Sunteți pe pagina 1din 14

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA ,,FINANE CATEDRA ,,FINANE I ASIGURRI

Anastasia Deleanu

RISCUL N ACTIVITATEA DE ASIGURARE

REFERAT la disciplina universitar ,,Bazele asigurrilor

Efectuat: student gr. FB-128 nvmnt cu frecvena la zi Anastasia Deleanu ________________________ Conductor tiinific: Lect. univ., dr. Tatiana Burlacu

Chiinu-2013
CUPRINS INTRODUCERE..3

CAPITOLUL 1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND RISCUL IN ACTIVITATEA DE ASIGURRI.4

1.1 ORIGINEA I EVOLUIA SITUAIILOR DE RISC N ASIGURRI4 1.2 FUNCIILE ASIGURRILOR..5

CAPITOLUL 2. ANALIZA RISCULUI N ACTIVITATEA DE ASIGURRI..7

2.1TIPURILE PRINCIPALE DE PIERDERI.7 2.2RISCUL I INFLUENA ACESTUIA .7

CONCLUZII.14 BIBLIOGRAFIE.15

INTRODUCERE Actualitatea temei. Apariia asigurrilor este legat de necesitatea ca oamenii s se ajute reciproc n cazul daunelor n permanent cretere, iar a reasigurrilor pentru sprijinirea ntre ei a celor care administreaz fondurile i activitile de asigurare. Altfel spus este vorba de minimizarea riscului, preluarea daunelor i a procesului de dezdunare pe ct mai multe umere. Scopul lucrrii. Prin acest referat, am dorit s descoper ceea ce reprezint, ce semnific i cum acioneaz riscul, dar n primul rind cum se rsfring aciunile riscului asupra populaiei. Prin urmare, ce rol joaca asigurarile asupra riscului. Sarcinile referatului. n aceasta lucrare am dorit s evideniez, n limita surselor disponibile, modul de organizare i funcionare a riscului in activitatea de asigurare. Subiectul cercetarii. Riscul este o ameninare, o posibilitate de producere a unui eveniment ce cauzeaz pagube i care se caracterizeaz prin gravitatea consecinelor sale i pe de alt parte prin probabilitatea sa de producere. Metodologia cercetrii. n procesul de cercetare am utilizat deducia, pornind de la informaia general privind riscul n activitatea de asigurri, analiznd att informaia din literatura de specialitate, ct i date statistice. Baza informaional. Evidenierea mai amanunit a particularitilor. Structurii si frunciile riscului n activitatea de asigurare le-am gsit n ,,Tribuna Economic, ,,Economica i un ir de articole din arhiv. Structura referatului, destinaia. Referatul este mprit n 2 capitole, primul reflectnd aspectele teoretice privitor la riscul n activitatea de asigurare, al doilea capitol analiznd riscul n activitatea de asigurare.

1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND RISCUL IN ACTIVITATEA DE ASIGURRI

1.1ORIGINEA I EVOLUIA SITUAIILOR DE RISC N ASIGURRI Asigurarea propriu-zis, n forma cea mai simpl, clasic, dar i cel mai frecvent ntlnit n practic, const n protecia financiar pentru pierderi cauzate de o gam larg i variat de riscuri. Asigurarea are la baz un acord de voin (contract) ncheiat ntre asigurtor i asigurat, prin care asigurtorul ofer asiguratului protecia pentru riscurile pe care i le-a asumat, obligndu-se s acopere asiguratului contravaloarea daunelor n caz de producere a acestor evenimente, n schimbul plii de ctre asigurat a unei sume de bani, numit prima de asigurare. n esen, activitatea asigurrilor servete ca o utilizare perfect a muncii i capitalului pentru nlturarea despgubirii i pierderilor care, n orice timp, pot s cad asupra ntreprinztorului, conducatorului organizaiilor. Aceste nevoi apar in afara activitii umane i condiiilor publice avnd n vedere aciunea factorilor spontani ai naturii i primejdiilor sociale. n acelai timp, sursa i esena nceputului de asigurare consta n aceea c toate cheltuielile de asigurri servesc un adaos gospodresc al tuturor genurilor de activitate fructuoas a omului. Aadar, esena asigurrii consta n diseminarea riscului c asigurtorul transfer asupra altei persoane pericolul pierderii financiare determinate de producerea unui eveniment. Evoluia asigurrilor i are nceputurile nc n vremurile biblice. Astfel, nc n vremea lui Moise s-a poruncit poporului lui Israel s mpart o parte din recolt oamenilor venii din strintate, orfanilor i vduvelor. Aadar, din antichitate au fost luate decizii de a forma un fond comun pentru a-i ajuta pe cei care, din diferite motive, au suferit i au avut pagube. De menionat c geneza organizrii instituiei de asigurare a fost iniiat n Codexul Hamurapi i, dup cum se stie, a aprut naintea legii lui Moise. n anul 1769, asociaia de asigurri ,,Lloyd a primit un statut oficial i, cu trecerea timpului, s-a transformat ntr-o companie mare de asigurri ce se specializa n asigurarea navigaional.

1.2 FUNCIILE ASIGURRILOR In procesul formarii si utilizarii fondului de asigurare au loc fluxuribanesti , in doua etape astfel: - Primele de asigurare pornesc de la persoanele fizice i juridice asigurate catre societtile asigurari; - Indemnizatiile de asigurare (despagubiri/sume asigurate) pornesc de la fondul de asigurare constituit la nivelul societtilor de asigurari catre persoanele fizice si juridice afectate de producerea evenimentului asigurat. Fondul de asigurare imbraca forma baneasca, se formeaza in mod centralizat . El se constituie in vederea acoperirii unor pagube provocate de fenomene viitoare si nesigure. Asigurarea presupune existenta unei comunitti de risc care se formeaza in mod spontan, prin simpla participare la constituirea fondului de asigur 222b13c are aflat la dispozitia unei organizatii specializate. Acest fond se imparte conform principiului mutualittii (la constituirea fondului de asigur 222b13c are participa toti membrii unei comunitti dar acesta se repartizeaza numai celor asigurati care au suferit prejudicii in urma producerii riscului asigurat). Cu alte cuvinte, asigurarea exprima relatii de distribuire si redistribuire a valorii adaugate brute. Aceste relatii apar in procesul constituirii i utilizarii fondului de asigurare si au ca scop desfsurarea fara intrerupere a activittii economice, pastrarea integrittii bunurilor asigurate, protejarea persoanelor fizice impotriva riscurilor care le-ar putea afecta viata ori integritatea corporal precum i onorarii obligatiilor raspundere civila ce revin persoanelor fizice si juridice fata de terti. Ca orice component a sistemului financiar, asigurarile indeplinesc anumite funcii: - Functia de repartitie este functia principal a asigurarilor. Se manifesta atat in procesul de formare a fondului de asigurare (prin primele de asigurare platite de persoanele fizice/juridice), iar apoi in procesul de repartizare a fondului de asigur 222b13c are catre destinatiile sale legale (plata indemnizatiei de asigurare, finantarea unor actiuni cu caracter preventive, acoperirea cheltuielilor administrativegospodaresti, ale societtilor de asigurari, constituirea fondurilor de rezerva). Tot prin aceata functie de repartitie, societtile de asigurare dirijeaza catre bugetul de stat sau bugetele locale, impozitele datorate, iar contributiile cuvenite asigurarilor sociale sunt directionate catre bugetul asigurarilor sociale de stat. La constituirea fondului de asigurare participa numai acele persoane fizice/juridice care au calitatea de asigurat, iar la repartizarea lui, numai acei asigurati care indeplinesc conditiile de a incasa indemnizatia de asigurare (conditii stabilite in contractul de asigurare sau prin lege). - Functia de control este o functie complementara a asigurarilor care urmareste modul in care sunt incasate primele de asigurare si alte venituri ale societtii de
5

asigurare, cum se fac pltile pentru indemnizatiile de asigurare, cheltuielile pentru prevenirea riscurilor, cheltuielile administrativ-gospodaresti etc. Tot prin aceasta functie se urmareste si corecta determinare a drepturilor cuveniteasiguratilor , modul de gospodarire eficienta a fondului de asigur 222b13c are, si a rezervelor constituite, modul de indeplinire a obligatiilor financiare fata de stat si fata de terti a asiguratorului. In scopul apararii drepturilor asiguratilor si promovarii stabilitaii activitaii de asigurare in Romania a fost infiintata Comisia de Supraveghere a Asigurarilor(CSA) care are misiunea de a pune in aplicare legislaia din domeniul asigurarilor impartial, cu onestitate si promptitudine; de a proteja, in temeiul legii, consumatorii de produse de asigurari; de a incuraja formarea unei piete sanatoase a asigurarilor; de a promova necesitatea unei mai bune serviri a interesului public. - Functia de compensare, in cazul asigurarilor de bunuri si raspundere civila, consta in despagubirea pagubelor provocate de calamitti natural si accidente si, in cazul asigurarilor de persoane, plata unor sume asigurate.

2. ANALIZA RISCULUI N ACTIVITATEA DE ASIGURRI

2.2 TIPURILE PRINCIPALE DE PIERDERI O familie, ca o ntreprindere, este confruntat cu diferite categorii de pierderi, a crora importan relativ depinde de natura activitii desfurate. Din acest punct de vedere exist mai multe tipuri principale de pierderi: - Pierderi de proprietate. Toate firmele dein att active fixe ct i active circulante care pot fi furate, pierdute sau distruse ca urmare a unor calamiti ale naturii sau accidente. - Pierderi legate de rspunderea civil. Acestea izvorsc din rspunderea civil legal fa de teri ca urmare a vtmrii cormorale a acestora i a daunelor aduse proprietii acestora. - Pierderi legate de personal. Apar ca urmare a accidentrilor, imbolnvirilor sau decesul angajailor. - Pierderi pecuniare. Pot fi cauzate de debitorii ri platnici sau de fraude, furturi efectuate de ctre angajai.
6

- Pierderi cauzate de intreruperi ale produciei. Rezulta din orice incetare a produciei cauzat de pierderi de proprietate, financiare, de raspundere civil sau de personal.

2.2 RISCUL I INFLUENA ACESTUIA

Societile de asigurri, prin natura activitii lor i prin varietatea operaiunilor desfurate, sunt expuse unei multitudini de riscuri. n primul rnd, companiile de asigurri trebuie s fac fa unor riscuri specifice domeniului lor de activitate: riscuri generate de subscrierea primelor de asigurare, de dimensionarea eronat a rezervelor tehnice, de schimbrile imprevizibile ale frecvenei daunelor, de daunele catastrofale, de reasigurarea inadecvat, etc. De asemenea, ele se pot confrunta i cu o serie de riscuri de natur general, comune tuturor tipurilor de afaceri: management incompetent sau administrare defectuoas a strategiilor de dezvoltare.

Noiunea de risc este specific domeniului asigurrilor, constituind un element esenial al contractului de asigurare. Semnificaiile noiuni de risc n asigurri sunt variate: 1. riscul reflect gradul de probabilitate n apariia unui pericol pentru care se ncheie asigurarea, iar alteori proporiile rspunderii asigurtorului; 2. riscul nseamn evenimente - calamiti naturale sau accidente care produc pagube i contra apariiei crora se acord acoperire prin asigurare; 3. n limbaj internaional risc nseamn i obiectivul asigurat sau obiectul asigurrii (n cazul asigurrii de bunuri - bunul, n cazul asigurrii de persoane - persoana asigurat); 4. riscul reflect i ramura de asigurare la care se refer. Aveam risc industrial, risc profesional, risc auto, etc. Noiunea de risc n asigurri poate fi definit sub aspect juridic i tehnic. Sub aspect juridic, riscul constituie eveniment viitor, posibil dar incert, al crui moment de apariie este nedeterminat i aflat n afara influenei i voinei prilor, contra cruia asiguratul i ia msura de protecie prin ncheierea asigurrii. Nu sunt riscuri asigurabile evenimente petrecute n trecut sau a cror apariie este imposibil, dup cum nu sunt riscuri asigurabile evenimente a cror apariie este sigur. Sub aspect tehnic, riscul este caracterizat prin probabilitatea de producere a evenimentului respectiv i prin volumul acestuia. Probabilitatea de producere a
7

evenimentului agreat n asigurare se determin pe baza legilor statisticii aplicate la constatrile fcute asupra unui numr mare de cazuri ntmplate n trecut n mprejurri comparabile. Riscul constituie element al unei asigurri numai dac ndeplinete anumite condiii juridice, tehnice, economice, condiii care stau la baza unui risc asigurabil, aa cum se relev n continuare: 1. riscul trebuie s fie posibil, deoarece n caz contrar asigurarea este lipsit de interes economic, deci inutil; 2. riscul trebuie s fie real i s prezinte un grad mare de periculozitate pentru asigurat; 3. riscul trebuie s aib caracter incert, deci s se produc ntmpltor, adic factorii implicai n asigurare s nu poat cunoate sau influena producerea lui n timp i spaiu; 4. riscul trebuie s se produc indiferent de voina asiguratului; 5. riscul trebuie s se produc cu regularitate; 6. riscul trebuie s fie licit, se nelege de la sine c pentru a fi asigurabil un risc trebuie s fie n concordan cu legile. Existenta riscului sub toate formele sale atrage dup sine necesitatea asigurrilor, care au rolul de a permite oamenilor, dac nu evitarea riscului, cel puin diminuarea sau nlturarea consecinelor sale. Avnd n vedere complexitatea activitii de asigurare, elaborarea unei metodologii general acceptate de clasificare a riscurilor la nivelul pieei asigurrilor este dificil, poate chiar imposibil. O clasificare care se presteaz unei companii poate fi improprie alteia. Modul n care un asigurtor i grupeaz riscurile cu care se confrunt depinde de natura, dimensiunea i complexitatea activitii desfurate. Unele dintre companiile mari de asigurri, care folosesc proceduri avansate de management al riscului, i mpart riscurile financiare n riscuri specifice activitii de asigurare i riscuri operaionale. ntr-un studiu realizat pentru Comisia European, riscurile cu care se confrunt asigurtorii sunt structurate n funcie de nivelul la care apar, astfel:

riscuri la nivelul entitii (companiei de asigurri); riscuri la nivelul pieei asigurrilor (riscuri sistematice); riscuri la nivelul economiei (riscuri sistemice).

Riscurile sistematice i cele sistemice sunt prin definiie generate de factori externi, n timp ce riscurile la nivelul entitii se afl ntr-o msur mai mare sub controlul companiei. n continuare sunt prezentate riscurile n funcie de nivelul la care se manifest. 1. Riscurile la nivelul companiei de asigurri. Gama complet a riscurilor la care este expus un anumit asigurtor depinde de circumstanele individuale ale acestuia. n aceast categorie se includ:

Riscul de subscriere cuprinde riscul pur de subscriere, determinat de estimarea incorect a distribuiei daunelor, de fluctuaiile aleatoare ale daunelor, de modificrile neprevzute ale factorilor de risc i de rezervele tehnice insuficiente i riscul de management al subscrierii, asociat procedurilor de subscriere ale companiei. Riscul de credit. n asigurri, riscul de credit este asociat n general cu posibilitatea ca reasigurtorii i/sau coasigurtorii s nu-i respecte angajamentele asumate fa de un asigurtor, atunci cnd acesta a nregistrat anumite daune. Riscul de credit se poate referi ns i la posibilitatea ca intermediarii s nu transmit societii de asigurare o parte de prime datorate ori s transfere respectivele sume cu ntrziere. Riscul reasigurrii. Nivelul de protecie de care dispune o companie de asigurri depinde de volumul riscurilor cedate i de calitatea contractelor de reasigurare ncheiate. O reasigurare insuficient poate crea probleme financiare n cazul apariiei unor daune superioare estimrilor. Aprecierea eronat a necesitii de reasigurare poate avea ca efect reinerea inadecvat a unor riscuri excesive de ctre asigurtorul direct, precum i expunerea capitalului su la un efort mai mare dect se inteniona. Riscul operaional. Acesta este riscul datorat evenimentelor cum ar fi frauda, deficienilor de sistem, litigii sau infraciuni comise n cadrul entitii. Riscul operaional se caracterizeaz prin faptul c este dificil de identificat i cuantificat i este corelat cu toi ceilali factori de risc de la nivelul companiei de asigurri. Riscul de pia. La nivelul companiei, riscul de pia este direct asociat managementului activitii de investiii. n ateptarea momentului n care sunt solicitate despgubirile, fondurile asigurtorilor, constituite prin colectarea primelor de asigurare, mpreun cu capitalurile proprii, sunt investite pentru a obine profit. Adeseori, acesta reprezint cea mai mare parte, dac nu ntregul profit realizat de compania de asigurri. De aceea este necesar ca asigurtorul s controleze riscurile specifice portofoliului de investiii pentru a reduce probabilitatea de apariie a unor rezultate nefavorabile. Riscul de lichiditate. Acesta este riscul datorat pierderilor nregistrate din lichidarea activelor atunci cnd disponibilul lichid al entitii este depit de volumul reclamaiilor.
9

Riscul necorelrii activelor cu pasivele reprezint riscul ca activele i pasivele asigurtorului s nu fie corelate corespunztor n ceea ce privete cash-flowurile, valutele i termenele scadente. Riscul necorelrii se datoreaz faptului c schimbrile din mediul economic pot determina modificarea ratelor dobnzii, a ratei inflaiei, fapt ce genereaz o evoluie contrar a activelor n raport cu pasivele. Riscul rezervelor. Companiile de asigurri i constituie rezerve tehnice sub nivelul necesar, pentru a crea astfel impresia unei poziii financiare superioare celei reale. Supraevaluarea capitalului disponibil poate determina ns decizii eronate de subscriere.

2. Riscurile sistematice (specifice pieei asigurrilor) sunt riscurile generate de factorii externi care afecteaz piaa asigurrilor n ansamblu. n majoritatea cazurilor, asigurtorul nu are capacitatea de a controla aceste riscuri. n aceast categorie includem:

Riscul jurisdicional i legislativ este riscul asociat impactului financiar pe care l au modificrile legilor i normelor. Asigurtorii trebuie s neleag implicaiile modificrilor legislative i s implementeze sisteme interne cu scopul de a se conforma directivelor autoritilor de supraveghere. Riscul modificrilor pieei. Companiile de asigurri sunt afectate de comportamentul consumatorilor i de aciunile concurenei. Nevoile consumatorilor i atitudinea acestora fa de achiziionarea polielor de asigurare reprezint principalii factori de influen ai activitii de subscriere a asigurtorului i, implicit, al venitului din prime. Astfel, poate exista o concuren serioas ntre companii n ceea ce privete primele practicate i produsele oferite.

3. Riscurile sistemice (specifice economiei locale sau globale) sunt asociate factorilor economici i sociali locali sau globali care au un impact indirect asupra pieei asigurrilor. n majoritatea cazurilor, asigurtorul nu este capabil s controleze aceste riscuri. Ele includ:

Riscul modificrii mediului nconjurtor reprezint riscul creterii semnificative a frecvenei catastrofelor naturale i a modificrilor de mediu. Riscul schimbrilor sociale. Modificrile demografice i comportamentul consumatorilor constituie principalii factori determinani ai riscului social. Riscul ciclului economic este riscul asociat schimbrilor economice cauzate de factori i procese externe. De exemplu, n perioadele de recesiune economic piaa asigurrilor se poate confrunta cu o reducere a numrului polielor de asigurare ncheiate i, implicit, a volumului de prime subscrise. Riscul de rat a inflaiei reprezint riscul asociat unei creteri semnificative a ratei inflaiei. Pentru sectorul asigurrilor generale, o rat mare a inflaiei are un
10

impact considerabil asupra calculului rezervelor tehnice pentru clasele de asigurri cu rspundere pe termen lung. Riscul de rat a dobnzii este riscul asociat direct modificrilor neprevzute ale ratelor de dobnd, cu impact asupra valorii activelor i pasivelor unei companii. Riscul valutar are un impact mai mare asupra asigurtorilor care subscriu n cantiti nsemnate riscuri n afara granielor rii. Acest risc poate fi redus prin investirea n active exprimate n aceeai valut ca i obligaiile ce decurg din poliele de asigurare. Riscul tehnologic decurge din dezvoltarea rapid a noilor tehnologii. Transformrile tehnologice influeneaz diferite sectoare ale pieei asigurrilor. Schimbrile tehnologice pot genera o accentuare a polurii, mrind astfel frecvena la nivelul daunelor aferente asigurrilor de rspundere civil.

Din considerentele menionate mai sus, sunt considerate riscuri-cheie la care este expus o companie de asigurri urmtoarele: riscul de subscriere, de credit, al reasigurrii, al necorelrii activelor cu pasivele, al rezervelor, jurisdicional i legislativ i al ratei dobnzii. Tabelul 1 reflect modul n care riscurile-cheie influeneaz poziia financiar a unei companii de asigurri. Tabelul 1

Impactul financiar al riscurilor-cheie Riscurile-cheie Elementele asupra crora au impact financiar

Riscul de subscriere Prime, istoricul daunelor, rezerve tehnice, reasigurri Riscul de credit Debitori, recuperri din reasigurare, investiii Riscul reasigurrii Recuperarea despgubirilor, rezerve tehnice Riscul necorelrii Investiii, rentabilitatea investiiilor Riscul rezervelor Istoricul daunelor, rezerve tehnice Riscul jurisdicional i legislativ Daune, rezerve tehnice Riscul de rat a dobnzii Investiii, rentabilitatea investiiilor, rezerve tehnice Sursa: Study into the methodologies to assess the overall financial position of an insurance undertaking from the perspective of prudential supervision, European Commission, 2002. Gradul de corelare a riscurilor prezint o importan deosebit pentru estimarea impactului potenial al acestora. De aceea, riscurile la care este expus o companie
11

de_asigurri_nu_trebuie_analizate_n_mod_izolat. n cazul expunerii concomitente la mai multe riscuri, exist posibilitatea apariiei efectului de sinergie. Datorit acestui efect, consecinele expunerii simultane la mai multe riscuri sunt mai ample i mai complexe dect suma consecinelor fiecrui risc ce_amenin_individual_o companie. Riscurile sistemice i cele sistematice nu sunt independente i au de regul impact asupra activelor i obligaiilor asigurtorului i asupra anumitor clase de asigurri. Exist o strns corelaie ntre influenele factorilor sociali, tehnologici, ale modificrilor intervenite pe pia i ale performanelor economice. n sectorul asigurrilor generale, recesiunea economic poate afecta att numrul polielor rennoite, ct fi pe cel al contractelor nou-ncheiate. Diminuarea valorii investiiilor conduce la rezultate mai slabe din investiii, iar creterea ratei omajului are influene negative asupra frecvenei daunelor n cazul multor tipuri de asigurri. Alte interaciuni apar i prin efectele inflaiei, care afecteaz nivelul daunelor i este puternic corelat cu ratele de dobnd i cu preurile titlurilor de valoare. n ultimii ani, prin folosirea tehnicilor de modelare a riscurilor, companiile mari de asigurri au descoperit informaii noi referitoare la interaciunea dintre riscuri. Clasificarea riscurilor de mai sus prezint o imagine de ansamblu asupra factorilor de risc interni i externi la care este expus un asigurtor. Cu toate acestea expunerea la risc difer considerabil de la o companie la alta, n funcie de tipurile de produse practicate, de programul de reasigurare, de strategia de investiii, etc. Pentru ca o companie s fie capabil s prentmpine dificultile legate de solvabilitate, aceasta trebuie s fie contient de impactul potenial al principalelor riscuri la care este expus i de eficiena procedurilor interne de management al riscului.

12

CONCLUZII
n acest referat am fcut cunotin cu riscul n activitatea de asigurare, in fine pot sa afirm ca cunoscnd sensul unor noiuni, cum sunt: asiguratorul, asiguratul, contractul de asigurare, beneficiarul, contractantul asigurrii, riscul asigurat, valoarea de asigurare, suma asigurat, dauna sau paguba, despgubirea de asigurare, prima de asigurare, durata asigurrii, .a. pot fi nelese i aplicate corect prevederile actelor normative care reglementeaz asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil. Asigurarea este operaiunea prin care un asigurtor constituie, pe principiul mutualitii un fond de asigurare, prin contribuia unui numr de asigurai, expui la producerea unor anumite riscuri, i i indemnizeaz pe cei care sufer un prejudiciu pe seama fondului alctuit din primele ncasate, precum i pe seama celorlalte venituri rezultate ca urmare a activitii desfurate.

13

BIBLIOGRAFIE 1. ,,Tribuna economica Galiceanu I., Cristea M., pag. 20 2. ,,Economica Srbu Victoria, pag.83

3. http://www.asigurare.md/ro/content/334/

4. http://www.scritube.com/economie/asigurari/Functiile-Asigurarii92217.php

14