Economia de La Empresa Prueba de Acceso A Ciclos de Grado Superior

PRESENTACIN
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) PRESENTACIN DE LA PUBLICACIN
Aprender es como remar contra corriente: en cuanto se deja, se retrocede. Edward Benjamin Britten
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PRESENTACIN
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) PRESENTACIN DE LA PUBLICACIN
PRESENTACIN
La presente publicacin es el resultado de la experiencia docente del profesor David Espinosa Salas en la preparacin de la materia Economa de la Empresa, objeto de examen en las Pruebas de Acceso a los Ciclos Formativos de Grado Superior en el mbito de Castilla-La Mancha. El objetivo fundamental es proporcionar a los alumnos los conocimientos bsicos relativos a la ciencia econmica y a las diferentes reas de actividad de una empresa. Para ello se proponen 8 unidades, en los que las explicaciones tericas son completadas con una gran cantidad de ejemplos y actividades:
Unidad 1. La Economa: aspectos generales ............................................................................... Pg. 3 Unidad 2. La empresa ................................................................................................................... Pg. 24 Unidad 3. La organizacin y direccin de la empresa ............................................................ pg. 48 Unidad 4. El tratamiento contable de la informacin en la empresa ................................. pg. 66 Unidad 5. Anlisis econmico y financiero ............................................................................... pg. 92 Unidad 6. La funcin productiva y de aprovisionamiento de la empresa ......................... pg. 123 Unidad 7. La funcin comerciales de la empresa .................................................................. pg. 147 Unidad 8. El proyecto empresarial .......................................................................................... pg. 165
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES
Unidad 1. Economa: aspectos generales

O. NDICE.
1. LA ECONOMA: LAS NECESIDADES HUMANAS Y LA ESCASEZ. 1.1. La economa: concepto. Economa positiva y economa normativa. La microeconoma y la macroeconoma. 1.2. Concepto y tipos de necesidades. 1.3. Cmo se satisfacen las necesidades humanas?. 2. LOS SISTEMAS ECONMICOS: TRADICIONAL, DE PLANIFICACIN, DE MERCADO, DE ECONOMA MIXTA. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. Sistema Sistema Sistema Sistema tradicional. capitalista o de economa de mercado. de planificacin central. de economa mixta de mercado.
3. EL ESTADO COMO AGENTE ECONMICO, PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO Y POLTICA FISCAL. 3.1. El Estado como agente econmico. 3.2. La poltica econmica. 3.3. Presupuestos Generales del Estado.
4. CONCEPTOS DE MAGNITUDES E INDICADORES ECONMICOS BSICOS: EL FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA, PIB, PNB, RENTA NACIONAL, RENTA NACIONAL DISPONIBLE, IPC; INFLACIN, TASA DE ACTIVIDAD Y TASA DE PARO. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. La teora del flujo circular de la renta. El Producto Nacional. La Renta Nacional. La Renta Nacional Disponible. La inflacin y el IPC. Tasa de actividad y tasa de paro.

UNIDAD 1
1. LA ECONOMA: LAS NECESIDADES HUMANAS Y LA ESCASEZ. 1.1. La economa: concepto. Economa positiva y economa normativa. La microeconoma y la macroeconoma.
Son muchas las definiciones que se han dado del trmino "Economa" a lo largo de la historia. Una de ellas, establece que la Economa es la ciencia de la eleccin. Estudia la forma en que los individuos deciden utilizar los recursos productivos escasos o limitados, y susceptibles de usos alternativos (la tierra, el trabajo, el capital y los conocimientos tcnicos) para producir diversas mercancas y distribuir estos bienes entre los distintos miembros de la sociedad para su consumo, presente o futuro. La Economa se divide en dos ramas fundamentales: a) la ciencia econmica positiva o Economa Poltica y b) la ciencia econmica normativa o Poltica Econmica. La Poltica Econmica dicta normas sobre la actuacin econmica. La Economa Poltica, por su parte, analiza los fenmenos econmicos, tal como han sucedido o pueden suceder. Estudia las causas que los provocan y sus consecuencias, estableciendo teoras o normas que expliquen su mecanismo. La Economa Poltica est formada pues, por teoras econmicas. La Economa Poltica puede, a su vez, dividirse en Microeconoma y Macroeconoma. Ambas estudian los mismos fenmenos econmicos desde dos perspectivas diferentes. Se trata de dos estudios de la misma realidad econmica, que se complementan mutuamente. La Microeconoma es la parte de la ciencia econmica que se ocupa de las unidades econmicas elementales: las familias, las empresas y el gobierno. Es decir, la Microeconoma se ocupa del funcionamiento detallado del mecanismo del mercado. La Macroeconoma se ocupa del comportamiento de la economa en su conjunto, es decir, de los amplios agregados de la vida econmica. La Macroeconoma estudia una serie de variables, tales como: el empleo, la inflacin, la produccin o producto total de una economa, los tipos de inters, etc. A estas magnitudes se les denomina variables macroeconmicas.

UNIDAD 1
1.2. Concepto y tipos de necesidades.

La sociedad en general, y las personas en particular, tenemos necesidades muy variadas, siendo stas superiores a los medios de los que disponemos para satisfacerlas. Podramos definir la necesidad humana como la sensacin de carencia de algo, unida al deseo de satisfacerla. As por ejemplo, una persona puede ser consciente de que carece de una motocicleta, pero slo hablaremos de que tiene la necesidad de este bien, si a la sensacin de no disponer de ella se le une el deseo efectivo de conseguirla. Todas las personas no tenemos las mismas necesidades. As, lo que para alguno de nosotros puede constituir una necesidad, para otros no lo ser. Por ello, podemos afirmar que las necesidades son algo relativo, pues varan con cada individuo. Son muchos los criterios que se pueden utilizar a la hora de clasificar las necesidades humanas. Un criterio muy simple distingue entre: Necesidades vitales o primarias: de ellas depende la conservacin de la vida, como por ejemplo, alimentarse, abrigarse, etc. Necesidades civilizadas o secundarias: tienden a aumentar el bienestar de los individuos y varan de unas pocas a otras con el medio cultural, econmico y social en que se desenvuelven aquellos, como por ejemplo, hacer turismo, ir al cine, comprar una motocicleta, etc.
Es evidente, que las personas tratamos de satisfacer en primer lugar las necesidades primarias. Una vez cubiertas stas, tratamos de satisfacer otras necesidades menos vitales.
1.3. Cmo se satisfacen las necesidades humanas?.

Si las personas y la sociedad tienen necesidades, es necesario que se desarrollen una serie de actividades (actividades econmicas) que tengan por objeto producir bienes o prestar servicios, con los que satisfacer dichas necesidades. De lo anterior se puede deducir, que los bienes y servicios permiten satisfacer, directa o indirectamente, los deseos o necesidades de los seres humanos. Llegados a este punto, se hace necesario distinguir entre bienes econmicos y bienes libres. Los primeros son aquellos que son tiles, escasos y transferibles (por ejemplo, un automvil). Los segundos son aquellos de los que hay cantidad suficiente para satisfacer a todo el mundo (por ejemplo, el aire). Otra clasificacin de los bienes distingue entre bienes de consumo, que tienen como finalidad satisfacer directamente las necesidades humanas, y bienes de capital, que

UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES satisfacen indirectamente dichas necesidades. Estos ltimos estn concebidos para ser utilizados en la produccin de otros bienes. Dentro de los bienes de consumo se puede hablar de bienes de consumo duraderos, si permiten un uso prologando, como, por ejemplo, una televisin, y bienes de consumo no duraderos o perecederos, como los alimentos. Por otro lado, hablamos de bienes intermedios, cuando tienen que sufrir nuevas transformaciones antes de convertirse en bienes de consumo o de capital, y de bienes finales, cuando ya han sufrido estas transformaciones. Un ejemplo de bien intermedio es el tabln de madera que se utiliza en la fabricacin de una mesa. Este tabln deber ser cortado, barnizado, ensamblado con otros elementos, etc, antes de convertirse en la mesa (bien final). Una ltima clasificacin de los bienes distingue entre bienes privados (que pertenecen a una persona o a un conjunto de personas) y bienes pblicos (que pertenecen simultneamente a toda la poblacin). Hasta ahora hemos hablado de los bienes, como medios materiales que permiten satisfacer las necesidades humanas. Sin embargo, algunas de ellas se pueden cubrir gracias a las actividades o servicios que nos prestan otras personas (fsicas o jurdicas). A ttulo de ejemplo, se pueden sealar los servicios que nos presta un fontanero cuando deseamos reparar una tubera o los servicios que nos presta un abogado cuando tenemos algn problema fiscal, laboral, etc.
El problema econmico por excelencia es la escasez y surge porque las necesidades humanas son ilimitadas, mientras que los recursos econmicos son limitados y, por tanto, tambin los bienes que se obtienen a partir de los mismos.
2. LOS SISTEMAS ECONMICOS: TRADICIONAL, DE PLANIFICACIN, DE MERCADO, DE ECONOMA MIXTA.

Un sistema econmico es el conjunto de relaciones bsicas, tcnicas e institucionales que caracterizan la organizacin econmica de una sociedad. Estas relaciones condicionan el sentido general de las decisiones fundamentales que se toman en toda sociedad y los cauces predominantes de su actividad. Todo sistema econmico debe tratar de dar respuesta a las tres preguntas siguientes: Qu bienes y servicios producir y en qu cantidad?. Debe elegirse entre ms carreteras o ms hospitales o si se deben producir ms alimentos o ms bienes de inversin. Cmo producir tales bienes y servicios? Toda sociedad debe determinar quines van a ser responsables de la produccin, qu medios y tcnicas se emplearn y cules sern los mtodos y organizacin seguidos en el proceso productivo.

UNIDAD 1
Para quin producir? o quines consumirn los bienes y servicios producidos?. Como se va a distribuir el total de la produccin nacional entre los diferentes individuos o familias.
Para contestar las preguntas anteriores existen bsicamente cuatro mecanismos o sistemas.
2.1. Sistema tradicional.

Sin aplicacin prctica en la actualidad, se trata de un sistema que se utiliz en sociedades primitivas basadas en una economa de subsistencia, sin ningn nimo comercial. En este sistema, basado en la costumbre o tradicin, se producen los bienes de siempre, con las mismas tcnicas de antao y la produccin llega al consumidor por las vas que siempre se han utilizado.
2.2. Sistema capitalista o de economa de mercado

El funcionamiento de una economa capitalista o de mercado, descansa en un conjunto de mercados donde se compran y venden los bienes y servicios, as como los factores productivos. Un mercado es toda institucin social en la que los bienes y servicios, as como los factores productivos, se intercambian libremente. Los compradores y los vendedores de un bien o servicio entran en contacto libremente para comercializarlo, y siempre que se d esta circunstancia podemos decir que estamos ante un mercado. Ms concretamente, la asignacin de recursos en una economa de mercado, se puede ilustrar de la siguiente forma: Los consumidores revelan sus preferencias en el mercado al comprar unas cosas y no otras. Los votos de los consumidores condicionan a los productores y de esta forma se decide qu cosas han de producirse. La competencia entre los distintos productores en busca de beneficios decide cmo han de producirse los bienes. La competencia impulsar a las empresas a buscar las combinaciones de factores que les permitan producir el bien de que se trate a un mnimo coste. Se elegir el mtodo de produccin que resulte ms adecuado, tanto desde el punto de vista del coste como del rendimiento, pues el nico camino para hacer frente a los precios de la competencia ser reducir los costes y adoptar mtodos cada vez ms eficaces. La oferta y la demanda en los mercados de los factores productivos determinan el para quin. La distribucin resultante depender en buena medida de la distribucin inicial de la propiedad y de las capacidades adquiridas o heredadas y de las oportunidades educativas.

UNIDAD 1
2.3. Sistema de planificacin central.

El sistema de economa centralizada parte de una crtica a los mecanismos de la economa de mercado. Se argumenta que el funcionamiento de esta economa conlleva la existencia de desempleo y la frecuente aparicin de crisis que implican graves despilfarros de recursos. La planificacin centralizada pretende evitar estos males. En las economas planificadas centralmente, los medios de produccin son propiedad estatal y las decisiones clave le corresponden a la agencia de planificacin, o poder central. Un rasgo comn a todas las economas planificadas ha sido la acumulacin del poder econmico en manos del Estado, que es quien rige, en definitiva, el funcionamiento de la economa.
2.4. Sistema de economa mixta de mercado.

En la prctica no existe ninguna economa totalmente controlada, ni ningn sistema de mercado puro. Todas las economas reales son economas mixtas. Una economas mixta es aqulla en la que el Estado interviene, pero sin controlarla completamente. En la mayor parte de los pases, el sistema econmico se encuentra ms cercano a la economa de mercado que a la de planificacin central.
3. EL ESTADO COMO AGENTE ECONMICO, PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO Y POLTICA FISCAL.
3.1. El Estado como agente econmico.

La actividad econmica se concreta en la produccin de una amplia gama de bienes y servicios cuyo destino ltimo es la satisfaccin de las necesidades humanas. Las entidades encargadas de desarrollar esta actividad econmica son las empresas o unidades de produccin. Sin embargo la actividad de las empresas no tendra sentido sin la existencia de unas unidades de consumo (economas domsticas o familias) que compran los bienes y servicios que ofrecen las empresas, y que a su vez, suministran a stas recursos imprescindibles para realizar su cometido (trabajo, capital monetario, etc.). El tercer agente econmico en discordia (junto con las empresas y las economas domsticas) es el sector pblico o Estado que, adems de ser el guardin que vela por el buen desarrollo de la actividad econmica (mediante leyes y reglamentaciones que regulan las relaciones comerciales, la produccin, los derechos de los consumidores, etc.), acta tambin como productor (elaborando bienes y prestando servicios) y como consumidor (utilizando los bienes y servicios que ofrecen las empresas).

UNIDAD 1
El sector pblico tiene tres niveles: Central. Autonmico o regional. Local.
3.2. La poltica econmica.

A lo largo de la historia la intensidad de la intervencin del Estado en la economa ha ido variando, alternndose las pocas del liberalismo, con otras de una mayor intervencin. Esta situacin cambia a partir de la crisis de 1929. En este ao se inici la Gran Depresin, y en la mayora de los pases occidentales se produjo una gran recesin, caracterizada por un drstico aumento del desempleo y la quiebra de un gran nmero de empresas. En muchos pases, el miedo a que se produjesen nuevas recesiones llev a aumentar de forma apreciable la intervencin del Estado en la actividad econmica. En la actualidad, los gobiernos, con su intervencin en la economa, persiguen unos objetivos ltimos de carcter general, tales como el progreso econmico y social del pas. Para conseguir estos objetivos ltimos, los gobiernos tratan de conseguir unos objetivos econmicos que se concretan en los siguientes: Un elevado nivel y crecimiento de la produccin y del consumo (la produccin se mide generalmente a travs del PNB). El mayor nivel de empleo posible. La estabilidad del nivel de precios (o una baja inflacin), en un contexto en el que los precios y los salarios se fijan en mercados libres El equilibrio exterior, en el que las exportaciones son aproximadamente iguales a las importaciones. La disminucin del dficit pblico.
A ms largo plazo, los gobiernos tambin persiguen otros objetivos, como por ejemplo, el logro de una distribucin equitativa de la renta. Para alcanzar estos objetivos, se pueden poner en marcha una serie de polticas instrumentales, que como su propio nombre indica, se basan en un conjunto de variables conocidas como instrumentos de poltica econmica. Ejemplos de estos instrumentos de poltica econmica son: los impuestos, el gasto pblico, la cantidad de dinero, los tipos de inters, los tipos de cambio, etc. La modificacin o alteracin de estos instrumentos nos permitir acercarnos a los objetivos planteados anteriormente.

UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES Las principales polticas instrumentales son: - POLTICA FISCALEn esta poltica, el gobierno "juega" fundamentalmente con el gasto pblico y los impuestos. Si el nivel de actividad econmica es relativamente bajo y existe un volumen considerable de desempleo, el gobierno puede reducir los impuestos o incrementar el gasto pblico con objeto de impulsar la demanda agregada. Por el contrario, si la demanda agregada es superior a la capacidad productiva del pas, una estrategia puede consistir en elevar los impuestos. Las polticas fiscales discrecionales son las que exigen tomar medidas explcitas. Entre las ms significativas destacan los programas de obras pblicas, la alteracin de los tipos impositivos, los proyectos pblicos de empleo, etc. Aunque las polticas fiscales discrecionales son importantes, existen mecanismos que tienden a reducir automticamente la fuerza de las recesiones y/o expansiones de la demanda, sin que sean necesarias medidas discrecionales de poltica econmica. Se trata de los estabilizadores automticos, y entre los ms importantes se pueden destacar: los impuestos (sobre todo, los progresivos) y los subsidios a los parados. En cualquier caso, debe sealarse que no todos los estabilizadores automticos se originan por la actuacin del sector pblico. As, las empresas que reparten dividendo estable an en poca de crisis y las familias que gastan, no en funcin de la renta de ese ao, sino considerando la renta media o permanente, tambin suelen cumplir una misin estabilizadora. - POLTICA MONETARIA-. Es el conjunto de actuaciones que lleva a cabo la Autoridad Monetaria para controlar la cantidad de dinero y los tipos de inters y, en general, las condiciones del crdito. Su finalidad primordial es la estabilidad de precios. Recordemos, que desde el uno de enero de 1999 la poltica monetaria ha dejado de depender del Banco de Espaa, al pasar a ser responsabilidad del Banco Central Europeo; pero al haberse optado por un esquema de funcionamiento descentralizado, es el propio Banco de Espaa el encargado de ejecutarla en nuestro pas. - POLTICA ECONMICA EXTERIORIntenta mantener el equilibrio en los mercados de divisas e impedir que las importaciones y las exportaciones se desborden excesivamente. - POLTICAS DE OFERTA-. Se ocupan fundamentalmente de incidir sobre el mercado de trabajo y, en general, sobre los incentivos para producir.
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UNIDAD 1
Esquema 1.1.Las polticas instrumentales
3.3. Presupuestos Generales del Estado.

La intervencin del Estado en la vida econmica del pas implica la realizacin de una serie de gastos, as como la obtencin de unos ingresos. Tales gastos e ingresos deben ser objeto de una adecuada planificacin con el objetivo de mantener saneadas las finanzas pblicas. - CONCEPTOS PRESUPUESTARIOS -. Se puede definir un presupuesto pblico, como aquel documento en el que se autoriza el montante mximo de los gastos que una institucin pblica puede realizar durante un perodo de tiempo determinado, se especifica el destino de tales gastos y se prevn los ingresos necesarios para cubrirlos. En esta definicin, destaca a primera vista el diferente tratamiento que el presupuesto da a los gastos y a los ingresos. Por lo que se refiere a los primeros, las disposiciones del presupuesto determinan taxativamente su volumen mximo y destino; respecto a los segundos, el presupuesto contiene una mera estimacin no vinculante. Se dice que existe dficit presupuestario en sentido econmico, cuando los gastos presupuestados superan a los ingresos previstos. Cuando se plantea un presupuesto pblico con dficit, ha de indicarse en el mismo la forma de financiarlo, razn por la cual se dice que todo presupuesto est contablemente equilibrado. El presupuesto tambin puede presentar una situacin de supervit, cuando los ingresos previstos superan a los gastos presupuestados. Por ltimo, si los ingresos previstos son
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES iguales a los gastos programados, estaramos ante un presupuesto equilibrado, sin dficit ni supervit. - LOS PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO (P.G.E.) -. Centrndonos en el presupuesto del sector pblico estatal, sealar que ste vendr recogido en la Ley de Presupuestos Generales del Estado (PGE), que ser aprobada cada ao conforme a las normas establecidas en la Constitucin (artculo 134) y en la Ley General Presupuestaria (que contiene las normas bsicas para la elaboracin de los PGE). Segn el profesor Francisco Mochn, algunos de los principios que deben presidir los PGE son los siguientes:
Competencia: ser el Poder Ejecutivo quien elabore los PGE, correspondiendo al Poder Legislativo (Cortes Generales) su examen, enmienda y aprobacin. Publicidad: la aprobacin y la gestin del presupuesto tienen naturaleza pblica. El Parlamento y la opinin pblica siguen la gestin a travs de las sesiones de control al Gobierno en las Cmaras. Universalidad: los presupuestos deben recoger todos los gastos e ingresos del sector pblico estatal. Se incluyen dentro de este concepto: el Estado, los organismos autnomos, la Seguridad Social, las sociedades estatales y los dems entes del sector pblico estatal. Unidad: la totalidad de gastos e ingresos pblicos ha de presentarse en un presupuesto nico. Especialidad: las cantidades especificadas en los presupuestos se deben gastar exclusivamente en aquello para lo que haban sido asignadas. Temporalidad: todo el presupuesto ha de referirse a un plazo determinado, normalmente el ao natural, despus del cual pierde su vigencia.
- CONTENIDO DE LOS P.G.E.-. Los PGE incluyen tres tipos de documentos: Los estados de gastos, esto es, una lista de los gastos con sus respectivas cantidades. Los estados de ingresos, o lo que es lo mismo, una previsin de los ingresos a recaudar. Los estados financieros de las sociedades estatales.
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES Los gastos y los ingresos contenidos en los PGE se clasifican segn distintos criterios. De esta forma, se ofrece la informacin contenida en los presupuestos desde diferentes perspectivas y se facilita el anlisis. Respecto a los gastos, podemos distinguir bsicamente 3 clasificaciones: a) clasificacin por programas; b) clasificacin orgnica; c) clasificacin econmica. La clasificacin por programas refleja la finalidad del gasto y los objetivos que se pretenden conseguir con el presupuesto. La clasificacin orgnica, por su parte, tiene carcter auxiliar respecto a la clasificacin por programas, e indica quin realiza el gasto. Por ltimo, la clasificacin econmica muestra el objeto del gasto, es decir, en qu se gasta (divide los gastos pblicos en tres grandes grupos -gastos corrientes, gastos de capital y gastos financieros-). Los ingresos se clasifican de forma orgnica y econmica. La clasificacin orgnica muestra el agente al que se imputan los ingresos, mientras que la econmica los agrupa en funcin de su clase (de la misma manera que los gastos pblicos, los ingresos pueden ser corrientes, de capital o financieros). - EL CICLO PRESUPUESTARIO -. La vida de los PGE atraviesa las siguientes fases: A. Elaboracin. La elaboracin corresponde al Poder Ejecutivo. La Ley General Presupuestaria marca el procedimiento de elaboracin de los PGE, que se inicia cada ao, mediante una orden del Ministerio de Economa y Hacienda que dicta las normas a seguir por los diferentes entes que componen el sector pblico estatal. Estos entes, siguiendo esas normas, remiten al Ministerio de Economa y Hacienda sus correspondientes propuestas de gastos, as como las estimaciones de ingresos cuando corresponda. Tomando como referencia esta informacin, el Ministerio de Economa y Hacienda elabora un anteproyecto de Ley de PGE, que es remitido al Gobierno para su discusin en el Consejo de Ministros. Una vez discutido el anteproyecto y aprobado con las modificaciones que se estimen oportunas, se convierte en proyecto de Ley de Presupuestos. B. Discusin y aprobacin. El proyecto de Ley de PGE debe ser presentado ante el Congreso de los Diputados antes del da 1 de octubre, para su aprobacin, enmienda o devolucin al Gobierno, en caso de que el Parlamento no estuviese de acuerdo con el proyecto presentado. Si el presupuesto es aprobado, entra en vigor con carcter de ley, desde el primer da del ejercicio correspondiente. En el caso de que no se aprueben los PGE con anterioridad al 1 de enero,
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES el artculo 134 de la Constitucin establece la prrroga automtica de los presupuestos del ejercicio anterior, hasta la aprobacin de los nuevos. C. Ejecucin. Consiste en la realizacin, por parte del Poder Ejecutivo, de todas las operaciones necesarias para hacer efectivos los ingresos y los gastos previstos en el presupuesto. D. Control. Compete en su orden externo al Tribunal de Cuentas, dependiente del Poder Legislativo. El Tribunal de Cuentas, tras el examen de la ejecucin de los PGE, remite su informe a las Cortes Generales para su aprobacin. Con la aprobacin de las Cuentas Generales del Estado se cierra el ciclo presupuestario. El control interno por parte del Poder Ejecutivo, se realiza a travs de la Intervencin General de la Administracin del Estado.
Esquema 1.2. El ciclo presupuestario
4. CONCEPTOS DE MAGNITUDES E INDICADORES ECONMICOS BSICOS: EL FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA, PIB, PNB, RENTA NACIONAL, RENTA NACIONAL DISPONIBLE, IPC; INFLACIN, TASA DE ACTIVIDAD Y TASA DE PARO.
La macroeconoma se ocupa del comportamiento de la economa en su conjunto, es decir, de los amplios agregados de la vida econmica. Las variables que estudia son: la produccin o producto total de una economa, el empleo, la inversin, el consumo, el nivel general de precios, etc. A estas magnitudes se les denomina variables macroeconmicas.
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UNIDAD 1
4.1. La teora del flujo circular de la renta.

En una economa se produce un intercambio de bienes por dinero, por lo que hay dos corrientes que circulan en sentido contrario: una de bienes, y la otra, de dinero. Ambas corrientes son flujos y se denominan flujo o corriente real y flujo o corriente econmica. Al flujo o corriente monetaria lo identificamos como flujo circular de la renta. La expresin circular se aade porque de hecho se trata de un movimiento continuo que discurre por un circuito cerrado compuesto por unidades econmicas. Un modelo simplificado del flujo circular de la renta parte de las siguientes hiptesis: Nos encontramos en una economa simple en la que slo intervienen dos sectores privados: las unidades econmicas de consumo (UEC) y las empresas o unidades econmicas de produccin (UEP). Las UEC son propietarias de los factores de produccin (es decir, del trabajo, de la tierra y del capital) y se los ofrecen a las empresas, que los utilizan para producir bienes y servicios. Como contraprestacin por el uso de los factores de produccin, las empresas pagan a las UEC unas ciertas cantidades en forma de salarios, beneficios y rentas de la tierra. Estas cantidades se denominan genricamente, rentas. Las economas domsticas gastan estas rentas en bienes y servicios producidos y ofrecidos por las empresas. Las UEC no retienen nada de sus rentas percibidas, es decir, lo gastan todo en bienes y servicios que han sido producidos por las empresas, por lo tanto, el ahorro es nulo. Las empresas tampoco retienen nada de sus ingresos, sino que destinan todo a pagar a los propietarios de los factores, en forma de sueldos, intereses, beneficios y rentas. Las empresas producen exactamente lo que venden, por lo que los stocks no sufren alteraciones.
Esquema 1.3. El ciclo presupuestario
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UNIDAD 1
4.2. El Producto Nacional.

El Producto Nacional es una magnitud flujo que se obtiene por agregacin, segn distintos mtodos, y que siempre se expresa en trminos monetarios. El Producto Nacional se puede medir: en trminos nominales (o en unidades monetarias corrientes), cuando no se han eliminado los efectos del crecimiento de los precios; o en trminos reales (o en unidades monetarias constantes), cuando s se han eliminado dichos efectos. - EL PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB) -. El Producto Interior Bruto a precios de mercado (PIBpm) puede definirse como la suma del valor de todos los bienes y servicios finales producidos dentro de la nacin en un ao. El producto interior bruto a precios de mercado (PIBpm) en una economa abierta tendr los componentes siguientes: a) el gasto privado de consumo (C), que es igual al conjunto de gastos destinados a satisfacer las necesidades corrientes de las economas domsticas; b) el gasto en inversin (I), que incluye el gasto en bienes no destinados a consumo inmediato; c) el gasto realizado por el sector pblico en bienes y servicios, esto es, el gasto pblico (G) ; d) las ventas de bienes y servicios al exterior, es decir, las exportaciones (X), tanto de bienes de consumo como de capital; e) las compras de bienes y servicios extranjeros, es decir, las importaciones (M). PIBpm = C + I + G + X - M Tres observaciones han de hacerse para que el concepto de PIB quede totalmente claro: Es bruto porque incluye las inversiones para reposicin del capital (amortizaciones). Por lo tanto, el Producto Interior Neto a precios de mercado (PINpm) se obtendr a partir del PIBpm, deduciendo de su importe las amortizaciones, esto es, el capital consumido o depreciado a lo largo del ao. En otras palabras, en el PIN slo se incluye la inversin neta de capital, y no la destinada a reposicin. Obviamente, la inversin bruta es suma de las dos: de reposicin, y neta. PINpm = PIBpm D (depreciacin) Hablamos de bienes y servicios finales porque se excluyen los de carcter intermedio, con el fin de evitar el doble cmputo de un mismo valor. Y decimos a precios de mercado (PIBpm) porque los valores tomados en cuenta son los provenientes de los precios directamente observados, que incluyen los impuestos indirectos (en ms), y el efecto de las subvenciones (en menos). De otro modo, hablaramos de PIB al coste de los factores, es decir, descontaramos del PIBpm los impuestos indirectos que gravan los productos; y le sumaramos las subvenciones que tienen el efecto contrario de tender a reducir los precios.
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UNIDAD 1
PIBcf = PIBpm Impuestos indirectos + Subvenciones
Ejemplo 1. Dados los siguientes datos macroeconmicos de una nacin (a precios de mercado): Gasto privado en consumo (C) = 2.000; Gasto en inversin (I) = 800 (200 inversin de reposicin (D) y 600 inversin neta); Gasto pblico (G) = 1.000; Exportaciones (X) = 60; Importaciones (M) = 40; Impuestos indirectos = 40; Subvenciones = 70 Calcular: a) b) c) d) El El El El Producto Producto Producto Producto Interior Interior Interior Interior Bruto a precios de mercado (PIBpm). Neto a precios de mercado (PINpm). Bruto al coste de los factores (PIBcf). Neto al coste de los factores (PINcf).
Solucin: a) PIBpm = C + I + G + X M = 2.000 + 800 + 1.000 + 60 40 = 3.820 b) PINpm = PIBpm D (depreciacin) = 3.820 200 = 3.620 c) PIBcf = PIBpm Impuestos indirectos + Subvenciones = 3.820 40 + 70 =3.850 d) PINcf = PINpm Impuestos indirectos + Subvenciones = 3.620 40 + 70 = 3.650
- EL PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB) -.

El Producto Nacional Bruto a precios de mercado (PNBpm) es la medida fundamental de la actividad de una economa nacional. Puede definirse como la suma del valor de todos los bienes y servicios finales producidos dentro de la nacin en un ao (PIBpm), deduciendo de ese total la parte que se debe a los servicios prestados por factores productivos extranjeros, y adicionando lo que corresponde de los obtenidos en otros pases por los servicios de los factores nacionales. PNBpm = PIBpm rentas extranjeros en el pas + rentas nacionales en el extranjero Tres observaciones han de hacerse para que el concepto de PNB quede totalmente claro: Es bruto porque incluye las inversiones para reposicin del capital (amortizaciones). Por lo tanto, el Producto Nacional Neto a precios de mercado (PNNpm) se obtendr a partir del PNBpm, deduciendo de su importe las amortizaciones, esto es, el capital consumido o depreciado a lo largo del ao. En otras palabras, en el PNN slo se
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES incluye la inversin neta de capital, y no la destinada a reposicin. Obviamente, la inversin bruta es suma de las dos: de reposicin, y neta. PNNpm = PNBpm D (depreciacin) Hablamos de bienes y servicios finales porque se excluyen los de carcter intermedio, con el fin de evitar el doble cmputo de un mismo valor. Y decimos a precios de mercado (PNBpm) porque los valores tomados en cuenta son los provenientes de los precios directamente observados, que incluyen los impuestos indirectos (en ms), y el efecto de las subvenciones (en menos). De otro modo, hablaramos de PNB al coste de los factores, es decir, descontaramos del PNBpm los impuestos indirectos que gravan los productos; y le sumaramos las subvenciones que tienen el efecto contrario de tender a reducir los precios. PNBcf = PNBpm Impuestos indirectos + Subvenciones
Ejemplo 2. Dados los siguientes datos macroeconmicos de una nacin (a precios de mercado): PIBpm = 3.820; Impuestos indirectos = 40; Subvenciones = 70; Rentas extranjeras en el pas: 400; Rentas nacionales en el extranjero 600; Depreciacin: 200 Calcular: e) f) g) h) El El El El Producto Producto Producto Producto Nacional Nacional Nacional Nacional Bruto a precios de mercado (PNBpm). Neto a precios de mercado (PNNpm). Bruto al coste de los factores (PNBcf). Neto al coste de los factores (PNNcf).
Solucin: a) PNBpm = PIBpm rentas extranjeros en el pas + rentas nacionales en el extranjero = 3.820 - 400 + 600 = 4.020 b) PNNpm = PNBpm D (depreciacin) = 4.020 200 = 3.820 c) PNBcf = PNBpm Impuestos indirectos + Subvenciones = 4.020 40 + 70 =4.050 d) PNNcf = PNNpm Impuestos indirectos + Subvenciones = 3.820 40 + 70 = 3.850
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UNIDAD 1
4.3. La Renta Nacional.

La Renta Nacional es la suma de todas las rentas generadas por los factores de produccin nacionales durante un perodo de tiempo (un ao). La Renta Nacional se mide siempre: a) en trminos netos (no incluye amortizaciones); y b) al coste de los factores (no tiene en cuenta ni los impuestos indirectos ni las subvenciones). En definitiva, la Renta Nacional equivale al Producto Nacional Neto al coste de los factores.
Renta nacional = PNNcf
Siguiendo el planteamiento del profesor Francisco Mochn, los servicios prestados por los factores productivos se llevan a cabo a cambio de unas remuneraciones. stas son, fundamentalmente, las siguientes: Sueldos y salarios (S): se trata de los pagos recibidos por los servicios del trabajo. Rentas de la tierra (A): es decir, los pagos recibidos por los servicios prestados por el factor tierra Intereses (I) y beneficios (B): que comprenden los pagos recibidos por los servicios del capital. Los intereses corresponden a los prestamistas de las empresas y los beneficios a los propietarios de estas ltimas.
Renta nacional = S + A + I + B
As pues, la Renta Nacional es igual a la suma de las remuneraciones obtenidas por los agentes econmicos nacionales. Por otra parte, la renta per cpita de una nacin, se obtiene dividiendo la Renta nacional entre el nmero de habitantes de esa nacin:
Renta per cpita = Renta nacional / nmero de habitantes
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES Ejemplo 3. Sabemos que en una nacin (de 4.000.000 de habitantes), las
remuneraciones obtenidas por los agentes econmicos nacionales han sido: Sueldos y salarios (S): 1.550.000.000 u.m.; Rentas de la tierra (A): 800.000.000 u.m.; Intereses (I): 1.000.000.000 u.m.; Beneficios (B): 500.000.000 u.m.
Por otro lado, conocemos que la inversin de reposicin (depreciacin) de la nacin es de 200.000.000 u.m. A partir de estos datos, calcular: a) La Renta Nacional. b) La Renta per cpita. c) El PNBcf
Solucin: a) Renta nacional = S + A + I + B = 1.550.000.000 + 800.000.000 + 1.000.000.000 + 500.000.000 = 3.850.000.000 u.m. b) Renta per cpita = Renta nacional / n de habitantes = 3.850.000.000 u.m / 4.000.000 habitantes = 962,5 u.m. /habitante c) PNNcf = Renta nacional = 3.850.000.000 u.m. Por otro lado: PNNcf = PNBcf Depreciacin 3.850.000.0000 = PNBcf 200.000.000 Despejando, obtenemos que PNBcf es igual a 4.050.000.000 u.m.
4.4. La Renta Nacional Disponible.

Podemos decir que la Renta nacional disponible es aqulla de la que disponen los consumidores de una nacin para fines de consumo y ahorro. Se obtiene restando a la Renta Nacional los impuestos directos (bsicamente el IRPF) y los pagos a la Seguridad Social y sumndole las transferencias que realiza el sector pblico (subsidios de desempleo, becas, pensiones, etc..). Renta nacional disponible = CONSUMO + AHORRO
1
Para facilitar el clculo de la Renta Nacional disponible, no hacemos referencia a los beneficios no distribuidos por las sociedades y a los impuestos sobre los beneficios de las sociedades
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UNIDAD 1
Renta nacional disponible = RN Imp. directos Pagos a la SS + Transferencias pblicas
Ejemplo 4. Calcula la renta nacional disponible de una nacin, sabiendo que Renta nacional: 400.000.000.000 u.m. Impuestos directos: 20% de la RN Pagos a la Seguridad Social: 18% de la RN Transferencias pblicas: 40.000.000.000 u.m.
Solucin: Renta nacional disponible = RN Impuestos directos Pagos S.S. + Transferencias pblicas = 400.000.000.000 80.000.000.000 (20% de la RN) 72.000.000.000 (18% de la RN) + 40.000.000.000 = 288.000.000.000 u.m.
4.5. La inflacin y el IPC.

La inflacin es el crecimiento generalizado y continuo de los precios de los bienes y servicios de una economa. Hay dos clases de inflacin: la inflacin de demanda y la inflacin de costes. La primera tiene su origen en un aumento del gasto total o demanda agregada. La segunda, tiene su origen en un aumento de las distintas partidas de los costes de produccin (salarios, materias primas, etc.). La inflacin tiene una serie de efectos perjudiciales sobre la economa. stos se pueden agrupar en las tres categoras siguientes: a) prdida del poder adquisitivo; b) aumenta la incertidumbre, y con ella, las dificultades para tomar decisiones; c) aumenta el desempleo, ya que al ser los productos nacionales menos competitivos que los extranjeros, se reducen las exportaciones, y con ellas, la produccin y el empleo. El crecimiento de los precios se mide mediante la evolucin de un ndice de precios. El ms importante, es sin duda, el ndice de Precio al Consumo (IPC). El IPC lo publica mensualmente el Instituto Nacional de Estadstica (INE) y se elabora a partir de un conjunto de bienes y servicios que se considera representativo de las compras de una familia media espaola. El IPC en un determinado momento se calcula dividiendo el valor en el momento en cuestin de la cesta de la compra de la familia representativa, por el valor de esa cesta en el momento base, y multiplicando el resultado por cien.
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UNIDAD 1
4.6. Tasa de actividad y tasa de paro.

Siguiendo la metodologa empleada para realizar la ENCUESTA DE POBLACIN ACTIVA podemos establecer las siguientes definiciones sobre los distintos grupos de poblacin: POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA: comprende todas las personas de 16 o ms aos que satisfacen las condiciones necesarias para su inclusin entre las personas ocupadas o paradas. o POBLACIN OCUPADA (O PERSONAS CON EMPLEO): es la formada por todas aquellas personas de 16 o ms aos que tienen un trabajo por cuenta ajena o ejercen una actividad por cuenta propia. POBLACIN PARADA (O DESEMPLEADA): se consideran paradas a todas las personas de 16 o ms aos que se encuentran sin trabajo, estn buscando uno y estn disponibles para trabajar.
POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA = POBLACIN OCUPADA + POBLACIN PARADA
POBLACIN ECONMICAMENTE INACTIVA: todas las personas de 16 o ms aos, no clasificadas como ocupadas ni paradas (personas que se ocupan de su hogar, estudiantes, jubilados o prejubilados, incapacitados para trabajar, etc.). Es decir, se trata de las personas de 16 o ms aos que ni trabajan ni estn buscando activamente un empleo.
POBLACIN DE 16 O MS AOS = POBLACIN ACTIVA + POBLACIN INACTIVA
A partir de las definiciones anteriores, y segn la metodologa empleada para realizar la ENCUESTA DE POBLACIN ACTIVA:
TASA DE ACTIVIDAD: es el cociente entre el total de activos y la poblacin de 16 o ms aos, multiplicado por cien.
TASA DE ACTIVIDAD = POBLACIN ACTIVA / POBLACIN DE 16 O MS AOS
X 100
Si, por ejemplo, la tasa de actividad es del 60%, esto significa que de cada 100 personas de 16 o ms aos, 60 personas tienen empleo o lo estn buscando de forma activa.
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UNIDAD 1
DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 1. ECONOMA: ASPECTOS GENERALES TASA DE PARO: es el cociente entre el nmero de parados y el de activos, multiplicado por cien.
TASA DE PARO = POBLACIN PARADA / POBLACIN ACTIVA X 100
Si, por ejemplo, la tasa de paro es del 20%, esto significa que de cada 100 personas activas, 20 personas no tienen empleo (aunque se encuentran buscando uno de forma activa). Ejemplo 5. A partir de los datos de la siguiente tabla: Poblacin ocupada Poblacin desempleada o parada Poblacin inactiva Calcular: a) b) c) d) La La La La poblacin activa. poblacin de 16 aos o ms tasa de actividad tasa de paro 15.250.000 4.890.000 14.630.000
Solucin: a) POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA = POBLACIN OCUPADA + POBLACIN PARADA = 15.250.000 + 4.890.000 = 20.140.000 b) POBLACIN DE 16 O MS AOS = POBLACIN ACTIVA + POBLACIN INACTIVA = 20.140.000 + 14.630.000 = 34.770.000 c)
De cada 100 personas de 16 o ms aos, casi 58 personas tienen empleo o lo estn buscando de forma activa. d)
De cada 100 personas activas, aproximadamente 24 personas no tienen empleo (aunque se encuentran buscando uno de forma activa).
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA
Unidad 2. La empresa.
0. NDICE.
1. CONCEPTO, ELEMENTOS, OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA EMPRESA. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Concepto de empresa Elementos de una empresa. Objetivos de una empresa. Funciones de una empresa.
2. CLASES DE EMPRESAS: CRITERIOS DE CLASIFICACIN 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Atendiendo a su tamao. Segn el sector econmico en el que ejercen su actividad. Segn el grado de participacin del Estado o de otras entidades pblicas. Por su forma o naturaleza jurdica. Atendiendo al mbito territorial de actuacin. Otras clasificaciones.
3. CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS SEGN SU NATURALEZA JURDICA 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10. Empresa individual. Comunidad de bienes. Sociedades colectivas. Sociedades comanditarias simples. Sociedades comanditarias por acciones. Sociedades annimas. Sociedades de responsabilidad limitada. Sociedades de responsabilidad limitada nueva empresa. Sociedades laborales. Sociedades cooperativas.
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UNIDAD 2
1.
CONCEPTO, EMPRESA.
OBJETIVOS,
ELEMENTOS
FUNCIONES
DE
LA
La actividad econmica se concreta en la produccin de una amplia gama de bienes y servicios cuyo destino ltimo es la satisfaccin de las necesidades humanas. Las entidades encargadas de desarrollar esta actividad econmica son las empresas o unidades de produccin. Sin embargo la actividad de las empresas no tendra sentido sin la existencia de unas unidades de consumo (economas domsticas o familias) que compran los bienes y servicios que ofrecen las empresas, y que a su vez, suministran a stas recursos imprescindibles para realizar su cometido (trabajo, capital monetario, etc.). El tercer agente econmico en discordia (junto con las empresas y las economas domsticas) es el sector pblico o Estado que, adems de ser el guardin que vela por el buen desarrollo de la actividad econmica (mediante leyes y reglamentaciones que regulan las relaciones comerciales, la produccin, los derechos de los consumidores, etc.), acta tambin como productor (elaborando bienes y prestando servicios) y como consumidor (utilizando los bienes y servicios que ofrecen las empresas).
1.1.
Concepto de empresa.
Podemos definir la empresa como aquella unidad econmica de produccin en la que se combinan una serie de elementos humanos, materiales y financieros, ordenados segn una determinada estructura organizativa, bajo la direccin y control del empresario, y sometida a las reglas de juego impuestas por el sector pblico. La funcin general que incumbe a cualquier empresa es la de crear o aumentar la utilidad (valor) de los bienes, entendiendo por utilidad la capacidad de stos de satisfacer necesidades humanas.
1.2.
Elementos de una empresa.
Se consideran elementos de la empresa todos aquellos factores, tanto internos como externos, que influyen directa o indirectamente en su funcionamiento. Se pueden distinguir los siguientes: - EL ELEMENTO HUMANO-. Es el elemento o factor activo de la produccin. Est constituido por varios grupos con intereses diferentes dentro de la empresa, y que aportan a sta su trabajo y/o su capital (dinero, bienes, crditos,..). Estos grupos son: Los trabajadores o empleados: personas que ofrecen su fuerza laboral y sus conocimientos a la empresa y reciben a cambio un salario, pactado contractualmente con sta.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA El empresario: persona o conjunto de personas que dirigen la actividad empresarial, asumiendo la responsabilidad que se pueda derivar de esta direccin. Los propietarios: persona o conjunto de personas que aportan capital a la empresa, con el objetivo de controlarla o, simplemente, como inversores financieros.
- EL CAPITAL INSTRUMENTAL-. El capital instrumental est constituido por los elementos o factores pasivos de la produccin, es decir, el conjunto de bienes y derechos que constituyen el patrimonio de la empresa. El capital instrumental puede ser, a su vez: Tcnico: se trata de los elementos tangibles que van a permanecer ligados a la empresa durante un largo perodo de tiempo, y que son necesarios para que sta desarrolle su actividad (maquinaria, ordenadores, instalaciones, etc.). Tambin se incluyen en esta categora ciertos elementos intangibles de larga duracin, como los derechos sobre marcas, patentes, aplicaciones informticas, etc. Por ltimo, los materiales necesarios para completar el ciclo de produccin (materias primas, materiales incorporables, etc.) tambin forman parte del capital instrumental tcnico. Financiero: se trata de los recursos financieros lquidos que componen la tesorera de la empresa (bsicamente el dinero en caja y el depositado en las entidades de crdito).
- LA TECNOLOGA-. De forma genrica, se puede definir como el conjunto de procesos productivos, mtodos y tcnicas que sirven para mejorar la produccin. El constante cambio tecnolgico obliga a las empresas a incorporar las innovaciones con suma rapidez para evitar quedarse desfasadas.
- LA ORGANIZACIN-. Se trata de la combinacin de los factores pasivos y de los factores activos para la consecucin de un determinado fin, segn una estructura determinada. Esta estructura viene definida por el empresario, establecindose unas relaciones de autoridad, jerarqua y comunicacin.
- LAS RELACIONES CON EL ENTORNO-. Las empresas se ven influidas por circunstancias legales, econmicas, sociales, culturales y tecnolgicas del medio en el que se desenvuelven; pero tambin la empresa influye en el entorno y debe cuidar los efectos que su actividad produce sobre la sociedad y el medio ambiente.
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UNIDAD 2
1.3.
Objetivos de una empresa.
En la actualidad no podemos hablar de que las empresas persigan un nico objetivo, sino que podemos hablar de varios; lo que ocurre es que normalmente todos ellos estn supeditados a un objetivo fundamental: la obtencin de la mxima rentabilidad. A continuacin se comentan los principales objetivos que persigue una empresa.
- OBTENCIN DE LA MXIMA RENTABILIDAD-.
Podemos definir la rentabilidad como la relacin expresada en porcentaje, entre el beneficio obtenido y los recursos invertidos para obtener dicho beneficio.
100
Una empresa puede obtener ms beneficios que otra, pero ser menos rentable. Por ejemplo, la empresa A puede doblar en beneficios a otra empresa B (200.000 y 100.000 respectivamente). Sin embargo, si los recursos invertidos por la empresa A han sido 400.000, mientras que los recursos invertidos por la empresa B han sido 50.000, las rentabilidades de ambas empresas seran, respectivamente, del 50% y del 200%. Por lo tanto, podemos concluir que lo ms importante no es tanto obtener el mximo beneficio, sino obtener la mxima rentabilidad. Hasta ahora, hemos hablado de dos trminos, cuyo significado conviene aclarar: Beneficio: podemos definirlo como la diferencia entre los ingresos y los gastos en un perodo de tiempo determinado. = Cuando los gastos son superiores a los ingresos hablamos de un beneficio negativo o prdida. Podemos citar como ejemplos de gastos, las compras de mercaderas o de las materias primas, los sueldos de los trabajadores, la factura de la luz o del telfono, el alquiler del local, etc. Por su parte, algunos ejemplos de ingresos seran la venta de mercaderas o de productos terminados, y la prestacin de servicios.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA Recursos invertidos: se trata de los recursos financieros invertidos en una empresa y que permiten comprar los elementos necesarios para que la empresa desarrolle su actividad y obtenga beneficios. Estos recursos financieros se utilizan, entre otras cosas, en la compra de elementos del activo no corriente (furgonetas, maquinaria, mobiliario, elementos de transporte y otros elementos que permanecen en el seno de la empresa durante ms de un ejercicio econmico).
Ejemplo 1. En el ejercicio econmico XX, la empresa ALFA S.A. ha realizado las siguientes operaciones: Compras anuales de mercaderas: 600.000 Salario y Seguridad Social anual de sus trabajadores: 120.000 Alquiler anual del local: 30.000 Factura anual de la luz, el agua y el telfono: 4.200 Ventas de mercaderas: 800.000
A partir de estos datos, calcular: a) El beneficio o prdida del ejercicio XX. b) La rentabilidad, si sabemos que el capital invertido ha sido de 1.000.000 Solucin: Beneficio = Ingresos Gastos Beneficio = 800.000 - 600.000 - 120.000 - 30.000 - 4.200 = 45.800 Rentabilidad = (Beneficio capital invertido) x 100 = (45.800 1.000.000) x 100 = 4,58% Es decir, por cada 100 invertidos, la empresa ALFA S.A. ha obtenido 4,58 de beneficio.
- PRESTIGIO Y PODER EN EL MERCADO-. Muchas empresas persiguen expandirse geogrficamente (creando nuevas sucursales, centros de trabajo, tiendas, etc.) para ampliar su cartera de clientes. Otras, buscan controlar otras empresas del mismo o de distinto sector. El fin ltimo, es asegurar futuros y mayores beneficios, ganando poder en el mercado El grupo INDITEX (Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, etc.) es un ejemplo de empresa que persigue un objetivo de prestigio y poder en el mercado a travs de una poltica expansiva que le lleva a abrir cientos de establecimientos en todo el mundo.
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UNIDAD 2
- ESTABILIDAD-. La mayora de las empresas pretender sobrevivir en un mercado, en el que los competidores y las continuas innovaciones tecnolgicas les obligan a adaptarse constantemente a los cambios que se produzcan en el entorno. KODAK es un ejemplo de empresa que persigue un objetivo de estabilidad, ya que su supervivencia en el mercado de la fotografa le exigi adaptar todos sus productos a la fotografa digital. - SERVICIO A LA SOCIEDAD-. Todas las empresas prestan un servicio a la sociedad: ofrecen bienes y servicios necesarios para los ciudadanos, generan empleo, etc. No obstante, hay ciertas empresas con una clara vocacin de servicio a la sociedad, ya que invierten parte de sus beneficios en la proteccin del medio ambiente, en la proteccin de las personas ms desfavorecidas, etc. Ejemplos de este tipo de empresas son la ONCE, las cajas de ahorro (a travs de la obra social), etc.
1.4.
Funciones de una empresa.
Para alcanzar los objetivos marcados, las empresas deben realizar diferentes actividades que son el resultado de una serie de funciones que realizan distintas reas o departamentos. Entre las funciones ms comunes de una empresa podemos distinguir: Funcin de compras o aprovisionamiento: encargada de realizar las compras y de controlar el almacn. Funcin de produccin: se ocupa de la organizacin y la ejecucin de las tareas productivas. Funcin comercial o de marketing: se ocupa de organizar y desarrollar todas las actividades de comercializacin, como por ejemplo, la distribucin de los productos o la publicidad. Funcin de personal o de recursos humanos: se ocupa, entre otras cosas, de la seleccin, contratacin y formacin del personal, as como de confeccionar las nminas y seguros sociales. Funcin de administracin: elabora la contabilidad y desarrolla otras tareas administrativas. Funcin financiera y de inversiones: encargada de la gestin de tesorera, de la obtencin de financiacin, de analizar la viabilidad de los proyectos de inversin etc.
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UNIDAD 2
Funcin de calidad: encargada de supervisar los procesos de produccin y/o de prestacin de servicios, y de controlar la calidad de los productos y/o servicios finales. Funcin de investigacin y desarrollo: ocupado de estudiar nuevas tcnicas de produccin, y de desarrollar nuevos productos y/o servicios
Lgicamente, aspectos como el tamao de la empresa o el tipo de actividad realizada, condicionan el nmero y la clase de funciones desarrolladas por la misma.
2.
CLASES DE EMPRESAS: CRITERIOS DE CLASIFICACIN. 2.1. Atendiendo a su tamao.
Segn este criterio, las empresas se pueden clasificar bsicamente en dos grupos: las grandes empresas y las pymes (pequeas y medianas empresas). Las recomendaciones de la Comisin Europea marcan las siguientes pautas en relacin con las pymes:
Categoras de pymes
Personal
Volumen de negocios anual o Balance general anual
Mediana empresa
< 250
< 50 millones de euros (< 43 millones de euros para el balance)
Pequea empresa Microempresa
< 50 < 10
< 10 millones de euros <2 millones de euros
Ejemplo 1. Segn las recomendaciones de la Comisin Europea, a qu categora pertenecen las siguientes empresas atendiendo a su tamao?. Empresa A, con 2 trabajadores, un volumen de negocios anual de 1,5 millones de euros y un balance general anual de 3 millones de euros: Microempresa. Empresa B, con 300 trabajadores, un volumen de negocios anual de 8 millones de euros y un balance general anual de 22 millones: Gran empresa. Empresa C, con 40 trabajadores, un volumen de negocios anual de 20 millones de euros y un balance general anual de 15 millones: Mediana empresa.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA 129.916
Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.2.
Segn el sector econmico en el que ejercen su actividad.
Atendiendo a este criterio, las empresas pueden ser extractivas, transformadoras o de servicios. Las empresas extractivas desarrollan su actividad en el sector primario, aprovechando los recursos de la naturaleza. Este aprovechamiento consiste en fomentar el desarrollo natural de estos recursos para comercializarlos posteriormente. Ejemplos de empresas extractivas son: las empresas empresas agrcolas, ganaderas, mineras, forestales, etc. Las empresas transformadoras pertenecen al sector secundario. Como su propio nombre indica, en estas empresas se combinan una serie de factores (materias primas, mano de obra, etc.), para su transformacin transformacin posterior en unos elementos diferenciados (los productos). Ejemplos de empresas transformadoras son: las empresas de fabricacin de coches, las empresas conserveras, etc. Por ltimo, las empresas de servicios desarrollan su actividad en el sector terciario, erciario, prestando servicios a otras empresas y/o particulares. En cualquier caso, no realizan labores tcnicas de transformacin. Ejemplos de empresas de servicios son: las entidades bancarias, las empresas de seguros, las empresas de alquiler de coches, etc.
Respecto a las empresas constructoras, son mayora los autores que estiman que pertenecen al sector secundario, y que por tanto, tienen la consideracin de empresas transformadoras. Otros autores, por el contrario, piensan que es ms correcto encuadrarlas rarlas dentro de una modalidad especfica distinta de las otras tres.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA 129.916 Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.3.
Segn el grado de participacin del Estado o de otras entidades pblicas.
Las entidades pblicas (el Estado, las Comunidades Autnomas, las Diputaciones Provinciales, etc.) pueden participar en el capital de ciertas empresas. Atendiendo a esta participacin, las empresas se pueden clasificar en: Empresas privadas, en las que el capital o propiedad est completamente en manos privadas, sin participacin de ninguna entidad u organismo pblico. Un ejemplo de esta clase de empresa es El Corte Ingls. Empresas pblicas, en las que la totalidad del capital pertenece al Estado o a otras entidades pblicas. Un ejemplo de empresa pblica es Agencia EFE S.A. Empresas mixtas, en las que una parte del capital est en manos privadas, priv y la otra parte pertenece al Estado o a otras entidades pblicas. Un ejemplo de empresa mixta es ENRESA, , en la que el Estado (a travs de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales) conserva un 2% del capital.
2.4.
Por su forma o naturaleza jurdica. jur
Uno de los elementos que influyen en el funcionamiento de cualquier empresa son las relaciones con el entorno. Estas relaciones exigen a las empresas adoptar una determinada forma jurdica, que definir la responsabilidad de los socios, el capital mnimo, el nmero mnimo de socios, la fiscalidad, las obligaciones mercantiles, etc. En la pregunta 3 de la unidad, se exponen las caractersticas de las formas jurdicas ms habituales. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
129.916 Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.5.
Atendiendo al mbito territorial de actuacin.
El mbito territorial de actuacin de una empresa se puede definir como el rea geogrfica en la que desarrolla habitualmente su actividad. Una primera clasificacin segn este criterio, permite distinguir entre empresas nacionales y empresas multinacionales. Las primeras desarrollan su actividad en un nico pas (por ejemplo, Caja Castilla-La La Mancha), las segundas operan en varios pases de forma simultnea (por ejemplo, Coca-Cola). Coca Entre las empresas nacionales las hay de mbito local, comarcal, provincial, regional y las que operan en varias regiones o Comunidades Autnomas.
2.6.
Otra clasificaciones. Otras
Las clasificaciones que se van a exponer a continuacin hacen referencia a las sociedades. En primer lugar, es posible distinguir entre sociedades abiertas y sociedades cerradas. En las primeras, la transmisin de los ttulos representativos del capital es libre, de manera que cualquier persona puede convertirse en socio de la empresa adquiriendo dichos ttulos a otro u otros socios (por ejemplo, las sociedades annimas). En las segundas, la transmisin de las participaciones en n el capital slo est permitida en determinados supuestos (por ejemplo, las sociedades limitadas). En segundo lugar, existen sociedades personalistas (en las que el eje o elemento fundamental de la empresa es la relacin de confianza personal entre los socios, s ms que su aportacin al capital) y sociedades capitalistas (en las que lo ms importante es la aportacin que cada socio realiza al capital). Un ejemplo de las primeras sera la sociedad www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA colectiva, y de las segundas, la sociedad annima. Asimismo, existen sociedades mixtas en las que tanto la aportacin al capital como la condicin personal de los socios son importantes (por ejemplo, la sociedad limitada). Por ltimo, y atendiendo a la responsabilidad asumida por los socios podemos distinguir: a) sociedades de responsabilidad limitada (sociedad annima, sociedad limitada, sociedad laboral,...); b) sociedades de responsabilidad ilimitada (sociedad colectiva); c) sociedades mixtas, en las que existen socios con responsabilidad limitada y otros con responsabilidad ilimitada (sociedad comanditaria).
3.
CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS SEGN SU NATURALEZA JURDICA. 3.1.

- CONCEPTO-.
Empresa individual.
Persona fsica que realiza de forma habitual y por cuenta propia, una actividad econmica o profesional a ttulo lucrativo, d o no ocupacin a trabajadores por cuenta ajena, y que responde del cumplimiento de sus obligaciones con todos sus bienes. - MARGO LEGAL-. El empresario individual se rige por el Cdigo de Comercio en materia mercantil y por el Cdigo Civil en materia de derechos y obligaciones. - MIEMBROS-. Hay un solo miembro: el titular de la empresa. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: Control total de la empresa por parte del propietario, que se ocupa de su gestin y que recibe todos los beneficios generados por la empresa. La responsabilidad del titular es personal e ilimitada, con la totalidad de sus bienes presentes y futuros. No hay separacin entre el patrimonio empresarial y el patrimonio particular del empresario. No existe capital mnimo Fiscalmente, los beneficios son imputados al empresario, estando sujetos al IRPF con un tipo de gravamen variable y progresivo.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA Los trmites de constitucin son mnimos (la inscripcin en el Registro Mercantil es voluntaria). Adems los regmenes simplificados (IRPF e IVA) reducen las formalidades de carcter fiscal. El nombre de la empresa es el correspondiente a su titular.
3.2.
- CONCEPTO-.
Comunidad de bienes.
Unin de varias personas que deciden poner en comn bienes o derechos, con el fin de constituir un patrimonio conjunto (no es suficiente aportar slo trabajo), para realizar una actividad econmica, sin que surja una persona jurdica independiente de los comuneros. - MARGO LEGAL-. La Comunidad de Bienes no tiene personalidad jurdica propia, se rige por el Cdigo de Comercio en materia mercantil y por el Cdigo Civil en materia de derechos y obligaciones. - MIEMBROS-. Son necesarios dos comuneros como mnimo. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La Comunidad de Bienes es gestionada por todos los comuneros, que reciben los beneficios generados por la empresa en funcin de sus respectivos porcentajes de participacin en la misma. La responsabilidad de los comuneros es personal e ilimitada, y solidaria entre s. No existen unas aportaciones mnimas. No obstante, se requiere la aportacin de bienes o derechos cuyos cotitulares sern los comuneros. Fiscalmente, los beneficios son imputados a los comuneros (en funcin de su participacin en la Comunidad de Bienes), estando sujetos al IRPF con un tipo de gravamen variable y progresivo. Existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados para los comuneros. Es necesario un contrato o pacto de constitucin, que se puede hacer en documento privado o se puede formalizar en escritura pblica. Puede adoptar cualquier nombre que acompaar con la expresin
Comunidad de bienes o su abreviatura C.B..
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UNIDAD 2
3.3.
-CONCEPTO-.
Sociedades colectivas.
Sociedad mercantil de carcter personalista en la que dos o ms socios, en nombre colectivo y bajo una razn social, desarrollan una actividad mercantil, respondiendo todos ellos por las deudas sociales de forma ilimitada. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Cdigo de Comercio. - MIEMBROS-. Tiene que haber como mnimo dos socios. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La Sociedad Colectiva es gestionada por los administradores nombrados al efecto. A falta de estos, cualquier socio puede participar en la gestin. La responsabilidad de los socios es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. No existe capital social mnimo. Las aportaciones pueden ser en dinero, trabajo, bienes o derechos. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad colectiva debe funcionar bajo el nombre de todos sus socios, de algunos de ellos o de uno slo, debindose aadir, en estos dos ltimos casos, al nombre o nombres que se expresen, las palabras y Compaa.
3.4.
-CONCEPTO-.
Sociedades comanditarias simples.
Sociedad mercantil de carcter personalista que se define por la existencia de socios colectivos que aportan capital y trabajo y responden subsidiaria, personal y solidariamente de las deudas sociales, y de socios comanditarios que solamente aportan capital y cuya responsabilidad estar limitada a su aportacin. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
-MARCO LEGAL-. Se rige por el Cdigo de Comercio. - MIEMBROS-. Dos como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La organizacin administrativa es similar a la de las sociedades colectivas. Los socios comanditarios no podrn hacer acto alguno de administracin, ni aun en calidad de apoderados de los socios gestores. La responsabilidad de los socios colectivos es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. La responsabilidad de los socios comanditarios est limitada a las aportaciones de capital No existe capital social mnimo. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad en comandita girar bajo el nombre de todos los socios colectivos, de algunos de ellos, o de uno slo, debiendo aadirse, en estos dos ltimos casos, al nombre o nombres que se expresen las palabras y Compaa, y en todos, las de Sociedad en comandita.
3.5.
-CONCEPTO-.
Sociedades comanditarias por acciones.
Sociedad de carcter mercantil cuyo capital social est dividido en acciones, que se formar por las aportaciones de los socios, uno de los cuales, al menos, se encargar de la administracin de la sociedad y responder personalmente de las deudas sociales como socio colectivo, mientras que los socios comanditarios no tendrn esa responsabilidad. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
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UNIDAD 2
- MIEMBROS-. Dos como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de accionistas, que es un rgano
deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o Los socios colectivos han de ser necesariamente los administradores de la sociedad. Los socios comanditarios no pueden participar en la gestin. La responsabilidad de los socios colectivos es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. La responsabilidad de los socios comanditarios est limitada a las aportaciones de capital El capital social, dividido en acciones, no podr ser inferior a 60.000 euros y deber estar desembolsado al menos el 25% en el momento de la constitucin, el resto cuando establezcan los Estatutos. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad comanditaria por acciones podr utilizar una razn social, con el nombre de todos los socios colectivos, de alguno de ellos o de uno solo, o bien una denominacin objetiva, con la necesaria indicacin de Sociedad comanditaria por acciones o su abreviatura S. Com. por A..
3.6.
-CONCEPTO-.
Sociedades annimas.
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en acciones transmisibles libremente, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
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UNIDAD 2
- MIEMBROS-. Como mnimo 1. Se admiten las sociedades annimas unipersonales. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de accionistas, que es un rgano
deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin de la sociedad se podr confiar a un administrador nico, a varios administradores que acten de forma solidaria o de forma conjunta o a un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo es de 60.000 euros, y estar dividido en acciones, que son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente suscritas por los socios, y desembolsado, al menos, en una cuarta parte el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. En la denominacin de la sociedad annima deber figurar necesariamente la indicacin Sociedad Annima o su abreviatura S.A.. - DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS-. Cada accin confiere a su titular legtimo la condicin de socio y le atribuyen, como mnimo, los siguientes derechos:
El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el patrimonio resultante de la liquidacin. b. El de suscripcin preferente en la emisin de nuevas acciones o de obligaciones convertibles en acciones. c. El de asistir y votar en las juntas generales y el de impugnar los acuerdos sociales. d. El de informacin.
a.
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UNIDAD 2
3.7.
-CONCEPTO-.
Sociedades de responsabilidad limitada.
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en participaciones sociales cuya transmisin est restringida, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. Como mnimo 1. Se admiten las sociedades limitadas unipersonales.
- CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin de la sociedad se podr confiar a un administrador nico, a varios administradores que acten de forma solidaria o de forma conjunta o a un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo es de 3.000 euros, y estar dividido en participaciones sociales, que son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente asumidas por los socios, e ntegramente desembolsado el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. En la denominacin de la sociedad de responsabilidad limitada deber figurar necesariamente la indicacin Sociedad de Responsabilidad Limitada, Sociedad Limitada o sus abreviaturas S.R.L. o S.L..
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UNIDAD 2
- DERECHOS DE LOS SOCIOS-. Cada participacin social confiere a su titular legtimo la condicin de socio y le atribuyen, como mnimo, los siguientes derechos:
El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el patrimonio resultante de la liquidacin. b. El de asuncin preferente en la creacin de nuevas participaciones. c. El de asistir y votar en las juntas generales y el de impugnar los acuerdos sociales. d. El de informacin.
a.
3.8.
-CONCEPTO-.
Sociedades de responsabilidad limitada nueva empresa.
Especialidad de sociedad limitada, caracterizada por una simplificacin en su contabilidad y por un proceso de constitucin ms rpido. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. El nmero mximo de socios en el momento de la constitucin se limita a cinco, que han de ser personas fsicas. Se permite la Sociedad Limitada Nueva Empresa unipersonal. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin podr confiarse a un rgano unipersonal o a un rgano pluripersonal, cuyos miembros actuarn solidaria o
mancomunadamente. Cuando la administracin se atribuya a un rgano pluripersonal, en ningn caso adoptar la forma y el rgimen de funcionamiento de un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA El capital social mnimo, que deber ser desembolsado ntegramente mediante aportaciones dinerarias en el momento de constituir la sociedad, es de 3.012 euros y el mximo de 120.202 euros. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. Estos trmites se pueden realizar por va electrnica y telemtica. La denominacin de la sociedad nueva empresa estar formada por los dos apellidos y el nombre de uno de los socios fundadores seguidos de un cdigo alfanumrico que permita la identificacin de la sociedad de manera nica e inequvoca.
3.9.
-CONCEPTO-.
Sociedades laborales.
S.A. o S.L. en la que la mayora del capital social (al menos el 50,01%) es propiedad de trabajadores que prestan en ella servicios retribuidos de forma personal y directa, y cuya relacin laboral lo es por tiempo indefinido. -MARCO LEGAL-. Ley 4/1997 de 24 de marzo, de Sociedades Laborales. Los aspectos no previstos por esta ley, se regirn por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. Tres socios como mnimo. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: en las S.A.L. son los mismos que en las sociedades annimas. En las S.L.L. son los mismos que en las sociedades de responsabilidad limitada. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo de las S.A.L. y de las S.L.L. coincide con el de las sociedades annimas y sociedades de responsabilidad limitada. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil y en el Registro de Sociedades Laborales (para lo cual se deben cumplir ciertos requisitos). En la denominacin deber figurar la indicacin "Sociedad annima laboral" o "Sociedad de responsabilidad limitada laboral" o sus abreviaturas S.A.L. o S.L.L.
3.10. Sociedades cooperativas.

-CONCEPTO-. Sociedad constituida por personas que se asocian para la realizacin de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas y sociales. Pueden ser de primer o de segundo grado. -MARCO LEGAL-. Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas, sin perjuicio de las legislaciones que, en el mbito de sus competencias, posean determinadas Comunidades Autnomas. Ley 11/2010, de 4 de noviembre, de Cooperativas de Castilla-La Mancha. - MIEMBROS-. En las de primer grado: 3 como mnimo. En las de segundo grado: al menos dos cooperativas. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Asamblea General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o El Consejo Rector es el rgano colegiado de gobierno al que corresponde la alta gestin, la supervisin de los directivos y la representacin de la sociedad cooperativa. o o La Intervencin es el rgano de fiscalizacin de la cooperativa. El Comit de Recursos, si as lo prevn los Estatutos, tramita y resuelve los recursos contra las sanciones impuestas a los socios por el Consejo Rector. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital, saldo disposicin contraria de los Estatutos.
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UNIDAD 2
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 2. LA EMPRESA Los Estatutos fijarn el capital social mnimo con que puede constituirse y funcionar la cooperativa, debiendo estar totalmente desembolsado desde su constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo ms reducido que el de otras sociedades (20%). Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro General de Cooperativas La denominacin de la sociedad incluir necesariamente las palabras Sociedad Cooperativa o su abreviatura S. Coop.
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UNIDAD 2
FORMA JURDICA CONCEPTO
EMPRESA INDIVIDUAL
Persona fsica que realiza de forma habitual y por cuenta propia, una actividad econmica o profesional a ttulo lucrativo, d o no ocupacin a trabajadores por cuenta ajena, y que responde del cumplimiento de sus obligaciones con todos sus bienes. 1 (el titular).
SOCIEDAD COLECTIVA
Sociedad mercantil en la que dos o ms socios desarrollan una actividad mercantil, respondiendo todos ellos por las deudas sociales de forma ilimitada.
SOCIEDAD COMANDITARIA
Sociedad mercantil compuesta por socios colectivos y por socios comanditarios, con distinta responsabilidad, y en la que slo los primeros pueden participar en la gestin de la empresa. Pueden ser simples o por acciones.
NMERO DE SOCIOS
2 como mnimo.
2 como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo.
e ilimitada, Igual que en la s. colectiva RESPONSABILIDAD Personal e ilimitada del Personal titular, con la totalidad de sus solidaria entre s y (para los socios colectivos). FRENTE A bienes presentes y futuros. subsidiaria con respecto al Limitada a las aportaciones al TERCEROS No hay separacin entre el patrimonio social. patrimonio empresarial y el particular del empresario. No existe mnimo. capital (para comanditarios). los socios
CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
No existe mnimo. Las aportaciones pueden ser en dinero, trabajo, bienes o derechos.
No existe mnimo para las S.C. simples. Para las S.C. por acciones: 60.000 desembolsados al menos en un 25% en el momento de la constitucin.
FISCALIDAD
Est sujeta al IRPF, con un Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto tipo de gravamen variable y sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo progresivo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo El titular. Administradores nombrados al efecto. A falta de estos, cualquier socio puede participar en la gestin. Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Igual que en la s. Colectiva. Los socios comanditarios no pueden participar en la gestin. Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados.
RGANOS DIRECTIVOS
REQUISITOS FORMALES
Los trmites de constitucin son mnimos (la inscripcin en el Registro Mercantil es voluntaria). Adems los regmenes simplificados (IRPF e IVA) reducen las formalidades de carcter fiscal.
NORMATIVA
Cdigo de Comercio (Co.Co.) en Cdigo de Comercio (Co.Co.). Co.Co. (S.C.simples) y Real materia mercantil y Cdigo Decreto Legislativo 1/2010, Civil (Co.Ci.) en materia de de 2 julio, por el que se derechos y obligaciones aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (S.C. por acciones)
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UNIDAD 2
SOCIEDAD ANNIMA
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en acciones transmisibles libremente, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. 1 como mnimo.
SOCIEDAD LIMITADA
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en participaciones sociales cuya transmisin est restringida, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. 1 como mnimo
SOCIEDAD LIMITADA NUEVA EMPRESA

Especialidad de sociedad limitada, caracterizada por una simplificacin en su contabilidad y por un proceso de constitucin ms rpido.
NMERO DE SOCIOS
En el momento de constitucin, no ms de 5.
la
RESPONSABILIDAD Limitada a las aportaciones al Limitada a las aportaciones Limitada a las aportaciones al capital. al capital. capital. FRENTE A TERCEROS CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
60.000 desembolsados al menos en un 25% en el momento de la constitucin. No se puede aportar trabajo o servicios, solamente dinero, bienes o derechos. 3.000 desembolsados en un 100% en el momento de la constitucin. No se puede aportar trabajo o servicios, solamente dinero, bienes o derechos. No podr ser inferior a 3.012 euros ni superior a 120.202 euros. La cifra de capital mnimo indicada slo podr ser desembolsada mediante aportaciones dinerarias.
FISCALIDAD
Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo Junta General de Accionistas y los administradores (puede haber un Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Junta General de Socios y los administradores (puede haber un Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Junta General de Socios y rgano de administracin (nunca bajo la forma de Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. Gran parte de estos trmites se pueden realizar por va electrnica y telemtica. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
RGANOS DIRECTIVOS
REQUISITOS FORMALES
NORMATIVA
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UNIDAD 2
SOCIEDAD LABORAL
S.A. o S.L. en la que la mayora del capital social (al menos el 50,01%) es propiedad de trabajadores que prestan en ella servicios retribuidos de forma personal y directa, y cuya relacin laboral lo es por tiempo indefinido.
SOCIEDAD COOPERATIVA COMUNIDAD DE BIENES

Sociedad constituida por personas que se asocian para la realizacin de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas y sociales. Pueden ser de primer o de segundo grado. Unin de varias personas que deciden poner en comn bienes o derechos, con el fin de constituir un patrimonio conjunto (no es suficiente aportar slo trabajo), para realizar una actividad econmica, sin que surja una persona jurdica independiente de los comuneros.
NMERO DE SOCIOS
3 como mnimo.
En las de primer grado: 3 como 2 comuneros como mnimo. mnimo. En las de segundo grado: al menos dos cooperativas. y
a las Limitada a las aportaciones al Personal e ilimitada, RESPONSABILIDAD Limitada aportaciones al capital. capital, salvo disposicin solidaria entre s. FRENTE A contraria de los Estatutos. TERCEROS
CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
S.A.L.: igual que en las Los Estatutos fijarn el capital sociedades annimas. social mnimo con que puede S.L.L.: igual que en las constituirse y funcionar la sociedades limitadas. cooperativa, debiendo estar totalmente desembolsado desde su constitucin. Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo (ms reducido que el tipo general).
No existe mnimo. No obstante, se requiere la aportacin de bienes o derechos cuyos cotitulares sern los comuneros. Cada comunero est sujeto al IRPF por su parte del beneficio (tipo de gravamen variable y progresivo)
FISCALIDAD
RGANOS DIRECTIVOS
S.A.L.: igual que en las Asamblea General, Consejo Todos los comuneros. sociedades annimas. Rector, Intervencin y Comit S.L.L.: igual que en las de Recursos (este ltimo, slo si sociedades limitadas. lo prevn los Estatutos). Escritura pblica e Escritura pblica e inscripcin inscripcin en el Registro en el Registro General de Mercantil y en el Registro Cooperativas. de Sociedades Laborales (para lo cual se deben cumplir ciertos requisitos). No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Ley 4/1997 de 24 de marzo, de Sociedades Laborales. Subsidiariamente se regirn por la Ley de sociedades de capital Ley (estatal) 27/1999 de 16 de julio, de Cooperativas. Existen ciertas Comunidades Autnomas con una ley propia. Contrato o pacto de constitucin, que se puede hacer en documento privado o se puede formalizar en escritura pblica. Existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados para los comuneros. Cdigo de Comercio (Co.Co.) en materia mercantil y Cdigo Civil (Co.Ci.) en materia de derechos y obligaciones
REQUISITOS FORMALES
NORMATIVA
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA
Unidad 3. La organizacin y direccin de la empresa
0. NDICE.
1. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA. 2. EL ORGANIGRAMA Y SUS CLASES. 3. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA: LINEAL, EN LNEA Y STAFF, EN COMIT, MATRICIAL Y FUNCIONAL. 3.1. 3.2. La estructura organizativa de la empresa. Tipos de estructura organizativa.
4. PRINCIPIOS DE ORGANIZACIN. 5. ORGANIZACIN FORMAL E INFORMAL. 6. LA FUNCIN DIRECTIVA: PLANIFICACIN, GESTIN, ORGANIZACIN Y CONTROL. 6.1. 6.2. 6.3. Cualidades de un buen directivo. Estilos de direccin. Teoras X e Y Funciones bsicas de la direccin.
7. LA TOMA DE DECISIONES. 7.1. 7.2. 7.3. La matriz de decisin. Ambientes de decisin. Criterios de decisin.
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UNIDAD 3
1. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA.
Organizar es dividir y distribuir el trabajo entre las personas que hayan de realizarlo, determinar las relaciones que deben existir entre ellos, fijar sus responsabilidades y delimitar el mbito de autoridad que se ha delegado a esas personas. Ms concretamente, en toda organizacin son siempre necesarios tres aspectos: Divisin del trabajo: todos los componentes del grupo realizan un trabajo determinado y necesario, cada uno de ellos tiene perfectamente delimitadas sus funciones, las cuales conjuntamente se dirigen al objetivo de la empresa. Existencia de una fuente de autoridad: la autoridad puede ser expresa (se materializa en rdenes concretas) o tcita (no tiene por qu manifestarse a travs de rdenes concretas), pero en cualquier caso, es necesaria y debe ser aceptada por parte de los miembros de la organizacin, porque si no cada uno hara lo que quisiera y cuando quisiera. Establecimiento de relaciones lgicas: han de estar perfectamente claras las relaciones que ligan a los individuos de la organizacin, as como a otros grupos que cooperan con la organizacin; estas relaciones constituyen las reglas de trabajo en equipo.
La organizacin de una empresa se rige por unos determinados principios, debe respetar la estructura definida por el empresario y constituye una de las funciones de la direccin de la empresa.
2. EL ORGANIGRAMA Y SUS CLASES.

Un organigrama es un grfico en el que se representan las unidades organizativas de una empresa. Cuando dos o ms personas que desarrollan una actividad homognea estn agrupadas bajo la supervisin de un jefe, que ejerce sobre ellas autoridad, es responsable de su trabajo y posee un cierto grado de autonoma de decisin, se tiene una unidad organizativa. Los departamentos de una empresa son un claro ejemplo de unidades organizativas. Incluso, las distintas secciones de un mismo departamento tambin constituyen unidades organizativas. Por ejemplo, las secciones de publicidad, de relaciones pblicas, de investigacin de mercados, de distribucin, etc., constituyen unidades organizativas encuadradas dentro de una unidad organizativa ms amplia (departamento comercial o de marketing). En cualquier caso, los organigramas tienen que ser flexibles, es decir, deben adaptarse a los cambios que puedan producirse en la empresa. Existen varios criterios para clasificar los organigramas: www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
Por la extensin: podemos distinguir entre organigramas generales (son los que reflejan la estructura de toda la empresa a la que se refieren) y organigramas de detalle (se refieren a un departamento concreto de la empresa). Por el contenido: se pueden destacar los organigramas estructurales (representan las unidades organizativas que constituyen la empresa sin indicar quin las ocupa- y las relaciones entre ellas), los organigramas funcionales (aaden a los anteriores, las funciones que realiza cada una de las unidades representadas) y los organigramas de personal (en ellos figuran el rango y el nombre de la persona que dirige cada una unidad organizativa). Por la forma: destacan los organigramas verticales (la autoridad y responsabilidad de las unidades organizativas disminuye conforme se desciende de arriba a abajo por el organigrama) y los organigramas horizontales (donde el nivel de autoridad y responsabilidad disminuye a medida que nos desplazamos de izquierda a derecha por el organigrama).
Esquema 4.1. Ejemplo de organigrama general, estructural y horizontal
Esquema 4.2. Ejemplo de organigrama de detalle, personal y vertical
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UNIDAD 3
Esquema 4.3. Ejemplo de organigrama de detalle, funcional y horizontal
3. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA: LINEAL, EN LNEA Y STAFF, EN COMIT, MATRICIAL Y FUNCIONAL. 3.1. La estructura organizativa de la empresa.
Los estudios clsicos sobre la organizacin de la empresa consideraban que su estructura estaba formada por la suma de sus departamentos. Sin embargo, las organizaciones son sistemas ms complejos que estn influidos por mltiples variables y elementos (distribucin del poder, entorno, tecnologa, tamao de la empresa, etc.). El fin de la estructura de la empresa es conseguir una organizacin que sea eficaz y eficiente. Decimos que una organizacin es eficaz cuando cumple los objetivos que se ha marcado y que es eficiente cuando consigue los mejores resultados posibles en relacin con los recursos que ha empleado. El proceso de diseo de una estructura organizativa empresarial pasa por las siguientes fases: Formulacin de los objetivos que los responsables de las organizaciones quieren conseguir. Descripcin de las actividades que es necesario realizar para la consecucin de los objetivos marcados y agrupacin de las tareas de cada puesto concreto dentro de la estructura. Elaboracin de la estructura, lo que supone distribuir las tareas, la responsabilidad y los cargos de poder, y establecer qu puestos dependen de otros.
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UNIDAD 3
3.2.
Tipos de estructura organizativa.
Podemos distinguir los siguientes tipos de estructura organizativa: ESTRUCTURA LINEAL O JERRQUICA-.
Se basa en el principio de unidad de mando, es decir, todos los miembros de la empresa dependen de un superior, que es quien da las rdenes, y slo se pueden recibir de l. Es un modelo vlido para empresas pequeas y medianas, o empresas grandes con explotaciones simples o procesos de un solo producto, ya que es una estructura rgida.
Esquema 4.4. Ejemplo de estructura lineal o jerrquica ESTRUCTURA FUNCIONAL-.
Todos los niveles inferiores estn conectados a diversos jefes y, cada uno de ellos, desarrolla una funcin (marketing, finanzas, recursos humanos, compras, etc.), de la que es especialista. Los subordinados no dependen de un superior inmediato. Jerrquicamente, por encima de ellos, puede haber varios jefes o directivos.
Esquema 4.5. Ejemplo de estructura funcional www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
ESTRUCTURA EN LNEA Y DE ASESORAMIENTO (STAFF)-.
Es aqulla en la que se combinan las relaciones de autoridad directa, propias de la estructura lineal, con relaciones de consulta y asesoramiento que se mantienen con los departamentos denominados staffs (que no tienen ningn tipo de autoridad dentro de la organizacin).
Esquema 4.6. Ejemplo de estructura en lnea y de asesoramiento (staff) ESTRUCTURA EN COMIT-.
Es aqulla en la cual la autoridad y la responsabilidad son compartidas conjuntamente por un grupo de personas, en lugar de asumirlas una sola. Normalmente se utiliza conjuntamente con la estructura en lnea y staff, y slo para la toma de algunas decisiones en concreto, como por ejemplo, el estudio del desarrollo de un producto, en el que se crea un comit con directivos de diversas reas (produccin, marketing y finanzas, normalmente), consiguindose que se tomen en consideracin todas las perspectivas desde las que ha de enfocarse el problema. ESTRUCTURA MATRICIAL-.
Es un modelo propio de empresas industriales, que consiste en combinar como mnimo dos variables organizativas, como funciones y proyectos, que se enlazan por medio de unas relaciones de autoridad. En este modelo existe una doble autoridad. Cada persona recibe, por una parte, instrucciones del director del proyecto (horizontalmente) y, por otra, del director de su departamento (verticalmente). Sin embargo, una de las dos autoridades suele ser superior a la otra; en este caso, el director del proyecto. La distribucin creada suele tener una duracin limitada a la realizacin del proyecto.
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UNIDAD 3
Esquema 4.7. Ejemplo de estructura matricial
4. PRINCIPIOS DE ORGANIZACIN.
En el diseo de cualquier estructura organizativa se deben seguir una serie de principios organizativos, que constituyen simples criterios indicativos. Algunos de estos principios, son los siguientes: Principio de unidad de objetivo: la consecucin del objetivo empresarial ha de ser la gua de actuacin de todos los componentes de la organizacin, de modo que todos contribuyan desde su puesto concreto a alcanzarlo. Principio de autoridad y jerarqua: deben existir diferentes niveles de autoridad en la empresa ordenados de forma jerrquica segn el grado de responsabilidad y autoridad. Principio de unidad de mando: para evitar conflictos, es preciso que cada trabajador reciba rdenes de un solo superior. Principio de delegacin: consiste en que un superior asigne a un subordinado unas funciones determinadas junto a la autoridad y los poderes necesarios para desempearla. A su vez se convierte en el responsable de dichas funciones. Principio de descentralizacin: consiste en una sistemtica delegacin de autoridad para la toma de decisiones con carcter permanente. Principio de divisin del trabajo y especializacin: consiste en descomponer una actividad en tareas ms simples que sern realizadas por diferentes personas con la finalidad de ser ms eficientes y que se conviertan en expertos en la realizacin de esas funciones.
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA Principio de departamentalizacin: consiste en agrupar las diferentes tareas o funciones en reas funcionales, departamentos o divisiones de modo que estas reas coordinen y lleven a cabo todo lo relativo a una misma actividad. Principio de coordinacin: debe existir coordinacin entre las personas o reas funcionales de un mismo nivel jerrquico, o entre personas o reas funcionales de distinto nivel jerrquico relacionados. Principio de motivacin y participacin: deben existir en la empresa mtodos para motivar a los trabajadores, as como fomentar el grado de participacin de dichas personas en cuanto a su contribucin y compromiso al logro de los objetivos de la empresa.
5. ORGANIZACIN FORMAL E INFORMAL.

Dentro de una empresa, podemos encontrar grupos formales y grupos informales. Los primeros, son aquellos previstos por la direccin de la empresa y orientados hacia sus objetivos, configurando la organizacin formal. Los segundos, que constituyen la organizacin informal, surgen como consecuencia de las relaciones espontneas que se dan en cualquier empresa, orientndose a la satisfaccin de las necesidades personales y sociales de sus componentes. Los grupos informales ejercen una gran influencia sobre la eficiencia de la empresa, sobre su productividad, sobre el clima laboral, sobre la satisfaccin en el trabajo, sobre el rendimiento y el comportamiento de los individuos. Entre las funciones de la organizacin informal, se pueden sealar: a) remediar las insuficiencias de los canales oficiales de comunicacin; b) suministrar a las personas satisfacciones de naturaleza social; etc. En las organizaciones pequeas la estructura formal e informal se encuentran, normalmente, superpuestas.
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UNIDAD 3
Esquema 4.8. Diferencias entre organizacin formal e informal
6. LA FUNCIN DIRECTIVA: ORGANIZACIN Y CONTROL.
PLANIFICACIN,
GESTIN,
Dirigir consiste en conducir a la organizacin hacia unos objetivos propuestos, mediante la aplicacin de los factores disponibles, desarrollando las funciones de planificacin, organizacin, gestin y control. El trabajo del directivo es, pues, combinar los recursos humanos y tcnicos lo mejor posible para conseguir aquellos objetivos.
6.1.
Cualidades de un buen directivo.
Entre las principales cualidades que ha de poseer un buen directivo se pueden destacar: a) Cualidades tcnicas: aunque no es necesario que los directivos conozcan todos los aspectos tcnicos del trabajo que dirigen, han de tener los conocimientos suficientes para comunicarse con sus subordinados y superiores, y para conseguir cierta credibilidad entre sus subalternos. b) Cualidades humanas: todo directivo debe saber mantener unas buenas y sinceras relaciones humanas con su equipo.
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA c) Cualidades reflexivas: los directivos han de tener la capacidad de enfocar los problemas y sus soluciones de forma lgica y sistemtica, insertndolos en el contexto ms amplio del que forman parte.
6.2.
Estilos de direccin. Teoras X e Y
El estilo de direccin influye notablemente en el sistema de relaciones establecido en las organizaciones, ya que el comportamiento de los directivos afecta de manera especial a las motivaciones de todos sus componentes. Entre las diferentes clasificaciones de estilos de direccin que existen, la ms extendida es la que se realiza en funcin del clima laboral que crea el jefe en la empresa. Se distinguen los siguientes estilos: -
Estilo autocrtico: el jefe toma las decisiones sin consultar a sus subordinados,
tiende a ser dogmtico y orientado a la asignacin de tareas, y espera de forma absoluta que sus subordinados acaten su mando.
Estilo democrtico: el jefe hace que sus subordinados participen en la toma de

decisiones. Antes de tomar una decisin, solicita opiniones e ideas del grupo. Tiende a ser ms abierto, facilita la cooperacin y apoya a los miembros del grupo ms que los jefes autocrticos.
Estilo Laissez-faire o dejar hacer: el jefe da muy poca orientacin, o ninguna, a sus subordinados, limitndose a dejar que ellos decidan por s mismos.
Algunos autores introducen en su clasificacin, adems, los siguientes estilos:
- Estilo paternalista: el jefe mantiene una actitud protectora con sus subordinados.
Se interesa por sus problemas personales y profesionales como un padre por sus hijos. Aunque les consulta, es l quien toma las decisiones.
- Estilo burocrtico: el jefe busca la eficacia, dando menos importancia a los

objetivos reales que a los formales, con lo que se crean unas relaciones rgidas entre el dirigente y los trabajadores, sin tener en cuenta el factor humano.
TEORA X E Y DE McGREGOR-.
Douglas McGregor estudi el comportamiento del directivo y observ que ste dependa de la visin que tena de los trabajadores. A partir de este estudio identific dos posturas, que llam teora X y teora Y. Segn la teora X, hay personas que: a) Tienen aversin al trabajo, lo consideran un mal que se ha de soportar y, como consecuencia, trabajan lo mnimo posible. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA b) No tienen ambicin y, por tanto, no quieren responsabilidades. c) Prefieren que les manden. d) No quieren cambios y prefieren mtodos conocidos.
Segn la teora Y, hay personas que: a) Quieren trabajar, el trabajo les estimula y les ayuda a realizarse. b) Creen que la energa que desprenden con el trabajo es tan natural como la energa desprendida con el deporte o con el juego. c) Tienen ambicin, imaginacin y creatividad. d) Quieren responsabilidades y se sienten responsables de su trabajo.
Por tanto, segn se participe de la teora X o la teora Y, la forma de dirigir a las personas ser totalmente diferente. El primer tipo de trabajador necesita una direccin autoritaria y el segundo una mucho ms flexible y democrtica. En cualquier caso, cada situacin exigir aplicar el estilo ms conveniente, existiendo tambin una postura intermedia para trabajadores con comportamientos intermedios. McGregor representa esta postura intermedia mediante unos ejes de coordenadas. En el eje de abscisas se muestran los estilos de direccin y en el eje de ordenadas, los rasgos generales de las teoras. Los puntos A y C son dos muestras de comportamientos extremos, tanto del trabajador como de la direccin. En cambio el punto B muestra un comportamiento intermedio.
Esquema 4.9. Estilos de direccin X e Y www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
6.3.
Funciones bsicas de la direccin.
Como se ha comentado anteriormente las funciones de direccin son las siguientes: planificacin, organizacin, gestin y control. Estas funciones las realiza la direccin personalmente o delegando tareas en otras personas. LA FUNCIN DE PLANIFICACIN -.
La planificacin comporta el establecimiento de objetivos y la decisin sobre las estrategias y las tareas necesarias para alcanzar esos objetivos. La planificacin es previa a las otras funciones de direccin; es imposible organizar, gestionar y controlar con eficacia sin unos planes adecuados. En la planificacin ha de seguirse un enfoque lgico y bien desarrollado, con las siguientes fases: Reconocimiento de las oportunidades existentes. Seleccin de los objetivos del plan: ste ha de tener algn propsito. Sin un objetivo claro y cuantificable, el plan fracasar. Identificacin y creacin de alternativas: se han de identificar las diversas alternativas existentes para alcanzar los objetivos. Evaluacin de las alternativas: cada alternativa ha de ser evaluada con precisin a la vista de los objetivos. Ha de estudiarse el coste de cada una, sus posibles resultados, la disponibilidad de recursos suficientes para llevarlas a cabo, el tiempo que requerirn, etc. Seleccin de una alternativa. Seguimiento continuo del plan, que puede poner de manifiesto la conveniencia de alterar alguna o varias de las fases. LA FUNCIN DE ORGANIZACIN -.
Llevar a efecto los planes requiere la funcin de organizacin, que constituye la segunda fase del proceso de direccin. Organizar es dividir el trabajo entre las personas y los grupos, y coordinar sus actividades. Una empresa, sea pequea o grande, y cualquier organizacin, sea lucrativa o no, est bien organizada si cada uno sabe con claridad cul es su trabajo y si todas las partes se encajan para desarrollar perfectamente las funciones del sistema y conseguir sus objetivos. LA FUNCIN DE GESTIN -.
Tras planificar un futuro deseado y la forma de alcanzarlo, y organizar los medios disponibles para ello, hay que hacer que todo cuanto se ha decidido se realice. Gestionar consiste esencialmente en hacer que las personas de la organizacin cumplan sus funciones y obligaciones para alcanzar los objetivos deseados.
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA Para realizar esta funcin es necesario el liderazgo, es decir, el ejercicio de la influencia y del poder. La motivacin tambin es muy importante en la funcin de gestin; para que las personas hagan lo que se espera de ellas es preciso que se encuentren motivadas para ello. LA FUNCIN DE CONTROL -.
Tras planificar un futuro deseado y la forma de alcanzarlo, organizar los medios disponibles, y conseguir que las decisiones se ejecuten, los directivos han de efectuar la funcin de control. Bsicamente, controlar significa ajustar, es decir, comparar los resultados reales con lo que se haba planificado y hacer desaparecer las diferencias negativas existentes. El control comienza con la planificacin: cuando se comunica a los empleados los objetivos que se pretenden conseguir y las polticas, procedimientos, reglas y presupuestos que sealan las lneas por las que se ha de llegar a ellos. Tras ello, comienza un proceso de recogida de informacin sobre los hechos reales. Tras la obtencin de la informacin, se efecta una evaluacin de los resultados. Finalmente, si es preciso, se tomarn medidas correctoras.
7. LA TOMA DE DECISIONES.
El ncleo fundamental de la funcin de direccin es la toma de decisiones. Decidir significa resolver, tomar una determinacin o adoptar una posicin. Es decir, elegir entre dos o ms
alternativas, consideradas segn determinados criterios y en pos de unos objetivos.

En el mbito empresarial se toman decisiones al fijar objetivos, al determinar un medio para alcanzarlos, al organizar la actividad, al seleccionar un sistema de motivacin de la fuerza de trabajo o al establecer la forma de evitar desviaciones entre los objetivos previstos y los resultados alcanzados. Para que se d un proceso de decisin han de existir varias alternativas excluyentes, suponiendo cada una de ellas una posibilidad diferenciada de actuacin, una combinacin perfectamente viable de los recursos disponibles y la consecucin de un resultado concreto. Para poder elegir, hemos de prever los distintos resultados y establecer algn sistema de comparacin (criterios de decisin).
7.1.
La matriz de decisin.
Para definir y resolver los problemas de decisin, se suele utilizar la llamada matriz de decisin. sta consiste en una tabla en la que se incorporan algunos de los elementos que intervienen en el problema y que facilita el anlisis para su resolucin. Los elementos que incorpora la matriz de decisin son los siguientes: A) Las estrategias o lneas de accin: son el conjunto de alternativas que se pueden acometer para resolver el problema de decisin y que, por lo tanto, contribuyen ms o www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA menos eficazmente al logro de los objetivos. Estas alternativas, que han de ser mutuamente excluyentes, constituyen el elemento bsico del problema puesto que, en definitiva, tomar una decisin va a consistir en elegir una de estas estrategias. B) Los estados de la naturaleza: representan todas y cada una de las posibles situaciones futuras a las cuales nos podemos enfrentar. Estas situaciones se deben a los distintos comportamientos que puede tomar el entorno. Son variables no controlables, independientes del agente decisor. C) Probabilidad de ocurrencia de cada una de esas posibles situaciones futuras. D) Los resultados esperados: para cada alternativa se prevn tantos resultados diferentes como situaciones a las que nos vayamos a enfrentar. La representacin grfica de una matriz de decisin podra ser la siguiente:
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias S1 S2 .... Sj
P1
P2
....
Pj
E1
E2 .... Ei
R11 R21 Ri1
R12 R22 Ri2
.... .... ....
R1j R2j Rij
Esquema 4.10. Matriz de decisin
7.2.
Ambientes de decisin.
Los estados de la naturaleza dan lugar a tres tipos de universos: universo cierto, universo aleatorio y universo indeterminado. UNIVERSO CIERTO-.
El agente decisor dispone de informacin perfecta, y por tanto, conoce exactamente lo que va a suceder, es decir, el estado de la naturaleza que se va a presentar. Cada estrategia o alternativa de actuacin, tendr pues, un solo resultado posible. Es por tanto una decisin en condiciones de certeza. UNIVERSO ALEATORIO-.
Es aqul en el que el decisor no sabe exactamente qu estado de la naturaleza se le presentar, pero s conoce cules pueden presentarse y la probabilidad que tiene cada uno de ellos de ocurrir. En este caso la informacin es imperfecta. El criterio racional ms importante en las decisiones en condiciones de riesgo es el criterio del valor esperado (esperanza matemtica) de cada estrategia o alternativa de accin, que www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA presenta como principal inconveniente el hecho de no tener en cuenta la actitud del decisor frente al riesgo (aversin, preferencia o indiferencia frente al riesgo).
Ejemplo 1. En la siguiente matriz de decisin se representan las tres alternativas de cultivo que tiene un agricultor, junto con los resultados que se esperan conseguir segn se presente un clima seco (probabilidad del 20%), un clima normal (probabilidad del 50%) y un clima lluvioso (probabilidad del 30%)
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias
P1 = 0,2
P2 = 0,5
P2 = 0,3
SECO
NORMAL
LLUVIOSO
TRIGO CEBADA MAZ
160 40 -80
120 80 100
-20 140 250
En base a estos datos, qu cultivo le interesa ms al agricultor?. Para tomar la decisin correcta, tenemos que calcular el valor esperado de cada estrategia o alternativa de accin: Valor esperado (trigo) = 160 x 0,2 + 120 x 0,5 + (-20) x 0,3 = 86 Valor esperado (cebada) = 40 x 0,2 + 80 x 0,5 + 140 x 0,3 = 90 Valor esperado (maz) = (-80) x 0,2 + 100 x 0,5 + 250 x 0,3 = 109 Por lo tanto, al agricultor le interesa plantar maz. UNIVERSO INDETERMINADO-.
Las condiciones del proceso de decisin son de incertidumbre. Dicha incertidumbre a su vez, puede ser: a) estructurada (cuando se conocen los posibles estados de la naturaleza, pero no la probabilidad de que ocurra cada uno de ellos); y b) no estructurada (cuando ni siquiera se conocen los posibles estados de la naturaleza que se pueden presentar).
7.3.
Criterios de decisin en ambiente de incertidumbre.
Los criterios racionales ms importantes que pretenden suplir de una manera objetiva la falta de informacin asociada a las decisiones en incertidumbre estructurada son: - El criterio de Laplace: se asigna a cada estado de la naturaleza la misma probabilidad y se calcula el valor esperado de cada una de las estrategias.
62
UNIDAD 3
Ejemplo 2. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de Laplace, qu decisin tomara el agricultor? Probabilidad de cada estado de la naturaleza = 1 / 3 = 0,333
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias
P1 = 0,333
P2 = 0,333
P2 = 0,333
SECO
NORMAL
LLUVIOSO
TRIGO CEBADA MAZ
160 40 -80
120 80 100
-20 140 250
A continuacin, calculamos el valor esperado de cada estrategia o alternativa de accin: Valor esperado (trigo) = 160 x 0,333 + 120 x 0,333 + (-20) x 0,333 = 86,67 Valor esperado (cebada) = 40 x 0,333 + 80 x 0,333 + 140 x 0,333 = 86,67 Valor esperado (maz) = (-80) x 0,333 + 100 x 0,333 + 250 x 0,333 = 90 Por lo tanto, al agricultor le interesa plantar maz.
- El criterio optimista: es el criterio que elegira una persona que pensara que, cualquiera que fuera la estrategia que eligiera, el estado que se presentara sera el ms favorable para ella
Ejemplo 3. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio optimista, qu decisin tomara el agricultor? El mejor resultado de cada estrategia es: Trigo: 160 (clima seco). Cebada: 140 (clima lluvioso). Maz: 250 (clima lluvioso).
Elegiramos el mejor resultado de todos: 250. Por lo tanto, el cultivo sera el maz.
63
UNIDAD 3
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 3. LA ORGANIZACIN Y DIRECCIN DE LA EMPRESA - El criterio pesimista o de Wald: es el que seguira una persona que pensara que, cualquiera que fuera la estrategia que eligiera, el estado que se presentara sera el ms desfavorable para ella.
Ejemplo 4. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio pesimista, qu decisin tomara el agricultor? El peor resultado de cada estrategia es: Trigo: -20 (clima lluvioso). Cebada: 40 (clima seco). Maz: -80 (clima seco).
Elegiramos el mejor resultado (o el menos malo) de todos: 40. Por lo tanto, el cultivo sera la cebada. - El criterio de optimismo parcial de Hurwicz: se suma al mejor resultado de cada estrategia, ponderado por el coeficiente de optimismo (comprendido entre 0 y 1), el peor resultado, ponderado por el coeficiente de pesimismo (1 - ). El coeficiente de optimismo lo determina el decisor y ser tanto mayor, cuanto ms optimista sea ste. Cuando al coeficiente de optimismo se le asigna el valor 1, nos encontramos ante el criterio optimista, mientras que cuando vale 0 estaramos ante el criterio pesimista.
Ejemplo 5. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de optimismo parcial de Hurwicz, qu decisin tomara el agricultor, si el coeficiente de optimismo es de 0,6? Trigo: 160 x 0,6 + (-20) x 0,4 = 88 Cebada: 140 x 0,6 + 40 x 0,4 = 100 Maz: 250 x 0,6 + (-80) x 0,4 = 118
El cultivo elegido sera el maz.
- El criterio del mnimo pesar de Savage: parte de la denominada matriz de pesares, que se obtiene a partir de la matriz de decisin inicial tomando para cada estado de la naturaleza el mejor resultado posible y restando de este valor el resultado correspondiente a cada estrategia. La matriz de pesares refleja, por tanto, el coste de oportunidad. Para tomar la decisin, se calcula el mximo perjuicio obtenido en cada estrategia, y se elige aquella alternativa en la que ese mximo perjuicio sea ms pequeo.
64
UNIDAD 3
Ejemplo 6. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de Savage, qu decisin tomara el agricultor? Se elabora la matriz de pesares
E. naturaleza Estrategias SECO NORMAL LLUVIOSO MXIMO PERJUICIO 270 120 240
TRIGO CEBADA MAZ
0 120 240
0 40 20
270 110 0
El cultivo sera la cebada, ya que es la alternativa que minimiza el mximo perjuicio.
Por otro lado, los criterios subjetivos de decisin, por ejemplo la intuicin, se utilizan normalmente para las decisiones en condiciones de incertidumbre no estructurada.
65
UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA.
Unidad 4. El tratamiento contable de la informacin en la empresa.

O. NDICE.
1. CONCEPTO Y FUNCIN DE LA CONTABILIDAD. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. Concepto de contabilidad. Obligaciones y libros contables. Objetivos de la contabilidad. Clases de contabilidad. La metodologa contable.
2. LA NORMALIZACIN CONTABLE Y EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD. 2.1. 2.2. La normalizacin contable. El Plan General de Contabilidad.
3. EL PATRIMONIO. 3.1. 3.2. 3.3. Concepto de patrimonio. Activo, pasivo y patrimonio neto. El equilibrio patrimonial.
4. LAS CUENTAS ANUALES: CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 4.1. 4.2. Concepto. Estructura.
5. ANLISIS PATRIMONIAL. 5.1. 5.2. 5.3. Concepto de anlisis patrimonial e instrumentos. Fondo de maniobra. Situaciones patrimoniales.
66
UNIDAD 4
1. CONCEPTO Y FUNCIN DE LA CONTABILIDAD.

1.1.
Concepto de contabilidad.
La contabilidad es una disciplina que indica a los sujetos econmicos cmo deben registrar la composicin cualitativa y cuantitativa de su patrimonio, as como las operaciones que lo modifican. El empresario, por medio de la contabilidad, tiene conocimiento de la situacin y composicin de su patrimonio, y controla su evolucin, con un ordenado registro de datos, cuya tcnica suele denominarse tenedura contable.
1.2.
Obligaciones y libros contables.
En nuestro pas, la normativa que regula las operaciones mercantiles se encuentra encabezada por el Cdigo de Comercio de 1885. El Cdigo de Comercio regula la obligacin por parte de los empresarios de llevar una contabilidad, en los siguientes trminos: Todo empresario deber llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa que permita un seguimiento cronolgico de todas sus operaciones, as como la elaboracin peridica de balances e inventarios. Llevar necesariamente, sin perjuicio de lo establecido en las leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas anuales y otro Diario. La contabilidad ser llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas, sin perjuicio de la responsabilidad de aqullos. Todos los libros y documentos contables deben ser llevados, cualquiera que sea el procedimiento utilizado, con claridad, por orden de fechas, sin espacios en blanco ni interpolaciones, sin tachaduras ni raspaduras, sin abreviaturas o smbolos difciles de identificar, etc. Las anotaciones contables debern ser hechas expresando los valores en euros, con un mximo de dos decimales Con carcter general, los empresarios conservarn los libros, correspondencia, documentacin y justificantes concernientes a su negocio, debidamente ordenados, durante seis aos, a partir del ltimo asiento realizado en los libros. LIBRO DE INVENTARIOS Y CUENTAS ANUALES -.
El artculo 25 del Cdigo de Comercio establece que todo empresario llevar necesariamente un libro de Inventarios y Cuentas anuales. Por lo tanto, es un libro contable principal y obligatorio. El artculo 28 del Cdigo de Comercio dispone que: Dicho libro se abrir con el balance inicial detallado (inventario) de la empresa.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. Al menos trimestralmente, se transcribirn con sumas y saldos los balances de comprobacin. Se transcribirn tambin el inventario de cierre de ejercicio y las cuentas anuales. LIBRO DIARIO -.
El artculo 25 del Cdigo de Comercio establece que todo empresario llevar necesariamente un libro Diario. Por lo tanto, es un libro contable principal y obligatorio. Asimismo, el artculo 28 del Cdigo de Comercio dispone que dicho libro registrar da a da todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa. No obstante, se permite la anotacin conjunta de los totales de las operaciones por perodos no superiores al mes, debindose reflejar el detalle de estas operaciones en otros libros o registros auxiliares. El modelo de Diario que vamos a utilizar es el modelo Americano que presenta la siguiente estructura: N y fecha del asiento
3. 01-01-06 10.000 218 ELEMENTOS DE TRANSPORTE A BANCOS C/C 572 10.000
Importe de la partida del debe
Partida del debe
Partida del haber N de cuenta de la partida del haber
N de cuenta de la partida del debe
Importe de la partida del haber
Como se puede observar, las operaciones se registran en el libro Diario mediante asientos, que deben estar numerados y ordenados por fechas. LIBRO MAYOR -.
El Cdigo de Comercio no obliga a los empresarios a llevar un libro Mayor. No obstante, es conveniente llevarlo pues sirve de complemento al libro Diario. Por lo tanto, el libro Mayor es un libro contable principal y no obligatorio. A diferencia del libro Diario, donde las operaciones se registran da a da, en el libro Mayor las operaciones se registran cuenta por cuenta. OTROS LIBROS CONTABLES -.
Las sociedades mercantiles, adems del libro de Inventarios y Cuentas Anuales y del libro Diario, estn obligadas a llevar: Libro de actas: deben constar, al menos, todos los acuerdos tomados por las juntas generales y especiales y los dems rganos colegiados de la sociedad, con expresin www.davidespinosa.es
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. de los datos relativos a la convocatoria y a la constitucin del rgano, un resumen de los asuntos debatidos, las intervenciones de las que se haya solicitado constancia, los acuerdos adoptados y los resultados de las votaciones. Libro-registro de acciones nominativas en las sociedades annimas, incluidas las laborales, y en las sociedades comanditarias por acciones. Libro-registro de socios en las sociedades limitadas (incluidas las laborales).
1.3.
Objetivos de la contabilidad.
El objetivo fundamental de la contabilidad es servir de instrumento de informacin. Su misin es informar de: La situacin econmica y financiera de la empresa (los inventarios y los balances sern fundamentalmente los instrumentos a travs de los cuales se presentar esa informacin). Los resultados obtenidos en cada ejercicio econmico. Las causas de dichos resultados.
Esta informacin no slo interesa al empresario, sino tambin a terceras personas (clientes, acreedores, empleados, Hacienda, etc.). De ah que deba formularse respetando una serie de principios contables, comnmente aceptados, los cuales evitarn el subjetivismo informativo que podra derivarse de cada empresario.
1.4.
Clases de contabilidad.
La divisin ms importante de la contabilidad es la que distingue entre macrocontabilidad y microcontabilidad. La macrocontabilidad tiene por objeto procesar la informacin econmica y financiera generada por las actividades que se desarrollan dentro de un determinado territorio, ya sea el correspondiente a una regin (contabilidad regional), a un Estado (contabilidad nacional) o a una asociacin de Estados (contabilidad supranacional). Por su parte, la microcontabilidad tiene por objeto procesar la informacin econmica y financiera generada por entidades concretas, ya sean personas fsicas o jurdicas. Dentro de la microcontabilidad, se pueden distinguir: a) La contabilidad general (estudia los principios generales aplicables a cualquier clase de entidad) y la contabilidad aplicada (adapta los principios generales a cada entidad econmica concreta). b) La contabilidad comercial, la contabilidad industrial, la contabilidad de servicios y la contabilidad financiera, en funcin de la actividad que desarrolle la entidad.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. c) La contabilidad individual (propia de empresas individuales), la contabilidad colectiva (propia de sociedades) y la contabilidad pblica (propia de entidades oficiales). d) La contabilidad externa (que procesa la informacin generada por las operaciones empresariales que tienen conexin con el mundo exterior) y la contabilidad interna (que tiene por objeto informar sobre los movimientos internos de la empresa y, especialmente, analizar la formacin de los costes generados por los procesos productivos).
1.5.
La metodologa contable.
Cualquier contable debe utilizar un mtodo contable o conjunto de reglas que regulan la forma de anotar o registrar las operaciones de una empresa en sus libros de contabilidad. En la actualidad, la contabilidad se basa fundamentalmente en el mtodo de Partida Doble, que implica registrar las operaciones o hechos contables mediante unos instrumentos denominados cuentas. LAS CUENTAS -.
Las cuentas son unos instrumentos que representan y miden cada uno de los elementos patrimoniales de una empresa. Ms concretamente, a travs de las cuentas se registra la situacin inicial y las variaciones de un elemento patrimonial, poniendo de manifiesto su situacin en cualquier momento del tiempo. Las cuentas se representan en forma de T mayscula, denominada cruceta. La parte izquierda de la cruceta es el Debe y la parte derecha el Haber. Cada cuenta tiene un Ttulo que designa el elemento patrimonial que representa. Ejemplos: Clientes, Proveedores, Maquinaria, Capital social, etc. Cargar, adeudar o debitar son trminos que se emplean cuando se efectan anotaciones en el Debe. Por su parte, cuando se realizan anotaciones en el Haber, se emplean los trminos abonar o acreditar. El saldo de una cuenta es la diferencia entre lo anotado en el Debe y lo anotado en el Haber. Este saldo puede ser: Deudor: si el Debe es mayor que el Haber. Acreedor: si el Debe es menor que el Haber. Nulo o cero: si el Debe es igual que el Haber.
70
UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. TTULO DE LA CUENTA DEBE (D) HABER (D)
Cargar, adeudar o debitar
Abonar o acreditar
EL MTODO DE PARTIDA DOBLE -.
Los principios del mtodo de partida doble (que se deben al monje italiano Fray Luca Pacioli en el ao 1494) constituyen la base en la que se fundamenta la contabilidad. Algunos de estos principios, son los siguientes: Cualquier hecho u operacin econmico-contable econmico contable da lugar como mnimo a dos anotaciones: una en el Debe y la otra en el Haber. Ello Ello supone la utilizacin de, al menos, dos cuentas. A una o ms cuentas deudoras corresponden siempre una o ms cuentas acreedoras por el mismo importe. En todo momento, la suma de lo anotado en el debe ha de ser igual a la suma de lo anotado en el haber.
EL CONVENIO DE CARGO Y ABONO -.
Antes de contabilizar cualquier operacin, debemos plantearnos dos cuestiones: Qu cuentas intervienen en la operacin. Qu cuentas registrarn su movimiento en el debe y qu cuentas lo registrarn en el haber.
El primer paso se determinar a partir del anlisis del documento o justificante. Para dar el segundo paso, el contable se basar en las siguientes reglas (teora matemtica): Las cuentas de activo registran su situacin inicial y sus aumentos en el Debe, mientras entras que sus disminuciones se anotan en el Haber. Las cuentas de neto y pasivo exigible registran su situacin inicial y sus aumentos en el Haber, mientras que sus disminuciones se anotan en el Debe.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. En las cuentas que representan los gastos, las anotaciones siempre se efectan en el Debe (por lo que tendrn saldo deudor). Por su parte, en las cuentas representativas de los ingresos, las anotaciones siempre se realizan en el Haber (por lo que tendrn saldo acreedor).
2. LA NORMALIZACIN CONTABILIDAD. 2.1.
CONTABLE
EL EL
PLAN
GENERAL
DE
La normalizacin contable.
Cualquier contable necesita planificar su trabajo. Para ello, puede elaborar un plan contable, que consistir fundamentalmente en: Determinar las cuentas necesarias para la actividad que desarrolla desarrolla su empresa. Concretar su contenido. Codificarlas, para facilitar su ordenacin y mecanizacin. Establecer unos esquemas, que resuman la informacin contable, y que permitan transmitirla a todos los agentes interesados (Administracin, socios, deudores, acreedores, trabajadores, etc.).
El problema que plantea el que cada empresa elabore su propio plan contable, sin un marco general y legal de referencia, es que se utilizaran infinitos idiomas contables, lo que podra provocar una falta de objetividad objetividad en la informacin ofrecida por las empresas, as como, grandes dificultades para comparar la informacin contable entre las mismas. Por lo tanto, hoy en da es absolutamente necesaria una normalizacin contable, es decir, que un rgano supraempresarial esarial (el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas) establezca un marco contable de referencia y unos criterios generales de contabilizacin (un plan contable), que sirvan de pauta a todas las empresas. Al mismo tiempo, esta normalizacin se debe debe realizar respetando ciertas normas internacionales de contabilidad, lo que permite comparar la informacin contable de empresas espaolas con la informacin contable de empresas de otros pases.
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UNIDAD 4
2.2.
El Plan General de Contabilidad.
Con este propsito, se aprob el Plan General Contable de 2008, de obligado cumplimiento para los ejercicios iniciados a partir de enero de 2008, y que sustituye al anterior P.G.C. de 1990, que estuvo vigente hasta 2007. Junto al Plan General Contable de 2008, aplicable a todas las empresas, tambin se ha aprobado un Plan General Contable para pequeas y medianas empresas, que pueden aplicar de forma voluntaria, nicamente las empresas que durante dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes: Que el total de las partidas del activo no supere los 2.850.000 Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 5.700.000 Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50.
En ambos casos, el plan contable se estructura en las siguientes partes: Primera parte: Marco Conceptual de la Contabilidad (de aplicacin obligatoria). Segunda parte: Normas de Registro y Valoracin (de aplicacin obligatoria). Tercera parte: Cuentas anuales (de aplicacin obligatoria). Cuarta parte: Cuadro de cuentas (de aplicacin voluntaria). Quinta parte: Definiciones y relaciones contables (de aplicacin voluntaria). MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD-.
La primera parte del PGC determina cmo ha de expresarse la contabilidad, es decir, la forma en la que recoger la imagen fiel de las cuentas anuales, los requisitos de la informacin que aportan, los principios por los que se regular la lnea de actuacin a la hora de aplicar los contenidos y normas contables, la composicin de las cuentas anuales y los criterios de registro y valoracin. En este apartado del P.G.C se da especial importancia a la necesidad de aplicar criterios contables que conduzcan a expresar la imagen fiel de la empresa en todo momento. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIN-.
En este apartado del PGC se establecen cules son los criterios y reglas de aplicacin de las operaciones o hechos econmicos, as como de los elementos patrimoniales. Su principal funcin es la de establecer criterios comunes e interpretar uniformemente situaciones contables especficas. Estas normas son obligatorias para todas las empresas. CUENTAS ANUALES-.
Se estudiarn ms adelante.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. CUADRO DE CUENTAS-.
El PGC establece una relacin ordenada de cuentas para cada transaccin. Esta relacin est recogida en el cuadro de cuentas, que a su vez se divide en tres niveles diferentes: Nivel 1 - Grupos Nivel 2 - Subgrupos Nivel 3 - Cuentas
Los grupos contables o grupos de cuentas, clasifican las cuentas segn sus funciones. En el PGC para pymes se contemplan los siguientes grupos: Grupo 1. Financiacin bsica: agrupa todas las cuentas que representan los orgenes y los recursos financieros de naturaleza estructural para la empresa, principalmente las deudas a largo plazo y el capital. Grupo 2. Activo no corriente: conocido como Inmovilizado, contiene las cuentas que representan los bienes que permanecen un largo plazo en la empresa y que constituyen principalmente los bienes de produccin de la misma, como edificios, maquinaria, vehculos, etc. Grupo 3. Existencias: recoge aquellas cuentas que representan los bienes y productos que son objeto de comercio o produccin de la empresa, como materias primas, envases y embalajes, productos terminados, mercaderas, etc. Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales: cuentas que representan derechos y obligaciones a corto plazo, derivados de la actividad de la empresa, entre los cuales, los ms comunes son clientes, proveedores, etc. Grupo 5. Cuentas financieras: cuentas que representan ciertas deudas y prstamos a corto plazo, depsitos a corto plazo, cuentas de tesorera (como Caja y Bancos), etc. Grupo 6. Compras y gastos: representan gastos para la empresa. Grupo 7. Ventas e ingresos: representan ingresos para la empresa.
En el PGC normal, existen adems los grupos 8 y 9.
DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES-.
El PGC define cada una de las cuentas que lo forman, as como su funcionamiento, para qu hechos contables se utilizan y cmo se registran sus movimientos.
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UNIDAD 4
3. EL PATRIMONIO. 3.1. Concepto de patrimonio.
El patrimonio de una empresa est constituido por una serie de elementos susceptibles de valoracin econmica. Esto significa que cada uno de estos elementos puede ser traducido a unidades monetarias. Ms concretamente, el patrimonio de una empresa est compuesto por los bienes, derechos y obligaciones que constituyen los medios econmicos y financieros a travs de los cuales sta puede cumplir sus fines. Esta definicin se corresponde con el concepto de patrimonio bruto de una empresa. Si, por el contrario, queremos obtener su patrimonio neto, tras sumar los bienes y derechos, deberemos restar sus obligaciones.
PATRIMONIO NETO = BIENES + DERECHOS - OBLIGACIONES
Se denominan elementos patrimoniales a los distintos bienes, derechos y obligaciones que constituyen el patrimonio de una empresa.
3.2.
Activo, pasivo y patrimonio neto.
Los elementos patrimoniales se agrupan en masas patrimoniales, o conjuntos de elementos patrimoniales con unas caractersticas comunes (misma funcionalidad econmica o financiera). Existen tres grandes bloques o masas patrimoniales: El Activo. El Pasivo. El Patrimonio neto.
ACTIVO (ESTRUCTURA ECONMICA)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (ESTRUCTURA FINANCIERA) PATRIMONIO NETO
BIENES Y DERECHOS OBLIGACIONES: PASIVO
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. ACTIVO-.
El Activo est compuesto por todos los bienes y derechos de cobro que tiene una empresa, los cuales son posesiones positivas. A su vez, el Activo de una empresa se subdivide en: -
Activo corriente : est compuesto por todos aquellos elementos patrimoniales

(bienes o derechos) que permanecen en la empresa menos de un ejercicio econmico. Dentro del activo corriente podemos distinguir, a su vez, tres submasas patrimoniales: o
Existencias: elementos que se renuevan una o ms veces durante un

ejercicio econmico, y que estn destinados a su venta o a su incorporacin al proceso productivo, como por ejemplo, las mercaderas, las materias primas, los productos terminados, etc.
ACTIVO CORRIENTE (EXISTENCIAS): ejemplos de cuentas de PGC: MERCADERAS MATERIAS PRIMAS o
Realizable: est constituido por aquellos elementos patrimoniales que pueden transformarse en dinero en un plazo corto de tiempo, como por ejemplo, los crditos a corto plazo (comerciales o no).
ACTIVO CORRIENTE (REALIZABLE): ejemplos de cuentas de PGC: CLIENTES CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR DEUDORES. DEUDORES, EFECTORES COMERCIALES A COBRAR
agrupa aquellos elementos de liquidez instantnea, bsicamente el dinero en caja y el dinero depositado en cuentas bancarias de libre disposicin.
Disponible:
ACTIVO CORRIENTE (DISPONIBLE): ejemplos de cuentas de PGC: BANCOS, C/C CAJA
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. -
Activo no corriente : tambin denominado inmovilizado, est compuesto por

todos aquellos elementos patrimoniales (bienes o derechos) que permanecen en la empresa ms de un ejercicio econmico. Dentro del activo no corriente podemos, a su vez, distinguir: o
Inmovilizado material: constituido por elementos tangibles tales como

ordenadores, elementos de transporte, maquinaria, etc.
ACTIVO NO CORRIENTE (INMOVILIZADO MATERIAL): ejemplos de cuentas de PGC: TERRENOS Y BIENES NATURALES CONSTRUCCIONES MAQUINARIA MOBILIARIO EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACIN ELEMENTOS DE TRANSPORTE AMORTIZACIN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO MATERIAL (cuenta que representa la depreciacin acumulada del inmovilizado material, y que corrige el valor de estos elementos va con signo negativo-)
Inmovilizado intangible: constituido por elementos como las aplicaciones

informticas, la propiedad industrial, etc.
ACTIVO NO CORRIENTE (INMOVILIZADO INTANGIBLE): ejemplos de cuentas de PGC: PROPIEDAD INDUSTRIAL APLICACIONES INFORMTICAS AMORTIZACIN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO INTANGIBLE (cuenta que representa la depreciacin acumulada del inmovilizado intangible, y que corrige el valor de estos elementos va con signo negativo-)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO-.
El Pasivo est compuesto por las obligaciones o deudas de la empresa, las cuales constituyen las posesiones negativas. Se trata de los recursos financieros ajenos de la empresa. Estos recursos son exigibles, por lo que deben ser devueltos en un determinado plazo. En funcin de este plazo, podemos distinguir: -
Pasivo no corriente: recursos financieros que la empresa tiene que devolver en

un plazo superior al ao, como por ejemplo, un prstamo bancario a reintegrar dentro de 3 aos, una letra de cambio a pagar con vencimiento a 18 meses, etc.
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UNIDAD 4
PASIVO NO CORRIENTE: ejemplos de cuentas de PGC: DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO DEUDAS A LARGO PLAZO PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO -
Pasivo corriente: recursos financieros que la empresa tiene que devolver en un

plazo igual o inferior al ao, como por ejemplo, una factura a pagar a un proveedor en un plazo de 30 das, un prstamo bancario a reintegrar dentro de 1 ao, las nminas de los trabajadores pendientes de pago, etc.
PASIVO CORRIENTE: ejemplos de cuentas de PGC: PROVEEDORES PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR ACREEDORES POR PRESTACIONES DE SERVICIOS ACREEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR DEUDAS A CORTO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO DEUDAS A CORTO PLAZO PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO PLAZO
Por su parte, el Patrimonio neto est constituido bsicamente por los recursos financieros propios. Estos recursos, al ser propiedad de la empresa, no son exigibles, y por lo tanto, no se tienen que devolver. El patrimonio neto de una empresa se compone bsicamente de: Capital: constituido por las aportaciones de los propietarios. Reservas: que son los beneficios que la empresa retiene, y que por tanto, no reparte entre los propietarios. Resultado del ejercicio: el beneficio formar parte del patrimonio neto con signo positivo, mientras que la prdida lo har con signo negativo.
PATRIMONIO NETO: ejemplos de cuentas de PGC: CAPITAL CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESERVAS ESTATUTARIAS RESERVAS VOLUNTARIAS PRDIDAS Y GANANCIAS
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UNIDAD 4
Ejemplo 1. La empresa CARLA S.A. presenta la siguiente situacin patrimonial a 31 de diciembre de 20XX: Terreno: 60.000 Nave industrial: 140.000 Maquinaria: 9.000 Ordenadores: 2.000 Depreciacin acumulada inmovilizado material: (50.000) Aplicaciones informticas: 1.200 Depreciacin acumulada inmovilizado intangible: (200) Prstamo bancario a devolver dentro de 3 aos: 100.000 Deuda comercial con un proveedor (30 das): 15.000 Aportaciones de los socios: 60.000 Reserva legal: 4.000 Beneficio del ejercicio: 1.000 Mercaderas: 2.000 Dinero en la c/c: 13.000 Crdito comercial con un cliente (60 das): 3.000
A partir de los datos anteriores, elaborar el balance de situacin de esta empresa, utilizando las cuentas del PGC:
ACTIVO 180.000,00 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 180.000,00
ACTIVO NO CORRIENTE Terrenos y bienes naturales Construcciones Maquinaria Equipos procesos de informacin A.A.I.M. Aplicaciones informticas A.A.I.I. -
162.000,00 60.000,00 140.000,00 9.000,00 2.000,00 50.000,00 1.200,00 200,00
PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Prdidas y ganancias
65.000,00 60.000,00 4.000,00 1.000,00
PASIVO NO CORRIENTE Deudas l/p entidades crdito
100.000,00 100.000,00
ACTIVO CORRIENTE Mercaderas Clientes Bancos c/c
18.000,00 2.000,00 3.000,00 13.000,00
PASIVO CORRIENTE Proveedores
15.000,00 15.000,00
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UNIDAD 4
3.3.
El equilibrio patrimonial.
El Activo representa la estructura econmica de la empresa (destino de sus recursos financieros), mientras que el Pasivo y el Patrimonio neto representan su estructura financiera (origen de los recursos financieros). En otras palabras, el Pasivo y el Patrimonio neto estn constituidos por todos aquellos elementos patrimoniales (prstamos, aportaciones de los propietarios, etc.) que permiten financiar los elementos patrimoniales activos (terrenos, existencias, etc.). En cualquier empresa, se debe cumplir escrupulosamente la siguiente condicin (ecuacin fundamental del patrimonio):
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
Ejemplo 2. La empresa SINTRA S.L. presenta la siguiente situacin patrimonial a 31 de diciembre de 20XX: Muebles: 15.000 Furgoneta: 12.600 Ordenadores: 2.000 Depreciacin acumulada inmovilizado material: (3.000) Aplicaciones informticas: 1.000 Depreciacin acumulada inmovilizado intangible: (400) Prstamo bancario a devolver dentro de 2 aos: 2.000 Deuda comercial con un proveedor (letra de cambio a 90 das): 3.000 Deuda (alquiler de dos meses) con el dueo del local comercial: 2.000 Aportaciones de los socios: ? Reserva legal: 12.000 Reserva voluntaria: 5.000 Prdida del ejercicio: -3.000 Mercaderas: 2.000 Dinero en la c/c: 12.000 Dinero en la caja: 4.000 Crdito comercial con un cliente (60 das): 2.000
A partir de los datos anteriores, calcula el importe del CAPITAL SOCIAL de esta empresa.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. Ejemplo 2 (continuacin). Para resolver este ejercicio, partimos de la ecuacin fundamental del patrimonio: ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO PATRIMONIO NETO = ACTIVO PASIVO A continuacin agrupamos los elementos patrimoniales en masas patrimoniales: ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario Elementos de transporte Equipos procesos de informacin A.A.I.M. Aplicaciones informticas A.A.I.I. ACTIVO CORRIENTE Mercaderas Clientes Bancos, c/c Caja, PASIVO NO CORRIENTE Deudas a l/p con entidades de crdito PASIVO CORRIENTE Proveedores, efectos comerciales a pagar Acreedores, por prestacin de servicios Por lo tanto: PATRIMONIO NETO = ACTIVO PASIVO = (27.200 + 20.000) (2.000. + 5.000) = 40.200 Por otro lado, sabemos que: PATRIMONIO NETO = CAPITAL SOCIAL + RESERVA LEGAL + RESERVA VOLUNTARIA PRDIDAS Y GANANCIAS CAPITAL SOCIAL = 40.200 12.000 5.000 + 3.000 = 26.200 27.200,00 15.000,00 12.600,00 2.000,00 3.000,00 1.000,00 400,00 20.000,00 2.000,00 2.000,00 12.000,00 4.000,00 2.000,00 2.000,00 5.000,00 3.000,00 2.000,00
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UNIDAD 4
4. LAS CUENTAS ANUALES: CONCEPTO Y ESTRUCTURA.

A continuacin se van a comentar el concepto y la estructura de las cuentas anuales.
4.1.
Concepto.
Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Estos documentos forman una unidad y deben mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa. Cuando pueda formularse balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado, el estado de flujos de efectivo no ser obligatorio. Las cuentas anuales se elaborarn con una periodicidad de doce meses, salvo en los casos de constitucin, modificacin de la fecha de cierre del ejercicio social o disolucin. Las cuentas anuales debern ser formuladas por el empresario o los administradores, quienes respondern de su veracidad, en el plazo mximo de tres meses, a contar desde el cierre del ejercicio. A estos efectos, las cuentas anuales expresarn la fecha en que se hubieran formulado y debern ser firmadas por el empresario, por todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales, o por todos los administradores de la sociedad. Las cuentas anuales se elaborarn expresando sus valores en euros.
4.2.
Estructura.
Las cuentas anuales de las sociedades annimas, incluidas las laborales, de las sociedades de responsabilidad limitada, incluidas las laborales, de las sociedades en comandita por acciones y de las sociedades cooperativas debern adaptarse al modelo normal. No obstante, las anteriores sociedades podrn utilizar los modelos de cuentas anuales abreviados en los siguientes casos: Balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria abreviados: las sociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes: o o Que el total de las partida s del activo no supere los 2.850.000. Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 5.700.000. Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50.
Cuenta de prdidas y ganancias abreviada: las sociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes:
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. o o Que el total de las partidas del activo no supere los 11.400.000. Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 22.800.000. Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 250.
BALANCE-.
El balance comprende, con la debida separacin, el activo (corriente y no corriente), el pasivo (corriente y no corriente) y el patrimonio neto de la empresa. Las partidas del activo aparecen ordenadas de menor a mayor disponibilidad. Por su parte, las partidas de patrimonio neto y pasivo aparecen ordenadas de menor a mayor exigibilidad. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS-.
Recoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y los gastos del mismo, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto de acuerdo con lo previsto en las normas de registro y valoracin. Los ingresos y gastos se clasificarn de acuerdo con su naturaleza. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO-.
El estado de cambios en el patrimonio neto informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados, entre otras cosas, del resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO-.
El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilizacin de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos lquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variacin neta de dicha magnitud en el ejercicio.
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. MEMORIA-.
La memoria completa, ampla y comenta la informacin contenida en los otros documentos que integran las cuentas anuales.
A continuacin, se presentan los modelos abreviados de balance y cuenta de prdidas y ganancias:
BALANCE ABREVIADO
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UNIDAD 4
CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA
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UNIDAD 4
5. ANLISIS PATRIMONIAL. 5.1. Concepto de anlisis patrimonial e instrumentos.
El anlisis patrimonial tiene como objetivo el estudio de la estructura del patrimonio de una empresa, para ver hasta qu punto los recursos financieros de la misma (patrimonio neto y pasivo) son adecuados respecto a las inversiones realizadas (activo). El anlisis patrimonial puede llevarse a cabo desde una doble perspectiva: a) estticamente, estudiando la situacin patrimonial de la empresa en un momento determinado; b) dinmicamente, atendiendo a la evolucin patrimonial de la empresa a lo largo del tiempo. En ambos tipos de anlisis, los instrumentos ms utilizados son los que se basan en relaciones entre magnitudes contables, bajo la forma de: A) Ratios: que comparan por cociente valores que tienen significado para la empresa, y que sirven para medir su situacin (ratios de situacin) y/o el mayor o menor grado de movilizacin del circulante en la empresa (ratios de rotacin). El significado de un ratio se deduce de la denominacin que recibe y de las partidas que lo integran. B) Porcentajes: que pueden ser verticales (consisten en comparar un cierto elemento o submasa patrimonial con el total de la masa patrimonial o patrimonio en su conjunto, para determinar el tanto por ciento que representa) u horizontales (tambin llamados ndices, consisten en comparar una determinada magnitud referida a un momento concreto, con la correspondiente a un momento anterior, que se toma como base). C) Diferencias: que consisten en restar de cada masa o elemento del activo, su correlativa del patrimonio neto y pasivo, siendo la diferencia la expresin y medida del equilibrio o desequilibrio financiero correspondiente. Cuando dicha diferencia sea positiva, existir una situacin de equilibrio, y si es negativa, existir un estado de desequilibrio. Estas comparaciones exigen que los trminos de la comparacin sean homogneos.
5.2.
El fondo de maniobra.
El fondo de maniobra, tambin llamado capital circulante, capital de trabajo o fondo de rotacin, se calcula de la siguiente manera: FM = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE El fondo de maniobra tambin puede calcularse como diferencia entre los capitales permanentes y el activo no corriente FM = CAPITALES PERMANENTES ACTIVO NO CORRIENTE
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UNIDAD 4
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
FONDO DE MANIOBRA
El fondo de maniobra ha de ser positivo, ya que hay una parte del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mnimo necesario de disponible) que, por su importancia en el proceso productivo, debe ser financiada con capitales permanentes. En general, el activo corriente debe ser casi el doble que el pasivo corriente. Si el fondo de maniobra es negativo, esto significa que parte del activo no corriente est financiada con pasivo corriente, lo que aumenta la probabilidad de suspender pagos (actualmente, entrar en concurso voluntario de acreedores), puesto que la empresa no podr hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos ms lquidos (activo corriente). Algunas medidas que se podran adoptar para hacer frente a esta ltima situacin seran: ampliar el capital social; negociar las deudas a corto plazo para ampliar su vencimiento, convirtindolas de esta forma, en deudas a largo plazo; liquidar o vender los elementos del activo no corriente que no sean imprescindibles para la actividad de la empresa.
Ejemplo 1. La empresa TELEFUN S.L., dedicada a la prestacin de servicios, presenta los siguientes saldos en sus cuentas: Construcciones 210.000; Terrenos 150.000; Elementos de transporte 50.000; Amortizacin acumulada del inmovilizado material (10.000); Bancos 180.000, Clientes 20.000; Deudas con bancos a corto plazo 210.000; Deudas con bancos a largo plazo 150.000; Capital 240.000 En base a los datos anteriores: a. Clasificar los distintos elementos por masas patrimoniales y representarlos en un balance de situacin b. Calcular el fondo de maniobra de las dos formas posibles. c. Comentar cmo es la situacin de esta empresa atendiendo a dicho fondo de maniobra, y qu medidas se pueden adoptar.
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UNIDAD 4
Ejemplo 1 (continuacin). a) CLASIFICACIN DE LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES Y REPRESENTACIN.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Terrenos y bienes naturales Construcciones Elementos de transporte A.A.I.M. -
600.000,00 400.000,00 150.000,00 210.000,00 50.000,00 10.000,00
PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO Capital social
600.000,00 240.000,00 240.000,00
PASIVO NO CORRIENTE Deudas l/p entidades crdito
150.000,00 150.000,00
ACTIVO CORRIENTE Clientes Bancos c/c
200.000,00
PASIVO CORRIENTE
210.000,00 210.000,00
20.000,00 Deudas c/p entidades de crdito 180.000,00
b)
CLCULO DEL FONDO DE MANIOBRA:
Fondo de rotacin o capital circulante = Activo corriente Pasivo corriente = 200.000 210.000 = -10.000 Fondo de rotacin o capital circulante = Capitales permanentes Activo no corriente = 390.000 - 400.000 = -10.000 c) SITUACIN DE LA EMPRESA:
La empresa tiene que financiar 10.000 del activo no corriente con recursos a corto plazo. Esto la coloca en una situacin de suspensin de pagos (actualmente, concurso voluntario de acreedores), ya que no puede hacer frente a todas las deudas a corto plazo con los medios lquidos disponibles. Algunas medidas que se podran adoptar para hacer frente a esta situacin seran: ampliar el capital social; negociar las deudas a corto plazo para ampliar su vencimiento, convirtindolas de esta forma, en deudas a largo plazo; liquidar o vender los elementos del activo no corriente que no sean imprescindibles para la actividad de la empresa (elemento de transporte).
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UNIDAD 4
5.3.
Situaciones patrimoniales.
Desde un punto de vista financiero, se dice que hay equilibrio, cuando la estructura financiera proporciona una estabilidad tal, que se puede hacer frente en todo momento a los compromisos de pago a medida que vayan venciendo. En una situacin financiera normal, el activo de una empresa es superior al pasivo total. Adems, los capitales permanentes se encuentran financiando los elementos del activo no corriente y una parte del activo corriente, es decir, existe un fondo de rotacin o de maniobra positivo.
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
No obstante, algunas empresas presentan situaciones financieras distintas a la que se acaba de comentar: Situacin financiera inestable o de suspensin de pagos: aunque el activo de la empresa es superior al pasivo total, el pasivo corriente se encuentra financiando parte de los elementos del activo no corriente, provocando un desequilibrio financiero. En esta situacin, existe un desfase entre el ritmo de cobros generados por el activo corriente y el ritmo de pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
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UNIDAD 4
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 4. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. Situacin de quiebra: el activo de la empresa es inferior al pasivo total. Las prdidas acumuladas han ido descapitalizando la empresa, hasta llegar a una situacin en la que el patrimonio neto es negativo.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO (-)
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
Ejemplo 2. Qu situaciones patrimoniales se dan en las siguientes empresas?. Empresa A 2.000 5.000 - 4.000 (por prdidas acumuladas) 3.000 8.000 Empresa B 13.000 7.000 6.000 4.000 10.000 Empresa C 15.000 11.000 4.000 12.000 10.000
Activo no corriente Activo corriente Neto Pasivo no corriente Pasivo corriente Empresa A:
ACTIVO: 7.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 2.000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 7.000 PATRIMONIO NETO: - 4.000
PASIVO NO CORRIENTE: 3.000
ACTIVO CORRIENTE : 5.000 PASIVO CORRIENTE: 8.000
Situacin de quiebra: el activo real de la empresa es inferior al pasivo total (corriente y no corriente). Las prdidas acumuladas han ido descapitalizando la empresa, hasta llegar a una situacin en la que el patrimonio neto es negativo.
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UNIDAD 4
Ejemplo 2 (continuacin). Empresa B:

ACTIVO: 20.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 13.000 PASIVO NO CORRIENTE: 4.000 PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 20.000 PATRIMONIO NETO: 6.000
ACTIVO CORRIENTE: 7.000
PASIVO CORRIENTE: 10.000
F.M. = Activo corriente Pasivo corriente = 7.000 - 10.000 = -3.000 Situacin financiera inestable o de suspensin de pagos: aunque el activo de la empresa es superior al pasivo total, el pasivo corriente se encuentra financiando parte de los elementos del activo no corriente, provocando un desequilibrio financiero. En esta situacin, existe un desfase entre el ritmo de cobros generados por el activo corriente y el ritmo de pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente. Empresa C
ACTIVO: 26.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 15.000 PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 26.000 PATRIMONIO NETO: 4.000
PASIVO NO CORRIENTE: 12.000
ACTIVO CORRIENTE : 11.000 PASIVO CORRIENTE: 10.000
F.M. = Activo corriente Pasivo corriente = 11.000 - 10.000 =
1.000
Situacin financiera estable: el activo de la empresa es superior al pasivo total (corriente y no corriente). Adems, los capitales permanentes se encuentran financiando los elementos del activo no corriente y una parte del activo corriente, es decir, existe un F.M. positivo.
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO
Unidad 5. Anlisis econmico y financiero

0. NDICE. 1. LA FINANCIACIN EMPRESARIAL. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Concepto de financiacin Fuentes de financiacin propias y ajenas. Fuentes de financiacin externas e internas. Capitales permanentes y pasivo corriente. Y
2. LA INVERSIN: CONCEPTO Y CLASES. MTODOS DE VALORACIN SELECCIN DE PROYECTOS DE INVERSIN: VAN, TIR Y PAYBACK 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Concepto de inversin. Tipos de inversin. Variables fundamentales que definen un proyecto de inversin. Mtodos estticos de evaluacin y seleccin de inversiones. Mtodos dinmicos de evaluacin y seleccin de inversiones.
3. PERODO MEDIO DE MADURACIN DE LA EMPRESA. 3.1. 3.2. Perodo medio de maduracin en una empresa comercial. Perodo medio de maduracin en una empresa industrial.
4. ANLISIS FINANCIERO MEDIANTE RATIOS. 4.1. 4.2. Ratios de liquidez. Ratios de endeudamiento.
5. ANLISIS ECONMICO: LA RENTABILIDAD ECONMICA Y FINANCIERA. 5.1. 5.2. Ratio de rentabilidad econmica. Ratio de rentabilidad financiera.
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UNIDAD 5
1.
LA FINANCIACIN EMPRESARIAL. 1.1. Concepto de financiacin.
Se denomina financiacin a la consecucin por parte de la empresa, en el momento oportuno, de los capitales necesarios para su equipamiento racional y su funcionamiento normal. A cada una de las formas de conseguir esos capitales se le denomina fuente financiera. A la hora de elegir una fuente financiera, se tendr en cuenta, entre otras cosas: su coste, el tipo de activo a financiar, las facilidades para su obtencin (garantas exigidas, perodo de tramitacin), etc. En el pasivo de cualquier balance, se representan las fuentes financieras que han permitido adquirir los elementos activos. Es decir, el pasivo representa la estructura financiera de la empresa. Las fuentes financieras se pueden clasificar atendiendo a diversos criterios: segn su titularidad, segn su procedencia y segn su duracin.
Esquema 5.1. Fuentes de financiacin empresarial
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UNIDAD 5
1.2.
Fuentes de financiacin propias y ajenas.
Segn su titularidad, los recursos financieros pueden ser propios o ajenos. Las fuentes de financiacin propias estn constituidas por todos aquellos recursos financieros cuya titularidad corresponde a los dueos de la empresa, y que por tanto, no es necesario devolver. Por su parte, las fuentes de financiacin ajenas comprenden aquellos recursos financieros que hay que devolver en un perodo de tiempo determinado, ya que su titularidad corresponde a terceras personas, no vinculadas a la empresa como titulares. Por esta razn, decimos que los recursos financieros propios y ajenos tienen, respectivamente, el carcter de no exigibles y exigibles.
- FUENTES DE FINANCIACIN PROPIAS-. Las principales fuentes de recursos propios son las aportaciones al capital de los propietarios y las reservas.
Aportaciones iniciales al capital de los propietarios.

Estas aportaciones, que pueden ser dinerarias o no dinerarias, se realizan al comenzar cualquier negocio, y tienen como misin financiar la actividad empresarial. Si, ms adelante, la empresa tiene nuevas necesidades de dinero, puede proceder a ampliar el capital. Centrndonos en las sociedades annimas, prototipo de la empresa moderna, el capital suscrito por los socios se denomina, al igual que en el resto de sociedades mercantiles, capital social. Dicho capital se encuentra dividido en acciones, Las acciones son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente suscritas por los socios, y desembolsado, al menos, en una cuarta parte el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Las acciones podrn estar representadas por medio de ttulos-valores o por medio de anotaciones en cuenta (las acciones son identificadas mediante la inscripcin en registros contables especiales, generalmente informticos). En uno y otro caso tendrn la consideracin de valores mobiliarios.
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO Las acciones representadas por medio de ttulos-valores podrn ser nominativas o al portador, pero revestirn necesariamente la forma nominativa mientras no haya sido enteramente desembolsado su importe.
Ampliaciones de capital.
Si, posteriormente al momento de su constitucin, la empresa tiene nuevas necesidades de dinero, puede proceder a ampliar el capital, con el consentimiento de la mayora de los socios. El aumento del capital social podr realizarse por emisin de nuevas acciones (con o sin prima de emisin) o por elevacin del valor nominal de las ya existentes. En los aumentos de capital social con emisin de nuevas acciones, con cargo a aportaciones dinerarias, cada socio tendr derecho a suscribir un nmero de acciones proporcional al valor nominal de las que posea, de tal forma que participen en el nuevo capital social en la misma proporcin en que lo hacan anteriormente. Centrndonos en las sociedades annimas, el derecho de suscripcin preferente se incorpora documentalmente a uno de los cupones que tiene la accin. En la actualidad, el movimiento material de los cupones se ha sustituido por simples anotaciones en cuenta, al igual que ocurre con el movimiento fsico de las acciones. En general, cualquier accionista dispone, para acudir a la ampliacin, de tantos cupones como acciones tiene y, en funcin de la proporcin acciones nuevas acciones antiguas, podr: Suscribir todas las acciones nuevas que le corresponden (vendiendo en el mercado los cupones que le sobren, o comprando los que le falten, en el caso de que quiera adquirir ms acciones de las que le corresponden). No suscribir ninguna accin nueva (vendiendo todos los cupones en el mercado). Suscribir algunas de las acciones nuevas que le corresponden (vendiendo el resto de los cupones).
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UNIDAD 5
Ejemplo 1. Una sociedad annima tiene 90.000 acciones, y decide emitir 40.000 acciones ms. La proporcin es, por tanto, de 4 acciones nuevas por cada 9 antiguas. El valor nominal de las acciones antiguas y nuevas es de 60, y el valor de emisin de las nuevas es de 72 Si ha doy dos accionistas, uno con 8 acciones y otro con 108 acciones, qu alternativas tiene cada uno de ellos?: ACCIONISTA CON 8 ACCIONES: Un accionista que tenga slo 8 acciones antiguas (y, por tanto, 8 cupones), no puede comprar ninguna accin. Lo que s puede hacer es comprar el cupn que le falta para completar los 9 (a alguien le sobrar ese cupn), o vender los 8 cupones que tiene (a algn otro accionista le faltarn). ACCIONISTA CON 108 ACCIONES: Las alternativas de este accionista son: A) Acudir a la ampliacin en su totalidad, suscribiendo todas las acciones nuevas que le corresponden. Este accionista dispone de 108 cupones, que le darn derecho a suscribir 48 acciones nuevas, no sobrndole ningn cupn. El importe a desembolsar ser: 48 acciones nuevas 72 = 3.456 B) No acudir a la ampliacin, lo que implica, no suscribir ninguna de las acciones nuevas a las que tiene derecho. En caso de elegir esta alternativa, el accionista puede vender sus cupones en la Bolsa, a un precio que depender de la oferta y de la demanda. Si, por ejemplo, lograra vender sus cupones a un precio de 3,18, obtendra la cantidad de: 108 cupones 3,18 = 343,44 C) Acudir a la ampliacin, pero slo en parte, comprando algunas de las acciones nuevas que le corresponden, y vendiendo los cupones no utilizados. Imaginemos que el accionista decide suscribir nicamente 20 acciones nuevas. Para ello deber entregar 45 cupones. El importe que deber desembolsar por la compra de las acciones nuevas ser: 20 acciones 72 = 1.440 Pero, como le sobran 63 cupones, podr venderlos en la Bolsa. Suponiendo que logra venderlos a 3,18 obtendr: 63 cupones 3,18 = 200,34
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UNIDAD 5
Reservas.
De forma genrica podemos definir las reservas, como aquellos beneficios obtenidos por una empresa, que no son objeto de distribucin entre los socios, sino que, por el contrario, son retenidos por la propia empresa. sta, podr invertir esos beneficios retenidos en aumentar su capacidad productiva (comprando mquinas, terrenos, elementos de transporte, etc.). A esta definicin, responden las siguientes reservas contempladas en el sugbrupo 11 del cuadro de cuentas del PGC:
Reserva legal: la Ley de Sociedades de Capital obliga a destinar a esta reserva, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. Reserva voluntaria: constituida libremente por la empresa. Reserva estatutaria: establecida por los estatutos de la sociedad.
- FUENTES DE FINANCIACIN AJENAS-. Las principales fuentes de recursos ajenos son los prstamos, los crditos, los emprstitos, la financiacin de funcionamiento, el descubierto en cuenta corriente, el descuento de efectos, etc.
Prstamos.
Los prstamos son operaciones consistentes en la entrega de una cantidad de dinero por parte de un prestamista (normalmente una entidad bancaria) a un cliente (prestatario), quien se compromete a devolver dicha cantidad ms los intereses correspondientes en la forma y plazos acordados. Los prstamos se pueden clasificar en funcin de diferentes criterios. Por ejemplo:
Segn su plazo de devolucin: a) prstamos a largo plazo (se han de devolver en

un plazo superior al ao); b) prstamos a corto plazo (deben ser devueltos en un plazo inferior al ao).
Segn la garanta aportada: a) prstamos personales (a travs de un aval que

asegure el pago del prstamo); b) prstamos reales (la garanta es el bien que se compra con el prstamo).
Segn el tipo de inters: a) prstamos con un tipo de inters fijo; b) prstamos

con tipos de inters variables.
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UNIDAD 5
Crditos bancarios.
Una cuenta de crdito es un contrato mediante el cual, una entidad bancaria pone a disposicin de un cliente una cantidad de dinero o lmite de crdito. El cliente va disponiendo de ese dinero a medida que lo necesita, teniendo que pagar intereses por las cantidades dispuestas y una comisin por el capital no utilizado.
Emprstitos.
Los emprstitos surgen para financiar grandes inversiones, cuya cuanta total difcilmente se puede obtener mediante un solo prstamo. Con este fin, las sociedades annimas emiten emprstitos, que son una especie de prstamo dividido en pequeas partes (obligaciones) que son suscritas y desembolsadas por los inversores (obligacionistas). Las obligaciones son pues, ttulos-valores que representan una parte alcuota o proporcional de una deuda o emprstito, emitido por una empresa. sta se compromete a reembolsar el importe de cada obligacin y a pagar unos intereses, que entregar peridicamente o junto con el precio de reembolso.
Financiacin de funcionamiento.
La financiacin de funcionamiento est formada por las deudas a corto plazo que se tienen con los proveedores de los factores y con otras empresas y entidades no financieras, por razn de la actividad econmica de la empresa, al no pagarles al contado: crditos comerciales, deudas con la Hacienda Pblica, deudas con los trabajadores, deudas con la Seguridad Social, etc.
Descubierto en cuenta corriente.

Se trata de lo que coloquialmente se conoce como nmeros rojos en una cuenta corriente, y se produce cuando el saldo de la misma pasa a ser favorable a la entidad bancaria. Los intereses que se tienen que pagar por el descubierto son muy superiores a los correspondientes a los saldos a favor del cliente.
Descuento de efectos.
El descuento consiste en la anticipacin por parte de una entidad financiera del crdito que la empresa tiene sobre sus clientes. En estos casos, se establece una lnea de descuento en la que se especifica el importe mximo de efectos que la entidad financiera est dispuesta a descontar. En cualquier caso, la entidad financiera no entrega a la empresa el nominal del crdito o efecto, sino el resultado de minorar ste por el importe del descuento comercial, las comisiones y otros gastos. El descuento de efectos se pacta con la clusula salvo buen fin, es decir, si llegado el vencimiento el librado no paga el efecto, la entidad financiera se lo devolver al librador, lo que www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO implica que le cargar en cuenta: a) el nominal del efecto; b) la comisin de devolucin (que se aplica sobre el nominal); c) los gastos de protesto (si los hay). No conviene confundir el descuento de efectos con el factoring, que es un contrato por el que una empresa encomienda el cobro de las facturas y efectos que tiene sobre sus clientes a otra empresa, que es la sociedad-factor. Muchas empresas utilizan estos servicios, ya que presentan tres ventajas importantes: Se evitan los trabajos administrativos que conllevan los cobros. Se obtiene liquidez inmediatamente. Se traspasa a estas sociedades el riesgo de impago (a diferencia de lo que sucede con el descuento de letras).
Su principal inconveniente es el elevado coste.
1.3.
Fuentes de financiacin externas e internas.
Atendiendo a su procedencia, se puede distinguir entre recursos financieros externos e internos. - FUENTES DE FINANCIACIN EXTERNAS-. Son aquellos recursos financieros conseguidos en el exterior de la empresa captando el ahorro de otros (aportaciones de los propietarios y las distintas formas de endeudamiento, bsicamente). Por lo tanto, las fuentes de financiacin externas comprenden: Aportaciones de los propietarios. Prstamos. Crditos bancarios. Emprstitos. Crditos comerciales, deudas con funcionamiento). Descubierto en cuenta corriente. Descuento de efectos.
la
Hacienda
Pblica,
etc.
(financiacin
de
- FUENTES DE FINANCIACIN INTERNAS O AUTOFINANCIACIN-. Las fuentes de financiacin internas o autofinanciacin, se encuentran integradas bsicamente por las reservas (retenciones de beneficios efectuadas por la empresa) y las amortizaciones. Existen ciertos autores que defienden que la autofinanciacin se encuentra integrada, aparte de los dos componentes anteriores, por las provisiones.
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UNIDAD 5
Reservas.
Anteriormente se ha comentado qu son las reservas y algunos ejemplos de las mismas. Hay, sin embargo, un tipo de reserva que no se considera parte integrante de la autofinanciacin, ya que tiene su origen, no en los beneficios generados por la empresa, sino en el desembolso realizado por los accionistas por encima del nominal de cada accin. Se trata de la prima de emisin de acciones. En cualquier caso, a las reservas se las conoce como autofinanciacin por enriquecimiento, ya que permiten aumentar la capacidad productiva de la empresa.
Amortizaciones.
Desde un punto de vista financiero, la amortizacin se incluye dentro del concepto de autofinanciacin. La razn es la siguiente: aunque los fondos lquidos que la empresa ahorra a travs de la amortizacin, tienen como misin reemplazar los activos conforme stos acaban su vida til, hasta que llega ese momento la empresa puede utilizar esos fondos, para financiar otros activos, siempre y cuando estas inversiones no planteen problemas de descongelacin, que pongan en peligro la reposicin de los activos para los que se dotaron las amortizaciones. Por todo ello, a las amortizaciones se las considera autofinanciacin por mantenimiento, ya que los fondos que generan se destinan a mantener la capacidad productiva real de la empresa.
Provisiones.
El principio contable de prudencia obliga a las empresas a registrar las prdidas y los riesgos previsibles, tan pronto tengan conocimiento de los mismos. Esto, en la prctica, se traduce en la creacin de un fondo destinado a cubrir esas prdidas y riesgos si finalmente se materializan. Este fondo puede utilizarse para financiar ciertos activos (al igual que los fondos de amortizacin).
Ventajas e inconvenientes de la autofinanciacin.

Entre las ventajas que presenta la autofinanciacin, se pueden destacar: o Da a la empresa una mayor autonoma y libertad de accin, frente a otras alternativas de financiacin, como la ampliacin de capital o la consecucin de recursos ajenos, que implican trmites que requieren tiempo y gastos, y que ocasionan el que nuevos inversores quieran participar en la gestin de la empresa. El coste explcito de la autofinanciacin es cero, ya que no hay que pagar intereses ni dividendos, a diferencia de lo que ocurre con la deuda y el capital, www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO por lo que autofinanciarse no genera ninguna obligacin de pago. No obstante, habr que considerar su coste de oportunidad, en relacin con los posibles rendimientos de haber invertido los fondos provenientes de la autofinanciacin, fuera de la empresa. o La autofinanciacin es la nica forma de obtener recursos financieros a largo plazo para muchas PYMES, ya que stas, normalmente no pueden financiarse emitiendo nuevas acciones ni endeudndose a largo plazo, pues no encuentran inversores dispuestos a participar.
Los principales inconvenientes de la autofinanciacin son: o La autofinanciacin puede llegar a ser contraria al verdadero espritu del contrato de sociedad, que se basa en colaborar en la explotacin de una empresa, con nimo de obtener un beneficio individual, participando en el reparto de las ganancias que se obtengan. La autofinanciacin puede conducir a que se realicen inversiones poco rentables, dado el errneo enfoque de su fcil obtencin y su nula retribucin financiera. La autofinanciacin disminuye la rentabilidad de las acciones, al disminuir los dividendos, y hace que aqullas bajen en Bolsa.
1.4.
Capitales permanentes y pasivo corriente.
Atendiendo a su duracin, se puede distinguir entre capitales permanentes y pasivo corriente. - CAPITALES PERMANENTES-. Los capitales permanentes se encuentran integrados por los recursos financieros a largo plazo, es decir, por aquella financiacin de la que la empresa puede disponer durante un perodo superior a un ao. Entre los capitales permanentes, se pueden destacar los siguientes: Aportaciones de los propietarios. Reservas. Prstamos a largo plazo. Emprstitos.
Los capitales permanentes o recursos financieros a largo plazo, deben financiar los elementos del activo no corriente. Es impensable, por ejemplo, financiar la compra de un terreno con un prstamo a corto plazo, ya que, mientras ste ltimo deber reembolsarse en un breve plazo de tiempo, puede pasar mucho tiempo hasta que ese terreno (sobre el que previsiblemente se
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO construir una nave o un local) genere el dinero suficiente para hacer frente a cualquier prstamo. Los capitales permanentes deben financiar adems, una parte del activo corriente (fondo de maniobra). La razn es sencilla: si todos los gneros, por ejemplo, se financiasen con pasivo a corto plazo, en el momento en el que no vendiramos lo suficiente, no podramos pagar a nuestros proveedores. No obstante lo anterior, cualquier empresa puede buscar otras formas de financiar los elementos del activo no corriente: Subvenciones a fondo perdido. Leasing o arrendamiento financiero: es una modalidad de contrato de alquiler con opcin de compra, que permite la financiacin de bienes del activo no corriente (muebles o inmuebles). Dicha opcin se ejercita pagando el valor residual, que suele ser igual al valor de una cuota, y que es el ltimo pago que se realiza. Es decir que, si la empresa realiza dicho pago, pasa a ser propietaria del bien, aunque puede, si lo desea, no ejercitar dicha opcin y devolver el bien a la entidad financiera de leasing. Dicha entidad no corre con los gastos de mantenimiento o reparacin del bien. Renting: la empresa propietaria del bien cede su uso a cambio de una cuota en concepto de alquiler. No existe opcin final de compra. El mantenimiento del bien queda a cargo de la compaa de renting, quedando incluido su coste en la cuota de alquiler. Tambin se incluye en dicha cuota, el seguro del bien objeto del contrato. - PASIVO CORRIENTE-. El pasivo corriente se encuentra integrado por los recursos financieros a corto plazo, es decir, por aquella financiacin de la que la empresa puede disponer durante un perodo inferior a un ao. Las principales fuentes de pasivo corriente son las siguientes: Prstamos a corto plazo. Crditos bancarios. Financiacin de funcionamiento. Descubierto en cuenta corriente. Descuento de efectos.
El pasivo corriente debe financiar la parte del activo corriente no financiada con capitales permanentes. Ms concretamente, los recursos financieros a corto plazo se utilizan para hacer frente a las inmediatas necesidades del ciclo de explotacin de la empresa.
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UNIDAD 5
2.
LA INVERSIN: CONCEPTO Y CLASES. MTODOS DE VALORACIN Y SELECCIN DE PROYECTOS DE INVERSIN: VAN, TIR Y PAYBACK 2.1. Concepto de inversin.
El acto de invertir es aqul, mediante el cual tiene lugar el cambio de una satisfaccin (inmediata y cierta) a la que se renuncia, por una esperanza (futura e incierta) que se adquiere, y de la cual el bien invertido es el soporte. Capital e inversin son dos conceptos diferentes, aunque estrechamente relacionados entre s: el concepto de capital responde a la idea de stock, mientras que el concepto de inversin responde a la idea de flujo. La inversin significa, pues, formacin o incremento neto de capital. Es decir, la inversin de un determinado perodo de tiempo viene dada por la diferencia entre el stock de capital existente al final y al comienzo del perodo de tiempo correspondiente.
2.2.
Tipos de inversin.
Las inversiones se pueden clasificar con arreglo a muchos criterios. Entre stos, se pueden destacar los siguientes: - ATENDIENDO A SU PERODO DE VINCULACIN CON LA EMPRESA-. Segn este criterio, es posible distinguir entre las inversiones de activo no corriente y las de activo corriente. Los elementos del activo no corriente son aqullos destinados a servir de forma duradera en la actividad de la empresa. Se consideran de esta naturaleza, los elementos vinculados a la entidad durante ms de un ejercicio econmico (maquinaria, elementos de transporte, naves industriales, etc). Por su parte, los elementos del activo corriente se encuentran vinculados a la entidad durante un perodo inferior al ejercicio econmico. El ejemplo ms caracterstico, es el de las existencias. - SEGN SU MATERIALIZACIN-. En funcin de su materializacin, las inversiones pueden ser: a) productivas (las que se concretan en bienes de produccin duraderos); b) financieras (se trata de acciones, obligaciones, bonos y otros activos financieros, que permiten la formacin de una cartera que haga rentables los recursos disponibles temporales); c) en stocks (para la formacin de almacenamientos que hagan posible el normal y continuo funcionamiento de la empresa); d) en investigacin, desarrollo o innovacin (para el estudio de nuevas tcnicas y productos); e) de carcter social (para mejorar las condiciones de trabajo en la empresa); etc. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5
- ATENDIENDO A SU FUNCIN EN EL SENO DE LA EMPRESA-. Esta clasificacin se refiere nicamente a las inversiones productivas, y distingue entre: a) inversiones de reemplazamiento para el mantenimiento de la empresa (son aqullas que se realizan para sustituir bienes de equipo desgastados o estropeados, que son necesarios para continuar la produccin); b) inversiones de reemplazamiento para reducir costes o para mejorar tecnolgicamente (son aqullas que se realizan para sustituir bienes de equipo que funcionan, pero que se encuentran obsoletos, por existir otros, que requieren unos consumos inferiores o que incorporan mejoras tecnolgicas); c) inversiones de ampliacin de los productos o mercados existentes (se efectan para elevar la produccin de los productos existentes, o para ampliar los canales y las posibilidades de distribucin en los mercados a los que ya sirve la empresa); d) inversiones de ampliacin a nuevos productos o mercados (se realizan para elaborar nuevos productos o para extenderse a nuevos mercados); e) inversiones impuestas (son aqullas que no se efectan por motivos econmicos, sino para cumplir leyes, acuerdos sindicales, etc.). Las inversiones de mantenimiento suelen ser las que requieren menos anlisis, y en las que la toma de decisiones es ms sencilla. - SEGN LA RELACIN QUE GUARDAN ENTRE S-. En funcin de este criterio, las inversiones pueden ser: a) complementarias, cuando la realizacin de una de ellas facilita la realizacin de las restantes (si la realizacin de una inversin exige la realizacin de otra u otras, hablamos de inversiones acopladas); b) sustitutivas, cuando la realizacin de una de ellas dificulta la realizacin de las restantes (si la puesta en marcha de una inversin excluye automticamente la de las restantes, hablamos de inversiones incompatibles o mutuamente excluyentes); c) independientes o autnomas, cuando no guardan ninguna relacin entre s. - ATENDIENDO A LA CORRIENTE DE COBROS Y PAGOS-. Segn este criterio, las inversiones pueden ser: a) inversiones con un solo pago y un solo cobro; b) inversiones con varios pagos y un solo cobro; c) inversiones con un solo pago y varios cobros; d) inversiones con varios pagos y cobros.
2.3.
Variables fundamentales que definen un proyecto de inversin.
A la hora de valorar un proyecto de inversin, nos podemos fijar en aspectos tales, como su tecnologa, su mantenimiento, su fcil manejo, etc. Sin embargo, desde un punto de vista econmico, las variables relevantes que definen un proyecto de inversin son: el desembolso inicial que requiere la inversin (-A), los flujos netos de caja (Q) que cabe esperar de la misma (o diferencia entre los cobros y los pagos), los
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO momentos (n) en los que supuestamente se generarn cada uno de esos flujos, y la rentabilidad requerida (K). Por lo tanto, cualquier consideracin de tipo tcnico, de mantenimiento, de capacidad de produccin, etc., ha de traducirse en trminos de flujos de caja esperados y de rentabilidad requerida. La representacin grfica de un proyecto de inversin, podra ser la siguiente:
-A Q1 Q2 Q3 Qn
En el anlisis de inversiones se trabaja con los flujos de caja (cash-flow) y no con los beneficios, ya que un beneficio, mientras no se halle en forma lquida, no se puede invertir en ningn tipo de activo. La rentabilidad requerida (k) es el rendimiento que exigimos a la inversin. Factores como la inflacin o el riesgo influyen en dicha rentabilidad. A mayor inflacin o riesgo, mayor rentabilidad exigiremos a la inversin.
2.4.
Mtodos estticos de evaluacin y seleccin de inversiones.
Los denominados mtodos estticos son aqullos, que no tienen en cuenta el hecho de que los capitales tienen distintos valores en los diferentes momentos del tiempo. El principal mtodo esttico es el siguiente: - EL CRITERIO DEL PLAZO DE RECUPERACIN O PAY-BACK. Este mtodo trata de determinar el tiempo que se tarda en recuperar el dinero inicialmente invertido en un proyecto de inversin. Si adems del desembolso inicial, los flujos netos de caja de los primeros aos son negativos, el pay-back vendr dado por el tiempo que tarda en recuperarse tanto la inversin inicial como esos flujos negativos. En cualquier caso, este criterio proporciona ms una medida de la liquidez del proyecto, que de su rentabilidad. Las mejores inversiones sern aqullas que presenten un menor plazo de recuperacin. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir que es viable, cuando su pay-back sea inferior al payback mximo fijado por la poltica de inversiones de la empresa para aceptar un proyecto. Este criterio, muy utilizado en la prctica, presenta dos importantes defectos: a) no considera los flujos de caja obtenidos despus del plazo de recuperacin; b) no tiene en cuenta el www.davidespinosa.es
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PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO momento en que se generan los flujos de caja anteriores al plazo de recuperacin, sumando de este modo cantidades heterogneas.
Ejemplo 2. Calcular el pay-back del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -13.000 Q1 6.000 Q2 6.000 Q3 6.000 Q4 5.000 Q5 25.000
Con los flujos de caja de los dos primeros aos (6.000 + 6.000) se recuperan 12.000. Est claro que las 1.000 que quedan para recuperar el 100% de la inversin se obtendrn en el tercer ao. Cundo?. Hacemos una simple regla de tres: 6.000 12 meses 1.000 x x = 2 meses Por lo tanto, el pay-back de este proyecto de inversin es: 2 aos y 2 meses
Ejemplo 3. Una empresa dispone de 11.000 para invertir en aquellos proyectos que le resulten ms interesantes. En un determinado momento, se le presentan los siguientes proyectos: PROYECTO A B C -A -6.000 -5.000 -4.000 Q1 2.000 4.000 4.000 Q2 3.000 8.000 2.000 Q3 1.000 1.000 Q4 5.000 3.000 Q5 25.000
Determinar qu proyectos realizara la empresa atendiendo al criterio del pay-back. PROYECTO A: 3 aos, ya que con los flujos de caja de los tres primeros aos (2.000 + 3.000 + 1.000 = 6.000), se cubre la inversin inicial. PROYECTO B: 1 ao y 1,5 meses, ya que con los flujos de caja del primer ao (4.000) y de 1,5 meses del segundo ao (1.000), se cubre la inversin inicial. PROYECTO C: 1 ao, ya que con el flujo de caja del primer ao (4.000) se cubre la inversin inicial. Por lo tanto, en base a este criterio, y teniendo en cuenta que la empresa slo dispone de 11.000 para invertir, se realizaran los proyectos B y C.
106
UNIDAD 5
2.5.
Mtodos dinmicos de evaluacin y seleccin de inversiones.
Los denominados mtodos dinmicos son aqullos, que tienen en cuenta el hecho de que los capitales tienen distintos valores en los diferentes momentos del tiempo. Los principales mtodos dinmicos son los siguientes: - EL CRITERIO DEL VALOR ACTUALIZADO NETO (VAN)-. El valor actualizado neto o valor capital de una inversin, se puede definir como el valor en el momento 0 de todos sus flujos netos de caja, descontados a una tasa de actualizacin (k), que representa la rentabilidad requerida de la inversin, y menos el desembolso inicial de la misma. Dicho de otra manera, el valor capital de una inversin es la diferencia entre el valor actualizado de los cobros esperados y el valor actualizado de los pagos previstos. VAN = -A + Q1 x (1 + k)-1 + Q2 x (1 + k)-2 +..+ Qn x (1 + k)-n
El criterio del VAN tiene en cuenta, para su clculo, el valor del dinero en el tiempo y todos los flujos de caja generados por el proyecto, lo que le convierte en el criterio ms perfecto entre los estudiados hasta ahora.
El objetivo fundamental de cualquier empresa, es aumentar su riqueza como garanta de su supervivencia futura. Esto es, justamente, lo que evala el VAN, configurndose de esta forma como el criterio de evaluacin y seleccin de inversiones ms importante Segn este mtodo, las mejores inversiones sern aqullas que presenten un mayor VAN. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir que es efectuable, cuando su valor actualizado neto sea mayor que cero (con lo que aumentar la riqueza de la empresa). Si el VAN es igual a cero, la inversin nos resultar indiferente, y si es inferior a cero, el proyecto ser claramente no efectuable (pues disminuira la riqueza de la entidad).
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UNIDAD 5
Ejemplo 4. Una empresa dispone de 11.000 para invertir en aquellos proyectos que le resulten ms interesantes. En un determinado momento, se le presentan los siguientes proyectos: PROYECTO A B C -A -6.000 -5.000 -4.000 Q1 2.000 4.000 4.000 Q2 3.000 8.000 2.000 Q3 1.000 1.000 Q4 5.000 3.000 Q5 25.000
Suponiendo que la rentabilidad requerida de cualquier inversin es del 8%, determinar qu proyectos realizara la empresa atendiendo al criterio del valor actualizado neto. PROYECTO A: VAN = - 6.000 + 2.000 x (1 + 0,08)-1 + 3.000 x (1 + 0,08)-2 + 1.000 x (1 + 0,08)-3 + 5.000 x (1 + 0,08)-4 + 25.000 x (1 + 0,08)-5 = 19.907,43 PROYECTO B: VAN = - 5.000 + 4.000 x (1 + 0,08)-1 + 8.000 x (1 + 0,08)-2 = 5.562,41 PROYECTO C: VAN = - 4.000 + 4.000 x (1 + 0,08)-1 + 2.000 x (1 + 0,08)-2 + 1.000 x (1 + 0,08)-3 + 3.000 x (1 + 0,08)-4 = 4.417,30
Por lo tanto, en base a este criterio, y teniendo en cuenta que la empresa slo dispone de 11.000 para invertir, se realizaran los proyectos A y B. - EL CRITERIO DE LA TASA INTERNA DE RENTABILIDAD (TIR)-. La tasa interna de rentabilidad (TIR), tanto interno de rendimiento o tasa de retorno de una inversin, se puede definir como aquella tasa de actualizacin (r) que iguala a cero su valor actualizado neto. Es decir, se trata de la ganancia que anualmente se espera obtener por cada unidad monetaria invertida en el proyecto en cuestin. 0 = -A + Q1 x (1 + r)-1 + Q2 x (1 + r)-2 +..+ Qn x (1 + r)-n Este criterio, al igual que el del VAN, considera el valor del dinero en el tiempo y todos los flujos de caja generados por el proyecto de inversin.
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO Segn este mtodo, las mejores inversiones sern aqullas que presenten un mayor TIR. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir: a) que es efectuable, cuando su rentabilidad (TIR) sea mayor que la rentabilidad requerida (k); b) que no es efectuable, cuando aqulla sea inferior a sta; y c) que es indiferente, cuando ambas rentabilidades coincidan. El clculo del TIR en algunos supuestos, no es inmediato, debindose plantear una ecuacin de grado n, por lo que es necesaria la utilizacin de una hoja de clculo.
Ejemplo 5. Calcular la TIR (r) del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -4.000 Q1 2.700 Q2 2.000
Determinar si el proyecto es efectuable o no, suponiendo que la rentabilidad requerida es de un 6%. Para calcular la TIR, planteamos la siguiente igualdad: 0 = - 4.000 + 2.700 x (1 + r)-1 + 2.000 x (1 + r)-2 Resolvemos la ecuacin de segundo grado, suponiendo que (1 + r)-1 = x De esta forma: 0 = - 4.000 + 2.700 x + 2.000 x2 0 = - 40 + 27 x + 20 x2 0 = 20 x2 + 27 x - 40
x=
= 0,8920433
Por lo tanto, la TIR (r) se obtiene de la siguiente forma: [(1 + r)-1]-1 = x-1 (1 + r) = (0,8920433)-1
r = (0,8920433)-1 1 = 0,121 (12,10%) Dado que la TIR (12,10%) es superior a la rentabilidad requerida (6%), podemos decir que la inversin es efectuable.
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UNIDAD 5
Ejemplo 6. Calcular la TIR (r) del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -2.000 Q1 0 Q2 0 Q3 2.350
Determinar si el proyecto es efectuable o no, suponiendo que la rentabilidad requerida es de un 7%. Para calcular la TIR, planteamos la siguiente igualdad: 0 = - 2.000 + 2.350 x (1 + r)-3 Resolvemos la ecuacin de tercer grado, suponiendo que (1 + r)-1 = x De esta forma: 0 = - 2.000 + 2.350 x3 2.000 = 2.350 x3 x=
.
= 0,9476632
Por lo tanto, la TIR (r) se obtiene de la siguiente forma: [(1 + r)-1]-1 = x-1 (1 + r) = (0,9476632)-1
r = (0,9476632)-1 1 = 0,0552 (5,52%)
Dado que la TIR (5,52%) es inferior a la rentabilidad requerida (7%), podemos decir que la inversin no es efectuable.
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UNIDAD 5
3. PERODO MEDIO DE MADURACIN DE LA EMPRESA.

El perodo medio de maduracin es el tiempo que transcurre desde que la empresa invierte una unidad monetaria hasta que la recupera con el cobro de la venta efectuada. Lo mejor para una empresa es que el perodo medio de maduracin sea lo ms corto posible, ya que cuanto menor sea menores sern los costes de financiacin para la misma. A continuacin, se van a comentar las peculiaridades del perodo medio de maduracin en una empresa comercial y en una empresa industrial.
3.1.
Perodo medio de maduracin en una empresa comercial.
- PERODO MEDIO DE MADURACIN ECONMICO-. Llamamos perodo medio de maduracin econmico al tiempo que transcurre desde que entran las mercaderas en el almacn de la empresa hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. Este perodo medio de maduracin econmico, a su vez, se compone del perodo medio de maduracin de almacenamiento de las mercaderas (das que transcurren como media desde que entran las mercaderas en el almacn de la empresa hasta que se venden) ms el perodo medio de maduracin de cobro a los clientes (das que transcurren como media desde que se venden las mercaderas hasta que logramos cobrarlas).
PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes
El PMM mercaderas se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de mercaderas (IR mercaderas), o nmero de veces que se renueva al ao el almacn de mercaderas. El IR mercaderas se obtiene dividiendo el importe anual de las compras de mercaderas entre el stock medio de mercaderas en el almacn. En definitiva: 365 360
El PMM clientes se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de clientes (IR clientes), o nmero de veces que se renueva al ao el crdito a los clientes. El IR clientes se
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO obtiene dividiendo el importe anual de las ventas de mercaderas (a precio de venta) entre el saldo medio de crditos a los clientes. En definitiva:
= 365 360
- PERODO MEDIO DE MADURACIN FINANCIERO-. Llamamos perodo medio de maduracin financiero al tiempo que transcurre desde que se pagan las mercaderas a los proveedores hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. Por lo tanto, el perodo medio de maduracin financiero se obtiene restando al perodo medio de maduracin econmico, el perodo medio de maduracin de pago a los proveedores (das que transcurren como media desde que se compran las mercaderas hasta que se pagan). El PMM proveedores se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de proveedores (IR proveedores), o nmero de veces que al ao nos renuevan el crdito los proveedores. El IR proveedores se obtiene dividiendo el importe anual de las compras de mercaderas entre el saldo medio de deudas con los proveedores. En definitiva:

365 360
PMM financiero = PMM mercaderas + PMM clientes PMM proveedores
O lo que es lo mismo:
PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores
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UNIDAD 5
Grficamente:
Compra Pago mercaderas mercaderas
Venta mercaderas
Cobro mercaderas
PMM proveedores PMM mercaderas PMM clientes
PMM econmico
PMM financiero
Ejemplo 7. La empresa TIMO S.L., que trabaja 365 das al ao, dispone de la siguiente informacin (IVA incluido): Compra anual de mercaderas: 9.970,25 Stock medio de mercaderas en el almacn: 830,85 Venta anual de mercaderas (a precio de venta): 47.789,47 Saldo medio de crditos a clientes: 7.915,75 Saldo medio de deudas con proveedores: 830,85
A partir de estos datos, se pide: a) Calcular el Perodo Medio de Maduracin Econmico b) Calcular el Perodo Medio de Maduracin Financiero a) PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes Importe anual de las compras de mercaderas 9.970,25 = = 12 veces 830,85 Stock medio de mercaderas en el almacn 365 365 = = 30,42 das 12 IR mercaderas
IR mercaderas =
PMM mercaderas =
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UNIDAD 5
Ejemplo 7 (continuacin) IR clientes = Importe anual ventas de mercaderas a precio de venta 47.789,47 = = 6,04 veces 7.915,75 Saldo medio de crditos a clientes PMM clientes = 365 365 = = 60,43 das IR clientes 6,04
PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes = 30,42 das + 60,43 das = 90,85 das
b) PMM financiero = PMM econmico PMM proveedores 9.970,25 Importe anual de las compras de mercaderas = = 12 veces 830,85 Saldo medio de deudas con proveedores 365 365 = = 30,42 das IR proveedores 12
IR proveedores =
PMM proveedores =
PMM financiero = PMM econmico PMM proveedores = 90,85 das 30,42 das = 60,43 das
3.2.
Perodo medio de maduracin en una empresa industrial.
- PERODO MEDIO DE MADURACIN ECONMICO-.
Llamamos perodo medio de maduracin econmico al tiempo que transcurre desde que entran las materias primas en el almacn de la empresa hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. El perodo medio de maduracin econmico en las empresas industriales se calcula de la siguiente forma:
PMM econmico = PMM materias primas + PMM fabricacin + PMM productos terminados + PMM clientes
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UNIDAD 5
Donde:
PMM materias primas: se refiere al tiempo que las materias primas permanecen, por trmino
medio, en el almacn. PMM fabricacin: se refiere al tiempo que, por trmino medio, los productos estn en curso de fabricacin. PMM productos terminados: se refiere al tiempo que, por trmino medio, los productos terminados estn en el almacn preparados para su venta. El clculo de estos perodos se realiza de forma similar al comentado para las empresas comerciales. Las frmulas seran las siguientes: PMM de las materias primas en el almacn: = 365 360
PMM de los productos en curso de fabricacin: = 365 360
PMM de los productos terminados: = 365 360
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UNIDAD 5
PMM de los clientes: se calcula de la misma forma que en el caso de empresas comerciales.
- PERODO MEDIO DE MADURACIN FINANCIERO-. Al igual que en las empresas comerciales, el perodo medio de maduracin financiero se obtiene restando al perodo medio de maduracin econmico, el perodo medio de maduracin de pago a los proveedores (das que transcurren como media desde que se compran las materias primas hasta que se pagan).
PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores
Grficamente:
Compra m. primas
Pago m. primas
Inicio fabricacin
Fin fabricacin
Venta Cobro p. terminados p. terminados
PMM proveedores PMM m primas PMM fabric. PMM prod. terminados PMM clientes
PMM econmico
PMM financiero
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UNIDAD 5
Ejemplo 8. Una empresa realiz las siguientes operaciones durante el ltimo ejercicio: Su stock medio de materias primas fue de 2.000. El coste de la produccin ascendi a 150.000. El saldo medio de proveedores ascendi a 7.500. Compr y consumi materias prima para la fabricacin de sus productos por 90.000. El stock medio de productos en curso fue de 5.000 Las ventas, a precio de venta, de productos terminados fueron de 300.000. El saldo medio de clientes ascendi a 20.000. Las ventas, a precio de coste, de productos terminados fueron de 180.000. El stock medio de productos terminados fue de 9.000
Sabiendo que la empresa trabaja 360 das al ao, calcula el perodo medio de maduracin financiero de la empresa y explica su significado. PMM financiero = PMM materias primas + PMM fabricacin + PMM productos fabricados + PMM clientes PMM proveedores
. .
= 45 veces
= 8
. .
= 30 veces
= 12
. .
= 20 veces
. =
= 18
. .
= 15 veces
= 24
. .
= 12 veces
= 30
PMM financiero = 8 das + 12 das + 18 das + 24 das 30 das = 32 das Transcurren 32 das desde que la empresa paga la materia prima a sus proveedores hasta que logra cobrar los productos terminados vendidos a sus clientes.
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UNIDAD 5
4. ANLISIS FINANCIERO MEDIANTE RATIOS.

El anlisis financiero tiene como objetivo analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si estn adecuadamente distribuidos. Para efectuar este anlisis financiero, se utilizan una serie de ratios que slo tienen valor si se comparan con los de ejercicios anteriores, con los que corresponden a empresas similares, y sobre todo, con los objetivos que la empresa se propona alcanzar (segn el presupuesto). Por s solos, tienen escaso valor, por ser elementos de naturaleza esttica.
4.1.
Ratios de liquidez.
Para diagnosticar la situacin de liquidez de una empresa, es decir, la posibilidad de poder hacer frente a sus pagos a corto plazo, se pueden utilizar los siguientes ratios: - RATIO DE DISPONIBILIDAD O DE TESORERA INMEDIATA-. Se define como el cociente entre el disponible y el pasivo corriente. Disponible (caja, bancos) -----------------------------Pasivo corriente
Nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas a corto plazo, nicamente con su tesorera o disponible. Es difcil estimar un valor ideal para este ratio ya que el disponible acostumbra a fluctuar a lo largo del ao y, por tanto, se ha de procurar tomar un valor medio. No obstante, se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se pueden tener problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el ratio de disponibilidad aumenta mucho, pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los mismos. Como valor medio ptimo se podra indicar para este ratio el de 0,3 aproximadamente. - RATIO DE TESORERA (ACID TEST)-. Es igual al disponible ms el realizable dividido entre el pasivo corriente. Disponible + Realizable (crditos comerciales y otros crditos a c/p) ----------------------------------------------------------------------------Pasivo corriente Nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo, contando para ello con el activo corriente, sin incluir los stocks de existencias.
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO Para no tener problemas de liquidez, el valor de este ratio ha de ser 1, aproximadamente. Si es menor de 1, la empresa corre el riesgo de suspender pagos por no tener los activos lquidos suficientes para atender los pagos. Si el ratio de tesorera es muy superior a 1, indica la posibilidad de que se tenga un exceso de activos lquidos y, por tanto, se est perdiendo rentabilidad de los mismos. - RATIO DE LIQUIDEZ O DE SOLVENCIA TCNICA-. Se define como el cociente entre el activo corriente y el pasivo corriente. Activo corriente -------------------Pasivo corriente Representa la capacidad de la empresa para hacer frente a los pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente, con los cobros generados por el activo corriente. Para que la empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio de liquidez ha de estar aproximadamente entre 1,5 y 2. En caso de que este ratio sea menor de 1,5 indica que la empresa puede tener mayor probabilidad de hacer suspensin de pagos. Quizs podra pensarse que con un ratio de liquidez de 1 ya se atenderan sin problemas las deudas a corto plazo. Sin embargo, la posible morosidad de parte de la clientela y las dificultades en vender todas las existencias a corto plazo aconsejan que el fondo de maniobra sea positivo y, por tanto, que el activo corriente sea superior al pasivo corriente en un margen suficiente desde una perspectiva conservadora. Si el ratio de liquidez es muy superior a 2 puede significar que se tienen activos corrientes ociosos y, por tanto, se pierde rentabilidad.
4.2.
Ratios de Endeudamiento.
Los ratios de endeudamiento se utilizan para conocer la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa, as como para comprobar hasta qu punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar las carga financiera correspondiente. - RATIO AUTONOMA FINANCIERA-. Viene dado por el cociente entre el neto patrimonial y el total de las deudas (pasivo corriente y no corriente) Neto patrimonial ------------------Pasivo (deudas)
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UNIDAD 5
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 5. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO Cuanto mayor es el ratio, ms autnoma es la empresa desde un puesto de vista financiero. Su valor ptimo oscila entre 0,7 y 1,5 Un ratio por encima de 1,5 indica un exceso de capitales propios. Por su parte, un ratio por debajo de 0,7 indica que el volumen de deudas es excesivo y la empresa est perdiendo autonoma financiera frente a terceros. El ratio de autonoma financiera es el inverso del ratio de endeudamiento, que se obtiene a travs del siguiente cociente: Pasivo (deudas) -------------------Neto Patrimonial
- RATIO DE GARANTA O DISTANCIA A LA QUIEBRA-. Viene dado por el cociente entre el activo y el pasivo (deudas). Activo ------------------Pasivo (deudas)
Representa el grado de garanta que ofrece la empresa frente a terceros. Si este ratio presenta un valor inferior a la unidad, la empresa se encontrar en situacin de quiebra.
Ejemplo 9. Efectuar el anlisis financiero de la empresa del ejemplo 1. Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo corriente = 180.000 / 210.000 = 0,86 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,86 euros de disponible. El valor de este ratio es muy superior al valor medio ptimo (0,3), lo que podra indicar un exceso de disponible.
Ratio de tesorera = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente = 200.000 / 210.000 = 0,95 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,95 euros de disponible y realizable. El valor de este ratio se encuentra muy prximo al valor medio ptimo (1), aunque ligeramente por debajo, los que nos indica que podran producirse problemas para atender los pagos a corto plazo.
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UNIDAD 5
Ejemplo 9 (continuacin) Ratio de liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente = 200.000 / 210.000 = 0,95 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,95 euros de activo corriente. El valor de este ratio se encuentra muy por debajo de los valores ptimos (1,5 2). La empresa no puede hacer frente a sus pagos a corto plazo con los medios lquidos disponibles, lo que la coloca en una situacin de suspensin de pagos (actualmente, concurso voluntario de acreedores). Ratio de autonoma financiera = Neto patrimonial / Pasivo total = 240.000 / 360.000 = 0,67 El valor de este ratio se encuentra prcticamente en el umbral inferior ptimo. Si bajara un poco ms, estaramos hablando de que la empresa tiene un excesivo endeudamiento. En cualquier caso, la empresa no es demasiado autnoma desde un punto de vista financiero.
Ratio de garanta o distancia a la quiebra = Activo / Deudas = 600.000 / 360.000 = 1,67 Este ratio es superior a la unidad, por lo que la empresa no se encuentra en una situacin de quiebra. Por cada euro de deuda, la empresa dispone de 1,67 euros de activo para pagarla.
5. ANLISIS ECONMICO: FINANCIERA.
LA
RENTABILIDAD
ECONMICA
Mientras que el anlisis financiero se centra principalmente en el estudio del balance, el anlisis econmico se centra fundamentalmente en los datos de la cuenta de resultados. El anlisis econmico ayuda a verificar cmo genera resultados una empresa y cmo mejorarlos. Al igual que ocurre en el anlisis financiero, en el anlisis econmico se utilizan una serie de ratios, como por ejemplo:
5.1.
Ratio de rentabilidad econmica.
La rentabilidad econmica es la relacin entre el beneficio antes de intereses e impuestos y el activo total. Se toma el BAII para evaluar el beneficio generado por el activo independientemente de cmo se financia el mismo, y por tanto, sin tener en cuenta los gastos financieros. Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) ----------------------------------------------------------- x 100 Activo total www.davidespinosa.es
121
UNIDAD 5
El ratio de rentabilidad econmica tambin es denominado ROI (del ingls return on investments, rentabilidad de las inversiones). Cuando ms elevado sea este ratio, mejor, porque indicar que se obtiene ms rendimiento del activo.
5.2.
Ratio de rentabilidad financiera.
La rentabilidad financiera es la relacin entre el beneficio neto y los capitales propios (neto patrimonial). Beneficio neto ------------------------ x 100 Neto patrimonial Este ratio tambin se denomina ROE (del ingls return on equity, rentabilidad del capital propio). La rentabilidad financiera es, para las empresas con nimo de lucro, el ratio ms importante, ya que mide el beneficio neto generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa. A medida que el valor del ratio de rentabilidad financiera sea mayor, mejor ser sta.
Ejemplo 10. Efectuar un anlisis econmico de la empresa TIMO S.L., a partir de los siguientes datos: Beneficio antes de intereses e impuestos = 1.983,73 Beneficio neto = 622,62 Activo total = 36.400,86 Neto patrimonial = 20.622,62 x 100 =
Rentabilidad econmica = Beneficio antes de intereses e impuestos / Activo total 1.983,73 / 36.400,86 x 100 = 5,45%
Por cada euro invertido en el activo de la empresa, se obtiene 0,0545 de beneficio bruto (beneficio antes de intereses e impuestos).
Rentabilidad financiera = Beneficio neto / Neto patrimonial x 100 = 622,62 / 20.622,62 x 100 = 3,02% Por cada euro invertido por los socios de la empresa, se obtiene 0,0302 de beneficio neto.
122
UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA
Unidad 6. La funcin productiva y de aprovisionamiento de la empresa

0. NDICE.
1. LA FUNCIN DE APROVISIONAMIENTO. 2. LA GESTIN Y LOS COSTES DE INVENTARIOS. MODELOS DE GESTIN: MODELO DE WILSON, MODELO ABC, MODELO JUST IN TIME. 2.1. 2.2. 2.3. La gestin del almacn. Los costes de inventarios. Modelos de gestin.
3. LA FUNCIN DE PRODUCCIN EN LA EMPRESA. 3.1. Tipos de procesos productivos. TECNOLGICA, DESARROLLO E
4. LA TECNOLOGA: INVESTIGACIN INNOVACIN TECNOLGICA (I+D+I). 4.1. 4.2.
La tecnologa. Investigacin tecnolgica, desarrollo e innovacin tecnolgica: I+D+i
5. PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA. 5.1. 5.2. La productividad. La eficiencia.
6. LOS COSTES DE PRODUCCIN: TIPOS DE COSTES 6.1. 6.2. Concepto de coste. Clasificacin de los costes.
7. EL PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD. 7.1. 7.2. Clculo del punto muerto en unidades de producto. Clculo del punto muerto en unidades monetarias.
8. PRODUCIR O COMPRAR.
123
UNIDAD 6
1. LA FUNCIN DE APROVISIONAMIENTO.
Las empresas adquieren del exterior todos aquellos bienes que necesitan para el desarrollo de su actividad. Esta obtencin de productos del exterior se conoce con el nombre de aprovisionamiento. Las empresas se aprovisionan de diferentes artculos para poder llevar a cabo su actividad econmica: a) las empresas comerciales compran gneros para luego venderlos, sin que stos hayan experimentado transformacin alguna; b) las empresas industriales, en cambio, compran materias primas para someterlas a un proceso de transformacin hasta convertirlas en productos acabados, que luego venden en el mercado. Las empresas deben seleccionar a los proveedores que les suministren esos bienes y negociar con ellos las condiciones en las que se va a desarrollar la correspondiente relacin comercial: precio, portes, plazo de entrega, condiciones de pago, etc. Por otro lado, cualquier empresa debe gestionar eficientemente sus stocks, intentando minimizar los costes derivados de los mismos. Pues bien, todas estas funciones son realizadas por el departamento de aprovisionamiento. En definitiva, podemos decir de forma genrica que el departamento de aprovisionamiento es el encargado de efectuar las compras y de gestionar el almacn.
2. LA GESTIN Y LOS COSTES DE INVENTARIOS. MODELOS DE GESTIN: MODELO DE WILSON, MODELO ABC, MODELO JUST IN TIME. 2.1. La gestin del almacn.
La gestin de stocks o gestin de almacn representa el conjunto de decisiones y actuaciones relacionadas con el conjunto de mercancas o artculos acumulados en el almacn, en espera de ser vendidos o utilizados en el proceso productivo, que tienen como finalidad fundamental servir a los clientes, sin que stos sufran demora, y mantener la continuidad del proceso productivo, sin que ste tenga que interrumpirse por falta de materias primas. La gestin de stocks trata aspectos como: el nivel de existencias, el punto de pedido, el volumen ptimo de pedido, el coste y el control de los inventarios, etc. -NECESIDAD DE MANTENER STOCKS-. Existen dos variables, la demanda y el plazo de entrega de los proveedores, cuyo comportamiento slo es posible conocerlo en trminos de probabilidad. Por ello, la empresa se ve forzada a tener en el almacn una cantidad conveniente de stocks para compensar las posibles oscilaciones de esas variables. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 6
Pero, aunque stas fuesen conocidas con exactitud, por razones estrictamente econmicas existiran stocks, ya que: a) los pedidos formulados a los proveedores llevan siempre aparejados unos costes fijos, y a medida que el pedido es mayor, se reduce la parte proporcional que de esos costes corresponde a cada artculo; b) los proveedores suelen vender a precios ms bajos, cuando se compra ms cantidad (descuento sobre volumen o rappel). Los inventarios o stocks aparecen entonces porque se compra ms de lo que momentneamente se necesita, con la finalidad de aprovecharse de esas economas. Sin embargo, tampoco se puede comprar demasiado cada vez, pues, adems de que el propio almacn tiene una capacidad limitada, existen unos costes variables de almacn, que crecen con el volumen de mercanca, y que pueden rebasar, dado el caso, las economas obtenidas al formular un pedido de gran tamao. - STOCK ACTIVO, STOCK DE SEGURIDAD Y STOCK MEDIO-. El stock total de un artculo cualquiera est integrado por dos componentes: el stock activo o cclico y el stock de seguridad o de proteccin. El stock activo o cclico es aqul que se constituye para hacer frente a las exigencias normales del proceso productivo o de los clientes. En el caso de una empresa comercial, alcanza su valor mximo (Q) cuando llega al almacn el pedido formulado a los proveedores. Luego, se ir consumiendo de forma ms o menos regular hasta agotarse totalmente, momento en el que deber llegar al almacn otro pedido, recuperando de esta forma su valor mximo. El stock de seguridad o de proteccin es aquel stock complementario del stock activo, que se constituye para hacer frente a las demoras en el plazo de entrega de los proveedores, o a demandas anormalmente elevadas por parte de los clientes. Por su parte, el stock medio, como su propio nombre indica, es el stock que por trmino medio permanece en el almacn a lo largo del tiempo. En el caso de que no exista stock de seguridad, el stock medio ser igual a Q/2, pues el stock evoluciona constantemente entre dos lmites (el lmite superior Q y el inferior 0). Si existe stock de seguridad, el stock medio ser igual a Q/2 + Ss.
STOCK STOCK ACTIVO Q Demanda diaria (Dd) = Q / T
Ss
STOCK DE SEGURIDAD T TIEMPO
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UNIDAD 6
- PUNTO DE PEDIDO-. Si el plazo de entrega de los proveedores fuese nulo, no tendran por qu producirse roturas, aunque los stocks se agotaran antes del tiempo previsto. Tampoco se necesitara stock de seguridad. Pero el plazo de entrega de los proveedores nunca, o casi nunca es nulo. En el mejor de los casos es una magnitud determinada. En estas circunstancias, los pedidos se debern efectuar con la suficiente antelacin, para evitar roturas del stock. Se denomina punto de pedido al nivel de existencias, en el que se hace necesario efectuar un nuevo pedido. Este nivel vendr dado por la demanda durante el plazo de entrega ms el stock de seguridad (si existe). Sin considerar el stock de seguridad: Punto de pedido = Dd x n das plazo de entrega
Considerando el stock de seguridad: Punto de pedido = Ss

+ (Dd
x n das plazo de entrega)
Ejemplo 1. Conocemos los siguientes datos acerca del stock de petunias de un vivero de plantas: Stock de seguridad: 10 unidades. Cada pedido de petunias que se realiza, se compone de 200 unidades. Cada pedido suele agotarse en 20 das. Los pedidos tardan aproximadamente 4 das en llegar.
Con estos datos, calcular: a) la demanda diaria de petunias y b) el punto de pedido. a) En primer lugar, calculamos la demanda diaria de petunias: 200 unidades / 20 das = 10 petunias diarias. b) En segundo lugar, calculamos el punto de pedido (considerando el stock de seguridad) = 10 (petunias del stock de seguridad) + (10 petunias diarias x 4 das) = 50 petunias. Es decir, en cuanto el nmero de petunias almacenadas llegue a 50, ser necesario efectuar un nuevo pedido.
126
UNIDAD 6
2.2.
Los costes de inventarios.
Adems del precio de adquisicin o coste de produccin del artculo, se pueden destacar los siguientes costes asociados a los inventarios: a) Coste de pedido: es el que se genera al realizar un pedido, como consecuencia de la preparacin, impresos, telfono, recepcin, etc. El coste anual de pedido se reduce al incrementarse el nivel de los inventarios, pues el nmero de rdenes a realizar ser menor.
Coste anual de pedido = n anual de pedidos x coste de cada pedido
b) Coste de posesin o mantenimiento: la posesin de stocks entraa una serie de costes. Entre stos, se pueden destacar: los costes derivados de su financiacin, el alquiler o la amortizacin de los locales destinados a almacenes, los costes generados por el control de los artculos, por su manipulacin fsica, por la obsolescencia, por los seguros, etc. Evidentemente, estos costes sern tanto mayores cuanto mayor sea el nivel de los inventarios.
Coste anual de mantenimiento = stock medio x coste anual de mantener cada unidad
c) Coste de rotura del stock: se produce cuando no se tiene la suficiente cantidad de stocks para hacer frente a la demanda de los clientes o del proceso de produccin, lo que puede originar, en el primer caso, una prdida de imagen e incluso de ventas, y en el segundo, una paralizacin del propio proceso productivo.
Interesa gran stock - Los costes de realizar pedidos son elevados - Los costes de almacenamientos son bajos - Se espera un crecimiento sustancial de la demanda - Se esperan fuertes subidas de precios - Realizando importantes pedidos se pueden conseguir buenos descuentos de los proveedores - Existen dificultades de reaprovisionamiento
Interesa pequeo stock - Los costes de realizacin de pedidos son bajos - Los costes de almacenamiento son altos - La demanda es estable, siendo improbable un crecimiento sbito - Se esperan importantes disminuciones de precios
- Los proveedores son de confianza y no existen dificultades de reaprovisionamiento - No es posible aplazar el pago a los proveedores, y existen dificultades de financiacin
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UNIDAD 6
2.3.
Modelos de gestin.
Como se ha comentado anteriormente, cualquier empresa debe gestionar eficientemente sus stocks, intentando minimizar los costes derivados de los mismos. MODELO DE WILSON-.
El stock ptimo de un artculo es aqul que permite hacer frente a la demanda (bien para la produccin, bien para la venta), al menor coste posible. Entre los modelos de almacn que tratan de determinar el stock ptimo, se pueden destacar: a) los modelos de previsin perfecta, que se caracterizan porque el ritmo de salida de los artculos almacenados es conocido; b) los modelos estocsticos, en los que no se conoce el ritmo de salida, debindose introducir la probabilidad para la resolucin de los distintos problemas de almacn. Entre los modelos deterministas o de previsin perfecta es muy conocido el modelo de Wilson, formulado en 1916. Estudia el caso de un establecimiento comercial, partiendo de los siguientes supuestos: a) las ventas se suponen perfectamente conocidas y, adems, se distribuyen uniformemente a lo largo del ao; b) existen unos costes fijos de pedido y unos costes variables de almacn. En estas circunstancias se debe calcular el volumen ptimo de pedido, que permita minimizar los costes totales (coste anual de pedido + coste anual de mantenimiento). Efectuar pedidos grandes, disminuye el coste anual de pedido, pero implica que los artculos tardarn ms en venderse, lo que aumenta el coste anual de posesin. Lo contrario suceder con los pedidos pequeos. Segn el modelo de Wilson, la frmula del volumen ptimo de pedido es la siguiente:
2 =
En la frmula: K representa el coste de cada pedido (en euros). D representa la demanda anual (en unidades fsicas) g representa el coste anual por cada unidad almacenada, es decir, lo que le cuesta a la empresa tener en el almacn una unidad de producto.
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UNIDAD 6
Ejemplo 2. Un asador de pollos consume 100 pollos semanales (5.200 pollos anuales). El coste de cada pedido es de 200 euros y el coste anual por cada pollo almacenado es de 1 euro. Si la empresa trabaja 360 das al ao, calcular: a. b. c. d. a. = El volumen ptimo de pedido segn el modelo Wilson. El nmero anual de pedidos. La periodicidad de los pedidos. El coste total de los inventarios (de pedido y de mantenimiento). 2 200 5.200 = 1.442 1
b. N anual de pedidos = D / Q = 5.200 / 1.442 = 3,61 pedidos c. Periodicidad = 360 / 3,61 = 99,72 das d. Coste total de los inventarios = coste anual de pedido + coste anual de mantenimiento Coste anual de pedido = n anual de pedidos x coste de cada pedido = 3,61 x 200 = 721 Coste anual de mantenimiento = stock medio x coste anual de mantener cada unidad = 1.442/ 2 x 1 = 721 Coste total de los inventarios = 721 + 721 = 1.442 MODELO ABC-.
Uno de los mtodos ms utilizados en el control de los inventarios, es el mtodo ABC, que considera dividido el stock total de una empresa en tres grupos (A, B y C). Las caractersticas de cada uno de estos grupos, se resumen en el siguiente cuadro: Clasificacin A B C Nmero artculos Pocos Mediano Muchos Valor monetario Muy alto Mediano Pequeo
El mtodo ABC considera que, slo los artculos del grupo A, y en menor medida, los del B, deben ser objeto de un control pormenorizado, con la ventaja de su escaso nmero y el consiguiente ahorro en los costes.
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UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA MODELO JUST IN TIME-.
El objetivo de este modelo es reducir los inventarios y con ello los costes de almacenamiento, no adquiriendo ni fabricando ningn producto hasta que no haya un pedido firme de clientes o una orden de fabricacin. Con este modelo, se pretende reducir el tiempo en que las existencias permanecen almacenadas, lo que supone un gran ahorro de costes de inventarios y se reduce la posibilidad de daos en los productos o de que queden obsoletos, reaccionando gilmente ante los cambios de demanda; adems de disminuir los recursos financieros inmovilizados.
3. LA FUNCIN DE PRODUCCIN EN LA EMPRESA.

El proceso de produccin es aqul por el cual, mediante la aplicacin de procedimientos tecnolgicos, se transforman factores de produccin en productos terminados. Con ello, las empresas crean utilidad, es decir, incrementan la capacidad de ciertos bienes de satisfacer deseos y necesidades de los consumidores. Podemos distinguir cuatro tipos de utilidades que se aaden al valor de los bienes:
Utilidad de forma: el producto adquiere la forma y las cualidades que el consumidor desea. Utilidad de tiempo: el producto debe estar a disposicin del cliente en el momento que lo necesite. Utilidad de lugar: el producto debe estar a disposicin del consumidor en el lugar que le sea ms cmodo. Utilidad de propiedad: se debe transmitir la propiedad del bien, es decir, realizar la venta.
La primera utilidad la crea la funcin de produccin, mientras que las otras tres son tarea de la funcin comercial de la empresa (rea de marketing). Dentro del sistema global de la empresa, el rea de produccin es la encargada de fabricar los productos, estando muy ligada al rea de aprovisionamiento. El proceso productivo requiere unos factores de produccin (recursos naturales, trabajo humano, recursos financieros y bienes de inversin) y con ellos se generan unos productos. Tal proceso puede implicar, mediante la aplicacin de procedimientos tecnolgicos, cambios fsicos o qumicos en los materiales o consistir en un simple ensamblaje de diferentes partes, o bien en una actividad de prestacin de servicios.
130
UNIDAD 6
3.1.
Tipos de procesos productivos.
La gran diversidad de empresas implica la existencia de distintos sistemas o formas de producir. Los principales tipos de procesos productivos son: Segn el destino del producto: -
Produccin por encargo: la empresa espera que le soliciten un producto para

elaborarlo.
Produccin para el mercado: la empresa produce para los consumidores en

general.
Segn la razn que provoca la produccin: -
Produccin por rdenes de fabricacin: se produce para el mercado. Produccin para almacn: se produce para mantener el nivel de los inventarios en
el almacn. Esta produccin no es posible en el caso de los servicios.
Segn el grado de homogeneidad y estandarizacin del producto: -
Produccin artesanal: cada producto tiene sus propias caractersticas, se

fabrican individualizadamente, ofrece una mayor adaptacin a las exigencias del cliente. Produccin en serie o en masa: se produce gran cantidad de productos iguales.
Segn la dimensin temporal del proceso: -
Produccin continua: la produccin se realiza sin interrupcin. Produccin intermitente: la produccin no requiere continuidad
interrupciones no plantean problemas tcnicos ni de costes.
las
4. LA TECNOLOGA: INVESTIGACIN TECNOLGICA, DESARROLLO E INNOVACIN TECNOLGICA (I+D+I). 4.1. La tecnologa.
De forma genrica, se puede definir la tecnologa como el conjunto de procesos productivos, mtodos y tcnicas que sirven para mejorar la produccin. El constante cambio tecnolgico obliga a las empresas a incorporar las innovaciones con suma rapidez para evitar quedarse desfasadas. Pero, la tecnologa no slo se refiere a la maquinaria y a los adelantos tcnicos utilizados en el proceso productivo, como a veces se cree, sino tambin a la forma de combinar los medios humanos y materiales para elaborar productos; de hecho, utilizando la misma maquinaria de
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UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA forma diferente se puede crear nueva tecnologa, es decir, se puede realizar una innovacin tecnolgica. Se producir un cambio de tecnologa cuando se utilicen los factores de produccin de forma diferente, para producir el mismo producto. Las distintas combinaciones de factores de produccin (tecnologa), dan lugar a diferentes tipos de produccin:
Produccin manual: en este tipo de produccin, el factor humano proporciona tanto la

fuerza como el manejo de las herramientas. Supone un esfuerzo fsico importante para el trabajador y el producto obtenido no suele ser homogneo. En algunos sectores, la etiqueta "hecho a mano" es sntoma de calidad y por tanto muy apreciada.
Produccin mecanizada: en ella son las mquinas quienes proporcionan la fuerza, pero es
el hombre el que maneja los tiles y las herramientas. El trabajador no realiza tanto esfuerzo fsico como en la produccin manual, pero tiene que manejar las mquinas.
Produccin automatizada: en ella las mquinas proporcionan la fuerza y adems

controlan otras mquinas y herramientas, de forma que el hombre se limita a programar y a supervisar los aparatos mecnicos. Este tipo de produccin permite crear sistemas de fabricacin tan flexibles, que se pueden adaptar rpidamente a la elaboracin de productos distintos.
4.2.
Investigacin tecnolgica, desarrollo e innovacin tecnolgica: I+D+i
Hoy en da, la inversin en investigacin, desarrollo e innovacin, es un elemento clave para el desarrollo no slo empresarial sino para el desarrollo econmico y social de un pas. El progreso tecnolgico es el resultado de combinar la investigacin, el desarrollo y la innovacin (I+D+i):
Investigacin: indagacin original y planificada que persigue descubrir nuevos

conocimientos y una superior comprensin en el mbito cientfico o tecnolgico.
Desarrollo: aplicacin de los resultados de la investigacin para la fabricacin de nuevos

materiales, productos, para el diseo de nuevos procesos, sistemas de produccin o prestacin de servicios, as como la mejora tecnolgica sustancial de materiales, productos, procesos o sistemas preexistentes.
Innovacin: actividad cuyo resultado es la obtencin de nuevos productos o procesos, o

mejoras sustancialmente significativas de los ya existentes.
Las empresas consideran sus gastos en I+D+i como inversiones con las que conseguir ventajas competitivas en el futuro. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 6
Una empresa puede obtener ventajas si consigue un producto mejor que el de la competencia. Tambin las obtiene si desarrolla mtodos de produccin que le supongan una reduccin de costes. En ambos casos, las empresas obtienen mayor cuota de mercado y por consiguiente un aumento de sus beneficios. Lo que mueve a las empresas a invertir en I+D+i es superar a la competencia. Pero si una empresa desarrolla un nuevo producto o una nueva tcnica de produccin, otras empresas podran imitarla y con ello anular esa ventaja competitiva. Para protegerla, la ley contempla la concesin de patentes. Patente es el derecho al uso exclusivo durante un cierto tiempo por su creador de los inventos e innovaciones aplicables a la actividad empresarial, permitiendo tambin vender o ceder el derecho a utilizar el producto o el procedimiento a cambio de una cantidad.
5. PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA. 5.1. La productividad.
La productividad de un factor de produccin es la relacin entre la produccin generada por ese factor durante un perodo de tiempo y la cantidad empleada del factor. Por tratarse de un concepto de carcter tcnico, y no financiero, tanto la produccin como los recursos han de medirse en unidades fsicas. Cuando se estudia la evolucin de la productividad de un factor, generalmente ha de suponerse que la de los otros factores se mantiene constante.
. ( , , . )
En ocasiones, interesa estudiar la productividad global de una empresa, es decir, la productividad conjunta de todos sus factores de produccin. En estos casos, tanto la produccin como los recursos han de medirse en unidades monetarias, pues no podemos sumar magnitudes heterogneas como, por ejemplo, kilogramos de materia prima y horas de mano de obra.
= ( ) ) (
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UNIDAD 6
Ejemplo 3. Tableros S.A., empresa dedicada a la construccin de tableros de madera, con una plantilla de 100 trabajadores (cada uno trabaj 1.760 horas anuales) alcanz el ao 2012 un volumen de produccin de 22.000 tableros. Este ao (2013), con 20 trabajadores menos (que han trabajado el mismo nmero de horas que el ao anterior) se ha alcanzado un volumen de produccin de 19.500 tableros. Con estos datos, analizar la productividad de la mano de obra en los dos aos, y comentar cmo ha evolucionado dicha productividad. A) ( 2012) = 22.000 () = 0,125 100 1.760 ()
( 2013) =
19.500 () = 0,1385 80 1.760 ()
B) . = . ( 2013) . ( 2012) 100 . ( 2012) 0,1385 0,125 100 = 10,80% 0,125
Como se puede observar, la productividad se ha incrementado de 0,125 tableros/hora-hombre a 0,1385 tableros/hora-hombre. Ello supone un incremento del 10,8%.
134
UNIDAD 6
Ejemplo 4. Una empresa industrial presenta los siguientes datos diarios medios: FACTORES AOS MANO DE OBRA MATERIALES CANTIDADES 2012 80 horas mano de obra 1.200 kgrs 2013 96 horas mano de obra 1.500 kgrs 2012 9,38/ hora 0,60/kgr PRECIOS 2013 9,75/ hora 0,62/kgr
Los datos sobre la produccin obtenida en ambos aos son: 2012: 8.220 unidades al da, con un valor unitario de 1,25 2013: 12.150 unidades al da, con un valor unitario de 1,30
A partir de estos datos, calcular: o o A) ( 2012) = 8.220 1,25 = 6,99 80 9,38 + 1.200 0,60 La productividad global diaria de los aos 2012 y 2013 Tasa de variacin anual de la productividad global diaria
Es decir, por cada euro invertido en factores de produccin, obtenemos 6,99 euros de producto.
( 2013) =
12.150 1,30 = 8,46 96 9,75 + 1.500 0,62
Es decir, por cada euro invertido en factores de produccin, obtenemos 8,46 euros de producto. B) . = . . ( 2013) . . ( 2012) 100 . ( 2012) 8,46 6,99 100 = 21,03% 6,99
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UNIDAD 6
5.2.
La eficiencia.
Si tenemos varias alternativas para la fabricacin de un mismo producto, escogeramos aquella que resulte ms eficiente, es decir, aquella que emplee menos recursos productivos. Por tanto podramos definir la eficiencia, como la capacidad que tiene la empresa para conseguir los objetivos que se ha propuesto empleando los mnimos recursos posibles. Dentro del concepto eficiencia, debemos distinguir:
Eficiencia tcnica: hablamos de eficiencia tcnica cuando la produccin que se obtiene

es la mxima posible con una cantidad de factores de produccin determinada o, dicho de otro modo, cuando la produccin que se obtiene es la misma que con otro mtodo, pero se utilizan menos cantidad de factores productivos
Eficiencia econmica: es aquella que permite producir con el mnimo coste, es decir, de la forma ms barata. Se utiliza para elegir entre distintas alternativas que presentan la misma eficiencia tcnica. En estos casos, la eleccin depende no de la cantidad de factores de produccin utilizados sino de su precio, para ello hay que calcular sus costes y elegir la ms econmica.
Ejemplo 5. Dados los siguientes mtodos de produccin, determinar cul de ellos es el ms eficiente desde un punto de vista tcnico: FACTOR TRABAJO 120 120 135 FACTOR CAPITAL 60 60 60
MTODO A B C
PRODUCCIN 11.250 10.500 11.250
El mtodo A es ms eficiente tcnicamente respecto del B y del C. En el primer caso, porque con los mismos recursos produce ms. En el segundo caso porque produce lo mismo pero utilizando menos recursos.
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UNIDAD 6
Ejemplo 6. Dados los siguientes mtodos de produccin, determinar cul de ellos es el ms eficiente desde un punto de vista econmico: Coste del trabajo (1000/da) 120.000 60.000 Coste del capital (800/da) 48.000 96.000
Mtodo A B
Factor Trabajo 120 60
Factor Capital 60 120
Produccin 11.250 11.250
Coste de la produccin 168.000 156.000
Ambos mtodos de produccin reflejan un mismo nivel de eficiencia tcnica, pues en ambos
casos, la combinacin de factores de produccin da un resultado coincidente. Sin embargo, los costes unitarios de los factores de produccin no son iguales, por ello el mtodo B es ms eficiente econmicamente, pues permite producir lo mismo pero a un coste inferior.
6. LOS COSTES DE PRODUCCIN: TIPOS DE COSTES

El trmino coste se encuentra ligado a toda actividad econmica. En efecto, la produccin de bienes y la prestacin de servicios, implican la utilizacin por parte de la empresa de una serie de recursos, cuyo consumo genera un coste para la misma. Es muy importante, que las empresas estudien adecuadamente sus costes, para conocer la productividad de cada uno de los factores de produccin empleados, para fijar los precios de sus productos o servicios (ya que no tiene sentido vender algo a un precio inferior a su coste), para analizar y controlar su rentabilidad (comparando los resultados obtenidos con los recursos utilizados), etc.
6.1.
Concepto de coste.
De forma genrica, se puede afirmar que el coste de un producto es el valor monetario asignado a los recursos consumidos en su proceso de produccin. Para determinar el coste de un producto, la empresa debe conocer qu recursos se han consumido, asignando a stos un valor equivalente a lo que se ha tenido que entregar a cambio de conseguir su utilizacin. ste es el caso de los factores externos (mano de obra, materias primas, suministros, etc.), cuyo coste es relativamente fcil de identificar. Por convenio, tradicionalmente se suele representar la formacin del coste de la empresa, de un modo sinttico, de la siguiente manera:
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UNIDAD 6
COSTES FINANCIEROS
COSTES GENERALES DE ADMN Y VENTA COSTES GENERALES INDUSTRIALES MATERIALES MANO DE OBRA ............................. COSTE BSICO COSTE DE EXPLOTACIN COSTE INDUSTRIAL
COSTE DE EMPRESA
6.2.
Clasificacin de los costes.
A la hora de clasificar los costes se pueden seguir mltiples criterios. Entre ellos, se pueden destacar los siguientes:
A) Atendiendo a su variabilidad: segn este criterio, los costes pueden ser fijos o variables. Se trata de una divisin de los costes a corto plazo, pues a largo plazo todos los costes son variables.
Los costes fijos son aquellos que son independientes del nivel de produccin, es decir, no varan si cambia la cantidad producida. Por ejemplo el alquiler del local, los salarios de los trabajadores fijos, plizas de seguros, etc. Los costes variables cambian segn la produccin y son tanto mayores cuantas ms unidades de producto se obtengan. Ejemplos de costes variables seran el consumo de materias primas, de gasoil, etc. El coste total sera la suma de costes fijos y costes variables:
= +
Coste (en unidades monetarias) Costes variables
Costes totales
Costes fijos
Unidades de producto
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UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA En el grfico, los costes fijos vienen representados por medio de una recta que parte del eje de ordenadas por la cuanta de dichos costes y que va paralela al eje de abscisas, lo que indica que son siempre los mismos, sea cual sea el nmero de unidades producidas. Los costes variables parten del origen, porque si la produccin es cero, dichos costes tambin son cero; a medida que aumenta la produccin, estos costes tambin van aumentando. En cuanto a los costes totales, parte del eje de ordenadas a la altura de los costes fijos y transcurre paralela a la curva de costes variables. Otros conceptos relacionados con esta clasificacin de los costes son:
Coste total medio o coste unitario (CTme): sera lo que cuesta por trmino medio
producir una unidad de producto y resulta de dividir el coste total entre el nmero de unidades producidas en un perodo determinado.
=
Coste variable medio (CVme): sera el coste variable que, por trmino medio, supone
producir una unidad de producto; es el cociente entre el coste variable del perodo y las unidades producidas.
=
Coste fijo medio (CFme): sera el coste fijo que, por trmino medio, supone producir una
unidad de producto; es el cociente entre el coste fijo del perodo y las unidades producidas.
=
Coste marginal (CMg): mide el incremento del coste total cuando aumenta la produccin
en una unidad.
139
UNIDAD 6
Ejemplo 7. Una empresa aeronutica, presenta los siguientes costes asociados a distintos niveles de produccin: N de aviones 0 1 2 3 4 5 Trabajadores fijos 2 2 2 2 2 2 Trabajadores eventuales 0 15 25 35 45 55 Materias primas 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000
Alquiler 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
Sabiendo que el cada trabajador supone un coste anual de 30.000, calcular para cada nivel de produccin: a) El coste total, el coste fijo y el coste variable. b) El coste total medio, el coste fijo medio y el coste variable medio. c) El coste marginal.
N de aviones 0 1 2 3 4 5
Coste fijo 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000
Coste variable 0 1.450.000 2.750.000 4.050.000 5.350.000 6.650.000
Coste total 70.000
CFme -
CVme -
CTme -
CMg 1.450.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000
1.520.000 70.000 1.450.000 1.520.000 2.820.000 35.000 1.375.000 1.410.000 4.120.000 23.333 1.350.000 1.373.333 5.420.000 17.500 1.337.500 1.355.000 6.720.000 14.000 1.330.000 1.344.000
Para finalizar con este criterio, es necesario sealar que tambin existen: a) costes mixtos o costes con un componente fijo y otro variable (por ejemplo, la mano de obra cuando existe un salario mnimo garantizado, que se complementa con primas que se abonan en funcin del nivel de actividad alcanzado); y b) costes variables a saltos, que varan al pasar de un tramo de actividad a otro, permaneciendo fijos dentro de cada tramo.
B) Segn el grado de imputacin a los productos: este criterio distingue entre costes
directos y costes indirectos.
140
UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA Los costes directos son los que se derivan de recursos, cuyo consumo se puede medir y asignar de forma inequvoca a un determinado producto. Un ejemplo de coste directo sera la madera y los tornillos utilizados en la fabricacin de una silla. Por su parte, los costes indirectos se derivan de recursos, que por ser consumidos en actividades o procesos de los que se obtienen varios productos, no pueden ser imputados de forma inequvoca a un producto concreto. Ejemplos de costes indirectos seran el sueldo del jefe del departamento de produccin o el alquiler del local. Ser pues, necesario, emplear criterios o reglas racionales de reparto, que permitan distribuir los costes indirectos entre los productos correspondientes.e.
C) Atendiendo a la naturaleza de los factores empleados: segn esta clasificacin, nos

podemos encontrar con costes de materias primas, de mano de obra, de energa, etc.
7. EL PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD.

Se entiende por punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, aquel nivel de ventas en que la empresa cubre exactamente todos los costes (fijos y variables), es decir, ni gana ni pierde. Al respecto, es conveniente recordar que los costes fijos son aqullos que tendr la empresa independientemente de que venda o no venda y de la cantidad que venda. Por su parte, los costes variables son aqullos que dependen de las ventas. Si la empresa vende por encima del punto muerto, obtendr beneficios. Sin embargo, si vende por debajo del punto muerto, obtendr prdidas. El punto muerto se puede expresar en unidades de producto o en unidades monetarias.
7.1.
Clculo del punto muerto en unidades de producto.
El punto muerto (PM) ser aquel nivel de ventas, en el que se cumple la siguiente igualdad: Ingresos = Costes fijos + Costes variables PM x precio = Costes fijos + (PM x Coste variable unitario) Despejamos PM: = ) (
141
UNIDAD 6
Ejemplo 8. Un empresario est meditando incorporar a su gasolinera, una mquina de autolavado en rgimen de alquiler. Los costes fijos que le supondr la mquina son: Alquiler: 10.000 anuales. Mano de obra: 20.000 anuales
Por su parte, el coste variable unitario de cada lavado (agua, luz, productos de limpieza) le supondrn 0,4. Si el precio del lavado es de 1: a) Cuntos lavados tendr que hacer al ao para comenzar a tener beneficios?. b) Suponiendo que el nmero de lavados diarios es de 200, en qu momento del ao alcanzar el umbral de rentabilidad?. c) Qu beneficios obtendr al finalizar el ao? d) Representar grficamente el punto muerto.
a)
Punto muerto (nmero de lavados) =
30.000 = 50.000 lavados 1 0,4
b) Dividimos el umbral de rentabilidad entre el nmero de lavados diarios: 50.000 Umbral de rentabilidad = = 250 200 N de lavados diarios Es decir, alcanzaremos el umbral de rentabilidad, cuando hayan transcurrido 250 das.
c) Al finalizar el ao, obtenemos el siguiente beneficio: Beneficio = Ingresos Costes totales = Ingresos Costes variables Costes fijos = (365 das x 200 lavados x 1/lavado) (365 das x 200 lavados x 0,4/lavado) 30.000 = 13.800
142
UNIDAD 6
Ejemplo 8 (continuacin). d) Grficamente, as se representara el punto muerto en nuestro ejemplo:

Ingresos Coste de las ventas / Ingresos de las ventas Costes totales 50.000
Costes fijos: 30.000
PUNTO MUERTO: 50.000 lavados
La zona con estrellas blancas representa niveles de ventas en el que la empresa obtiene beneficios (los ingresos son superiores a los costes totales). Por su parte, la zona con crculos blancos representa niveles de ventas en el que la empresa obtiene prdidas (los ingresos son inferiores a los costes totales).
7.2.
Clculo del punto muerto en unidades monetarias.
En este caso, el punto muerto se calculara de la siguiente forma:

= ) ( 1
143
UNIDAD 6
Ejemplo 9. Los datos econmicos de la mquina de autolavado (ejemplo 8), tras finalizar el primer ao, han sido: Ingresos por ventas: 73.000 Costes fijos: 30.000 Costes variables totales: 29.200
A partir de estos datos, calcular el nivel de ventas (en unidades monetarias), a partir del cual, la empresa comienza a obtener beneficios. Punto muerto (en unidades monetarias) = 30.000 = 50.000 29.200 1 73.000
Como podemos observar, la empresa ha obtenido beneficios en el primer ao, ya que sus ingresos por ventas (73.000) superan el punto muerto (50.000).
8. PRODUCIR O COMPRAR.
En ciertas ocasiones, a las empresas les puede interesar ms la posibilidad de comprar fuera el producto terminado o alguno de sus componentes, que fabricarlos ellas mismas. Esta decisin puede depender de aspectos tales como la necesidad de garantizar la independencia respecto a otras empresas o la conveniencia de incorporar al producto componentes elaborados por empresas de prestigio (caso frecuente, por ejemplo, en aparatos de alta fidelidad y en el sector informtico). En otros casos el problema puede plantearse estrictamente en trminos de minimizacin de los costes. As, siendo p el precio que habra que pagar por cada unidad si se adquiere fuera, CV el coste variable asociado a la produccin de una unidad, CF los costes fijos anuales necesarios para acometer la elaboracin del bien o servicio, podemos obtener el nmero anual de unidades Q para el que nos resultara indiferente producir o comprar. Para ello planteamos la siguiente igualdad: Costes totales de fabricacin = Costes totales de la compra externa
CF + CV x Q = p x Q
144
UNIDAD 6
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 6. LA FUNCIN PRODUCTIVA Y DE APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA De donde: =
Si necesitamos un nmero de unidades superior a Q, interesa ms fabricar. Si necesitamos un nmero de unidades inferior a Q, interesa ms comprar.
Costes totales de la compra externa
Costes de producir y comprar
MEJOR FABRICAR
Costes totales de fabricacin = Costes fijos + Costes variables

MEJOR COMPRAR
Q (nos resulta indiferente producir o comprar)
Cuando el precio (p) sea inferior al coste variable unitario (CV) no se puede plantear la frmula anterior (dara un nmero negativo). En este caso, siempre se tomara la decisin de comprar.
145
UNIDAD 6
Ejemplo 10. Una empresa quiere vender un nuevo producto para completar la gama que ofrece, y se encuentra con dos posibilidades, o fabricarlo ella misma con unos costes fijos de 300.000 y unos costes variables de 800 por unidad, o comprarlo en el mercado a 2.000 por unidad. Qu criterio adoptar esta empresa y por qu? Debemos calcular el nmero de unidades de producto para el cual el coste de producirlas es igual al coste de comprarlas externamente. As, planteamos la siguiente ecuacin:
CF + CV x Q = p x Q 300.000 + 800 x Q = 2.000 x Q
De donde:
=
De esta forma:
300.000 = 250 2.000 800
Si las ventas son inferiores a 250 unidades, interesa comprar el producto externamente. Si las ventas son superiores a 250 unidades, interesa fabricar el producto. Si las ventas son iguales a 250 dara igual.
Costes totales de la compra externa Costes de producir y comprar 500.000

MEJOR FABRICAR
Costes totales de fabricacin = Costes fijos + Costes variables

MEJOR COMPRAR
Q = 250 unidades
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA
Unidad 7. La funcin comercial de la empresa

0. NDICE.
1. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA. 2. EL MERCADO. CLASES DE MERCADOS. 2.1. 2.2. Concepto de mercado. Clases de mercados.
3. LA INVESTIGACIN DE MERCADOS Y SUS OBJETIVOS. FASES DE LA INVESTIGACIN DE MERCADOS. TCNICAS DE REGIDA DE INFORMACIN. 3.1. 3.2. 3.3. Concepto. Contenido de la investigacin comercial. Tcnicas de recogida de informacin.
4. ANLISIS DEL CONSUMIDOR. 5. SEGMENTACIN DE MERCADOS. 6. EL MARKETING. ELEMENTOS DEL MARKETING MIX: PRODUCTO, PRECIO, DISTRIBUCIN, PROMOCIN. 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 6.5. 6.6. El marketing. Elementos del La poltica de La poltica de La poltica de La poltica de
marketing mix. producto. precio. distribucin. comunicacin.
147
UNIDAD 7
1. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA.

Como se coment en la unidad 6, las empresas crean utilidad, es decir, incrementan la capacidad de ciertos bienes o servicios de satisfacer deseos y necesidades de los consumidores. Entre las utilidades que se aaden al valor de los bienes, encontramos: Utilidad de tiempo: el producto debe estar a disposicin del cliente en el momento que lo necesite. Utilidad de lugar: el producto debe estar a disposicin del consumidor en el lugar que le sea ms cmodo. Utilidad de propiedad: se debe transmitir la propiedad del bien, es decir, realizar la venta.
Estas tres utilidades son tarea de la funcin comercial de la empresa. La funcin comercial incluye el conjunto de actividades necesarias para hacer llegar al consumidor los productos o servicios que produce la empresa, intentando que el consumidor se decante por el bien o servicio que ella ofrece y no por los de la competencia. Dentro de esta funcin general podemos distinguir cuatro funciones principales:
Planificacin y control: consiste en definir la lnea de actuacin a seguir en este campo

y posteriormente comparar los resultados reales obtenidos con las previsiones efectuadas. De este proceso se extraen una serie de conclusiones que han de servir para mejorar en la siguiente planificacin de actuaciones.
Investigacin de mercados: con ella se pretende obtener la mxima informacin posible

sobre hechos externos a la empresa pero que pueden tener influencia sobre sus ventas; principalmente sobre el comportamiento de los consumidores y de la competencia. Con la informacin obtenida la empresa fijar su poltica comercial y tomar decisiones sobre bases seguras.
Promocin y publicidad del producto: con ella se pretende dar a conocer al consumidor
el producto o servicio ofrecido por la empresa, informando de sus caractersticas e intentando persuadirle para que lo adquiera.
Ventas: consiste en organizar tanto la venta directa del producto o servicio como de los
canales de distribucin mediante los cuales ha de llegar al consumidor.
148
UNIDAD 7
2. EL MERCADO. CLASES DE MERCADOS. 2.1. Concepto de mercado.
Generalmente la idea de mercado se entiende referida a un producto o servicio, a un lugar geogrfico y a un momento del tiempo, si bien la idea localista se ha ido perdiendo a medida que se han ido desarrollando los medios de comunicacin y de informacin. As, hoy en da existe un mercado, cuando personas u organizaciones generan ofertas y demandas que provocan actos de
compraventa de productos y servicios, sin que sea precisa una referencia espacial concreta.
Desde un punto de vista comercial, podramos definir mercado como el conjunto de usuarios o consumidores de los bienes o servicios que produce una empresa. Si a los clientes actuales, aadimos tambin los que son susceptibles de poder hacerlo, obtendramos el concepto de mercado potencial. Todos ellos sern destinatarios de las acciones del departamento comercial y deben reunir las siguientes caractersticas: Deben tener la necesidad o deseo de un producto o servicio, o ser susceptibles de llegar a tenerla a travs de acciones comerciales. Por ejemplo, un usuario de un smartphone quizs no tenga la necesidad actual de disponer de una aplicacin determinada, pero podra llegar a tenerla a travs de una adecuada campaa promocional. Deben tener la capacidad econmica necesaria para la adquisicin de ese bien o servicio. Siguiendo con el ejemplo del Smartphone, suponiendo que la aplicacin fuera cara, los que no pudieran permitirse comprarla no podran formar parte del mercado de esa aplicacin, aunque sintieran la necesidad de tenerla. Deben querer hacer uso de su poder de compra. Pueden tener el deseo o necesidad y el dinero necesario, pero si no quieren comprarlo no forman parte del mercado. Es necesario que la compra sea legal. Por ejemplo, un menor de edad no puede forma parte del mercado de muchos productos o servicios, ya que su compra exige mayora de edad.
2.2.
Clases de mercados.
Existen diferentes criterios a la hora de clasificar los mercados. Los ms importantes son los siguientes: Segn el tipo de producto o servicio ofertado: o o o o
De productos primarios: agropecuarios, martimos o minerales. De productos semielaborados: necesitan un proceso industrial para su venta. De productos manufacturados: son aptos para la venta. De servicios: lo que se vende no es un producto, sino una actividad fsica o
intelectual. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA o
De activos financieros: se venden productos financieros.
Segn el grado de competencia: o o o o
Competencia perfecta: hay gran nmero de oferentes y demandantes sobre un producto homogneo, aunque ninguno de ellos tiene influencia sobre el mercado. Monopolio: un nico vendedor y muchos compradores. Oligopolio: hay pocos vendedores y un gran nmero de compradores. Competencia monopolstica: hay gran nmero de compradores y vendedores sobre un producto no homogneo; cada vendedor intenta diferenciar su producto del de los dems.
Segn la participacin del estado: o o
Libre: no hay normas estatales que fijen condiciones al mercado. Intervenido: cuando los poderes pblicos establecen normas obligatorias que
imponen condiciones a un mercado (por ejemplo, fijar precios mximos)
Segn las posibilidades de expansin de la empresa: o o o
Mercado actual: formado por los actuales consumidores. Mercado potencial: integrado por los consumidores actuales y los que
pueden llegar a serlo con una poltica mercadotcnica adecuada.
Mercado tendencial o mercado que se espera en el futuro.
Segn sean las caractersticas y los motivos de compra de los consumidores finales: o
Mercados de consumo, en los que los consumidores son individuos o familias que
compran para satisfacer sus necesidades, consumiendo o usando el bien o servicio. Mercados industriales, en los que los adquirentes compran por encargo de organizaciones que precisan los productos para elaborar otros o, en general, para desarrollar su actividad y alcanzar sus fines.
Segn el mbito espacial: o o o o o o
Locales. Provinciales. Regionales. Nacionales. Supranacionales. Globales (gracias a la aparicin de Internet).
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA Segn el momento del pago: o o
Al contado: el pago se hace en el momento de la compra. A plazos: el precio se fracciona en partes que se pagarn en momentos
posteriores a la compra
Segn la intensidad de la oferta y la demanda: o o
De compradores: la demanda supera a la oferta. De vendedores: la oferta supera a la demanda.
3. LA INVESTIGACIN DE MERCADOS Y SUS OBJETIVOS. FASES DE LA INVESTIGACIN DE MERCADOS. TCNICAS DE REGIDA DE INFORMACIN. 2.1. Concepto.
Una investigacin de mercados (tambin denominada investigacin comercial o estudio de mercado) es un proceso tendente a obtener e interpretar informacin sobre el entorno comercial de la empresa, que est constituido por el conjunto de personas, entidades y relaciones que intervienen en el mercado. La investigacin de mercados es muy importante en la elaboracin del plan de marketing, ya que proporciona la informacin necesaria para analizar la situacin de la empresa desde un punto de vista externo, y para seguir y controlar el propio plan de marketing. Los estudios de mercado son muy tiles a la hora de efectuar previsiones de ventas, y constituyen un elemento esencial en los planes de empresa, que deben elaborar los promotores de nuevos proyectos empresariales. El estudio de mercado presenta dos grandes dificultades. Por una parte, el proceso de recogida de informacin, que en muchos casos puede ser difcil y costoso. Por otra, la realizacin de estimaciones sobre el comportamiento futuro de variables del entorno, de difcil previsin.
2.2.
Contenido de la investigacin comercial.
Cualquier estudio de mercado requiere analizar, por un lado, el sector de actividad en el que se encuadra la empresa, y por el otro, el mercado en el que opera la misma. ANLISIS DEL SECTOR DE ACTIVIDAD-.
Una vez identificado claramente el sector de actividad al que pertenece la empresa, se proceder a recopilar informacin sobre el mismo, teniendo en cuenta que las empresas que componen dicho sector, son aqullas que producen bienes o prestan servicios que satisfacen las mismas o similares necesidades que la empresa en cuestin.
151
UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA En este anlisis se emplearn, sobre todo, fuentes secundarias, aunque tambin se podrn utilizar fuentes primarias, como por ejemplo, cuestionarios que se pasarn a ciertas empresas del sector. Bsicamente el anlisis del sector de actividad, se debe centrar en los siguientes mbitos: caractersticas de las empresas del sector, grado de concentracin del sector, tecnologa y mtodos de produccin utilizados, legislacin aplicable, barreras de entrada y de salida, crecimiento y precios del sector, etc. ANLISIS DEL MERCADO-.
Cualquier empresa debe analizar el mercado desde dos perspectivas. Por un lado, se debe estudiar la naturaleza de la demanda de los productos que se pretenden comercializar o de los servicios que se quieren prestar, y por el otro, se debe investigar la naturaleza de la oferta que puede hacer frente a esa demanda. La investigacin de la naturaleza de la oferta, que emplear fundamentalmente fuentes de informacin secundarias, implica: identificar a los competidores que operan actualmente, o pueden operar en un futuro, en el mismo mbito de actuacin de la empresa en cuestin, ofreciendo bienes o servicios similares o iguales; determinar cules son sus puntos fuertes y dbiles; intentar anticipar sus objetivos y estrategias; etc. El estudio de la naturaleza de la demanda se centra en los clientes potenciales de la empresa, tratando de obtener informacin sobre su nmero, caractersticas socioeconmicas, necesidades, gustos, preferencias, hbitos de compra, etc. La informacin obtenida puede demostrar la necesidad de segmentar el mercado, es decir, de dividir el conjunto total de clientes potenciales, en varios grupos de caractersticas y comportamiento homogneos, con objeto de dirigir a cada uno de ellos acciones diferenciadas. En cualquier caso, el estudio de la naturaleza de la demanda servir para que la empresa pueda adaptar sus productos o servicios a las necesidades de su clientela, con el objetivo de satisfacerlas. En este tipo de estudio, las encuestas constituirn la principal fuente de informacin, aunque debern ser completadas con la informacin procedente de otras fuentes primarias (paneles, observacin, experimentacin) y de las fuentes secundarias.
152
UNIDAD 7
Esquema 7.1. Contenido de una investigacin comercial
2.3.
Tcnicas de recogida de informacin.
La parte fundamental de la investigacin de mercados es la recogida de informacin. Las fuentes de informacin son aquellos instrumentos de los que puede obtenerse la informacin necesaria para efectuar la investigacin comercial o estudio de mercado. Estas fuentes se pueden encontrar dentro de la empresa (fuentes internas), o bien fuera de ella (fuentes externas). En las investigaciones comerciales, las fuentes de informacin externas son las ms importantes para la obtencin de datos tiles. Estos datos pueden ser de dos tipos: Datos primarios: son los datos originales reunidos especialmente para el estudio en cuestin. Por ejemplo, cuando los investigadores preguntan a los consumidores por sus preferencias estn recabando datos primarios Datos secundarios: son aquellos datos recogidos previamente con algn otro propsito. Por ejemplo, si se consulta informacin de un censo de poblacin, se est usando una fuente secundaria.
153
UNIDAD 7
Esquema 7.2. Fuentes de informacin en un estudio de mercado
FUENTES PRIMARIAS-.
Gran parte de la informacin necesaria para realizar un estudio de mercado se obtiene a travs de las fuentes primarias, ms concretamente de las fuentes primarias externas. Para extraer informacin de estas fuentes se pueden utilizar una serie de tcnicas: LA ENCUESTA.
Constituye el mtodo de recogida de informacin ms utilizado. Se realiza a travs de un cuestionario que se pasa a una muestra representativa de la poblacin que se quiere estudiar. La encuesta se puede realizar mediante una entrevista personal, telefnicamente, a travs de Internet (correo electrnico, redes sociales,..), etc. LOS PANELES.
El panel es una tcnica de recogida de informacin similar a la encuesta, ya que se utiliza una muestra representativa del colectivo que se quiere analizar. Las diferencias con respecto a la encuesta se encuentran en que: a) se pueden utilizar no slo cuestionarios, sino tambin dispositivos electrnicos (como los audmetros); b) se suelen hacer peridicamente (cada da, cada semana, cada mes, etc.). www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA LA OBSERVACIN.
Este mtodo o tcnica permite obtener informacin a travs de la observacin directa de las acciones de una persona. La observacin la puede realizar otra persona o a travs de medios electrnicos (cmaras de televisin). Es muy til a la hora de recoger informacin especfica, tal como el comportamiento de un consumidor en un establecimiento (punto de venta), ya que no slo es posible descubrir sus preferencias al comprar, sino tambin sus reacciones ante los distintos estmulos que se le pueden presentar. LA EXPERIMENTACIN.
En ocasiones, es interesante plantear un mercado simulado de pruebas, en el que un grupo de personas voluntarias (grupo experimental), en una reducida zona geogrfica (zona experimental), reproducen las condiciones que se presentan en el mercado real. De esta forma, es posible obtener informacin directa sobre las preferencias de estas personas ante un determinado producto o servicio, a travs de las acciones reales que efectan en ese mercado simulado. Asimismo, se pueden conocer las variaciones de estas preferencias ante cambios en los atributos del producto o servicio, ante cambios en los mtodos publicitarios, etc. FUENTES SECUNDARIAS-.
Las principales fuentes secundarias de informacin son las externas. Entre stas, se pueden destacar: Publicaciones, pginas WEB, bibliotecas y hemerotecas de ministerios, consejeras de comunidades autnomas y concejalas de ayuntamientos. Organismos internacionales como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), la Unin Europea (UE), la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU), la Organizacin Internacional del Trabajo (OIT), la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), etc. Publicaciones y pginas WEB del Instituto Nacional de Estadstica (INE), Centro de Investigaciones Sociolgicas (CIS), Banco de Espaa, Cmaras de Comercio e Industria, Agencia Tributaria, Servicio Pblico de Empleo Estatal (SEPE), Instituto de Comercio Exterior (ICEX), etc. Registro Mercantil, Oficina Espaola de Patentes y Marcas, etc.
Universidades, asociaciones empresariales, asociaciones de consumidores y usuarios, sindicatos, etc.
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA Boletn Oficial del Estado (BOE), de las comunidades autnomas, de las diputaciones provinciales, ayuntamientos y ministerios. Diario Oficial de las Comunidades Europeas (DOCE). Anuarios (El Pas, El Mundo, etc.). Tambin los hay sectoriales (por ejemplo el anuario econmico de El Pas). Publicaciones de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA), el Consejo Superior Bancario (CSB) y otras entidades privadas. Revistas y peridicos econmicos o de informacin general, y libros de negocios.
Pginas WEB de empresas del sector, de medios de comunicacin (diarios, emisoras de radio, televisiones,...), etc. Pginas amarillas: para obtener datos de nuestros competidores.
4. ANLISIS DEL CONSUMIDOR.

En la actualidad el marketing se encuentra orientado hacia el consumidor, pretendiendo, ms que venderle un simple producto o servicio, satisfacer sus necesidades. El estudio del comportamiento del consumidor se deriva precisamente de este enfoque del marketing. Difcilmente pueden satisfacerse de forma efectiva las necesidades del cliente, sin un conocimiento previo de los bienes y servicios que desea, y de las actividades que realiza para adquirirlos. Resulta pues necesario, saber cules son los motivos que impulsan al cliente a comprar esos bienes y servicios. Todo ello se puede conocer, a travs del correspondiente estudio de mercado. El estudio del comportamiento del consumidor comprende todos aquellos aspectos del comportamiento humano, que se relacionan con el proceso de decisin que conduce a la adquisicin de bienes y servicios. Es fcilmente observable, que el comportamiento de una persona difiere segn el producto o servicio que se compre, y que es diferente incluso, segn sea el papel que est desempeando. As, por ejemplo, el comportamiento de una persona encargada por su empresa de adquirir mobiliario para la misma ser, seguramente, mucho ms racional que cuando compra muebles para su propia vivienda. En su comportamiento, el ser humano se encuentra condicionado por factores tales como: a) la opinin de los dems; b) el pasado y la experiencia, que generan cierta resistencia a los cambios en los hbitos personales de comportamiento; c) la culpa por errores pasados y la preocupacin por riesgos futuros, lo que conduce a evitar cambios que obliguen a tomar decisiones pues, si fueran equivocadas, redundaran en sentimientos de culpa; etc.
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA En productos de consumo frecuente, es habitual un comportamiento rutinario, en el que el consumidor tiende a adquirir la misma marca (lo que se denomina lealtad a la marca) y en el mismo lugar. Del mismo modo que una empresa se informa antes de tomar una decisin, el consumidor observa su entorno y compara los efectos de las distintas alternativas, antes de decidir. Tras la compra, aparece un efecto de retroalimentacin. Si obtuvo satisfaccin, puede surgir la lealtad a la marca. Si no la obtuvo, las necesidades quedan total o parcialmente insatisfechas y el proceso se inicia de nuevo
5. SEGMENTACIN DE MERCADOS.
Como se ha comentado anteriormente, segmentar el mercado consiste en dividir el conjunto total de clientes potenciales, en varios grupos de caractersticas y comportamiento homogneos, con objeto de dirigir a cada uno de ellos acciones diferenciadas. Los criterios de segmentacin ms importantes son: o La segmentacin demogrfica, en funcin de la edad, el sexo y otros factores como la raza, el estado civil, el peso o la estatura de los individuos. La segmentacin geogrfica, que diferencia a los consumidores por regiones o lugares de residencia, en base por ejemplo, al clima, la dimensin de la localidad o su carcter rural o urbano. La segmentacin sociolgica en clases sociales o en funcin del nivel de renta de las familias, o de la profesin, educacin o nivel cultural, religin, etc. La segmentacin sicogrfica, basada en la identificacin de los individuos con cierta personalidad, estilo de vida o valores. La segmentacin basada en la posesin de otros productos. As, la adquisicin de complementos del iPAD (funda, altavoces) es posterior a la del propio iPAD, por lo que aquellos productos deben dirigirse a quienes ya son propietarios de ste.
Una vez segmentado el mercado, la estrategia de marketing que se puede adoptar puede ser:
Indiferenciada: la estrategia de marketing mix de la empresa es idntica para todo el

mercado. No se adoptan estrategias diferentes para los distintos segmentos.
Diferenciada: a cada segmento se le aplica una combinacin distinta de marketing mix. Concentrada: consiste en concentrar todo el esfuerzo de marketing en uno o varios
segmentos. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
6. EL MARKETING. ELEMENTOS DEL MARKETING PRECIO, DISTRIBUCIN, PROMOCIN. 6.1. El marketing.
MIX:
PRODUCTO,
Son muchas las definiciones que se han dado del trmino marketing, coincidiendo la mayora en el hecho de considerar al cliente como el elemento esencial en la relacin de intercambio. Una de estas definiciones establece que el marketing es un proceso mediante el que se planifica y ejecuta la concepcin, la fijacin de precios, la comunicacin y la distribucin de ideas, productos y servicios, para crear intercambios que satisfagan a los individuos y a los objetivos de la organizacin.
6.2.
Elementos del marketing mix.
Corresponde al marketing la identificacin y anticipacin de las necesidades de los consumidores, la determinacin de la forma de satisfacerlas, el desarrollo y prueba de los productos y servicios adecuados, la fijacin de sus precios, y su promocin y distribucin. Cualquier empresa, para conseguir los objetivos de marketing que se plantea, mezcla o combina cuatro variables fundamentales: el propio producto o servicio ofertado, el precio fijado al mismo, el sistema de distribucin empleado para que llegue al mercado, y la promocin llevada a cabo para comunicar sus mritos. A la combinacin de estos instrumentos se le suele denominar marketing mix.
Esquema 7.3. Elementos del marketing mix
158
UNIDAD 7
6.3.
La poltica de producto.
Los productos o servicios que comercializa una empresa, definen y caracterizan su actividad comercial y productiva. De hecho, el resto de polticas que se analizarn ms adelante, se deben ajustar a dichos productos y servicios. Las decisiones relativas a los productos o servicios de una empresa, deben girar bsicamente en torno a dos cuestiones bsicas: la cartera de productos y los atributos de los mismos. LA CARTERA DE PRODUCTOS-.
La cartera de productos se encuentra constituida por el conjunto de productos y servicios que comercializa una empresa. En las grandes empresas, esta cartera agrupa diversas gamas de productos, que a su vez, se descomponen en lneas de productos. As, por ejemplo, una de las gamas de la empresa Nestl es la de productos solubles, que est compuesta por lneas de productos como las sopas, los cacaos, los cafs, etc.
Gamas Lneas
Productos
Referencias
Una buena gestin de la cartera de productos, debe permitir ofrecer la mejor combinacin posible de productos y servicios, de tal forma, que aumenten las ventas y disminuyan los riesgos empresariales. Los productos y servicios, a lo largo de sus vidas, atraviesan por una serie de fases sucesivas: a) fase de introduccin o lanzamiento, caracterizada por un desconocimiento del producto o servicio, que provoca un crecimiento muy lento de las ventas; b) fase de crecimiento, en la que la mayora de los clientes potenciales conocen el producto o servicio, aumentando las ventas rpidamente; c) fase de madurez, que se caracteriza por la estabilidad de las ventas; d) fase de declive, en la que las ventas disminuyen como consecuencia de la aparicin de nuevos productos sustitutivos. A la empresa le interesa que la mayora de sus productos y servicios se encuentren en las fases de crecimiento o madurez.
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. 7 LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA
LOS ATRIBUTOS DE LOS PRODUCTOS-. PRODUCTOS
Otra de las decisiones importantes que se han de tomar en la poltica de productos, es la relativa a los atributos que han de tener los productos y servicios de la empresa. Entre estos atributos, podemos destacar: La calidad. La marca. El envase. El diseo o (esttica, forma, tamao, color, etc.). La instalacin. La rapidez en la entrega. Entrega a domicilio. Servicio postventa.
Estos atributos, que configuran la imagen del producto o servicio, pueden ser utilizados por la empresa para conseguir diferenciarse diferenciarse de sus competidores, de manera que el producto o servicio sea percibido como nico y diferente de los dems, lo que constituir una ventaja competitiva para la empresa, ya que de esta forma, podr captar un segmento de la posible clientela.
6.4.
La poltica de precio.
Desde un punto de vista meramente formal, el precio de un producto o servicio representa el nmero de unidades monetarias que hay que desembolsar para adquirirlo. Sin embargo, desde la perspectiva del marketing, el precio engloba adems, el tiempo, tiempo, los gastos, las molestias y el esfuerzo necesarios para obtenerlo. El precio, que en muchas ocasiones es el nico elemento del que disponen los compradores para comparar productos y servicios, tiene un fuerte impacto sobre la imagen de los mismos: un precio alto es sinnimo, muchas veces, de calidad, y un precio bajo, de lo contrario. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
MTODOS DE FIJACIN DE PRECIOS-.
Existen bsicamente tres mtodos para fijar el precio de un determinado producto o servicio. Es habitual utilizar los tres mtodos de forma conjunta: El mtodo basado en los costes: nos indicar el precio mnimo al que debemos ofertar el producto o servicio, ya que no tiene sentido vender un producto o prestar un servicio a un precio inferior a su coste. El mtodo basado en la demanda: nos ayudar a percibir el precio mximo que estn dispuestos a pagar nuestros clientes. El mtodo basado en la competencia: una vez fijados estos lmites, el precio del producto o del servicio se establecer tomando como referencia los precios de la competencia.
ACCIONES DE MARKETING RELACIONADAS CON LOS PRECIOS-.
La poltica de precios puede implicar alguna o algunas de las siguientes decisiones: a) Fijar precios bajos (aconsejable en la fase de lanzamiento de un producto o servicio precio de penetracin-, en la fase de declive, etc.). b) Fijar precios altos (por ejemplo, cuando se ofrezcan productos o servicios de gran calidad precios de exclusividad- o innovadores precios de prestigio-, ya que siempre habr un segmento del mercado dispuesto a adquirirlos). c) Aplicar precios distintos a los diferentes segmentos a los que se dirige el producto o servicio (discriminacin de precios). d)
Fijar los precios ms altos, ms bajos o similares a los de la competencia, accin de marketing que puede contribuir a una estrategia basada en la diferenciacin con respecto al resto de competidores. En el caso de fijar los precios alrededor del precio
medio del sector o alinearse con el precio impuesto por la empresa lder,
hablamos de precios de alineamiento. e) Aplicar los denominados precios psicolgicos (por ejemplo, un precio de 995 u.m. puede estimular la venta de un producto o servicio, mucho ms que con un precio de 1.000 u.m.); etc. f) Aplicar precios de bienes cautivos: consiste en ofrecer un artculo muy barato, pero manteniendo o elevando los precios de algunos accesorios necesarios para su funcionamiento. A estos productos se les denomina bienes cautivos. Por ejemplo, las www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA impresoras hoy en da tienen un precio muy bajo, pero el precio de la tinta es muy elevado, llegando a veces a superar al precio de la propia impresora.
6.5.
La poltica de distribucin.
La distribucin es el instrumento del marketing que relaciona la produccin con el consumo. Su misin es poner el producto a disposicin del consumidor final o del comprador industrial, en la cantidad demandada, en la forma deseada, en el lugar solicitado y en el momento indicado. El ncleo de la poltica de distribucin consiste en determinar qu canal o canales se van a emplear para distribuir los productos o servicios de la empresa. LOS CANALES DE DISTRIBUCIN-.
Los canales de distribucin son los diferentes caminos que recorren los productos y servicios, desde la empresa que los produce o presta hasta el consumidor o usuario final. Los canales de distribucin pueden ser: a) directos, que relacionan directamente al productor con el usuario final (productos industriales y servicios); b) cortos, en los que interviene un minorista (electrodomsticos, muebles, etc.); c) largos, en los que intervienen uno o varios mayoristas y un minorista (la mayora de los productos de consumo inmediato). Asimismo, la distribucin puede ser intensiva (cuantos ms puntos de venta tenga nuestro producto, mejor), selectiva (seleccionamos unos determinados puntos de venta) y exclusiva (concedemos la exclusiva de distribuir nuestros productos en una zona geogrfica). Es necesario comentar la importancia que tiene hoy en da el comercio electrnico como canal de distribucin de los productos y servicios de cualquier empresa. Podemos definir el comercio electrnico (e-commerce en ingls) como cualquier forma de transaccin comercial en la que las partes interactan electrnicamente en lugar de por intercambio o contacto fsico. Gracias al comercio electrnico el mercado de cualquier producto o servicio puede ser global. CLASES DE INTERMEDIARIOS-.
Los intermediarios son aquellas personas u organizaciones que estn entre el productor y el usuario final, y que facilitan la distribucin del producto o servicio. Los intermediarios que intervienen en la distribucin pueden hacerlo de dos formas: a) prestando nicamente un servicio de intermediacin, por el que cobran una determinada comisin, sin adquirir el producto (agentes, representantes, etc.); b) adquiriendo en firme el producto para despus revenderlo (mayoristas y minoristas).
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA Los mayoristas compran a los fabricantes o a otros mayoristas. Se caracterizan porque venden a los minoristas, a otros mayoristas o a los fabricantes, pero nunca a los consumidores. Por su parte, los minoristas o detallistas se caracterizan por efectuar sus compras a los mayoristas o a los fabricantes, y por vender los productos a los consumidores. Como ejemplos de minoristas, se pueden destacar: los comercios tradicionales, los supermercados, los hipermercados, grandes almacenes, franquicias, mercadillos, etc. Tambin es conveniente destacar, que la mayora de estos detallistas desarrollan sus propias acciones de marketing (merchandising), en relacin con la ambientacin del local, la disposicin de los productos, los escaparates, etc. LA LOGSTICA DE LA DISTRIBUCIN-.
Adems de las decisiones sobre los canales, la poltica de distribucin implica tambin tomar decisiones sobre un conjunto de actividades que posibilitan que la distribucin pueda cumplir su cometido principal: procesamiento de los pedidos, manejo de materiales, embalaje, transporte del producto, almacenamiento, control del inventario, etc.
6.6.
La poltica de comunicacin.
En el mundo en que vivimos no cabe esperar que las ventas se produzcan solas. Las empresas tienen que comunicarse con el entorno que las rodea, para dar a conocer al mercado sus bienes y servicios. Esta comunicacin se realiza, bsicamente, a travs de la venta personal, la publicidad, las relaciones pblicas y la promocin de ventas. LA VENTA PERSONAL-.
La venta personal es una forma de comunicacin oral e interactiva, mediante la cual se transmite informacin de forma directa y personal a un cliente potencial especfico y se recibe, de forma simultnea e inmediata, respuesta del destinatario de la informacin. La comunicacin puede ser cara a cara o a travs del telfono. LA PUBLICIDAD-.
A travs de la publicidad, la empresa mediante diferentes medios (radio, televisin, prensa, revistas, vallas, buzoneo, correo, pginas amarillas, internet, etc.), pretende dar a conocer un producto o servicio, con objeto de influir en su compra o aceptacin. El tipo de publicidad empleada por la empresa puede ser directa o indirecta. La primera se dirige a una persona de la que se conocen los datos suficientes para considerarla como cliente objetivo. La segunda se dirige a un amplio grupo de destinatarios annimos. LAS RELACIONES PBLICAS-.
Las relaciones pblicas representan las acciones realizadas por la empresa, para crear un clima de buenas relaciones con el pblico al que se dirigen, en particular, y con la sociedad, en general. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 7. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA Se trata de relaciones con los medios de comunicacin, patrocinio, relaciones con las instituciones pblicas, etc., que se realizan con el objetivo de adquirir cierta notoriedad y de crear una actitud favorable por parte del entorno hacia la empresa, sus productos y servicios, de manera que se puedan incrementar las ventas. LA PROMOCIN DE VENTAS-.
La promocin de ventas es aquel conjunto de actividades que, mediante la utilizacin de incentivos materiales o econmicos (premios, regalos, cupones, descuentos, mayor cantidad de producto, etc.), tratan de estimular de forma directa e inmediata, la demanda a corto plazo de un producto.
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UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL
Unidad 8. Proyecto empresarial

O. NDICE.
1. LA CREACIN EMPRESARIAL.
DE
UNA
EMPRESA:
EL
PROYECTO
DE
INICIATIVA
2. LA IDEA DE NEGOCIO. 3. EL PLAN DE EMPRESA: CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 3.1. 3.2. Concepto. Estructura.
4. CONSTITUCIN FORMAL: ELECCIN DE LA FORMA JURDICA, TRMITES DE CONSTITUCIN Y DE INICIO DE LA ACTIVIDAD. 4.1. 4.2. 4.3. Eleccin de la forma jurdica. Trmites de constitucin. Trmites de inicio de la actividad.
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UNIDAD 8
1. LA CREACIN DE UNA EMPRESA: EL PROYECTO DE INICIATIVA EMPRESARIAL.

En la actualidad, cualquier persona puede trabajar de dos formas muy diferentes: Puede trabajar por cuenta ajena, en cuyo caso desarrollar su actividad a cambio de un salario y bajo el mbito de organizacin y direccin de otra persona denominada empresario. Puede trabajar por cuenta propia, es decir, creando su propia empresa.
Llegados a este punto, podemos definir proyecto empresarial como la iniciativa de una persona o
conjunto de personas, que pretenden el desarrollo de una idea empresarial suficientemente planificada, con el objetivo de llevar a cabo una actividad econmica que implique un beneficio econmico o una finalidad social.
La eleccin del tipo de negocio a poner en marcha es el punto de partida de todo proyecto empresarial. En torno a la idea que inicialmente se planteen los promotores, van a articularse toda una serie de actuaciones que llevarn, con el paso del tiempo, a la creacin de la empresa. En primer lugar, ser necesario comprobar la viabilidad del proyecto, a travs de un plan de negocio o plan de empresa. Una vez demostrado que el proyecto es viable, se proceder a realizar cuantos trmites y formalidades sean necesarios para que la empresa pueda empezar a funcionar.
IDEA DE NEGOCIO
PLAN DE EMPRESA
PUESTA EN MARCHA
2. LA IDEA DE NEGOCIO.
Con carcter general, puede considerarse que la eleccin de la idea de negocio puede venir determinada por alguno de los siguientes factores: a) oportunidades de negocio en mercados poco abastecidos, de nueva creacin o con un alto potencial de crecimiento; b) conocimientos tcnicos sobre mercados, sectores o negocios concretos; c) simplicidad del negocio, determinante en aquellas personas que llegan a la empresa buscando una salida a su situacin laboral y que, por tanto, eligen actividades de escasa complejidad. Ms concretamente, se pueden citar los siguientes motivos que pueden hacer que una idea de negocio pueda convertirse en una empresa de xito:
La experiencia y el conocimiento sobre una actividad. Por ejemplo, una persona que ha trabajado como informtico durante muchos aos, tendr ms facilidad para montar
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UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL una tienda de informtica que una persona que no tenga conocimiento alguno en este campo.
La percepcin de necesidades no cubiertas. Por ejemplo, si en un nuevo residencial, los vecinos tienen que desplazarse varios kilmetros hasta la cafetera ms prxima, el establecimiento de un local de estas caractersticas en dicho residencial podra tener xito. Aficiones, gustos o "hobbies" de los promotores. Por ejemplo, un aficionado al aeromodelismo que durante aos ha encontrado dificultades para encontrar piezas y accesorios para sus modelos, podra plantearse crear una tienda que ofrezca este tipo de productos. Percepcin de incomodidades en los usuarios de determinados productos o servicios.
Por ejemplo, una empresa dedicada al planchado a domicilio podra funcionar, ya que son muchas las personas a las que no les gusta planchar.
Modificaciones legales. Por ejemplo, un cambio en los lmites de velocidad supone una
buena oportunidad para una empresa que se dedique a la fabricacin de seales de trfico.
Las nuevas aplicaciones de materiales. Por ejemplo, una empresa que se dedique a la
fabricacin de mobiliario urbano con materiales reciclables.
Nuevas tendencias sociales y demogrficas. Una guardera infantil es un claro ejemplo de empresa que se ha adaptado a la tendencia social que ha supuesto la incorporacin de la mujer al mundo laboral. Las deficiencias e incertidumbres de los productos y servicios existentes. Por ejemplo, los servicios de una empresa de seguridad sern muy demandados en zonas con una deficiente vigilancia policial. La recuperacin de tradiciones y oficios extinguidos. Por ejemplo, una casa rural
donde, adems de alojarse, el cliente puede aprender a vendimiar y a elaborar el vino.
Las nuevas tecnologas de la informacin e Internet. Por ejemplo, las empresas de venta por Internet, los cibercafs, las empresas de creacin de pginas web, etc. Acontecimientos inesperados. Por ejemplo, la celebracin de un acontecimiento
deportivo importante en una ciudad, puede suponer una oportunidad interesante para ciertos negocios (tiendas de deporte, restaurantes, hoteles, etc.).
Poner en marcha ideas de xito de otros (franquicias).
Adems de los factores sealados, existen otros que actan de forma disuasoria, como por ejemplo, el nivel tcnico o el nivel econmico exigido por algunos negocios. www.davidespinosa.es
167
UNIDAD 8
3. EL PLAN DE EMPRESA: CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 3.1. Concepto.
El Plan de Empresa puede definirse como el documento en el que se va a reflejar el contenido del proyecto empresarial que se pretende poner en marcha, y que abarcar desde la definicin de la idea a desarrollar hasta la forma concreta de llevarla a la prctica. Indudablemente, el contenido del Plan de Empresa variar de un proyecto a otro, y estar muy relacionado con la actividad a desarrollar, la dimensin del proyecto y el volumen de la inversin a realizar. Respecto a la utilidad del Plan de Empresa, es necesario sealar, que ste ayudar a definir con ms rigor el proyecto empresarial, a detectar aspectos en los que inicialmente podran no haber pensado los promotores y, sobre todo, a comprobar su viabilidad. Adems de su valor interno, el Plan de Empresa tambin tiene un gran valor de cara al exterior, especialmente a la hora de presentar el proyecto a terceras personas. Un Plan bien realizado, realista y coherente en sus planteamientos, es una excelente tarjeta de presentacin del proyecto, que puede animar a otras personas a interesarse en el mismo y a invertir. La realizacin del Plan de Empresa exige recopilar informacin, que en muchos casos ser difcil de obtener y que obligar a realizar trabajos de investigacin, que pueden resultar costosos. No obstante, cuanta ms y mejor sea la informacin que se obtenga, mayor ser la definicin del proyecto y mayores las posibilidades de xito de la empresa.
3.2.
Estructura.
Entre los apartados que debe contener un Plan de Empresa cualquiera, se pueden destacar: PRESENTACIN DEL PROYECTO EMPRESARIAL Y DE SUS PROMOTORES-.
En este apartado se debe incluir: una breve descripcin de la actividad que desarrollar la empresa; su mbito territorial de actuacin; los objetivos previstos a corto, medio y largo plazo; los factores que aconsejan la puesta en marcha de la empresa; y la forma jurdica que adoptar. En este apartado tambin se debern presentar a las personas que se encuentran detrs del proyecto, indicando su experiencia, su formacin y, en general, cuantos datos sirvan para demostrar su competencia. INVESTIGACIN COMERCIAL-.
En la unidad 8 estudiamos el concepto de investigacin comercial. Recordad, simplemente, que es un proceso tendente a obtener e interpretar informacin sobre el entorno comercial de la www.davidespinosa.es
168
UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL empresa, que est constituido por el conjunto de personas, entidades y relaciones que intervienen en el mercado. La investigacin comercial se tiene que centrar en el anlisis del sector y en el anlisis del mercado (desde el punto de vista de la demanda y de la oferta).
Esquema 8.1. Contenido de una investigacin comercial El anlisis del sector nos permitir conocer los requisitos exigidos para que nuestra empresa sea viable desde un punto de vista legal y medioambiental. Por su parte, el anlisis del mercado nos permitir demostrar la viabilidad comercial de la empresa, es decir, que van a existir clientes suficientes para que el negocio funcione. ANLISIS DAFO -.
Otro de los instrumentos que se utilizan para comprobar la viabilidad comercial de la empresa es el anlisis DAFO, que se confecciona incorporando, entre otros, los datos de la investigacin comercial o estudio de mercado. El anlisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades) es un instrumento de diagnstico de la situacin de partida de un proyecto empresarial. Este anlisis, que se suele representar en una matriz, incorpora tanto factores externos a la empresa (oportunidades y amenazas) como factores internos (fortalezas y debilidades):
Oportunidades: aquellos factores externos a la propia empresa (es decir, no controlables) que favorecen o pueden favorecer el cumplimiento de las metas y objetivos que nos propongamos. Amenazas: aquellos factores externos a la empresa que perjudican el cumplimiento de esas mismas metas y objetivos trazados.
169
UNIDAD 8
Fortalezas: son los factores internos propios de la empresa que favorecen o pueden favorecer el cumplimiento de nuestros objetivos. Debilidades: son los factores internos propios de la empresa que perjudican o pueden
perjudicar el cumplimiento de nuestros objetivos.
Esquema 8.2. Ejemplo de un anlisis DAFO
PLAN DE MARKETING-.
Los productos y servicios ofertados por la empresa, constituyen junto con el precio, la distribucin y la comunicacin, los instrumentos que se pueden utilizar para ejecutar la estrategia de marketing de la empresa. En este apartado se describir la poltica de producto, de precios, de distribucin y de comunicacin que seguir la empresa. LOCALIZACIN-.
En este apartado se tiene que describir la localizacin elegida para nuestra empresa, mostrando los planos correspondientes y aportando razones que justifiquen dicha eleccin.
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UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL ASPECTOS TCNICO-PRODUCTIVOS-.
Se trata de efectuar una descripcin detallada del proceso de produccin y/o prestacin de servicios y una estimacin de los elementos del activo corriente y no corriente que se van a necesitar. Este apartado del plan de empresa es bsico para comprobar que la tecnologa, la maquinaria, los procesos industriales, etc. son suficientes para poder producir con eficiencia y calidad (viabilidad tcnica). ORGANIZACIN EMPRESARIAL Y RECURSOS HUMANOS-.
En este apartado del Plan de Empresa se debe describir cmo se organizar sta, es decir, los departamentos que existirn, los puestos de trabajo que habr en cada uno de ellos, sus funciones y responsabilidades, las relaciones de autoridad y de comunicacin, etc. Todo ello, se podr representar en uno o varios organigramas. Tambin se deber incluir en este apartado: la poltica de captacin, seleccin, contratacin, formacin y promocin del personal, un estudio de sus costes, etc. PREVISIONES Y PLAN DE FINANCIACIN-.
Se deben efectuar un conjunto de previsiones relativas a la actividad empresarial: ventas, gastos, resultados, tesorera, etc. En base a esas previsiones, se tendr que planificar la forma de obtener los recursos financieros necesarios. ESTUDIO ECONMICO-FINANCIERO-.
Se confeccionar el presupuesto de tesorera, la cuenta de resultados previsional y el balance previsional correspondientes a cada uno de los primeros ejercicios de actividad. La elaboracin de estos estados financieros previsionales se basar en las estimaciones realizadas en los apartados anteriores. A partir de estos estados financieros se obtendrn una serie de ratios econmicos y financieros, que servirn entre otras cosas, para poner de manifiesto la situacin econmica y financiera a la que llegar la empresa en un momento determinado. Los ratios financieros servirn para evaluar si nuestra empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si estn adecuadamente distribuidos (viabilidad financiera). Por su parte los ratios econmicos (ratios de rentabilidad, umbral de rentabilidad, etc.) permitirn comprobar la viabilidad econmica de la empresa, clave en la captacin de
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UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL potenciales inversores. Dicha viabilidad econmica muestra la capacidad para generar beneficios y para obtener una determinada rentabilidad.
APARTADOS DEL PLAN DE EMPRESA Presentacin del proyecto empresarial y de sus promotores Investigacin comercial ANLISIS DE VIABILIDAD
Anlisis DAFO Plan de marketing Localizacin Aspectos tcnico-productivos Organizacin empresarial y recursos humanos Previsiones y plan de financiacin Estudio econmico-financiero
Anlisis del sector: viabilidad legal medioambiental Anlisis del mercado: viabilidad comercial Viabilidad comercial
Viabilidad tcnica
Ratios financieros: viabilidad financiera Ratios econmicos: viabilidad econmica.
4. CONSTITUCIN
FORMAL: ELECCIN DE LA FORMA JURDICA, TRMITES DE CONSTITUCIN Y DE INICIO DE LA ACTIVIDAD. 4.1. Eleccin de la forma jurdica.
El Plan de Empresa debe demostrar la viabilidad del proyecto, pero tambin sirve para fijar definitivamente la forma jurdica que adoptar la empresa. Son muchos los factores que influyen a la hora de decidir la clase de empresa que se va a crear: a) el tipo de actividad a ejercer; b) el nmero de promotores; c) la responsabilidad que stos estn dispuestos a asumir; d) el capital mnimo de la empresa; e) aspectos fiscales; f) las ayudas o subvenciones que se pueden recibir; g) los trmites necesarios para ponerla en marcha; h) las obligaciones mercantiles y de otra ndole que hay que cumplir; etc.
4.2.
Trmites de constitucin.
Los trmites de constitucin empresarial varan, en funcin de la forma jurdica adoptada. As, una empresa individual no precisa un proceso previo de constitucin, siendo voluntaria (salvo alguna excepcin) su inscripcin en el Registro Mercantil. Centrndonos en las sociedades mercantiles, su proceso de constitucin (imprescindible para que stas adquieran personalidad jurdica) atraviesa las siguientes fases: Eleccin del nombre de la sociedad: que podr ser una denominacin objetiva o una razn social, en funcin de la forma jurdica adoptada. Solicitud de certificacin negativa del Registro Mercantil Central, que acredite que no existe ninguna otra sociedad con idntica denominacin.
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UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL Otorgamiento ante notario de la escritura pblica de constitucin y aprobacin de los estatutos. En este acto, se debe aportar la certificacin negativa del RMC. Tambin se debe acreditar la realidad de las aportaciones de los socios. Liquidacin del Impuesto de Operaciones Societarias correspondiente a la constitucin de la sociedad (aunque el Real Decreto-Ley 13/2010 ha declarado exentas del impuesto las operaciones de constitucin de sociedades). Presentacin de la escritura de constitucin a inscripcin en el Registro Mercantil. Desde el momento de la inscripcin la sociedad mercantil adquirir personalidad jurdica.
La constitucin de cooperativas y sociedades laborales comprende prcticamente los mismos trmites comentados anteriormente, pero con ciertas peculiaridades. As, por ejemplo: Si se pretende constituir una sociedad laboral, ser necesario obtener la oportuna calificacin y ser inscrita en el Registro de Sociedades Laborales. Si se pretende constituir una sociedad cooperativa, la certificacin negativa de denominacin se debe solicitar ante el Registro de Sociedades Cooperativas, efectundose tambin la inscripcin de la escritura en dicho Registro.
4.3.
Trmites de inicio de la actividad.
A continuacin, se comentan los principales trmites de puesta en marcha (algunos de ellos se pueden realizar de forma telemtica): TRMITES FISCALES-. Declaracin censal de comienzo de actividad. Cuando proceda, alta en los impuestos locales, como por ejemplo, el IBI, el IAE, etc..
TRMITES LABORALES Y DE SEGURIDAD SOCIAL-. Inscripcin del empresario en la Seguridad Social y apertura de cuenta de cotizacin principal (TA.6). Afiliacin y alta en el Rgimen Especial de Trabajadores Autnomos (afecta al empresario individual y a los socios y administradores de ciertas sociedades en determinados supuestos). Afiliacin (TA.1) y alta (TA.2/S) de los trabajadores en el Rgimen General de la Seguridad Social. Comunicacin de apertura del centro de trabajo (ante la Delegacin territorial de la Consejera de Trabajo). Adquisicin y sellado del libro de Visitas. Confeccin del calendario laboral. Registro en el Servicio Pblico de Empleo de los contratos de trabajo.
173
UNIDAD 8
PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA) DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS) UNIDAD 8. PROYECTO EMPRESARIAL OTROS TRMITES-. Solicitud de licencia de apertura ante el correspondiente Ayuntamiento. Solicitud de licencia de obras ante el Ayuntamiento, cuando corresponda. Libros contables y de otra naturaleza (diario, inventarios y cuentas anuales, socios, actas, etc.) exigidos por la normativa mercantil, y solicitud de legalizacin de los mismos ante el Registro Mercantil. Cuando proceda, solicitudes a presentar ante el Registro de la Propiedad Inmobiliaria, el Registro oficial de la actividad, el Registro de la Propiedad Industrial, etc. Solicitud de suministro de agua, alcantarillado y recogida de basuras. Apertura de una o varias cuentas bancarias. Solicitud de suministro de energa elctrica, de telfono, etc. Cuando proceda, contrato de alquiler del local. Otros contratos, permisos o autorizaciones especiales. Notificacin a la Agencia Espaola de Proteccin de datos, de la posesin de ficheros con datos de carcter personal de empleados, proveedores, etc.,
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PRESENTACIN

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

Unidad 1. Economa: aspectos generales

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

1.2. Concepto y tipos de necesidades.

1.3. Cmo se satisfacen las necesidades humanas?.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

2. LOS SISTEMAS ECONMICOS: TRADICIONAL, DE PLANIFICACIN, DE MERCADO, DE ECONOMA MIXTA.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

2.1. Sistema tradicional.

2.2. Sistema capitalista o de economa de mercado

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

2.3. Sistema de planificacin central.

2.4. Sistema de economa mixta de mercado.

3.1. El Estado como agente econmico.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

El sector pblico tiene tres niveles: Central. Autonmico o regional. Local.

3.2. La poltica econmica.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

Esquema 1.1.Las polticas instrumentales

3.3. Presupuestos Generales del Estado.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

Esquema 1.2. El ciclo presupuestario

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

4.1. La teora del flujo circular de la renta.

Esquema 1.3. El ciclo presupuestario

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

4.2. El Producto Nacional.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PIBcf = PIBpm Impuestos indirectos + Subvenciones

- EL PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB) -.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

4.3. La Renta Nacional.

Renta nacional = PNNcf

Renta per cpita = Renta nacional / nmero de habitantes

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

4.4. La Renta Nacional Disponible.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

Renta nacional disponible = RN Imp. directos Pagos a la SS + Transferencias pblicas

4.5. La inflacin y el IPC.

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

4.6. Tasa de actividad y tasa de paro.

POBLACIN DE 16 O MS AOS = POBLACIN ACTIVA + POBLACIN INACTIVA

TASA DE ACTIVIDAD = POBLACIN ACTIVA / POBLACIN DE 16 O MS AOS

PRUEBA DE ACCESO A CICLOS DE GRADO SUPERIOR (ECONOMA DE LA EMPRESA)

Elementos de una empresa.

Objetivos de una empresa.

- OBTENCIN DE LA MXIMA RENTABILIDAD-.

Funciones de una empresa.

CLASES DE EMPRESAS: CRITERIOS DE CLASIFICACIN. 2.1. Atendiendo a su tamao.

Volumen de negocios anual o Balance general anual

< 50 millones de euros (< 43 millones de euros para el balance)

Pequea empresa Microempresa

< 10 millones de euros <2 millones de euros

Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)

Segn el sector econmico en el que ejercen su actividad.

Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)

Segn el grado de participacin del Estado o de otras entidades pblicas.