AO DEL INTEGRACION NACIONAL Y EL RECONOCIMIENTO DE NUESTRA DIVERSIDAD

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO ESCUELA DE POSTGRADO

MAESTRIA EN EDUCACIN MENCIN EN DOCENCIA Y GESTIN EDUCATIVA

PROYECTO DISEO CURRICULASR SECUNDARIA

ASIGNATURA : GESTION DE RECURSOS FINANCIEROS

CATEDRTICO

Mg . Justiniano AYBAR HUAMANI

PRESENTADO POR

: CHUCAS HUAMAN, GLADIS VILMA DIAZ ESCALANTE, MIRIAN

JAUREGUI ZARATE, IMELDA ALMIDA

CICLO TURNO

: :

MATA AYLAS, AMERICO MAXIMO MELENDEZ AGUILAR, ADILIA MEGO MACHACA, MILAGROS II MAANA

NOVIEMBRE - 2011

PLANEAMIENTO FINANCIERO Y ORGANIZACIONAL EN ENTIDADES EDUCATIVAS Y EMPRESARIALES

INTRODUCCION
La planeacin financiera es parte esencial de la estrategia financiera de una organizacin. Los planes como los presupuestos de caja y los Estados Financieros por su forma representan una gua, a la compaa para lograr sus objetivos. Aunque los Estados Financieros proyectados son un buen punto de partida, la solvencia de compaa depende del efectivo. La planeacin del efectivo es la columna vertebral de las empresas. Sin ello, se ignorara si se dispone de suficiente efectivo para respaldar las operaciones o si se necesita de financiamiento bancario. Las compaas que de manera constante, tienen carencias de efectivo y que adems requieren de prstamos de ltimo momento pueden descubrir que es muy difcil encontrar un banco dispuesto a otorgarles crdito. (Es la decisin que toman los altos ejecutivos). Como en todas las industrias, en nuestro proceso de planeacin tenemos que tomar en cuenta los factores que se derivan de la incertidumbre tanto externa como interna. Los factores externos incluyen aspectos como la situacin econmica general, la tasa de inflacin, las tasas de inters actuales y esperadas. Algunos aspectos de la planeacin financiera son relativamente sencillos como los ingresos por concepto de venta de boletos y abonos por lo general son predecibles. El proceso de planeacin financiera es uno de los aspectos ms importantes de las operaciones y subsistencia de una empresa, puesto que aporta una gua para la orientacin, coordinacin y control de sus actividades, para poder realizar sus objetivos. Dos aspectos esenciales del proceso de planeacin financiera, son: PLANEACION DEL EFECTIVO: implica la preparacin del presupuesto de caja de la empresa; Y LA PLANEACION DE LAS UTILIDADES, se efecta mediante los estados financieros pro forma. Estos estados no solo son tiles para la planeacin financiera interna, sino que adems son exigidos de manera habitual por los prestamistas presentes y futuros. Con la dinmica actual de mercado y los constantes cambios del ambiente competitivo, las organizaciones tambin precisan cambiar, y, en tiempos de cambios, es necesario planear rpidamente. Agilidad, presupuesto eficiente, uso y adaptacin de las previsiones y un anlisis y gerenciamiento eficaz de las informaciones son la clave para gerenciar el proceso de cambio, con la finalidad de lograr el desempeo planeado.

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Ampliamente adoptado en empresas de gran soporte, el Planeamiento Financiero es un instrumento de gestin de elevada importancia en el proceso de toma de decisiones. Todava, pocos son los casos de organizaciones que tienen como prctica la elaboracin y manutencin de tal planeamiento. Y como tal es hora de revertir este concepto. El planeamiento financiero trae muchas ventajas, como el conocimiento anticipado de todo el presupuesto de consumos e inversiones para el perodo siguiente, permitiendo establecer, anticipadamente, la receta necesaria para obtener el lucro pretendido en el perodo a que se refiere el planeamiento, lo que ayuda a trazar metas y establecer directrices de gerenciamiento ms concretas. Su prctica, permite an, la identificacin por parte de la empresa de necesidades como el aclaramiento o la posibilidad de expansin, la viabilidad de su presupuesto para el mercado actuante, la evaluacin de posibilidad en la implementacin de nuevos proyectos y sus costos, y la planificacin de reservas para inversiones futuras. Otro aspecto importante del planeamiento financiero es la posibilidad de identificacin de costos exagerados, o hasta mismo desperdicio, capacitando el gestor o los directores a rever y ajustar tales gastos a la realidad de su cooperativa y del mercado, les dejando ms lejos del empirismo, permitiendo que tomen decisiones ms confiables innovando as la lucratividad. El propsito del presente artculo es elevar el entendimiento y la importancia de elaborar e mantener un planeamiento financiero adecuado a la realidad, en las cooperativas de produccin, de la regin de las misiones, as pudiendo haber una contribucin ms efectiva para el desarrollo regional. Siendo posible dar continuidad de los negocios en niveles saludables, principalmente en la actual coyuntura econmica, que exige un riguroso control aquello que desea mantenerse en el mercado.

LOS AUTORES

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DEDICATORIA

DEDICAMOS EL PRESENTE TRABAJO A TODOS LOS PROFESIONALES DE LAS DIVERSAS AREAS QUE CONTRIBUYEN A LA INVESTIGACION

EDUCATIVA DE NUESTRO PAIS.

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INDICE

1. CARATULA 2. DEDICATORIA 3. INTRODUCCION 4. PLANEAMIENTO FINANCIERO 5. JUSTIFICACION DE LA PLANEACION FINANCIERA 6. VENTAJAS DE LA UTILIZACION DE PLANES FINANCIEROS 7. CONDICIONES MINIMAS PARA LA ELABORACION DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO. 8. TIPOS DE PLANES FINANCIEROS 9. ASPECTOS BASADOS EN EL PLANEAMIENTO FINANCIERO. 10. MODELOS DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO. 11. CONCLUSIONES 12. BIBLIOGRAFIA

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PLANEAMIENTO
El planeamiento consiste en el establecimiento de objetivos y en la determinacin de lo que deber ser hecho y de qu forma esos objetivos sern logrados. En ese proceso el administrador utiliza informaciones referentes al pasado y al presente, es decir, los actos o medios en los cuales son elaboradas las previsiones que pueden ser hechas Segn Hoji (2000, p.359) el planeamiento consiste en establecer, con anticipacin, acciones que seran ejecutadas dentro de los escenarios y condiciones antes establecidas, estimndose los recursos a ser utilizados, y atribuyendo responsabilidades para lograr los objetivos fijados. Esos objetivos solamente podrn ser logrados con un sistema de planeamiento adecuado y formalmente estructurado. 1. PLANEAMIENTO FINANCIERO: Inicialmente se hace necesario definir lo que es un planeamiento financiero; segn Groppelli & Nikbakth (2002, p. 319) Es el proceso por lo cual se calcula cunto de financiamiento es necesario para dar continuidad a las operaciones de una organizacin y si decide cunto y cmo la necesidad de fondos ser financiada. Se puede suponer que sin un procedimiento confiable para estimar las necesidades de recursos, una organizacin puede no disponer de recursos suficientes para honrar sus compromisos asumidos, tales como obligaciones y consumos operacionales. El planeamiento financiero establece el modo por lo cual los objetivos financieros pueden ser logrados. Un plan financiero es, por lo tanto, una declaracin de lo que debe ser hecho en el futuro. En una situacin de incertidumbre, debe ser analizado con gran anticipacin. El planeamiento financiero es una parte importante del trabajo del administrador. Definiendo los planes financieros y presupuestos l estar fortaleciendo para lograr objetivos de la empresa. Adems de eso, estos instrumentos ofrecen una estructura para coordinar las diversas actividades de la empresa y actan como mecanismos de control, estableciendo un padrn de desempeo contra el cual es posible evaluar los eventos reales (Gitman, 1997). En la elaboracin de un plan, ser necesaria una adecuacin a la realidad econmica en que la empresa vive. A corto plazo el plan financiero se preocupa principalmente con el anlisis de decisiones que afectan los activos y pasivos circulantes. La ausencia de planeamiento financiero eficaz a largo plazo es una razn a menudo citada en la ocurrencia de dificultades financieras y falencia de empresas.

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El plan financiero permite determinar el tipo y la naturaleza de las necesidades de financiamiento. El suceso de la operacin, del desempeo y de la viabilidad a largo plazo de cualquier negocio depende de una secuencia continua de decisiones individuales y colectivas tomadas por el equipo gerencial. Cada una de esas decisiones, en ltima instancia, ocasiona un impacto econmico, para mejorar o empeorar, el negocio. El planeamiento financiero, a travs de sus mtodos, formaliza el procedimiento por lo cual las metas financieras deben ser logradas, integrando las decisiones de inversiones y financiamientos en un nico plan de la cooperativa. 2. JUSTIFICACIN DE LA PLANEACIN FINANCIERA: Toma en cuenta los probables sucesos futuros. Mide constantemente los progresos reales o probables de la ejecucin Vs. las metas. Provee las herramientas necesarias para lograr un objetivo. Produce un resultado claro, cuantitativo y conciso. Toma en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de las polticas operativas. El proceso de planificacin empresarial tiene cuatro fases: a. c. Fijacin de Objetivos Programacin b. Seleccin de Estrategias d. Ejecucin de Tcticas 3. VENTAJAS DE LA UTILIZACIN DE PLANES FINANCIEROS: De acuerdo con Gitman (1997, p. 608) los planes financieros a largo plazo (estratgicos) sirven como guin en la preparacin de los planes financieros a corto plazo (operacionales) (...). Los planes financieros a corto plazo son visualizados en un perodo de uno a dos aos, y los planes a largo plazo van de dos a diez aos. Naturalmente que esos perodos cambian de acuerdo con la actividad y los intereses de la organizacin.

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Ya Ross et al. (1995) afirman que el planeamiento financiero debe incluir algunas directrices, como la identificacin de las metas financieras de la empresa, y un anlisis de las diferencias entre esas metas y la situacin financiera corriente de la empresa, y un enunciado de las acciones necesarias para que la empresa logre sus metas financieras. Con esa lnea de pensamiento, se observa que debe ser hecho, inicialmente un anlisis de las opciones de financiamiento e inversin que la empresa dispone, as como una evaluacin de desempeo con relacin a los objetivos establecidos en el inicio del plan financiero. En la implementacin del plan es fundamental un itinerario y ajustes de las proyecciones, en funcin de las variaciones del ambiente interno y externo de la organizacin. Segn Brealy y Muers (1998), hay dos factores relacionados al proceso de planeamiento financiero que por si solos ya poseen gran importancia para las organizaciones: primero el factor de que el planeamiento impone a los gestores proyectar los efectos conjugados de todas las decisiones, de inversiones y financiamientos de las empresas y segn la necesidad de reflexionar sobre los posibles acontecimientos que podrn afectar, directa o indirectamente, la empresa, as como la formulacin de estrategias alternativas para combatir posibles dificultades o de aprovechar nuevas oportunidades. La velocidad del mundo de los negocios no permite solamente administrar la rutina del da a da de la empresa, siendo necesario producir informaciones, limitadas, en relacin a la exactitud y la oportunidad en tomar decisiones. Esas informaciones deben estar disponibles a cualquier momento, evitando la toma de decisiones erradas o inconvenientes. 4. CONDICIONES MNIMAS PARA LA ELABORACIN DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO: Bsicamente son tres las condiciones mnimas para la elaboracin del sistema de inversin: a) Estructura de organizacin definida: Quiere decir que debe existir nivel jerrquico, interdependencia de los rganos, lneas de comunicacin ascendentes y descendentes, delegacin de autoridades y cobranza de responsabilidad. b) Contabilidad abierta: Significa que la contabilidad adems de elaborar balances demostrativos de resultados, y otros, debe proporcionar fidedignamente informaciones capaces de ayudar en la elaboracin de inversiones c) Fijacin de objetivos en la empresa:

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Adems de los objetivos especficos que cada empresa anhela, existen otros objetivos generales, directos o indirectos, en el proceso de inversin, tales como tasa de retorno sobre inversin; participacin de mercado; aumento de los lucros y disminucin de los costos (captacin de recursos). Para Ross et al. (1995) existen algunas polticas financieras bsicas sobre las cuales la empresa debe decidir para formar un planeamiento financiero, visando su crecimiento y su rentabilidad. Entre ellas estn: las oportunidades de inversiones que se pretende aprovechar; el grado de endeudamiento que la empresa pretende adoptar; el montante de dinero que la empresa considera apropiado y necesario pagar a los accionistas. Como los planes financieros envuelven conjuntos de hiptesis, es oportuno decir que se preparen planes alternativos, principalmente en el caso de planes a largo plazo. 5. TIPOS DE PLANES FINANCIEROS: Tenemos tres tipos de planes: a) Plan optimista: basado en hiptesis optimistas a respeto de los productos de la empresa y de la economa, pudiendo inclusive envolver nuevos productos y expansin. b) Plan normal: trabajando con hiptesis probables a respeto de la empresa y de la economa; c) Plan pesimista: se utiliza de hiptesis pesimistas, pudiendo llevar la venta y la liquidacin de activos. Es sugerido que sea hecho un anlisis de sensibilidad, de acuerdo con Brealey y Myers (1998) en los aspectos ms relevantes y susceptibles, en que los gestores analizan las consecuencias del plan con base en el conjunto ms probable de circunstancias, a seguir hacen la variacin de los pretextos, uno a su vez, analizando su influencia en los resultados del plan. Hay, an, mtodos basados en software, que calculan la posibilidad de variacin para cada componente del plan, con base en la posibilidad de que cada una de ellas venga a ocurrir. Para iniciar una proyeccin financiera se debe intentar identificar una lnea de tendencia para juzgar decisiones sobre el comportamiento futuro de las recetas, costos, consumos y otros recibimientos y pagamentos. Hecho eso, son necesarios juzgamientos y anlisis rigurosos sobre los probables cambios de ambiente. Ese anlisis, notoriamente, se basa en escenarios que, de alguna manera, pueden causar impacto en los resultados. Todava, sea cual sea el escenario y el plan idealizado, no se debe dejar de lado la intencin de pensar e identificar lo que puede ocurrir en el futuro, caso ciertos eventos ocurran.

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Adems de eso, por ms cuidadoso y estructurado que sea el proceso de anlisis de formacin de previsiones, es comn ocurrir oscilaciones no previstas en determinadas variables. Eso evidencia la importancia de un eficaz acompaamiento de los planes, para que medidas correctivas sean tomadas con mayor antecedencia, reduciendo riesgos y perjuicios. 6. ASPECTOS BASADOS EN EL PLANEAMIENTO FINANCIERO: Segn Ross et al. (1995), existen algunos elementos comunes encontrados en los diversos tipos de planes financieros. Ellos son: a) Previsin de ventas : la previsin de ventas es un elemento bsico en todos los planes financieros. b) Demostraciones financieras proyectadas; compuesta por un balance, una demostracin de resultado y una demostracin de los orgenes y de las aplicaciones. c) Necesidades de activos: el plan describir los gastos de capital necesarios. d) Necesidades de financiamientos: tratar de los tipos de financiamientos, basndose en las polticas de dividendos y de financiamientos. e) Cierre : variable necesaria en una proyeccin futura, para hacer con que el crecimiento de los ndices de las demostraciones de resultados sea compatibles con el crecimiento de los ndices del balance f) Premisas econmicas: el plan debe esclarecer el ambiente econmico en que la empresa espera actuar durante el plazo cubierto por el plan. Entre las premisas econmicas que deben ser formuladas est el nivel de las tasas de inters. g) Resumen: Brealey y Myers (1998) complementan ese pensamiento, observando que la mayora de los planes contienen un resumen del planeamiento financiero, lo que facilita la visin sistemtica del planeamiento. h) Memoria descriptiva:responsable por la explicacin de la estrategia utilizada en el planeamiento y las razones por la adopcin de determinadas acciones o inversiones. Segn Brealy y Myers (1998, p. 797), esas descripciones registran el resultado final de las discusiones entre los diversos gestores y aseguran que todos los que estn envueltos en la implementacin del plan comprendan lo que tiene que ser hecho. Todava, debe ser considerado los elementos a ser utilizados por las cooperativas debern variar de acuerdo con sus propias caractersticas, tales como porte, ramo de actividad, sector de actuacin, capacitacin de los

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ejecutivos, recursos tcnicos, financieros y humanos existentes, cultura, estabilidad econmica del pas, entre otros. 7. MODELOS DE PLANEAMIENTO FINANCIERO: Son diversos los tipos de modelos de Planeamiento Financiero utilizados por las empresas, y cambian conforme el grado de complejidad que envuelve las actividades y procesos de las organizaciones. Por eso, se dice que cada empresa debera tener un modelo adecuado a sus necesidades, pues ninguna empresa es igual a la otra. Los tipos de modelos generalmente cambian desde los ms genricos, que poseen solo directrices bsicas de planeamiento, hasta los ms sofisticados, que contiene centenas de ecuaciones y variables interdependientes. Las empresas pueden, incluso, usar ms de un modelo: un detallado, que integre la inversin y el planeamiento operacional o un modelo ms simple, centrado en el impacto global de la estrategia del financiamiento. Los modelos automatizan una parte importante del planeamiento, simplificando y dejando barato la elaboracin de las demostraciones financieras de provisiones. Si consideramos la necesidad de elaboracin de los cuadros para varios aos y diferentes escenarios, se percibe claramente la importancia del uso de modelos para el planeamiento financiero. Adems de eso, los ajustes necesarios debido a oscilaciones de una determinada variable tambin se vuelven ms prcticos, pues cambiando la variable que ocurri la oscilacin, sern alteradas las dems variables relacionadas a aquella. El uso de planillas electrnicas actualmente es la manera ms simple de modelo financiero para representar un conjunto de relaciones para un anlisis y manipulacin de informaciones en empresas de medio y gran porte. Las pequeas y micro empresas pueden utilizar modelos generales, ofrecidos por bancos, consultores de gestin de empresas de contabilidad o empresas especializadas en software (Brealey y Myers, 1998). Es importante destacar que nada adelanta tener un plan formidable, basado en un excelente y maravilloso software, si el conjunto de presupuestos estuvieren errados. Surge ah la importancia fundamental de un proceso de reflexin y anlisis de las variables bsicas a ser utilizadas en la formacin del planeamiento financiero. Para Brealey y Myers (1998, p. 805), debe tomarse cuidado cuando se construye un modelo mayor y ms detallado, que puede tornarse exhaustivo y pesado dems para la utilizacin rutinaria. Segn los autores, el fascino por menor desva la atencin de decisiones cruciales, tales como la poltica de emisin de las acciones y de los dividendos, y la distribucin de inversin por los diversos segmentos del negocio.

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El uso fcil de modelos computadorizados permite al analista examinar varios conjuntos de suposiciones y evaluar resultados alternativos (Helfert,2000). Debe ser observado que los modelos de planeamiento financiero no dan indicaciones financieras ptimas. Su importancia discurre del caso de abastecer subsidios para los gestores analizaren, cuales alternativas y estrategias adoptar. Las indicaciones financieras vienen del sistema de informaciones gerenciales, que ser producida a partir del planeamiento financiero. El resultado de todo ese sistema de informacin es la posibilidad de la empresa tomar decisiones con una mayor antecedencia manteniendo una envidiable salud financiera y as obteniendo reales ventajas competitivas.

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CONCLUSIONES
1. La velocidad de los cambios en el mundo de los negocios, no permite que las organizaciones de produccin sean administradas empricamente, o que se administre solamente a la rutina del da a da, es necesario la elaboracin de un PLAN FINANCIERO. 2. Elaborar y mantener un buen planeamiento financiero en las organizaciones de produccin significa actuar de forma responsable y coherente y consecuentemente para proporcionar el aumento en los niveles de los negocios y empleos. 3. Existen muchas ventajas que estimulan a los gerentes en todos los niveles de cualquier organizacin a realizar planes financieros que ayuden a enfocarse en la bsqueda de resultados positivos centrndose en el impulso de lograr los objetivos propuestos. 4. Para elaborar un sistema de inversin en una empresa, se debe tener en cuenta, la organizacin jerrquica, una intercomunicacin entre todos los rganos, los datos de la contabilidad debe ser reales para elaborar nuevas inversiones y por ltimo, no slo tener en cuenta los objetivos especficos, sino otros aspectos ms. 5. Para elaborar planes financieros tenemos tres tipos, el optimista, el normal y el pesimista. Hoy en da las empresas deben de trabajar con planes optimistas ya que ella se expande a otros mercados y puede ofrecer otros productos y obtener as ms ganancias. 6. Existen varios modelos de planeamiento financiero desde los simples hasta los ms sofisticados, actualmente se hace uso de planillas financieros a travs del software.

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BIBLIOGRAFIA
BREALEY, R. A. & MYERS, S. C. Principios de Finanzas Empresariales. 5ta Ed. Lisboa: McGraw-Hill, 1998. CHERRY, Richard T. Introduccin a la administracin financiera. Sao Paulo: Atlas,1977. GITMAN, L. J. Principios de Administracin Financiera. 7. ed. So Paulo: Harbra, 1997. ROSS, Stephen A., WESTERFIELD, Randolph W. & JAFFE, Jeffrey F. Administration Financier. So Paulo: Atlas, 1995. HELFERT, Erich A. Tcnicas de Anlisis Financiera: Una gua prctica para medir o desempeo de negocios. 9. ed. Porto Alegre: Bookman, 2000.

BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTARIA ARGYRIS, Chris. Enfrentando defensas organizacionales: aprendizaje organizacional. Rio de Janeiro: Campus, 1992. facilitando el

BRASIL, H. V. & BRASIL, H. G. Gestion financiera de las empresas: un modelo dinmico. Rio de Janeiro: Qualitymark, 1997.

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