Los peligros ocultos de la economa informal

Los gobiernos suponen que el mercado informal crea empleo y alivia las tensiones sociales. Los acadmicos piensan que desaparecer por s solo. Ninguna de las dos ideas resiste un anlisis ms profundo. Diana Farrell

___________________________________________________ No es un secreto que algunas compaas operan parcial o totalmente al margen de la ley no acindoles contrato a todos sus empleados! evadiendo impuestos! ignorando las regulaciones de calidad y seguridad! violando los derec os de propiedad intelectual y patentes e incluso omitiendo registrarse como entidades legales. "ste problema es particularmente importante en los pases emergentes! pero tambin & se a e#tendido a algunas naciones desarrolladas. "l $anco %undial estima que la economa informal genera un '( por ciento del )*$ en las naciones de ba+os ingresos y un &, por ciento del )*$ en aquellas de ingresos altos . "n algunas industrias! tales como el comercio minorista y la construcci.n! la informalidad llega al /( por ciento del empleo. Las autoridades a cargo de la regulaci.n muestran! sorprendentemente! poco inters por este fen.meno. "n los mercados emergentes! los gobiernos abitualmente lo ven como un problema social y no comprenden sus efectos nocivos sobre la productividad y el crecimiento econ.mico. )iensan que la economa informal crea puestos de traba+o para traba+adores poco capacitados y alivia las tensiones sociales relacionadas con el desempleo. 0lgunos acadmicos afirman que la economa informal desaparecer con el tiempo en la medida en que los sectores formales de manufacturas y servicios cre1can generando puestos de traba+o. Los e#pertos en desarrollo creen! con buenas intenciones! que las compaas informales crecern y eventualmente se incorporarn a la economa formal si pueden acceder al crdito y a otros tipos de asistencia tcnica 2 de a los populares programas de 3microcrditos3 de los 4ltimos aos. *nvestigaciones reali1adas por el McKinsey Global Institute 5%6*7 an llevado a la conclusi.n de que estas creencias son falsas. Le+os de reducirse! la economa informal est creciendo en muc os pases. "n los 4ltimos die1 aos! %6* a estudiado la informalidad en una variedad de industrias en un amplio rango de pases! incluidos $rasil! *ndia! )olonia! )ortugal! 8usia y 9urqua. %6* descubri. que las grandes venta+as comparativas en costos que obtienen las compaas informales por medio de la evasi.n de impuestos y regulaciones ms que compensa su ba+a productividad y su reducida escala. )or ello! la competencia se distorsiona debido a que estos +ugadores informales e ineficientes se mantienen en pie evitando que compaas formales ms productivas tengan una mayor participaci.n de mercado. :ualquier beneficio de corto pla1o en relaci.n al empleo es muc o menos relevante que su impacto negativo de largo pla1o sobre el crecimiento econ.mico y la creaci.n de empleo.

Operando en gris )ara muc a gente! la economa informal se reduce a los vendedores ambulantes y a pequeos negocios y es verdad que la informalidad est muy e#tendida entre pequeas empresas tradicionales con ba+os niveles de tecnologa! escala y estandari1aci.n. )ero pasa prcticamente desapercibida cuando se trata de modernas y grandes empresas en pases emergentes 5ver :uadro &7! en los cuales %6* a encontrado cadenas de supermercados! proveedores de repuestos para autos! empresas de monta+e de electrodomsticos e incluso operaciones industriales de gran escala! informales. "l nivel de informalidad vara de una industria a otra. "s mayor en las empresas de servicios tales como la construcci.n y el comercio minorista 5ver :uadro -7! donde las compaas son generalmente pequeas y geogrficamente dispersas! lo cual ace ms difcil detectarla. Los ingresos provienen de consumidores individuales y son difciles de auditar. Los costos laborales son una porci.n importante de los gastos
&

La economa informal! tambin llamada a veces 3mercado gris3! se refiere a compaas que reali1an operaciones legtimas pero que no cumplen con el total de sus obligaciones legales e impositivas 2 no a las organi1aciones criminales! tales como carteles de drogas! mafias! organi1aciones de prostituci.n y operaciones de +uego clandestino. Friedric ;c neider! "Size and Measurement of Informal Economy in 110 Countries around the World" ! un traba+o de investigaci.n de +ulio de -((- 5disponible en <<<.<orldban=.org7.

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totales! as que las compaas se ven tentadas a declarar una menor cantidad de empleados de la que realmente poseen. )or ra1ones similares! la informalidad en las industrias manufactureras es ms com4n en los sectores que requieren mano de obra intensiva como el de vestuario y procesamiento de alimentos que en los que son intensivos en capital como el de ensambla+e automotri1! cemento! petrolfero! siderurgia y las telecomunicaciones. 0un as! algunas grandes compaas industriales y manufactureras operan en la informalidad. >ay tres factores que contribuyen a la informalidad. "l ms obvio es el limitado control del cumplimiento de las obligaciones legales 2 producto de la falta de personal y organi1aci.n de los organismos estatales! de las ba+as penas vigentes por falta de cumplimiento y de sistemas +udiciales ineficientes. ?n segundo factor es el costo de operar formalmente@ la e#cesiva burocracia! los altos impuestos y las costosas regulaciones relacionadas con la calidad de los productos y la seguridad de los traba+adores llevan a las empresas a operar en la informalidad. Finalmente! las normas sociales contribuyen a este problema. "n muc os pases emergentes e#iste muy poca presi.n social para cumplir con las leyes. )or lo tanto! la economa informal est! en realidad! creciendo cada ve1 ms en muc os lugares. "n $rasil! la economa informal emplea a un A( por ciento de los traba+adores 5no incluyendo la agricultura7! una cifra un &( por ciento mayor que la de una dcada atrs. "l crecimiento en muc os mercados emergentes es producto de una mayor presi.n impositiva y de los recortes en los presupuestos estatales para controlar el cumplimiento de las obligaciones de impuestos y regulaci.n. Los dainos efectos de la informalidad La informalidad per+udica el crecimiento econ.mico y la productividad de dos maneras. )rimero! los incentivos y dinmicas que atan a las compaas a la economa informal las llevan a traba+ar en una menor escala y menos productivamente. ;egundo! las venta+as de costos obtenidas por medio de la evasi.n de impuestos y regulaciones ayudan a las compaas informales a apropiarse de una porci.n del mercado perteneciente a sus competidores formales ms grandes y productivos. %s aun! las consecuencias adversas de la informalidad no son solamente econ.micas sino tambin sociales. La trampa de la baja productividad 0cadmicos! e#pertos en desarrollo y funcionarios de gobierno a menudo aseguran que la informalidad se ir reduciendo a medida que pase el tiempo y el sector formal cre1ca. La investigaci.n de %6*! sin embargo! indica que las compaas informales estn atrapadas en una dinmica que se refuer1a a s misma y que las confina a operar en una escala menor! de manera ineficiente y con ba+os niveles de productividad. ?na ve1 que una empresa decide operar informalmente! se reduce su capacidad para invertir en me+orar su gesti.n y financiar su crecimiento. Dado que muc as compaas informales no son entidades legales! rara ve1 solicitan prstamos de instituciones crediticias formales y! en cambio! dependen de prestamistas ilegales que les cobran altos intereses. Las empresas informales no pueden contar con el sistema legal para e#igir el cumplimiento de sus contratos! proteger sus derec os de propiedad intelectual o resolver las controversias en las que se vean involucradas! por lo que para ellas es riesgoso acer negocios con actores fuera de su comunidad cercana. Bperar en la informalidad! adems! crea desincentivos perversos para el crecimiento! dado que las compaas ms grandes atraen ms la atenci.n ante las revisiones gubernamentales. %s aun! las compaas informales tienden a estructurar sus relaciones con los proveedores y clientes de tal manera que se les ace difcil pasar a la formalidad en un futuro. Los clientes de una empresa informal! por e+emplo! esperan pagar precios muy ba+os y muc os iran a comprar a otra parte si sta se convirtiera en una compaa formal y se viese obligada a subir los precios. La idea de que las empresas informales crecern asta pasar ser parte de la economa formal es! por ello! un mito. De este modo! los actores informales unden persistentemente la productividad general y estndar de vida de un pas. "n )ortugal y 9urqua! por e+emplo! la informalidad es responsable de un A( por ciento de la brec a de productividad e#istente con "stados ?nidos. Frenando a las compaas legtimas La informalidad tambin frena el crecimiento econ.mico al evitar que compaas formales ms grandes y productivas ganen mayor participaci.n de mercado. "l beneficio proveniente de evadir impuestos y

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regulaciones a menudo representa ms del &( por ciento del precio final. "sta venta+a permite a las empresas informales2 a pesar de su ba+a productividad 2 vender ms barato que sus competidores formales! distorsionando as el normal proceso competitivo! en el cual las compaas ms productivas capturan una mayor porci.n del mercado y reempla1an a las menos productivas. "n $rasil! los supermercados formales an descubierto que adquirir a actores informales no crea valor! debido a la irreal venta+a en sus costos. 0unque los supermercados pueden aumentar la productividad de las empresas adquiridas! los mrgenes netos de estas 4ltimas quedan prcticamente en cero una ve1 que se pagan las obligaciones impositivas 5ver :uadro C7. "l aumento en la informalidad tambin ace ms lento el crecimiento econ.mico al reducir significativamente la recaudaci.n de impuestos por parte del "stado! el cual debe! entonces! aumentar su presi.n impositiva sobre las empresas formales. 0dems de aumentar las in+ustas venta+as en costos de las empresas informales! las mayores tasas de impuestos reducen los ingresos netos que las compaas formales podran destinar a invertir en nuevas tecnologas para me+orar su productividad. )odra generarse un crculo vicioso@ impuestos ms altos pueden incentivar a que las empresas operen en la informalidad! incrementando la presi.n impositiva sobre las restantes compaas formales. "sta dinmica e#plica en parte por qu est creciendo la economa informal en $rasil! a pesar de una dcada de reformas y liberali1aci.n econ.mica. El costo social La sociedad tambin paga. La mayora de los pases en desarrollo! teniendo en cuenta su estado de madure1 econ.mica! tienen generosos planes de seguridad social y regulaciones laborales para los traba+adores. "l problema es que estos beneficios s.lo se aplican a una parte de los traba+adores@ aquellos empleados del sector p4blico y las compaas formales. Los vulnerables traba+adores de la economa informal reciben! en promedio! sueldos ms ba+os! menos protecci.n en salud y seguridad laboral y tienen menor oportunidad de sindicali1arse. Papel de las autoridades de gobierno La creencia popular es que la informalidad es producto de la corrupci.n y la falta de recursos en el gobierno! pero la e#periencia de %6* sugiere otra cosa@ los gobiernos no tienen conciencia de los enormes beneficios econ.micos y sociales que podran obtener de una reducci.n en la informalidad y no asignan recursos suficientes al adecuado control del cumplimiento de la legislaci.n tanto de impuestos como de otras normas generales. Las e#cusas abituales muestran que los gobiernos subestiman lo que pueden y deben acer para corregir las fuentes de informalidad@ altos impuestos! comple+os sistemas impositivos y regulaciones! controles dbiles y las normas sociales. )ara me+orar las posibilidades de #ito y evitar cambios repentinos y masivos en el empleo! la informalidad puede ser atacada en una industria a la ve1. Los mayores beneficios surgen de reducir la informalidad en aquellos sectores en que los actores informales compiten directamente con los formales y poseen una venta+a de costos considerable o en los que los mayores niveles de control tienen un efecto domin. sobre los dems eslabones de la cadena de abastecimiento. "n muc os pases! la recaudaci.n del *D0 en el comercio minorista es una buena manera de comen1ar! ya que permite al gobierno obtener informaci.n acerca de los ingresos de las compaas que proveen a estos minoristas y as reducir tambin los niveles de evasi.n entre los proveedores. Fortalecer los controles "n la mayora de los pases! la economa informal prospera debido a la falta de controles y no gracias a lagunas regulatorias. "l primer paso! entonces! es sumar recursos e incrementar la capacidad de auditora del gobierno. Los pases desarrollados tienen! en general! muc o ms personal dedicado a la recaudaci.n y el control de impuestos que los pases emergentes. Los sistemas +udiciales inefectivos e#acerban el problema dificultando procesar a quienes evaden impuestos aun cuando puedan ser identificados. De forma parado+al! el control de impuestos tambin es obstaculi1ado por frecuentes condonaciones. %uc os gobiernos en mercados emergentes creen err.neamente que pueden reducir el nivel de informalidad condonando antiguas deudas de impuestos a aquellas compaas que se presenten voluntariamente. Los gobiernos sacrifican de esta manera ingresos significativos y! lo que es peor! dificultan los controles debido a que las compaas prefieren esperar a la siguiente condonaci.n para 3confesarse3.

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Los gobiernos en los mercados emergentes no s.lo deberan de+ar de condonar la evasi.n de impuestos sino tambin aumentar las multas y penas a quienes lo acen. "n los pases desarrollados! estas multas suelen ser el doble o el triple del monto de impuestos adeudados! complementado con pena de prisi.n en el caso de evasi.n reincidente o si el monto adeudado supera una cifra predeterminada. Btra forma de optimi1ar el cumplimiento del pago de impuestos es que los gobiernos se asocien con proveedores de pagos tales como bancos o tar+etas de crdito para aumentar el n4mero de transacciones debidamente registradas por el sistema de recaudaci.n impositiva y! de esta forma! me+orar la calidad de la informaci.n disponible para las autoridades. Eliminar la burocracia 8acionali1ar la carga regulatoria y reducir la burocracia tambin promueven un me+or control impositivo. :onstituir una nueva empresa! por e+emplo! es un proceso engorroso en muc os pases. :uando las empresas no se constituyen como entidades legales! la recaudaci.n de impuestos y la implementaci.n de regulaciones se complican y! en ocasiones! se tornan imposibles. )or ello! los pases con ba+as tasas de constituci.n de sociedades deben acer de la simplificaci.n de este proceso una prioridad. ;implificar el c.digo tributario tambin puede facilitar los controles. "l innovador c.digo espaol para las pequeas y medianas empresas vara por industria y se basa en sus caractersticas fsicas ms que en los ingresos declarados! los cuales son difciles de verificar. Los comerciantes minoristas de alimentos! por e+emplo! pueden optar por que se calculen sus impuestos en base al tamao de sus locales de venta. "sta opci.n a resultado e#itosaE la recaudaci.n impositiva proveniente de las pequeas y medianas empresas aument. en ms de un ,A por ciento. Reducir impuestos Finalmente! los gobiernos en mercados emergentes deben considerar reducir y redistribuir la carga de impuestos para ayudar a disminuir el crecimiento de la informalidad. %uc os pases emergentes cuentan con un sector estatal amplio y generosos programas sociales similares a los de pases ms ricos. ;era poco realista! e incluso in+usto! esperar que los pases emergentes redu1can el gasto p4blico significativamente. ;in embargo! los altos impuestos necesarios para financiar el gasto! gravan a las empresas formales y estn correlacionados con altos niveles de informalidad. "n ning4n otro sitio est este punto tan bien ilustrado como en los sectores minoristas de alimentos de $rasil y %#ico. Los minoristas alimenticios informales an capturado casi un /( por ciento del mercado en $rasil! en donde el *D0 promedio para el sector es del &- por ciento! el que +unto a los aportes sociales y los impuestos a las utilidades se convierte en una pesada carga impositiva. "n %#ico! por el contrario! la mayor parte de los alimentos estn e#entos del *D0. No e#iste informalidad entre los minoristas modernos e incluso un n4mero importante de pequeos comerciantes tradicionales estn registrados y pagan impuestos. 0umentar la recaudaci.n proveniente de empresas informales puede ayudar al gobierno a reducir los impuestos. "n $rasil! como en otros mercados emergentes! ms del /( por ciento de la recaudaci.n fiscal proviene de empresas! comparado con la mitad de ello en los pases desarrollados. La e#istencia de mitos ace que los pases emergentes no se agan cargo del problema del sector informal. ;in embargo! reducir su tamao podra! en casi todos los casos! remover barreras al crecimiento y desarrollo y generar considerables beneficios econ.micos. 8educir el nivel de informalidad no es tarea fcil y tiene riesgos no despreciables. )ero si los gobiernos se acen cargo de las causas de la informalidad 2 el ba+o nivel de control impositivo! los altos costos de operar formalmente y las normas sociales per+udiciales 2 podrn atacar al problema y reducir la posibilidad de trastornos sociales ms serios.

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Cuadro 1

MS EXTE !"!# !E LO $%E %STE! PO!&'# PE S#&

Compaas de la economa informal

&egistradas Compaas modernas que )roductor de acero de 8usia (enta)a in)usta@ servicios de aplican las me+ores energa sin costo prcticas de gesti.n y :ompaa de soft<are de la tienen niveles de *ndia productividad -FC veces (enta)a in)usta@ violaci.n de mayores que las compaas derec os de autor tradicionales Compaas tradicionales que utili1an procesos de negocios y tecnologas muy le+anos a las me+ores prcticas )rocesador de productos lcteos de 9urqua (enta)a in)usta@ "vasi.n parcial del *mpuesto al Dalor 0gregado 5*D07! impuesto a las ganancias! obligaciones de seguridad social y violaci.n de los estndares mnimos de igiene

o registradas :adena de supermercados $rasilea de tamao medio! proveedor de repuestos de autos : ino (enta)a in)usta@ evasi.n de impuestos

Dendedor ambulante de )olonia! constructor de casas de )ortugal (enta)a in)usta@ evasi.n de impuestos! uso de proveedores informales

Fuente@ "uropean :orporate 6overnance *nstituteE 0nlisis %cGinsey

Cuadro *

!"+E&E TES TO OS !E ,&"SES

"nformalidad en la fuer-a laboral . e0clu1endo agricultura2 H Ifrica ;ubF;a ariana *ndia! *ndonesia! )a=istn! Filipinas $rasil! 9ailandia! 9urqua 8epuestos automotrices %#ico : ile )ortugal 0limentos procesados :emento 0cero "lectr.nica ;oft<are :onstrucci.n Destimenta 8etail "nformalidad en acti/idades de /alor agregado en pases en desarrollo H del )*$

Fuente@ Brgani1aci.n *nternacional del 9raba+oE $anco %undialE 0nlisis %cGinsey

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Cuadro 3

CO SEC%E C"#S "MP&E("ST#S

"J"%)LB D" ?N D"90LL*;90 $80;*L"KB

%n detallista formal grande ad4uiere a un competidor informal . la producti/idad aumenta un 3*5 6 Producti/idad laboral1 8eales 5L7 C-H &-!N!C 7Por4u89 M ;ervicios al cliente centrali1ados M Los empleados que an quedado traba+an la misma cantidad de oras en promedio

6 pero el margen neto del retailer se e/apora Margen neto* H 7Por4u89 ;e logra un /H de a orros a travs de la compra y la distribuci.n centrali1ada! peroO "#iste una drstica reducci.n en el nivel de ventas brutas y netas 5-( y -'H respectivamente7! dado que el detallista se ve for1ado a cargar precios ms altos debido al impuesto al valor agregado Los empleados que antes no se encontraban contratados! comien1an a recibir beneficios y cobran oras e#tras

'!N

(!& 0ntes de la adquisici.n Despus de la adquisici.n 0ntes de la adquisici.n Despus de la adquisici.n

& %argen bruto por ora de empleado! en 8eales. Las cifras an sido redondeadas $asado en las ventas netas Fuente@ "ntrevistasE 0ssociaPao $rasileira de ;upermercados 50$80;7E 0nlisis %cGinsey

La autora quiere agradecer a los colegas alrededor del mundo que contribuyeron! de una u otra forma! a que el %cGinsey 6lobal *nstitute pudiera estudiar y comprender en profundidad el tema de la informalidad y desarrollar este articulo@ Didem Dincer $aser! >ein1F)eter "lstrodt! $ill Le<is! David %een! Dincent )almade y Jaana 8emes. Las perspectivas descritas en este artculo sinteti1an un n4mero de reportes previos del %6*! incluyendo aquellos sobre $rasil! )olonia! 8usia y 9urqua! los cuales fueron desarrollados en estrec a colaboraci.n con cada una de las oficinas locales de %cGinsey y con asesores acadmicos e#ternos. Diana Farell es la directora del %cGinsey 6lobal *nstitute y una de las directoras de la oficina de ;an Francisco. 9 is article <as originally publis ed in 9 e %cGinsey Quarterly! -(('! Number C! and can be found in t e publicationRs Seb site! <<<.mc=inseyquarterly.com. :opyrig t 5c7 -(('. %cGinsey T :ompany. 0ll rig ts reserved. 9ranslated and reprinted by permission.

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