Sunteți pe pagina 1din 74

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULT ATEA DE FINANE, ASIGURRI, BANCI I BURSE ND VALORI

MASTER BANCAS

ASIGURRILE DE VIA CU COMPONENT INVESTII ONAL

Prof. Coord: Conf. Univ. Dr. erbnescu Cosmin

Masterand: Dumitrache Elena

BUCURETI 2012

CUPRINS

Introducere ...........................................................................................................................2 Capitolul 1. Asigurrile de via cadrul legislativ, evoluie,caracteristici .......................3 1.1. Cadrul legislativ european n domeniul asigurrilor de via ..............................3 1.2. Evoluia asigurrilor de via n Romnia ...........................................................5 1.3. Particularitile pieei asigurrilor de via ..........................................................7 Capitolul 2. Piaa asigurrilor de via din Romnia ....................................................... 11 2.1. Indemnizaii brute pltite (despgubiri pltite) .................................................. 14 2.2. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri de via......................................... 16 2.3.Caracterizarea ofertei ........................................................................................... 17 2.4.Caracterizarea cererii ........................................................................................... 20 Capitolul 3. Piaa asigurrilor de via n Europa ............................................................ 23 3.1. Caracterizarea pieei europene a asigurrilor de via ......................................23 3.1.1.Dezvoltarea sectorului asigurrilor de via n estul Europei ......................... 27 4. Asigurrile cu component nvestiional : Unit - Linked ............................................. 32 Studiu de caz - ING Asigurri de Via ............................................................................. 32 4.1. Produse de asigurare de via cu component .................................................... 48 de investiie ale ING Asigurri de via. .................................................................... 48 Concluzii ............................................................................................................................. 65 Bibliografie ......................................................................................................................... 70

INTRODUCERE

Un aspect esenial n viaa i evoluia omului, nc din cele mai vechi timpuri l-a constituit grija fa de viitor, teama combinat cu precauia i nelepciunea cu sigurana unui lucru mplinit. Asigurarea de via reprezint o form inegalabil de protecie financiar a omului n cazul producerii unui accident, a unei boli, a invaliditii sau decesului. Scopul lucrrii este de a prezenta importana asigurrilor de via att asupra societii, ct i asupra individului. Lucrarea este structurat pe trei capitole n care sunt prezentate elementele eseniale i fundamentele, teoretice i practice, ale asigurrilor de via, precum i contextul istoric al acestora. Primul capitol face referire la istoria asigurrilor de via, modul n care au evoluat odat cu economia romneasc, precum i cadrul legislativ n care se desfoar activitatea de asigurare. Tot n acest capitol sunt prezentate principalele caracteristic i ale pieei asigurrilor de via, dar la nivel teoretic. n al doilea capitol se pune accent pe volumul, dinamica i structura pieei romneti a asigurrilor de via, principalele companii care activeaz pe aceast pia i problemele cu care se confrunt. n ultimul capitol este prezentat piaa european a asigurrilor de via, modul n care industria asigurrilor contribuie la dezvoltarea economiei europene, noile practici n acest domeniu. De asemenea, se face referire la piaa european a asigurrilor de via n comparaie cu piaa romneasc, avnd loc o identificare a principalilor indicatori de caracterizare a pieei, a diferenelor i asemnrilor existente ntre rile membre ale Uniunii Europene.

CAPITOLUL 1. ASIGUR RI LE DE VIA CADRUL LEGISLATIV, EVOLUIE, CARACTERISTICI

Asigurrile de via au reprezentat o necesitate n cadrul unei societi din cele mai vechi timpuri. n Romnia, sectorul asigurrilor de via a cunoscut o dezvoltare propice, n special, n perioada de dup primul razboi mondial. Odat cu dezvoltarea economiei i a industriei asigurrilor de via s-a manifestat ideea liberei circulaii a serviciilor i capitalurilor, a pieei unice europene a asigurrilor.

1.1. CADRUL LEGISLATIV EUROPEAN N DOMENIUL ASIGURRILOR DE VIA n concepia autoritilor de reglementare ale Uniunii Europene, dezvoltarea pieei sectorului serviciilor financiare este o surs a creterii economice i o modalitate de apariie a noi locuri de munc, consider Mirela Cristea. 1 ,,Prin instituirea Comunitii Economice Europene a fost consacrat i libertatea fundamental care asigur libera circulaie a serviciilor i capitalurilor, domeniu care vizeaz i activitatea de asigurare.2 Astfel, orice societate care are sediul social ntr-una din rile membre ale Uniunii Europene poate s-i deschid reprezentan ntr-un alt stat membru, beneficiind de aceleai condiii. Romnia a preluat n mare parte prevederile cuprinse n reglementrile europene, transpunndu-le n legislaia asigurrilor. Meritul apropierii de cerinele europene l are n primul rnd Legea 32/2000, care reglementeaz constituirea, organizarea i funcionarea organismului de supraveghere a asigurrilor, numit Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, precum i constituirea, organizarea i funcionarea societilor de asigurare din Romnia.
3

,,Consiliul European a fost abilitat s emit directive care vizeaz coordonarea dispoziiilor legislative, regulamentare i administrative ale statelor membre, care s asigure instituirea i funcionarea pieei n cadrul uniunii. 4

1 2

Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, Tipografia Universitii din Craiova, Craiova, 2002, p. 227

Viorel D.Lctu, ,,Asigurri de via fundamente teoretice i practice, editura Alma Mater, ClujNapoca, 2003, p. 37 Legea nr. 32/2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor aprobat la 03.04.2000 i publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 148 din 10.04.2000.
3 4

Viorel D. Lctu, op. cit., p. 38

n domeniul asigurrilor de via au fost adoptate trei generaii ale Directivelor comunitare. n prima generaie a Directivelor comunitare au fost elaborate dou reglementri specifice5: Directiva pentru asigurri de via nr. 73/267/CEE care coninea reguli uniforme n domeniul asigurrilor de via i prevedea libertatea nfiinrii de societi sau filiale ale unor societi de asigurri dintr-o ar membr ntr-o alt ar membr, precum i libertatea oferirii de servicii de asigurri de via. Directiva privind nfiinarea i funcionarea companiilor furnizoare de asigurri de via, nr. 77/92/CEE. Aceast directiv a fost emis n anul 1979 i a urmrit armonizarea controlului prudenial prin introducerea marjei de solvabilitate i a fondului minim garantat. Directiva urmrea, de asemenea, s soluioneze divergenele decurgnd din conflictul existent ntre statele membre, n ceea ce privete companiile de asigurare ,,compozite via i nonvia. Argumentul invocat mpotriva ,,compozitelor era acela c beneficiarii asigurrilor de via ar face parte din aceeai grupare financiar ca i cei care dein polie de asigurare non via, considerate a fi mai puin ,,consistente. A doua generaie a Directivelor Comunitare reprezint o continuare a eforturilor n privina libertii de a oferi servicii de asigurri. Prin aceast Directiv, protecia consumatorului n asigurri era realizat prin efectuarea distinciei subtile ntre ,,libera prestare de servicii activ (atunci cnd societatea de asigurri, de la sediul de origine, ia iniiativa contractrii unui candidat la asigurare dintr -un alt stat membru) i ,,libera prestare de servicii pasiv (situaie n care un candidat la asigurare are iniiativa contractrii unui asigurtor dintr -un stat comunitar), caz n care ,,libertatea activ urmeaz s fie supus unui control de care a fost exonerat ,,libertatea pasiv. 6 A treia generaie a Directivelor Comunitare depete simplul cadru privind constituirea i libertatea oferirii de servicii de asigurri, bazndu -se pe ample prevederi de natur tehnic, financiar, comercial, cooperare i distribuie, n timp ce protecia consumatorilor a devenit o component esenial n abordarea european. Piaa unic european a fost realizat prin finalizarea procesului de liberaliz are instaurat prin Directivele celei de-a treia generaii care au impus un paaport european al
Mirela Cristea, Raluca Drcea, Narcis E. Mitu, ,,Asigurri de via i fonduri de pensii, editura Universitaria, Craiova, 2007, p. 50
5 6

Idem, p. 52

asigurrilor cu regim de licen unic. ,,Paaportul european sau paaportul unic n domeniul asigurrilor nseamn c odat ce un asigurtor a fost autorizat ntr-un stat membru, stat de origine n care i are sediul principal, el este liber s i ofere spre vnzare produsele n orice alt stat membru, stat acceptat.7 Autorizarea societilor de asigurare are la baz acceptarea de ctre autoritatea de supraveghere a rii de origine care trebuie s evalueze 8: Planul de afaceri; Componentele fondului minim garantat; Calitatea acionarilor; Reputaia i experiena profesional.

Supravegherea financiar se afl n competena exclusiv a autoritii de supraveghe re din ara care a eliberat autorizarea administrativ de funcionare. Ea se realizeaz prin inspectarea anual a situaiilor financiar-contabile, a solvabilitii transferurilor de portofolii i a achiziiilor. Pentru a nfiina o reprezentan sau filial a unei societi de asigurare ntr-o alt ar comunitar, este necesar informarea autoritii de supraveghere asupra urmtoarelor aspecte: ara n care se dorete nceperea operaiunilor, programul activitii i agentul autorizat al reprezentanei. 1.2. EVOLUIA ASIGURRILOR DE VIA N ROMNIA

Cu toate c cele mai multe surse indic faptul c asigurrile n Romnia au debutat la sfritul secolului al XIX-lea, forme premergtoare ale acestora, cum ar fi protecia realizat pe baze mutuale, au aprut n secolul al IV-lea n Transilvania, fiind organizate n asociaii mutuale i de ntrajutorare. Breslele de meseriai din Transilvania se organizau n asociaii mutuale pentru stingerea incendiilor i pentru asigurrile de via.9

7 8 9

Mirela Cristea, Raluca Bercea, Narcis E. Mitu, op. cit., p.52 Idem, p. 53 Eva-Cristina Petrescu, ,,Marketing n asigurri, editura Uranus, Bucureti, 2005, p. 23

Mirela Cristea susine c cele mai vechi forme ale asigurrilor de via, aprute nc din antichitate, sunt indemnizaiile de deces pentru acoperirea cheltuielilor de nmormntare i asigurarea de rent viager. 10 La 24 iulie 1844 a luat fiin ,,Institutul General de Pensii din Braov, fiind prima societate de asigurare propriu-zis i avnd ca obiect asigurarea de via. 11 Procesul constituirii i evoluia societilor de asigurare n Romnia s -a desfurat pe fundalul fenomenului de centralizare, migrare i expansiune a capitalului n asigurri. n anul 1871, cnd a luat natere prima societate de asigurri n vechea Romnie, denumit Dacia, cu un capital de 3 milioane de lei, interesul strnit n rndul populaiei a fost deosebit. Susinut cu entuziasm de V. Boerescu, ministrul afacerilor externe, membru al primului consiliu de administrare a societii, Dacia a avut o contribuie nsemnat n procesul de modernizare a Romniei. 12 n 1930, cnd au nceput s se practice toate tipurile de asigurri, prin Legea nr. 216 a asigurrilor s-a nfiinat Oficiul pentru supravegherea ntreprinderilor private care ncheiau asigurri i reasigurri, oficiu care funciona pe lng Ministerul de Industrie i Comer. 13 Portofoliul de afaceri al societilor de asigurare n ramura via la 31 decembrie 1935 nsuma aproximativ 750.000 Ron, conform Anexei nr. 1. n 1952 ia fiin ADAS (Administraia Asigurrilor de Stat), societate cu capital integral romnesc, specializat n operaii de asigurare, reasigurare i comisariat de avarie. Aceast societate a deinut monopolul pe piaa romneasc a asigurrilor pn n 1990 cnd prin H.G. 1279/1990 s-a desfiinat, activele i pasivele sale fiind preluate de Asigurarea Romneasc SA (ASIROM), de ASTRA SA i de CAROM SA. 14 Forma preponderent de instituionalizare a activitilor de asigurare a fost cea a tontinelor sau a asociaiilor mutuale de supravieuire, aa nct asigurrile moderne mpotriva riscului de deces au ptruns relativ greu n toate straturile societii romneti. 15

10 11 12 13 14 15

Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, editura Reprograph,Craiova, 2003, p. 132 Viorel D. Lctu, op. cit., p. 7 http://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.html Gheorghe D. Bistriceanu, ,,Asigurri i Reasigurri, editura universitar, Bucureti, 2006, p. 201 Ibidem

Dan Anghel Constantinescu, ,,Istoria asigurrilor n Romnia, Colecia Naional, Volumul I, Bucureti, 2002, p. 113

n prezent, se constat nevoia crescnd a asigurrilor de via, printre care mai frecvente pe plan naional i mondial, sunt urmtoarele 16: asigurarea unei protecii financiare a familiei sau a celor dependeni n caz de deces; achitarea datoriilor unei persoane n caz de deces, caz n care asigurarea apare ca o garanie pentru credite; alocaia de urma; alocaia de btrnee; economisirea pentru eventuale cheltuieli viitoare; cheltuieli de spitalizare, ngrijire medical, compensarea veniturilor n caz de boal sau invaliditate temporar; investiiile i altele. Aadar, asigurrile de via au fost practicate n Romnia din cele mai vechi timpuri, n forme incipiente, acestea dezvoltndu-se odat cu societatea romneasc, cu nevoile i ateptrile populaiei. 1.3. PARTICULARITILE PIEEI ASIGURRILOR DE VIA Asigurarea, desfurat conform condiiilor contractuale n vigoare, se desfoar ntrun cadru specializat numit pia a asigurrilor de via, locul unde cererea se ntlnete cu oferta. ,,Cererea pentru asigurare vine din partea persoanelor fizice i juridice asigurabile, dornice s ncheie diverse tipuri de asigurri, n timp ce oferta este reprezentat de anumite organizaii specializate care sunt autorizate i capabile s desfoare o astfel de activitate.17 n opinia autorului Dumitru G. Badea, termenul de pia este valabil att pentru rile n care opereaz mai multe organizaii de asigurare de via, ct i cele n care piaa funcioneaz sub form de monopol, existnd o singur organizaie de acest tip. 18

16 17 18

Mirela Cristea, Narcis E. Mitu, Raluca Drcea, op. cit., p. 24 Dumitru G. Badea, ,,Insurance & Reinsurance, editura Economic, Bucureti, 2003, p. 143 Dumitru G. Badea, op. cit., p. 143

O alt problem legat de piaa asigurrilor se refer la dimensiunea acesteia. Elementul hotrtor, care definete dimensiunea unei asemenea piee, l constituie cererea de asigurare.19 Cererea de asigurare este influenat de caracteristicile populaiei, respectiv de vrst, educaie, sex, venit lunar, stare civil, precum i de convingerea acestora de nece sitatea ncheirii unei polie de asigurare de via. Cererea de asigurare de via vine din partea persoanelor fizice, care vor s ncheie contracte de asigurare pentru a se proteja pe ele i familiile lor, n cazul producerii unui accident, a unei boli, a invaliditii sau a decesului, precum i din partea unitilor economice preocupate s ofere securitatea salariailor lor. Pe piaa asigurrilor de via exist dou tipuri de cereri: o cerere potenial i o cerere efectiv. Cererea potenial este mult mai mare, fiind reprezentat de totalul populaiei unei ri, n schimb, cererea efectiv este redus, fiind influenat de puterea economic a potenialilor asigurai i de convingerile acestora n legtur cu utilitatea asigurrilor de via.20 Multe persoane care au un grad redus de cultur n ceea ce privete asigurrile de via, le consider nefolositoare, manifestnd interes spre alte tipuri de asigurri, respectiv asigurarea autovehiculului personal, a casei etc . ,,Mrimea pieei de asigurare se exprim cu ajutorul mai multor indicatori21: numrul contractelor ncheiate n perioada de referin; numrul polielor active; valoarea anual a primelor de asigurare; cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin; valoarea total a angajamentelor asumate de societile de asigurare la un moment dat. Oferta de asigurare este reprezentat de societile comerciale de asigurare cu capital privat, de stat sau mixt, de organizaiile mutuale de organizare i de tontine.

19 20 21

Iulian Vcrel, Florian Bercea, ,,Asigurri i reasigurri, editura Expert, Bucureti, 2004, p. 92 Mirela Cristea, op. cit., p. 116 Dumitru G. Badea , op. cit., p. 144

Societile de asigurare preiau asupra lor riscurile care amenin persoanele fizice i juridice, n schimbul unei prime, oferind o anumit certitudine n ceea ce privete sigurana financiar viitoare.22 Organizaiile de asigurare de tip mutual sunt organizaii care efectueaz operaii de asigurare pentru membrii lor, avnd la baza principiul mutualitii i nu au drept scop obinerea profitului, ci ajutarea membrilor lor.23 Tontinele sunt asociaii constituite pentru o perioad determinat de timp, n decursul creia membrii asociaiei vars la fondul comun o cotizaie anual. 24 Pe piaa asigurrilor de via, legtura dintre purttorii cererii i ofertei se poate realiza n dou modaliti, i anume 25: direct, prin personalul societilor comerciale de asigurare sau al organizaiilor de tip mutual; indirect, prin mijlocirea unor ageni intermediari, specialiti n asigurare, care poart denumirea de brokeri. ,,Agentul de asigurare este reprezentantul autorizat al unei companii de asigurare i ofer clienilor poteniali poliele de asigurare ale acesteia.26 Brokerul de asigurare este persoana juridic romn sau strina ori societatea mutuala autorizat n condiiile legii, care, pentru clienii si, negociaz sau ncheie contracte de asigurare i acord alte servicii n legatur cu protecia mpotriva riscurilor sau cu regularizarea daunelor.27 Eva-Cristina Petrescu subliniaz faptul c pe piaa asigurrilor de via exist i societi specializate ce ofer servicii asociate activitii de asigurare/reasigurare: inspectori

D. Anghel Constantinescu, M. Dobrin, M. Galea, A. Bejenaru, A. Nstase, ,,Managementul societilor de asigurare, editura Bren, Bucureti, 1998, p. 17
22 23 24

http://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.php

P. Tnsescu, M. Dragot, S. Lzrescu, C. erbnescu, ,,Asigurri moderne de bunuri i persoane, editura ASE, 2003, p. 97 Gh. N. Iosif, Al. Gherasim, N. Crian, I. Galiceanu, G. Sauer, P. Tnsescu, ,,Sistemul asigurrilor n Romnia, editura Tribuna Economic, Bucureti, 1997, p. 115
25 26 27

Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 74 http://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.php

de risc, manageri de risc, constatatori de daune, evaluatori de daune, lichidatori de daune etc.28 Actori importani pe aceast pia sunt i organismele care supravegheaz activitatea i organizaiile profesionale. n Romnia, organismul care supravegheaz i reglementeaz activitatea de asigurare este Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (CSA), iar una dintre cele mai importante organizaii profesionale este Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare (UNSAR). Legturile care exist ntre purttorii cererii i purttorii ofertei sunt prezentate n Anexa nr. 2. Presupunnd piaa asigurrilor de via ca fiind o pia cu concuren perfect, rezult o serie de caracteristici: atomicitatea participanilor, fluiditatea pieei, mobilitatea perfect a factorilor de producie, transparena pieei i omogenitatea produselor. 29 Iulian Vcrel i Florian Bercea susin c piaa asigurrilor este aproape opac pentru cei neavizai. 30 Atomicitatea participanilor reflect situaia n care pe pia activeaz un numr att de mare de ofertani i solicitani astfel nct niciunul dintre participani nu poate influena de o manier sensibil funcionarea acesteia. 31 Intrarea liber n ramur i libera circulaie a capitalurilor sunt ngrdite de costurile mari de intrare sau de ieire, transparena este limitat de caracterul imaterial al produselor. 32 Pe piaa asigurrilor de via nu se comercializeaz un singur produs, ci o palet larg de produse (servicii), constnd n asigurri mpotriva diferitelor risc uri (deces, accident, mbolnvire etc). Aadar, piaa asigurrilor de via este o pia complex, fiind caracterizat de purttorii cererii i ai ofertei, de instituiile de reglementare i ali intermediari existeni pe pia, de caracterul imaterial, intangibil al produselor comercializate.

28Eva-Cristina 29 30 31 32

Petrescu, op. cit, p. 75

Iulian Vcrel, Florian Bercea, op. cit., p. 96 Idem, p. 97 Dumitru G. Badea, op. cit., p. 147 Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 76

10

CAPITOLUL 2. PIA A ASIGURRILOR DE VIA DIN ROMNI A

Piaa romneasc a asigurrilor de via depinde n mare msur de gradul de dezvoltare economic a rii, de veniturile pe care le realizeaz i pe care sunt dispuse s le sacrifice persoanele fizice pentru a-i proteja viaa, integritatea corporal, familia. Populaia Romniei este o populaie cu o cultur destul de srac n ceea ce privete asigurrile de via, oamenii mergnd pe principiul c lor nu li se poate ntmpla nimic ru, dei au vzut c accidentele se ntmpl. Se spune c o regul n a vinde asigurri de via este s vinzi viitor, dar un viitor pesimist, aceast tehnic putnd fi aplicat i pe piaa romneasc. 33
2.1.Volumul, dinamica i structura pieei asigurrilor de via

Piaa romneasc a asigurrilor i reasigurrilor a cunoscut o evoluie interesant n ultimul deceniu, urmnd evoluia care a nregistrat -o i economia Romniei. Evoluia pieei asigurarilor de via a urmat un trend ascendent, n contextul noilor modificri legislative care au intrat n vigoare de la 1 ianuarie 2007 i care au permis asigurtorilor europeni intrarea pe piaa romneasc de asigurri n baza principiului european al liberei circulaii a serviciilor. 34 La data de 31.12.2010, erau n vigoare 13.003.853 de contracte de asigurare, din care 8.643.191 de contracte de asigurri generale, reprezentnd 66,47% din total, i 4.360.662 de contracte de asigurri de via, reprezentnd 33,53% din total. Numrul de contracte n vigoare, att pe total, ct i distinct pe cele dou categorii d e asigurare, nu este comparabil cu cel raportat de societi pentru anul 2009, avnd n vedere faptul c n anul 2010 a fost modificat metodologia de ncadrare i raportare a contractelor n funcie de riscul principal acoperit. Piaa asigurrilor din Romnia a rmas concentrat i anul 2010, un procent de 79,17% din volumul total al primelor brute subscrise fiind realizat de 10 societi de asigurare, dintr-un total de 43 de societi.

Cheris Shun-Ching Chan, ,,Creating a market in the presence of cultural resistance: the case of life insurance in China, 14 Ianuarie,Hong Kong, 2009, p. 1, dup Zelizer
33 34 ***Comisia

de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2007, Bucureti, 2008, p. 48

11

n anul 2010, numrul angajailor a crescut de aproximativ 1,26 ori, de la 1260 n 2007, la 1580.35 La data de 31.12.2010, structura pe categorii de asigurare a volumului total al primelor brute subscrise se prezenta astfel : > pentru asigurri generale, suma de 6.639.733.598 lei (79,94% din total); > pentru asigurri de via, suma de 1.665.668.554 lei (20,06% din total). 2.1.1. Prime brute subscrise Valoarea cumulat a primelor brute subscrise n anul 2010 pentru asigurrile de via, raportate de 22 de societi de asigurare, a fost de 1.665.668.554 lei, n cretere nominal cu 2,30% fa de anul 2009, ceea ce reprezint o scdere real cu 5,24%.

Tabelul nr. 2.1. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via Prime brute subscrise Cretere Anul din asigurri de via (Ron) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 619.932.113 746.025.160 1.037.995.713 1.138.281.900 1.449.036.915 1.868.112.985 1.628.162.635 1.665.668.554 nominal Cretere real fa Rat inflaie de anul anterior (%) 14,1 9,3 8,6 4,87 6,57 6,30 4,74 7,96 (%) 10,10 28,12 4,57 19,45 21,28 -16,78 -5,24

fa de anul anterior (%) 20,34 39, 14 9,16 27,30 28,92 -12,84 2,30

Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2010 Din datele prezentate n tabelul 7 se observ faptul c, dac n perioada 2006 - 2008 creterile nominale nregistrate de primele subscrise n acest sector au fost cuprinse ntre 9,66% i 28,92%, n anul 2009 subscrierile au sczut cu 12,84%, fiind resimite efectele crizei economice, concretizate n creterea omajului, scderea veniturilor disponibile ale populaiei

35

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023

12

pentru consum i ateptri pesimiste cu privire la sigurana financiar, dar i scderea ncrederii populaiei n instrumentele pieei de capital i de economisire. Sectorul asigurrilor de via i-a revenit ns n anul 2010, reintrnd pe un trend de cretere. Primele de asigurare nregistrate n sectorul asigurrilor de via n anul 2010 au fost subscrise numai de persoane fizice, iar distribuia lor teritorial n funcie de regiunile n care s-au efectuat subscrierile a fost urmtoarea: un procent de 65,19% din total a fost nregistrat n regiunea Bucureti i Ilfov, 8,06% n regiunea Nord Vest, 6,16% n Centru, restul de 20,59% fiind nregistrat n celelalte 3 regiuni de dezvoltare. i n anul 2010 sectorul asigurrilor de via s-a caracterizat printr-un grad mare de concentrare, astfel nct un numr de 10 societi au cumulat un volum al primelor brute subscrise de 1.556.183.771 lei, reprezentnd 93,43% din volumul total al primelor subscrise pentru asigurri de via. Sectorul asigurrilor de via cunoate o cretere semnificativ datorit modificrilor produse pe pia n aceast perioad: diversificarea ofertei, creterea flexibilitii i transparenei produselor oferite de ctre asigurtori, creterea valorii despgubirilor acordate, creterea nivelului profesional al personalului din acest sector.

2,25% 33,66% Clasa I Clasa III Alte clase 64,09%

Figura. nr. 2.1. Structura pe clase a primelor brute subscrise din asigurri de via n 2010 n acest grafic, este redat structura primelor brute subscrise pe clase de asigurri de via n anul 2010, astfel nct din categoria asigurrilor de via, clasa IAsigurri de via, anuiti i asigurri de via suplimentare i clasa I IIAsigurri de via i anuiti legate de fonduri de investiii au nregistrat cele mai mari valori ale primelor brute subscrise, respectiv 64,09% din total prime brute subscrise (reprezentnd 928.664.474 Ron) i 33,66%

Sursa: Prelucrare proprie conform tabelului din Anexa 3.

13

(reprezentnd 487.809.626 Ron n total). mpreun, cele dou clase de asigurri menionate au generat astfel 97,75% din total prime brute subscrise de asigurri de via n 2010. Celelalte clase, respectiv clasa II-Asigurri de cstorie, asigurri de natere, clasa IV -Asigurri permanente de sntate, clasa B1-Asigurri de accidente i de boal i clasa B2-Asigurri de sntate reprezint doar 2,25% din totalul primelor brute subscrise, respectiv 32.562.814 Ron aa cum este redat i n anexa 3.

2.1. INDEMNIZAII BRUTE PLTITE (DESPGUBIRI PLTITE)

Pentru riscurile asigurate conform contractelor ncheiate, societile de asigurare achit asigurailor sume reprezentnd indemnizaiile de asigurare n momentul prod ucerii unor daune asigurate. Conform datelor furnizate de CSA, n 2010, valoarea indemnizaiilor brute pltite de asigurtorii autorizai s practice asigurri de via a fost de 187.698.017 Ron, reprezentnd 5,72% din total indemnizaii pltite n 2007 pe ntreaga pia romneasc de asigurri. Comparativ cu anul 2006, acestea au nregistrat o cretere nominal cu 33,28%, respectiv o cretere real cu 25,06%. Tabelul nr. 2.2. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via

Anul 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Indemnizaii brute pltite pentru asigurri de via (Ron) 62.499.098 75.280.471 97.385.521 140.824.709 187.698.017 219.856.024 248.023.136

Cretere anual nominal (%) 54,38 20,45 29,36 44,61 33,28 17,13 12,81

Rata inflaiei (%) 14,1 9,3 8,6 4,87 6,57 6,30 4,74

Cretere anual real (%) 35,30 10,20 19,12 37,89 25,06 10,19 7,71

14

2010

271.922.669

9,64

7,96 1,56

Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2010

Structura pe clase de asigurri a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via este similar cu cea din anul precedent, cele mai mari ponderi fiind deinute de sumele pltite pentru asigurrile tradiionale i pentru asigurrile cu component investiional. Astfel, indemnizaiile brute pltite n anul 2010 pentru clasa I Asigurri de via, anuiti i asigurri de via suplimentare au reprezentat 89,37% din totalul indemnizaiilor pentru ntreaga categorie de asigurri de via, n timp ce indemnizaiile pltite pentru clasa III Asigurri de via i anuiti legate de fonduri de investiii au deinut o pondere de 9,53%. n tabelul 2.2 sunt prezentate societile de asigurare care au nregistrat cele mai mari valori ale indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via, valoarea cumulat a acestora fiind de. Valoarea cumulat a indemnizaiilor pltite de cele 10 societi era de 256.261.467 lei, reprezentnd 94,24% din total. Tabelul nr. 2.3. Indemnizaii brute pltite de societi pentru asigurri de via n 2010 i ponderea lor n total pia n tabelul 2.3 sunt prezentate societile de asigurare care au nregistrat cele mai mari valori ale indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via, valoarea cumulat a acestora fiind de 271.922.669 lei. Valoarea cumulat a pltite de indemnizaiilor

cele 10 societi era de 256.261.467 reprezentnd total.


Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2010

lei, 94,24% din

15

2.2. REZERVE TEHNICE CONSTITUITE PENTRU ASIGURRI DE VIA Pentru activitatea de asigurri de via, la data de 31.12.2010 societile de asigurare veau nregistrate n evidene rezerve tehnice brute n valoare de 4.383.572.919 lei, n cretere nominal cu 12,69% (cretere real cu 4,38%) fa de sfritul anului 2009. n ultimii 5 ani, aceste rezerve au crescut considerabil, valoarea la 31.12.2010 fiind de 2,4 ori mai mare dect valoarea existent la nceputul anului 2006 (de 1.829.665.245 lei). Din valoarea la 31.12.2010, suma de 88.898.566 lei reprezint partea aferent contractelor cedate n reasigurare, ceea ce reprezint 2,03% din totalul rezervelor tehnice brute pentru asigurrile de via (pondere comparabil cu cea din anul anterior, cnd a fost de 2,05%). Valoarea prii cedate reasigurtorilor a crescut cu 11,67% n termeni nominali, respectiv cu 3,44% n termeni reali, comparativ cu 2009. Tabelul nr. 2.3. Evoluia rezervelor tehnice i matematice brute pentru asigurrile de via

Rezerve Rezerve tehnice brute pentru matematice Anul 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 asigurri de via (Ron) 861.970.638 1.249.732.190 1.829.665.245 2.238.411.928 2.889.403.658 3.423.586.592 3.889.930.756 4.383.572.919 (Ron) 588.810.152 919.122.299 1.319.814.929 1.730.275.528 2.269.584.825 2.544.842.737 3.015.904.434 3.535.862.556

Pondere brute matematice rezerve (%) 68,31 73,55 72,13 77,30 78,55 74,33 77,53 80,66 n

rezerve total

Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2010 Rezervele matematice brute, n sum de 3.535.862.556 lei, reprezentau 80,66% din valoarea rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurrile de via, n cretere nominal cu 17,24% i real cu 8,60% fa de data de 31.12.2009. Datorit ponderii foarte ridicate a rezervelor matematice, de 80,66%, evoluia cresctoare a acestora a avut o influen pozitiv asupra volumului total de rezerve pentru asigurri de via. n valoarea total a r ezervelor matematice brute, ponderi semnificative sunt deinute de rezervele matematice constituite pentru clasa I de asigurri de via (47,15%) i pentru clasa III (52,70%).
16

2.3.CARACTERIZAREA OFERTEI

Orice pia este alctuit din cerere i ofert, pe piaa asigurrilor de via existnd, evident, clieni i ofertani. n ceea ce privete asigurrile de via, n ultimii ani, Romnia a constituit o oportunitate pentru multe dintre marile companii, intrare a acestora din urm avnd efecte benefice asupra pieei concretizate n: diversificarea ofertei, creterea calitii produselor oferite de ctre societile de asigurare, creterea nivelului profesional al personalului din sectorul asigurrilor, introducerea n practic a unor noi metode i tehnici de marketing. 36 Conform statisticilor Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, n anul 2007, pe piaa asigurrilor de via activau 21 de societi de asigurare, respectiv: ATE Insurance Romania, AIG Life, Allianz iriac, Ardaf, Asiban, Asirom, Astra, Aviva, BCR Asigurri de Via, BT Asigurri, OTP Garancia Asigurri, Cardif asigurri, Delta, EFG Eurolife Via, Garanta, Generali, Grawe, ING, Interamerican, KD LIFE Asigurri, Omniasig Life. Din totalul societilor de asigurri de via, 12 societi au practicat i asigurri generale i asigurri de via, iar 9 au practicat numai asigurri de via. 37 n Romnia, cel mai utilizat canal de vnzare al asigurrilor de via este cel prin intermediul agenilor proprii fiecrei companii. La sfritul anului 2003, asigurrile de via se vindeau doar n procent de 10% prin intermediul brokerilor. 38 Gradul de concentrare al pieei asigurrilor de via, n anul 2007, s -a meninut la acelai nivel ridicat ca n anul precedent, un procent de 94,53% din primele brute fiind subscris de primele 10 societi. Cu o cot de pia de 34,58%, ING Asigurri de Via rmne lider pe piaa asigurrilor din Romnia i n anul 2007. Volumul primelor subscrise n aceast perioad a fost de 501.101.720 mil.Ron, compania nregistrnd o cretere de 14,97% fa de anul precedent. Totui, ING pierde n anul 2007 mai mult de 3 procente din cota de pia. Conform datelor furnizate de CSA, AIG Life se plaseaz pe locul al doilea n topul companiilor de asigurri de via din Romnia. Valoarea estimat a primelor subscrise pentru
Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, ,,Activitatea de marketing n contextul noilor tendine de pe piaa asigurrilor, Revista de Marketing Online, vol. 1, nr. 4, Bucureti, 2007, p. 10
36

Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2007, Bucureti, 2008, p. 48
37 38 ,,

Care-i cel mai bun canal de vnzare, Ziarul Financiar, Noiembrie, 2003, p. 30

17

anul 2007 a fost de 219.721.825 mil. Ron, compania avnd astfel o cretere de 59,04% fa de anul 2006. Astfel, AIG ctig 3 procente din cota de pia deinnd la sfritul anului mai mult de 15% din totalul pieei. ASIBAN aproape a reuit s i dubleze volumul primelor ncasate din asigurri de via, acestea avnd n 2007 o valoare de 111.697.213 mil. Ron fa de 61,38 mil. Ron n anul precedent. Compania a urcat 4 locuri n topul companiilor de asigurri de via ajungnd la finele anului 2007, pe locul al treilea. Cea mai mare cretere din primele zece companii de asigurri de via a fost nregistrat de Asiban, care a urcat patru locuri n top, ajungnd pe poziia a treia. ING Asigurri de Via, AIG Life i Asiban domin subscrierile pe segmentul asigurrilor de via, deinnd peste 50% din pia. Indemnizaiile brute pltite de asigurtorii autorizai s practice asigurrile de via continu s dein un grad ridicat de concentrare, un procent de 69,68% din acestea fiind nregistrat de 3 societi, respectiv societile Asirom, Omniasig Via, ING Asigurri de Via. Tabelul nr. 2.5. Indemnizaii brute de asigurri de via pltite de societi n 2007 i ponderea lor n total pia Nr. Crt. Societate Indemnizaii brute pltite pentru asigurri de via (lei) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 AIG Life Allianz-iriac Asiban Asirom Aviva BCR Asigurri de Via Generali Grawe ING Asigurri de Via Omniasig Life TOTAL Alte societi 4.480.999 3.929.431 12.930.577 65.898.249 8.938.061 9.556.804 5.068.699 5.051.618 30.078.783 34.824.453 180.757.674 6.940.343
18

Pondere n total pia (%) 2,39 2,09 6,89 35,11 4,76 5,09 2,70 2,69 16,03 18,5 96,30 3,70

TOTAL GENERAL

187.698.017

100

Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul 2007 n tabelul nr. 2.5. sunt prezentate societile care au nregistrat cele mai mari valori ale indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via i care, cumulate, reprezint 96,30%. Pe primele trei locuri conform valorii indemnizaiilor brute pltite se afl Asirom cu suma de 65.898.249 Ron, Omniasig Via cu 34.824.453 Ron i ING Asigurri de Via cu 30.078.7 83 Ron. Pe piaa asigurrilor de via activeaz cele mai multe societi de asigurare cu capital strin, iar dac pn n 1998, liderul incontestabil al pieei a fost societatea de asigurare Asirom, din 1999 pe primul loc se situeaz compania ING Nederla nden. O problem cu care se confrunt piaa asigurrilor de via se refer la lipsa de transparen a ofertei. Agenii de asigurri i brokerii sunt instruii s le prezinte clienilor doar avantajele produselor, doar ,,ceea ce vor s aud. De asemenea, pentru a rezista pe pia i pentru a deine o cot ct mai mare, societile de asigurri trebuie s intre sub ,,umbrela unui asigurtor solid din strintate sau s se gndeasc la fuziuni, consider Constantin Nstase, specialist Relaii Publice la Allianziriac. 39 Unele dintre cele mai cunoscute companii de pe piaa asigurrilor au fost cumprate de Vienna Insurance Group, ncepnd din anul 2001 - Unita, n 2002 Agras, 2005 Omniasig, Asirom n 2007. 40 Piaa asigurrilor de via din Romnia este o pia concurenial, deoarece fiecare organizaie care i desfoar activitatea n acest sector este preocupat s -i adjudece un segment ct mai mare din cererea de asigurare.

Costel Stroescu, ,,UE subiaz piaa asigurrilor din Romnia, Wall Street, 17 Mai, 2005, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.html
39 40 ,,Austriecii,

n pericol de poziie dominant pe piaa asigurrilor, Adevrul, 2 Aprilie, 2008, http://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.html

19

2.4.CARACTERIZAREA CERERII Necesitatea ncheierii unei asigurri de via provine dintr -o nevoie absolut a fiecruia, de a oferi protecia financiar familiei, dependenilor sau celor apropiai n cazul decesului, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie, investiii. ncheierea unei asigurri care s acopere riscul de deces este o problem la care ar trebui sa se gndeasc orice persoan, pentru a nu crea un dezechilibru n situaia financiar a urmailor dependeni. Aadar, asigurrile de via rspund unor nevoi fundamentale ale omului: de protecie, de siguran, nevoi aflate pe a doua treapt n ierarhia lui Abraham Maslow.
41

Cererea de asigurare de via pe piaa romneasc nu are un caracter uniform n ceea ce privete distribuia geografic, fiind concentrat n ariile geografice cu potenial ridicat i n rndul populaiei cu venituri peste medie. 42 Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a oricrui om, ca i decizia de a cumpra o asigurare, sunt determinate de doi factori principali43: factori obiectivi: economici, financiari, sociali, familiali, educaionali; factori subiectivi: experienele anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei oferite de asigurare. n condiiile n care veniturile populaiei sunt mici i gradul de cuprindere al populaiei n asigurri de via se menine la un nivel sczut. Decizia de a cumpra o poli de asigurare este influenat i de vrsta populaiei. Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social vulnerabil,cu probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor populaiei vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu numai n plan economic, dar i social i psihosocial. De aceea, acest proces de mbtrnire va duce la un moment dat la imposibilitatea statului de a ntreine partea inactiv a populaiei i astfel devine un lucru esenial ncheierea unei asigurri de via care s ofere att protecia financiar a urmailor n caz de deces, ct i asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii. 44

41 42 43

Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 71 Idem, p. 109

Violeta Ciurel, ,,Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale, editura All Beck, Bucureti, 2007, p. 17 Daniela Prvu, Magdalena Rdulescu, ,,Evoluii financiare pe piaa asigurrilor de via n Romnia, http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf
44

20

Companiile de profil care activeaz pe piaa romneasc au stabilit i un profil al clientului. Spre exemplu, cei mai muli clieni ING au vrste cuprinse ntre 35-39 ani (20,6%), fiind urmai de cei din categoria 30-34 ani (17,8%) i 40-44 ani (16,6%). De asemenea, 45% dintre clieni au studii universitare i 28% studii medii, iar 53,1% sunt brbai. Profilul clientului Generali Asigurri de Via este cel al unei persoane ocupate, cu venituri medii spre mari, foarte bine informat i care realizeaz importana unei asigurri ncheiate din timp att pentru sine, ct i pentru familia lui. 45 Densitatea asigurrilor de via este mai mic de 0,5%, motiv pentru care Romnia prezint cel mai ridicat potenial din regiune pe segmentul asigurrilor de via. 46 Piaa asigurrilor de via nu este prin natura ei o pia omogen, fiind format din consumatori care au particulariti culturale i economice specifice. 47 Exist numeroase probleme care guverneaz piaa asigurrilor de via: probleme legate de cadrul legislativ n care se desfoar activitatea, ct i probleme legate de purttorii cererii. Muli dintre asigurtori reclam c se confrunt cu o serie de dificulti ce decurg din nivelul extrem de redus al primelor de asigurare agreate de asigurai.
48

Societile de asigurare urmresc o mbuntire a acestui sector, ns trebuie s -i asume rolul de educator al contiinei romnilor n privina transferului riscurilor financiare asociate cu accidente, boli sau pierderi de via, de la familie ctre gestionarii specializaiasigurtorii. Astfel, ar contribui la creterea gradului de cuprindere n asigurare al romnilor i la mrirea gradului de penetrare a asigurrilor din total PIB.49 Un avantaj atribuit asigurrilor de via l constituie orientarea perspectivelor de investire ale populaiei prin intermediul instituiilor bancare sau mobiliare, tradiionale, ctre asigurrile de via i ctre fondurile mutuale, avantajul, n sine, constituindu-l componenta de investiie.

45 Paul Barbu, ,,Romnia este printre codaele Europei la asigurrile de via, Gndul, 25 Martie, 2008, http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de
viata.html?6448%3B2480778
46 ***,,Romnii

au cele mai puine asigurri dintre locuitorii Europei de Est , Ghiseul bancar, 24 Octombrie, 2007,http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Romnii_au_cele_mai_puine_asigurri_dintre_locuitorii _Europei_de_Est.htm
47

Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, op. cit., p. 10

48Gregoriana

Tudoran, ,,Sistemul asigurrilor din Romnia Prezent i perspective, Universitatea Petre Andrei, Iai, 2006, p. 295
49

Gregoriana Tudoran, op. cit., p. 295

21

Gregoriana Tudoran consider c investirea populaiei n asigurrile de via i fondurile mutuale constituie o alternativ de economisire pe termen lung, oferind, n plus, protecia financiar pe care alte produse nu o include.50 Prin urmare, populaia Romniei este atras de produsele care pe lng componenta investiional, cuprind i o component de protecie (produsele Unit Linked). Este evident preferina pentru plasamente pe piaa monetar, depozite bancare i titluri de stat, i aceasta nu att din cauza nevoii de lichiditi imediate, ci pentru c piaa romneasc nu ofer prea multe posibiliti de investiie.51 Asigurarea de via este caracterizat prin prisma atitudinii romnilor fa de acest produs52 astfel: Dificil de neles, fiind asociat cu un produs complex; Nerelevant (beneficiarul nefiind pltitorul) sau util doar celor cu ocupaii riscante (doar acetia ar avea ceva de ctigat); Produs obligatoriu, impus de bnci la solicitarea unui credit; Produs de lux pe care i-l permit doar cei cu posibiliti materiale i dorit doar de cei cu mentalitate occidentala; Dezavantajoas datorit: primelor de asigurare mari, persoana asigurat nu beneficiaza ea nsi de suma asigurat, situaia de lose-lose, Lichiditate limitat/fonduri blocate, suma asigurat fix - fara posibilitatea unor beneficii adiionale. Specialitii sunt unanim de acord n a caracteriza mentalitatea majoritii romnilor drept una de tip mioritic, i anume "soarta mea este n minile Domnului". Populaia Romniei nu are ncredere n produsele de asigurri de via, considerndu -le dezavantajoase, nerelevante, neavnd suficieni bani pentru a ncheia polie de asigurare a vieii lor sau familiilor lor.

50 51 51

Ibidem Dan Anghel Constantinescu, ,,Management n asigurri, Colecia Naional, Bucureti, 2000, p. 54

Eryka Lang, ,,Vieile romnilor, asigurate doar n favoarea bancilor, Wall Street, 30 Iunie, 2006, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/16040/Vietile-romanilor-asigurate-doar-in-favoarea-bancilor .html Eryka Lang, ,,Vieile romnilor, asigurate doar n favoarea bancilor, Wall Street, 30 Iunie, 2006, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/16040/Vietile-romanilor-asigurate-doar-in-favoarea-bancilor .html
52

22

CAPITOLUL 3. PIA A ASIGURRILOR DE VIA N EUROP A

Asigurarea este important pentru bunstarea Europei. Ea servete pentru a proteja societatea i stimuleaz creterea economic. Tendina pieei europene a asigurrilor de via este de cretere continu, ntr -un procent diferit de la o ar la alta datorit diferenelor existente ntre statele membre ale Uniunii Europene.

3.1. CARACTERIZAREA PIEEI EUROPENE A ASIGURRILOR DE VIA

n pofida unui mediu macroeconomic caracterizat de o marj lent de dezvoltare economic i de cretere a inflaiei, asigurrile de via au continuat s se extind de-a lungul timpului. 53 Conform datelor furnizate de CEA (Comitetul European de Asigurri), asigurtorii europeni genereaz venituri din prime n valoare de 1.122 miliarde , au peste un milion de angajai i investesc mai mult de 7.200 miliarde n economie. n anul 2010, sectorul asigurrilor a nregistrat o cretere lent a primelor brute subscrise de 1,2% n termeni reali (n anul 2006, primele brute subscrise au cunoscut o cretere accentuat de 6,5%), ajungnd la 1.122 miliarde . Aceast cretere lent a fost rezultatul unei strnse competiii ntre asigurtori, n special n cadrul asigurrilor non -via, a diferenelor economice existente la nivelul fiecrei ri din cadrul UE i a turbulenelor financiare nregistrate n semestrul al doilea al anului 2007 pe pieele internaionale. 54 . n industria asigurrilor de via, care deine mai mult de 60% din totalul primelor brute subscrise anual n Europa, anul 2010 este marcat de o ncetinire a creterii ntruct volumul primelor a crescut cu doar 1,7% n termeni reali, fa de 6,7% n 2006. 55 Msurat n ponderea primelor de asigurare n PIB, importana asigurrii bazat pe transferal riscului, a crescut cu aproximativ 1/3 ntre 1992 i 2002 n Euro pa. Volumul

53

Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, ,,New Swiss Re sigma study - World insurance in 2007: emerging markets leading the way, Zurich, 24 Iunie, 2008, p. 1
54 CEA, 55

,,European Insurance in Figures, CEA Statistics, nr. 36, Bruxelles, Octombrie, 2008, p. 9

Ibidem

23

primelor brute pltite pentru asigurri de via n PIB aproape s-a dublat n anii 1990 n Europa, furnizndu-le companiilor de asigurri un rol pronunat n intermedierile financiare. 56 Marea Britanie, cu mai mult de 30% din totalul primelor brute subscrise la nivel european, este cel mai mare juctor al pieei asigurrilor de via. n 2007, Marea Britanie a subscris prime de asigurri de via n valoare de 350 miliarde $, fiind urmat de Frana cu 187 miliarde $ i Italia, aceasta din urm subscriind 88 miliarde de $. Primele brute subscrise din asigurri de via n rile din Europa Central i de Est au fost n valoare de 18 miliarde $, situndu-se sub nivelul celorlalte zone ale Europei. ns, n ceea ce privete creterea real a acestora fa de anul 2009, anul 2010 a nregistrat o cretere semnificativ de 17%. Tabel nr .3.1. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via n anul 2010 fa de anul 2001

SURSA: CEA STATISTICS N45: THE EUROPEAN LIFE INSURANCE MARKET: DATA 2001-2010 Din punct de vedere al creterii reale anuale, rile Europei Centrale i de Est se afl imediat dup Marea Britanie, liderul pieei. Germania, Frana i Italia au nregistrat scderi ale valorii primelor brute subscrise n 2007 fa de anul 2006.
Peter Haiss, Kjell Sumegi, ,,The relationship between insurance and economic growth in Europe: a theoretical and empirical analysis, Empirica, nr. 35, Viena, 2008, p. 408-409
56

24

Puncte importante ale afacerilor cu ,,via n Uniunea European 57: tendina spre prime unice, pensii i produse de anuiti a continuat s conduc vnzrile n rile unde se manifest o mbtrnire a populaiei, aceast populaie fiind orientat spre produsele de pensii private; dezvoltarea economiilor din pieele emergente, cu o populaie relativ tnr i o extindere a clasei de mijloc, conduc la o vnzare orientat spre toate tipurile de asigurri de via; criza sever de credit i turbulenele existente pe pieele financiare la sfritul anului 2007, n special n S.U.A, nu au afectat n mod semnificativ piaa asigurrilor de via. Alte probleme care s-au manifestat de-a lungul timpului n industria asigurrilor au fost legate de protecia ,,consumatorilor asigurrilor de via, a drepturilor i obligaiilor asumate att de asigurai, ct i de asigurtori n comercializarea unui contract de asigurare. Conform specialitilor n domeniu, n trecut, abordrile legislative pentru protecia consumatorului au fost destul de diferite n domeniul financiar, n special n sectorul asigurrilor. nainte de anii 90, principala idee n multe ri a fost reglementarea companiilor, a produselor i preurilor n beneficiul deintorilor de polie. Aceast abordare a pieei asigurrilor a funcionat multe decade fr a produce insolvene majore i pierderi pentru consumatori. n prezent, competiia i supravegherea din domeniul asigurrilor au ca scop ntreinerea interesului consumatorului i atragerea de noi clieni, aceast ultim abordare fiind mult mai eficient n cadrul sectorului asigurrilor de via. La sfritul secolului 20, odat cu tendina crerii pieei unice europene i a globalizrii serviciilor financiare i a serviciilor de asigurri, a avut loc concentrarea puternic a comerului internaional cu asigurri i fuzionri importante ntre marile societi de asigurare, ntre grupurile bancare i de asigurri, rezultnd adevrai coloi financiari a cror valoare de pia crete continuu, cum sunt societile Allianz, Llozds TSB, ING Group, Generali, ABN AMRO. Aceste fuzionri exprim tendina de concentrare a ofertei internaionale, care vor domina piaa n acest domeniu. 58

57

Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, op. cit., p. 1

58

Mirela Cristea, op.cit., p. 115

25

Concentrarea marilor grupuri de asigurri are ca efect capacita tea de a oferi servicii financiare i de asigurri la nivel mondial astfel nct s poat rezista competiiei globale i, n acelai timp, s poat beneficia de o diversificare mult mai adecvat a riscurilor. Aadar, potrivit datelor publicate de L'Argus de L'Assurance la finele lui 2007, primele 20 de grupuri n ordinea mrimii din Europa au generat n 2006 un volum de subscrieri de peste 775 mld. , creterea comparativ cu anul precedent pstrndu-se la un nivel constant, de 10%. Aproape 350 mld. din acest volum reprezint suma primelor brute subscrise de aceste grupuri pe pieele naionale ale btrnului continent, n timp ce restul de subscrieri, puin sub 426 mld. , au fost consemnate n exteriorul pieelor de provenien. 59 O alt trastur a pieei asigurrilor de via se reflect n coexistena mai multor forme de organizare distinctive. Exist multe companii mari, multinaionale, care vnd att asigurri de via, ct i non-via, prin intermediul unor serii de filiale. Autorii publicaiei ,,Market structure and the efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier analysis. consider c aceste companii ar trebui s se specializeze pe o singur linie de produse.60

Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010

Andreea Ionete, ,,Doar profit pentru primele 20 de grupuri europene, 10 Ianuarie, 2008, http://www.1asig.ro/Doar-profit-pentru-primele-20-de-grupuri-europene-articol-13,90-30845.htm
59

Paul Fenn, Dev Vencappa, Stephen Diacon, Paul Klumpes, Chris OBrien, ,,Market structure and the efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier analysis, Journal of Banking & Finance, nr. 32, Londra, 12 Septembrie, 2007, p. 89
60

26

3.1.1.DEZVOLTAREA SECTORULUI ASIGURRILOR DE VIA N ESTUL EUROPEI Anul 2007 a fost marcat de o cretere lent, volumul primelor brute subscrise di n asigurri de via majorndu-se cu un procent de aproximativ 0,1% n termeni reali. Primele brute subscrise din asigurri de via au nregistrat o cretere cu aproximativ 14 miliarde , de la 674 miliarde n 2006 la 688 miliarde n 2007. Creterea volumului primelor ntr-un procent redus se datoreaz nregistrrii a dou situaii: o scdere a primelor brute subscrise de 0,4% n primele 15 state membre ale Uniunii Europene i o cretere de peste 20% n noile 12 state membre ale Uniunii Europene. Tabelul nr. 3.1.1. Dinamica primelor asigurrilor unit-linked analiz comparativ 20102009

Sursa: Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010 Indicatorii rilor centrale i estice ale Europei, care n continuare dein o cot redus a asigurrilor de via pe piaa european (aproximativ 2,5%), s-au amplificat datorit creterii economice, dezvoltrii regimurilor profesionale. Diminuarea primelor brute subscrise n vestul Europei demonstreaz faptul c piaa a ajuns la un anumit nivel de maturitate (primele brute ncasate/locuitor erau aproximativ 1200 n 2007, fa de 680 n anul 1998).
61

3.1.2. PORTOFOLIUL I NVESTIIILOR ASIGUR TORILOR EUROPENI

61 ***CEA,

,,European Insurance in Figures Key Data 2007, CEA Statistics, nr. 34, Bruxelles, Iulie, 2008, p.

27

Portofoliul de investiii al asigurtorilor europeni, estimat la valoarea de pia, totalizeaz n anul 2007, 7.284 miliarde , reprezentnd 55% din PIB.62 Acest volum corespunde unei creteri reale de 2,3% fa de 4,8% n 2006 i 10,5% n 2005. Evoluia ntregului portofoliu de investiii este n principal determinat de afacerile cu asigurri de via, deoarece investiiile industriei asigurrilor de via dein mai mult de 80% din total. ncetinirea creterii observat n 2007 este datorat, n principal, creterii ratei dobnzilor n majoritatea rilor UE, precum i performanelor slabe ale burselor europene, n a doua jumtate a anului 2007. 63

Tabel nr .3.1.2 Portofoliul de investiii al primelor din asigurrile unit-linked ca si procent din PIB-ul fiecrui stat din Europa

Sursa: Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010 Portofoliul de investiii al societilor de asigurri de via atingea, n anul 2007, valoarea de 5.897 miliarde , reprezentnd o cretere real de 2,3% fa de 4,3% n 2006 i 11,7% n 2005. Marea Britanie i Frana sunt cei mai mari juctori ai pieei, ntrucat mpreun ntrunesc 53% din totalitatea investiiilor la nivel european.

62 CEA,

,,European Insurance in Figures Key Data 2007, CEA Statistics, nr. 36, Bruxelles, Octombrie, 2008, p. 9
63

Ibidem

28

3.1.3. OPERATORII PI EEI ASIGURRILOR DE VIA N E UROPA n 2007, au fost aproximativ 5300 de companii care desfurau activitate de asigurare n cele 33 de ri ale Comitetului European de Asigurri. Numrul companiilor de asigurri din Europa a sczut n cele 15 ri, vechi membre ale Uniunii Europene, n decursul ultimului deceniu, reflectnd valul de fuziuni i achiziii, care a avut loc la sfritul anilor 90. n cele 12 noi state membre ale UE, unde pieele de asigurri sunt noi i nc se extind, numrul companiilor a crescut. Cifrele provizorii pentru anul 2007 indic o mbuntire a ocuprii forei de munc n industria european asigurrilor de via. Dup cinci ani consecutivi de declin, n principal, ca urmare a a procesului de consolidare, numrul angajailor n domeniu a crescut cu 0,2% n 2007, ajungnd la aproximativ 990 mii de oameni. Privind structura forei de munc, n funcie de datele disponibile, majoritatea angajailor din Europa lucreaz full-time (87% n 2006), dei ponderea lucrtorilor full-time se caracterizeaz printr-o scdere lent, n ultimii zece ani. n ceea ce privete canalele de vnzare, bancassurance-ul reprezint principalul canal de vnzare al asigurrilor de via n rile vestice ale Europei. Cu toate acestea, rolul acestui canal de vnzare rmne limitat n dou mari piee: Germania i Marea Britanie. Ca i n sectorul asigurrilor non-via, agenii joac un rol important n distribuirea polielor de asigurri de via. Brokerii conduc piaa asigurrilor de via n Marea Britanie, Slovacia, Irlanda i Luxembourg. n cele mai multe ri, vnzrile directe se realizeaz prin intermediul angajailor companiilor, aceste canale fiind utilizate ntr -un procent mai mare n sectorul asigurr ilor non-via. Vnzrile prin telefon, internet sau mail sunt n general, nesemnificative ca numr.

29

3.1.4. SOLVENCY II Recunoaterea celei mai bune practici n managementul riscului. La 10 iulie 2007, Comisia European a lansat proiectul numit Solvency II pentru a crea un nou sistem de solvabilitate al asigurtorilor, scopul acestui proiect constnd n protecia asigurailor i a beneficiarilor polielor, integrarea pieei unice europene a asigurrilor i creterea competitivitii asigurtorilor i reasigurtorilor. Solvency II este noua legislaie european propus pentru a reglementa cerinele de capital ale societilor de asigurare, ntrind regimul prudenial privind asigurtorii. Unii analiti consider c noua legislaie va determina chiar o diminuare a primelor de asigurri, ca urmare a reducerii costurilor i rezervelor obligatorii de ctre companiile din domeniu. 64 Directiva Solvency II a Comisiei Europene (CE) propune un cadru legal comun privind solvabilitatea companiilor de asigurri i reasigurri care opereaz n Europa, ce ine cont de profilul de risc al asigurtorilor. Directiva aduce schimbri majore n reglementrile privind solvabilitatea pentru asigurtorii din UE, procesul necesitnd o analiz continu a riscurilor.65 Majoritatea participanilor indic faptul c un asemenea cadru al Solvency II va crete transparena, conducnd la o dezvoltare a sectorului asigurrilor de via. Solvency II urmrete s dezvolte piaa unic european a asigurrilor, bazndu -se pe principiile economice pentru msurarea eficienei activitii de asigurare. O analiz complementar bazat printre altele pe interviuri cu reprezentanii diferite lor companii existente pe piaa european a asigurrilor estimeaz c, iniial, costurile de conformitate vor fi ntre 2-3 miliarde , costurile administrative anuale ncadrndu -se n intervalul 300-500 milioane , dac acest cadru al Solvency II va recunoate cele mai bune practici existente pe pia.66

Clina Mihali, ,,Solvency II aduce costuri de 3 miliarde de euro pentru asiguratorii europeni, 4 iulie, 2007, Standard, http://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru_ asiguratorii_europeni.html
64

Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008, http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html
65 66 CEA,

,,Annual Report 2006-2007, Bruxelles, 2007, p. 13

30

La solicitarea CE, Comitetul European al Supraveghetorilor n Asigurri i Pensii Ocupationale (CEIOPS) deruleaza studii cantitative de impact (QIS) i simulri ale impactului privind propunerile noilor cerine asupra resurselor financiare ale asigurtorilor. 67 Spre deosebire de Solvency I, Solvency II ine cont de profilul de risc al asigurtorilor, iar necesitatea dezvoltrii acestuia s-a nscut pe fondul creterii competiiei, a continuei integrri a pieelor de capital, dezvoltrii tot mai puternice a conglomeratelor financiare, precum i a apariiei de noi canale de vnzare. Conform specialitilor n domeniu, Solvency II are o structur similar celei din domeniul bancar, cu trei piloni: cerine cantitative; activiti de supraveghere; raportare i transparen. O companie de asigurri nu mai poate opera n momentul n care se afla sub limita minima de capital. De asemenea, un asigurtor aflat sub nivelul necesar de capital pentru ncadrarea n limita de solvabilitate va fi nevoit sa discute remedierea situaiei cu autoritatea de reglementare care l supravegheaz. Sub Solvency II, companiilor le va fi impus meninerea unui nivel de capital disponibil, pentru a diminua probabilitatea de a intra n insolvabilitate tehnic, sub pragul de un caz la 200. Adoptarea directivei va duce la creterea ncrederii asigurailor n sistem. 68 Aadar, prin implementarea Solvency II, se urmrete mbuntirea activitii desfurate pe piaa asigurrilor de via, a calitii serviciilor oferite astfel nct s se asigure un randament maxim, constnd n creterea profiturilor societilor, precum i n satisfacerea nevoilor clienilor. Solvency II este o metod a mbuntirii cadrului legislativ european n domeniul asigurrilor de via, un pas spre crearea pieei unice europene, urmrind stabilirea unui singur supraveghetor pentru grupuri, a unor norme i reguli funcionabile la nivelul ntregii piee europene.

Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008, http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html
67 68

Ibidem

31

4. ASIGURRI LE CU COMPO NENT NVESTIIONAL : U NIT- LINKED STUDIU DE CAZ - ING ASIGURRI DE VIA

Istoria Grupului ING a nceput la jumtatea secolului trecut, n anul 1991, prin fuziunea celei mai mari companii de asigurri olandeze, Nationale Nederlanden, cu una dintre cele mai mari bnci comerciale olandeze, NMB Postbank Group, compania rezultat fiind numit Internationale Nederlanden Group, pe scurt ING. Aceast a fost prima fuziune deplin din Europa dintre o banc i o companie de asigurri. Din 1991, ING a evoluat de la stadiul de companie olandez cu cteva activiti internaionale la cel de companie multinaional de origine olandez. Acest lucru a fost realizat nu doar printr-o cretere organic, dar i prin numeroase achiziii importante, prima achiziie avnd loc n 1995, atunci ING prelund banca britanic de investiii Barings Bank, fapt ce a dus la recunoaterea brandului ING n toat lumea i a ntrit prezena diviziei de servicii bancare corporatiste pe pieele emergente. Preluarea companiei de asigurri de via Equitable of Iowa n 1997, precum i Furman Selz, a oferit Grupului ING i mai multe oportuniti pe piaa investiiilor bancare din SUA. ING i desfoar activitatea n mai multe domenii, n centrul aciunilor sale aflndu -se orientarea ctre client i principiile solide de business:69 1). Asigurri n Europa, America i regiunea Asia/Pacific Desfoar activiti, operaiuni de asigurri i alte activiti importante n mai multe ri din Europa, America de Nord i de Sud i regiunea Asia-Pacific. 2). Servicii bancare pentru persoane juridice (Wholesale Banking) Desfoar la nivel global operaiuni bancare pentru companii. Are 5 divizii: Clieni, Reea, Produse, Corporate Finance& Equity Markets i Piee Financiare. Aceast divizie ofer o gam complet de produse i servicii pentru corporaii i instituii: Creditare; Piee financiare; Pli i Cash Management; Finanri structurate, securizare i sindicalizare; Leasing;

69

http://www.ingromania.ro ING Group, Istoric

32

Commercial Finance (Factoring); Corporate Finance; Servicii pe piee de capital; Servicii de custodie i de pozit are; Real Estate Investment Management.

3). Servicii bancare pentru persoane fizice (Retail Banking) Desfoara operaiuni bancare pentru persoane fizice n Romnia, Olanda, Belgia, Polonia i India. Aceast divizie ofer servicii de private banking n piee selectate: nu doar n Romnia ci i n Olanda, Belgia, Elveia, Luxemburg i mai multe ri din Asia. 4). ING Direct Desfoar activiti de retail banking direct pentru clienii si individuali din Australia, Canada, Europa i Statele Unite. Principalele produse oferite sunt cele de economisire i credite imobiliare. O activitate separat este constituit de ING Card, care administreaz portofoliul de carduri de credit din Benelux. Cu un personal de peste 130.000 de angajai grupul ofer servicii unui numr de peste 85 de milioane de clieni individuali, companii sau instituii din peste 60 de ri. ING a ncheiat secolul XX cu rezultate extraordinare situndu-se ntre primele grupuri financiare din lume,succesul nregistrat datorndu-se importantelor achiziii fcute i numrului tot mai mare de clieni, care au conferit grupului o prezen semnificativ pe cele mai importante piee ale lumii. Potrivit clasamentului Fortune Global 500 pe anul 2008, ING Group se afl pe locul 7 n clasamentul celor mai puternice companii din lume, aceasta fiind singura instituie financiar din top 10, urcnd 6 locuri fa de anul trecut. n anul 2007 profitul concernului ING a crescut fa de anii precedeni ajungnd de la 4043 mil euro n 2003, la 9241 mil euro la sfritul anului 2007.70 Conceptul unit-linked a aprut ca urmare a necesitii dezvoltrii de produse de asigurare competitive din punct de vedere al randamentului obinut pentru clieni. Aceast dezvoltare a fost necesar datorit interesului artat de publicul larg spre investiiile pe pieele monetare i de capital n vederea obinerii unui profit mai mare.

70

http://www.ing.com ING Group 2007 Annual Report

33

Asigurrile de via cu component investiional este un produs mai nou al industriei asigurrilor pe plan mondial, lansat n a doua jumtate a secolului, beneficiind de un real succes att n Statele Unite ale Americii, ct i n Europa, adic acolo unde investiiile reprezint forma preferat de asociere cu protecia prin asigurare i unde veniturile obinute pot fi substaniale. 71 Asigurrile de via de tip unit -linked reprezint o form de asigurare care presupune alocarea primelor n aa numitele unit -uri investiionale ce constituie anumite fonduri, care sunt portofolii de active financiare ce prezint rentabiliti i grade diferite de risc, n funcie de componena lor.72 Uniturile reprezint o diviziune a programelor de investiie, stabilit n scopul asigurrii, reprezentnd dreptul de a primi o parte din valoarea programelor de investiie, dup cum este specificat n condiiile contractuale. La produsele cu plata ealonat exist patru tipuri de unituri, n funcie de tipul primelor (ealonate sau suplimentare), i de momentul n care sunt pltite: Unituri iniiale. Sunt create cu scopul de a acoperi cheltuielile iniiale ocazionate de emiterea contractului. Acestea sunt cumprate cu primele din primul an de contract i creterea de prim datorat inflaiei ncepnd cu al 2-lea an de contract. Unituri de acumulare, cumprate cu primele ealonatencepnd din al doilea an de contract, sunt cele din care se deduc costul asigurrilor de via i taxa de administrate a poliei. La produsele cu plata unic se cumpr numai unituri de acumulare. Al treilea tip este reprezentat de uniturile de investiie i sunt cumprate cu primele suplimentare (top-up) realizate oricnd pe durata contractului. Ele sunt administrate separate, fr a se opera reduceri ale numrului acestora. Uniturile de loialitate sunt cumprate lunar cu o sum reprezentnd un procent din taxa de administrare a poliei. Cumprarea uniturilor de loialitate se face pn la sfritul perioadei de plat a primelor la preul de vnzare al unitului. Contravaloarea acestor unituri va fi ncasat i de ctre beneficiar n cazul decesului persoanei asigurate. Uniturile de loialitate vor fi pierdute n cazul ncetrii contractului datorit neplii primelor, transformrii n contract liber de plata primelor sau rezilierii la solicitarea clientului. Dac, la o dat ulterioar,

Ciurel V., Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale, Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 451
71

Achim M. L., Asigurrile de bunuri i persoane n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti, 2008, pag. 94
72

34

contractul este repus n vigoare, uniturile de loialitate vor fi creditate din nou n contul contractantului. Preul de vnzare al unui unit reprezint valoarea net a unitului i este preul folosit pentru evaluarea activelor fondului: n momentul retragerii de lichiditi (rscumprri pariale); n momentul rscumprrii contractului (reziliere total). Preul de vnzare este utilizat i n evaluarea costului de via, a costului asigurrilor suplimentare, valorii indemnizaiilor (valoarea contului), ct i a cheltuielilor aferente contractului. Preul de cumprare reprezint preul la care contractantul asigurrii poate achiziiona uniturile din acel program. Deosebirea fundamental ntre un produs unit -linked i produsele tradiionale const n faptul c riscul investiiei este suportat de ctre contractantul asigurrii, investirea primelor fcndu-se la alegerea acestuia. Condiia pentru a putea participa la aceste fonduri de investiii este de a cumpra o asigurare de via. Asigurrile de via de tip unit -linked pot avea n struct ura lor urmtoarele componente:73 1. Componenta de protecie care este reprezentat de o asigurare de via pe termen nelimitat, pe perioada protecie suma asigurat fiind garantat de ctre asigurtor. n cazul decesului asiguratului, beneficiarul va ncasa valoarea maxim dintre suma asigurat i valoarea contului su la momentul respectiv, unde suma asigurat este stabilit de ctre client n funcie de vrsta sa i de prima pltit, iar valoarea contului este reprezentat de echivalentul valoric al unit-urilor deinute n fondurile financiare ale asigurtorului. 2. Componenta investiional. Const n cumprarea de uniti de cont n fondurile financiare constituite de asigurtor.Contractantul poate alege procentul n care prima se va aloca ntre diferitele fo nduri i poate, la orice moment, s schimbe gratuit aceste procente de alocare. Valoarea unui unit se stabilete sptmnal, la momentul evalurii fondurilor, regsindu-se n mrimea preului de vnzare. 3. Componenta rentelor. Apare doar n cazul asigurrilo r unit-linked la care exist posibilitatea transformrii contului i const n transformarea, la sfritul perioadei de

73

Lungu N.C., Asigurrile de via i modernizarea acestora, Editura Sedcom Libris, Iai, 2005, pag. 269

35

plat a primelor, a valorii contului contractantului n rente lunare, pltibile atta timpct asiguratul este n via. Unele societi pltesc rentele pe o perioad garantat indiferent dac asiguratul decedeaz sau nu n acest interval.

Produsele unit-linked prezint urmtoarele trsturi:74 Prima de asigurare nu este fix, clientul poate modifica oricnd mrimea primelor de asigurare; Clientul poate alege suma de asigurare ntre un minim i un maxim stabilite n funcie de vrsta asiguratului i de valoarea primei pltite, iar aceast sum este garantat pe toat durata contractului i poate fi modificat oricnd; Clientul poate oricnd s retrag o cot din numrul unit -urilor, cot exprimat ca procent sau sum fix; n cazul n care clientul nu mai poate plti primele de asigurare contractul unit -linked se transform ntr-un contract de asigurare cu suma asigurat redus, adic noua sum asigurat va fi egal cu valoarea contului contractantului la momentul ncetrii plii primelor; Contractantul asigurrii are dreptul, de regul o dat pe an, s transfere unit -uri ntre fondurile finaniare n care se afl banii si. Ca i n cazul celorlalte asigurri de via, i n cazul asigurrii de via cu component investiional, se pot aduga clause suplimentare, cu deosebirea c prima corespunztoare clauzelor se va deduce lunar din contul contractantului prin reducerea numrului de unit-uri. Fa de contractele tradiionale, poliele de tip Unit - linked au i avantajul transparenei, ceea ce elimin o serie de elemente ale asimetriei informaionale dintre asigurat i asigurtor i duce la creterea ncrederii n asigurare.75 Tabelul 4.1

74 75

Idem, pag 270. Idem.

36

Sursa: www.ing.com ING Group 2010 Annual Report Dac n anul 2007, Grupul ING nregistra o micorare a profitului fa de anul 2006 cu 10 %, n 2009 are loc o cretere a acestuia cu 25% fa de 2008, tendina meninndu-se i n anii urmtori, la sfritul anului 2010 nregistrndu-se o majorare a profitului cu 20%, fa de anul precedent. Tabelul 4.2. Contribuia fiecrui domeniul de activitate la Grupul de Profit - ING

Sursa: www.ing.com ING Group 2010 Annual Report prelucrri proprii

37

ING Asigurri de Via este parte integrant a Grupului ING, cel mai mare grup financiar olandez i una dintre primele zece instituii financiare din lume. Compania a fost nfiinat n ianuarie 1997, ncepndu-i activitatea cu cinci agenii i un numr de 200 de consultani. Fia societii ING Asigurri de Via S.A.76 Sediu social - str. Costache Negri nr. 1-5,codul 050552, Bucuresti, Sector 5.Romnia. Numr autorizaie 36. Data autorizaie funcionare - 23-10-2001. Numr nmatriculare n Registrul Asigurtorilor - RA-012. Forma juridic Societate pe aciuni. Numr de ordine n Registrul Comerului - J40/475/24.01.1997. Cod unic ONRC 9100488. Observaii - D 3580/01.10.2004 - schimbare denumire societate din ING NEDERLANDEN ASIGURRI DE VIA SA n ING ASIGURRI DE VIA SA. Capital social subscris i vrsat - 45.042.794 lei. 77 nregistrat ca operator de date cu caracter personal cu numrul 160. Structura acionariatului: 78

Surs: ING Asigurri de via raport anual de activitate 2011

76 77 78

http://www.CSA.ro - Registrul asigurtorilor i brokerilor de asigurare. http://www.ingromania.ro Profil, Date identificare. http://www.ingromania.ro Despre noi, Raportri, Raport anual de activitate 2007

38

Portofoliul actual de produse de asigurare oferite de ING Asigurri de via a fost dezvoltat pornind de la nevoile clienilor. Astfel, acetia pot opta pentru o asigurare de via individual sau o asigurare de grup. n ceea ce privesc asigurrile individuale, clienii i pot alege produsele din cele ase categorii: Planuri de protecie. a). Pachetul de protecie SMART - Acest pachet este conceput astfel nct s ofere protecie prin acoperirea mai multor riscuri: - deces din orice cauz; - deces din accident; - spitalizare din accident; - intervenie chirurgical din accident. Beneficii: - este un pachet accesibil financiar, deoarece acesta nu acumueaz valoare, cid oar garanteaz protrecie. - pentru pachetul destinat cuplurilor se ofer o reducere considerabil. - este foarte simplu de achiziionat, cu evaluare medical simplificat. b). Planul de protecie Prudent - Aceast asigurare este conceput astfel nct s ofere protecie prin acoperirea riscului de deces i nu presupune economisire sau capitalizare. Dac la expirarea contractului asiguratul este n via, asigurtorul este exonerat de orice rspundere privind plata sumei asigurate. Suma asigurat care va fi pltit beneficiarilor desemnai de client este cea aleas la ncheierea contractului. Asigurrile suplimentare ce pot fi ataate asigurrii de via Prudent sunt: - asigurri supliment are de accident - asigurri suplimentare de sntate - toate opiunile suplimentare. Beneficiile planului de protecie Prudent sunt: - clientul poate alege att suma asigurat pe care o dorete,ct i perioada n care are nevoie de protecie. - primele de asigurare sunt mai mici dect n cazul altor tipuri de asigurri. - reducerile de plat sunt disponibile n dou tipuri, reduceri de mrime i reduceri de frecven. c). Planul de protecie Maraton- Maraton asigur cea mai ndelungat protecie pn la mplinirea vrstei de 95 de ani. Spre deosebire de Prudent, acest tip de asigurare are i o
39

component de economisire, care permite ncasarea sumei asigurate i n cazul supravieuirii persoanei asigurate la expirarea duratei contractului. Beneficii: - acoperirea mpotriva riscului de deces pentru ntreaga via (pn la vrsta de 95 de ani) prin plata sumei asigurate la deces, la care se adaug i participarea la profit aferent componentei de economisire. - indemnizaia de supravieuire, constituit din suma asigurat i participarea la profit n cazul supravieuirii la data de expirare a contractului (la vrsta de 95 ani). Planuri de economisire. Planurile de economisire pe termen lung sub forma asigurrilor de via sunt instrumente financiare complexe. Nici un alt instrument financiar nu poate ndeplini n acelai timp funciile de protecie i de economisire. Planul financiar pentru economisire Regal. Este cea mai popular poli i are forma unei asigurri mixte de via. Caracteristic acestui tip de asigurare este faptul c asigurtor ul cuprinde dou riscuri, decesul i supravieuirea ntr -un contract de asigurare.79 Un astfel de contract aduce asigurailor un plus de siguran deoarece n cazul unui deces suma asigurat va fi ncasat de beneficiarul desemnat n poli iar n cazul supravieuirii, la suma asigurat garantat se adaug i participarea la profit a sumelor investite de ctre client. Prima de asigurare este variabil n fiecare an, fiind compus din -prima aferent sumei de asigurare la supravieuire, care este fix -prima aferent sumei asigurate la deces, care se modific anual n funcie de vrsta curent i suma asigurat la deces. Planuri pentru copii. Acestea pot asigura copiilor o important i necesar surs de a). Planul financiar Academica. Ofer : - protecie prin garantarea prelurii plii primelor de asigurare de ING Asigurri de Via, n cazul decesului persoanei asigurate pe perioada de plat a primelor. - indemnizaia de asigurare la sfritul perioadei de plat a primelor, la care se adaug participarea la profit sub forma rentelor anuale ce vor fi pltite copilului. Clientul poate alege att valoarea rentelor de care dorete s beneficieze ulterior copilul, ct i contribuiile lunare cele mai potrivite. Planului Academica i se pot ataa oricare dintre asigurrile suplimentare oferite de ctre ING.
Achim M.L., Asigurrile de bunuri i personae n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti, 2008, pag 95.
79

venit pe perioada studiilor sau la nceputul vieii sale independente.

40

b). Planul Debut 18. Este o asigurare de tip unit-linked. Optnd pentru un astfel de produs, clientul obine protecie prin garantarea unei sume asigurate n cazul producerii unui eveniment neateptat (decesul persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor) i preluarea plii primelor de asigurare de societate dar are i posibilitatea investirii prime lor ealonate n programele de investiii Ing Asigurri de Via. O alt caracteristic a produsului este faptul c se pot face investiii administrate separate prin plata unor prime suplimentare. Planuri de asigurare cu investiii. Aceste planuri financiare permit clienilor s

investeasc n programe cu portofolii diversificate prin intermediul unei strategii care s le asigure o cretere potenial optim, pe termen mediu i lung, a sumelor iniiale alocate de ei. Planurile de asigurare cu investiii ING sunt construite sub forma unor produse de tip Unit Linked, incluznd n cadrul aceluiai contract i protecia oferit de o asigurare de via. Cele dou planuri de asigurare cu investiie ale ING sunt: a). Activ Plus. Produsul ofer clienilor: - beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor, constnd n maximum dintre suma asigurat i valoarea contului. - beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate dup ncheierea perioadei de plat a primelor, dar nainte de mplinirea vrstei de 95 de ani, constnd n valoarea contului. - accesul la sumele acumulate n cont pe ntreaga perioad a contractului de asigurare. - posibilitatea creterii sumei investite prin plata de prime suplimentare. Clientul este cel care alege: gradul de risc cu care dorete s fie administrat portofoli ul de invetiii, valoarea primelor ealonate i a primelor suplimentare, durata contractului de asigurare. b). Capital. Capital este un produs de tip Unit Linked cu o component investiional mult mai puternic dect n cazul Activ Plus, componenta de protecie fiind reprezentat de o asigurare de deces din accident. Clientul beneficiaz de: - n cazul decesului persoanei asigurate n urma unui accident, beneficiarul va primi suma dintre valoarea contului i suma asigurat conform asigurrii su plimentare de deces din accident.
41

- n cazul decesului din alte cauze dect accident, beneficiarul va primi valoarea contului.

Planuri de asigurare cu pensii.

Pentru suplimentarea veniturilor de care are nevoie la vrsta pensionrii, orice persoan poate apela la planurile de asigurare cu component de pensii ING. a). Planul de asigurare cu component de pensii Merit are n vedere acumularea unui fond ce va fi disponibil n momentul pensionrii, oferind totodat protecie n caz de deces pe parcursul ntregii perioade de plat a primelor de asigurare. Acesta este alctuit din dou componente: componenta de protecie - reprezentat de suma asigurat garantat n caz de deces pe component investiional - reprezentat de cumprarea de unituri n cadrul perioada de plat a primelor. Programelor de Investiii ING conform procentelor de alocare stabilite de client. b). Planul de asigurare cu component de pensii Mentor. Fiind un produs de tip Unit Linked, Mentor este alctuit din dou componente: componenta de protecie - reprezentat de o rent de urma temporar, care se adaug componenta investiional reprezentat de cumprrea de unituri n cadrul ca i beneficiu suplimentar valorii contului, n cazul decesului persoanei asigurate. Programelor de Investiii ING conform procentelor de alocare stabilite de client. La ambele produse, la ncheierea duratei de plat a primelor, clientul poate alege una dintre cele trei variante de plat a rentelor: rente viagere, pltite pn la mplinirea vrstei de 95 de ani. rente pe perioad determinat, pltite pe perioada aleas de acesta. transferarea rentelor ctre un beneficiar ales de client. Asigurri de sntate. ING Asigurri de Via a conceput asigurrile de sntate n

dou variante: ca produse de sine stttoare sau ca asigurri suplimentare adugate unei polie de asigurri de via. Remedis este o form de protecie fa de costurile medicale reale care, n anumite situaii, nseamn eforturi financiare considerabile, care nu sunt compensate de asigurrile sociale de stat. Acest tip de asigurri ofer posibilitatea includerii n asigurare a soului sau a soiei, precum i a copiilor.
42

Produsul acoper cazurile de spitalizare i intervenie chirurgical n caz de accident, clientul alegnd protecia pe care o considr necesar pentru: suma de asigurare pentru fiecare zi de spitalizare poate avea o valoare cuprins ntre suma de asigurare pentru fiecare intervenie chirurgical poate avea o valoare 45 i 110 lei. cuprins ntre 450 i 1.700 lei. Sumele de asigurare sunt pltite dup externare, n baza documentelor care atest perioada de spitalizare i tipul interveniei chirurgicale efectuate. Durata contractului poate fi cuprins ntre minimum 1 an i maximum 5 ani, cu posibilitatea prelungirii dup expirarea contractului iar frecvena de plat a primelor poate fi semestrial sau anual. Asigurrile suplimentare se adaug poliei de asigurare de baz pentru a oferi clientului n plus alte cteva avantaje pe care le consider importante n schimbul plii unor sume foarte mici. Aceste asigurri suplimentare sunt disponibile numai n cazul contractelor cu o plat ealonat a primelor de asigurare. Asigurrile suplimentare oferite de ING Asigurri de Via sunt: a). Asigurarea suplimentar temporar flexibil. b). Asigurri suplimentare de accident. Clientul poate alege una dintre urmtoarele variante: - Asigurarea suplimentar de deces din accident; - Asigurarea suplimentar de invaliditate permanent i deces din accident; - Asigurarea suplimentar de invaliditate permanent din accident. c). Asigurri suplimentare de sntate. Se poate opta pentru una dintre urmtoarele variante: - Asigurarea de sntate pentru spitalizare n caz de accident; - Asigurarea de sntate pentru spitalizare n caz de mbolnvire sau accident; - Asigurarea de sntate pentru intervenii chirurgicale n caz de accident; - Asigurarea de sntate pentru intervenii chirurgicale n caz de mbolnvire sau accident. Alturi de produsele individuale, ING Asigurri de Via se adreseaz i categoriei formate din clieni companii prin produse i o for de vnzri dedicate. Asigurrile de grup reprezint un instrument de planificare financiar prin intermediul cruia companiile pot obine performane prin reducerea costurilor i creterea gradului de loialitate a angajailor.

43

Dei n acest domeniu sunt propuse pe piaa asigurrilor forme variate, asigurrile de via de grup pot fi grupate n:80 1). Asigurri de grup tradiionale, cu trei tipuri mai rspndite: asigurri pe termen rennoibile anual; asigurri cu prim unic; asigurri de via permanente. asigurri de via universal de grup; asigurri de grup pentru supravieuitori.

2). Asigurri de grup moderne:

n prezent, majoritatea asigurrilor de grup tradiionale pentru angajai sunt din categoria celor pe termen care se rennoiesc anual. 81 n tehnica de asigurare a celor mai multe asigurri de grup apare i clauza de conversie, care permite transformarea asigurrilor de grup ntr-un contract individual de via, dac i pierde sau i schimb serviciul. 82 Exist mai muli factori care impun construirea unor planuri de beneficii pentru angajai sub forma asigurrilor de grup: a). Motivarea angajailor prin adugarea la pachetul salarial a unei componente de protecie. b). Fidelizarea acestora prin intermediul planurilor de investiii i pensii oferindu -le un venit suplimentar cu scopul acoperirii unor situaii neprevzute, pensionrii anticipate sau majorrii venitului la momentul pensionrii. c). Stimularea performanei prin oferirea posibilitii de a economisi singuri n condiii avantajoase i prin dimensionarea beneficiului din asigurare n funcie de nivelul performanei. ING Asigurri de Via ofer clienilor si urmtoarele tipuri de asigurri de grup: a). Planuri financiare de protecie. Acestea sunt modulare, adic ofer libertatea clientului de a-i construi propriile programe de protecie pentru angajai, n funcie de specificul activitii i de strategia de resurse umane. Produsele de protecie sunt disponibile n dou variante de administrare:

80 81 82

Lungu N.C.,- Asigurri de via i modernizarea acestora, Editura Sedcom Libris, Iai, 2005,pag.271 Constantinescu, D.A.,- Asigurri i reasigurri, Editura Tehnic, Bucureti, 1999.pag.183 Lungu N.C.,- Asigurri de via i modernizarea acestora, Editura Sedcom Libris, Iai, 2005,pag.272

44

Nominal. Permit adaptarea asigurrii la nevoile unor grupuri mici de angajati, spre

exemplu: - Persoane cheie din top management-ul companiei; - Persoane cu potenial de dezvoltare profesional; - Persoane n posturi de execuie cu nivel ridicat al productivitii. Componentele planurilor financiare de protecie nominale sunt: - Asigurarea de deces pe termen limitat; - Asigurarea de deces din accident; - Asigurarea de invaliditate permanent din accident; - Asigurarea de Spitalizare n caz de accident; - Asigurare de Intervenie chirurgical n caz de accident. Nenominal. Caracteristic acestui tip de asigurare este faptul c angajaii nu trebuie s

treac individual printr-un proces de evaluare iar clientul poate beneficia de reduceri de prim n cazul n care valoarea primelor aferente asigurrii depete un anumit nivel. Componentele planurilor fina nciare de protecie nenominale sunt: - Asigurarea de deces din accident; - Asigurarea de invaliditate permanent din accident; - Asigurarea de Spitalizare n caz de accident; - Asigurarea de Intervenie chirurgical n caz de accident; - Asigurarea pentru perioada de convalescen. b). Planuri financiare de economisire i investiii. Plan de motivare. Ofer posibilitatea de a fideliza, motiva i stimula angajaii

companiei prin acordarea de prime investite n Programul de Investitii BOND, acesta fiind beneficiul de investiie. Beneficiul de protecie const n faptul c produsul conine i o asigurare de deces din accident, costul acesteia deducndu-se lunar prin reducerea numrului de unituri din contul asiguratului. Plan de economisire i investiii pentru angajai. Angajaii pot economisi prin investirea primelor ealonate pltite n Programele de Investiii ING Asigurri de Via. Beneficii: - Beneficiul de investiie const n cumprarea de uniti de fond n Programele de Investiii ING Asigurri de Via, n baza primelor ealonate pltite de asigurat.

45

- Beneficiul de protecie este reprezentat de un bonus de supravieuire de 2% din numrul uniturilor existente n contul asiguratului. Acesta depinde de vrsta curent a asiguratului i se aloc lunar; c). Planurile de asigurare cu component de pensii Plan individual de asigurare cu component de Pensii pentru Angajai ofer angajailor posibilitatea de a economisi pentru acumularea unui venit suplimentar necesar la vrsta pensio nrii, prin investirea primelor de asigurare ealonate n Programele de Investiii ING Asigurri de Via. Pe lng beneficiul de investiie,care const n cumprarea de unituri n Programele de Investiii i beneficiul de protecie, reprezentat de un bonus de supravieuire de 2% din numrul uniturilor existente n contul asiguratului, la acest produs apare i componenta de tip pensie, care se realizeaz prin transformarea contului asiguratului, o dat cu mplinirea vrstei de pensionare, ntr-un produs de pensie pe baz individual. Plan de asigurare cu component de Pensii pentru angajai oferit de Companie. Primele ealonate pot fi pltite n contul fiecrui angajat astfel nct acesta va beneficia, la vrsta pensionrii de o pensie suplimentar. Are aceleai beneficii ca i Planul individual de asigurare cu component de pensii pentru angajai. Pe parcursul anului contractual se pot face urmtoarele modificri: a). Modificri ce pot fi efectuate oricnd pe durata contractului de asigurare: - adugarea sau rezilierea de componente. - adugarea/ eliminarea unui membru asigurat n/ din grupul asigurat pentru planurile nominale. - creterea/ reducerea numrului de membri asigurai pentru planurile nenominale. n cazul n care numrul angajailor cuprini n asigurare crete sau scade cu mai mult de 10% comparat cu numrul declarat anterior asigurtorului i pentru care se pltete prima de asigurare, contractantul are obligaia de a anuna asigurtorul pentru recalcularea primei datorate de contractant. - actualizarea datelor de identificare pentru contractant. - rezilierea contractului. b). Modificrile ce pot fi efectuate numai la aniversarea/ rennoirea contractului sunt: - creterea/ scderea sumei asigurate. - schimbarea frecvenei de plat a primelor. Reasigurtori - Swiss Re Zurich, Elveia, ING RE Haga, Olanda.

46

Organizaii la care este afiliat - UNSAR

Apariia n Romnia a Nederlanden Asigurri de Via reprezint consecina fireasc a unui amplu proces de evaluare a pieei financiare romneti, realizat de Grupul ING, primul pas al dezvoltrii grupului fiind realizat prin lansarea n 1994 a ING Bank. Compania i-a dezvoltat continuu reeaua, acum aceasta cuprinznd 67 de birouri deschise n 61 de orae din ntreaga ar. nc din 1999 ING Nederlanden a devenit liderul pieei asigurrilor de via din Romnia avnd o cot de pia de 59,4%. i n 2007 ING i-a consolidat poziia de lider pe piaa asigurrilor de via din Romnia, deinnd n prezent o cot de pia de 35% i 70% pe segmentul asigurrilor cu component de investiii (unit -linked). Totodat, compania a avut un start n for i pe piaa pensiilor private, unde deine 33,2% din pia, depind cu mult numrul de participani estimat iniial. 83 Cele mai vndute produse tradiionale n 2010 au fost: Asigurarea mixt de via Regal i Asigurarea de via tip rent de studii Academica, ponderea fiecrui produs in portofoliul ageniei fiind prezentat n graficul urmtor.

Cele

mai

vndute mixt

produse de via

tradiionale n 2010 au fost: Asigurarea Regal i Asigurarea de via

tip rent de studii Academica, ponderea fiecrui produs in portofoliul ageniei fiind prezentat n graficul urmtor. Sursa: www.ing.com ING Group 2010 Annual Report

83

http://www.ingromania.ro Comunicate de pres.

47

4.1. PRODUSE DE ASIGURARE DE VIA CU COMPONENT DE INVESTIIE ALE ING ASIGURRI DE VIA. Produsele de asigurare de via de tip unit -linked oferite de ctre ING sunt: 1. DEBUT 18. Acest tip de produs este oferit persoanelor care au dependeni copii, care doresc s creeze att un plan financiar pentru copii, pentru studii, ct i un fond de investiii care va fi pltit ctre beneficiar (un singur copil) sub forma unor rente de studii de 5 ani ncepnd cu data aleas de asigurat (indiferent dac acesta supravieuiete sau nu perioadei de plat a primelor). Produsul prezint avantajul prelurii primelor de ctre asigurtor, dac asiguratul decedeaz pe perioada de plat a primelor. Preluarea plii se va face la valoarea din momentul prelurii, fr actualizarea lor cu inflaia. Caracteristicile pachetului: a) Persoana asigurat / Contractantul Persoana asigurat este obligatoriu aceeai cu contractantul. b) Beneficiari: Beneficiarul rentelor poate fi un singur copil. Valoarea rentei anuale se calculeaz prin mprirea numrului de unituri din contul contractantului la cinci. Plile se vor face la preul de vnzare a uniturilor de la data scadenei de plat. Beneficiarul indemnizaiei de deces este persoana desemnat prin contractul de asigurare de ctre persoana asigurat. c) Vrste de intrare pentru persoana asigurat. Minim 18 ani i max 60 ani. d) Vrsta de ncepere a rentelor este min 18 ani ai beneficiarului i max 25 ani ai beneficiarului. e) Durata contractului este de min 10 ani. f) Durata de plat a primelor. Min 5 ani max 25 ani minus vrsta curent a copilului. Prima ealonat anual efectuat prin cupoane, ordin de plat sa u transfer bancar. g) Frecvena i modalitatea de plat a primelor. h) Componenta de protecie : este definit prin suma asigurat la deces, aleas opional de client. i) Suma asigurat la deces
48

Suma asigurat la deces poate fi aleas ntre 0 i o limit maxim. SA max=max.fact.SA(vrsta curent)*prima anualizat Factorul maxim depinde de vrsta curent a persoanei asigurate IA=SA; unde IA-indemnizaia de asigurare; SA-suma asigurat.

j) Componenta de investiie este definit prin constituirea unui fond de investiie, primele ealonate putnd fi direcionate n oricare program de investiie iar primele suplimentare pot fi direcionate n toate programele de investiie. k) Nivelul primei se calculeaz n funcie de suma asigurat aleas de contractant / asigurat. 2. MERIT Asigurarea de via Unit Linked MERIT are n vedere realizarea unui fond pentru momentul pensionrii. De asemenea ofer beneficiarilor, pe durata de plat, protecie n caz de deces al asiguratului. Avantajul acestui produs const n faptul c pe durata contractului exist posibilitatea pe de o parte de a economisi i de a face investiii printr -un cont numit contul contractantului n vederea constituirii unui fond pentru pensie, iar pe de alt parte de a asigura o protecie financiar pentru dependeni ncazul decesului asiguratului pe contractului. Caracteristicile pachetului a) Asigurat / Contractant Contractantul poate fi acelai sau diferit de asigurat. n cazul supravieuirii la momentul expirrii contractului de asigurare, beneficiarul perioada de plat a

b) Beneficiar este asiguratul, iar n cazul decesului asiguratului, beneficiarul este persoana desemnat prin contract. c) Vrste de intrare pentru persoana asigurat. Vrsta minim este de 18 ani iar cea maxim este de 60 ani. d) Vrsta de pensionare este de minim 50 ani i maxim 75 ani. e) Durata contractului. Pn la vrsta de 95 ani. f) Durata de plat a primelor. Minim 10 ani. g) Frecvena i modalitatea de plat a primelor. Prima ealonat, efectuat prin cupoane, ordin de plat sau transfer bancar. h) Componena de protecie este definit prin suma asigurat la deces.

49

i) Suma asigurat la deces poate fi aleas ntr -o limit minim sau maxim, SA max=max.fact.SA(vrsta curent)*prima anualizat. Factorul maxim depinde de vrsta curent, sexul persoanei asigurate i durata de plat. Indemnizaia de asigurare este constituit din suma asigurat i valoarea contului contractantului la momentul decesului asiguratului. IA=SA+VCC, unde VCC este valoarea contului contractantului i reprezint valoarea uniturilor din contul contractantului calculat la preul de vnzare din ziua respectiv. j) Componenta de investiie este definit prin constituirea unui fond de investiie prin cumprarea de unituri n programele de investiii ING. k) Componenta de pensie. Const n posibilitatea de a transforma contul contra ctantului n anuiti. La ncheierea duratei de plat, contractantul poate s aleag unul dintre cele trei variante de anuiti: anuitatea viager, anuitatea pe perioad determinat sau anuitatea combinat. l) Nivelul primei. Primele se calculeaz n funcie de suma asigurat aleas de contractant / asigurat. m) Opiuni la sfritul duratei de plat la planurile de pensii: Continuarea plii primelor. La sfritul perioadei de plat a primelor, asiguratul poate decide continuarea plilor. Acest lucru este posibil pn la vrsta de 75 de ani. Continuarea proteciei se va face prin suma asigurat oferit dup evaluare. Contract integral pltit. Este o opiune disponibil pentru cei ajuni la vrsta aleas de pensionare i nu doresc s treac la ncasarea anuitilor. Este posibil pn la vrsta de 75 de ani. Alegerea unei anuiti. Contractantul / asiguratul, la sfritul perioadei de plat a contractului, poate alege pe baza unui acord scris al asiguratului unul din urmtoarele tipuri de anuiti: anuitate viager, anuitate combinat sau anuitate pe perioad determinat. Anuitatea viager Acest tip de anuitate este o anuitate pltibil periodic, pe toat durata vieii, pn la mplinirea vrstei de 95 de ani. Plata acestor anuiti este garantat pe o perioad de 5 ani de la debutul plii. n cazul n care persoana asigurat opteaz pentru pentru acest tip de produs, va trebui s indice beneficiarul n caz de deces, care va ncasa anuitile pe perioada rmas pn la limita celor 5 ani. Dac decesul asiguratului se produce dup 5 ani de la debutul plii anuitilor, nu se va mai plti beneficiu n caz de deces. Anuiti combinate

50

Anuitatea combinat const n plata ntregii viei, a unui beneficiu de anuitate ctre persoana asigurat sau ctre beneficiarul ales de acesta. Ultimul supravieuitor dintre cei doi va primi anuitile pe durata vieii pn la mplinirea vrstei de 95 de ani. Dac persoana asigurat opteaz pentru acest tip de nuitate, indicarea n scris a beneficiarului este obligatorie, deoarece calculul anuitii pe care ar putea s o ncaseze ine cont att de vrsta persoanei asigurate ct i a partenerului. Anuitate pe perioad determinat Ultimul tip de anuitate const n plata beneficiilor anuitilor pe o perioad fix stabilit de persoana asigurat prin solicitare scris. Anuitatea este pltit indiferent dac persoana asigurat este n via sau nu. De fapt, acest tip de anuitate reprezint o opiune de retragere n timp a valorii acumulate a contului contractantului la data de pensionare. n caz de deces, anuitile vor continua s fie pltite ctre beneficiarii desemnai. O alt particularitate a acestui tip de anuitate este faptul c pe durata perioadei de plat a anuitilor se pot face prime suplimentare, urmnd ca la aniversare s se recalculeze numrul de uniti corespunztor unei anuiti. 3. ACTIV PLUS ACTIV PLUS este un produs axat pe investiie care d posibilitatea contractantului s foloseasc programele de investiii ING n scopul atingerii unor eluri financiare de termen mediu i lung. De asemenea produsul are i o component de protecie. Avantajele produsului de asigurare ACTIV PLUS sunt pe de o parte legate de faptul c ofer posibilitatea de a constitui un fond de bani pentru c are se pot allege diferite tipuri de investiie din cele puse la dispoziie de ING cu scopul de a atinge, pe termen lung, diverse eluri financiare, iar pe de alt parte, ofer i o protecie financiar dependenilor asiguratului n cazul decesului pe perioada de plat a primelor. Caracteristicile pachetului: a) Asigurat / Contractant Contractantul poate fi acelai sau diferit de asigurat. n cazul supravieuirii asiguratului la momentul expirrii contractului de asigurare,

b) Beneficiar -

beneficiarul este contractantul, iar n cazul decesului asiguratului, beneficiarul este persoana (sau persoanele) desemnate prin contract. c) Vrste de intrare pentru persoana asigurat. Pentru asigurat vrsta minim este de 16 ani iar pentru contractant de 18 ani. Vrsta maxim este de 65 de ani ai asiguratului.
51

d) Durata contractului. Pn la vrsta de 95 de ani. e) Durata de plat a primelor. Durata minin este de 5 ani i maxim pn ce asiguratul mplinete vrsta de 75 de ani. f) Frecvena i modalitatea de plat a primelor. Ca i n cazul celorlalte produse, i la ACTIV PLUS prima este ealonat, efectuat prin cupoane, ordin de plat sau transfer bancar. g) Componenta de protecie este definit prin suma asigurat aleas de contractant. h) Suma asigurat. Clientul are posibilitatea de a allege valoarea sumei asigurate garantate ntre un minim stability de asigurtor i o sum asigurat maxim care se obine conform relaiei: SAmax=Factor max* prima anualizat. Factorul maxim este stability n funcie de vrsta persoanei asigurate, sex i perioada de plat a primelor. Pe durata plii primelor, beneficiarul va ncasa, n cazul n care asiguratul decedeaz, maximul dintre suma asigurat i valoarea contului la momentul producerii evenimentului asigurat,

IA=max(SA;VC), VC=(U iniiale+Uacumulare+Uinvestiii+Uloialitate)*preul de vnzare i) Componenta de investiii esterealizat prin constituirea unui fond de investiie prin cumprarea de unituri n programele de investiii ING. j) Modificri contractuale: Creteri sau scderi de SA. Sunt posibile oricnd pe durata contractului cu excepia celor 45 de zile nainte de aniversare, se opereaz retroactiv. Solicitarea de cretere de sum asigurat va fi nsoit de un formular pe baza cruia se va face o nou evaluare pentru a determina dac preluarea acestui risc este posibil. Creterea de prim se va impune doar n situaia n care noua SA va fi mai mare dect SAmaxim stabilit de asigurtor, la momentul respectiv. Scderea de sum asigurat poate fi fcut pn la limita minim de sum asigurat stabilit de asigurtor. Creterile / scderile de prim sunt permise n orice moment pe durata de plat a primelor, cu excepia celor 45 de zile nainte de aniversarea contractului. Creterea de prim va fi fcut respectnd o cretere minim stabilit de asigurtor. Pe baza noii prime anualizate se va stabili o nou sum asigurat maxim. SA valabil la momentul scderii de prim trebuie s fie mai mic dect noua SA maxim. Cu suplimentul de prim se vor cumpra unituri iniiale, dac s-a solicitat creterea n primul an de contract, respective unituri de acumulare, n situaia n care creterea de prim s a solicitat ncepnd cu al doilea an de contract.

52

Scderea de prim este posibil doar ncepnd cu al doilea an de contract ( cu excepia celor 45 de zile nainte de aniversarea contractului), cu condiia respectrii unei scderi minime stabilit de asigurtor i contractul s aib plile la zi. Similar, o nou sum asigurat maxim va fi calculat. Dac noua sum asigurat maxim va fi mai mic dect SA curent va fi necesar i o sscdere de sum asigurat. Redirecionarea de prime. Aceast operaiune presupune solicitarea contractantului de a aloca primele diferit ncepnd cu urmtoarea scaden de plat. Pentru aceast operaiune nu se percepe nici o tax suplimentar. Transferul de unituri. Transferul de unituri se poate face ntre programele de investiii disponibile, oricnd pe durata contractului. Primele dou transferuri de unituri realizate n fiecare an de contract se fac fr nici un cost, pentru orice operaiune ulterioar perceptndu se o tax. Uniturile vor putea fi transferate pe baza preului de vnzare valabil la momentul transferului pentru fiecare program de investiii. Rscumprarea parial. Contractantul are posibilitatea de a rscumpra o parte din uniturile de investiii sau din uniturile de acumulare existente, n orice moment. Rscumprarea parial se va face ns, cu prioritate din uniturile de investiii. Uniturile de acumulare pot fi rscumprate dac nu exist unituri de investiii sau acestea au fost deja rscumprate n totalitate. Suma ce se dorete a fi rscumprat trebuie s fie cel puin egal cu limita minim stabilit de Asigurtor. k) Nivelul primei. Primele de asigurare se calculeaz n funcie de suma asigurat aleas de contractant / asigurat. 4. CAPITAL Asigurarea de via Unit Linked CAPITAL este un produs puternic orientat spre investiie, cu o component de protecie redus. Din acest motiv produsul se recomand persoanelor tinere, fr dependeni, care dispun de o sum de bani pe care i doresc s o investeasc n vederea realizrii unor planuri financiare pe termen lung sau persoanelor cstorite cu dependeni care au deja o protecie financiar asigurat printr -un alt produs de asigurare i i doresc i au posibilitatea de a constitui i un fond pentru investiii, de asemenea n vederea unor eluri financiare pe termen mediu sau lung. Comparativ cu celelalte produse, CAPITAL prezint avantajul c este un produs cu prim unic, adic nu se pltesc prime de asigurare ealonate. Clientul care dispune de o sum de bani, mai mare dect limita minim stabilit de asigurtor, poate alege s i ncheie o asigurare de via de tip unit linked CAPITAL cu scopul de a investi acea sum n fondurile de investiie disponibile la ING.
53

Sursa: Prelucrari proprii Caracteristicile pachetului a) Asigurat / Contractant Contractantul poate fi acelai sau diferit de asigurat. b) Beneficiar. La fel ca i la celelalte produse beneficiarul este, n cazul supravieuirii asiguratului la momentul expirrii contractului contractantul, iar n cazul decesului asiguratului, beneficiarul este persoana sau persoanele desemnate prin contract. c) Vrste de intrare pentru persoana asigurat Mimin 16 ani pent ru asigurat i minim 18 ani pentru contractant. Vrsta maxim este

de 65 de ani.

d) Durata contractului. Pn la 95 de ani ai asiguratului. e) Durata de plat a primelor. Fiind cu prim unic, aceasta se pltete doar la semnarea cererii de asigurare. f) Componenta de protecie. Este definit prin suma asigurat pentru deces din accident, aleas de contractant / asigurat ntre o limit minim i maxim stabilite de asigurtor. g) Indemnizaia de asigurare. IA=MAX(SA:VC), VC= Uacumulare*pre vnzare. n cazul n care decesul survine din cause naturale contractantul primete doar valoarea contului.
54

h) Componenta de investiie. Se realizeaz prin constituirea unui fond de investiie prin cumprarea de unituri n programele de incestiii ING. i) Modificri contractuale. Modificrile contractuale care pot intervene la acest produs sunt: Transferul de unituri. Contractantul are posibilitatea de a transfera uniturile de acumulare ntre programele de investiii disponibile , oricnd pe durata contractului. Prima operaiune de acest tip realizat n fiecare an de contract se face fr nici un cost, pentru orice operaiune ulterioar percepndu-se o tax. Uniturile vor fi transferate pe baza preului de vnzare valabil la momentul transferului pentru fiecare program de inves tiii. Rscumprarea parial. Contractantul poate s rscumpere o parte din uniturile din cont, adic uniturile de acumulare, n orice moment, respectnd o limit minim a valorii contului rmas. Suma ce se dorete a fi rscumprat trebuie s fie cel puin egal cu limita minim stabilit de asigurtor. La fiecare rscumprare se percepe o tax. j) Nivelul primei. Prima este unic. Prin plata primelor de asigurare clienii de produse unit linked cumpr uniti de fond n programe de investiii. Acestea sunt fonduri n care se acumuleaz bani de la mai multe persoane ( clieni care opteaz pentru o asigurare de tip unit linked) pe care ING, n calitate de administrator i investete, conform structurii de investiii declarate, n instrumente ale pieei monetare, obligaiuni municipale, corporatiste, aciuni i alte valori mobiliare. Programele de investiii sunt clasificate n funcie de cele cinci grade de risc: foarte sczut, sczut, moderat, ridicat i foarte ridicat. Riscul asociat unui program de investiii este o modalitate de msur a fluctuaiilor preului unitii de fond, fiecrui program de investiii fiindu -i asociat un anumit grad de risc. n general obinerea performanelor are legtur cu riscul asumat, la un nivel de risc sczut i nivelul performanelor fiind sczut. nainte de a alege un program de investiii, clientul este rugat s rspund la un chestionar din care va rezulta gradul de acceptare a riscului. Suntei genul care risc tot sau mai degrab foar te precaut? Acest chestionar v ajut s analizai atitudinea dumneavoastr fa de risc. Alegei rspunsul care vi se potrivete: 1. a. Ct de confortabil v simii n luarea deciziilor de investire? deloc confortabil;
55

b. c. d. 2. a. b. c.

destul de confortabil; confortabil; foarte confortabil. Acest produs este principala modalitate de economisire sau detinti i alte produse? este singurul produs de economisire; am i alte produse de economii, dar capitalul acumulat este nesemnifica tiv; am i alte produse de economii, care reprezint 50% din valoarea pe care intenionez s o am i alte produse de economii care reprezint mai mult de 50% din ceea ce doresc s n ct timp estimai c avei nevoie de fondurile care se vor acumula n contul n mai puin de 5 ani; ntre 5 i 10 ani; ntre 10 i 15 ani; n mai mult de 15 ani. Cum ai reaciona dac valoarea unitii de fond ar scdea cu 22% n 2 sptmni ? a rscumpra toate unitile de fond; m-a ngrijora i a rscumpra o parte din unitile de fond; a fi ngrijorat, dar nu a lua nicio decizie; nu a considera-o o problem, deoarece investesc pe termen lung; Investiiile n instrumente cu venit fix reprezint cea mai sigur variant pentru a

acumulez; d.

economisesc. 3. dumneavoastr? a. b. c. d. 4. a. b. c. d. 5.

menine valoarea. Pe termen lung, datorit inflaiei, valoarea real a sumelor investite poate scdea. Care ar putea fi reacia dumneavoastr? a. b. c. d. prefer sigurana; investi iile n instrumente cu venit fix sunt numai pentru termen scurt; cel mai important pentru mine este obinerea unor randamente real pozitive; vreau s investesc n aciuni pentru a avea mai multe posibiliti de cretere a investiiilor. Clienii ING Asigurri de Via pot alege ntre Programele de investiii n lei sau Programele de investiii n dolari. A). Programele de investiii n lei sunt: 1). Programul 1- BOND. 100% n instrumente cu venit fix.
56

Invastiiile nu vor fi effectuate direct ci vor avea titluri de participare n IRBF

The Bond fund ING L International Romanian Bond Fund). 2). Pogramul 2- MIXT 25. 75% n instrumente cu venit fix i 25% n aciuni. Investiiile vor fi efectuate astfel: expunerea pe instrumente cu venit fix va fi realizat cumprnd titluri de participare la fondul IRBF. expunerea pe aciuni va fi realizat cumprnd titluri de participare la fondul IREF ( The equity fund ING L International Romanian Equity Fund). 3). Programul 3- MIXT 50. 50% n instrumente cu venit fix. 50% n aciuni.

4). Programul 4- MIXT 75. 25% n instrumente cu venit fix. 75% n aciuni. 100% n aciuni.

5). Programul 5- EQUITY. Programele de investiii MIXT25, MIXT50 i MIXT75 reprezint alocri predefinite ale programului BOND i EQUITY. Astfel, la ncheierea contractului de asigurare, s -a impus urmtoarea regul: n cazul n care se alege unul dintre programele MIXT alocarea primelor pe programul respective trebuie s fie 100%. Dac se dorete o alt alocare aceasta poate fi compus din programele BOND i EQUITY ( ex. 60% BOND i 40% EQUITY). Fiecare dintre Programele de Investiii ING Asigurri de Via are un nivel de risc diferit n funcie de alocarea ntre instrumente cu venit fix i aciuni. Denumire program de investiii BOND MIXT25 MIXT50 MIXT75 EQUITY Grad de risc Foarte sczut Sczut Moderat Ridicat Foarte ridicat Taxa de administrare fond 1.20% 1.50% 1.85% 2.20% 2.50% Durata recomandat de investire 2 ani 3 ani 5 ani 5 ani 5 ani

57

Toate programele de investiii n lei ale ING Asigurri de Via au titluri de participare n 2 fonduri mutuale lansate n Luxemburg: a) IRBF- The Bond fund ING (L) International Romanian Bond fund. n cadrul acestui fond investiiile sunt fcute n urmtoarele inst rumente: titluri de stat, obligaiuni emise de administraia local i instituii guveramentale, obligaiuni corporatiste, depozite bancare, bonuri de tezaur i alte instrumente ale pieei monetare. b) IREF The equity fund ING (L) International Romanian Equity Fund. Are urmtoarea componen: Aciuni listate la Bursele de valori din Romnia, Bursa de Valori din Varovia, Bursa Pot fi deinute aciuni listate pe orice alt pia din Uniunea European darn u mai Titluri de participare la fonduri deschise de investiii sau fonduri nchise listate pe de Valori din Praga i Bursa de Valori din Budapesta. mult de 10% din valoarea total a activelor. piee reglementate descries mai sus care au politica de investiii consistent cu politica de investiii ING pentrufo ndul IREF. Depozite bancare. Expunerea n Romnia a fondului este de minim 50%, n Polonia ntre 15% i 35%, n Ungaria ntre 5% i 15%, n Cehia este ntre 5% i 15% i n celelalte ri ale U.E. este de maxim 10%. Pe segmentul de asigurri de via valoarea activelor financiare n administrare a ajuns la peste 1,9 miliarde RON la sfritul primului trimestru din 2010, n cretere cu 28,3% fa de aceeai perioad a anului precedent. Compania de asigurri ING Asigurri de via a mai avut n portofoliul su de asigurri de via un produs unit -linked, ns care a avut ediie limitat, era disponibil doar n perioda 3 -28 mai 2010. Acesta era un produs cu prim unic, n euro, care oferea protecia capitatului net investit. Fiind vorba despre o asigurare de via, ING Selectis oferea, n acelai timp, o component de protecie, prin intermediul sumei asigurate n caz de deces. Aceasta se stabilea n momentul semnrii poliei, n funcie de valoarea primei unice, care are calitatea de constant i garantat pe tot parcursul contractului. Prima de asigurare se pltea o singur dat, n momentul ncheierii contractului, i era de minimum 1.000 de euro, fr a exista un plafon maxim. Un client putea deine mai multe contracte de tip Selectis, cu condiia ca sumele asigurate cumulate s nu depeasc nivelul de 7.500 de euro.

58

Sursa: Prelucrari proprii Pe segmentul asigurrilor de via cu component investiional, valoarea primelor brute subscrise a fost la sfritul anului 2010 de 474.614 lei, n cretere fa de 20 09 cnd au fost de 397.356 lei i de 2008 cnd au nsumat 325.624 lei. ntr-un contract de asigurare, pe lng produsele de baz, pot fi introduse i anumite asigurri suplimentare,opiuni suplimentare sau asigurri suplimentare de sntate cu scopul de a oferi n plus unele avantaje asigurailor contra plii unor sume foarte mici. Clientul ING Asigurri de Via poate opta pentru urmtoarele asigurri suplimentare: A) Asigurri suplimentare 84 1). Asigurarea suplimentar temporar flexibil (FTR) Aceasta permite mrirea indemnizaiei de asigurare n caz de deces a unui produs de asigurare tradiional prin adugarea unui supliment de sum asigurat. Caracteristici
84

Evenimentul asigurat este decesul asiguratului din orice cauz.

http://www.ingromania.ro Asigurri individuale, Asigurri suplimentare

59

Indemnizaia de asigurare suma asigurat stabilit pentru FTR, prin contract. Durata de plat poate fi egal sau diferit de cea a asigurrii de baz, minim 1 an i Poate fi ataat la emiterea / aniversarea contractului, la toate produsele tradiionale Beneficiarul este acelai cu cel de la contractul de baz.

maxim pn la 75 de ani ai asiguratului. mai puin Prudent.

Avantaje Adugarea acestui tip de asigurare suplimentar d posibilitatea contractantului s -i creasc suma asigurat n caz de deces cu costuri mult mai mici dect n cazul n care ar ncheia o nou poli de asigurare. Suma ncasat de beneficiar la momentul decesului asiguratului ofer acestuia un supliment / support financiar pentru a-i menine standardul de via de pn atunci. 2). Asigurarea suplimentar de deces din accident (ADR) Acest tip de asigurare permite suplimentarea indemnizaiei n caz de deces d in accident prin ataarea la un contract de asigurare de via. Prezint urmtoarele caracteristici: Evenimentul asigurat decesul asiguratului n urma unui accident, nu la mai mult de Indemnizaia de asigurare este suma asigurat stabilit pentru ADR, prin contract. Durata de plat. Minim un an i maxim pn la mplinirea vrstei de 65 de ani ai Poate fi ataat la toate produsele de asigurare. Beneficiarul este cel desemnat de contractant prin contractul de a sigurare de baz.

un an de la producerea sa.

asiguratului.

Avantajul este faptul c ofer contractantului posibilitatea de a-i mri suma asigurat n caz de deces n urma unui accident, cu costuri mici. 3). Asigurarea suplimentar de invaliditate permanent din accident (PAD) Permite ncasarea de ctre asigurat a unei sume forfetare n cazul dobndirii uneei invaliditi permanente. Are urmtoarele caracteristici: Evenimentul este reprezentat de invaliditatea permanent stabilit n termen de cel Indemnizaia de asigurare se calculeaz conform urmtoarei relaii: IA = (10/200)% SA(PAD).
60

mult un an de la accident.

Durata de plat este ntre 1 an i maxim 65 de ani ai asiguratului. Se poate ataa la toate produsele de asigurare. Beneficiarul este acelai cu asiguratul.

Avantajul acestui tip de asigurare suplimentar este c i d posibilitatea asiguratului s primeasc o compensaie financiar n momentul dobndirii unei invaliditi. 4). Asigurarea suplimentar de invaliditate permanent i deces din accident (AD) Aceast asigurare suplimentar permite suplimentarea indemnizaiei de deces dac aceasta survine n urma unui accident. De asemenea ofer protecie n cazul dobndirii unei invaliditi permanente din accident. Se caracterizeaz prin: Evenimentul asigurat este decesul survenit la mai puin de un an n urma producerii Indemnizaia de asigurare se calculeaz astfel: unui accident i invaliditatea permanent stabilit n termen de cel mult 1 an de la ccident. a) n caz de deces: IA = IA(baz) + IA (AD); b) n caz de invaliditate: IA = (10/200)%SA(AD). Dac n urma unui accident soldat cu invaliditate permanent este pltit o indemnizaie de asigurare i ulterior survine i decesul cauzat de acelai accident, indemnizaia pltit va fi diferena pn la 100%SA, respectiv: IA(deces din accident) = 100%SA - IA(invaliditate). Durata de plat. Minim 1 an i maxim pn la 65 de ani ai asiguratului. Poate fi ataat la toate produsele de asigurare. Beneficiarul este asiguratul n caz de invaliditate, iar n cazul decesului asiguratului n

urma accidetului, beneficiarii desemnai prin contractul de asigurare de baz. Ofer contractantului posibilitatea de a-i mri suma asigurat n caz de invaliditate sau deces n urma unui accident, cu costuri mici. B). Opiuni suplimentare 85 1). Opiunea suplimentar de scutirea de plat a primelor (WOP) Aceast opiune permite ncetarea plii primelor n cazul unei invaliditi permanente de gradul 1,2,3 din accident sau de gradul 1,2 din boal.

85

http://www.ingromania.ro Asigurri individuale, Opiuni suplimentare.

61

Caracteristici Evenimentul asigurat. Invaliditatea permanent de gradul 1,2,3 din accident sau gradul Nu exist indemnizaie de asigurare. Durata de plat este pn la 65 de ani ai asiguratului. Poate fi ataat la toate produsele de asigurare, cu condiia ca asiguratul s fie acelai 1,2 din boal.

cu contractantul . Nu se acord persoanelor care sunt deja ncadrate ntr -un grad de invaliditate sau pensionate pe motiv de boal. Reprezint 5% din prima total de asigurare ( inclusive asigurrile suplimentare, cu Beneficiarul este persoana asigurat. excepia asigurrilor suplimentare de sntate). Opiunea d posibilitatea asiguratului s i pstreze asigurarea n vogoare i astfel s fie protejat, n perioada n care este n imposibilitatea de a plti din cauza unei invaliditi care i afecteaz capacitatea de munc i implicit veniturile. 2). Opiunea suplimentar de mrire garantat a sumei asigurate (GIO) Opiunea suplimentar de mrire garantat a sumei asigurate permite creterea sumei asigurate din 3 n 3 ani prin aplicarea unui procent de cretere egal cu 10%, 20% sau 30% a primelor de asigurare, fr evaluare medical. Are urmtoarele caracteristici: Nu exist nici eveniment asigurat i nici indemnizaie de asigurare. Durata de plat este de minim 6 ani i maxim pn la 65 de ani ai asiguratului. Se poate ataa la toate produsele tradiionale. Se calculeaz n procent de 1,5% din prima aferent asigurrii de baz. Beneficiarul este contractantul n caz de supravieuire a asiguratului i beneficiarul

specificat n contract n situaia de deces a asiguratului. Avantajul opiunii este c d posibilitatea contractantuluis mreasc suma asigurat din contract fr evaluare medical, motivul fiind creterea venitului n timp fa de moment ul ncheierii asigurrii i nevoia de protecie mai mare.

62

C). Asigurri suplimentare de sntate86 Tipurile de asigurri suplimentare de sntate existente sunt: Spitalizare din accident (HA60). Spitalizare din boal i accident (HS60). Intervenie chirurgical din accident (SRAO). Intervenie chirurgical din boal i accident (SRGO). Aceste asigurri suplimentare de sntate au urmtoarele caracteristici: Evenimentul este spitalizarea sau intervenia chirurgical. Indemnizaia de asigurare:

a). n cazul spitalizrii: IA=(Nr de zile de spitalizare -3)*SA b). Intervenie chirurgical IA=(1/5)%*SA; IA max = 5%*SA/an de asigurare. Vrsta de intrare. Minim 16 ani i maxim 60 de ani pentru asigurat, i minim 3 ani Acoperirea dureaz pn la: maxim 65 de ani pentru asiguraii so/soie, i maxim 20 Durata contractului este ntre 5 i 15 ani. Poate fi ataat la toate produsele de asigurare. Perioada de ateptare. Nu se despgubesc spitalizrile i interveniile chirurgicale

maxim 18 ani pentru copii. de ani pentru copii (dac nu s-au cstorit pn la acea vrst).

datorate unor boli primele 180 zile sau stri de graviditate n primele 360 de zile de funcionare a asigurrii suplimentare de sntate. Mod de calcul: a) La spitalizare. Suma asigurat se alege de ctre client ntre o limit minim i o limit maxim. Se pltesc maxim 60 de zile de spitalizare / an de asigurare pentru fiecare persoan asigurat / coasigurat, primele 3 zile la fiecare spitalizare nefiind acoperite. b) n cazul interveniilor chirurgicale, suma se va allege ntre o limit minim i o limit maxim. Pentru calculul indemnizaiei de asigurare se utilizeaz un factor de multiplicare (1,2,3,4,5) care ine seama de gravitatea interveniei chirurgicale (procent din suma asigurat) .

86

http://www.ingromania.ro Asigurri individuale, Asigurri suplimentare, Asigurri suplimentare de

sntate.

63

Prima de asigurare este ealonat. Frecvena de plat, aceeai cu a contractului de baz. Beneficiarul poate fi att asiguratul de baza ct i fieacare dintre coasigurai.

Avantajul l constituie faptul c pot fi ataai coasigurai soul/soia i copii fr a fi necesar ncheierea unei asigurri de via separate, deci costuri mai mici. Ataarea asigurrilor i opiunilor suplimentare la produsele unit linked n cadrul ING Asigurri de Via Oferta produselor de asigurare de via a companiei ING Asigurri de Via Nr. Produsele de AV Scurt caracterizare crt. oferite 1. Prudent - este o asigurare ce acoper strict riscul de deces i nu include i o parte de economisire sau capitalizare; - este o AV pe termen nelimitat, are i o component de 2. Maraton economisire, care permite ncasarea SA i n cazul supravieurii la expirarea duratei contractului; - ofer protecie financiar, iar dac asiguratul decedeaz, 3. Smart beneficiarul ncaseaz suma pltit de ctre asigurtor; - este cea mai popular poli de AV, care ofer o dubl protecie, 4. Regal se poate economisi suma dorit, i totodat se poate asigura protecie financiar celor dragi, n cazul n care asiguratului i se ntmpl ceva neprevzut; 5. Capital - este mai mult orientat spre investiii, iar protecia nseamn c se acoper riscul de deces din accident, oriunde n lume; - este un produs care acoper strict spitalizarea i intervenia chirurgical ca urmare a unui accident; - este un plan financiar care susine asiguratul n acoperirea necesitilor legate de dezvoltarea copilului su; - este un produs tradiional, care mbin protecia specific unei 8. Academica AV cu acumularea de fonduri b neti necesare susinerii educaiei copilului; 9. 10. GenT pentru Pensie GenT pentru - este un plan de asigurare, care ajut la economisirea unor sume de care se poate dispune n momentul pensionrii; - este un program de investiii, iar componenta de protecie

6.

Remedis GenT pentru copil

7.

64

Investiiei

acoper riscul de deces din orice cauz, oriunde n lume; Sursa: http://www.ing.ro/Asigurari-Pensii/Asigurari

CONCLUZII ING Asigurri de Via este o societate de asigurare de via prezent pe piaa din Romnia din anul 1997, fiind de altfel prima companie internaional, care a intrat pe piaa asigurrilor din Romnia, n acel an. A devenit lider al pieei locale la doar doi ani de la nfiinare, n prezent este cea mai puternic capitalizat companie de pe piaa asigurrilor. Principalul canal de vnzare al ING Asigurri de Via este reprezentat de propria reea de consultani profesioniti (CAV)87. Purta pn n anul 2001 denumirea de ING Nederlanden. Schimbrile produse ntre anii 2010-2011, n sectorul asigurrilor de via, au reprezentat nu numai oportuniti de vnzare preponderent pentru acionarii romni, ci i o consolidare a companiilor pe fondul intensificrii concurenei venite de peste hotare n baza paaportului european al liberei circulaii a serviciilor. Astfel, ncepand cu data de 1 ianuarie 2011, orice asigurtor sau intermediar n asigurri, autorizat n oricare din celelalte state membre ale Spaiului Economic European (SEE), poate activa n Romania, fie direct, fi e prin intermediul unei sucursale, fara ca pentru aceasta sa aiba nevoie de nc o autorizaie din partea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor. Prin adoptarea celor trei generaii ale directivelor europene s-a urmrit: libertatea nfiinrii de societi sau filiale ale unor societi de asigurri dintr -o ar membr ntr-o alt ar membr; libertatea oferirii de servicii de asigurri de via n toate statele membre ale Uniunii Europene; armonizarea controlului prudenial prin introducerea marjei de solvabilitate i a fondului minim garantat. Piaa asigurrilor de via este caracterizat prin intermediul cererii i ofertei, organismelor de supraveghere i reglementare, societilor specializate ce ofer servicii asociate activitii de asigurare/reasigurare.

87

http://www.ing.ro/Asigurari-Pensii/cine_suntem/parteneriate.html

65

Legtura dintre purttorii cererii i ofertei se realizeaz prin personalul societilor comerciale de asigurare sau prin mijlocirea unor ageni intermediari, specialiti n asigurare, care poart denumirea de brokeri. Conform caracteristicilor prezentate n capitolul II, piaa asigurrilor din Romnia este o pia liber i concurenial, ,,tnr, cererea de produse de asigurri fiind n plin proces de ascensiune. Acest lucru este demonstrat de evoluia de-a lungul timpului, a primelor brute subscrise, a gradului de penetrare al asigurrilor, a densitii asigurrilor de via, de numrul societilor de asigurare i reasigurare, numrul angajailor din domeniu . Piaa european a asigurrilor de via este o pia neomogen, n curs de dezvo ltare, care a cunoscut o traiectorie favorabil nc de la apariia primelor forme de asigurri de via. Evoluia pieei asigurrilor de via reflect schimbrile demografice n Europa: rata populaiei active se reduce semnificativ, datorit unor factori ca diminuarea natalitii i creterea longevitii. Sistemul public de pensii va fi pus sub presiune crescnd, nsemnnd c schemele alternative ca cele oferite de asigurtorii privai s fie ncurajate. Sectorul asigurrilor de via contribuie ntr -o proporie major la creterea i dezvoltarea economic a Europei. Pentru a caracteriza importana asigurrilor de via n economia european, precum i n cea romneasc, i a analiza rolul acestora sunt utilizai civa indicatori aflai n strns interdependen: Volumul total al primelor de asigurare; Gradul de penetrare al asigurrilor de via (prime de asigurare/ PIB); Densitatea asigurrilor de via (prime de asigurari / locuitor); Investiii / PIB; Numrul companiilor de asigurri; Numrul angajailor n acest sector. n anul 2006, asigurtorii europeni au subscris prime brute n valoare de 661 mld. , nregistrndu-se o cretere de 7,3% fa de anul 2009, cnd s-au subscris prime brute n valoare de 616 mld. . n Romnia, n 2010 au fost subscrise prime brute din asigurri de via n valoare de 336.600.497 , reprezentnd o cretere de 19,24% fa de anu l 2009 (82.286.506 ). Indicatorul ,,grad de penetrare al asigurrilor de via n Romnia, n anul 2010, exprimat ca raport ntre primele brute subscrise i Produsul Intern Brut (PIB), este de 0,33%, n scdere fa de 2009 cu 0,03 puncte procentuale. n urma unei comparaii cu liderul acestei

66

piee, Marea Britanie, n Romnia gradul de penetrare al asigurrilor de via este mai mic cu 10 puncte procentuale. Densitatea asigurrilor de via n Romnia, n acelai an, a crescut cu 10,41% fa de anul 2009, fiind de 9 /locuitor. Raportul portofoliului de investiii n PIB reprezint un alt indicator de o importan relativ a asigurrilor n economie i, n principal, acest indicator permite comparaia dezvoltrii sectorului asigurrilor de via de la o ar la alta i de la un an la altul. Portofoliul de investiii al societilor europene de asigurri de via atingea, n anul 2011, valoarea de 5.897 miliarde , reprezentnd o cretere real de 2,3% fa de 4,3% n 2010 i 11,7% n 2009. Anglia i Frana, cei mai mari juctori ai pieei, ntrunesc mpreun 53% din totalitatea investiiilor la nivel european. Conform datelor furnizate de C EA, n medie, portofoliul de investiii reprezint 55% din PIB n 2011 fa de 56,8% n 2009 i 50,1% n 2000. n anul 2006, la nivelul ntregii piee activau un numr de 1.290 de grupuri de asigurri de via, dintre care primul loc era ocupat de ctre Marea Britanie, cu 154 grupuri de asigurri de via. n Romnia, activau 6 grupuri de asigurri de via. n ceea ce privete numrul de persoane angajate cu contract de munc, la 31.12.2006 n evidenele societilor de asigurare romneti figurau 17.282 persoane, n cretere cu 2.872 persoane fa de anul 2009. Cifrele provizorii pentru anul 2011 indic o mbuntire a ocuprii forei de munc n industria european asigurrilor de via, numrul angajailor n domeniu ajungnd la aproximativ 990 mii de oameni. n ciuda faptului c se dorete crearea pieei unice europene, aceti indicatori de caracterizare ai pieei asigurrilor de via difer de la o ar la alta n funcie de numrul populaiei, populaia activ i inactiv, veniturile populaiei, gradul de cultur, cadrul legislativ i politic etc. Chiar dac existena asigurrilor de via ofer o serie ntreag de beneficii att economiei romneti, ct i individului n sine, acest sector al asigurrilor se confrunt cu o serie de probleme care ncetinesc ritmul de cretere i de aliniere rilor europene dezvoltate. Una dintre problemele care exist pe piaa asigurrilor de via se refer la faptul c primele pltite pentru asigurrile de via nu sunt deductibile de la plata impozitului, comparativ cu alte state care beneficiaz de o astfel de deductibilitate de mai muli ani. Astfel, deductibilitatea ar fi un impuls pentru creterea vnzrii de polie de asigurri de via. Un prag similar al deductibilitii cu cel de pe piaa de pensii facultative (pilonul III), ar fi
67

suficient pentru a da un impuls suplimentar dezvoltrii pieei de asigurri de via i, totodat, ar oferi beneficii relevante pentru clieni. Discuia despre deductibilitatea primelor de asigurare de via a aprut odat cu aprobarea Legii 32/2000 privind activitatea de asigurare. Articolul 43 din lege prevede, pe de o parte, c sunt scutite de impozite i taxe primele de asigurare i reasigurare, precum i comisioanele aferente acestora" i, pe de alt parte, c primele de asigurare i reasigurare sunt cheltuieli deductibile fiscal". Aadar, legiuitorul a luat n considerare deductibilitatea primelor de asigurare, att din perspectiva impozitului pe salariu (pentru persoanele fizice), ct i din impozitul pe profit (pent ru cele juridice). Aceste faciliti fiscale au rmas ns n vigoare un timp extrem de scurt, doar pn la nceputul anului fiscal 2002. Poziia adoptat de ministrul finanelor publice, prin actele normative emise ulterior, a fost de a nu recunoa te deductibilitatea fiscal a primelor de asigurare. Pentru a atrage i mai ales pentru a reine n companii resursa uman (,,cel mai de pre capital Marx), angajatorii se vd nevoii s recurg, pe o scar din ce n ce mai larg, la acordarea de beneficii suplimentare. Asigurrile de via par printre cele mai atrgtoare soluii, ns absena facilitilor fiscale nu las aceste produse s se dezvolte la ntregul lor potenial. Aa cum fiecare angajat tie ce nseamn a avea o pensie la batrnee, aa ar trebu i sa le fie prezentate i beneficiile acestor asigurri de via i ce este mai important, familia lui va ramne linitit indiferent de ce eveniment nefast apare neprev zut. "Firma" care apeleaz la acest instrument i dorete n primul rnd ca proprii angajai s treac mai uor peste situaiile de criz produse de mbolnvirea lor sau a unui membru al familiei. n cazul n care angajatul beneficiaz de o asigurare de via pentru sine sau de una extins la membrii familiei sale, i creaz angajatului o stare de confort i n acelai timp se creaz condiiile necesare pentru a se menine randamentul muncii acestuia la un nivel acceptabil. De asemenea, pentru dezvoltarea sectorului asigurrilor de via, societile de profil ar trebui sa aib o contribuie, prin alinierea ofertei de produse, ndreptate pn n prezent, preponderent spre segmentul de populaie cu venituri ridicate, spre clasa medie, care se dezvolt din ce n ce mai puternic n ultimul timp. Chiar daca mprumuturile contractate de populaie au crescut exponenial n ultimii ani, ideea de construcie a securitii financiare este nc departe de majoritatea romnilor. Principalul instrument pentru asigurarea securitii financiare sunt poliele de asigurare de via tradiionale, care acoper riscul de deces, invaliditate sau accident. n

68

anul 2012, conform specialitilor n domeniu, deficitul de protecie al romnilor, ca diferen ntre resurse i nevoi, este de circa 172 miliarde lei noi (40 miliarde euro). O alt problem cu care se confrunt acest sector n Romnia se refer la mentalitatea romnilor. Marea majoritatea a populaiei Romniei consider asigurarea de via un produs de lux pe care i-l permit doar cei cu posibiliti materiale i dorit doar de cei cu mentalitate occidental, nerelevant i dificil de neles. Astfel, societile de asigurare ar trebuie s contribuie la schimbarea mentalitii romnilor, la educarea acestora, pentru ai face s contientizeze importana ncheierii unei asigurri de via, avantajele pe care le ofer. n concluzie, asigurrile de via contribuie la creterea PIB, la crearea de noi locuri de munc i implicit, la ocuparea forei de munc, la protejarea cetenilor mpotriva diferitelor riscuri care amenin viaa i sntatea acestora, ntr-un cuvnt, la creterea economic

69

BIBLIOGRAFIE

1. Badea, Gh. D., ,,Insurance & Reinsurance, editura Economic, Bucureti, 2003 2. Bijapur, M., Croci, M., Michelin, E., Zaidi, R., ,,An empirical analysis of european life insurance portofolio regulations, The Financial Services Authority, Londra, Februarie, 2007 3. Bistriceanu, Gh. D., ,,Asigurri i Reasigurri, editura Universitar, Bucureti, 2006 4. Ciurel, V., ,,Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale, editura All Beck, Bucureti, 2007 5. Constantinescu ,A. D.., ,,Istoria asigurrilor n Romnia, Colecia Naional, Volumul I, Bucureti, 2002 6. Constantinescu, A. D., ,,Management n asigurri, Colecia Naional, Bucureti, 2000 7. Constantinescu, A. D., Dobrin, M., Galea, M., Bejenaru, M., Nstase, A., ,,Managementul societilor de asigurare, editura Bren, Bucureti, 1998 8. Cristea, M., ,,Asigurri internaionale, Tipografia Universitii din Craiova, 2002 9. Cristea, M., ,,Asigurri internaionale, editura Reprograph, Craiova, 2003 10. Cristea, M., Drcea, R., Mitu, E. N., ,,Asigurri de via i fonduri de pensii, editura Universitaria, Craiova, 2007 11. Fenn, P., Vencappa, D., Diacon, S., Klumpes P., OBrien, C., ,,Market structure and the efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier analysis, Journal of Banking & Finance, nr. 32, Londra, 12 Septembrie, 2007 12. Haiss P., Sumegi K., ,,The relationship between insurance and economic growth in Europe: a theoretical and empirical analysis, Empirica, nr. 35, Viena, 2008 13. Iosif, N. Gh., Gherasim, Al., Crian, N., Galiceanu, I., Sauer, G., Tnsescu, P., ,,Sistemul asigurrilor n Romnia, editura Tribuna Economic, Bucureti, 1997 14. Lctu, D. V., ,,Asigurri de via fundamente teoretice i practice, editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2003 15. Petrescu, C. E. ,,Marketing n asigurri, editura Uranus, Bucureti, 2005 16. Petrescu, C. E., Ioncic, M. i Petrescu, M., ,,Activitat ea de marketing n contextul noilor tendine de pe piaa asigurrilor, Revista de Marketing Online, vol. 1, nr. 4, Bucureti, 2007 17. Shun-Ching Chan, C., ,,Creating a market in the presence of cultural resistance: the case of life insurance in China, Hong Kong, 14 Ianuarie, 2009, dup Zelizer

70

18. Solomon, M., Bamossy, G. i Askegaard, S. ,Consumer Behaviour A European Perspective, ediia a II-a, editura Financial Times/Prentice Hall, Londra, 2002 19. Staib, D., Karl, K., Wong, C., ,,New Swiss Re sigma study - World insurance in 2007: emerging markets leading the way, Zurich, 24 Iunie, 2008 20. Tnsescu, P., Dragot, M., Lzrescu, S., erbnescu, C., ,,Asigurri moderne de bunuri i persoane, editura ASE, Bucureti, 2003 21. Tudoran, G., ,,Sistemul asigurrilor din Romnia Prezent i perspective, Universitatea Petre Andrei, Iai, 2006 22. Vcrel, I., Bercea, F., ,, Asigurri i reasigurri, editura Expert, Bucureti, 2004 23. CEA, ,,Annual Report 2009-2010, Bruxelles, 2011 24. CEA, ,,Annual Report 2008-2009, Bruxelles, 2010 25.

CEA, ,,European Insurance in Figures, CEA Statistics, nr. 36, Bruxelles, Octombrie, CEA, ,,European Insurance in Figures Key Data 2010, CEA Statistics, nr. 34, CEA, ,,The European Life Insurance Market in 20010 , CEA Statistics, nr. 33, CEA, ,,Topography of EU2 - Description of markets, products and distribution,

2008 26.
***

Bruxelles, Octombrie, 2011 27.


***

Bruxelles, Mai, 2011 28.

Bruxelles, 2006 29.


***

Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i Legea nr. 32/2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor

evoluia pieei de asigurri n anul 2010, Bucureti, 2011 30.

evoluia pieei de asigurri n anul 2009, Bucureti, 2010 31.

evoluia pieei de asigurri n anul 2008, Bucureti, 2009 32.

evoluia pieei de asigurri n anul 2007, Bucureti, 2008 33.

evoluia pieei de asigurri n anul 2006, Bucureti, 2007 34.

aprobat la 03.04.2000 i publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 148 din 10.04.2000.

71

35. Barbu, P., ,,Romnia este printre codaele Europei la asigurrile de via, Gndul, 25 Martie, 2008, http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europeila-asigurarile-de viata.html?6448%3B2480778 36. Buruian, D., ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008, http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-

fiecare-risc-in-parte.html 37. Coman, C., ,,Romnia este printre codaele Europei la asigurrile de via , Gndul, 25 Martie, 2008, http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europeila-asigurarile-de-viata.html?6448%3B2480778 38. Ionete, A., ,,Doar profit pentru primele 20 de grupuri europene, 10 Ianuarie, 2008, http://www.1asig.ro/Doar-profit-pentru-primele-20-de-grupuri-europene-articol-13,9030845.htm 39. Lang, E., ,,Vieile romnilor, asigurate doar n favoarea bancilor, Wall Street, 30 Iunie, 2006, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/16040/Vietile-romanilor-asigurate-

doar-in-favoarea-bancilor .html 40. Mihali, C., ,,Solvency II aduce costuri de 3 miliarde de euro pentru asiguratorii europeni, 4 iulie, 2007, Standard, http://www.standard.ro/articol_5405/solvency

_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru_ asiguratorii_europeni.html 41. Prvu, D., Rdulescu, M., ,,Evoluii financiare pe piaa asigurrilor de via n Romnia, http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf 42. Stroescu C., ,,UE subiaz piaa asigurrilor din Romnia, Wall Street, 17 Mai, 2005, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-dinRomania.html .43. ,,Austriecii, n pericol de poziie dominant pe piaa asigurrilor, Adevrul, 2 Aprilie, 2008,http://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurari lor-279763.html 44. ,, Care-i cel mai bun canal de vnzare, Ziarul Financiar, Noiemb rie, 2003, p. 30 45. ***,,Romnii au cele mai puine asigurri dintre locuitorii Europei de Est , Ghiseul bancar, 24 Octombrie, 2007, http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/ Romnii_au_cele_mai_ puine_asigurri_dintre_locuitorii _Europei_de_Est.htm 46. epp.eurostat.ec.europa.eu 47. www.asigurari.ro 48. www.consultantasigurari.ro 49. www.iii.com
72

50. www.portaldeasigurari.ro 51. www.unsar.ro 52. www.1asig.ro

73