CAPITOLUL I EVALUAREA I CONTABILIZAREA CONTRACTELOR DE LEASING

1.1. NOIUNI TEORETICE PRIVIND LEASINGUL Apariia leasingului ca noiune i rspndire a lui ca form de finanare dateaz din anii `50, nsa baza economic s-a format mai devreme !n moment istoric economic a fost n "#$$, cnd %ell &elep'one (ompan) din *tatele !nite ale Americii a folosit posibilitatea folosirii aparatelor telefonice din producia proprie contra unui cost de folosint fr ac'itarea total a contravalorii produsului +rimele operaiuni de leasing au avut loc n *tatele !nite ale Americii n cursul anului ",5-, acestea marcnd nfiinarea companiei American .easing (orporation /n perioada ce a urmat, activitile legate de leasing au nregistrat o dezvoltare rapid, e0tinzndu-se n toate rile dezvoltate ale lumii, constituind un element important al economiei /n 1omnia prima societaii de leasing a fost nfiinat n ",-- - *( 2ister 3 .easing *1. &ermenul de 4creditare5, utilizat pn de curand n tranzaciile comerciale, a fost nlocuit cu noiunea de 4finanare5, avnd ca scop s surprind multiple activitai adiacente creditrii, fr de care derularea sc'imburilor economice este aproape imposibil /n acest mod, apar surse alternative de finanare, care , n mod general, urmeaz principiile de creditare, facilitnd astfel relaiile comerciale .easingul este considerat o surs alternativ de finanare, aprut n practica economic mondial pentru a a6uta agenii economici care nu pot s obin credite de la bnci, sau nu vor s-i mpovreze bunurile mobile i imobile prin instituirea de ipoteci sau ga6uri .easingul este o te'nic de finanare care vizeaz n primul rnd,

ntreprinderile care doresc e0tinderea activitii i creterea performanelor i n al doilea rnd asigur progresul te'nic .easingul poate fi definit att din punct de vedere 6uridic, ct i din punct de vedere economic 3in punct de vedere 6uridic, leasingul reprezint un contract comple0, care conine mai multe operaiuni 6uridice, prin care o persoan fizic sau 6uridic dobndete dreptul de folosin asupra unui bun fr a plti imediat preul 3in punct de vedere economic, leasingul reprezint o te'nic de finanare la care au acces att persoane fizice, ct i persoane 6uridice, n care finanatorul asigur fondurile necesare pentru investiie .easing-ul reprezint operaia prin care beneficiarul i alege utila6ul pe care dorete s-l e0ploateze i se pune de acord cu furnizorul utila6ului asupra cracteristicilor te'nice, a garaniei i a celorlalte servicii prestate de acesta 3upa aceea, apeleaz la o societate de leasing care va cumpra acest utila6 pentru beneficiar i l va pune la dispoziia acestuia n sc'imbul unei rate +e ntreaga perioad de nc'iriere, obiectele luate n leasing rmn n proprietatea societii de leasing .a sfritul perioadei de leasing, e0ist posibilitatea celor trei opiuni de a prelungi contractul de leasing, de a l rezilia sau de a cumpara bunul la valoarea rezidual 7 fr valoarea amortizrii8 .easing-ul reprezint de aseamenea un comple0 de te'nici 6uridice, care rspund nevoii de finanare pe termen mediu sau lung *e poate spune c leasingul este o operaie triung'iular legat ntre utilizator, finanator i vnztorul productor Leasing-ul reprezint un sistem de finanare sub forma nc'irierii unor mi6loace de producie, se caracterizeaz prin9 *ocietile de leasing e0ercit o influen mare asupra pieei, mai ales cnd sunt specializate pe anumite sortimente de bunuri sau segmente de pia conducnd la organizarea de ctre nii productori a unor sectoare proprii de leasing: *epararea dreptului de posesiune fa de cel de proprietate: 1iscul este unul de proprietate de bunuri i nu unul de producie, n sensul c proprietarul trebuie s se asigure nainte de a cumpra bunurile c are cui s le ofere n sistem de leasing pe o durat care s ii permit acoperirea c'eltuielilor i obinerea unui profit

+otenialii utilizatori au dreptul de a alege asupra ec'ipamentelor i furnizorilor, asta nu nseamn c minimalizeaz rolul societilor de leasing +e perioada utilizrii ec'ipamentelor, utilizatorul pltete o rat, rata de leasing, 3urata de nc'iriere se stabilete funcie de valoarea ec'ipamentelor i de puterea de rambursare a beneficiarului %eneficiarul la sfritul perioadei de nc'iriere poate opta pentru rezilierea contractului de leasing, rennoirea contractului , ac'iziionarea bunului la un pre care s in cont de amortizare i respectiv de valoarea rezidual .easing-ul se aseamn cu un credit de investiii, n ciuda faptului c beneficiarul

nu devine imediat proprietar /n ceea ce l privete pe finanator, leasing-ul este un credit pe termen mediu i lung, garantat de un drept de proprietate 1.2. IAS 17 LEASINGUL- preze !"r# <A* "$, .easingul a fost aprobat n ",#; i a intrat n vigoare ncepnd cu " ianuarie ",#- pn n anul ",,$, <A* "$, (ontabilitatea operaiunilor de leasing, a fost singurul standard promulgat cu privire la contabilizarea operaiunilor de leasing din cadrul *tandardelor <nternaionale de (ontabilitate Acest *tandard <nternaional de (ontabilitate a fost revizuit i a intrat n vigoare pentru situaiile financiare ncepnd cu " ianuarie ",,, Aceste sc'imbari servesc la clarificarea contractelor de leasing, inclu)and terenuri si cladiri si de asemenea la reducerea alternativelor disponibile pentru contrabili)area costurilor directe initiale in situatiile financiare ale locatorilor D#$ere %e & !re IAS 17 # #%#'( )# IAS 17 re*#z+#!, <A* "$ iniial definea leasingul c un contract prin care locatorul

transmite locatarului dreptul de a utiliza un bun, n sc'imbul unei c'irii pltite de locator /n cadrul standardului revizuit termenul de 4c'irie5 este nlocuit cu 4plata sau o serie de pli5 /n urma aplicrii principiului prevalentei economicului asupra 6uridicului, procesul de clasificare a tranzaciilor de leasing trebuie s aib la baz msura n care riscurile i avanta6ele aferente drepturilor de propietate asupra bunului ce este obiectul unui contract de leasing aparin locatorului sau locatarului <A* "$ =

revizuit adaug noi elemente pentru identificarea categoriei de leasing din care face parte o anumit situaie 7 procesul de clasificare este mult mai comple08 <A* "$ revizuit precizeaz necesitatea e0cluderii c'iriilor

contingente n momentul n care se determin plile minime de leasing <A* "$ revizuit precizeaz c n cazul leasingului financiar n cadrul valorii bunului care este obiectul contractului de leasing s fie incluse costurile direct aferente activitilor ntreprinse de locatar pentru nc'eierea contactului de leasing <A* "$ iniial oferea posibilitatea locatorului de a alege metoda

de alocare a venitului financiar, i anume, recunoaterea venitului conform unui model care s reflecte o rat periodic a rentabilit ii constant 2odelul se baza fie pe valoarea investiiei nete nerecuperate a locatorului n leasing financiar sau valoarea investiiei nete n numerar nerecuperat a locatorului n cadrul aceluiai tip de leasing *tandardul revizuit spune c recunoaterea veniturilor financiare trebuie s se realizeze astfel nct s se reflecte o rat periodic a rentabilit ii constant, care s se bazeze pe metoda investiiei nete nerecuperate a locatorului n cadrul leasingului financiar >oul standard oblig att locatorul ct i locatarul s prezinte n totalul plilor minime de leasing trebuie reconciliate cu valoarea prezent a datoriilor aferent leasingului, pe trei intervale de timp9 pn la un an, ntre "-5 ani, peste 5 ani 7 solicitat pentru locatar8 &otalul investiiei brute aferente leasingului trebuie reconciliate cu valoarea prezent a plilor minime de leasing,, de ncasat tot pe cele trei intervale de timp mai sus menionate 7solicitat pentru locator8 ('etuielile financiare aferente celor prezentate mai sus "

mod detaliat urmatoarele19

reducerile de valoare cumulate aferente ratelor minime de leasing de primit ce nu pot fi ncasate c'iriile contingente, nregistrate la venituri de ctre locatori

?asile 1@<.AA>! 7coord8, 2arcel ?!.+B<, (osmina +<&!.<(A, Ghid pentru ntelegerea i aplicarea IAS 17 Lesing, Ad (AA((A1, %ucureti,;00-, pp "C-"$

Bbiectivul *tandardului <A* "$ se refer la stabilirea pentru locatari si locatori a politicilor contabile adecvate, precum si elementele ce vor a fi evidentiate cu privire la contractele de leasing (onform <A* "$, clasificarea leasingului are n vedere msura n care riscurile i avanta6ele aferente titlului de proprietate asupra unui bun n regim de leasing revin locatorului sau locatarului 1iscurile presupun posibilitatile de a se nregistra pierdere ca urmare a unor factori cum sunt uzura moral, gradul de utilizare a bunului este sczut, din cauza unor variaii a unor venituri datorate modificrii condiiilor pieei Avanta6ele presupun creterea valorii sau din realizarea valorii reziduale Bperaiunile de leasing pot fi clasificate n leasing operaional i leasing financiar Le'-# . /per'%#/ '( 0$+ 1%#/ '(2 - perioad este mai mic dect durat economic de via estimat a ec'ipamentului i presupune recuperarea unei pri din bunul nc'iriat n perioad de locaie .acatorul ateapt s recupereze toate costurile prin rennoirea contractului sau nc'irierea ctre ali locatori *ocietatea de leasing i asum riscurile uzurii morale i rspunde de furnizarea pieselor de sc'imb, efectuarea eventualelor reparaii i plat ta0elor i impozitelor /n cadrul acestui tip de leasing , ec'ipamentul nc'iriat nu este amortizat complet .easingul operaional este folosit mai ales de societi de leasing sau de productorii de mrfuri foarte cutate pe pia cum ar fi cumputerele, copiatoarele de birou, automobilele i camioanele Le'-# .+( $# ' 1#'r 03e 1'p#!'(2 - reprezint relaii ntre pri care pe parcursul perioadei de aciune contractului ntre ele presupune ac'itarea unor rate de leasing cu acoper valoarea deplin a amortizrii utila6ului sau o mare parte din ea, c'eltuielile adiionale, precum i venitul locatorului .easingul financiar nu ofer mentenana, nu poate fi reziliat de nici una dintre pri i este complet amortizat .a sfritul perioadei de nc'iriere bunul poate trece n proprietatea utilizatorului , ac'itnd valoarea rezidual a bunului nc'iriat +e plan internaional , contractul de leasing financiar se nc'eie pe o perioad de baz , care n mod frecvent este mai scurt dect durat de folosin a obiectului nc'iriat i nu se poate rezilia de nici una din pri, iar riscurile sunt transferate utilizatorului

*ocietatea de leasing este doar un intermediar financiar ntre furnizorul bunului i utilizator .easingul financiar poate fi 9 - cu plat parial - la sfritul perioadei de nc'iriere se determin valoarea rezidual a obiectului folosit, iar utilizatorul va plti diferen dintre preul de ac'iziie i valoarea rezidual i dobnd aferent - cu plat integral - ratele sunt calcul:ate dup terminarea perioadei de baz ntreprinztorul s-i poat acoperii c'eltuielile i s realizeze dobnd pentru captalul investit plus un anumit beneficiu care sporete pe msur creterii duratei de nc'iriere

LEASING OPERAIONAL <mobilul este evideniat n bilantul finanatorului .a nivelul utilizatorului ratele de leasing aferente contractului de leasing operaional reprezint c'eltuieli nregistrate la nivelul contului de profit i pierdere

LEASING 4INANCIAR <mobilul este evideniat n bilantul utilizatorului .a nivelul utilizatorului, doar elementul de dobnd 7 i comisoane8 precum i amortizarea imobilului reprezint c'eltuieli nregistrate la nivelul contului de profit i pierderi ('eltuielile cu ratele de leasing pot fi ('eltuielie cu dobnda i cele cu deduse integral la nivelul utilizatorilor la amortizarea imobilului sunt deductibile calcularea impozitului pe profit &a0e locale sunt ac'itate de finanator &a0ele locale sunt ac'itate direct de utilizator Le'-e-5'16-+( - este o form special a leasingului i cuprinde operaiuni prin care proprietarul avnd nevoie urgen de fonduri bneti, i vinde ntreprinderea unei societi de leasing i apoi o nc'iriaz printr-un contract de leasing obinuit *copul acestor operaiuni este acela de a transform fondurile imobilizate n fonduri disponibile 3up e0pirarea perioadei primare, n timpul creia societatea de leasing reintra n posesia fondurilor investite, proprietarul iniial are dreptul s rscumpere ntreprinderea la un pre stabilit dinainte Acest tip de operatiune se utilizeaz de regul, pentru bunuri imobiliare, dar uneori i pentru bunuri mobiliare, ele permind o finanare pe termen lung n condiii mai simple dect prin procedeele tradiionale 7mprumuturile ipotecare sau emisiunile de valori mobiliare8 ?nztorul &ransfer dreptul de proprietate asupra bunului (umprtorul

.ocatar

&ransfer dreptul de utilizare a bunului

.ocator

3ac n urma unei tranzacii de vnzare i de leasebacD are ca rezultat un leasing operaional orice profit sau pierdere trebuie recunoscut imediat (erinele standardului n aceasta situaie sunt prezentate n urmatorul tabel9

C#r1+7-!'%e

V'(/'re' 1/ !'5#(" e.'(" 1+ *'(/'re' 8+-!"

V'(/'re' 1/ !'5#(" 7'# 7#1" 3e19! *'(/'re 8+-!" recunoaterea imediat a profitului

V'(/'re' 1/ !'5#(" 7'# 7're 3e19! *'(/'re' 8+-!"

Pre%+( 3e *9 z're -!'5#(#! (' *'(/'re' 8+-!"

Pr/$#!

fr profit

neaplicabil recunoaterea imediat a pierderii

P#er3ere

Er pierdere

neaplicabil recunoaterea imediat a profitului recunoaterea imediat a pierderii pierdere amnat si amortizat profit amanat si amortizat fara pierdere

Pr/$#! Pre%+( 3e *9 z're -+5 *'(/'re' 8+-!" P#er3ere e1/7pe -'!" 3e p("%#(e *##!/'re 3e (e'-# . (' / *'(/'re 7'# 7#1" 3e1'! pre% p#e%e# P#er3ere 1/7pe -'!" 3e p("%#(e *##!/'re 3e (e'-# . (' / *'(/'re 7'# 7#1" 3e1'! pre% p#e%e# Pre%+( 3e *9 z're 7'# 7're 3e1'! *'(/'re' 8+-!" Pr/$#! P#er3ere

fr profit recunoaterea imediat a pierderii pierdere amnat si amortizat profit amantat si amortizat fara pierdere

fr profit 7"8

7"8

7"8 profit amanta si amortizat 7;8 7"8

7"8 ?aloarea contabil a unui activ trebuie s fie diminuat pn la nivelul valorii 6uste 7;8 +rofitul este diferenta ntre valoarea 6ust i preul de vnzare pentru c valoarea contabil va fi diminuat la nivelul valorii 6uste B sintez a tratamentului contabil privind tranzaciile de vnzare si de leasebacD, confor <A* "$ .easingul este9

&ranzacii care determin pierderi

+ierderea se recunoate imediat &ranzactii care determin profit

3ac vnztorul cedeaz ma6oritatea drepturilor de utilizare a activului 7 valoare actual a c'iriilor rezonabil FG "0H din valoarea 6usta a bunului vndut8

3ac vnztorul cedeaz un numar de drepturi de utilizare prea mare pentru a fi considerat minoritar i prea mic pentru a fi ma6oritar 7valoarea actual a c'iriilorI"0H, dar F,0H din valoarea 6ust a activului8

3ac vnztorul cedeaza doar o mic parte a drepturilor de utilizarea 7valoarea actual a c'iriilorIG,0H din valoarea 6usta a activului8

*e recunoaste imediat profitul: se amana partea Jnerezonabil5 a c'iriilor i se amortizeaz imediat ca o a6ustare a c'eltuieli cu c'iria

*e recunoastea profitul pentru partea care depaseste pltile de leasing 7pentru leasingul operational8 sau valoarea de inregistrare a bunului 7daca este leasing de capital8 la data vnzrii

*e amna profitul i se amortizeaz pe perioada de leasingKpe durata de viaa a activului

1.:.

;ODALITAI DE 4INANARE A OPERAIUNILOR DE LEASING

a8 +rima modalitate de derulare i finanare a operaiunilor de leasing este aceea n care societatea de leasing finaneaz bunul pe baza unor resurse financiare atrase, de obicei, de la bnci Aceast modalitate este cel mai des ntlnit n practic %anca verific bonitatea societtii de leasing, nainte de a o credita, uneori verifica i beneficiarul Aceasta le solicit documente din care s reias capacitatea lor de rambursare a creditului 3e asemenea va accepta garanii avnd ca obiect bunurile ce fac obiectul contractului de leasing 3obnda pe care o percepe banca, adica n acest caz finanatorul operaiei de leasing, va fi transferat beneficiarului n cadrul ratei de leasing %anca poate s acorde credite societii de leasing, pentru ac'izitionarea bunului, dar trebuie s ndeplineasca unele conditii9

- trebuie s e0iste contractul de leasing din care s rezulte natura bunului nc'iriat, cota de amortizare stabilit, valoarea de ac'izitie a bunului, i perioada pentru care bunul este nc'iriat - perioada de timp pentru care se acord creditul nu trebuie s depaseasc durata desfurrii contractului de leasing - societate de leasing trebuie s i desc'id un cont la banca creditoare astfel ncasrile din c'irie se vor face prin intermediul acestui cont - 3e obicei n practic e0ist i condiia conform creia contractul de leasing s nu poat fi reziliat nainte de e0pirare *c'ema de derulare a leasingului cu finanare bancar este prezentat n sc'ema nr "
7$8

4+r #z/r 7"8 758 S/1#e!'!e' 3e (e'-# . 7-8

Be e$#1#'r 7C8

S1<e7' 7;8

r.1

;e1' #-7+(

3e

3er+('re ' (e'-# .+(+# 7=8 B' 1' 0$# ' !'%/r+(2 " %eneficiarul adreseaz societaii de leasing o cerere de oferta: ; *ocietatea de leasing apeleaz la un credit bancar pe termen mediu sau lung: = %anca crediteaz societatea de leasing n vederea desfurrii operaiei de leasing: - *ocietatea de leasing accept cererea beneficiarului: 5 (umprarea bunului de ctre societatea de leasing de la furnizor: C /nc'eierea contractului de leasing: $ %unul este pus la dispoziia beneficiarului 58 B a doua modalitate de derulare si finanare a operaiunilor de leasing este aceea n care finanatorul, n acest caz societatea de leasing, dispune de fonduri proprii necesare pentru finanarea operaiunii /n cazul acesta ratele de leasing vor cuprinde n structur lor

dobnd pe care beneficiarul ar fi pltit-o unei bnci dac ar fi apelat la un credit bancar *ocietatea de leasing 7finanatorul8 trebuie s se asigure c dobnd este atractiv pentru beneficiar i acoper n acelai timp riscul de plasament al sumei antrenate 7dobnd acoper i profitul vizat8 2odalitatea acesta se ragsete n sc'ema nr ; 7=8 7C8

4+r #z/r 7=8

Be e$#1#'r 7"8 7;8 7-8

758

4#' %'!/r 0-/1#e!'!e' 3e (e'-# .2 7$8

S1<e7' r. 2 ;e1' #-7+( 3e 3er+('re ' (e'-# .+(+# " %eneficiarul iniiaz operaiunea i se adreseaz societii de leasing cu o cerere de ofert: ; *ocietatea de leasing accept cererea de ofert: = *tabilirea contractului dintre furnizor i beneficiar prin care se stabilete c societatea de leasing preia finanarea operaiunii: - /nc'eierea contractului de leasing dintre finanator i beneficiar: 5 (umprarea bunului de ctre societatea de leasing: C +unerea bunului la dispoziia beneficiarului: $ %eneficiarul pltete societtii de leasing costul sub forma de rate ealonate pe perioada de valabilitate a contractului 12 B a treia forma de derulare i finanare a operaiunilor de leasing este aceea n Aceast form este specific care furnizorul este c'iar finanatorul tranzaciei

ntreprinderilor cu o producie mare care i vnd produsele sub form de leasing

"0

Bperaiunea aceasta presupune participarea a doua pari, i anume producatorul bunului i utilizatorul su

7"8 4# '7;8 %'!/r+( 7=8 0$+r #z/r+(2

Be e$#1#'r+( S1<e7' r. :, ;e1' #-7+( 3e 3er+('re ' (e'-# .+(+#

" .ansarea cererii de ofert de ctre beneficiar: ; Eurnizorul accept cererea beneficiarului: = /nc'eierea contractului de leasing 32 B a patra modalitate de derulare i finanare a operaiunilor de leasing este

ntalnit n tranzaciile cu ec'ipamente cu o valoare foarte mare i de aceea la finanare participa i alte societi de finanare pe langa societatea de leasing *ocietiile de finanare i recupereaz fondurile investite din ratele de leasing ncasate de la beneficiar numai pe perioada de derulare a contractului de leasing Larania de rambursare a ratelor de leasing o reprezint garaniile oferite de ctre beneficiarul societii de leasing specificate n contractul de leasing 4+r #z/r# 758 S/1#e!'!e' 3e (e'-# . 7;8 S/1#e!'!e' 3e $# ' %'re 7;8 S/1#e!'!e' 3e $# ' %'re 7$8 7"8 7-8 7C8 S1<e7' r. =, ;e1' #-7+( 3e 3er+('re ' (e'-# .+(+# Be e$#1#'r#

" %eneficiarul adreseaz o cerere de ofert societii de leasing: ; *ocietatea de leasing este finanata de o societate de finanare sau mai multe: = *ocietatea de leasing accept cererea beneficiarului: - (umprarea bunului de catre societatea de leasing de la furnizor: ""

C /nc'eierea contractului de leasing: $ Eurnizorul pune bunul la dispoziia beneficiarului 1.=. CONTRACTUL DE LEASING

+rimele referire cu privire la contractul de leasing se regsesc n .egea nr ,,K",,, care stabilete elementele minime necesare nc'eierii acestuia precum9 prile 7locatarulKfinanatorul i utilizatorul8, descrierea bunului, valoarea total a contractului, valoarea ratelor de leasing i termenul de plat a acestora, perioad contractual i clauza privind obligaia asigurrii bunului, cu precizarea c n cazul leasingului financiar se specific i valoarea iniial a bunului precum i clauza privind dreptul de opiune al utilizatorului cu privire la cumprarea bunului Aceeai lege face referire i la situaia n care utilizatorul nu pltete ratele de leasing timp de dou luni consecutive, finantatorul are dreptul de a rezilia contractul de leasing i utilizatorul are obligaia de a restitui bunul, s plteasc ratele scadene inclusiv daunele interese dac n contract nu se prevede altceva /n situaia n care finanatorul nu respect dreptul de opiune al utilizatorului, acesta datoreaz daune - interese n cuantum egal cu valoarea rezidual a bunului sau cu valoarea sa de circulaie, calculat la data e0pirrii contractului de leasing (onform <A* "$, contractul de leasing este definit ca fiind 4 un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n sc'imbul unei plti sau unei serii de plti, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad stabilit de timp5 (aracteristica principal a contractului de leasing const caracterul su atipic prin faptul c acesta se situeaz undeva ntre contractul de nc'iriere, cumprare si creditare, insa nu trebuie privit ca i o combinaie a acestora .easing-ul se limiteaz de locaiune, acesta fiind o modalitate de finanare a investiiilor productive, mobiliare i imobiliare dreptului de folosint a bunului, redevenele pltite n urma contractului de leasing includ i ratele de amortizare a bunului 1edevenele leasing-ului prin amortizrile cuprinse consum din substanta ec'ipamentului pn l aduce la o valoare rezidual, la finele contractului, pe cnd o

";

nc'iriere are n vedere un bun care i pstreaz integral caracteristicile iniiale i care permit utilizarea lui fr s intre n calcul uzura (el mai important avanta6 al leasing-ului faa de locaiune face referire la dreptul de opiune al utilizatorului, care i permite la sfritul contractului s cumpere bunul la un pre egal cu valoarea rezidual devenind astfel proprietar fr s i se pretind valoarea iniial a bunului inc'iriat Acestea nu se petrec i n cadrul locaiunii .easing-ul i operaiunea de vnzare n rate se aseamn din unele puncte de vedere Aceast asemnare const n cedarea dreptului de folosin asupra bunului n ambele situaii /n cadrul vnzrii n rate transmiterea dreptului de proprietate i a riscurilor se face de la momentul nc'eierii contractului, pe cnd n cazul leasing-ului, finanatorul pstreaz dreptul de proprietate asupra bunului i toate obligaiile, inclusiv riscurile, revin utilizatorului (ontractul de leasing trebuie sa faca referiri la urmtoarele elementeM Termenul de leasing, definit ca perioada de timp irevocabil pnetru care locatarul a contractat bunul in leasing i orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are optiunea de a continua utili)area bunului n regim de leasing, cu sau fr plata suplimentar, opiune a crei e0ercitare de catre locatar este cert, intr-o msur re)onabil, la inceputul leasingului Val area !usta a bunului, definit ca suma la care poate fi tran)acionat un activ sau decontata o datorie, de bunvoie, intre pri aflate n cunotint de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv "latile minime de leasing N sunt acele parti de-a lungul termenului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat s le efectueze, e0cluznd, c'iria contingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plati i care se vor rambursa acestuia, impreuna cu, in cazul locatarului, orice suma garantata de locatar sau de o parte afiliata a locatarului, in ca)ul locatorului, orice valoare reziduala garantata locatorului fie de catre locatar, o parte afiliata locatarului sau de o terta parte independenta

"=

#urata de $iata ec n mica a %unului 7perioada care se estimeaza ca bunul este utilizabil economic de catre unul sau mai multi utilizatori8 #urata de $iata utila, reprezinta perioada estimata care ramene, de la inceputul termenului de leasing, fara a fi limitata la aceasta, pe parcursul careia se asteapta ca beneficiile economice incorporate in bun sa fie consumate de catre intreprindere

Val area re&iduala garantata si negarantata 'ata implicita a d %an&ii, definita ca rata de actualizare determinata ca valoarea actualizata cumulata a platilor minime de leasing si a valorii reziduale negarantate, sa fie egala cu valoarea 6usta a bunului in regim de leasing

'ata d %an&ii marginale a l catarului , presupune rata dobanzii pe care locatarul ar trebui sa o plateasca pentru un leasing similar sau , daca aceasta nu este determinabila, rata pe care, la inceputul leasingului, locatarul ar trebui sa o suporte pentru a imprumuta, pentru aceeasi perioada, si cu garantie similara, fondurile necesare pentru ac'izitonarea bunului

(hiria c ntingenta , definita ca acea parte a platilor de leasing care nu are o valoare determinata, dar este stabilita in functie de un factor, altul decat trecerea timpului

1.>.

CONTABILIZAREA

SI

EVALUAREA

OPERATIILOR

DE

LEASING CON4OR; IAS 17 ? (' (/1'!'r Tratamentul c nta%il a)erent leasingului )inanciar - la l catar Bpratiunea de leasing financiar esre o e0emplificare a aplicarii principiului prevalentei economicului asupra 6uridicului +entru locatar, leasingul financiar genereaza in contabilitate pe de o parte un activ corporal imobilizat a carui valoare da nastere unor c'eltuieli cu amortizarea capitalului imobilizat 7 politica de amortizare a bunului trebuie sa fie consecventa cu cea aplicata activelor imobilizabile detinute in proprietate 3aca nu e0ista in mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obtine dreptul de proprietate pana la "-

sfarsitul termenului de leasing, activul trebuie amortizat pe durata cea mai scurta dintre termenul de leasing si durata de viata utila a acestui, adica se amortizeaza pe o durata egala cu durata utila a bunului8, pe de alta parte , un imprumut din leasing financiar a carui valoare trebuie rambursata de-a lungul perioadei de leasing, generand alaturi de plata ratelor de leasing, si plata dobanziilor aferente acestora +latile de leasing trebuie impartite in c'eltuieli de finantare a leasingului si reducea datoriei neac'itate ('eltuielile de finantare trebuie alocate pe perioade de-a lungul termenului de leasing astfel incat sa se obtina o rata periodica constanta a dobanzii la soldul datoriei ramase in fiecare perioada ?aloarea de intrare in patrimoniu a bunului preluat in leasing, valoarea data de minimum valorii 6uste si valoarea actualizata a platilor minime de leasing <n ceea ce priveste asigurarea bunului in regim de leasing financiar este in sarcina locatarului (osturile directe initiale 7 cele leagata de negocierea si inc'ierea contractelor de leasing8 pot fi reprezentate atat de c'eltuieli facturate de locatorul cu care s-a inc'eiat contractul de leasing, cat si de diverse c'eltuieli ocazionate pana la perfectarea respectivului contract, dar legate direct de activitatea de leasing <n cazul contractelor de leasing e0primate in valuta, diferentele de curs valutar aferente datoriilor din leasing financiar ce apar intre momentul inc'eierii contractului de leasing si momentul facturarii ratelor, precum si diferentele ce apar intre momentul facturarii ratelor si ac'itarea lor se concretizeaza in venituri din diferente de curs valutar 7 pentru diferentele favorabile8 si c'eltuieli din diferente de curs valutar 7 pentru diferente nefavorabile8 +rin metodele de determinare a eficientei unei operatiuni de leasing financiar se numara9 coeficientul de leasing, metoda valorii actualizate nete a deciziei de leasing relativ la cumparare, metoda determinarii variatiei nivelului optim de indatorare 7 metoda imprumutului ec'ivalent8, metoda valorii actualizate a6ustate, metoda deciziei de investire combinate, metoda ratei interne de rentabilitate *et da $al rii actuali&ate nete a leasingului !tilizatorul unui leasing financiar poate proceda la calculul unei valori actualizate nete a leasingului financiar 7?A><fu8 pentru a determina eficienta aceste operatiuni

"5

3ecizia de finantare va oscila intre cele doua categorii principale, leasing sau cumparare <n functie de ?A><fu obtinute, directiile de actiune vor fi9 3aca ?A><fu I0, leasingul financiar va fi preferabil cumpararii 3aca ?A><fu G0, este indiferent prin ce metoda are loc finantarea 3aca ?A><fu F0, cumpararea va fi preferabila leasingului financiar

*et da cumpararii c sturil r Aceasta metoda consta in compararea flu0urilor de numerar de iesire actualizate in cele doua alternative leasing repectiv cumparare prin imprumut Analiza trebuie sa compare costul finantarii prin leasing si costul datoriilor, indiferent de modul cum este finantat bunul, obtinut avanta6ul net al leasingului 7 care poate fi pozitiv sau negativ8 ?a fi aleasa varianta care ofera un avanta6 net al leasingului potrivit, respectiv o valoarea actualizata neta a leasingului pozitiv Tratamentul c nta%il a)erent leasingului perati nal + la l catar +latile de leasing 7e0pluzand costul serviciilor cum ar fi asigurarea si intretinerea8 efectuate de locatar trebuie recunoscute ca si o c'etuiala in contul de profit si pierdere prin metoda liniara de-a lungul termenului de leasing ('eltuielile cu c'iria sunt recunoscute prin metoda liniara, astfel incat acestea sa fie inregistrate la o valoare egala pentru fiecare perioada de-a lungul duratei operatiunii de leasing, luand in considerare ma6orarile c'iriei programate pe durata operatiunii de leasisng 3aca prevederile contractului de leasing inclus inc'irieri conditionate 7 c'iria contigenta8, c'iria pentru perioada respectiva conta in suma dintre ratele minime de leasing pentru termenul operatiunii de leasing impartit la numarul de perioade si c'iria conditionata pentru acea perioada <n cazul contractelor de leasing e0primate in valuta, diferentele de curs valutar aparute intre momentul facturarii c'iriilor de leasing si momentul latii lor se concretizeaza in venituri din diferente de curs valuata 7 pentru diferente de curs favorabile8 si c'eltuieli din diferente de curs valutar 7 pentru diferentele nefavorabile de curs8 Tratamentul c nta%il a)erent leasingului )inanciar + la l cat r

"C

+ropietarul de drept al bunului inc'iriat in regim de leasing financiar 7locatorul8 nu beneficiaza de aceleasi avanta6e privind bunul dat cu c'irie, dar el nici nu-si asuma riscurile legate de detinerea bunului Acesta nu va figura in patrimonul sau c'iar daca el este propietarul 6uridic al bunului 3in punct de vedere economic, locatorul este considerat un investitor care acorda cu titlu de imprumut o suma de bani remunerata si rambursata prin redevente prevazute prin contract +ropietarul trebuie sa recunoasca in bilant bunurile detinute in regim de leasing financiar drept o creanta la o valoare egala cu investitia neta in leasing +entru locator leasingul financiar genereaza o iesire de activ corporal imobilizat, la valoarea de intrare care coincide cu investitia neta in leasing si o creanta care va fi stinsa pe masura incasarii platilor minime de leasing generand, alaturi de incasarea creantelor privind principalul, si incasarea dobanziilor aferente <n timp ce primul element conduce la o reducere a creantelor 7 rambursarea a principalului8 privind leasingul financiar, al doilea element reprezinta un venit financiar, adica recompensa locatorului privind investitia si serviciile sale ?aloarea investitiei nete in leasing se determina ca diferenta intre investitia bruta in leasing si venitul financiar nerealizat, utilizand o rata implicita a contractului .ocatorul isi va amortiza investitia in opratiunea de leasing pana la valoarea reziduala negarantata .a sfarsitul perioadei de leasing dreptul de propietate al bunului este tranferat 7 fie e0ista o specifiecare e0presa in contractul de leasing a tranferului, fie prin e0istenta unei optiuni de cumparare avanta6oase, care este aproape sigur ca se va e0tercita8, ceea ce antreneaza un surplus de valoare care va fi inregistrat in contabilitatea locatorului ca venit amanat, care va fi 4amortizat5 pe toata durata contractului <n ceea ce priveste asigurarea bunului in regim de leasing financiar finalizat cu transfer de propietate locatorul nu este interesat in fectuarea unei asigurari corespunzatoare a bunului impotriva diverselor riscuri *ocietatea de leasing trebuie sa solicite utilizatorului sa efectueza asigurarea bunului impotriva riscurilor minime, in contabilitatea curenta nefiind necesar intregistrari contabile (osturile directe initiale 7 comisioanele si ta0ele 6uridice8 sunt adesea suportate de locatori la negocierea si perfectarea unui leasing Aceste costuri directe initiale sunt

"$

efectuate in vederea obtinerii unui venit financiar si, conform <A* "$ fie se inregistreaza imediat la venituri, fie se aloca pe termenul de leasing financiar, scazandu-se din aceste venituri Aceasta se poate realiza prin recunoasterea c'eltuielii in momentul realizarii acesteia si prin recunoasterea, in aceeasi perioada, drept venit a unei parti din venitul financiar nerealiza, in valoare egala cu costuri directe initiale <n cazul contractelor de leasing e0primate in valuta, diferentele de curs valutar aparute intre momentul inc'eierii contractului de leasing si momentul facturarii ratelor se vor concretiza in venituri din diferente de curs valutar 7 pentru diferentele nefavorabile de curs8 Acelasi tratament contabil se aplica si diferentelor de curs ce apar intre momentul facturarii ratelor de leasing si momentul platii lor +entru a determina in ce masura activitatea de leasing este eficienta pentru locator se pot folosi una din urmatoarele metodele 9 coeficientul de leasing, rentabilitate, metoda ratei dobanzii ( e)icientul de leasing B prima metoda pentru analiza eficientei leasingului de catre locator, consacrata mai ales de practica , o reprezinta coeficientul de leasing A0ista mai multe formule pentru determinarea acestui coeficient in functie de unele particularitati alea contractului de leasing, cum ar fi9 - contract de leasing financiar fara valoare reziduala, cu plati de leasing efectuate posticipat, acesta se determina ca raport intre totalitatea ratelor de leasing de incasat si valoarea bunului - in cazul in care e0ista o valoare reziduala la sfarsitul termenului de leasing, coeficientul de leasing va fi determinat ca raport intre suma ratelor de leasing, a valoarea reziduala garantata de locatar si costul de ac'izitie a bunului +retul optinuii de cumparare poate coincide cu valoarea reziduala sau poate fi mai mic decat aceasta (onform <A*"$ valoarea reziduala garantata coincide cu pretul optiunii de cumparare daca si numai daca e0ista o optinune de cumparare a bunului si este e0ercitabila <n economiile stabile din tarile dezvoltate, valoarea coeficientului de leasing se situeaza in general intre "FDF;, cel mai des mai aproape de ", fiind insa utilizat in combinatie cu alte metode de determinare a eficientei leasingului

"#

*et da $al rii actuali&ate nete a leasingului +entru determinarea eficientei activitatii de leasing financiar, se va tine seama de valoarea pozitiva sau negativa a acesteia pentru locator9 daca ?A><f" I0, investitia in leasing financiar este rentabila pentru locator daca ?A><f" G0, locatorul este indiferent in decizia de leasing daca ?A><f" F0, investitia in leasing financiar nu este rentabila

unde, ?A><f" reprezinta valoarea actualizata neta a leasingului financiar pentru locator *et da ratei interne de renta%ilitate 1atele interne de rentabilitate a leasingului sunt de fapt castigul din leasing e0primat in marimi relative Acesta metoda evita probleme alegerii unei rate de actualizare 1ata interna de rentabilitate a leasingului pentru locator 71<1< "8 este acea rata pentru care valoarea actualizata a flu0urilor deleasing este nula 3acaM 1<1<f" F O, se remimta :a :easomg , deoarece castigul realizat nu acopera nivelul costului mediu al capitalurilor locatorului 1<1<f" I O, leasingul este eficient, deoarece castigul realizat depaseste nivelul costului mediu al capitalurilor locatorului 1<1<f" G O, locatorul este indiferent la decizia de leasing, deoarece castigul realizat egaleaza costul mediu al capitaluirilor sale Tratamentul c nta%il a)erent leasingului perati nal + la l catar <n cazul leasingului operational, locatorul isi asuma ma6oritatea riscurilor ce decurd din utilizarea bunului si tot el este cel care incaseaza beneficiile rezultate din inc'iriei succesive ale bunului <n consecinta bunul cedat in regim de leasing oprational va figura in continuare in patrimoniul locatorului asemenea unei inc'irieri obisnuite .easingul oprational va genera, pentru locator, un venit din inc'iriere asemenea unei inc'iriei obisnuite ?enitul din inc'iriere provenit din opratiuni de leasing oprational este recunoscut de catre locator prin metoda liniara pe durata opratiunii de leasing, cu e0ceptia cazului, asa cum mentioneaza <A* "$, cand o alta metoda sistematica este mai apropiata de modelul de timp in care beneficiul folosintei derivat din activul inc'iriat este diminuat ",

Amortizarea activului inc'iriat este alocata pe o baza sistematica conforma cu politica locatorului pentru activele similare +entru determinarea amortizarii, intreprinderea este cea care decide metoda de amortizare si cea care va estima durata utila de viata 1ationamentul profesiona trebuie sa se manifeste nu numai la inceputul vietii unui activ ci si pe parcursul, cand poate fi necesara revizuirea duratei de viata sau utilizarea altei metode de amortizare, in conformite cu modul de consum al beneficiilor economice viitoare <A* "$ nu solicita simetrie in baza sistematica utilizata pentru venitul din inc'iriere si amortizare, insa <A* "C 4<mobilizari corporale5 sugereaza ca aceste c'etuieli trebuie alocate proportional cu obtinerea beneficiilor viitoare estimate <n acest sens, va trebui sa se acorde atentie faptului ca durata depreciabila a unui activ in regim de leasing operational este de obicei mai lunga decat termenul de leasing .ocatorul se poate astepta sa primeasca rate mai mici 7 reducerea beneficiilor economice viitoare8 din prelungirea opratiunii de leasing sau de inc'iriei ulterioare, in special daca activul este supus efectelor uzurii morale <n concluzie standardul international da posibilitatea amortizarii activului in regim de leasing oprational pe o durata mai scurta decat durata de viata utila a bunului, daca se estimeaza o depreciere a bunului mai mare decat venitul obtinut ulterior inc'irierii <n cazul in care e0ista costuri directe initiale 7 comisioane siKsau ta0e 6udiciare8 sunt suportate de locatori la negocierea si perfectarea unui leasing, acestea au urmatorul tratament, conform cu <A* "$9 fie se inregistreaza imediat la venituri fie se aloca pe termul de leasing, scazandu-se din aceste venituri Acesta se poate realiza prin recunoasterea c'eltuielii in momentul realizarii acesteia si prin recunoasterea, in aceeasi perioada, drept venit a unei parti din venitul financiar nerealizat, in valoarea egala cu costurile directe initiale <n viziunea standardului <A* "$, c'iria suplimentara obtinuta din efectuarea unor curse e0terne in urma carora se obtin unele venituri din acesta activitate reprezinta o c'irie contingenta <nregistrarile contabile aferente facturarii si platii c'iriei de leasing

;0

suplimentare sunt aceleasi cu cele ale c'iriilor de leasing oprational negociate, prevazute prin contractul de leasing <n cazul contractelor de leasing e0primate in valuta diferentele de curs valuatar aparute intre momentul facturarii c'iriilor de leasing si momentul incasarii lor se concretizeaza in venituri din diferente de curs valutar 7 pentru diferente favorabile8 si c'eltuieli din diferente de curs valutar 7 pentru diferente nefavorabile8 .easingul operational nu implica metode matematice de evaluare specifice comparativ cu leasingul financiar din punctul de vedere al locatorului <n consecinta, metodele de evaluare a leasingului oprational sunt aceleasi cu cele prezentate in caul leasingului financiar pentru locator, si anume9 coeficientul de leasing, valoarea actualizata neta a leasingului, rata interna de rentabilitate a leasingului 1.@. CONTABILIZAREA SI EVALUAREA OPRATIUNILOR DE

LEASING CON4OR; CU REGLE;ENTARILE DIN RO;ANIA Tratamentul c nta%il a)erent leasingului )inanciar - la l catar si l cat r <n 1omania, din cauza unei legislatii defectuoase si contradictorii privind asigurarea bunului in regim de leasing , societatea de leasing este cea care are obligatia sa asigure bunul cedar in regim de leasing indiferent de tipul de leasing inc'eiar insa riscul pierderii, distrugerii, avarierii bunului este suportat de locatar <n consecinta acesta va ac'ita primele de asigurare, urmad apoi a fi refacturare locatarlui, el fiind deci si cel care va incasa despagubirea in cazul producerii riscului ?aloarea de intrare in patrimoniu a mi6loacelor fi0e se face la cost istoric si nu la valoarea actualizata a platilor de leasing minime Ac'izitiile de bunuiri imobile si mobile in leasing financiar sunt tratate ca investitii in imobilizarii, fiind supuse amortizarii pe o baza consecventa cu politica normala de amortizare pentru bunuri similare ale locatarului <nregistrarea in contabilitate a amortizarii bunului ce face obiectul contractului se efectueaza in cazul leasingului financiar de catre locatar

;"

1eflectarea in contabilitatea locatarilor a activelor aferente operatiunilor de leasing financiar se efectueaza cu a6utorul conturilor de imobilizari corporale si necorporale, 3obanzile de platit corespunzatoare datoriilor din operatiuni de leasing financiar se inregistreaza in contabilitatea locatarilor periodic, conform contabilitatii de anga6amente, in contrapardica contului de c'eltuieli 3obanda de platit, aferenta perioadelor viitoare, se evidentiaza in conturi in afara bilantului 7 contul #05" 43obanzi de platit58 3ebanzile de primit corespunzatoare creantelor din operatiuni de leasing financiar se inregistreaza in contabilitatea locatorului perioadic, conform contabilitatii de anga6amente, in contrapartida contului de venit B tranzactie de vanzare si inc'iriere a aceluiasi activ are ca rezultat un leasing financiar, tranzactia reprezinta un mi6loc prin care locatorul acorda o finantare locatarului, activul avand un rol de garantie <n acest caz locatarul nu va recunoaste in contabilitate operatiunea de vanzare a activului, nefiind indeplinite conditiile de recunoastere a veniturilor Activul ramane inregistrat in continuare la valoarea e0istenta anterior operatiunii de leasing, cu regimul de amortizare aferent Tratamentul c nta%il a)erent leasingului perati nal + la l catar si l cat r <n cazul leasingului operational riscurile si responsabilitatile aferente titlului de proprietate asupra bunului raman la societatea de leasing, nu trebuie amestecat utilizatorul *ocietatea de leasing este cea care trebuie sa aiba in sarcina, respective sa suporte pe c'eltuieli astfel de responsabilitati <n consecinta, valoarea primelor de asigurare facturata de societatea de asigurare locatorului trebuie recunoscuta ca si c'eltuieli in contabilitatea curenta a acestuia ?aloarea acestor servicii trebuie sa faca parte integrate din valoarea c'iriei de leasing ca ec'ivalent valoric al contraprestatiei pentru utilizarea activului inc'iriat <n cazul leasingului operational, bunurile sunt supuse amortizarii de catre locator, pe o baza consecventa cu politica normala de amortizare pentru bunuri similare ale acestuia contabilizarea operatiunilor de leasing operational, locatorul trebuie sa prezinte bunurile date in regim de leasing operational in conturile de imobilizari necorporale si corporale, in conformitate cu natura acestora *umele incasate sau de incasat se

;;

intregistreaza in contabilitatea locatorului ca venit in contul de profit si pierdere, conform contabilitatii de anga6amente <n contabilitatea locatarului, bunurile luate in leasing operational sunt evidentiate in conturi de evidenta in afara bilantului sumele platide sau de platit se inregistreaza in contabilitatetea locatarului ca o c'eltuiala in contul de profit si pierdere conform contabilitatii de anga6amente 3aca o tranzactie de vanzare si inc'iriere a aceluias activ are ca rezultat un leasing operational, entitatea vanzatoare contabilizeaza o tranzactie de vanzare, cu inregistrarea scoaterii de evidenta a activului si a sumelor incasate sau de incasat si a ta0ei pe valoarea adaugata pentru operatiunile ta0abile, conform prevederilor legale (a metode de evaluare a operatiunilor de leasing sunt aceleasi ca cele prezentate de <A* "$ , atat pentru leasingul oprational cat si pentru leasingului financiar

CAPITOLUL II STUDIU DE CAZ, ANALIZA CONTRACTULUI DE LEASING

2.1.

PREZENTAREA SOCIETAII ? S.C. RIB S.R.L.

* ( 1iD * 1 . a fost nfiinat n anul ;00$ i are c obiect de activitate 4(omert cu ridicat al ec'ipamentelor i furnirurilor de fierrie pentru instalaii sanitare i de incalzirea5 - cod (AA> -C$*ediul societii este n %ucureti, sector =, str ?alea %uzului, nr ";, cu sediul la aceeai adres (apitalul social al societii subscris i vrsat este n valoare de =500 lei +entru inerea contabilitii folosete un program computerizat autorizat Avidenei contabil se desfoar conform standardelor <*A i <A*, se elaboreaz lunar statele de plat, se ine evidena personalului, a materialelor, a facturilor pe clieni 7stocuri, facturi emise, facturi ac'itate8, evidena contabil a produselor *ocietatea

;=

comercial are un numr de , salariai, fiind condus de un director general i de administrator (ontabilitatea societii este inut de un contabil, anga6at cu contract de munc, n programul de contabilitate Avo Pperiance +rogramul avizat i liceniat, program predefinit cu nregistrri contabile i are mai multe module9 salarii, producie, comer, gestiune comercial, trezorerie etc Euncioneaz n form - 4pe 6urnale5, nregistrndu-se toate documentele primare i actele 6ustificative, la data la care au fost emise, n fiecare 6urnal au0iliar n parte9 - !urnalul de cumprri - facturi de cumprare de marf i servicii, c'eltuieli diverse: - !urnalul de $,n&ri - facturi de vnzare, emise de firm ctre clieni persoane 6uridice i persoane fizice: - registrul de cas - c'itanele de ncasare de la clieni persoane 6uridice, ncasrile aferente bonurilor de cas de marcat 7 prin specificarea &?A colectat --;$ se transfera automat in 6urnalul de vnzri8, c'itane de plat ctre furnizorii de marf, servicii i alte bonuri fiscale de c'eltuieli diverse: - !urnalul de %an N ordine de plat, bilete la ordin, (A(, 7 ncasri i pli prin banc8: - !urnalul de peraiuni di$erse N note de contabilitate, respectiv regularizri de &?A, nota de salarii, nota de amortizare, nota de nc'idere a contului de profit i pierdere 7aceasta se face automat8, alte note contabile - -alana de $eri)icare *ituaiile financiare anuale sunt ntocmite n conformitate cu urmatoarele principii contabile9 "rincipul c ntinuitii acti$itii N societatea i continu n mod normal funcionarea ntr-un viitor previzibil fr a ntra n imposibilitatea continuitii activitii sau fr reducerea seminificativ a acesteia "rincipul permanentei met del r N societatea aplic acelasi reguli, metode, normal privind evaluare, nregistrarea i prezentarea n contabilitate a elementelor patrimoniale, asigurnd compatibilitatea n timp a informaiilor contabile "rincipiul prudenei N s-a inut seama de toate a6ustrile de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, precum i de toate obligaiile previzibile i de pierderile poteniale care au luat natere n cursul e0erciiului financiar

;-

"rincipiul independenei e.erciiului N au fost luate n considereare toate veniturile i c'eltuielile e0erciiului, fr a se ine seama de data ncasrii sau efecturii plii "rincipiul e$alurii separate a elementel r de acti$ i pasi$ - n vederea stabilirii valorii totale corespunztoare unei poziii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecrui element individual de activ sau pasiv

"rincipiul nec mpensrii N valorile elementelor ce reprezint active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezint pasive, respectiv venituri cu c'eltuieli, e0cepie fiind cele admise de lege

"rincipiul pre$alenei ec n micului asupra !uridicului N informaiile prezentate n situaiile financiare reflect realitate economic a evenimentelor i tranzaciilor, nu numai forma lor 6uridic +oliticile contabile semnificative aplicate de 1iD * 1 .

2oneda de raportare a situaiilor financiare, efectuate de societatea comercial mai sus mentionat, sunt intocmite n lei i e0primate n lei &ranzaciile n moned strin sunt nregistrate la cursul de sc'imb la data tranzacionrii .a sfritul e0erciiului, creanele i datoriile e0primate n valut sunt convenite n lei la cursul de sc'imb de la data bilanului i diferenele de curs sunt nregistrate n contul de profit i pierdere

(reanele comerciale i alte creane sunt evideniate n bilan la valoarea lor recuperabil Eurnizorii i alte datorii sunt evideniate la costul istoric >u s-au constituit propizioane 1ezultatul finaciar include i diferenele de curs valuar

;5