FUNDAO GETULIO VARGAS ESCOLA DE ADMINISTRAO DE EMPRESAS DE SO PAULO

ANA CAROLINA CERVIERI KASSARDJIAN

EDUCAO FINANCEIRA INFANTIL Como o incentivo a essa prtica pode auxiliar na formao de adultos financeiramente mais conscientes

SO PAULO 2013

ANA CAROLINA CERVIERI KASSARDJIAN

EDUCAO FINANCEIRA INFANTIL Como o incentivo a essa prtica pode auxiliar na formao de adultos financeiramente mais conscientes

Dissertao apresentada Escola de Administrao de Empresas de So Paulo da Fundao Getulio Vargas, como requisito para obteno do ttulo de Bacharel em Administrao de Empresas Campo de Conhecimento: Finanas Orientador: Professor Samy Dana

SO PAULO 2013

ANA CAROLINA CERVIERI KASSARDJIAN

EDUCAO FINANCEIRA INFANTIL Como o incentivo a essa prtica pode auxiliar na formao de adultos financeiramente mais conscientes

Dissertao apresentada Escola de Administrao de Empresas de So Paulo da Fundao Getulio Vargas, como requisito para obteno do ttulo de Bacharel em Administrao de Empresas Campo de Conhecimento: Finanas Data de Aprovao: ___/___/_____

Banca Examinadora:

Prof. PhD. Samy Dana (Orientador)

Prof. Dr. Maria Ceclia Coutinho de Arruda

SO PAULO 2013

 minha famlia, pelo eterno incentivo e apoio.

AGRADECIMENTOS

Agradeo a todos aqueles que colaboraram tanto direta quanto indiretamente para meu crescimento profissional, humano e intelectual durante minha passagem pela Fundao Getulio Vargas e durante a elaborao desta monografia. A concretizao deste trabalho representa mais uma etapa vencida, pela qual eu agradeo especialmente: A Deus, pela vida. minha famlia: meus pais, Ricardo e Jenifer Kassardjian, que sempre me ensinaram, com afeto, amor e dedicao incondicionais, a olhar para frente e no ter medo do futuro; e meus irmos, Daniela e Joo Guilherme, que sempre estiveram ao meu lado com palavras de apoio, incentivo e companheirismo. A eles, minha eterna gratido e todo o meu amor. Ao professor Samy Dana que, em meio a uma agenda extremamente ocupada, teve tempo e disposio para me orientar e auxiliar da melhor maneira possvel. professora Maria Ceclia, pela ateno e pelo carinho. educadora Cssia DAquino, que demonstrou extrema disponibilidade, ateno e colaborao para a concretizao deste trabalho. Aos meus amigos, que sempre estiveram ao meu lado me apoiando durante os momentos mais importantes.

Educai as crianas para que no seja necessrio punir os adultos. Pitgoras

RESUMO

O tema da educao financeira vem ganhando espao nas mais diversas discusses econmicas e sociais, dado que se tem percebido a importncia dessa iniciativa para o desenvolvimento dos pases e de seus habitantes. Diante disso, o presente estudo tem como objetivo demonstrar a eficcia dos mtodos ligados educao financeira como um todo, demonstrando as relaes principais entre as vertentes de riqueza e desenvolvimento dos pases e seu grau de educao financeira, respondendo seguinte pergunta de pesquisa: Como a educao financeira infantil pode auxiliar na formao de adultos mais conscientes e de que forma ela deve se estruturar para atingir este objetivo?. Fazendo uso de um levantamento qualitativo atravs de dados secundrios e entrevista semiestruturada, a inteno aqui demonstrar a eficcia da educao financeira no sentido de fazer com que os indivduos se tornem mais preparados diante das alternativas de crdito existentes no mercado e se tornem consumidores mais conscientes. Os dados analisados demonstram que, dentre os pases selecionados, aqueles que possuem indivduos mais educados financeiramente apresentam maiores ndices de PIB per capita, de poupana interna, e de relao entre crdito e PIB, alm de menores ndices de inadimplncia bancria. Esses dados levam concluso de que a educao financeira de fato efetiva e produz resultados significativos, devendo ser repassada aos indivduos de maneira a ser trabalhada cada vez mais cedo, visando uma maior fixao dos conceitos e maior perodo de aprendizado, fazendo ento emergir o conceito de educao financeira infantil. A importncia em educar financeiramente as crianas se mostra cada vez maior, uma vez que a atual sociedade apresenta uma valorizao crescente do ter em detrimento do ser e conta com fortes estmulos miditicos direcionados especificamente s crianas, levando-as a no desenvolverem a capacidade de distino entre o que de fato necessidade e o que vontade ou desejo. A educao financeira infantil vem, portanto, como uma sada para este problema, uma vez que adultos financeiramente educados demonstram um maior grau de consumo consciente e de habilidade de escolha perante diferentes alternativas de crdito ou mesmo de investimento.

Dessa forma, sero expostas as principais abordagens a serem adotadas com as crianas, expondo as atividades e princpios relacionados a cada faixa etria da fase infantil, os principais instrumentos a serem utilizados e a diviso de tarefas entre pais e escolas.

Palavras-chave: educao financeira, educao infantil, educao financeira infantil, consumo consciente, poupana, investimento.

ABSTRACT

Financial education has become a common topic of conversation in social and economic discussions given the importance of such education of the development of both countries and their inhabitants. The following study aims to demonstrate the effects of these methods tied directly to detailed financial education, demonstrating the main relation between wealth, country development and level of financial education by answering the following surveyed question: How can childhood financial education assist towards raising more financially aware adults and how this should be structured to achieve this? Using qualitative research through secondary data and a semi-structured interview, the intent here is to demonstrate the effectiveness of financial education in contributing towards making consumers more aware and better prepared to understand all credit alternatives available in Markets. The data here analyzed shows that within the selected countries, those whose inhabitants are more financially aware present higher GDP per capita, higher internal savings and also a higher relation between credit and GDP as well as presenting lower credit/financial delinquency. This data leads to the conclusion that financial education is indeed effective and produces significant results and should be taught and encouraged from an early age to cover all financial concepts throughout childhood to become what is considered childhood financial education. Then importance of financially educating children grows exponentially once our modern society presents an ever greater valuation of possessing over being and is constantly in the cross fire of media stimulus specifically directed at children which in turn may lead to the non-development of the capacity to distinguish what is in fact truly needed form what is wanted or craved. Childhood financial education is therefore a solution to this issue since financially educated adults show greater awareness towards consumption and a better ability to choose which is the most suitable credit line or even investments to make. The main ways of approaching children, exposing activities and the principles related to each phase of childhood, the main tools used and the relation between parent and school responsibilities will be shown at the end of this study.

Key words: financial education, childhood education, childhood financial education, aware consumption, savings, and investments.

LISTA DE GRFICOS

Grfico 1 - Spread bancrio e relao crdito sobre PIB ...................................................................... 21 Grfico 2 - Indicador Serasa Experian de Educao Financeira nota geral ....................................... 54 Grfico 3 - Indicador Serasa Experian de Educao financeira por classe social ................................. 54 Grfico 4 - Indicador Serasa Experian de Educao financeira por escolaridade ................................. 55 Grfico 5 - Relao entre PIB per capita e inadimplncia bancria ...................................................... 58 Grfico 6 - Relao entre PIB per capita e poupana interna bruta ...................................................... 59 Grfico 7 - Relao entre PIB per capita e qualidade da educao primria ........................................ 60

LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Questionrio de Educao Financeira ................................................................................. 47 Quadro 2 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 5 e 8 anos ....................................................................................................................................................... 65 Quadro 3 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 9 e 12 ano ......................................................................................................................................................... 67 Quadro 4 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 13 e 15 anos ....................................................................................................................................................... 69 Quadro 5 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para jovens com idade entre 16 e 18 anos ....................................................................................................................................................... 71

LISTA DE TABELAS

Tabela 1 - Critrios de diferenciao entre os tipos de pesquisa de MarketingErro! Indicador no definido. Tabela 2 - Resultados do questionrio de educao financeira ao redor do mundo .............................. 48 Tabela 3 - Parmetros de comparao entre pases selecionados.......................................................... 50 Tabela 4 - Parmetros de comparao - geral ....................................................................................... 91

LISTA DE SIGLAS

ACSO ASERC BACEN BM&F Bovespa CNC

Associao Comercial de Sorocaba Associao Nacional das Empresas de Recuperao do Crdito Banco Central do Brasil Bolsa de Mercadorias e Futuros Bolsa de Valores do Estado de So Paulo Confederao Nacional do Comrcio de bens, servios e turismo

COREMEC Comit de Regulao e Fiscalizao dos Mercados Financeiros, de Capitais, de Seguros, de Previdncia e Capitalizao CVM DIEESE ECA ENEF OCDE PEIC PIB PREVIC SPC SUSEP Comisso Mobiliria de Valores Departamento Intersindical de Estatstica e Estudos Socioeconmicos Estatuto da Criana e do Adolescente Estratgia Nacional de Educao Financeira Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico Pesquisa Nacional do Endividamento e Inadimplncia do Consumidor Produto Interno Bruto Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar Servio de Proteo ao Crdito Superintendncia de Seguros Privados

SUMRIO

1.

INTRODUO ........................................................................................................................... 17

1.1. Apresentao do Tema .................................................................................................................. 17 1.2. Justificativa .................................................................................................................................... 19 1.2.1. O cenrio brasileiro ..................................................................................................................... 20 1.3. Formulao do Problema ............................................................................................................... 22 1.4. Objetivos ....................................................................................................................................... 23 1.4.1. Objetivos Gerais.......................................................................................................................... 23 1.4.2. Objetivos Especficos.................................................................................................................. 23 1.5. Contribuies Esperadas ............................................................................................................... 24 1.6. Estruturao da Proposta ............................................................................................................... 25 2. BASE TERICA ......................................................................................................................... 26

2.1 Educao Infantil ........................................................................................................................... 26 2.1.1 Origens da educao infantil ....................................................................................................... 26 2.1.2 Educao infantil no Brasil ......................................................................................................... 28 2.2 Educao Financeira...................................................................................................................... 31 2.2.1 O conceito ................................................................................................................................... 31 2.2.2 Evoluo histrica ....................................................................................................................... 32 2.2.3 Educao financeira infantil........................................................................................................ 33 2.3 Benefcios e limitaes da educao financeira ............................................................................ 35 2.3.1 Os benefcios............................................................................................................................... 35 2.3.2 As limitaes............................................................................................................................... 37 2.4 Marketing de consumo X educao financeira.............................................................................. 37 2.5 Endividamento............................................................................................................................... 38 2.6 Inadimplncia ................................................................................................................................ 39 2.7 Spread da taxa de juros.................................................................................................................. 40 2.8 Relao entre crdito privado e PIB .............................................................................................. 40 3. 4. METODOLOGIA ....................................................................................................................... 42 MEDINDO O IMPACTO DA EDUCAO FINANCEIRA ................................................. 46

4.1 Medindo a educao financeira no mundo: estudo do Banco Mundial ......................................... 46 4.2 Cruzamento de dados: comparao entre pases e o impacto da educao financeira .................. 50 4.3 Situao no Brasil: indicador Serasa Experian .............................................................................. 53 4.4 Avaliao da relao entre educao financeira e nvel de renda do pas ..................................... 55

4.4.1 PIB per capita.............................................................................................................................. 56 4.4.2 Porcentagem de emprstimos bancrios inadimplentes frente ao total de emprstimos ............. 56 4.4.3 Poupana interna bruta ................................................................................................................ 57 4.4.4 Dados e concluses ..................................................................................................................... 57 5. IMPLANTANDO A EDUCAO FINANCEIRA INFANTIL ............................................. 62

5.1 A importncia da educao financeira na infncia ........................................................................ 62 5.2 As abordagens adequadas a cada faixa etria ................................................................................ 63 5.2.1 Primeiro estgio do aprendizado: faixa etria de 5 a 8 anos ....................................................... 64 5.2.2 Segundo estgio do aprendizado: faixa etria de 9 a 12 anos ..................................................... 66 5.2.3 Terceiro estgio do aprendizado: faixa etria de 13 a 15 anos ................................................... 68 5.2.4 Quarto estgio do aprendizado: faixa etria de 16 a 18 anos ...................................................... 70 5.3 Princpios e instrumentos .............................................................................................................. 72 5.3.1 Remunerao............................................................................................................................... 73 5.4 O papel dos pais e o papel da escola na formao financeira das crianas ................................... 74 5.4.1 Instrumentos para aplicao nas escolas ..................................................................................... 76 6. 7. 8. CONCLUSES ........................................................................................................................... 78 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ...................................................................................... 81 APNDICES ................................................................................................................................ 86

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1. INTRODUO

1.1. Apresentao do Tema

A educao financeira como um todo vem se mostrando alvo de estudos sob a tica de diversos campos e vertentes, indo desde a concepo de que essa prtica pode auxiliar na formao de adultos mais responsveis financeiramente at a ideia de que esse o estmulo que falta para que pases como o Brasil saiam da situao de desenvolvimento na qual se encontram hoje: de acordo com Ferreira (2007), a educao financeira, aliada ao fortalecimento dos conceitos da psicologia econmica, poderia colaborar de forma importante para encaminhar os inmeros problemas socioeconmicos do Brasil rumo a um avano. O Banco Mundial (2011b, apud SCIARRETTA, 2013), que apoia as iniciativas nesse sentido, defende que o analfabetismo financeiro um dos gargalos para o crescimento de pases como o Brasil. Primeiramente h a preocupao em definir o prprio tema, j que ainda h uma considervel confuso neste sentido. Se para alguns a educao financeira est ligada ao ensinamento tcnico e terico de matemtica financeira ou ainda de prticas de investimento em aes, por exemplo, para outros este conceito est fortemente ligado ideia de ensinar a poupar acima de qualquer coisa. Mas educao financeira vai muito alm disso, em especial quando se fala em educao financeira infantil. De acordo com DAquino (2008), em um cenrio onde a tica do consumo, as rpidas transformaes dos vnculos familiares e a novidade de se viver em um ambiente de economia estvel se juntam para confundir as pessoas, a preocupao de fazer com que as crianas tenham uma melhor relao com o dinheiro cada vez maior, visando um crescimento contnuo, consciente e financeiramente saudvel. Segundo a Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico OCDE (2005), o conceito de educao financeira resume-se ao processo mediante o qual os indivduos e as sociedades melhoram a sua compreenso em relao aos conceitos e produtos financeiros, de maneira que com informao, formao e orientao claras possam desenvolver os valores e as competncias necessrios para se tornarem mais conscientes das oportunidades e riscos envolvidos no processo de investimento e, ento, poderem fazer

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escolhas mais conscientes e realizarem aes que melhorem seu bem estar, tendo a possibilidade de contribuir de modo mais consistente para a formao de indivduos e sociedades mais responsveis e mais comprometidos com o futuro. Dessa forma, a educao financeira se mostra um conceito muito mais amplo e at muito mais simples do que os investimentos no mercado de capitais. A grande preocupao aqui que a conscientizao seja efetiva o suficiente para mostrar a todas as pessoas a real importncia deste conceito. O foco no deve ser, portanto, a busca de novos conhecimentos ou a perseguio de riquezas, mas sim a melhoria de atitudes e posturas que faam com que o dinheiro disponvel para cada pessoa passe a render mais, proporcionando mais segurana e conforto. necessrio, portanto, que se saiba equilibrar os gastos do consumo dirio com a poupana e os investimentos visando o bem estar e o consumo futuro. DAquino (2008) ressalta, portanto, os quatro principais pontos da educao financeira: (1) como ganhar dinheiro; (2) como poupar; (3) como gastar; e (4) como doar, incluindo aqui as noes tempo, dinheiro e talento, englobando a responsabilidade social e tica dos indivduos. Entra aqui a questo da importncia da educao financeira infantil: de acordo com a autora, hoje em dia ter nvel superior no garantia de futuro tranquilo, e a expectativa de vida muito superior verificada h alguns anos. A nova gerao viver mais tempo, e precisar saber ganhar e guardar dinheiro para viver durante mais tempo sem depender de filhos ou do Governo.

A divulgao de como se d o comportamento econmico, ou seja, dentro de quais contextos ocorrem as decises econmicas e quais operaes psquicas esto envolvidas nelas, em direo a um maior esclarecimento da populao sobre esta importante dimenso de sua vida, poderia impulsionar seu movimento de apropriar-se de suas escolhas no mbito socioeconmico e, portanto, favorecer sua emancipao como cidados participantes de seu tempo (FERREIRA, 2007, p. 4).

Nesse sentido, estabelecida a ideia de que a educao financeira infantil no envolve apenas a concepo de ensinar as crianas a economizarem o dinheiro que eventualmente recebem dos pais, mas sim de ensin-las a manejar o dinheiro de forma equilibrada e sustentvel, buscando benefcios em longo prazo no estabelecimento de um comportamento econmico adequado (DAQUINO, 2008).

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Cria-se ento uma rea de estudo e pesquisa que justifica a preocupao dos pais e a realizao de investimentos crescentes por parte das escolas tanto pblicas quanto particulares no sentido de dar andamento a uma poltica de educao financeira de seus alunos.

1.2. Justificativa

A chamada cidadania financeira, que entendida como o exerccio pleno dos direitos e pelo cumprimento dos deveres dos cidados sobre suas finanas, ainda incipiente no Brasil e no mundo (BACEN, 2012b, p. 4). Apesar de ainda incipiente, o assunto vem ganhando cada vez mais espao, j que tem consequncias para toda a sociedade. Tendo em vista o crescimento da importncia dada ao tema no mundo todo, o presente estudo tem como objetivo principal a identificao de como a prtica dos ensinamentos da educao financeira durante a infncia pode auxiliar na formao de adultos mais conscientes e mais responsveis, por meio do levantamento de dados de outros pases e do estabelecimento de hipteses de dependncia e complementaridade entre indicadores selecionados, e identificando as estratgias e metodologias empregadas mundo afora. De acordo com publicao da Serasa Experian (2012), a educao financeira no Brasil no faz parte do universo educacional familiar e nem do ambiente escolar. Em contrapartida, nos pases desenvolvidos a preocupao com a educao financeira crescente, e isso se d em decorrncia de dois principais fatores: em primeiro lugar esto os avanos constantes da medicina, que levam a um aumento na expectativa de vida destes pases para as novas geraes; e em segundo lugar, aparece o fato de que as crianas hoje crescem em um ambiente envolto por uma cultura extremamente consumista, o que evidencia a necessidade de que estas crianas saibam como devem ou no gastar o seu dinheiro e o dos seus pais. Para Caldas (2011), esta necessidade de conscientizao reforada pelo fato de que hoje em dia 80% da influncia de compra dentro de uma casa vem das crianas, o que explica os esforos publicitrios no sentido de atrair e despertar desejos desse pblico. Fascinadas pelas propagandas e anncios estrategicamente elaborados e colocados na mdia, as crianas vm surgir um desejo pela aquisio dos produtos que, se no controlado da

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maneira correta pelos pais, pode fazer com que se crie um indivduo consumista que se tornar um jovem e adulto com srios problemas financeiros e at mesmo pessoais.

1.2.1. O cenrio brasileiro

H uma srie de fatores que levam crescente importncia da educao financeira quando se objetiva a satisfao no controle das finanas pessoais, tanto no cenrio internacional quanto no nacional. De acordo com a OCDE (2005), alguns deles so a ampla gama de opes de produtos e servios financeiros de emprstimos e de investimentos, as novas tecnologias de acesso e comercializao, o aumento da expectativa de vida da populao e as reformas nos sistemas previdencirios que gradualmente transferem dos governos para os cidados a responsabilidade sobre sua aposentadoria. No entanto, h no Brasil alguns fatores que adicionam importncia implantao de programas de educao financeira, tais como o alto spread bancrio (diferena entre a taxa de emprstimo e a taxa de captao), a cultura gerada por dcadas de alta inflao, e o fato de que grande parte da populao possui pouco acesso ao sistema financeiro (BACEN, 2012b).

A importncia cada vez maior da educao financeira tambm se justifica pela necessidade do cumprimento dos deveres de cada cidado para com a sociedade, visto que pessoas educadas financeiramente planejam melhor suas compras e cumprem seus compromissos financeiros. No caso internacional, a inadimplncia dos compradores americanos de hipoteca contribuiu para o estouro da bolha imobiliria de 2008, desencadeando uma crise financeira internacional. No caso brasileiro, o inadimplemento corresponde a um tero do spread bancrio, gerando um maior custo do crdito para a sociedade (BACEN, 2012b, p. 4).

Segundo Oltramari (2013), o que falta para alavancar os investimentos no pas a educao financeira, pois h pouco conhecimento e informaes confiveis disponveis populao. Os novos investimentos, ou ainda o redirecionamento dos investimentos j existentes, dependem primordialmente destes dois fatores, j que o atual cenrio econmico [...] favorece uma migrao dos investimentos tradicionais para o mercado de investimentos de maior risco e horizonte de maturao maior (OLTRAMARI, 2013). De acordo com estudos do BACEN (2012b), a relao entre crdito e PIB apresentada pelo Brasil, que tem potencial de crescimento se comparada aos atuais ndices

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dos pases desenvolvidos e ser detalhada posteriormente no corpo do texto do presente estudo, pode se agravar diante da falta de educao financeira da populao brasileira aliada aos altos spreads das operaes de crdito, conforme mostra o Grfico 1.

Grfico 1 - Spread bancrio e relao crdito sobre PIB Fonte: BCB, 2012, p.5.

A necessidade de se estruturar uma estratgia de educao financeira torna-se, portanto, cada vez mais evidente. Uma pesquisa feita pelo Instituto de Pesquisas Rosenfield encomendada pela BM&F Bovespa (apud WILTGEN, 2012) mostra que a maioria dos brasileiros no entende nem o bsico sobre investimentos e desconhece as mudanas econmicas que esto ocorrendo, como a queda da taxa de juros bsica da economia. Alm disso, a pesquisa apontou falta de planejamento por parte dos brasileiros, j que apenas 37,7% dos entrevistados possuem algum instrumento de controle de gastos e para 53,4% no sobra dinheiro ao final do ms. Outro dado relevante apontado a forma como as informaes so obtidas: 47,2% dos entrevistados se informam com parentes, amigos e conhecidos para tomar decises financeiras; em seguida vem a televiso, fonte de informao para 15,8% dos entrevistados, e por ltimo a internet, pela qual procuram 13,6%. Essa falta de conscincia sobre os investimentos e sobre como se deve manipular o dinheiro disponvel pode fazer com que o brasileiro seja enganado e usurpado sem desconfiar.

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1.3.

Formulao do Problema

Tomando por base a existncia de uma sociedade na qual as pessoas no possuem o hbito de lidar adequadamente com suas finanas e as implicaes decorrentes desta prtica tanto na economia quanto na vida de cada cidado, verifica-se a necessidade de chamar a ateno para este quadro e suas possveis solues. Diante disso, verifica-se o crescimento da preocupao a respeito da educao financeira tanto de crianas quanto dos prprios adultos, dando origem a diversas discusses a respeito do tema e atraindo profissionais das mais diversas reas do conhecimento. O presente estudo monogrfico ter como ponto de partida a anlise da educao infantil como um todo, buscando entender as principais correntes de pensamento e as principais teorias relacionadas. Ser estudada posteriormente a educao financeira como conceito geral, passando por suas implicaes na economia e no comportamento dos indivduos, e em adio a este tpico ser introduzida a educao financeira infantil em sua esfera conceitual. O desenvolvimento do trabalho ser pautado tanto pelo aspecto psicolgico envolvido no processo da educao financeira infantil quanto nas implicaes prticas para a economia e para a vida do cidado, sendo aqui identificada uma lacuna de conhecimento e fazendo surgir a pergunta de pesquisa da monografia: Como a educao financeira infantil pode auxiliar na formao de adultos mais conscientes e de que forma ela deve se estruturar para atingir este objetivo?. Buscando responder pergunta de pesquisa apresentada anteriormente e dar as bases para as concluses, o estudo ser dividido de forma a primeiramente mostrar que a educao financeira tem papel fundamental na relao dos indivduos com o dinheiro, expondo que adultos financeiramente educados agem com maior conscincia frente s alternativas de crdito e de investimento e possuem comportamentos mais adequados em termos de postura financeira. Em seguida, a partir das concluses obtidas, dar-se- encaminhamento anlise da aplicao prtica da educao financeira infantil. A pergunta de pesquisa aparece como a oficializao da formulao de um problema identificado, sendo que em cima dela desenvolvida a hiptese de que a educao financeira pode contribuir para o estabelecimento de uma relao mais equilibrada com o

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dinheiro, o que acaba proporcionando s crianas maiores chances de se tornarem adultos mais responsveis e conscientes no que diz respeito ao trade-off consumir X poupar.

1.4. Objetivos

Os objetivos do trabalho foram divididos em Objetivos Gerais e Objetivos especficos, a fim de proporcionar um maior entendimento do tema e da estruturao do estudo. As diferenciaes e detalhamentos seguem descritos no texto subsequente.

1.4.1. Objetivos Gerais

A partir do exposto at ento, podem ser identificados alguns objetivos gerais para o trabalho, que so aqueles que se relacionam diretamente com a pergunta de pesquisa previamente colocada e so determinantes para a obteno de concluso lgica para o trabalho. a. Entender o avano das noes de educao financeira infantil no Brasil; b. Identificar a importncia que a educao financeira infantil pode ter na formao das crianas; c. Estudar as estratgias de implantao a serem utilizadas para fixar o conceito de educao financeira como assunto de forte importncia no currculo escolar e na vida familiar; d. Identificar tendncias tendo por base outros pases que j adotem medidas neste sentido.

1.4.2. Objetivos Especficos

Os objetivos especficos so determinados a partir da necessidade de serem alcanados os objetivos gerais, sendo, portanto, os passos a serem tomados para auxiliar neste encaminhamento:

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a. Entender aspectos do cenrio brasileiro que se mostrem determinantes para a ascenso deste tema; b. Avaliar a relao entre educao financeira e a conscincia de consumo dos indivduos e seu comportamento frente s alternativas de investimento; c. Entender as vertentes em torno da necessidade de se implantar programas de educao financeira infantil; d. Estudar o consumo brasileiro sob a tica das finanas pessoais; e. Buscar diferenciar as estratgias adequadas a cada etapa do desenvolvimento na implantao de um plano de educao financeira infantil.

1.5.

Contribuies Esperadas

Por meio da estruturao e do desenvolvimento da pesquisa, com avaliao do crescimento e do posicionamento daqueles que defendem a implantao de programas de educao financeira no Brasil, esperado que o presente trabalho contribua para o campo da administrao de empresas como um todo, englobando cincias que vo desde o marketing at a psicologia do consumo, bem como esperado que o trabalho adquira aplicabilidade prtica, na medida em que pode se tornar fonte de auxlio de pesquisas tanto para pessoas quanto para organizaes e escolas que desejarem implantar um programa de educao financeira, ou para aquelas que j o implantaram e desejam aprimorar seu posicionamento e eficcia das medidas e posturas adotadas. Identificando dados de outros pases, o presente estudo pode dar as bases para um projeto de replicao no Brasil de estratgias de sucesso verificadas mundo afora. Pode servir ainda como subsdio para organizaes de outros ramos que no o da educao infantil, mas que possuam interesse na educao financeira e em seus desdobramentos positivos para a sociedade como um todo e para a economia do pas, dado que o estudo passar primeiramente pela educao financeira em geral para posteriormente explorar a educao financeira infantil.

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1.6. Estruturao da Proposta

A primeira parte consistiu na introduo a respeito do trabalho, com apresentao do tema a ser explorado e breve justificativa da escolha, exps a determinao do problema e o desenvolvimento da pergunta de pesquisa, que aparece como base para a estruturao, definio dos objetivos e contribuies esperadas com o estudo. Segue agora na Seo 2 a exposio do referencial terico da monografia, com o objetivo de fundamentar o tema nas teorias existentes, exibindo os principais conceitos e temas citados ao longo do trabalho. Na Seo 3, ser apresentada a metodologia de pesquisa a ser utilizada como fonte de dados. A Seo 4 dar incio s anlises e ser constituda pela estruturao de uma avaliao do impacto da educao financeira no Brasil e no mundo, sendo ento seguida pela Seo 5, que abordar as estratgias de implantao da educao financeira infantil e, por fim, o encaminhamento conclusivo ser apresentado na Seo 6.

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2. BASE TERICA

O referencial terico do estudo est pautado em alguns principais conceitos, temas e termos, que aparecero com recorrncia ao longo do desenvolvimento do estudo, e sero analisados em maior profundidade a seguir de modo que esta anlise prvia dos conceitos facilitar o entendimento do estudo como um todo.

2.1

Educao Infantil

2.1.1 Origens da educao infantil

A educao infantil foi tida como sendo de responsabilidade exclusiva das famlias durante muito tempo. De acordo com Craidy e Kaercher (2000, p. 13), a criana aprendia a se tornar membro de um grupo interagindo com adultos e outras crianas, aprendendo a participar das tradies e a dominar os conhecimentos que fossem necessrios para a sua sobrevivncia e para superar as exigncias da vida adulta. Em decorrncia disso, o papel da criana na sociedade se definia pelas expectativas dos adultos, e assim foi durante muito tempo (COSTA, 2002). Segundo Costa (2002), durante a Idade Mdia o status da criana era praticamente nulo, j que o modo de lidar com as crianas era baseado em costumes herdados da Antiguidade e sua existncia dependia do poder do pai: crianas de famlias pobres podiam simplesmente ser abandonadas ou vendidas. No entanto, a ascenso do Cristianismo abriu uma nova perspectiva ao futuro das crianas, j que os monges estabeleceram espaos sociais nos quais eram criados verdadeiros jardins de infncia, [...] recebendo indistintamente todas as crianas entregues, vestindo-as, alimentando-as e educando-as, num sistema integral de formao educacional. (COSTA, 2002). De acordo com Aranha (2006), a escola moderna surge a partir dos sculos XVI e XVII em oposio escola medieval: enquanto a educao medieval destinava-se formao do clero e acolhia as crianas de qualquer idade, buscando isol-las da sociedade dos adultos

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para que no perdessem sua pureza, na educao moderna a criana se desprende dos dogmas da igreja e passa a ser valorizada por sua espontaneidade e sua natureza pura e infantil. Ainda de acordo com Aranha (2006), com a ascenso da burguesia e o aumento do poder econmico desta classe durante o sculo XVIII, veio um grande crescimento urbano e cultural. Diante disso, os burgueses, que defendiam os princpios de igualdade, liberdade e fraternidade, passaram a demonstrar grande interesse pela educao: queriam educar seus filhos para que eles tomassem a frente da poltica e dos negcios. Segundo Lima (2009), a Revoluo Burguesa levou percepo da necessidade de elaborao de novos mtodos educacionais que se mostrassem mais adequados nova realidade da ordem social, em detrimento do modelo de ensino da Igreja que at ento vinha sendo empregado. A partir do desenvolvimento da economia capitalista durante o sculo XIX, assistiu-se ao incio de uma concentrao de capital nas mos de uma pequena fatia da populao, fazendo com que as pessoas deixassem de ser identificadas pela maneira como produziam e passassem a ser comparadas e avaliadas a partir dos produtos que exibiam (DAQUINO, 2008, p. 4). Isso fez surgir a necessidade de que as pessoas aprendessem a lidar com dois estados diferentes em relao s mercadorias disponveis para aquisio: era preciso saber distinguir entre o querer e o precisar, reforando ainda a ideia de poupar para atingir determinados objetivos. Foi esse desenvolvimento capitalista e urbano que, segundo Sanches (2004), fez nascer a ideia das creches na Europa, que se estabeleceram como sendo locais onde os pais podiam deixar seus filhos de at trs anos durante o perodo de expediente. De acordo com Lima (2009), foi durante esse perodo que Johan Heinrich Pestalozzi se dedicou a enfatizar a importncia de adequar os mtodos educacionais em funo da necessidade de crescimento e desenvolvimento de cada criana; desse modo, as escolas deveriam ser organizadas tendo por base a faixa etria dos estudantes: uma classe para os menores de oito anos, outra para crianas de oito a onze anos e a terceira para aqueles que tivessem entre onze e dezoito anos. Para Froebel1 (2003, apud FERRARI, 2011), criador do conceito dos jardins de infncia, as crianas eram como plantas em sua fase de formao, exigindo cuidados peridicos para que crescessem de maneira saudvel. Dessa forma, a prescola era tida como fator fundamental na superao da misria e indiferena das famlias,
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FROEBEL, F. Pedagogics of the Kindergarten. University press of the Pacific: 2003. 392 p.

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proporcionando um futuro mais promissor s crianas que fossem educadas da maneira correta. Alm disso, via a educao como sendo uma atividade em que escola e famlia deveriam caminhar juntas, dando importncia ao papel dos pais como formadores e educadores. Estes modelos foram aprimorados no decorrer do sculo XX e se aproximaram da educao moderna, sendo que sempre houve a preocupao de orientar a educao infantil no sentido de salientar a preocupao existente com o futuro das crianas, tanto no sentido da profisso quanto no sentido de exercerem papeis importantes na sociedade. Para Paschoal e Machado (2009), foi a partir da segunda metade do sculo XIX que o quadro das instituies destinadas primeira infncia era formado basicamente da creche e do jardim de infncia ao lado de outras modalidades educacionais, que foram absorvidas como modelos em diferentes pases..

2.1.2 Educao infantil no Brasil

O Brasil apresentou algumas particularidades no que diz respeito educao infantil. Conforme Paschoal e Machado (2009), no Brasil a creche foi criada exclusivamente com carter assistencialista, o que diferenciou essa instituio das demais criadas nos pases europeus e norte-americanos, que tinham nos seus objetivos o carter pedaggico. As creches davam, segundo Craidy e Kaercher (2000), assistncia na alimentao, na segurana fsica e na higiene das crianas ali guardadas.

Enquanto as famlias mais abastadas pagavam uma bab, as pobres se viam na contingncia de deixar os filhos sozinhos ou coloc-los numa instituio que deles cuidasse. Para os filhos das mulheres trabalhadoras, a creche tinha que ser de tempo integral; para os filhos de operrias de baixa renda, tinha que ser gratuita ou cobrar muito pouco; ou para cuidar da criana enquanto a me estava trabalhando fora de casa, tinha que zelar pela sade, ensinar hbitos de higiene e alimentar a criana. A educao permanecia assunto de famlia. Essa origem determinou a associao creche, criana pobre e o carter assistencial da creche (DIDONET 2 , 2001, apud PASCHOAL; MACHADO, 2009, p. 79).

DIDONET, V. Creche: a que veio, para onde vai. In: Educao Infantil: a creche, um bom comeo. Em Aberto/Instituto Nacional de Estudos e Pesquisas Educacionais. v 18, n. 73. Braslia, 2001.

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Ao final do sculo XIX, perodo de aumento da migrao para as grandes cidades e de incio do estabelecimento do pas como Brasil Repblica, foram adotadas iniciativas ainda que de forma isolada de proteo infncia, buscando reduzir os ndices de mortalidade infantil. Tais iniciativas se dividiam entre a estruturao de creches ou de jardins de infncia (PASCHOAL; MACHADO, 2009).

Se, por um lado, os programas de baixo custo, voltados para o atendimento s crianas pobres, surgiam no sentido de atender s mes trabalhadoras que no tinham onde deixar seus filhos, a criao dos jardins de infncia foi defendida, por alguns setores da sociedade, por acreditarem que os mesmos trariam vantagens para o desenvolvimento infantil, ao mesmo tempo foi criticado por identific-los com instituies europeias (PASCHOAL; MACHADO, 2009, p. 83).

Para Oliveira (1992), o aumento da industrializao do pas e a insero da mo de obra feminina no mercado de trabalho, em conjunto com a chegada dos imigrantes europeus, fez com que os movimentos operrios adquirissem fora. Os trabalhadores se organizavam reivindicando melhores condies de trabalho, incluindo aqui a criao de instituies de ensino e cuidado de suas crianas. Segundo Kramer3 (1995, apud PASCHOAL; MACHADO, 2009), o poder pblico passou a atuar de forma mais vigorosa no sentido de implantar instituies destinadas ao atendimento das crianas menos favorecidas, mas no se via nestas instituies uma grande preocupao pedaggica estruturada de maneira linear, j que as professoras eram voluntrias e facilmente desistiam do trabalho. Enquanto isso, as pr-escolas particulares possuam propostas de cunho pedaggico voltadas socializao das crianas e preparao para a vida.

Nota-se que as crianas das diferentes classes sociais eram submetidas a contextos de desenvolvimento diferentes, j que, enquanto as crianas das classes menos favorecidas eram atendidas com propostas de trabalho que partiam de uma ideia de carncia e deficincia, as crianas das classes sociais mais abastadas recebiam uma educao que privilegiava a criatividade e a sociabilidade infantil (KRAMER, 1995, apud PASCHOAL; MACHADO, 2009, p. 84).

De acordo com Paschoal e Machado (2009), foi na dcada de oitenta que se acentuou a preocupao com o direito das crianas a uma educao de qualidade, sendo essa preocupao concretizada na Carta Constitucional de 1988. A partir do estabelecimento da
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KRAMER, S. A poltica do pr-escolar no Brasil: a arte do disfarce. 5. ed. So Paulo: Cortez, 1995.

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Carta, as creches deixaram de ser vinculadas assistncia social e passaram a ser de responsabilidade da rea da educao do pas, fortalecendo a ideia de que estas instituies deveriam exercer um trabalho educacional. Conforme anlise de Craidy e Kaercher (2000), o Estatuto da Criana e do Adolescente (ECA), aprovado em 1990, inseriu as crianas no mundo dos direitos humanos, determinando a criao de Conselhos para traar as diretrizes polticas, tutelares e educacionais, assegurando o direito a creches e pr-escolas. Alm disso, os autores destacam a Lei de Diretrizes e Bases da Educao Nacional, de 1996, que regulamentou a educao infantil e a inseriu como primeira etapa da Educao Bsica, definindo tambm que a finalidade da educao infantil promover o desenvolvimento integral da criana at os seis anos de idade, complementando a ao da famlia e da comunidade.

Desse modo, verifica-se um grande avano no que diz respeito aos direitos da criana pequena, uma vez que a educao infantil, alm de ser considerada a primeira etapa da Educao Bsica, embora no obrigatria, um direito da criana e tem o objetivo de proporcionar condies adequadas para o desenvolvimento do bem-estar infantil, como o desenvolvimento fsico, motor, emocional, social, intelectual e a ampliao de suas experincias (PASCHOAL; MACHADO, 2009, p. 86).

Pode-se concluir, portanto, que houve considervel avano na educao infantil do pas, tanto com relao ao aspecto legal quanto na aplicao prtica. No entanto, Barreto (1998) ressalta que os desafios impostos ao efetivo cumprimento dos direitos assegurados pela legislao podem ser resumidos em dois grandes pontos: a questo do acesso e a questo da qualidade do atendimento. Quanto ao acesso, destaca-se que a entrada das crianas em creches e escolas ainda no totalmente satisfatria, alm do fato de que as famlias de baixa renda ainda encontram muitos obstculos neste sentido. Com relao qualidade do atendimento, a autora defende que parte do problema se encontra na forma como as instituies de ensino foram se estabelecendo no pas, sem os investimentos e ateno necessrios ao bom andamento do sistema. Alm disso, destaca que a formao dos educadores e professores bem como o seu reconhecimento perante a sociedade um dos fatores mais importantes para a estruturao de um padro educacional de qualidade.

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2.2

Educao Financeira

Essa seo dedica-se primeiramente estruturao dos principais tpicos de discusso acerca da educao financeira como um todo, partindo posteriormente para as particularidades da educao financeira infantil.

2.2.1 O conceito

Conforme tratado anteriormente, a conceituao aparece como fator de primordial importncia quando se fala em educao financeira. Isso porque alm das diferentes correntes de pensamento existentes, h considervel confuso na mente da populao em geral, j que h quem pense que educao financeira se confunde com a busca por riqueza e fortuna (MODERNELL, 2011). Segundo documento da Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (2005), a instituio identificou, em 2003, que a maioria de seus pases membros reconhecia a importncia da educao financeira e, diante disso, estruturou o OECD Financial Education Project, cujo objetivo final seria providenciar alternativas ou formas de se melhorar a educao financeira e os padres de alfabetizao atravs de princpios comuns da literatura financeira. Esse objetivo seria alcanado por meio do estudo das iniciativas de educao financeira nos pases membros e em alguns no membros selecionados e posterior elaborao de cartilhas e livros de recomendao para ajudar na efetiva implementao de programas de educao financeira. A OCDE (2005) defende que a importncia da educao financeira aumentou nos ltimos anos devido tanto ao desenvolvimento dos mercados financeiros quanto s mudanas demogrficas, econmicas e polticas verificadas ao redor do globo: os mercados financeiros, que oferecem cada vez mais alternativas de crdito e instrumentos de poupana, tanto por meio dos bancos quanto por meio das cooperativas de crdito, exigem cada vez mais conhecimento por parte dos consumidores; com a realizao de mudanas nos planos de penso e aposentadoria complementar, fica cada vez mais nas mos dos cidados a responsabilidade pelo seu bem estar financeiro; e com o aumento da expectativa de vida, os

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indivduos precisam assegurar que tero as condies necessrias para manter-se por mais tempo. Dessa forma, segundo a OCDE:

A educao financeira o processo pelo qual consumidores e investidores melhoram sua compreenso sobre conceitos e produtos financeiros e, por meio de informao, instruo e orientao objetiva, desenvolvem habilidades e adquirem confiana para se tornarem mais conscientes das oportunidades e dos riscos financeiros, para fazerem escolhas bem informadas e saberem onde procurar ajuda ao adotarem outras aes efetivas que melhorem o seu bem-estar e a sua proteo. (OCDE, 2005, p.13, traduo nossa).

Pode-se verificar, a partir do conceito explicitado acima, que a educao financeira est intimamente ligada ao bem estar individual, j que auxilia na formao de cidados mais conscientes e mais preparados para tomar decises importantes em suas vidas.

2.2.2 Evoluo histrica

DAquino (2008) expe que, em sua histria, o homem sempre exibiu um comportamento ligado necessidade da aquisio de produtos. Em uma poca na qual no existia moeda, os produtos eram adquiridos por meio da troca: o homem trocava o que possua pelo que necessitava, sendo utilizados neste processo inmeros objetos e utenslios. A essa forma de comrcio deu-se o nome de escambo. Na Idade Mdia, com o desenvolvimento da classe dos ourives considera-se que foi estruturado o primeiro modelo de sistema bancrio: os ourives exerciam a funo de guardar em seus depsitos as riquezas de alguns clientes, e passaram a emprestar esses montantes depositados a terceiros que precisassem de dinheiro. A partir do sculo XIX, com o desenvolvimento da economia capitalista, foram verificadas mudanas no cenrio como um todo, j que as pessoas precisaram aprender a lidar com a concentrao de dinheiro e poder nas mos de uma minoria, alm de passarem por mudanas nos paradigmas, j que na nova perspectiva as pessoas passaram a ser comparadas com base naquilo que podiam adquirir e, consequentemente, exibiam seus bens ao resto da sociedade (DAQUINO, 2008). DAquino (2008) interpreta que o capitalismo est intrinsecamente relacionado ao consumismo na sociedade atual, o que refora a importncia da educao financeira infantil.

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Isso porque as crianas hoje crescem em um ambiente com extrema valorizao do dinheiro e dos prazeres por ele trazidos, mas no crescem com a conscientizao adequada do real valor do dinheiro e das coisas que podem ser compradas: elas sabem o preo, mas no sabem o valor daquilo que exaustivamente pedem aos pais. Para a autora, o assunto no Brasil pode ser considerado relativamente novo, j que no hbito do brasileiro estruturar um planejamento financeiro ou mesmo falar sobre dinheiro e suas dificuldades, em especial em se tratando da situao na qual o ouvinte uma criana. Isso ocorre principalmente devido histria econmico-financeira do pas: o Brasil passou por oito trocas de moeda em 52 anos, sendo que seis aconteceram em um espao de apenas vinte anos. A instabilidade econmica fez parte da vida dos brasileiros por muitos anos, o que inviabilizava qualquer tentativa de planejamento financeiro, alm de ter implantado a mentalidade do comprar agora, j que eram verificadas mudanas de preos em perodos muito curtos (s vezes at no mesmo dia). DAquino (2008) reitera ainda que devido ao processo de estabilizao econmica, o mercado financeiro brasileiro pde se organizar e se modernizar, oferecendo novos produtos e aperfeioando os j existentes. Foi a partir da dcada de 1990, portanto, que os indivduos e suas famlias passaram a exigir mais informaes e conhecimento objetivando tomadas de decises mais conscientes quando se fala em planejamento financeiro. Esse novo cenrio trouxe a concepo de que era possvel e desejvel a realizao de um planejamento financeiro consciente e estruturado, com tomadas de decises adequadas entre consumir e poupar, apesar do boom de consumo verificado a partir de 1993 (ALM; GIAMBIAGI, 1997). Surge ento uma necessidade de difuso de informaes confiveis sobre finanas pessoais, alertando para alternativas de investimento e possibilitando melhor gesto dos recursos disponveis, gerando um aumento na importncia da educao financeira e de sua transmisso s crianas.

2.2.3 Educao financeira infantil

Como a educao financeira como um todo vem ganhando cada vez mais espao nas discusses, surgem diversas iniciativas de incentivo e de estudo. A educao financeira

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infantil viria, portanto, como um primeiro passo na tentativa de transformar sociedades financeiramente despreparadas, dando origem a uma gerao de investidores e consumidores conscientes e responsveis. Isso porque, segundo o BACEN (2012b, p. 4), pessoas educadas financeiramente planejam melhor suas compras e cumprem seus compromissos financeiros, tanto em termos de cumprimento de prazos de pagamento quanto de negociao das taxas de juros ou de escolha diante das alternativas existentes. Segundo DAquino (2008), a funo primordial da educao financeira infantil criar as bases para que na vida adulta estas crianas possam ter uma relao s audvel, equilibrada e responsvel em relao a dinheiro. Dessa forma, a educao financeira infantil vem como mecanismo de apoio e iniciao para que, na vida adulta, estas crianas venham a lidar bem com o dinheiro. Alm disso, a autora refora que os ensinamentos sobre o ganho e os usos do dinheiro devem sempre ser norteados pelos princpios da tica, podendo ser, dessa forma, estendidos a outras esferas da vida. Para Kioyosaki (2000), a alfabetizao financeira essencial na formao das crianas, que devem no s aprender e entender as letras, mas tambm os nmeros. O autor afirma que essencial saber ler o que os nmeros esto dizendo e entender a histria que est sendo contada por eles, estruturando os conceitos de contabilidade.

Contabilidade o que chamo de alfabetizao financeira. [...] A alfabetizao financeira a capacidade de ler e entender demonstraes financeiras. Isso lhe permite identificar os pontos fortes e fracos de qualquer negcio (KIOYOSAKI, 2000, p. 125).

A alfabetizao financeira se mostra, portanto, fundamental, j que afeta diretamente tanto a vida pessoal quanto a profissional, facilitando a relao com o dinheiro e com as finanas pessoais. Para Alan Greenspan (2003), ex-presidente do Federal Reserve, a introduo de conceitos bsicos de finanas nas escolas ao nvel primrio e secundrio ajuda os jovens a evitar ms decises financeiras que podem demorar anos a serem superadas ou contornadas. De acordo com Cerbasi (2011), comear cedo e da forma correta podem ser iniciativas que diferenciaro, no futuro, um milionrio de um endividado. necessrio, portanto, ensinar s crianas e jovens as competncias adequadas para cuidarem dos prprios recursos e assim se tornarem independentes o mais rpido possvel. Para tanto, as relaes

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com o dinheiro devem fazer parte do cotidiano das crianas, de modo a no criar bloqueios que dificultem seu manuseio na vida adulta, e isso pode ser feito a partir da utilizao das ferramentas e conceitos adequados quando da realizao da abordagem financeira. DAquino (2008) defende que a educao financeira principalmente quando voltada para crianas um assunto ainda novo no Brasil. Isso porque, em um pas que passou por seis mudanas de moeda em um intervalo de vinte anos e teve a economia sufocada pela alta inflao, era praticamente impossvel estruturar um planejamento financeiro sem pensar em resultados frgeis e desanimadores. A consequncia que aqueles que passaram por esses perodos de instabilidade e no aprenderam os princpios da educao financeira tm que se esforar em dobro para educar as crianas da nova gerao.

2.3

Benefcios e limitaes da educao financeira

2.3.1 Os benefcios

Segundo a OCDE (2006), os principais benefcios conferidos aos indivduos financeiramente educados so a maior confiana nos processos de tomada de deciso e a melhoria da situao financeira, j que d as bases para um maior acesso ao sistema financeiro, renda de aposentadoria adequada e reduo do risco de superendividamento, auxiliando ainda no desenvolvimento de pequenos e mdios empreendimentos. Para o BACEN (2012b), a educao financeira propicia ainda uma maior proteo contra infortnios, j que os cidados ficam em situao mais protegida e tambm podem aproveitar oportunidades diferentes de investimento, como a utilizao do FGTS para a compra de aes ou o investimento em fundos de previdncia que gerem benefcio fiscal. A instituio salienta ainda a importncia do aumento do conhecimento sobre as alternativas de crdito existentes, j que muitos brasileiros acreditam que suas nicas opes so o limite do cheque especial ou o carto de crdito, desconhecendo opes como o crdito direto ao consumidor, o emprstimo consignado e as linhas oferecidas por cooperativas de crdito. Alm disso, a instituio afirma que a melhor compreenso dos conceitos financeiros esclarece o funcionamento de mecanismos como o dos juros compostos aplicados

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aos crditos do consumidor e s aplicaes dos investidores, facilitando o entendimento de questes de volatilidade de cotaes de aes, da relao entre risco e retorno e dos descontos concedidos na realizao de compras vista. Estes fatores levam a um grande benefcio por parte do cidado no que diz respeito s decises dirias de consumo e investimento, ampliando sua viso de longo prazo e evitando que os consumidores entrem em estgio de superendividamento, conceito este que ser detalhado adiante. A instituio supracitada expe ainda que os cidados conscientes de seus direitos e obrigaes financeiras colhem informaes de fontes confiveis e efetivamente teis, alm de fazerem denncias e reclamaes pertinentes, contribuindo para a sade financeira da economia como um todo alm de se protegerem adequadamente. Complementar a essa vertente, est a opinio de Alan Greenspan (2003), expresidente do Federal Reserve, que defende que os consumidores financeiramente educados se tornam menos vulnerveis a fraudes e abusos, alm de se tornarem mais alertas a esquemas que prometam baixo risco frente a altos retornos. A OCDE (2005) levantou em seu estudo os benefcios da educao financeira tanto para os consumidores quanto para as instituies financeiras. Segundo Mavrinac e Ping4 (2004, apud OCDE, 2005, p.66), h evidncias de que os problemas de dvida da maioria das pessoas no so causados pela falta de renda, mas sim pela falta de educao financeira bsica, e isso se d devido a trs razes bsicas. Primeiramente porque aqueles que tm esse conhecimento vo em busca de melhores alternativas de emprstimo e de renegociao das dvidas existentes, conseguindo menores taxas de juros. Em segundo lugar, h o fato de que a chamada educao de crdito beneficiaria os grupos mais afetados pelo peso das dvidas: com maior conhecimento nesse sentido, os indivduos entendem como gerenciar da melhor maneira duas contas de carto de crdito, alm de buscarem poupar mais e investir em planos de aposentadoria. A terceira razo que consumidores mais educados financeiramente tm mais disposio no sentido de evitar falncias pessoais e crditos de fontes inseguras, o que leva a um benefcio por parte das instituies financeiras, que passariam por uma reduo nos ndices de inadimplncia e outras perdas ligadas a falncias pessoais. O BACEN (2012b) alerta ainda para mais um benefcio, ligado adequao da renda de aposentadoria dos cidados, pois cada vez menos se pode contar com a previdncia social, e a responsabilidade pela sade financeira transferida do Estado para os cidados.
4

MAVRINAC, S. e PING, C. W. Financial Education for Women in Asia Pacific. Hong Kong: 2004.

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Dessa forma, aqueles mais financeiramente instrudos tendem a poupar mais em sua fase ativa no mercado de trabalho, buscando investimentos diferenciados e melhor estruturados, como carteiras de aes, planos de previdncia privada e seguros; enquanto isso, aqueles que detm menos conhecimento neste sentido tendem a no poupar e, consequentemente, no formar o patrimnio necessrio para garantir bem estar a partir de uma renda passiva.

2.3.2 As limitaes

Segundo estudo do BACEN (2012b, p. 22), h alguns fatores culturais e psicolgicos que geram limitaes educao financeira, tais como o comportamento arraigado, a contabilidade mental, a impulsividade, a falta de interesse em aprender e a avaliao superestimada que as pessoas fazem sobre seu conhecimento financeiro, somados eventual regulao insuficiente de um fraco sistema de proteo ao consumidor. Dessa forma, no basta apenas fornecer informaes e ferramentas financeiras aos consumidores, mas sim realizar esforos no sentido de motiv-los a superar as barreiras comportamentais para se empenharem e aprenderem como fazer uma melhor gesto financeira. Alm disso, a instituio defende que h outros aspectos importantes no que diz respeito adequada gesto financeira por parte dos consumidores e investidores, j que a educao financeira no substitui os demais aspectos importantes de uma poltica pblica eficaz, sendo composta tambm por uma rede de proteo ao consumidor e por uma boa regulao das instituies financeiras.

2.4

Marketing de consumo X educao financeira

Conforme exposto anteriormente, um dos motivos pelos quais a educao infantil vem ganhando espao o fato de que a mdia passou a explorar a fragilidade e inocncia das crianas para estimular o consumo. O estabelecimento de regras e limites ajuda na criao de responsabilidades e, com pacincia, na criao de adultos mais equilibrados e maduros em relao ao dinheiro (DAQUINO, 2008).

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Os anunciantes tambm se tornaram capazes de transmitir s crianas que o consumo far suas vidas melhores e que seu valor prprio depende da qualidade de suas posses. Ao mesmo tempo, transmitem aos pais que dar produtos s crianas se iguala a lhes dar amor (GALLO; GALLO, 2006, p. 58).

Conclui-se, portanto, que a influncia miditica sobre as crianas extremamente forte hoje em dia, sendo que o cenrio no Brasil ainda mais delicado. Isso porque, conforme pesquisa realizada pelo IBOPE em 2007 (apud CALDAS, 2011), as crianas brasileiras esto entre as que mais assistem a programas de televiso no mundo, ficando mais de quatro horas por dia em frente ao aparelho. Somado a isso, est o fato de que 80% da influncia de compra dentro de uma casa vm das crianas (CALDAS, 2011): os publicitrios passam, ento, a adotar uma linguagem atrativa que chama a ateno das crianas e logo desperta o desejo pelo produto exibido. Segundo DAquino (2008), outro agravante no caso do Brasil est na baixa rigidez com que so tratadas as questes de regulamentao da publicidade infantil na comparao com outros pases. Nesse sentido, DAquino (2008) defende que o ideal refrear o consumo infantil, pois assim a criana aprende no somente como se portar com relao questo financeira, mas tambm aprende a lidar com situaes adversas das quais ela no tem controle, alm de ampliar sua capacidade de compreender, absorver e sobreviver a frustraes.

2.5

Endividamento

De acordo com estudo feito pelo Observatrio do Endividamento dos Consumidores da Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra (2002), o endividamento pode ser definido como o ato de um indivduo gerar um saldo devedor, sendo que este saldo pode ser resultado de apenas uma dvida ou de um conjunto delas. Dentro deste contexto, surge tambm o conceito de superendividamento, que o referido estudo esclarece como sendo a situao em que o devedor possui compromissos financeiros para os quais no possui capacidade de pagamento. Essa situao decorre de uma m gesto das finanas pessoais e do desconhecimento das transaes de crdito, e gera uma presso financeira muitas vezes inesperada pelo consumidor.

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De acordo com a Pesquisa Nacional do Endividamento e Inadimplncia do Consumidor (PEIC) realizada em 2012 pela Confederao Nacional do Comrcio de bens, servios e turismo (CNC), h alguns tipos principais de dvida adotados pela populao brasileira: carto de crdito, cheque especial, cheque pr-datado, crdito consignado, crdito pessoal, carns, financiamento de carro e financiamento de casa. Essas so as modalidades que mais aparecem como causadoras da situao de endividamento dos cidados. No entanto, preciso enfatizar aqui a diferena entre endividamento e inadimplncia. Seguem, na prxima seo, os devidos esclarecimentos.

2.6

Inadimplncia

De acordo com a Associao Comercial de Sorocaba ACSO (2009), o endividamento est ligado tomada de emprstimo de recursos, o que pode at ser visto de maneira positiva em termos da economia regional, j que estimula o consumo. De acordo com Freitas (2004), o acesso ao crdito um dos principais elementos que fazem com que o crescimento econmico se aproxime de seu potencial. A disponibilidade de crdito bancrio garante a fluidez do comrcio a partir do momento em que faz com que os agentes econmicos gastem montantes superiores sua renda e possibilita o investimento fundamental expanso das atividades empresariais. Juntos, esses dois fatores atuam de maneira direta sobre a taxa de crescimento de um pas. O problema aqui que para possuir o dinheiro no momento em que se deseja, devem ser pagos juros, que por sua vez podem ser abusivos. Aliado a esse fato, est a falta de anlise feita pelos tomadores de emprstimos, que muitas vezes comprometem grande parte de sua renda levando a dificuldades futuras quando for necessrio pagar o que se deve. Para Domingos (2012), o conceito de dvida muito mais amplo do que o conceito de inadimplncia, j que um cidado que est endividado aquele que se comprometeu com um valor a ser pago, englobando aqui, entre outros casos, as pessoas que realizam compras parceladas, que financiam carros ou casas, que distribuem cheques prdatados e que pagam a parcela mnima do carto de crdito. Por outro lado, inadimplente aquele que no honra seus compromissos na data combinada, dentro do prazo acordado, ou

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no realiza pagamento de parcelas, o que leva realizao de cobranas e ao risco de o consumidor ter seu nome adicionado lista de devedores de alguns rgos, como a Serasa e o Servio de Proteo ao Crdito (SPC) no Brasil.

2.7

Spread da taxa de juros

Segundo o estudo Juros e Spread Bancrio realizado pelo Banco Central do Brasil (2012a), o spread bancrio pode ser definido basicamente como a diferena entre a taxa de aplicao e a taxa de captao dos bancos, ou seja, a diferena entre o preo de compra e o preo de venda do dinheiro, sendo que a definio de seu valor pautada, primordialmente, pela taxa de inadimplncia, pelos lucros dos bancos, pelos tributos e pelos custos administrativos. Para o economista Roberto Luis Troster (2002), o custo do dinheiro do qual o spread bancrio faz parte uma varivel de grande importncia quando se fala em anlise econmica de um pas. Isso porque quanto mais caro for o dinheiro, maiores sero os ndices de inadimplncia e tambm de desemprego, alm de causar reduo nas taxas de investimento, de consumo e de produo. Um cenrio de juros altos inviabilizaria, portanto, um desenvolvimento sustentvel e a busca de mais igualdade em uma sociedade. Troster (2002) defende que o spread elevado faz com que diminua a oferta de crdito do pas, e aponta que h uma forte correlao negativa entre spread e relao crdito/PIB (indicando que quanto maior o spread de um pas menor ser sua relao crdito/PIB): isso significa que uma reduo nos custos bancrios aumentaria a relao crdito/PIB, que uma varivel chave de crescimento e ser exposta com mais detalhes a seguir.

2.8

Relao entre crdito privado e PIB

Para Troster (2002), a relao entre crdito e PIB (Produto Interno Bruto) de fundamental importncia na anlise econmica de um pas e um fator de peso no crescimento. Isso porque, segundo o autor, quanto maior for essa relao maior ser o PIB per capita do

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pas, dado que pases com um sistema de crdito mais desenvolvido tm formas de canalizar as poupanas interna e externa de maneira mais eficiente e em melhores condies para investimentos produtivos que ajudem a economia a crescer mais rapidamente; enquanto isso, sistemas bancrios ineficientes cobram spreads muito altos, desestimulando poupadores e tomadores de emprstimos, e comprometendo seu crescimento econmico. Alm disso, uma maior eficincia bancria no beneficiaria somente a economia do pas como um todo, mas tambm o controle do oramento domstico das famlias, j que os benefcios entre eles, juros baixos e tarifas reduzidas , poderiam ser estendidos s camadas mais pobres da populao.

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3. METODOLOGIA

O presente captulo tem como objetivo a anlise de metodologia a ser utilizada como fonte de informaes e recursos para o estudo. Desta forma, ser explorada aqui a pesquisa de marketing e seus desdobramentos, uma vez que ela uma importante ferramenta gerencial na identificao de problemas e suas solues, atuando, consequentemente, como agente facilitador dos processos de tomada de deciso. Partindo do estabelecimento de uma hiptese j apresentada, pode ser traado um paralelo entre a pesquisa a ser realizada aqui e as pesquisas de marketing, dado o dinamismo verificado entre o apontamento de problemas e busca por solues. De acordo com Malhotra (2011), a pesquisa de marketing atua como elemento de conexo do consumidor, do cliente, e do pblico ao profissional de marketing, por meio de informaes. Estas informaes so utilizadas na identificao e na definio de oportunidades e problemas, para gerar, refinar e avaliar aes de marketing, para monitoramento de desempenho e para melhorar a compreenso do marketing como processo. A pesquisa atua, portanto, na especificao da informao requerida, na formulao do mtodo de coleta, no gerenciamento e implantao do mtodo escolhido, e na anlise e comunicao dos resultados obtidos e suas implicaes. Segundo o referido autor, as pesquisas so realizadas em duas situaes: na identificao de problemas e na resoluo deles. Alm disso, o processo de pesquisa se d em seis etapas, conforme descrito a seguir. 1. Definio do problema. Aqui definido o propsito da pesquisa, levando-se em conta a finalidade do estudo, o contexto no qual o problema est inserido, as possveis informaes que sero necessrias e de que forma os resultados sero utilizados no processo de tomada de decises. 2. Desenvolvimento de uma abordagem. O prximo passo a determinao das informaes necessrias na investigao do problema, com a formatao de uma estrutura objetiva ou terica, de modelos analticos, problemas de pesquisa, hipteses e a identificao de fatores que possam influenciar a concepo da pesquisa.

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3. Formulao da concepo da pesquisa. Aqui, so identificadas as fontes relevantes de informao e so avaliados os mtodos de coleta de dados em funo de sua utilidade, sofisticao e complexidade. 4. Trabalho de campo ou coleta de dados. realizada aqui a coleta de dados a partir do mtodo eleito como mais adequado com participao em campo. 5. Preparao e anlise dos dados. Os dados coletados so ento analisados e interpretados de modo a fornecer as devidas inferncias, incluindo a editorao, codificao, transcrio e cerificao dos dados. 6. Preparao e apresentao do relatrio. Como etapa final, realizada documentao do projeto e de seus resultados, de forma a permitir a utilizao das informaes para a tomada de deciso. As pesquisas de marketing do subdivididas em dois tipos: exploratria e conclusiva, sendo que a pesquisa conclusiva geralmente mais formal e estruturada do que a exploratria, e se divide em descritiva e causal. A Tabela 1, representada abaixo, sintetiza as principais caractersticas de cada uma destas categorias de acordo com Malhotra (2011).

Tabela 1 - Critrios de diferenciao entre os tipos de pesquisa de Marketing Tipo de Pesquisa Objetivos Caractersticas Prover critrios e Processo flexvel; Amostra pequena no Exploratria compreenso representativa; Anlise qualitativa dos dados Descrever caractersticas ou Processo formal e estruturado; Amostra grande e Descritiva funes do mercado representativa; Anlise quantitativa dos dados Determinar relaes de causa Processo formal e estruturado; Amostra grande e Causal e efeito representativa; Anlise quantitativa dos dados Fonte: adaptado de MALHOTRA, 2011.

Este estudo far uso da pesquisa exploratria, cujo principal objetivo ajudar na compreenso do problema enfrentado pelo pesquisador, a partir do desenvolvimento de hipteses e da obteno de critrios para o desenvolvimento do estudo. No que diz respeito aos dados, verifica-se que estes podem ser de duas naturezas distintas: primrios ou secundrios, sendo que, de acordo com Kotler e Keller (2006) o

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primeiro tipo representa os dados coletados pelo prprio pesquisador quando os dados necessrios no existem, no esto atualizados, exatos ou completos, ou no so confiveis, enquanto que o segundo tipo engloba todos os dados j existentes coletados para outros fins, fazendo-se uso de fontes como enciclopdias, publicaes do governo, artigos, notcias ou at da compra de bancos de dados comerciais de empresas tais como a A.C. Nielsen. A anlise dos dados engloba dois possveis enfoques: qualitativo ou quantitativo. De acordo com Malhotra (2011), a anlise qualitativa tem como objetivo o entendimento qualitativo das razes e motivaes subjacentes, com uma amostra com nmero pequeno de casos no representativos, coleta dos dados realizada de maneira semiestruturada, e uma anlise no estatstica dos dados; enquanto isso, a anlise quantitativa busca quantificar os dados e generalizar os resultados da amostra para o universo de interesse, com uma amostra grande o suficiente para ser representativa e coleta de dados estruturada, alm da anlise estatstica dos dados. De acordo com Oliveira (1999, p. 117), o mtodo qualitativo tem como objetivo o estudo de situaes complexas e particulares, no empregando dados estatsticos como centro do processo de anlise de uma situao-problema. Desta maneira, as pesquisas que utilizam essa abordagem possuem a facilidade de poder descrever a complexidade de uma determinada hiptese ou problema, analisar a interao de certas variveis, compreender e classificar processos dinmicos experimentados por grupos sociais, apresentar contribuies no processo de mudana, criao ou formao de opinies de determinado grupo e permitir, em maior grau de profundidade, a interpretao das particularidades dos comportamentos ou atitudes dos indivduos. Dentro do enfoque qualitativo, h trs principais tcnicas para obteno dos dados primrios: as dinmicas de focus group, as entrevistas em profundidade e a observao. A pesquisa estruturada neste estudo ser de natureza exploratria, fazendo uso da anlise qualitativa no diagnstico dos dados, que sero tanto primrios quanto secundrios. Como ferramenta de investigao ser utilizada a tcnica das entrevistas em profundidade, j que o objetivo final o entendimento maior do tema exposto a partir de conversas individuais. Os motivos pela escolha das entrevistas de profundidade incluem um maior entendimento do tema e a possibilidade de investigar o assunto com maior liberdade, uma vez que permite a observao de aspectos tais como a expresso fsica, alm de estabelecer um

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fluxo contnuo na troca de informaes. Para Minayo (1994), o mtodo da entrevista privilegia a obteno de informaes que revelam condies estruturais, sistemas de valores, normas e smbolos e transmite, atravs de um porta-voz (o entrevistado), as representaes de determinado grupo. Optou-se aqui pela realizao de entrevistas semiestruturadas, que, de acordo com Croker e Heigham (2009), so entrevistas que apresentam questes delineadas, mas no fechadas (estabelecidas no formato de tpicos de discusso), permitindo respostas subjetivas e deixando o entrevistador apto a lidar com uma possvel mudana no caminho da entrevista. No entanto, para facilitar o entendimento, a transcrio ser feita sob a forma de perguntas estruturadas. Alm da entrevista em profundidade, que ser realizada com a especialista em educao financeira Cssia DAquino 5, ser de grande valor para o resultado do estudo a realizao de pesquisa de dados secundrios e anlise quantitativa dos dados levantados. Buscando estabelecer relaes estatsticas que forneam as bases necessrias para a anlise da hiptese colocada, sero levantados indicadores diversos que possam ser estudados tanto em conjunto quanto individualmente e que possam ser estruturados de maneira a comprovar ou refutar a hiptese proposta. Os dados obtidos sero compilados na forma de documentos escritos, o que possibilita um encadeamento lgico das informaes e permite maior organizao dos dados (uma vez que informaes semelhantes devero ser filtradas e informaes complementares sero relacionadas).

Educadora com especializao em crianas, ps-graduada em Cincias Polticas, autora de artigos e livros sobre educao financeira. Criadora e coordenadora do Programa de Educao Financeira em inmeras escolas do Brasil e Corresponding Member da International Association for Citizenship, Social and Economics Education (IACSEE). tambm a representante do Brasil no Global Financial Education Program, iniciativa voltada para o desenvolvimento da educao financeira da populao de baixa renda em todo o mundo. assessora de diversas instituies pblicas e privadas para criao e desenvolvimento de programas de largo alcance. Entre outras, podem ser destacadas suas participaes em projetos do Banco Central do Brasil, Banco Nacional de Angola, BM&F Bovespa, Febraban, Serasa Experian e USAID (United States Agency for International Development).

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4. MEDINDO O IMPACTO DA EDUCAO FINANCEIRA

A presente seo tem por objetivo a abordagem de diferentes mtricas utilizadas para mensurar a educao financeira no Brasil e no mundo. Diante da falta de um indicador definido, unificado e formalmente estruturado, so estabelecidos estudos e pesquisas na tentativa de se estabelecer um padro de comparao entre os pases ou mesmo um ndice propriamente dito de educao financeira, como o caso da tentativa feita pela Serasa Experian (2013) no Brasil, no qual foram definidas trs principais mtricas (Atitude, Comportamento e Conhecimento) entendidas como componentes determinantes da educao financeira do pas, sendo relacionadas e ponderadas de forma a resultar em um nmero indicador da educao financeira da populao brasileira.

4.1 Medindo a educao financeira no mundo: estudo do Banco Mundial

Xu e Zia (2012), em estudo feito pelo Banco Mundial, agregaram resultados provenientes de pesquisas realizadas em diversos pases do mundo com o intuito de medir o nvel de educao financeira e sua eficcia nestes pases. A dificuldade em medir a educao financeira est ligada ao fato de que esse conceito engloba uma srie de vrios outros conceitos que se relacionam, alm de ser difcil entender como as pessoas processam as informaes econmicas e tomam decises informadas a respeito de suas finanas. Xu e Zia (2012) colocam que o termo pode englobar conceitos que vo desde os produtos financeiros e as instituies, passando por regimes de investimento realizados por cada indivduo e pela habilidade matemtica de se calcular a parcela de um pagamento ou a taxa de juros, por exemplo, indo at um conceito mais geral de gesto financeira e planejamento das finanas pessoais ou familiares. Diante disso, Lusardi e Mitchell 6 (2011, apud XU; ZIA, 2012) desenvolveram um questionrio de apenas trs perguntas que visa testar o entendimento de trs conceitos bsicos de finanas: a taxa de juros, a inflao, e a relao entre diversificao e risco, conforme exposto no Quadro 1, onde as respostas corretas aparecem em negrito.
6

LUSARDI, A.; MITCHELL, O. S. Financial Literacy Around the World: An Overview. CeRP Working Papers: Center for Research on Pensions and Welfare Policies, Turin, Itlia. Mar, 2011.

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1) Suponha que voc possui $100 em uma poupana, e a taxa de juros de 2% ao ano. Aps cinco anos, quanto voc imagina que teria na conta assumindo que voc no mexeu no dinheiro durante este perodo? Mais do que $102 Exatamente $102 Menos de $102 No sabe Recusou-se a responder 2) Imagine agora que a taxa de juros de 1% ao ano e a inflao de 2% ao ano. Aps um ano, quanto voc poderia comprar com o dinheiro desta conta? Mais do que hoje Exatamente o mesmo Menos do que hoje No sabe Recusou-se a responder 3) Classifique como sendo verdadeira ou falsa a seguinte expresso: "Comprar aes de uma nica empresa geralmente promove um retorno mais seguro do que comprar de um fundo de aes.". Verdadeiro Falso No sabe Recusou-se a responder
Quadro 1 - Questionrio de Educao Financeira Fonte: LUSARDI; MITCHELL, 2011, apud XU; ZIA, 2012, p. 5, traduo nossa. Nota: os grifos indicam as respostas corretas s perguntas apresentadas.

Apesar de caberem questionamentos com relao eficincia desse questionrio, os autores defendem que ele possibilita a criao de uma base comparativa quando se deseja confrontar diferentes pases. Os resultados esto expostos na Tabela 2 sob a forma de percentual de entrevistados que forneceram a resposta correta para cada questo (representadas como Q1, Q2 e Q3).

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Tabela 2 - Resultados do questionrio de educao financeira ao redor do mundo Pas Renda Alta Estados Unidos Alemanha Japo Holanda Renda Mdia-alta Rssia Romnia Chile Renda Baixa-mdia Indonsia ndia 78% 59% 61% 25% 28%* 31% 36%* 24%* 2%* 51%* 43% 26% 13%* 46% 63% 82% 71% 85% 64% 78% 59% 77% 52% 62% 40% 52% Q1. Taxa de Juros Q2. Inflao Q3. Diversificao e risco

Fonte: adaptado de XU; ZIA, 2012, p. 7. Nota 1: os valores indicam os percentuais de pessoas que forneceram a resposta certa s questes. Nota 2: os esclarecimentos a respeito dos destaques feitos na tabela (com o sinal *) encontram-se abaixo, no corpo do texto.

necessrio que se faa apenas uma ressalva: podem ocorrer diferenas de um pas para outro nas opes disponveis para resposta ou mesmo nas questes propostas, sendo que eventuais diferenas esto devidamente destacadas na Tabela 2 (com a marca *) e especificadas a seguir. Apesar das diferenas, todas as perguntas realizadas visavam a medio do grau de conhecimento da populao acerca dos trs princpios previamente explicitados. Na Questo 1, os entrevistados chilenos foram solicitados a fornecer a resposta

numrica exata para uma pergunta mais difcil e especfica em termos numricos (Suponha que voc possui $200 em uma conta de poupana. A taxa de juros de 10% ao ano. Quanto voc ter aps dois anos?), e os russos e romenos tambm enfrentaram uma questo com grau dificuldade um pouco superior exposta no Quadro 1 (Assuma que voc depositou $100.000 em uma conta bancria pelo perodo de cinco anos com uma taxa de juros de 10% ao ano, sendo que o rendimento ser adicionado ao principal ao final de cada ano. Quanto dinheiro voc ter em cinco anos se voc no fizer nenhuma retirada: mais de $150.000, exatamente $150.000 ou menos do que $150.000?).

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Na Questo 2, os entrevistados russos enfrentaram a seguinte pergunta: O

cenrio daqui a um ano. Assuma que sua renda seja o dobro da atual, e que os preos tambm dobraram. Voc acha que voc ter condies de comprar mais, menos ou a mesma quantidade de bens e servios?. Com relao Questo 3, os entrevistados russos responderam seguinte questo:

Qual o investimento mais arriscado: aes de uma nica companhia ou aes de um fundo mtuo, ou o risco idntico para ambos?; no caso da Indonsia, a questo foi: Classifique a seguinte expresso como verdadeira ou falsa: Para um fazendeiro, mais seguro plantar apenas um tipo de cultura do que adotar o modelo de culturas mltiplas.. A partir dos resultados colhidos com a aplicao do questionrio e com outros levantamentos bibliogrficos, Xu e Zia (2012) chegaram a algumas principais concluses, tais como: (1) a educao financeira parece estar associada ao nvel de renda e qualidade da educao; (2) h diferenas comportamentais entre indivduos de diferentes pases; e (3) curiosamente, o interesse pelo tema de educao financeira parece ser maior e mais disseminado em pases de renda mais baixa. De acordo com Xu e Zia (2012), foi observado um padro em todos os pases nos quais houve aplicao do questionrio no sentido de que entrevistados com menores nveis de educao apresentaram maiores chances de dar a resposta errada s perguntas apresentadas, o que levou concluso de que o nvel de educao pode ser usado como varivel relevante na classificao de pases em relao ao seu grau de educao financeira. Com relao ao comportamento financeiro dos indivduos, Xu e Zia (2012) concluem que em pases de renda mais alta, a educao financeira est ligada a um comportamento financeiro mais sofisticado, dentro do qual os indivduos possuem uma postura ativa frente realizao de investimentos, alm de assumirem mais riscos e buscarem diversificar sua carteira de ativos. Nesses pases, uma das funes fundamentais da educao financeira munir os indivduos com a capacidade necessria para que consigam navegar dentro de uma complexa gama de produtos financeiros, incluindo penses e hipotecas, e para que tomem decises financeiras conscientes e teis para suas vidas. Sobre pases de menor renda, os autores concluram que o alcance da educao financeira mais limitado, j que os produtos financeiros mais sofisticados so geralmente acessveis a uma pequena porcentagem da populao. Nesse contexto, adquire mais importncia o foco da educao financeira em

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aumentar o acesso aos produtos financeiros, alm de buscar aprimorar o conhecimento da populao acerca de conceitos relacionados ao microempreendedorismo, j que essa prtica entendida pelos autores como sendo mais frequente nos pases em desenvolvimento. Diante das concluses apresentadas, segue um levantamento de alguns indicadores dos pases relacionados acima, que servir de base para o encaminhamento conclusivo sobre a eficcia da educao financeira.

4.2 Cruzamento de dados: comparao entre pases e o impacto da educao financeira

Visando o aprofundamento da anlise, a Tabela 3 expe alguns parmetros de comparao entre a base de pases selecionada com o intuito de complementar a anlise exposta no estudo de Xu e Zia (2012) e dar as bases para a introduo do estudo feito pela Serasa Experian (2013) no Brasil.

Tabela 3 - Parmetros de comparao entre pases selecionados Tempo para resolver Spread da insolvncia (em anos) taxa de juros (2011) (2011) 1,5 1,2 0,6 1,1 2,0 3,3 3,2 5,5 4,3 4,0 2,9% 2,7% 1,1% 3,4% 4,8% 6,8% 3,0% 6,2% 5,1% 31,1% Relao crdito privado/PIB (2011) 194,4% 104,5% 172,8% 198,1% 46,8% 45,2% 71,2% 31,7% 50,6% 61,4% Qualidade da educao primria (escala de 1 a 7) (2011) 4,6 4,6 5,1 5,5 4,0 4,0 2,7 4,1 3,4 2,5

Pas

Renda Alta Estados Unidos Alemanha Japo Holanda Renda Mdia-alta Rssia Romnia Chile Renda Baixa-mdia Indonsia ndia Brasil

Fonte: adaptado de base de dados do Banco Mundial (2011a) e Schwab, K. (2011).

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Os dados expostos na Tabela 3 podem ser relacionados e estruturados visando a obteno de algumas principais concluses. Em primeiro lugar, percebe-se que os pases considerados por Xu e Zia (2012) como sendo pases de alta renda apresentam os maiores nveis de relao entre crdito privado e PIB e baixas taxas de spread da taxa de juros, o que indica um alto grau de desenvolvimento do sistema bancrio e refora a hiptese exposta previamente e defendida por Troster (2002) de que h uma intensa correlao negativa entre estes dois parmetros. Isso porque redues nos custos bancrios do as bases para aumentos na relao crdito/PIB, varivel esta que, segundo o autor, est intimamente ligada ao crescimento de um pas e a seu PIB per capita, uma vez que valores saudveis desse indicador mostram que o pas possui um sistema de crdito desenvolvido no qual as formas de se canalizar as poupanas interna e externa ocorrem de maneira mais eficiente e em melhores condies para a realizao de investimentos produtivos que impulsionem a economia e a ajudem a crescer mais rapidamente. Segundo levantamento do Banco Mundial (2012), o tempo para resolver a situao da populao inadimplente, medido em anos, pode ser entendido como medidor da sade de um pas. Isso porque um bom sistema de conteno da inadimplncia inibe a liquidao prematura de negcios que podem se mostrar sustentveis, alm de desencorajar os credores a emitirem emprstimos de alto risco e os tomadores a fazerem emprstimos imprudentes. Conforme exposto na Tabela 3, os pases tidos como de alta renda so os que apresentam os menores ndices em relao a esse indicador, mostrando um sistema de crdito mais evoludo e menos burocrtico. Alm disso, conforme concluso obtida por Xu e Zia (2012), a populao dos pases de renda mais alta detm um maior conhecimento acerca dos produtos financeiros, apresentando uma postura mais ativa perante as alternativas de investimento e fazendo uso de produtos financeiros mais sofisticados, enquanto que a populao dos pases de renda mais baixa faz uso de instrumentos financeiros menos sofisticados. Essa concluso pode ser reforada pelo nvel de educao dos pases listados, j que os pases de alta renda apresentam maior qualidade na educao do que os classificados como renda mdia-alta ou baixa-mdia. De acordo com o Departamento Intersindical de Estatstica e Estudos Socioeconmicos, ou DIEESE (2012), o crescimento econmico apresentado pela economia brasileira nos ltimos anos tem sido sustentado pelo mercado interno, graas a dois principais fatores: o aumento da massa salarial e o aumento do consumo das famlias, propiciados,

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respectivamente, por intermdio da expanso do mercado de trabalho e da expanso das operaes de crdito bancrio. A expanso no crdito bancrio pode ser verificada a partir da evoluo constante do volume de crdito em relao ao PIB, que, segundo o DIEESE (2012), apresenta aumentos desde 2004. No entanto, apesar da forte expanso do crdito, o Brasil ainda se encontra em uma situao distante da apresentada por outros pases, como os enquadrados na faixa de alta renda da Tabela 3. Dessa forma, o DIEESE (2012) coloca que para que o Brasil continue em sua trajetria de crescimento contando com o mercado interno, preciso que o pas passe por expanses na oferta de crdito tanto em volume quanto em padres internacionais. No entanto, h barreiras para esse crescimento, tais como a elevada taxa de juros, os spreads abusivos e o elevado custo de captao verificado tanto no mercado externo quanto no interbancrio. A comparao entre o nvel de spread apresentado pelo Brasil e outros pases pode ser verificada na Tabela 3, onde se observa que a taxa de spread bancrio no Brasil muito superior s taxas apresentadas por qualquer um dos pases listados, indicando uma alta margem de ganho bruto dos bancos. Segundo o DIESSE (2012):

Reduzir o spread significa traz-lo aos padres praticados em nvel internacional e, por consequncia, ampliar o espao para a elevao do crdito voltado ao consumo e investimento, com prtica de juros menores do que os atuais (DIEESE, 2012, p. 6).

Foi neste cenrio e partir deste diagnstico que, segundo nota tcnica do DIEESE (2013), o governo federal brasileiro acionou dois dos grandes bancos pblicos federais para que iniciassem um movimento de reduo de suas taxas, objetivando que os bancos privados seguissem o mesmo caminho para que no perdessem competitividade no mercado. Alm disso, o Copom passou a apresentar redues na taxa bsica de juros da economia, na tentativa de aumentar a atratividade de investimentos produtivos e liberar recursos pblicos antes destinados a pagamentos do servio da dvida. Apesar dessas medidas, o DIESSE (2013) aponta que ainda devero ser realizados outros ajustes para que o Brasil chegue a um patamar de spread mais competitivo. Diante das comparaes realizadas tendo por base os pases selecionados por Xu e Zia (2012) em seu estudo, segue um estudo feito pela Serasa Experian com o objetivo de estabelecer um indicador de educao financeira no Brasil. A seguir, ser exposto um levantamento mais generalista, que engloba uma lista mais extensa de pases e tem por

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objetivo analisar a relao entre o nvel de renda do pas e indicadores do grau de educao financeira da populao.

4.3 Situao no Brasil: indicador Serasa Experian

Tendo em vista a classificao dos pases em funo dos parmetros estabelecidos nas Tabelas 2 e 3 e as comparaes conclusivas feitas entre eles, em conjunto com a comparao dos indicadores apresentados pelo Brasil, exposta agora a mtrica estabelecida pela Serasa Experian (2013) para mensurar a educao financeira no Brasil. Este ndice de educao financeira foi lanado pela Serasa Experian (2013) com o intuito no somente de estabelecer um parmetro fixo, mas tambm de auxiliar no entendimento do consumidor brasileiro como um todo. Para a formatao do ndice, que possuir veiculao anual, foram entrevistadas 2002 pessoas com idade superior a 16 anos em 142 cidades do pas, incluindo capitais, periferia e interior. O indicador analisa o consumidor em trs diferentes aspectos relacionados s finanas pessoais e familiares: o Conhecimento, a Atitude e o Comportamento. Com a avaliao do Conhecimento, busca-se avaliar o entendimento dos entrevistados a respeito dos conceitos financeiros, enquanto que o aspecto da Atitude traa a maneira como o entrevistado encara sua relao com o dinheiro, e, por sua vez, o Comportamento busca medir as aes do dia a dia do entrevistado, ou seja, como gasta seu dinheiro, se planeja o futuro e se apresenta preocupao em guardar dinheiro. Cada um dos trs aspectos possui peso diferente no clculo total do indicador, sendo 50% para Comportamento, 24% para Atitude e 26% para Conhecimento. A escala utilizada varia de 0 a 10, sendo que quanto maior o ndice, maior o grau de educao financeira da populao. Conforme pode ser visto no Grfico 2, nesta primeira veiculao a mdia dos brasileiros atingiu seis pontos, sendo que o subndice Conhecimento foi o mais bem avaliado, enquanto que o Comportamento foi o que apresentou menor nota. Isso mostra que o consumidor novato no sistema de crdito e no direciona seus esforos no sentido de poupar e planejar o futuro.

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Grfico 2 - Indicador Serasa Experian de Educao Financeira nota geral Fonte: Serasa Experian, 2013.

O indicador aponta ainda que, tanto por faixa de renda familiar quando por faixa de renda pessoal, a educao financeira se apresenta maior na medida em que se avana nas escalas de rendimentos, sendo que a principal diferena advm das dimenses de Atitude e Conhecimento. Conforme pode ser observado no Grfico 3, a comprovao vem com os diferentes resultados apresentados por classe social: a classe denominada A/B atingiu nota 6,3, a classe C apresentou nota 6,0 e a classe D/E ficou com nota 5,7.

6,3

6,0

5,7

Classe A/B

Classe C

Classe D/E

Grfico 3 - Indicador Serasa Experian de Educao financeira por classe social Fonte: Serasa Experian, 2013.

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Outra concluso possvel foi o fato de que a educao escolar influencia a relao dos brasileiros com o dinheiro, j que pessoas com maior escolaridade apresentaram maiores notas: entrevistados com curso superior atingiram nota 6,4 enquanto aqueles sem acesso escola apresentaram nota 5,6. Entretanto, conforme mostra o Grfico 4, a influncia da escolaridade se d em dois saltos, pois observada grande diferena entre os classificados como analfabetos ou que no tiveram acesso escola e aqueles que cursaram curso primrio, e o segundo salto se d ao nvel dos entrevistados com superior completo.

6,4 6,1 5,9 5,6 6,0 6,0 6,1 6,1

5,9

Grfico 4 - Indicador Serasa Experian de Educao financeira por escolaridade Fonte: Serasa Experian, 2013.

4.4 Avaliao da relao entre educao financeira e nvel de renda do pas

Em ambos os estudos previamente apresentados, foi exibida a concluso de que a educao financeira de um pas est intimamente ligada renda de sua populao. Visando o aprofundamento dessa comparao entre pases a partir do nvel de renda da populao e tendo por base parmetros ligados educao financeira, foi realizada uma anlise em que foram selecionados e listados oitenta e oito pases classificados de acordo com seu PIB per capita (medido em dlares), a porcentagem de emprstimos bancrios inadimplentes frente ao

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total bruto de emprstimos, a porcentagem de poupana interna bruta (como porcentagem do PIB total), e a qualidade da educao primria. Os conceitos, detalhados a seguir, foram selecionados por possurem ligao com o tema da educao financeira da populao de um pas e de seu desenvolvimento econmico.

4.4.1

PIB per capita

De acordo com a base de dados do Banco Mundial (2011a), o PIB per capita de um pas equivalente ao produto interno bruto dividido pela quantidade de habitantes. O produto interno bruto , por sua vez, a soma de todos os bens e servios finais, sendo uma medida do fluxo de produo de um pas. Apesar de no considerar a desigualdade social, o PIB per capita um indicador muito utilizado na macroeconomia como mtrica de classificao da riqueza dos pases, j que mostra a proporo entre o PIB e a populao total, diferentemente do PIB por si s, que pode acabar levando a inconsistncias na anlise por no considerar o benefcio por cidado.

4.4.2 Porcentagem de emprstimos bancrios inadimplentes frente ao total de emprstimos

Extrado da base de dados do Banco Mundial (2011a), o indicador de inadimplentes frente ao total de emprstimos bancrios calculado pelo valor de emprstimos no performados dividido pelo valor total da carteira de crdito bancria, sendo que o montante de emprstimos registrados como inadimplentes utilizado no clculo leva em conta o valor bruto do emprstimo, e no apenas a parcela em atraso. Este ndice foi selecionado por servir como uma medida do comportamento da populao de um pas frente ao crdito, estando intimamente relacionado com a educao financeira. Por mostrar uma tendncia de comportamento, adota-se, dentro do escopo do trabalho, que o comportamento verificado aqui pode ser entendido como amostra do

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comportamento da populao frente s demais alternativas de crdito (alm do setor bancrio), servindo, portanto, como medidor de tendncia da inadimplncia geral da populao.

4.4.3 Poupana interna bruta

A poupana interna bruta calculada reduzindo-se do valor total do PIB o valor total de despesas de consumo. O ndice, calculado pelo Banco Mundial (2011a), obtido relacionando esse montante obtido ao PIB total, obtendo-se uma porcentagem que mede o grau de poupana do pas. Pelo fato de a conscientizao acerca da importncia da realizao de poupanas estar intimamente relacionada educao financeira e ter sido citado por Cssia DAquino em sua entrevista como mtrica de educao financeira, o ndice foi selecionado como parte integrante da anlise.

4.4.4 Dados e concluses

Os valores para cada um dos ndices selecionados esto expostos na Tabela 4 (APNDICE B), sendo que a data selecionada para coleta dos dados foi o ano de 2011, por ser o ltimo ano com resultados consolidados. Com os dados da Tabela 4 (APNDICE B), foram estabelecidos trs grficos de disperso que relacionam, respectivamente, o PIB per capita com a inadimplncia nos emprstimos bancrios (Grfico 5), o PIB per capita com a poupana interna bruta (Grfico 6) e o PIB per capita com a qualidade da educao primria (Grfico 7). O Grfico 5, apresentado a seguir, expe a relao entre o PIB per capita dos pases e a inadimplncia verificada no setor bancrio de cada economia. De acordo com a Associao Nacional das Empresas de Recuperao do Crdito (2012), a inadimplncia pod e ter origem em dois fatores bsicos: o consumo inconsequente ou no consciente, e a carncia por parte do inadimplente de domnio dos conceitos fundamentais de educao financeira (ASERC, 2012).

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A partir da anlise do Grfico 5, possvel concluir que pases com maior PIB per capita apresentam menores ndices de inadimplncia no setor bancrio, indicando que a populao desses pases possui mais conscientizao a respeito das consequncias de se encontrar em posio inadimplente e, portanto, pode ser entendida como mais educada em termos financeiros, j que adota um comportamento mais consciente e financeiramente responsvel. A anlise fica mais evidente quando se observa a linha de tendncia do grfico, que mostra claramente uma reduo no grau de inadimplncia medida que so verificados aumentos no PIB per capita.

35,0 30,0

Inadimplncia bancria (%)

25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000

PIB per capita

Grfico 5 - Relao entre PIB per capita e inadimplncia bancria Fonte: adaptado de base de dados do Banco Mundial (2011a)

O Grfico 6, que por sua vez expe a relao entre o PIB per capita e a taxa de poupana interna dos pases, mostra que na medida em que so verificados aumentos no PIB per capita, possvel verificar aumento na taxa de poupana, o que fica claro ao se observar a linha de tendncia presente no grfico.

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De acordo com estudo do Banco Mundial (2011b) a respeito dos resultados do projeto piloto da Estratgia Nacional de Educao Financeira (ENEF), o ensino de educao financeira populao de um pas pode ajudar a aumentar a poupana interna e a combater a inflao, fatores que esto ligados ao estabelecimento de um desenvolvimento concreto e sustentvel. A anlise do grfico permite concluir, portanto, que os pases cujos ndices de poupana interna so maiores apresentam um maior nvel de educao financeira da populao e tambm um grau maior de desenvolvimento, o que pode ser evidenciado pelos maiores ndices de PIB per capita destes pases.

80,00

Poupana Interna Bruta (% do PIB)

60,00

40,00

20,00

0,00 0 -20,00 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000

-40,00

PIB per capita

Grfico 6 - Relao entre PIB per capita e poupana interna bruta Fonte: adaptado de base de dados Banco Mundial (2011a)

Dentro das premissas e do escopo do presente trabalho, conclui-se que a conscincia financeira est de fato ligada ao nvel de renda do pas, uma vez que pases com PIB per capita mais elevada apresentaram maiores nveis de poupana interna e menores taxas

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de inadimplncia, o que mostra um maior grau de responsabilidade e conscincia por parte de seus habitantes. Alm disso, pode ser estabelecido tambm um paralelo com a qualidade da educao primria destes pases. A partir dos dados da Tabela 4 (APNDICE B), foi estruturado o Grfico 7, que expe a relao entre o PIB per capita e a qualidade da educao primria, obtida a partir de estudo realizado por Schwab (2011). A mtrica de qualidade da educao primria aqui utilizada varia de zero a sete, em que sete representa a maior qualidade possvel para a educao financeira de um pas.

Qualidade da educao primria

6 5 4 3 2 1 0 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000

PIB per capita

Grfico 7 - Relao entre PIB per capita e qualidade da educao primria Fonte: adaptado de Schwab, K. (2011)

possvel observar, pela linha de tendncia do grfico, que os pases com maior PIB per capita apresentam maior qualidade no ensino primrio. Dessa forma, dentro das limitaes do estudo, pode-se concluir que os pases com maior renda per capita apresentam um maior grau de conscientizao acerca da importncia da educao primria, e acabam despendendo maior quantidade de recursos para manter a qualidade da educao no pas. Isso

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demonstra maior conscientizao acerca do fato de que um maior nvel de instruo infantil ir resultar em adultos mais qualificados e preparados, alavancando a economia do pas no longo prazo.

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5. IMPLANTANDO A EDUCAO FINANCEIRA INFANTIL

A partir do cruzamento de dados estabelecido na seo anterior e das concluses obtidas por Xu e Zia, 2012, conclui-se que, dentro do escopo e premissas do presente estudo, a educao financeira tem relao com a formao de cidados mais conscientes e at mesmo com o desenvolvimento de um pas, e a partir disso justifica-se a importncia das aes de implementao de polticas de educao financeira infantil. Sendo a educao financeira infantil de primordial importncia para os indivduos e para a sociedade como um todo, esta seo estrutura-se com o objetivo de traar os caminhos prticos da introduo da educao financeira para crianas e jovens, como as abordagens adequadas a cada faixa etria e os instrumentos e princpios adequados.

5.1

A importncia da educao financeira na infncia

Conforme afirma DAquino (2008), a educao financeira infantil, quando bem estruturada, prepara a criana para os mais diversos desafios da vida adulta. A prpria autora, em entrevista concedida, defende que de fundamental importncia preparar as novas geraes para algumas situaes especficas com relao a condies de trabalho e de soluo de problemas, j que vivenciaro uma situao de maior flexibilidade em termos de globalizao, alm do fato de que provavelmente vivero mais e certamente passaro por perodos de solavancos econmicos. De acordo com Godfrey (2007), o alto endividamento da parcela jovem da populao explicado pelo fcil acesso aos cartes de crdito e a inexistncia de uma educao financeira eficaz. Para a autora, necessrio conversar com as crianas desde cedo, explicando o valor do dinheiro e estimulando a criao de um senso crtico. Isso deve ser feito principalmente porque, em uma sociedade em que a televiso apresenta anncios dirigidos a crianas a partir dos trs anos de idade, pode ocorrer que, sem uma educao adequada direcionada responsabilidade financeira, essas crianas cresam confundindo o valor pessoal ligado personalidade e carter de cada indivduo com o valor medido pelo acmulo de patrimnio.

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Para Cssia DAquino (2008), a estimulao miditica, o consumo desenfreado e a falta de limites dados s crianas dificultam o processo de criao de uma mentalidade adequada e saudvel em relao ao dinheiro, j que a educao financeira (principalmente quando se fala em educao financeira infantil) exige uma perspectiva de longo prazo, aliado a muito treino e persistncia. Alm disso, a nova gerao de crianas apresenta um intenso contato com o dinheiro, mostrando possuir noes sobre o preo das mercadorias e o valor do dinheiro cada vez mais cedo. Neste cenrio, preciso que os adultos faam uso das ferramentas adequadas para passar s crianas os conceitos adequados e estimul-las a criar uma mentalidade crtica e consciente. Diante disso, Godfrey (2003) formulou uma estrutura segregada por faixa etria que inicialmente dirige-se aos pais ou responsveis diretos, mas que pode ser estendida a outras abordagens, e segue exposta a seguir.

5.2

As abordagens adequadas a cada faixa etria

Primeiramente, essencial entender que medida que a criana apresenta evolues em seu desenvolvimento, ela deixa de acreditar em alguns conceitos antes tidos como verdades absolutas e passa a se preocupar com coisas novas, descobrindo o mundo ao seu redor. Dessa forma, conforme afirma Cerbasi (2011), para cada etapa do desenvolvimento a criana ter vises diferentes a respeito de diversos conceitos, inclusive com relao ao dinheiro, e preciso lembrar que desde os primeiros anos de vida essas crianas j esto sendo expostas a uma cultura extremamente consumista e focada na acumulao monetria. De acordo com Godfrey (2003), os princpios relacionados questo financeira podem ser divididos em dez princpios bsicos do dinheiro, sendo: (1) como poupar; (2) como manter o controle do dinheiro; (3) como ser recompensado pelo que voc merece; (4) como gastar com sabedoria; (5) como falar sobre dinheiro; (6) como lidar com um oramento limitado; (7) como investir; (8) como exercitar o esprito empreendedor; (9) como lidar com o crdito; e (10) como usar o dinheiro para mudar o mundo. Diante destas definies, Godfrey (2003) busca estruturar estratgias eficientes dentro de cada um destes princpios para quatro faixas etrias principais do aprendizado: de 5 a 8 anos, de 9 a 12 anos, de 13 a 15 anos e de 16 a 18 anos.

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5.2.1 Primeiro estgio do aprendizado: faixa etria de 5 a 8 anos

De acordo com Cssia DAquino em entrevista concedida, a idade ideal para que se desenvolva a mentalidade de consumo consciente e de educao financeira est compreendida dentro desta faixa etria, pois aqui que so formadas as relaes cognitivas que daro as bases para o futuro desenvolvimento da criana. Godfrey (2003) expe que necessrio prestar ateno se os ensinamentos so de fato adequados faixa etria com a qual se est lidando, j que crianas com idade entre 5 e 8 anos geralmente so extremamente curiosas, literais e enrgicas, alm de apresentarem, ocasionalmente, falta de ateno e at mesmo egocentrismo. Diante disso, a autora expe as principais habilidades financeiras que devem ser estimuladas nessa idade: contar moedas e notas, entender os propsitos do dinheiro, aprender as diferenas entre vontades e necessidades e comear a desenvolver um senso de tica e justia. Essas principais habilidades so, ento, estimuladas por meio de cinco lies principais, conforme exposto a seguir. Em primeiro lugar, interessante introduzir a criana aos dez princpios bsicos do dinheiro (GODFREY, 2003), expostos anteriormente, por meio de aes especficas relacionadas a cada um deles, conforme colocado no Quadro 2. Em segundo lugar, deve-se dar incio a uma remunerao para a criana (de preferncia semanal), mas sempre reforando o fato de que no como um salrio ou garantia, mas sim uma ferramenta que ir ajud-la a lidar com o dinheiro da melhor maneira. A terceira lio consiste em observar e reagir aos estilos de lidar com dinheiro de cada criana assim que eles comearem a aparecer. Em quarto lugar, Godfrey (2003) refora a importncia de comunicar aos demais que esto ao redor da criana a viso que se deseja que ela tenha do dinheiro e alguns principais valores que devero ser enfatizados ao longo dos anos. Por fim, a quinta lio para os pais que comecem uma conta de poupana ou investimento para seus filhos o mais cedo possvel, pois devido aos juros incorridos, mesmo pequenas quantias podem se tornar significantes no futuro. O Quadro 2 pode funcionar como um guia de atividades e recursos que podem se mostrar efetivos para crianas com idade entre cinco e oito anos, agrupadas pelos dez princpios bsicos do dinheiro trabalhados por Godfrey (2003).

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1. COMO POUPAR a. Defina as trs possibilidades para a remunerao (de preferncia semanal): gastos, economias e doaes. b. Leve a criana para visitar um banco, abra uma conta de poupana, e retornem frequentemente para fazer depsitos ou retirar dinheiro. 2. COMO MANTER O CONTROLE DO DINHEIRO a. Estimule a criana a contar o dinheiro que recebe e colocar os valores em um grfico ou tabela, tornando essa uma tarefa regular. b. Identifique algum produto que a criana goste e faa com que ela saiba o seu valor. c. Conte o troco recebido nas compras e pea criana que guarde essas pequenas quantias em um cofre, e leve ao banco uma vez por ms para depositar na conta de poupana. 3. COMO SER RECOMPENSADO PELO QUE VOC MERECE a. Faa uma lista de crdito extraque pode ser obtido ajudando nas tarefas domsticas, e o intervalo de valor que pode ser obtido com cada atividade. Uma vez por semana, a criana deve escolher uma das atividades listadas e negociar o valor a ser recebido. 4. COMO GASTAR COM SABEDORIA a. Planeje a prxima visita a uma loja de brinquedos ou outro destino intrigante para a criana: necessrio conversar com a criana para estabelecer parmetros de quanto dinheiro ela ter para gastar, e discutir as alternativas existentes (a quantia ser gasta com um produto apenas ou vrios produtos?). b. D uma calculadora criana quando ela for acompanhar os processos de compra para que ela possa somar os custos e ter conhecimento do valor de cada bem comprado. c. Seja um modelo de consumidor consciente para a criana. 5. COMO FALAR SOBRE DINHEIRO a. Estimule a criana a falar sobre as diferentes maneiras de se usar o dinheiro. b. No tenha medo de dizer ns no podemos comprar porque no temos dinheiro. c. No tenha medo de dizer ns temos dinheiro para comprar, mas essa no a maneira com a qual eu gostaria de gastar nosso dinheiroe ento explicar as razes para tal comportamento. 6. COMO LIDAR COM UM ORAMENTO LIMITADO a. Comece um programa de remunerao (de preferncia, ganhos semanais proporcionais idade da criana uma criana de seis anos, por exemplo, ganhar seis reais por semana), e estabelea uma periodicidade para verificar como a criana esta lidando com o dinheiro recebido e as lies aprendidas (a cada trs meses, por exemplo). b. Quando houver oportunidade de comer fora de casa, d o cardpio criana e estabelea uma quantia a ser gasta, e pea que ela faa os pedidos da famlia sem extrapolar o oramento definido. 7. COMO INVESTIR a. Introduza o conceito de taxa de juros, mostrando a evoluo do dinheiro depositado no banco ao longo do tempo. b. Introduza os conceitos de parceria e de capital prprio. 8. COMO EXERCITAR O ESPRITO EMPREENDEDOR a. Estimule projetos de empreendedorismo e ajude a criana no estabelecimento dos preos dos produtos (banca de limonada ou venda de pulseiras feitas em casa, por exemplo), e valorize as iniciativas parabenizando a criana. 9. COMO LIDAR COM O CRDITO a. Estimule a criana a pegar pequenas quantias de dinheiro emprestadas de voc, e faa com que ela pague de volta com os ganhos da prpria remunerao (mesada ou semanada). b. Quando voc comprar algo para a criana com seu carto de crdito, mostre-a o extrato quando chegar e explique como voc pagou pelo produto. 10. COMO USAR O DINHEIRO PARA MUDAR O MUNDO a. Em ocasies especiais, como o Natal, estimule a criana a contribuir com brinquedos para crianas carentes. b. Estabelea um dia especial em que todos os integrantes da famlia realizam trabalho voluntrio.

Quadro 2 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 5 e 8 anos Fonte: adaptado de Godfrey, 2003, p. 48.

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5.2.2 Segundo estgio do aprendizado: faixa etria de 9 a 12 anos

Segundo Godfrey (2003), nesse perodo que as crianas sofrem a primeira grande transformao da vida, pois passam de pequenas crianas aos chamados pradolescentes. Aqui, elas comeam a se identificar com personagens de filmes e livros, e comeam a ter mais empatia e interesse pelo mundo e pela sociedade, passando do foco egocntrico no qual estavam para um foco mais abrangente. nessa fase que os melhores amigos adquirem grande importncia e emergem as primeiras paixes (por hobbies e por animais, por exemplo). necessrio que se saiba fazer uso dessas transformaes em prol do aprendizado financeiro, utilizando as abordagens e estratgias corretas. Os conceitos adequados para se trabalhar aqui incluem: mostrar que o dinheiro pode fazer diferena, incentivar o comportamento pr-ativo e o esprito empreendedor, estimular a diferenciao entre custo e valor de um bem, e mostrar o valor do dinheiro recebido. Diante disso, Godfrey (2003) prope cinco principais tarefas que devem ser realizadas com crianas nessa faixa etria. A primeira tarefa consiste em expor os dez princpios bsicos do dinheiro, retratados no Quadro 3, a partir de atividades que iro alavancar as paixes dessas crianas e sua busca por independncia. A segunda lio estabelece que os pais ou responsveis devam ajudar as crianas a tomar decises monetrias de maneira independente diante da presso de outras crianas, pois isso far com que seja estabelecida uma barreira que estimular a construo de condutas e princpios que devero ser adotados dentro do compasso moral passado criana. O terceiro ensinamento envolve a importncia de se enfatizar a diferena entre desenvolvimento e identificao das paixes da criana, j que nessa fase que geralmente emergem as primeiras sensaes de pena e d. Alm disso, importante que as crianas sejam direcionadas a sonhar de maneira grandiosa e eloquente, mas, caso fujam muito da realidade em que esto inseridas, os adultos devem guilas com informaes e recursos de modo a coloc-las no caminho correto. Em quarto lugar, vem a importncia de se reforar o fato de que cada comportamento traz uma consequncia prezando agora pelo relacionamento com as decises financeiras. O quinto ensinamento fundamental para esta fase do aprendizado est na importncia de se introduzir exemplos a serem seguidos, contando histrias de pessoas que seguiram suas paixes na escolha da carreira, batalharam para alcanar suas realizaes e valorizaram sua vocao.

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O Quadro 3, representado abaixo, sintetiza as principais atividades apresentadas por Godfrey (2003), que estimularo a conscincia financeira dessas crianas.

1. COMO POUPAR a. Ajude a criana a estabelecer um regime de economia para alguma ocasio ou interesse especial para ela. Faa disso uma conta na qual a criana faz depsitos regulares e no poder mexer at que chegue a data combinada. b. Introduza os conceitos de outros veculos de poupana, como investir em ttulos do governo. 2. COMO MANTER O CONTROLE DO DINHEIRO a. Se a criana j possui uma remunerao e uma conta bancria, comece a fazer os depsitos diretamente em sua conta, e exponha a mudana criana mostrando o demonstrativo da conta. b. Deixe a criana ajudar no preenchimento de cheques e estimule-as a deduzir o valor final de uma conta a ser paga. c. Institua uma moeda fictcia na famlia para explicar como funcionam as principais trocas monetrias da economia. 3. COMO SER RECOMPENSADO PELO QUE VOC MERECE a. Ajude as crianas a pesquisar como poderiam ganhar dinheiro fora de casa, como trabalhando para uma tia cuidando de um primo mais novo, por exemplo. b. Exponha as diferentes remuneraes de cada profisso e explique os motivos principais das diferenas. 4. COMO GASTAR COM SABEDORIA a. Estimule a criana a saber ler as diferenas entre os modos de compras: mais barato comprar unidades individuais, pacotes com mltiplas unidades ou comprar a granel? b. Discuta as diferenas entre necessidades, vontades e desejos. c. Alerte a criana sobre o perigo de acumular juros em diferentes compras. Uma ferramenta til aqui cobrar pequenos juros sobre os emprstimos feitos s crianas. 5. COMO FALAR SOBRE DINHEIRO a. Incentive a criana a escrever uma curta histria na qual ela empresta dinheiro a um amigo e ele no devolve na data combinada. b. Estabelea um momento no qual a famlia se reunir para conversar sobre dinheiro. 6. COMO LIDAR COM UM ORAMENTO LIMITADO a. Crie uma lista de materiais escolares da criana e estabelea um oramento a ser gasto com esses produtos, ento leve a criana s compras e pea ajuda para comprar os produtos sem fugir do valor combinado. b. Introduza o conceito de gastos fixos da famlia, e pea ideias para diminurem esses custos. Garanta que seja explorado o fato de como esses gastos fixos podem afetar algumas escolhas e decises. 7. COMO INVESTIR a. Encontre os relatrios anuais das empresas ligadas s marcas preferidas da criana, e faa algumas perguntas, como pedir que ela encontre o nome do presidente da empresa, a receita gerada no ano e quanto dinheiro foi gasto em marketing pela companhia. b. Encoraje a criana a colecionar algo que ir adquirir valor ao longo do tempo, como selos por exemplo. 8. COMO EXERCITAR O ESPRITO EMPREENDEDOR a. Leia histrias de empreendedores que transformaram suas paixes em negcios rentveis. b. Estimule a criana a procurar histrias de outros empreendedores e construa um hall da fama. 9. COMO LIDAR COM O CRDITO a. Oferea um emprstimo para algum pedido especial da criana, e escreva um contrato que deve ser assinado pelos dois. Caso a criana ultrapasse o prazo de pagamento, cobre juros pelo atraso. 10. COMO USAR O DINHEIRO PARA MUDAR O MUNDO a. Mostre criana a sua declarao de imposto de renda e como voc documentou o montante total destinado caridade no ano.

Quadro 3 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 9 e 12 anos Fonte: adaptado de Godfrey, 2003, p. 72.

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5.2.3 Terceiro estgio do aprendizado: faixa etria de 13 a 15 anos

O terceiro estgio do aprendizado tido por Godfrey (2003) como excitante e desafiador, j que nessa fase que a criana se torna um indivduo com ideias e valores que podem comear a divergir das apresentadas pelos pais, desenvolvendo personalidades mais complexas e mais interessantes, e fazendo com que essa fase seja consideravelmente turbulenta e complicada para os pais ou responsveis. O autor aponta que nessa fase do aprendizado os conceitos monetrios que devem ser trabalhados incluem: a comparao de preos entre produtos semelhantes oferecidos em diferentes pontos de venda, a importncia de se entender a relao entre dinheiro e tempo, o comprometimento com metas estipuladas, o desenvolvimento de entendimentos bsicos sobre os conceitos de investimento, a conexo entre dinheiro e segurana futura, a habilidade para ler um extrato bancrio e o entendimento dos conceitos de juros e dividendos. Como ferramenta para trabalhar estes conceitos monetrios, Godfrey (2003) estabelece cinco principais tarefas para serem realizadas pelos adultos com esses jovens. A primeira tarefa consiste em trabalhar os dez princpios bsicos do dinheiro de maneira a suportar e reforar conexes entre independncia e responsabilidade, dando s crianas ferramentas para que elas se moldem de maneira profunda e consciente, conforme detalhado no Quadro 4. Em segundo lugar, preciso estimular o senso de maturidade desses adolescentes fazendo conexes entre responsabilidade financeira e independncia pessoal, ajudando-o, por exemplo, na confeco de um oramento semanal ou mensal. A terceira tarefa resume-se a trabalhar com esses adolescentes a viso de futuro, j que eles entram neste estgio ainda muito orientados a pensar apenas no presente. Em quarto lugar, vem a tarefa de moldar estes jovens alm da absoro de seu prprio ser, mesmo que essa fase ainda seja uma fase de formao pessoal; isso significa que cada vez mais importante propiciar experincias e oportunidades que os levem a pensar alm deles mesmos. Por fim, a quinta tarefa exposta pela autora alerta os adultos a prestarem ateno a possveis sinais emitidos pelos jovens de que eles no esto acompanhando os ensinamentos financeiros passados ou no esto aplicando o que aprenderam; caso isso ocorra, preciso intervir. O Quadro 4 resume as principais atividades relacionadas aos dez princpios bsicos do dinheiro (GODFREY, 2003) que iro reforar as conexes entre independncia e responsabilidade visando formao de cidados mais completos e conscientes.

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1. COMO POUPAR a. Encontre um objetivo relacionado independncia da criana (viagem com os amigos, por exemplo) e estabelea qual ser a contribuio dela para alcanar o objetivo. Deve passar a mensagem de que "planejamento financeiro equivale a independncia". b. Escreva uma carta ou email criana contando sua prpria experincia sobre como voc aprendeu (ou no) a poupar dinheiro e o efeito que isso teve em sua vida e sua independncia. c. Reforce o efeito da taxa de juros sobre as economias da criana. 2. COMO MANTER O CONTROLE DO DINHEIRO a. Caso a criana ainda no tenha, leve-a ao banco e abra uma conta para ela. D a remunerao (semanal ou mensal) em forma de depsito ou cheque, e planeje idas regulares ao banco para que ela possa realizar as transaes por si mesma. b. Pea criana que anote por um dia tudo o que gastou, ganhou ou poupou, e reveja com ela ao final do dia. Depois, estenda para trs dias, ento uma semana e ento um ms. Pea criana que ela faa observaes sobre seu prprio estilo monetrio e seus hbitos de gasto e de poupana. 3. COMO SER RECOMPENSADO PELO QUE VOC MERECE a. Pea a algum conhecido que solicite um servio criana, lembrando-o de que voc quer que a criana pesquise antes um preo adequado e o negocie. b. D criana uma lista de dez profisses e pea que ele procure na internet a renda mdia de cada uma delas, tanto para iniciantes quanto para experientes no mercado (10 anos de profisso, por exemplo). 4. COMO GASTAR COM SABEDORIA a. Explique o conceito de custos indiretos. b. Introduza o conceito de compra por impulso, explicando, por exemplo, o motivo de as balas sempre estarem perto do caixa de pagamento. 5. COMO FALAR SOBRE DINHEIRO a. Fale sobre propagandas veiculadas nos intervalos dos programas preferidos da criana, e pea-a que identifique parmetros como honestidade, preciso e consistncia da mensagem e valor do bem explorado. 6. COMO LIDAR COM UM ORAMENTO LIMITADO a. Pea criana que estabelea um oramento para um dia inteiro em famlia. D a ela o dinheiro ao incio do dia e exponha que ela ser a responsvel por todos os pagamentos. Caso o dinheiro acabe antes do trmino do dia, no faa crticas, apenas volte mais cedo para casa e tente de novo em um ms. 7. COMO INVESTIR a. Quando achar um artigo sobre alguma empresa da qual a criana gosta, pea-a que leia e comente se sente que a empresa parece ser uma alternativa slida ou arriscada de investimento. b. Introduza a ideia de investimento socialmente responsvel. Pea criana que pesquise sobre trs empresas e aponte qual ela acha ser a mais socialmente responsvel e os motivos da escolha. c. Compre aes de uma empresa cuja marca tenha significado para a criana, leia os relatrios anuais com ela e entre no site para pesquisar mais notcias. 8. COMO EXERCITAR O ESPRITO EMPREENDEDOR a. D criana a biografia de um empreendedor. b. Sugira criana que ela organize com os amigos um programa de lavagem de carros da vizinhana para levantarem dinheiro para os presentes de final de ano. 9. COMO LIDAR COM O CRDITO a. Mostre as faturas do carto de crdito criana e pea que ela identifique os gastos mensais com juros. b. Pea criana que procure na internet se h algum carto de crdito com taxas melhores do que as cobradas pelo que voc usa atualmente. Caso ela encontre, faa a troca. 10. COMO USAR O DINHEIRO PARA MUDAR O MUNDO a. No Dia dos Namorados, d criana uma quantia para que ela contribua para alguma causa que mexa com o seu corao.

Quadro 4 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para crianas com idade entre 13 e 15 anos Fonte: adaptado de Godfrey, 2003, p. 96.

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5.2.4 Quarto estgio do aprendizado: faixa etria de 16 a 18 anos

Segundo Godfrey (2003), entre os dezesseis e os dezoito anos que os jovens passam a sentir mais autonomia pela prpria vida e mais liberdade de escolha, dado que nesse momento que muitas decises importantes so tomadas, como, por exemplo, o curso superior a ser seguido por cada um. Diante disso, Godfrey (2003) enfatiza que nesse perodo que as competncias financeiras se tornam mais claras, no apenas com relao ao dinheiro, mas sim com relao aos valores, s crenas e s demais caractersticas pessoais, como autoconfiana e disciplina. So levantadas pela autora algumas habilidades financeiras que devem ser exaltadas nessa fase do desenvolvimento: gastar, poupar e investir ativamente, conectar as economias feitas s metas traadas, vivenciar responsabilidade por si mesmo e pelos demais, entender o dinheiro e suas relaes de poder, falar sobre o dinheiro como parte fundamental do planejamento futuro, e demonstrar capacidade de desenvolver autossuficincia financeira. Como ferramenta para atingir os objetivos finais, Godfrey (2003) prope trs principais tarefas para os adultos responsveis pelo jovem. A primeira delas, retratada no Quadro 5, consiste em aplicar os dez princpios bsicos do dinheiro utilizando casos e situaes reais, que pertenam ou no ao cotidiano do jovem, mas que possuam aplicabilidade prtica. A segunda lio leva em conta a importncia de dar aos jovens a oportunidade de assumir riscos e cometer erros e extrair o aprendizado que pode ser tirado de seus atos , estimulando e explicando que os erros podem servir como maior fonte de aprendizado do que decises corretas. interessante estimular esse fator em todas as idades do desenvolvimento, mas nessa etapa da vida importante dar mais nfase dado que o grau de assimilao tende a ser maior e as consequncias ainda no assumem grandes propores. Como terceira tarefa, vem a importncia de se estimular a passagem do estgio em que o jovem confia nos pais para o estgio em que confia em si mesmo, incluindo os ganhos financeiros, a explorao do empreendedorismo, e fazendo com que o jovem se acostume com a ideia de deixar o ninho dos pais para construir o seu prprio mundo. O Quadro 5, retratado a seguir, mostra os recursos do estgio final do aprendizado financeiro dos jovens, expondo atividades relacionadas aos dez princpios bsicos do dinheiro (GODFREY, 2003) em uma plataforma de maior contato com o mundo real.

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1. COMO POUPAR a. Sugira que o jovem pesquise quanto vale uma casa e calcule com ele quanto ele precisaria economizar por ms pelos prximos dez anos para conseguir o determinado montante. 2. COMO MANTER O CONTROLE DO DINHEIRO a. Estabelea um oramento anual para o jovem, sujeito a avaliaes e possveis revises a cada trs meses. b. Quando o oramento for ser renovado, faa desse momento tanto um rito de passagem quanto de celebrao. c. Exponha a situao financeira da famlia, garantindo que o jovem entenda sua parte no plano familiar. 3. COMO SER RECOMPENSADO PELO QUE VOC MERECE a. Pea ao jovem que ele liste trs habilidades ou talentos que ele possui e pergunte o que ele considera ser um pagamento justo para cada. Pea que ele procure na internet e compare os preos. b. Introduza os conceitos de salrio, comisso, bnus, e participao nos lucros como formas de pagamento. Pergunte ao jovem qual ele considera a melhor forma. c. Pratique com o jovem uma encenao de negociao antes de sua primeira entrevista de emprego. 4. COMO GASTAR COM SABEDORIA a. Leve o jovem prxima compra de carro, computador ou outro item qualquer de alto custo, e, quando isso for ocorrer novamente, pea-o que pesquise e ajude na escolha. b. Caso o jovem tenha um celular, pea-o que pesquise as opes de planos disponveis e qual o que oferece maior custo-benefcio. 5. COMO FALAR SOBRE DINHEIRO a. Pea ao jovem que liste suas cinco principais preocupaes relacionadas ao dinheiro, e ento o estimule a traar um plano para reduzir a ansiedade. b. Pea ao jovem que estime o oramento para alguns ritos de passagem importantes, como formatura, casamento ou outra grande celebrao qualquer. 6. COMO LIDAR COM UM ORAMENTO LIMITADO a. Introduza o conceito de fundos de penso. b. Exponha ao jovem trs rendas anuais hipotticas, e pea que ele imagine o estilo de vida relacionado a cada uma delas. 7. COMO INVESTIR a. Leve o jovem a uma reunio com um assessor financeiro ou gerente de conta de banco, e pea-o que explique ao jovem o seu papel. b. D ao jovem a assinatura de algum jornal que fale sobre economia e finanas. 8. COMO EXERCITAR O ESPRITO EMPREENDEDOR a. Leve o jovem a uma conferncia ou encontro de empreendedores. b. Explique ao jovem que empreendedores so pessoas que fazem ideias acontecerem a partir de poucos recursos, e podem ser encontrados tanto dentro do staff de uma Igreja quanto em um instituto de cincia e tecnologia. c. Relembre ao jovem de coisas que ele faz que sejam empreendedoras por natureza. 9. COMO LIDAR COM O CRDITO a. Caso o jovem tenha um carto de crdito, lembre-se de alert-lo sobre os riscos envolvidos. b. Sempre cobre juros quando emprestar dinheiro ao jovem. Mesmo que seja uma pequena taxa, importante que ele saiba que pegar dinheiro emprestado tem custos. 10. COMO USAR O DINHEIRO PARA MUDAR O MUNDO a. Solicite ao jovem que liste trs causas sociais que importam a ele, e pea que ele trace um plano para ajudar essas causas. b. Pea ao jovem que pesquise e identifique quais das empresas por trs de suas marcas preferidas realmente exercem negcios socialmente responsveis.

Quadro 5 - Aplicao dos "Dez princpios bsicos do dinheiro" para jovens com idade entre 16 e 18 anos Fonte: adaptado de Godfrey, 2003, p. 112.

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5.3

Princpios e instrumentos

Apesar da abordagem direcionada a cada faixa etria, h alguns princpios, conceitos e instrumentos que permeiam todas as fases do aprendizado financeiro infantil. Isso porque, segundo DAquino (2008), a educao financeira deve ser um processo permanente e contnuo para que os jovens alcancem a maturidade financeira e se tornem financeiramente conscientes e responsveis. Conforme exposto anteriormente, DAquino (2008, p. 14) defende que h quatro principais princpios que devem ser passados s crianas quando o objetivo ensin-las a lidar adequadamente com o dinheiro: como ganhar, como poupar, como gastar, e como doar. Em primeiro lugar, como ganhar: preciso ensinar as crianas que o dinheiro fruto de trabalho, esforo e dedicao. A definio de como poupar aparece como segundo princpio: aqui, a autora expe que necessrio levar as crianas a perceberem que poupar pode ser to prazeroso quanto gastar, mas sempre prezando pelo equilbrio para que as crianas no se tornem exageradamente apegadas ao dinheiro. Em terceiro lugar, como gastar: as crianas precisam saber que consumir um processo que traz consequncias diante das escolhas adotadas, e, dessa forma, preciso ensin-las a reconhecer as implicaes de cada opo que possa ser tomada. Por fim, o quarto princpio, como doar: fazendo referncia no apenas ao dinheiro, mas tambm ao tempo e ao talento, este princpio traz tona a questo da tica e da generosidade, fatores estes que devem permear toda a relao da criana com o dinheiro e nas demais esferas da vida. Godfrey (2003) expe que preciso prestar ateno aos comportamentos das crianas desde cedo, buscar identificar seu perfil financeiro, e ento mold-lo a partir das atividades previamente exploradas no presente estudo. Alm disso, importante que os adultos responsveis por educar financeiramente alguma criana prestem ateno ao fato de que eles devem se portar como modelos a serem seguidos, tanto em termos de gastos quanto de poupana e generosidade. Isso porque, conforme defendeu Godfrey (2003), as crianas tendem a copiar os comportamentos daqueles que convivem com elas.

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Para estimular a maturidade financeira nas crianas, h alguns principais instrumentos que podem ser explorados, como a remunerao, conforme j exposto previamente, e alguns livros e jogos que tratem a questo do dinheiro.

5.3.1 Remunerao

Alm da remunerao, h diversos outros instrumentos e ferramentas, como as atividades expostas anteriormente e propostas por Godfrey (2003). No entanto, por ser uma ferramenta til a todas as etapas do aprendizado financeiro, seguem agora maiores esclarecimentos a respeito de sua aplicao prtica. Para DAquino (2008), a mesada um importante instrumento a ser utilizado na construo da maturidade financeira, uma vez que permite que a criana vivencie situaes em que deve ter capacidade de definir as escolhas a serem feitas com o prprio dinheiro. No entanto, este instrumento s de fato efetivo se for dada criana com regularidade, para que a criana seja capaz de planejar, organizar e ter controle sobre seu dinheiro de maneira consistente. A autora define que interessante comear com uma abordagem semanal (a semanada) na qual a criana recebe o equivalente sua idade: se tem cinco anos, recebe cinco reais e assim por diante. Alm disso, importante fixar a ideia, j explicitada por Godfrey (2003), de que a remunerao no deve ser encarada como uma garantia ou um salrio, nem muito menos ser usada como punio, mas sim puramente como um instrumento que ir ajudar a criana a aprender como lidar com dinheiro da maneira adequada. medida que a criana for se desenvolvendo, interessante que seja solicitado a ela que registre os movimentos de seu dinheiro, pois esse comportamento dar as bases para a introduo posterior da noo de fluxos de caixa (DAQUINO, 2008). Para DAquino (2008), a remunerao mensal pode ser introduzida a partir dos onze anos, ainda mantendo o acompanhamento da idade: se a criana tem onze anos, ganhar onze reais por semana, vezes 4 semanas no ms, resultando quarenta e quatro reais por ms. Isso porque, com essa idade, a criana j possui uma noo melhor da passagem do tempo, e mais interessante adotar o modelo mensal.

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A adoo de uma remunerao para as crianas importante j que, segundo Godfrey (2003) e DAquino (2008), ela permite que a criana vivencie uma possvel situao de falncia, e falir com pouco dinheiro ir ensin-la como evitar passar pela mesma situao na vida adulta. Conforme defende Godfrey (2003), vivenciar experincias de insucesso podem fazer com que as crianas aprendam muito mais do que se forem bem sucedidas durante toda a infncia: o autor defende que com os erros que so internalizados os maiores aprendizados.

5.4

O papel dos pais e o papel da escola na formao financeira das crianas

De acordo com Cssia DAquino em entrevista concedida, os pais so os agentes com principal influncia no processo de educao financeira infantil, de modo que cabe escola primeiramente passar ensinamentos bsicos como ler e escrever adequadamente para depois se preocupar com as questes financeiras. Segundo a entrevistada, a escola pode e deve exercer seu papel no sentido de incentivar o consumo consciente e o pensamento crtico de seus alunos com relao aos mais diversos assuntos, e no somente com relao ao dinheiro. Esse estmulo ao senso crtico far com que as crianas se tornem adultos mais maduros e conscientes, o que ter aplicao estendida s questes financeiras, mas defende que o papel primordial no sentido de educar financeiramente as crianas dos pais. No entanto, h estratgias bem sucedidas por parte de escolas, tanto particulares quanto pblicas, no sentido de estimular nas crianas a criao desse senso crtico necessrio. Alm dos exemplos expostos pela prpria entrevistada, outra iniciativa que pode ser citada a ENEF, ou Estratgia Nacional de Educao Financeira, cujo projeto piloto foi implementado em mais de quatrocentas escolas do pas em 2010, e que, apesar de direcionada ao ensino mdio, mostrou resultados bastante satisfatrios e animadores, conforme anlise realizada pelo Banco Mundial (2011b). Segundo a instituio, a ENEF foi uma iniciativa das entidades e dos rgos integrantes do Comit de Regulao e Fiscalizao dos Mercados Financeiros, de Capitais, de Seguros, de Previdncia e Capitalizao (COREMEC), formado pelo Banco Central (BACEN), pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) e pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP). O objetivo do projeto piloto da ENEF era aperfeioar a compreenso a respeito dos produtos financeiros e o desenvolvimento de habilidades para melhorar a relao

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dos indivduos com suas finanas, ajudando os alunos a enfrentarem os desafios cotidianos e a alcanarem a realizao de seus sonhos a partir do uso adequado de ferramentas financeiras. O estudo realizado pelo Banco Mundial (2011b) a respeito dos resultados da ENEF e seu projeto piloto mostra que o ensino de educao financeira nas escolas afeta positivamente o conhecimento dos alunos sobre contextos econmicos, como o oramento familiar e o ndice de inflao do pas. Alm disso, o estudo constatou que a educao financeira tambm provocou mudanas comportamentais, no s nos jovens diretamente envolvidos, mas tambm em seus familiares: a concluso foi que os pais se tornaram mais propensos a incluir os filhos nos processos de tomada de decises financeiras e a discutir assuntos relacionados a dinheiro e oramento familiar. Outra concluso apresentada neste estudo, que refora conceitos j apresentados pelo presente trabalho, foi que alunos com melhores condies socioeconmicas e tambm aqueles cujos pais trabalham no setor formal da economia apresentaram maior nvel de alfabetizao financeira, enquanto que os alunos com famlias pertencentes a grupos de baixa renda apresentaram nveis mais baixos de conhecimento. Apesar de a estratgia ter sido bem sucedida, necessrio reforar que para que a iniciativa junto s escolas seja efetiva, conforme exps Cssia DAquino em sua entrevista, fundamental que o professor seja bem preparado e tenha conhecimentos claros a respeito de seu papel e suas responsabilidades, alm de ser realmente motivado a acender nos alunos um esprito crtico que os estimule a pensar e refletir sobre diferentes assuntos. Em um cenrio no qual uma das duas pontas pais e escola pode no ter conhecimento profundo sobre o assunto, a entrevistada Cssia DAquino defende que estes atores devem trabalhar em conjunto, j que a abordagem de educao financeira infantil ainda muito incipiente e encontra muitos cticos em seu caminho. A escola e os pais devem, portanto, atuar em conjunto para que pensem juntos em novas ideias e estratgias educacionais, criando um ambiente de mtuo reconhecimento e comprometimento, sempre lembrando que, ao lidar com crianas, no devem ser expostos conceitos complexos de finanas e nem motiv-los a poupar dinheiro pela pura acumulao, mas sim ensin-los conceitos simples que se apliquem ao seu cotidiano de maneira natural motivando-os a se tornarem consumidores mais conscientes e responsveis.

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5.4.1 Instrumentos para aplicao nas escolas

Segundo publicao da OCDE (2005), a educao financeira deve comear o mais cedo possvel e deve ser ensinada nas escolas e pelos pais. Isso porque, segundo a instituio, incluir a educao financeira como parte do currculo escolar infantil seria uma ferramenta eficiente no sentido de aumentar os conhecimentos financeiros e estabelecer um processo de longo prazo no qual as crianas adquirem conhecimento e habilidades para construir um comportamento financeiro consciente e responsvel ao longo de cada estgio da educao. E a abordagem escolar seria especialmente importante nesse processo porque os pais podem no ter a disposio ou o conhecimento necessrios para estabelecer esse aprendizado de longo prazo. No entanto, a OCDE (2012) defende que, para que a abordagem de educao financeira escolar seja efetiva em escala mais abrangente, preciso que ela seja parte de uma estratgia nacional direcionada capacitao financeira da populao, e no apenas uma estratgia isolada. Para isso, a organizao expe que o ideal seria que a estratgia possua uma instituio lder que assegure a relevncia do projeto e a sustentabilidade de longo prazo. interessante tambm que, na medida do possvel, seja identificada uma fonte de financiamento que apoie o projeto desde o incio e se mantenha sustentvel. Alm disso, deve ser estabelecido um quadro de aprendizagem que defina metas, resultados, contedos, abordagens pedaggicas, recursos e planos de avaliao. Essa estratgia, que pode ser carter nacional, regional ou local, deve garantir que o contedo explorado estimule conhecimentos, habilidades, atitudes e valores. A instituio defende ainda que a educao financeira deve ser tida como parte essencial do currculo escolar. Apesar de poder ser explorada como uma disciplina isolada, o ideal que ela converse com outras disciplinas do currculo escolar (como matemtica, cincias sociais, atualidades e cidadania) e promova uma integrao entre elas, j que tem o poder de trazer a ideia de realidade para o contexto das demais matrias, e consequentemente dando mais base na preparao das crianas para a vida real. Como fator de destaque para a eficcia do ensino escolar, a instituio destaca tambm a importncia dos professores: aqueles que estiverem envolvidos no projeto devem ser munidos dos recursos adequados e devidamente treinados, para que reconheam a

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importncia da educao financeira e seus mtodos pedaggicos, recebendo suporte e treinamento contnuos, alm de acesso a materiais e ferramentas de ensino de alta qualidade e eficcia. Para que os alunos sejam devidamente motivados e encorajados, preciso que os professores sejam instrudos a avaliar o progresso dessas crianas e reconhecer suas realizaes.

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6. CONCLUSES

Levando em considerao que a educao financeira aparece como uma habilidade fundamental para participao na sociedade moderna, o presente trabalho teve como objetivo inicial discorrer sobre o impacto que a educao financeira pode ter sobre os indivduos e sobre a sociedade na qual esto inseridos. Comprovada a sua eficcia, foi explorada a vertente da educao financeira infantil como mecanismo de formao de adultos mais conscientes e responsveis, atingindo os objetivos gerais e especficos do estudo e respondendo pergunta de pesquisa proposta. A elaborao do presente trabalho permite a obteno de algumas principais concluses. Em primeiro lugar, conclui-se que a educao financeira apresentada pela populao de um pas est ligada a alguns fatores, como o nvel de renda e a qualidade da educao. Tambm foi possvel concluir que h diferenas comportamentais entre os indivduos de diferentes pases, fato que pode ser estendido para mostrar o impacto da educao financeira. Alm disso, aparece como primeira concluso principal do trabalho o fato de que a educao financeira efetiva no sentido de instruir os indivduos a serem financeiramente mais responsveis e mais conscientes, fazendo uso de produtos financeiros adequados e evitando ficarem em situao de inadimplncia. A partir dessas concluses, justifica-se a adoo de polticas de educao financeira de longo prazo, em especial quando se fala na adoo de prticas de ensino financeiro infantil. As crianas vm crescendo em um mundo cada vez mais complexo e rapidamente mutvel. Ao mesmo tempo, os produtos e servios financeiros tambm ficam cada vez mais complicados, dificultando a tomada de decises. Somado a esses fatores, vem o fato de que tanto o desenvolvimento econmico quanto o tecnolgico propiciam alta integrao global e mudanas massivas nas comunicaes, nas transaes financeiras, nas interaes sociais e no comportamento do consumidor, aumentando ainda mais a complexidade da situao. Diante disso, importante que sejam firmados os conceitos da educao financeira para que as crianas e adolescentes adquiram um nvel de conscincia de longo prazo tornando-os consumidores e investidores responsveis, pois uma vez que estes comportamentos sejam

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internalizados pelas crianas e adolescentes desde cedo, dificilmente se perdero ao longo de suas vidas. A partir das hipteses estruturadas e das anlises realizadas, responde-se pergunta de pesquisa proposta: Como a educao financeira infantil pode auxiliar na formao de adultos mais conscientes e de que forma ela deve se estruturar para atingir este objetivo?. Tendo isso em vista, o presente trabalho buscou estruturar as principais abordagens e instrumentos a serem utilizados para garantir a eficcia da estimulao financeira infantil. E aqui que emergem as demais concluses principais do estudo. Primeiramente, conclui-se que a educao financeira infantil um processo de longo prazo que deve ser realizado de maneira contnua para que estimule comportamentos consistentes e responsveis. Nesse sentido, para garantir mxima eficcia do projeto, a educao financeira deve ser estimulada e trabalhada tanto pelos pais quanto pela escola na qual a criana estuda, j que a preparao pedaggica dos professores em conjunto com instrumentos dos quais s os pais dispem, como a mesada, iro oferecer as bases necessrias para que as crianas e jovens se tornem adultos mais conscientes e responsveis, adotando hbitos de consumo e de investimento muito mais sustentveis. Em segundo lugar, verifica-se a importncia de adequar o discurso adotado a cada faixa etria da fase infantil e adolescente, dado que o passar dos anos faz com que mude o nvel de compreenso e de abstrao dos indivduos. Dessa forma, no se deve, por exemplo, introduzir conceitos complexos para crianas pequenas ou at mesmo infantilizar a abordagem direcionada aos adolescentes, pois essa prtica comprometeria a eficcia da educao financeira como processo, cujo objetivo primordial estabelecer ensinamentos de longo prazo que faro com que as crianas e jovens se tornem adultos mais conscientes. Por outro lado, h algumas vertentes do ensino que se mostram atemporais, como por exemplo a importncia de que os adultos sirvam de exemplos a serem seguidos e tambm a importncia de fazer com que as crianas e adolescentes entendam as diferenas entre desejos, vontades e necessidades. Essa conscientizao fundamental para que o jovem se torne financeiramente educado e saiba distribuir seu oramento de maneira a ter conscincia de quanto pode gastar com a satisfao de seus eventuais desejos, de maneira consciente e sustentvel, sem que isso interfira em seus objetivos de mdio e longo prazo.

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O processo a ser estabelecido e seguido extenso, uma vez que seus objetivos primordiais so de longo prazo: vencer o desafio do consumo responsvel e da conscientizao da sustentabilidade pelo caminho da educao financeira exige

comprometimento, foco e recorrncia. Mas os esforos justificam-se na medida em que so verificados os primeiros resultados. Alm disso, por meio da educao financeira os jovens e crianas no aprendem somente a lidar com o dinheiro em si, mas tambm entendem e exploram conceitos como organizao, planejamento, controle, responsabilidade e tica.

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7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

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8. APNDICES

APNDICE A Transcrio de entrevista realizada com Cssia DAquino

1.

Como voc define Educao Financeira Infantil? importante ressaltar primeiramente que a educao financeira, para crianas ou

no, deve atender a quatro grandes reas. Muitas pessoas associam a educao financeira apenas com a possibilidade de estabelecer um planejamento e cumpri-lo, ou seja, gastar menos do que se ganha. E isso muito pouco, e talvez seja at a parte mais fcil da educao financeira. Na verdade algum bem educado em relao a dinheiro deve ser capaz de transitar entre quatro grandes reas. Em primeiro lugar, deve ser algum que sabe ganhar seu dinheiro; em segundo lugar, deve saber poupar; em terceiro, deve ser algum que sabe gastar esse dinheiro, ponderando escolhas em que os objetivos de vida sejam atendidos; por fim, deve-se perceber que o dinheiro no a coisa mais importante, e no deve ser o centro da vida de ningum. Dessa forma, ao se lidar com crianas, deve-se atentar para o desenvolvimento dessas quatro reas, no se trata de fazer da criana um pequeno financista ou um prodgio. Mas de ir construindo essa infraestrutura que vai garantir que na vida adulta a criana seja capaz de transitar por essas reas e tenha uma boa relao com seu dinheiro. Esse processo de construo da relao com o dinheiro leva aproximadamente vinte anos. 2. A partir dessa definio, como voc v a evoluo da Educao Financeira no

Brasil? H marcos relevantes? Quando eu comecei a trabalhar com esse assunto h dezoito anos no existia em portugus o termo Educao Financeira. De l para c, por conta do prolongamento da estabilidade da moeda, ficou possvel pensar mais sobre esse assunto. A educao financeira ganhou em todo o mundo, nos ltimos anos, um destaque considervel. Aqui no Brasil isso tambm aconteceu. De 2008 para c, com a crise que se estabeleceu e agora com a situao mundial da economia, o tema vem ganhando mais importncia. E como com todo assunto que vai

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ganhando luzes, surgem iniciativas bastante interessantes, mas h tambm iniciativas oportunistas; no Brasil isso reforado pelo fato de que o tema ainda bastante incompreendido, e h significativa distoro de valores, premissas e definies pertinentes ao tema da educao financeira. Diante dessa fase confusa, agravada pela situao dos pais que no sabem o que fazer nem como fazer, vem se estabelecendo uma espcie de peneira, que naturalmente selecionar as melhores iniciativas e projetos. 3. Em seu livro Educao Financeira: como educar seus filhos, voc cita que o

papel primordial no sentido de educar as crianas financeiramente dos pais. Mas e se os pais no tiverem nenhum conhecimento? E qual voc acredita ser, ento, o papel da escola na educao financeira infantil? Os pais exercem a principal influncia nesse processo. A escola pode e deve incentivar o consumo consciente e o senso crtico, e incentivar que seus alunos se interessem pelo processo, e no apenas pelo produto (ter dinheiro). Se os pais no tiverem conhecimento, a escola deve se esforar tambm no sentido de conscientiz-los sobre a importncia da educao financeira. No entanto, muitas vezes as escolas tambm no tm esse conhecimento e no estavam preparadas para tal. Devem, portanto, promover reunies para que escola e pais pensem juntos em novas ideias e estratgias educacionais, criando espao de discusso para que haja um mtuo reconhecimento da importncia de caminharem juntos. As escolas devem se dedicar no apenas a promover, especificamente, conhecimentos financeiros em seus alunos, mas sim se esforar com o objetivo de estimular o senso crtico como um todo, para que seus alunos venham a se tornar adultos mais maduros e conscientes. 4. Como voc defenderia a importncia da educao financeira para algum que

no visse vantagens no modelo? Os pais so muito sensveis com relao a novos assuntos. H um fato curioso que marca muito os pais quando eles tm, sobretudo, o primeiro filho, que a percepo de que eles so mortais. Pela primeira vez passa pela cabea deles o questionamento se eu morrer, o que vai ser dessa criatura?, e esse um susto que acende nos pais e que pode servir para mostrar a eles o seguinte: o seu filho, tendo por base a evoluo da medicina, viver at os

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120 ou 130 anos, e isso em um mundo em que a busca por trabalho se tornar cada vez mais acirrada. Ou seja, haver mais gente vivendo por mais tempo disputando um nmero menor de vagas de trabalho. Portanto, preciso preparar essas geraes para algumas situaes: primeiro, para que sejam capazes de trabalhar em qualquer lugar do mundo, e saibam lidar com diferentes condies de trabalho e de soluo de problemas, isso educao financeira, isso ensinar a ganhar dinheiro (ganhar dinheiro resolver problemas e encontrar solues); em segundo lugar h outro fator que deixa os pais muito interessados no assunto que a ideia propriamente de que os filhos precisam aprender a desenvolver uma mentalidade poupadora, pois no apenas vivero muito mais tempo mas tambm o faro em uma circunstncia em que no podero contar com o governo para suprir qualquer forma de aposentadoria e tambm vo passar, quase certo, por momentos de solavancos econmicos, como por exemplo a crise de 2008 que se arrasta por agora, haja vista o que acontece na Espanha, Grcia e Portugal, com seus altos ndices de desemprego. Esses filhos passaro por esses momentos e devem, portanto, ter uma poupana que possibilite a superao dessas fases de turbulncia econmica, de eventual desemprego, e de um possvel rearranjo nas carreiras. Esses dois argumentos, do ponto de vista egosta dos pais, costumam funcionar bastante bem para mostr-los e eventualmente convenc-los da importncia da educao financeira infantil. E h, por fim, um terceiro aspecto no apenas relao exclusiva de pais e filhos, mas prpria condio humana, que a importncia de reforar na educao das crianas que todo ganho e todo uso do dinheiro deve ser regido pela mais estrita tica: do ponto de vista social, importante que os pais compreendam que seus filhos devem crescer tendo isso em mente. 5. O meu estudo baseado na hiptese de que a educao financeira ajuda na

formao de cidados mais conscientes e responsveis em termos financeiros. Voc concorda com essa hiptese? Quais seriam os efeitos da educao financeira infantil na vida adulta? Concordo sim, sem dvida nenhuma. Alias, um princpio conhecido e estudado por Freud e Piaget, por exemplo, de que as bases para a maneira como construmos a mentalidade na vida adulta so estabelecidas na infncia, por volta dos cinco ou seis anos. Diante disso, pode-se supor que com o dinheiro o processo o mesmo. claro que h uma confuso frequente no sentido de se supor que tudo que um adulto deva saber sobre dinheiro deve ser transmitido em sua fase infantil e at seus cinco ou seis anos de idade, o que no

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verdade. No uma questo de informao, uma questo de formao. E nessa diferena que est toda a delicadeza do processo. 6. A idade ideal para iniciar a realizao de esforos de educao financeira seria

portanto por volta dos cinco ou seis anos? Esse sim um bom momento para o trabalho com o dinheiro, como com todos os demais fatores que dizem respeito formao da mentalidade de um cidado. nessa fase que so estabelecidas as bases de tudo o que constituir a mentalidade adulta. No significa que depois disso seja impossvel mudar, mas o perodo que vai de zero a seis anos sim um bom momento para que os pais percebam a importncia que as crianas recebam essa formao que ser fundamental para uma relao futura mais saudvel e consistente com o dinheiro. 7. H evidncias de mudanas comportamentais nas crianas aps o contato com a

educao financeira? Sem dvida nenhuma. Em um trabalho contnuo e estruturado, ano aps ano possvel notar mudanas no comportamento, no tipo de ao, na forma como os alunos se posicionam perante as situaes e os problemas apresentados (o tipo de pergunta que fazem), e no tipo de resposta que procuram estruturar. O trabalho contnuo e ininterrupto estimula a reflexo e gera maturidade em relao s mais diferentes questes, englobando aqui a questo no dinheiro. 8. Tendo em vista que o objetivo do trabalho mostrar os efeitos da educao

financeira, importante destacar a importncia de dados numricos concretos. Quais parmetros seriam adequados, em sua opinio, para medir a educao financeira de um pas? No acho vlido, por exemplo, levar em conta apenas o conhecimento de parmetros como a taxa de juros ou a inflao. Acredito que tem mais sentido buscar verificar se a populao tem a formao aliada s informaes corretas e pertinentes e sabe aplicar esse conhecimento de maneira satisfatria. Pode-se pensar em medir a educao financeira de um pas, portanto, pelo seu grau de endividamento, pelo grau de poupana interna, pela capacidade da populao de atribuir objetivos a essa poupana, pela capacidade de ordenao do dinheiro no tempo, e pela

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relao entre inadimplncia e endividamento, de modo a descobrir quantos dos endividados de fato se tornam inadimplentes. Uma combinao dos fatores endividamento, poupana e inadimplncia X endividamento pode fornecer uma base comparativa satisfatria. 9. Para finalizar, gostaria de saber se voc pode citar exemplos de escolas em So

Paulo que tenham adotado o modelo de valorizao da educao financeira infantil e a implantado com sucesso. Claro, h algumas escolas que tiveram iniciativas muito bem sucedidas, pela maneira como estabeleceram e promovem esse debate. H um numero bastante grande de escolas, mas evidente que me refiro s escolas que conheo, frequento e tenho contato com os alunos. Posso citar aqui em So Paulo o Santo Amrico, o Porto Seguro e o Stance Dual. Essas escolas estimulam o pensamento critico e a capacidade de pensar sobre o assunto, no com foco apenas na educao financeira, a educao financeira aparece como componente na maneira como a escola encaminha a educao dos alunos, mas sim com foco em uma perspectiva crtica, provocadora, em que os alunos se sentem vontade para ter dvidas e tambm manifestar essas dvidas perante os colegas e professores. As crianas no so doutrinadas, mas estimuladas a pensar sobre o assunto que esta sendo apresentado a elas naquele momento. H iniciativas muito interessantes em todo o pas e em diversas outras escolas, de todos os tipos, e importante aqui colocar um fator determinante: o talento do professor. Um professor talentoso capaz de acender esse esprito crtico nos alunos, o que no tem ligao com o preo da mensalidade, mas sim com a condio de um professor realmente vocacionado e motivado.

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APNDICE B Tabela de dados para anlise de comparao entre pases

Esta seo expe a tabela anteriormente referida na qual constam os valores de PIB per capita, inadimplncia bancria, poupana interna bruta e qualidade da educao primria dos oitenta e oito pases selecionados para anlise na base de dados do Banco Mundial (2011a). Os pases esto ordenados de maneira decrescente com relao ao PIB per capita e a data selecionada para coleta dos dados foi o ano de 2011, por ser o ltimo ano com resultados consolidados.

Tabela 4 - Parmetros de comparao geral

Nome do pas PIB per capita (em dlares americanos) 114.231,75 83.325,93 62.664,10 61.789,48 59.889,01 57.113,93 50.085,06 49.581,46 48.811,77 48.111,97 47.478,13 46.607,69 46.241,02 45.902,67 44.021,22 43.967,26 42.379,26 38.974,32 36.130,45 31.984,73 25.629,81 24.132,03 22.484,95 22.424,06 21.379,73 20.676,90 Inadimplncia bancria (% do total de emprstimos) 0,4 0,8 7,3 2,0 3,7 0,7 2,7 2,7 0,5 4,1 16,1 2,8 1,1 2,4 3,0 23,0 4,3 4,0 11,7 6,0 14,4 11,8 7,5 1,4 7,3 5,2 Poupana interna bruta (% do PIB) 52,32 31,52 62,62 28,20 22,82 25,80 27,03 26,53 20,21 11,13 32,76 23,00 49,11 18,95 23,34 22,78 17,83 13,31 18,19 20,75 8,02 22,63 13,65 31,47 17,46 28,59 Qualidade da educao (escala de 1 a 7) 4,7 5,9 3,4 5,6 4,9 5,1 5,5 4,9 6,7 4,6 5,6 6,4 6,1 5,1 4,6 5,8 4,8 5,0 4,5 3,3 3,6 4,7 4,0 5,0 5,2 4,3

Luxemburgo Sua Kuwait Austrlia Dinamarca Sucia Holanda ustria Finlndia Estados Unidos Irlanda Blgica Singapore Japo Alemanha Islndia Frana Reino Unido Itlia Espanha Grcia Eslovnia Portugal Coria do Sul Malta Repblica Tcheca

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(continua)
Nome do pas PIB per capita (em Inadimplncia bancria dlares (% do total de americanos) emprstimos) 20.540,31 16.534,26 14.394,46 14.193,33 14.099,99 14.042,64 13.866,26 13.726,91 12.995,03 12.593,89 11.356,58 11.113,89 10.941,96 10.809,56 10.524,00 10.047,13 9.977,32 9.413,13 8.874,32 8.755,37 8.646,80 8.070,03 7.498,38 7.282,52 7.110,63 7.104,03 6.312,33 6.017,91 5.819,92 5.530,06 5.444,79 5.383,26 5.057,97 4.972,37 4.820,67 4.665,94 4.496,47 4.029,73 3.830,57 3.701,99 3.629,07 3.615,38 2,3 4,1 2,4 12,3 16,3 13,4 1,3 13,9 6,6 3,5 30,8 5,5 1,2 1,4 2,6 2,1 2,7 3,7 14,3 2,8 1,8 4,7 0,9 14,9 15,5 2,5 19,0 2,9 4,2 2,6 1,0 1,5 9,5 2,9 11,9 8,5 3,2 18,8 7,5 3,6 1,7 14,7 Poupana interna bruta (% do PIB) 50,09 28,70 27,99 20,97 17,35 26,43 19,17 22,29 33,76 18,99 43,91 55,76 24,87 33,32 14,93 23,78 39,48 6,37 23,66 13,19 16,37 19,13 24,22 23,75 -6,46 22,30 9,71 29,38 34,20 6,06 52,52 12,17 7,61 31,16 -1,84 -2,82 20,51 3,14 1,41 -5,01 9,69 16,06 Qualidade da educao (escala de 1 a 7) 4,7 5,4 2,7 4,5 4,7 4,1 3,7 4,4 4,0 2,5 3,6

Arbia Saudita Estnia Chile Crocia Litunia Hungria Uruguai Letnia Federao Russa Brasil Cazaquisto Repblica Gabonesa Argentina Venezuela Turquia Mxico Malsia Lbano Romnia Ilhas Mauritius Costa Rica frica do Sul Panam Bulgria Montenegro Colmbia Srvia Peru Belarus Repblica Dominicana China Nambia Macednia Tailndia Bsnia Herzegovina Jordo Equador Albnia Suazilndia El Salvador Paraguai Ucrnia

3,1 2,8 3,2 2,8 5,0 5,6 4,0 4,0 4,8 2,4 2,4 3,5 4,4 3,6 3,7 2,2

1,8 5,7 3,0 3,6 3,5 4,5 4,0 3,1 4,4

2,5 2,0 4,2

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(concluso)
Nome do pas PIB per capita (em dlares americanos) 3.579,23 3.494,60 3.305,49 3.202,53 3.178,08 3.053,53 2.780,95 2.373,95 2.369,70 2.247,23 1.967,21 1.570,13 1.508,54 1.189,37 1.119,36 1.105,91 808,00 533,31 495,71 487,11 Inadimplncia bancria (% do total de emprstimos) 5,7 2,1 3,4 4,6 1,6 4,8 10,9 1,7 2,6 2,9 10,7 14,1 2,3 16,2 16,2 2,2 4,4 2,6 15,1 2,2 Qualidade da Poupana interna educao (escala de bruta (% do PIB) 1 a 7) -9,85 34,18 6,85 6,95 2,86 21,48 12,87 25,27 16,71 5,82 -16,72 5,43 29,00 8,00 10,90 -31,32 4,27 7,75 2,99 13,80

Kosovo Indonsia Armnia Georgia Guatemala Marrocos Egito Bolvia Filipinas Honduras Moldova Gana ndia Paquisto Senegal Lesoto Qunia Moambique Serra Leoa Uganda

4,1 3,4 3,2 2,2 3,2 2,4 2,9 3,1 2,4 3,7 3,3 3,4 3,2 3,6 3,1 3,9 2,4

3,3

Fonte: adaptado de base de dados do Banco Mundial (2011a) e Schwab, K. (2011).