Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Profesor coordonator:
Prof.univ.dr. Iuliana Georgescu
Student masterand:
Marcu Maria, gr III
IAI, 2013
CUPRINS
1. Preambul......................................................................................................................................2
2. Definiii........................................................................................................................................4
3.1 Societatea Absorbant - S.C. EUROPA EXPRESS S.A......................................................4
3.2 Societatea Absorbit - S.C. BETAMEX S.A.........................................................................5
4. Fundamentarea i condiiile fuziunii. Efectele fuziunii...............................................................6
4.1 Temei legal............................................................................................................................6
4.2 Modalitatea de realizare a fuziunii. Efectele fuziunii............................................................6
4.3 Fundamentarea economic i condiiile fuziunii...................................................................6
5. Stabilirea i evaluarea activului i pasivului societilor implicate n fuziune............................7
5.1 Metode...................................................................................................................................7
5.2 Bilanurile contabile de fuziune.............................................................................................8
5.3 Activul i Pasivul...................................................................................................................8
6. Modalitatea de predare a aciunilor i data de la care acestea dau dreptul la dividende ...........8
6.1 Noile aciuni emise de societatea absorbant i nregistrarea acionarilor............................8
6.2 Dreptul la dividende...............................................................................................................9
7. Valoarea contabil a aciunilor societilor implicate n fuziune................................................9
9. Conversia i schimbul de aciuni. Patrimoniul net al societii absorbante...............................10
10. Majorarea capitalului social al societii absorbante...............................................................10
11. Cuantumul primei de fuziune..................................................................................................10
12. Drepturile care se acord obligatarilor i alte avantaje speciale..............................................10
13. Data situaiei financiare de fuziune.........................................................................................10
14. Data fuziunii............................................................................................................................10
15. Alte date care prezint interes pentru fuziune.........................................................................11
Anexe.............................................................................................................................................11
1. Preambul
Avnd n vedere:
Hotrrea Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor S.C. EUROPA EXPRESS
S.A. din data de 06.03.2012, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV a, nr.
1758/03.04.2012;
Hotrrea Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor S.C. BETAMEX S.A. din
data de 07.04.2012, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV a, nr.
1635/10.05.2012
n temeiul dispoziiilor:
2
2. Definiii
B.V.B.
C.N.V.M.
Data Fuziunii
Fuziunea
Societatea Absorbant
Societatea Absorbit
3. Forma, denumirea, sediul social i alte elemente de identificare ale societilor implicate
n fuziune
3.1 Societatea Absorbant - S.C. EUROPA EXPRESS S.A.
3.1.1 Forma juridic
3.1.2 Denumirea
J22/1066/1993
6905726
RO
Nr. aciuni
Deinere
(%)
Smaranda Florin
800.000
64,00
Barbu Gabriel
200.000
16,00
Sandu Daniela
250.000
20,00
Total
1.250.000
100,00
* Aciunile emise de EUROPA EXPRESS sunt liber transferabile i admise la tranzacionare n
cadrul Bursei de Valori Bucureti, aceast structur a acionariatului fiind supus schimbrilor
pn la data fuziunii.
3.2.2 Denumirea
J22/2293/2004
16880700
RO
Nr. Aciuni
400.000
120.000
80.000
600.000
Deinere (%)
68,33
14,17
9,17
100,00
data nscrierii acestora n registrul acionarilor societii absorbante inut de Registrul B.V.B n
conformitate cu reglementrile i procedurile B.V.B i cu reglementrile C.N.V.M.
La data realizrii fuziunii, acionarii societii absorbite vor primi un numr ntreg de aciuni
nou emise de societatea absorbant, determinat prin rotunjirea pn la cel mai apropiat numr
ntreg a numrului rezultat din nmulirea numrului de aciuni deinut de acetia la societatea
absorbit cu raportul de schimb.
6.2 Dreptul la dividende
Noile aciuni emise de societatea absorbant ca efect al fuziunii i distribuite acionarilor
societii absorbite dau dreptul la dividende n condiiile prevzute de art. 238 din Legea nr.
297/2004.
La data realizrii fuziunii, acionarii societii absorbite pierd dreptul la dividende n aceast
societate i dobndesc dreptul la dividende n societatea absorbant, proporional cu cota de
participare a fiecruia la capitalul social al societii absorbante.
7. Valoarea contabil a aciunilor societilor implicate n fuziune
Valoarea contabil a aciunilor societilor implicate n fuziune a fost calculat prin raportarea
activului net al fiecrei societi, evideniat n bilanurile contabile de fuziune ncheiate la data de
31.12.2009, la numrul de aciuni emise de acestea.
n calculul activului net al societii absorbante se va ine cont i de plusul de valoare al
aciunilor deinute de aceasta la societatea absorbit prin efectuarea urmtoarelor operaiuni:
se va determina activul net al societii absorbite i implicit valoarea contabil a unei
aciuni;
se va determina plusul de valoare al aciunilor deinute de societatea absorbant la
societatea absorbit. Plusul de valoare al aciunilor deinute de societatea absorbant la
societatea absorbit reprezint diferena pozitiv ntre valoarea contabil a aciunilor i
costul de achiziie al acestora;
n activul net al societii absorbante se va include i plusul de valoare al aciunilor
deinute de aceasta la societatea absorbit.
Valoarea contabil a aciunilor societii absorbante este de 3,43 RON/1 aciune, iar valoarea
contabil a aciunilor societii absorbite este de 2,09 RON /1 aciune.
Modalitatea de calcul a valorii contabile a aciunilor societilor implicate n fuziune este
prezentat n Anexa 6 la prezentul Proiect de Fuziune.
10
BETAMEX
Anexe
Anexa 1 Balana de verificare a S.C EUROPA EXPRESS S.A
11
S.C EUROPA EXPRESS S.A prezint urmtoarele solduri pentru conturile de bilan la
data de 31 decembrie 2011
SIMBOL
CONT
DENUMIRE
1012
SOLDURI
SOLDURI
DEBITOARE CREDITOARE
2,000,000.00
150,000.00
600,050.00
788,020.00
1,105,000.00
2,365,000.00
758,020.00
115,000.00
Amortizarea construciilor
675,000.00
155,060.00
26,000.00
67,305.00
317,672.50
40,250.00
320,000.00
21,727.50
4,752,052.50
4,752,052.50
12
Simbol
Cont
Denumire cont
Solduri
debitoare la
31.12.2011
Solduri
creditoare la
31.12.2011
1012
300,000.00
1061
Rezerve legale
50,000.00
1068
Alte reserve
61,000.00
117
Rezultat reportat
215,000.00
121
218,042.00
2111
Terenuri
420,000.00
2133
Mijloace de transport
452,000.00
214
142,060.00
Amortizarea instalaiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor
78,000.00
2814
Amortizarea altor
imobilizri corporale
24,650.00
4111
Clieni
401
Furnizori
106,993.00
491
Clienti creditori
17,200.00
5121
26,200.00
5311
Casa n lei
5,000.00
TOTAL
1,070,885.00
2813
25,625.00
1,070,885.00
13
NR.
CRT.
INDICATORI
1 Imobilizri necorporale
2 Imobilizri corporale
4 Total active imobilizate
5 Creane
6 Casa i conturi la bnci
7 Total active circulante
TOTAL ACTIV
8 Datorii
10 Capitaluri proprii
TOTAL PASIV
SUME
0.00
3,486,960.00
3,486,960.00
67,305.00
341,727.50
409,032.50
3,895,992.50
357,922.50
3,538,070.00
3,895,992.50
INDICATORI
SUME
1 Imobilizri corporale
911,410.00
2 Imobilizri financiare
0.00
3
4
5
6
7
8
Total active
imobilizate
Creane
Casa i conturi la
bnci
Total active
circulante
TOTAL ACTIV
Datorii
9 Capitaluri proprii
10 TOTAL PASIV
911,410.00
8,425.00
31,200.00
39,625.00
951,035.00
106,993.00
844,042.00
951,035.00
14
Valoare
920000/602960 =
1.525806024
1156591.482
236591.482
398,571.48
81,531.48
Vi actualizat
Am actualizat
vi
am
SC BETAMEX SA
Explicaie
K=Vj/VNC
Valoare
615000/374000 =
1.644385027
743262.0321
128262.0321
291,262.03
50,262.03
Vi actualizat
Am actualizat
vi
am
Total A
4
5
6
7
8
9
10
Total datorii
ACTIV NET CORECTAT
Dif dintre VG si ANC
ANC corectat
Nr. Aciuni
VNC
Raport de schimb
11
12
13
3,895,992.50
951,035.00
317,040.00
241,000.00
357922.5
124,193.00
3855110
1085042
0
170000
3855110
1255042
1,125,000.00
600,000.00
3.43
2.09
0.610411571
366,246.94
585,995.11
669,046.89
Nr.
Data
Crt.
0
nreg.
1
Document
2
Explicaii
3
Simbol conturi
D
C
4
Sume totale
D
15
1.
12.06.201
1
List
Reevaluare
inventarier
mij.transport
2133
2.
317.040
2813
%
1255042
81531,48
-
1012
585995.11
1042.1
50000
1042.2
619046.89
456
1.532.147,03
211
420.000
2133
743.262,03
Statut
Cretere Cs,
nreg.prim
%
Proces
3.
15.06.201
verbal de
Preluarea
214
142.060
predare-
elementelor de Activ
4111
25.625
5121
26.200
5311
5.000
207
456
170.000
184.112,03
2813
128.262,03
2814
24.650
401
26.200
491
1061
50.000
5.000
50.000
3.419.872,5
3.419872,54
primire
Proces
4.
15.06.201
verbal de
Preluarea
predare-
elementelor de Pasiv
primire
5.
398571.48
105
456
14.06.201
16.06.201
NC, nr.24
Recun. rezervei
1042.1
legale
TOTAL
Nr.
Data
Document
Explicaii
Simbol conturi
Sume totale
16
Crt.
0
1.
nreg.
1
15.06.201
1
2
Decizie
soc.
absorbit
2.
NC, nr. 55
cu A predate i
posturile rectificative
aferente
Proces
3.
C
5
7583
D
6
1.379.235
C
7
1.379.235
1.070.885
1.070.885
6583
2111
951.035
420.000
2813
2133
78.000
452.000
2814
214
24.650
142.060
491
4111
17.200
25.625
Vnzarea activului
Descrcarea gestiunii
15.06.201
D
4
461
401
5121
26.200
5311
461
5.000
1.362.035
1.362.035
15.06.201
verbal de
Transferul datoriilor
(951035+
predare-
ctre societatea A
241000+
nchiderea ct.de V i
121F
6583
170000)
951.035
951.035
Ch aprute la fuziune
7583
121F
1.362.035
1.362.035
456
primire
4.
5.
6.
15.06.201
1
16.06.201
0
16.06.201
0
NC, nr.56
NC, nr.57
NC, nr.58
nchid.ct.rmase cu
1.272.242
1012
300.000
1061
50.000
1068
61.000
117
215.000
121
218.042
121F
456
411.000
1.255.042
1.255.042
8.652.509
8.652.509
461
sold
TOTAL
Simbol
cont
Denumire cont
Rulaje fuziune
D
1012
Capital subscris
vrsat
2000000
585995.11
2585995.11
1042
Prime de fuziune
669046.89
669046.89
17
105
1061
1068
121
207
212
2111
2133
214
2812
2813
Rezerve din
reevaluare
Rezerve legale
Alte reserve
Profit sau pierdere
Fond commercial
Constructii
Terenuri
Mijloace de
transport
Mobilier, ap.
birotic,echip.de
protecie a valorilor
Amortizarea
construciilor
Amortizarea instal.,
mij.de transport,
an. i plant.
0
0
0
150000
600050
788020
0
0
2365000 0
1105000 0
317040
317040
0
0
0
150000
600050
788020
420000
1141833.
51
170000
2365000
1525000
1899853.5
1
0
0
0
142060
257060
675000
170000
758020
115000
675000
155060
209793.51
364853.51
2814
Amortizarea altor
imob. Corporale
26000
24650
50650
401
4111
Furnizori
Clieni
0
67305
317672.5
40250
26200
5000
0
92930
343872.5
45250
456
Decontri cu
acionarii/asociaii
privind capitalul
1439154.0
3
1532147.03
26200
346200
5000
3369872.
3369872.5
54
26727.5
8121925.0
4
491
5121
5311
Ajustari
Conturi la bnci n
lei
Casa n lei
TOTAL
320000
21727.5 0
4752052
4752052.5
.5
25625
1439154.
1532147.03
03
8121925
18