SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - Funo do Sistema Financeiro Nacional e introduo sua legislao bsica (Lei n 4.595/64).

. - rgos reguladores (composio e competncias): Conselho Monetrio Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdncia Complementar. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. (Itens 1, 1.1 e 2 do edital) Lei 4595/64 - Instituies monetrias, bancrias e creditcias; cria o CMN SFN constitudo por: Conselho Monetrio Nacional (CMN) Banco Central do Brasil (BACEN) Banco do Brasil S.A. (BB) Bando Nacional de Desenvolvimento Econmico (BNDE) demais instituies financeiras publicas e privadas CMN - Substitui o antigo conselho da Superintendncia da Moeda e do Crdito (SUMOC) - rgo deliberativo mximo do CMN. (e no autarquia, e rgo normativo, e no supervisor). - Finalidade: formular a poltica da moeda e do credito, objetivando o progresso econmico e social do pas; normatizar o SFN. Ele legisla sobre assuntos de interesse do BACEN e CVM; e define por meio de resoluo onde sero permitidas as aplicaes de recursos auferidos por seguradoras, empresas de capitalizao, resseguradoras e previdncias privadas. Objetivos da poltica do CMN: (adaptar, regular, orientar, propiciar, zelar e coordenar) I) Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; O CMN define a meta de inflao, e o BACEN executa a poltica monetria para alcan-la. II) Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais; CMN tem poder para editar normas que garantam uma reserva mnima de dlares. III) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; IV) Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia nacional; CMN pode incentivar ou at obrigar as instituies financeira, a conceder credito para incluir no sistema bancrio a populao mais carente, Norte e Nordeste. V) Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; Conectar poupadores e investidores, para gerar eficincia nos recursos para investimento. VI) Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; Liquidez ter dinheiro para cumprir suas obrigaes de curto prazo; Solvncia ter mais ativos que passivos. VII) Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa. Monetria: BACEN; creditcia: BACEN e instituies financeiras publicas; oramentria (CN e MPOG); fiscal: CN e MF; dvida pblica: STN/MF. Questo: - CMN no fixa valor de supervit primrio, quem o faz o CN.

- Ao CMN compete a prescrio de constituio das instituies financeiras, bolsas de valores, sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, ou seja, dos rgos que so fiscalizados pelo BACEN e CVM. J as sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao, entidades de previdncia privada aberta e resseguradores so agentes fiscalizados e normatizados pela SUSEP, e seus critrios de constituio competem ao rgo que normatiza a atuao da SUSEP, ou seja, o CNSP. Competncias do CMN, segundo diretrizes do PR: (legislar, regular, baixar normas, fixar) (no esto entre as funes do CMN verbos como executar, fazer, fiscalizar). I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais ficaro na prvia dependncia de autorizao legislativa quando se destinarem ao financiamento direto pelo Bacen, das operaes de crdito com o Tesouro Nacional, nos termos do artigo 49 desta Lei. O CMN pode, ainda autorizar o BACEN a emitir, anualmente, at o limite de 10% dos meios de pagamentos existentes a 31 de dezembro do ano anterior, para atender as exigncias das atividades produtivas e da circulao da riqueza do Pas, devendo, porm, solicitar autorizao do Poder Legislativo, mediante Mensagem do Presidente da Repblica, para as emisses que, justificadamente, se tornarem necessrias alm daquele limite. Quando necessidades urgentes e imprevistas para o financiamento dessas atividades o determinarem, pode o CMN autorizar as emisses que se fizerem indispensveis, solicitando imediatamente, atravs de Mensagem do Presidente da Repblica, homologao do Poder Legislativo para as emisses assim realizadas; II - Estabelecer condies para que o BACEN emita moeda-papel de curso forado, nos termos e limites decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulante; III - Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo BACEN, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das moedas; V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; VII - Coordenar a poltica do CMN com a de investimentos do Governo Federal (e no dos entes fed.). VIII - Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; (ele pode determinar que o BACEN recuse autorizao para o funcionamento de novas instituies financeiras, em funo de convenincias de ordem geral). IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo BACEN, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover: recuperao e fertilizao do solo; reflorestamento; combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; eletrificao rural; mecanizao; irrigao; investimento indispensveis s atividades agropecurias; X - Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; XI - Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras;

XIII - Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos o capital mnimo das instituies financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV - Determinar recolhimento de at 60% do total dos depsitos e/ou outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao BACEN, na forma e condies que o CMN determinar, podendo este: a) adotar percentagens diferentes em funo das regies geo-econmicas; das prioridades que atribuir s aplicaes; da natureza das instituies financeiras; b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo CMN; XV - Estabelecer para as instituies financeiras pblicas, a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o inciso anterior; XVI - Enviar obrigatoriamente ao CN, at o ltimo dia do ms subsequente, relatrio e mapas demonstrativos da aplicao dos recolhimentos compulsrios, XVII - Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; XVIII - Outorgar ao BACEN o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de tal situao; (outorgar diferente de determinar, pois no uma obrigao). XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo BACEN em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado; XX - Autorizar o BACEN e as instituies financeiras pblicas federais a efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas , para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta lei; XXIII - Fixar, at quinze vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite alm do qual os excedentes dos depsitos das instituies financeiras sero recolhidos ao BACEN ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta 30 dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do BACEN e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabelecer os vencimentos e vantagens de seus funcionrios, servidores e diretores, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas propostas; XXVI - Conhecer dos recursos de decises do BACEN; XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do BACEN e decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade, bem como sobre a forma e prazo de transferncia de seus resultados para o Tesouro Nacional, sem prejuzo da competncia do TCU. XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no Pas as mesmas vedaes ou restries equivalentes, que vigorem nas praas de suas matrizes, em relao a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se;

XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instruo dos processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios; XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies financeiras e demais sociedades autorizadas a funcionar pelo BACEN, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas. Outras Obs. da lei: - CMN pode convidar autoridades, pessoas e entidades para esclarecimentos necessrios. - CMN encaminhar ao CN, at 31 de maro de cada ano, relatrio da evoluo da situao monetria e creditcia do pas no ano anterior, com descrio minuciosa das providencias adotadas e justificando os montantes das emisses de papel-moeda. - O Banco Nacional de Habitao (poltica habitacional do Governo Federal) integra o CMN, juntamente com as sociedades de credito imobilirio, sob orientao, autorizao, coordenao e fiscalizao do CMN e BACEN. - As deliberaes do CMN so responsabilidade de seu presidente, e obrigaro tambm os rgos oficiais, inclusive autarquias e SEM, nas atividades que afetem o mercado financeiro e de capitais. Integram/formam o CMN: - Ministro da Fazenda (Pres. do Conselho); - Ministro do Planejamento Oramento e Gesto; - Presidente do BACEN (s no governo Lula ele foi elevado ao status de Ministro de Estado). Reunies: mensalmente, ou extraordinariamente, sempre que o Pres. do Conselho convocar. O BACEN o rgo responsvel por secretariar (organizar local, atas, etc) o CMN durante e entre reunies. Deliberaes so por maioria de votos, tendo o Pres. do Conselho o voto de qualidade, e a prerrogativa de decidir em situaes de urgncia, ad referendum (confirmao logo na reunio seguinte deliberao) dos demais membros do CMN. O Pres. poder convidar Ministros e representantes de entidades publicas e provadas para participar da reunio, sem direito de voto. (Obs: CMN faz resolues, o BACEN apenas faz cirlulares). Participam das reunies do CMN: I - os Conselheiros; II - os membros da Comoc; III - os Diretores de Administrao e Fiscalizao do BACEN; IV - representantes das Comisses Consultivas, quando convocados pelo Presidente do CMN. Podero assistir s reunies do CMN: a) assessores credenciados individualmente pelos conselheiros; b) convidados do presidente do Conselho. c) funcionrios da secretaria-executiva do conselho, credenciados pelo Presidente do Banco Central do Brasil. 2 Somente aos conselheiros dado o direito de voto. Comisses Consultivas junto ao CMN Segundo a lei que cria o CMN, funcionam, junto ao CMN, 5 Comisses Consultivas: - bancria; - de mercado de capitais; - de credito rural; - das Instituies Financeiras Publicas Estaduais ou Municipais, que operem em credito rural; - crdito industrial. Entretanto, isso foi revogado, apesar de ainda poder cair na prova. O que vale hoje deveria ser a lei 9069/95, segundo a qual as comisses consultivas so: I - de Normas e Organizao do Sistema Financeiro; II - de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros; III - de Crdito Rural; IV - de Crdito Industrial; V - de Crdito Habitacional, e para Saneamento e Infra-Estrutura Urbana;

VI - de Endividamento Pblico; VII - de Poltica Monetria e Cambial.