Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TTT BRAOV* n continuare prezentm principalele elemente ale unui plan de afaceri pentru a ilustra coninutul su concret i a facilita perceperea construciei i funcionalitii sale n ansamblu **. Precizm c este un plan de afaceri pentru dezvoltarea unei firme i nu pentru nfiinarea sa. 3.4.1. Cuprins
Sumarul planului de afaceri Capitolul 1 - Obiectul studiului Capitolul 2 - Prezentarea activitii societii comerciale
2.1. 2.2. 2.3. Cifra de afaceri Management i resurse umane Indicatori economico-financiari realizai 2.3.1. Situaia patrimoniului 2.3.2. Rezultate economico-financiare
Capitolul 6 - Proieciile financiare pentru urmtorii 3 ani Capitolul 7 - Indicatori economico-financiari preconizai
*
**
Prezentul plan de afaceri se bazeaz pe un proiect realizat n cadrul Institutului de Management i Marketing Internaional MANAGER de ctre prof. univ. dr. Alexandru Isaic Maniu, ing. S. Balica i subsemnatul. Facem precizarea c planul de afaceri prezentat nu este considerat ca un model, ci doar o variant posibil, care s-a dovedit util n dezvoltarea unei afaceri de ctre firma care l-a folosit.
Capitolul 8 - Concluzii
Sumarul planului de afaceri S.C TTT S.A. este o firm cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate principal transporturi maritime, rutiere i pe calea ferat n trafic intern i internaional, precum i comerul internaional. Firma ocup un loc de frunte n rndul operatorilor de mrfuri containerizate, situndu-se n anul 2000 pe locul 7 cu un numr de 36.000 containere operate. Cota ei de pia urmeaz s creasc n viitor prin ncheierea unui contract de agenturare cu una din cele mai mari companii din lume CHCL din SUA. De-a lungul existenei sale (nfiinat n anul 1991), firma a obinut profituri remarcabile ce au fost investite n construcia de sedii pentru desfurarea activitilor proprii n trei orae: Bucureti, BRAOV i Mangalia. La valoarea pieei, patrimoniul su, ce se poate constitui ca garanie, este estimat la circa 7.500.000 USD. n dorina de a-i eficientiza activitatea, managementul societii a hotrt crearea unei uniti proprii de transport a containerelor. Aceast msur va avea cel puin dou efecte favorabile: creterea calitii serviciilor prestate, prin oferirea unui pachet complet de prestaii; scderea cheltuielilor cu serviciile oferite n prezent de teri transportatori. Pentru aceasta este necesar achiziia unui numr de 6 autocamioane pentru transportul containerelor, operate de firm. Valoarea total a investiiei se ridic la 500.000 DEM, din care S.C. TTT S.A. BRAOV va contribui cu 100.000 DEM, pentru restul de 400.000 DEM solicitnd un credit. Analiza economico-financiar a proiectului a fost fcut n ipotezele cele mai defavorabile pentru firm i anume rata dobnzii ridicate (10%), nivel al veniturilor redus (sub actualul tarif practicat de firmele de transport), impozit pe profit ce nu ia n considerare faptul c o parte din servicii sunt pentru export. n aceste condiii, deosebit de precare, analiza indic urmtoarele performane financiare: Profitul net nregistrat din activitate va fi de 73.563 DEM n 2001, 217.893 DEM n 2002 i 329.828 DEM n 2003 Fluxul financiar va fi pozitiv pe ntreaga perioad analizat, ceea ce demonstreaz capacitatea firmei de a achita la termen att dobnzile, ct i ratele aferente creditului Venitul net nregistrat de-a lungul celor 3 ani analizai va fi pozitiv, ridicndu-se la 652.070 DEM. Rata intern de rentabilitate este de 108,03%. Avnd n vedere att aspectele economice ct i poziia pe pia a S.C. TTT S.A. BRAOV, se poate afirma c dezvoltarea sa reprezint o afacere profitabil, recomandndu-se realizarea sa n condiiile obinerii unui credit. Capitolul 1 - OBIECTUL STUDIULUI S.C. TTT S.A. BRAOV are ca obiect de activitate transporturile maritime, fluviale, terestre i aeriene, ca agent i expeditor, i operaiuni de import-export, comercializare, nchirieri i turism. n derularea activitii, un volum important de cheltuieli se datoreaz nchirierii de autovehicule pentru transportul mrfurilor containerizate, de la diveri transportatori. Sistemul de
nchiriere, pe lng faptul c genereaz cheltuieli mari, are i dezavantajul c provoac multe disfuncionaliti n activitatea societii (ntrzieri la preluarea/predarea mrfii, promptitudine redus etc.). Toate acestea au determinat conducerea firmei s-i creeze un parc propriu de autovehicule pentru transportul containerelor. n continuare se pune problema dezvoltrii firmei pe baza achiziionrii unui parc propriu de autovehicule, n vederea eliminrii dificultilor enunate. Scopurile urmrite prin realizarea studiului sunt, n principal, urmtoarele: - determinarea fezabilitii proiectului; - evaluarea rentabilitii afacerii; - obinerea, dac afacerea este fezabil, a unui credit de la o banc.
Nr. crt. 1 2
Denumirea Imobilizri necorporale Imobilizri corporale, total, din care Terenuri i cldiri Echipament tehnologic, maini, utilaje Alte imobilizri
31.12.1997 81.122 2.737.418 1.876.788 39.413 821.217 3.230.451 6.048.991 27.378 27.378 1.650.938 27.120 2.892.053 4.597.489 1.189.264 11.835.744 1.414.270 6.003.646 531.007 2.806.020 3.337.027 2.495.071 11.835.744
31.12.1998 85.882 2.756.054 1.856.367 90.231 809.456 39.881 2.881.817 27.378 27.378 1.962.934 12.831 6.815.158 8.818.301 1.073.767 12.773.885 1.707.070 6.007.501 1.727.657 287.145 2.336.244 4.351.046 2.415.338 12.773.885
31.12.1999 184.028 2.657.931 1.804.543 466.525 386.863 239.881 3.081.840 27.378 90.722 118.100 1.075.618 13.022 6.970.942 8.177.682 1.646.069 12.905.591 2.437.470 7.641.474 3.158.067 635.446 3.793.513 1.470.604 12.905.591
3 A 4 5 6 7 8 9 B C 1 2 3 4 5 6 7
Imobilizri financiare Active imobilizate, total Materii prime, materiale, obiecte de inventar Mrfuri Total stocuri Clieni i conturi asimilate Alte creane Alte valori Active circulante, total Conturi de regularizare TOTAL ACTIV Capital social Capitaluri proprii Furnizori Clieni Alte datorii Datorii total Conturi de regularizare TOTAL PASIV
Pe baza acestei situaii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, dup cum urmeaz: Rata lichiditii patrimoniale (R.L.P.) RLP (Active circulante/Datorii totale) x 100 Anul Indicator 1997 137.7 1998 202,6 1999 215,5
n toat perioada analizat, valoarea indicatorului se situeaz peste limitele admise, trendul ascendent demonstrnd capacitatea firmei de a-i onora datoriile.
i acest indicator are valori apreciabile, situndu-se cu mult peste limitele acceptabile (7080%). Rata solvabilitii patrimoniale (RSP) RSP (Capitaluri proprii/Total pasiv) x 100 Anul 1997 Indicator 50,7
1998 47,0
1999 59,2
Valorile acestui indicator se situeaz ntre limitele acceptabile (1035%) Rata solvabilitii generale (RSG) RSG (Capitaluri proprii/Total datorii) x 100 Anul Indicator 1997 179,9 1998 138,0 1999 201,4
Acest indicator depete, n anii 1997 i 1999, valoarea minim acceptabil de 150%.
DRC (Creane /Venituri din exploatare) x 365 zile Anul Indicator 1997 7,0
2.3.2. Rezultatele economico-financiare Sinteza contului de profit i pierderi, care reflect evoluia rezultatelor economicofinanciare este prezentat n tabelul 9. Tabelul nr. 9 Contul de profit i pierdere Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Denumire Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Venituri excepionale Cheltueili excepionale Rezultatul excepional Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul brut Impozitul pe profit Profitul net 31.12.1997 86.797.505 83.267.136 3.530.369 2.771.992 1.461.663 1.310.329 113.524 15.338 98.186 89.683.021 84.744.137 4.938.884 2.041.027 2.897.857 31.12.1998 58.946.054 57.490.595 1.455.459 1.922.742 434.492 1.488.250 33.250 14.006 19.244 60.902.046 57.939.093 2.962.953 1.335.685 1.627.268 -Mii lei31.12.1999 42.326.715 44.775.959 -2.449.244 3.965.141 732.982 3.232.159 6.166 7.092 -926 46.298.022 45.516.033 781.989 534.828 247.161
Pe baza acestor rezultate se calculeaz o serie de indicatori semnificativi: Rata profitabilitii fa de cheltuieli (RPC) RPC (Profit brut/Cheltuieli totale) x 100 Anul Indicator 1997 5,82 1998 5,11 1999 1,72
Indicator
3,23
2,67
0,53
S.C. TTT S.A. i propune achiziionarea a 6 autocamioane cu remorc pentru transportul containerelor. Dintre ofertele primite, cea mai avantajoas este cea a firmei VOLVO, dar decizia final va fi luat dup obinerea creditului. 3.2. Personal
Personalul necesar unitii de transport este compus din 6 oferi i un ef de echip cu atribuii n buna exploatare a camioanelor i a respectrii normelor specifice activitii de transport. 3.3. Costuri investiionale Costurile totale pentru achiziia celor 6 autocamioane, ce include aducerea lor la Braov, nscrierea n circulaie etc. sunt estimate la 500.000 DEM. Aceast sum urmeaz a fi asigurat astfel: - 100.000 DEM din surse proprii - 400.000 DEM din credit bancar
U.M. 1993 1994 1995 1996 TRANSPORTURI Vehicule pe tipuri de transport (la sfritul anului) Nave pt. transportul Nr. 36 36 46 42 cltorilor (fluvial) Nave pt. transportul Nr. 269 267 256 250 mrfurilor (maritim) Aeronave pt. transportul Nr 70 68 78 89 cltorilor Aeronave pt. transportul Nr. 8 7 9 8 mrfurilor Linii de cale ferat n Mii 11 11 11 11 exploatare km. Drumuri publice Mii 73 73 73 73 km. Strzi oreneti Mii 21 21 21 22 km.
1997
1998
46 255 84 9 11 73 22 11 73 22
Numrul autovehiculelor nscrise n circulaie (mii buc.) Autobuze 25 27 28 29 30 -proprietate privat 1 2 2 3 Microbuze 6 8 10 11 12 - proprietate privat 4 5 6 7 Autoturisme (inclusiv taxiuri) 1.432 1.593 1.793 2.020 2.197 - proprietate privat 1.397 1.543 1.734 1.942 2.103
31 4 12 7 2.392 2.281
260
275 28
298 42
322 61
343 80
365 98
Evoluia volumului activitii din transporturi 1993 Total - sector privat Transport feroviar Transport rutier - sector privat Transport fluvial - sector privat Transport maritim - sector privat 1994 1995 1996 757 77 99 621 70 9 0,4 11 7 Tabelul nr. 11 1997 1998 765 126 105 616 114 14 2 13 10 796 187 105 649 173 14 3 12 11
Mrfuri transportate (milioane tone) 1.187 866 737 8 12 19 146 994 8 8 22 111 719 12 6 14 99 593 19 7 24
1993
1994
1995
1996 *) 16
1997 *) 16
1998 *) 15
Mrfuri transportate (milioane tone) Transport aerian *) *) *) Transport prin conducte petroliere 16 15 13 magistrale Parcursul mrfurilor (miliarde tone-km) Transport feroviar 38 28 25 Transport rutier 21 16 15 Transport fluvial 2 2 2 Transport maritim 108 62 96 Transport prin conducte petroliere 3 3 3 magistrale Total - sector privat
25 18 2 45 3
27 20 3 74 3
27 20 4 54 3
2.937 58
Transportul interurban i internaional de pasageri (milioane pasageri) Total 1.136 1.021 757 636 628 - sector privat 10 16 23 45 43 Transport feroviar Transport rutier Transport fluvial Transport aerian 363 324 225 207 770 694 529 425 1 1 1 2 2 2 2 2 Transportul urban de pasageri (milioane pasageri) Total 2.958 3.515 2.652 2.328 - sector privat 2 3 12 19 Parcursul pasagerilor (milioane pasageri km) Total 48.991 52.676 42.687 35.914 Transport feroviar 25.429 24.269 19.402 18.313 Transport rutier 20.835 25.649 20.512 14.058 Transport fluvial 33 26 25 22 Transport aerian 2.694 2.732 2.748 3.521 *) sub 0,05 4.2. Piaa specific 211 413 2 2 2.309 15 34.561 18.879 12.343 24 3.415
n anul 1999 prin portul Constana au fost tranzitate un numr de 60.000 containere. S.C. TTT S.A. BRAOV a operat n 1999 un numr de 3.600 containere, ocupnd locul al 7-lea, cu o cot de pia de circa 6%. n perspectiva agenturrii companiei CHCL, numrul de containere operate va crete la circa 4.500, consolidnd poziia firmei pe piaa specific. O influen pozitiv va avea i continuarea tendinei de cretere susinut a exportului din prima parte a anului 2000 i a PIB ului, conform elementelor cuprinse n strategia Romniei de integrare n UE.
b) Cheltuieli cu salarizarea personalului Salariul mediu al unui angajat este de 600 DEM/lun, care cuprinde toate drepturile (sporuri, diverse). Numrul de salariai este de 7 persoane (6 oferi i un administrator). Impozitele pe salarii sunt apreciate la 65%. 7 persoane x 600 DEM/lunx 12 luni x 1,65 83.160 DEM c) Taxe i impozite - Impozite i asigurri obligatorii 6 auto x 490 DEM/an 2.940 DEM - Asigurri CASCO 6 auto x 5.000 DEM/an 30.000 DEM
Filtru aer
Revizii
Preul minim practicat n prezent de transportatori pentru servicii similare este de 0,9 DEM/km, fr T.V.A. Veniturile anuale, fr T.V.A., previzionate n aceste condiii vor fi de: 5.3.Rambursarea creditului Valoarea creditului: Dobnda anual: Durata mprumutului: Perioada de graie: Rata trimestrial: 400.000 DEM 10% 3 ani 1 an 50 000 DEM Tabelul nr. 12. Situaia rambursrii creditului Perioada Rest de plat 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dobnda datorat 10.000 10.000 10.000 10.000 40.000 10.000 8.750 7.500 6.250 32.500 5.000 3.750 2.500 1.250 12.500 85.000 Rata de credit 50.000 50.000 50.000 50.000 200.000 50.000 50.000 50.000 50.000 200.000 400.000 Sold Dobnda cumulat 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 58.750 66.250 72.250 77.500 81.250 83.750 85.000 Rata cumulat 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 - DEM Total rata dobnda cumulat 10.000 20.000 30.000 40.000 40.000 100.000 158.750 216.250 272.500 272.500 327.500 381.250 433.750 485.000 485.000 485.000
Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2001 Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2002 Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2003 TOTAL
400.000 400.000 400.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 -
Capitolul 6. Proiecii financiare pentru urmtorii 3 ani Proieciile financiare pentru urmtorii 3 ani se refer la: rezultate financiare situaia trimestrial a veniturilor, cheltuielilor i a profitului fluxul financiar trimestrial al activitii pentru perioada 2001-2003 calculul venitului net
calculul venitului net actualizat Aceste proiecii se nscriu n tabelele nr. 13-17, prezentate n continuare Tabelul nr. 13 Rezultate financiare - DEM Nr. crt. 1 2 3 4 Indicator Venituri din exploatare Alte venituri TOTAL VENITURI Cheltuieli pentru exploatare, din care: - costul motorinei - costul uleiurilor - costul anvelopelor - costul acumulatorilor - cheltuieli totale cu personalul - taxe i impozite - cheltuieli de ntreinere - alte cheltuieli - amortizri Cheltuieli financiare TOTAL CHELTUIELI PROFIT BRUT IMPOZIT PE PROFIT PROFIT NET 2001 658.000 658.000 170.100 60.420 49.200 2.190 83.160 39.240 30.640 14.400 50.000 40.000 539.350 118.650 45.087 73.563 Anul 2002 910.000 910.000 180.800 63.100 53.200 2.260 88.100 40.600 32.200 15.800 50.000 32.500 558.560 351.440 133.547 217.893 2003 1.080.000 1.080.000 184.800 64.000 54.400 2.320 89.600 41.200 32.800 16.400 50.000 12.500 548.020 531.980 202.152 329.828
5 6 7 8 9
Indicator 1. Venituri din exploatar e 2. Alte venituri 3. TOTAL VENITU RI 4. Cheltuieli pentru exploatar e total, din care: - costul motorinei - costul uleiurilor - costul anvelopel or - costul acumulat orilor cheltuieli totale cu personalu l - taxe i impozite cheltuieli de ntreiner e - alte cheltuieli amortizr i 5. Cheltuieli
Tr.I
Tr.I
Tr.I
164. 500
164. 500
164. 500
190. 000
210. 000
240. 000
270. 000
270. 000
270. 000
164. 500
164. 500
164. 500
164. 500
190. 000
210. 000
240. 000
270. 000
270. 000
270. 000
financiare 6. TOTAL CHELTU IELI 7. PROFIT BRUT 8. IMPOZI T PE PROFIT 9. PROFIT NET
Indicator Tr.I 1. Venituri din exploatare 2. Alte venituri 3. TOTAL VENITURI 4. Cheltuieli pentru exploatare total, din care: - costul motorinei - costul uleiurilor - costul anvelopelor - costul acumulatorilor - cheltuieli totale cu personalul - taxe i impozite - cheltuieli de ntreinere - alte cheltuieli - amortizri 5. Cheltuieli financiare 6. TOTAL CHELTUIELI 7. PROFIT BRUT 8. IMPOZIT PE PROFIT 9. PROFIT NET Tr.II
164.500 164.500 164.500 164.500 190.000 210.000 240.000 270.000 270.000 270.000 270.000 270.000 -
164.500 164.500 164.500 164.500 190.000 210.000 240.000 270.000 270.000 270.000 270.000 270.000
42.525 15.105 12.300 548 20.790 9.810 7.660 3.600 12.500 10.000
42.525 15.105 12.300 548 20.790 9.810 7.660 3.600 12.500 10.000
42.525 15.105 12.300 548 20.790 9.810 7.660 3.600 12.500 10.000
42.525 15.105 12.300 548 20.790 9.810 7.660 3.600 12.500 10.000
44.000 15.500 13.000 550 21.500 10.000 7.900 3.800 12.500 10.000
45.000 15.700 13.200 560 22.000 10.100 8.000 3.900 12.500 8.750
45.600 15.900 13.200 570 22.200 10.200 8.100 4.000 12.500 7.500
46.200 16.000 13.400 580 22.400 10.300 8.200 4.100 12.500 6.250
46.200 16.000 13.600 580 22.400 10.300 8.200 4.100 12.500 5.000
46.200 16.000 13.600 580 22.400 10.300 8.200 4.100 12.500 3.750
46.200 16.000 13.600 580 22.400 10.300 8.200 4.100 12.500 2.500
46.200 16.000 13.600 580 22.400 10.300 8.200 4.100 12.500 1.250
134.838 134.838 134.838 134.838 138.750 139.710 139.970 140.130 138.880 137.630 136.380 135.130 29.662 11.272 18.390 29.662 11.272 18.390 29.662 11.272 18.390 29.662 11.272 18.390 51.250 19.475 31.775 70.290 100.030 139.870 131.120 132.370 133.620 134.870 26.710 43.580 38.010 62.020 49.350 80.520 49.826 81.294 50.300 82.070 50.776 82.844 51.251 83.619
Venit net -331.350 401.440 581.980 652.070 Tabelul nr. 17 - DEM Rata de actualizare 150% -331.350 160.576 93.117 -77.657
Proieciile efectuate evideniaz c afacerea este rentabil, cu venituri totale i nete n cretere, profitul net obinut crescnd de la 73.563 USD n 2001, la 329.828 USD n 2003, cu o echilibrat dispunere pe trimestre. Fluxul financiar este pozitiv pe ntreaga perioad, fcnd posibile efectuarea integral i la timp a plilor aferente activitilor SC TTTT SA Braov.
2003 30,5
Venitul net nregistrat de-a lungul celor 3 ani analizai este pozitiv i are valoarea de
652.070 DEM