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=
x
y Pmx x
dx
dPMx
En arrangeant les lments de ce dernier rapport, on arrive tablir que : . /
1 1
x y Pmx =
La zone II est qualifie de zone de validit dune fonction de production en ce quelle nest pas
caractrise par une sous-utilisation du facteur fixe ni par une sur-utilisation anti-conomique de ce
dernier. Dans cette zone, on vrifie que le produit marginal de x
1
est positif et volue un rythme
dcroissant, soit :
f
i
'(.) > 0 et f
i
(.) s 0.
42
Selon la thorie noclassique, ces deux conditions sont lexpression mme de la rgularit dune
fonction de production. Si ces conditions sont vrifies, on dit que la fonction est well behaved .
Compte tenu de la dfinition donne ci-dessus de llasticit ainsi que des graphiques ci-dessus, on dit
que le facteur fixe est sous-utilis lorsque llasticit de loutput par au facteur variable est suprieure
{ un (zone I) et on dit quil connat une sur-utilisation conomiquement tolrable lorsque llasticit
est comprise entre zro et un (zone II appele zone de validit). Lorsque llasticit devient ngative,
on parle dune sur-utilisation anti-conomique (zone III).
2.1.2. Analyse de la production dans le long terme
Dans le long terme, tous les inputs deviennent variables. Ainsi, la firme une plus grande marge de
manuvre en termes de possibilit de combinaison des facteurs. Si les deux sont substituables, la
firme peut raliser un mme niveau de production en se servant de plusieurs combinaisons dinputs.
Le lieu gomtrique de ces diffrentes combinaisons dinputs est appel isoquant.
x
2
(x2/x1)
A
x
2
A
A
(x2/x1)
B
x
2
B
B
y
0
0 x1
A
x1
B
x1
Les combinaisons A et B ne sont pas identiques mais puisque tant sur le mme isoquant, elles
donnent lieu une mme production, soit y
0
. Le passage de A B se traduit par une diminution de la
quantit utilise de x
2
et un accroissement de la quantit utilise de x
1
. Ces variations nont pas altr
ou accru lchelle de production car lajustement des quantits des deux facteurs sest fait en fonction
de la productivit marginale de chaque input. Etant donn que sur lisoquant, le niveau de production
est constant, on peut crire :
y
0
= f(x
1
, x
2
).
La diffrentielle de cette relation donne :
dy
0
= Pmx
1
dx
1
+ Pmx
2
dx
2
= 0.
Aprs arrangement, on arrive dfinir le taux marginal de substitution technique (TmSt) comme tant
le rapport des productivits marginales des deux inputs, soit :
.
2
1
1
2
TmSt
Pmx
Pmx
dx
dx
= =
Pour une technologie Cobb-Douglas dexpression ,
2 1
b a
x x y = le taux marginal de substitution technique
est donn par :
.
1
2
x
x
b
a
TmSt=
43
Gomtriquement, le taux marginal de substitution technique peut sinterprt comme la pente
mene { un point prcis de lisoquant. Lorsquon passe de A { B, on constate que la pente de
lisoquant dcrot. Ceci tient au fait que le facteur x
2
en devenant relativement rare, voit son produit
marginal augmenter et le facteur x
1
en devenant relativement abondant, voit son produit marginal
diminuer, do une baisse du TmSt.
Elasticit de substitution
Lorsque lon passe de A { B, on observe galement un changement du rapport des facteurs (x
2
/x
1
) ou
de la combinaison des inputs. Ceci tient au fait que le passage de A B se traduit par un changement
du TmSt, cest--dire un changement du rapport des productivits marginales des facteurs. Pour
calculer la sensibilit du rapport des facteurs par rapport au TmSt, Hicks a propos le concept
dlasticit de substitution. Ce dernier scrit comme suit :
.
ln
) / ln(
) / (
) / (
1 2
1 2
1 2
TmSt
x x
x x
TmSt
dTmSt
x x d
c
c
= = o
Prenons le logarithme nprien du TmSt de la Cobb-Douglas : . ln ln ln
1
2
x
x
b
a
TmSt + = En calculant
llasticit de substitution, on obtient 1. Cest justement la principale faiblesse que prsente la fonction
Cobb-Douglas. En 1961, Solow Minhas Arrow Chenery ont propos une autre fonction de
production appel SMAC ou CES (Constant Elasticity of Substitution) pouvant donner lieu des
lasticits de substitution diffrentes de 1. Cette forme fonctionnelle qui se fonde sur deux oprateurs
mathmatiques (barycentre et moyenne harmonique gnralise), scrit :
| | , ) 1 (
1
2 1
+ = x a ax y
o reprsente le paramtre de substitution. Pour la CES, llasticit de substitution est donne par :
.
1
1
o
+
=
En fonction de la valeur prise par le paramtre , la valeur de llasticit peut changer. Si = 0,
llasticit de substitution sera gale { 1, ce qui renvoie une technologie de type Cobb-Douglas.
Rendements dchelle
Lorsque lon sintresse { leffet dune variation qui-proportionnelle de tous les facteurs de
production sur loutput, on procde { lanalyse des rendements dchelle. Ces derniers peuvent tre
croissants, constants ou dcroissants. Soit m, un scalaire par lequel on augmente les quantits
utilises de tous les facteurs. On dira quune technologie est caractrise par :
(1) des rendements constants { lchelle si f(mx
1
, mx
2
) = my ;
(2) des rendements croissants { lchelle si f(mx
1
, mx
2
) < my ;
(3) des rendements dcroissants { lchelle si f(mx
1
, mx
2
) > my.
Dans la situation (1), on observe un accroissement de la production dans les mmes proportions que
les inputs alors que dans la situation (2), il y a accroissement plus que proportionnel et dans la
situation (3), il y a accroissement moins que proportionnel.
44
Rendements constants Rendements croissants
x
2 .
x
2
A'
A'
A B'
2y A B'
B 3y
B
y
y
0 x1 0 x1
Rendements dcroissants
x
2
A'
A B'
1.5y
B
y
0 x1
Il convient de remarquer quune fonction de production est dite homogne de degr k, lorsquen
multipliant tous les facteurs de production par un scalaire m, on obtient une expression de la forme :
f(mx
1
, mx
2
) = m
k
f(x
1
, x
2
).
Dans ces conditions, une technologie { rendements dchelle constants doit tre homogne de degr
1, une technologie { rendements dchelle croissants doit tre homogne dun degr suprieur et une
technologie { rendements dchelle dcroissants doit tre homogne dun degr infrieur de lunit.
Thorme dEuler. Le thorme tablit que pour une fonction de production homogne de degr m,
on vrifie lgalit ci-aprs :
my = x
i
f
i
'(.) (avec i = 1, 2).
On peut donc dmontrer que le degr dhomognit dune fonction de production est { la somme
des lasticits de loutput par rapport { tous les inputs ou facteurs quelle utilise. Il suffit de diviser
cette dernire relation dEuler par y pour sen convaincre.
=
'
=
i
x y
n
i
i
i
y
f
x m
,
c .
Pour la fonction de production Cobb-Douglas note ,
2 1
b a
x x y = m = a + b. La nature des rendements
dchelle dpendra de la valeur prise par les diffrents paramtres. On aura des rendements dchelle
Ces trois graphiques illustrent les concepts de
rendements dchelle constants, croissants et
dcroissants. A correspond la combinaison (x
1
A
,
x
2
A
), B (x
1
B
, x
2
B
), A' (2x
1
A
, 2x
2
A
) et B'
(2x
1
B
, 2x
2
B
). Si en multipliant par 2 la quantit
utilise de tous les inputs, on constate que
loutput est lui-mme multipli par 2, on parle de
rendements dchelle constants. Si loutput est
multipli par 3 (qui est suprieur 2), on est en
prsence de dchelle rendements croissants. Par
contre, si loutput est multipli par 1.2 (qui est
infrieur 2), la production est ponctue par des
rendements dchelle dcroissants.
45
constants si a + b = 1, des rendements dchelle croissants si a + b > 1 et des rendements dchelle
dcroissants si a + b < 1.
2.2. Analyse des cots
Pour produire son output y, la firme doit acheter les inputs x
1
et x
2
sur le march des facteurs
respectivement aux prix w
1
et w
2
. Ainsi, on peut dfinir le cot de production comme tant la somme
des dpenses engages par la firme pour gnrer loutput y. On crit :
C = w
1
x
1
+ w
2
x
2
.
Puisque les inputs x1 et x2 concourent { la ralisation de loutput y, on peut galement exprimer le
cot de production comme une fonction de y. On crit alors :
C = C(y).
Limpact dune variation de y sur le cot est appel cot marginal. En prsence de donnes discrtes le
cot marginal est donn par le rapport suivant :
Cm = C/y.
Lorsquon se trouve devant une fonction de cot continue et drivable, on peut calculer le cot
marginal en calculant la driv de C par rapport y, soit :
Cm = dC/dy.
Si lon sintresse au cot de production dune unit doutput, il faut dterminer le cot moyen CM. Ce
dernier nest rien dautre que le rapport entre le cot total de production et la quantit doutput
gnr, soit :
CM = C/y.
Etant donn que lanalyse de la production a t envisage en fonction de lhorizon temporel, nous
envisagerons aussi lanalyse des cots en deux temps. La fixit dun facteur dans le court terme a des
consquences sur la structure des cots et mme sur les dcisions prendre par la firme en termes de
production.
2.2. Analyse des cots court terme
A court terme, le facteur x
2
est maintenu constant alors que le facteur x
1
est variable. Ainsi, la fonction
de cot scrira :
.
2 2 1 1
x w x w C + =
Les prix des inputs tant fixs par le march, on distinguera deux composantes du cot total, savoir
le cot variable et le cot fixe. Le cot variable Cv correspond au produit w
1
x
1
et le cot fixe Cf au
produit .
2 2
x w Ainsi, la fonction de cot total peut aussi scrire :
C = Cv + Cf = g(y) + Cf.
Le cot fixe ne dpend pas de lchelle de production alors que le cot variable dpend du volume de
la production y.
46
Le cot marginal que nous avons dfini ci-dessus comme le cot support par la firme pour gnrer
une unit additionnelle doutput, est donn par :
Cm = dC/dy = g'(y).
La drive du cot total est gale celle du cot variable car la drive du cot fixe est nulle. Ceci
montre que la courbe reprsentative du cot variable aura la mme allure que celle de la courbe de
cot total. Le cot moyen tant le rapport du cot total avec le volume de production y, on arrive
tablir que le cot moyen est gal la somme du cot variable moyen et du cot fixe moyen, soit :
CM = C/y = CvM +CfM.
Comment tracer les courbes de cot variable et de cot total ? Il faudrait connatre lallure des courbes
selon que y varie. Prenons la drive de C par rapport y, ce qui donne :
.
1
1
Pmx
w
dy
dC
=
Compte tenu de lvolution de la production dans le court terme (rendements croissants, constants et
puis dcroissants), les courbes de cot total et de cot variable auront dans un premier une pente
positive mais dcroissante et ensuite une pente positive et croissante. Ainsi, les courbes de cot total
et cot variable auront lallure de la lettre S renverse.
Cots
C = Cv + Cf
Cv
Cf
0 y
Compte tenu de lvolution du cot total, on comprend que la courbe de cot marginal sera dans un
premier temps, dcroissante ensuite croissante. Il en est de mme pour la courbe de cot moyen car :
.
1
1
CfM
PMx
w
y
C
CM + = =
Eu gard { lvolution du PMx
1
, on tablit que dans un premier temps le cot moyen dcroit tout en
tant suprieur au cot marginal et dans un deuxime temps, il crot tout en tant infrieur au cot
marginal. Ceci suppose que les deux courbes se croisent en un point prcis, au point o le cot moyen
atteint son minimum.
47
- Preuve de lgalit Cm = CM lorsque CM atteint son minimum.
Par dfinition CM = C/y. Ce dernier atteint son minimum lorsque sa drive par rapport y est gale
zro. En drivant et en annulant, on obtient :
. 0
2
=
=
y
C yCm
dy
dCM
En arrangeant les lments de ce dernier rapport, on arrive tablir que : . / y C Cm= Le graphique
ci-aprs prsente les courbes reprsentatives du cot marginal, du cot moyen et du cot variable
moyen.
Prix
Cots
Cm
CM
CvM = g(y)/y
0 y
Fonction de cot long terme
Puisque dans le long terme tous les facteurs sont variables, le cot fixe est absorb par le cot variable
et la fonction de cot devient :
C = C(y).
En courte priode, la dimension ou taille de la firme est dtermine par le cot fixe. Ainsi, dans le court
terme, la production est contrainte par le facteur fixe en ce que lutilisation du facteur variable dpend
du facteur fixe. La courbe de cot de long terme est une courbe enveloppe des courbes de cot de
diffrentes sous-priodes qui forment la longue priode.
Cots
CLT
CCT3
CCT1 CCT2
0 y
48
Dans le long terme, le cot moyen sera donn :
2
2
1
1
PMx
w
PMx
w
y
C
CM + = =
et sa courbe reprsentative aura une concavit tourne vers le haut. Il faut noter que cette courbe de
cot moyen de long terme est une courbe enveloppe qui ramasse plusieurs courbes de cot moyen de
courtes priodes.
Cots
CMLT
CMCT1 CMCT3
CMCT2
0 y
La courbe de cot marginal aura la mme allure que celle quelle avait dans le court terme tant donn
que la courbe de cot total a lallure de la lettre S renverse. Elle coupera la courbe de cot moyen
lorsque cette dernire atteint son minimum.
2.3. Gestion optimale
Le problme conomique de base de la firme est celui de maximiser son profit.
Max R C(y) = py C(y)
En drivant le profit par rapport y et en annulant la drive, on obtient le critre observer par la
firme pour tre efficace sur le march :
p = Cm.
Ceci suggre que la firme devrait bien organiser sa production pour tirer meilleur parti du prix pratiqu
sur le march (scale efficient).
Puisque y = f(x
1
, x
2
), on peut aussi crire le problme comme suit :
Max R C(y) = pf(x
1
, x
2
) [w
1
x
1
+ w
2
x
2
]
Ce problme peut galement tre apprhend en termes de maximisation de la production sous une
contrainte de cot, soit :
Max f(x
1
, x
2
)
telle que C p
1
x
1
+ p
2
x
2
avec (x
1
, x
2
) e R
2
+
.
49
Ce programme peut, par une approche duale, prendre la forme dun problme de minimisation :
Min C = p
1
x
1
+ p
2
x
2
telle que f(x
1
, x
2
) y
avec (x
1
, x
2
) e R
2
+
.
Dans les lignes qui suivent, nous aurons dfinir les rgles observer par une firme qui se veut
techniquement efficace et qui voudrait faire une entre russie sur le march dans lequel elle aura
vendre son output.
2.3.1. Gestion optimale dans le court terme
Puisque x
2
est fixe dans le court terme, le problme de maximisation du profit peut scrire :
]. [ ) , (
2 2 1 1 2 1
x w x w x x pf Max + = t
En drivant la fonction de profit par rapport x
1
et en annulant la drive, on obtient :
pPmx
1
w
1
= 0.
Le produit pPmx
1
donne le produit marginal en valeur du facteur x
1
, cest--dire le produit marginal du
facteur x
1
valoris au prix auquel loutput est vendu p. On peut tablir que :
pPmx
1
= w
1
.
Cette relation suggre que la firme arrtera dengager des units additionnelles du facteur x
1
lorsque
le produit marginal en valeur du facteur sera gal ce que le facteur cote la firme. On peut encore
tablir qu{ lquilibre, on doit observer lgalit :
Pmx
1
= w
1
/p.
Ceci laisse entendre que la firme rmunre le facteur en fonction de sa productivit marginale. Cette
dernire correspond donc au salaire rel, cest--dire au rapport salaire sur prix.
La mme conclusion peut tre obtenue en se servant dune approche graphique. La fonction de profit
peut tre crite comme suit :
]. [
2 2 1 1
x w x w py + = t
En rsolvant cette relation par rapport y, on obtient lisoprofit qui est une quation qui met en
relation y et x
1
afin de raliser un mme niveau de profit.
.
1
1 2 2
x
p
w
p
x w
y +
+
=
t
En drivant y par rapport x
1
, on obtient la pente de la droite disoprofit qui est positive et gale {
w
1
/p. On peut ainsi dans un plan (x
1
, y), reprsenter des droites parallles reprsentant diffrents
niveaux de profit. Si on ajoute au graphique la courbe de production, juste pour la partie correspond
la zone de validit, on peut tirer la mme conclusion que celle tire ci-dessus.
50
y
Droites disoprofit
) , (
2 1
x x f y =
0 x1* x1
La quantit utiliser du facteur x
1
est celle qui galise la pente de la fonction de production (Pmx
1
) la
pente de la droite disoprofit (w
1
/p).
2.3.2. Gestion optimale dans le long terme
Dans le long terme, le problme de maximisation du profit scrit comme suit :
]. [ ) , (
2 2 1 1 2 1
x w x w x x pf Max + = t
En drivant la fonction de profit par rapport x
1
et x
2
et en annulant les deux drives, on obtient :
pPmx
1
w
1
= 0 ou pPmx
1
= w
1
,
pPmx
2
w
2
= 0 ou pPmx
2
= w
2
.
Ces rsultats montrent que la firme devrait engager les deux facteurs en fonction de leurs
productivits marginales. En faisant le rapport des productivits marginales en valeur des deux
facteurs, on arrive tablir que pour tre techniquement efficace (technical efficient), la firme doit
galiser son taux marginal de substitution technique au prix relatif des facteurs, soit :
.
2
1
2
1
w
w
Pmx
Pmx
TmSt = =
Graphiquement, cette condition dquilibre est tablie en faisant un rapprochement de la pente de
lisoquant avec la pente de lisocot. Ce dernier est lensemble de combinaisons dinputs qui cotent
exactement C la firme.
51
x
2
x
2
* E
y
2
y
1
y
0
0 x1* x1
En se servant de cette condition dquilibre, on peut driver les fonctions de demande des inputs.
Celles-ci prendront respectivement les formes gnrales ci-aprs compte tenu des deux programmes
repris ci-dessus :
x
i
= x
i
(C, w
1
, w
2
) et x
i
= x
i
(y, w
1
, w
2
).
La premire fonction tablit que la demande est fonction de lenveloppe budgtaire alloue la
production et des prix des facteurs alors que la deuxime a pour arguments le niveau de production
attendu et les prix des facteurs. On peut aussi compter p le prix de loutput parmi les dterminants de
la demande dinput.
Considrons la fonction de production Cobb-Douglas .
2 1
b a
x x y = Les productivits marginales des deux
facteurs tant
b a
x ax Pmx
2
1
1 1
= et
1
2 1 2
=
b a
x bx Pmx , { lquilibre, on devrait vrifier que :
1 2
1
1
w x pax
b a
=
.
2
1
2 1
w x pbx
b a
=
En multipliant la premire relation par x
1
et la deuxime par x
2
, on arrive tablir que :
,
1 1
x w pay =
.
2 2
x w pby =
Par consquent, les fonctions de demande des deux inputs seront donnes par :
,
1
1
w
pay
x =
.
2
2
w
pby
x =
Taille optimale de la firme
Admettons que lon soit en prsence dune firme utilisant deux facteurs de production : x
1
et x
2
. Dans
le court terme, le facteur x
2
est fixe alors que x
1
est variable. Pour raliser la production y
0
dans le court
terme, la firme doit utiliser la quantit du facteur x
1
CT
compatible la norme fixe par
2
x .
52
x2
Isoquant
2
x
x2* E Isocot
y0
0 x1
CT
x1* x1
Il se dgage de ce graphique que la ralisation de y
0
dans le court terme cote plus cher que si lon se
trouvait au point E, point qui peut tre envisag dans le long terme. Si la firme avait la possibilit de
faire varier le facteur x
2
, elle laurait fait mais sa fixit le lui interdit. Ceci montre que dans le long
terme, la firme a la possibilit de sajuster de manire { maximiser son profit alors que dans le court
terme, cest le facteur fixe qui dtermine les possibilits de production. Ainsi, dans le court terme, la
firme est dite rationnelle lorsque le choix de sa taille correspond la quantit x
2
*. Nous avons qualifi
le cot de long terme denveloppe de celui de court terme, car on vrifie toujours que : C
CT
> C
LT
.
Sentier dexpansion de la firme
Autant que lhomme est appel { crotre, la firme est appel { crotre et { prendre des dimensions plus
importantes pour offrir davantage des units de son output sur le march. Dans le graphique ci-
dessous, on considre que le budget dont dispose la firme pour raliser sa production crot, ce qui lui
permet aussi daccrotre sa production. Durant ce processus dexcroissance de la firme, elle est
appele observer les rgles dune bonne gestion. Ainsi, elle est tenue de respecter le critre
defficacit technique : TmSt = w
1
/w
2
.
x2
Sentier dexpansion
E
E'
E
0 x1
On dfinit le sentier dexpansion de la firme comme tant la courbe ou droite faite des diffrentes
combinaisons dinputs permettant { la firme de raliser son quilibre pour diffrents niveaux de
budget allou sa production. Elle peut tre reprsente par une fonction appele eutope et qui met
en relation x
2
et x
1
{ partir de la condition defficacit technique.
53
Pour une technologie Cobb-Douglas ,
2 1
b a
x x y = { lquilibre on doit vrifier lgalit suivante :
.
2
1
1
2
w
w
x
x
b
a
TmSt = =
Ainsi, on peut crire leutope comme suit :
.
1
2
1
2
x
w
w
a
b
x =
Si lon veut passer de la fonction de cot donne par la somme des dpenses engages pour disposer
des deux inputs { une fonction de cot qui dpend du niveau de loutput y, on se sert de leutope.
Grce { ce dernier, il est possible dexprimer la fonction de cot et la fonction de production comme
des fonctions univaries et ensuite, par substitution, exprimer C comme une fonction de y.
En considrant la fonction de production de type Cobb-Douglas ci-dessus, on arrive tablir que le
cot total est donn par :
.
1 1
x w
a
b a
C
|
.
|
\
| +
=
En renvoyant, leutope dans la fonction de production, on obtient :
.
1
2
1 b a
b
x
w
w
a
b
y
+
|
|
.
|
\
|
=
A partir de cette dernire relation, on tire x
1
, soit :
.
1
2
1
1
b a
b
b a
w
w
b
a
y x
+
+
|
|
.
|
\
|
=
Enfin, en renvoyant cette dernire expression dans la fonction de cot univarie, on arrive au rsultat
recherch, soit :
. ) (
1
1
1
2
b a
b a
b
y w
w
w
b
a
a
b a
y C
+
+
|
|
.
|
\
|
|
.
|
\
|
+
=
Si a = b = 1, on aura lexpression suivante :
( ) . 2 ) ( 2
1
2 1
y w w y C =
Comment exprimer le cot en fonction de y lorsquon est en prsence dune fonction de production
de type Leontief note y = min [x
1
, x
2
] ? Puisque pour cette fonction, on vrifie que y = x
1
= x
2
, on tablit
alors que C = (w
1
+ w
2
)y. Quen est-il pour une fonction de production facteurs parfaitement
substituables note y = x
1
+ x
2
? Le taux de substitution tant de 1 contre 1, la firme devrait utiliser le
facteur qui cote le moins cher. Si w
1
> w
2
, la firme utilisera exclusivement x
2
. x
1
tant gal zro, on
aura y = x
2
et C = w
2
x
2
ou C = w
2
y. En revanche, si w
1
< w
2
, la firme utilisera exclusivement x
1
et la
fonction de cot scrira C = w
1
x
1
ou C = w
1
y. En agrgeant, on crira C = min [w
1
y, w
2
y].
54
Offre de la firme
Alors que la fonction de production met en relation loutput y et les quantits dinputs utilises pour le
gnrer, la fonction doffre met en relation loutput et le prix auquel il est vendu sur le march. Dans
certaines circonstances, elle peut mettre loutput en relation avec son prix ainsi que les prix des inputs
qui ont concouru la production. Mais bien sr, les deux fonctions (production et offre) expriment
une mme ralit car ce qui est offert sur le march, cest ce qui a t pralablement produit.
- Seuil de fermeture, seuil de rentabilit et offre dans le court terme
La dcision doffrir un bien sur le march dpend du niveau du prix auquel il est vendu ainsi que de la
structure des cots. La firme devra observer le critre p = Cm.
Si le prix du march est p
f
, soit un niveau de prix qui permet la firme de ne couvrir que son cot
variable, la firme pourrait arrter de produire car la perte quelle va enregistrer sera identique celle
quelle connatrait si elle ne produisait pas. Si le prix se situe au niveau de p
r
, un niveau de prix qui
permet de couvrir toutes les charges productives, on dira que la firme est au niveau du seuil de
rentabilit car elle ne ralise ni bnfice ni perte. Cest pour des niveaux de prix suprieurs { p
r
que la
firme pourra offrir son bien sur le march. On conclut ainsi que la courbe doffre de la firme
correspond la partie ascendante de la courbe de cot marginal en partant du seuil de rentabilit.
Prix
Cots
Cm
CM
pr
pf CvM = g(y)/y
0 y
Considrons une firme dont la fonction de cot est donne par C(y) = y
2
+ y + 1. Son cot fixe est Cf = 1,
son cot variable est Cv = y
2
+ y, son cot variable moyen est CvM = y + 1 et son cot marginal est
Cm = 2y + 1. Quel est son seuil de fermeture et quel est son seuil de fermeture ? Pour dterminer le seuil
de fermeture, il faut partir de la double galit p = Cm = CvM et pour dterminer le seuil de rentabilit,
il faut partir de la double galit p = Cm = CM.
A la lumire des informations disponibles, pour dterminer le seuil de fermeture, on galise le cot
marginal au cot variable moyen, soit : 2y + 1 = y + 1. Il vient ainsi que y = 0. En renvoyant cette valeur
dans le cot marginal, on obtient le seuil de fermeture, soit pf = 1. Pour avoir le seuil de rentabilit, on
galise le cot marginal au cot moyen, soit : 2y + 1 = y + 1 + 1/y. En rsolvant par rapport y, on
obtient : y = 1. Ainsi, le seuil de rentabilit de la firme est p
r
= 3. Pour avoir la fonction doffre, il faut
galiser le cot marginal au prix, soit 2y + 1 = p. En rsolvant par rapport y, on obtient la fonction :
y
s
= 0.5 + 0.5p.
Si p = 1, loffre sera gale { 0. Par consquent, la recette sera R = 0, le cot total sera C = 1 et le profit
sera = 1.Si p = 3, loffre sera gale { 1. Il vient alors que la recette sera R = 3, le cot total sera C = 3 et
le profit sera = 0. Par contre, si p = 5, loffre sera gale { 2. Ainsi, la recette sera R = 10, le cot total
sera C = 7 et le profit sera = 3. Cest pour des niveaux de prix suprieurs au seuil de rentabilit que
lactivit rapporte { la firme.
55
- Offre dans le long terme
La fonction doffre de long terme est obtenue en renvoyant dans la fonction de production, les
fonctions de demande des inputs x
i
= x
i
(y
0
, p, w
1
, w
2
) avec i = 1 et 2. On obtient ainsi une fonction ayant
la forme gnrale suivante :
y = f(p, w
1
, w
2
).
Pour la fonction de production Cobb-Douglas ,
2 1
b a
x x y = les fonctions de demande des deux inputs
sont donnes par
1
1
w
pay
x = et .
2
2
w
pby
x = En renvoyant ces deux fonctions dans la fonction de
production et en rsolvant par rapport y, on obtient la fonction doffre de long terme :
.
1
2
1
1
b a
b
b a
a
s
w
pb
w
pa
y
(
=
Il y a lieu de noter que les courbes doffre de court et de terme sont toutes des fonctions croissantes
du prix auquel loutput est vendu mais la pente de la courbe doffre de court terme est plus prononce
que celle de la courbe doffre de long terme. Ceci sexplique par le fait que dans le long terme, le
nombre dintervenants sur le march du ct de loffre est si important que les perspectives de
profitabilit sans trouvent affaiblies. Consquence, loffre devient moins sensible aux variations du
prix de loutput.
y
OCT
OLT
p
2.4. Changement de lenvironnement et ajustement de la firme
Sous ce point, nous allons, { laide du lemme de Shephard et du lemme de Hotelling, discuter du
comportement que devrait adopter une firme rationnelle selon que certains lments de son
environnement changent. Comment devrait-elle se comporter si le prix dun de ses inputs augmente ?
Comment devrait-elle se comporter si le prix dun des outputs quelle vend voit son prix augmenter ?
2.4.1. Lemme de Shephard
Pour produire le bien y, la firme combine deux inputs selon une technologie donne. Ainsi, sa fonction
de production scrit :
y = f(x
1
, x
2
).
56
Les inputs sont substituables. Le cot de production de la firme qui est une fonction de lchelle de la
production quelle entend raliser y, est gale { la somme des dpenses quelle a engages pour
disposer des diffrents inputs intervenants dans son activit de production. Les inputs tant achets
sur le march des facteurs, on peut crire la fonction de cot comme suit :
C = C(y, w
1
, w
2
)
On peut galement crire la fonction de cot de la sorte :
C = min w
1
x
1
+ w
2
x
2
Proprits de la fonction de cot
(i) La fonction de cot est non dcroissante par rapport aux prix des inputs. Si w ' > w, il vient
alors que C(w ', y) > C(w, y).
(ii) La fonction de cot est homogne de degr un par rapport aux prix des inputs. En
multipliant tous les prix par un scalaire m, on multiplie le cot par le mme scalaire :
C(mw, y) = mC(w, y) pour tous m > 0.
(iii) La fonction de cot est concave par rapport aux prix des facteurs, cest--dire que chaque
fois que le prix dun input saccrot, le cot de production saccrot moins que
proportionnellement. Autrement dit, on doit vrifier que C '(.) > 0 et C (.) s 0.
La concavit est une proprit qui peut paratre surprenante, et pourtant lintuition sous-jacente est
trs claire. Lorsque le prix dun facteur saccrot, le cot de production saccrot, mais une firme qui
affiche un comportement doptimisation rduira lusage fait de ce facteur au profit des facteurs qui lui
sont substituables et qui ont vu leurs prix ne pas changer sur le march des facteurs.
Situation
initiale
Comportement
passif
Comportement
rationnel
I
n
p
u
t
s
I
n
p
u
t
s
I
n
p
u
t
s
w1 5 10 w1' 8 10 w1' 8 7
w2 2 5 w2 2 5 w2 2 7
Cot 50 90 70
Comme le montre le tableau ci-dessus, lorsque le prix dun input augmente, le cot de production
augmente. Cependant, on constate quil serait rationnel pour la firme de modifier son plan dutilisation
des inputs que de ne pas le faire. En diminuant la quantit utilise du facteur pour lequel le prix a
connu une hausse et en le substituant par le facteur dont le prix na pas chang, la firme supporte un
cot de 70 alors que si elle affichait un comportement passif, elle supporterait un cot de 90.
Prsentation du lemme de Shephard
Soit x
i
(y, w
1
, w
2
), la demande du facteur i par la firme. Si la fonction de cot est continue et
diffrentiable par rapport w
i
alors :
. 0
(.)
) , , (
2 1
>
c
c
=
i
i
w
C
w w y x
Cette drive est positive, car on ne peut pas avoir une demande ngative. Puisque la demande du
facteur i est une fonction dcroissante de w
i
, la drive seconde de la fonction de cot par rapport w
i
sera ngative, soit :
. 0
(.) (.)
2
2
s
c
c
c
c
i
i
i
w
x
w
C
57
Les signes de ces deux drives montrent que la fonction de cot minimum est bel et bien concave.
Cot
*
2 2
*
1 1
x w x w C + = [Fonction de cot passif]
C = C(y, w
1
, w
2
) [Fonction de cot minimum]
w
1
* w
1
Ce graphique montre que la fonction de cot minimum est concave et se situe en dessous de la courbe
reprsentative de la fonction de cot passif, cest--dire la fonction de cot qui traduit un
comportement passif de la firme alors que le prix de linput 1 change.
Preuve du lemme de Shephard.
Soit X* = (w
1
w
2
)', le vecteur des inputs qui minimise le cot de production de y aux prix W* = (w
1
w
2
).
On peut dfinir la fonction de cot superflu ou de surcot :
g(W) = C(W, y) WX*.
Puisque C(W, y) est le cot le plus faible supporter par la firme pour produire y, la fonction g(.) sera
toujours non positive. Lorsque W = W*, g(W*) = 0. Etant donn que cette dernire valeur est un
maximum pour la fonction g(.), sa drive doit sannuler :
). 2 , 1 ( 0
) *, ( *) (
*
= =
c
c
=
c
c
i x
w
y W C
w
W g
i
i i
Ainsi, le vecteur des inputs qui minimise le cot de production est donn par le vecteur des drives de
la fonction de cot par rapport aux prix des inputs.
2.4.2. Lemme de Hotelling
Considrons une firme multiproduct , cest--dire qui produit et vend sur le march deux biens aux
prix p
1
et p
2
. Son problme de base consiste maximiser son profit. En supposant que les cots de
production des deux biens soient nuls, sa fonction de profit scrit :
t(P) = max p
1
y
1
+ p
2
y
2
Proprits de la fonction de profit
(i) La fonction de profit est non dcroissante par rapport aux prix des outputs. Si p
j
'> p
j
pour
tous les outputs alors t(P') > t(P).
(ii) La fonction de profit est homogne de degr un par rapport aux prix : t(mP) = mt(P) pour
tout m > 0.
58
(iii) La fonction de profit est convexe par rapport au vecteur des prix, cest--dire que chaque
fois que le prix dun output saccrot, le profit saccrot plus que proportionnellement.
Autrement dit, on doit vrifier que t'(.) > 0 et t(.) > 0.
Situation
initiale
Comportement
passif
Comportement
rationnel
O
u
t
p
u
t
s
O
u
t
p
u
t
s
O
u
t
p
u
t
s
p1 8 10 p1' 10 10 p1' 10 13
p2 4 5 p2 4 5 p2 4 2
Profit 100 120 138
Il ressort du tableau ci-dessus que lorsque le prix dun output augmente, le profit de la firme
augmente. Cependant, on constate quil serait rationnel pour la firme de modifier son plan de
production des outputs pour tirer meilleur parti de laccroissement du prix observ sur le march. En
augmentant la quantit produite du bien pour lequel le prix a connu une hausse et en rduisant la
quantit offerte du bien dont le prix na pas chang, la firme gagne 138 alors que si elle affichait un
comportement passif, elle ne gagnerait que 120.
Prsentation du lemme de Hotelling
Soit y
j
(p), loffre de loutput j par la firme. Si la fonction de profit est diffrentiable par rapport p
j
avec
j = 1, 2, alors :
. 2 , 1 0
(.)
) ( = >
c
c
= j
p
p y
j
j
t
Cette drive est positive, car on ne peut pas avoir une offre ngative. Puisque loffre est une fonction
croissante du prix, la drive seconde de la fonction de profit par rapport p
j
sera positive, soit :
. 0
(.)
(.)
2
2
>
c
c
c
c
j
j
j
p
y
p
t
Les signes de ces deux drives montrent que la fonction de profit est bel et bien convexe par rapport
aux prix des outputs.
Preuve du lemme de Hotelling
Soit Y*, le vecteur des outputs qui maximise le profit de la firme aux prix P* = (p
1 ,
p
2
). Dfinissons la
fonction de perte :
g(W) = t(P) PY*.
Etant donn que t(P) est le profit le plus lev que la firme peut raliser, la fonction g(.) sera toujours
non ngative. Lorsque P = P*, g(W*) = 0. Puisque cette dernire valeur est un minimum pour la
fonction g(.), sa drive doit sannuler :
. 2 , 1 0
*) ( *) (
*
= =
c
c
=
c
c
j y
p
P
p
P g
j
j j
t
Par consquent, le vecteur des outputs qui maximise le cot de production est donn par le vecteur
des drives de la fonction de profit par rapport aux prix des outputs.
59
Profit t = t(p) [Fonction de profit maximum]
t = p1y1* + p2y2* [Fonction de profit passif]
p1* p1
La fonction de profit maximum est convexe et se situe au-dessus de la courbe reprsentative de la
fonction de profit passive, cest--dire la fonction de profit qui traduit un comportement passif de la
firme alors que le prix de loutput 1 change sur le march.
60
Annexe : Diffrentes fonctions de production
La fonction Leontief
La fonction Leontief
6
est une fonction { facteurs ou inputs complmentaires. Elle scrit comme suit :
y = Min { x
1
/a, x
2
/b}.
Les paramtres a et b sont des coefficients techniques qui dterminent la manire dont les facteurs de
production doivent tre combins pour que lactivit productive de lentreprise ou de lconomie se
ralise de la meilleure faon qui soit. Cette fonction de production est homogne de degr un car un
accroissement qui-proportionnel des deux facteurs entrane une variation dans les mmes
proportions de loutput.
Il faut noter quen raison du caractre discontinu de la fonction de production, il est impossible de
dfinir les productivits marginales des facteurs capital et travail pour une technologie Leontief.
La Cobb-Douglas
La fonction Cobb-Douglas a t introduite en 1928 par deux amricains, savoir Charles William Cobb
et Paul Douglas. Pour crire cette fonction de production, ils sont partis du constat selon lequel la part
relative du capital et la part relative de la main-duvre dans le PIB amricain taient plus ou moins
stables travers le temps. Soit la fonction de production ci-aprs :
y = f(x
1
, x
2
)
o x
1
et x
2
reprsentent respectivement le capital et le travail que la firme utilise pour produire le bien
y. La diffrentielle totale de y scrit :
dy = f
1
dx
1
+ f
2
dx
2
.
En divisant la relation par y et en faisant quelques manipulations, on obtient la relation suivante :
.
2
2 2
2
1
1 1
1
x
dx
y
x
Pmx
x
dx
y
x
Pmx
y
dy
+ =
Cette relation peut galement scrire comme suit :
.
2
2
1
1
2
2
,
1
1
,
2 1
x
dx
b
x
dx
a
x
dx
e
x
dx
e
y
dy
x y x y
+ = + =
car f
i
x
i
/y reprsente llasticit de y par rapport x
i
. En intgrant les membres de droite et de gauche
de cette galit, on obtient lexpression suivante que lon appelle fonction Cobb-Douglas.
y = Ax
1
a
x
2
b
.
Cette fonction est beaucoup utilise pour cause de la simplicit qui caractrise sa manipulation. Mais
fort malheureusement, elle prsente un inconvnient majeur ; elle a une lasticit de substitution qui
est toujours gale { lunit et pourtant il est possible davoir des valeurs de llasticit de substitution
diffrentes de lunit.
6
Cette fonction a t propose par Wassily Leontief, Laurat du Prix Nobel dEconomie de 1973.
61
La Constant Elasticity of Substitution (CES)
La fonction CES que lon appelle aussi SMAC (des noms de Solow
7
, Minhas, Arrow et Chenery) a t
propos en 1961 dans le but de faire face la faiblesse que prsente la Cobb-Douglas. Deux oprateurs
mathmatiques ont t utiliss pour lcrire, { savoir le barycentre et la moyenne harmonique.
y = { a
1
x
1
+ a
2
x
2
}
1/
.
reprsente le paramtre de substitution. Selon la valeur prise par ce dernier, la fonction CES
correspond { plusieurs autres fonctions de production. Llasticit de substitution est donne par :
.
1
1
o
+
=
(i) Si = 1, la fonction CES devient une fonction de production facteurs parfaitement
substituables.
(ii) Si = 0, la fonction CES devient une fonction de production de type Cobb-Douglas.
(iii) Si = , la fonction CES devient une fonction de production de type Leontief.
Sous la forme prsent ci-dessus, la fonction de production CES est ncessairement homogne de
degr un. Pour faire face cette faiblesse, A. Walters a propos une gnralisation de la CES en 1963
que lon appelle la VES (Variable Elasticity of Substitution). Cette forme fonctionnelle scrit :
y = { a
1
x
1
+ a
2
x
2
}
h/
.
h est un paramtre positif qui reprsente le degr dhomognit de la fonction.
7
Robert M. Solow et Laurat du Prix Nobel dEconomie de 1987.
62
3
Marchs et formation des prix
ar dfinition, le march est une rencontre mthodique de loffre et de la demande. Il est
caractris par la rencontre de deux forces, { savoir loffre et de la demande et par leur
interaction de manire { dfinir un prix permettant { la transaction ou aux transactions davoir
lieu. Ainsi, le prix dquilibre est un accord ou un compromis entre offreur(s) et demandeur(s).
Selon la nature, on distingue trois types de marchs, savoir le march des biens et services, le march
du travail et le march des capitaux (march financier et march de change). Le fonctionnement dun
march dpend du nombre dintervenants sur celui-ci aussi bien du ct de loffre que de la demande.
Lorsquil ny a quun seul offreur (monopole) ou quun seul acheteur (monopsone) sur le march, celui-
ci a la possibilit de fixer le prix (price maker) alors que sil y a plusieurs offreurs (polypole) et
acheteurs (polypsone), un agent conomique aura du mal fixer seul le prix auquel les transactions
auront { se solder. Dans ces conditions, cest linteraction entre offre et demande globales qui fixe le
prix dquilibre, et les intervenants se rangent derrire ce prix (price taker). Le tableau ci-aprs
prsente les diffrents types de march que lon peut rencontrer eu gard au nombre dintervenants
8
.
N
o
m
b
r
e
d
a
c
h
e
t
e
u
r
s
Nombre doffreurs
Un seul Quelque Plusieurs
Un seul Monopole bilatral Monopsone contrari Monopsone
Quelque Monopole contrari Oligopole bilatral Oligopsone
Plusieurs Monopole Oligopole Concurrence
Avant denvisager lanalyse de diffrents types de marchs, il faudrait noter que les objectifs des
consommateurs et des firmes ainsi que leurs comportements doptimisation ne changent pas quel que
soit le type de march dans lequel ils se retrouvent. En concurrence parfaite ou imparfaite, une firme
rationnelle recherche un profit maximum et un consommateur rationnel cherche maximiser lutilit
que lui procurent les biens achets.
3.1. March de concurrence pure et parfaite
Un march de concurrence pure et parfaite est un march prsentant les caractristiques
fondamentales ci-aprs :
- Atomicit du march. Les intervenants sont si nombreux sur le march (polypole et
polypsone) que chacun se voit comme une gote deau dans la mer. Autrement dit, ils sont si
petits que personne ne peut se prvaloir dun quelconque pouvoir en ce qui concerne la
fixation du prix du bien sur le march.
- Parfaite mobilit des intervenants (fluidit du march). Les diffrents intervenants aussi bien
du ct de loffre que de la demande ont la libert dentrer tout comme de sortir du march.
Ceci ninflue gure sur le fonctionnement du march, car retirer ou verser un tonneau deau
dans la mer ne modifiera aucunement le nivellement de leau.
- Homognit du produit. Sont considres comme concurrentes les firmes qui offrent un
produit ou un bien de mme nature (identiques ou fortement substituables).
8
Cette catgorisation a t propose par Stackelberg.
P
P
63
- Circulation parfaite de linformation. Linformation circule parfaitement, cest--dire quelle
est { la porte de tous les intervenants. Ainsi, lorsquune firme pratique un prix suprieur
celui qui a t fix par le march, elle perd automatiquement sa clientle.
En situation de concurrence pure et parfaite, tous les intervenants sont des price taker en ce quaucun
dentre eux ne peut de lui-mme fixer le prix auquel se solderont les transactions. Par un mcanisme
de ttonnement pilot par le commissaire priseur (un agent fictif ou une main invisible), les forces du
march vont interagir de manire conduire une position dquilibre.
Il y a lieu de noter quen ralit, il nexiste pas de march de concurrence pure et parfaite, cest un
march idal vers lequel il faudrait tendre. Il devrait tre rgi par un ensemble de principes et rgles
qui organisent les relations entre firmes (le droit de la concurrence) et un ensemble de rgles qui
organisent les relations entre firmes et consommateurs (le droit du commerce). Le droit de la
concurrence vise lutter sinon limiter les monopoles et la concentration des firmes.
Il y a concurrence imparfaite lorsquau moins une des caractristiques de concurrence pure et parfaite
sus-voques nest pas observe. Les atteintes la concurrence pure et parfaite peuvent tre les
suivantes :
- Atomicit du march. Cette caractristique peut disparatre lorsquil ny a quune seule firme
sur le march ou lorsque les firmes se concentrent au sein dun cartel ou dune autre forme
dentente. Aussi, la concurrence pure et parfaite cesse dtre de mise lorsque les
consommateurs se regroupent dans des associations ou ligues afin dinfluencer les
mcanismes de fixation du prix sur le march.
- Fluidit du march. Lexistence des barrires (techniques, juridiques ou conomiques)
lentre tout comme { la sortie fait que le march ne soit plus concurrentiel.
- Homognit du produit. Lorsque les firmes arrivent diffrencier leurs produits, la
concurrence cesse dtre pure et parfaite.
- Circulation parfaite de linformation. La concurrence pure et parfaite disparat lorsquil y a
asymtrie de linformation, ou lorsquelle est partielle ou encore lorsquil y a des publicits
mensongres.
3.1.1. La firme concurrentielle
Dans un rgime de concurrence pure et parfaite, chaque firme considre le prix comme une donne
(price taker), cest--dire indpendant de ses propres actions, si bien que les actions de tous les
intervenants dterminent le prix du march. Soit p
e
le prix du march. La demande sadressant { une
firme concurrentielle idale se dfinit comme suit :
0 si p > p
e
y
d
(p) = quelconque si p = p
e
si p < p
e
Une firme concurrentielle est libre de fixer son prix de vente et de produire la quantit quelle dsire.
Cependant, si son prix est suprieur celui du march p
e
, personne nachtera son produit. En
revanche, si elle pratique un prix infrieur p
e
, elle aura autant de client quelle veut. Cest pourquoi on
dit quune firme concurrentielle est confronte { une demande infiniment lastique (cest--dire trs
sensible aux variations du prix).
64
3.1.2. La maximisation du profit et loffre du march
La firme concurrentielle doit dterminer sa production y de manire { maximiser son profit, cest--
dire en rsolvant le programme doptimisation ci-aprs :
Max = py C(y)
o C(y) est sa fonction de cot. Les conditions du premier et du second ordre de loptimisation du
profit sont :
p Cm = 0.
C" (y) < 0.
Ceci implique que le prix sera gal au cot marginal (p = Cm) et la fonction doffre sera une fonction
croissante du prix parce que C"(y) > 0. La courbe doffre de la firme correspond { la partie croissante
de la courbe de cot marginal situe au-dessus de la courbe de cot moyen.
Prix
Cots
Cm
CM
CvM
0 y
La fonction doffre donne, pour diffrents niveaux de prix, la production qui maximise le profit de la
firme. Par consquent, la fonction doffre y
s
(p) doit satisfaire la condition suivante :
Rm = p = Cm.
Graphiquement, les choses se prsenteraient comme suit.
Recette, cot R = py
C = C(y)
0 y
65
La fonction doffre de la branche ou du march est simplement la somme des fonctions doffre des
firmes individuelles. Si y
s
i
(p) est la fonction doffre de la ime firme et si la branche compte n firmes, la
fonction doffre globale sera donne par :
y
S
G
= y
s
1
(p) + y
s
2
(p) + + y
s
n
(p) = y
s
i
(p) (i = 1, 2, , n).
Graphiquement, on fait une addition horizontale des courbes individuelles doffre pour avoir la courbe
doffre du march. Pour diffrents niveaux de prix, on identifie la quantit totale de biens que les
firmes souhaiteraient offrir sur le march.
Prix
y
s
1 y
s
2 y
s
G = y
s
1 + y
s
2 (Offre globale)
Quantit
Si les n firmes ont la mme structure de cots, cest--dire des fonctions de cot identiques, elles
auront des fonctions doffre identique car elles doivent toutes respecter le critre de lgalit entre le
cot marginal et le prix en vigueur sur le march. Dans ces conditions, loffre globale est donne par le
produit :
y
S
G
= ny
s
i
(p).
Admettons que sur le march, on compte 20 firmes ayant la mme structure de cot : C = y
2
+ 2y + 1. Le
cot marginal tant Cm = 2y + 2, on peut driver la fonction doffre individuelle en galisant le cot
marginal au prix et en rsolvant par rapport y, soit :
y
s
i
= 1 + 0.5p.
Loffre agrge est obtenue en multipliant cette fonction par le nombre de firmes, soit :
y
s
G
= 20 + 10p.
Autant que loffre individuelle est fonction croissante du prix du bien, loffre globale ou agrge est
aussi une fonction croissante du prix.
3.1.3. La demande globale ou du march
La demande individuelle du bien y est dtermine en rsolvant un programme de maximisation de
lutilit sous une contrainte budgtaire. Si on compte sur le march m consommateurs ou demandeurs
du bien, il faudra dterminer la demande de chacun y
d
j
(p) et puis faire la somme de ces demandes
individuelles pour obtenir la demande globale ou du march y
d
G
(p).
y
d
G
= y
d
1
(p) + y
d
2
(p) + + y
d
m
(p) = y
d
j
(p) (j = 1, 2, , m).
Pour obtenir la courbe de demande du march, on fait la somme horizontale des courbes individuelles
de demande. Pour diffrents niveaux de prix, on identifie la quantit totale de biens que les individus
souhaiteraient acheter sur le march.
66
Prix
y
d
1 y
d
2 y
d
G = y
d
1 + y
d
2 (Demande globale)
Quantit
Si les m consommateurs ont la mme structure de prfrences, cest--dire des fonctions de demande
identiques, la demande globale est donne par le produit :
y
d
G
= my
d
j
(p).
Supposons que sur le march, il y ait 40 consommateurs ayant des fonctions de demande identiques :
y
d
j
= 2 0.25p. La demande globale ou agrge sera donne par :
y
d
G
= 80 10p.
3.1.4. Lquilibre du march de concurrence parfaite
Lquilibre est un tat ou une situation dans laquelle diffrentes forces interagissant sur un mme lieu
arrivent { se contrebalancer. Pour ce qui est dun march, on dira quil est en quilibre lorsque les
intentions des offreurs correspondent celles des demandeurs. Autrement dit, un march se solde en
quilibre lorsque le prix en vigueur permet aux deux parties en prsence de raliser leurs plans de
consommation ou doffre sans tre rationnes. Dans ces conditions, un prix dquilibre est un prix tel
que la quantit demande est gale la quantit offerte.
Soit y
s
i
(p) la fonction doffre dune firme (i = 1, 2, , n) et y
d
j
(p) la fonction de demande dun individu
(j = 1, 2, , m). Un prix dquilibre est alors une solution de lquation :
y
d
j
(p) = y
s
i
(p).
On peut galement dfinir le prix dquilibre comme tant le prix qui annule la demande excdentaire
E sur le march, soit :
E [y
d
G
(p) y
S
G
(p)] = 0.
Ce prix est unique du fait de la transparence qui caractrise le march ainsi que de latomicit et de
lhomognit du produit. Il convient de signaler que les mcanismes qui caractrisent un march
concurrentiel sont efficaces, car en prsence dun dsquilibre (offre suprieure { la demande, vice
versa), ils entrent en interaction de manire ramener le march lquilibre (quilibre stable). Si le
prix est trop lev, lexcs doffre devrait conduire { sa diminution et sil est trop bas, la raret du bien
sur le march entranera son accroissement.
67
Prix
Offre
p1
E
pe
p2
Demande
ye Quantit
Pour le prix p
1
, la quantit offerte est suprieure la quantit demande. Ceci suppose un
rationnement de loffre en ce que les firmes narrivent pas { couler leurs produits sur le march
comme elles lauraient souhait. On a ainsi :
E [y
d
G
(p) y
S
G
(p)] < 0.
Dans ces conditions, pour couler les invendus, les firmes seraient appeles revoir la baisse le prix
auquel elles souhaiteraient vendre le bien. En revanche, si le prix du march est p
2
, la quantit
demande est suprieure { celle offerte. On parle ainsi dun rationnement de la demande en ce que les
consommateurs achtent moins que ce quils auraient voulu.
E [y
d
G
(p) y
S
G
(p)] > 0.
La raret qui va en rsult devrait dboucher sur un ajustement la hausse du prix auquel le bien sera
vendu sur le march. Si en cas de dsquilibre entre offre et demande globales, les forces du march
arrivent { interagir de sorte { restaurer lquilibre, on conclut quelles sont efficaces.
3.1.5. Le modle simple du march
Le modle du march, sous sa version statique, se propose de dterminer la position dquilibre du
march dun bien, cest--dire le prix p
e
auquel les transactions devraient se solder pour que les
demandeurs et offreurs soient tous satisfaits. Il se prsente comme suit :
y
d
G
= D(p) avec D'(p) < 0
y
s
G
= S(p) avec S'(p) > 0
E (y
d
G
y
s
G
) = 0 (condition dquilibre).
La premire quation tablit que la demande est une fonction dcroissante du prix, la deuxime que
loffre est une fonction croissante du prix et la troisime que lquilibre est ralise sur le march
lorsque la demande excdentaire E (diffrence entre demande et offre globales) est nulle. De manire
spcifique, le modle du march scrit:
y
d
G
= a bp
y
s
G
= -c + jp
E (y
d
G
y
s
G
) = 0.
68
Les paramtres b et j mesurent limpact dune variation du prix sur la demande et loffre globales. Si le
prix est nul, la demande globale sera gale a et loffre globale gale { c. Le paramtre a peut ainsi
sinterprt comme la quantit maximale que peuvent consommer les demandeurs. Le signe ngatif
de loffre tablit que pour offrir le bien, les offreurs sattendent { ce que le prix franchisse un certain
seuil (seuil de rentabilit).
En se servant de la condition dquilibre, on arrive { tablir que le prix dquilibre du march est:
.
j b
c a
p
e
+
+
=
La quantit de bien change sur le march sera dtermine en renvoyant dans la fonction de
demande ou doffre agrge, le prix dquilibre p
e
. On aura ainsi :
.
j b
bc aj
y
e
+
=
Si le march est caractris par les fonctions de demande et doffre globales ci-aprs :
y
d
G
= 80 10p
y
s
G
= 20 + 10p
le prix ralisant lquilibre sur le march est p
e
= 5 et la quantit change est y
e
= 30. Chaque firme
offre 1.5 unit du bien et ralise un profit gal 1.25.
3.1.6. Changement de lenvironnement et quilibre
Le changement dun paramtre caractrisant le comportement dune des catgories dintervenants
(offre ou demande) sur le march devrait entraner une modification de la position dquilibre. Un
accroissement de la valeur du paramtre a ou du paramtre c devrait entraner un accroissement du
prix dquilibre alors quun accroissement de la valeur du paramtre b ou du paramtre j devrait
dboucher sur une diminution du prix dquilibre.
Le graphique ci-dessous montre quun accroissement du paramtre c entrane un dplacement vers la
gauche de la courbe de doffre. La demande nayant pas chang, le prix dquilibre devrait saccrotre
pendant que la quantit change sur le march diminue.
Prix
Offre
E
pe
Demande
ye Quantit
69
La mesure de limpact de cette variation de c sur le prix dquilibre est gale { 1/(b + j) et la mesure de
limpact sur la quantit dquilibre est gale { b/(b + j). Ainsi, si le paramtre c crot, le prix dquilibre
augmentera et la quantit diminuera. En revanche, si c diminue, le prix diminuera et la quantit
dquilibre va augmenter. Cest du reste ce qui ressort du graphique suivant.
Prix
Offre
E
pe
Demande
ye Quantit
Une diminution de la valeur de a devrait dboucher sur un dplacement vers le bas de la droite de
demande avec comme consquence, une baisse du prix et de la quantit dquilibre. Limpact dune
variation de a sur le prix est gal 1/(b + j) et limpact sur la quantit est gal { j/(b + j).
Prix
Offre
E
pe
Demande
ye Quantit
Il faut toutefois noter que limpact dun accroissement de la valeur du paramtre a devrait tre analys
en tenant compte de lhorizon temporel. Limpact serait diffrent selon quil sagit de linfra-courte
priode ou du court terme. Lorsque la valeur de a augmente, la droite de demande se dplace
parallle vers lextrieur, ce qui traduit un accroissement de la demande. Puisquen infra-courte
priode, les firmes ne peuvent pas ajuster la hausse leurs plans de production, la quantit offerte du
bien ne va pas changer. La raret relative du bien qui va en rsulter devrait entraner une hausse
sensible du prix dquilibre (passage de p
e
p
e
').
70
Prix
Offre
pe' E'
E"
E
pe
Demande
ye Quantit
Cest aprs un certain temps que lajustement des plans de production pourra tre envisag,
consquence la quantit de bien change sur le march va augmenter (passage de E' E"). Toutefois,
le prix dquilibre final sur suprieur au prix dquilibre initial quoique infrieur au prix qui a prvalu en
infra-courte priode.
Revenons la structure du march retenue ci-dessus, soit :
y
d
G
= 80 10p
y
s
G
= 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement p
e
= 5 et y
e
= 30. Si { la suite dune vague
doptimisme, la demande globale devient y
d
G
= 100 10p, en infra-courte priode la quantit change
sur le march ne va pas changer alors que le prix va crotre de manire assez considrable. En
renvoyant la quantit y
e
= y
e
' = 30 dans la nouvelle quation de demande globale, on arrive trouver le
nouveau prix, soit p
e
' = 7. Pour avoir le prix et la quantit dquilibre dans le court terme, il faut
rsoudre le systme dquations suivant :
y
d
G
= 100 10p
y
s
G
= 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement p
e
" = 6 et y
e
" = 40.
3.1.7. Le modle du march avec ajustement du prix
Etant donn que lquilibre nest pas toujours ralis sur le march (y
d
G
y
s
G
0), sous sa version
dynamique, le modle du march dtermine la trajectoire suivie par le prix et permet de dire sil
diverge ou converge vers sa position dquilibre. Le modle du march avec ajustement du prix scrit
de la sorte :
y
d
G
(t) = D(p(t)) avec D'(p) < 0
y
s
G
(t) = S(p(t)) avec S'(p) > 0
dp/dt g(y
d
G
y
s
G
) (quation dajustement du prix).
Le paramtre g est un coefficient dajustement qui renseigne sur les ngociations envisages par les
offreurs et demandeurs pour dboucher sur un compromis en termes de prix.
71
De manire spcifique, le modle dynamique du march scrit :
y
d
G
= a bp
y
s
G
= -c + jp
dp/dt g(y
d
G
y
s
G
).
En renvoyant les fonctions doffre et de demande dans lquation dajustement, on arrive { une
quation diffrentielle du premier ordre dexpression:
) ( ) ( c a g p j b g
dt
dp
+ = + + .
Cest en rsolvant cette quation diffrentielle du 1
er
ordre quon obtient le sentier temporel du prix.
Solution particulire
La solution particulire est obtenue en posant que le prix p est gal une constante k. Dans ces
conditions, la drive de p par rapport au temps sera nulle et lquation dajustement du prix
deviendra :
g(b + j)k = g(a + c).
Il vient ainsi que k = (a + c)/(b + j) et la solution particulire scrira :
p
p
= (a + c)/(b + j).
Cette solution correspond { la valeur dquilibre du prix sur le march p
e
.
Solution complmentaire
Pour avoir la solution complmentaire, il faut premirement rendre lquation homogne. Dans ces
conditions, lquation dajustement devient :
. 0 ) ( = + + p j b g
dt
dp
En amnageant les termes de cette dernire relation, on arrive la relation suivante :
. ) ( dt j b g
p
dp
+ =
Puisque le membre de gauche est gal celui de droite, il y a lieu de les intgrer tous les deux.
. ) (
} }
+ = dt j b g
p
dp
On obtient ainsi :
ln p = -g(b + j)t + Cste
avec Cste qui reprsente la constante dintgration. La solution complmentaire p
c
sera :
p
c
= Ae
-g(b + j)t
o A = e
Cste
. La solution complmentaire est fonction de la variable temps t.
72
Solution gnrale et solution finie
La solution gnrale de lquation est donne par la somme des deux intgrales ou solutions obtenues
ci-dessus, soit :
p(t) = p
c
+ p
p
= Ae
-g(b + j)t
+ [(a + c)/(b + j)].
Pour avoir la solution finale ou finie, il faut disposer dune information sur la valeur de y au temps t = 0
pour pouvoir dfinir le paramtre A. Si t = 0, on aura :
p(0) = A + [(a + c)/(b + j)].
Par consquent, A = p(0) [(a + c)/(b + j)] = p
e
et la solution finale sera dexpression :
p(t) = [p(0) p
e
]e
-g(b + j)t
+ p
e
.
Convergence de la trajectoire du prix
La trajectoire du prix sera convergente ou dynamiquement stable si, au passage du temps, le prix
converge vers sa position dquilibre p
e
. Il faudra ainsi vrifier que :
Lim [p(0) p
e
]e
-g(b + j)t
+ p
e
= p
e
.
t +
La convergence suppose une rduction, au passage du temps, de lcart entre le prix initial et le prix
dquilibre [p(0) p
e
].
Prix
pe
Temps
Considrons le modle du march ci-aprs :
y
d
G
= 80 10p
y
s
G
= -20 + 10p
dp/dt 2(y
d
G
y
s
G
).
On arrive tablir que :
dp/dt + 40p 200.
La solution particulire est p
P
= 5 et la solution complmentaire p
C
= Ae
40t
. La solution gnrale est
donne par p(t) = 5 + Ae
40t
. Si p(0) = 7, la solution finie sera p(t) = 5 + 2e
40t
. Ce sentier temporel du
prix est convergent car sa limite lorsque t tend vers linfini est gale { 5.
73
3.1.8. Modle de la toile daraigne
Dans ce modle, il est suppos que loffre { lpoque t est fonction du prix de la priode prcdente,
soit p
t 1
alors que la demande est fonction du prix courant p
t
, soit :
y
s
Gt
= S(p
t 1
)
y
d
Gt
= D(p
t
).
De manire spcifique, le modle scrit :
y
d
Gt
= a bp
t
y
s
Gt
= -c + jp
t 1
E (y
d
Gt
y
s
Gt
) = 0.
En renvoyant les fonctions doffre et de demande dans la relation dquilibre du march, on arrive {
une quation de rcurrence du premier ordre dexpression:
bp
t
+ jp
t 1
= a + c ou ( ) . /
1
c a p b j p
t t
+ = +
+
Cest en rsolvant cette quation aux diffrences finies quon obtiendra la trajectoire suivie par la
variable prix dans le temps.
Solution particulire
La solution particulire est obtenue en posant que le prix p aux dates t et t + 1 est gal une constante
k. Ainsi, lquation deviendra :
( ) . / c a k b j k + = +
Il vient ainsi que k = (a + c)/(b + j) et la solution particulire scrira :
p
p
= (a + c)/(b + j).
Comme pour le modle du march avec ajustement du prix, cette solution correspond la valeur
dquilibre du prix sur le march p
e
.
Solution complmentaire
Pour avoir la solution complmentaire, il faut premirement prendre la forme rduite de lquation,
soit :
( ) . 0 /
1
= +
+ t t
p b j p
On va poser que p
t
= Ag
t
. Ainsi, on aura p
t + 1
= Ag
t + 1
et lquation rduite devient :
Ag
t + 1
+ (j/b)Ag
t
= 0.
En rsolvant par rapport g, on obtient g = -(j/b). La solution complmentaire sera ds lors :
p
c
= A[-(j/b)]
t
et le sentier temporel du prix sera :
p
t
= A[-(j/b)]
t
+ p
e
.
74
Si t = 0, le sentier temporel devient : p
0
= A + p
e
. Par consquent, on tablit que A = p
0
p
e
et la solution
finale scrit :
p
t
= (p
0
p
e
)[-(j/b)]
t
+ p
e
.
Le terme [-(j/b)]
t
donne lieu au phnomne de la toile daraigne avec les diffrentes possibilits
doscillation de la trajectoire du prix. Les oscillations seront explosives, uniformes et amorties si
respectivement j > b, j = b et j < b. Cest du reste ce qui ressort respectivement des graphiques ci-aprs.
Prix
Offre
E
pe
pe
Demande
ye Quantit temps
Prix
Offre
E
pe pe
Demande
ye Quantit temps
Prix
Offre
E pe
pe
Demande
ye Quantit temps
75
Admettons que lon soit en prsence dun march prsentant les caractristiques ci-aprs :
y
d
Gt
= 80 10p
t
y
s
Gt
= 20 + 10p
t 1
E (y
d
Gt
y
s
Gt
) = 0.
En partant de la condition dquilibre, on tablit que :
10p
t
+ 10p
t 1
= 100 ou p
t
+ p
t 1
= 10.
La solution particulire est p
P
= 5 et la solution complmentaire p
C
= A(-1)
t
. La solution gnrale est
donne par p
t
= 5 + A(-1)
t
. si p
0
= 7, le sentier temporel du prix sera p
t
= 5 + 2(-1)
t
. Dans ces conditions, le
sentier temporel du prix nest pas convergent. Il y a des oscillations uniformes car au passage du
temps, le prix ne prend que deux valeurs, soit p = 3 et p = 7.
3.1.9. Modle du march avec inventaire
Ce modle repose sur les trois hypothses suivantes.
- La demande et loffre sont des fonctions du prix courant ;
- Les ajustements du prix se font par un processus de prix simul par les vendeurs. Au dbut de
chaque priode, les vendeurs fixent un prix en tenant compte de leurs inventaires de stocks.
- Lajustement du prix est inversement proportionnel au changement observ dans linventaire
des stocks.
Spcifiquement, le modle scrit :
y
d
Gt
= a bp
t
y
s
Gt
= -c + jp
t
p
t + 1
= p
t
g(y
s
Gt
y
d
Gt
) (g > 0).
g est le coefficient dajustement du prix induit par linventaire de stock. De manire condense, le
modle peut scrire sous la forme :
p
t + 1
[1 g(b + j)]p
t
= g(a
+ c
).
La rsolution de cette quation de rcurrence de premier ordre donne lieu au sentier temporal ci-aprs
du prix :
p
t
= (p
0
p
e
)[1 g(b + j)]
t
+ p
e
.
Lexpression [1 g(b + j)]
t
donne des indications sur la stabilit dynamique du sentier temporel.
Soit, le modle du march suivant :
y
d
Gt
= 80 10p
t
y
s
Gt
= -20 + 10p
t
p
t + 1
= p
t
1.5(y
s
Gt
y
d
Gt
).
De manire condense, le modle peut scrire sous la forme :
p
t + 1
+ 29p
t
= 150.
76
La solution particulire est p
P
= 5 et la solution complmentaire p
C
= A(-29)
t
. Ainsi, la solution gnrale
est p
t
= 5 + A(-29)
t
. Si p
0
= 7, la solution finie est p
t
= 5 + 2(-29)
t
. Le sentier temporel est divergent en ce
quil est ponctu par des oscillations explosives.
3.1.10. Concurrence et bien-tre
Admettons que la demande du march y
d
G
(p) est gnre par la maximisation de lutilit du
consommateur reprsentatif, sa fonction dutilit tant dexpression U(y) + x. Le bien y est celui quon
tudie et le bien x reprsente tout le reste . On peut interprter x comme largent quil reste
dpenser pour acheter dautres biens, une fois ralis lachat optimal du bien y.
Pour un niveau de prix p
e
, loffre y
s
G
(p) est gale la demande y
d
G
(p) et la quantit change du bien
est y
e
associ au couple (p
e
, y
e
). Pour tous les consommateurs qui pensaient pouvoir acqurir le bien
un prix suprieur p
e
, la ralisation de p
e
entrane une certaine satisfaction en ce quils dpensent
moins que prvu. La diffrence entre le prix quils taient disposs { payer et le prix dquilibre
correspond un surplus. Suivant Pareto, ce surplus est un indicateur de bien-tre en ce que largent
qui na pas t dpens peut tre utilis pour financer lachat dautres biens.
De mme, pour toutes firmes qui pensaient vendre le bien sur le march un prix infrieur p
e
, la
ralisation de p
e
constitue un gain en ce quelles gagnent plus que prvu. Le surplus dune firme
correspond ainsi { lcart entre le prix dquilibre et le prix auquel elle tait prte { cder son bien sur
le march. Ce surplus est aussi un indicateur de bien-tre.
Prix
A
Offre
SC
pe E
SP
Demande
B
0 ye Quantit
Le surplus des consommateurs SC est donn par le triangle AEp
e
et celui des producteurs SP est donn
par le triangle EBp
e
. Au regard du graphique ci-dessus, on constate que le surplus des consommateurs
est donn par la diffrence entre lintgrale aux bornes [0 y
e
] de la fonction de demande inverse et le
produit prix quantit dquilibre, soit :
}
=
e
y
e e
d
G
y p dy y p SC
0
) (
Le surplus des producteurs est quant lui, donn par la diffrence entre le produit prix quantit
dquilibre et lintgrale aux bornes [0 y
e
] de la fonction doffre inverse :
. ) (
0
}
=
e
y
s
G e e
dy y p y p SP
77
Analytiquement, on crit SC = U(y) py et SP = py C(y). Le problme de la ralisation du bien-tre
peut tre pos en termes de maximisation du surplus total : SC + SP. En consquence, le prix
dquilibre concurrentiel est le seul pouvoir maximiser le surplus total. Si le prix p
0
prvalait sur le
march, le surplus total serait donn par la surface AFGB qui est infrieur la surface AEB. Ceci prouve
que p
e
est un prix idal.
Prix
A Offre
p0 F
pe E
G Demande
B
0 ye Quantit
Pour le march caractris par les quations ci-aprs :
y
d
G
= 80 10p
y
s
G
= 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement p
e
= 5 et y
e
= 30. Le surplus des consommateurs
est donn par :
}
= =
30
0
. 45 150 ) 1 . 0 8 ( dy y SC
Le surplus des producteurs est donn par :
. 45 ) 1 . 0 2 ( 150
30
0
}
= + = dy y SP
Le surplus total est ainsi gal 90. Si le prix du march tait gal 6, la quantit change serait gale
{ 20. Il y aurait rationnement de loffre en ce que pour ce niveau de prix, les offreurs sont disposs
vendre 40 units du bien. Le surplus des consommateurs serait :
}
= =
20
0
. 20 120 ) 1 . 0 8 ( dy y SC
Le surplus des producteurs sera :
. 60 ) 1 . 0 2 ( 120
20
0
}
= + = dy y SP
Ainsi, le surplus total devient gal 80. Ceci montre bel et bien que seul le prix dquilibre p
e
= 5
permet de maximiser le surplus total.
78
3.1.11. L'quilibre de long terme sur un march concurrentiel
L'existence d'un profit au sein d'une branche ou dune industrie va attirer de nouvelles units de
production tant donn qu'en concurrence parfaite, la libert d'entre est garantie tous les
potentiels intervenants du march.
L'arrive de nouvelles firmes va accrotre la quantit globale offerte sur le march. Il en rsultera un
abaissement du prix d'quilibre et par consquent un amenuisement du profit de chaque firme.
D'autre part, l'entre dans la branche de nouvelles units peut ou pas provoquer un effet sur le prix
des facteurs variables. S'il n'y a aucun effet, la baisse de prix sera exclusivement responsable de la
disparition du profit. L'quilibre final sera ralis lorsque le cot moyen sera gal la recette moyenne
et que le profit sera nul, c'est--dire lorsque :
RM = Rm = CM = Cm = p.
Revenons au march caractris par les relations :
y
d
G
= 80 10p
y
s
G
= 20 + 10p.
La fonction de cot type des firmes tant C = y
2
+ 2y + 1, on peut galiser le cot marginal au cot
moyen afin de dterminer loffre individuelle et le prix qui sera en vigueur sur le march. Une fois celui-
ci dtermin, on le renvoie dans la fonction de demande du march pour avoir la quantit change. Si
lon veut dterminer le nombre doffreurs dans le long terme, il suffira de faire le rapport quantit
dquilibre sur quantit offerte par firme.
Puisque Cm = 2y + 2 et CM = y + 2 + 1/y, loffre individuelle sera gale 1. Si on renvoie cette quantit
dans la fonction de cot marginal ou dans la fonction de cot moyen, on trouve un prix gal 4. Ainsi,
en rentrant dans la fonction de demande globale, on trouve la quantit de bien change sur le
march, soit y
e
= 40. Loffre individuelle tant y
s
i
= 1, on conclut que dans le long terme, le nombre
doffreurs est pass de 20 { 40.
3.2. Le monopole (pur)
Une firme est en situation de monopole lorsque sur le march, elle na pas de concurrents. A cet
gard, elle est price maker puisque le prix dpend de son bon vouloir. Elle peut soit fixer, par voie
dautorit, le prix auquel se solderont les transactions ou offrir une quantit relativement faible du
bien de manire ce que la spculation qui va sen suivre fasse grimper le prix. Ainsi, le prix est
fonction de la quantit y du bien :
p = p(y), avec p(y) < 0.
Les monopoles trouvent leurs origines dans trois types de situations. Un monopole peut tre dcrt
par les dcideurs politiques pour des raisons de stratgie de dveloppement ou de politique
conomique (monopole lgal) tout comme il peut rsulter dune situation conomique particulire ou
des exigences techniques svres, notamment limportance du cot de dmarrage des activits ou
dentre dans la branche (monopole naturel). Aussi, un monopole peut rsulter dune avance
technologique (monopole dinnovation).
79
Une diffrence majeure entre monopole et concurrence parfaite est que le prix diminue mesure que
les ventes augmentent. Considrons la fonction de demande inverse p(y) = a by. Dans ces conditions,
la recette du monopoleur sera donne par :
R p(y)y = ay by
2
et sa courbe reprsentative sera concave. Elle atteint un maximum pour y* = a/2b. La pente de la
recette qui correspond la recette marginale sera donne par :
Rm = a 2by.
Alors quen concurrence pure et parfaite, le prix est gal { la recette marginale, en situation de
monopole, le prix est suprieur la recette marginale :
P > Rm.
Pour des valeurs de y infrieures y*, la recette marginale sera positive et elle sera ngative pour des
valeurs suprieures y*.
Recette
R = p(y)y
0 y
a
p = p(y)
0 y* y
Rm = dR/dy
80
3.2.1. Lquilibre du monopoleur
La fonction de profit du monopoleur scrit de la sorte :
t = py C(y) = yp(y) C(y).
La condition du premier ordre de la maximisation permet de dterminer lquilibre du monopoleur,
cest--dire le critre { respecter pour quil ait un profit maximum.
dt/dy = p(y) + yp' (y) Cm = 0.
Il vient ainsi qu{ lquilibre le monopoleur doit vrifier que
Rm = p(y) + y p' (y) = Cm.
Ce rsultat peut tre obtenu en superposant dans un mme graphique, les courbes de recette et de
cot du monopoleur. Pour la quantit de bien qui maximise le profit, soit lcart en la recette et le cot
de production, on vrifie une galit de pente pour les deux courbes.
Recette, cot
C = C(y)
R = p(y)y
0 ym y
Le monopoleur pratique un prix suprieur celui qui aurait t pratiqu sur un march concurrentiel.
La caractristique fondamentale dun monopole, du point de vue de lanalyse, est quun monopoleur
dispose dun pouvoir de march dans le sens o la quantit de bien quil est en mesure de vendre varie
de faon continue en fonction du prix quil fixe. Ceci est { opposer au cas de la firme concurrentielle
dont les ventes tombent zro si elle pratique un prix suprieur celui du march. Ceci est du reste
vident puisque la firme concurrentielle est price taker alors que le monopoleur est price maker.
Pour dterminer { la fois, le prix pratiqu par le monopoleur et la quantit de bien quil offre, on va
superposer dans un mme graphique, les courbes de demande inverse, de recette marginale et de
cot marginale. Il faut noter que la courbe de cot marginal dans sa phase ascendante, correspond la
fonction doffre de la firme.
81
Prix
A
Cm = Offre
pm Em
pc Ec
Rm Demande = p(y)
ym yc Quantit
Le monopoleur produit la quantit y
m
qui correspond { lgalit de la recette marginale et du cot
marginal et il vend le bien sur le march au prix p
m
. Si lon tait en concurrence parfaite, le prix
pratiqu serait p
c
et la quantit produite du bien serait y
c
. Puisque p
m
> p
c
et que y
c
> y
m
, il vient que le
surplus des consommateurs et le surplus collectif en concurrence parfaite sont suprieurs ceux
raliss en situation de monopole.
Prix
A aCm
Cm
pm Em
pc Ec
Demande
ym yc Quantit
Nous avons vu que le niveau de production pour lequel le prix est gal au cot marginal correspond
un optimum de Pareto. Comme la courbe de recette marginale du monopoleur se situe toujours en
dessous de la courbe de demande, il est tout { fait vident quun monopoleur produise une quantit
infrieure la quantit efficace selon Pareto. En consquence, une situation de monopole est
inefficace au sens de Pareto.
Admettons quune firme en situation de monopole ait une fonction de cot note C = y
2
+ 2y + 1 et se
trouve confronte une fonction de demande note p(y) = 8 0.1y. Sa fonction de profit scrira :
Rm Cm = (8 0.1y)y (y
2
+ 2y + 1)
La condition du premier ordre nous permet dtablir qu{ lquilibre :
(8 0.2y) (2y + 2) = 0.
Il vient alors quelle va offrir la quantit y
m
= 2.72 et pratiquera le prix p
m
= 7.728. Pour une mme
structure de cot et une mme structure de la demande sur le march, une firme concurrentielle
pratiquerait un prix p
C
= 5 et la quantit change sur le march serait y
C
= 30. Dans ces conditions, le
monopoleur ralise un profit gal 7.18176 alors quune firme concurrentielle ralise un profit gal {
1.25 comme on la tablit prcdemment.
82
3.2.2. La marge ajoute du monopoleur
Eu gard sa position sur le march (price maker), le monopoleur utilise son prix de vente comme une
arme stratgique. Il pratique gnralement un prix suprieur celui qui aurait prvalu en concurrence
pure et parfaite, cest--dire un prix suprieur son cot marginal. La diffrence entre le prix quil
pratique et le cot marginal est qualifi de marge ajoute (markup). On peut ds lors crire :
p = aCm
o a > 1 reprsente la marge ajoute. Chaque fois que le cot marginal saccrot, le prix pratiqu par le
monopoleur aura augmenter.
Etant donn que Rm = p(y) + y p' (y) = Cm, on tablit facilement que
Rm = p[1 + (e
yp
)
1
] = Cm.
o e
yp
reprsente llasticit de la demande par rapport au prix. Ainsi, la marge ajoute par la firme est
donne par :
a = [1 + (e
yp
)
1
]
1
.
Dans le graphique ci-aprs, la marge ajoute correspond la distance AB, soit lcart entre le prix
pratiqu par le monopoleur et son cot marginal.
Prix, cot
Cm
pm A
Mark-up
B
Demande
Rm
Quantit
Dans lexemple considre ci-dessus, pour une quantit de bien y
m
= 2.72, le monopoleur pratique le
prix p
m
= 7.73 et son cot marginal est Cm = 7.44. Ainsi, la marge ajoute est a = 1.0389. A partir de ce
rsultat, on peut dterminer llasticit de la demande compte tenu du fait que a = [1 + (e
yp
)
1
]
1
. Il vient
ainsi que llasticit e
yp
sera gale environ 27. Pour sen convaincre, on peut partir de la fonction de
demande inverse et calculer llasticit en tenant compte du prix et de la quantit dquilibre.
3.2.3. Le bien-tre en situation de monopole
Du fait que le monopoleur pratique un prix suprieur celui qui aurait prvalu en concurrence parfaite
et quil offre une quantit moins importante de bien, en rgle gnrale, les situations de monopole
rapportes des situations de concurrence parfaite se traduisent par des pertes en bien-tre. La
diffrence en termes de surplus correspond la perte sche ou charge morte du monopole. Le
graphique ci-dessous illustre le concept en considrant que le cot marginal est constant.
83
Prix
A
pm B
pC E D Cm
Demande
Rm
ym yc Quantit
En situation de concurrence, le surplus des consommateurs est gal la surface ADp
c
alors quen
situation de monopole, il est donn par la surface ABp
m
. Ainsi, la surface EBD reprsente la perte sche
ou la charge morte du monopole, soit la perte en termes de surplus collectif quenregistre la socit si
lon se rapporte { une situation de concurrence parfaite. Si lon relche lhypothse dun cot marginal
constant, la courbe de courbe marginal sera croissante. Et comme lindique le graphique ci-dessous, la
perte sche ou charge morte du monopole sera gale la somme des triangles A et B.
Prix, cot
Cm
pm
pc Ec
B
Demande
Rm
ym Quantit
Pour lexemple retenu, le surplus des consommateurs est donn par :
}
= =
72 . 2
0
. 3645 . 0 0256 . 21 ) 1 . 0 8 ( dy y SC
et celui des producteurs par :
}
= + =
72 . 2
0
. 1872 . 8 ) 2 2 ( 0256 . 21 dy y SP
Le surplus total tant de 8.5517 en situation de monopole, on conclut que la perte sche ou la charge
morte du monopole est gale 81.4483.
A
84
3.2.4. Pratique de la discrimination
9
Le monopoleur peut diffrencier son produit (marque, prsentation) pour le vendre plus cher
certains consommateurs et rcuprer ainsi une partie du surplus du consommateur. Il peut vendre le
mme produit des prix diffrents sur des marchs ou segments de march spars et caractriss
par des lasticits diffrentes. Lorsque la discrimination des prix est possible, le prix du bien vendu par
le monopoleur sera plus lev sur le segment du march caractris par une demande faiblement
lastique et moins lev sur le segment du march o llasticit est grande.
- Discrimination du premier degr
Il est possible pour le monopoleur, puisqutant le seul offreur sur le march, de vendre son bien
lacheteur qui est dispos { payer le prix plus lev qui soit pour lacqurir. Cette faon de fixer le prix
de vente correspond { une forme discrimination en ce que cest le mieux offrant en termes de prix qui
acquiert le bien. Cest ce que lon observe en cas de vente aux enchres. Il y a lieu de noter quavec ce
type de discrimination, le surplus du consommateur est annul.
- Discrimination du deuxime degr
Le monopoleur peut galement fixer le prix de vente de son bien en tenant compte de la quantit de
bien demande par acheteur. Pour lacheteur qui cherche { se procurer une plus grande quantit, il
peut dcider de revoir { la baisse le prix par unit. Sil le fait, il procde { une sorte de discrimination.
On parle dans de telles circonstances dune tarification non-linaire. Cette discrimination tient au fait
que la firme na pas dinformations exactes sur le comportement des acheteurs (quantit cherche).
- Discrimination du troisime degr
Selon quil peut segmenter son march en compartiment, le monopoleur peut vendre le mme bien
des prix diffrents. Bien sr, la segmentation nest possible que si la sensibilit de la demande par
rapport au prix nest pas la mme dans les diffrents segments du march. Contrairement la
discrimination de deuxime degr, ici la firme peroit directement des signaux sur le comportement
de la demande ou les prfrences des consommateurs.
Admettons que le monopoleur peut segmenter son march en deux compartiments. La demande
ntant pas la mme dans les compartiments, on aura :
p
1
= p
1
(y
1
) et p
2
= p
2
(y
2
).
Le profit du monopoleur est donn par la diffrence entre son profit et son cot de production, soit :
R
1
+ R
2
C(y) = y
1
p
1
(y
1
) + y
2
p
2
(y
2
) C(y).
Il faut noter que la quantit totale est donne par la somme des quantits vendues sur les deux
segments du march, soit y = y
1
+ y
2
. En drivant la fonction de profit par rapport y
1
et y
2
, on obtient :
Rm
1
= p
1
+ y
1
p
1
' = Cm ;
Rm
2
= p
2
+ y
2
p
2
' = Cm.
On peut galement tablir que :
Rm
1
= p
1
[1 (e
1
)
1
] = Cm ;
Rm
2
= p
2
[1 (e
2
)
1
] = Cm.
9
Cette analyse de la discrimination a t propose par Pigou.
85
Supposons que p
1
soit suprieur p
2
. Puisque le cot marginal est un, on arrive dire que
p
1
/p
2
= [1 (e
2
)
1
]/[1 (e
1
)
1
] > 1.
Il vient ainsi que la demande est moins sensible aux variations du prix dans le premier segment que
dans le second segment du march. Supposons que e
2
= 5 et e
1
= 2. On aura ainsi :
[1 (e
2
)
1
] = 0.8 ; [1 (e
1
)
1
] = 0.5 et [1 (e
2
)
1
]/[1 (e
1
)
1
] > 1.
Somme toute, si le monopoleur peut segmenter son march en n compartiment, il maximisera son
profit en observant le critre de lgalit entre la recette marginale par segment Rm
i
et son cot
marginal Cm, soit :
Rm
i
= Cm (i = 1, 2, , n).
Les diffrences de prix seront justifies par les diffrences de sensibilits de la demande par rapport
au prix. Les prix les plus levs sont pratiqus sur les segments les moins sensibles aux variations du
prix et les prix les moins levs sur les segments les plus sensibles.
3.3. Monopole naturel
La thorie du bien-tre explique les situations de monopole naturel par la prsence des cots fixes trs
levs dans certains secteurs de lconomie : chemins de fer, nergie, etc. En effet, si les dimensions
requises par la firme ainsi que la technologie utiliser pour bien exploiter une activit ne sont pas la
porte de tous les exploitants voulant uvrer dans la branche, lefficience dans lexploitation ne sera
pas fonction du nombre dintervenants mais plutt du nombre dintervenants pertinents.
Si seule une firme peut uvrer de manire satisfaisante dans un secteur ou une branche de
lconomie, autant mieux la laisser faire que de lui adjoindre dautres firmes ne pouvant pas exploiter
convenablement lactivit. Sur ce, il nest pas toujours ais de dire que des situations de monopole
rduisent toujours le bien-tre ou lefficience, tout est fonction du type dactivit et des cots
dinstallation. Si lEtat ne dispose pas dune telle information, il peut se proposer de mener des
politiques anti-monopoles et renforcer linefficience alors quil est cens lui faire opposition. Aussi, il
faudrait noter que la politique de concurrence peut comporter des effets positifs sous forme dun
regroupement ou dune restructuration des firmes dune branche pour rendre cette dernire plus
comptitive et accrotre sa contribution la formation ou la croissance de la production intrieure.
Lcole autrichienne a svrement critiqu la conception selon laquelle les monopoles rapports aux
marchs de concurrence parfaite, procurent un niveau de satisfaction sociale moindre en ce que la
comparaison des structures de diffrents marchs est une uvre dnue de tout sens et que la
concurrence implique un changement continu des structures. Ceci est dautant plus vident puisque
certaines situations de monopole ne sont pas le fait du hasard mais plutt le produit de linnovation
introduite par une firme ayant bien valu et bien pntrer le march dans lequel elle uvre.
Il convient de remarquer que certains secteurs { cots fixes trs importants noffrent des bnfices
que dans le trs long terme, ce qui interdit { certains exploitants de sy engager. Dans ces conditions,
si lactivit est juge trop importante pour la collectivit, lEtat peut se faire monopoleur dans la
branche en question pour satisfaire lintrt gnral.
86
Prix
Cm CM
Demande
yCM yCm Quantit
3.4. Concurrence monopolistique
Il est possible de rencontrer des marchs prsentant la fois des structures ou caractristiques
presque identiques celui de concurrence parfaite et celui de monopole sans pour autant
correspondre { lune de ces deux situations. Un tel march est un march de concurrence
monopolistique. Un nombre important de demandeurs et un nombre important doffreurs
interviennent comme en situation de concurrence pure et parfaite, mais ici, il y a au moins un offreur
(ou un groupe doffreurs) qui par la diffrenciation de son produit arrive se constituer une part de
march propre { lui et dispose ainsi dun pouvoir de march comme si on tait en monopole.
En effet, lorsquune firme arrive { diffrencier son produit, elle jouit dun droit exclusif de vendre son
produit dans les conditions quelle fixe elle-mme. Autrement dit, elle est capable daugmenter son
prix sans pour autant perdre la totalit de ses clients. La demande adresse aux concurrents de la
firme dpend ainsi du degr de ressemblance entre les produits quils proposent et celui de la firme.
La concurrence monopolistique est probablement le type de march que lon rencontre le plus. Mais
fort malheureusement, cest galement le type de march le plus difficile { analyser. Les situations de
monopole pur et de concurrence parfaite sont beaucoup plus simples et sont des fois utilises comme
premire approximation pour des modles labors de concurrence monopolistique.
Etant donn que la diffrentiation du produit est llment qui justifie le pouvoir de march dune
firme, cette dernire pour largir sa part de march ou occuper une place de choix sur le march, peut
faire de la publicit. En ventant son produit, la firme sattend { ce que sa clientle soit fidlise et
quelle augmente au fil du temps afin quelle accroisse { terme son profit. Il faut toutefois noter que la
publicit a deux effets sur le profit, un effet positif parce quelle devrait entraner un accroissement de
la recette et un effet ngatif parce quelle accrot les cots supports par la firme. Il faudrait ainsi que
les deux effets soient bien compars pour que la publicit ait rellement un impact positif sur le profit.
Laugmentation de la demande dpend de la quantit de publicit et de llasticit de la demande par
rapport la publicit (pourcentage daugmentation de la demande suite { une augmentation de 1 % de
la publicit). Par contre, laugmentation des cots dpend de la quantit de publicit, du cot unitaire
de la publicit et de laugmentation du cot variable induite par laugmentation de la demande.
87
Nous pouvons exprimer la quantit de bien vendue sur le march par la firme comme une fonction de
la dpense publicitaire Cp, soit y = y(Cp). Le cot total de la firme a deux composantes ici, dune part le
cot support effectivement pour produire et le cot de la publicit, soit C* = C(y) + Cp. Dans ces
conditions, le problme de la firme peut tre prsent comme suit :
Max R(y) C* = py(Cp) C(y(Cp)) Cp.
En prenant la condition du premier ordre, on arrive tablir que :
(p Cm)dy/dCp = 1.
Le terme de gauche de cette galit est appel marge de contribution de la publicit et la diffrence
entre le prix p et le Cm correspond la marge ajoute (mark-up) appele aussi marge incrmentale. Le
profit sera maximis si un investissement supplmentaire en publicit dune unit montaire
occasionne une marge de contribution dune unit montaire. Une augmentation de la dpense
publicitaire sera envisage si la marge de contribution est suprieure un, et inversement. On peut
galement tablir que :
(p Cm)e
ypub
= Cp/y.
e
ypub
reprsente llasticit de la demande par rapport { la publicit. On peut aussi dire que le profit est
maximis lorsque le rapport de la dpense publicitaire sur les ventes est gal la marge incrmentale
multiplie par llasticit des ventes par rapport { la publicit. En concurrence pure et parfaite, il ny a
pas lieu de faire de la publicit car la marge incrmentale est gale zro. Du reste, en concurrence
pure et parfaite, le produit est homogne et linformation circule parfaitement que faire de la publicit
na pas de sens. Il en est de mme pour les situations de monopoles car le monopoleur est le seul
offrir le bien sur le march et toute la demande sadresse { lui.
3.5. March des facteurs
Lanalyse du march des facteurs se propose dnoncer les principes et rgles { observer par une firme
qui demande des inputs devant concourir la ralisation de sa production. La situation en concurrence
parfaite ne prsentant aucune particularit, dans un premier temps, nous caractriserons lquilibre
du march lorsquil ny a quune seule firme qui achte le facteur. Ensuite, nous parlerons du march
financier sur lequel la firme peut sendetter pour faire face { certaines de ses dpenses.
3.5.1. March un seul acheteur : monopsone
Supposons que pour produire, la firme utilise une fonction de production de la forme y = f(x). On
admet que la fonction est monotone, f'(x) > 0, et que le produit marginal est dcroissant, f"(x) < 0.
Puisque tant le seul acheteur du facteur x sur le march, le prix de celui-ci sera une fonction
croissante de x, soit w = w(x). Dans ces conditions, la firme est un price maker et son problme scrit
comme suit :
Max R(y) C(y) = pf(x) w(x)x.
La condition du premier ordre qui veut que la recette marginale soit gale au cot marginal conduit
la relation ci-aprs :
pPmx = w(x) + xw'(x)
pPm(x) est la valeur de la production supplmentaire pouvant tre obtenue avec une unit
supplmentaire du facteur x. Il sagit de la recette marginale du facteur x. Pour maximiser son profit, la
firme choisit la quantit x qui galise le revenu marginal et la dpense marginale du facteur. La relation
ci-dessus peut galement scrire comme suit :
88
pPmx = w(1 + 1/e)
o e reprsente llasticit doffre du facteur. Considrons une forme spcifique de la fonction doffre
inverse du facteur x.
w(x) = a + bx.
Le cot total est C(x) = ax + bx
2
et le cot marginal est donn par :
Cmx = a + 2bx.
Dans le graphique ci-aprs, on reprsente lquilibre sur le monopsone.
w Cmx = a + 2b w(x) = a + bx
Rmx = Cmx
w*
a
Rmx = pPmx
x* x
On constate que sur le monopsone, le prix pay par la firme pour disposer du facteur x est infrieur
son cot marginal. Si la firme ne prenait pas en compte limpact de sa demande sur le prix de x, elle
choisirait x tel que :
pPm(x) = w(x).
Elle choisirait une quantit de x plus importante. La prise en compte de son pouvoir de monopsone la
incit rduire sa demande de faon faire baisser le prix w(x). Le pouvoir de monopsone provoque
une rduction de la quantit change sur le march et une rduction du prix de x.
3.5.2. March des fonds prtables ou march financier
Le march des fonds prtables est le lieu de rencontre des agents conomiques qui ressentent des
besoins en argent (emprunteurs ou demandeurs de capitaux) et des agents qui dgagent des
capacits de financement (prteurs ou offreurs de capitaux). La formation de lquilibre sur ce march
se fait par la rencontre de loffre et de la demande.
Loffre de capitaux dcoule de larbitrage que les individus font entre le prsent et le futur (choix
intertemporels) en fonction du taux dintrt en vigueur sur le march. En admettant que les individus
vivent sur deux priodes : 1 et 2, ils seront qualifis de prteurs nets si leurs consommations la date 1
sont infrieures leurs revenus de la priode. La partie non-consomme de leurs revenus sera place
sur le march des fonds prtables afin de gnrer un surplus qui la priode 2, leur permettra de
consommer plus. Le graphique ci-aprs prsente la situation dun individu qui prte au temps 1 et
arrive consommer pour un montant suprieur son revenu ou sa dotation en 2.
89
c
2
m2 + m1(1 + i)
c2* E
U
0
m2
c1* m1 m1 + m2/(1 + i) c1
Pour un prteur dargent au temps 1, la hausse du taux dintrt sera bnfique dans ce sens quil
pourra accrotre davantage sa consommation au temps 2. Il aura tendance accrotre ses placements
au temps 1 { la suite de cette hausse du taux dintrt.
c
2
m2 + m1(1 + i)
E'
U1
c2* E
U
0
m2
c1* m1 m1 + m2/(1 + i) c1
On peut ainsi prsenter la courbe doffre dpargne ou de capitaux comme une fonction croissante du
taux dintrt i. Elle reprsente les montants quun individu est prt offrir, en fonction du taux
dintrt quil peut obtenir.
Taux dintrt
Offre de capitaux
90
Capitaux
La courbe doffre dpargne ou de capitaux est du mme type que les autres courbes doffre
rencontres jusqu{ prsent. chaque point de la courbe doffre dpargne correspond un point
dquilibre de lpargnant. On peut aussi dfinir llasticit de loffre dpargne ou de capitaux par
rapport au taux dintrt.
Les emprunteurs ou demandeurs de capitaux, sont disposs { payer un taux dintrt aux pargnants,
prteurs de capitaux. Comment expliquer ce comportement ? Les fondements logiques de ce
comportement se trouvent dans les proprits du capital physique que le capital financier permet de
constituer, et en particulier dans sa productivit.
Le capital physique est constitu de biens produits dans limmdiat afin de concourir, aprs un certain
dlai, la production dautres biens. On appelle investissement la dcision de crer du capital
aujourdhui pour gnrer plus de revenus demain. Dans ces conditions, on peut tablir que la demande
de capitaux est justifie par la ncessit dinvestir. Ceux qui demandent des capitaux font un arbitrage
entre ce que les capitaux vont leur coter et le surplus de revenus quils vont gnrer (analyse de la
valeur nette actualise VAN des projets dinvestissement). Si le surplus gnr lemporte sur le cot du
capital, la dcision dinvestir sera prise et les capitaux seront demands sur le march des fonds
prtables. En dautres termes, la dcision dinvestir sera prise si la VAN est positive et elle ne sera pas
prise si la VAN est ngative.
=
+ =
N
t
t t
t
C R i VAN
0
). ( ) 1 (
R
t
reprsente les recettes attendues sur la priode allant de t = 0 t = N et C
t
les cots supports par la
firme pour produire sur le mme horizon temporel. Moins important sera le cot du capital, plus les
agents conomiques qui investissent pourront demander des capitaux.
Taux dintrt
Demande de capitaux
Capitaux
La demande de capitaux est une fonction dcroissante du taux dintrt. Lquilibre sur le march des
fonds prtables lorsque la demande globale ou agrge de capitaux correspond { loffre globale ou
agrge dpargne.
91
Taux dintrt
Offre agrge de capitaux
i* E
Demande agrge de capitaux
K* Capitaux
Il bien retenir que dernire ces courbes doffre et de demande de capitaux, il y a des choix
intertemporels. En effet, ce nest pas de manire hasardeuse quun agent conomique dcide de faire
un placement sur un march financier ou de sendetter.
- Effet dviction
Sil sajoute sur le march de nouveaux demandeurs de capitaux, la courbe de demande agrge de
capitaux devrait se dplacer ver la droite, ce qui devrait entraner un accroissement du taux dintrt
dquilibre. La dcision dinvestir tant prise en fonction de la VAN, un accroissement du taux dintrt
peut rendre ngative une VAN qui auparavant tait positive. Une partie des projets dinvestissement
autrefois accepts devrait tre rcuse, ce qui conduit { une sorte deffet dviction.
Taux dintrt
Offre agrge de capitaux
E'
ie E
Demande agrge de capitaux
Ke Capitaux
3.6. Oligopole et duopole
Un oligopole est un type particulier de march de concurrence monopolistique o lon rencontre un
nombre restreint de firmes. Lanalyse des marchs oligopolistiques porte essentiellement sur deux
points, savoir la diffrenciation du produit et lentre dans la branche. Par souci de simplicit, on
nanalysera que la situation dans laquelle on ne rencontre que deux offreurs : un duopole.
92
3.6.1. Le modle de Stackelberg
Dans le modle de Stackelberg, on considre que lune des firmes fait office de leader sur le march et
lautre fait office de suiveur ou follower. Le follower aligne son comportement sur les dcisions prises
par le dcideur, lesquelles dcisions peuvent se rapporter la quantit de bien ou au prix de vente du
bien sur le march. Linteraction stratgique dans ce modle est un jeu squentiel.
Leadership en quantit
Dans une situation de leadership de quantit, le follower cherche maximiser son profit tout en
dfinissant sa production en fonction de la quantit offerte par le leader. Ce dernier cherchera
maximiser son profit tout en tenant compte du fait que son choix affectera celui du follower. Le prix
du march est une fonction dcroissante de la quantit de bien offerte sur le march :
y = y
1
+ y
2
.
On crira alors :
p = p(y) = p(y
1
+ y
2
)
o y
1
et y
2
reprsentent respectivement les quantits de bien offertes par la firme 1 (leader) et par la
firme 2 (follower). Le problme du follower scrit de la sorte :
Max t
2
= p(y
1
+ y
2
) y
2
C
2
(y
2
)
La condition du premier ordre donne lieu { la condition dquilibre suivante :
Rm
2
= p(y
1
+ y
2
) + y
2
(dp/dy
2
) = Cm
2
.
Il faut noter que le choix du follower est fonction de loffre du leader, soit :
y
2
= f(y
1
).
Cette fonction que lon appelle fonction de raction donne des indications sur le comportement du
follower eu gard au choix opr par le leader. Le problme du leader scrit comme suit :
Max t
1
= p(y
1
+ y
2
) y
1
C
1
(y
1
)
avec y
2
= f(y
1
).
En substituant la fonction de raction dans la fonction-objectif du leader, le problme devient :
Max t
1
= p[y
1
+ f(y
1
)] y
1
C
1
(y
1
)
La condition du premier ordre du leader sera ainsi :
p[.] + y
1
.p'[1 + f '(y
1
)] = Cm
1
.
Illustration
Considrons que la demande du march soit dexpression p = a b(y
1
+ y
2
) et que les cots de
production des deux firmes soient nuls. Ainsi, le problme du follower scrira de la manire suivante :
Max t
2
= p(y
1
+ y
2
) y
2
= ay
2
by
1
y
2
by
2
2
93
La condition du premier ordre donne lieu la fonction de raction ci-aprs :
.
2
1
2
b
by a
y
=
En revanche, le problme du leader scrira :
Max t
1
= p(y
1
+ y
2
) y
1
= ay
1
b y
1
2
by
1
.
2
1
|
.
|
\
|
b
by a
En prenant la condition du premier ordre de la maximisation, on arrive tablir que :
.
2
*
1
b
a
y =
En renvoyant ce rsultat dans la fonction de raction du follower, on arrive dfinir la quantit de bien
quil offre.
.
4
*
2
b
a
y =
Par consquent, on aura :
y* = y
1
* + y
2
* = 3a/4b et p* = a/4.
Leadership en prix
Dans une situation de leadership de prix, le follower cherche maximiser son profit tout en tenant
compte du prix fix par le leader. Autrement dit, le follower cherchera galiser son cot marginal au
prix dfini par le leader. Son problme scrira alors :
Max t
2
= py
2
C
2
(y
2
)
La condition du premier ordre donne lieu { la condition dquilibre ci-aprs :
p = Cm
2
.
Cest { partir de cette condition quon trouvera la quantit de bien offerte par le follower. Loffre du
leader sera :
y
1
(p) = D(p) y
2
(p).
En supposant que le cot marginal du leader est constant et gal |, sa fonction de profit scrira :
Max t
1
= p[D(p) y
2
(p)] |[D(p) y
2
(p)] = (p |)[D(p) y
2
(p)]
Cest en prenant la condition dquilibre (galit de la recette marginale avec le cot marginal) que le
leader dtermine sa production.
94
Prix Offre du follower
Demande du march
p* Demande adresse au leader
Rm1
Cm1
y
1
y* Quantit
Illustration
La fonction de demande est donne par D(p) = a bp et les fonctions de cot des deux firmes sont
C
1
= |y
1
et C
2
= y
2
2
/2. Caractrisez lquilibre du march tout en supposant que la firme 1 est le leader qui
fixe le prix du bien sur le march.
La fonction de cot marginal du follower est : Cm
2
= y
2
. En lgalisant au prix p, on obtient sa fonction
doffre, soit :
y
2
(p) = p.
Dans ces conditions, on aura :
y
1
= D(p) y
2
(p) = a (1 + b)p.
En rsolvant par rapport p, on obtient :
.
1
1
b
y a
p
+
=
En prenant la condition dquilibre du leader (Rm
1
= Cm
1
), on arrive dterminer son offre, soit :
.
2
) 1 (
*
1
| b a
y
+
=
3.6.2. Le modle de Cournot
Dans le modle de Cournot, chacune des deux firmes dfinit son comportement en anticipant les
actions du concurrent. Il sagit donc dun jeu simultan. On dira alors que lquilibre est ralis si les
anticipations faites par les deux firmes sont conforment la ralit.
Le problme de maximisation du profit de la firme 1 se prsentera comme suit :
Max t
1
= p(y
1
+
a
y
2
) y
1
C
1
(y
1
)
o
a
y
2
reprsente lanticipation de loutput de la firme 2 par la firme 1. Pour chaque anticipation, il
existe un niveau optimal doutput de la firme 1.
95
La relation entre le choix optimal de la firme 1 et son anticipation est donne par la fonction :
y
1
= f
1
(
a
y
2
).
Cette fonction de raction est quelque peu similaire ce que nous avons vu plus haut, la seule
diffrence quici, la raction dpend de lanticipation. Par un raisonnement analogique, on tablit que
la fonction de raction de la firme 2 sera dexpression :
y
2
= f
2
(
a
y
1
).
La solution dquilibre (y
1
*, y
2
*) est obtenue en rsolvant le systme deux quations et deux
inconnus que forment les fonctions de ractions des deux firmes sous lhypothse o les anticipations
sont identiques aux ralisations.
y
2
Courbe de raction f1(y2)
y2* E
Courbe de raction f2(y1)
y1* y1
3.6.3. La coalition
Il est possible que les firmes en prsence sur le march se rassemblent et fixent leurs prix et outputs
de manire { maximiser les profits du cartel quelles auront ainsi mis sur pied. Linteraction stratgique
ici est un jeu coopratif. Le problme du cartel scrira de la sorte :
Max t = p(y
1
+ y
2
)[y
1
+ y
2
] C
1
(y
1
) C
2
(y
2
)
En prenant les conditions du premier ordre de la maximisation, on arrive tablir qu{ lquilibre, on
devra vrifier que :
p(y
1
* + y
2
*) + p'(.)[y
1
+ y
2
] = Cm
1
(y
1
*)
p(y
1
* + y
2
*) + p'(.)[y
1
+ y
2
] = Cm
2
(y
2
*)
Ceci suppose qu{ lquilibre, les cots marginaux des deux firmes seront identiques. Il faut toutefois
noter que dans la pratique les choses ne sont pas si faciles que a ne semble le paraitre. Gnralement,
les firmes faisant partie dune coalition ont tendance { ne pas respecter ce critre.
3.7. Thorie des jeux
Pour mieux saisir les interactions stratgiques entre entreprises sur un march oligopolistique, il
savre important dutiliser la thorie des jeux pour voir une face cache de liceberg, cest--dire des
situations qui ne ressortent pas directement des cas tudis prcdemment.
96
Afin de simplifier lexpos, nous allons considrer des jeux deux joueurs et chacun ayant la possibilit
dutiliser deux stratgies. Lindividu A qui apparat en ligne peut jouer haut ou bas et lindividu B
qui apparat en colonne peut jouer gauche ou droite. Les jeux seront reprsents par des matrices de
paiements (payoff matrix). Considrons la matrice de paiements ci-aprs.
Joueur B
Gauche Droite
Joueur A
Haut 1, 2 0, 1
Bas 2, 1 1, 0
Du point de vue du joueur A, la stratgie bas est prfre la stratgie haut. Pour le joueur B, la
stratgie gauche est prfre la stratgie la stratgie droite. Ainsi, chaque joueur a une stratgie
dominante. La stratgie dquilibre consiste pour A jouer la stratgie bas et pour B jouer la
stratgie gauche (2, 1).
3.7.1. Equilibre de Nash
Les quilibres avec stratgies dominantes nexistent pas toujours. Considrons la matrice de
paiements ci-aprs.
Joueur B
Gauche Droite
Joueur A
Haut 2, 1 0, 0
Bas 0, 0 1, 2
Si B choisit gauche, A jouera haut et si B choisit droite, A jouera bas. Dans ces conditions, le choix
optimal de A dpend des choix de B. De mme, si A joue haut, B jouera gauche, et si A prend bas, B
jouera droite. Il napparat pas de stratgie dominante.
Un quilibre de Nash est une paire de stratgies pour laquelle le choix de A est optimal compte tenu
du choix de B et pour laquelle le choix de B est optimal compte tenu du choix de A. Ainsi, la stratgie
haut gauche est un quilibre de Nash tout comme la stratgie bas droite.
Il est possible de rencontrer un jeu pour lequel il nexiste pas un quilibre de Nash. Considrons la
matrice de paiements ci-aprs.
Joueur B
Gauche Droite
Joueur A
Haut 0, 0 0, -1
Bas 1, 0 -1, 3
Si A joue haut, B devrait jouer gauche et si A joue bas, B devrait jouer droite. Par contre, si B joue
gauche, A jouera bas et si B joue droite, A jouera haut. Devant de telles complications, les individus
sont appels opter pour des stratgies mixtes en lieu et place des stratgies pures. Ils doivent
associer des probabilits { leurs choix stratgiques, cest--dire dfinir des frquences optimales avec
lesquelles ils vont utiliser les diffrentes stratgies possibles.
97
3.7.2. Dilemme du prisonnier
Lquilibre de Nash nest pas ncessairement efficace au sens de Pareto. Considrons deux
prisonniers : A et B qui ont commis un dlit ensemble. Ces prisonniers sont interrogs sparment,
cest--dire dans deux salles diffrentes. Les deux ont la possibilit de nier le fait ou de le reconnatre
(avouer). Si lun nie et que lautre avoue, celui qui avoue est libr et celui qui nie fait 6 mois de prison.
Si les deux nient, ils feront un mois de prison (pour des raisons administratives) et sils avouent, ils
passeront trois mois de prison. La matrice de paiements de ce jeu scrit comme suit.
Joueur B
Avouer Nier
Joueur A
Avouer -3, -3 0, -6
Nier -6, 0 -1, -1
Si A avoue, B devrait avouer. Si A nie, B aura tout intrt avouer. Donc, pour B, la stratgie dominante
est avouer. Si B avoue, A devrait aussi avouer le fait. Si B nie, A se devra davouer. Il vient donc que la
stratgie avouer avouer est un quilibre de Nash. Mais cet quilibre nest pas optimal au sens de
Pareto car la stratgie nier nier est plus intressante du point de vue du bien-tre.
98
4
Interventions de lEtat et quilibre
a fonction-objectif de lEtat tant celle de maximiser le bien-tre collectif, il se voit dans
lobligation dintervenir dans le fonctionnement de lconomie. Il peut offrir un bien ncessaire
pour la collectivit tout comme il peut soutenir la demande dans un secteur donn. LEtat peut
galement intervenir en dictant les rgles de jeu { respecter par les acteurs de lconomie. Pour ce
faire, il doit disposer des moyens daction consquents, limpt tant sa principale source de revenu et
il doit veiller { ne pas crer un climat dfavorable au droulement de lactivit conomique.
Puisque limpt repose sur une assiette fiscale qui est compose de biens ou dactivits conomiques,
il est tout fait vident que la leve dun impt par lEtat modifiera lquilibre individuel et lquilibre
du march. Mais bien sr, leffet de limpt sur lquilibre diffre en fonction du type de march en
prsence et du type de prlvement envisag : impt spcifique ({ lunit ou { la valeur) ou forfaitaire.
4.1. Impts et quilibre individuel
4.1.1. Impt et quilibre du consommateur
Soit un individu qui consomme deux biens : y
1
et y
2
. Son revenu m tant donn et les prix de vente des
deux biens tant respectivement p
1
et p
2
, le problme auquel il est confront se prsente de la sorte :
Max U(y
1
, y
2
)
telle que m p
1
y
1
+ p
2
y
2
avec y
1
, y
2
0.
Les conditions du premier ordre de la maximisation de lutilit conduisent { la condition dquilibre
selon laquelle le taux marginal de substitution entre biens TmS doit tre gal au rapport des prix des
biens, soit :
TmS = p
1
/p
2
.
Leve dun impt spcifique
Un impt spcifique est un impt prlev sur un bien prcis. Il peut tre prlev sur chaque unit
vendue du bien y
1
pour un montant fixe t (impt { lunit) ou pour un montant proportionnel au prix
de vente dudit bien sur le march t = p (impt la valeur).
Admettons que lEtat lve un impt spcifique de t units montaires par unit du bien y
1
consomme.
Il sen suivra un changement de lensemble budgtaire du consommateur, car dsormais pour
disposer dune unit de y
1
, il faut sacquitter dun prix p
1
+ t. Dans ces conditions, le problme du
consommateur devient :
Max U(y
1
, y
2
)
telle que m (p
1
+ t)y
1
+ p
2
y
2
avec y
1
, y
2
0.
En prenant les conditions du premier ordre, on arrive { la condition dquilibre ci-aprs :
TmS = (p
1
+ t)/p
2
.
L
L
99
Cette dernire condition tant diffrente de la condition dquilibre avant la leve de limpt, on
conclut que limpt spcifique modifie lquilibre individuel.
A prsent, admettons que lEtat lve un impt { la valeur sur le bien y
1
. Le problme du consommateur
deviendra :
Max U(y
1
, y
2
)
telle que m (1 + )p
1
y
1
+ p
2
y
2
avec y
1
, y
2
0.
La condition du premier ordre nous donne la relation ci-aprs :
TmS = (1 + )p
1
/p
2
.
Cette condition est diffrente de celle avant intervention de lEtat. La leve de limpt ayant conduit {
un accroissement du prix du bien 1 sur le march, lquilibre du consommateur devrait changer, on
devrait sattendre { une rduction de lensemble budgtaire et { une baisse de son niveau de vie.
Leve dun impt forfaitaire
Un impt forfaitaire ne dpend pas de la quantit de bien vendue (ou achete) ou du prix auquel le
bien est vendu. Il sagit dun forfait fix de manire discrtionnaire par lEtat. Supposons que le
montant de limpt forfaitaire soit de T. Le problme du consommateur scrit :
Max U(y
1
, y
2
)
telle que m T p
1
y
1
+ p
2
y
2
avec y
1
, y
2
0.
Les conditions marginales donnent lieu { la mme condition dquilibre que celle obtenue avant leve
de limpt, soit :
TmS = p
1
/p
2
.
Il se dgage de ces quatre situations considres que la condition initiale ne diffre pas de celle aprs
prlvement de limpt forfaitaire. Cest la raison pour laquelle on dit souvent que limpt forfaitaire
est prfr { limpt spcifique. Ceci peut tre prouv par une analyse graphique.
y
2
m/p
2
E
E
E U
1
U
2
y
1e
y
1e
m/p
1
y
1
100
La situation de dpart est donne par le point E. La leve de limpt spcifique entrane un pivotement
de la droite de budget, lequel pivotement dbouche sur un quilibre ralis au point E avec un niveau
de satisfaction U
2
. Si lEtat dsire collecter la mme recette fiscale par un impt sur le revenu (impt
forfaitaire), la droite du budget initiale se dplacera paralllement vers le bas tout en passant par le
point E. Sur cette nouvelle droite de budget (en tirets), il est possible dobtenir un point dquilibre
plus intressant que E, tel le cas du point E qui correspond { un niveau de satisfaction suprieur { U
2
.
4.1.2. Impts et quilibre du producteur
Le problme de base du producteur est celui de la maximisation de son profit, soit
Max = py C(y)
o p est le prix de loutput y et C(y) la fonction de cot total. En optimisant la fonction de profit, on
obtient la condition dquilibre ci-aprs :
p = Cm.
Une firme est dite efficiente sur le march (scale efficient) si elle vrifie cette dernire condition
dquilibre, cest--dire si elle exploite correctement les opportunits lui offertes par le march.
Leve dun impt spcifique
Si lEtat prlve un impt de t par unit vendue du bien y, la fonction de cot du producteur deviendra
C* = C(y) + ty et son problme deviendra :
Max t = py C(y) ty
La condition du premier ordre de la maximisation dbouche sur lgalit suivante
p = Cm + t.
A lquilibre, le prix doit tre { mme de couvrir le cot marginal Cm et la taxe t.
Admettons { prsent que lEtat prlve un impt proportionnel au prix de son output. Sa fonction-
objectif devient :
Max t = py C(y) py
ou
Max t = (1 )py C(y).
La condition du premier ordre de la maximisation nous conduit la relation suivante :
(1 )p = Cm.
Ceci suggre que seule la fraction (1 ) du prix rmunre les efforts de la firme en tant que
producteur. On peut donc montrer que le prix du bien devrait crotre aprs leve de limpt.
p = Cm/(1 ).
101
Leve dun impt forfaitaire
Si lEtat prlve un impt forfaitaire sur la firme, sa fonction de cot total deviendra C* = C(y) + T et
son problme scrira :
Max t = py C(y) T.
La condition marginale est :
p = Cm.
On peut donc conclure que limpt forfaitaire est prfr { limpt spcifique ({ lunit ou { la valeur),
car la condition dquilibre du producteur est ici identique { la condition de dpart.
4.2. Impt, quilibre et bien-tre en concurrence parfaite
Lquilibre ralis en concurrence parfaite correspond { un tat efficace en ce quil maximise le bien-
tre collectif mesur par la somme des surplus des consommateurs et des producteurs. Sous ce point,
nous analysons limpact de la leve dun impt { lunit sur lquilibre du march.
4.2.1. Fiscalit et production de concurrence parfaite
Admettons que la taxe sur les ventes soit dun montant t par unit. Le cot total de la firme sera
donn par la somme du cot de production relle et de la charge fiscale, soit :
C* = C(y) + ty
o C(y) reprsente le cot de production et ty la charge fiscale. La condition du premier ordre de la
maximisation est :
Cm + t = p ou Cm = p t.
La fonction doffre qui est drive de la fonction de cot marginal Cm se prsente comme suit :
y
S
i
= y(p t)
ou
y
S
i
= y(p
s
)
avec p
s
= p
d
t. La fonction doffre agrge est donne par la somme des fonctions doffre
individuelles :
Y
S
= y
i
(p t) = Y
S
(p t) ou Y
S
= Y
S
(p
s
)
Loffre globale est ainsi fonction du prix net encaiss par les vendeurs (p
s
= p
d
t). Lquilibre du
march est dtermin { laide de la relation suivante :
E = Y
d
(p) Y
S
(p t) = 0
ou
E = Y
d
(p
s
+ t) Y
S
(p
s
) = 0.
102
4.2.2. Effet de limpt sur lquilibre concurrentiel et le bien-tre collectif
La leve dune taxe ou dun impt par unit de bien vendu sur le march entrane une modification de
lquilibre, de la recette ralise par les offreurs et de la dpense engage par les demandeurs. Le prix
pay par les demandeurs p
d
est suprieur celui peru par les offreurs p
s
, soit :
p
d
= p
s
+ t
ou
p
s
= p
d
t.
avec t qui reprsente le montant de la taxe impose par lEtat et p
s
la rmunration des efforts
conjugus par la firme pour produire le bien.
Prix
Offre
SC
p
d
A Perte sche de limpt
t p
e
E
p
s
SP B Demande
y* y
e
Quantit
La leve de la taxe t a rduit au mme moment le surplus des consommateurs et celui des
producteurs. Le triangle ABE donne la mesure de la perte en termes de bien-tre qua occasionn
limpt (perte sche de limpt). La recette fiscale est donne par le rectangle p
d
-A-B-p
s
et les charges
respectives des consommateurs et des producteurs dans le financement de limpt sont donnes par
p
d
-p
e
et p
e
-p
s
.
Illustration
Soit une industrie compose de 100 firmes ayant la mme structure de cots :
C
i
= 0.1y
i
2
+ y
i
+ 10.
La demande qui leur est adresse est de la forme
Y
d
= 4000 400p.
Dterminez lquilibre du march. Quadviendra-t-il si lEtat impose une taxe spcifique de t UM ? Si
t = 0.9, quelle sera la charge respectivement supporte par les offreurs et par les consommateurs ?
En galisant le cot marginal au prix et en rsolvant en y, on obtient
y = 5 + 5p avec p > 1.
Recette
fiscale
103
La fonction doffre globale est donne par
Y
S
= 100y
i
= 500 + 500p.
En galant loffre de la branche { la demande du march, on arrive { dterminer le prix dquilibre et la
quantit de biens change.
p
e
= 5 et Y
e
= 2000.
Lorsque lEtat intervient sur le march, la fonction de cot total de lentreprise-type devient :
C
i
= 0.1y
i
2
+ y
i
+ 10 + ty.
En galisant le cot marginal au prix et en rsolvant par rapport y, on obtient
y = 5(p t) 5.
La fonction doffre globale scrit
Y
S
= 100y
i
= 500 + 500(p t) avec p > 1.
En galisant loffre et la demande, on obtient
p = 5 + 5t/9.
Si t est gal 90 centimes, on aura p* = 5.5 et Y* = 1800. Comme consquence, le prix sest accru alors
que la quantit vendue a diminu. Auparavant, un consommateur payait 5 UM pour disposer dune
unit du bien et loffreur recevait 5 UM par unit de bien vendue. Avec le changement intervenu, le
consommateur devra payer 5.5 UM pour avoir une unit du bien. Les 50 centimes additionnels
reprsentent la part de la taxe unitaire qui est rpercute sur les consommateurs. Le prix net encaiss
par lentreprise est p
s
= 5.5 0.9 = 4.6. Ainsi, lentreprise prend en charge 40 centimes de la taxe.
4.2.3. Impt et production de monopole
Soit la fonction de cot du monopoleur que lon crit de la sorte :
C = C(y).
Admettons que lEtat exige une taxe spcifique de t sur les ventes par unit de bien du monopoleur.
La fonction de profit deviendra :
t = yp(y) C(y) ty.
La condition du premier ordre de la maximisation donne lieu la relation suivante :
Rm = p(y) + yp(y) = Cm + t.
Calculons la diffrentielle totale de la recette marginale du monopoleur Rm.
R(y)dy = C(y)dy + dt.
Aprs arrangement de cette dernire relation, on obtient :
dy/dt = [R(y) C(y)]
1
< 0.
104
La leve dun impt spcifique sur les ventes du monopoleur entrane la diminution de la quantit
vendue et la hausse du prix.
Prix
A Cm + t
Cm
p
m
E
m
Rm Demande
y
m
Quantit
Illustration
Soit un monopoleur confront une courbe de demande ayant la forme suivante :
p = 100 4y.
Son cot total est donn par :
C = 50 + 20y.
Caractrisez lquilibre du monopoleur. Quelle sera sa position dquilibre si lEtat instaure un impt
spcifique de 8 units montaires sur son output ?
La fonction de profit du monopoleur est de la forme
p(y)y C(y) = 80y 4y
2
50.
En rendant gaux le cot marginal et la recette marginale, on obtient
100 8y = 20.
Ce qui donne : y
e
= 10, p(y
e
) = 60 et le profit est gal 350.
Si le monopoleur suivait la rgle de concurrence parfaite, on aurait
100 4y = 20.
Ce qui donnerait : y = 20, p = 20 et le profit serait gal -50. Il vendrait une quantit plus importante
un prix plus bas et obtiendrait un profit ngatif. Si lEtat lve un impt de 8 UM par unit doutput
vendue par le monopoleur, sa fonction de profit deviendra :
t = 72y 4y
2
50.
En prenant la condition du premier ordre, on obtient y* = 9 ; p(y*) = 64 et t* = 274. La leve de limpt
a entran une diminution des ventes, une hausse du prix de 4 UM, et une baisse du profit de 76 UM.
105
4.3. Octroi dune subvention
Lorsque lEtat constate que la consommation dun bien est du point de vue de la sant publique par
exemple ncessaire pour la collectivit, il peut envisager un ensemble dactions pour stimuler cette
consommation. Lun des moyens quil peut utiliser est loctroi dune subvention { la consommation.
Avec une offre inchange, laccroissement de la demande recherch par lEtat aura comme
consquence laccroissement du prix pratiqu sur le march. Cette hausse de prix devrait
normalement exclure certaines personnes de la consommation du bien, mais il ne sera pas ainsi car
lEtat va prendre en charge une partie du prix de manire { ce que la charge supporte par unit de
bien consomme soit infrieure au prix initial.
Prix
Offre
p
e
E
p
e
E Sbv
p
ef
A Nouvelle demande
Demande initiale
y
e
y
e
Quantit
Lquilibre initial est ralis au point E qui correspond au prix p
e
et la quantit y
e
. Comme dit plus
haut, laccroissement de la demande du bien offre inchange entranera une hausse du prix, soit
le passage de p
e
p
e
.
Par un effet dviction par le prix, certaines personnes devraient tre exclues de la consommation du
bien. En effet, du fait que le prix a eu accrotre, certains demandeurs ne seront plus capables
dacheter le bien, do la ncessit de voir lEtat accorder des subventions. La figure ci-dessus montre
que la nouvelle quantit dquilibre est y
e
, le prix effectivement pay par les individus est p
ef
[< p
e
] et
le montant de la subvention est donn par la distance EA.
Initialement, le march est caractris par les relations suivantes :
y
d
= a bp
y
s
= c + hp
avec a, b, c et h > 0. La rsolution donne lieu au prix dquilibre
p
e
= (a + c)/(b + h).
Loctroi de la subvention modifie la structure du modle. Ce dernier devient :
y
d
= a b(p sbv)
y
s
= c + hp
106
avec sbv qui reprsente le montant de la subvention. Le nouveau prix dquilibre du march sera :
p
e
= (a + bsbv + c)/(b + h).
Le prix pay par le consommateur p
ef
est donn par la diffrence p
e
sbv, soit :
p
ef
= (a + c hsbv)/(b + h).
4.4. Rglementation et quilibre individuel
Autant que la leve dun impt modifie la position dquilibre des individus, la rglementation de
lactivit conomique par lEtat modifie la position dquilibre de certains agents conomiques.
Analytiquement, les effets de la rglementation peuvent tre apprhends par les shadow prices ou
shadow cost.
4.4.1. Rglementation et quilibre du producteur
Par un contrle svre de lactivit, lEtat sape lefficacit qui accompagne la concurrence et impose
aux entreprises dtre inefficientes sur le march (scale inefficient) et dtre techniquement inefficaces
(technical inefficient). Cet tat de choses est souvent la base de la corruption, de la fraude et de
lvasion fiscale.
Le problme conomique du producteur peut tre pos en termes de maximisation de la production
y = f(x
1
, x
2
) sous une contrainte de cot C, soit :
Max y = f(x
1
, x
2
)
telle que C w
1
x
1
+ w
2
x
2
avec x
1
, x
2
0.
La rsolution de ce programme conduit { la condition dquilibre ci-aprs :
TmSt = Pmx
1
/Pmx
2
= w
1
/w
2
.
Une firme est techniquement efficace si elle galise son taux marginal de substitution technique TmSt
au taux de substitution conomique (prix relatif des facteurs de production x
1
et x
2
). Lorsque lEtat
intervient de manire dmesure, la firme se voit soumise de nouvelles contraintes qui lui
empchent de vrifier cette condition dquilibre.
Supposons que la rglementation de lEtat impose { la firme, en plus de sa contrainte de cot, une
contrainte note g(x
1
, x
2
, y) 0. Le problme du producteur devient :
Max y = f(x
1
, x
2
)
telle que C w
1
x
1
+ w
2
x
2
g(x
1
, x
2
, y) 0
avec x
1
, x
2
0.
Le Lagrangien du problme se prsente de la sorte :
L = f(x
1
, x
2
) (w
1
x
1
+ w
2
x
2
C) |g(x
1
, x
2
, y)
avec et | qui sont des multiplicateurs de Lagrange ou des shadow prices.
107
Les conditions marginales du premier ordre sont :
dL/dx
1
= Pmx
1
w
1
|g
1
= 0 Pmx
1
= w
1
+ |g
1
dL/dx
2
= Pmx
2
w
2
|g
2
= 0 Pmx
2
= w
2
+ |g
2
.
On aura ainsi :
.
2 2
1 1
2
1
g w
g w
Pmx
Pmx
TmSt
|
|
+
+
=
Si la rglementation de lEtat est souple, les cots marginaux quelle fera supports aux firmes seront
ngligeables : g
1
= g
2
= 0. Dans ces conditions, on vrifiera que :
TmSt = w
1
/w
2
.
Par contre, si elle est inefficace, g
1
, g
2
0 et on aura :
TmSt w
1
/w
2
.
Les firmes ne pouvant plus matriser leurs cots, elles deviennent peu comptitives sur le march et
voient leurs contributions au PIB diminuer.
4.4.2. Asymtrie de linformation et rglementation de lEtat
La thorie de lasymtrie de linformation (thorie du principal et de lagent) est souvent utilise pour
expliquer les faiblesses qui accompagnent la rglementation de certains segments ou de certaines
activits conomiques par lEtat. En effet, lEtat qui est appel { intervenir dans lconomie pour faire
opposition des situations dsagrables du point de vue de la collectivit ne dispose pas toujours des
informations requises pour bien orienter son action correctrice. Dans ces conditions, il est possible que
la rglementation envisage puisse renforcer linefficacit au lieu de la contrecarrer.
Selon la thorie du principal et de lagent, le gouvernement (le principal) cherche { inflchir les
comportements des firmes (agent) ou les amener prendre certaines dcisions en matire de prix et
dinvestissement conformment aux impratifs de lintrt gnral. Mais puisque le principal ne
dispose pas de la mme information que lagent, il y a lieu de se poser la question de savoir quelle est
la meilleure rglementation compte tenu de linformation dont dispose le principal et quels sont les
rsultats sur lesquels dbouchera la rglementation ? Est-ce que lagent ragit conformment aux
attentes du principal ?
Souvent, lEtat intervient sur les marchs en rglementant les prix pratiqus par les firmes de manire
{ protger les consommateurs. Lidal serait que les firmes pratiquent des prix efficaces, cest--dire
des prix gaux { leurs cots marginaux (prix de concurrence parfaite). Mais puisque lEtat na pas une
connaissance parfaite des cots des firmes, il peut le fixer un niveau trop bas, et partant, contraindre
les firmes { quitter la branche ou encore les amener { proposer dautres produits { des prix plus
levs. La meilleure faon de procder serait dasseoir la rglementation sur un compromis entre le
principal et lagent.
108
4.5. Monopole naturel, appropriation et gestion des entreprises publiques
4.5.1. Monopole naturel
Les situations de monopole naturel sexpliquent par la prsence des cots fixes trs levs dans
certains secteurs de lconomie : chemins de fer, nergie, etc. En effet, si les dimensions requises par
lentreprise ainsi que la technologie { utiliser pour bien exploiter une activit ne sont pas { la porte de
tous les exploitants voulant uvrer dans la branche, lefficience dans lexploitation ne sera pas
fonction du nombre dintervenants mais plutt du nombre dintervenants pertinents.
Si seule une firme peut uvrer de manire satisfaisante dans un secteur ou une branche de
lconomie, autant mieux la laisser faire que de lui adjoindre dautres firmes ne pouvant pas exploiter
convenablement lactivit. Sur ce, il nest pas toujours ais de dire que des situations de monopole
rduisent toujours le bien-tre ou lefficience, tout est fonction du type dactivit et des cots
dinstallation. Si lEtat ne dispose pas dune telle information, il peut se proposer de mener des
politiques anti-monopoles et renforcer linefficience alors quil est cens lui faire opposition. Aussi, il
faudrait noter que la politique de concurrence peut comporter des effets positifs sous forme dun
regroupement ou dune restructuration des firmes dune branche pour rendre cette dernire plus
comptitive et accrotre sa contribution la formation ou la croissance de la production intrieure.
Lcole autrichienne a svrement critiqu la conception selon laquelle les monopoles rapports aux
marchs de concurrence parfaite, procurent un niveau de satisfaction sociale moindre en ce que la
comparaison des structures de diffrents marchs est une uvre dnue de tout sens et que la
concurrence implique un changement continu des structures. Ceci est dautant plus vident puisque
certaines situations de monopole ne sont pas le fait du hasard mais plutt le produit de linnovation
introduite par une firme ayant bien valu et bien pntr le march dans lequel elle uvre.
Il convient de remarquer que certains secteurs { cots fixes trs importants noffrent des bnfices
que dans le trs long terme, ce qui interdit certains exploitants de sy engager. Ainsi, si lactivit est
juge trop importante pour la collectivit, lEtat peut se faire monopoleur dans la branche en question.
4.5.2. Appropriation et gestion publiques des firmes
Alors que souvent lappropriation des firmes par lEtat est considre comme dpourvue de sens en
termes defficience conomique, il arrive des fois que lEtat intervienne dans lconomie en tant que
propritaire dentreprises, notamment par le moyen de la nationalisation. Cette dernire mesure
sexplique souvent par :
- le besoin de disposer dinstruments de planification ou de politique conomique ;
- le soutien des secteurs en dclin et la prservation ou protection de lemploi ;
- le renforcement du rle de lEtat dans lconomie de manire { assurer un passage du
capitalisme au socialisme.
La thorie conomique du bien-tre social justifie la nationalisation ou lappropriation publique des
firmes par lexistence des situations de monopole naturel. Ces dernires situations tant caractrises
par des rendements dchelle croissants (les cots unitaires tendent { baisser quand lchelle de
production augmente), lallocation optimale des ressources ne saurait tre ralise en concurrence. Et
puisque tout monopoleur produit moins qu{ loptimum de Pareto et pratique des prix plus levs que
ceux du rgime concurrentiel, son action peut entraner une perte en termes de bien-tre social. A cet
gard, lEtat peut recourir { la nationalisation de la firme ou peut lui imposer la pratique des prix peu
rmunrateurs, cest--dire des prix gaux aux cots marginaux tout en lui payant des subventions
pour couvrir les pertes rsultant des prix pratiqus.
109
Il se pose ainsi un problme fondamental darbitrage entre efficience conomique et quit sociale,
lequel problme se situe au cur du dbat nationalisation/privatisation. Faut-il promouvoir lefficacit
ou lquit sociale, ou encore quel compromis pour les deux ?
Tarification au cot marginal
Lobjectif poursuivit par lEtat est la maximisation du bien-tre collectif ou surplus total ST, soit la
somme des surplus des consommateurs et des producteurs : ST = SC + SP. Au sens de Pareto, la
maximisation de ce surplus total ou du bien-tre nest ralisable que lorsque le prix est fix au niveau
du cot marginal (p = Cm), pourvu quil ny ait pas dexternalits et que la concurrence rgne. Ceci
revient dire que les consommateurs payent un prix qui couvre toutes les ressources utilises dans la
production dune unit additionnelle de bien.
En situation de monopole, ce critre partien de lefficacit nest pas vrifier en ce que le monopoleur
pratique un prix toujours suprieur au cot marginal (p > Cm) et ne ralise pas la production qui aurait
t offerte en situation de concurrence parfaite. Sur ce, sil sagit dun monopole public, cest--dire
dune firme devant uvrer pour la ralisation du bien-tre collectif, il faudrait revoir les critres de
fixation du prix de vente du bien.
Lune des faons dagir serait de demander lentreprise publique en situation de monopole de
pratiquer une tarification au cot marginal, cest--dire de pratiquer ne correspondant pas son
pouvoir de price maker. Ainsi, lentreprise devrait encourir une perte puisque son activit ne rpond
plus aux exigences de la profitabilit mais plutt { limpratif de la ralisation du bien-tre collectif.
Mais pour ne pas voir lentreprise fermer ses portes, il faut que lEtat lui accorde une subvention de
manire couvrir la perte rsultant de cette tarification au cot marginal.
Il faut noter que lapplication de la tarification au cot marginal se heurte { des difficults pratiques
aussi bien en ce qui concerne lvaluation des cots marginaux que la dtermination du montant de la
subvention et la prise en ligne de compte des fluctuations de la demande, lesquelles ne vont pas sans
consquences sur la ralisation et la profitabilit de lactivit. La ncessit de subvention entrane un
recours { limpt, { lemprunt ou la cration de monnaie, ce qui ne manque pas dengendrer des
cots en bien-tre et des distorsions sur dautres segments de lconomie.
La tarification au cot marginal donne lieu une offre efficace mais pour les situations de monopole
naturel, au niveau de prix correspondant, le monopoleur narrive pas { couvrir toutes les charges
productives. Si le monopoleur pratique un prix gal son cot moyen de production, il ne ralisera
plus de perte mais son offre ne sera plus efficace (y
CM
< y
Cm
).
Gestion lquilibre
Toujours pour des raisons de maximisation du bien-tre collectif, les entreprises du portefeuille de
lEtat en situation de monopole peuvent pratiquer une gestion { lquilibre, cest--dire pratiquer des
qui couvrent exactement leurs charges de production. A cet effet, on doit vrifier lgalit du prix p
avec le cot moyen CM, soit :
p = CM.
Cette faon de faire parat, certains gards, plus intressante que la tarification au cot marginal.
Dans ce cas, lEtat ne devra pas payer des subventions aux entreprises publiques pour couvrir des
pertes et il vitera de crer des distorsions sur dautres segments de lconomie par la leve dun
impt, la contraction dun emprunt ou la cration de la monnaie. Bref, tout en prservant lintrt
gnral, par ce critre de fixation du prix, lEtat veille { lquilibre de ses finances et naffectera pas
ngativement lenvironnement conomique gnral.
110
Tout compte fait, la gestion publique se fait souvent de manire { ne pas garantir lefficacit
conomique mais plutt en fonction de lquit sociale. Ainsi, lanalyse de linfluence de
lappropriation publique se fait en termes de comparaison de lefficience allocative sur le march avec
lefficience interne (de lentreprise).
Contrle externe des entreprises publiques
Pour surveiller la gestion des entreprises publiques par les mandataires, des organes de contrle
externe sont prvus. Il existe une multiplicit de contrles. Tout dabord, les entreprises publiques
sont soumises au contrle des ministres de tutelle.
Contrairement aux entreprises prives, le contrle des comptes des entreprises publiques nest pas
effectu par les commissaires aux comptes, mais par la Cour des comptes qui est un organe au service
du Parlement. Ce dernier peut lui-mme procder un contrle des entreprises publiques. Au sein de
chaque assemble, peuvent tre constitues des commissions de contrle qui ont pour fonction de
rcolter des informations et de rdiger un rapport.
111
5
Biens publics et externalits
e chapitre traite des biens publics et des effets externes. Dans la premire section, nous
dfinissons le concept de bien public, expliquons comment se dtermine la quantit optimale
dun bien public et prsentons le critre de la fourniture optimale dun bien public. Dans la
deuxime section, nous expliquons le concept dexternalit et parlons de la correction des effets
externes ngatifs et de la promotion des effets externes positifs par lEtat.
5.1. Biens publics
Par dfinition, les biens privs sont usage exclusif en ce que leur consommation diminue les
quantits disponibles pour les autres. Ils sont ainsi caractriss par une rivalit dans leur
consommation. On les qualifie parfois de biens rductibles . Certains biens nont pas ces proprits,
tel le cas de lclairage public dans les rues. La quantit dclairage est fixe et la consommation de
cette quantit dclairage par un individu naffecte en rien la quantit disponible pour la
consommation des autres. Par consquent, lclairage public est un bien sans rivalit et usage non-
exclusif.
Les biens qui ne rpondent pas au principe de la rivalit entre consommateurs sont des biens publics.
Ceux qui ne possdent ni la caractristique de rivalit ni la caractristique de lexclusion par le prix,
sont des biens publics purs : qualit de lenvironnement, scurit publique, Il nexiste pas de
concurrence entre les agents qui utilisent un bien collectif. Lair que nous respirons sur terre en
constitue un bon exemple : chacun peut respirer sans empcher quiconque de limiter et sans rduire
la consommation dair des autres individus.
La thorie conomique distingue les biens collectifs purs des biens collectifs mixtes. Un bien collectif
est pur sil remplit simultanment trois conditions : en premier lieu, il est impossible den rserver
lutilisation { certains et de linterdire { dautres ; il y a impossibilit dexclusion. Par exemple, la
dfense du territoire bnficie { tous ses habitants, alors que lutilisation du rseau autoroutier peut
tre interdite certains du fait du droit de page dont il faut sacquitter pour lemprunter. Toutefois,
dans cet exemple prcis, il est utile de prciser que ds lors quun individu peut sacquitter de ce droit,
personne ne peut sopposer { ce quil utilise le rseau. En second lieu, tous les individus ont la facult
de consommer ce bien collectif : il est, par exemple, permis chacun de dambuler sa guise sur une
voie publique. Enfin, la satisfaction procure par la consommation dun bien collectif pur ne dpend
pas du nombre des usagers : elle est identique pour tous.
Les biens collectifs ne sont pas caractriss, comme daucuns pourraient le penser, par leur gratuit.
Comme tout bien, ils ont un cot. Dans un grand nombre de cas, cest { ltat ou aux collectivits
publiques quincombent la production et le financement de ces biens. Cest par le biais de limpt, que
ltat finance la mise { disposition de ces biens collectifs. Le cot engendr par cette production nest
pas intgralement support par le consommateur, car ces biens non marchands, lorsquils sont
facturs, le sont { prix cotant et nintgrent pas les principes de la tarification prive qui inclut le
profit du producteur.
Le problme de la tarification des biens publics suscite des controverses lorsque lutilisation dun bien
collectif engendre des effets externes en agissant sur le niveau de satisfaction des autres agents,
comme cest le cas pour les biens collectifs dits mixtes. On peut rencontrer des externalits positives
tout comme des externalits ngatives. Par exemple, la satisfaction dun individu qui dispose dune
encaisse montaire ou dun tlphone dpend du nombre de personnes qui en possdent et avec
C
C
112
lesquelles il peut faire des transactions ou entrer en contact. Dans ce cas prcis, on parle dune
externalit positive : la satisfaction de lagent saccrot avec laugmentation du nombre dusager de la
monnaie ou dutilisateur de la tlphonie. Par contre, si un individu utilise les transports en commun
pendant les heures de pointe, chacun reprsente une gne pour les autres usagers, et tous voient
diminuer leur satisfaction emprunter le transport en commun.
La tarification optimale du bien collectif devra alors permettre une internalisation, cest--dire une
prise en compte des cots et des avantages sociaux, de manire orienter les individus vers une
utilisation socialement utile des biens collectifs. La difficult, ici, est renforce par lexistence des
distorsions qui existent entre le niveau de satisfaction individuel de lagent utilisateur et le niveau de
satisfaction collectif de la communaut qui profite de ces biens. Cest donc le poids relatif de ces
externalits lies la consommation qui commande en partie la fixation du prix des biens collectifs.
5.1.1. Dtermination de la quantit optimale des biens publics
Soit une conomie faite de deux individus qui consomment un bien priv x. La demande de lindividu A
est x
d
A
et celle de B est x
d
B
. Puisquils achtent normalement des quantits diffrentes du bien mais au
mme prix, la demande totale de ce bien X
d
est donne par la somme des demandes individuelles,
soit : X
d
= x
d
A
+ x
d
B
. La courbe de demande totale est obtenue en additionnant horizontalement les
courbes de demandes individuelles.
Dtermination de la quantit optimale dun bien priv
Prix
X
S
x
d
A
x
d
B
p
1
p* E
p
2
X
d
0 X* Quantit
Le prix dquilibre du march est p*, car il permet dgaliser loffre { la demande. Ce prix est un
indicateur du bnfice marginal que chaque consommateur retire de la consommation dune unit du
bien x. Etant donn que la courbe doffre X
S
est drive de la courbe de cot marginal, le bnfice
marginal obtenu par chaque individu p* est gal au cot marginal de production Cm, soit p* = Cm.
Considrons maintenant un bien public G. Etant donn que la quantit totale du bien G est utilise par
chaque consommateur de manire non-exclusive et que le prix pay par la socit pour disposer de G
est gale la somme des prix pays par chaque individu, la courbe de demande totale est obtenue en
additionnant verticalement les courbes de demande individuelles.
Du point de vue de la socit ou de la collectivit, la quantit optimale est celle qui correspond
lgalit du bnfice marginal social et du cot marginale social. Le bnfice marginal social est la
somme des bnfices marginaux de tous les individus qui partagent lutilisation du bien public G.
113
Dtermination de la quantit optimale dun bien public
Contribution
G
d
G
d
B
G
S
G
d
A
g
A
* + g
B
* E
g
B
*
g
A
*
G* Quantit
Le cot marginal est gal { la contribution dun individu au financement de G. Pour la collectivit, le
cot marginal appel cot marginal social est donn par la somme des contributions individuelles, soit
g
A
* + g
B
*.
5.1.2. Fourniture efficace des biens publics
Considrons une conomie dans laquelle circulent deux biens : x un bien priv et G un bien public.
Nous supposons que le prix du bien x est gal un et que la socit est faite de deux individus. Ces
derniers disposent chacun dun revenu R
i
et doivent dterminer leur contribution marginale g
i
lacquisition du bien public. Si lindividu contribue hauteur de g
i
, sa consommation du bien priv sera
x
i
= R
i
g
i
. La fonction dutilit individuelle est note U
i
(G, x
i
) avec U(.) > 0.
Le cot de production du bien public est C(G). Par consquent, la socit pourra acqurir le bien public
si la somme des contributions marginales permet de couvrir C.
offert si g
A
+ g
B
C.
G =
non-offert si g
A
+ g
B
< C.
Au sens de Pareto, la fourniture dun bien public sera efficace si la somme des contributions
individuelles est telle que g
A
+ g
B
C et que :
U
A
(G, R
A
g
A
) > U
A
(0, R
A
)
U
B
(G, R
B
g
B
) > U
B
(0, R
B
).
Dans le cas contraire, il serait malvenu que les individus financent la fourniture du bien public.
Le problme classique qui se pose pour la fourniture du bien public est celui du passager clandestin
(free rider). Du fait quils ne peuvent tre exclus de la consommation des biens publics, certains
consommateurs peuvent tre tents den viter le cot en se comportant en passagers clandestins. A
cet effet, loffre des biens publics risque dtre insuffisante. Dans un quilibre de march, un agent
rationnel naura pas intrt { participer { la production autant quil le pourrait : en effet, lavantage
quil peroit du bien public est largement indpendant de sa contribution, tandis que le cot quil
supporte est directement li sa contribution.
114
Il convient galement de signaler que la non-rvlation des prfrences complique lestimation de la
demande des biens publics. Pour maximiser le bien-tre social, il importe de dterminer linstitution la
plus qualifie pour estimer la demande et comparer les cots et bnfices de la fourniture des biens
publics.
5.1.3. Fourniture des biens publics par le vote
Lexistence des biens publics est souvent considre comme un argument dcisif en faveur de
lintervention de lEtat. Mais, quand bien mme lon tablit lincapacit des forces du march { gnrer
une quantit efficiente de biens publics, on ne peut pas se contenter de dire que lEtat fait mieux que
les privs. Cest cette prtention qui peut tre conteste dautant plus que le problme de la
production des biens publics ne soit pas un problme technique, mais plutt un problme qui
concerne les prfrences des agents.
Souvent, on recourt au vote pour dterminer la quantit de bien public offrir. Il faut cependant noter
que ce mode dallocation pose quelques problmes. Les choses commencent bien mal pour un Etat
dmocratique, dans la mesure o la base sur laquelle reposent les dcisions de lEtat est le vote, ce
dernier tant lui mme un bien public pur. Ceci ne doit pas tre compris dans le sens qui plairait aux
aptres de la volont gnrale, mais dans le sens technique.
Le problme du vote { la majorit est quil mesure seulement les prfrences ordinales pour le bien
public alors que les conditions defficacit requirent une comparaison des dispositions { payer.
Supposons quil y ait trois individus devant dcide de la fourniture dun bien public par vote. Si deux
des trois individus votent pour la fourniture, loption sera dacqurir ledit bien. Mais si la somme des
contributions marginales est infrieure au cot de fourniture, le vote perd son sens.
Pour contourner cette faiblesse, un autre type de vote est propos, celui qui implique que les individus
dclarent leurs dispositions payer pour le bien public, la rgle tant que le bien public sera fourni si la
somme des dispositions payer dclares est suprieure ou gale C(G). Mais ce type de vote nest
pas lui-mme { labri des dboires. Si lun des votants estime que loffre du bien public larrangera plus
que les autres, il peut dclarer un montant arbitrairement lev pour influencer la dcision doffrir le
bien. Ceci peut tre vit si on impose aux individus de payer exactement ce quils ont dclar tre
prts payer.
Enfin, signalons que le vote peut conduire { un paradoxe. Supposons quil y ait trois individus : A, B et
C, et trois niveaux de fourniture du bien public : 1, 2 et 3. A prfre 1 2 et 2 3, B prfre 2 3 et 3 1,
C prfre 3 1 et 1 2. Dans ce cas, il y a une majorit pour prfrer 1 2, une majorit pour prfrer 2
3 et une autre pour prfrer 3 1. On se trouve ainsi dans une impasse. Seules les autorits publiques
sont capables de trancher.
5.2. Les externalits
Outre la fourniture des biens publics, lEtat intervient parfois pour corriger des distorsions engendres
par les externalits ngatives et soutenir certaines activits produisant des externalits positives. Il y a
externalit lorsque les actions dun individu ont une influence directe sur lenvironnement dun autre
individu. Il y a galement externalit lorsquun change conomique affecte un tiers et que cet effet
nagit pas par lintermdiaire du systme de prix. On distingue notamment externalit ngative,
situation dans laquelle le tiers est ls, et externalit positive, situation dans laquelle le tiers se
retrouve mieux loti. Dans le secteur de la consommation, il y a une externalit lorsque lutilit dun
consommateur est directement influence par les actions dun autre consommateur, et dans le
secteur de la production, il y a externalit lorsque lchelle dactivit dune firme est directement
influence par les actions dun autre agent.
115
La prsence dexternalits a pour consquence gnrale de rendre inefficaces les quilibres de
marchs comme nous lavons dj{ dit. Cet tat de choses pousse { tudier des modes alternatifs
dallocation des ressources. Pour rendre efficace une allocation en prsence dexternalits, il faut
envisager une correction des prix auxquels sont confronts les individus.
5.2.1. Exemple dune externalit ngative de production
Supposons quon ait deux entreprises : A et B. Lentreprise A produit un bien chimique x quelle vend
sur un march concurrentiel. Cette production de x impose un cot e(x) { lentreprise B qui est une
pcherie en ce que lentreprise A dverse dans la rivire des produits toxiques qui tuent les poissons.
La pollution cause un prjudice { lentreprise B. Soit p le prix du bien x. Les profits des deux entreprises
sont :
t
A
= px C(x)
t
B
= e(x)
Pour simplifier lexpos, on ignore le profit ralis par lentreprise B.
La quantit dquilibre x
e
est donne par p = C(x
e
). Cette production est trop importante du point de
vue social. Lentreprise A ne tient compte que des cots quelle simpose { elle-mme (cots privs :
C(x)) et ignore les cots quelle impose { lentreprise B. Autrement dit, elle ignore le cot social de son
activit : cot priv plus cot impos { lautre entreprise.
Pour dterminer la production efficace du point de vue de la socit, il faut internaliser leffet externe.
A cet gard, on va supposer que les deux entreprises ont fusionn. Dans ces conditions, le profit
devient :
t = t
A
+ t
B
= px C(x) e(x)
et la condition de maximisation du premier ordre de ce problme est :
p = C(x*) + e(x*).
La quantit x* < x
e
est une quantit efficace ; elle est caractrise par le fait que le prix est gal au cot
marginal social. Pour faire bref, en prsence dune externalit, lallocation est Pareto-optimale lorsque
le prix est gal au cot marginal social et non lorsquil est gal au cot marginal priv.
Prix, cots
CmS = C(x) + e(x)
CmP = C(x)
p
e
E* E Prix du march
0 x* x
e
Quantit
La courbe de cot marginal social CmS reprsente le supplment de cot impos la socit par la
production du bien chimique x. Elle se localise au-dessus de la courbe de cot marginal priv CmP
parce que lentreprise A ignore le cot marginal externe CmE = e(x).
116
5.2.2. Correction des externalits ngatives
Pour faire face aux effets externes ngatifs, lEtat peut dicter une rglementation approprie ; par
exemple les usines doivent lever la hauteur de leurs chemines, les avions ne doivent pas survoler les
zones habites, Mais il nest pas facile de dfinir des normes exactes et de mesurer les cots et
avantages de la rglementation. Cest pour cela que plusieurs conomistes suggrent le recours { la
taxation pour rapprocher les cots privs des cots sociaux.
-. Taxe la Pigou
Etant donn que le choix de lentreprise A repose sur un prix incorrect, une taxe correctrice peut lui
tre impose de manire parvenir une allocation efficace. On appelle taxes la Pigou des taxes
correctrices de ce genre.
Admettons que lentreprise A soit soumise une taxe t sur sa production. La condition de premier
ordre de la maximisation du profit devient :
p = C(x*) + t.
En fixant la taxe un montant gal e(x), lEtat conduira lentreprise A { choisir x = x*. Le problme
devient ds lors de la connaissance de la fonction du cot de lexternalit e(x).
Prix, Cots
x
d
CmS = CmP + t
CmP = C(x)
p* E*
p
e
E
CmE = e(x)
A
B
0 x* x
e
Quantit
Le prix dquilibre p
e
est dtermin par les forces du march sans tenir compte du fait que la
production du bien x impose la collectivit un cot marginal externe CmE sous forme de pollution. Au
point E, le cot marginal externe est donn par la distance x
e
A.
En imposant la taxe t { lentreprise A, lEtat lincite { ramener sa production au niveau optimal x* pour
lequel le prix est gal au cot marginal social. Avec cette intervention, le niveau de la pollution a t
rduit : on est pass de x
e
A x*B.
117
5.2.3. Exemple dune externalit positive
Autant quil est possible que le comportement dun individu rejaillisse ngativement sur le niveau de
vie ou lactivit dun autre individu, il est possible davoir un effet externe positif. Par le fait quune
personne soit scolarise, elle peut directement exercer une influence positive sur son environnement
ou sur les personnes qui y vivent.
Comme les effets externes positifs ne produisent pas de dsagrment mais plutt des changements
bnfiques du point de vue de la collectivit, ils ne seront pas corriger mais par contre promouvoir.
LEtat par des subventions, peut soutenir certains comportements individuels contribuant la
ralisation du bien-tre collectif. Par une rglementation, lEtat peut galement favoriser de tels
comportements.
5.2.4. Bnfices marginaux priv, externe et social
Par bnfice marginal priv, on entend lavantage ou le gain que retire un individu de lacte quil pose
ou quil a pos. Par contre, le bnfice marginal externe cest le gain quune tierce personne retire de
lacte pos par un autre agent conomique. Le bnfice marginal social est le bnfice que la
collectivit tire de lacte pos par un individu de manire isole pour rpondre { ses intrts
personnels. Ainsi, le bnfice marginal social est gal la somme du bnfice marginal priv et du
bnfice marginal externe, soit :
BmS = BmP + BmE.
Dans ces conditions, lquilibre qui sera ralis sur le march de par laction des privs exclusivement
ne sera pas celui recherch par lEtat pour toute la collectivit.
Prix
Offre
p
s
E
p
e
E Sbv
p
d
A Demande collective (BmS = BmP + BmE.)
Demande = BmP
y
e
y
e
Quantit
Lquilibre initial est ralis au point E qui correspond au prix p
e
et la quantit y
e
. Etant donn que la
consommation du bien produit un effet externe positif, lEtat souhaitera voir la demande du bien
saccrotre dans la collectivit. Or, tout accroissement de la demande offre inchange entrane
une hausse du prix, soit le passage de p
e
p
e
.
Par un effet dviction par le prix, certaines personnes seront exclues de la consommation du bien. En
effet, du fait que le prix a eu { accrotre, certains demandeurs ne seront plus capables dacheter le
bien, do la ncessit de voir lEtat accorder des subventions. La figure ci-dessus montre que la
quantit dquilibre collectif est y
e
, le prix effectivement pay par les individus est p
d
[< p
e
] et le
montant de la subvention est donn par la distance EA.
118
Rfrences bibliographiques
1. Chiang, A., 1974, Fundamental Methods of Mathematical Economics, 2ime d. Mc Graw Hill, New
York.
2. Quandt, R.E. et Henderson, J., 1982, Microconomie : Formulation mathmatique lmentaire, d.
Dunod, Paris.
3. Jacquemin, A. et H. Tulkens, 1990, Fondements de lEconomie Politique, d. De Boeck, Bruxelles.
4. Lecaillon, J., 1993, Analyse microconomique, d. Cujas, Paris.
5. Madnani, G.M.K., 1991, Mathematical Economics. Microeconomic theory, 2
ime
d. Oxford & IBH
Publishing, New Delhi.
6. Malinvaud, E., 1969, Leons de thorie microconomique, d. Dunod, Paris.
7. Redslob, A., 1995, Lconomie en pratique, 3
ime
dition Litec, Paris.
8. Simon, C. et L. Blume, 1998, Mathmatiques pour conomistes, d. De Boeck, Bruxelles.
9. Varian, H.R., 1997, Introduction la microconomie, d. De Boeck, Bruxelles.
10. Varian, H.R., 1995, Analyse microconomique, d. De Boeck, Bruxelles.
119
Annexe
Optimisation et conditions doptimalit
Le problme dallocation des ressources de lhomme { ses fins multiples et/ou concurrentes peut tre
apprhend comme un problme doptimisation mathmatique. Nous parlerons dans cette annexe,
des problmes doptimisation et de leurs rsolutions. Nous prsenterons les contions classiques
doptimisation et les conditions de Khun-Tucker.
Optimisation libre et optimisation sous contrainte
Un problme doptimisation consiste { dfinir, dans un ensemble de faisabilit, la valeur dune variable
ou dun ensemble de variables permettant datteindre un objectif prcis. Pour ainsi dire, un extremum
est un point idal en ce quil rpond au mieux { une norme ou exigence.
Optimisation libre
Un problme doptimisation libre consiste { optimiser une fonction-objectif sans que celle-ci ne soit
soumise une contrainte ou un ensemble de contraintes.
Optimiser
y = f(x
1
, x
2
, , x
n
).
Optimisation sous contrainte
Un problme doptimisation sous contrainte consiste { optimiser une fonction-objectif en tenant
compte dune contrainte ou dun ensemble de contraintes spcifiant la raret des ressources de
lagent conomique.
Optimiser
y = f(x
1
, x
2
, , x
n
),
telle que g(x
1
, x
2
, , x
n
) = C.
Ce problme peut sinterprter comme un problme de recherche dun compromis entre lobjectif
poursuivi et les possibilits de ralisation de lagent ou oprateur conomique.
Conditions classiques doptimisation
Avant de prsenter les conditions classiques doptimisation, nous rappellerons le concept de drive
dune fonction en un point donn de son domaine de dfinition et le concept de dveloppements en
sries de Taylor.
Soit y = f(x), une fonction dfinie dans un domaine prcis. La variation de y qui rsulte dune variation
de x concurrence de t est de : f(x + t) f(x). On dfinit la drive de cette fonction au point x* par :
0
( *) ( * ) ( *)
lim
t
df x f x t f x
dx t
+
= ,
si cette limite existe. On dit alors que la fonction est diffrentiable en x*.
Considrons une fonction linaire F(t) dfinie par :
F(t) = f(x*) + tf '(x*).
120
Cette fonction est une bonne approximation de f au voisinage du point x* puisque :
0 0
( * ) ( ) ( * ) ( *) ( *)
lim lim 0.
t t
f x t F t f x t f x tf x
t t
' + +
= =
En consquence, on peut crire :
f(x* + t) ~ f(x*) + tf '(x*)
f(x* + t) ~ f(x*) + tf '(x*) + 0,5t
2
f (x*)
Ces expressions sont appeles les dveloppements des sries de Taylor, respectivement dordre 1 et
dordre 2.
Thorme de Rolle et conditions du premier ordre
Soit une fonction y = f(x) dfinie et continue sur [a, b] et drivable dans] a, b [. Si f(a) = f(b) = 0, alors, il
existe au moins une valeur c de]a, b [qui vrifie f '(c) = 0.
Dmonstration.
Si la fonction est constante, on vrifiera pour tout point de [a, b] que f '(x) = 0. Ce qui correspond la
proposition avance. Si la fonction nest pas constante, elle prend des valeurs positives ou ngatives.
Pour simplifier, supposons quelle prend des valeurs positives. Si c correspond au maximum, on doit
vrifier que x e [a, b], f(c) > f(x). La drive de la fonction au point c est donne par :
0
( ) ( )
( ) lim .
t
f c t f c
f c
t
+
' =
Etant donn que la drive dune fonction en un point existe que si et seulement si sa limite approche
par la gauche est gale sa limite approche par la droite, on aura :
0
( ) ( )
( ) lim 0.
t
f c t f c
f c
t
+
' = =
Dveloppement des sries de Taylor et conditions du second ordre
Soit la fonction y = f(x). Son approximation dordre 2 autour du point x* est donne par la relation :
f(x* + t) ~ f(x*) + tf '(x*) + 0,5t
2
f (x*).
Condition du second ordre pour un maximum
Si x* est un maximum, il vient que f(x* + t) f(x*) s 0 et on tablit lgalit suivante
f(x* + t) f(x*) = 0,5t
2
f (x*),
car f '(x*) = 0. Par consquent, on aura comme condition du second ordre pour un maximum :
f (x*) s 0.
121
Condition du second ordre pour un minimum
Si x* est un minimum, il vient que f(x* + t) f(x*) > 0 et on tablit, par un raisonnement analogue
celui utiliser pour la condition du second ordre dun maximum, que la condition du second ordre pour
un minimum est :
f (x*) > 0.
Tout compte fait, les conditions classiques doptimisation sont :
Pour un maximum : f '(x*) = 0 et f (x*) s 0
Pour un minimum : f '(x*) = 0 et f (x*) > 0.
Par consquent, en formalisant un problme conomique, on doit veiller ce que la solution un
problme de maximisation ou de minimisation devra respecter ces conditions.
Conditions de Khun-Tucker
Les conditions classiques donnent lieu { des solutions intrieures, cest--dire des valeurs optimales
toujours diffrentes de zro, et pourtant, il est possible davoir des solutions frontires, soit des
situations dans lesquelles lagent conomique ralise son quilibre pour des valeurs nulles des
variables de dcisions. Pour tenir compte de telles situations Khun et Tucker ont propos des
conditions plus pertinentes que les conditions classiques.
Considrons les trois graphiques ci-aprs pour prsenter les conditions de Khun-Tucker.
Figure a Figure b Figure c
y y y
y = f(x) y = f(x) y = f(x).
0 x* x 0 x 0 x
f '(x*) = 0 f '(x*) < 0 f '(x*) = 0
x* > 0 x* = 0 x* = 0
Il ressort de ces trois graphiques quun maximum peut tre une solution intrieure ou une solution
frontire. Par ailleurs, la condition du premier ordre peut correspondre une drive ngative (cfr
figure b). En synthtisant ces trois situations, on arrive aux conditions de Khun-Tucker, soit :
f '(x*) s 0, x* > 0, et x*f '(x*) = 0.
Interprtation des conditions de Khun-Tucker
Considrons le problme dune firme qui produit son output { laide de n inputs. Sa fonction de
production scrit :
y = f(x
1
, x
2
, , x
n
)
122
La fonction-objectif de la firme scrit :
Max t = p f(x
1
, x
2
, , x
n
) w
i
x
i
.
p reprsente le prix de loutput et w
i
les prix des inputs utiliser par la firme. Les conditions de Khun-
Tucker pour ce problme de maximisation sont :
pf
i
'(.) w
i
s 0, x* > 0, et x
i
*f '(.) = 0.
Si la productivit marginale en valeur du ime facteur pf
i
'(.) est infrieure au prix du facteur w
i
, la
valeur optimale du facteur sera x
i
* = 0. Par contre, x
i
* sera suprieur zro si la productivit marginale
en valeur du facteur est gale au prix du facteur.
Mthode de substitution
La mthode de substitution consiste { rsoudre la contrainte en fonction dune des variables de
dcisions, soit en prenant x
2
comme une fonction de x
1:
: x
2
= h(x
1
). Cette nouvelle expression est
renvoye dans la fonction-objectif de manire { ramener le problme doptimisation sous contrainte {
un problme doptimisation libre. On aura ainsi :
Max y = f[x
1
, h(x
1
)]
On se rapportera la condition du premier ordre de manire dterminer x
1
*, et en rentrant dans la
fonction h(.), on dfinira x
2
*.
Mthode du multiplicateur de Lagrange
La mthode de Lagrange consiste { ramener un problme doptimisation sous contrainte { un
problme doptimisation libre en passant par une fonction auxiliaire appele fonction de Lagrange ou
Lagrangien. Le Lagrangien du problme prsent ci-dessus est :
L = f(x
1
, x
2
) [c g(x
1
, x
2
)]
avec quon appelle multiplicateur de Lagrange. Il donne la mesure de la sensibilit du comportement
optimisant par rapport { un desserrement dun lment de la contrainte du problme.
En drivant la fonction de Lagrange par rapport aux variables de dcisions et par rapport , on
obtient un systme dquations donnant les valeurs optimales x
i
* des variables de dcision.
Mthode dgalisation des pentes
Une autre approche de rsolution dun problme doptimisation sous contrainte consiste { galiser les
pentes de la fonction optimiser et de la contrainte. Prenons la diffrentielle totale de f(.) ainsi que
celle de g(.).
dy = f
1
dx
1
+ f
2
dx
2
= 0
dg = g
1
dx
1
+ g
2
dx
2
= 0
Les pentes des courbes reprsentatives de f(.) et g(.) sont respectivement :
d x
2
/dx
1
= f
1
/f
2
et d x
2
/dx
1
= g
1
/g
2
.
Cest en galisant ces deux pentes tout en se servant de la contrainte que lon pourra dterminer la
solution optimale du problme.