LA REFORMA ENERGTICA: OPORTUNIDADES PARA EL DESARROLLO DE LA INDUSTRIA PETROLERA EN MXICO

Enero, 2014

Enfrentamos un nuevo contexto Revolucin energtica en Norteamrica

Desarrollo de recursos no convencionales en Canad y E.U. EU hacia una posible autosuficiencia en hidrocarburos Cambios en la composicin regional de la demanda

Cambio tecnolgico acelerado

Perforacin horizontal, multifracking Perforacin en aguas profundas Nuevas tecnologas ms intensivas en capital y con perfil de riesgo distinto

Cambio en el tipo de yacimientos a explotar en Mxico Cambio de paradigmas

Nueva visin de poltica energtica centrada en competitividad Ms energa, ms barata y ms limpia para la industria y la generacin de electricidad

PEMEX Y LA INDUSTRIA DEBEN CAMBIAR PARA ADAPTARSE A LA NUEVA REALIDAD

Este documento es para uso interno por parte del personal de Petrleos Mexicanos. Ninguna parte del mismo puede circularse, citarse o reproducirse para su distribucin externa, sin previa autorizacin escrita de la Direccin Corporativa de Operaciones.

La reforma crea condiciones para aprovechar al mximo el potencial de la industria petrolera en Mxico
Se mantiene la propiedad de los hidrocabruros en manos de la Nacin Asignaciones a PEMEX (ronda cero) Diversos contratos con privados

Artculo 27

Participacin privada en toda la cadena de valor a travs de diversos tipos de contratos y permisos

Artculo 25

Fortalecimiento de PEMEX al convertirse en empresa productiva del Estado

Autonoma presupuestal Nuevo rgimen de remuneraciones rganos de gobierno profesionales Rgimen de adquisiciones especial Nuevo Fondo Mexicano del Petrleo Creacin del CENAGAS Se fortalece a SENER, CRE y CNH

Artculo 28

Reestructuracin del sector energtico y fortalecimiento de reguladores

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Oportunidades de inversin en Exploracin y Produccin

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La magnitud de nuestros recursos implica abrir un vasto campo de oportunidades de inversin en E&P
Miles de millones de barriles de petrleo crudo equivalente

Cuencas de aceite y gas

Cuenca

Prod. acum.

Reservas 1P 2P 3P

Recursos prospectivos No Conv. conv.

Sureste 45.4 Tampico Misantla Burgos Veracruz

28.4

12.1 1.2 0.4 0.1 0.0 0.1

18.0 7.0 0.5 0.2 0.0 0.4

24.4 17.4 0.7 0.2 0.1 1.7

20.1 2.5 2.9 1.6 0.4 26.6 34.8 15.0 0.6 9.8

6.5 2.3 0.7 0.1 0.0

Sabinas Aguas profundas Plataforma Yucatn

0.5
13.9 26.2 44.5 54.6 60.2

Total 55.0
No convencionales (aceite y gas shale)

Proyectos de desarrollo y produccin

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Proyectos exploratorios

El potencial de inversin en E&P duplica la inversin actual de Pemex

INVERSIN Promedio anual 2014-2025 (mmusd)
65000 45000 25000 5000 Escenario base Mximo Potencial

62267

24329

CRUDO Promedio anual 20142025 (mbd)

4500

GAS Promedio anual 20142025 (mmpcd)

10000 9000

4083

4000
3500 3000 2500 2000 1500 1000 Escenario base Mximo Potencial

9079

2794

8000 7000 6000 5000 Escenario base Mximo Potencial

6081

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Oportunidades de inversin aguas abajo

Por la reforma, la disponibilidad de insumos y la magnitud del mercado interno para:

Procesamiento de gas Petrolferos Productos petroqumicos

se convierten en importantes oportunidades de inversin en la transformacin industrial de hidrocarburos y en su distribucin y comercializacin

Un tercio de la creciente demanda de gas se importa

PRODUCCIN Y CONSUMO DE GAS

8,000 7,000 6,000

GAS NATURAL MILLONES DE PIES CBICOS DIARIOS (MMPCD)

6,229

Consumo
6,839

Produccin
5,000 4,971 4,000 3,000 2,000 1,000 109 0
(66% DEL CONSUMO NACIONAL)

3,360
3,251 1,258

4,503

Importaciones
2,336
(34% DEL CONSUMO NACIONAL)

2006

Nota: La lnea de Oferta de Pemex de Gas Natural refleja el gas seco disponible para el mercado nacional, que proviene de dos fuentes: (i) directo de los campos de produccin y (ii) de los complejos procesadores de Pemex. Esta oferta no refleja la produccin total de gas natural en Mxico, ya que no incluye la producin de gas hmedo, la cual no ha sido acondicionada para el consumo del usuario final.
Fuentes: Comisin Nacional de Hidrocarburos, Anlisis prospectivo del gas natural en Mxico, 2013. Secretara de Energa, Sistema de Informacin Energtica, enero-junio 2013.

2013*

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Hay un amplio espacio para invertir en petrolferos

PRODUCCIN E IMPORTACIN DE GASOLINA

900

Consumo
752

811

800
700 600 503 500 400 300 200 100 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 376

Produccin
455

51% DEL CONSUMO NACIONAL

416

395
75% DEL CONSUMO NACIONAL

Importaciones
127
25% DEL CONSUMO NACIONAL

49% DEL CONSUMO NACIONAL

54

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Petrleos Mexicanos, promedio anual 1997-2012.

Una demanda interna dinmica y una creciente oferta de gas hace de la Petroqumica un sector muy atractivo

DEMANDA, PRODUCCIN E IMPORTACIONES DE PETROQUMICOS

22.09 21 19.36 18 14.47 12.72 12

Demanda
65% DE LA DEMANDA

15

Importaciones netas
7.62 6.64 6.09
35% DE LA DEMANDA

6 3.62 3 2.47 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Produccin

Fuente: Secretara de Energa, con datos de Pemex-Petroqumica y Banco de Mxico.

Conclusin
1. Mxico cuenta con condiciones ideales para que la industria petrolera crezca aceleradamente y se erija en detonante del crecimiento econmico: Muy importantes reservas y recursos prospectivos de hidrocarburos Un amplio y dinmico mercado de petrolferos y petroqumicos que no es abastecido con produccin local Un entorno macroeconmico e institucional slido 2. Para que este potencial se haga realidad, se requiere: Ms que duplicar la inversin actual en el sector Fomentar la participacin de otros actores 3. La reforma energtica ha reconocido esta realidad y, en consecuencia, ha transformado el marco constitucional y est en vas de modificar la legislacin secundaria

Ronda Cero (6 transitorio)

SENER con la asistencia tcnica de CNH ser la encargada de adjudicar a PEMEX las asignaciones

PEMEX someter a SENER en 90 das las reas en exploracin y los campos en produccin

SENER con la asistencia de la CNH emitir una resolucin en 180 das posteriores

PEMEX podr proponer a SENER la migracin de asignaciones a contratos.

Modalidades de Contratacin y Contraprestaciones

Modalidades de contratacin
Contratos de servicio Contratos de utilidad compartida

Modalidades de contraprestacin
En efectivo Porcentaje de utilidad Porcentaje de la produccin obtenida Transmisin onerosa de los hidrocarburos

Contratos de produccin compartida

Licencias

Se establecern mecanismos que garanticen mxima transparencia (transitorio 9)