en participacin estar obligada a cumplir con las mismas obligaciones fiscales, en los mismos trminos y bajo las mismas disposiciones, establecidas para las personas morales en las leyes fiscales. Para tales efectos, cuando dichas leyes hagan referencia a persona moral, se entender incluida a la asociacin en participacin considerada en los trminos de este precepto. Para los efectos fiscales, y en los medios de defensa que se interpongan en contra de las consecuencias fiscales derivadas de las actividades empresariales realizadas a travs de la asociacin en participacin, el asociante representar a dicha asociacin. La asociacin en participacin se identificar con una denominacin o razn social, seguida de la leyenda A. en P. o en su defecto, con el nombre del asociante, seguido de las siglas antes citadas. Asimismo, tendrn, en territorio nacional, el domicilio del asociante. Asimismo se establece un supuesto de responsabilidad solidaria respecto de los asociados: Artculo 26.- Son responsables solidarios con los contribuyentes: XVII. Los asociantes, respecto de las contribuciones que se hubieran causado en relacin con las actividades realizadas mediante la asociacin en participacin, cuando tenan tal calidad, en la parte del inters fiscal que no alcance a ser garantizada por los bienes de la misma, siempre que la asociacin en participacin incurra en cualquiera de los supuestos a que se refieren los incisos a), b), c) y d) de la fraccin III de este artculo, sin que la responsabilidad exceda de la aportacin hecha a la asociacin en participacin durante el perodo o la fecha de que se trate.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA:

Segn el artculo 8 LISR. Se entiende como persona moral la asociacin en participacin cuando a travs de ella se realicen actividades empresariales en Mxico. As pues, cuando el asociante distribuya ganancias a los asociados, a las mismas se les dar el tratamiento fiscal de dividendos, siendo aplicables a los mismos, todas las reglas relativas a estos. Por lo que hace la aportacin de bienes, stos tendrn el tratamiento de una aportacin de capital y al momento de terminar el contrato, se les dar efecto de reembolsos.

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO:

La causacin de este impuesto depende de la actividad que desarrolla la asociacin en participacin, y al ser el asociante quien realiza el negocio, ser l quien responda de todas y cada una de las obligaciones generadas por el mismo, en relacin directa con este impuesto.

IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA UNICA:

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La causacin del impuesto empresarial a tasa nica tambin depender de las actividades que desarrolle la asociacin en participacin, y el asociante ser quien responda por las mismas.

BIBLIOGRAFIA:
1.-Efectos Fiscales de los Contratos de Jos de Jess Gmez Cotero, Ed. Dofiscal 2012 2.-La Administracin fiscal de un negocio de Enrique Morn Mendoza, Ed. Tax 2012 3.-Elementos Jurdicos de los contratos de Oswaldo G. Reyes Corona, Ed. Tax 2003 4.-Prontuario Profesional 2013, Ed. Cengage

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