INSTRUMENTOS FINANCIEROS MS RENTABLES DEL PER

CURSO: Clculo Financiero

PROFESORA: Diana Karina Llerena Talavera

INTEGRANTES: Marjorie Conde Castro Yazmin Jinez Chipana Ana Belen Quionez Dana Chambilla Tacuri Guido Ramos Zamora Thania Vanegas

TACNA-PER 2012

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INDICE

INTRODUCCION INSTRUMENTOS FINANCIEROS MASRENTABLES DEL PER BOLSA DE VALORES DE LIMA FONDO MUTUO INTERNACIONAL MERCADO DE INSTRUMENTOS TIPO DE CAMBIO AFP FONDO 1 INTEGRA AFP FONDO 2 PRIMA AFP FONDO 1 PROFUTURO AFP FONDO 3 HORIZONTE AFP FONDO 1 PRIMA AFP FONDO 2 PROFUTURO AFP FONDO 2 INTEGRA AFP FONDO 2HORIZONTE FONDO MUTUO RENTA FIJA SOLES AFP FONDO 3 PROFUTURO AFP FONDO 3 PRIMA FONDO MUTUO RENTA FIJA BBVA SOLES AFP FONDO 3 INTEGRA FONDO MUTUO RENTA FIJA SCOTIA FONDO PREMIUM FONDO MUTUO RENTA FIJA SOLES IF DEUDA SOLES FONDO MUTUO RENTA MIXTA SOLES FONDO MUTUO CORTO PLAZO SOLES BIBLIOGRAFIA

2 3 4 5 6 7 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 17 18 18 19 20 20 20 20 21

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INTRODUCCIN Hasta agosto del 2012 los instrumentos de inversin vienen registrando resultados poco favorables en general. La rentabilidad promedio acumulada de todos los instrumentos se mantuvo positiva, situndose en 1.09%, ligeramente menor a la observada el mes pasado. El desempeo de la mayora de instrumentos se ha visto influenciado por la marcada volatilidad que caracteriza al contexto internacional.

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS MASRENTABLES DEL PER Ubicacin de acuerdo a su rentabilidad

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BOLSA DE VALORES DE LIMA El ndice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) es un indicador que mide el comportamiento del mercado burstil y sirve para establecer comparaciones respecto de los rendimientos alcanzados por los diversos sectores (industrial, bancario, agrario, minero, de servicios pblicos, etc.) participantes en la Bolsa de Lima, en un determinado perodo de tiempo. Se determina a partir de una cartera formada por las acciones ms significativas de la negociacin burstil, seleccionadas con base en su frecuencia de negociacin, monto de negociacin y nmero de operaciones. Se ha estimado conveniente la realizacin de una revisin semestral, habindose definido el 2 de enero y el 1 de julio como las fechas para la entrada en vigencia de la cartera actualizada.

Mercado de Valores IGBVL 21,766.63 86.06 * Informacin actualizada en tiempo real apertura: 21,678.86 mximo: mnimo: 21,674.06 ltimo: Ver cartera ISBVL 32,246.10 193.05 INCA 109.34 0.08 S&P MILA 40 950.79 4.04 IBGC 154.31 -0.80

+0.40% 21,806.78 21,766.63 +0.60% +0.07% +0.43% -0.52%

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Rentabilidad de la bolsa de valores de Lima hasta agosto 2012:

IF INTERNACIONAL IF Internacional est dirigido a personas y empresas con excedentes de dinero a largo plazo que buscan evitar el riesgo pas diversificando su dinero en mercados internacionales. Su patrimonio esta invertido en instrumentos de deuda, fondos mutuos e ndices en el extranjero. Caractersticas Categora Moneda Composicin del portafolio : Internacional : Dlares : Flexible (puede invertir entre 0% y 100% en acciones) Perfil de riesgo : Medio alto Inversin mnima inicial : $ 200 Plazo mnimo de permanencia : 30 das calendario Comisin por rescate : 0.50% del monto rescatado anticipado* Suscripcin y rescate : $ 50 posterior mnimo Saldo mnimo de permanencia : $ 200 Operaciones por Internet : suscripcin: Mximo $ 100,000 - Rescate: Mximo $ 10,000

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Rentabilidad del fondo mutuo Internacional hasta agosto 2012:

MERCADOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (MIFID) Y SERVICIOS DE INVERSIN Por medio de una directiva, la Unin Europea (UE) establece un marco regulador general que regula la ejecucin organizada de las transacciones de los inversores por las bolsas, los dems sistemas de negociacin y las empresas de inversin. As, establece un verdadero pasaporte nico para las empresas de inversin con el fin de permitirles operar en toda la UE con un mnimo de trmites, reforzando al mismo tiempo la proteccin de los clientes frente a los operadores deshonestos. Al amparo de una autorizacin otorgada por el Estado miembro de origen, las empresas de inversin pueden operar en el conjunto del territorio europeo. Adems, la Directiva permite a las empresas de inversin tramitar rdenes de clientes fuera de los mercados regulados. SNTESIS De acuerdo con el plan de accin de servicios financieros, la UE ha adoptado una nueva directiva destinada a reforzar el marco legislativo comunitario de los servicios de inversin y de los mercados regulados, con el fin de alcanzar dos grandes objetivos en cuanto a reglamentacin:

por una parte, proteger a los inversores y preservar la integridad del mercado, estableciendo requisitos armonizados para la actividad de los intermediarios autorizados; por otra parte, fomentar la equidad, la transparencia, la eficacia y la integracin de los mercados financieros.

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TIPO DE CAMBIO El tipo o tasa de cambio entre dos divisas es la tasa o relacin de proporcin que existe entre el valor de una y la otra. Dicha tasa es un indicador que expresa cuntas unidades de una divisa se necesitan para obtener una unidad de la otra. Por ejemplo, si la tasa de cambio del dlar respecto al euro (USD/EUR) es de 1,3002, ello significa que el euro equivale a 1,3002 dlares. Del mismo modo, si estamos interesados en saber la tasa de cambio del euro respecto al dlar, se realiza el clculo inverso (EUR/USD), ello resulta en una tasa de 0,7691, lo cual significa que el dlar equivale a 0,7691 euros.

AFP FONDO 1 INTEGRA

*Fondo 1: Inversin y Rentabilidad

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AFP FONDO 2 PRIMA *Fondo 2: Balanceado o Mixto Este fondo busca un crecimiento moderado con volatilidad media y tendr un horizonte de inversin de mediano plazo. Su objetivo es obtener retornos moderados para los afiliados entre 45 y 60 aos o aquellos que estn dispuestos a asumir mayor nivel de riesgo que el Fondo 1, concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija y variable.

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AFP FONDO 1 PROFUTURO *Fondo 1 (Preservacin de capital) Posee un nivel de riesgo bajo, recomendable para personas prximas a jubilarse o personas que no tengan tolerancia al riesgo, pues su fondo es menos sensible que los otros fondos ante los movimientos de la economa. Para las personas mayores de 60 aos, el cambio al Fondo 1 es obligatorio. Slo podrn cambiarse al Fondo 2 mediante carta firmada.

Clase de Activo Renta variable Renta fija de largo plazo Renta fija de corto plazo Instrumentos de cobertura

Fondo 1 10% 100% 40% 10%

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AFP FONDO 3 HORIZONTE *Fondo 3 Apreciacin de Capital Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.

Composicin por Activo Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.

Renta Fija 16% Corto plazo 5%

Renta variable 79%

Composicin por Moneda Dada la estrategia y objetivo de inversin de cada fondo se diversifica la cartera por moneda segn la evolucin del mercado.

Nuevos Soles y Nuevos Soles Indexados (VAC) 46.5%

Monedas Extranjeras 53.5%

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Composicin por Emisor Las Carteras administradas se diversifican por emisor para reducir el riesgo de no pago y el riesgo sectorial especfico.

Exterior 26%
Sector Financiero 19%

Gobierno Central 6%

Empresas Privadas Locales 49%

AFP FONDO 1 PRIMA *Fondo 1: Preservacin de Capital Este fondo busca un crecimiento estable con baja volatilidad y tendr un horizonte de inversin de corto plazo y seguro. Su objetivo es obtener retornos estables para los afiliados prximos a jubilarse o que tienen un perfil de riesgo conservador, es por ello que tiene una menor exposicin al riesgo y concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija.

Fondo de preservacin de capital Rentabilidad Esperada Riesgo Inv. en Renta Variable Inv. en Renta Fija Sugeridos para Afiliados Estable Menor 10% 90% Mayores de 60 aos

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AFP FONDO 1 HORIZONTE *Fondo 1 Preservacin de Capital En BBVA Horizonte mantenemos una cuidadosa poltica de inversin, que le permita en un futuro disfrutar de su jubilacin: "La Mayor Rentabilidad con el menor Riesgo en el Largo Plazo". Composicin por Activo Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.
Corto Plazo 21 %

Renta Variable 10%

Renta Fija 69%

Composicin por Moneda

Dada la estrategia y objetivo de inversin de cada fondo se diversifica la cartera por moneda segn la evolucin del mercado. Monedas Extranjeras 25.6%

Nuevos Soles y Nuevos Soles Indexados (VAC) 74.5%

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Composicin por Emisor

Las Carteras administradas se diversifican por emisor para reducir el riesgo de no pago y el riesgo sectorial especfico.

Sector Financiero 30%

Empresas Privadas Locales 34% Exterior 15%

Gobierno Central 21%

AFP FONDO 2 PROFUTURO *Fondo 2 (Mixto o Balanceado) Posee un nivel de riesgo moderado, recomendable para personas de mediana edad, cuya fecha de jubilacin an es lejana. Su rendimiento podra ser superior al del Fondo 1 en el largo plazo.

Clase de Activo Renta variable Renta fija de largo plazo Renta fija de corto plazo Instrumentos de cobertura

Fondo 2 45% 75% 30% 20%

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AFP FONDO 2 INTEGRA *Fondo 2: Inversin y Rentabilidad

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AFP FONDO 2HORIZONTE *Fondo 2 Mixto Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio. -Composicin por Activo Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.
Corto Plazo 7%

Renta Variable 42% Renta Fija 51%

-Composicin por Moneda Dada la estrategia y objetivo de inversin de cada fondo se diversifica la cartera por moneda segn la evolucin del mercado.
Monedas Extranjeras 46.3%

Nuevos Soles y Nuevos Soles Indexados (VAC) 53.7%

-Composicin por Emisor Las Carteras administradas se diversifican por emisor para reducir el riesgo de no pago y el riesgo sectorial especfico.

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Sector Financiero 21%

Exterior 23%

Gobierno Central 20%

Empresas Privadas Locales 35%

FONDO MUTUO RENTA FIJA SOLES BCP Conservador Mediano Plazo Soles Perfil del Inversionista : El Fondo Mutuo BCP Conservador Mediano Plazo Soles se dirige a personas y empresas con excedentes de dinero de corto y mediano plazo en Nuevos Soles que buscan acceder a rentabilidades superiores a las ofrecidas por sus alternativas de inversin tradicionales (depsitos a plazo y otros instrumentos de renta fija de corto y mediano plazo) y por los fondos mutuos de corto plazo. Estrategia de inversin: Su estrategia de inversin es conservadora, en tanto sus recursos fundamentalmente se invierten en instrumentos de renta fija de la ms alta calidad crediticia, con vencimientos en promedio menores a tres aos. Su portafolio de inversiones es moderadamente lquido (dispones de tu dinero cuando cumples 7 das de permanencia) y moderadamente voltil, debido a que, adems de depsitos, contienen bonos que pueden negociarse y cuyo precio en el mercado puede subir o bajar. Para que obtengas los mejores resultados, te sugerimos un plazo de inversin mayor a 1 ao.
Caractersticas Inversin Inicial Plazo Mnimo de Permanencia Plazo Estimado de Inversin Operacin Mnima Saldo Mnimo Comisin de suscripcin Rescate anticipado Comisin unificada Composicin del fondo Hora de Corte BCP Conservador Mediano Plazo Soles S/. 2,000 7 das Mayor a 1 ao S/. 500 S/. 1,000 No tiene 0.25% +IGV 1.33% +IGV Renta Fija 100% 11:00 a.m.

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AFP FONDO 3 PROFUTURO *Fondo 3 (Apreciacin de capital) Posee un nivel de riesgo alto, con un tiempo de inversin ms largo. Recomendable para personas con capacidad econmica slida, tolerantes al riesgo, y tambin para personas jvenes, cuya fecha de jubilacin es lejana. Su rendimiento podra ser superior al de los Fondos 1 y/o 2 en el largo plazo.

Clase de Activo Renta variable Renta fija de largo plazo Renta fija de corto plazo Instrumentos de cobertura

Fondo 3 80% 70% 30% 30%

AFP FONDO 3 PRIMA Fondo 3: Apreciacin de Capital Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendr un horizonte de inversin de largo plazo. Su objetivo es obtener altos retornos para los afiliados jvenes cuyo horizonte de retiro es lejano o aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la rentabilidad pensando en el largo plazo. Se caracteriza por ser ms rentable en el tiempo aunque asumiendo un mayor riesgo. Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendr un horizonte de inversin de largo plazo. Est compuesto por 20% de renta fija y hasta 80% de renta variable.

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FONDO MUTUO EN RENTA FIJA BBVA BBVA PER SOLES Es un Fondo Mutuo que invierte en Instrumentos de Deuda en soles de mediano plazo con el objetivo de conseguir rentabilidades superiores a las generadas por depsitos a plazo a 180 das. La suscripcin mnima inicial es de S/.50,000 soles y el tiempo mnimo de permanencia es de 3 das tiles. Su portafolio de Inversiones contiene por ejemplo: instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Peruano y/o Certificados del Banco Central de Reserva del Per en Moneda Nacional. De acuerdo con la normativa vigente la rentabilidad y la ganancia de capital obtenidas en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Peruano y Certificados del Banco Central de Reserva del Per se encuentran exentas del pago del Impuesto a la Renta. Dicha inafectacin es susceptible a cambios normativos futuros. AFP FONDO 3 INTEGRA *Fondo 3: Poltica de Inversin

Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo: El objetivo del Fondo 3 es obtener retornos adecuados para los afiliados en una etapa laboral inicial o intermedia. La poltica de inversin utilizada en este Fondo,

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busca obtener un crecimiento del capital en el largo plazo, por lo que se asume un mayor nivel de riesgo. Nuestro Fondo 3 est dirigido a personas que:

Busquen jubilarse en no menos de 20 aos. Tengan un nivel alto de tolerancia al riesgo. Busquen un horizonte de inversin largo. Se encuentren en una etapa temprana de su vida laboral. Deseen maximizar su rentabilidad con un nivel de riesgo alto.

FONDO MUTUO RENTA FIJA SCOTIA FONDO PREMIUM SCOTIA DEPOSITO FONDO PREMIUM EN SOLES Ventajas: Ofrece una mejor rentabilidad en el tiempo, de acuerdo al perfil de riesgo del cliente. Diversificacin del portafolio de inversin, lo cual reduce el riesgo de emisor y de mercado. Acceso fcil y directo al mercado de capitales. Menores costos de intermediacin por los elevados importes que se administran. Todo los participes obtienen los mismos beneficios.

Caractersticas: Para personas naturales o jurdicas con excedente de liquidez superior a 180 das y un perfil de riesgo conservador. Ofrece rendimientos mayores a las alternativas tradicionales en el corto plazo. Invierte hasta 100% en instrumentos de renta fija emitidos por empresas e instituciones financieras del mercado de la ms alta calidad crediticia, por un plazo entre 1 y 3 aos, configurando un portafolio de instrumentos lquido, flexible y diversificado. Solo en soles Suscripcin inicial s/. 1000 y adicionales s/. 100 Saldo mnimo de inversin: 1 cuota de participacin Plazo mnimo de permanencia: 14 das calendarios Comisin de rescate anticipado: 0.25% + IGV del monto rescatado Plazo de inversin recomendado: superior a 1 ao Comisin unificada: 0.75% anual mas IGV

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FONDO MUTUO RENTA FIJA SOLES IF DEUDA SOLES IF Acciones Soles IF Acciones Soles est dirigido a personas y empresas con excedentes de dinero a largo plazo que buscan hacer crecer su capital y que estn dispuestos a asumir un riesgo alto. Su patrimonio esta invertido en instrumentos de renta fija local y de 75% a 100% en acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL).

Desempeo del fondo

Informacin actualizada al: 04/Oct/2012 Patrimonio administrado en MM S/. 54.13 Nmero de partcipes 2,856

Rentabilidad Histrica Nominal de IF Acciones Soles

Informacin actualizada al Valor cuota Rendimiento ltimos 3 meses Rendimiento ltimos 6 meses Rendimiento ltimos 9 meses Rendimiento ltimos 12 meses 04/Oct/2012 S/. 110.7539 -1.59% -11.29% 3.91% 8.33%

FONDO MUTUO RENTA MIXTA SOLES Fondos Mutuos Mixtos Para clientes que buscan atractiva rentabilidad y estn dispuestos a asumir distintos niveles de riesgo.
Nombre del Fondo Interfondo Renta Mixta Moderada Interfondo Renta Mixta Balanceada IF Mixto Balanceado Inversin inicial PN PJ S/.1,500 S/.2,500 $500 Perfil de riesgo Plazo recomendado Moderado Balanceado Balanceado Largo Plazo Largo Plazo Largo Plazo % en Acciones de 0% a 25% de 25% a 50% de 25% a 50% Monto mximo por transaccin en Internet S/.35,000 S/.35,000 $10,000

FONDO MUTUO DE INSTRUMENTOS DE DEUDA MUY CORTO PLAZO El Fondo invierte nicamente en instrumentos representativos de deuda o pasivos (mnimo 100%), predominantemente en soles (mnimo 75%) y mayoritariamente en el mercado local (mnimo 51%).La duracin promedio del portafolio de inversiones es de hasta 90 das.
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BIBLIOGRAFIA

http://www.mcifperu.com http://www.interfondos.com.pe/Main.asp www.integra.com.pe/ www.afphorizonte.com.pe/ www.prima.com.pe/ www.bbvabancocontinental.com/

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