Cuprins

Capitolul 1. Considerente generale.................................................................. 3

1.1. Asigurarile de viaa din Romnia prezent i viitor...........................................4 1.2. Noiuni generale privind asigurarile de viaa .................................................... 4 1.3. Clasifi area asigurarilor de viaa ....................................................................... !

Capitolul 2. Prezentare-ING Asigurari de Viaa....................... 9

2.1. 2.2. &ervi iile "rezentarea finan iare oferite de #N$ grupului Asigurari de #N$....................................................................................% 'iaa......................................% 2.3. "lanurile finan iare pentru opii( ACA)*+#CA .......................................... 1,

Capitolul 1. Considerente generale

1.1. Asigurarile de viaa din o!"nia #prezent $i viitor
"iaa asigurarilor de viaa -n Romnia Piaa asigurrilor de viaa a avut fara ndoiala o evoluie spectaculoasa n ultimii zece ani, indiferent daca ne referim la volumul afacerilor, produsele de asigurare, calitatea serviciilor sau profitabilitate. Analiza indicatorilor financiari reflecta faptul ca piaa asigurarilor de viaa a crescut aproape dublu faa de cea a asigurarilor generale. Dei primele pe cap de locuitor au avut o evoluie pozitiva, Romnia deine n continuare una dintre cele mai scazute rate de prima din cadrul arilor din uropa !entrala i de st, valoarea acesteia fiind de "#$"% ori mai scazuta dect n state precum !e&ia, 'recia sau (ngaria.

1.2. Noiuni generale privind asigurarile de viaa

Asigur.rile de via. se ncadreaz n categoria mai general a asigurrilor de persoane, care au ca scop protecia vieii i sntii individului. !riteriul care st la baza acestei clasificri const n riscul acoperit prin componenta principal a produsului) la asigurrile de via principalul risc acoperit este decesul, iar la asigurrile de persoane, altele dect cele de via, principalul risc acoperit este integritatea corporal *sntatea+ individului. Asigurarea de viaa se bazeaza pe nc&eierea unui contract de asigurare numit polia de asigurare prin care asiguratorul se obliga sa plateasca beneficiarului asigurarii o anumita suma la producerea riscului asigurat numita suma asigurata n sc&imbul plaii de catre contractantul asigurarii a unei prime de asigurare respectiv ,preul- proteciei oferite asiguratului de catre asigurator. .n cazul contractelor cu capitalizare, daca asiguratul, datorita incapacitaii de continuare a plaii primelor sau din alt motiv dorete sa ntrerupa contractul nainte de e/pirarea acestuia are dreptul sa i se ramburseze o anumita suma denumita valoare de ras umpare. Polia de asigurare de viaa confera protecie financiara beneficiarului poliei n funcie de tipul de polia ales. %&ie'tivele pe care le poate atinge o asigurare de viaa sunt) protecia familiei0 independena financiara pentru copii n perioada studiilor sau a debutului n casnicie0

meninerea garantata a stilului de viaa indiferent de situaiile prin care trec asiguraii la un asigurarea unui fond de compensare financiara n situaia unei invaliditai , spitalizarii sau asigurarea unui fond de c&eltuieli imediate,de valori ridicate n cazul decesului asiguratului ) asigurarea unui fond destinat copiilor)un fond destinat educaiei academice sau ac&iziionarii prosperitatea i securitatea intereselor n afaceri0 viata linitita i pensie lipsita de gri1i. 2pre deosebire de asigurarile non$viaa unde contractele de asigurare sunt contracte de

anumit moment0 diagnosticarii cu o boala grava0 c&eltuieli de funeralii,ta/e de succesiune0 unei locuine pentru acetia0

despagubire n asigurarile de viaa acest lucru nu este variabil deoarece nici viaa, nici sanatatea sau integritatea nu pot fi evaluate n bani. 3ricine are un interes asigurabil nelimitat n ceea ce privete propria persoana dar modul n care ii determina suma asigurata depinde de puterea sa finaciara i de nivelul de protecie de care are nevoie i pe care l poate susine. Pri!ele de asigurare se stabilesc pe baza 'al'ulelor a'tuariale avndu$se n vedere criteriile generale *de e/emplu statistici demografice, tabele de mortalitate+ i speciale ce in de individ. Din primele de asigurare ncasate se creeaza rezervele !ate!ati'e care se valorifica prin investire sporind fondul din care se vor plati sumele asigurate. Principalele elemente care influeneaza nivelul primei de asigurare au caracter general cum ar fi tabelele de mortalitate dar i caracter special precum vrsta i se/ul asiguratului, starea de sanatate a acestuia, durata contractului, nivelul sumelor asigurate ce vor fi platite la producerea riscului sau la maturitatea contractului n cazul asigurarilor cu capitalizare, rata dobnzii obinute n urma investirii primelor, c&eltuieli legate de emiterea contractului de asigurare, de administrarea poliei i de alte c&eltuieli administrative, profitul societaii de asigurari. Pentru evaluarea starii de sanatate se completeaza un c&estionar medical dar se poate cere efectuarea unor investigaii comple/e pentru stabilirea ct mai corecta a starii de sanatate a asiguratului,ale caror c&eltuieli sunt suportate de compania de asigurari. Riscul n asigurari este definit ca incertitudinea *probabilitatea+ de apariie a unei pierderi.(nii autori considera riscul) o variaie aleatoare a rezultatelor posibile n legatura cu un eveniment sau posibilitatea ca pierderile sa fie mai mari decat nivelul normal,anticipat sau obinuit. Riscul n cazul asigurarii de viaa este reprezentat de riscul de de deces. Dei decesul este un eveniment sigur, cert *oricine moare44+ singura inceritudine este legata de momentul cnd se va produce. Pe langa riscul standard $ riscul de deces, societaile de asigurari mai acopera riscuri

precum) riscul de supravieuire, riscul de pierdere a capacitaii de munca, riscul de a fi spitalizat i a suferii intervenii chirurgicale.

1.3. Clasi(i'area asigurarilor de viaa

!lasificarea asigurarilor de viaa se face pe urmatoarele 'lase de asigurari ) 1. Asigurari de viaa /anuitai i asigurari de viaa suplimentare care cuprind) a+ asigurari de viaa care includ)asigurarea la termen de supravieuire, asigurarea de deces, asigurarea la termen de supravieuire i de deces*mi/ta de viaa+,asigurarea de viaa cu rambursarea primelor,asigurarea de casatorie,asigurarea de natere. b+ anuitai *asigurari de tip renta+0 c+ asigurari de viaa suplimentare)asigurari de deces din accident,asigurari de vatamari corporale, asigurari de incapacitate permanenta din boala, asigurari de incapacitate permanenta din accident,asigurari de incapacitate temporara din boala,asigurari de incapacitate temporara din accident,asigurari de spitalizare,asigurari de c&eltuieli medicale,asigurari de boli grave,asigurari de oma1 cnd acestea sunt subscrise suplimentar unui contract de asigurari de viaa. 2. Asigurari de asatorie / asigurari de natere0 3. Asigurari de viaa i anuitai legate de fondurile de investiii 1 tip unit lin2ed( a+ asigurari de viaa care includ)asigurarea la termen de supravieuire,asigurarea de deces,asigurarea la termen de supravieuire i de deces*mi/ta de viaa+,asigurarea de viaa cu rambursarea primelor,asigurarea de casatorie,asigurarea de natere0 b+ anuitai0 4.Asigurari permanente de sanatate Asigurarile de viaa practicate se mpart n doua categorii principale ) 1.Asigurari de viaa tradiionale0 2.Asigurari de viaa de tip unit1lin2ed0 1.3.1. Asigurarile de viaa tradiionale Asigurarile de viaa tradiionale sunt polie de asigurare care ofera celor care le dein beneficii *materiale+ considerabile i garantate care se pot ridica n urma decesului sau la maturitate *n cazul n care e/ista o componenta investiionala a asigurarii+. Asiguratorul trebuie sa acorde aceste garanii indiferent de costurile pe care le implica i din acest motiv investete cu precauie

sporita n special n obligaiuni guvernamentale sau titluri de valoare iar clientul beneficiaza astfel de produse sigure.

!ele mai reprezentative (or!e de asigurari de viaa tradiionale sunt) Asigurarea de viaa pe ter!en li!itat 5 este cea mai simpla forma de asigurare de viaa, se nc&eie pe o perioada determinata de timp i a opera doar ris ul de de es , nu ofera posibilitatea economisirii sau capitalizarii i de aceea primele de asigurare sunt mai mici dect la alte tipuri de asigurari de viaa. Asigurarea de viaa pe ter!en neli!itat $ acest tip de asigurare acopera riscul de deces al asiguratului pna la o vrsta naintata a acestuia *6%$"## ani +, condiia principala fiind ca primele de asigurare sa se plateasca pna la vrsta pensionarii. Riscul de deces este acoperit pe toata perioada cuprinsa ntre momentul nc&eierii asigurari i atingerea vrstei respective. Asigurarea !i*ta de viaa $ este una din formele cele mai solicitate de persoanele fizice deoarece este o asigurare cu capitalizare. ste un produs comple/ care ofera prote'ie du&la *att n cazul decesului ct i al supravieuirii + la sfritul perioadei de asigurare, iar primele de asigurare platite de contractant sau de asigurat reprezinta o forma de economisire care poate fi valorificata la data e/pirarii contractului. Asigurarea !i*ta redusa 5 presupune e/istena posibilitaii de rambursare a primelor aferente riscului de supravieuire, ramnnd la asigurator doar prima aferenta riscului de deces. .n cazul n care, la e/pirarea perioadei de asigurare, asiguratul este n viaa, el beneficiaza de suma asigurata, iar daca decedeaza, asiguratorul va plati suma primelor de asigurare nregistrate pna la momentul decesului la care, de regula se adauga i cota corespunzatoare participarii la profit pentru partea din rezervele matematice investite. Asigurarea de tip student $ are drept scop economisirea unor fonduri pentru perioada de studii a copiilor, c&iar n condiiile n care contractantul nu ar supravieui n momentul nceperii acestora. Primele de asigurare vor fi platite de asigurat *parintele sau tutorele copilului+ pna la nceperea studiilor, urmnd ca beneficiarul *copilul+ sa intre n posesia rentelor la vrsta specificata n contract. Durata de plata a rentelor poate fi de 7 sau % ani, iar la opiunea asiguratului se poate plati suma integrala la nceputul studiilor, dar ntr$o proporie de 6# 5 6%8 din suma totala a rentelor pentru ca asiguratorul nu mai poate capitaliza sumele respective pe perioada de 7$% ani stabilita n contract. Asiguratorul va plati c&iar daca una dintre pari *asigurat sau beneficiar+ va deceda, asumndu$i obligaiile de plata a rentelor n cazul decesului asiguratului pe parcursul perioadei de asigurare sau transformnd polia ntr$o asigurare mi/ta de viaa n cazul decesului beneficiarului.
6

Asigurarea dota +de tip zestre, 5 aceasta asigurare ofera protecie faa de riscul de deces al

persoanei asigurate *parintele sau tutorele+, beneficiarul*copilul+ primind suma asigurata la mplinirea anumitor vrste *9#$9% ani+ sau cnd se casatorete. ste un produs asemanator asigurari de tip student deosebirea consta n faptul ca suma asigurata se platete integral i nu ealonat. Asigurarea de tip !a-orat 5 aceasta asigurare este un program de economii ct i de protecie asemanatoare celor doua. .n cadrul acestui program asiguratul poate fi tatal, mama sau o ruda a copilului beneficiar. :a data la care copilul mplinete vrsta ma1oratului asiguratul poate opta pentru plata indemnizaiei de asigurare sau pentru prelungirea anuala a contractului pana cnd copilul va mplini 9% de ani, va ncepe studiile superioare sau se va casatori. Plata indemnizaiei se poate face i sub forma de rente. Asigurarea de tip renta +anuitatea,$ este o asigurare de tip renta, se platete periodic pe timpul vieii asiguratului n sc&imbul unei sume platite o singura data sau sub foma unei serii de prime. Printr$o asigurare de renta, asiguratorul platete o indemnizaie periodica. .n funcie de perioada de plata a acesteia se disting) rente cu rata fi/a sau rente viagere. Asigurarea pentru ipote'a $ este acea asigurare realizata la cererea creditorului *de obicei o banca+ atunci cnd se dorete ac&iziionarea unei locuine sau a unui teren. Prima de asigurare va fi ncasata de catre banca n cazul decesului asiguratului pentru a$i putea recupera sumele restante neplatite de catre asigurat. ste produsul prin care un creditor *de obicei o banca+ se asigura ca n cazul n care debitorul decedeaza va ncasa sumele restante neplatite.

Capitolul 2. Prezentare-ING Asigurari de Viaa 2.1. Prezentarea grupului ING

.;' este o companie internationala din domeniul financiar care ofera o gama variata de servicii de asigurare, bancare, investitii si pensii in peste %# de tari. !ei "9%.### de anga1ati deservesc <% de milioane de clienti din intreaga lume) persoane fizice, companii de dimensiuni mici si mi1locii, corporatii mari, institutii si guverne. :uand in considerare capitalizarea *valoarea pe piata calculata la =# iunie 9##6+, .;' este una dintre cele mai mari 9# de companii financiare din lume. .;' Asigurari de >iaa este parte integranta a 'rupului .;', cel mai mare grup financiar olandez si una dintre primele zece instituii financiare din lume. Activitatea 'rupului .;' a debutat pe piaa romneasca n "667 n domeniul bancar, prin nfiinarea .;' ?an@, prima banca straina n Romania. Dupa o perioada de atenta cercetare i analiza a pieei, la 97 ianuarie "66A au fost lansate operaiunile de asigurari ale grupului n Romnia, sub numele ;ederlanden Asigurari de >iaa Romnia..n luna mai 9##" compania i sc&imba numele n .;' ;ederlanden Asigurari de >iaa apoi n luna decembrie 9##7, numele companiei devine .;' Asigurari de >iaa. !ompania i$a nceput activitatea cu % agenii i un numar de 9## de consultani ,n prezent reeaua de distribuie este compusa din =# agenii la nivel naional,la care se aduga =A satelii i o for de vnzri de peste 9### persoane.

2.2. .ervi'iile (inan'iare o(erite de ING Asigurari de Viaa "rin ipalele produse oferite de #N$ Asigurari de 'iaa sunt (
Planuri financiare pentru copii0 Planuri de protecie0 Planuri de economisire0 Planuri de asigurare cu investiii0 Planuri de asigurare cu componenta de pensie0

Pensii facultative0 Pensii obligatorii.

Asigur.ri tradiionale( Asigurri destinate e/clusiv proteciei *2BARC, Prudent, Baraton+0 Asigurri cu component de economisire *Regal, Academica+0

Asigur.ri 3nit 4in2ed Plan de economisire pentru !opii$ 'enC0 Plan de economisire cu componenta de pensii)Berit si Bentor0 Plan de asigurare cu componenta de investiii)Activ Plus,!apital0

2.3. Planurile (inan'iare pentru 'opii) ACA/01ICA

Dn prezent n portofoliul .;' Asigurari de >iaa e/ista "7 tipuri diferite de asigurari individuale.Alaturi de planurile de pensii i de protecie un loc important l ocupa planurile financiare pentru copii care reprezinta "68 din portofoliul de vnzari al companiei .;'. Planurile Einanciare pentru !opii sunt de fapt o modalitate de planificare a resurselor financiare ale familiei n folosul copiilor. Prin intermediul Planurilor Einanciare pentru !opii, prinii, bunicii sau alte rude pot acumula importante sume de bani pentru viitorul celor mici. .ar cnd copiii vor fi destul de mari ca s urmeze o facultate, s conduc o main sau s pun o afacere pe picioare, vor avea banii de care au nevoie pentru a$i ndeplini visul,o sum de bani acumulat de prini reprezentand o premis a succesului. !u a1utorul Planurilor Einanciare pentru !opii, se poate beneficia de avanta1ele specifice unei asigurri de via,mbinnd protecia specifica unei asigurari de viaa cu acumulari de fonduri penru susinerea educaiei copilului. Planul financiar pentru copii, A'ade!i'a se numara printre cele mai de succes produse din portofoliul .;' deoarece orice parinte dorete sa i prote1eze copilul i sa i ofere o ansa reala de dezvoltare n viitor. 2uccesul n viaa al copilului depinde n mare msur de ndrumarea primit la coal i n familie, dar i de spri1inul financiar acordat . Planurile financiare .;' pentru copii reprezinta o oportunitate de ndeplinire a acestor aspiraii.

+e anismul de fun ionare / A ademi a este urmatorul(

ACA/01ICA - asigurare tradiionala de tip renta de studii) este un produs clasic de asigurare care mbin protecia specific unei asigurri de via cu acumularea de fonduri bneti

*prin participarea la profit+ necesare susinerii educaiei copilului. Prin intermediul acestui contract e/ista posibilitatea economisirii din timp pentru anii de studenie ai copilului. A'ade!i'a o(era) produse de asigurare concepute pentru a oferii beneficiile necesare (inanarii studiilor 'opiilor2 prote'ie prin garantarea unei sume asigurate n cazul producerii unui eveniment neateptat *decesului persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor+ i preluarea plaii primelor de asigurare de .;' Asigurari de >iaa0 durata 'ontra'ului de minim "# ani *este formata din perioada de plata a primelor minim % ani si perioada de plata a rentelor+. 3 data cu terminarea perioadei de plata a primelor fondul de rente constituit pentru copil va fi platit ealonat sub forma de rente anuale pe o perioada de % ani oricnd ncepnd cu vrsta de "< ani ai copilului i pana la ma/imum mplinirea vrstei de 9A ani0 !odalitatea de pri!ire a rentelor) ealonat, sub form de rente pe o perioad de % ani, sau n ntregime, valoarea total a contului reprezentnd un spri1in imediat pentru copil0 (re'vena de plata )anuala,semestriala,trimestriala sau lunara0 posibilitatea ataarii oricnd a asigurarilor supli!entare oferite de .;' Asigurari de viaa0 la fiecare aniversare se poate opta pentru adaptarea la in(laie a sumelor din contractul de asigurare0 v"rsta de intrare) pentru asigurat *min "< ani$ma/ F# ani+ iar pentru beneficiar *nu e/ista vrsta minima de intrare+0 te3ni'a investiiilor) is'ul investiiei aparine ING Asigurari de Viaa) dobnda te&nica garantata este de =,%8. !lientul nu simte eventualele evoluii negative ale fondului dar nici catiguri prea mari, pentru ca interesul companiei este sa rite ct mai puin, investind n instrumente cu randament scazut0 (le*i&ilitatea 4n 'eea 'e prive$te a''esul la &ani dei nu ofera fle/ibilitatea accesului la bani data de fonduri dect la sfaritul contractului avanta1ul il constituie protecia conferita de asigurarea de viaa0 ter!enele de 4n'asare $i plata) intotdeauna e/ista un termen limita pentru ac&itarea primei0 stru'tura pri!elor) prima de asigurare depinde de)suma costurilor,primele de risc i primele de depunere0 stru'tura pri!elor$prima de asigurare depinde de)suma costurilor,primele de risc i primele de depunere.
10

 !ari!ea pri!elor$prima se stabilete pentru ntreaga durata a asigurarii, se poate mari prima doar daca adauga opiunea pentru creterea garantata a primei.

0*e!plu de privind planurile (inan'iare pentru 'opii

3 familie este formata din 7 membrii)tatal, 'eorge Popescu n vrsta de =# ani, soia sa ) 'abriela Popescu n vrsta de =# ani i doi copii gemeni) Baria i Radu n vrsta de 7 ani. Recent 'eorge Popescu a obinut o noua slu1ba, foarte bine platita ceea ce a dus la o cretere semnificativa a veniturilor familiei. Parinii se gndesc sa profite de acest e/cedent de venituri care poate fi temporar i sa nc&eie cte o renta de studii pentru copii lor pentru a beneficia de cele mai bune condiii de educaie. Alegerea sumelor i primelor este un proces dificil i de aceea 'eorge Popescu contacteaza un agent de asigurare pentru a$i oferi consultana financiara, a$i prezenta pe larg oferta firmei i a$l a1uta sa ia cea mai potrivita decizie. !u a1utorul agentului de asigurari, familia Popescu Dl Popescu analizeaza planul financiar A'ade!i'a. ACA/01ICA-asigurare de viaa tradiionala de tip renta de studii)

A. )etalii te5ni e(
Persoana asigurata) Popescu 'eorge V"rsta persoanei asigurate)=# ani .e*ul persoanei asigurate)masculin Nu!e &ene(i'iar) Baria Popescu /urata 'ontra'tului) "% ani .u!a asigurata)9%#.### R3; V"rsta de intrare &ene(i'iar) 9# ani Valoare pri!a) 6="A.7%R3; 5e'vena de plata)trimestriala 1odalitatea de pri!ire a rentelor) ealonat, sub form de rente pe o perioad de % ani

6. #nvestiia(Riscul investiiei aparine .;' Asigurari de >iaa.

garantate este de 3678.

ata te3ni'a a do&"nzii

C. &uma asigurata i prima de asigurare *discounturile acordate+ funcioneaza pe acelai

principiu ca i produsul 'enC. 2e stabilete n funcie de posibilitaile financiare ale asiguratului.
11

). C5eltuielile administrare ale poliei sunt mici deoarece nu este un produs fle/ibil. *. Asigurari suplimentare(Asigurarile suplimentare constituie ,opiunea de marire garantata a
sumei asigurate-.

7. 8piunea suplimentara de +.rire $arantat. a &umei Asigurate

Pri!a a(erenta a'estei opiuni916:;pri!a anuala916:8;9.31<6=: 91396<7 %N >otal asigurari supli!entare9:=26<? %N

$. "arti iparea la profit( Asiguratul primete la fiecare aniversare a contractului o cota parte din
e/cedentul de dobnda realizat din capitalizarea rezervei matematice, performana investiiei depinde de rezultatul pe care l nregistreaza compania.
n funcie de rata anual a dobnzii obinute n urma investirii rezervei de poli pot exista urmtoarele situaii privind participarea la profit acordat contractantului asigurrii: 1. Dac rata anual a dobnzii obinute este mai mare de 4 !" investirea rezervei de poli %i #$" din dobnda obinut participarea la din investirea profit este egal cu suma dintre #$" din excedentul de dobnda obinut din soldului contului de participare la profit. &xcedentul de dobnd se calculeaz prin aplicarea diferenei pozitive dintre rata dobnzii obinute %i 4 !" asupra rezervei de poli. '. Dac rata anual a dobnzii obinute este mai mic de 4 !" dect ( !" investirea soldului contului de participare la profit. (. Dac rata anual a dobnzii obinute este mai mic dect ( !" la profit este egal cu diferena dintre #$" din dobnda participarea obinut din dar mai mare participarea la profit este egal cu #$" din dobnda obinut din

investirea soldului contului de participare la profit %i #$" din deficitul de dobnd fa de dobnda garantat.

Analiza esti!arii evoluiei 'ontra'tului A'ade!i'

ata esti!ata a do&anzii este constanta pe cei "% ani. 2e observa ca randamentul unei asigurari tradiionale este mai scazut n comparaie cu produsele unit$lin@ed datorita riscului scazut i faptului ca asigurartorul investete n instrumente sigure. .u!a pri!elor platite evolueaza la fel ca i n cazul produsului 'enC astfel nct valoarea acestora la sfaritul contractului a1unge la suma de "=6,AF".A% R3;0 .u!a asigurata la !aturitate n primul an este de 6F"#.67 Ron a1ungandu$se la valoarea totala de "77."F7,9% R3;0 Contul de parti'ipare la pro(it. )um rata anual a dobnzii este de (.*" ne
situm n a treia situaie: participarea la profit este egal cu #$" din dobnda obinut din investirea soldului contului de participare la profit.

12

 Inde!nizaia la !aturitate+rentele pri!ite,.>aloarea estimata a rentelor pe parcursul celor % ani este) 9<<=9,<7 R3;0 =96<7,AA R3;0 ="A6A,=9 R3;0 969F<,F7 R3; *anul 7+ respectiv 9F#7#,A7 R3;.

13