- TEMA 5 PROTECCIN SOCIAL VOLUNTARIA: PLANES Y FONDOS DE PENSIONES I.- LOS PLANES Y FONDOS DE PENSIONES DESDE LA PERSPECTIVA LABORAL.

REGULACIN Y CONFIGURACIN JURDICA Podemos definir este instrumento, grosso modo, como aquel instrumentocontrato en el que se definen los derechos y obligaciones de sus partcipes y beneficiarios, y que se formaliza necesariamente a travs de de un fondo de pensiones, que es el (nombre legal del) patrimonio constituido para dar cumplimiento a las previsiones prestacionales del correspondiente plan (E !"#$%&')( En definitiva, la relaci)n e*istente entre el Plan y el +ondo es instrumental, en el sentido de que el segundo sirve al primero como medio de financiaci)n( El rgimen ,urdico vigente de los planes de pensiones se regula, b-sicamente, en. El RD-Legis !"i#$ %&'((', de /0 noviembre, por el que se aprueba el 1" de la 2ey de "egulaci)n de los Planes y +ondos de Pensiones ( LRPFP)( (Entr) en vigor el 34 de diciembre de /55/)( En el "eglamento de Planes y +ondos de Pensiones aprobado por el RD )(*&'((*, de /5 de febrero (RPFP), que deroga el "6 3758930::, de 75 de septiembre, salvo los arts( ;<(3= <5= </= <7(/= 8/= 87(/,y la 6(%( >nica, que mantienen su vigencia y las 6isposiciones 1ransitorias que mantienen sus efectos respecto de los planes de reequilibrio que se acogieron a stas( II.- PLANES DE PENSIONES A+ INTRODUCCIN: CONCEPTO Y NATURALE,A 2os - !.es /e -e.si$.es se definen como instituciones de previsi)n social, carentes de personalidad ,urdica y de naturaleza contractual, que regulan, a travs de unas especificaciones, las relaciones de los elementos personales que intervienen, sus derechos y obligaciones( 2os planes de pensiones son voluntarios y sus prestaciones, de car-cter privado, pueden ser o no complementarias aunque, en ning?n caso, sustitutivas de las recibidas del istema de la (!0". %.' LRPFP)(

2os planes de pensiones pueden considerarse como un negocio contractual atpico, pues consisten en acuerdos contractuales de estructura comple,a, con la

finalidad de garantizar a los beneficiarios una serie de prestaciones econ)micas cuando se produzcan determinadas contingencias ( 1! /5<93008)( B+ SUJETOS CONSTITUYENTES: PROMOTOR Y PARTICIPES. 2os e e1e."$s -e0s$.! es de los planes de pensiones son, por un lado, los su,etos constituyentes, formados por el promotor y los partcipes ( !0". ).% LRPFP), y por otro lado, los beneficiarios( El promotor del plan es la empresa, esto es, la Entidad, !orporaci)n, ociedad o Empresa a favor de cuyos empleados se haya instado la creaci)n del plan que, normalmente es una persona ,urdica, pero nada impide que seas un empresario individual, como persona fsica, o incluso una entidad sin personalidad ,urdica( El promotor s)lo puede promover un plan, de tal manera que si a consecuencia de operaciones societarias una misma empresa resulta promotora de varios planes de pensiones de empleo, integraran stos en un ?nico plan en el plazo de 3/ meses a todos los partcipes y sus derechos consolidados y, en su caso, a los beneficiarios y sus derechos econ)micos (art( 7<(3 "P+P)( 2os participes son los traba,adores activos, las personas fsicas vinculadas laboralmente con el promotor en cuyo inters se crea el plan, con independencia de que realicen o no aportaciones( 2a condici)n de partcipe puede atribuirse a los siguientes su,etos. - % los traba,adores con relaci)n ( laboral de car-cter especial,

independientemente de su rgimen de

- %l personal de las %dministraciones y entes p?blicos con relaci)n estatutaria o administrativa( - % los socios traba,adores y de traba,o de cooperativas y sociedades laborales( - %l empresario individual, promotor de un plan para sus traba,adores a favor de los que realiza aportaciones( e denominan partcipes en suspenso a aquellos participes que han cesado en la realizaci)n de aportaciones, directas o imputadas, normalmente tras la e*tinci)n

'

o suspensi)n de su relaci)n laboral, pero que mantienen sus derechos consolidados dentro del plan( 2os beneficiarios son las personas fsicas con derecho a la percepci)n de prestaciones, hayan sido o no participes( 2os beneficiarios han de ser personas fsicas, lo cual impide que se designen como tales a entidades benficas, etc( Ello se ,ustifica por un motivo distinto de los partcipes. la tributaci)n de las prestaciones siempre se produce en el #"P+, mientras que en el caso de los partcipes se e*ige por ser los su,etos sobre los cuales se establece el riesgo cubierto o la posible contingencia(

C+ MODALIDADES DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES 2os planes de pensiones poseen diferentes modalidades en funci)n de los su,etos que los constituyen o de las obligaciones estipuladas en ellos( %. C !si2i3!3i4. seg5. $s s67e"$s 3$.s"i"68e."es (!0". *.% LRPFP) En funci)n de los su,etos constituyentes, los planes de pensiones se clasifican en. a) Planes del sistema de empleo on aquellos cuyo promotor es cualquier entidad, corporaci)n, sociedad o empresa y cuyos partcipes son sus empleados( Estos planes se nutrir-n de las contribuciones de los promotores y, en su caso, de las aportaciones de los partcipes( 2a tcnica principal de este tipo de Plan es la autonoma colectiva negocial, que si bien no es la ?nica posible, s condiciona el acceso al rgimen fiscal y financiero privilegiado que prev la 2ey, de ah su importancia y protagonismo( En su marco se encuentran los denominados Planes de promocin conjunta( !iertamente, si bien en principio, un plan de pensiones recoge la instrumentaci)n de los compromisos por pensiones de una sola empresa, es posible la promoci)n de planes de pensiones del sistema de empleo de manera con,unta por varias empresas o entidades, incluidos los empresarios individuales, y los entes y organismos de las %dministraciones p?blicas (!0"s. )9 8 ss RPFP)( 2os planes de promocin conjunta podr-n limitar su -mbito a las empresas promotoras que concurran en el momento de su formalizaci)n o prever la posibilidad de abrirlos a nuevas empresas con posterioridad(
)

En este segundo supuesto, pueden ser abiertos a cualquier empresa o limitar, a su vez, su -mbito de aplicaci)n a determinadas empresas promotoras en funci)n de alguno de los siguientes criterios. la pertenencia al mismo grupo, el car-cter de peque@a y mediana empresa, el tener asumidos compromisos por pensiones en virtud de acuerdos de negociaci)n colectiva de -mbito superior a la empresa u otros criterios(

b) Planes del sistema asociado e trata de aquellos cuyo promotor, que no realiza aportaciones, es cualquier asociaci)n o sindicato, que deber-n estar legalmente constituidos con fines u ob,etivos comunes distintos del prop)sito de configurar un plan, siendo los participes sus asociados, miembros o afiliados( 6istintas asociaciones o sindicatos podr-n promover con,untamente un plan de pensiones del sistema asociado(

c) Planes del sistema individual on aquellos promotor, que no realiza aportaciones, es una o varias entidades de car-cter financiero y cuyos partcipes son cualesquier persona fsica( % estos efectos, tienen la consideraci)n de entidades de car-cter financiero las entidades de crdito, entidades aseguradoras, las entidades gestoras de fondos de pensiones, las empresas de servicios de inversi)n, las sociedades gestoras de instituciones de inversi)n colectiva, inscritas en los registros especiales dependientes del Ainisterio de Economa, del $anco de Espa@a o de la !omisi)n &acional del mercado de Balores (!0". *5 RPFP)( En todo caso, este tipo de planes deber-n ser obligatoriamente de aportacin definida (que ahora e*plicamos)(

'. C !si2i3!3i4. seg5. !s $: ig!3i$.es es"i-6 !/!s (art. 4.2 LRPFP) %tendiendo a las obligaciones estipuladas los planes de pensiones pueden ser. a) Planes de prestaci)n definida

En ellos se define como ob,eto la cuanta de las prestaciones a percibir por los beneficiarios( 2a prestaci)n puede definirse en trminos absolutos o en funci)n de alguna magnitud como salarios, antigCedad, percepciones complementarias u otras variables susceptibles de servir de referencia( +i,ada la prestaci)n, la aportaci)n resulta de la aplicaci)n del sistema financiero actuarial que sea utilizado en el plan( b) Planes de aportaci)n definida En este caso el ob,eto definido es la cuanta de las aportaciones de los promotores y, en su caso, las de los participes al plan( 2a aportaci)n podr- fi,arse en trminos absolutos o en funci)n de otras magnitudes como salarios, cotizaciones a la u otras variables susceptibles de servir de referencia( !omo puede intuirse, esta modalidad es la que resulta m-s atractiva para las empresas, pues consiste en una aportaci)n fi,a, sin necesidad de que la prestaci)n alcance un determinado nivel (que es lo que caracteriza a los planes de prestacin definida)( !onsecuentemente, 2as prestaciones se cuantifican en el momento de producirse la contingencia, como resultado del proceso de capitalizaci)n desarrollado por el plan(

c) Planes mixtos u ob,eto es simult-nea o separadamente, la cuanta de la prestaci)n y la cuanta de la aportaci)n( %s, en particular, e*isten los siguientes tipos de planes mi*tos. Planes mi*tos que definen la cuanta de las aportaciones y garantizan bien la obtenci)n de un tipo de inters mnimo en la capitalizaci)n de aquellas o una prestaci)n mnima( Planes mi*tos que definen la cuanta de las aportaciones y garantizan la obtenci)n de un tipo de inters determinado en la capitalizaci)n de las aportaciones realizadas(

Planes mi*tos que combinan la aportaci)n definida para alguna contingencia, colectivo o subplan, con la prestaci)n definida para otra u otras de las contingencias, colectivos o subplanes cubiertos por tales planes(

2os planes del sistema de empleo y asociados podr-n ser de cualquiera de las tres modalidades anteriores y los del sistema individual s)lo de la modalidad de aportaci)n definida (!0". *.) LRPFP)( 2os planes de pensiones del sistema de empleo de promocin conjunta habr-n de ser de la modalidad de aportaci)n definida para la contingencia de ,ubilaci)n( "eglamentariamente se determinan las condiciones especficas para la promoci)n de planes de pensiones de promoci)n con,unta de modalidades mi*tas o de prestaci)n definida(

D+ PRINCIPIOS B;SICOS DE LOS PLANES DE PENSIONES 1odos los planes de pensiones, con independencia de su modalidad, deben respetar los siguientes principios b-sicos. no discriminaci)n, capitalizaci)n, irrevocabilidad de aportaciones, atribuci)n de derechos, integraci)n obligatoria en un fondo de pensiones (!0". 5 LRPFP). %. No discriminacin e. e !33es$ ! - !. /e -e.si$.es Este principio implica que cualquier traba,ador con, al menos, dos a@os de antigCedad en la plantilla del promotor, independientemente de su forma de contrataci)n, debe estar adherido o con posibilidad de adherirse al plan de pensiones( &o obstante, las especificaciones del plan pueden prever perodos de carencia inferiores a los dos a@os( % estos efectos, se computa la antigCedad del traba,ador como el tiempo transcurrido desde el ingreso en la plantilla del promotor y, en el caso de subrogaci)n de ste en las relaciones laborales de otra empresa, se computa tambin la antigCedad del traba,ador en la empresa cedente( El principio de no discriminacin, si bien impide la formalizaci)n del plan e*clusivamente para un determinado colectivo, sin embargo, no es incompatible con la diferenciaci)n de aportaciones fruto de la negociaci)n colectiva, disposici)n equivalente o as establecida en las especificaciones( Esta diversificaci)n de aportaciones da lugar a colectivos de traba,adores diferentes, en cuanto a sus derechos econ)micos, que pueden instrumentarse en subplanes o no ( 1 3;-8-300:9</;/)(

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&o obstante resulta discriminatorio que la adscripci)n a uno de los subplanes del Plan de pensiones se fi,e en funci)n de la fecha de ingreso de los traba,adores a la empresa como traba,adores fi,os, esto es, en funci)n de su modalidad contractual temporal o indefinida, haciendo a los primeros de peor condici)n ( 1! 3549/554)( '. R=gi1e. 2i.!.3ie0$ /e capita i!acin 2os planes de pensiones se instrumentan ba,o sistemas financieros y actuariales de capitalizaci)n individual, que permitan establecer una equivalencia entre las aportaciones y las prestaciones futuras (!0". >.' LRPFP)( 2a capitalizaci)n individual consiste en obtener el equilibrio entre aportaciones y prestaciones en el marco de la vida de un partcipe concreto( 2a cuanta de las aportaciones que deban realizarse dependerde la cuanta prevista de la pensi)n, de su riesgo personal de fallecimiento o de incapacidad o de la clase y alcance de las prestaciones que puede generar su entorno familiar( ). Irre"ocabi idad /e !s !-$0"!3i$.es 2as aportaciones del promotor a un plan de pensiones tienen el car-cter de irrevocables, lo mismo que las de los partcipes si las hubiera, no s)lo desde el momento en que se hubieran pagado, sino desde el momento en que resulten e*igibles seg?n las prescripciones del propio plan, con independencia de su desembolso efectivo( a) Atribucin de derechos 2as aportaciones de los partcipes a planes de pensiones, directas o imputadas por el promotor, determinan para los citados partcipes los derechos consolidados y, para los beneficiarios los derechos econmicos a las prestaciones( 2a titularidad de esos derechos de contenido econ)mico corresponde siempre, por tanto, a los partcipes o a los beneficiarios y en ning?n caso al promotor( b) Integracin obligatoria en un Fondo de Pensiones 1odo plan de pensiones debe estar integrado obligatoriamente en un fondo de pensiones( (2os fondos de pensiones los analizamos al final de este punto del programa)( c) 2imitaci)n de aportaciones anuales (!0". 5.) LRPFP)(

2as aportaciones a uno o varios planes de pensiones, sin incluir las contribuciones empresariales, tienen un lmite general (:555 D)( &o obstante, la norma admite incrementos en atenci)n a la edad de los partcipes( %s, en el caso de partcipes mayores de ;/ a@os, las aportaciones m-*imas anuales se incrementar-n en 3/;5 D adicionales por cada a@o que el partcipe supere la citada edad= fi,-ndose el lmite m-*imo en /4/;5 D para partcipes de <; o m-s a@os ( !0". *>.5 Le8 *<&'((', de 3: diciembre, de reforma parcial del #"P+)( Por su parte, las contribuciones empresariales de los promotores de los planes de pensiones del sistema de empleo a favor de sus traba,adores tendr-n tambin como lmite anual m-*imo las cuantas se@aladas anteriormente( En todo caso, el c)mputo de los lmites de aportaciones es independiente para las realizadas por el partcipe y para las realizadas por la empresa, de tal modo, que de hecho, se puede producir la duplicaci)n del lmite, esto es, de 3<555 hasta 4:;55 D de aportaci)n anual entre aportaciones directas e imputadas( 6e forma e*cepcional, si tras la correspondiente revisi)n actuarial se observa un dficit en el plan de pensiones del sistema de empleo, la empresa promotora podrrealizar aportaciones a favor de los beneficiarios del plan de pensiones cuando sea preciso para garantizar las prestaciones en curso( 2os e*cesos que se produzcan sobre la aportaci)n m-*ima deben ser siempre retirados y, de hacerlo antes del 75 de ,unio del a@o siguiente no se aplica la sanci)n consistente en una multa del ;5E de dicho e*ceso (!0". )<.* LRPFP)(

E+ CONTINGENCIAS ASEGURABLES Y PRESTACIONES %. C$."i.ge.3i!s !seg60!: es 2as contingencias susceptibles de ser cubiertas en un plan de pensiones y por las que cabe se satisfagan prestaciones quedan limitadas a aquellas susceptibles de generar una pensi)n (!0". >.< LRPFP y !0". 9 RPFP). a) Jubilacin Para la determinaci)n de esta contingencia se ha de estar a lo previsto en la normativa reguladora del rgimen de correspondiente, entendindose producida

>

cuando el partcipe acceda a la ,ubilaci)n en la anticipada o posteriormente(

p?blica, sea a la edad ordinaria,

&o obstante, si el partcipe no pudiese acceder a la ,ubilaci)n en el rgimen de la donde est encuadrado, por no cumplir alguno de los requisitos legales, esta contingencia se entiende producida. % partir de los <; a@os, como edad ordinaria de ,ubilaci)n en el "F de la ,

desde el momento en el que el partcipe no e,erza o haya cesado en la actividad laboral o profesional, y no se encuentre cotizando para la contingencia de ,ubilaci)n en ning?n "gimen de la (

% partir de los <5 a@os, siempre que las especificaciones del plan de pensiones lo prevean, y concurran los siguientes requisitos. que haya cesado en toda actividad determinante del alta en la asimilado al alta en alg?n rgimen de la ( , aunque puede continuar

En el supuesto de e*pediente de regulaci)n de empleo (E"E) aprobado por la autoridad laboral, las especificaciones del plan tambin podr-n prever el anticipo de la prestaci)n de ,ubilaci)n o incluso el pago de la prestaci)n correspondiente, en el caso de que el partcipe, cualquiera que sea su edad, e*tinga su relaci)n laboral y pase a la situaci)n legal de desempleo como consecuencia de e*pediente de regulaci)n de empleo (!0". >.' RPFP)(

b) Incapacidad permanente total, absoluta y gran invalide Para determinar estas situaciones se estar- a lo previsto en el "gimen de la correspondiente al traba,ador( %l remitir e*presamente el !0". >.< :+ LRPFP a la normativa de , habr- que entender que la determinaci)n del grado de incapacidad es ( competencia de los !"uipos de #aloracin de Incapacidades (EB#) del #&

c) Prestaciones de viudedad, orfandad o a favor de otros herederos o personas designadas En el supuesto de muerte del beneficiario, al igual que en el de muerte del partcipe, ni la 2"P+P ni el "P+P remiten a lo dispuesto en el 1"2F a los efectos de determinar las contingencias cubiertas, de manera que en este caso los planes de pensiones se separan de forma clara de la din-mica de las prestaciones del sistema de

( %s, el propio art( >.)@3+ LRPFP se ale,a del rgimen establecido por el 1"2F prestaciones

al

reconocer al partcipe la libertad para designar los su,etos beneficiarios de estas

!iertamente, el mencionado art( :(7, c) se@ala e*presamente que las prestaciones pueden ser generadas a favor de otros herederos del partcipe o personas designadas, y al mismo tiempo admite la posibilidad de que las prestaciones por muerte y supervivencia puedan derivarse de una situaci)n que acontezca a un beneficiario que no haya sido partcipe del plan, supuesto que no se encuentra previsto en el sistema de ( 6e este modo, el convenio colectivo o disposici)n equivalente origen del plan de pensiones del sistema de empleo correspondiente podr- establecer una definici)n de las contingencias cubiertas y de los su,etos beneficiarios que no coincida necesariamente con la establecida en el 1"2F '. P0es"!3i$.es 2as prestaciones son el derecho econ)mico de los beneficiarios de los planes de pensiones como resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por stos( a) Abono 2as prestaciones, siempre de car-cter dinerario, pueden abonarse de muy diversa manera, pues la legislaci)n espa@ola no determina la forma de su abono, que pueden ser matizadas por las especificaciones del plan, pudiendo el beneficiario elegir la forma de abono que prefiera (!0". %( RPFP) P0es"!3i4. e. 2$01! /e 3!-i"! , consistente en una percepci)n de pago ?nico que puede hacer efectivo el beneficiario a la fecha de la contingencia causada o demorarlo a un momento posterior teniendo en cuenta que, por una misma contingencia, solo puede obtener una ?nica prestaci)n en esta modalidad de capital( i llegado el vencimiento se@alado para el cobro, el beneficiario se opone al cobro del capital, o no se@alase el medio de pago en el plazo de < meses, la entidad gestora depositar- su importe en una entidad de crdito a disposici)n y por cuenta del beneficiario, entendindose satisfecha la prestaci)n a cargo del plan de pensiones( (

%(

P0es"!3i$.es e. 2$01! /e 0e."! "e1-$0! $ #i"! i3i! , financiera o actuarial, consistente en la percepci)n inmediata o diferida, de dos o m-s pagos sucesivos con periodicidad regular incluyendo, al menos, un pago en cada anualidad( e trata de un sistema de pago donde se manifiesta una mayor complementariedad respecto de la pensi)n p?blica que perciba el beneficiario, lo que permite el mantenimiento, durante la situaci)n de pasivo, de una tasa de ingresos en sustituci)n de las rentas de activo lo m-s pr)*ima posible a stas( 2a renta podr- ser de cuanta constante o variable en funci)n de alg?n ndice o par-metro de referencia predeterminado en las especificaciones del plan( % criterio y elecci)n del beneficiario, y siempre que las especificaciones lo prevean, una prestaci)n en renta puede ser ob,eto de reversi)n a las personas que aquel designe, de forma que en caso de fallecimiento del beneficiario, la renta o un determinado porcenta,e pase a sus beneficiarios, quienes lo percibir-n durante el tiempo que estuviera establecido(

En forma 1iA"!, consistente en la combinaci)n de un ?nico pago de capital (inmediato o diferido) y una renta de cualquier tipo(

b) $olicitud y reconocimiento del derecho a la prestacin El beneficiario del plan tiene un - !B$ m-*imo de < meses desde el acaecimiento de la contingencia, para comunicar el mismo, acredit-ndolo documentalmente seg?n lo que establezcan las especificaciones del plan ante la !omisi)n de control del plan, ante las entidades gestoras o depositarias o ante el propio promotor del plan, quedando el receptor obligado a realizar las actuaciones necesarias para el reconocimiento y efectividad de la prestaci)n( En este mismo perodo el beneficiario tambin ha de e,ercitar su opci)n entre el cobro de la prestaci)n de forma inmediata o diferida( i la contingencia es de fallecimiento, este plazo se computa desde que el beneficiario o su representante legal, tuviesen conocimiento de la muerte del causante y

%%

de su designaci)n como beneficiarios, o desde que se pueda acreditar su condici)n por disposici)n testamentaria u otros medios( 2a demora en comunicar el acaecimiento de la contingencia no conlleva en ning?n modo la prdida del derecho a la prestaci)n, sin per,uicio de la posible sanci)n administrativa al beneficiario que podr- alcanzar hasta el 3E del valor de sus derechos econ)micos en el plan( El reconocimiento del derecho a la prestaci)n deber- ser notificado al beneficiario mediante escrito firmado por la entidad gestora, dentro del plazo m-*imo de 3; das h-biles desde la presentaci)n de la documentaci)n correspondiente( &o obstante, si el beneficiario opta por el cobro de un capital inmediato, ste se le abonardentro del plazo m-*imo de 8 das h-biles desde que present) la documentaci)n correspondiente(

). De0e3C$s 3$.s$ i/!/$s 2os derechos consolidados son los derechos econ)micos cuya titularidad ostentan los partcipes del plan, en funci)n de las aportaciones realizadas y del rgimen financiero-actuarial aplicable al plan de pensiones( eg?n la modalidad del plan, estos derechos consolidados consisten en. 2a cuota parte del fondo de capitalizaci)n que corresponde al partcipe, determinada en funci)n de las aportaciones y las rentas generadas por los recursos invertidos, descontando los gastos producidos, en las contingencias de aportaci)n definida( 2a parte de provisiones matem-ticas y, en su caso, del fondo de capitalizaci)n que le corresponda, incluyndose la cuota parte que corresponda al partcipe en las reservas patrimoniales que integran el margen de solvencia, en las contingencias de prestaci)n definida y en los planes mi*tos( %ctualmente las especificaciones del plan pueden prever la no inclusi)n en los derechos consolidados de la cuota parte de las reservas patrimoniales que integran el margen de solvencia que corresponda al partcipe(

%'

2os derechos consolidados de los partcipes y, en su caso, los derechos econ)micos de los beneficiarios son a,ustados por la imputaci)n de resultados que le corresponda durante los e,ercicios de su mantenimiento en el plan( Estos derechos no podr-n ser ob,eto de embargo, traba ,udicial o administrativa hasta el momento en que se cause el derecho a la prestaci)n o que se hagan efectivos en los casos de enfermedad grave o desempleo de larga duraci)n(

a) %i"uide excepcional de los derechos consolidados 2a 0eg ! ge.e0! es la iliquidez de los derechos consolidados como

consecuencia del principio de irrevocabilidad de aportaciones( &o obstante, de forma eA3e-3i$.! se permite hacer efectivos tales derechos en dos supuestos e*cepcionales. enfermedad grave y desempleo de larga duraci)n, siempre que as lo contemplen e*presamente las especificaciones del plan de pensiones y con las condiciones y limitaciones que estas establezcan( e considera a estos efectos enfermedad grave, la acreditada mediante certificado mdico de los servicios sanitarios de la o concertados que atiendan al afectado.

!ualquier dolencia o lesi)n fsica o psquica que incapacite durante un periodo continuado mnimo de tres meses para la ocupaci)n habitual de la persona y requiera intervenci)n quir?rgica mayor o tratamiento en un centro hospitalario(

!ualquier dolencia o lesi)n fsica o psquica con secuelas permanentes que limiten parcialmente o impidan totalmente la ocupaci)n habitual de la persona afectada, o la incapaciten para la realizaci)n de cualquier actividad, requieran o no, en este ?ltimo caso, la asistencia de otras personas para las actividades m-s esenciales de la vida(

En cualquier caso, los supuestos anteriores solamente ser-n conceptuados como enfermedad grave siempre que no den lugar a la percepci)n de una prestaci)n de la por #P, en cualquiera de sus grados, y suponga al partcipe una disminuci)n en su renta disponible(

%)

El afectado por la enfermedad grave puede ser el partcipe, o bien su c)nyuge, o alguno de sus ascendientes o descendientes de aquellos en primer grado, o la persona que, en rgimen de tutela o acogimiento, conviva con el partcipe o de l dependa( Por otro lado, se considera a estos efectos que concurre desempleo de larga duracin del partcipe cuando ste se encuentre en situaci)n legal de desempleo durante un perodo continuado mnimo de 3/ meses, estando inscrito, en el momento de la solicitud de liquidez, en el servicio p?blico de empleo-#&EA u organismo p?blico competente como demandante de empleo y no perciba prestaciones contributivas por desempleo( % este respecto, se consideran situaciones legales de desempleo, los supuestos de e*tinci)n de la relaci)n laboral o administrativa y suspensi)n del contrato de traba,o contemplados en el 1"2F (!0". '(>.% 8 ')(

2os derechos consolidados se pueden hacer efectivos en un pago o en pagos sucesivos en tanto se mantengan las situaciones debidamente acreditadas( 2a percepci)n de los derechos consolidados, en un pago o sucesivos, por estos supuestos guarda incompatibilidad con la realizaci)n de aportaciones a cualquier plan de pensiones, e*cepto en caso de enfermedad grave, en el que es compatible con las contribuciones del promotor y con aquellas establecidas con car-cter obligatorio o vinculadas a las del promotor( b) &ovili acin de los derechos consolidados 2a movili acin a otros planes de pensiones de los derechos consolidados de los partcipes en los planes del sistema de empleo solo pude producirse en los dos siguientes supuestos. EA"i.3i4. de la relaci)n laboral si as lo prev las especificaciones( Esta posibilidad de movilizar derechos consolidados no e*iste, cuando las especificaciones prevn contribuciones empresariales a su favor y, en su caso, aportaciones obligatorias del partcipe ( 1 G %sturias 30-7-5493//5= Aadrid 3:-7-57975/;= %ndaluca9Franada 33-3/-5590<8)( Te01i.!3i4. del plan( Es sta la ?nica posibilidad de movilizaci)n de los derechos econ)micos de los beneficiarios(

%*

F+ RGANOS CONTROL

DE

CONTROL.

RDGIMEN

ADMINISTRATIVO

%. Es-e3i2i3!3i$.es 2os planes de pensiones poseen como rasgo distintivo las especificaciones que, como e*presi)n escrita del contrato, regulan las relaciones entre los elementos personales, sus derechos y obligaciones y las condiciones de su modificaci)n y liquidaci)n( 2as especificaciones, como contenido mnimo deben aludir a los siguientes e*tremos (!0"s. < LRPFP 8 %> RPFP). 2a determinaci)n del 'mbito personal del plan, as como su modalidad (de empleo, asociado o individual)( 2as normas para la constituci)n y funcionamiento de la comisin de control del plan (en caso de planes de pensiones de empleo y asociados)( El sistema de financiacin y capitali acin , as como los par-metros y variables utilizados 2a adscripci)n a un fondo de pensiones( 2as contingencias cubiertas as como las circunstancias que generen el derecho a las prestaciones( 2a definici)n de las prestaciones y(o aportaciones, las normas para determinar su cuanta y, en su caso, los criterios y regmenes de diferenciaci)n de aportaciones y prestaciones( %simismo se indica la e*istencia de prestaciones total o parcialmente aseguradas o garantizadas( 2os derechos y obligaciones de los partcipes y beneficiarios, incluyndose la documentaci)n e informaci)n que debe recibir el partcipe en el momento de la adhesi)n al plan y peri)dicamente( 2as causas y circunstancias que faculten a los partcipes a modificar o suspender sus aportaciones y sus derechos y obligaciones en cada caso( 2a regulaci)n de las altas y bajas de los part)cipes y, en particular, movilidad de sus derechos consolidados( 2os requisitos para la modificacin del plan y procedimientos a seguir para la adopci)n de acuerdos al respecto(
%5

2as causas de terminacin del plan y normas para su liquidaci)n(

'. C$1isi4. /e 3$."0$ 2a comisin de control es el )rgano cuya funci)n es supervisar el funcionamiento y e,ecuci)n del plan de pensiones de empleo( 2a 3$1-$si3i4. de la comisi)n de control de un plan de pensiones de empleo incluye a los representantes del promotor y a los de los partcipes y, en su caso, a los beneficiarios, cuyo n?mero y distribuci)n se indica en las especificaciones( %ctualmente, y con car-cter general, su composici)n ha de ser paritaria si bien en los planes de empleo se permite que mediante acuerdo colectivo se determine una distribuci)n de los representantes diferente a la paritaria, siempre que se garantice la representaci)n del promotor y de los partcipes( convenio o representantes legales de los traba,adores( 2a elecci)n de los miembros de la comisi)n de control puede producirse, seg?n lo previsto en las especificaciones del propio plan. Aediante designaci)n directa por la comisi)n negociadora del convenio eligiendo cada parte, a sus representantes o por la mayora de los representantes de los traba,adores que designar-n a sus representantes de los partcipes y beneficiarios( 2a revocaci)n de tales miembros podr- realizarse en cualquier momento por las partes respectivas que los eligieron( Aediante sufragio realizado entre los partcipes y, en su caso, beneficiarios del plan que, por mayora podr-n elegir a sus representantes por un perodo m-*imo de 4 a@os si bien pueden ser reelegidos( En este supuesto, los representantes del promotor en la comisi)n de control son designados por ste por igual perodo y pueden ser, igualmente renovados( Entre las 26.3i$.es de la comisi)n de control destacan. supervisar el cumplimiento de las cl-usulas del plan= seleccionar el actuario o actuarios que deben certificar la situaci)n y din-mica del plan= nombrar los representantes de la comisi)n de control del plan en la comisi)n de control del fondo de pensiones al que est adscrito= proponer y, en su caso, decidir en las dem-s cuestiones sobre las que la 2"P+P le us miembros no han de ser necesariamente partcipes del plan ni tampoco miembros de la comisi)n negociadora del

%<

atribuye competencia= y, representar ,udicial y e*tra,udicialmente los intereses de los partcipes y beneficiarios en relaci)n con el plan de pensiones( "especto a su 26.3i$.!1ie."$, la comisi)n de control del plan se re?ne, al menos, una vez al a@o, levant-ndose acta de cada una de las reuniones( Para la adopci)n de decisiones en el seno de tales reuniones, hay que estar a lo estipulado en las especificaciones del plan (mayoras cualificadas, etc(), aunque siempre respetando la normativa aplicable que distingue entre las distintas modalidades del plan, seg?n sea de aportaci)n o prestaci)n definida(

G+ PROMOCIN-CONSTITUCIN Y EETINCIN DE LOS PLANES DE PENSIONES %. P0$1$3i4.-3$.s"i"63i4. 2a promoci)n de un plan de pensiones se inicia con la presentaci)n por parte del promotor9empresario de un proyecto de especificaciones del plan e instando la constituci)n de la comisin promotora( 2o m-s frecuente respecto de los planes de pensiones de empleo es que este inicio, as como los acuerdos que siguen, se pacte en negociaci)n colectiva( El contenido del proyecto se da a conocer a los traba,adores por los medios habituales en la empresa con el ob,eto de su adhesi)n e*presa e individual, como potenciales partcipes, a fin de formar el censo electoral para elegir a sus representantes en la comisi)n promotora en un proceso que se a,ustar- a lo dispuesto para la comisi)n de control del plan( 'tra alternativa es la designaci)n de la comisin promotora por la comisi)n negociadora del convenio o por acuerdo de la mayora de los representantes de los traba,adores en la empresa y disponerse la adhesi)n directa y colectiva de los traba,adores al plan una vez formalizado, si bien, el car-cter voluntario del instrumento e*ige la se@alizaci)n de un plazo para que aquellos que lo deseen comuniquen su renuncia a incorporarse al mismo por escrito( on 26.3i$.es de la comisin promotora (constituida con car-cter general, paritariamente, por representantes del promotor y representantes de los traba,adores). %probar por consenso el contenido definitivo de las especificaciones(

%9

"ecabar dictamen actuarial sobre la suficiencia del sistema financiero y actuarial del plan, e*cepto en los planes de aportaci)n definida pura(

olicitar la integraci)n del plan al fondo de pensiones elegido e insta a la formalizaci)n del plan (suscripci)n de contratos entre el plan y el fondo(

1rat-ndose de un Plan del sistema de empleo, y si el dictamen es favorable, debe instar la constituci)n de su comisin de control (que sustituir- a la comisin promotora en sus funciones) en un plazo no superior a 3/ meses durante el cu-l e,erce sus funciones(

Hna vez recibido el informe favorable por la, el Plan se presentar- ante el +ondo de Pensiones en que pretenda integrarse( promotora (o promotor, seg?n corresponda)( !on ocasi)n de su incorporaci)n al plan de pensiones de empleo, los partcipes reciben un certificado de pertenencia emitido por la entidad gestora y que, en ning?n caso, ser- transmisible( %simismo, se les hace entrega de un e,emplar de las especificaciones y de la declaraci)n de los principios de la poltica de inversi)n del fondo de pensiones, o bien, se les indica el lugar y forma en que los tendr-n a su disposici)n( El traba,ador puede incorporarse en cualquier momento en tanto no haya trascurrido el plazo previsto en el convenio o acuerdo de constituci)n del Plan ni se haya e*tinguido su relaci)n laboral con el promotor, pues en ese supuesto hay que estar a lo previsto en las especificaciones en cuanto a las condiciones para, en su caso, su incorporaci)n y el rgimen de aportaciones y prestaciones aplicable( er- ste +ondo (o la entidad gestora del mismo) quien adopte el acuerdo de admisi)n del Plan y lo comunicar- a la comisin

'. Te01i.!3i4. 2as causas de terminaci)n de los planes de pensiones, ,unto con cualquier otra establecida en las especificaciones, son las siguientes (!0"s. 5.* LRPFP 8 '* RPFP). #ncumplimiento de los principios b-sicos de los planes de pensiones( Paralizaci)n de la comisi)n de control del plan de modo que resulte imposible su funcionamiento(

%>

&o formular o incumplir en el plazo establecido el plan de saneamiento o de financiaci)n requerido(

#mposibilidad de realizar las variaciones derivadas de la revisi)n del sistema financiero-actuarial del plan(

%usencia de partcipes y beneficiarios durante m-s de un a@o( 6isoluci)n del promotor del plan, e*cepto por operaciones societarias donde la entidad resultante se subrogar- en la condici)n de promotor(

2a li"uidacin del plan se e,ecuta de acuerdo con sus especificaciones que, en todo caso, deber-n respetar la garanta individualizada de las prestaciones causadas y prever la integraci)n, en otro plan del sistema de empleo, de los derechos consolidados de los partcipes y, en su caso, de los derechos econ)micos de los beneficiarios(

F+ TRATAMIENTO FISCAL El rgimen fiscal otorgado a los planes y fondos de pensiones trata de convertirlos en una de las figuras de ahorro, a largo plazo, m-s interesantes de cuantas hay en el mercado financiero espa@ol, del que se benefician todos los elementos constituyentes de los planes y fondos de pensiones( Para el an-lisis del rgimen fiscal de los planes de pensiones hay que distinguir la carga financiera que afecta a las aportaciones de aquella que recae sobre las propias prestaciones( %. A-$0"!3i$.es En cuanto a las aportaciones, la consideraci)n fiscal difiere seg?n nos refiramos a las aportaciones realizadas por la empresa promotora o por los partcipes( a) Por la entidad promotora 2as aportaciones que realicen los empresarios promotores de los planes de pensiones de empleo son deducibles de la base imponible de su #mpuesto sobre ociedades o #"P+ (si se trata de empresario individual persona fsica)( &o obstante, no se pueden deducir las contribuciones que realicen como liberalidad al margen de las establecidas en las especificaciones(

%?

%simismo, respecto de las empresas que sean personas ,urdicas se puede efectuar una deducci)n en la cuota ntegra del #mpuesto sobre ociedades de un 35E de aquellas contribuciones imputadas a traba,adores con retribuciones brutas anuales inferiores a /8(555 D, practic-ndose la deducci)n, en retribuciones superiores, sobre la parte proporcional de las contribuciones que correspondan a los /8(555 D( Esta deducci)n no se aplica a las contribuciones realizadas al amparo del rgimen transitorio de e*teriorizaci)n ni a las que deriven de compromisos asumidos como consecuencia de un e*pediente de regulaci)n de empleo(
6e conformidad con el !0". %%% Le8 Ge.e0! T0i:6"!0i!, los promotores de planes de pensiones que efect?en contribuciones a los mismos deber-n presentar una declaraci)n anual en la que se relaciones individualmente los partcipes por quienes efectuaron sus contribuciones y el importe aportado por cada partcipe( Esta declaraci)n anual se presentar- en los treinta primeros das naturales del mes de enero de cada a@o, en relaci)n con el a@o natural anterior( En el caso de que la declaraci)n se presente en soporte inform-tico el plazo de presentaci)n ser- el comprendido entre el 3 de enero y el /5 de febrero de cada a@o(

b) Por los partcipes 2as aportaciones realizadas por el traba,ador al plan de pensiones, tanto las imputadas por el empresario, como las directamente realizadas por l, se consideran rendimientos de traba,o y salario en especie( Estas cantidades pueden ser reducidas en la base imponible de su #"P+ con el lmite de la aportaci)n anual m-*ima(
!omo vimos anteriormente, la aportaci)n anual m-*ima se compone, por un lado, de :555 euros para las aportaciones del traba,ador, sin incluir las contribuciones empresariales, cantidad que se incrementa en el caso de mayores de ;/ a@os en 3(/;5 euros adicionales por cada a@o que el partcipe supere la indicada edad, con un lmite final de /4(/;5 euros para partcipes de <; o m-s a@os= y por otro, en iguales cantidades para el promotor( 2a aplicaci)n de esta segunda partida supone en la pr-ctica la duplicaci)n del lmite, pudiendo un partcipe de un plan de empleo reducir de su base imponible desde 3<(555 euros, con car-cter general, hasta 4:(;55 euros si cuenta con <; o m-s a@os(

Estos lmites (:(555 o /4(/;5) se aplican de forma independiente a las aportaciones directas del su,eto y a las contribuciones empresariales pero con,untamente (para cada uno de estos grupos) con las aportaciones a mutualidades de previsi)n social y planes de previsi)n asegurados, aunque de forma individual a cada partcipe, mutualista o titular integrado en la unidad familiar, en caso de tributaci)n con,unta(

'(

En cualquier caso, la aplicaci)n de las reducciones no puede dar lugar a una base liquidable general negativa( &o obstante, los partcipes pueden solicitar que las aportaciones realizadas dentro de los lmites legales que no hubieran podido ser reducidas en la base imponible por insuficiencia de la misma, se reduzcan en un e,ercicio posterior con el tope de los cinco e,ercicios siguientes(

'. P0es"!3i$.es 2as prestaciones de los planes de pensiones se integran en la base imponible del #"P+ del perceptor, en concepto de rendimientos de traba,o( u "0i:6"!3i4. depende de su forma de cobro. a) En forma de renta, no es de aplicaci)n reducci)n alguna y el beneficiario ha de tributar por la cuanta completa de la prestaci)n( b) En forma de capital, el beneficiario puede reducir la cuanta tributable en un 45E, siempre que hayan transcurrido m-s de dos a@os desde que se realiz) la primera aportaci)n y el momento de la contingencia, perodo de carencia no e*igible en el caso de las prestaciones por invalidez( El importe rescatado de un plan de pensiones ha de imputarse ntegramente al a@o en que se ha percibido de manera efectiva, como renta irregular correspondiente a dicho e,ercicio ( 1 73-35-579884/)( c) En forma mi*ta, se aplica el porcenta,e de reducci)n que proceda solo sobre la cuanta que se cobre como capital(

III.- LOS FONDOS DE PENSIONES A+ CONCEPTO@ CONFIGURACIN Y CLASIFICACIN 2os fondos de pensiones son patrimonios, sin personalidad ,urdica, en los que se integran (uno o varios) planes de pensiones con el e*clusivo ob,eto de dar cumplimiento (pago) a las prestaciones que prevean en ellos ( !0". '5.% RPFP)( !onsecuentemente, con ellos se trata de generar el capital necesario para cubrir las prestaciones futuras (previamente definidas en el Plan)(

'%

Este +ondo tiene como notas definidoras (frente a otros +ondos de inversi)n), como son que est- ligado a un fin concreto de previsi)n colectiva (definida en el Plan) complementaria, y que su patrimonio se atribuye unitariamente a varias personas asociadas entre s, si bien se trata de un patrimonio separado, en tanto que los promotores no son los titulares del mismo( !iertamente, la caracterstica fundamental de los fondos de pensiones es que carecen de personalidad ,urdica, lo cual e*ige que su administraci)n y representaci)n sea llevada a cabo por un su,eto distinto con capacidad ,urdica como tal, que precisamente va a ser la entidad gestora de fondos de pensiones (entidad financiera especializada), que act?a ba,o supervisi)n de un )rgano de control( !omo se@alamos, la ges"i4. de los fondos de pensiones se realiza a travs de entidades privadas. el !0". '( LPFP establece que podr-n ser entidades gestoras de los fondos de pensiones las sociedades an)nimas que cumplan con los requisitos establecidos en dicha norma (fundamentalmente que cuenten con un patrimonio mnimo -<5353/ D-, que sus acciones sean nominativas, que tengan como ob,eto e*clusivo la administraci)n de fondos de pensiones, que estn domiciliadas en Espa@a e inscritas en un registro especfico) y que hayan sido autorizadas administrativamente( %dem-s, podr-n actuar tambin como entidades gestoras las entidades aseguradoras autorizadas para actuar en Espa@a, siempre que cumplan con las e*igencias de capital mnimo antes se@alado y estn inscritas en el registro al efecto(
1ales entidades #estoras recibir-n una comisin de gestin por su labor(

El activo econmico de los fondos de pensiones ser- invertido de conformidad con el !0". %< LPFP y las normas reglamentarias que lo desarrollan( +undamentalmente se invertir- en activos financieros contratados en bolsa o mercados organizados reconocidos oficialmente, aunque tambin ser- posible la inversi)n en inmuebles( 2a 36s"$/i! de los activos financieros y de los valores mobiliarios de un fondo de pensiones corresponder- a un solo depositario (!0". '% LPFP), necesariamente domiciliada en Espa@a( e establece como lmite que nadie puede actuar al mismo tiempo como depositario y como entidad gestora de un fondo de pensiones(
2os depositarios percibir-n de los fondos de pensiones las retribuciones que se pacten (!0". '%.* LPFP)(

''

1anto las entidades gestoras como los depositarios son responsables frente a los promotores, partcipes y beneficiarios, de los per,uicios que puedan causarles por el incumplimiento de sus obligaciones (!0". '' LPFP)( El fondo de pensiones cuenta con una comisin de 3$."0$ (!0". %* LPFP)( i un fondo instrumenta varios planes del sistema de empleo, su comisi)n de control podrformarse bien con representantes de cada plan, bien con una representaci)n con,unta( i el fondo integra un solo plan del sistema de empleo, la comisi)n de control del plan e,ercer- las funciones de la comisi)n de control del fondo( En los fondos de pensiones que instrumenten planes de otros sistemas, la comisi)n de control se formar- con representantes de cada uno de los planes( 2a 3 !si2i3!3i4. de los fondos de pensiones puede agruparse de la siguiente forma. %. En raz)n del .51e0$ de planes que integran. +ondo de pensiones uniplan es aquel que instrumenta un ?nico plan de pensiones +ondo de pensiones multiplan es aquel en el que se integran varios planes de pensiones( '. En funci)n de la 1$/! i/!/ de los planes de pensiones que integra el fondo. +ondos de pensiones de empleo, cuyo -mbito de actuaci)n se limita al desarrollo de los planes de pensiones del sistema de empleo que se integran necesariamente en esta modalidad de fondos( +ondos de pensiones personales, cuyo -mbito de actuaci)n se limita al desarrollo de los planes del sistema individual y9o asociado( ). En relaci)n con los -0$3es$s /e i.#e0si4. desarrollados los fondos de pensiones, podr-n encuadrarse dentro de dos tipos (!0". 5<.' RPFP). +ondo de pensiones cerrado, destinado e*clusivamente a instrumentar la inversi)n de los recursos del plan o planes de pensiones adscritos a l( +ondo de pensiones abierto, caracterizado por poder canalizar y desarrollar, ,unto con la inversi)n de los recursos del plan o planes de pensiones adscritos a aqul, la inversi)n de los recursos de otros fondos de pensiones .

')

Para operar como fondo abierto necesitan autorizaci)n administrativa, y que el fondo cuente con un patrimonio mnimo de 75 millones de euros(

B+ CONSTITUCIN (!0"s. %% LRPFP 8 5> RPFP)( 2a entidad promotora solicita autorizaci)n administrativa para la constituci)n de un fondo de pensiones al Ainisterio de Economa ante la 6irecci)n Feneral de eguros y +ondos de Pensiones( 'btenida dicha autorizaci)n, la entidad promotora proceder- a otorgar escritura p?blica de constituci)n, que incluir-, en todo caso, las siguientes menciones. 2a denominaci)n o raz)n social y el domicilio de la entidad o entidades promotoras, y de las entidades gestora y depositaria= as como la identificaci)n de las personas que act?an en su representaci)n en el otorgamiento( 2a denominaci)n del fondo, que debe ser seguida, en todo caso, de la e*presi)n Ifondo de pensionesJ( El ob,eto del fondo, e*presando la categora del fondo como personal o de empleo( En su defecto, se entender- que la categora ser- la que corresponda al primer plan que se integre en el fondo( 2as normas de funcionamiento del fondo de pensiones, (con el contenido mnimo que se establece en el art( ;0 del "P+P)( 'btenida la autorizaci)n administrativa previa y otorgada la escritura p?blica, hay que inscribirlo en el *egistro especial de Fondos de Pensiones establecido a tal efecto en la 6irecci)n Feneral de eguros y +ondos de Pensiones, en el que se harconstar la escritura de constituci)n y las modificaciones posteriores( %dem-s, se deberhacer constar el plan o planes de pensiones integrados y las incidencias que les afecten( Entre stas se incluyen las nuevas integraciones o las ba,as de planes y las modificaciones sustantivas en la naturaleza de los planes que incidan en el propio fondo(

C+ ADMINISTRACIN (!0". %) LRPFP)(

'*

2os fondos de pensiones ser-n administrados por una !ntidad +estora con el concurso de un depositario y ba,o la supervisi)n de una ,omisin de control( %. E."i/!/ ges"$0! %parece como la encargada de la administraci)n del fondo, pero siempre ba,o la vigilancia y control de la !omisi)n de control del mismo( Podr-n ser entidades gestoras de fondos de pensiones las ociedades %n)nimas que tengan como ob,eto social y actividad e*clusivos la administraci)n de fondos de pensiones y que, habiendo obtenido autorizaci)n administrativa previa, re?na entre otros los siguientes requisitos (!0". 9> RPFP). tener un capital desembolsado de <5353/ D, sus acciones ser-n nominativas y deber-n estar domiciliadas en Espa@a( 1ambin podr-n actuar como entidades gestoras de fondos de pensiones las entidades aseguradoras autorizadas para operar en Espa@a en el ramo de vida, incluidas las mutualidades de previsi)n social, que re?na los requisitos previstos en el "P+P ( !0". >( RPFP)( %dem-s de la administraci)n de los bienes del fondo, la entidad gestora tiene otros 3$1e"i/$s como la e*pedici)n de certificaci)n a los partcipes sobre el valor actualizado de sus derechos econ)micos y sobre las aportaciones realizadas anualmente, la determinaci)n del valor de la cuenta de posici)n o el control de la entidad depositaria( Estas funciones pueden ser ampliadas o restringidas por la ,omisin de control del fondo (!0". >% RPFP)( 2as entidades gestoras percibir-n por su funci)n una comisi)n de gesti)n dentro del lmite fi,ado en las normas de funcionamiento del fondo y que no e*ceder- del m-*imo que, como garanta de los intereses de los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones, pudiera establecer el Fobierno(

'. C$1isi4. /e 3$."0$ Es el )rgano de supervisi)n y decisi)n ?ltima acerca de la administraci)n del fondo( us 26.3i$.es principales son, entre otras (art( 34 2"P+P). upervisi)n del cumplimiento de los planes adscritos(

!ontrol de la observancia de las normas de funcionamiento del fondo y de los planes(

'5

 &ombrar los e*pertos que deben revisar el funcionamiento del fondo y de los planes integrados( "epresentar al fondo, pudiendo delegar esta funci)n en la entidad gestora( E*amen y aprobaci)n de la actuaci)n de la Entidad gestora en cada e,ercicio econ)mico( ustituci)n de la entidad gestora o depositaria( uspensi)n de la e,ecuci)n de actos y acuerdos contrarios a los intereses del fondo( %probaci)n de la integraci)n en el fondo de nuevos planes de pensiones( 2a 3$1-$si3i4. de la !omisi)n de control del fondo vara seg?n que ste integre planes de pensiones del sistema de empleo o planes de pensiones del sistema individual o asociado (!0". %*.% LRPFP). %s, los fondos de pensiones que integren planes de pensiones del sistema de empleo s)lo podr-n integrar planes de esta modalidad( i un mismo fondo instrumenta varios planes de pensiones de empleo, su !omisi)n de control podr- formarse con representantes de cada uno de los planes o mediante una representaci)n con,unta de los planes de pensiones integrados en el mismo( i el fondo integra un ?nico plan de pensiones de empleo, la !omisi)n de control del plan e,ercer- las funciones de la !omisi)n de control del fondo( Por su parte, en los fondos de pensiones que integren planes de pensiones del sistema individual o del sistema asociado, la !omisi)n de control se formar- con representantes de cada uno de los planes adscritos al mismo( En el caso de planes de pensiones del sistema asociado dichos representantes ser-n designados por las respectivas ,omisiones de control de los planes( i el fondo integra un ?nico plan del sistema asociado, la comisin de control del plan e,ercer- las funciones de la comisin de control del fondo( En el caso de los planes del sistema individual dichos representantes ser-n designados por las respectivas entidades promotoras

'<

de los planes( i entre los planes adscritos al fondo hay dos o m-s planes del sistema individual promovidos por la misma entidad promotora, sta puede designar una representaci)n con,unta de dichos planes en la !omisi)n de control del fondo( i el fondo integra e*clusivamente uno o varios planes del sistema individual promovidos por la misma entidad, no ser- precisa la constituci)n de una comisi)n de responsabilidades asignadas a dicha comisi)n( En las normas de 26.3i$.!1ie."$ del fondo debe concretarse el procedimiento para la elecci)n y renovaci)n de sus miembros y la duraci)n de su mandato, as como los casos y formas en que debe reunirse la !omisi)n de control( En ning?n caso, ese plazo puede ser superior a cuatro a@os, siendo posible la presentaci)n a la reelecci)n si as lo decide la comisi)n de control del plan de pensiones al que representa( Hna vez elegidos, sus miembros designan entre s quienes hayan de e,ercer la presidencia y la secretara( 2a comisi)n queda v-lidamente constituida cuando, debidamente convocados, concurra la mayora de sus miembros y adopta sus acuerdos por mayora( i el fondo integra varios planes de pensiones, debe ponderarse el voto de los representantes designados por cada plan en atenci)n a su n?mero y a la parte de inters econ)mico que el plan tenga en el fondo, o en su caso, el inters econ)mico del con,unto de planes del sistema individual del mismo promotor si ste hubiese designado una representaci)n con,unta de sus planes( Por razones de heterogeneidad en los tipos de planes de pensiones adscritos a un mismo fondo o de dimensi)n de ste, puede arbitrarse la constituci)n, en el seno de la comisi)n de control de subcomisiones que operan seg?n -reas homogneas de planes o seg?n modalidades de inversi)n( El fondo de pensiones soportar- los g!s"$s de funcionamiento de la !omisi)n de control, si bien pude acordarse que dichos gastos sean asumidos total o parcialmente por las entidades promotoras( &o obstante, si el fondo integra planes del sistema individual, tales gastos son de cuenta de los promotores (!0". %*.< LRPFP)( control del fondo, correspondiendo en tal caso al promotor del plan o planes las funciones y

). E."i/!/ /e-$si"!0i!
'9

% la entidad depositaria le corresponde (26.3i$.es) la custodia y dep)sito de los valores mobiliarios y dem-s activos financieros integrados en los fondos( %dem-s e,erce la vigilancia de la entidad gestora ante las entidades promotoras, partcipes y beneficiarios, controlando que cumple estrictamente sus obligaciones y que las operaciones se a,ustan a las disposiciones legales y reglamentarias( Por otro lado, la Entidad depositaria es la que instrumenta los cobros y pagos derivados de los planes de pensiones, en su doble vertiente de aportaciones y prestaciones, as como el traspaso de derechos consolidados entre planes( Pueden ser entidades depositarias del fondo de pensiones, las entidades de crdito (banco, ca,a de ahorros y cooperativa de crdito)= que tengan en Espa@a su domicilio social o sucursal y estn inscritas en el registro especial de IEntidades 6epositarias de +ondo de PensionesJ, del Ainisterio de Economa y Kacienda( &adie podr- ser al mismo tiempo gestor y depositario de un fondo de pensiones( !ada fondo de pensiones tendr- una sola entidad depositaria, sin per,uicio de la contrataci)n de diferentes dep)sitos de valores o efectivo con otras entidades( 2as Entidades gestoras y depositarias act?an en inters de los fondos que administran o custodian, siendo responsables frente a las entidades promotoras, partcipes y beneficiarios de todos los per,uicios que puedan sufrir por incumplimiento de sus respectivas obligaciones(

D+ RDGIMEN FINANCIERO El activo de los fondos de pensiones estar- invertido de acuerdo con criterios de seguridad, rentabilidad, diversificaci)n y de plazos adecuados a sus finalidades( Por este motivo, y con el prop)sito de garantizar los principios de seguridad y liquidez, la 2ey ha establecido unos lmites determinados e indica que, al menos el 8;E del activo del fondo estar- invertido en activos financieros contratados en mercados organizados reconocidos oficialmente, en dep)sitos bancarios, en crditos con garanta hipotecaria y en inmuebles (!0". %<.% LRPFP)( En cuanto al rgimen operativo de los fondos, se se@alan tres normas fundamentalmente (!0". %9 LRPFP).

'>

- 2a 3L alude a la necesidad de realizar operaciones en rgimen de mercado, a precio de mercado, salvo que la operaci)n pueda realizarse en condiciones m-s favorables para el fondo y pretende la protecci)n del propio fondo intentando evitar que deba soportar un impacto sobre el precio provocado por la magnitud de sus )rdenes( - 2a /L norma se refiere a las entidades gestora y depositaria y a sus gestores y administradores as como a los miembros de la !omisi)n de control, que no podr-n comprar ni vender para s elementos de los activos del fondo ni directamente ni por persona o Entidad interpuesta( - Por ?ltimo, la 7L norma se@ala que los activos del fondo s)lo podr-n ser ob,eto de garanta para asegurar el cumplimiento de las obligaciones del mismo, prohibiendo avales o garantas a terceros o para fines distintos al propio fondo, prohibiendo que los derechos consolidados puedan ser ob,eto de embargo o traba ,udicial o administrativa hasta el momento en que se cause la prestaci)n( El e7e03i3i$ e3$.41i3$ de los fondos de pensiones y de sus entidades gestoras coincidir- con el a@o natural( 6entro del primer cuatrimestre de cada e,ercicio econ)mico las entidades gestoras de fondos de pensiones deber-n formular y someter a aprobaci)n de los )rganos competentes las cuentas anuales de la Entidad gestora, debidamente auditadas, y presentarlas a la 6irecci)n Feneral de eguros y a las !omisiones de control del fondo y de los planes de pensiones adscritos al fondo, o en su caso, a las entidades promotoras de los planes de pensiones( 1ambin deber- formular el balance, la cuenta de p-rdidas y ganancias y la &emoria e*plicativa del e,ercicio anterior del fondo o fondos administrados, debidamente auditados, someter dichos documentos a la aprobaci)n de la !omisi)n de control del fondo respectivo y presentarlos a la 6irecci)n general de eguros y a las !omisiones de control de los planes de pensiones o, en su caso, a las entidades promotoras de dichos planes(

E+ RDGIMEN DE CONTROL ADMINISTRATIVO %dem-s de la obligaci)n de efectuar revisiones actuariales y auditoras, el Ainisterio de Economa y Kacienda, a travs de la 6irecci)n Feneral de eguros, ha previsto sistemas de inspecci)n de la situaci)n legal, tcnica, econ)mico-financiera y de solvencia de la entidad gestora y del fondo de pensiones( Para ello se han creado en la
'?

6irecci)n Feneral de

eguros los siguientes *egistros administrativos. "egistro de

+ondos de Pensiones, "egistro de Entidades Festoras y 6epositarias de +ondos de Pensiones y "egistro de %ctuarios de planes y +ondos de Pensiones( Por otro lado, la 2ey establece un sistema de s!.3i$.es contra las infracciones que se cometan en aplicaci)n de la legislaci)n( 2as infracciones se clasifican, de acuerdo con su respectiva trascendencia, en leves, graves y muy graves ( !0". )5 LRPFP)( El )rgano competente para imponer sanciones a las infracciones leves y graves es el Ainisterio de Economa y Kacienda y el !onse,o de Ainistros para las infracciones muy graves( 2a 2"P+P elabora una completa relaci)n de las i.20!33i$.es que son susceptibles de ser sancionadas( Estas sanciones son aplicables no s)lo a las entidades gestoras y depositarias, sino tambin a los promotores de planes de pensiones del sistema individual, a las entidades promotoras de los planes de pensiones del sistema asociado y cargos de administraci)n y direcci)n de las mismas por la comisi)n de infracciones con ocasi)n del e,ercicio de las funciones propias de la !omisi)n promotora, a los e*pertos actuarios y sus sociedades, a quienes desempe@en cargos de administraci)n o direcci)n en las entidades citadas, a los miembros de las !omisiones y ubcomisiones de control de los planes y fondos de pensiones y los liquidadores que infrin,an normas de ordenaci)n y supervisi)n de planes y fondos de pensiones(
%l margen del rgimen legal e*istente en nuestro pas, debemos destacar que a nivel comunitario se ha considerado como prioridad urgente la necesidad de elaborar una 6irectiva acerca de la supervisi)n prudencial de los fondos de pensiones de empleo( Kasta la fecha, se ha presentado una propuesta de 6irectiva relativa a las actividades y la supervisi)n de los fondos de pensiones de empleo, sobre la que el !onse,o ha adoptado su posici)n com?n el ; de noviembre de /55/ (6'! /00-E de 7 de diciembre de /55/)( 2a propuesta de 6irectiva fi,a una serie de normas prudenciales con las que se pretenden garantizar un elevado grado de seguridad para los futuros pensionistas mediante la imposici)n de normas de supervisi)n estrictas y hacer posible una gesti)n eficaz de los sistemas complementarios de pensiones de empleo(

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