Para: [acionista] [endereo] [CEP [], Cidade/Estado]

So Paulo, [] de [] de 2014.

Ref.: Carta-Convite aos Acionistas da Excelsior Alimentos S.A. para participar da Oferta Pblica para a Aquisio de Aes Ordinrias por Alienao de Controle, sob procedimento diferenciado conforme autorizado pela CVM

Prezado Acionista,

JBS S.A., companhia aberta com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda ( CNPJ/MF) sob o n 02.916.265/0001-60 (JBS ou Ofertante) vem, por meio da presente Carta-Convite, convidar V.Sa. a participar da Oferta Pblica de Aquisio de Aes Ordinrias de Emisso da Excelsior Alimentos S.A. por Alienao de Controle (OPA ou Oferta), visando aquisio de at a totalidade das aes ordinrias em circulao no mercado de emisso da Excelsior Alimentos S.A., sociedade annima aberta com sede na Cidade de Santa Cruz do Sul, Estado do Rio Grande Do Sul, na Rua Baro do Arroio Grande, n 192, inscrita no CNPJ/MF sob o n 95.426.862/0001-97 (Excelsior ou Companhia), nos termos do artigo 254-A da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ( Lei das S.A.), e dos artigos 9 e 29 da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 361, de 5 de maro de 2002, conforme alterada (Instruo CVM 361), com a adoo de procedimento diferenciado nos termos do artigo 34 da Instruo CVM 361, nos seguintes termos e condies:

1
1.1

A Operao que deu Ensejo Obrigao de Formular a OPA

Aquisio do Controle da Companhia. Nos termos do fato relevante divulgado conjuntamente pela Marfrig Alimentos S.A. (Marfrig) e a Ofertante em 1 de outubro de 2013 (Fato Relevante), a Ofertante adquiriu, entre outros ativos descritos no Fato Relevante, a participao acionria detida, direta e indiretamente, pela Marfrig, representativa do controle da Companhia, correspondente a 64,57% (sessenta e quatro inteiros e cinquenta e sete centsimos por cento) do capital social da Companhia, composto da seguinte forma: (i) A participao direta detida pela Marfrig na Excelsior, equivalente a 1.534.216 (um milho, quinhentas e trinta e quatro mil, duzentas e dezesseis) aes ordinrias e 868.730 (oitocentas e sessenta e oito mil, setecentas e trinta) aes preferenciais de emisso da Excelsior, representativas de 46,01% (quarenta e seis inteiros e um centsimo por cento) do capital total da Excelsior, livres e desembaraadas de todos e quaisquer gravames (Participao Marfrig); e

(ii)

Os direitos da Marfrig no Contrato de Compra e Venda Definitiva de Quotas firmado em 25 de junho de 2008 entre a Marfrig e rsula Buttgereit Baumhardt, Clvis Luiz Baumhardt e Esplio de Glnio Baumhardt ( os Antigos Scios da Baumhardt e o Contrato Baumhardt), por meio do qual a Marfrig adquiriu 9.168 (nove mil, cento e sessenta e oito) quotas representativas de 73,94% (setenta e trs inteiros e noventa e quatro centsimos por cento) do capital social da Baumhardt Comrcio e Participaes Ltda. (Baumhardt). Esta participao acionria representa 34,03% (trinta e quatro inteiros e trs centsimos por cento) do capital votante da Excelsior ou, aproximadamente, 968.917 (novecentas e sessenta e oito mil e novecentas e dezessete) aes ordinrias de emisso da Excelsior, alm de aproximadamente 111 (cento e onze) aes preferenciais, o que corresponde a 18,56% (dezoito inteiros e cinquenta e seis centsimos por cento) do capital social da Excelsior todas livres e desembaraadas de quaisquer gravames (Participao Baumhardt e, em conjunto com a Participao Marfrig, a Participao Excelsior). A Baumhardt detm, no total, 1.310.490 (um milho, trezentas e dez mil, quatrocentas e noventa) aes ordinrias e 150 (cento e cinquenta) aes preferenciais de emisso da Excelsior, representativas de, respectivamente, 46,03% (quarenta e seis vrgula zero trs por cento) do capital votante, 0,01% (zero vrgula zero um por cento) das aes preferenciais, as quais, em conjunto, correspondem a 25,10% (vinte e cinco inteiros e dez centsimos por cento) do capital social total da Excelsior.

1.2

Quadro Acionrio da Excelsior aps a Aquisio da Participao Excelsior pela Ofertante. Aps a aquisio da Participao Excelsior pela JBS, conforme descrita no item 1.1 acima, restou em circulao no mercado um total de 2.223 (duas mil duzentas e vinte e trs) aes ordinrias de emisso da Companhia correspondente a 0,08% do seu capital votante, detidas por 7 (sete) acionistas (Acionistas Remanescentes), dentre os quais V.Sa., detentor de [] ([]) aes ordinrias de emisso da Excelsior. A distribuio das aes do capital votante da Excelsior aps a aquisio da Participao Excelsior pela JBS se encontrava conforme descrito abaixo, sendo que tal quadro acionrio se manteve at a presente data:
ON ONs (%)
53,89 46,03 0 0 0,08 0 100

Acionista JBS S.A. Baumhardt Comrcio e Participaes Ltda. Conselheiros Diretores Aes em Circulao Tesouraria Total

PN

PNs (%)
36,57 0,01 0 0 63,42 0 100

Total de Aes
2.402.946 1.310.640 0 0 1.508.636 0 5.222.222

Total de Aes (%)

46,01 25,10 0 0 28,89 0 100

1.534.216 1.310.490 0 0 2.223 0 2.846.929

868.730 150 0 0 1.506.413 0 2.375.293

2
2.1

Da Obrigao de Realizar a OPA e da Adoo de Procedimento Diferenciado

Obrigatoriedade da OPA. Nos termos do artigo 254-A da Lei das S.A. e do artigo 29 da Instruo CVM 361, a alienao, direta ou indireta, do controle de uma companhia aberta somente poder ser contratada sob a condio, suspensiva ou resolutiva, de que o adquirente se obrigue a realizar uma oferta pblica de aquisio das aes de emisso da companhia s quais seja atribudo o pleno e permanente direito de voto, por disposio legal ou estatutria, de modo a lhes assegurar o preo mnimo igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ao com direito a voto, integrante do bloco de controle. Adoo de Procedimento Diferenciado e Registro da OPA. Frente ao exposto no pargrafo anterior, a Ofertante protocolou no dia 30 de outubro de 2013 perante a CVM o pedido de registro de Oferta Pblica de Aquisio por Alienao de Controle visando a adquirir as aes ordinrias de emisso da Excelsior detidas pelos Acionistas Remanescentes, com a adoo de procedimento diferenciado, com fundamento no inciso II, do 1, do artigo 34, da Instruo CVM 361, objetivando a dispensa da: (i) publicao de edital de leilo; (ii) realizao de leilo em bolsa; e (iii) contratao de instituio intermediria, com a conseguinte realizao da OPA por meio de publicao de aviso resumido aos acionistas da Excelsior realizada em [] de [] de 2014 (Aviso) e de cartas-convite a serem enviadas para os Acionistas Remanescentes visando aquisio das aes dos Acionistas Remanescentes que aderirem OPA (Pedido de Registro). O Pedido de Registro conforme descrito acima foi deferido pelo Colegiado da CVM no dia [] de [] de 2014 e a presente OPA foi registrada pela CVM sob o n CVM/SRE/OPA/ALI/2014/[] em [] de [] de 2014. Publicidade da Oferta. Conforme o exposto no item 2.2 acima, a presente OPA realizada por meio do Aviso e de Cartas Convite enviadas individualmente a cada um dos Acionistas Remanescentes, dentre os quais V.Sa.

2.2

2.3

3
3.1

Termos da Oferta
Aes Ordinrias Objeto da OPA. A Ofertante se prope a adquirir at a totalidade das 2.223 (duas mil duzentas e vinte e trs) aes ordinrias de emisso da Excelsior em circulao no mercado. Preo por Ao. A Ofertante se prope a pagar, em moeda corrente nacional, o preo de R$6,98 (seis reais e noventa e oito centavos) por ao ordinria (Preo por Ao) que vier a adquirir, correspondente a 80% (oitenta por cento) do preo pago pela Participao Excelsior, conforme Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo anexa presente Carta Convite como Anexo I.
3.2.1

3.2

Atualizao Monetria. O Preo por Ao ser atualizado segundo a variao da taxa referencial do Sistema Especial de Liquidao e de Custdia ( Selic) desde 30 de setembro de 2013, data em que se concluiu a alienao do controle acionrio da Excelsior para a Ofertante, at a Data de Liquidao, conforme abaixo definido. Na hiptese de extino ou no divulgao da Selic por mais de 30 (trinta) dias, ser aplicado o ndice que vier a substitu-la. Na falta deste ndice, ser aplicada a mdia da Selic dos ltimos 12 (doze) meses anteriormente divulgada.

3.3

Adeso Oferta. Caso V.Sa. deseje vender as suas aes Ofertante nos termos previstos nesta Carta Convite, solicitamos que encaminhe por carta registrada com aviso de recebimento ou protocolize na (a) sede da Excelsior, na Rua Baro do Arroio Grande,

n 192, CEP 96830-504, Santa Cruz do Sul/RS, aos cuidados do Diretor de Relao com Investidores; ou (b) sede da Ofertante, na Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100, So Paulo/SP, aos cuidados de seu Diretor de Relaes com Investidores, os seguintes documentos: (i) 3 (trs) cpias do formulrio de adeso anexo presente Carta Convite como Anexo II, devidamente preenchido e assinado (Formulrio de Adeso); 3 (trs) cpias do formulrio de transferncia de aes anexo presente Carta Convite como Anexo III, devidamente preenchido e assinado e com firma reconhecida em cartrio (Formulrio de Transferncia de Aes); 3 (trs) cpias autenticadas de documento de identificao - RG, Cadastro de Pessoas Fsicas do Ministrio da Fazenda (CPF/MF) e comprovante de residncia; 1 (uma) via do formulrio de identificao do investidor pessoa fsica devidamente preenchido e assinado, conforme anexo presente Carta Convite como Anexo IV; e 1 (uma) via da declarao de inexistncia de imposto devido devidamente preenchida e assinada, conforme anexo presente Carta Convite como Anexo V.

(ii)

(iii)

(iv)

(v)

A Ofertante esclarece a V.Sa. que todos os custos relacionados sua manifestao que V.Sa. venha a aderir Oferta, incluindo aqueles relativos ao envio da documentao supracitada por carta registrada e ao reconhecimento de firma, sero integralmente suportados pela Ofertante.

3.4

Prazo para Aderir OPA. Os documentos mencionados no item 3.3 acima devero ser protocolizados em um dos endereos acima indicados ou encaminhados por carta registrada com aviso de recebimento at as 17:00h do 30 (trigsimo) dia a contar da data de publicao do Aviso, conforme explicitado no item 2.2 (Prazo Final da OPA). Em at 3 (trs) dias teis a contar do trmino do Prazo Final da OPA, a Ofertante informar o resultado da OPA CVM. Compromissos Decorrentes da Adeso. A adeso de V.Sa. presente OPA implicar: (i) a concordncia em dispor de suas aes ordinrias, incluindo todos os direitos a elas inerentes, nos termos e condies previstos nesta Carta Convite; e (ii) a declarao de que tais aes ordinrias encontram-se livres e desembaraadas de quaisquer nus, direitos reais, usufruto ou demais gravames que impeam o exerccio pleno e imediato por parte da Ofertante da propriedade plena de tais aes ordinrias. Liquidao Financeira da OPA. Em caso de aceitao da OPA por V.Sa., a liquidao financeira do Preo por Ao, nos termos do item 3.2 acima, ocorrer em 3 (trs) dias teis a contar do trmino do Prazo Final da OPA (Data de Liquidao), mediante depsito do respectivo valor na conta corrente a ser indicada por V.Sa. no Formulrio de Adeso. Garantia da Liquidao Financeira. No obstante a no contratao de uma instituio intermediria para fins da realizao da OPA, conforme previsto no item 2.2 acima, a Ofertante assegurar a liquidao financeira da OPA e o pagamento do Preo por Ao. Para tanto, a Ofertante declara que depositou o valor de R$15.516,54 (quinze mil, quinhentos e dezesseis e cinquenta e quatro centavos) em conta corrente n 55718-8, agncia n 1893-7, no Banco do Brasil S.A. referente ao Preo por Ao multiplicado pelo

3.5

3.6

3.7

nmero total de Aes Objeto da OPA. Ressalte-se, ainda, que a Ofertante uma companhia aberta slida, com receita operacional lquida no valor de aproximadamente R$65.680.568.000,00 (sessenta e cinco bilhes, seiscentos e oitenta milhes, quinhentos 1 e sessenta e oito mil reais) , no perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2013, substancialmente superior e suficiente para cobrir o pagamento do Preo por Ao a todos os Acionistas Remanescentes, mesmo que todos os Acionistas Remanescentes aceitem a OPA.

3.8

Transferncia das Aes. O comprovante de depsito do Preo por Ao e os documentos mencionados no item 3.3 acima serviro como documentao hbil a autorizar a transferncia da titularidade das aes ordinrias para a Ofertante perante a instituio depositria das aes da Excelsior. Validade da Oferta. A presente Oferta vlida pelo prazo de 30 (trinta) dias, tendo incio na data de publicao do Aviso, conforme item 2.2 acima. Irrevogabilidade da Oferta. A OPA irrevogvel para a Ofertante, sendo responsvel pelo cumprimento das obrigaes que lhe incumbam nos termos desta Carta-Convite e do Aviso, exceto se, nos termos do artigo 5 da Instruo CVM 361, ocorrer uma alterao substancial, posterior e imprevisvel, nas circunstncias de fatos existentes quando do lanamento da OPA que, a critrio da CVM, acarrete no aumento relevante dos riscos assumidos pela Ofertante. Obrigao Superveniente. A Ofertante pagar, nos termos do inciso I, do artigo 10, da Instruo CVM 361, aos Acionistas Remanescentes que venderem suas aes na OPA, a diferena a maior, se houver, entre o Preo por Ao que estes receberem pela venda de suas aes, atualizado pela variao da Selic, desde a Data de Liquidao da OPA at a data do efetivo pagamento do valor que seria devido, e ajustado pelas alteraes no nmero de aes decorrentes de bonificaes, desdobramentos, grupamentos e converses eventualmente ocorridos, e (i) o valor por ao que seria devido, ou venha a ser devido, caso venha a se verificar, no prazo de 1 (um) ano contado da data de publicao do Aviso, fato que impusesse, ou venha a impor, a realizao de oferta pblica de aquisio de aes obrigatria, nos termos do artigo 2, incisos I a III, da Instruo CVM 361, e (ii) o valor a que teriam direito, caso ainda fossem acionistas da Excelsior e dissentissem de deliberao da Excelsior que venha a aprovar a realizao de qualquer evento societrio que permita o exerccio do direito de recesso, quando esse evento se verificar dentro do prazo de 1 (um) ano, contado da data da publicao do Aviso.
3.11.1

3.9 3.10

3.11

Na data desta Carta Convite, a Ofertante no prev a ocorrncia (i) de fato que venha a impor a realizao de nova oferta pblica de aquisio obrigatria de aes da Excelsior e/ou (ii) de qualquer evento societrio que permita o direito de recesso aos Acionistas Remanescentes.

3.12

Interferncia. Ser admitida a interferncia compradora na OPA. O valor da primeira interferncia dever ser pelo menos 5% (cinco por cento) superior ao Preo por Ao e o interferente dever ter atendido s demais exigncias aplicveis a ofertas concorrentes constantes da Instruo CVM 361.

Formulrio de Informaes Trimestrais da Ofertante, referente ao perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2013, disponvel em www.cvm.gov.br (neste website, na parte acesso rpido, selecionar ITR, DFP, IAN, IPE e outras Informaes, digitar JBS e clicar em Continuar, selecionar a companhia JBS SA, e depois selecionar ITR).

4
4.1

Informaes sobre a Excelsior

Sede e Objeto Social. A Excelsior uma companhia aberta com sede na Rua Baro do Arroio Grande, n 192, CEP 96830-504, Santa Cruz do Sul/RS, inscrita no CNPJ/MF sob o n 95.426.862/0001-97, onde est localizado seu parque industrial, abrangendo uma fbrica de produtos alimentcios industrializados. O objeto social da Excelsior inclui (i) a industrializao e comercializao de carnes e derivados, laticnios, margarinas e gorduras vegetais e produtos alimentcios em geral; (ii) criao e terminao de sunos para abate; (iii) importao e exportao de produtos alimentcios inclusive insumos e subprodutos; (iv) atividades imobilirias, tais como, compra e venda de imveis, loteamentos e incorporaes; e (v) transporte rodovirio de mercadorias prprias e de terceiros. Atividades e Expectativa de Faturamento. Dentre as atividades desempenhadas pela Excelsior, destacam-se as seguintes: (i) frigorfico - abate de sunos; (ii) fabricao de produtos de carne; (iii) preparao de subprodutos do abate; e (iv) transporte rodovirio de carga, exceto produtos perigosos e mudanas, intermunicipal, interestadual e internacional. A administrao da Excelsior possui como expectativa de faturamento bruto para o exerccio social a se encerrar em 2013 o valor aproximado de R$163,0 milhes. Capital Social. O capital social da Excelsior de R$14.000.000,00 (quatorze milhes de reais), totalmente integralizado e dividido em 5.222.222 (cinco milhes, duzentas e vinte e duas mil, duzentas e vinte e duas) aes, sendo 2.846.929 (dois milhes, oitocentas e quarenta e seis mil, novecentas e vinte e nove) aes ordinrias e 2.375.293 (dois milhes, trezentas e setenta e cinco mil, duzentas e noventa e trs) aes preferenciais, todas sem valor nominal. Indicadores Econmico-Financeiros da Excelsior. Para sua referncia, seguem abaixo alguns indicadores financeiros da Excelsior relativos aos exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 31 de dezembro 2012, bem como ao perodo de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2013:
Indicadores Capital Social Realizado (R$ mil) Patrimnio Lquido (R$ mil) Receita Lquida (R$ mil) Resultado Antes do Resultado Financeiro e Tributos (R$ mil) Lucro Lquido (R$ mil) Total do Passivo Circulante e do Passivo No Circulante (R$ mil) N de Aes (unidades) Valor Patrimonial por Ao (R$ por unidade) Lucro Lquido / Patrimnio Lquido 31/12/2011 31/12/2012 30/09/2013

4.2

4.3

4.4

14.000 4.122 68.746 5.036 2.151

14.000 8.231 95.813 7.936 4.109

14.000 14.950 86.132 10.889 6.719

33.961

31.394

29.843

5.222.222 0,79

5.222.222 1,58

5.222.222 2,86

0,52

0,50

0,45

Lucro Lquido / Receita Lquida Total do Passivo Circulante e do Passivo No Circulante / Patrimnio Lquido

0,03

0,04

0,08

8,24

3,81

2,00

4.5

Cotao das Aes de Emisso da Excelsior.

Ms

Volume Total Negociado (R$)

Aes Preferenciais Aes Ordinrias
(1)

Quantidade de Aes Negociadas

Aes Preferenciais Aes Ordinrias(1)

Preo Mdio Ponderado das Cotaes das Aes

(R$)
Aes Preferenciai s Aes Ordinrias(1)

Setembro 2012 Outubro 2012 Novembro 2012 Dezembro 2012 Janeiro 2013 Fevereiro 2013 Maro 2013 Abril 2013 Maio 2013 Junho 2013 Julho 2013 Agosto 2013 Setembro 2013 Outubro 2013 Novembro 2013 Dezembro 2013 (2)
Fonte:Bloomberg.

12.854 55.257 28.282 4.776 107.118 123.143 415.434 243.214 561.317 635.138 326.199 241.102 130.006 221.667 279.120 96.979

3.400 14.100 6.700 1.100 23.300 29.900 67.500 31.600 50.100

3,78 3,92 4,22 4,34 4,60 4,12 6,15 7,70 11,20

62.400 33.600 28.500 14.900 22.400 28.300 9.700

10,18 9,71 8,46 8,73 9,90 9,86 10,00

(1) (2)

As aes ordinrias de emisso da Excelsior no so objeto de negociao na BM&FBOVESPA. Cotao das aes preferenciais da Excelsior at 16 de dezembro de 2013.

5
5.1

Informaes sobre a Ofertante

Informaes da Ofertante. A Ofertante uma companhia aberta, com sede social na Cidade de So Paulo, estado de So Paulo na Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100 e tem por objeto social (a) escritrio administrativo; (b) explorao por conta prpria de abatedouro e frigorificao de bovinos,

industrializao, distribuio e comercializao de produtos alimentcios in natura ou industrializados e de produtos e sub-produtos de origem animal e vegetal e seus derivados (incluindo, sem limitao, bovinos, sunos, ovinos e peixes em geral); (c) processamento, preservao e produo de conservas de legumes e outros vegetais, conservas, gorduras, raes, enlatados, importao e exportao dos produtos derivados; (d) industrializao de produtos para animais de estimao, de aditivos nutricionais para rao animal, de raes balanceadas e de alimentos preparados para animais; (e) compra, venda, cria, recria, engorda e abate de bovinos, em estabelecimento prprio e de terceiros; (f) matadouro com abate de bovinos e preparao de carnes para terceiros; (g) indstria, comrcio, importao, exportao de sebo bovino, farinha de carne, farinha de osso e raes; (h) compra e venda, distribuio e representao de gneros alimentcios, uniformes e rouparias com prestao de servios de confeces em geral; (i) beneficiamento, comercializao atacadista, importao e exportao de couros e peles, chifres, ossos, cascos, crinas, ls, pelos e cerdas em bruto, penas e plumas e protena animal; (j) distribuio e comercializao de bebidas, doces e utenslios para churrasco, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, j, k, l e m do objeto social da JBS e na medida do necessrio para exerc-las; (k) industrializao, distribuio e comercializao de produtos saneantes-domissanitrios, de higiene; (l) industrializao, distribuio, comercializao importao, exportao, beneficiamento, representao de produtos de perfumaria e artigos de toucador, de produtos de limpeza e de higiene pessoal e domstica, de produtos cosmticos e de uso pessoal; (m) importao e exportao, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, e l do objeto social da JBS; (n) industrializao, locao e vendas de mquinas e equipamentos em geral e a montagem de painis eltricos, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da JBS e na medida do necessrio para exerc-las, no podendo esta atividade representar mais que 0,5% do faturamento anual da JBS; (o) comrcio de produtos qumicos, desde que relacionados s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da JBS; (p) industrializao, comercializao, importao e exportao de plsticos, produtos de matrias plsticas, sucatas em geral, fertilizantes corretivos, adubos orgnicos e minerais para agricultura, retirada e tratamento biolgico de resduos orgnicos, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da JBS e na medida do necessrio para exerc-las; (q) estamparia, fabricao de latas, preparao de bobinas de ao (flandres e cromada) e envernizamento de folhas de ao, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da JBS; (r) depsito fechado; (s) armazns gerais, de acordo com Decreto Federal n 1.102, de 21 de novembro de 1903, para guarda e conservao de mercadorias perecveis de terceiros; (t) transporte rodovirio de cargas em geral, municipal, intermunicipal, interestadual e internacional; (u) produo, gerao e comercializao de energia eltrica, e cogerao de energia e armazenamento de gua quente para calefao com autorizao do poder pblico competente; (v) produo, comercializao, importao e exportao de biocombustvel, biodiesel e seus derivados; (w) a industrializao, distribuio, comercializao e armazenagem de produtos qumicos em geral; (x) produo, comrcio de biodiesel a partir de gordura animal, leo vegetal e subprodutos e bioenergia, importao; (y) comercializao de matrias primas agrcolas em geral; (z) industrializao, distribuio, comercializao e armazenagem de produtos e sub produtos de origem animal e vegetal e seus derivados, glicerina e sub produtos de origem animal e vegetal; (aa) intermediao e agenciamento de servios e negcios em geral, exceto imobilirios; (ab) prestao de

servios de anlises laboratoriais, testes e anlises tcnicas; (ac) Fabricao de margarina e outras gorduras vegetais e de leos no comestveis de animais; (ad) Fabricao de sorvetes e outros gelados comestveis; (ae) Comrcio atacadista de outros produtos qumicos e petroqumicos no especificados anteriormente; (af) Fabricao de aditivos de uso industrial; (ag) fabricao de leos vegetais refinados, exceto leo de milho; (ah) fabricao de sabes e detergentes sintticos; (ai) depsitos de mercadorias para terceiros, exceto armazns gerais e guarda mveis; (aj) moagem de trigo e fabricao de derivados; (ak) fabricao de produtos qumicos orgnicos no especificados anteriormente; (al) beneficiamento, industrializao, distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao do leite e seus derivados; (am) beneficiamento, industrializao, distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de produtos alimentcios de qualquer gnero; (an) distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de produtos agropecurios, mquinas, equipamentos, peas e insumos necessrios fabricao e venda de produtos da JBS; (ao) distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de vinagres, bebidas em geral, doces e conservas; (ap) prestao de servios e assistncia tcnica a agricultores pecuaristas rurais; (aq) participao em outras sociedades no pas e exterior, como scia, acionista ou associada; (ar) produo, gerao e comercializao de energia eltrica; (as) cogerao de energia e armazenamento de gua quente para calefao; (at) industrializao, comercializao, importao e exportao de couros, peles e seus derivados, sua preparao e acabamento, industrializao de estofamento e outros artefatos de couros; e (au) transporte rodovirio de produtos perigosos. A Ofertante foi constituda em 16 de dezembro de 1998 como uma sociedade annima fechada. Em 27 de maro de 2007, a Ofertante obteve o registro de companhia aberta perante a CVM. Na data desta Carta Convite, o capital social da Ofertante de R$21.561.112.078,68, dividido em 2.943.644.008 aes ordinrias, todas nominativas e sem valor nominal. Para mais informaes sobre as atividades e os setores de atuao da Ofertante, acessar http://jbss.infoinvest.com.br/?idioma=ptb (neste website, clicar em Informaes Financeiras, e depois acessar Formulrio de Referncia e Prospectos e, finalmente, clicar em Formulrio de Referncia 2013 Verso 9.0; neste documento ver item 7 Atividades do emissor).

6
6.1

Outras Informaes.
Inexistncia de Fatos/Circunstncias Relevantes no Divulgados ao Pblico. A Ofertante declara desconhecer a existncia de quaisquer fatos ou circunstncias, no relevados ao pblico que possam influenciar de modo relevante os resultados da Excelsior e/ou as cotaes de suas aes. Veracidade das Informaes. A Ofertante declara que responsvel pela veracidade, qualidade e suficincia das informaes fornecidas CVM e ao mercado em geral, bem como por eventuais danos causados Excelsior, aos seus acionistas e a terceiros, por culpa ou dolo, em razo de falsidade, impreciso ou omisso de tais informaes, nos termos do artigo 7, 1, da Instruo CVM 361. Atualizao do Registro de Companhia Aberta. A Ofertante declara que o registro de companhia aberta da Excelsior se encontra devidamente atualizado em conformidade com o disposto no artigo 21 da Lei n 6385 de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada.

6.2

6.3

6.4

Outros Valores Mobilirios em Circulao. A Ofertante declara que no h qualquer outro valor mobilirio de emisso da Excelsior que tenha sido ofertado e que esteja atualmente em circulao no Brasil, exceto pelas aes ordinrias e as aes preferenciais de emisso da Excelsior. Negociaes Privadas. A Ofertante declara, nos termos do inciso IV, do artigo 10, da Instruo CVM 361, que no houve negociaes privadas relevantes com aes da Excelsior, entre partes independentes, envolvendo a Ofertante ou pessoas a ele vinculadas, nos ltimos 12 (doze) meses, exceto pelas negociaes descritas no Fato Relevante. Emprstimos de Valores Mobilirios da Excelsior. A Ofertante e pessoas vinculadas no eram, na data desta Carta Convite, parte de quaisquer emprstimos, como tomadoras ou credoras, de valores mobilirios de emisso da Excelsior. Derivativos Referenciados em Valores Mobilirios da Excelsior. A Ofertante e pessoas vinculadas no estavam, na data desta Carta Convite, expostas a quaisquer derivativos referenciados em valores mobilirios de emisso da Excelsior. Contratos e Demais Atos Jurdicos Relativos a Valores Mobilirios da Excelsior. A Ofertante e pessoas vinculadas no eram parte, na data desta Carta Convite, em qualquer contrato, pr-contrato, opo, carta de inteno ou qualquer outro ato jurdico dispondo sobre a aquisio ou alienao de valores mobilirios de emisso da Excelsior, exceto pelo contrato descrito no Fato Relevante. Transaes com Partes Relacionadas. As transaes com partes relacionadas que, segundo as normas contbeis atualmente vigentes, devem ser divulgadas nas demonstraes financeiras da Excelsior esto descritas no item 16 do Formulrio de Referncia da Excelsior arquivado na CVM (www.cvm.gov.br - neste website acessar o link ITR, DFP, IAN, IPE, FC. FR e outras Informaes, aps digitar Excelsior, posteriormente acessar o link Formulrio de Referncia, na sequncia acessar o link Consulta no primeiro quadro da pgina, na nova pgina que abrir, selecionar nos quadros Voc est vendo os itens 16. Transaes com partes relacionadas e 16.2 Transaes com partes relacionadas, respectivamente). Os Interesses da Ofertante Podem Entrar em Conflito com os Interesses dos Acionistas e Investidores da Excelsior. A Ofertante, na sua qualidade de acionista controlador da Excelsior, tem poderes para, entre outras coisas, eleger a maioria do Conselho de Administrao da Excelsior e determinar o resultado de qualquer deliberao que exija aprovao de acionistas, inclusive nas operaes com partes relacionadas e reorganizaes societrias. A Ofertante poder ter interesse em realizar aquisies, alienaes, parcerias, buscar financiamentos, ou operaes similares que podem entrar em conflito com os interesses dos acionistas e investidores da Excelsior. Ademais, a Ofertante pode vir a atuar por meio de empresas pertencentes ao seu respectivo conglomerado econmico em segmentos em que a Excelsior atua. Tal circunstncia pode representar potencial conflito de interesses na definio da estratgia da Excelsior naqueles segmentos em que a Ofertante e a Excelsior atuam ou possam vir a atuar. Acesso Carta Convite, Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo e Lista de Acionistas. A Carta Convite, Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo e a lista de acionistas da Excelsior esto disposio de qualquer pessoa interessada nos endereos mencionados abaixo. (A lista de acionistas da Excelsior somente ser disponibilizada aos interessados que comparecerem aos endereos

6.5

6.6

6.7

6.8

6.9

6.10

6.11

10

mencionados abaixo e apenas mediante identificao e recibo assinados pela parte interessada, conforme estabelecido na alnea o, do Anexo II, da Instruo CVM 361, ressaltando que a lista de acionistas da Excelsior no estar disponvel no website da Excelsior, da Ofertante ou da CVM).
6.11.1

EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. na Rua Baro do Arroio Grande, n 192, na Cidade de Santa Cruz do Sul, Estado do Rio Grande do Sul ou por meio da rede mundial de computadores em http://www.excelsior.ind.br/ri (para consultar esta Carta Convite e a Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo, acessar neste website o item Investidores, e selecionar o link Carta Convite ou Demonstrao de Clculo do Preo, conforme o caso). JBS S.A., na Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo ou por meio da rede mundial de computadores em http://jbss.infoinvest.com.br/?idioma=ptb (para consultar esta Carta Convite e a Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo, acessar neste website o item OPA Excelsior e depois Carta Convite ou Demonstrao de Clculo do Preo, conforme o caso). COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS, na Rua Cincinato Braga, n 340, 2 andar, Centro So Paulo, SP, Brasil ou na Rua Sete de Setembro, n 111, 2 andar - Centro de Consultas Rio de Janeiro, RJ, Brasil ou por meio da rede mundial de computadores www.cvm.gov.br (para consultar a Carta Convite e a Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo , acessar neste website o item OPAs e, em seguida, clicar em 2014, posteriormente clicar em EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. e, finalmente em CARTA CONVITE ou DEMONSTRAO DE CLCULO DO PREO, conforme o caso).

6.11.2

6.11.3

O DEFERIMENTO DO PEDIDO DE REGISTRO DA PRESENTE OPA NO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS, JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA OBJETO OU DA OFERTANTE OU SOBRE O PREO OFERTADO PELAS AES OBJETO DA OPA. LEIA ATENTAMENTE ESTA CARTA CONVITE ANTES DE ACEITAR A OPA. Esta Carta-Convite no constitui uma oferta de venda ou aquisio de aes nos Estados Unidos da Amrica. As aes objeto da OPA no podero ser ofertadas nos Estados Unidos da Amrica sem que haja registro ou iseno de registro nos termos do Securities Act. Eventuais esclarecimentos podero ser solicitados ao Sr. Jeremiah OCallaghan, Diretor de Relaes com Investidores da JBS, no seguinte endereo Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100, So Paulo/SP, ou por meio do telefone (11) 3144 4224 ou do e-mail ri@jbs.com.br. Sem mais, subscrevemo-nos,

Atenciosamente,

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_________________________ Jeremiah Alphonsus OCallaghan Diretor de Relaes com Investidores

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Anexo I

Demonstrao Justificada da Forma de Clculo do Preo por fora do disposto no 6 do Art. 29 da Instruo CVM n. 361 em funo da Alienao Indireta do Controle da Excelsior Alimentos S.A.

Anexo II OFERTA PBLICA DE AQUISIO DE AES POR ALIENAO DE CONTROLE DA EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. FORMULRIO DE ADESO

Anexo III OFERTA PBLICA DE AQUISIO DE AES POR ALIENAO DE CONTROLE DA EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. FORMULRIO DE TRANSFERNCIA DE AES DA EXCELSIOR ALIMENTOS S.A.

Ita Corretora de Valores S.A. Departamento de Escriturao de Aes

Eu,__________________________________________________, portador da cdula de identidade RG n ______________________, inscrito no Cadastro de Pessoas Fsicas do Ministrio da Fazenda sob o n ____________________ (Cedente), requeiro, de forma irrevogvel e irretratvel, no mbito da Oferta Pblica de Aquisio de Aes por Alienao de Controle da Excelsior Alimentos S.A., conforme descrita na Carta-Convite, Ita Corretora de Valores S.A. a transferncia de _____ aes ordinrias de emisso da Excelsior Alimentos S.A. de minha titularidade para a JBS S.A. (Cessionrio) no livro de transferncia de aes da Excelsior Alimentos S.A. mantido pela Ita Corretora de Valores S.A. Por meio deste formulrio de transferncia de aes, o Cedente e o Cessionrio nomeiam o Banco Ita S.A., instituio financeira com sede na Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, n 100, So Paulo SP, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda sob o n 60.701.190/0001-04, para assinar no livro de transferncia de aes da Excelsior Alimentos S.A. os termos de transferncia das aes ordinrias acima indicadas, podendo o Banco Ita S.A. praticar todos os atos necessrios ao fiel cumprimento do mandato aqui outorgado, bem como substabelecer com reserva de direitos.

So Paulo, ___ de ___________ de 2013

__________________________________________ Nome: CPF/CNPJ:

__________________________________________ JBS S.A. CNPJ: 02.916.265/0001-60

Anexo IV OFERTA PBLICA DE AQUISIO DE AES POR ALIENAO DE CONTROLE DA EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. FORMULRIO DE IDENTIFICAO DO INVESTIDOR PESSOA FSICA

Anexo V OFERTA PBLICA DE AQUISIO DE AES POR ALIENAO DE CONTROLE DA EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. DECLARAO DE INEXISTNCIA DE IMPOSTO DEVIDO

Declarao (Lei n 11.033, de 21 de dezembro de 2004, art. 5, 1)

Eu,_______________________________________, com domiclio em _______________________________________________________, inscrito no CPF/MF sob o n ____________________, declaro a inexistncia de Imposto sobre a Renda devido na transferncia de titularidade de aes negociadas fora do mercado de bolsa, sem intermediao.

O signatrio est ciente de que a falsidade na prestao destas informaes configura hiptese de crime contra a ordem tributria prevista no art. 2 da Lei n 8.137, de 27 de dezembro de 1990, sem prejuzo das demais sanes cabveis.

LOCAL E DATA ........................................

__________________________________ ASSINATURA DO RESPONSVEL