EJERCICIO 7.

5
5) La Empresa Plsticos del Sur S.A, produce tres lneas de plumas de plstico: Punto Fino, Punto Medio y Punto Grande. El director general est interesado en contratar a un experto para que ocupe el puesto de jefe de presupuestos, pero antes quiere asegurarse de que dicha persona conoce la materia, para lo cual Se pide: a) El Presupuesto de produccin b) El Presupuesto de Requerimientos de Materia Prima c) El Presupuesto de Compra de Materiales d) El Presupuesto de Mano de Obra Directa e) El Presupuesto de Gastos de Fabricacin Indirectos f) El Presupuesto de Gasto de Administracin y Ventas g) El presupuesto de Inventarios Finales h) El presupuesto de Costo de Ventas Para ello se suministra la informacin pertinente: PLUMAS PUNTO MEDIO 1 gr 3 grs 5 grs 0.03 $ 20.00 800000

MATERIALES PUNTO FINO Componente A 1 gr Componente B 2 grs Componente C 5 grs Horas de Mano de Obra Directa 0.05 $ 20.00 Costo por hora de MOD Ventas presupuestadas de I Sem 2001 500000

PUNTO GRANDE 1 gr 5 grs 5 grs 0.06 $ 20.00 400000

El costo del componente B es de $2000 el kg. El costo del Kilogramo de A se considera que ser igual al 5% del costo de kilogramo de B; el costo del componente C se estima igual que el costo del componente A MATERIALES COSTO $ 2,000.00 x kgr $ $ 100.00 x kgr $ 100.00 x kgr COSTO 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr

Componente B = $ 2,000.00 x kgr Componente A = 5% Componente B

Componente A = $

100.00

El departamento de Ventas estima que sera conveniente tener un inventario final del periodo de 700000 plumas, compuesto de la siguiente manera: 25% de Punto fino, 60% de Punto Medio y 15% de Punto Inventario Final = PUNTO FINO = PUNTO MEDIO = PUNTO GRANDE = 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final PLUMAS PUNTO MEDIO 420000

INVENTARIOS Inventario Final

PUNTO FINO 175000

PUNTO GRANDE 105000

El balance del ao que acaba de terminar arrojn un inventario de 500000 plumas, que es para cada lnea el mismo porcentaje que el departamento de ventas estima para su inventario final.

Inventario Inicial= PUNTO FINO = PUNTO MEDIO = PUNTO GRANDE =

500000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final

INVENTARIOS Inventario Inicial

PUNTO FINO 125000

PLUMAS PUNTO MEDIO 300000

PUNTO GRANDE 75000

Los costos unitarios de cada lnea de productos fueron: $5,00 para Punto Fino, $7,00 para punto medio y $12,00 para punto Ao Pasado: Costos COSTO UNITARIO PUNTO FINO $ 5.00 PUNTO MEDIO $ 7.00 PUNTO GRANDE $ 12.00

MATERIALES Inventario Inicial Inventario Final deseado

PUNTO FINO 1050000 gr 900000 grs

PUNTO MEDIO 2080000 gr 800000 grs

PUNTO GRANDE 998000 gr 700000 grs

Los gastos indirectos de fabricacin son los siguientes (se aplican con base en las horas de mano de obra directa):

Gastos de Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Accesorios Depreciacin Los fastos de administracin y ventas sern los siguientes GASTSO DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Sueldos $ 35,000 Comisiones $ 3,500 Papelera y tilies de oficina50,000 $ Depreciacin $ 20,000 Gastos Varios $ 40,000

$ $ $ $ $

10,000 7,000 80,000 50% Mano de Obra 10,000 12,000

COMISIONES =10%

SUELDOS

SOLUCIN EJERCICIO 7.5 PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

Plsticos del Sur S.A

PLUMAS PUNTO MEDIO 800000 plu 420000 -300000 920000 plu

CUENTAS PUNTO FINO Ventas proyectadas 500000 plu (+) Inv Final de Produc Terminados 175000 (-) Inv. Inicial de Productos Terminados -125000 PRODUCCIN REQUERIDA 550000 plu

PUNTO GRANDE 400000 plu 105000 -75000 430000 plu

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

Plsticos del Sur S.A

PRODUCTO COMPONENTE A COMPONENTE B COMPONENTE C PUNTO FINO 550000 grs 1100000 grs 2750000 grs PUNTO MEDIO 920000 grs 2760000 grs 4600000 grs PUNTO GRANDE 430000 grs 2150000 grs 2150000 grs PRODUCCIN REQUERIDA TOTAL GRAMOS 1900000 grs 6010000 grs 9500000 grs Produccin requerida total kilogramos 1900 Kg 6010 Kg 9500 Kg Costo por kilogramo $ 100.00 $ 2,000.00 $ 100.00 TOTAL $ 190,000.00 $ 12,020,000.00 $ 950,000.00

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

Plsticos del Sur S.A
MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA BMATERIA PRIMA C 1900 Kg 6010 Kg 9500 Kg 900 800 700 -1050 -2080 -998 1750 Kg 4730 Kg 9202 Kg $ 100.00 $ 2,000.00 $ 100.00 $ 175,000 $ 9,460,000 $ 920,200

Materia Prima Requerida en Kg (+) Inventario Final Deseado (-) Inventario Inicial (=) Compra de Materia Prima (*) Costo Unitario (=) TOTAL DE COMPRAS

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Plsticos del Sur S.A

PUNTO FINO PUNTO MEDIO PUNTO GRANDE TOTAL Produccin Planificada 550000 plu 920000 plu 430000 plu Hrs por Unidad 0.05 0.03 0.06 Hrs Totales 27500 hrs 27600 hrs 25800 hrs 80900 hrs Costo por hr $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 COSTO DE MANO DE OBRA $ DIRECTA 550,000.00 $ 552,000.00 $ 516,000.00 $ 1,618,000

PRESUPUESTO GIF
Plsticos del Sur S.A
Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Depreciacin Accesorios TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 10,000 7,000 80,000 809,000 12,000 10,000 928,000

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

Plsticos del Sur S.A
Sueldos Comisiones Papelera y tilies de oficina Depreciacin Gastos Varios TOTAL $ $ $ $ $ $ 35,000 3,500 50,000 20,000 40,000 148,500

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL

Plsticos del Sur S.A
Materia Prima A Materia Prima B Materia Prima C $ $ $ 90,000 1,600,000 70,000

TOTAL

1,760,000

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL PRODUCTOS TERMINADOS

Plsticos del Sur S.A
COSTO POR UNIDAD PUNTO FINO Materia Prima A $ Materia Prima B $ Materia Prima C $ Mano de Obra $ GIF $ COSTO PRODUCTO UNITARIO $ 0.10 4.00 0.50 1.00 0.57 6.17 $ $ $ $ $ $ PUNTO MEDIO 0.10 6.00 0.50 0.60 0.34 7.54 PUNTO GRANDE TOTAL $ 0.10 $ 10.00 $ 0.50 $ 1.20 $ 0.69 $ 12.488

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL DESEADO

Plsticos del Sur S.A
Punto Fino Punto Medio Punto Grande TOTAL 1,079,750 3,166,800 1,311,450 5,558,000

PRESUPUESTO INVENTARIO INICIAL DESEADO

Plsticos del Sur S.A
Punto Fino Punto Medio Punto Grande TOTAL $ $ $ $ 625,000.00 2,100,000.00 900,000.00 3,625,000.00

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

Plsticos del Sur S.A
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS (+) PRODUCCION MP $ MOD $ GIF $ (=) COSTO PRODUCTOS DISPONIBLES (-) INV. FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS (=) COSTO DE VENTAS $ $ 10,555,200 1,618,000 928,000 $ $ $ 16,726,200.00 (2,953,200.00) 13,773,000.00 3,625,000.00 13,101,200

EXERCISE 7.5
5) Southern Plastics Company SA produces three lines of plastic pens: Fine Point, Midpoint and Punto Grande. The CEO is interested in hiring an expert to fill the post of head of budgets, but first want to make sure that person knows the art to put in evidence which to draw: It asks: a) The Production Budget b) The Budget Raw Material Requirements c) Materials Purchase Budget d) The Budget Direct Labor e) The Budget Indirect Manufacturing Costs f) The Budget and Administrative Expense g) The budget Ending Stocks h) Cost of Goods Sold Budget This relevant information is provided: FEATHERS midpoint 1 gr

MATERIALS component A

FINE POINT 1 gr

BIG POINT 1 gr

Component B component C Hours Direct Labor Cost per hour of MOD I budgeted Sales Sem 2001

2 grs 5 grs 0.05 $ 20.00 500000 $

3 grs 5 grs 0.03 20.00 800000 $

5 grs 5 grs 0.06 20.00 400000

The B component cost is $ 2000 per kg. Kilogram the cost of A is considered to be equal to 5% of the cost of a kilogram of B, the cost of the component C is estimated as the cost of component A MATERIALS COST $ 2,000.00 x kgr $ $ 100.00 x kgr $ 100.00 x kgr COST 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr

Component B = $ 2,000.00 x kgr Component A = 5% Component B Component A = $ 100.00

The Sales department believes it would be desirable to have an inventory for the period 700000 feathers, composed as follows: 25% Fine Point, Midpoint 60% and 15% of Great Point. Inventory Final = FINE POINT= MIDPOINT = GREAT POINT= 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final FEATHERS MIDPOINT 420000

INVENTORY Inventory Final

FINE POINT 175000

GREAT POINT 105000

The stock of the year just completed an inventory of 500000 arrojn feathers, that is for each line the same percentage as the sales department for final inventory estimates.

Inventory Initial=

500000 plumas

FINE POINT= MIDPOINT = GREAT POINT=

25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final

INVENTORY Inventory Initial

FINE POINT 125000

FEATHERS MIDPOINT 300000

GREAT POINT 75000

Unit costs for each product line were $ 5.00 for Fine Point, $ 7.00 for middle and $ 12.00 for large point last year. Last Year: Cost UNIT COST FINE POINT $ 5.00 MIDPOINT $ 7.00 GREAT POINT $ 12.00

MATERIALS Inventory Initial Desired Ending Inventory

FINE POINT 1050000 gr 900000 grs

MIDPOINT 2080000 gr 800000 grs

GREAT POINT 998000 gr 700000 grs

Indirect manufacturing expenses are as follows (applied on the basis of hours of direct labor):

Maintenance Costs insurance energy supervision accessories depreciation The pomp and sales management will include SELLING AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Salaries $ 35,000 Commissions $ 3,500 Stationery and office tilies $ 50,000 depreciation $ 20,000 Miscellaneous Expenses $ 40,000

$ $ $ $ $

10,000 7,000 80,000 50% Mano de Obra 10,000 12,000

Commissions 10%

SUELDOS

EXERCISE SOLUTION 7.5 PRODUCTION BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FEATHERS MIDPOINT 800000 plu 420000 -300000 920000 plu

ACCOUNTS projected Sales (+) Finished Produc Final Inv (-) Inv. Initial Finished Products REQUIRED PRODUCTION

FINE POINT 500000 plu 175000 -125000 550000 plu

GREAT POINT 400000 plu 105000 -75000 430000 plu

BUDGET OF RAW MATERIAL REQUIREMENT

Plsticos del Sur S.A

PRODUCT COMPONENT A COMPONENTB COMPONENT C FINE POINT 550000 grs 1100000 grs 2750000 grs MIDPOINT 920000 grs 2760000 grs 4600000 grs BIG POINT 430000 grs 2150000 grs 2150000 grs GRAMS TOTAL REQUIRED PRODUCTION 1900000 grs 6010000 grs 9500000 grs Total required production kilograms 1900 Kg 6010 Kg 9500 Kg Cost per kilogram $ 100.00 $ 2,000.00 $ 100.00 TOTAL $ 190,000.00 $ 12,020,000.00 $ 950,000.00

SHOPPING BUDGET MATERIAL

Plsticos del Sur S.A
RAW MATERIAL A RAW MATERIAL B RAW MATERIAL C 1900 Kg 6010 Kg 9500 Kg 900 800 700 -1050 -2080 -998 1750 Kg 4730 Kg 9202 Kg $ 100.00 $ 2,000.00 $ 100.00 $ 175,000 $ 9,460,000 $ 920,200

Required Raw Material in Kg (+) Desired Ending Inventory (-) Initial Inventory (=) Purchase of Raw Material (*) Unit Cost (=) TOTAL PURCHASES

BUDGET DIRECT LABOR

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT 550000 plu 0.05 27500 hrs 20.00 $ 550,000.00 $ MIDPOINT BIG POINT TOTAL 920000 plu 430000 plu 0.03 0.06 27600 hrs 25800 hrs 80900 hrs 20.00 $ 20.00 552,000.00 $ 516,000.00 $ 1,618,000

Planned Production Hrs per Unit Total hrs Cost per hr $ COST OF DIRECT LABOR $

BUDGET GIF
Plsticos del Sur S.A
maintenance insurance energy $ $ $ 10,000 7,000 80,000

supervision depreciation accessories TOTAL

$ $ $ $

809,000 12,000 10,000 928,000

BUDGET AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Plsticos del Sur S.A
Salaries Commissions Stationery and office tilies depreciation Miscellaneous Expenses TOTAL $ $ $ $ $ $ 35,000 3,500 50,000 20,000 40,000 148,500

INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
$ $ $ $ 90,000 1,600,000 70,000 1,760,000

TOTAL

FINISHED GOODS INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
COST PER UNIT FINE POINT Raw Material A $ Raw Material B $ Raw Material C $ Labor $ MANUFACTURING OVERHEAD $ PRODUCT UNIT COST $ 0.10 4.00 0.50 1.00 0.57 6.17 $ $ $ $ $ $ MIDPOINT 0.10 6.00 0.50 0.60 0.34 7.54 BIG POINT TOTAL 0.10 10.00 0.50 1.20 0.69 12.488

$ $ $ $ $ $

RATEGIF =

RATE GIF =

RATE GIF =

UNWANTED INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT MIDPOINT BIG POINT TOTAL 1,079,750 3,166,800 1,311,450 5,558,000

INITIAL INVENTORY WANTED BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT MIDPOINT BIG POINT TOTAL $ $ $ $ 625,000.00 2,100,000.00 900,000.00 3,625,000.00

BUDGET COST OF SALES

Plsticos del Sur S.A
INITIAL INVENTORY FINISHED GOODS (+) PRODUTION RM LABOR MANUFACTURING OVERHEAD (=) COST PRODUCTS AVAILABLE (-) INV. FINAL FINISHED PRODUCT (=) COST OF SALES $ $ $ $ $ 10,555,200 1,618,000 928,000 $ $ $ 16,726,200.00 (2,953,200.00) 13,773,000.00 3,625,000.00 13,101,200

medio y $12,00 para punto grande, el ao pasado.

de obra directa):

e point last year.