BOT Law IRR Amendments 2012

Revised BOT Law Implementing Rules & Regulations
REVISED IMPLEMENTING RULES AND REGULATIONS OF R.A. NO. 6957, "AN ACT AUTHORIZING THE FINANCING, CONSTRUCTION, OPERATION AND MAINTENANCE OF INFRASTRUCTURE PROJECTS BY THE PRIVATE SECTOR AND FOR OTHER PURPOSES", AS AMENDED BY R.A. NO. 7718 INTRODUCTION P u r s u a n t t o S e c t i o n 1 1 o f R . A. N o . 6 9 5 7 , a s a m e n d e d b y R . A . N o . 7 7 1 8 , t h e fo l l o w i n g R e vi s e d I mp l e m e n t i n g R u l e s a n d R e gu l a t i o n s a r e h e r e b y p r e s c r i b e d t o c a r r y o u t t h e p r o vi s i o n s o f s a i d A c t . RULE 1 - PRELIMINARY PROVISIONS SECTION 1.1 POLICY I t i s t h e d e c l a r e d p o l i c y o f t h e S t a t e t o r e c o gn i z e t h e i n d i s p e n s a b l e r o l e o f t h e p r i v a t e s e c t o r a s t h e m a i n e n gi n e fo r n a t i o n a l gr o w t h a n d d e v e l o p m e n t a n d p r o vi d e t h e m o s t a p p r o p r i a t e i n c e n t i ve s t o m o b i l i z e p r i v a t e r e s o u r c e s fo r t h e p u r p o s e o f f i n a n c i n g t h e C o n s t r u c t i o n , o p e r a t i o n a n d ma i n t e n a n c e o f i n f r a s t r u c t u r e a n d d e ve l o p m e n t p r o j e c t s n o r m a l l y fi n a n c e d a n d u n d e r t a k e n b y t h e Go ve r n m e n t . I n l i n e wi t h t h e fo r e go i n g, t h e s e R e vi s e d I R R s e e k t o i d e n t i f y s p e c i fi c i n c e n t i ve s , s u p p o r t a n d u n d e r t a ki n gs , fi n a n c i a l o r o t h e r w i s e , t h a t m a y b e g r a n t e d t o P r o j e c t P r o p o n e n t s , p r o vi d e a c l i m a t e o f m i n i mu m Go v e r n m e n t r e gu l a t i o n s , a l l o w r e a s o n a b l e r e t u r n s o n i n ve s t m e n t s m a d e b y P r o j e c t P r o p o n e n t s , p r o vi d e p r o c e d u r e s t h a t w i l l a s s u r e t r a n s p a r e n c y a n d c o m p e t i t i ve n e s s i n t h e b i d d i n g a n d a w a r d o f p r o j e c t s , e n s u r e t h a t C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s r e fl e c t a p p r o p r i a t e s h a r i n g o f r i s ks b e t w e e n t h e Go v e r n m e n t a n d t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , a s s u r e c l o s e c o o r d i n a t i o n b e t w e e n n a t i o n a l go ve r n m e n t a n d Lo c a l Go v e r n m e n t U n i t s ( L G U s ) , a n d e n s u r e s t r i c t c o mp l i a n c e b y t h e Go v e r n m e n t a n d t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o f t h e i r r e s p e c t i v e o b l i g a t i o n s a n d u n d e r t a ki n gs a n d t h e m o n i t o r i n g t h e r e o f , i n c o n n e c t i o n wi t h o r r e l a t i v e t o P r i va t e S e c t o r I n fr a s t r u c t u r e o r D e v e l o p m e n t P r o j e c t s t o b e u n d e r t a k e n u n d e r t h i s A c t a n d t h e s e R e vi s e d I R R . SECTION 1.2 COVERAGE
Th e s e I m p l e m e n t i n g R u l e s a n d R e gu l a t i o n s ( I R R ) s h a l l c o ve r a l l P r i v a t e S e c t o r I n f r a s t r u c t u r e o r Development Projects, as hereunder defined, undertaken by Agencies/LGUs in accordance with such c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t o r s c h e m e a u t h o r i z e d u n d e r a n d p u r s u a n t t o R . A. N o . 6 9 5 7 , a s a m e n d e d b y R . A. N o . 7 7 1 8 . F o r L G U p r o j e c t s , c o n c e r n e d L G U s m a y f o r m u l a t e a d d i t i o n a l gu i d e l i n e s / p r o c e d u r e s n o t i n c o n fl i c t w i t h t h i s A c t a n d t h e s e I m p l e m e n t i n g R u l e s a n d R e gu l a t i o n s a n d p e r t i n e n t p r o vi s i o n s o f R . A . N o . 7 1 6 0 ( Lo c a l G o v e r n m e n t C o d e o f 1 9 9 1 ) a n d i t s i m p l e m e n t i n g r u l e s a n d r e gu l a t i o n s . SECTION 1.3 DEFINITION
OF
TERMS
F o r p u r p o s e s o f t h e s e I m p l e m e n t i n g R u l e s a n d R e gu l a t i o n s , t h e t e r m s a n d p h r a s e s h e r e u n d e r s h a l l b e u n d e r s t o o d a s fo l l o w s : a. b. Act - shall mean Republi c Act No. 6957, as amended by Republic Act No. 7718. Agency - Refers to any department, bureau, office, commission, authority or n a t i o n a l go v e r n m e n t , i n c l u d i n g Go ve r n m e n t - O w n e d a n d / o r - C o n t r o l l e d ( GO C C s ) , Go v e r n m e n t F i n a n c i a l I n s t i t u t i o n s ( GF I s ) , a n d S t a t e U n i ve r s i t i e s ( S U C s ) a u t h o r i z e d b y l a w o r t h e i r r e s p e c t i v e c h a r t e r s t o c o n t r a c t fo r Infrastructure or Development Projects. a ge n c y o f t h e Corporations and Colleges or undertake
c.
A mo r t i z at i o n - Th e r e gu l a r , p e r i o d i c r e p a y m e n t o f p r i n c i p a l a n d p a ym e n t o f i n t e r e s t o f a d e b t fo r a d e fi n i t e p e r i o d o f t i m e , a t t h e m a t u r i t y o f wh i c h t h e e n t i r e i n d e b t e d n e s s i s p a i d i n fu l l . A p pr o vi ng B o dy - Th e e n t i t y a u t h o r i z e d t o a p p r o v e p r o j e c t s p r o p o s e d u n d e r t h i s A c t a n d i n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n s 2 . 6 a n d 2 . 7 o f t h e s e R e vi s e d I R R . P P P C e nt e r - Th e s u c c e s s o r o f t h e B O T C e n t e r a n d C o o r d i n a t i n g C o u n c i l o f t h e P h i l i p p i n e A s s i s t a n c e P r o g r a m ( C C P AP ) , t h e a g e n c y m a n d a t e d u n d e r S e c t i o n 12 o f t h e A c t , t o c o o r d i n a t e a n d mo n i t o r p r o j e c t s i mp l e m e n t e d u n d e r t h e A c t , p u r s u a n t t o A d mi n i s t r a t i ve O r d e r N o . 1 0 5 ( s . 1 9 8 9 ) , a s a m e n d e d b y Ad m i n i s t r a t i v e O r d e r N o . 6 7 ( s . 1 9 9 9 ) , a s a m e n d e d b y Ad m i n i s t r a t i v e O r d e r N o . 1 0 3 ( s . 2 0 0 0 ) , a n d E x e c u t i v e O r d e r N o . 1 4 4 ( s . 2 0 0 2 ) , a s amended by Executive Order No. 8 ( s. 2010). C o n t r a c t u al A r r a ng e me n t s - R e f e r s t o a n y o f t h e fo l l o wi n g c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t s o r s c h e m e s , a s w e l l a s o t h e r va r i a t i o n s t h e r e o f, a s m a y b e a p p r o ve d b y t h e P r e s i d e n t , b y w h i c h
d.
e.
f.
Published: 07 October 2012/Effectivity: 22 October 2012
i n f r a s t r u c t u r e a n d / o r d e v e l o p me n t p r o j e c t s m a y b e u n d e r t a k e n p u r s u a n t t o t h e p r o vi s i o n s o f t h e s e R e vi s e d I R R : i. B ui l d - a n d- t r a n s f e r ( B T ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t wh e r e b y t h e P r o j e c t P r o p on e n t u n d e r t a k e s t h e fi n a n c i n g a n d C o n s t r u c t i o n o f a gi ve n i n fr a s t r u c t u r e o r d e v e l o p m e n t f a c i l i t y a n d a f t e r i t s c o m p l e t i o n t u r n s i t o v e r t o t h e A ge n c y o r L G U c o n c e r n e d , wh i c h s h a l l p a y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o n a n a g r e e d s c h e d u l e i t s t o t a l i n ve s t m e n t e x p e n d e d o n t h e p r o j e c t , p l u s a R e a s o n a b l e R a t e o f R e t u r n ( R O R ) t h e r e o n . Th i s a r r a n g e m e n t m a y b e e mp l o ye d i n t h e C o n s t r u c t i o n o f a n y I n f r a s t r u c t u r e o r D e ve l o p m e n t P r o j e c t s , i n c l u d i n g c r i t i c a l f a c i l i t i e s wh i c h , f o r s e c u r i t y o r s t r a t e g i c r e a s o n s , mu s t b e o p e r a t e d d i r e c t l y b y t h e Go v e r n m e n t . B ui l d - l e a s e - a n d - t r a ns f e r ( B L T ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t wh e r e b y a P r o j e c t P r o p o n e n t i s a u t h o r i z e d t o f i n a n c e a n d c o n s t r u c t a n i n fr a s t r u c t u r e o r d e ve l o p m e n t f a c i l i t y a n d u p o n i t s c o m p l e t i o n t u r n s i t o v e r t o t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d o n a l e a s e a r r a n ge m e n t fo r a f i xe d p e r i o d , a ft e r w h i c h o wn e r s h i p o f t h e f a c i l i t y i s a u t o m a t i c a l l y t r a n s f e r r e d t o t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d .
ii.
i i i . B ui l d - o p e r a t e - a n d- t r a ns f e r ( B O T ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t wh e r e b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t u n d e r t a ke s t h e C o n s t r u c t i o n , i n c l u d i n g fi n a n c i n g, o f a gi ve n i n f r a s t r u c t u r e f a c i l i t y, a n d t h e o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e t h e r e o f. Th e P r o j e c t P r o p o n e n t op e r a t e s t h e f a c i l i t y o v e r a fi x e d t e r m d u r i n g w h i c h i t i s a l l o w e d t o c h a r g e f a c i l i t y u s e r s a p p r o p r i a t e t o l l s , f e e s , r e n t a l s , a n d c h a r ge s n o t e x c e e d i n g t h o s e p r o p o s e d i n i t s b i d o r a s n e go t i a t e d and incorporated in the contract to enable the Project Proponent to recover its i n ve s t m e n t , a n d o p e r a t i n g a n d m a i n t e n a n c e e xp e n s e s i n t h e p r o j e c t . The Project P r o p o n e n t t r a n s fe r s t h e f a c i l i t y t o t h e Ag e n c y/ L G U c o n c e r n e d a t t h e e n d o f t h e f i x e d t e r m t h a t s h a l l n o t e x c e e d fi f t y ( 5 0 ) ye a r s : P r o vi d e d , t h a t i n t h e c a s e o f a n I n f r a s t r u c t u r e o r D e ve l o p m e n t F a c i l i t y wh o s e o p e r a t i o n r e q u i r e s a p u b l i c u t i l i t y f r a n c h i s e , t h e p r o p o n e n t mu s t b e F i l i p i n o o r , i f a c o r p o r a t i o n , mu s t b e d u l y r e gi s t e r e d wi t h t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e C o m m i s s i o n ( S E C ) a n d o wn e d u p t o a t l e a s t s i xt y p e r c e n t ( 6 0 %) b y F i l i p i n o s . Th i s b u i l d - o p e r a t e - a n d - t r a n s f e r c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t s h a l l i n c l u d e a s u p p l y - a n d - o p e r a t e s c h e m e wh i c h i s a c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t w h e r e b y t h e s u p p l i e r o f e q u i p m e n t a n d ma c h i n e r y fo r a gi v e n i n f r a s t r u c t u r e fa c i l i t y, i f t h e i n t e r e s t o f t h e Go v e r n m e n t s o r e q u i r e s , o p e r a t e s t h e f a c i l i t y p r o vi d i n g i n t h e p r o c e s s t e c h n o l o g y transfer and training to Filipino nationals. i v. B ui l d - ow n- a n d - o p e r at e ( B O O ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t wh e r e b y a P r o j e c t Proponent i s a u t h o r i z e d t o fi n a n c e , c o n s t r u c t , o wn , o p e r a t e a n d m a i n t a i n a n i n f r a s t r u c t u r e o r d e v e l o p m e n t f a c i l i t y f r o m wh i c h t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i s a l l o we d t o r e c o v e r i t s t o t a l i n ve s t m e n t , o p e r a t i n g a n d m a i n t e n a n c e c o s t s p l u s a r e a s o n a b l e r e t u r n t h e r e o n b y c o l l e c t i n g t o l l s , f e e s , r e n t a l s o r o t h e r c h a r ge s fr o m f a c i l i t y u s e r s ; p r o vi d e d , Th a t a l l s u c h p r o j e c t s u p o n r e c o m m e n d a t i o n o f t h e I n v e s t m e n t C o o r d i n a t i o n C o m m i t t e e (ICC) of the National Economic and Development Authority (NEDA), shall be approved b y t h e P r e s i d e n t o f t h e P h i l i p p i n e s . U n d e r t h i s p r o j e c t , t h e p r o p o n e n t wh o o wn s t h e a s s e t s o f t h e f a c i l i t y m a y a s s i gn i t s o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e t o a F a c i l i t y o p e r a t o r . v. B ui l d - t r a n s f e r - a n d- o p e r at e ( B T O ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t wh e r e b y t h e A g e n c y/ L G U c o n t r a c t s o u t t h e C o n s t r u c t i o n o f a n i n fr a s t r u c t u r e fa c i l i t y t o a p r i v a t e e n t i t y s u c h t h a t t h e C o n t r a c t o r b u i l d s t h e f a c i l i t y o n a t u r n ke y b a s i s , a s s u m i n g c o s t o ve r r u n s , d e l a ys , a n d s p e c i fi e d p e r fo r m a n c e r i s ks . O n c e t h e f a c i l i t y i s c o m m i s s i o n e d s a t i s f a c t o r i l y, t i t l e i s t r a n s fe r r e d t o t h e i m p l e m e n t i n g A g e n c y/ L G U . Th e p r i va t e e n t i t y h o w e ve r o p e r a t e s t h e f a c i l i t y o n b e h a l f o f t h e i m p l e m e n t i n g A g e n c y/ L G U u n d e r a n agreement.
vi . C o n t r a c t - a d d - a n d - o pe r at e ( C A O ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t wh e r e b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a d d s t o a n e xi s t i n g i n fr a s t r u c t u r e f a c i l i t y w h i c h i t i s r e n t i n g fr o m t h e Go v e r n m e n t a n d o p e r a t e s t h e e xp a n d e d p r o j e c t o v e r a n a g r e e d F r a n c h i s e p e r i o d . Th e r e m a y o r m a y n o t b e a t r a n s f e r a r r a n ge m e n t w i t h r e g a r d t o t h e a d d e d f a c i l i t y p r o vi d e d b y the Project Proponent. vi i . D e v e l o p - o p e r at e - a n d - t r a n s f e r ( D O T ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t wh e r e b y f a vo r a b l e c o n d i t i o n s e xt e r n a l t o a n e w i n fr a s t r u c t u r e p r o j e c t wh i c h i s t o b e b u i l t b y a P r o j e c t P r o p o n e n t a r e i n t e gr a t e d i n t o t h e a r r a n g e m e n t b y gi vi n g t h a t e n t i t y t h e r i gh t t o d e v e l o p a d j o i n i n g p r o p e r t y, a n d t h u s , e n j o y s o m e o f t h e b e n e fi t s t h e i n v e s t m e n t c r e a t e s s u c h a s h i gh e r p r o p e r t y o r r e n t va l u e s . vi i i . R e h a bi l i t at e - o p e r at e - a n d- t r a n s f e r ( R O T ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t wh e r e b y a n e x i s t i n g f a c i l i t y i s t u r n e d o v e r t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t t o r e fu r b i s h , o p e r a t e a n d m a i n t a i n fo r a F r a n c h i s e p e r i o d , a t t h e e xp i r y o f w h i c h t h e l e g a l t i t l e t o t h e f a c i l i t y i s t u r n e d o v e r t o t h e Go v e r n me n t . Th e t e r m i s a l s o u s e d t o d e s c r i b e t h e p u r c h a s e o f a n
e x i s t i n g f a c i l i t y f r o m a b r o a d , i m p o r t i n g, r e fu r b i s h i n g, e r e c t i n g a n d c o n s u m i n g i t w i t h i n the host country. i x. R e h a bi l i t at e - ow n- a n d- o p e r at e ( R O O ) - A c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t wh e r e b y a n e x i s t i n g f a c i l i t y i s t u r n e d o v e r t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t t o r e fu r b i s h a n d o p e r a t e w i t h n o t i m e l i mi t a t i o n i mp o s e d o n o wn e r s h i p . As l o n g a s t h e o p e r a t o r i s n o t i n vi o l a t i o n o f i t s F r a n c h i s e , i t c a n c o n t i n u e t o o p e r a t e t h e f a c i l i t y i n p e r p e t u i t y.
g.
C o n s t r u c t i o n - R e f e r s t o n e w c o n s t r u c t i o n , r e h a b i l i t a t i o n , i m p r o v e m e n t , e xp a n s i o n , a l t e r a t i o n , a n d r e l a t e d wo r k s a n d a c t i vi t i e s i n c l u d i n g t h e n e c e s s a r y d e s i gn , s u p p l y, i n s t a l l a t i o n , t e s t i n g a n d c o m mi s s i o n i n g o f e q u i p m e n t , s ys t e m s , p l a n t s , m a t e r i a l s , l a b o r a n d s e r vi c e s a n d r e l a t e d i t e m s n e e d e d t o b u i l d o r r e h a b i l i t a t e a n i n fr a s t r u c t u r e o r d e ve l o p m e n t f a c i l i t y.
h . C o n t r a c t or - R e f e r s t o a n y e n t i t y a c c r e d i t e d u n d e r P h i l i p p i n e l a w s , o r t h a t s h o u l d b e a c c r e d i t e d u n d e r P h i l i p p i n e l a w s i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 5 . 4 ( a . v) h e r e o f, wh i c h m a y o r may not be the Project Proponent and which shall undertake the actual Construction and/or s u p p l y o f e q u i p m e n t fo r t h e p r o j e c t . i. D e v e l o p me n t P r og r a m - R e f e r s t o n a t i o n a l , r e g i o n a l o r l o c a l go v e r n m e n t p l a n s o r p r o gr a m s i n c l u d e d i n , b u t n o t l i m i t e d t o , t h e P h i l i p p i n e D e v e l o p m e n t P l a n (P D P ), a n d t h e P r o vi n c i a l D e v e l o p m e n t a n d P h ys i c a l F r a m e w o r k P l a n ( P D P F P ). D i r e c t G o v e r n me n t G u ar a nt e e - R e f e r s t o a n a g r e e m e n t w h e r e b y t h e G o ve r n m e n t o r a n y o f i t s A ge n c i e s / L G U s gu a r a n t e e s t o a s s u m e r e s p o n s i b i l i t y fo r t h e r e p a y m e n t o f d e b t d i r e c t l y i n c u r r e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i n i mp l e m e n t i n g t h e p r o j e c t i n c a s e o f a l o a n d e fa u l t . F a c i l i t y O p e r a t or - R e f e r s t o t h e e n t i t y w h i c h m a y o r m a y n o t b e t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , a n d wh i c h i s r e s p o n s i b l e fo r a l l a s p e c t s o f o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e o f t h e i n f r a s t r u c t u r e o r d e v e l o p m e n t f a c i l i t y, i n c l u d i n g b u t n o t l i mi t e d t o t h e c o l l e c t i o n o f t o l l s , f e e s , r e n t a l s o r c h a r g e s f r o m f a c i l i t y u s e r s ; p r o vi d e d , t h a t t h e f a c i l i t y o p e r a t o r m u s t b e r e gi s t e r e d wi t h t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n ge C o m m i s s i o n ( S E C ) b e f o r e c o m m e n c e m e n t o f o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e o f t h e i n fr a s t r u c t u r e o r d e v e l o p m e n t f a c i l i t y; p r o vi d e d fu r t h e r , t h a t i n c a s e t h e f a c i l i t y r e q u i r e s a p u b l i c u t i l i t y fr a n c h i s e , t h e F a c i l i t y O p e r a t o r s h a l l , n o l a t e r t h a n t h e c o m m e n c e m e n t o f o p e r a t i o n o f t h e f a c i l i t y, c o mp l y wi t h t h e n a t i o n a l i t y a n d o wn e r s h i p requirements under the Constitution and other applicable laws and jurisprudenc e. F r a nc h i s e - R e f e r s t o a c e r t i fi c a t e , p e r m i t o r o t h e r fo r m o f a u t h o r i z a t i o n r e q u i r e d t o b e o b t a i n e d b y a F a c i l i t y O p e r a t o r f r o m a R e gu l a t o r p r i o r t o o p e r a t i n g a P u b l i c U t i l i t y P r o j e c t .
j.
k.
l.
m . G ov e r n me n t U n de r t a ki n g s - R e f e r s t o a n y fo r m o f c o n t r i b u t i o n a n d / o r s u p p o r t p r o vi d e d u n d e r S e c t i o n 1 3 . 3 o f t h e s e R e vi s e d I R R , wh i c h t h e Go ve r n m e n t o r a n y o f i t s Agencies/LGUs may extend to a Project Proponent. n. H e a d of A g e nc y / L G U - S h a l l b e d e fi n e d a s : ( i ) t h e h e a d o f t h e a g e n c y o r b o d y, fo r n a t i o n a l go ve r n m e n t a ge n c i e s ( N G A s ) a n d t h e c o n s t i t u t i o n a l c o m mi s s i o n s o r o f f i c e s , a n d b r a n c h e s o f go ve r n m e n t ; ( i i ) t h e Go ve r n i n g B o a r d o r i t s a u t h o r i z e d o f f i c i a l / m a n a g i n g h e a d / C h i e f E x e c u t i v e O f f i c e r o f GO C C s , GF I s , o r S U C s ; o r ( i i i ) t h e S a n ggu n i a n o r i t s a u t h o r i z e d o f f i c i a l o r t h e l o c a l c h i e f e x e c u t i ve , fo r L G U s . I C C - R e f e r s t o t h e I n v e s t m e n t C o o r d i n a t i o n C o m m i t t e e o f t h e N a t i o n a l E c o n o mi c a n d D e v e l o p m e n t Au t h o r i t y ( N E D A) B o a r d . I nv e s t me n t I n c e n t i ve s - R e f e r s t o a n y fo r m o f c o n t r i b u t i o n a n d / o r s u p p o r t , wh i c h t h e Go v e r n m e n t o r a n y o f i t s A g e n c i e s / L G U s i n c l u d i n g G O C C s m a y e xt e n d t o t h e P r o j e c t Proponent in accordance with Section 13.2 of these Revised IRR. I R R - S h a l l m e a n t h e s e R e vi s e d I m p l e m e n t i n g R u l e s a n d R e gu l a t i o n s . L i s t of P r i o r i t y P r oj e c t s - R e f e r s t o t h e l i s t o f P r i v a t e S e c t o r I n f r a s t r u c t u r e o r Development Projects in accordance with Section 2.3. L o c al G o v e r n me n t U ni t s ( L G U s ) - R e f e r t o p r o v i n c i a l , c i t y, mu n i c i p a l a n d / o r b a r a n g a y go ve r n m e n t e n t i t i e s . N e g ot i at e d C o nt r ac t s - R e f e r t o c o n t r a c t s e n t e r e d i n t o b y t h e Go v e r n m e n t i n c a s e s prescribed under Rule 9. P B A C - R e f e r s t o t h e P r e - q u a l i fi c a t i o n s , B i d s , a n d A w a r d s C o m m i t t e e e s t a b l i s h e d i n a c c o r d a n c e wi t h R u l e 3 o f t h e s e R e vi s e d I R R .
o.
p.
q. r.
s.
t.
u.
v.
P r i v at e S e c t o r I nf r as t r u c t u r e o r D e v e l o p me n t P r oj e c t s - Th e ge n e r a l d e s c r i p t i o n o f I n f r a s t r u c t u r e o r D e v e l o p m e n t P r o j e c t s n o r m a l l y fi n a n c e d , a n d o p e r a t e d b y t h e p u b l i c s e c t o r b u t wh i c h w i l l n o w b e w h o l l y o r p a r t l y f i n a n c e d , c o n s t r u c t e d a n d o p e r a t e d b y t h e p r i va t e s e c t o r , i n c l u d i n g b u t n o t l i mi t e d t o , p o w e r p l a n t s , h i gh w a ys , p o r t s , a i r p o r t s , c a n a l s , d a m s , h yd r o p o we r p r o j e c t s , wa t e r s u p p l y, i r r i g a t i o n , t e l e c o m m u n i c a t i o n s , r a i l r o a d a n d r a i l w a ys , t r a n s p o r t s ys t e m s , l a n d r e c l a m a t i o n p r o j e c t s , i n d u s t r i a l e s t a t e s o r t o wn s h i p s , h o u s i n g, go ve r n m e n t b u i l d i n gs , t o u r i s m p r o j e c t s , p u b l i c m a r ke t s , s l a u gh t e r h o u s e s , w a r e h o u s e s , s o l i d w a s t e m a n a g e m e n t , i n fo r m a t i o n t e c h n o l o g y n e t wo r ks a n d d a t a b a s e i n fr a s t r u c t u r e , e d u c a t i o n a n d h e a l t h f a c i l i t i e s , s e w e r a ge , d r a i n a g e , d r e d g i n g, a n d o t h e r i n fr a s t r u c t u r e a n d d e v e l o p m e n t p r o j e c t s a s m a y o t h e r w i s e b e a u t h o r i z e d b y t h e a p p r o p r i a t e A g e n c y/ L G U p u r s u a n t t o t h e A c t o r t h e s e R e vi s e d I R R . S u c h p r o j e c t s s h a l l b e u n d e r t a ke n t h r o u gh C o n t r a c t u a l Ar r a n g e m e n t s a s d e f i n e d h e r e i n , i n c l u d i n g s u c h o t h e r va r i a t i o n s a s m a y b e a p p r o ve d b y t h e P r e s i d e n t o f the Philippines. F o r t h e c o n s t r u c t i o n s t a g e o f t h e s e i n fr a s t r u c t u r e p r o j e c t s , t h e p r o j e c t p r o p o n e n t m a y o b t a i n fi n a n c i n g fr o m fo r e i gn a n d / o r d o me s t i c s o u r c e s a n d / o r e n ga g e t h e s e r vi c e s o f a fo r e i gn a n d / o r F i l i p i n o c o n t r a c t o r : p r o vi d e d , t h a t , i n c a s e a n i n fr a s t r u c t u r e o r a d e v e l o p m e n t f a c i l i t y' s o p e r a t i o n r e q u i r e s a p u b l i c u t i l i t y f r a n c h i s e , t h e fa c i l i t y o p e r a t o r mu s t b e a F i l i p i n o o r i f a c o r p o r a t i o n , i t mu s t b e d u l y r e g i s t e r e d wi t h t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e C o m m i s s i o n ( S E C ) a n d o wn e d u p t o a t l e a s t s i xt y p e r c e n t ( 6 0 %) b y F i l i p i n o s : p r o vi d e d , fu r t h e r , t h a t i n t h e c a s e o f fo r e i gn c o n t r a c t o r s , F i l i p i n o l a b o r s h a l l b e e m p l o ye d o r h i r e d i n t h e d i f f e r e n t p h a s e s o f c o n s t r u c t i o n wh e r e F i l i p i n o s ki l l s a r e a v a i l a b l e : p r o vi d e d , fi n a l l y, t h a t p r o j e c t s w h i c h w o u l d h a v e d i f f i c u l t y i n s o u r c i n g fu n d s m a y b e fi n a n c e d p a r t l y fr o m d i r e c t go ve r n m e n t a p p r o p r i a t i o n s a n d / o r fr o m O f fi c i a l D e ve l o p m e n t A s s i s t a n c e ( O D A ) o f fo r e i gn go v e r n m e n t s o r i n s t i t u t i o n s n o t e x c e e d i n g fi f t y p e r c e n t ( 5 0 % ) o f t h e p r o j e c t c o s t , and the balance to be provided by the project proponent.
w . P r oj e c t C os t - R e f e r s t o t h e t o t a l c o s t t o b e e xp e n d e d t o p l a n , d e v e l o p a n d c o n s t r u c t t h e p r o j e c t t o c o mp l e t i o n s t a g e i n c l u d i n g b u t n o t l i mi t e d t o c o s t o f f e a s i b i l i t y s t u d i e s e n gi n e e r i n g a n d d e s i gn , C o n s t r u c t i o n , e q u i p m e n t , l a n d a n d r i gh t - o f - w a y, t a x e s i mp o s e d o n said cost, and development cost. x. P r oj e c t L o a n - R e f e r s t o a l l l o a n s a n d / o r c r e d i t f a c i l i t i e s e xt e n d e d b y fi n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , m u l t i - l a t e r a l l e n d e r s , e xp o r t c r e d i t a ge n c i e s , a n d a l l o t h e r t h i r d p a r t y l e n d e r s t o t h e p r o j e c t c o mp a n y a n d / o r P r o j e c t P r o p o n e n t fo r t h e d e ve l o p m e n t a n d / o r o p e r a t i o n o f t h e p r o j e c t . F o r e i gn l o a n s / fo r e i gn c u r r e n c y l o a n s t o b e i n c u r r e d b y t h e p r o j e c t c o mp a n y s h a l l b e i n a c c o r d a n c e wi t h p r e v a i l i n g B a n g k o S e n t r a l n g P i l i p i n a s ( B S P ) r e gu l a t i o n s . y. P r oj e c t P r o p o ne n t - R e f e r s t o t h e p r i va t e s e c t o r e n t i t y w h i c h s h a l l h a v e c o n t r a c t u a l r e s p o n s i b i l i t y fo r t h e p r o j e c t a n d wh i c h s h a l l h a ve a n a d e q u a t e t r a c k r e c o r d i n t h e c o n c e r n e d i n d u s t r y a s w e l l a s t e c h n i c a l c a p a b i l i t y a n d f i n a n c i a l b a s e c o n s i s t i n g o f e q u i t y a n d fi r m c o m m i t m e n t s f r o m r e p u t a b l e fi n a n c i a l i n s t i t u t i o n s t o p r o vi d e , u p o n a w a r d , s u f f i c i e n t c r e d i t l i n e s t o c o ve r t h e t o t a l e s t i ma t e d c o s t o f t h e p r o j e c t t o i mp l e m e n t t h e s a i d p r o j e c t . P u bl i c U t i l i t y P r o j e c t s - R e f e r s t o p r o j e c t s o r f a c i l i t i e s t h a t p r o v i d e p u b l i c s e r vi c e s a s d e fi n e d u n d e r t h e C o m m o n w e a l t h A c t N o . 1 4 6 ( P u b l i c S e r vi c e L a w) , a s a m e n d e d , a n d fo r wh i c h a F r a n c h i s e i s r e q u i r e d . R e as o n a bl e R a t e of R e t u r n - R e f e r s t o t h e r a t e o f r e t u r n t h a t a P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e e n t i t l e d t o , a s d e t e r m i n e d b y t h e I C C t a ki n g i n t o a c c o u n t , a mo n g o t h e r s , t h e p r e va i l i n g c o s t o f c a p i t a l ( e q u i t y a n d b o r r o wi n gs ) i n t h e d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s , r i s k s b e i n g a s s u m e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d t h e l e ve l o f Go v e r n m e n t U n d e r t a ki n g s e xt e n d e d f o r t h e p r o j e c t ; p r o vi d e d , fu r t h e r , t h a t i n t h e c a s e o f N e go t i a t e d C o n t r a c t s , s u c h r a t e o f r e t u r n s h a l l b e d e t e r mi n e d b y t h e I C C p r i o r t o n e go t i a t i o n a n d / o r c a l l fo r p r o p o s a l s ; p r o v i d e d fu r t h e r , t h a t fo r N e go t i a t e d C o n t r a c t s fo r p u b l i c u t i l i t i e s p r o j e c t s wh i c h a r e m o n o p o l i e s , t h e rate of return on rate base shall be deter mined by existing laws, which in no case shall e x c e e d t w e l ve p e r c e n t u m ( 1 2 %) , a s p r o v i d e d b y t h e A c t .
z.
a.a.
b . b . R e g ul a t o r - R e f e r s t o t h e a g e n c y, b o d y o r c o m m i s s i o n e mp o w e r e d b y l a w t o fi x t h e r a t e s o f a p r o vi d e r o f a p a r t i c u l a r p u b l i c s e r vi c e a s d e fi n e d b y t h e C o m m o n w e a l t h A c t N o . 1 4 6 (P u b l i c S e r vi c e L a w ) , a s a m e n d e d , a n d fo r wh i c h a F r a n c h i s e i s r e q u i r e d t o o p e r a t e t h e s a m e . c.c. S ol i c i t e d P r oj e c t s R e f e r t o p r o j e c t s i d e n t i f i e d b y a n A ge n c y/ L G U a s p a r t o f t h e l i s t o f p r i o r i t y p r o j e c t s i n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n 2 . 3 . U n s ol i c i t e d P r o p o s al s - R e f e r t o p r o j e c t p r o p o s a l s s u b mi t t e d b y t h e p r i v a t e s e c t o r , n o t i n r e s p o n s e t o a fo r m a l s o l i c i t a t i o n o r r e q u e s t i s s u e d b y a n A ge n c y/ L G U a n d n o t p a r t o f t h e l i s t o f p r i o r i t y p r o j e c t s a s i d e n t i fi e d b y A g e n c y/ L G U , t o u n d e r t a k e I n f r a s t r u c t u r e o r
d.d.
Development Projects which may be entered into requirements/conditions prescribed under Rule 10.
by
A g e n c y/ L G U
subject
to
the
RULE 2 - GENERAL PROVISIONS SECTION 2.1 AUTHORIZED CONTRACTING GOVERNMENT AGENCIES/UNITS
A l l c o n c e r n e d d e p a r t m e n t s , b u r e a u s , o f fi c e s , c o m m i s s i o n s , a u t h o r i t i e s , o r a g e n c i e s o f t h e n a t i o n a l go ve r n m e n t , i n c l u d i n g G O C C s , G F I s , S U C s , a n d L G U s a u t h o r i z e d b y l a w o r b y t h e i r r e s p e c t i ve c h a r t e r s t o u n d e r t a ke I n f r a s t r u c t u r e o r D e ve l o p me n t p r o j e c t a r e a u t h o r i z e d t o e n t e r i n t o c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t s u n d e r t h i s A c t a n d t h e s e R e vi s e d I R R . SECTION 2.2 ELIGIBLE TYPES

OF
PROJECTS
Th e C o n s t r u c t i o n , r e h a b i l i t a t i o n , i mp r o v e m e n t , b e t t e r m e n t , e xp a n s i o n , m o d e r n i z a t i o n , o p e r a t i o n , fi n a n c i n g a n d m a i n t e n a n c e o f t h e fo l l o wi n g t yp e s o f p r o j e c t s wh i c h a r e n o r ma l l y fi n a n c e d a n d o p e r a t e d b y t h e p u b l i c s e c t o r wh i c h wi l l n o w b e wh o l l y o r p a r t l y f i n a n c e d , c o n s t r u c t e d a n d o p e r a t e d b y t h e p r i v a t e s e c t o r , i n c l u d i n g o t h e r i n fr a s t r u c t u r e a n d d e v e l o p m e n t p r o j e c t s a s m a y b e a u t h o r i z e d b y t h e a p p r o p r i a t e a g e n c i e s , m a y b e p r o p o s e d u n d e r t h e p r o vi s i o n s o f t h e A c t a n d t h e s e R e vi s e d IRR: a. H i gh wa ys , facilities; includin g e x p r e s s w a y, roads, bridges, interchanges, tunnels, and related
b.
R a i l w a ys o r r a i l - b a s e d p r o j e c t s t h a t m a y o r m a y n o t b e p a c ka g e d wi t h c o m m e r c i a l development opportunities; N o n - r a i l b a s e d m a s s t r a n s i t fa c i l i t i e s , n a vi g a b l e i n l a n d w a t e r w a ys a n d r e l a t e d f a c i l i t i e s ; P o r t i n fr a s t r u c t u r e s l i k e p i e r s , wh a r ve s , q u a ys , s t o r a g e , h a n d l i n g, f e r r y s e r v i c e s a n d r e l a t e d facilities; Airports, air navigation, and related facilities; P o we r g e n e r a t i o n , t r a n s m i s s i o n , s u b - t r a n s m i s s i o n , d i s t r i b u t i o n , a n d r e l a t e d f a c i l i t i e s ; T e l e c o m m u n i c a t i o n s , b a c kb o n e n e t wo r k, t e r r e s t r i a l a n d s a t e l l i t e f a c i l i t i e s a n d r e l a t e d s e r vi c e f a c i l i t i e s ; I n fo r m a t i o n t e c h n o l o g y ( I T) a n d d a t a b a s e i n fr a s t r u c t u r e , i n c l u d i n g mo d e r n i z a t i o n o f I T, ge o - s p a t i a l r e s o u r c e m a p p i n g a n d c a d a s t r a l s u r v e y f o r r e s o u r c e a c c o u n t i n g a n d p l a n n i n g; I r r i g a t i o n a n d r e l a t e d fa c i l i t i e s ; W a t e r s u p p l y, s e w e r a g e , d r a i n a g e , a n d r e l a t e d f a c i l i t i e s ; Education and health infrastructure; L a n d r e c l a m a t i o n , d r e d gi n g a n d o t h e r r e l a t e d d e v e l o p me n t f a c i l i t i e s ;
c. d.
e. f. g.
h.
i. j. k. l.
m . I n d u s t r i a l a n d t o u r i s m e s t a t e s o r t o wn s h i p s , i n c l u d i n g e c o t o u r i s m p r o j e c t s s u c h a s t e r r e s t r i a l a n d c o a s t a l / m a r i n e n a t u r e p a r k s , a m o n g o t h e r s a n d r e l a t e d i n fr a s t r u c t u r e f a c i l i t i e s a n d utilities; n. o. p. q. r. Go v e r n m e n t b u i l d i n g s , h o u s i n g p r o j e c t s ; M a r ke t s , s l a u gh t e r h o u s e s , a n d r e l a t e d f a c i l i t i e s ; Warehouses and post -harvest facilities; P u b l i c fi s h p o r t s a n d fi s h p o n d s , i n c l u d i n g s t o r a g e a n d p r o c e s s i n g f a c i l i t i e s ; E n vi r o n m e n t a l a n d s o l i d w a s t e m a n a ge m e n t r e l a t e d fa c i l i t i e s s u c h a s b u t n o t l i mi t e d t o c o l l e c t i o n e q u i p m e n t , c o m p o s t i n g p l a n t s , l a n d f i l l a n d t i d a l b a r r i e r s , a mo n g o t h e r s ; a n d
s. Climate change mitigation and adaptation infrastructure projects and related facilities. SECTION 2.3 LIST
OF
PRIORITY PROJECTS
C o n c e r n e d A ge n c i e s / L G U s a r e t a s k e d t o p r e p a r e t h e i r i n f r a s t r u c t u r e o r d e v e l o p m e n t p r o gr a m s a n d t o
i d e n t i f y s p e c i f i c p r i o r i t y p r o j e c t s t h a t m a y b e fi n a n c e d , c o n s t r u c t e d , o p e r a t e d a n d ma i n t a i n e d b y t h e p r i v a t e s e c t o r t h r o u gh t h e C o n t r a c t u a l Ar r a n g e m e n t s o r s c h e m e s a u t h o r i z e d u n d e r t h e s e R e v i s e d I R R a n d t o s u b mi t fo r t h e a p p r o va l b y t h e Ap p r o vi n g B o d y, a s s p e c i fi e d i n S e c t i o n 2 . 6 . Th e Li s t o f P r i o r i t y P r o j e c t s s h a l l b e c o n s i s t e n t w i t h t h e P h i l i p p i n e D e v e l o p m e n t P l a n ( P D P ) , a n d P r o vi n c i a l D e v e l o p m e n t a n d P h ys i c a l F r a m e w o r k P l a n ( P D P F P ). Th e P u b l i c I n ve s t m e n t P r o gr a m ( P I P ) a n d t h e C o m p r e h e n s i ve a n d I n t e gr a t e d I n fr a s t r u c t u r e P r o gr a m ( C I I P ) s h a l l b e d e e m e d a s t h e l i s t o f N a t i o n a l P r i o r i t y P r o j e c t s . Th e P r o vi n c i a l D e v e l o p m e n t I n v e s t m e n t P r o gr a m s ( P D I P s ) / Lo c a l D e v e l o p m e n t I n ve s t m e n t P r o g r a m s ( L D I P s ) s h a l l b e d e e m e d a s t h e Li s t o f Lo c a l P r i o r i t y P r o j e c t s . Th e P I P , C I I P a n d P D I P / LD I P s h a l l b e u p d a t e d p e r i o d i c a l l y. An y u p d a t e s t o t h e l i s t s o f P r i o r i t y P r o j e c t s , l o c a l a n d n a t i o n a l , s h a l l b e s u b mi t t e d t o t h e P P P C e n t e r wi t h i n fi v e ( 5 ) d a ys f r o m a p p r o v a l o f t h e Ap p r o vi n g B o d y fo r i n fo r m a t i o n a n d fo r p o s t i n g i n the PPP Center website. SECTION 2.4 PUBLICATION

AND
NOTICE
A l l A g e n c i e s / L G U s s h a l l p r o vi d e w i d e p u b l i c i t y o f t h e Li s t o f P r i o r i t y P r o j e c t s p r o p o s e d fo r i mp l e m e n t a t i o n u n d e r t h e C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s o r s c h e m e s a s a u t h o r i z e d u n d e r t h e A c t a n d t h e s e R e vi s e d I R R t o k e e p i n t e r e s t e d / c o n c e r n e d p a r t i e s i n fo r m e d t h e r e o f. F o r t h i s p u r p o s e , a l l A g e n c i e s / L G U s s h a l l c a u s e t h e i r r e s p e c t i ve Li s t o f P r i o r i t y P r o j e c t s t o b e p u b l i s h e d a t l e a s t o n c e e v e r y s i x ( 6 ) mo n t h s i n a n a t i o n a l n e w s p a p e r o f g e n e r a l c i r c u l a t i o n , a n d wh e r e a p p l i c a b l e , i n t e r n a t i o n a l n e w s p a p e r s o f g e n e r a l c i r c u l a t i o n . S a i d Li s t s h o u l d a l s o b e p o s t e d c o n t i n u o u s l y i n t h e w e b s i t e s o f t h e P P P C e n t e r a n d t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U , i f a v a i l a b l e . SECTION 2.5 ALLOWABLE MODES

OF
IMPLEMENTATION Th e d i r e c t n e go t i a t i o n
P r o j e c t s m a y b e i mp l e m e n t e d t h r o u gh p u b l i c b i d d i n g o r d i r e c t n e go t i a t i o n . m o d e i s s u b j e c t t o c o n d i t i o n s s p e c i f i e d i n R u l e s 9 a n d 1 0 h e r e o f. SECTION 2.6 APPROVAL

OF
PROJECTS
Th e a p p r o v a l o f p r o j e c t s p r o p o s e d u n d e r t h i s A c t s h a l l b e i n a c c o r d a n c e wi t h t h e fo l l o w i n g : a. N a t i o n al P r oj e c t s - Th e p r o j e c t s mu s t b e p a r t o f t h e Ag e n c y s d e v e l o p m e n t p r o gr a m s , a n d s h a l l b e a p p r o v e d a s fo l l o w s : i. p r o j e c t s c o s t i n g u p t o P h P 3 0 0 m i l l i o n , s h a l l b e s u b m i t t e d t o I C C fo r a p p r o va l ;
i i . p r o j e c t s c o s t i n g m o r e t h a n P hP 3 0 0 mi l l i o n , s h a l l b e s u b m i t t e d t o t h e N E D A B o a r d fo r approval upon the recommendation of ICC.; and i i i . r e ga r d l e s s o f a mo u n t , n e go t i a t e d p r o j e c t s s h a l l b e s u b mi t t e d t o t h e N E D A B o a r d fo r approval upon recommendation by the ICC. b. L o c al P r oj e c t s - Lo c a l p r o j e c t s t o b e i m p l e m e n t e d b y t h e L G U s s h a l l b e s u b m i t t e d b y t h e c o n c e r n e d L G U f o r c o n fi r m a t i o n , a s fo l l o w s : i. t o t h e mu n i c i p a l d e v e l o p m e n t c o u n c i l fo r p r o j e c t s c o s t i n g u p t o P h P 2 0 mi l l i o n ;
i i . t o t h e p r o vi n c i a l d e v e l o p m e n t c o u n c i l fo r t h o s e c o s t i n g a b o v e P h P 2 0 mi l l i o n u p t o P hP 50 million; i i i . t o t h e c i t y d e v e l o p m e n t c o u n c i l fo r t h o s e c o s t i n g u p t o P hP 5 0 mi l l i o n ; i v. t o t h e r e gi o n a l d e ve l o p m e n t c o u n c i l o r , i n t h e c a s e o f M e t r o M a n i l a p r o j e c t s , t h e R e gi o n a l D e v e l o p m e n t C o u n c i l fo r M e t r o p o l i t a n M a n i l a , fo r t h o s e c o s t i n g a b o ve P h P 5 0 m i l l i o n u p t o P h P 2 0 0 mi l l i o n ; a n d v. t o t h e I C C fo r t h o s e c o s t i n g a b o v e P h P 20 0 mi l l i o n .
F i n a l a p p r o va l o f p r o j e c t s c l a s s i f i e d u n d e r b . i t o b . i v o f t h i s s e c t i o n i s ve s t e d o n t h e Lo c a l S a n g gu n i a n s p e r p r o vi s i o n s o f t h e Lo c a l Go v e r n m e n t C o d e . SECTION 2.7 DETAILED GUIDELINES

FOR THE
APPROVAL
OF
PROJECTS
Th e Ap p r o vi n g B o d y s h a l l , f r o m t i m e t o t i m e , p r e s c r i b e o r r e vi s e d e t a i l e d gu i d e l i n e s o n t h e p r o c e s s a n d p r o c e d u r e s fo r t h e a p p r o va l o f p r o j e c t s a s w e l l a s t h e r e q u i r e m e n t s t o b e s u b mi t t e d i n s u p p o r t t h e r e o f, p r o vi d e d t h a t t h e s a m e a r e c o n s i s t e n t wi t h t h e A c t a n d t h e s e R e vi s e d I R R .
SECTION 2.8
APPROVAL
OF
CONTRACTS
Th e H e a d o f t h e A g e n c y/ L G U s h a l l r e vi e w a n d a p p r o v e t h e D r a f t C o n t r a c t w h i c h s h a l l b e b a s e d o n t h e p a r a m e t e r s , t e r m s a n d c o n d i t i o n s s e t fo r t h b y t h e Ap p r o vi n g B o d y. P r i o r t o a p p r o va l o f t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , t h e d r a ft c o n t r a c t s h a l l u n d e r go r e v i e w b y t h e O f fi c e o f t h e G o v e r n m e n t C o r p o r a t e C o u n s e l ( O G C C ) , t h e O f fi c e o f t h e S o l i c i t o r - G e n e r a l ( O S G ) o r a n y o t h e r e n t i t y p r e s c r i b e d b y l a w/ i s s u a n c e s a s t h e s t a t u t o r y c o u n s e l o f GO C C s a n d L G U s a s p r o v i d e d i n S e c t i o n 4 . 4 o f t h e s e R e v i s e d I R R . F o r p r o j e c t s o f n a t i o n a l go ve r n m e n t a g e n c i e s , l o c a l p r o j e c t s wh i c h w i l l i n vo l v e fu n d s o f t h e n a t i o n a l go v e r n m e n t , a n d l o c a l p r o j e c t s r e q u i r i n g I C C r e vi e w/ a p p r o va l , t h e d r a f t c o n t r a c t m u s t a l s o b e r e v i e w e d b y t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e ( D O F ) b e fo r e t h e H e a d o f A g e n c y / L G U a p p r o ve s t h e s a m e . Th e p r e s c r i b e d s t a t u t o r y c o u n s e l , a n d i f n e c e s s a r y , t h e D O F , s h a l l i s s u e a n o p i n i o n o n t h e d r a ft c o n t r a c t w i t h i n t e n ( 1 0 ) d a ys u p o n r e c e i p t t h e r e o f. F o r s o l i c i t e d p r o j e c t s , c h a n ge s i n t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e d r a f t c o n t r a c t a ft e r i t s a p p r o v a l b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U m a y b e a l l o w e d p r i o r t o s u b mi s s i o n o f b i d s p r o vi d e d t h a t t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l s e c u r e a p p r o v a l o f t h e a p p r o p r i a t e Ap p r o vi n g B o d y fo r a n y o f t h e fo l l o w i n g c h a n ge s : a. b. C h a n g e s wh i c h r e d u c e t h e s e r vi c e l e v e l s t o t h e p u b l i c ; C h a n g e s wh i c h r e d u c e t h e e c o n o mi c i n t e r n a l r a t e o f r e t u r n b e l o w t h e h u r d l e r a t e u s e d i n t h e o r i gi n a l a n a l ys i s o f t h e p r o j e c t ; C h a n g e s wh i c h i n c r e a s e t h e t o t a l go v e r n m e n t s u b s i d y t o a p r o j e c t b y a t l e a s t fi v e p e r c e n t ( 5 %) o f t h e t o t a l p r o j e c t c o s t ; a n d C h a n g e s i n t h e r i s k p r o fi l e wh i c h a r e d e t r i m e n t a l t o t h e b e s t i n t e r e s t o f t h e go v e r n m e n t .
c.
d.
Th e c o n c e r n e d A ge n c y/ L G U s h a l l i n fo r m i n wr i t i n g t h e c o n c e r n e d s t a t u t o r y c o u n s e l a s p r o v i d e d i n this section of such changes. C h a n g e s t o t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e d r a ft c o n t r a c t a f t e r b i d s u b m i s s i o n a n d p r i o r t o c o n t r a c t e x e c u t i o n s h a l l n o t b e a l l o we d e xc e p t fo r c h a n ge s t o c o n t r a c t t e r m s a f f e c t e d o r d e c i d e d b y t h e winning bidders bid. F o r u n s o l i c i t e d p r o j e c t s , i n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n 1 0 . 9 o f t h e s e R e vi s e d I R R , c h a n g e s t o t h e d r a f t c o n t r a c t a s a g r e e d u p o n b y A g e n c y/ L G U a n d t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t a n d a s a p p r o ve d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l n o t b e a l l o w e d , e x c e p t fo r c h a n g e s t o c o n t r a c t t e r m s a f f e c t e d o r d e c i d e d b y t h e w i n n i n g b i d d e r s b i d d u r i n g t h e s o l i c i t a t i o n o f c o m p a r a t i ve p r o p o s a l s a n d m a t c h i n g b y t h e o r i g i n a l proponent. Th e H e a d o f t h e A g e n c y / L G U s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r c o mp l i a n c e wi t h t h i s p o l i c y . SECTION 2.9 PRESIDENTIAL APPROVAL, WHEN REQUIRED
P r o j e c t s u n d e r t a k e n t h r o u gh t h e B u i l d - O w n - a n d - O p e r a t e ( B O O ) s c h e m e o r t h r o u gh C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s o r s c h e m e s o t h e r t h a n t h o s e d e fi n e d u n d e r S e c t i o n 2 o f t h e A c t s h a l l r e q u i r e P r e s i d e n t i a l a p p r o va l . F o r t h i s p u r p o s e , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l s u b mi t t h e p r o p o s e d p r o j e c t t o t h e N E D A B o a r d t h r o u gh t h e I C C wh i c h s h a l l e v a l u a t e t h e p r o p o s a l a n d fo r w a r d i t s r e c o m m e n d a t i o n s t o t h e P r e s i d e n t . H o w e v e r , s u c h p r o j e c t s s h a l l b e d e e m e d t o h a ve b e e n a p p r o v e d b y t h e P r e s i d e n t wh e n a p p r o v e d a t a N E D A B o a r d m e e t i n g p r e s i d e d o v e r b y t h e P r e s i d e n t . SECTION 2.10 DEADLINE

FOR
APPROVAL
OF
SOLICITED PROJECTS
Th e Ap p r o vi n g B o d y s h a l l a c t o n t h e p r o j e c t wi t h i n t h i r t y ( 3 0 ) wo r k i n g d a ys u p o n s a t i s f a c t o r y c o mp l i a n c e b y t h e c o n c e r n e d Ag e n c y/ L G U w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e Ap p r o vi n g B o d y. F a i l u r e o f t h e Ap p r o vi n g B o d y t o a c t o n t h e p r o j e c t w i t h i n t h e s p e c i fi e d p e r i o d s h a l l b e d e e m e d a n a p p r o v a l t h e r e o f a n d t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U m a y p r o c e e d w i t h t h e s o l i c i t a t i o n o f p r o p o s a l s . U p o n a p p r o v a l , t h e A g e n c y/ L G U mu s t p u b l i s h t h e i n vi t a t i o n t o p r e - q u a l i f y a n d t o b i d wi t h i n s i x ( 6 ) m o n t h s u n l e s s o t h e r w i s e p r o vi d e d o r e xt e n d e d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y. RULE 3 - THE BOT PRE -QUALIFICATION, BIDS, AND AWARDS COMMITTEE SECTION 3.1 COMPOSITION
Th e H e a d o f t h e A g e n c y/ L G U s h a l l c r e a t e a B O T P r e - q u a l i fi c a t i o n , B i d s a n d A w a r d s C o m m i t t e e ( P B A C ) . Th e H e a d o f A ge n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e t h e a p p r o p r i a t e c o m p o s i t i o n o f t h e P B AC ,
p r o vi d e d i t i n c l u d e s t h e f o l l o wi n g a m o n g i t s m e m b e r s : a. b. c. A t l e a s t a t h i r d r a n ki n g r e gu l a r o f f i c i a l o f t h e A g e n c y/ L G U - C h a i r m a n A legal officer - Member-Secretary O n e ( 1 ) t e c h n i c a l o f f i c e r kn o wl e d g e a b l e w i t h t h e t e c h n i c a l a s p e c t s o r r e q u i r e m e n t s o f t h e p r o j e c t , d u l y d e s i gn a t e d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d o n a p r o j e c t - t o - p r o j e c t b a s i s - M e m b e r ( p r o vi s i o n a l ) O n e ( 1 ) t e c h n i c a l o f fi c e r kn o wl e d g e a b l e wi t h a s p e c t s o r r e q u i r e m e n t s o f t h e p r o j e c t fr o m a c o n c e r n e d r e gu l a t o r y b o d y , wh e n a p p l i c a b l e , t o b e i n vi t e d b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d o n a p r o j e c t - t o - p r o j e c t b a s i s . - M e m b e r ( p r o vi s i o n a l a n d n o n - vo t i n g) An o f f i c e r kn o wl e d g e a b l e i n f i n a n c e - M e m b e r An o f f i c e r kn o wl e d g e a b l e i n ma n a ge m e n t / o p e r a t i o n o f t h e p r o j e c t - M e mb e r T wo ( 2 ) r e p r e s e n t a t i v e s f r o m t h e p r i v a t e s e c t o r : o n e fr o m d u l y r e c o gn i z e d C o n t r a c t o r s a s s o c i a t i o n s ; a n d t h e o t h e r f r o m e i t h e r t h e f a c i l i t y u s e r s , o r d u l y r e c o gn i z e d a c c o u n t i n g a s s o c i a t i o n s . - O b s e r ve r s ( n o n - vo t i n g) A r e p r e s e n t a t i v e f r o m t h e C o m m i s s i o n o n Au d i t - O b s e r v e r ( n o n - vo t i n g) O n e ( 1 ) r e p r e s e n t a t i ve f r o m t h e P P P C e n t e r fo r n a t i o n a l p r o j e c t s , i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 2 . 6 ( a ) - O b s e r v e r ( n o n - vo t i n g) O n e ( 1 ) r e p r e s e n t a t i v e f r o m t h e l o c a l D I L G o f fi c e , f o r L G U p r o j e c t s - O b s e r ve r ( n o n - vo t i n g )
d.
e. f. g.
h. i.
j.
O b s e r ve r s w i l l b e n o t i f i e d a t l e a s t t wo ( 2 ) c a l e n d a r d a ys b e f o r e t h e fo l l o w i n g s t a g e s : p r e - b i d c o n fe r e n c e , o p e n i n g o f b i d s , e v a l u a t i o n o f b i d s , c o n t r a c t a w a r d , a n d s p e c i a l m e e t i n g s o f t h e P B AC . Th e a b s e n c e o f o b s e r ve r s wi l l n o t n u l l i f y t h e P B AC p r o c e e d i n g s , p r o vi d e d t h a t t h e y h a v e b e e n d u l y i n vi t e d i n wr i t i n g. SECTION 3.2 RESPONSIBILITY

OF THE
PBAC
Th e P B AC h e r e i n c r e a t e d s h a l l b e r e s p o n s i b l e fo r a l l a s p e c t s o f t h e p r e - b i d d i n g a n d b i d d i n g p r o c e s s i n t h e c a s e o f s o l i c i t e d p r o p o s a l s , a n d fo r t h e c o mp a r a t i ve b i d d i n g p r o c e s s ( o t h e r w i s e kn o wn a s t h e S wi s s C h a l l e n g e ) , i n t h e c a s e o f U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s , i n c l u d i n g, a mo n g o t h e r s , t h e p r e p a r a t i o n o f t h e b i d d i n g/ t e n d e r d o c u m e n t s , p u b l i c a t i o n o f t h e i n vi t a t i o n t o p r e - q u a l i f y a n d b i d , p r e q u a l i fi c a t i o n o f p r o s p e c t i ve b i d d e r s , c o n d u c t o f p r e - b i d c o n f e r e n c e s a n d i s s u a n c e o f s u p p l e m e n t a l n o t i c e s , i n t e r p r e t a t i o n o f t h e r u l e s r e g a r d i n g t h e b i d d i n g, t h e c o n d u c t o f b i d d i n g, e v a l u a t i o n o f b i d s , r e s o l u t i o n o f d i s p u t e s b e t w e e n b i d d e r s , a n d r e c o m m e n d a t i o n fo r t h e a c c e p t a n c e o f t h e b i d a n d / o r fo r the award of the project. SECTION 3.3 QUORUM
A q u o r u m o f t h e P B AC s h a l l b e c o mp o s e d o f a s i mp l e m a j o r i t y o f a l l v o t i n g m e m b e r s o f t h e C o m m i t t e e . Th e C h a i r m a n s h a l l vo t e o n l y i n c a s e o f a t i e . RULE 4 - BID/TENDER DOCUMENTS SECTION 4.1 BID/TENDER DOCUMENTS
Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l p r e p a r e t h e b i d / t e n d e r d o c u m e n t s , w h i c h s h a l l i n c l u d e t h e fo l l o w i n g: a. b. Instructions to Bidders; M i n i mu m D e s i gn , P e r fo r m a n c e S t a n d a r d s / S p e c i fi c a t i o n s , a n d E c o n o mi c P a r a m e t e r s s u c h a s d i s c o u n t r a t e , i n f l a t i o n f a c t o r a n d fo r e i gn e xc h a n g e r a t e , wh e r e a p p l i c a b l e , a m o n g o t h e r s ; D r a f t C o n t r a c t ( a s a p p r o ve d i n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n 2 . 8 ) r e fl e c t i n g t h e c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t u n d e r w h i c h t h e p r o j e c t s h a l l b e u n d e r t a k e n , a n d t h e r e s p e c t i v e u n d e r t a ki n g s o f t h e c o n t r a c t i n g p a r t i e s , a m o n g o t h e r s , a n d u s i n g t h e mo d e l c o n t r a c t s p r o vi d e d b y N E D A / P P P Center as reference; B i d F o r m r e fl e c t i n g t h e r e q u i r e d i n fo r m a t i o n t o p r o p e r l y e v a l u a t e t h e b i d p r o p o s a l ; fo r m s o f b i d a n d p e r fo r m a n c e s e c u r i t i e s ;
c.
d. e.
f.
requirements and timelines/milestones of concerned A gencies in granting of franchise, if applicable; and o t h e r d o c u m e n t s a s m a y b e d e e m e d n e c e s s a r y b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d . INSTRUCTIONS
TO
g.
SECTION 4.2
BIDDERS
Th e i n s t r u c t i o n s t o b i d d e r s , wh i c h e s t a b l i s h t h e r u l e s o f t h e b i d d i n g, s h a l l b e c l e a r , c o mp r e h e n s i v e a n d fa i r t o a l l b i d d e r s a n d s h a l l , a s f a r a s n e c e s s a r y a n d p r a c t i c a b l e , i n c l u d e t h e fo l l o w i n g i n fo r m a t i o n : a. General description and objectives of the project, including a statement that the project shall be proposed under Republic Act No. 6957, as amended by Republic Act No. 7718 and t h e s e R e vi s e d I R R ; C o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t u n d e r wh i c h t h e p r o j e c t s h a l l b e u n d e r t a k e n ; B i d s u b m i s s i o n p r o c e d u r e s a n d r e q u i r e m e n t s , wh i c h s h a l l i n c l u d e i n fo r m a t i o n o n t h e m a n n e r o f b i d s u b mi s s i o n , t h e n u m b e r o f c o p i e s o f b i d p r o p o s a l t o b e s u b mi t t e d , wh e r e t h e b i d s a r e t o b e s u b mi t t e d , t h e d e a d l i n e fo r t h e s u b m i s s i o n o f b i d s , p e r mi s s i b l e mo d e o f t r a n s m i s s i o n of bid proposals, etc.; I n v e s t m e n t I n c e n t i v e s a n d Go v e r n m e n t U n d e r t a ki n gs u n d e r R u l e 1 3 ; Bid security and bid security validity period; Milestones; M e t h o d a n d c r i t e r i a fo r t h e e v a l u a t i o n o f t h e t e c h n i c a l c o mp o n e n t o f t h e b i d s ; P a r a m e t e r s a n d c r i t e r i a fo r e va l u a t i o n o f f i n a n c i a l c o m p o n e n t o f t h e b i d s ; An y o n e o r mo r e o f t h e f o l l o wi n g c r i t e r i a m a y b e u s e d i n t h e e v a l u a t i o n o f t h e f i n a n c i a l c o mp o n e n t o f t h e b i d fo r d e t e r m i n i n g t h e m o s t a d va n t a ge o u s b i d fo r t h e Go v e r n m e n t : i. Lo w e s t p r o p o s e d t o l l , f e e , r e n t a l o r c h a r ge a t t h e s t a r t o f p r o j e c t o p e r a t i o n , i f a p r e a g r e e d p a r a m e t r i c t a r i f f a d j u s t m e n t fo r mu l a i s p r e s c r i b e d i n t h e b i d d o c u m e n t ;
b. c.
d. e. f. g. h.
i i . Lo w e s t p r e s e n t v a l u e o f go ve r n m e n t s u b s i d y t o b e p r o vi d e d fo r t h e p e r i o d c o v e r e d b y the contract; i i i . H i gh e s t p r e s e n t v a l u e o f p r o p o s e d p a ym e n t s t o Go ve r n m e n t , s u c h a s : c o n c e s s i o n f e e s , l e a s e / r e n t a l p a y m e n t s , fi x e d / gu a r a n t e e d p a ym e n t s , a n d / o r va r i a b l e p a ym e n t s / p e r c e n t a g e s h a r e s o f r e ve n u e fo r t h e p e r i o d c o v e r e d b y t h e c o n t r a c t ; o r i v . An y o t h e r a p p r o p r i a t e fi n a n c i a l b i d p a r a m e t e r a s m a y b e a p p r o ve d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y. i. j. M i n i mu m a m o u n t o f e q u i t y a s p r e s c r i b e d b y t h e A p p r o vi n g B o d y ; F o r mu l a a n d a p p r o p r i a t e i n d i c e s t o b e u s e d i n t h e a d j u s t m e n t s o f t o l l s / f e e s / r e n t a l s / c h a r ge s , wh e n a p p l i c a b l e . S a i d fo r m u l a s h a l l t a k e i n t o a c c o u n t t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e s a m e t o u s e r s o f t h e p r o j e c t / f a c i l i t y u n d e r b i d d i n g; R e q u i r e m e n t s o f c o n c e r n e d r e gu l a t o r y b o d i e s , s u c h a s , b u t n o t l i mi t e d t o : t h e D e p a r t m e n t o f E n vi r o n m e n t a n d N a t u r a l R e s o u r c e s ( D E N R ) , f o r t h e i s s u a n c e o f a n E n vi r o n m e n t a l C o mp l i a n c e C e r t i fi c a t e ( E C C ) ; N a t i o n a l W a t e r R e s o u r c e s B o a r d ( N W R B ) , fo r t h e i s s u a n c e o f t h e Wa t e r P e r mi t ; t h e P C AB , fo r t h e r e gi s t r a t i o n r e q u i r e m e n t s o f C o n t r a c t o r s ; a n d , t h e To l l R e gu l a t o r y B o a r d ( T R B ) , fo r t h e r e vi e w o f t o l l r a t e s a n d a d j u s t m e n t f o r m u l a ; R e q u i r e m e n t s a n d t i m e l i n e s / m i l e s t o n e s o f c o n c e r n e d A ge n c i e s i n gr a n t i n g o f fr a n c h i s e , i f applicable;
k.
l.
m . C u r r e n t r u l e s a n d r e gu l a t i o n s o f t h e B S P ; n. o. R e v e n u e s h a r i n g a r r a n ge m e n t s , i f a n y; E xp e c t e d c o m m i s s i o n i n g d a t e ; a n d
p.
N a t i o n a l i t y a n d o wn e r s h i p r e q u i r e m e n t s a s , r e q u i r e d b y l a w. MINIMUM DESIGNS, PERFORMANCE STANDARDS/SPECIFICATIONS ECONOMIC PARAMETERS

AND
SECTION 4.3
M i n i mu m d e s i gn a n d p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s / s p e c i f i c a t i o n s , i n c l u d i n g a p p r o p r i a t e e n vi r o n m e n t a l s t a n d a r d s a s p r e s c r i b e d b y t h e D E N R , s h a l l b e c l e a r l y d e fi n e d a n d s h a l l r e f e r m o r e t o t h e d e s i r e d q u a n t i t y a n d q u a l i t y o f t h e o u t p u t s o f t h e f a c i l i t y a n d s h o u l d s t a t e t h a t n o n - c o n fo r m i t y w i t h a n y o f t h e s e m i n i mu m r e q u i r e m e n t s s h a l l r e n d e r t h e b i d s a s n o n - r e s p o n s i v e . Li k e wi s e , f o r t h e p u r p o s e o f e v a l u a t i n g b i d s , t h e fo l l o w i n g e c o n o mi c p a r a m e t e r s , a mo n g o t h e r s , s h a l l b e p r e s c r i b e d : a. D i s c o u n t r a t e , fo r e i gn e x c h a n ge r a t e a n d i n fl a t i o n f a c t o r a s p r e s c r i b e d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y, i f a p p l i c a b l e ; M a x i mu m p e r i o d o f p r o j e c t C o n s t r u c t i o n ; F i x e d t e r m fo r p r o j e c t o p e r a t i o n a n d c o l l e c t i o n o f t h e p r o p o s e d t o l l s / f e e s / r e n t a l s / c h a r g e s , i f applicable; F o r mu l a a n d p r i c e i n d i c e s t o b e u s e d i n t h e a d j u s t m e n t s o f t o l l s / f e e s / r e n t a l s / c h a r ge s , i f applicable; M i n i mu m p e r i o d o f r e p a ym e n t u n d e r t h e s c h e m e s c o n t e m p l a t e d i n S e c t i o n 1 2 . 1 6 , i f applicable; R e ve n u e S h a r e o f t h e I mp l e m e n t i n g A g e n c y/ L G U , i f a p p l i c a b l e ; a n d M i n i mu m a m o u n t o f e q u i t y a s p r e s c r i b e d b y t h e A p p r o vi n g B o d y . DRAFT CONTRACT
b. c.
d.
e.
f. g.
SECTION 4.4
Th e H e a d o f t h e A g e n c y/ L G U s h a l l b e r e s p o n s i b l e i n e n s u r i n g t h e c o n s i s t e n c y o f t h e d r a f t c o n t r a c t w i t h t h e p a r a m e t e r s , t e r m s a n d c o n d i t i o n s a s a p p r o v e d b y t h e A p p r o vi n g B o d y . Th e d r a ft c o n t r a c t s h o u l d c l e a r l y d e f i n e t h e b a s i c a n d l e ga l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p a r t i e s a n d t h e i r r i gh t s a n d r e s p o n s i b i l i t i e s i n c l u d i n g t h e s p e c i fi c G o v e r n m e n t U n d e r t a k i n gs t o b e p r o vi d e d b y t h e A g e n c y/ L G U r e l a t i v e t o t h e p r o j e c t . Th e d r a f t c o n t r a c t s h a l l h a v e t h e fo l l o w i n g m a n d a t o r y t e r m s or conditions: a. b. c. s p e c i fi c c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t , t e r m , a n d s c o p e o f wo r k ; p r o j e c t t e c h n i c a l s p e c i f i c a t i o n s a n d s ys t e m f e a t u r e s ; i mp l e m e n t a t i o n mi l e s t o n e s i n c l u d i n g t h o s e fo r s e c u r i n g o t h e r a p p r o v a l s , p r o j e c t c o mp l e t i o n date; c o s t r e c o v e r y s c h e m e vi a p r o p o s e d t o l l s , f e e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s , a s t h e c a s e m a y b e ; l i q u i d a t e d d a m a g e s a s c o n t e mp l a t e d u n d e r S e c t i o n 1 2 . 1 4 ; p e r fo r m a n c e a n d w a r r a n t y b o n d s c o n t e m p l a t e d u n d e r S e c t i o n s 1 2 . 8 a n d 1 2 . 9 ; m i n i mu m i n s u r a n c e c o ve r a g e a s m a y b e r e q u i r e d f o r t h e p r o j e c t , s u c h a s C o n t r a c t o r s a l l r i s k, mo t o r ve h i c l e , wo r k m e n s c o m p e n s a t i o n , t h i r d p a r t y l i a b i l i t y, o r c o mp r e h e n s i v e ge n e r a l l i a b i l i t y i n s u r a n c e ; acceptance tests and procedures; w a r r a n t y p e r i o d a n d p r o c e d u r e s ( a ft e r t r a n s f e r ) ; gr o u n d s fo r a n d e f f e c t s o f c o n t r a c t t e r m i n a t i o n i n c l u d i n g mo d e s f o r s e t t l i n g d i s p u t e s ; t h e m a n n e r a n d p r o c e d u r e s fo r t h e r e s o l u t i o n o f w a r r a n t y a g a i n s t c o r r u p t i o n , a n d c o mp l i a n c e w i t h a l l o t h e r a p p l i c a b l e l a w s , r u l e s , a n d r e gu l a t i o n s .
d. e. f. g.
h. i. j. k. l.
I n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 2 . 8 , p r i o r t o a p p r o v a l o f t h e d r a ft c o n t r a c t b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , t h e O f fi c e o f t h e Go v e r n m e n t C o r p o r a t e C o u n s e l ( O G C C ) , t h e O f f i c e o f t h e S o l i c i t o r - G e n e r a l ( O S G) or any other entity prescribed by law/issuances as the statutory counsel of GOCCs and LGUs, and if n e c e s s a r y, t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e ( D O F ) s h a l l i s s u e a n o p i n i o n o n t h e d r a ft c o n t r a c t wi t h i n t e n
10
( 1 0 ) d a ys u p o n r e c e i p t b y t h e c o r r e s p o n d i n g c o u n s e l o f t h e d r a f t c o n t r a c t a s s u b m i t t e d b y t h e A g e n c y/ L G U . RULE 5 - QUALIFICATION OF BIDDERS SECTION 5.1 WHO MAY PARTICIPATE
An y i n d i vi d u a l , p a r t n e r s h i p , c o r p o r a t i o n o r fi r m, wh e t h e r l o c a l o r fo r e i gn , i n c l u d i n g c o n s o r t i a o f l o c a l , fo r e i gn o r l o c a l a n d fo r e i gn fi r m s , s u b j e c t t o t h e l i mi t s h e r e i n s e t , m a y p a r t i c i p a t e o r a p p l y fo r p r e - o r s i mu l t a n e o u s q u a l i fi c a t i o n fo r p r o j e c t s c o ve r e d u n d e r t h e p r o vi s i o n s o f t h e Ac t a n d t h e s e R e vi s e d I R R . SECTION 5.2 PUBLICATION

OF
INVITATION
TO
PRE-QUALIFY
AND
BID
Th e p u b l i c a t i o n o f I n vi t a t i o n t o P r e - q u a l i f y a n d B i d fo r a p a r t i c u l a r p r o j e c t s h a l l n o t b e m a d e u n l e s s t h e Ap p r o vi n g B o d y h a s a p p r o ve d t h e p a r a m e t e r s , t e r m s a n d c o n d i t i o n s fo r t h e p r o j e c t wh i c h s h a l l s e r v e a s b a s i s fo r t h e d r a f t c o n t r a c t a s p r o v i d e d i n S e c t i o n 4 . 4 . Th e H e a d o f t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l , a f t e r o b t a i n i n g a p p r o v a l fo r t h e p r o j e c t , fo r t h wi t h c a u s e t o b e p u b l i s h e d , o n c e e v e r y w e e k fo r t h r e e ( 3 ) c o n s e c u t i v e w e e ks , i n a t l e a s t t wo ( 2 ) n e ws p a p e r s o f g e n e r a l c i r c u l a t i o n a n d i n a t l e a s t o n e ( 1 ) l o c a l n e w s p a p e r o f ge n e r a l c i r c u l a t i o n i n t h e r e gi o n , p r o v i n c e , c i t y o r mu n i c i p a l i t y i n wh i c h t h e p r o j e c t s a r e t o b e i mp l e m e n t e d , a n o t i c e i n vi t i n g a l l p r o s p e c t i v e i n f r a s t r u c t u r e o r d e ve l o p me n t P r o j e c t P r o p o n e n t s t o p r e - q u a l i f y a n d b i d fo r t h e p r o j e c t s s o a p p r o ve d . S a i d i n vi t a t i o n s h o u l d a l s o b e p o s t e d c o n t i n u o u s l y i n t h e w e b s i t e o f t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d , i f a v a i l a b l e , a n d t h e P P P C e n t e r d u r i n g t h e p e r i o d s t a t e d a b o v e . I f t h e t o t a l p r o j e c t c o s t a m o u n t s t o a t l e a s t P h P 5 0 0 mi l l i o n , t h e i n vi t a t i o n m a y a l s o b e p u b l i s h e d i n a t l e a s t o n e ( 1 ) i n t e r n a t i o n a l p u b l i c a t i o n . Li ke w i s e , t h e A g e n c y / L G U c o n c e r n e d s h a l l i s s u e o f f i c i a l n o t i fi c a t i o n o f t h e s a m e t o P r o j e c t P r o p o n e n t s r e gi s t e r e d w i t h t h e m. Th e p u b l i s h e d I n vi t a t i o n t o P r e - q u a l i f y a n d B i d s h a l l c o n t a i n i n fo r m a t i o n , a m o n g o t h e r s , w h e t h e r t h e C o n t r a c t o r t o b e e m p l o ye d t o u n d e r t a k e t h e C o n s t r u c t i o n wo r k s n e e d s t o b e p r e - i d e n t i fi e d fo r p r e - q u a l i fi c a t i o n p u r p o s e s o r n o t . F o r c h a n ge s i n t h e i n fo r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e p u b l i s h e d i n vi t a t i o n t o P r e - q u a l i f y a n d t o B i d , t h e A g e n c y / L G U m a y c a u s e t h e i n vi t a t i o n r e fl e c t i n g s a i d c h a n g e s t o b e p u b l i s h e d a n e w i n a c c o r d a n c e with this section. SECTION 5.3 PERIOD

TO
PREPARE PRE-QUALIFICATION DOCUMENTS
Th e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l a l l o w p r o s p e c t i ve b i d d e r s a t l e a s t fi ft e e n ( 1 5 ) c a l e n d a r d a ys f r o m t h e l a s t d a t e o f p u b l i c a t i o n o f t h e I n vi t a t i o n t o P r e - q u a l i f y a n d B i d t o p r e p a r e t h e i r r e s p e c t i ve p r e q u a l i fi c a t i o n d o c u m e n t s . I n a n y e v e n t , t h e d e a d l i n e fo r s u b mi s s i o n o f p r e - q u a l i fi c a t i o n s t a t e m e n t s s h a l l b e i n d i c a t e d i n t h e p u b l i s h e d I n vi t a t i o n t o P r e - q u a l i f y a n d B i d . SECTION 5.4 PRE-QUALIFICATION REQUIREMENTS
To p r e - q u a l i f y, a p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t c o mp l y w i t h t h e fo l l o w i n g r e q u i r e m e n t s : a. L e ga l R e q u i r e m e n t s i. F o r p r o j e c t s t o b e i mp l e m e n t e d u n d e r a c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t w h i c h r e q u i r e s a p u b l i c u t i l i t y F r a n c h i s e fo r i t s o p e r a t i o n , a n d wh e r e t h e p r o j e c t p r o p o n e n t a n d F a c i l i t y O p e r a t o r a r e o n e a n d t h e s a m e e n t i t y , t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t b e F i l i p i n o s o r , i f c o r p o r a t i o n s , mu s t b e d u l y r e gi s t e r e d wi t h t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n ge C o m m i s s i o n ( S E C ) a n d o wn e d u p t o a t l e a s t s i xt y p e r c e n t ( 6 0 %) b y F i l i p i n o s , o r , i f a c o n s o r t i u m o f l o c a l , fo r e i gn , o r l o c a l a n d fo r e i gn fi r m s , F i l i p i n o s m u s t h a v e a t l e a s t s i xt y p e r c e n t ( 6 0 %) i n t e r e s t i n s a i d c o n s o r t i u m .
i i . F o r p r o j e c t s t o b e i mp l e m e n t e d t h r o u gh a c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t r e q u i r i n g a p u b l i c u t i l i t y F r a n c h i s e fo r i t s o p e r a t i o n b u t wh e r e t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d F a c i l i t y O p e r a t o r m a y b e t wo s e p a r a t e a n d i n d e p e n d e n t e n t i t i e s , t h e F a c i l i t y O p e r a t o r mu s t b e a F i l i p i n o or, if a corporation, must be duly registered with the Securities and Exchange C o m m i s s i o n ( S E C ) a n d o w n e d u p t o a t l e a s t s i xt y p e r c e n t ( 6 0 %) b y F i l i p i n o s . i i i . F o r p r o j e c t s t h a t d o n o t r e q u i r e a p u b l i c u t i l i t y F r a n c h i s e fo r i t s o p e r a t i o n , t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t o r t h e F a c i l i t y O p e r a t o r m a y b e F i l i p i n o o r fo r e i gn - o wn e d . i v. I n c a s e t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t i s a c o n s o r t i u m, t h e m e m b e r s o r p a r t i c i p a n t s t h e r e o f s h a l l b e d i s c l o s e d d u r i n g t h e p r e - q u a l i fi c a t i o n s t a g e a n d s h a l l u n d e r go p r e -
11
q u a l i fi c a t i o n . F u r t h e r , t h e m e mb e r s o r p a r t i c i p a n t s t h e r e o f s h a l l e xe c u t e a n u n d e r t a k i n g i n fa vo r o f t h e A g e n c y/ L G U t h a t i f a w a r d e d t h e c o n t r a c t , t h e y s h a l l b i n d t h e m s e l ve s t o b e j o i n t l y a n d s e v e r a l l y l i a b l e fo r t h e o b l i ga t i o n s o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t u n d e r t h e contract. H o we v e r , i f m e m b e r s o f t h e c o n s o r t i u m o r g a n i z e t h e m s e l v e s a s a c o r p o r a t i o n r e gi s t e r e d u n d e r P h i l i p p i n e l a w s , s u c h c o r p o r a t i o n s h a l l e xe c u t e s u c h a n u n d e r t a ki n g b i n d i n g i t s e l f t o b e l i a b l e f o r t h e o b l i ga t i o n s o f t h e P r o j e c t P r o p on e n t u n d e r t h e c o n t r a c t , w h i c h s h a l l substitute or be in lieu of the undertaking submitted by the members or participants of the consortium. v. For purposes of pre-qualification, the Contractor proposed to be engaged by the Project P r o p o n e n t t o u n d e r t a ke t h e C o n s t r u c t i o n o f t h e p r o j e c t mu s t b e d u l y l i c e n s e d a n d accredited by the PCAB, in the case of a Filipino Contractor, or by an equivalent a c c r e d i t a t i o n i n s t i t u t i o n i n t h e C o n t r a c t o r s c o u n t r y o f o r i gi n , i n t h e c a s e o f a fo r e i gn C o n t r a c t o r . O n c e t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i s a w a r d e d t h e p r o j e c t , s u c h fo r e i gn C o n t r a c t o r m u s t s e c u r e a l i c e n s e a n d a c c r e d i t a t i o n fr o m t h e P C A B .
b.
E xp e r i e n c e o r Tr a c k R e c o r d - Th e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t p o s s e s s a d e q u a t e e xp e r i e n c e i n t e r m s o f t h e fo l l o w i n g: i. F i r m E xp e r i e n c e - B y i t s e l f o r t h r o u gh t h e m e m b e r - f i r m s i n c a s e o f a c o n s o r t i u m o r t h r o u gh a C o n t r a c t o r ( s ) wh i c h t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t ma y e n g a g e fo r t h e project, the prospective Project Proponent and/or its Contractor(s) must have s u c c e s s fu l l y undertaken a project(s) similar or related to the subject infrastructure/development project to be bid. The individual firms and/or their C o n t r a c t o r ( s ) m a y i n d i vi d u a l l y s p e c i a l i z e o n a n y o r s e v e r a l p h a s e s o f t h e p r o j e c t ( s ) . A c o n s o r t i u m p r o p o n e n t s h a l l b e e v a l u a t e d b a s e d o n t h e i n d i vi d u a l o r c o l l e c t i ve e xp e r i e n c e o f t h e m e m b e r - fi r m s o f t h e c o n s o r t i u m a n d o f t h e C o n t r a c t o r ( s ) t h a t i t h a s e n ga g e d fo r the project. F o r p u r p o s e s o f t h e a b o ve , c o n s o r t i a s h a l l s u b m i t a s p a r t o f t h e i r p r e - q u a l i fi c a t i o n s t a t e m e n t a b u s i n e s s p l a n wh i c h s h a l l , a mo n g o t h e r s , i d e n t i f y t h e i r m e m b e r s , t h e e q u i t y i n t e r e s t / c o n t r i b u t i o n o f e a c h me m b e r t o t h e c o n s o r t i u m, t h e i r p r o s p e c t i ve C o n t r a c t o r ( s ) , i f t h e e xp e r i e n c e o f t h e i r C o n t r a c t o r ( s ) a r e n e c e s s a r y fo r t h e d e t e r mi n a t i o n o f t h e c a p a c i t y o f t h e c o n s o r t i u m t o u n d e r t a k e t h e p r o j e c t , a n d t h e d e s c r i p t i o n o f t h e r e s p e c t i ve r o l e s s a i d m e m b e r s a n d C o n t r a c t o r s , i f n e c e s s a r y, s h a l l p l a y o r u n d e r t a ke i n t h e p r o j e c t , i n c l u d i n g a s t o wh i c h m e m b e r ( s ) i s ( a r e ) t h e p r o s p e c t i v e f a c i l i t y o p e r a t o r ( s ) , i f a p p l i c a b l e . I f u n d e c i d e d o n a s p e c i fi c C o n t r a c t o r , t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y s u b mi t a s h o r t l i s t o f C o n t r a c t o r s f r o m a m o n g wh i c h i t w i l l s e l e c t t h e fi n a l Contractor. Short listed Contractors are required to submit a statement indicating w i l l i n gn e s s t o p a r t i c i p a t e i n t h e p r o j e c t a n d c a p a c i t y t o u n d e r t a ke t h e r e q u i r e m e n t s o f the project. i i . K e y P e r s o n n e l E xp e r i e n c e - Th e k e y p e r s o n n e l o f t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o po n e n t a n d / o r i t s C o n t r a c t o r ( s ) m u s t h a v e s u f f i c i e n t e xp e r i e n c e i n t h e r e l e va n t a s p e c t o f s c h e m e s s i m i l a r o r r e l a t e d t o t h e s u b j e c t p r o j e c t , a s s p e c i fi e d b y t h e A g e n c y/ L G U .
c.
F i n a n c i a l C a p a b i l i t y - Th e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t h a v e a d e q u a t e c a p a b i l i t y t o s u s t a i n t h e fi n a n c i n g r e q u i r e m e n t s fo r t h e d e t a i l e d e n gi n e e r i n g d e s i gn , C o n s t r u c t i o n a n d / o r operation and maintenance phases of the project, as the case may be. Th e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l d e t e r mi n e o n a p r o j e c t - t o - p r o j e c t b a s i s , a n d b e fo r e p r e q u a l i fi c a t i o n , t h e m i n i m u m a m o u n t o f e q u i t y n e e d e d . For purposes of pre-qualification, this capability shall be measured in terms of proof of the a b i l i t y o f t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t a n d / o r t h e c o n s o r t i u m t o p r o v i d e : i. Equity ( a ) a m i n i mu m a mo u n t o f e q u i t y t o t h e p r o j e c t m e a s u r e d i n t e r m s o f t h e n e t wo r t h o f t h e c o mp a n y, o r i n t h e c a s e o f c o n s o r t i a , t h e n e t w o r t h o f t h e l e a d m e mb e r o r t h e c o mb i n e d n e t w o r t h o f m e m b e r s , o r (b) a set-aside deposit equivalent to the minimum equity required ii. Debt A l e t t e r t e s t i mo n i a l fr o m a d o me s t i c u n i v e r s a l / c o m m e r c i a l b a n k o r a n i n t e r n a t i o n a l b a n k w i t h a s u b s i d i a r y/ b r a n c h i n t h e P h i l i p p i n e s o r a n y i n t e r n a t i o n a l b a n k r e c o gn i z e d b y t h e
12
B S P a t t e s t i n g t h a t t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t a n d / o r m e mb e r s o f t h e c o n s o r t i u m a r e b a n ki n g w i t h t h e m, a n d t h a t t h e y a r e i n go o d fi n a n c i a l s t a n d i n g a n d / o r a r e q u a l i f i e d t o o b t a i n c r e d i t a c c o m mo d a t i o n s f r o m s u c h b a n ks t o fi n a n c e t h e p r o j e c t . Th e A g e n c y/ L G U , t h r o u gh i t s P B A C , s h a l l c o mp l e t e t h e e va l u a t i o n o f t h e p r e - q u a l i fi c a t i o n d o c u me n t s o f t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t s wi t h i n t we n t y ( 2 0 ) c a l e n d a r d a ys . SECTION 5.5 PRE-QUALIFIED

AND
DISQUALIFIED PROPONENTS
Th e A ge n c y/ L G U , t h r o u g h i t s P B A C , s h a l l , wi t h i n a p e r i o d o f t w e n t y ( 2 0 ) c a l e n d a r d a ys a ft e r t h e d e a d l i n e s e t fo r t h e s u b mi s s i o n o f t h e p r e - q u a l i fi c a t i o n d o c u m e n t s , d e t e r m i n e wh i c h a mo n g p r o s p e c t i ve p r o p o n e n t s a r e "p r e - q u a l i fi e d " o r "d i s q u a l i fi e d . A c c o r d i n g l y, t h e P B AC s h a l l d u l y i n fo r m t h e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t s wh o h a v e b e e n p r e - q u a l i f i e d w i t h i n fi v e ( 5 ) c a l e n d a r d a ys a ft e r a p p r o va l t h e r e o f. D i s q u a l i fi e d p r o p o n e n t s s h a l l l i ke w i s e b e i n fo r m e d s t a t i n g t h e r e i n t h e gr o u n d s f o r t h e i r d i s q u a l i fi c a t i o n wi t h i n t h e s a m e p e r i o d . Th o s e d i s q u a l i fi e d m a y a p p e a l t h e d i s q u a l i f i c a t i o n w i t h i n f i ft e e n ( 1 5 ) wo r ki n g d a ys f r o m r e c e i p t o f t h e n o t i c e o f d i s q u a l i f i c a t i o n t o t h e Head of Agency in the case of national projects, or the Head of the DILG unit concerned or his a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i ve , i n t h e c a s e o f l o c a l p r o j e c t s . Th e b i d d i n g p r o c e s s wi l l b e s u s p e n d e d wh i l e t h e a p p e a l i s b e i n g e v a l u a t e d . T h e H e a d o f A ge n c y o r H e a d o f t h e D I L G u n i t c o n c e r n e d o r h i s a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i ve , a s t h e c a s e m a y b e , s h a l l a c t o n t h e a p p e a l wi t h i n fo r t y - fi ve ( 4 5 ) w o r ki n g d a ys fr o m r e c e i p t o f t h e a p p e a l a n d u p o n fi l i n g o f a n o n r e fu n d a b l e a p p e a l f e e i n a n a mo u n t e q u i v a l e n t t o n o l e s s t h a n o n e - h a l f o f o n e p e r c e n t ( 0 . 5 %) o f t h e P r o j e c t C o s t a s a p p r o v e d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y. Th e d e c i s i o n o f t h e H e a d o f A g e n c y o f H e a d o f the DILG unit concerned or his authorized representative on the appeal shall be final and i m m e d i a t e l y e x e c u t o r y. SECTION 5.6 ISSUANCE
OF
TENDER DOCUMENTS
Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l m a k e a v a i l a b l e t h e r e l a t e d b i d d o c u m e n t s t o a l l p r e - q u a l i fi e d b i d d e r s u p o n c o mp l e t i o n o f p r e - q u a l i f i c a t i o n e v a l u a t i o n a n d i s s u a n c e o f n o t i c e o f p r e q u a l i fi c a t i o n / d i s q u a l i fi c a t i o n t o p r o vi d e r e s p e c t i ve b i d d e r s a mp l e t i m e t o e xa m i n e t h e s a m e a n d t o prepare their respective bids prior to the date of opening of bids. SECTION 5.7 SIMULTANEOUS
OR
SINGLE-STAGE QUALIFICATION
AND
BIDDING
I n t h e e xi ge n c y o f s e r v i c e , t h e A g e n c y/ L G U H e a d m a y o p t t o d o a s i mu l t a n e o u s q u a l i fi c a t i o n i n s t e a d o f a p r e - q u a l i fi c a t i o n o f p r o p o n e n t s . I n c a s e o f s i m u l t a n e o u s q u a l i f i c a t i o n , t h e p u b l i c a t i o n o f t h e i n vi t a t i o n , fo l l o w i n g t h e r e q u i r e m e n t s i n S e c t i o n 5 . 2 , s h a l l b e fo r t h e s u b m i s s i o n o f q u a l i f i c a t i o n r e q u i r e m e n t s a n d b i d p r o p o s a l s . Th e b i d d e r s s h a l l b e a s k e d t o s u b mi t t h e i r p r o p o s a l i n t h r e e e n v e l o p e s ; t h e fi r s t e n ve l o p e - t h e q u a l i f i c a t i o n d o c u m e n t s c o r r e s p o n d i n g t o t h e r e q u i r e m e n t s s o s t a t e d i n S e c t i o n 5 . 4 h e r e i n ; t h e s e c o n d e n v e l o p e - t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l ; a n d t h e t h i r d e n ve l o p e t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l . Th e r e q u i r e m e n t s fo r b i d s u b mi s s i o n a r e c o v e r e d u n d e r R u l e 7 o f t h e s e R e vi s e d I R R . Th e p e r i o d fo r t h e p r e p a r a t i o n o f t h e q u a l i fi c a t i o n d o c u m e n t s s h a l l b e s u b s u m e d u n d e r t h e t i m e a l l o t t e d fo r b i d p r e p a r a t i o n . SECTION 5.8 CHANGES

TO
PRE-QUALIFICATION
AND
TENDER DOCUMENTS
If changes to pre-qualification and tender documents are made prior to pre -qualification of p r o s p e c t i ve b i d d e r s , t h e A ge n c y / L G U s h a l l i s s u e a b i d b u l l e t i n t o a l l b i d d e r s wh o h a d p u r c h a s e d t h e t e n d e r / b i d d o c u me n t s i n f o r mi n g t h e m o f s u c h c h a n ge s , a n d a f fo r d t h e m r e a s o n a b l e t i m e wi t h i n wh i c h t o c o n s i d e r t h e s a m e i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r s u b m i s s i o n / b i d s . S u c h i s s u a n c e s h a l l b e d u l y a c kn o wl e d ge d b y e a c h b i d d e r p r i o r t o t h e s u b m i s s i o n o f h i s p r e - q u a l i fi c a t i o n d o c u m e n t s / b i d a n d s h a l l b e s o i n d i c a t e d i n h i s s u b m i s s i o n / b i d . T h i s s h a l l b e o b s e r v e d u n d e r t h e s i n gl e - s t a g e b i d d i n g p r o c e s s ( s i m u l t a n e o u s q u a l i fi c a t i o n ) a s w e l l a s i n t h e t wo - s t a ge b i d d i n g p r o c e s s . F u r t h e r , i f c h a n g e s t o p r e - q u a l i fi c a t i o n a n d t e n d e r d o c u me n t s a r e m a d e a f t e r t h e p r e - q u a l i f i c a t i o n s t a g e , t h e b i d b u l l e t i n s h a l l b e i s s u e d o n l y t o a l l p r e - q u a l i fi e d b i d d e r s . P r o vi d e d t h a t , c o n s i s t e n t w i t h S e c t i o n 2 . 8 o f t h e s e R e vi s e d I R R , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l s e c u r e a p p r o v a l b y t h e a p p r o p r i a t e Ap p r o v i n g B o d y p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e b i d b u l l e t i n fo r a n y o f t h e fo l l o w i n g m a t e r i a l c h a n g e s i n t h e i n fo r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e d o c u m e n t s o b t a i n e d b y p r o s p e c t i ve b i d d e r s fo r s i n gl e - s t a g e a n d t w o - s t a g e b i d d i n g p r o c e s s : a. b. C h a n g e s wh i c h r e d u c e t h e s e r vi c e l e v e l s t o t h e p u b l i c ; C h a n g e s wh i c h r e d u c e t h e e c o n o mi c i n t e r n a l r a t e o f r e t u r n b e l o w t h e h u r d l e r a t e u s e d i n t h e o r i gi n a l a n a l ys i s o f t h e p r o j e c t ; C h a n g e s wh i c h i n c r e a s e t h e t o t a l go v e r n m e n t s u b s i d y t o a p r o j e c t b y a t l e a s t fi v e p e r c e n t
c.
13
( 5 %) o f t h e t o t a l p r o j e c t c o s t ; a n d d. C h a n g e s i n t h e r i s k p r o fi l e wh i c h a r e d e t r i m e n t a l t o t h e b e s t i n t e r e s t o f t h e go v e r n m e n t .
Th e c o n c e r n e d A ge n c y/ L G U s h a l l i n fo r m i n wr i t i n g t h e c o n c e r n e d s t a t u t o r y c o u n s e l a s p r o v i d e d i n S e c t i o n 2 . 8 o f t h e s e R e vi s e d I R R o f s u c h c h a n ge s . SECTION 5.9 ACCEPTANCE

OF
CRITERIA
AND
WAIVER
OF
RIGHTS
TO
ENJOIN PROJECT
A l l p r o s p e c t i ve b i d d e r s s h a l l b e r e q u i r e d t o s u b m i t , a s p a r t o f t h e i r q u a l i f i c a t i o n d o c u m e n t s , a s t a t e m e n t s t i p u l a t i n g t h a t t h e b i d d e r ( i ) h a s a c c e p t e d t h e q u a l i fi c a t i o n c r i t e r i a e s t a b l i s h e d b y t h e P B AC o f t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d , a n d ( i i ) w a i ve s a n y r i gh t i t m a y h a ve t o s e e k a n d o b t a i n a w r i t o f i n j u n c t i o n o r p r o h i b i t i o n o r r e s t r a i n i n g o r d e r a ga i n s t t h e c o n c e r n e d A g e n c y / L G U o r i t s P B AC t o p r e ve n t o r r e s t r a i n t h e q u a l i fi c a t i o n p r o c e s s o r a n y p r o c e e d i n gs r e l a t e d t h e r e t o , t h e h o l d i n g o f a b i d d i n g o r a n y p r o c e e d i n gs r e l a t e d t h e r e t o , t h e n e go t i a t i o n o f a n d a w a r d o f t h e c o n t r a c t t o a s u c c e s s fu l b i d d e r , a n d t h e c a r r yi n g o u t o f t h e a w a r d e d c o n t r a c t . S u c h wa i ve r s h a l l , h o w e v e r , b e w i t h o u t p r e j u d i c e t o t h e r i gh t o f a d i s q u a l i fi e d o r l o s i n g b i d d e r t o q u e s t i o n t h e l a w fu l n e s s o f i t s d i s q u a l i f i c a t i o n o r t h e r e j e c t i o n o f i t s b i d b y a p p r o p r i a t e a d mi n i s t r a t i v e o r j u d i c i a l p r o c e s s e s n o t i n vo l vi n g t h e i s s u a n c e o f a w r i t o f i n j u n c t i o n o r p r o h i b i t i o n o r r e s t r a i n i n g o r d e r . RULE 6 - SUPPLEMENTAL NOTICES AND PRE -BID CONFERENCES SECTION 6.1 RESPONSIBILITY
OF
BIDDER
Th e p r o s p e c t i v e b i d d e r s h a l l b e s o l e l y r e s p o n s i b l e fo r h a vi n g t a ke n a l l t h e n e c e s s a r y s t e p s t o c a r e fu l l y e xa m i n e a n d a c q u a i n t h i m s e l f wi t h t h e r e q u i r e m e n t s a n d t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e b i d d i n g d o c u m e n t s wi t h r e s p e c t t o t h e c o s t , d u r a t i o n , a n d e xe c u t i o n / o p e r a t i o n o f t h e p r o j e c t a s i t a f f e c t s t h e p r e p a r a t i o n a n d s u b m i s s i o n o f h i s b i d . T h e Ag e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l n o t a s s u m e a n y r e s p o n s i b i l i t y r e ga r d i n g e r r o n e o u s i n t e r p r e t a t i o n s o r c o n c l u s i o n s b y t h e p r o s p e c t i v e b i d d e r o u t o f d a t a fu r n i s h e d o r i n d i c a t e d i n t h e b i d d i n g d o c u m e n t s . SECTION 6.2 SUPPLEMENTAL NOTICES
I f a b i d d e r i s i n d o u b t a s t o t h e me a n i n g o f a n y d a t a o r r e q u i r e m e n t s o r a n y p a r t o f t h e b i d d i n g d o c u me n t s , w r i t t e n r e q u e s t m a y b e s u b mi t t e d t o t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d fo r a n i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s a m e , a l l o w i n g s u f fi c i e n t t i m e fo r t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U t o r e p l y b e f o r e t h e s u b m i s s i o n o f h i s / h e r b i d . An y s u b s t a n t i ve i n t e r p r e t a t i o n gi ve n b y t h e c o n c e r n e d A ge n c y/ L G U s h a l l b e i s s u e d i n t h e fo r m o f a S u p p l e m e n t a l N o t i c e , a n d fu r n i s h e d t o a l l p r o s p e c t i ve b i d d e r s . Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d m a y a l s o i s s u e S u p p l e m e n t a l N o t i c e s t o a l l p r o s p e c t i v e b i d d e r s a t a n y t i m e fo r p u r p o s e s o f c l a r i f yi n g a n y p r o vi s i o n s o f t h e b i d d i n g d o c u m e n t s p r o vi d e d t h a t t h e s a m e i s i s s u e d w i t h i n a reasonable period to allow all bidders to consider the same in the preparation of their bids. Receipt o f a l l S u p p l e m e n t a l N o t i c e s s h a l l b e d u l y a c kn o wl e d ge d b y e a c h b i d d e r p r i o r t o t h e s u b mi s s i o n o f his bid and shall be so indicated in the bid. SECTION 6.3 PRE-BID CONFERENCE
F o r p r o j e c t s c o s t i n g l e s s t h a n P hP 30 0 mi l l i o n , a p r e - b i d c o n f e r e n c e s h a l l a l s o b e c o n d u c t e d b y t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U a t l e a s t t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a ys b e fo r e t h e d e a d l i n e fo r t h e s u b m i s s i o n o f bids to clarify any provisions, requirements and/or terms and conditions of the bidding documents a n d / o r a n y o t h e r m a t t e r t h a t t h e p r o s p e c t i v e b i d d e r s m a y r a i s e . F o r p r o j e c t s c o s t i n g P hP 3 0 0 mi l l i o n a n d a b o v e , t h e p r e - b i d c o n f e r e n c e s h a l l b e c o n d u c t e d n o l a t e r t h a n s i xt y ( 6 0 ) c a l e n d a r d a ys b e fo r e the submission of bids. N o t h i n g s t a t e d a t t h e p r e - b i d c o n f e r e n c e s h a l l mo d i f y a n y p r o vi s i o n s o r t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e bidding documents unless such is made as a written amendment thereto by the concerned A g e n c y/ L G U . An y a m e n d m e n t s s h a l l b e i s s u e d b y t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d t o a l l b i d d e r s wi t h i n a reasonable time to allow them to consider the same in the preparation of their bids and shall be d u l y a c kn o w l e d g e d b y e a c h b i d d e r p r i o r t o t h e s u b m i s s i o n o f h i s b i d a n d s h a l l b e s o i n d i c a t e d i n h i s bid. A summary of the pre-bid conference proceedings shall also be issued to all prospective b i d d e r s b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d . At t e n d a n c e t o t h e p r e - b i d c o n fe r e n c e b y p r o s p e c t i v e b i d d e r s s h a l l n o t b e m a n d a t o r y. RULE 7 - SUBMISSION, RECEIPT AND OPENING OF BIDS SECTION 7.1 REQUIREMENTS
FOR
BID SUBMISSION
B i d d e r s s h a l l b e r e q u i r e d t o s u b mi t t h e i r b i d s o n o r b e fo r e t h e d e a d l i n e s t i p u l a t e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s . F o r p r e - q u a l i fi e d b i d d e r s , t h e i r b i d s s h a l l b e s u b m i t t e d i n a t l e a s t t w o ( 2 ) s e p a r a t e s e a l e d e n ve l o p e s , t h e fi r s t b e i n g t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l a n d t h e s e c o n d t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l . I n c a s e o f s i mu l t a n e o u s q u a l i f i c a t i o n , a t l e a s t t h r e e ( 3 ) e n ve l o p e s s h a l l b e s u b mi t t e d . Th e
14
fi r s t e n v e l o p e s h a l l b e t h e q u a l i fi c a t i o n r e q u i r e m e n t s , t h e s e c o n d t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l a n d t h e t h i r d t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l . Al l e n ve l o p e s s h a l l b e a r t h e n a m e o f t h e b i d d e r a n d p r o j e c t t o b e b i d o u t i n c a p i t a l l e t t e r s a n d a d d r e s s e d t o t h e P B A C o f t h e c o n c e r n e d A g e n c y / L G U . Th e y s h a l l b e m a r k e d " D o N o t O p e n B e fo r e ( d a t e a n d t i m e o f o p e n i n g o f b i d s ) ". The envelopes shall be a p p r o p r i a t e l y l a b e l e d a s Q u a l i fi c a t i o n R e q u i r e m e n t s , T e c h n i c a l P r o p o s a l a n d F i n a n c i a l P r o p o s a l . a. b. Th e Q u a l i fi c a t i o n R e q u i r e m e n t s s h a l l c o n t a i n r e q u i r e m e n t s a s s t a t e d i n S e c t i o n 5 . 4 Th e " T e c h n i c a l P r o p o s a l " s h a l l c o n t a i n t h e fo l l o w i n g r e q u i r e m e n t s , a s m a y b e d e e m e d n e c e s s a r y b y t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U : i. A c c e p t a n c e / C o mp l i a n c e s t a t e m e n t s w i t h r e g a r d t o a l l t e r m s a n d c o n d i t i o n s i n t h e t e n d e r d o c u me n t s i n c l u d i n g t h o s e w i t h r e g a r d t o fi n a n c i a l p a r a m e t e r s a n d a n y c h a n ge s w h i c h w e r e m a d e t h e r e t o b y t h e A g e n c y/ L G U p r i o r t o b i d s u b m i s s i o n .
i i . O p e r a t i o n a l fe a s i b i l i t y o f t h e p r o j e c t , wh i c h s h a l l i n d i c a t e t h e p r o p o s e d o r g a n i z a t i o n , m e t h o d s a n d p r o c e d u r e s f o r t h e o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e o f t h e p r o j e c t u n d e r b i d d i n g; iii. Technical timeline; s o u n d n e s s / p r e l i mi n a r y engineering d e s i gn , including proposed project
i v. P r e l i mi n a r y e n vi r o n m e n t a l a s s e s s m e n t , wh i c h s h a l l i n d i c a t e t h e p r o b a b l e a d v e r s e e f f e c t s o f t h e p r o j e c t o n t h e e n vi r o n m e n t a n d t h e c o r r e s p o n d i n g mi t i g a t i n g m e a s u r e s t o b e adopted; v. Project Cost;
vi . B i d S e c u r i t y . Th e A g e n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e wh i c h fo r m o f B i d S e c u r i t y i t w i l l r e q u i r e wh i c h m a y b e i n c a s h , c e r t i f i e d c h e c k, m a n a ge r 's c h e c k, l e t t e r o f c r e d i t , o r b a n k d r a ft / gu a r a n t e e i s s u e d b y a r e p u t a b l e l o c a l / fo r e i gn b a n k, o r a s u r e t y b o n d c a l l a b l e o n d e m a n d i s s u e d b y t h e Go ve r n m e n t S e r v i c e I n s u r a n c e S ys t e m ( GS I S ) o r a n e n t i t y d u l y r e gi s t e r e d a n d r e c o gn i z e d b y t h e O f f i c e o f t h e I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r a n d a c c e p t a b l e t o t h e A g e n c y/ L G U , o r a n y c o mb i n a t i o n t h e r e o f p a y a b l e t o t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d b a s e d o n t h e t o t a l P r o j e c t C o s t ( a s i n d i c a t e d b y t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t ) i n a c c o r d a n c e wi t h t h e fo l l o w i n g s c h e d u l e s : PROJECT COST (as estimated by the Agency/LGU or proposed by the Project Proponent) l e s s t h a n P hP 5 . 0 b i l l i o n P hP 5 . 0 b i l l i o n t o l e s s t h a n P hP 1 0 . 0 billion P hP 1 0 . 0 b i l l i o n a n d mo r e
REQUIRED BID SECURITY 2.0% of the Project Cost 1.5% of t h e P r o j e c t C o s t o r P h P 1 00 mi l l i o n , wh i c h e v e r i s h i gh e r 1.0% of t h e P r o j e c t C o s t o r P h P 1 50 mi l l i o n , wh i c h e v e r i s h i gh e r
Th e A ge n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e wh e t h e r t h e B i d S e c u r i t y s h a l l b e i s s u e d b y a l o c a l b a n k, a n i n t e r n a t i o n a l b a n k, o r b o t h . In case the bid security is issued by an i n t e r n a t i o n a l b a n k, s a i d s e c u r i t y h a s t o b e c o n fi r m e d a n d va l i d a t e d b y i t s l o c a l b r a n c h i n t h e P h i l i p p i n e s o r b y a b a n k t h a t i s d u l y r e gi s t e r e d a n d a u t h o r i z e d b y t h e B S P . Th e p o s t i n g o f t h e b i d s e c u r i t y i s fo r t h e p u r p o s e o f gu a r a n t e e i n g t h a t t h e p r o p o s e d c o n t r a c t a w a r d e e s h a l l e n t e r i n t o c o n t r a c t wi t h t h e c o n c e r n e d A g e n c y wi t h i n t h e t i m e prescribed therefor. B i d s a n d b i d s e c u r i t i e s s h a l l b e va l i d fo r a p e r i o d t o b e p r e s c r i b e d b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d i n t h e b i d d i n g d o c u me n t s b u t i n n o c a s e b e yo n d o n e h u n d r e d a n d e i gh t y ( 1 8 0 ) c a l e n d a r d a ys fr o m t h e d a t e o f o p e n i n g o f b i d s , s u b j e c t t o S e c t i o n 1 1 . 7 . Th e a c t u a l a mo u n t o f b i d s e c u r i t y t o b e p o s t e d b y t h e b i d d e r s wi l l b e f i x e d b y t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U p r i o r t o b i d d i n g. S a i d a c t u a l a m o u n t s h a l l n o t b e l e s s t h a n t h e a m o u n t p r e s c r i b e d i n t h e a b o ve s c h e d u l e . vi i . O t h e r d o c u m e n t s a s m a y b e r e q u i r e d b y t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U t o s u p p o r t t h e bidder's technical proposal. c. Th e "F i n a n c i a l P r o p o s a l " s h a l l c o n t a i n t h e fo l l o w i n g , a s t h e c a s e m a y b e :
15
i.
Proposed Project Cost, operation and main tenance cost, and all other related costs;
i i . P r o j e c t fi n a n c i n g s c h e m e , wh i c h m a y i n c l u d e t h e a m o u n t o f e q u i t y t o b e i n fu s e d , d e b t t o b e o b t a i n e d fo r t h e p r o j e c t , a n d s o u r c e s o f f i n a n c i n g ; a n d i i i . F i n a n c i a l b i d c o r r e s p o n d i n g t o t h e p a r a m e t e r s s e t b y t h e A g e n c y/ L G U i n a c c o r d a n c e with Section 4.2 (h). SECTION 7.2 SUBMISSION

OF
LATE BIDS
B i d s s u b m i t t e d a ft e r t h e d e a d l i n e fo r s u b m i s s i o n p r e s c r i b e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s s h a l l b e considered late and shall be returned unopened. SECTION 7.3 OPENING

OF THE
ENVELOPE
FOR
QUALIFICATION
OF
BIDDER
A t t h e d a t e a n d t i m e s t i p u l a t e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s , t h e P B AC s h a l l o p e n t h e e n v e l o p e a n d a s c e r t a i n wh e t h e r t h e s a m e i s c o m p l e t e i n t e r m s o f t h e i n fo r m a t i o n r e q u i r e d u n d e r S e c t i o n 5 . 4 . S u c h i n fo r m a t i o n s h a l l b e r e c o r d e d a t t h e t i m e , i n c l u d i n g t h e n a m e s a n d a d d r e s s e s o f r e q u i r e d w i t n e s s e s . Al l b i d d e r s o r t h e i r r e p r e s e n t a t i v e s p r e s e n t a t t h e o p e n i n g o f t h e f i r s t e n ve l o p e s s h a l l s i gn a r e gi s t e r o f t h e o p e n i n g o f t h e q u a l i fi c a t i o n e n ve l o p e . SECTION 7.4 EVALUATION

OF
QUALIFICATION REQUIREMENTS
Th e q u a l i f i c a t i o n d o c u m e n t s wi l l fi r s t b e e v a l u a t e d p r i o r t o t h e o p e n i n g o f t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l . Th e A ge n c y/ L G U s h a l l i n f o r m b i d d e r s wh e t h e r t h e y a r e q u a l i fi e d o r d i s q u a l i fi e d , a n d fo r t h e l a t t e r , t h e r e a s o n s f o r d i s q u a l i f i c a t i o n , wi t h i n t e n ( 1 0 ) c a l e n d a r d a ys . O n l y q u a l i f i e d b i d d e r s s h a l l b e a l l o w e d t o p a r t i c i p a t e i n t h e b i d e va l u a t i o n . D i s q u a l i fi e d b i d d e r s s h a l l b e i n f o r me d o f t h e g r o u n d s o f d i s q u a l i f i c a t i o n a n d t h e i r t e c h n i c a l a n d fi n a n c i a l p r o p o s a l s r e t u r n e d u n o p e n e d . SECTION 7.5 REJECTION

OF
BIDS
I n c o mp l e t e i n fo r m a t i o n o n a n y o f t h e e n ve l o p e s a n d / o r n o n - c o mp l i a n c e w i t h t h e b i d s e c u r i t y r e q u i r e m e n t s p r e s c r i b e d i n S e c t i o n 7 . 1 ( b ) s h a l l b e g r o u n d s fo r a u t o m a t i c r e j e c t i o n o f b i d s . SECTION 7.6 OPENING

OF THE
ENVELOPE
FOR THE
TECHNICAL PROPOSAL
A t t h e d a t e a n d t i m e o f b i d o p e n i n g, a s s t i p u l a t e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s , t h e P B AC s h a l l open only the technical proposal and ascertain whether the same is complete in terms of the d a t a / i n fo r m a t i o n r e q u i r e d u n d e r S e c t i o n 7 . 1 ( b ) a b o ve a n d wh e t h e r t h e s a m e i s a c c o mp a n i e d b y t h e r e q u i r e d b i d s e c u r i t y i n t h e p r e s c r i b e d fo r m , a mo u n t a n d p e r i o d o f v a l i d i t y. S u c h i n fo r m a t i o n s h a l l be recorded at the time, including the names and addresses of required witnesses. All bidders or t h e i r r e p r e s e n t a t i v e s p r e s e n t a t t h e o p e n i n g o f t h e fi r s t e n ve l o p e s s h a l l s i g n a r e gi s t e r o f t h e b i d o p e n i n g. SECTION 7.7 OPENING
OF THE
ENVELOPE
FOR THE
FINANCIAL PROPOSAL
O n l y t h o s e b i d d e r s wh o s e t e c h n i c a l p r o p o s a l p a s s e d t h e e v a l u a t i o n c r i t e r i a a s p r e s c r i b e d u n d e r S e c t i o n 8 . 1 h e r e o f s h a l l h a v e t h e i r fi n a n c i a l p r o p o s a l o p e n e d fo r fu r t h e r e va l u a t i o n . Th o s e wh o f a i l e d t h e e v a l u a t i o n o f t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l s h a l l n o t b e c o n s i d e r e d fu r t h e r , a n d t h e P B AC s h a l l r e t u r n t h e i r fi n a n c i a l p r o p o s a l s u n o p e n e d t o ge t h e r w i t h t h e r e a s o n s fo r t h e i r d i s q u a l i fi c a t i o n f r o m t h e b i d d i n g. O n c e t h e b i d d e r s wh o h a v e q u a l i f i e d fo r t h e e v a l u a t i o n o f t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l h a v e b e e n d e t e r mi n e d , t h e P B AC s h a l l n o t i f y s a i d b i d d e r s o f t h e d a t e , t i m e a n d p l a c e o f t h e o p e n i n g o f t h e e n v e l o p e s fo r t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l . Th e o p e n i n g t h e r e o f s h a l l fo l l o w t h e s a m e p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d fo r t h e o p e n i n g o f t h e p r e vi o u s e n v e l o p e s . SECTION 7.8 WITHDRAWAL

AND/OR
MODIFICATION
OF
BIDS
Wi t h d r a w a l a n d / o r mo d i f i c a t i o n o f b i d s m a y b e a l l o w e d u p o n w r i t t e n n o t i c e b y t h e b i d d e r c o n c e r n e d t o t h e A g e n c y/ L G U p r i o r t o t h e t i m e a n d d a t e s e t f o r t h e o p e n i n g o f b i d s ( o p e n i n g o f f i r s t e n v e l o p e s ) a s s p e c i fi e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s . N o b i d s s h a l l b e m o d i fi e d o r w i t h d r a wn a ft e r t h e t i m e p r e s c r i b e d t o o p e n b i d s . B i d mo d i fi c a t i o n s r e c e i ve d a ft e r s a i d p e r i o d s h a l l b e c o n s i d e r e d l a t e a n d w i l l b e r e t u r n e d u n o p e n e d . W i t h d r a w a l o f b i d s a ft e r t h e b i d o p e n i n g d a t e s h a l l c a u s e t h e fo r fe i t u r e o f t h e b i d d e r ' s b i d s e c u r i t y. RULE 8 - EVALUATION OF BIDS SECTION 8.1 THE FIRST ENVELOPE EVALUATION
16
Th e e v a l u a t i o n o f b i d s s h a l l b e u n d e r t a ke n i n t wo ( 2 ) s t a ge s , i n a c c o r d a n c e wi t h t h e p r o c e d u r e s described below. Th e fi r s t e n ve l o p e e v a l u a t i o n s h a l l i n vo l ve t h e a s s e s s m e n t o f t h e t e c h n i c a l , o p e r a t i o n a l , e n vi r o n m e n t a l a n d fi n a n c i n g vi a b i l i t y o f t h e p r o p o s a l a s c o n t a i n e d i n t h e b i d d e r s ' fi r s t e n v e l o p e s vi s - - vi s t h e p r e s c r i b e d r e q u i r e m e n t s a n d c r i t e r i a / m i n i m u m s t a n d a r d s a n d b a s i c p a r a m e t e r s p r e s c r i b e d i n t h e b i d d i n g d o c u me n t s . O n l y t h o s e b i d s t h a t h a v e b e e n d e t e r m i n e d t o h a v e p o s i t i ve l y p a s s e d t h e f i r s t s t a g e o f e va l u a t i o n s h a l l b e q u a l i fi e d a n d c o n s i d e r e d fo r t h e s e c o n d s t a g e o f evaluation. Th e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l e v a l u a t e t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l s o f t h e b i d d e r i n a c c o r d a n c e w i t h t h e fo l l o w i n g c r i t e r i a : a. T e c h n i c a l s o u n d n e s s ( p r e l i mi n a r y e n gi n e e r i n g d e s i g n ) - Th e b a s i c e n gi n e e r i n g d e s i gn o f t h e p r o j e c t s h o u l d c o n fo r m t o t h e mi n i m u m d e s i gn a n d p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s a n d s p e c i fi c a t i o n s s e t b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d a s p r e s c r i b e d i n t h e b i d d i n g d o c u m e n t s . T h e e n gi n e e r i n g s u r ve ys , p l a n s a n d e s t i m a t e s s h o u l d b e u n d e r t a k e n w i t h i n + / - 2 0 % o f t h e f i n a l q u a n t i t i e s . Th e C o n s t r u c t i o n m e t h o d s a n d s c h e d u l e s s h o u l d a l s o b e p r e s e n t e d a n d s h o wn t o b e f e a s i b l e o r "d o a b l e ". O p e r a t i o n a l f e a s i b i l i t y - Th e p r o p o s e d o r g a n i z a t i o n , m e t h o d s , a n d p r o c e d u r e s f o r o p e r a t i n g a n d m a i n t a i n i n g t h e c o m p l e t e d f a c i l i t y mu s t b e w e l l d e fi n e d , s h o u l d c o n fo r m t o t h e p r e s c r i b e d p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s , a n d s h o u l d b e s h o wn t o b e wo r k a b l e . Wh e r e f e a s i b l e , i t s h o u l d p r o vi d e fo r t h e t r a n s fe r o f t e c h n o l o g y u s e d i n e v e r y p h a s e o f t h e p r o j e c t . E n vi r o n m e n t a l S t a n d a r d s - Th e p r o p o s e d d e s i gn a n d t h e t e c h n o l o g y o f t h e p r o j e c t t o b e u s e d m u s t b e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e e n vi r o n m e n t a l s t a n d a r d s s e t fo r t h b y t h e D e p a r t m e n t o f E n vi r o n m e n t a n d N a t u r a l R e s o u r c e s ( D E N R ) , a s i n d i c a t e d i n t h e b i d d o c u me n t s . An y a d v e r s e e f f e c t s o n t h e e n vi r o n m e n t a s a c o n s e q u e n c e o f t h e p r o j e c t a s p r o p o s e d b y t h e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t b e p r o p e r l y i d e n t i fi e d , i n c l u d i n g t h e c o r r e s p o n d i n g c o r r e c t i ve / m i t i g a t i n g m e a s u r e s t o b e a d o p t e d . P r o j e c t F i n a n c i n g - Th e p r o p o s e d fi n a n c i n g p l a n s h o u l d p o s i t i ve l y s h o w t h a t t h e s a m e c o u l d adequately meet the Construction cost as well as the operating and maintenance costs requirements of the project. Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l a s s e s s t h e f i n a n c i n g proposals of the bidders if the same matches and adequately meets the cost requirements of the project under bidding.
b.
c.
d.
Th e P B AC o f t h e A g e n c y / L G U c o n c e r n e d s h a l l c o m p l e t e t h e e va l u a t i o n o f t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l w i t h i n t w e n t y ( 2 0 ) c a l e n d a r d a ys f r o m t h e d a t e t h e b i d s a r e o p e n e d . SECTION 8.2 THE SECOND ENVELOPE EVALUATION
Th e s e c o n d e n v e l o p e e v a l u a t i o n s h a l l i n vo l v e t h e a s s e s s m e n t a n d c o m p a r i s o n o f t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l s o f t h e b i d d e r s , b a s e d o n t h e p a r a m e t e r s s t a t e d i n S e c t i o n 4 . 2 ( h ) . Th e s e c o n d s t a g e e v a l u a t i o n s h a l l b e c o mp l e t e d b y t h e P B A C o f t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U wi t h i n fi ft e e n ( 1 5 ) c a l e n d a r d a ys fr o m t h e d a t e t h e f i r s t s t a g e e v a l u a t i o n s h a l l h a ve b e e n c o mp l e t e d . In the case of BT and BLT schemes, a Filipino Project Proponent who submits an equally a d v a n t a g e o u s b i d w i t h e xa c t l y t h e s a m e p r i c e a n d t e c h n i c a l s p e c i fi c a t i o n s a s t h a t o f a fo r e i gn P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e gi v e n p r e f e r e n c e . SECTION 8.3 RIGHT
TO
REJECT ALL BIDS
Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d r e s e r v e s t h e r i gh t t o r e j e c t a n y o r a l l b i d s , w a i ve a n y mi n o r d e f e c t s t h e r e i n a n d a c c e p t t h e o f f e r i t d e e m s m o s t a d va n t a g e o u s t o t h e Go v e r n m e n t . RULE 9 - NEGOTIATED CONTRACT SECTION 9.1 DIRECT NEGOTIATION
D i r e c t n e go t i a t i o n s h a l l b e r e s o r t e d t o w h e n t h e r e i s o n l y o n e c o mp l yi n g b i d d e r l e ft a s d e f i n e d hereunder: a. I f, a f t e r a d v e r t i s e m e n t , o n l y o n e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t a p p l i e s fo r p r e - q u a l i fi c a t i o n a n d i t m e e t s t h e p r e - q u a l i fi c a t i o n r e q u i r e m e n t s , a f t e r wh i c h , i t i s r e q u i r e d t o s u b mi t a b i d / p r o p o s a l wh i c h i s s u b s e q u e n t l y fo u n d b y t h e A g e n c y/ L G U t o b e c o mp l yi n g; I f, a f t e r a d v e r t i s e m e n t , m o r e t h a n o n e p r o s p e c t i ve P r o j e c t P r o p o n e n t a p p l i e d fo r p r e -
b.
17
q u a l i fi c a t i o n b u t o n l y o n e me e t s t h e p r e - q u a l i f i c a t i o n r e q u i r e m e n t s , a ft e r wh i c h i t s u b mi t s a b i d p r o p o s a l t h a t i s fo u n d b y t h e A g e n c y/ L G U t o b e c o mp l yi n g; c. I f, a f t e r p r e - q u a l i fi c a t i o n o f mo r e t h a n o n e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t , o n l y o n e s u b m i t s a b i d wh i c h i s f o u n d b y t h e A g e n c y/ L G U t o b e c o mp l yi n g; I f, a ft e r p r e - q u a l i fi c a t i o n , mo r e t h a n o n e p r o s p e c t i v e P r o j e c t P r o p o n e n t s u b m i t b i d s b u t o n l y o n e i s fo u n d b y t h e A g e n c y/ L G U t o b e c o mp l yi n g;
d.
I n s u c h e ve n t s , h o w e v e r , a n y d i s q u a l i fi e d b i d d e r m a y a p p e a l t h e d i s q u a l i f i c a t i o n o f t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U t o t h e H e a d o f A g e n c y, i n c a s e o f n a t i o n a l p r o j e c t s , o r t o t h e H e a d o f t h e D I L G u n i t c o n c e r n e d o r h i s a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i v e , i n c a s e o f l o c a l p r o j e c t s , w i t h i n fi f t e e n ( 1 5 ) wo r ki n g d a ys f r o m r e c e i p t o f t h e n o t i c e o f d i s q u a l i f i c a t i o n . Th e H e a d o f A g e n c y o r t h e H e a d o f t h e D I L G u n i t c o n c e r n e d o r h i s a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i ve s h a l l a c t o n t h e a p p e a l w i t h i n fo r t y - f i ve ( 4 5 ) wo r k i n g d a ys fr o m r e c e i p t t h e r e o f. Th e d e c i s i o n o f t h e H e a d o f A g e n c y o r t h e H e a d o f t h e D I L G u n i t c o n c e r n e d o r h i s a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i v e s h a l l b e fi n a l a n d i m m e d i a t e l y e x e c u t o r y. SECTION 9.2 UNSOLICITED PROPOSALS
U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s m a y b e a c c e p t e d b y a n A g e n c y/ L G U o n a n e go t i a t e d b a s i s , s u b j e c t t o t h e c o n d i t i o n s p r o vi d e d u n d e r R u l e 1 0 . SECTION 9.3 CONDITIONS

FOR
NEGOTIATED PROJECTS
In the instances where negotiated projects are allowed, the ICC shall determine the Reasonable Rate of Return prior to the negotiation in the case of solicited proposals as referred to under Section 9.1 o f t h e s e R e vi s e d I R R . Th e s c o p e o f n e go t i a t i o n , i n t h e c a s e o f s o l i c i t e d p r o p o s a l s r e f e r r e d t o u n d e r S e c t i o n 9 . 1 o f t h e s e R e vi s e d I R R , s h a l l b e l i mi t e d t o t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l o f t h e p r o p o n e n t a n d c o mp l i a n c e w i t h t h e I C C - d e t e r m i n e d R e a s o n a b l e R a t e o f R e t u r n . D i r e c t n e go t i a t i o n s h o u l d n o t r e s u l t i n a h i gh e r s u b s i d y , o r h i gh e r u s e r f e e , o r l o w e r a m o u n t o f go ve r n m e n t r e v e n u e , o r l o n g e r concession period. SECTION 9.4 FINANCIAL
AND
TECHNICAL EVALUATION
OF
NEGOTIATED CONTRACTS
I n s o f a r a s a p p l i c a b l e , t h e s a m e r u l e s p r o v i d e d f o r t h e e v a l u a t i o n o f t h e t e c h n i c a l a n d fi n a n c i a l a s p e c t s o f b i d p r o p o s a l s s h a l l b e a p p l i e d i n t h e e v a l u a t i o n o f N e go t i a t e d C o n t r a c t s a u t h o r i z e d i n t h e Act and these Revised IRR. RULE 10 - UNSOLICITED PROPOSALS SECTION 10.1 REQUISITES
FOR
UNSOLICITED PROPOSALS
An y A g e n c y/ L G U m a y a c c e p t U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s o n a n e go t i a t e d b a s i s p r o vi d e d t h a t a l l t h e fo l l o w i n g c o n d i t i o n s a r e m e t : a. t h e p r o j e c t i n vo l v e s a n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y a s d e t e r m i n e d b y t h e A g e n c y/ L G U a n d / o r i s n o t p a r t o f t h e Li s t o f P r i o r i t y P r o j e c t s ; n o D i r e c t G o v e r n m e n t Gu a r a n t e e , s u b s i d y o r e q u i t y i s r e q u i r e d ; a n d t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d h a s i n vi t e d b y p u b l i c a t i o n , fo r t h r e e ( 3 ) c o n s e c u t i ve w e e k s , i n a n e ws p a p e r o f g e n e r a l c i r c u l a t i o n , c o m p a r a t i ve o r c o mp e t i t i ve p r o p o s a l s a n d n o o t h e r p r o p o s a l i s r e c e i v e d fo r a p e r i o d o f s i x t y ( 6 0 ) wo r k i n g d a ys . I f n o c o m p a r a t i v e o r c o mp e t i t i ve p r o p o s a l o r n o c o mp l yi n g b i d i s r e c e i v e d b y t h e A g e n c y/ L G U , t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t s h a l l i m m e d i a t e l y b e a w a r d e d t h e c o n t r a c t . I n t h e e v e n t t h a t a c o m p a r a t i v e p r o p o n e n t s u b m i t s a p r i c e p r o p o s a l b e t t e r t h a n t h a t s u b mi t t e d b y t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t , t h e l a t t e r s h a l l h a v e t h e r i gh t t o m a t c h s u c h p r i c e p r o p o s a l wi t h i n t h i r t y ( 3 0 ) wo r ki n g d a ys fr o m r e c e i p t o f a n o t i f i c a t i o n fr o m t h e A g e n c y/ L G U o f t h e r e s u l t o f t h e c o mp a r a t i ve o r c o m p e t i t i ve b i d . S h o u l d t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t f a i l t o m a t c h t h e p r i c e p r o p o s a l o f t h e c o mp a r a t i v e p r o p o n e n t w i t h i n t h e s p e c i fi e d p e r i o d , t h e c o n t r a c t s h a l l b e a w a r d e d t o t h e c o mp a r a t i v e p r o p o n e n t . O n t h e o t h e r h a n d , i f t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t ma t c h e s t h e p r i c e p r o p o s a l o f t h e c o mp a r a t i v e p r o p o n e n t w i t h i n t h e s p e c i f i e d p e r i o d , t h e p r o j e c t shall immediately be awarded to the original proponent. SECTION 10.2 NEW TECHNOLOGY
b. c.
Th e P r o j e c t P r o p o n e n t p r o p o s i n g a p r o j e c t i n vo l v i n g a n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y s h a l l i n c o r p o r a t e i n i t s p r o p o s a l i n fo r m a t i o n r e g a r d i n g s a i d n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y w h i c h i t s h o u l d h a ve d i r e c t l y, o r t h r o u gh a n y o f i t s ke y me m b e r s , s u c c e s s f u l l y i m p l e m e n t e d a t a s c a l e s i m i l a r t o t h e p r o p o s e d
18
p r o j e c t . Th e i n fo r m a t i o n d i s c l o s e d mu s t b e i n s u f f i c i e n t d e t a i l s o a s t o a l l o w t h e A g e n c y/ L G U t o p r o p e r l y e va l u a t e t h e n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y. A d d i t i o n a l l y, t h e n e w t e c h n o l o g y m u s t p o s s e s s a t l e a s t o n e o f t h e fo l l o w i n g a t t r i b u t e s : a. A r e c o gn i z e d p r o c e s s , d e s i gn , m e t h o d o l o g y o r e n gi n e e r i n g c o n c e p t wh i c h h a s d e mo n s t r a t e d i t s a b i l i t y t o s i gn i f i c a n t l y r e d u c e i mp l e m e n t a t i o n o f C o n s t r u c t i o n c o s t s , a c c e l e r a t e p r o j e c t e x e c u t i o n , i mp r o v e s a f e t y, e n h a n c e p r o j e c t p e r fo r m a n c e , e xt e n d e c o n o mi c l i f e , r e d u c e c o s t s o f f a c i l i t y m a i n t e n a n c e a n d o p e r a t i o n s , o r r e d u c e n e g a t i v e e n v i r o n m e n t a l i mp a c t o r social/economic disturbances or disruptions either during the project i mp l e m e n t a t i o n / C o n s t r u c t i o n p h a s e o r t h e o p e r a t i o n p h a s e ; A p r o c e s s fo r wh i c h t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o r a n y m e m b e r o f t h e p r o p o n e n t c o n s o r t i u m p o s s e s s e s e x c l u s i v e r i gh t s , e i t h e r wo r l d - w i d e o r r e gi o n a l l y; o r A d e s i gn , m e t h o d o l o g y o r e n gi n e e r i n g c o n c e p t fo r wh i c h t h e p r o p o n e n t o r a m e m b e r o f t h e p r o p o n e n t c o n s o r t i u m o r a s s o c i a t i o n p o s s e s s e s i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y r i gh t s . PROJECTS INELIGIBLE

FOR
b.
c.
SECTION 10.3
P r o j e c t s i n c l u d e d i n t h e Li s t o f P r i o r i t y P r o j e c t s , a s d e f i n e d u n d e r S e c t i o n 2 . 3 , s h a l l n o t b e e l i gi b l e t o b e a c c e p t e d a s U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s , u n l e s s i n vo l v i n g a n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y. I n a d d i t i o n , a n y c o mp o n e n t o f a n a p p r o v e d p r o j e c t s h a l l n o t b e e l i gi b l e f o r a n y U n s o l i c i t e d P r o p o s a l . SECTION 10.4 INVESTMENT INCENTIVES AND GOVERNMENT UNDERTAKINGS UNSOLICITED PROPOSALS

FOR
A s a ge n e r a l r u l e , t h e G o ve r n m e n t m a y gr a n t I n v e s t m e n t I n c e n t i ve s t o U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s a s enumerated under Rule 13. I n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n 4 - A o f t h e A c t , t h e r e s h a l l b e n o d i r e c t go v e r n m e n t gu a r a n t e e , s u b s i d y o r e q u i t y fo r u n s o l i c i t e d p r o p o s a l s . Th e gr a n t o f u s u f r u c t o f go ve r n m e n t a s s e t s , i n c l u d i n g a m o n g o t h e r s , r i g h t - o f - w a y, t o P r o j e c t P r o p o n e n t s s h a l l b e c o n s i d e r e d a s d i r e c t s u b s i d y o r e q u i t y u n l e s s go v e r n m e n t r e c e i ve s a p p r o p r i a t e c o mp e n s a t i o n p u r s u a n t t o e x i s t i n g l a w s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s , a n d gu i d e l i n e s . All costs related to relocation and resettlement in connection with the project shall be shouldered by the Project Proponent. Th e s t a n d a r d s fo r v a l u a t i o n o f relocation and resettlement shall a n d r e gu l a t i o n s , a n d gu i d e l i n e s . an independent institution or p r o p e r t y/ a s s e t . SECTION 10.5 go v e r n m e n t a s s e t s , i n c l u d i n g a mo n g o t h e r s , r i gh t - o f - w a y, a n d o f be pursuant to Republic Act No.8974 and other existing laws, rules Th e a p p r a i s a l o r va l u a t i o n s h a l l b e u n d e r t a ke n b y a t h i r d - p a r t y o r i n d i vi d u a l s d u l y a c c r e d i t e d t o c o n d u c t t h e a p p r a i s a l o f t h e
SUBMISSION
OF A
COMPLETE UNSOLICITED PROPOSAL
F o r a n u n s o l i c i t e d p r o p o s a l t o b e c o n s i d e r e d b y t h e A g e n c y/ L G U , t h e p r o p o n e n t h a s t o s u b mi t a c o mp l e t e p r o p o s a l , wh i c h s h a l l i n c l u d e a c o v e r l e t t e r , fe a s i b i l i t y s t u d y w h i c h s h o u l d i n d i c a t e r e l e va n t a s s u mp t i o n s , c o m p a n y p r o fi l e , t h e d r a ft c o n t r a c t a d ve r t e d t o i n S e c t i o n 4 . 4 a b o v e , a n d o t h e r d o c u m e n t s t h a t a r e n e e d e d e ve n i f p r o p r i e t a r y i n n a t u r e . Th e c o v e r l e t t e r s h a l l i n d i c a t e t h e b a s i c i n fo r m a t i o n o n t h e U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s u c h a s i t s e xp e c t e d o u t p u t a n d o u t c o m e , i mp l e m e n t a t i o n p e r i o d , a n d ge n e r a l d e s c r i p t i o n o f t h e n e w c o n c e p t o r t e c h n o l o g y, a m o n g o t h e r s , a n d s h a l l i n c l u d e t h e c o mp a n y p r o f i l e o f t h e u n s o l i c i t e d p r o p o n e n t . T h e f e a s i b i l i t y s t u d y, d r a f t c o n t r a c t , a n d o t h e r d o c u m e n t s t h a t a r e n e e d e d e ve n i f p r o p r i e t a r y i n n a t u r e s h a l l b e s u b mi t t e d i n a s e a l e d e n v e l o p e . Th e A g e n c y / L G U s h a l l a c kn o wl e d ge r e c e i p t o f t h e p r o p o s a l w i t h i n s e ve n ( 7 ) c a l e n d a r d a ys a n d a d vi s e t h e p r o p o n e n t wh e t h e r t h e p r o p o s a l i s c o mp l e t e o r i n c o mp l e t e w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a ys fr o m s u b m i s s i o n t h e r e o f . I f i n c o mp l e t e , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l r e t u r n t o t h e p r o p o n e n t i t s s u b m i s s i o n i n d i c a t i n g wh a t i n fo r m a t i o n i s l a c ki n g o r n e c e s s a r y a n d t h e A ge n c y/ L G U m a y e n t e r t a i n t h e r e a ft e r o t h e r s a m e o r s i m i l a r p r o j e c t p r o p o s a l . SECTION 10.6 TREATMENT PROJECT

OF
MORE
THAN ONE
PROPOSAL
FOR THE
SAME
OR
SIMILAR
I n t h e c a s e w h e r e t h e A g e n c y/ L G U r e c e i v e s m o r e t h a n o n e U n s o l i c i t e d P r o p o s a l i n vo l vi n g t h e s a m e o r s i m i l a r p r o j e c t p r i o r t o a c c e p t a n c e o f t h e p r o p o s a l a s t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t , t h e A g e n c y/ L G U m a y r e j e c t a l l s u c h p r o p o s a l s o r i n s t e a d , b i d o u t t he p r o j e c t a s a s o l i c i t e d p r o p o s a l . O t h e r w i s e , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l e v a l u a t e t h e p r o p o s a l s u s i n g a fi r s t i n t i m e a p p r o a c h . U n d e r t h i s a p p r o a c h , t h e fi r s t c o mp l e t e p r o p o s a l i s e v a l u a t e d a n d d e c i d e d u p o n . Th e s e c o n d c o m p l e t e p r o p o s a l wi l l o n l y b e e n t e r t a i n e d i f t h e fi r s t o n e i s r e j e c t e d . O t h e r w i s e , t h e s e c o n d p r o p o s a l w i l l b e c o n s i d e r e d o n l y i f
19
t h e r e i s a fa i l u r e i n t h e n e go t i a t i o n o f t h e fi r s t p r o p o s a l o r d u r i n g t h e i n vi t a t i o n fo r c o mp a r a t i v e p r o p o s a l s a s d e fi n e d u n d e r S e c t i o n 1 0 . 1 1 . U n d e r t h e f i r s t i n t i m e a p p r o a c h , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l a c kn o w l e d ge t h e s u b mi s s i o n o f o t h e r u n s o l i c i t e d p r o p o n e n t fo r t h e s a m e o r s i m i l a r p r o j e c t c o n c e p t , a n d a d vi s e t h e u n s o l i c i t e d p r o p o n e n t o n e xi s t e n c e o f s i mi l a r p r o j e c t c o n c e p t a n d i t s r a n k/ p o s i t i o n b a s e d o n d a t e o f s u b mi s s i o n o f u n s o l i c i t e d p r o p o s a l s . I f a c o n t r a c t i s a w a r d e d t o a p r o p o n e n t , t h e u n o p e n e d e n ve l o p e / s s h a l l b e returned to the respective proponents. SECTION 10.7 EVALUATION

AND ACCEPTANCE OF
Th e A ge n c y/ L G U i s t a s ke d wi t h t h e e v a l u a t i o n o f t h e p r o p o s a l . Th e A g e n c y/ L G U s h a l l : 1 ) a p p r a i s e t h e m e r i t s o f t h e p r o j e c t ; 2 ) q u a l i f y t h e p r o p o n e n t b a s e d o n t h e p r o vi s i o n s o f R u l e 5 h e r e o f ; 3 ) assess the appropriateness of the contractual arrangement and reasonableness of the risk allocati on; 4 ) r e c o m m e n d a r e a s o n a b l e R a t e o f R e t u r n ( R O R ) ; a n d , 5 ) i n fo r m t h e I C C a n d t h e P P P C e n t e r o f i t s r e c e i p t o f a n U n s o l i c i t e d P r o p o s a l . Th e A g e n c y/ L G U s h a l l e v a l u a t e t h e p r o p o s a l , q u a l i f y t h e p r o p o n e n t , a n d a d vi s e wh e t h e r i t a c c e p t s o r r e j e c t s t h e p r o p o s a l wi t h i n o n e h u n d r e d a n d t w e n t y ( 1 2 0 ) c a l e n d a r d a ys u p o n r e c e i p t o f t h e c o m p l e t e p r o p o s a l . Th e Ag e n c y/ L G U s h a l l i n d i c a t e i n i t s l e t t e r o f a c c e p t a n c e t h e c o n fi r m a t i o n o f t h e p r o p o n e n t a s o r i gi n a l p r o p o n e n t . I n c a s e o f a c c e p t a n c e , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l e n d o r s e t h e u n s o l i c i t e d p r o p o s a l a n d s u b mi t a l l p e r t i n e n t d o c u me n t a t i o n t o t h e I C C / Ap p r o vi n g B o d y. A t t h i s p o i n t , t h e A ge n c y/ L G U wi l l n o l o n ge r e n t e r t a i n o t h e r s i mi l a r p r o p o s a l s u n l e s s t h e p a r t i e s a r e u n a b l e t o a g r e e d u r i n g t h e p e r i o d fo r n e go t i a t i o n s s p e c i fi e d i n S e c t i o n 1 0 . 8 b e l o w, o r t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t i s u n a b l e t o c o mp l y w i t h t h e p a r a m e t e r s s e t b y t h e Ap p r o vi n g B o d y , o r u n t i l t h e s o l i c i t a t i o n o f c o mp a r a t i v e p r o p o s a l s h a s b e e n c o mp l e t e d . SECTION 10.8 ICC DETERMINATION OF REASONABLE RATE OF RETURN (ROR) AND PARAMETERS AND APPROVAL OF THE UNSOLICITED PROJECT PRIOR TO NEGOTIATION WITH THE ORIGINAL PROPONENT
Wi t h i n f i v e ( 5 ) c a l e n d a r d a ys u p o n i s s u a n c e o f t h e l e t t e r o f a c c e p t a n c e b y t h e A ge n c y/ L G U t o t h e p r o p o n e n t , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l e n d o r s e t o t h e I C C t h e p r o p o s e d u n s o l i c i t e d p r o j e c t . P u r s u a n t t o S e c t i o n 2 ( o ) o f t h e A c t , t h e I C C s h a l l d e t e r m i n e t h e r e a s o n a b l e R O R o n i n ve s t m e n t s a n d o p e r a t i n g a n d m a i n t e n a n c e c o s t b a s e d o n t h e r e a s o n a b l e R O R r e c o m m e n d e d b y t h e A g e n c y/ L G U . Wi t h i n t h i r t y ( 3 0 ) w o r ki n g d a ys u p o n r e c e i p t o f e n d o r s e m e n t , r e s u l t s o f d u e d i l i g e n c e e v a l u a t i o n c o n d u c t e d a n d s u b mi s s i o n o f c o m p l e t e d o c u m e n t a t i o n fr o m t h e H e a d o f A ge n c y/ L G U , t h e Ap p r o vi n g Body shall act on the unsolicited project upon recommendation by the ICC of the project including t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e r e a s o n a b l e R O R a n d o t h e r p a r a m e t e r s fo r n e go t i a t i o n . T h e A p p r o v i n g B o d y s h a l l f o r m a l l y a d vi s e t h e A g e n c y/ L G U , t h e r e a ft e r , t h a t s u c h d e t e r m i n a t i o n i s f i n a l a n d e xe c u t o r y. Wi t h i n s e v e n ( 7 ) c a l e n d a r d a ys u p o n r e c e i p t o f t h e A ge n c y/ L G U o f t h e f o r ma l a d vi s e o f t h e I C C / A p p r o v i n g B o d y , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l i n f o r m i n w r i t i n g t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t o f t h e m e c h a n i c s o f t h e n e go t i a t i o n i n c l u d i n g t h e c o m m e n c e m e n t d a t e a n d t h e a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i ve ( s ) o f t h e A ge n c y/ L G U . N e g o t i a t i o n s s h a l l fo c u s o n t h e p r o j e c t s c o p e , i mp l e m e n t a t i o n a r r a n ge m e n t s , r e a s o n a b l e R O R a n d o t h e r p a r a m e t e r s d e t e r m i n e d b y I C C / Ap p r o vi n g B o d y , a n d t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e d r a f t c o n t r a c t fo r t h e U n s o l i c i t e d P r o p o s a l , a mo n g o t h e r s . Th e A ge n c y/ L G U a n d t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t s h a l l c o n c l u d e n e go t i a t i o n s w i t h i n a p e r i o d o f e i gh t y ( 8 0 ) c a l e n d a r d a ys fr o m r e c e i p t b y t h e p r o p o n e n t o f w r i t t e n n o t i c e fr o m t h e A ge n c y/ L G U t o c o m m e n c e n e go t i a t i o n . Th e A g e n c y/ L G U a n d t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t s h a l l n e go t i a t e i n go o d fa i t h a n d e n d e a vo r t o c o mp l e t e t h e n e go t i a t i o n w i t h i n t h e e i g h t y ( 8 0 ) - c a l e n d a r d a y p e r i o d ; p r o vi d e d , t h a t s h o u l d t h e r e b e i r r e c o n c i l a b l e d i f f e r e n c e s d u r i n g t h e n e go t i a t i o n p e r i o d , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l h a v e t h e o p t i o n t o r e j e c t t h e p r o p o s a l b y a d vi s i n g t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t i n w r i t i n g s t a t i n g t h e gr o u n d s fo r r e j e c t i o n a n d thereafter may accept a new Unsolicited Proposal, or bid out the project as a solicited proposal, or u n d e r t a k e t h e p r o j e c t o n i t s o wn . I f n e go t i a t i o n i s s u c c e s s fu l , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U a n d t h e a u t h o r i z e d s i gn a t o r y o f t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t s h a l l i s s u e a s i gn e d c e r t i f i c a t i o n t h a t a n a g r e e m e n t h a s b e e n r e a c h e d b y b o t h p a r t i e s . S a i d c e r t i fi c a t i o n s h a l l a l s o s t a t e t h a t t h e A ge n c y/ L G U s h a l l c o m m e n c e t h e a c t i vi t i e s fo r t h e s o l i c i t a t i o n o f c o mp a r a t i v e p r o p o s a l s . Th e Ag e n c y/ L G U s h a l l , w i t h i n s e v e n ( 7 ) c a l e n d a r d a ys a ft e r t h e e i gh t y ( 8 0 ) - c a l e n d a r d a y n e go t i a t i o n p e r i o d , s u b mi t a r e p o r t t o t h e I C C a n d t h e Ap p r o vi n g B o d y o f t h e r e s u l t o f i t s n e go t i a t i o n w i t h t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t fo r approval/valid ation. Th e a p p r o va l b y t h e A p p r o vi n g B o d y o f t h e u n s o l i c i t e d p r o j e c t u n d e r t h i s s e c t i o n s h a l l b e v a l i d o n l y fo r a p e r i o d o f e i gh t e e n ( 1 8 ) mo n t h s fr o m t h e i s s u a n c e o f t h e a p p r o va l u n l e s s t h e i n vi t a t i o n fo r c o mp a r a t i ve p r o p o s a l s h a s b e e n i s s u e d . SECTION 10.9 APPROVAL
OF
UNSOLICITED CONTRACTS
BY THE
HEAD
OF
AGENCY/LGU
Th e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l r e vi e w a n d a p p r o v e t h e d r a ft c o n t r a c t wh i c h s h a l l b e b a s e d o n t h e p a r a m e t e r s , t e r m s a n d c o n d i t i o n s s e t fo r t h b y t h e Ap p r o vi n g B o d y .
20
P r i o r t o a p p r o va l o f t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , t h e d r a ft c o n t r a c t s h a l l u n d e r go r e v i e w b y t h e O f fi c e o f t h e G o v e r n m e n t C o r p o r a t e C o u n s e l ( O G C C ) , t h e O f fi c e o f t h e S o l i c i t o r - G e n e r a l ( O S G ) o r a n y other entity prescribed by law/issuances as the statutory counsel of GOCCs and LGUs. The p r e s c r i b e d s t a t u t o r y c o u n s e l , a n d i f n e c e s s a r y, t h e D O F , s h a l l i s s u e a n o p i n i o n o n t h e d r a ft c o n t r a c t w i t h i n t e n ( 1 0 ) d a ys u p o n t h e i r r e c e i p t o f t h e d r a f t c o n t r a c t a s s u b m i t t e d b y t h e A g e n c y/ L G U . C h a n g e s t o t h e d r a ft c o n t r a c t a s a gr e e d u p o n b y A ge n c y/ L G U a n d t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t a n d a s a p p r o v e d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l n o t b e a l l o w e d , e x c e p t fo r c h a n ge s t o c o n t r a c t t e r m s a f f e c t e d o r d e c i d e d b y t h e wi n n i n g b i d d e r s b i d d u r i n g t h e s o l i c i t a t i o n o f c o m p a r a t i ve p r o p o s a l s a n d m a t c h i n g b y t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t . SECTION 10.10 TENDER DOCUMENTS
Th e q u a l i f i c a t i o n a n d t e n d e r d o c u m e n t s s h a l l b e p r e p a r e d a l o n g t h e l i n e s s p e c i f i e d u n d e r R u l e s 4 a n d 5 h e r e o f . Th e d r a f t c o n t r a c t a s a gr e e d u p o n b y t h e A g e n c y/ L G U a n d t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t a n d a s a p p r o ve d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , wh i c h s h a l l b e p a r t o f t h e t e n d e r d o c u m e n t s , w i l l b e c o n s i d e r e d f i n a l a n d n o n - n e go t i a b l e b y t h e c o m p a r a t i ve p r o p o n e n t s . P r o p r i e t a r y i n fo r m a t i o n s h a l l , h o w e ve r , b e r e s p e c t e d , p r o t e c t e d a n d t r e a t e d w i t h u t mo s t c o n fi d e n t i a l i t y. A s s u c h , i t s h a l l n o t fo r m p a r t o f t h e b i d d i n g/ t e n d e r a n d r e l a t e d d o c u m e n t s . SECTION 10.11 INVITATION

FOR
COMPARATIVE PROPOSALS
Wi t h i n s e ve n ( 7 ) c a l e n d a r d a ys u p o n i s s u a n c e o f t h e c e r t i fi c a t i o n o f a s u c c e s s fu l n e go t i a t i o n r e f e r r e d t o i n S e c t i o n 1 0 . 8 , t h e A g e n c y/ L G U P B A C s h a l l p u b l i s h t h e i n vi t a t i o n fo r c o m p a r a t i ve p r o p o s a l s a f t e r r e c e i p t o f t h e n o t i fi c a t i o n fr o m t h e O r i gi n a l P r o p o n e n t t h a t t h e l a t t e r a c c e p t s a l l t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s . Th e i n vi t a t i o n f o r c o mp a r a t i v e o r c o mp e t i t i ve p r o p o s a l s s h o u l d b e p u b l i s h e d a t l e a s t o n c e e ve r y w e e k fo r t h r e e ( 3 ) c o n s e c u t i v e w e e ks i n a t l e a s t o n e ( 1 ) n e ws p a p e r o f g e n e r a l c i r c u l a t i o n . S a i d i n vi t a t i o n s h o u l d a l s o b e p o s t e d c o n t i n u o u s l y i n t h e w e b s i t e o f t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d , i f a v a i l a b l e , d u r i n g t h e p e r i o d s t a t e d a b o ve . F o r p r o j e c t s c o s t i n g a t l e a s t P h P 5 00 m i l l i o n , t h e i n vi t a t i o n m a y a l s o b e p u b l i s h e d a t l e a s t o n c e ( 1 ) i n a t l e a s t o n e ( 1 ) i n t e r n a t i o n a l p u b l i c a t i o n . I t s h a l l i n d i c a t e t h e t i m e , wh i c h s h o u l d n o t b e e a r l i e r t h a n t h e l a s t d a t e o f p u b l i c a t i o n , a n d p l a c e wh e r e t e n d e r / b i d d i n g d o c u m e n t s c o u l d b e o b t a i n e d . I t s h a l l l i k e w i s e e xp l i c i t l y s p e c i f y a t i m e o f s i xt y ( 6 0 ) wo r ki n g d a ys r e c ko n e d f r o m t h e d a t e o f i s s u a n c e o f t h e t e n d e r / b i d d i n g d o c u m e n t s u p o n wh i c h p r o p o s a l s s h a l l b e r e c e i ve d . B e yo n d s a i d d e a d l i n e , n o p r o p o s a l s s h a l l b e a c c e p t e d . A p r e - b i d c o n f e r e n c e s h a l l b e c o n d u c t e d t h i r t y ( 3 0 ) wo r ki n g d a ys a f t e r t h e i s s u a n c e o f t h e tender/bidding documents. SECTION 10.12 POSTING

OF
BID BOND
BY
ORIGINAL PROPONENT
Th e o r i gi n a l p r o p o n e n t s h a l l b e r e q u i r e d a t t h e d a t e o f t h e f i r s t d a y o f t h e p u b l i c a t i o n o f t h e i n v i t a t i o n fo r c o m p a r a t i v e p r o p o s a l s t o s u b m i t a b i d b o n d e q u a l t o t h e a m o u n t a n d i n t h e fo r m r e q u i r e d o f t h e c o m p a r a t i v e p r o p o n e n t s , fo l l o w i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f S e c t i o n 7 . 1 ( b ) ( v i ) . SECTION 10.13 QUALIFICATION

OF
COMPARATIVE PROPONENTS
Th e e v a l u a t i o n c r i t e r i a u s e d fo r q u a l i f yi n g t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t s h o u l d b e t h e s a m e c r i t e r i a u s e d i n t h e T e r m o f R e fe r e n c e fo r t h e c o mp a r a t i ve p r o p o n e n t s . SECTION 10.14 SUBMISSION

OF
PROPOSAL
Th e b i d d e r s a r e r e q u i r e d t o s u b mi t t h e p r o p o s a l i n t h r e e e n v e l o p e s a t t h e t i m e a n d p l a c e s p e c i fi e d i n t h e T e n d e r D o c u m e n t s . Th e fi r s t e n ve l o p e s h a l l c o n t a i n t h e q u a l i fi c a t i o n d o c u me n t s , t h e s e c o n d envelope the technical proposal as required under Section 7.1 (b), and the third envelope the fi n a n c i a l p r o p o s a l a s r e q u i r e d u n d e r S e c t i o n 7 . 1 ( c ) . SECTION 10.15 EVALUATION
OF
COMPARATIVE PROPOSALS
P r o p o s a l s s h a l l b e e v a l u a t e d i n t h r e e s t a ge s : S t a g e 1 , q u a l i fi c a t i o n d o c u m e n t s ; S t a g e 2 , t h e t e c h n i c a l p r o p o s a l ; a n d S t a g e 3 , t h e fi n a n c i a l p r o p o s a l . O n l y t h o s e b i d s wh i c h p a s s t h e f i r s t s t a g e wi l l b e c o n s i d e r e d fo r t h e s e c o n d s t a ge a n d s i mi l a r l y, o n l y t h o s e wh i c h p a s s t h e s e c o n d s t a g e wi l l b e c o n s i d e r e d f o r t h e t h i r d s t a ge e v a l u a t i o n . Th e A ge n c y/ L G U wi l l r e t u r n t o t h e d i s q u a l i fi e d b i d d e r s t h e r e m a i n i n g e n v e l o p e s u n o p e n e d , t o ge t h e r wi t h a l e t t e r e xp l a i n i n g wh y t h e y w e r e d i s q u a l i f i e d . Th e c r i t e r i a fo r e va l u a t i o n wi l l fo l l o w R u l e 5 fo r t h e q u a l i fi c a t i o n o f b i d d e r s a n d R u l e 8 fo r t h e t e c h n i c a l a n d f i n a n c i a l p r o p o s a l s . Th e t i m e f r a m e s u n d e r R u l e s 5 a n d 8 s h a l l l i ke w i s e b e fo l l o w e d . SECTION 10.16 DISCLOSURE

OF THE
PRICE PROPOSAL
Th e d e c i s i o n t o d i s c l o s e t h e p r i c e o r f i n a n c i a l p r o p o s a l o f t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t i n t h e T e n d e r D o c u m e n t s s h a l l b e m u t u a l l y a gr e e d u p o n b e t w e e n t h e A ge n c y/ L G U a n d t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t . I f t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t s p r i c e p r o p o s a l w a s n o t d i s c l o s e d i n t h e T e n d e r D o c u m e n t s , i t s h o u l d b e
21
r e ve a l e d u p o n t h e o p e n i n g o f t h e f i n a n c i a l p r o p o s a l s o f t h e c o mp a r a t i ve p r o p o n e n t s . SECTION 10.17 FAILURE OF CONTRACT

A
WI NNI NG COM PARATIVE PROPONE NT
TO
ENTER
INTO
I n t h e e ve n t o f r e fu s a l , i n a b i l i t y o r fa i l u r e o f t h e wi n n i n g c o m p a r a t i v e p r o p o n e n t t o e n t e r i n t o c o n t r a c t wi t h t h e A g e n c y/ L G U wi t h i n t h e s p e c i fi e d t i m e i n t h e T e n d e r D o c u m e n t s , i t s b i d s e c u r i t y s h a l l b e fo r f e i t e d i n fa vo r o f t h e A ge n c y/ L G U . I n s u c h a n e v e n t , t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l c o n s i d e r fo r a w a r d t h e b i d d e r w i t h t h e n e xt - r a n k e d c o mp l yi n g c o mp a r a t i v e b i d wh i c h i s b e t t e r t h a n t h e o f f e r o f t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t . Th e o r i g i n a l p r o p o n e n t s h a l l a g a i n b e gi ve n t h e r i gh t t o m a t c h t h e c o mp a r a t i ve p r o p o n e n t s b i d . I f n o o t h e r c o mp a r a t i ve b i d i s d e t e r m i n e d t o b e b e t t e r t h a n t h e o f f e r o f t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t , t h e p r o j e c t s h a l l i m m e d i a t e l y b e a w a r d e d t o t h e o r i gi n a l p r o p o n e n t . RULE 11 - AWARD AND SIGNING OF CONTRACT SECTION 11.1 RECOMMENDATION

TO
AWARD
Wi t h i n t h r e e ( 3 ) c a l e n d a r d a ys fr o m t h e d a t e t h e fi n a n c i a l e v a l u a t i o n s h a l l h a ve b e e n c o mp l e t e d , t h e A g e n c y/ L G U P B AC wi l l s u b m i t t o t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U a r e c o m m e n d a t i o n o f a w a r d . Th e P B A C w i l l p r e p a r e a n d s u b mi t a d e t a i l e d e v a l u a t i o n / a s s e s s m e n t r e p o r t o n i t s d e c i s i o n r e g a r d i n g t h e e v a l u a t i o n o f t h e b i d s a n d e xp l a i n i n c l e a r t e r m s t h e b a s i s o f i t s r e c o m m e n d a t i o n s . SECTION 11.2 DECISION

TO
AWARD
Wi t h i n t h r e e ( 3 ) c a l e n d a r d a ys fr o m t h e s u b mi s s i o n b y P B A C o f t h e r e c o m m e n d a t i o n t o a wa r d , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l d e c i d e o n t h e a w a r d . T h e a p p r o va l s h a l l b e m a n i f e s t e d b y s i gn i n g a n d i s s u i n g t h e N o t i c e o f A w a r d t o t h e w i n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t wi t h i n fi v e ( 5 ) c a l e n d a r d a ys fr o m a p p r o v a l t h e r e o f. A l l u n s u c c e s s fu l b i d d e r s s h a l l b e i n fo r m e d i n w r i t i n g o f t h e d e c i s i o n o f t h e A ge n c y/ L G U t o a w a r d t h e p r o j e c t t o t h e wi n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t . S u c h d e c i s i o n s h a l l b e m a d e a va i l a b l e t o t h e p u b l i c wh e n r e q u e s t e d . SECTION 11.3 NOTICE

OF
AWARD
Th e N o t i c e o f A w a r d , w h i c h i s i s s u e d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , s h a l l i n d i c a t e , a mo n g o t h e r s , t h a t t h e wi n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t mu s t s u b m i t w i t h i n t w e n t y ( 2 0 ) c a l e n d a r d a ys fr o m o f f i c i a l r e c e i p t o f t h e N o t i c e o f A w a r d t h e fo l l o wi n g: a. b. p r e s c r i b e d p e r fo r m a n c e s e c u r i t y; p r o o f o f c o m m i t m e n t o f t h e r e q u i r e d e q u i t y c o n t r i b u t i o n , a s s p e c i f i e d b y t h e A ge n c y/ L G U : i. i n t h e c a s e wh e r e t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i s a c o r p o r a t i o n - e . g . , t r e a s u r e r s a f fi d a vi t attesting to actual paid -up capital, subscription agreement(s) between a shareholder(s) o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d t h e P r o j e c t P r o p on e n t itself covering said equit y c o n t r i b u t i o n , o r s h a r e h o l d e r s a g r e e m e n t b e t w e e n a n d a mo n g s t t wo ( 2 ) o r mo r e s h a r e h o l d e r s o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t u n d e r t a ki n g t o c o n t r i b u t e / s u b s c r i b e t h e r e q u i r e d equity contribution; or the
i i . i n t h e c a s e o f a c o n s o r t i u m - a n u n d e r t a ki n g o f t h e me m b e r s t h e r e o f t o i n fu s e r e q u i r e d e q u i t y c o n t r i b u t i o n t o t h e c o n s o r t i u m. c.
p r o o f o f fi r m c o m m i t m e n t s fr o m r e p u t a b l e fi n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o p r o vi d e s u f fi c i e n t c r e d i t l i n e s t o c o ve r t h e t o t a l e s t i ma t e d c o s t o f t h e p r o j e c t ; i n t h e c a s e o f a c o n s o r t i u m, t h e a gr e e m e n t i n d i c a t i n g t h a t t h e m e m b e r s a r e j o i n t l y a n d s e v e r a l l y l i a b l e fo r t h e o b l i g a t i o n s o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t u n d e r t h e c o n t r a c t ; o r i n c a s e a s p e c i a l p u r p o s e c o mp a n y ( S P C ) i s fo r m e d fo r p u r p o s e s o f u n d e r t a ki n g t h e p r o j e c t , p r o o f o f r e gi s t r a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h P h i l i p p i n e l a w s . s u c h o t h e r c o n d i t i o n s i mp o s e d b y t h e A g e n c y/ L G U . Failure to submit the requirements within the prescribed twenty (20)-calendar day period w i l l r e s u l t i n c o n fi s c a t i o n o f t h e b i d s e c u r i t y. Wi t h i n fi v e ( 5 ) c a l e n d a r d a ys u p o n r e c e i p t o f t h e fo r e go i n g r e q u i r e m e n t s fo r a w a r d , t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e a n d n o t i f y t h e wi n n i n g b i d d e r o f i t s c o mp l i a n c e o f a l l t h e c o n d i t i o n s s t a t e d i n t h e s a i d n o t i c e .
d.
e.
f.
22
SECTION 11.4
PUBLIC DISSEMINATION
OF
BIDDING RESULTS
Th e P B AC s h a l l p o s t t h e n o t i c e o f a w a r d a n d / o r b i d d i n g r e s u l t s i n t h e P H I L G E P S , we b s i t e s o f P P P C e n t e r a n d o f t h e A g e n c y / L G U , i f a n y, w i t h i n s e ve n ( 7 ) c a l e n d a r d a ys fr o m t h e i s s u a n c e o f N o t i c e of Award. SECTION 11.5 FORMATION

OF
SPECIAL PURPOSE COMPANY (SPC)
Th e c o n c e r n e d Ag e n c y/ L G U m a y r e q u i r e t h e w i n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t t o i n c o r p o r a t e wi t h t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e C o m m i s s i o n ( S E C ) i n a c c o r d a n c e wi t h a p p l i c a b l e P h i l i p p i n e l a w s . Th e c o r p o r a t i o n t h a t wi l l b e c r e a t e d s h a l l a s s u m e a n d a c c e d e t o a l l t h e r i gh t s a n d o b l i g a t i o n s o f t h e w i n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t , P r o vi d e d , t h a t : a. t h e wi n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t s u b s c r i b e s t o a n d p a ys fo r a shareholding or controlling interest in the corporation, subject to o wn e r s h i p r e q u i r e m e n t s u n d e r t h e C o n s t i t u t i o n a n d o t h e r a p p l i c a b l e l e ve l o f s h a r e o wn e r s h i p m a y b e i n d i c a t e d i n t h e t e n d e r d o c u m e n t s condition prior to contract award; s i gn i fi c a n t / p r i n c i p a l the nationality and l a w s . Th e r e q u i r e d or determined as a
b.
in the case of a consortium, all members the reof shall present proof of contractual or other l e ga l l y b i n d i n g t i e s t o o r r e l a t i o n s h i p s wi t h t h e c o r p o r a t i o n fo r t h e d e v e l o p m e n t a n d i mp l e m e n t a t i o n o f t h e p r o j e c t i n a c c o r d a n c e w i t h t h e i r s u b mi t t e d b u s i n e s s p l a n , e . g. , fo r f a c i l i t y o wn e r s / d e ve l o p e r s / e q u i t y i n v e s t o r s - s u b s c r i p t i o n t o a n d p a ym e n t fo r a s i gn i f i c a n t n u mb e r o f s h a r e s i n t h e c o r p o r a t i o n ; fo r C o n t r a c t o r s o r o p e r a t o r s - b i n d i n g a p p o i n t me n t a n d u n d e r t a ki n g t o b e t h e C o n t r a c t o r / o p e r a t o r o r d u l y s i gn e d e n gi n e e r i n g, p r o c u r e m e n t a n d C o n s t r u c t i o n ( E P C ) c o n t r a c t / o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e a gr e e m e n t ; fo r fi n a n c i a l i n s t i t u t i o n s - l e t t e r o f f i r m c o m m i t m e n t t o r a i s e o r p r o vi d e f i n a n c i n g t o t h e p r o j e c t ; a n a c c e s s i o n u n d e r t a ki n g i s e x e c u t e d b y t h e c o r p o r a t i o n a n d t h e w i n n i n g p r o p o n e n t i n f a vo r o f t h e A g e n c y/ L G U m a ki n g t h e c o r p o r a t i o n p r i n c i p a l l y l i a b l e fo r t h e p e r fo r m a n c e o f t h e w i n n i n g P r o j e c t P r o p o n e n t s o b l i ga t i o n s u n d e r t h e N o t i c e o f A w a r d a n d / o r t h e c o n t r a c t . WITHDRAWAL/SUBSTITUTION
OF A
c.
SECTION 11.6
MEMBER
S u b j e c t t o t h e a p p r o v a l o f t h e A g e n c y/ L G U , a n y m e m b e r o f t h e c o n s o r t i u m , o r a s h a r e h o l d e r o f t h e S P C c r e a t e d ( wh o w a s a m e mb e r o f s u c h c o n s o r t i u m ) , o r i t s p r e - q u a l i f i e d C o n t r a c t o r s m a y wi t h d r a w a s s u c h p r i o r t o a w a r d o f t h e p r o j e c t o r a n y t i m e d u r i n g t h e c o n t r a c t t e r m , p r o vi d e d t h a t , t h e r e m a i n i n g m e m b e r s o r s h a r e h o l d e r s a r e s t i l l l e g a l l y, t e c h n i c a l l y, a n d f i n a n c i a l l y c a p a b l e o f s u c c e s s fu l l y c a r r yi n g o u t t h e i m p l e m e n t a t i o n / o p e r a t i o n o f t h e p r o j e c t . Th e A ge n c y/ L G U s h a l l h a ve t h e d i s c r e t i o n t o a l l o w s u b s t i t u t i o n o f m e mb e r s o r s h a r e h o l d e r s a ft e r p r e - q u a l i fi c a t i o n ; p r o vi d e d t h a t , t h e s u b s t i t u t e h a s e q u a l o r b e t t e r q u a l i fi c a t i o n s t h a n t h e w i t h d r a w i n g m e mb e r o r s h a r e h o l d e r ; p r o vi d e d fu r t h e r , t h a t t h e A g e n c y/ L G U s h a l l u n d e r t a ke n e c e s s a r y p r o c e d u r e t o d e t e r mi n e t h e q u a l i fi c a t i o n o f t h e s u b s t i t u t e . A wi t h d r a w a l m a d e i n vi o l a t i o n o f t h i s s e c t i o n s h a l l b e a g r o u n d fo r d i s q u a l i f i c a t i o n o r c a n c e l l a t i o n o f t h e c o n t r a c t , a s t h e c a s e m a y b e , a n d fo r f e i t u r e o f t h e p r o p o n e n t ' s b i d o r p e r fo r m a n c e s e c u r i t y. Th e A g e n c y/ L G U s h a l l i n f o r m i n w r i t i n g t h e P P P C e n t e r o f s u c h c h a n g e s fo r m o n i t o r i n g p u r p o s e s . SECTION 11.7 VALIDITY

OF
BIDS/RETURN
OF
BID SECURITY
Th e e xe c u t i o n o f t h e c o n t r a c t s h a l l b e m a d e wi t h i n t h e p e r i o d o f t h e va l i d i t y o f t h e b i d s e c u r i t y. Th e r e q u i r e d b i d s e c u r i t y s h a l l b e v a l i d f o r a r e a s o n a b l e p e r i o d b u t i n n o c a s e b e yo n d o n e h u n d r e d e i gh t y ( 1 8 0 ) c a l e n d a r d a ys fo l l o wi n g t h e o p e n i n g o f t h e b i d s . B i d s e c u r i t i e s s h a l l b e r e t u r n e d t o t h e u n s u c c e s s fu l b i d d e r s a s s o o n a s t h e c o n t r a c t i s s i gn e d b y t h e w i n n i n g b i d d e r . SECTION 11.8 EXTENSION

OF
VALIDITY
OF
BIDS
Wh e n a n e xt e n s i o n o f v a l i d i t y o f b i d s i s c o n s i d e r e d n e c e s s a r y, t h o s e wh o s u b m i t t e d b i d s s h a l l b e r e q u e s t e d i n wr i t i n g t o e xt e n d t h e va l i d i t y o f t h e i r b i d s b e fo r e t h e e xp i r a t i o n d a t e . H o we v e r , b i d d e r s s h a l l n o t b e a l l o w e d t o mo d i f y o r r e v i s e t h e p r i c e o r o t h e r s u b s t a n c e o f t h e i r b i d s . B i d d e r s s h a l l h a ve t h e r i gh t t o r e fu s e t o gr a n t s u c h a n e x t e n s i o n wi t h o u t fo r fe i t i n g t h e i r b i d s e c u r i t y, b u t t h o s e wh o a r e wi l l i n g t o e xt e n d t h e v a l i d i t y o f t h e i r b i d s s h o u l d b e r e q u i r e d t o p r o vi d e a s u i t a b l e e xt e n s i o n o f b i d s e c u r i t y. SECTION 11.9 FAILURE

OF
BIDDING
I n t h e c a s e o f s o l i c i t e d b i d s , w h e n n o c o mp l yi n g b i d s a r e r e c e i v e d o r i n c a s e o f f a i l u r e t o e xe c u t e
23
t h e c o n t r a c t wi t h a q u a l i fi e d a n d c o n t r a c t i n g b i d d e r d u e t o t h e r e fu s a l o f t h e l a t t e r , t h e b i d d i n g s h a l l b e d e c l a r e d a f a i l u r e . I n s u c h c a s e s , t h e p r o j e c t s h a l l b e s u b j e c t e d t o a r e - b i d d i n g. RULE 12 - CONTRACT APPROVAL AND IMPLEMENTATION SECTION 12.1 EXECUTION/APPROVAL

OF THE
CONTRACT
Th e a u t h o r i z e d s i gn a t o r y( i e s ) o f t h e wi n n i n g b i d d e r a n d t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U s h a l l e xe c u t e a n d s i gn t h e c o n t r a c t fo r t h e p r o j e c t a s a p p r o ve d i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 2 . 8 , w i t h i n fi ve ( 5 ) c a l e n d a r d a ys fr o m r e c e i p t b y t h e wi n n i n g b i d d e r o f t h e n o t i c e f r o m t h e A g e n c y/ L G U t h a t a l l c o n d i t i o n s s t a t e d i n t h e N o t i c e o f A w a r d h a v e b e e n c o mp l i e d wi t h . C o n s i s t e n t w i t h Ar t i c l e 1 1 5 9 o f t h e N e w C i vi l C o d e , t h e c o n t r a c t i s t h e l a w b e t we e n t h e p a r t i e s a n d t h e p a r t i e s s h a l l p e r fo r m t h e i r r e s p e c t i v e p r e s t a t i o n s , o b l i g a t i o n s , a n d u n d e r t a ki n gs t h e r e u n d e r wi t h u t mo s t go o d fa i t h wi t h t h e e n d i n vi e w o f a t t a i n i n g t h e o b j e c t i ve h e r e o f. An o r i gi n a l s i gn e d c o p y o f t h e c o n t r a c t s h a l l b e s u b m i t t e d t o t h e A p p r o vi n g B o d y a n d t h e P P P C e n t e r w i t h i n fi v e ( 5 ) c a l e n d a r d a ys a ft e r s i gn i n g t h e r e o f b y t h e A g e n c y/ L G U . I n t h e e v e n t o f r e fu s a l , i n a b i l i t y o r f a i l u r e o f t h e w i n n i n g b i d d e r t o e n t e r i n t o c o n t r a c t w i t h t h e Go v e r n m e n t wi t h i n t h e t i m e p r o vi d e d t h e r e fo r , t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l fo r f e i t i t s b i d s e c u r i t y. I n s u c h a n e ve n t , t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l c o n s i d e r t h e b i d d e r wi t h t h e n e xt r a n ke d c o mp l yi n g b i d . I f t h e s a m e s h a l l l i ke w i s e r e fu s e o r f a i l t o e n t e r i n t o c o n t r a c t wi t h t h e Go v e r n m e n t , i t s b i d s e c u r i t y s h a l l l i k e w i s e b e f o r f e i t e d a n d t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l c o n s i d e r t h e n e xt r a n ke d c o mp l yi n g b i d , a n d s o o n u n t i l a c o n t r a c t s h a l l h a v e b e e n e n t e r e d i n t o . I n t h e e v e n t t h a t t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U i s u n a b l e t o e x e c u t e t h e c o n t r a c t wi t h a n y o f t h e c o mp l yi n g b i d d e r s , a f a i l u r e o f b i d d i n g w i l l b e d e c l a r e d a n d t h e p r o j e c t m a y b e s u b j e c t e d t o a r e b i d d i n g. SECTION 12.2 OTHER APPROVALS

FOR
CONTRACT
Th e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l , a s m a y b e r e q u i r e d u n d e r t h e e xi s t i n g l a w s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s s e c u r e a n y a n d a l l o t h e r a p p r o va l s fo r t h e c o n t r a c t o r t h e i mp l e m e n t a t i o n t h e r e o f fr o m go v e r n m e n t a g e n c i e s o r b o d i e s i n c l u d i n g t h e R e gu l a t o r i n t h e c a s e o f P u b l i c U t i l i t y P r o j e c t s . Th i s i n c l u d e s s e c u r i n g t h e n e c e s s a r y a n d a p p r o p r i a t e e n v i r o n m e n t a l c l e a r a n c e s fr o m t h e D E N R p r i o r t o a c t u a l p r o j e c t C o n s t r u c t i o n . Th e D E N R s h a l l a c t o n t h e e n vi r o n m e n t a l c l e a r a n c e o f t h e p r o j e c t w i t h i n t h e t i m e fr a m e p r e s c r i b e d i n a n d fo l l o w i n g t h e gu i d e l i n e s o f D E N R Ad m i n i s t r a t i ve O r d e r N o . 9 6 - 3 7 a n d s u b s e q u e n t gu i d e l i n e s a s m a y b e i s s u e d fr o m t i m e t o t i m e . Th e A g e n c y / L G U m a y p r o vi d e t h e n e c e s s a r y a s s i s t a n c e t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i n s e c u r i n g a l l t h e r e q u i r e d c l e a r a n c e s . Th e c o n t r a c t s h a l l p r o v i d e m i l e s t o n e s i n s e c u r i n g s u c h o t h e r a p p r o va l s r e q u i r e d fo r t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e contract. SECTION 12.3 GRANT

OF
FRANCHISE
S u b j e c t t o t h e p r o vi s i o n s o f t h e C o n s t i t u t i o n a n d o t h e r e x i s t i n g l a w s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s , o n c e a c o n t r a c t i s e x e c u t e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d t h e A g e n c y/ L G U , a p r e s u mp t i o n a r i s e s t h a t t h e p u b l i c i n t e r e s t wi l l b e s e r ve d b y t h e i mp l e m e n t a t i o n o f t h e p r o j e c t c o v e r e d t h e r e b y, a n d i m m e d i a t e l y u p o n a p p l i c a t i o n b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , t h e R e g u l a t o r s h a l l a u t o m a t i c a l l y gr a n t i n f a vo r o f t h e Project Proponent a Franchise to operate the facility and collect the tolls, fees, rentals, an d other charges stipulated under the contract . P r o vi d e d t h a t , i f t h e f i n a l a p p r o v a l o f t h e f r a n c h i s e b y t h e r e gu l a t o r s h a l l r e s u l t i n a d e c r e a s e i n t h e a mo u n t o f t o l l s , f e e s , r e n t a l s , a n d o t h e r c h a r ge s s t i p u l a t e d u n d e r t h e c o n t r a c t , t h e go ve r n m e n t s h a l l ensure that the Project Proponent recovers the difference between the amount stipulated under the c o n t r a c t / p a r a m e t r i c fo r mu l a e a n d t h e a m o u n t a p p r o ve d b y t h e r e gu l a t o r o r a p p r o p r i a t e r e gu l a t o r y b o d y t h r o u gh m e a s u r e s c o n s i s t e n t w i t h t h e C o n s t i t u t i o n a n d o t h e r a p p l i c a b l e l a w s . SECTION 12.4 CONTRACT EFFECTIVITY
Th e c o n t r a c t s h a l l b e e f f e c t i v e u p o n s i gn i n g t h e r e o f b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U , u n l e s s a n o t h e r date is stipulated therein . SECTION 12.5 NOTICE

TO
COMMENCE
Th e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U , w h e n d e e m e d n e c e s s a r y , s h a l l i s s u e t h e N o t i c e t o C o m m e n c e I mp l e m e n t a t i o n o f t h e p r o j e c t t o t h e p r o p o n e n t w i t h i n a r e a s o n a b l e p e r i o d t o b e d e t e r m i n e d b y t h e A g e n c y/ L G U s a n d s t a t e d i n t h e c o n t r a c t . SECTION 12.6 PREPARATION

AND
APPROVAL
OF
DETAILED ENGINEERING DESIGN
Wh e r e t h e p r o j e c t i n vo l ve s d e s i gn , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e r e s p o n s i b l e fo r t h e p r e p a r a t i o n o f
24
t h e d e t a i l e d e n gi n e e r i n g d e s i gn s a n d p l a n s b a s e d o n t h e p r e s c r i b e d m i n i mu m d e s i gn a n d p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s a n d s p e c i fi c a t i o n s a n d s h a l l s u b mi t t h e s a m e t o t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d . Th e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l r e vi e w t h e d e t a i l e d e n g i n e e r i n g d e s i gn s a n d p l a n s p r e p a r e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i n t e r m s o f i t s c o m p l i a n c e w i t h t h e p r e s c r i b e d s t a n d a r d s a n d s p e c i fi c a t i o n s , a n d i f fo u n d a c c e p t a b l e , s h a l l a p p r o ve t h e s a m e fo r i n c o r p o r a t i o n i n t h e c o n t r a c t t o b e s i gn e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d t h e A g e n c y/ L G U . Th i s a p p r o v a l b y t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d n o t w i t h s t a n d i n g, t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e s o l e l y r e s p o n s i b l e fo r t h e i n t e g r i t y o f i t s d e t a i l e d e n gi n e e r i n g d e s i gn s a n d p l a n s . Th e a p p r o v a l t h e r e o f b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d d o e s n o t d i mi n i s h t h i s r e s p o n s i b i l i t y, n o r d o e s i t t r a n s fe r a n y p a r t o f s u c h r e s p o n s i b i l i t y t o t h e A g e n c y/ L G U concerned. In the case of local projects, the LGU concerned shall ensure that the technical desig ns, plans, s p e c i fi c a t i o n s , a n d r e l a t e d a s p e c t s n e c e s s a r y fo r t h e p r o j e c t s C o n s t r u c t i o n , o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e s h a l l b e b a s e d o n r e l e v a n t l o c a l a n d n a t i o n a l p o l i c i e s , s t a n d a r d s a n d gu i d e l i n e s . M o r e o v e r , t h e L G U s h a l l c o n s u l t w i t h a p p r o p r i a t e n a t i o n a l r e gu l a t o r y b o d i e s r e g a r d i n g n a t i o n a l p o l i c i e s , s t a n d a r d s , a n d gu i d e l i n e s i n gr a n t i n g t h e n e c e s s a r y F r a n c h i s e . SECTION 12.7 PROJECT CONSTRUCTION
Th e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b u i l d t h e f a c i l i t y i n a c c o r d a n c e w i t h t h e d e s i gn a n d p e r f o r m a n c e s t a n d a r d s a n d s p e c i fi c a t i o n s p r e s c r i b e d i n t h e a p p r o ve d d e t a i l e d e n gi n e e r i n g d e s i gn . F o r t h i s C o n s t r u c t i o n s t a g e , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y e n ga g e t h e s e r vi c e s o f fo r e i gn a n d / o r F i l i p i n o C o n t r a c t o r s t h a t c o mp l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s a s p r e s c r i b e d u n d e r S e c t i o n 5 . 4 ( a ) a n d ( b ) . I n t h e c a s e o f fo r e i gn C o n t r a c t o r s , F i l i p i n o l a b o r s h a l l b e e mp l o ye d i n t h e d i f f e r e n t p h a s e s o f t h e C o n s t r u c t i o n wo r ks wh e r e F i l i p i n o s ki l l s a r e a v a i l a b l e . H i r i n g o f l a b o r s h a l l b e s u b j e c t t o e xi s t i n g l a b o r l a w s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s . SECTION 12.8 PERFORMANCE SECURITY

FOR
CONSTRUCTION WORKS
To gu a r a n t e e t h e f a i t h fu l p e r fo r m a n c e b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o f i t s o b l i g a t i o n s u n d e r t h e c o n t r a c t , i n c l u d i n g t h e p r o s e c u t i o n o f t h e C o n s t r u c t i o n wo r ks r e l a t e d t o t h e p r o j e c t , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l p o s t a p e r fo r m a n c e g u a r a n t e e i n f a vo r o f t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d , w i t h i n t h e p e r i o d a n d i n t h e fo r m a n d a m o u n t s t i p u l a t e d i n t h e N o t i c e o f A w a r d . Th e A g e n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e wh i c h fo r m o f p e r fo r m a n c e s e c u r i t y i t w i l l r e q u i r e wh i c h m a y b e i n c a s h , b a n k d r a ft o r gu a r a n t e e c o n fi r m e d b y a l o c a l b a n k ( i n t h e c a s e o f fo r e i gn b i d d e r s b o n d e d b y a fo r e i gn b a n k) , l e t t e r o f c r e d i t i s s u e d b y a r e p u t a b l e b a n k, s u r e t y b o n d c a l l a b l e o n d e m a n d i s s u e d b y t h e GS I S o r b y s u r e t y o r i n s u r a n c e c o mp a n i e s d u l y a c c r e d i t e d b y t h e O f f i c e o f t h e I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r , o r a c o mb i n a t i o n t h e r e o f, i n a c c o r d a n c e wi t h t h e fo l l o w i n g s c h e d u l e s : a. C a s h , i r r e vo c a b l e l e t t e r o f c r e d i t , b a n k d r a ft - a m i n i mu m o f t wo p e r c e n t ( 2 %) o f t h e t o t a l Project Cost. B a n k Gu a r a n t e e - a m i n i m u m o f fi v e p e r c e n t ( 5 %) o f t h e t o t a l P r o j e c t C o s t . S u r e t y B o n d - a m i n i mu m o f t e n p e r c e n t ( 1 0 %) o f t h e t o t a l P r o j e c t C o s t .
b. c.
Th e p e r f o r m a n c e gu a r a n t e e s h a l l b e va l i d u p t o a c c e p t a n c e b y t h e A g e n c y/ L G U o f t h e fa c i l i t y. SECTION 12.9 PERFORMANCE SECURITY

FOR
OPERATIONS
F o r p r o j e c t s w h e r e t h e p r o p o n e n t o r o t h e r t h i r d p a r t i e s s h a l l o p e r a t e t h e p r o j e c t , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l d e t e r m i n e wh e t h e r t h e P r o j e c t P r o p o n e n t wi l l p o s t a p e r fo r m a n c e s e c u r i t y fo r o p e r a t i o n s , s i mu l t a n e o u s l y wi t h t h e a c c e p t a n c e o f t h e fa c i l i t y. Th e p e r fo r m a n c e s e c u r i t y fo r o p e r a t i o n s wi l l b e i s s u e d t o gu a r a n t e e t h e p r o p e r o p e r a t i o n o f t h e p r o j e c t i n a c c o r d a n c e w i t h t h e o p e r a t i n g p a r a m e t e r s a n d s p e c i fi c a t i o n s u n d e r t h e c o n t r a c t . Th e A g e n c y / L G U s h a l l d e t e r mi n e t h e a mo u n t b u t t h e fo r m s h a l l b e i n a c c o r d a n c e wi t h t h e p r e c e d i n g s e c t i o n . T h i s p e r fo r m a n c e s e c u r i t y f o r o p e r a t i o n s s h a l l b e va l i d n i n e t y ( 9 0 ) c a l e n d a r d a ys a ft e r t h e t u r n - o v e r o f t h e fa c i l i t y, a s c o n t e m p l a t e d i n S e c t i o n 1 2 . 2 3 , o r a s m a y b e p r o vi d e d i n t h e c o n t r a c t wh i c h e v e r i s l o n ge r . SECTION 12.10 REVIEW

OF
PROJECT CONSTRUCTION, OPERATION
AND
MAINTENANCE
Th e A g e n c y/ L G U m a y i n s p e c t a n d c h e c k, f r o m t i m e t o t i m e , t h e p r o j e c t t o d e t e r mi n e wh e t h e r t h e p r o j e c t i s c o n s t r u c t e d , o p e r a t e d a n d m a i n t a i n e d i n a c c o r d a n c e wi t h t h e a p p r o v e d p l a n s , s p e c i fi c a t i o n s , s t a n d a r d s a n d c o s t s u n d e r t h e c o n t r a c t . I n t h e e v e n t t h a t t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l fi n d a n y d e vi a t i o n f r o m o r n o n - c o m p l i a n c e w i t h t h e a p p r o v e d p l a n s , s p e c i fi c a t i o n s a n d s t a n d a r d s , i t s h a l l b r i n g t h e s a m e t o t h e a t t e n t i o n o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t f o r t h e n e c e s s a r y c o r r e c t i v e a c t i o n s . F a i l u r e o f t h e P r o j e c t P r o p on e n t t o c o r r e c t t h e d e vi a t i o n wi t h i n t h e t i me p r e s c r i b e d b y t h e A g e n c y/ L G U m a y b e a g r o u n d fo r t h e r e s c i s s i o n /
25
t e r m i n a t i o n o f t h e c o n t r a c t , i n a c c o r d a n c e wi t h S e c t i o n 1 2 . 2 1 ( b ) o f t h e s e R e v i s e d I R R . S u c h t e c h n i c a l s u p e r vi s i o n b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l n o t d i m i n i s h t h e s i n gu l a r r e s p o n s i b i l i t y o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t fo r t h e p r o p e r C o n s t r u c t i o n , o p e r a t i o n , a n d ma i n t e n a n c e o f t h e fa c i l i t y, n o r d o e s i t t r a n s f e r a n y p a r t o f t h a t r e s p o n s i b i l i t y t o t h e A g e n c y/ L G U . SECTION 12.11 CONTR AC T VA RIA TION
A c o n t r a c t va r i a t i o n m a y b e a l l o w e d b y t h e H e a d o f t h e A g e n c y/ L G U , P r o v i d e d , t h a t : a. Th e r e i s n o i mp a c t o n t h e b a s i c p a r a m e t e r s , t e r m s a n d c o n d i t i o n s a s a p p r o ve d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y ; o r T h e r e i s n o i n c r e a s e i n t h e a gr e e d f e e s , t o l l s a n d c h a r g e s o r a d e c r e a s e i n t h e A g e n c y/ L G U s r e ve n u e o r p r o fi t s h a r e d e r i ve d fr o m t h e p r o j e c t , e x c e p t a s m a y b e a l l o w e d u n d e r a p a r a m e t r i c fo r mu l a i n t h e c o n t r a c t i t s e l f; o r Th e r e i s n o r e d u c t i o n i n t h e s c o p e o f wo r k s o r p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s , o r fu n d a m e n t a l c h a n ge i n t h e c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t n o r e xt e n s i o n i n t h e c o n t r a c t t e r m , e x c e p t i n c a s e s o f b r e a c h o n t h e p a r t o f t h e A g e n c y/ L G U o f i t s o b l i ga t i o n s u n d e r t h e c o n t r a c t ; o r Th e r e i s n o a d d i t i o n a l Go ve r n m e n t U n d e r t a ki n g, o r i n c r e a s e i n t h e f i n a n c i a l e xp o s u r e o f t h e Go v e r n m e n t u n d e r t h e p r o j e c t .
b.
c.
d.
U p o n d u e d i l i g e n c e a n d r e c o m m e n d a t i o n o f t h e H e a d o r A g e n c y/ L G U , c o n t r a c t v a r i a t i o n s n o t c o v e r e d b y a b o v e s h a l l u n d e r go a p p r o va l b y t h e Ap p r o vi n g B o d y i n t e r m s o f t h e i mp a c t s o n go ve r n m e n t u n d e r t a ki n gs / e xp o s u r e , p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s a n d s e r vi c e c h a r ge s . F a i l u r e t o s e c u r e c l e a r a n c e / a p p r o va l o f t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U o r A p p r o vi n g B o d y a s p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n s h a l l r e n d e r t h e c o n t r a c t v a r i a t i o n vo i d . Th e A g e n c y/ L G U s h a l l r e p o r t t o t h e A p p r o vi n g B o d y a n d t h e P P P C e n t e r o n a n y c o n t r a c t v a r i a t i o n s i n c l u d i n g t h o s e a p p r o ve d b y t h e H e a d o f A g e n c y/ L G U . SECTION 12.12 MILESTONES
Th e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l e x e c u t e t h e p r o j e c t i n a c c o r d a n c e w i t h p r e - d e t e r m i n e d m i l e s t o n e s . F a i l u r e b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t t o c o mp l y w i t h t h e s e m i l e s t o n e s m a y r e s u l t t o c o n t r a c t r e s c i s s i o n a n d fo r fe i t u r e o f t h e p e r f o r ma n c e s e c u r i t y o f t h e p r o p o n e n t , i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 1 2 . 2 1 ( b ) hereof. SECTION 12.13 a. RELEASE

OF
PERFORMANCE SECURITY
P e r fo r m a n c e S e c u r i t y fo r C o n s t r u c t i o n Wo r ks
U p o n c o mp l e t i o n o f c o n s t r u c t i o n wo r ks , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l i s s u e a C e r t i fi c a t e o f C o mp l e t i o n . Wi t h i n a p e r i o d o f n o mo r e t h a n o n e ( 1 ) ye a r a ft e r i t s i s s u a n c e , t h e A g e n c y/ L G U s h a l l i s s u e a C e r t i f i c a t e o f A c c e p t a n c e u p o n fi n a l a c c e p t a n c e t h a t t h e p r o j e c t h a d b e e n c o mp l e t e d i n a c c o r d a n c e wi t h t h e a gr e e d s t a n d a r d s a n d s p e c i fi c a t i o n s . Th e P e r fo r m a n c e S e c u r i t y f o r C o n s t r u c t i o n Wo r k s s h a l l b e r e l e a s e d b y t h e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d a ft e r t h e i s s u a n c e o f t h e "C e r t i fi c a t e o f A c c e p t a n c e " o f t h e C o n s t r u c t i o n wo r k s p r o vi d e d t h a t t h e r e a r e n o c l a i m s fi l e d a ga i n s t t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o r i t s C o n t r a c t o r . A s m a y b e a gr e e d u p o n i n t h e c o n t r a c t , a p o r t i o n o f t h e P e r f o r m a n c e S e c u r i t y s h a l l b e r e l e a s e d u p o n c o mp l i a n c e w i t h c o r r e s p o n d i n g m i l e s t o n e s . b. P e r fo r m a n c e S e c u r i t y fo r O p e r a t i o n s
Th e P e r fo r m a n c e S e c u r i t y fo r O p e r a t i o n s s h a l l b e r e l e a s e d b y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d o n t h e t r a n s f e r d a t e o f t h e f a c i l i t y, p r o vi d e d t h a t t h e r e a r e n o c l a i m s fi l e d a g a i n s t t h e P r o j e c t Proponent and its Contractor. SECTION 12.14 LIQUIDATED DAMAGES
Wh e r e t h e P r o j e c t P r o p o n e n t fa i l s t o s a t i s f a c t o r i l y c o mp l e t e t h e wo r k o n o r b e fo r e c o mp l e t i o n d a t e , i n c l u d i n g a n y e xt e n s i o n o r gr a c e p e r i o d d u l y g r a n t e d , o r m e e t t h e o p e r a t i n g p e r fo r m a n c e s t a n d a r d a s p r e s c r i b e d i n t h e c o n t r a c t , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l p a y t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d l i q u i d a t e d d a m a ge s , a s s p e c i fi e d i n t h e c o n t r a c t a s a n i n d e mn i t y a n d n o t b y w a y o f p e n a l t y. Th e p e r fo r m a n c e s e c u r i t y fo r c o n s t r u c t i o n wo r k s o r fo r o p e r a t i o n s , a s t h e c a s e m a y b e , m a y b e a p p l i e d t o a n s w e r f o r a n y l i q u i d a t e d d a m a g e s d u e t o t h e A ge n c y/ L G U .
26
D u r i n g t h e C o n s t r u c t i o n p e r i o d , t h e a mo u n t o f l i q u i d a t e d d a m a g e s d u e fo r e v e r y c a l e n d a r d a y o f d e l a y b e yo n d t h e c o m p l e t i o n d a t e w i l l b e d e t e r m i n e d b y t h e A g e n c y/ L G U b a s e d o n t h e fo r m u l a i n t h e c o n t r a c t . D u r i n g t h e o p e r a t i o n p e r i o d , t h e a m o u n t o f l i q u i d a t e d d a m a g e s , wh i c h w i l l b e d e t e r mi n e d b y t h e A g e n c y / L G U , s h a l l b e b a s e d o n t h e p r i n c i p l e o f f a i r c o m p e n s a t i o n fo r d a m a g e s wh i c h t h e A g e n c y/ L G U w i l l s u s t a i n a s a r e s u l t o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s fa i l u r e t o m e e t i t s o b l i ga t i o n s . Th e i m p o s i t i o n a n d c o l l e c t i o n o f l i q u i d a t e d d a m a g e s s h a l l b e w i t h o u t p r e j u d i c e t o t h e r i gh t o f t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d t o r e s c i n d t h e c o n t r a c t a n d p r o c e e d w i t h t h e p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d u n d e r Section 12.21 (b). SECTION 12.15 REPAIR

AND
MAINTENANCE COSTS
Th e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l , wi t h i n t h e c o n t r a c t t e r m a n d t h e wa r r a n t y p e r i o d p r e s c r i b e d u n d e r Section 12.23, undertake the necessary and appropriate repair and maintenance of the project, in a c c o r d a n c e w i t h t h e d e s i g n a n d p e r f o r m a n c e s t a n d a r d s , a n d o t h e r t e r m s p r e s c r i b e d i n t h e a p p r o ve d c o n t r a c t , i n o r d e r t o e n s u r e t h a t t h e f a c i l i t y o p e r a t e s a t t h e d e s i r e d l e ve l o f s e r vi c e . F o r t h i s p u r p o s e , a n d wh e r e a p p l i c a b l e , a p o r t i o n o f t h e p r o j e c t 's r e v e n u e s e q u i va l e n t t o t h e c o s t o f t h e project's repair and maintenance, as indicated in the Project Proponent's bid proposal shall be set a s i d e a n d r e s e r v e d e xc l u s i v e l y f o r r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e c o s t s o f t h e p r o j e c t . F o r f a c i l i t y, a n e s c r o w a c c o u n t m a y b e e s t a b l i s h e d fo r t h e p u r p o s e . SECTION 12.16 REPAYMENT SCHEMES
1 2 . 1 6 . 1 G e n e r a l C l a s s i fi c a t i o n Th e r e p a ym e n t s c h e m e s fo r t h e p r o j e c t s s h a l l d e p e n d o n t h e c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t a s fo l l o w s o r a s m a y b e a p p r o ve d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y: a. F o r p r o j e c t s u n d e r t a ke n t h r o u gh B O T , C A O , D O T , R O T, B O O a n d R O O a r r a n g e m e n t s , t h e Project Proponents may be repaid by authorizing it to collect reasonable tolls, fees, and c h a r g e s f o r a fi x e d t e r m. I n t h e c a s e o f B O T, C A O , D O T, R O T a r r a n ge m e n t s , s u c h t e r m s h a l l i n n o c a s e e xc e e d f i f t y ( 5 0 ) ye a r s . H o w e v e r , fo r B O O a n d R O O a r r a n ge m e n t s , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , u p o n re n e w a l o f i t s F r a n c h i s e o r c o n t r a c t w i t h t h e A g e n c y o r L G U , m a y b e a l l o we d t o c o n t i n u e c o l l e c t i n g t o l l , f e e s , c h a r g e s a n d r e n t a l s fo r t h e o p e r a t i o n o f t h e f a c i l i t y o r t h e p r o vi s i o n o f t h e s e r vi c e . F o r p r o j e c t s u n d e r t a k e n t h r o u gh B T O a r r a n ge m e n t - t h e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y b e r e p a i d b y e i t h e r o f t h e fo l l o w i n g t w o o p t i o n s : F i r s t O p t i o n - t h e Ag e n c y/ L G U p r o vi d e s A m o r t i z a t i o n a s m a y b e a p p r o p r i a t e a n d r e a s o n a b l e . To l l s , f e e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s t h a t t h e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y c o l l e c t w h i l e o p e r a t i n g t h e f a c i l i t y o n b e h a l f o f t h e A g e n c y/ L G U m a y b e a p p l i e d d i r e c t l y t o t h e A m o r t i z a t i o n . M o r e o ve r , t h e F a c i l i t y o p e r a t o r m a y b e r e p a i d b y t h e A g e n c y/ L G U t h r o u gh a m a n a g e m e n t f e e a s m a y b e i n c o r p o r a t e d i n t h e m a n a g e m e n t c o n t r a c t e n t e r e d b e t w e e n t h e A g e n c y/ L G U a n d t h e P r o j e c t P r o p o n e n t ; S e c o n d O p t i o n - t h e P r o j e c t P r o p o n e n t ma y b e a l l o w e d t o d i r e c t l y c o l l e c t t o l l s , f e e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s fo r a fi xe d term. F o r p r o j e c t s u n d e r t a ke n t h r o u gh B T a n d B L T a r r a n ge m e n t s - t h e P r o j e c t P r o p o n e n t ma y b e r e p a i d b y t h e A g e n c y/ L G U t h r o u gh A m o r t i z a t i o n a s m a y b e a p p r o p r i a t e a n d r e a s o n a b l e . Wh e r e a p p l i c a b l e , t h e p r o p o n e n t ma y l i k e w i s e b e r e p a i d i n t h e fo r m o f a s h a r e i n t h e r e ve n u e o f t h e p r o j e c t o r o t h e r n o n - mo n e t a r y p a y m e n t s , s u c h a s , b u t n o t l i mi t e d t o t h e gr a n t o f c o m m e r c i a l d e v e l o p m e n t r i gh t s o r t h e gr a n t o f a p o r t i o n o r p e r c e n t a g e o f t h e r e c l a i m e d land, subject to constitutional requirements. F o r p r o j e c t s u n d e r t a ke n t h r o u gh a r r a n ge m e n t s n o t e n u m e r a t e d u n d e r t h i s Ac t a n d I R R b u t a p p r o v e d / a u t h o r i z e d b y t h e N E D A B o a r d , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y b e r e p a i d t h r o u gh a n y schemes as recommended by the ICC and approved/authorized by the NEDA Board.
b.
c.
d.
e.
1 2 . 1 6 . 2 To l l s , fe e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s Th e p r o p o s e d t o l l s , f e e s , a n d c h a r ge s s h a l l b e c o n s i d e r e d b y t h e A g e n c y/ L G U i n t h e e va l u a t i o n o f t h e b i d , t a ki n g i n t o a c c o u n t t h e r e a s o n a b l e n e s s t h e r e o f t o t h e e n d - u s e r s o f t h e f a c i l i t y. Th e t o l l s , f e e s , c h a r g e s a n d r e n t a l s t h a t a P r o j e c t P r o p o n e n t m a y c h a r g e fo r t h e u s e o f t h e fa c i l i t y s h a l l b e t h o s e a s a p p r o ve d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y , r e s u l t i n g f r o m t h e b i d d i n g, a n d i n c o r p o r a t e d i n t h e c o n t r a c t , wh i c h , s h a l l b e u p h e l d , a d o p t e d , a c c o r d e d u t m o s t w e i gh t , o r r e c o gn i z e d b y t h e R e gu l a t o r .
27
12.16.3
R e m i t t a n c e o f E a r n i n g s o r O t h e r A m o u n t s D u e t o a F o r e i gn P r o j e c t P r o p o n e n t
Th e r e mi t t a n c e o f e a r n i n gs a n d o t h e r a m o u n t s d u e t o a fo r e i gn p r o p o n e n t u n d e r t h e c o n t r a c t s h a l l b e i n a c c o r d a n c e w i t h p e r t i n e n t l a w s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s e s p e c i a l l y t h o s e i s s u e d b y t h e BSP. SECTION 12.17 REVENUE SHARING
Th e A ge n c y/ L G U c o n c e r n e d m a y s h a r e i n t h e r e v e n u e fr o m t h e o p e r a t i o n o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i n t h e fo r m o f e i t h e r a fi xe d f e e o r a c e r t a i n p e r c e n t a g e o f t h e gr o s s r e ve n u e o r a c o mb i n a t i o n o f b o t h , p r o vi d e d t h a t t h e s a m e i s i n d i c a t e d i n t h e b i d d i n g d o c u m e n t s a n d i n c l u d e d i n t h e c o n t r a c t . SECTION 12.18 ADJUSTMENTS

OF TOLLS/FEES/RENTALS/CHARGES
Th e t o l l s , f e e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s m a y b e s u b j e c t t o a d j u s t m e n t d u r i n g t h e l i f e o f t h e c o n t r a c t , b a s e d o n t h e p r e - d e t e r m i n e d fo r mu l a p r e s c r i b e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s a n d t h e a p p r o ve d c o n t r a c t . F o r t h i s p u r p o s e , p r i o r t o b i d d i n g, t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U s h a l l s e c u r e e i t h e r t h e a d vi c e o f t h e R e gu l a t o r o r t h e a p p r o va l o f t h e Ap p r o vi n g b o d y o r b o t h , a s t h e c a s e m a yb e , fo r s u c h fo r m u l a . Th e mo n i t o r i n g o f t h e c o n s i s t e n c y o f t h e p r o p o s e d a d j u s t m e n t s o f t o l l s , fe e s , r e n t a l s a n d c h a r g e s w i t h t h e p r e s c r i b e d r a t e o f r e t u r n , i f a n y, s h a l l b e u n d e r t a k e n b y t h e a p p r o p r i a t e r e gu l a t o r y b o d y o r I mp l e m e n t i n g A ge n c y/ L G U . Price indices shall be based on the offi cial issuances by the National Statistics Office (NSO), BSP, D e p a r t m e n t o f L a b o r a n d E mp l o ym e n t ( D O LE ) a n d o t h e r s o u r c e s a u t h o r i z e d b y t h e A g e n c y/ L G U concerned prior to bidding. Th e go ve r n m e n t s h a l l e n s u r e t h a t t h e p r o j e c t p r o p o n e n t r e c o v e r s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t of tolls, fees, rentals and other charges as stipulated or computed based on the contract and/or a p p r o v e d p a r a m e t r i c fo r m u l a e a n d t h e a m o u n t a p p r o ve d b y t h e R e gu l a t o r o r a p p r o p r i a t e r e gu l a t o r y b o d y t h r o u gh m e a s u r e s c o n s i s t e n t w i t h a p p l i c a b l e l a w s a n d t h e c o n s t i t u t i o n . SECTION 12.19 AUDIT
OF
COLLECTIONS
A l l r e v e n u e s , s h a r e a n d / o r r e c e i p t s p e r t a i n i n g t o o r a c c r u i n g t o t h e A g e n c y/ L G U d e r i ve d fr o m a n y p r o j e c t p r o p o s e d u n d e r t h e A c t a n d t h e s e R e v i s e d I R R , i n c l u d i n g e xp e n d i t u r e s o r u s e o f fu n d s a n d p r o p e r t y, o wn e d o r h e l d i n t r u s t b y, o r p e r t a i n i n g t o t h e Go ve r n m e n t , s h a l l b e s u b j e c t t o e x a m i n a t i o n a u d i t b y t h e C o m m i s s i o n o n Au d i t ( C O A) , i n c l u d i n g i ) e n s u r i n g t h a t s u c h r e ve n u e s , s h a r e a n d / o r r e c e i p t s a r e f u l l y a n d p r o p e r l y a c c o u n t e d fo r a n d r e m i t t e d t o t h e A ge n c y/ L G U , a n d i i ) d e t e r mi n i n g i f t h e m a n d a t e d r e t u r n o n r a t e b a s e i s c o mp l i e d w i t h , i n t h e c a s e o f n e go t i a t e d c o n t r a c t s a n d P u b l i c U t i l i t y P r o j e c t s wh i c h a r e n a t u r a l m o n o p o l i e s . A l l r e ve n u e s a n d r e c e i p t s p e r t a i n i n g t o o r a c c r u i n g t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e t r e a t e d a s p r i v a t e fu n d s i n c l u d i n g i n t e r e s t o r yi e l d t h e r e o n , wh i c h m a y b e r e m i t t e d d i r e c t l y t o t h e P r o j e c t Proponent, as may be stipulated in the contract. SECTION 12.20 ACCESSION/DIVESTITURE
Subject to the approval of the Approving B ody upon due diligence and recommendation by the Head o f A g e n c y/ L G U , a p r o j e c t p r o p o n e n t ma y d i v e s t o r a c c e d e i t s o wn e r s h i p a n d / o r r i gh t s t o a p r o j e c t p r o vi d e d t h a t , t h e d i v e s t i t u r e o r a c c e s s i o n s h a l l b e a ft e r t h e h o l d i n g o r l o c k - i n p e r i o d wh i c h s h a l l b e d e t e r mi n e d b y t h e A g e n c y/ L G U a n d i n d i c a t e d i n t h e c o n t r a c t , a n d p r o vi d e d t h a t , t h e n e w p r o j e c t p r o p o n e n t h a s e q u a l o r b e t t e r q u a l i fi c a t i o n s a s w i t h t h e p r e vi o u s p r o j e c t p r o p o n e n t . A d i v e s t m e n t / a c c e s s i o n m a d e i n vi o l a t i o n o f t h i s s e c t i o n s h a l l b e a gr o u n d fo r d i s q u a l i fi c a t i o n o f t h e p r o p o n e n t o r c a n c e l l a t i o n o f t h e c o n t r a c t , a s t h e c a s e m a y b e , a n d fo r f e i t u r e o f t h e p r o p o n e n t ' s b i d o r p e r fo r m a n c e s e c u r i t y. Th e A g e n c y/ L G U s h a l l i n fo r m i n w r i t i n g t h e P P P C e n t e r t h e c h a n ge i n o wn e r s h i p f o r mo n i t o r i n g purposes. SECTION 12.21 CONTRACT TERMINATION/RESCISSION
Th e c o n t r a c t m a y b e t e r m i n a t e d / r e s c i n d e d i n t h e fo l l o w i n g e ve n t s : a. I f t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d f a i l s t o c o mp l y wi t h a n y m a j o r o b l i ga t i o n p r e s c r i b e d i n t h e approved contract, and such failure is not remediable or if remediable shall remain u n r e m e d i e d fo r a n u n r e a s o n a b l e l e n gt h o f t i m e , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t m a y, wi t h p r i o r n o t i c e t o t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U , s p e c i f yi n g t h e t u r n - o ve r d a t e , t e r m i n a t e t h e c o n t r a c t . I n s u c h a n e ve n t , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l b e r e a s o n a b l y c o m p e n s a t e d b y t h e Go ve r n m e n t fo r e q u i v a l e n t o r p r o p o r t i o n a t e c o n t r a c t c o s t , a s d e f i n e d i n t h e c o n t r a c t s u b j e c t t o ( c ) b e l o w.
28
b.
I f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t r e fu s e s o r f a i l s t o p e r f o r m a n y o f t h e p r o vi s i o n s o f t h e a p p r o v e d c o n t r a c t w i t h s u c h d i l i g e n c e a s wi l l e n s u r e t h e p r o j e c t ' s c o m p l e t i o n , o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e i n a c c o r d a n c e wi t h t h e p r e s c r i b e d t e c h n i c a l a n d p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s o r o t h e r wi s e fa i l s t o s a t i s f y a n y o f t h e c o n t r a c t p r o vi s i o n s i n c l u d i n g c o m p l i a n c e wi t h t h e p r e s c r i b e d / a g r e e d m i l e s t o n e a c t i vi t i e s , o r c o m m i t s a n y s u b s t a n t i a l b r e a c h o f t h e a p p r o v e d c o n t r a c t , t h e A ge n c y/ L G U s h a l l n o t i f y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t i n wr i t i n g o f t h e s a m e a n d i f n o t c o r r e c t e d wi t h i n t h e t i me s p e c i fi e d , t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d m a y r e s c i n d t h e c o n t r a c t . I n s u c h a n e ve n t , t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d m a y e i t h e r : i. T a ke o v e r t h e f a c i l i t y; o r
i i . A l l o w t h e P r o j e c t P r o p o n e n t ' s l e n d e r s / c r e d i t o r s / b a n k s t o e xe r c i s e t h e i r r i gh t s a n d interests under the loan and collateral documents with respect to the project. I n a n y c a s e , t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d s h a l l l i k e w i s e fo r f e i t t h e p e r f o r m a n c e s e c u r i t y o f the defaulting Project Proponent. c. I n t h e e ve n t t h a t t h e p r o j e c t / c o n t r a c t i s : ( a ) r e vo k e d , c a n c e l l e d , o r t e r m i n a t e d b y ( i ) t h e A g e n c y/ L G U i n a c c o r d a n c e w i t h t h e c o n t r a c t t h r o u gh n o f a u l t o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t o r ( i i ) b y mu t u a l a g r e e m e n t , o r ( b ) r e vo k e d o r c a n c e l e d b y a c o u r t b y f i n a l j u d g m e n t t h r o u gh n o f a u l t o f t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , t h e A ge n c y/ L G U s h a l l c o mp e n s a t e t h e s a i d P r o j e c t P r o p o n e n t fo r i t s a c t u a l e xp e n s e s i n c u r r e d i n t h e p r o j e c t p l u s a R e a s o n a b l e R a t e o f R e t u r n t h e r e o n n o t e xc e e d i n g t h a t s t a t e d i n t h e c o n t r a c t , a s o f t h e d a t e o f c o n t r a c t t e r m i n a t i o n , p r o vi d e d t h a t t h e i n t e r e s t o f t h e Go v e r n m e n t i n t h e s e i n s t a n c e s s h a l l b e d u l y i n s u r e d wi t h t h e GS I S o r a n y o t h e r i n s u r a n c e e n t i t y d u l y a c c r e d i t e d b y t h e O f f i c e o f t h e I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r , p r o vi d e d f u r t h e r t h a t t h e c o s t o f t h e i n s u r a n c e c o v e r a g e s h a l l b e i n c l u d e d i n the terms and conditions of the approved contract.
In the cases referred to in (a) and (c) above, an independent appraiser, mutually acceptable to the A g e n c y/ L G U a n d t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , s h a l l d e t e r m i n e t h e a mo u n t t o b e p a i d t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , wh i c h d e t e r m i n a t i o n s h a l l b e m a d e wi t h i n a p e r i o d n o t mo r e t h a n o n e h u n d r e d e i gh t y ( 1 8 0 ) c a l e n d a r d a ys fr o m c o n t r a c t r e s c i s s i o n o r t e r m i n a t i o n . Th e a mo u n t d e t e r m i n e d b y t h e i n d e p e n d e n t a p p r a i s e r s h a l l b e b i n d i n g t o b o t h t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d t h e A ge n c y/ L G U . I n c a s e s o f e m e r ge n c y o r wh e n t h e p u b l i c i n t e r e s t s o r e q u i r e s , t h e A ge n c y/ L G U m a y i m m e d i a t e l y t a ke - o v e r t h e fa c i l i t y p r i o r t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f s a i d a mo u n t a n d p a y m e n t t h e r e o f t o t h e P r o j e c t P r o p o n e n t . U n l e s s o t h e r w i s e a gr e e d u p o n b y t h e A g e n c y/ L G U a n d t h e P r o j e c t P r o p o n e n t , t h e a m o u n t fi x e d b y s a i d i n d e p e n d e n t a p p r a i s e r s h a l l b e p a i d b y t h e A g e n c y/ L G U n o t l a t e r t h a n n i n e t y ( 9 0 ) c a l e n d a r d a ys f r o m s a i d i n d e p e n d e n t a p p r a i s e r s a d vi c e o f s u c h d e t e r m i n a t i o n , s u b j e c t t o t h e enactment of a law or ordinance, as the case may be, appropriating such amount, if required. SECTION 12.22 VENUE
FOR
LITIGATION
Th e v e n u e fo r t h e r e s o l u t i o n o f d i s p u t e s , a r b i t r a t i o n o r l i t i g a t i o n s h a l l b e a s m u t u a l l y a gr e e d u p o n b y t h e p a r t i e s t o t h e c o n t r a c t . I n d e f a u l t t h e r e o f, t h e v e n u e s h a l l b e i n t h e P h i l i p p i n e s . SECTION 12.23 EXPIRING BOT/PPP CONTRACTS THE FACILITY

AND
TRANSFER
OF AND
WARRANTY
OVER
U n d e r C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s i n vo l vi n g t r a n s f e r o f t h e f a c i l i t y t o t h e A g e n c y/ L G U , t h e t r a n s f e r o r t u r n o v e r w i l l n e c e s s a r i l y i n c l u d e t h e t r a n s f e r o f fu l l l e ga l o wn e r s h i p o v e r t h e p r o j e c t , a l l d o c u me n t s , p r o p e r t y r i gh t s , s o u r c e c o d e s , e q u i p m e n t , a mo n g o t h e r s , wh i c h a r e r e l a t e d t o t h e p r o j e c t i n fa vo r o f t h e A g e n c y/ L G U , s u b j e c t t o a n y e xi s t i n g l i e n s a s m a y b e a gr e e d u p o n i n t h e c o n t r a c t . Th e f a c i l i t y, u p o n t r a n s f e r t o A ge n c y/ L G U , s h a l l b e o p e r a b l e a n d i n go o d c o n d i t i o n . Th e p e r fo r m a n c e i n d i c a t o r s fo r t h e p r o j e c t / fa c i l i t y a n d f r e q u e n c y o f mo n i t o r i n g t h e i n d i c a t o r s s h a l l b e stipulated in the contract. A third-party shall be commissioned to assess the residual value of the f a c i l i t y u p o n t r a n s f e r o r t u r n o ve r o f t h e f a c i l i t y t o t h e A g e n c y/ L G U . Th e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l p r o vi d e w a r r a n t y t h a t t h e f a c i l i t y m e e t s t h e p r o j e c t t e c h n i c a l s p e c i f i c a t i o n s / a g r e e d s ys t e m f e a t u r e s , p e r fo r m a n c e s t a n d a r d s a n d s e r vi c e s i n c o n n e c t i o n t h e r e w i t h fo r a p e r i o d n o t l e s s t h a n o n e ( 1 ) ye a r f r o m t h e t u r n o ve r o f t h e f a c i l i t y. F o r t h i s p u r p o s e , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t s h a l l p u t u p a w a r r a n t y s e c u r i t y i n a fo r m t o b e s p e c i fi e d b y t h e c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U w h i c h m a y b e i n c a s h , l e t t e r o f c r e d i t , o r b a n k d r a f t / gu a r a n t e e i s s u e d b y a r e p u t a b l e l o c a l / fo r e i gn b a n k, o r a s u r e t y b o n d i s s u e d b y t h e G S I S o r a n e n t i t y d u l y r e gi s t e r e d a n d r e c o gn i z e d b y t h e O f f i c e o f t h e I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r , c a l l a b l e o n d e m a n d a n d a c c e p t a b l e t o t h e A g e n c y/ L G U , o r a n y c o m b i n a t i o n t h e r e o f p a ya b l e t o t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d , t h e a m o u n t o f wh i c h s h a l l b e d e t e r m i n e d b y t h e A g e n c y/ L G U a n d s h a l l b e s t i p u l a t e d i n t h e c o n t r a c t . Th e w a r r a n t y s e c u r i t y s h a l l b e m a d e e f f e c t i v e i m m e d i a t e l y u p o n t r a n s f e r o f fu l l l e g a l o w n e r s h i p o v e r t h e p r o j e c t i n fa vo r o f t h e A g e n c y/ L G U , a s d e s c r i b e d a b o ve .
29
RULE 13 - INVESTMENT INCENTIVES AND GOVERNMENT UNDERTAKINGS SECTION 13.1 SOURCES

OF
FINANCING
I n t h e C o n s t r u c t i o n o f p r o j e c t s a u t h o r i z e d u n d e r t h e A c t a n d t h e s e R e vi s e d I R R , t h e P r o j e c t P r o p o n e n t ma y o b t a i n t h e r e q u i r e d f i n a n c i n g fo r t h e C o n s t r u c t i o n o f t h e p r o j e c t fr o m f o r e i gn a n d / o r domestic sources. SECTION 13.2 INVESTMENT INCENTIVES
Th e fo l l o w i n g I n v e s t m e n t I n c e n t i v e s wi l l b e m a d e a v a i l a b l e t o P r o j e c t P r o p o n e n t s : a. P r o j e c t s u n d e r t a k e n t h r o u gh C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s a u t h o r i z e d u n d e r t h e s e R e v i s e d I R R c o s t i n g m o r e t h a n P h P 1 .0 b i l l i o n s h a l l , u p o n r e gi s t r a t i o n wi t h t h e B o a r d o f I n v e s t m e n t s ( B O I ) , b e e n t i t l e d t o i n c e n t i ve s a s p r o v i d e d fo r u n d e r E xe c u t i v e O r d e r ( E O ) N o . 2 2 6 , o t h e r wi s e kn o wn a s t h e O m n i b u s I n v e s t m e n t C o d e o f 1 9 8 7 , s u b j e c t t o t h e c o m p l i a n c e o f t h e p r o j e c t wi t h t h e c r i t e r i a , a s m a y b e s e t b y t h e B O I i n i t s r e vi e w t h e r e o f u n d e r E O 2 2 6 s u c h a s , b u t n o t l i mi t e d t o e c o n o mi c a n d c o n s u m e r b e n e f i t , t e c h n i c a l a n d fi n a n c i a l s o u n d n e s s . P r o j e c t s u n d e r t a k e n t h r o u gh C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s a u t h o r i z e d u n d e r t h e s e R e v i s e d I R R c o s t i n g P h P 1 . 0 b i l l i o n o r l e s s m a y, u p o n r e gi s t r a t i o n wi t h B O I , a va i l o f i n c e n t i v e s p r o v i d e d fo r u n d e r t h e O mn i b u s I n v e s t m e n t C o d e s u b j e c t t o i n c l u s i o n o f t h e p r o j e c t a c t i vi t y o r s e c t o r in the current Investment Priorities Plan (IPP) of BOI and compliance of the project with the criteria, as may be set by the BOI in its revie w thereof under EO 226, s uch as, but not l i mi t e d t o e c o n o m i c a n d c o n s u me r b e n e fi t , t e c h n i c a l a n d fi n a n c i a l s o u n d n e s s . P r o j e c t s u n d e r t a k e n t h r o u gh C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s a u t h o r i z e d u n d e r t h e s e R e v i s e d I R R s h a l l a l s o b e e n t i t l e d t o o t h e r i n c e n t i v e s , a s p r o vi d e d u n d e r e xi s t i n g l a w s , s u c h a s , b u t n o t l i mi t e d t o i n c e n t i v e s u n d e r R . A. 9 5 1 3 , o t h e r wi s e k n o wn a s t h e R e n e w a b l e E n e r g y A c t o f 2 0 0 8 , R . A. 9 5 9 3 , o t h e r w i s e kn o wn a s Th e To u r i s m Ac t o f 2 0 0 9 , a n d R . A . 7 1 5 6 , o t h e r wi s e kn o wn a s t h e M i n i - H yd r o e l e c t r i c P o we r I n c e n t i v e s A c t ". L G U s m a y p r o vi d e a d d i t i o n a l t a x i n c e n t i v e s , e xe m p t i o n s , o r r e l i e f s , s u b j e c t t o t h e p r o vi s i o n s o f t h e Lo c a l G o ve r n m e n t C o d e ( L G C ) o f 1 9 9 1 a n d o t h e r p e r t i n e n t l a w s . GOVERNMENT UNDERTAKINGS
b.
c.
d.
SECTION 13.3
S u b j e c t t o e x i s t i n g l a w s , p o l i c i e s , r u l e s a n d r e gu l a t i o n s , t h e Go ve r n m e n t m a y p r o vi d e a n y fo r m o f s u p p o r t o r c o n t r i b u t i o n t o s o l i c i t e d p r o j e c t s , s u c h a s , b u t n o t l i mi t e d , t o t h e fo l l o wi n g :
a.
C o s t S h a r i n g - Th i s s h a l l r e f e r t o t h e A g e n c y/ L G U c o n c e r n e d b e a r i n g a p o r t i o n o f c a p i t a l e xp e n s e s a s s o c i a t e d wi t h t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n i n fr a s t r u c t u r e d e ve l o p m e n t f a c i l i t y, s u c h a s , t h e p r o vi s i o n o f a c c e s s i n f r a s t r u c t u r e , r i gh t - o f- w a y, t r a n s f e r o f o wn e r s h i p o ve r , o r u s u fr u c t , o r p o s s e s s i o n o f l a n d , b u i l d i n g o r a n y o t h e r r e a l o r p e r s o n a l p r o p e r t y fo r d i r e c t u s e i n t h e p r o j e c t a n d / o r a n y p a r t i a l fi n a n c i n g o f t h e p r o j e c t , o r c o mp o n e n t s t h e r e o f, P r o vi d e d , t h a t s u c h s h a l l n o t e xc e e d fi ft y p e r c e n t ( 5 0 %) o f t h e P r o j e c t C o s t , a n d t h e b a l a n c e t o b e p r o vi d e d b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t . S u c h go v e r n m e n t s h a r e m a y b e fi n a n c e d f r o m d i r e c t go ve r n m e n t a p p r o p r i a t i o n s a n d / o r fr o m O f f i c i a l D e ve l o p m e n t A s s i s t a n c e ( O D A) o f fo r e i gn go ve r n m e n t o r i n s t i t u t i o n s . C r e d i t E n h a n c e m e n t s - Th i s s h a l l r e f e r t o s u p p o r t t o a d e v e l o p m e n t f a c i l i t y b y t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d / o r A g e n c y / L G U c o n c e r n e d , t h e p r o vi s i o n o f w h i c h i s c o n t i n ge n t u p o n t h e occurrence of certain events and/or risks, as stipulated in the contract. Credit enhancements a r e a l l o c a t e d t o t h e p a r t y t h a t i s b e s t a b l e t o m a n a ge a n d a s s u m e t h e c o n s e q u e n c e s o f t h e r i s k i n vo l v e d . C r e d i t e n h a n c e m e n t s m a y i n c l u d e , b u t a r e n o t l i mi t e d t o , go v e r n m e n t gu a r a n t e e s o n t h e p e r f o r m a n c e , o r t h e o b l i ga t i o n o f t h e A g e n c y/ L G U u n d e r i t s c o n t r a c t w i t h the Project Proponent. D i r e c t Go ve r n m e n t S u b s i d y - Th i s s h a l l r e f e r t o a n a g r e e m e n t wh e r e b y t h e G o ve r n m e n t , o r a n y o f i t s A g e n c i e s / L G U s w i l l : ( a ) d e fr a y, p a y fo r o r s h o u l d e r a p o r t i o n o f t h e P r o j e c t C o s t o r t h e e xp e n s e s a n d c o s t s i n o p e r a t i n g o r m a i n t a i n i n g t h e p r o j e c t ; ( b ) c o n t r i b u t e a n y p r o p e r t y o r a s s e t s t o t h e p r o j e c t ; ( c ) i n t h e c a s e o f L G U s , w a i v e o r gr a n t s p e c i a l r a t e s o n r e a l p r o p e r t y t a x e s o n t h e p r o j e c t d u r i n g t h e t e r m o f t h e c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t ; a n d / o r ( d ) waive charges or fees relative to business permits or licenses that are to be obtained for the C o n s t r u c t i o n o f t h e p r o j e c t , a l l w i t h o u t r e c e i vi n g p a y m e n t o r v a l u e f r o m t h e P r o j e c t P r o p o n e n t a n d / o r F a c i l i t y o p e r a t o r fo r s u c h p a ym e n t , c o n t r i b u t i o n o r s u p p o r t . D i r e c t Go v e r n m e n t E q u i t y - Th i s s h a l l r e f e r t o t h e s u b s c r i p t i o n b y t h e Go v e r n m e n t o r a n y o f i t s a ge n c i e s o r Lo c a l Go v e r n m e n t U n i t s o f s h a r e s o f s t o c k o r o t h e r s e c u r i t i e s c o n ve r t i b l e t o s h a r e s o f s t o c k o f t h e p r o j e c t c o m p a n y, w h e t h e r s u c h s u b s c r i p t i o n w i l l b e p a i d b y t h e m o n e y
b.
c.
d.
30
or assets. e. P e r fo r m a n c e U n d e r t a k i n g - Th i s s h a l l r e f e r t o a n u n d e r t a ki n g o f a d e p a r t m e n t , b u r e a u , o f f i c e , c o m m i s s i o n , a u t h o r i t y, a g e n c y, G O C C , o r L G U i n a s s u mi n g r e s p o n s i b i l i t y fo r t h e p e r fo r m a n c e o f t h e A g e n c y s / L G U s o b l i ga t i o n s u n d e r t h e c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t i n c l u d i n g t h e p a ym e n t o f m o n e t a r y o b l i ga t i o n s , i n c a s e o f d e f a u l t . Th e s e u n d e r t a ki n gs m a y b e s u b j e c t t o p a ym e n t o f r i s k p r e m i u m t o t h e Go ve r n m e n t o r L G U , o r a n y o t h e r a u t h o r i z e d a g e n c y. L e ga l A s s i s t a n c e - Th i s s h a l l r e f e r t o t h e e xt e n s i o n o f r e p r e s e n t a t i o n b y go ve r n me n t l a w ye r s t o a P r o j e c t P r o p o n e n t b u t o n l y i n c a s e s , h e a r i n gs , o r i n q u i r i e s wh e r e t h e A g e n c y/ L G U a n d Project Proponent are party-defendants/respondents therein including the adoption by such go ve r n m e n t l a w ye r s o f p o s i t i o n s a n d s t r a t e gi e s c o n s i s t e n t wi t h u p h o l d i n g t h e va l i d i t y o f t h e a p p r o v e d c o n t r a c t u a l a r r a n ge m e n t . S e c u r i t y A s s i s t a n c e - Th i s s h a l l r e f e r t o t h e d e p l o ym e n t o f go v e r n m e n t s e c u r i t y fo r c e s , e i t h e r fr o m t h e P h i l i p p i n e N a t i o n a l P o l i c e ( P N P ) o r t h e A r m e d F o r c e s o f t h e P h i l i p p i n e s ( AF P ) i n t h e vi c i n i t y o f t h e p r o j e c t s i t e t o p r o vi d e s e c u r i t y d u r i n g t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e p r o j e c t u p t o c o mp l e t i o n .
f.
g.
Th e A ge n c y/ L G U m a y o f f e r a n y o n e o r mo r e Go v e r n me n t U n d e r t a ki n g s r e l a t i ve t o a p r o j e c t , wh i c h s h a l l b e p r e - c l e a r e d i n p r i n c i p l e , i n wr i t i n g, b y t h e d e p a r t m e n t , b u r e a u , o f fi c e , c o m m i s s i o n , a u t h o r i t y, a g e n c y, GO C C , o r L GU o r a n y o t h e r go ve r n m e n t e n t i t y t h a t w i l l gr a n t t h e s a m e a s m a n d a t e d b y l a w ; p r o vi d e d t h a t t h e t o t a l go v e r n m e n t u n d e r t a k i n g s s h a l l n o t e xc e e d fi f t y p e r c e n t (50%) of the total project cost. Th e go v e r n m e n t u n d e r t a ki n gs s h a l l b e b a s e d o n t h e a p p r o ve d r i s k a l l o c a t i o n m a t r i x wh i c h s h a l l b e i s s u e d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y/ I C C . RULE 14 - COORDINATION AND MONITORING OF PROJECTS SECTION 14.1 THE PPP CENTER
Th e P P P C e n t e r s h a l l b e r e s p o n s i b l e fo r t h e c o o r d i n a t i o n a n d m o n i t o r i n g o f p r o j e c t s i mp l e m e n t e d u n d e r C o n t r a c t u a l A r r a n g e m e n t s o r s c h e m e s a u t h o r i z e d u n d e r t h e s e R e vi s e d I R R . P r o j e c t m o n i t o r i n g w i l l b e u n d e r t a k e n t o e n s u r e t h a t t h e p r o j e c t c o m p l i e s w i t h t h e s e R e vi s e d I R R , i n c l u d i n g t h e p r o p o n e n t s r e q u i r e d e n v i r o n me n t a l c l e a r a n c e s fr o m t h e D E N R . For this purpose, concerned A g e n c i e s / L G U s s h a l l p e r i o d i c a l l y s u b mi t t o t h e P P P C e n t e r i n fo r m a t i o n o n t h e s t a t u s o f p r o j e c t s i mp l e m e n t e d b y t h e m . I n a d d i t i o n , a l l c o n c e r n e d A ge n c i e s / L G U s s h a l l s u b m i t t o t h e P P P C e n t e r a c o p y o f a l l U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s t h a t t h e y r e c e i v e a n d a l l o t h e r r e l a t e d d o c u m e n t s . Th e P P P C e n t e r i s a l s o h e r e b y m a n d a t e d t o gu i d e t h e A g e n c y/ L G U i n t h e p r e p a r a t i o n a n d d e ve l o p m e n t o f t h e project. A t t h e e n d o f e v e r y c a l e n d a r ye a r , P P P C e n t e r s h a l l r e p o r t t o t h e I C C , P r e s i d e n t , a n d t h e C o n gr e s s o n t h e p r o g r e s s o f a l l p r o j e c t s i m p l e m e n t e d u n d e r t h e s e R e vi s e d I R R . SECTION 14.2 TIMELINES
A l l t i m e l i n e s s h a l l b e c o n t a i n e d i n a f l o w c h a r t h e r e i n a t t a c h e d a s A n n e x A . Th e P P P C e n t e r s h a l l m o n i t o r t h e c o m p l i a n c e o f t h e A g e n c i e s / L G U s w i t h t h e t i m e l i n e s p r e s c r i b e d i n t h e s e R e vi s e d I R R . SECTION 14.3 PPP UNITS
E a c h c o n c e r n e d A g e n c y/ L G U m a y c r e a t e a P P P U n i t h e a d e d b y a s e n i o r o f f i c i a l o f t h e A g e n c y/ L G U a n d s h a l l d e s i gn a t e a s e n i o r o f f i c i a l a s P P P P r o je c t D e v e l o p m e n t O f fi c e r ( P D O ) , wh o s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r p l a n n i n g, o ve r s e e i n g, a n d mo n i t o r i n g p r o j e c t s o f A g e n c i e s / L G U s a u t h o r i z e d u n d e r t h e A c t a n d t h e s e R e v i s e d I R R . Th e P P P U n i t ma y a l s o i n c l u d e a s m e m b e r s , a m o n g o t h e r s , t e c h n i c a l a n d l e ga l p e r s o n n e l wh o a r e kn o wl e d g e a b l e o n t h e t e c h n i c a l a n d l e g a l a s p e c t s , r e s p e c t i ve l y, o f t h e PPP projects that may be implemen ted pursuant to the Act and this IRR. SECTION 14.4 INFORMING CONGRESS
A r e p o r t r e g a r d i n g t h e s a l i e n t f e a t u r e s o r a c o p y o f e a c h c o n t r a c t , i n vo l vi n g a p r o j e c t e n t e r e d i n t o u n d e r t h e p r o vi s i o n s o f t h e s e R e vi s e d I R R , s h a l l b e s u b mi t t e d t o C o n gr e s s b y t h e P P P C e n t e r , c o p y t h e I C C , fo r i t s i n fo r m a t i o n . RULE 15 - FINAL PROVISIONS SECTION 15.1 IRR COMMITTEE
Th e C o m m i t t e e c o n s t i t u t e d p u r s u a n t t o S e c t i o n 1 1 o f R . A . 6 9 5 7 , a s a m e n d e d b y R . A. 7 7 1 8 , m a y b e
31
reconvened by its Chairman at his instance, or upon the recommendation of any members of the C o m m i t t e e , fo r m u l a t e a n d p r e s c r i b e a m e n d m e n t s t o t h e s e R e vi s e d I R R , c o n s i s t e n t w i t h t h e l e t t e r a n d s p i r i t o f t h e A c t . N o a m e n d m e n t s t o t h e s e R e vi s e d I R R m a y b e a d o p t e d a n d p r e s c r i b e d b y t h e Committee without due public consultation/hearing and publication. SECTION 15.2 EFFECTIVITY
OF
THESE REVISED IRR
OR
AMENDMENTS THERETO
A m e n d m e n t s t o t h e s e R e v i s e d I R R o r a m e n d m e n t s t h e r e t o s h a l l , a ft e r d u e p u b l i c h e a r i n g, b e c o m e e f f e c t i ve fi f t e e n ( 1 5 ) d a y s a ft e r i t s c o mp l e t e p u b l i c a t i o n i n a t l e a s t o n e ( 1 ) n e ws p a p e r o f ge n e r a l circulation. SECTION 15.3 TRANSITORY PROVISION
U p o n e f f e c t i vi t y o f t h e s e r e vi s e d I R R , a l l P P P p r o j e c t s , i n c l u d i n g t h o s e p r e s e n t l y b e i n g p r o c e s s e d a n d / o r r e vi e w e d b u t n o t ye t a p p r o v e d b y t h e Ap p r o vi n g B o d y s h a l l h e r e a f t e r b e p r o c e s s e d a n d / o r r e vi e w e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s e r e vi s e d I R R . P r o j e c t s u n d e r i m p l e m e n t a t i o n s h a l l b e go v e r n e d b y t h e c o n t r a c t p r o v i s i o n s e n t e r e d i n t o b y t h e concerned parties. SECTION 15.4 REPEALING CLAUSE
An y i s s u a n c e , e x e c u t i v e o r d e r , a d mi n i s t r a t i v e o r d e r , p r o c l a m a t i o n , c h a r t e r , r u l e o r r e gu l a t i o n a n d / o r p a r t s t h e r e o f c o n t r a r y t o o r i n c o n s i s t e n t wi t h t h e p r o vi s i o n s o f t h i s I R R i s h e r e b y r e p e a l e d , m o d i fi e d o r a m e n d e d a c c o r d i n gl y. SECTION 15.5 SEPARABILITY CLAUSE
I n t h e e v e n t a n y o f t h e p r o vi s i o n s o f t h e s e R e vi s e d I R R i s d e c l a r e d vo i d o r u n e n fo r c e a b l e b y fi n a l j u d g m e n t o f a c o u r t o f c o m p e t e n t j u r i s d i c t i o n , t h e o t h e r p r o vi s i o n s u n a f f e c t e d t h e r e b y s h a l l r e m a i n i n fu l l fo r c e a n d e f f e c t .
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BOT Law IRR Amendments 2012

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Revised BOT Law Implementing Rules & Regulations

Published: 07 October 2012/Effectivity: 22 October 2012

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RULE 2 - GENERAL PROVISIONS SECTION 2.1 AUTHORIZED CONTRACTING GOVERNMENT AGENCIES/UNITS

Published: 07 October 2012/Effectivity: 22 October 2012

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P r o j e c t s m a y b e i mp l e m e n t e d t h r o u gh p u b l i c b i d d i n g o r d i r e c t n e go t i a t i o n . m o d e i s s u b j e c t t o c o n d i t i o n s s p e c i f i e d i n R u l e s 9 a n d 1 0 h e r e o f. SECTION 2.6 APPROVAL

F i n a l a p p r o va l o f p r o j e c t s c l a s s i f i e d u n d e r b . i t o b . i v o f t h i s s e c t i o n i s ve s t e d o n t h e Lo c a l S a n g gu n i a n s p e r p r o vi s i o n s o f t h e Lo c a l Go v e r n m e n t C o d e . SECTION 2.7 DETAILED GUIDELINES

Published: 07 October 2012/Effectivity: 22 October 2012

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A q u o r u m o f t h e P B AC s h a l l b e c o mp o s e d o f a s i mp l e m a j o r i t y o f a l l v o t i n g m e m b e r s o f t h e C o m m i t t e e . Th e C h a i r m a n s h a l l vo t e o n l y i n c a s e o f a t i e . RULE 4 - BID/TENDER DOCUMENTS SECTION 4.1 BID/TENDER DOCUMENTS

Published: 07 October 2012/Effectivity: 22 October 2012

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N a t i o n a l i t y a n d o wn e r s h i p r e q u i r e m e n t s a s , r e q u i r e d b y l a w. MINIMUM DESIGNS, PERFORMANCE STANDARDS/SPECIFICATIONS ECONOMIC PARAMETERS

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( 1 0 ) d a ys u p o n r e c e i p t b y t h e c o r r e s p o n d i n g c o u n s e l o f t h e d r a f t c o n t r a c t a s s u b m i t t e d b y t h e A g e n c y/ L G U . RULE 5 - QUALIFICATION OF BIDDERS SECTION 5.1 WHO MAY PARTICIPATE

PREPARE PRE-QUALIFICATION DOCUMENTS

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Th e c o n c e r n e d A ge n c y/ L G U s h a l l i n fo r m i n wr i t i n g t h e c o n c e r n e d s t a t u t o r y c o u n s e l a s p r o v i d e d i n S e c t i o n 2 . 8 o f t h e s e R e vi s e d I R R o f s u c h c h a n ge s . SECTION 5.9 ACCEPTANCE

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REQUIRED BID SECURITY 2.0% of the Project Cost 1.5% of t h e P r o j e c t C o s t o r P h P 1 00 mi l l i o n , wh i c h e v e r i s h i gh e r 1.0% of t h e P r o j e c t C o s t o r P h P 1 50 mi l l i o n , wh i c h e v e r i s h i gh e r

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B i d s s u b m i t t e d a ft e r t h e d e a d l i n e fo r s u b m i s s i o n p r e s c r i b e d i n t h e I n s t r u c t i o n s t o B i d d e r s s h a l l b e considered late and shall be returned unopened. SECTION 7.3 OPENING

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REJECT ALL BIDS

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U n s o l i c i t e d P r o p o s a l s m a y b e a c c e p t e d b y a n A g e n c y/ L G U o n a n e go t i a t e d b a s i s , s u b j e c t t o t h e c o n d i t i o n s p r o vi d e d u n d e r R u l e 1 0 . SECTION 9.3 CONDITIONS

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COMPLETE UNSOLICITED PROPOSAL

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Th e e v a l u a t i o n c r i t e r i a u s e d fo r q u a l i f yi n g t h e o r i g i n a l p r o p o n e n t s h o u l d b e t h e s a m e c r i t e r i a u s e d i n t h e T e r m o f R e fe r e n c e fo r t h e c o mp a r a t i ve p r o p o n e n t s . SECTION 10.14 SUBMISSION

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r e ve a l e d u p o n t h e o p e n i n g o f t h e f i n a n c i a l p r o p o s a l s o f t h e c o mp a r a t i ve p r o p o n e n t s . SECTION 10.17 FAILURE OF CONTRACT

WI NNI NG COM PARATIVE PROPONE NT

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SPECIAL PURPOSE COMPANY (SPC)

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