21/09/00 B-10 RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIN El antecedente del B-10 es el B-7, que ya no existe, pero que hablaba

de la revelacin y tenia la finalidad de incrementar el grado de significacin El reconocimiento de los efectos de la inflacin se puede dar por dos m!todos" - m!todo de a#uste por cambios en el nivel general de precios - m!todo de actuali$acin de costos espec%ficos &aval'os y otros %ndices oficiales( Este m!todo debe dar datos acerca de" - )alor de *eposicin - estimacin del costo que se necesitar%a para adquirir en el momento actual un activo nuevo seme#ante al que est+ usando, mas todos los costos incidentales - )alor ,eto de *eposicin - diferencia entre el valor de reposicin nuevo y el dem!rito provocado por el uso y obsolescencia - )ida -til *emanente - )alor de .esecho - cuando existan elementos suficientes que indiquen su posible existencia ,o se deben asignar valores globales .eben de ser espec%ficos a los distintos grupos de bienes homogeneos En los e#ercicios inmediatos siguientes a la actuali$acin mediante valuadores independientes, se podr+n a#ustar las cifras derivadas de ese aval'o utili$ando %ndices espec%ficos de precios de los activos fi#os Estos %ndices los podr+n proporcionar los propios valuadores /uando sea evidente que las cifras tienden a apartarse de las de mercado es necesario que se practique un nuevo aval'o Excepcionalmente, las empresas podr+n determinar, por si mismas, el valor neto de reposicin de sus activos fi#os cuando dispongan de elementos ob#etivos y verificables para hacerlo 0mplica tener personal que posea un conocimiento profundo 1a 1ey 2eneral de 3ociedades 4ercantiles establece que el 3uper+vit por revaluacin de activos fi#os slo podr+ capitali$arse cuando est! basado en aval'os practicados por valuadores independientes, oficialmente reconocidos .eterminacin del 4onto de la 5ctuali$acin - diferencia entre su valor actuali$ado neto y su valor en libros &costos menos depreciacin acumulada( al cierre del e#ercicio En periodos subsecuentes al primero en que se actuali$ el activo fi#o, se deber+ tomar como valor en libros el 'ltimo valor actuali$ado menos su depreciacin acumulada 1os activos en desuso se valuar+n a su valor neto de reali$acin &precio estimado de venta menos costo en que se incurrir%a para venderlos( .epreciacin - para valores actuali$ados y para costos histricos debe ser congruente 4ismas tasas, procedimientos y vidas probables ,o se afectaran las utilidades de e#ercicios anteriores por la actuali$acin de la depreciacin acumulada, aun cuando dicha diferencia lleve impl%cita la correccin de la vida estimada /ontrapartida en la actuali$acin - debido a que el monto de la actuali$acin refle#ado en los activos fi#os es resultante de varios factores, cuyo efecto total correspondiente al periodo slo se puede determinar al final del mismo, es necesario

emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actuali$acin 5l final del periodo se saldar+, seg'n el caso, contra cada uno de los componentes que la integran 3e revelar+ el m!todo de actuali$acin, el costo original y su depreciacin acumulada, el monto de la diferencia entre los gastos por depreciacin con base en el costo original y sobre base de valores actuali$ados , el procedimiento de depreciacin utili$ado y el monto de los activos no revaluados y las causas para no hacerlo 5ctuali$acin de /apital - cantidad necesaria para mantener la inversin de los accionistas en t!rminos del poder adquisitivo de la moneda equivalente al de las fechas en que se hicieron las aportaciones y en que las utilidades fueron retenidas 6ara determinar la actuali$acin del capital hay que aplicar factores derivados del 0,6/ 5 la diferencia entre el valor histrico y el actuali$ado del capital contable se le denomina actuali$acin del capital y es un rubro integrante del capital contable 6ara actuali$ar los saldos iniciales del capital social, otras aportaciones de los socios y utilidades acumuladas ser+ necesario descomponer cada uno de estos renglones por antig7edad de aportaciones y de retencin de utilidades aplicando a cada capa los correspondientes factores derivados del 0,6/, pero por ra$ones pr+cticas se sugiere no ir mas all+ de 189: 1a actuali$acin se debe hacer considerando lo siguiente" - los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas deber+n ser actuali$ados desde la fecha en que se retuvieron las utilidades acumuladas correspondientes - las p!rdidas tambi!n deben reexpresarse - no debe incluirse el super+vit por revelacin que, de acuerdo con procedimientos anteriores a la vigencia de este bolet%n, se hubiere capitali$ado - el monto de la actuali$acin del capital se debe cargar a la cuenta transitoria El resultado por tenencia de activos no monetarios existe 'nicamente cuando se sigue el m!todo de costos espec%ficos y representa el incremento en el valor de los activos no monetarios por encima o por deba#o de la inflacin 3i el incremento es superior al que se obtendr%a al aplicarse el 0,6/, habr+ una ganancia por retencin de activos no monetarios En caso contrario ser+ p!rdida El resultado por tenencia de activos no monetarios debe continuar en el cuerpo del balance dentro del capital contable El resultado por tenencia de activos no monetarios deber+ desglosarse en sus partes relativas a inventarios, activos fi#os y el monto correspondiente a otros activos no monetarios no actuali$ados, de tal manera que pueda apreciarse la magnitud en que la actuali$acin de unos y otros exceda o quede por deba#o del cambio resultante de la aplicacin del nivel general de precios a cada rubro 3e deber+ reconocer el costo integral de financiamiento incluyendo los intereses, las fluctuaciones cambiarias y el resultado por posicin monetaria debido a que estos factores repercuten directamente sobre el monto a pagar por el uso de la deuda 5l haberse contra%do pasivos, se incurre en costos de financiamiento por el simple transcurso del tiempo En aquellos casos en que se capitalicen costos financieros correspondientes a una fase preoperacional de inversiones en activos fi#os, estos deber+n comprender, lgicamente, los mismos conceptos de inter!s , resultados cambiarios y resultados por posicin monetaria ;luctuaciones /ambiarias - el bolet%n B-9 se<ala una pauta al establecer que cuando el tipo de cambio oficial no sea representativo de las condiciones imperantes, se debe tener especial cuidado en seleccionar el apropiado en vista de las circunstancias 6artida =!cnica - recurso alternativo al de la paridad de mercado Estimacin de la capacidad adquisitiva, poder de compra, de la moneda nacional respecto de la que posee en su pa%s de origen una divisa extran#era, en una fecha determinada

6ara lograr un enfrentamiento adecuado de gastos contra ingresos se debe efectuar un a#uste en las partidas monetarias en moneda extra#era por la diferencia existente entre la paridad o paridades de mercado a las que est! su#eta la empresa =odos los c+lculos se har+n en funcin de la posicin monetaria global de las divisas extran#eras y no separadamente activos o pasivos 3e utili$ar+ la base de paridad t!cnica o de mercado, la que sea mayor En los casos en que la empresa refle#e una posicin monetaria larga al finali$ar el periodo, se utili$ar+ la paridad de mercado para la valuacin de activos y pasivos monetarios en moneda extran#era, sin a#uste adicional alguno 1os activos o pasivos en una divisa extran#era que se contraigan y dispongan individualmente en el curso de un periodo determinado se computar+n, para los fines de determinacin de resultados, a la paridad de mercado que haya regido al momento de efectuarse ambas transacciones En la paridad t!cnica se usaran %ndices del Banco de 4!xico o del -nited 3tates .epartment of /omerce - Bureau of Economic 5nalysis 6ara su c+lculo se tomar+ 1877 como a<o base, ya que de acuerdo con varios estudios econmicos, en ese a<o las partidas t!cnicas y de mercado eran pr+cticamente iguales 3e determinar+ aplicando la siguiente frmula" &0,6/ mexicano a partir del a<o base > 0,6/ estadounidense a partir del a<o base( ? &tasa de cambio en el a<o base( Efecto por 6osicin 4onetaria - es producto de decisiones eminentemente financieras ,ace del hecho de que existen activos monetarios y pasivos monetarios que durante una !poca inflacionaria ven disminuido su poder adquisitivo, al mismo tiempo que siguen manteniendo su valor nominal En el caso de los activos monetarios esto provoca una p!rdida, ya que cuando la empresa los convierta en dinero o haga uso del mismo, dispondr+ de una cantidad igual al valor nominal de !stos pero con un poder adquisitivo menor 1as deudas dan un efecto favorable para la empresa, ya que liquidar+ un pasivo con cantidades de dinero de menor poder adquisitivo El efecto monetario es producto del efecto de los cambios en el nivel general de precios sobre las partidas monetarias, durante un periodo de tiempo 3on activos y pasivos monetarios los que se caracteri$an porque" sus montos se fi#an por contrato o en otra forma, en t!rminos de unidades fiduciarias, independientemente de los cambios en el %ndice general de precios@ originan a sus tenedores un aumento o disminucin en el poder adquisitivo en general o de la moneda cuando existen cambios en le %ndice general de precios 1as partidas monetarias son aquellas que al cierre de un periodo determinado est+n expresadas autom+ticamente a los niveles de poder adquisitivo de la moneda en es momento y pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser representativas de moneda corriente .e existir partidas en moneda extran#era debe determinarse primero el resultado por posicin monetaria y efectuarse posteriormente el a#uste por el cambio de paridad El procedimiento consiste en" - determinar la posicin monetaria neta inicial del periodo &activos monetarios menos pasivos monetarios( a#ustada al nivel general de precios al final del periodo - sumar todos los aumentos experimentados en las partidas monetarias netas a#ustadas al nivel general de precios al final del periodo - calcular todas las disminuciones en las partidas monetarias netas a#ustadas al nivel general de precios al final del periodo - determinar la posicin monetaria neta a#ustada al final del periodo - calcular la posicin monetaria neta al final del periodo &activos monetarios menos pasivos monetarios( - restar a la posicin monetaria neta a#ustada la posicin monetaria neta actual 1a diferencia es el resultado por posicin monetaria

-n m!todo alternativo es aplicar al promedio mensual de posiciones monetarias netas de un periodo determinado el factor de inflacin al final del a<o derivado del 0,6/ 1os activos y pasivos en moneda extran#era se presentar+n en el balance general a la paridad de mercado 1a estimacin resultante de la diferencia entre dicha paridad y la de equilibrio , aplicada a la posicin monetaria corta se presentar+n dentro del pasivo en un rubro especial despu!s del pasivo a corto pla$o Aay que revelar el monto de los activos y pasivos monetarios en divisas extran#eras, mostrando si la posicin es larga, corta o nivelada, as% como las bases de su registro y tipo de cambio utili$ado /uando ra$onablemente no sea pr+ctica la reclasificacin anterior, las empresas podr+n englobar en un solo rengln las cifras iniciales derivadas de la actuali$acin, pero deber+n, por lo menos, determinar el monto de la actuali$acin del capital, indicando en su caso el monto que haya sido capitali$ado -no y otro m!todo conducen a conceptos de utilidad diferentes, ya que el a#uste por cambios en el nivel general de precios enfrenta a los ingresos valores resultantes de intercambios en el pasado, calculados en unidades equivalentes y el de costos espec%ficos enfrenta ingresos con valores presentes PRIMER DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 Establece que en el balance, se deben actuali$ar todas las partidas no monetarias incluyendo a las integrantes del capital contable En el estado de resultados hay que actuali$ar los costos o gastos asociados con los activos no monetarios, y en su caso, los ingresos asociados con pasivos no monetarios El m!todo de actuali$acin de costos espec%ficos &valores de reposicin( es aplicable a los rubros de inventarios y>o activos fi#os tangibles, as% como a los costos o gastos del periodo asociados con dichos rubros 6ara actuali$ar en empresas con subsidiarias, hay que seguir la misma metodolog%a que los de la entidad tenedora 3i dentro del costo de los activos que se actuali$an se encuentran incluidas fluctuaciones cambiarias &primeras actuali$aciones(, se har+ sobre la base del valor histrico original , segregando y no indexando las fluctuaciones cambiarias aplicadas a dicho costo En estos casos, dichas fluctuaciones deben refle#arse disminuyendo el efecto monetario acumulado .eben actuali$arse todos los renglones integrantes del capital contable independientemente de su naturale$a deudora o acreedora, con excepcin de" - super+vit por revelacin - actuali$acin de las aportaciones de los accionistas - exceso o insuficiencia en la actuali$acin del capital El efecto monetario favorable del periodo se llevar+ a los resultados hasta por un importe igual al del costo financiero neto &deudor( formado por los intereses y las fluctuaciones cambiarias y, en general, todos los conceptos que se agrupan dentro de la cuenta de gastos y productos financieros El excedente se llevar+ al capital contable El efecto monetario desfavorable debe cargarse %ntegramente a los resultados y en caso de que el costo financiero sea acreedor, no se reconocer+ en el estado de resultados importe alguno por concepto de efecto monetario favorable 1as partidas no monetarias que por alguna ra$n #ustificada no se actualicen, se considerar+n monetarias para fines de la determinacin del efecto monetario El resultado por tenencia de activos no monetarios del periodo se llevar+, independientemente de su naturale$a al capital contable El resultado neto del periodo refle#ado en el estado de resultados debe actuali$arse como parte de la actuali$acin de los conceptos integrantes del capital contable, al hacer su incorporacin en el balance 3e debe revelar la actuali$acin de activos y pasivos no monetarios, as% como de sus costos, gastos e ingresos asociados@ la actuali$acin del capital contable@ el efecto monetario@ el resultado por tenencia de activos no monetarios

SEGUNDO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 El ob#etivo es incrementar el significado y calidad de la informacin contenida en los estados El efecto monetario favorable se llevar+ %ntegramente a resultados Esto es, el costo integral de financiamiento deber+ verse afectado por el monto total del efecto monetario favorable 1a comparabilidad es vital y es necesario para ello, reexpresar las cifras a pesos de poder adquisitivo Esta reexpresin es 'nicamente para fines de presentacin y no implica modificacin alguna en los registro contables Aay que revelar" - 5 pesos promedio" ventas netas, utilidad de operacin y utilidad o perdida neta - 5 pesos de cierre" activos totales y capital contable TERCER DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 =odos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder adquisitivo 6ara la formulacin del estado de variaciones en el capital contable, deben convertirse los saldos iniciales a pesos de poder adquisitivo de la fecha del ultimo balance, usando para ello el factor que resulte de relacionar el 0,6/ a la fecha del balance final, con el 0,6/ a la fecha del balance inicial -na ve$ determinadas las diferencias entre los saldos de los dos balances actuali$ados a los pesos de cierre del ultimo de ellos, !stas se anali$ar+n en funcin de los conceptos del capital contable que refle#en cambios durante el e#ercicio En t!rminos generales no es necesario ni recomendable, presentar informacin en pesos nominales por la confusin que puede provocar en el usuario 3e considera que a niveles inflacionarios anuales de dos d%gitos, la distorsin sobre los estados financieros es significativa Esta /omisin opina que para elaborar el estado de resultados anual conforme a las normas contenidas en este documento, se requiere la elaboracin de estados de resultados mensuales para lograr que la indicacin no se vea afectada significativamente por la aplicacin de promedios anuales El rengln de capital contable se ver+ afectado y no coincidir+ en el de la Escritura /onstitutiva, pero no existe implicacin legal alguna a esta norma porque se puede presentar la informacin de los valores nominales en forma complementaria 1a utilidad no se est+ incrementando 3e est+ midiendo con una unidad distinta" moneda con poder adquisitivo al cierre del e#ercicio CUARTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 1as experiencias s'bitas y significativas por la devaluacin del peso mexicano con relacin a las divisas ocurridas en 9:, 7B y CD, causaron serios quebrantos a empresas, que en esos a<os, ten%an importantes posiciones cortas en monedas extran#eras 3e considera que no hay un m!todo que cuantifique ra$onablemente la contingencia por el riesgo cambiario de una manera general para todas las empresas 6or tanto, se elimina la norma establecida en el B-10 de reconocer un gasto y un pasivo por riesgo cambiario, de acuerdo a la metodolog%a de la paridad t!cnica QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 1a informacin obtenida por cada uno de estos m!todos no es comparable, debido a que parten de bases diferentes y emplean criterios fundamentalmente distintos 6ara lograr un mayor grado de comparabilidad, la solucin ideal ser%a que todas las entidades aplicaran el mismo m!todo

5nte el proceso econmico de globali$acin de mercados, adquiere prioridad la necesidad de homologar principios contables y lograr comparabilidad entre las cifras informadas por las empresas mexicanas y las de otros pa%ses Es necesario que la informacin contable refle#e el mantenimiento financiero del capital, que es el aceptado por el B-10 y por las normas contables de -35 y /+nada El m!todo de a#ustes por cambios en el nivel general de precios es el que me#or se apega a los requerimientos actuales, no viola el principio del valor histrico original, mantiene la ob#etividad de la informacin y es congruente con la normatividad aceptada internacionalmente .ebe descontinuarse la actuali$acin de inventarios y costo de ventas, inmuebles, maquinaria y equipo y su correspondiente depreciacin acumulada y del periodo, mediante el m!todo de costos espec%ficos y aplicarse 'nicamente el m!todo de a#ustes por cambios en el nivel general de precios@ sin embargo, se podr+ revelar en notas a los estados financieros, los costos espec%ficos relativos a estos activos 6revalecen los limites de valor de uso y valor de reali$acin, como los montos m+ximos a los que se presenten los valores actuali$ados de los activos se<alados en el p+rrafo anterior ADDENDUM AL QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 1a /omisin ratifica que el m!todo de a#ustes por cambios en el nivel general de precios, es el que me#or se apega a los requerimientos actuales ya que no viola el principio del valor histrico original base de nuestro marco conceptual de contabilidad, mantiene la ob#etividad de la informacin y es congruente con la normatividad aceptada internacionalmente QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL B-10 (MODIFICADO) 3e permite la opcin de utili$ar costos de reposicin en los inventarios y el costo de ventas Esta actuali$acin se efectuar+ utili$ando el 0,6/ del pa%s de origen, cuya resultante se convertir+ a pesos, utili$ando el tipo de cambio de mercado al momento de la valuacin 3e confirma la regla de valor de recuperacin, substituyendo la de valor de uso

Cons !" n!#$s % &$ #n'&$!#(n En realidad las tasas de inflacin ba#as o controladas no tienen efectos tan nocivos sobre la econom%a como si lo tienen las altas tasas de inflacin, las cuales pueden tener un efecto devastador sobre algunos sectores Entre los principales efectos de estas elevadas tasas de inflacin est+n los siguientes .isminuye el poder adquisitivo del dinero" 1a inflacin afecta al dinero como acumulador de valor y as% le resta poder de compra a los ingresos de las personas En per%odos inflacionarios esto afecta fundamentalmente a aquellas personas que tienen ingresos fi#os En realidad se da una modificacin en la distribucin del ingreso, ya que en la medida que los ingresos cre$can a un ritmo mayor que los precios, as% se puede salir beneficiado en un proceso inflacionario, pero en caso contrario genera un per#uicio Es una distorsin para el mercado de cr!dito" 1a inflacin favorece a los deudores en contra de los acreedores, sobre todo cuando estos 'ltimos no han sido capaces de prever un per%odo de inflacin y

no se han protegido al respecto 6odr%a beneficiarlos slo en el caso de que se haya previsto una tasa de inflacin superior a la que realmente se d! En otros t!rminos, si la inflacin es mayor a la que se esperaba, entonces la inflacin beneficia a los deudores, y viceversa /ostos administrativos e ineficiencias" /uando los precios crecen r+pidamente las empresas deben calcular los precios con una mayor frecuencia y etiquetar la mercanc%a m+s frecuentemente 5dem+s cuando no existe certe$a a cerca de la evolucin de los precios las personas pueden tomar decisiones equivocadas y asignar recursos ineficientemente 5fecta ciertas inversiones productivas" 1as elevadas tasas de inflacin afecta las posibilidades financieras de las empresas, adem+s de que presenta ingresos ilusorios 1as inversiones a corto pla$o, o sea que se revalori$an m+s r+pido, se ven incentivadas, en contra de aquellas con per%odos de maduracin mayores 6or otro lado se asigna un mayor grado de riesgo a las inversiones en una econom%a con inflacin, as% desciende el nivel de inversin, esto en detrimento de cualquier perspectiva de crecimiento a largo pla$o 5fecta la balan$a de pagos" 1as altas tasas de inflacin interna estimulan las importaciones y desincentivan las exportaciones, si no se deval'a en una proporcin equivalente Esto porque aumenta

el precio de los bienes producido en el pa%s y los bienes extran#eros se vuelven relativamente m+s baratos Es importante notar que aunque devaluar es casi necesario tambi!n puede acelerar a'n m+s el proceso inflacionario, sobre todo al elevar el precio de los insumos importados .istorsiona el papel orientador del mercado" En una econom%a de mercado el precio es el principal indicador de qu! producir, pero cuando los precios son muy inestables este mecanismo pierde eficiencia

.-Qu son las partidas monetarias y no monetarias? Partidas Monetarias. Son aqullas que estn pactadas en unidades monetarias fijas y que a futuro se convertirn en flujo de efectivo (entradas y salidas y por consecuencia en un entorno inflacionario se modifica su poder adquisitivo! estas partidas a su ve" se dividen por su naturale"a en dos cate#or$as% Partidas monetarias del activo (caja y &ancos! inversiones de renta fija! clientes Partidas monetarias del pasivo (proveedores! acreedores diversos Partidas 'o Monetarias. (ienen como caracter$stica la de incrementar su valor nominal ms o menos en forma paralela a las tasas de inflaci)n. Se dispondr de ellos mediante uso! consumo! venta! liquidaci)n y aplicaci)n a resultados. *omo ejemplo de partidas no monetarias se encuentran los inventarios! activos fijos tan#i&les! terrenos! edificios! maquinaria y equipo! equipo de reparto. +,.-Por qu se de&e actuali"ar las partidas no monetarias de los estados financieros y por qu las partidas monetarias no se de&en actuali"ar? -as partidas monetarias precisamente por estar pactadas en cantidades fijas .'o se actuali"an.! ocasionan una prdida del poder adquisitivo cuando son partidas monetarias del activo! la e/plicaci)n es sencilla% al convertirse en efectivo estas partidas contendrn un poder de compra menor! situaci)n inversa que se aprecia en las partidas monetarias del pasivo! las cuales se amorti"an! o sea! se e/tin#uen esos pasivos con unidades monetarias con un poder adquisitivo menor! o&tenindose una utilidad. +0.-Qu es el factor de actuali"aci)n y c)mo se calcula? 1s el factor que se utili"a para actuali"ar los valores de los &ienes que por el transcurso del tiempo y con motivo de los cam&ios de precios en el pa$s 2an variado y se aplicarn los factores que a continuaci)n se mencionan. Para calcular la modificaci)n en el valor de los &ienes y operaciones en un periodo se utili"ar el factor de ajuste que corresponda a lo si#uiente% a *uando el periodo sea de un mes! se utili"ar el factor de ajuste mensual que se o&tendr restando la unidad del cociente que resulte de dividir el $ndice nacional de precios al consumidor del mes de que se trate! entre el mencionado $ndice del mes inmediato anterior. & *uando el periodo sea mayor de un mes se utili"ar el factor de ajuste que se o&tendr restando la unidad del cociente que resulte de dividir el $ndice nacional de precios al consumidor del mes ms reciente del per$odo! entre el citado $ndice correspondiente al mes ms anti#uo de dic2o periodo. +3.-Qu se de&e tomar en cuenta para ele#ir los mtodos anteriores? -a actuali"aci)n de cuentas podr ser efectuada a travs de cualquiera de los mtodos%

a *am&ios en el nivel #eneral de precios y & 4alores espec$ficos o de reposici)n.