Proiect la Guvernanta Corporativa Tabelul 1. Verificarea acurateii rspunsurilor publicate n Declaraia Aplici sau explici de ctre .C. !

!"#T$VA .A Principiu% &eco'andare P19 P1 R1 DA #(

Societatea este administrat n baza unui sistem unitar. Avantajele pe care sistemul dualist le prezint fa de acest sistem sunt prezentate in Anexa nr.1 Principalele aspecte de guvernan corporativ sunt descrise n cadrul unui Regulament de uvernan !orporativ elaborat de societate. Regulamentul de uvernan corporativ elaborat de ctre societate poate fi accesat la adresa# $$$.zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%general Structurile de guvernan corporativ' funciile' competenele i responsabilitile !onsiliului de Administraie i ale conducerii executive sunt definite n Regulamentul de guvernan corporativ. !apitolul dedicat guvernanei corporative prevzut n Raportul Anual se gsete la pag. 1" a acestui document. (nformaii cu privire la descrierea structurilor de guvernan corporativ ale companiei pot fi accesate la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%general Actul constitutiv actualizat al companiei S.!.*+,-(.A S.A poate fi accesat la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%do$nload%ro%Rapoarte&/11%Act0&/!onstitutiv0&/1 0&/varianta0&/actualizata0&/la0&/data0&/de0&/&2./3.&/1/0&/.pdf Pe $ebsite1ul companiei nu a fost publicat regulamentul intern' ns analizeaz oportunitatea diseminrii pe $ebsite a acestui regulament. 4eclaraia 5Aplici sau +xplici6 poate fi accesat la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%do$nload%ro%Rapoarte0&/&/1&%4eclaratia0&/aplici0&/sau 0&/explici0&/1! !0&/10&/&/11.pdf 7ista membrilor !A poate fii accesat la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed !ompania nu a publicat pe $ebsite o variant scurt a !.1ului pentru fiecare membru al !A i al conducerii de execu8ie.

Puncta) acordat 1 " " " " " " 1 " " 1 &

R& R"

P& P" R2

S.!.*+,-(.A S.A respect drepturile acionarilor asigur9ndu1le un tratament ec)itabil i supun9nd aprobrii orice modificare a drepturilor conferite n adunrile speciale ale acionarilor. S.!. *+,-(.A S.A. public pe $ebsite detalii privind desfurarea Adunrii enerale a Acionarilor' toate documentele pot fi accesate la adresa # )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%adunarigenerale

R3

R=

R9 P2'PA R1/ R1&

P3

!onvocatorul A A :ateriale %documente aferente ordinii de zi precum i orice alte informaii referitoare la subiectele ordinii de zi. ;ormularele de procur special. S.!.*+,-(.A S.A a elaborat i a propus A A proceduri pentru desfurarea ordonat i eficient a lucrrilor A A ' fr a prejudicia ns dreptul oricrui acionar de a1i exprima liber opinia asupra c)estiunilor aflate n dezbatere. <nele dintre aceste proceduri au fost publicate pe $ebsite1ul companiei i pot fi accesate la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%adunarigenerale S.!. *+,-(.A S.A disemineaz n seciunea 5Adunarea general a Acionarilor6 de pe $ebsite1ul propriu drepturile acionarilor i regulile i procedurile de participare la A A. Acestea pot fi accesate la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%adunarigenerale 4eciziile luate n cadrul A A Rezultatul detaliat al votului 4e asemenea compania disemineaz prin intermediul unor seciuni speciale pe $ebsite1ul propriu informaii referitoare la# Rapoarte curente% comunicate1 aceste informaii sunt publicate n seciunea 5Rapoarte !urente6 care poate fii accesat la adresa# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%reportaga !alendarul financiar' rapoarte anuale' semestriale i trimestriale n seciunile 5!alendar de rapoarte6 respectiv 5Raportri financiare6 aceste seciuni pot fi accesate utiliz9nd adresele# )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%ne$page i )ttp#%%zentiva.ro%default.aspx%ro%investors%sicomed%finreports >n cadrul companiei S.!.*entiva S.A exist un departament%persoan specializat?@ dedicat?@ relaiei cu investitorii. !A1ul se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru monitorizarea desfurrii activitii companiei. Acest fapt este dovedit prin elaborarea trimestrial a documentelor de convocare a A A ' respectiv a )otr9rilor A A. S.!.*+,-(.A S.A deine un set de reguli referitoare la comportamentul i obligaiile de raportare a tranzaciilor cu aciunile sau alte instrumente financiare emise de societate. Aceste reguli sunt publicate n Regulamentul de uvernan !orporativ al companiei. >n cazul n care un membru al !A sau al conducerii executive sau o alt persoan implicat realizeaz n cont propriu o tranzacie cu titlurile companiei' tranzacia este diseminat n seciunea 5Rapoarte curente6 pe $ebsite1ul companiei. Structura !onsiliului de Administraie a companiei *entiva S.A asigur un ec)ilibru ntre membrii executivi i neexecutivi ' respectiv administratorii neexecutivi independeni astfel# & membri executivi' & membri neexecutivi i unul independent. >n acest fel nicio persoan sau grup restr9ns de persoane nu poate domina n general procesul decizional al !A.

" " " "

" " " " "

& " "

" "

PB P= R1A

Structura !onsiliului de Administraie a companiei asigur un numr suficient de membrii independeni. >n activitatea sa' !A1ul nu are suportul unor comitete%comisii consultative pentru examinarea unor tematici specifice alese de !A i pentru consilierea acestuia cu privire la aceste tematici. ?a se vedea Anexa "@ 4eoarece aceste comitete%comisii consultative nu exist' ele nu pot nainta rapoarte de activitate !A1ului cu privire la tematicile ncredinate de aceasta. Pentru evaluarea independenei membrilor si neexecutivi' !onsiliul de Administraie folosete criteriile de evaluare enunate. :embrii !A i mbuntesc permanent cunotinele prin trening%pregtire n domeniul guvernanei corporative. Alegerea membrilor !a are la baz o procedur transparent# vot cumulativ. >n cadrul companiei nu exist un !omitet de ,ormalizare .

" 1

1 " & " 1 & " 1

R13 R1B P9 P1/ P11 R&1

!A analizeaz cel puin o dat pe an nevoia nfiinrii unui !omitet de remunerare%politica de remunerare pentru administratori i membrii conducerii executive. Politica de remunerare este aprobat de A A. ,u exist un !omitet de remunerare format exclusiv din administratori neexecutivi' atribuiile de propunere a remuneraiei sunt n sarcina !onsiliului de administraie. ?a se vedea Anexa 2@. Politica de remunerare a companiei este prezentat la pagina & a Regulamentului de uvernan !orporativ. !ompania S.!. *entiva S.A nu disemineaz n limba englez informaii periodice.? a se vedea Anexa A@ !ompania disemineaz n limba englez informaii contiune. Acestea pot fi gsite acces9nd adresa# )ttp#%%$$$.zentiva.com%pages%default.aspx !ompania pregtete i disemineaz raportarea financiar conform (;RS.

R&&

R&2 P1&'P1" R&A

" 1 "
!ompania S.!. *+,-(.A S.A nu promoveaz cel puin o dat pe an nt9lniri cu analiti financiari' broCeri' agenii de rating i ali specialiti de pia n scopul prezentrii elementelor financiare ' relevante deciziei investiionale ? a se vedea Anexa 3@. >n cadrul companiei nu exist un comitet de audit ?a se vedea Anexa B@.

R&3

" 1

R&B

R&= R&9 R"/

!onform Regulamentului de uvernan !orporativ' !onsiliul de Admnistraie examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare' controlul intern i sistemul de administrare a riscului adoptat de societate. >n cadrul companiei S.!.*+,-(.A S.A nu exist un !omitet de Audit. >ntruc9t n cadrul companiei nu exist un !omitet de audit' !onsiliul de Administraie se ntrunete n edinele dedicate discutrii i aprobrii rezultatelor semestriale i anuale. Selectarea' numirea' re1numirea i nlocuirea auditorului financiar sunt discutate n cadrul !onsiliului de Administraie. !onsiliul de Administraie a adoptat o procedur n scopul identificrii i soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese. !onform Regulamentului de uvernan !orporativ' fiecare membru al !A se va ngriji s evite orice conflict direct sau indirect de interese cu societatea sau oricare subsidiar controlat de aceasta i va informa !A1ul asupra conflictelor de interese' pe msur ce acestea apar i se va abine de la dezbaterile i votul c)estiunilor respective. !onform Regulamentului de uvernan !orporativ' !onsiliul de Administraie al S.!. *+,-(.A S.A a adoptat proceduri specifiec n scopul asigurrii corectitudinii procedurale ?criterii de indentificare a tranzaciilor cu impact semnificativ' de transparen' de obiectivitate' de neconcuren@ n scopul identificrii tranzaciilor cu pri implicate. !onsiliul de Administraie a adoptat o procedur privind circuitul intern i dezvluirea ctre teri a documentelor i informaiei referitoare la emitent' acord9nd o importan special informaiei care poate influena evoluia preului de pia al valorilor mobiliare emise de aceasta. Principalele aspecte legate de asigurarea corectitudinii procedurale n scopul identificrii tranzaciilor cu pri implicate sunt cuprinse n cadrul unor documente %politici interne emise at9t la nivel local' c9t i la nivel de grup. !onform Regulamentului de uvernan !orporativ ?!apitolul .@' S.!. *+,-(.A S.A desfoar activiti privind Responsabilitatea Social i de :ediu a companiei.

" 1 1

R"& P12 P1A R""

1 " "

P13

R"2% R"A

"

P1B

R"3

"

P1=

R"B% R"=

"

Cuantificarea *radului de confor'itate cu principiile de Guvernan Corporativ

>n urma verificrii acurateii rspunsurilor din cadrul 4eclaraiei 5Aplici sau +xplici6 au fost acordate puncte celor A1 de ntrebri ?principii' recomandri' cerin8e ale recomandrilor@. Tabelul +. Deter'inarea raportului de confor'itate #r. ntrebri A1 Puncta) 'axi' 1A" Puncta) obinut 1&" &aport de confor'itate
Raport de conformitate = Punctaj obtinut 1// Punctaj maxim

=/'"90

Tabelul ,. Clasificarea ntrebrilor n funcie de puncta)ul acordat Puncta) " & 1 Total #r.locuri "2 2 1" -1 Puncta) 1/& = 1" 1+, Pondere n total ntrebri 33'3B0 B'=20 &A'290 1../..0 Pondere n puncta)ul total ="0 B0 110 1//0