NICARAGUA Y LOS CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICION INTERNACIONAL (CDI).

1. Para entender la Doble Imposicin Internacional y como evitarla (o de verdad sirven los CDI para evitar la doble imposicin?):
El hecho de que en las transacciones transfronterizas estn involucrados dos o ms Estados, y por consiguiente las rentas envueltas en las mismas estn sometidas a distintas jurisdicciones tributarias, crea la posibilidad de que los sujetos econmicos de dichas transacciones, y sus rentas, puedan ser gravados ms de una vez por impuestos similares. Como se sabe, diversos Estados aplican distintos criterios de vinculacin de la renta generada al poder tributario del cual son titulares1/. El punto de conexin o vinculacin puede ser objetivo, como lo sera el territorio en que se ubique la fuente de la renta, o subjetivo, cuando se establezca como referencia el domicilio o residencia de las personas beneficiarias de la renta. Sobre esta base, los criterios para establecer los puntos de conexin corresponden a los principios jurisdiccionales de imposicin sobre la renta y la riqueza conocidos como principio de la territorialidad de la fuente y principio de la residencia o domicilio de las personas. El Principio de la Fuente o de Territorio somete a impuesto a aquellos ingresos generados dentro del territorio del estado o considerados de fuente nacional segn la definicin que establezca cada legislacin tributaria, sin considerar la nacionalidad, la residencia ni el domicilio de los perceptores de la renta o de los propietarios de bienes. Bajo este principio, se somete a imposicin a toda persona que haya obtenido algn tipo de renta o enriquecimiento en su territorio o en cuyo territorio existi su disponibilidad jurdica y econmica. En este principio, para determinar el aporte de los contribuyentes al Estado se utiliza el principio de beneficio: tributan todas aquellas personas, cualquiera que sea su nacionalidad o residencia que, por realizar una renta en el territorio nacional, se benefician de la proteccin y los servicios prestados por el Estado. El Principio de Residencia o renta mundial somete a tributacin todos los ingresos del contribuyente, se originen en el territorio del pas o en el exterior. El principio de renta mundial se apoya en el fundamento democrtico de la igualdad de todos los habitantes de un pas ante la ley, como consecuencia del cual no sera justo discriminar en el trato impositivo entre quienes obtienen la renta dentro del pas de aquellos que la obtienen en el exterior.

/ Se entiende por criterios de vinculacin tributaria aquellos que determinan la relacin jurdica entre un ente estatal soberano y un sujeto pasivo que da origen al nacimiento de un derecho de imposicin. En el caso del impuesto sobre la renta, el criterio de vinculacin define conforme a que principio jurisdiccional ser gravada la renta, generando el surgimiento de dicha relacin jurdica.
1

La introduccin del principio de la residencia o de renta mundial en los impuestos sobre la renta ha ido estrechamente vinculada con la adopcin del principio de capacidad econmica como criterio bsico de justicia tributaria material. Para poder reflejar la verdadera capacidad econmica de los contribuyentes, esta debe reflejar no solo la renta de las personas residentes derivada de operaciones efectuadas dentro del pas, sino tambin la derivada de operaciones efectuadas por estas en el exterior. Sin embargo, ya sea que un pas aplique el principio territorial o de fuente, o que grave la renta en base al principio el de residencia o renta mundial, los sujetos no residentes o no domiciliados en dicho pas que obtengan rentas derivadas de operaciones vinculadas al territorio del mismo, normalmente son gravados conforme al principio territorial o de fuente. Este hecho que en la mayor parte del mundo los no residentes o no domiciliados sean gravados conforme al principio territorial o de fuente - es el que hace surgir la posibilidad de la doble tributacin: los no residentes, y sus rentas, que ya han sido gravados en el pas de la fuente, podran ser gravados de nuevo en el pas de domicilio o residencia, si este aplica el principio de renta mundial. La posibilidad de doble tributacin entre dos Estados surge: a) Cuando dos Estados adoptan, por una parte, un criterio de sujecin por residencia, de modo que sus residentes deben pagar impuestos por las rentas y/o patrimonios obtenidos en cualquier lugar del mundo (conflicto residencia-residencia). b) Cuando un Estado aplica el criterio de residencia, es decir, grava las rentas que se generan en su territorio, mientras el otro aplica el criterio de la fuente, o cuando (conflicto residencia-fuente). c) Cuando ambos Estados aplican el criterio de la fuente, pero difieren en la manera en que definen la fuente de la renta generada (conflicto fuente-fuente). En tal caso, el contribuyente residente en el Estado A y que genera rentas en el Estado B puede estar sujeto a doble imposicin. Para resolver esta situacin, se han ideado dos vas, una va unilateral, que ha sido la va tradicional de evitar la doble imposicin, y la otra, la de la suscripcin de los convenios o tratados para evitar la doble imposicin: a. En el primer caso, el Estado de la residencia prev medidas unilaterales para eliminar o atenuar la doble imposicin. La tributacin internacional histricamente ha descansado en dos principios bsicos: el primero es el del gravamen nico (single taxation), el cual indica que un ingreso o renta resultante de una transaccin trans-fronteriza solo debe ser gravado una vez, no ms de una vez, ni menos de una (lo cual tambin implica que no puede quedar sencillamente libre de gravamen). El segundo principio es el de beneficio: conforme a este principio, el primer derecho a gravar dicha renta corresponde al pas de la fuente, es decir al pas en donde dicha renta se

origina, en virtud de que la empresa que genero la renta se benefici de la proteccin y de los bienes y servicios pblicos provistos por el Estado del pas de la fuente. Conforme a estos principios, la Liga de las Naciones estableci desde 1923 la denominada regla de la primera mordida a la manzana (first bite at the apple) segn la cual el Estado de la fuente (es decir el Estado en cuyo territorio tiene su fuente la renta) tiene el derecho primario de gravar las rentas cuya fuente se origine en su territorio, incluyendo las rentas de sujetos no domiciliados o no residentes en el pas. Por su parte, el Estado de la residencia (el Estado del cual el contribuyente es residente o domiciliado), en caso de que aplique el principio jurisdiccional de renta mundial, tiene la obligacin de evitar la doble tributacin asegurando una exencin o un crdito por el impuesto ya pagado por el residente de su pas al Estado de la fuente. Por lo tanto, lo usual es que el Estado de la residencia reconozca la primaca del derecho del pas de la fuente a gravar la renta generada u obtenida en su territorio, y reconozca crditos por los impuestos pagados en el Estado de la fuente (mtodo de imputacin) o bien exonere de la renta imponible las rentas obtenidas en el Estado de la fuente (mtodo de exencin). En este caso tanto el pas de la fuente de la renta, como el pas del domicilio del contribuyente, aplican los impuestos de acuerdo con su legislacin interna, en ejercicio de su potestad tributaria, pero el pas del residencia reconoce que los impuestos pagados en el pas de la fuente sean descontados, a travs de estos mtodos, de los montos que tenga que pagar el contribuyente por sus rentas de fuente extranjera. b. En el segundo caso, los Estados suscriben un Convenio para Evitar la Doble Imposicin Internacional (CDI). Los Convenios para evitar la Doble Imposicin en adelante CDI - constituyen acuerdos bilaterales que se aplican con preferencia a las disposiciones de la legislacin interna, modificando el rgimen general de no residentes, bien determinando supuestos de no sujecin en virtud del reparto de soberana tributaria entre los Estados firmantes, o bien reduciendo los tipos impositivos aplicables para determinadas rentas. El mecanismo esencial de los convenios consiste en atribuir a cada Estado contratante el derecho a gravar determinadas categoras de rentas o elementos patrimoniales, con carcter preferente sobre otro Estado o con exclusin del derecho de ste a someterlas a imposicin. Para comprender lo que est en juego tras la suscripcin de estos Convenios, es til repasar sus orgenes. La preocupacin por la doble imposicin data del periodo de entre-guerras. Finalizada la Primera Guerra Mundial, tanto el pas de residencia del beneficiario de una renta obtenida en otro Estado como tambin este ltimo pas fuente o de origen de la renta gravaran con altas alcuotas tales rentas. La Conferencia Financiera de Bruselas solicit la intervencin de la Liga de las. Por un periodo de aproximadamente 25 aos (1921 1946), la Sociedad de Naciones enfoc su trabajo en la bsqueda de soluciones para evitar o contrarrestar la doble imposicin, con la finalidad de aplicarlas a los pases del mundo, siendo quizs la parte ms importante de este trabajo, el desarrollo de un Modelo de Convenio.

El primer Modelo redactado por la Sociedad de Naciones para la eliminacin de la doble imposicin en materia del impuesto a la renta data de 1929. Conforme a este, el pas de origen de la renta ( fuente) deba eliminar su imposicin sobre ciertas rentas, el otro pas (el de residencia del beneficiario) adquira potestad plena para gravar la totalidad de la misma (el pas fuente transfera su poder de imposicin al pas de residencia del beneficiario pas inversor a efectos de eliminar la doble imposicin). Posteriormente, se redact un segundo Modelo en 1943 en Mxico, conocido como el Modelo de Mxico, que evidencia la influencia de pases no europeos. Su redaccin incluy la participacin de nueve expertos de pases de Latinoamrica. Quizs por ello, en este borrador el principio de la fuente tiene una preponderancia mayor. En 1943, en una reunin Finalmente, el Modelo de Convenio preparado en Londres en 1946, conocido como el Modelo de Londres, s tuvo una participacin prioritaria de pases europeos, lo que se refleja en la preponderancia del principio de residencia. Ninguno de estos tres modelos fue aceptado de manera unnime. Desde entonces, se manifestaron dos posiciones: la de los pases en desarrollo tenda a dar preponderancia al principio de la fuente, es decir, que el pas donde se origina la riqueza o se encuentren los bienes, o pas de la fuente, deban tener preeminencia a la hora de aplicar impuestos, mientras que los pases desarrollados tendan a dar preponderancia al principio de residencia, es decir que los pases de residencia de los inversionistas deban tener preeminencia a la hora de gravar las rentas generadas por las inversiones de capital efectuadas por sus residentes en el pas de la fuente. Las resoluciones del Consejo Econmico y Social (ECOSOC) de la Organizacin de las Naciones Unidas de 1951 y 1967 reconocen el derecho de gravar en el pas de la fuente y recomiendan la suscripcin de tratados bilaterales, a fin de que dichos pases sufran un sacrificio mnimo, pues de lo que se trata en ltimo trmino es fomentar el desarrollo econmico. En otras palabras, lo que se pretenda al recomendar la suscripcin de estos tratados era que los pases exportadores de capital renuncien a gravar los rendimientos generados por dichos capitales en el pas de la fuente y, en su lugar, que los rendimientos por ellos generados sean gravados en el pas de la fuente o lugar donde se explota el mencionado capital. Sin embargo, el Modelo de Convenio que finalmente ha venido a predominar, en el cual se basan la mayor parte de los convenios suscritos, es el elaborado por el Comit de Asuntos Fiscales de la OCDE, de 1991, del cual se han publicado modificaciones al Modelo de Convenio en 1994, 1995, 1997, 2000, 2003, 2005, y la ltima en el 2010. El mismo refleja los intereses de los pases desarrollados. La primera versin del Modelo de las Naciones Unidas data del ao 1980 y se bas principalmente en el Modelo OCDE de 1977. A diferencia del Modelo OCDE, el Modelo ONU fue pensado como un Modelo que pudiera servir en negociaciones entre pases desarrollados y aquellos en desarrollo. Sin embargo, las presiones de los pases desarrollados determinaron que este Modelo fuese casi totalmente idntico al de la OCDE, con algunas modificaciones menores. Aunque estos Convenios nominalmente tienen por objetivo evitar doble tributacin y prevenir la evasin fiscal, por lo general no son necesarios para evitar la doble

tributacin, aunque eventualmente podran ayudar en situaciones lmites, como los casos donde se discute la fuente de ingresos. De hecho, casi todos los pases evitan la doble unilateralmente, debido a la obligacin del pas de residencia de conceder una exencin por los ingresos de fuente extranjera o un crdito por el impuesto pagado en el pas de la fuente. Pero si el objetivo de estos Convenios no es evitar la doble tributacin, entonces cul es su verdadera funcin?. La funcin que cumplen es desviar ingresos fiscales de los pases de la fuente a los pases de residencia. Mediante estos Convenios se limita la potestad del Estado de la fuente de gravar la renta de no residentes generada en su territorio, a travs de varios mecanismos. En el caso de las rentas activas, o rentas de actividades empresariales o econmicas, se restringe la posibilidad de gravar las rentas que las empresas o personas naturales no residentes obtengan de su actividad econmica en el pas de la fuente, a aquellos casos en que estas tengan all un establecimiento permanente, el cual es definido de una manera muy restrictiva. En el caso de las rentas pasivas, derivadas de rendimientos o ganancias de las inversiones en activos de capital mobiliario (dividendos e intereses y ganancias de capital), inmobiliario (arrendamientos y ganancias de capital), o en activos intangibles (regalas y otros pagos por el uso de derechos de propiedad intelectual) la limitacin del derecho de gravar las rentas de no residentes generadas en el territorio del pas de la fuente se obtiene a) otorgando al Estado de la residencia el derecho exclusivo de gravar determinado tipo de rentas generadas u obtenidas en el pas de la fuente, o b) estableciendo la obligacin de compartir con el Estado de la residencia la tributacin de un tercer tipo de rentas, limitando la cuanta del gravamen que el pas de la fuente puede establecer sobre las mismas. Segn las normas generalmente aceptadas, el pas de la fuente tiene el primer derecho de gravar los ingresos derivados de fuentes conectadas a su territorio. En la ausencia de un CDI, los pases de la fuente pueden gravar, conforme a su propia legislacin, tanto las rentas activas como pasivas conectadas a su territorio, independientemente de la nacionalidad, domicilio o residencia de sus perceptores. Con los CDI, por una parte se ven impedidos de gravar determinados tipos de rentas, cediendo por completo el derecho a gravarlas al pas de la residencia, y por otra parte se ven forzados a compartir el derecho a gravar otras, limitando la cuanta del gravamen que pueden imponer sobre dichas rentas. Adems, los pases de la fuente, en ausencia de los CDI, no estn vinculados por el requisito de estos en trminos de que para gravar las rentas de actividades econmicas debe existir un establecimiento permanente, ni por ninguna definicin restrictiva en trminos de qu ingresos se originan o tienen su fuente dentro del pas (el propio pas define de manera autnoma las circunstancias bajo las cuales una renta tiene su fuente en el pas). Obsrvese adems que los CDI pueden ser utilizados tambin para facilitar la evasin del pago de impuestos, como lo ilustra el caso del sndwich holands (en ingls se le

denomina treaty shopping): una firma en el pas de la fuente establece una entidad en un paraso fiscal (digamos Antillas Holandesas) y registra a su nombre los derechos de propiedad intelectual sobre una determinada tecnologa. Pero esto no evita que los pagos de regalas a dicha entidad por el uso de la patente sean sometidas a retencin. Entonces la entidad registrada en el paraso fiscal concede una licencia por el uso de la patente a otra entidad registrada en Holanda, que a su vez concede una licencia a la firma madre a cambio del pago de una regala. Como el pas de la fuente ha suscrito un CDI con Holanda, y los CDI impiden gravar los pagos de regalas a no residentes, no puede someter el pago de esta regala a la correspondiente retencin. As, en cualquiera de los casos, es el Estado de la fuente el que experimentara una prdida total o parcial de recaudacin, sobre rentas que la norma consuetudinaria internacional le otorga el derecho de gravar plenamente, y por tanto, estamos en presencia de una prdida de recaudacin en favor del Estado de la residencia que no se producira en ausencia de dichos convenios. Como ha escrito Antonio Hugo Figueroa, quien inicialmente estuvo al frente del Grupo de Expertos de Cooperacin Tributaria Internacional de la ONU encargado de elaborar el Modelo de dicho organismo, y que fuese forzado a dejar su cargo por presiones indebidas: Los citados modelos (ONU en menor medida) son instrumentos destinados a resolver el supuesto problema de doble imposicin de las empresas residentes en pases exportadores de capital mediante la reduccin de la tributacin en el pas en desarrollo (pas fuente) de las rentas ms importantes en cualquier relacin econmica bilateral o, en algunos casos, atribuyendo la imposicin exclusiva al pas de residencia de los beneficiarios de rentas derivadas de actividades llevadas a cabo en el pas en desarrollo, entre las que se destacan las prestaciones de servicios y la construccin y el montaje de plantas de todo tipo. El pas desarrollado, pas de residencia del beneficiario de la renta, de acuerdo con la tcnica de dichos modelos no realiza sacrificio fiscal alguno, no cede nada, simplemente consagra en los tratados, para evitar la supuesta doble imposicin, el mismo crdito de impuesto por el tributo pagado en el PED que el que ya se encuentra establecido en su legislacin interna generndose, como indicamos, un aumento de su recaudacin frente a la situacin bilateral previa a la entrada en vigor del tratado (en Revista Voces del Fnix, No.--- ). Las limitaciones o restricciones al ejercicio de la soberana tributaria de los pases de la fuente establecidas en los CDI
El establecimiento permanente se considera como una condicin necesaria para gravar los rendimientos obtenidos en un territorio por las empresas no residentes. Los rendimientos de carcter empresarial obtenidos en el pas de la fuente slo pueden someterse en el Estado Estado contratante en que la misma se considere residente, a no ser que dicha empresa acte en el otro Estado (Estado de la fuente) mediante un

establecimiento permanente (Articulo 7 de los Modelos de la OCDE y ONU).

La teora de la fuente, defendida principalmente por los pases del Pacto Andino, excluye a la del domicilio o residencia y pretende que el pas donde se origina la riqueza o se

encuentren los bienes, o pas de la fuente, es el nico que debe aplicar impuestos, haya establecimiento permanente o no. Los pases que defienden el criterio del domicilio o residencia, generalmente desarrollados, son partidarios del establecimiento permanente. El concepto de establecimiento permanente se estableci supuestamente como una mediacin entre ambas posturas. El alcance de este concepto dependera de la amplitud que se le d a lo que se considere establecimiento permanente. Si es muy amplio, el establecimiento tiende a coincidir con la fuente. Si es muy restringido, produce el efecto de debilitamiento de la efectiva potestad tributaria de los pases de la fuente y el agrandamiento de la que incumbe a los del domicilio o residencia. El concepto de establecimiento permanente que ms aplicacin ha tenido en los tratados internacionales es el establecido por el Modelo de Convenio de la OCDE, el cual ha sido seguido por el Modelo de Convenio de la ONU (con cambios menores) y por la mayora de pases que han suscrito este tipo de convenios. El Artculo 5 del Convenio Marco de la OCDE cubre lo referente al establecimiento permanente y lo define como un lugar fijo de negocios mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividad. En el nmero 2 establece que la expresin establecimiento permanente comprende, en especial: a) las sedes de direccin; b) las sucursales; c) las oficinas; d) las fbricas; e) los talleres; f) las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras o cualquier otro lugar de extraccin de recursos naturales. Esta disposicin es bastante estrecha en alcance: en los modelos de la OCDE y de los Estados Unidos el umbral de la definicin del establecimiento permanente se establece bastante alto, reflejando el inters de limitar en lo posible la imposicin en la fuente de las empresas exportadoras de capital de los pases desarrollados. En los modelos de la OCDE y de los EEUU una instalacin de construccin o una perforacin de instalacin deben estar en el pas durante ms de doce meses para someterse a imposicin, pero en el modelo de Naciones Unidas slo por seis meses. El artculo de la OCDE y el de los EEUU tambin incluyen una larga lista de excepciones2/ y una prohibicin especfica contra la disposicin (que se encuentra en el modelo de Naciones Unidas) segn la cual se gravan ingresos cuando existe un establecimiento permanente, aunque no sean imputables al establecimiento permanente. El Modelo de la OCDE establece que los ingresos pueden ser gravados solo cuando puedan ser atribuidos a dicho establecimiento permanente

/ El nmero 4 del artculo 5 del Modelo de la OCDE excluye del concepto de establecimiento permanente: a) la utilizacin de instalaciones con el nico fin de almacenar, exponer o entregar bienes o mercancas pertenecientes a la empresa; b) el mantenimiento de un depsito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin de almacenarlas, exponerlas o entregarlas; c) el mantenimiento de un depsito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin de que sean transformadas por otra empresa; d) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de comprar bienes o mercancas, o de recoger informacin para la empresa; e) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de realizar para la empresa cualquier otra actividad de carcter auxiliar o preparatorio; f) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de realizar cualquier combinacin de las actividades mencionadas en los subapartados a) a e), a condicin de que el conjunto de la actividad del lugar fijo de negocios que resulte de esa combinacin conserve su carcter auxiliar o preparatorio.
2

Por el lado de las rentas pasivas, los convenios establecen categoras de renta que no pueden someterse a imposicin en el Estado de la fuente; como regla general, slo pueden someterse a imposicin n el Estado de residencia del contribuyente. El Estado de la fuente deber renunciar al gravamen de dichas rentas o patrimonio. Esto es vlido, por ejemplo, ara las regalas y otros pagos por derechos de propiedad intelectual (artculo 12 del Modelo de Convenio de la OCDE) y las ganancias e capital derivadas de la enajenacin de acciones y otros valores mobiliarios (artculo 13), y el patrimonio representado por acciones y otros valores mobiliarios (artculo 22). Los beneficios procedentes de la explotacin de buques o aeronaves en trfico internacional, o de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas interiores, las ganancias derivadas de la enajenacin de dichos buques, embarcaciones o aeronaves, solo pueden someterse a imposicin en el Estado en que est situada la sede de direccin efectiva de la empresa (artculo 8, 13 y 22). Los beneficios empresariales y las rentas derivadas de la prestacin de servicios personales independientes no imputables a un establecimiento permanente o a una base fija en el Estado de la fuente slo pueden someterse a imposicin en el Estado de la residencia (artculos 7 y 14). Las siguientes categoras de renta pueden someterse a una imposicin limitada en el Estado de la fuente: Dividendos: en el caso de que la participacin que genera los dividendos no est efectivamente vinculada a un establecimiento permanente o una base fija situados en el Estado de la fuente, ese estado debe limitar su gravamen al 5 por 100 del importe bruto de los dividendos cuando el beneficiario efectivo sea una sociedad que detente directamente al menos el 25 por 100 del capital de la sociedad que paga los dividendos, y al 15por 100 de su importe en otros casos (artculo 10);

 Intereses: en las mismas condiciones que para los dividendos, el Estado de la fuente debe limitar su gravamen al 10 por 100 del importe bruto delos intereses, tratndose de intereses que no excedan del importe normal de mercado (artculo 11).

2. Nicaragua: un renovado inters por avanzar hacia la suscripcin de Convenios para Evitar la Doble Imposicin?.
Cuando uno de los dos pases no aplica el criterio de residencia o renta mundial, sino que slo sujeta a gravamen las rentas derivadas de operaciones vinculadas a su propio territorio, como ocurra hasta ahora en el caso de Nicaragua, no va a tener problemas con la doble imposicin de sus residentes que generen u obtengan rentas en el exterior, puesto que, a priori, ya ha cedido en forma plena la imposicin al pas de la fuente de dichas rentas. Ello explica por qu un pas en esas condiciones no tenga un inters natural en suscribir este tipo de convenios. Asimismo, en caso de negociar uno, su posicin negociadora se ve disminuida, pues ya tiene cedido a priori la tributacin de sus residentes. Al mismo tiempo, los pases de la residencia de la mayor parte de los inversionistas no tenan inters en suscribir CDI con Nicaragua, porque el pas dispone de un extenso y generoso sistema de incentivos y privilegios tributarios que eximen de obligaciones o limitan al mximo la tributacin de la inversin extranjera, cuya renta queda entonces liberada para ser gravada conforme a las disposiciones del pas de la residencia. Al mismo tiempo, en trminos ms generales ha existido un tratamiento altamente favorable a las rentas de no residentes. La mayor parte de las rentas de no residentes no eran gravadas, y si lo eran, con limitadas excepciones, las tasas aplicadas eran bajas. Este tratamiento discrimina a los contribuyentes y a las empresas nacionales, generando situaciones de parasos fiscales para determinadas rentas y para actividades generadoras de rentas desarrolladas por los no residentes. TABLA DE RETENCIONES A NO RESIDENTES HASTA DICIEMBRE DE 2009
ACTIVIDAD Pago de sueldos salarios y otras compensaciones Regalas y otros pagos por Derechos de Propiedad Intelectual 21% Alquiler de pelculas y programas de radio y televisin Transporte Martimo Terrestre Areo Comunicaciones internacionales Primas de seguros y fianzas Entre 0.6% y 3% Espectculos pblicos Persona natural 15% Persona jurdica 10% Renta de propiedades inmuebles Con construccin 21% 9% 3% 3% 1.5% 1.5% TASA EFECTIVA DE RETENCION Persona natural 20% Persona jurdica 10.5%

Sin construccin 24% Intereses de prstamos otorgados por instituciones no financieras 22.5%

Obsrvese que no estaban sujetos a retencin los dividendos o utilidades distribuidas a favor de no-residentes, los intereses y rendimientos derivados de prstamos de entidades financieras o de inversin en instrumentos financieros, ni las rentas de actividades econmicas empresariales de no residentes de la mayor parte de los sectores y ramas de la economa. El 15 de Octubre de 2009 el Poder Ejecutivo introdujo a la Asamblea Nacional la Iniciativa de Ley de Concertacin Tributaria, en la cual se estableca un impuesto sobre la renta (IR) especfico para la renta de los no residentes. El mismo se defina as: El IR regulado por las disposiciones del presente Capitulo, grava las rentas de actividades econmicas, rentas del trabajo, rentas del capital y ganancias y prdidas de capital, segn las definiciones y disposiciones contenidas en los captulos anteriores; obtenidas de fuente nicaragense por las personas naturales, jurdicas y dems entidades, no residentes en dicho territorio, que acten en l, con o sin establecimiento permanente. Se estableca que seran contribuyentes a este impuesto las personas naturales y jurdicas no residentes que obtuviesen rentas en el territorio del pas, con o sin establecimiento permanente. Son contribuyentes del IR regulados por las disposiciones del presente Capitulo, las personas naturales, las personas jurdicas y dems entidades sin personalidad jurdica, no residentes en territorio nicaragense que obtengan rentas generadas en dicho territorio, con o sin establecimiento permanente (Proyecto de Ley de Concertacin Tributaria, Diciembre de 2009, Captulo V, Impuesto sobre la Renta de No Residentes). Los contribuyentes que obtuviesen rentas de actividades econmicas mediante establecimiento permanente situado en territorio nicaragense, tributaran por la totalidad de la renta imputable a dicho establecimiento. En este caso, se aplicaran las mismas disposiciones que regularan la tributacin de las actividades econmicas de residentes, y se les aplicara la misma alcuota del 25% sobre la renta neta, una vez deducidas de la renta bruta las deducciones permitidas. Los que obtuviesen rentas sin mediacin de establecimiento permanente, tributaran en forma separada por cada devengo total o parcial de renta sometida a gravamen, sin que fuese posible compensacin alguna entre ellas. El impuesto a pagar por los no residentes que no obtuviesen rentas por medio de un establecimiento permanente, resultara de aplicar a la base imponible, que estara representada por un porcentaje de la renta bruta que sera establecido mediante reglamento, segn los tipos de renta, una tasa del veinticinco por ciento (25). Se desconoce cul habra sido la tasa efectiva de la retencin segn tipo o fuente de renta, porque el reglamento de esta Ley nunca llego a existir.

10

Mediante este proyecto de Ley, el propio pas establecera bajo qu circunstancias una renta sera considerada de fuente nicaragense, y por tanto seria gravada. As, conforme a este proyecto de Ley, seran consideradas rentas de fuente nicaragense las siguientes rentas derivadas de las siguientes actividades econmicas: La exportaci6n de bienes y servicios producidos, manufacturados, tratados comercializados desde Nicaragua, incluso la simple remisi6n de los mismos al exterior, realizada por medio de agencias, sucursales, representantes, agentes de compras y otros intermediarios de personas o entidades no residentes; El servicio de transporte de personas o de mercancas entre Nicaragua y el extranjero y viceversa, independiente del lugar donde o la forma como se emitan o paguen los pasajes o fletes; Las comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre personas situadas en Nicaragua y el extranjero, independientemente del lugar de constitucin, residencia o domicilio de quienes presten los servicios; Los servicios utilizados en territorio nicaragense que se presten desde el exterior, aun cuando quien brinde el servicio no haya tenido presencia fsica en Nicaragua, a toda persona natural o jurdica, fideicomiso, entidad o colectividad residente en el pas, as como a establecimientos permanentes de personas o entidades no residentes; entre otros, los referidos al asesoramiento tcnico, financiero, administrativo, de apoyo a la gestin o de otra ndole; La venta, cesin o en general cualquier forma de disponer, trasladar o adquirir, acciones bajo cualquier figura jurdica, en donde se cambie el porcentaje o forma de dirigir o ser accionista o dueo, de personas jurdicas, unidades econmicas o establecimientos permanentes; Los espectculos pblicos y de la actuacin en Nicaragua de artistas y deportistas y de cualquier otra actividad relacionada con dicha actuacin, aun cuando se perciba por persona distinta del organizador del espectculo, del artista o deportista o deriven indirectamente de esta actuacin; y Las adquisiciones a ttulo gratuito, subsidios, subvenciones y otras ayudas financieras pagados por parte de entes pblicos o privados a contribuyentes residentes. Ntese que algunas de estas disposiciones son opuestas a lo estipulado por los Modelos marco para los CDI. Por ejemplo, en el Modelo de CDI de la OCDE se establece que los servicios de explotacin de buques o aeronaves en el trfico internacional solamente pueden ser gravados en el pas en que est situada la sede de la direccin efectiva de la empresa. Mientras tanto, el proyecto de ley analizado defina, en todos los casos, los ingresos derivados del trfico internacional entre Nicaragua y el extranjero como rentas de fuente nicaragense, sujetas a gravamen por el Estado nicaragense, independiente del lugar donde o la forma como se emitan o paguen los pasajes o fletes.

11

En lo que respecta a las rentas pasivas del capital de no residentes, este Proyecto de Ley contemplaba que seran consideradas rentas de fuente nicaragense, conforme al criterio de territorialidad reforzada, las siguientes rentas: Los dividendos, utilidades, beneficios y cualesquiera otras rentas derivadas de la participacin en personas jurdicas, fideicomisos, entidades 0 colectividades residentes en el pas o derivados de la participacin en beneficios de establecimientos permanentes de entidades no residentes; Los intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de depsitos, prestamos de dinero, ttulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros, independientemente de la denominacin que le den las partes, as como otras rentas obtenidas por la cesin a terceros de capitales propios, pagadas por personas jurdicas, fideicomisos, entidades 0 colectividades residentes en el pas o por establecimientos permanentes de no residentes situados en el pas; Las regalas pagadas por el uso de derechos de propiedad intelectual por personas naturales o jurdicas, fideicomisos, entidades o colectividades, residentes en territorio nicaragense 0 por establecimientos permanentes de no residentes situados en este, o que se utilicen en el mismo. Las rentas derivadas de bienes inmuebles situados en el territorio de la Republica; Las ganancias y prdidas de capital, cuando se deriven de acciones, ttulos o valores emitidos por personas naturales o jurdicas, fideicomisos, entidades o colectividades residentes, as como de otros bienes muebles, distintos de los ttulos o valores, o de derechos que deban cumplirse 0 se ejerciten en territorio nicaragense. Las ganancias y prdidas de capital derivadas de derechos, acciones o participaciones en una entidad, residente o no, cuyo activo este constituido, de forma directa o indirecta, por bienes inmuebles situados en territorio nicaragense; Las ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de derechos, acciones o participaciones en una entidad, residente o no, que atribuyan a su titular el derecho de disfrute sobre bienes inmuebles situados en territorio nicaragense; Las ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de bienes inmuebles situados en territorio nicaragense, as como las transmisiones recibidas a ttulo gratuito; Resulta ilustrativo, sin embargo, luego de leer las disposiciones de este proyecto de Ley anteriormente citadas, revisar la argumentacin oficial del porque se elevara la tasa de retencin a no residentes: La tcnica tributaria internacional, favorece la aplicacin de tasas altas aplicables para las rentas pagadas al exterior, no solo para alcanzar objetivos recaudatorios, sino principalmente, para motivar la celebracin de convenios para evitar la doble imposicin entre los gobiernos de los contribuyentes residentes y no residentes que transen bienes y servicios (Gobierno de Nicaragua, Exposicin de Motivos de la Iniciativa de Ley de Concertacin Tributaria, 15 de Octubre de 2009). Una interpretacin que podra emerger del anlisis de esta argumentacin, es que quiz se estaba elevando la barra de las disposiciones de la Iniciativa de Ley en lo que respecta a la imposicin sobre las rentas y ganancias de los no residentes, en primer lugar para motivar

12

la celebracin de convenios para evitar la doble imposicin , y en segundo lugar para partir de una mejor posicin negociadora de cara a la negociacin de dichos convenios. En todo caso, esta Iniciativa de Ley jams llego siquiera a ser discutida por la Asamblea Nacional, sino que se dej de lado por la presin de los grupos empresariales, y en su lugar se aprob una reforma a la legislacin vigente, negociada tras bastidores entre los funcionarios del gabinete econmico y representantes de los grupos empresariales del pas, que fue aprobada de manera expedita en Diciembre de 2009. En lo que respecta a la renta de no residentes, esta reforma introdujo una retencin definitiva del 10% sobre intereses y dividendos de fuente nicaragense pagados a residentes y no residentes (anteriormente solo estaban sometidas a una retencin del 22.5% los intereses de los prstamos otorgados por instituciones no financieras). TABLA DE RETENCIONES A NO RESIDENTES A PARTIR DE ENERO DE 2010
ACTIVIDAD Pago de sueldos salarios y otras compensaciones Regalas y otros pagos por Derechos de Propiedad Intelectual 21% Alquiler de pelculas y programas de radio y televisin Transporte Martimo Terrestre Areo Comunicaciones internacionales Primas de seguros y fianzas Entre 0.6% y 3% Espectculos pblicos Persona natural 15% Persona jurdica 10% Renta de propiedades inmuebles Con construccin 21% Sin construccin 24% Dividendos Intereses 10% 10% 9% 3% 3% 1.5% 1.5% TASA EFECTIVA DE RETENCION Persona natural 20% Persona jurdica 10.5%

Posteriormente, a lo largo de 2011 en el curso las negociaciones con el FMI este organismo planteo de manera reiterada la necesidad de revisar el extenso sistema de exenciones y exoneraciones, para mejorar la posicin fiscal del Estado. El Gobierno respondi que analizara opciones de reforma del sistema tributario. En 2012 las autoridades anunciaron que llevaran a cabo un nuevo proceso de concertacin corporativa con los grupos empresariales del pas con el propsito de modificar el sistema tributario. De partida, estableci que el sistema de exenciones y exoneraciones que

13

beneficia a los sectores en que predominan las empresas ms grandes y rentables permanecera intacto3/. Asimismo, anuncio que se mantendra el trato preferencial a las rentas del capital en relacin a las rentas salariales, y que se reducira la tasa del Impuesto sobre la Renta (IR) de las actividades econmicas. El propsito estara centrado en incentivar la inversin, como va para promover el crecimiento, generar empleos, reducir la pobreza y mejorar la competitividad del pas. El objetivo sera movilizar las fuerzas econmicas para estimular la capacidad productiva y generar empleos, incidiendo en la mejora de la competitividad (Gobierno de Nicaragua, Propuesta de Concertacin Tributaria, Managua, Julio 2012).. Asimismo se estableci que uno de los motivos de la reforma estaba dado por el hecho de que la necesidad de alcanzar acuerdos con organismos financieros como el FMI, factor fundamental en la atraccin de inversiones, motiva la realizacin de correcciones fiscales, entre las que se enmarca la revisin de los tributos (Gobierno de Nicaragua, Propuesta de Concertacin Tributaria, Managua, Julio 2012). Tambin anuncio que seran revisadas las retenciones a no residentes, sin dar mayores explicaciones al respecto. Sin embargo, dado que anuncio que la base de las negociaciones con los grupos empresariales tendra como base el Proyecto de Ley de Concertacin Tributaria de Diciembre de 2009, uno poda esperar, al menos en este punto, algn resultado positivo, es decir, un avance en relacin a la legislacin existente. El resultado de casi 5 meses de negociaciones fue una nueva Iniciativa de Ley de Concertacin Tributaria, enviada a la Asamblea Nacional el 22 de Noviembre de 2012, la cual fue aprobada sin mayor trmite o discusin una semana despus. Esta Ley introduce impuestos sobre la renta separados para las rentas de actividades econmicas, las rentas salariales, las rentas del capital y las ganancias y prdidas del capital. En el captulo correspondiente a cada uno de estos, se establecen las retenciones a aplicar a los no residentes. Con respecto a la renta de actividades econmicas de no residentes se reitera el concepto de territorialidad reforzada que se estableci en la Iniciativa de Ley de Octubre de 2009, establecindose como rentas de fuente nicaragense las devengadas o percibidas en territorio nacional, sea con o sin establecimiento permanente y enumera:

/ El Ministro de Hacienda, en entrevista al Canal 8, dijo que otro tema que tiene que ver con el objetivo de la Poltica Econmica, es el incentivo dirigido a los sectores, a los diferentes agentes econmicos, en forma de exencin y exoneracin. Y lo primero que queremos ratificar hoy respecto a este temaes que las exoneraciones no se van a tocar; las exenciones son intocables. Por eso nosotros aclaramos que en ningn momento estamos discutiendo quitarlas, porque muchas veces se necesitan ms incentivos.
3

14

 La exportacin de bienes producidos, manufacturados, tratados o comercializados desde territorio nicaragense, as como la exportacin de servicios aun cuando se presten en o desde el exterior y surtan efectos en Nicaragua; El servicio de transporte de personas o de mercancas desde territorio nicaragense al extranjero, independiente del lugar dnde o la forma cmo se emitan o paguen los pasajes o fletes; Los servicios de comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre personas situadas en territorio nicaragense y el extranjero, independientemente del lugar de constitucin, residencia o domicilio de quienes presten los servicios; Los servicios utilizados en territorio nicaragense que se presten desde el exterior , aun cuando quien preste el servicio haya tenido o no presencia fsica en territorio nicaragense; Los servicios de intermediacin de ttulos valores y otros instrumentos financieros de fuentes nicaragense, aun cuando la misma ocurra fuera del territorio nicaragense; Las actuaciones y espectculos pblicos y privados, y cualquier otra actividad relacionada con los mismos, realizados en territorio nicaragense por residentes o no residentes; Las adquisiciones a ttulo gratuito, subsidios, subvenciones, condonaciones y cualquier otra donacin pagadas por parte de entes pblicos o privados cuando las adquieran contribuyentes residentes; y El resultado neto positivo originado por diferenciales cambiarios de activos y pasivos en moneda extranjera o con mantenimiento de valor. En la definicin de contribuyentes al impuesto sobre la renta de las actividades econmicas, se reitera que son contribuyentes todas aquellas personas o entidades no residentes, que operen con o sin establecimientos permanentes, que devenguen o perciban, habitual u ocasionalmente, rentas de actividades econmicas (Articulo 31). Esto contrasta, como ya hemos visto, con el requisito establecido por los Modelos de CDI de la OCDE y la ONU que establecen el establecimiento permanente como requisito para que el pas de la fuente pueda gravar las actividades empresariales de no residentes en su territorio. Pero de nuevo, cabe recordar la Exposicin de Motivos de la Iniciativa de Ley de Octubre de 2009, que estableca el inters de motivar la celebracin de convenios para evitar la doble imposicin . Llama la atencin adems que, en las definiciones iniciales de la Ley, solo se contemplen dos, la de residente y la establecimiento permanente, que son un virtual calco de las respectivas definiciones del Modelo de Convenio de la ONU (Brenda, comprobar si esto es cierto para la definicin de residente: est en el libro, pero yo no la tengo) DEFINICION DE ESTABLECIMIENTO DEFINICION DE ESTABLECIMIENTO PERMANENTE EN LA NUEVA LEY PERMANENTE EN EL MODELO ONU
Se define permanente: fine como establecimiento 1. A los efectos del presente Convenio, la expresin establecimiento permanente

15

1. El lugar en el cual un contribuyente no residente realiza toda o parte de su actividad econmica, y comprende, entre otras: a. La sede central de direccin o administracin; b. Las sucursales; c. Las oficinas o representante; d. Las fbricas; e. Los talleres; y f. Las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras o cualquier otro lugar de extraccin de recursos naturales. 2. Tambin comprende: a. Una obra o un proyecto de construccin o instalacin o las actividades de supervisin en conexin con los mismos, pero slo s la duracin de esa obra, proyecto o actividad de supervisin excedan de seis meses; y b. Servicios de consultora empresarial, siempre que excedan de seis meses dentro de un perodo anual. 3. No obstante lo dispuesto en los numerales 1 y 2 anteriores, cuando una persona distinta de un agente independiente acte por cuenta de un contribuyente no residente, se considerar que esa empresa tiene un establecimiento permanente en Nicaragua respecto de las actividades que dicha persona realice para la empresa, si la misma: a. Tiene en Nicaragua poderes con facultad para suscribir habitualmente contratos o realizar actos en nombre de la empresa; o b. No tiene dichos poderes, pero mantiene habitualmente en Nicaragua un depsito de bienes o mercancas desde el cual realiza regularmente entregas de bienes o mercancas en nombre de la empresa.

significa un lugar fijo de negocios mediante el cual una empresa desarrolla total o parcialmente su actividad. 2. La expresin establecimiento permanente comprende en especial: a. La sede central de direccin o administracin; b. Las sucursales; c. Las oficinas o representante; d. Las fbricas; e. Los talleres; y f. Una mina, un yacimiento de gas o petrleo, una cantera o cualquier otro lugar relacionado con la exploracin y explotacin de de recursos naturales. 3. Una obra en construccin o un proyecto de instalacin constituye un establecimiento permanente slo cuando la duracin de esa obra, proyecto o actividad de supervisin excedan de seis meses; y 5. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del presente Artculo, cuando una persona distinta de un agente que goce de un estatuto independiente al cual se aplica el apartado 6 del presente Artculo, acte en un Estado Contratante por cuenta de una Empresa, se considerar que dicha empresa posee un establecimiento permanente en ese Estado respecto de todas las actividades que esta persona realice por cuenta de la empresa, si esa persona a. posee o habitualmente ejerce en ese Estado poderes que la faculten para concluir contratos en nombre de la empresa; a menos que las actividades a menos que las actividades de esa persona se limiten a las mencionadas en el Apartado 4 del presente Artculo o b. No posee esos poderes, pero mantiene habitualmente en el Estado mencionado en primer trmino existencias de bienes o mercancas desde el cual entrega regularmente bienes o mercancas por cuenta de la empresa.

Es interesante que estas definiciones ocupen un lugar tan destacado, y que de hecho sean las nicas definiciones de trminos, para una Ley que no circunscribe la tributacin sobre los ingresos empresariales de no residentes a los obtenidos mediante establecimiento permanente. Tambin es notorio que, en lo estipulado sobre parasos fiscales, se establezca que no se consideraran como tales aaquellas jurisdicciones que tengan vigente con Nicaragua un convenio para evitar la doble tributacin internacional que contenga clusula de intercambio de informacin

16

En lo que respecta a la estructura de las tasas efectivas aplicadas en concepto de retencin definitiva sobre las rentas de no residentes, las mismas se reflejan en el siguiente cuadro: TABLA DE RETENCIONES EFECTIVAS A NO RESIDENTES A PARTIR DE ENERO DEL 2013.
ACTIVIDAD 1. 2. Retencin sobre pago de rentas salariales a no residentes Retenciones por rentas de actividades econmicas: 1.5% 3% 3% 3% 15% TASA EFECTIVA RETENCION DE 20%

Reaseguros Transporte martimo y areo Comunicaciones telefnicas internacionales Primas de seguros y fianzas de cualquier tipo Las dems actividades econmicas 3. Retenciones por rentas del capital mobiliario (dividendos, intereses y rentas financieras)

Pago de dividendos e intereses 4. Retenciones por rentas del capital inmobiliario (arrendamientos y alquileres)

5%

Pago de arrendamientos y alquileres 7% 5. Retenciones por rentas del capital intangible o incorporal (regalas y otros pagos por el uso de derechos de propiedad intelectual)

Pago de regalas y otros 10%

Obsrvese que en el caso del pago de dividendos a no residentes, que constituyen quiz la principal forma de retorno de la inversin extranjera efectuada en Nicaragua, la tasa de retencin efectiva sobre la renta bruta es exactamente la misma (5%) establecida por el Modelo de Convenio de la OCDE para el caso en que el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente el 25% de las acciones de la sociedad que paga los dividendos, y es muy inferior al 15% establecido en dicho Modelo para todos los dems casos. En el caso del pago de intereses, tambin la tasa efectiva de retencin del 5% es apenas la mitad de la establecida como techo por el Modelo de Convenio de la OCDE. Cabe recordar que la tasa establecida hasta entonces para dividendos e intereses pagados a residentes y no residentes era del 10% sobre la renta bruta. En la Iniciativa de Ley enviada a la Asamblea y aprobada, tambin la tasa efectiva de retencin sobre dividendos e intereses pagados a residentes se redujo del 10% al 5%, igual que ocurre en el caso de los

17

no residentes, de manera que al parecer estaramos ante una tendencia a reducir al mnimo los gravmenes sobre los rendimientos y ganancias del capital. La implicacin de aplicar una tasa de retencin tan baja en Nicaragua, es que el 95% restante del monto bruto de los dividendos o intereses seria gravada en el pas de residencia del beneficiario del pago de los dividendos (una vez acreditado o eximido el 5% pagado en Nicaragua), de tal manera que, en alguna medida, el trabajo que podran efectuar los CDI en este campo ya est hecho, por decisiones adoptadas por el propio pas. Asimismo, en el borrador previo a la Iniciativa de Ley enviada, que data del 19 de Noviembre, el cual todava se estaba negociando con los grupos empresariales, se contemplaba gravar, conforme al criterio de territorialidad reforzada, los dividendos, intereses, ganancias de capital, regalas y arrendamientos que los residentes de Nicaragua percibiesen del exterior lo cual ciertamente constitua un avance hacia la aplicacin del principio de renta mundial . En concreto se estableca que: Tambin se considerarn rentas del capital y ganancias y prdidas del capital de fuente nicaragense, las percibidas o devengadas fuera del territorio nacional por residentes: 1. Las utilidades, excedentes y cualquier otro beneficio que se pague por la participacin en personas jurdicas, fideicomisos, entidades o colectividades no residentes en el pas; 2. Los intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de depsitos, prstamos de dinero, ttulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros, independientemente de la denominacin que le den las partes, as como otras rentas obtenidas por la cesin a terceros de capitales propios, pagados por personas o entidades no residentes en el pas; 3. Los derechos intangibles pagados o acreditados por personas naturales o jurdicas, fideicomisos, entidades o colectividades, no residentes en territorio nicaragense; 4. Las rentas derivadas de bienes inmuebles situados fuera del territorio nicaragense En consecuencia, en dicho borrador se establecan, conforme a la prctica consuetudinaria internacional, mecanismos unilaterales para evitar la doble imposicin: Correccin de la doble imposicin: Cuando entre las rentas del contribuyente residente figuren ganancias de capital o rentas obtenidas y gravadas en el extranjero, se deducir del impuesto a pagar la menor de las cantidades siguientes: a) El importe efectivo de lo satisfecho por el contribuyente en el extranjero, por razn de un impuesto de naturaleza idntica o anloga a este impuesto sobre dichas rentas o ganancias de capital; o b) El resultado de aplicar el diez por ciento (10%) a la parte de base imponible gravada en el extranjero. (Borrador de Iniciativa de Ley de Concertacin Tributaria del 19 de Noviembre de 2009). Sin embargo, este borrador del 19 de Noviembre, una vez sometido al proceso de negociacin, fue modificado, y en la versin final enviada a la Asamblea Nacional el 22 de Noviembre se estipula que las rentas pasivas del capital dividendos, intereses, arrendamientos, ganancias de capital y regalas - percibidas por residentes fuera del

18

territorio, solo sern consideradas de fuente nicaragense y podrn ser gravadas en el pas - siempre que provengan de activos y capital de origen nicaragense. Esto significa los residentes en Nicaragua solo podrn ser gravados por sus rentas del capital percibidas del exterior, cuando los activos en que inviertan acciones, instrumentos financieros, propiedad inmobiliaria, etc. o el capital mobiliario, inmobiliario o intangible sean de origen nicaragense. Esto elimina el avance hacia el sistema de renta mundial. El punto de avanzar hacia el sistema de renta mundial es precisamente gravar los enriquecimientos de los residentes que han invertido en activos extranjeros, independientemente si el capital invertido se origina en Nicaragua o en un paraso fiscal. Bajo esta nueva disposicin, si los residentes en Nicaragua invierten en acciones o instrumentos financieros de origen no nicaragense, y/o el capital se origina de alguna cuenta en Gran Caimn, los rendimientos de su inversin ya no sern considerados renta de fuente nicaragense y estarn libres de gravamen en Nicaragua. Esto tornara virtualmente inaplicable la disposicin relativa a la aplicacin de medidas unilaterales para evitar la doble imposicin, y quiz esta fue la razn por la cual la misma se elimin de la versin final de la Iniciativa de Ley enviada a la Asamblea. Por otra parte, en el borrador del 19 de Noviembre se contemplaban alcuotas de retencin definitiva del IR a pagar sobre las rentas de capital y las ganancias y prdidas de capital del 10% para no residentes que operasen con establecimiento permanente y del 15% para no residentes que operasen sin establecimiento permanente. Como ya hemos visto, despus de someterse a la negociacin con los grupos empresariales, las tasas de retencin nominal y efectiva se redujeron paras las ms importantes fuentes de renta de no residentes. Cabe levantar tambin la interrogante acerca de porque se mantienen intactas, en esta nueva ley, las exenciones del pago de impuestos a las empresas de no residentes, cuyos pases de origen aplican el principio de renta mundial. Como es sabido, el sistema de renta mundial implica que los impuestos que paguen en Nicaragua seran acreditados o deducidos de los impuestos a pagar en el pas sede de la empresa matriz o de los accionistas que perciban dividendos. Si no pagan IR en Nicaragua, lo nico que ocurre es una transferencia de impuestos del fisco nicaragense al fisco del pas de residencia de los accionistas o la casa matriz. Quiz el inters de quienes negociaron esta nueva Ley, al mantener intactos estos privilegios tributarios a la inversin extranjera, podra ser el de de obtener mediante dichos CDI clusulas de reconocimiento de los incentivos tributarios otorgados por el pas a la inversin extranjera, bajo la forma de exenciones y exoneraciones, de tal manera que estos no sean contrarrestados en el pas de residencia al gravar la renta que fue eximida en Nicaragua. Nicaragua parece haber avanzado de manera significativa para proceder a plantearse la negociacin de CDI con los pases de origen de los inversionistas. Los aspectos de la legislacin nicaragense que no se adecuan a las disposiciones pueden concebirse como elementos de negociacin de lo contrario el pas de los inversionistas encontrara que la

19

legislacin nacional de antemano le concede todo lo que podra lograr con un CDI y quedaran sin efecto al suscribirse los mismos. Es ms, no sera nada difcil modificar posteriormente la legislacin del pas, si fuese necesario - como ya ha ocurrido tantas veces en el caso de los Acuerdos negociados con el FMI - para adecuarla plenamente a las disposiciones de los CDI, bajo el argumento de que es en inters del pas hacerlo - como se argument cada vez que lo acordado con el FMI demandaba cambiar el ordenamiento jurdico del pas.

20