Contabilidad y Crecimiento en AL PDF

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D I R E CC I O N E S PA R A E L D E S A R R O L LO
Finanzas
52457
Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe

Mejorando la informacin nanciera de las empresas para fomentar el desarrollo econmico de la regin
Henri Fortin Ana Cristina Hirata Barros Kit Cutler
blic Disclosure Authorized

Mejorando la informacin financiera de las empresas para fomentar el desarrollo econmico de la regin
Henri Fortin Ana Cristina Hirata Barros Kit Cutler
The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author(s) and do not necessarily reflect the views of the Executive Directors of The World Bank or the governments they represent. The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this work. The boundaries, colors, denominations, and other information shown on any map in this volume do not imply any judgment concerning the legal status of any territory or the endorsement or acceptance of such boundaries. Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados aqu son los del(los) autor(es) y no reflejan necesariamente las opiniones de los directores del Banco Mundial, o de los gobiernos que ellos representan. El Banco Mundial no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores, los nombres y otra informacin expuesta en cualquier mapa de este volumen no denotan, por parte del Banco, juicio alguno sobre la condicin jurdica de ninguno de los territorios, ni aprobacin o aceptacin de tales fronteras. This work was originally published by the World Bank in English as Accounting for Growth in Latin America and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development in 2009. This Spanish translation was arranged by Mayol Ediciones. Mayol Ediciones is responsible for the quality of the translation. In case of any discrepancies the original language will govern. Publicado originalmente en ingls por el Banco Mundial como Accounting for Growth in Latin America and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development en 2009. La traduccin al castellano fue hecha por Mayol Ediciones, editorial que es responsable de su precisin. En caso de discrepancias, prima el idioma original. 2010 The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank 2010 Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento/Banco Mundial 1818 H Street, NW Washington, DC 20433, USA Todos los derechos reservados Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe: Mejorando la informacin financiera de las empresas para fomentar el desarrollo econmico de la regin Primera edicin en castellano: junio de 2010 Para esta edicin: 2010 Banco Mundial ISBN: 978-958-8307-88-6 Traduccin: Ignacio Caviedes Imagen de cubierta: Imagezoo/Images.com/Corbis Diseo de cubierta: Naylor Design, Inc. Coordinacin editorial: Mara Teresa Barajas S. Edicin, diagramacin y produccin: Mayol Ediciones S.A. Impreso y hecho en Colombia - Printed and made in Colombia
Contenido
Prlogo Prefacio Agradecimientos Acerca de los autores Principales abreviaturas y acrnimos Panorama general 1 Introduccin y antecedentes Importancia de la contabilidad y auditora para el desarrollo econmico de la regin La contabilidad y auditora en el contexto econmico regional Impulso internacional para la reforma Reforma de la contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe: tres experiencias exitosas Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe Acerca de este libro Marcos nacionales de informacin financiera empresarial. Uniendo las piezas en un paisaje fragmentado Integridad Coherencia Adaptabilidad Diferenciacin Conclusin Preservando el buen nombre de la profesin contable. Garantizar que la profesin pueda hacer frente a los desafos actuales Estructura de la profesin de contabilidad y auditora Papel de los organismos profesionales de la contabilidad y auditora
xi xiii xv xvii xix xxi 1 2 6 9 11 14 18 23 25 30 33 34 36 39 40 41
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Requisitos de ingreso: el sistema basado en la acreditacin universitaria y sus lmites Requisitos para mantener una licencia profesional Regulacin y supervisin de la funcin de auditora externa Papel de las organizaciones internacionales y la cooperacin regional Conclusin 4 El papel de los sistemas de formacin profesional. Preparando a la nueva generacin para la prestacin de servicios de contabilidad y auditora de alta calidad Tendencias recientes en la formacin superior Contenidos de los cursos y calidad de los planes de estudio C&A Profesores y estudiantes Conclusin Adopcin de las normas internacionales de contabilidad y auditora. Buscando la armona en un coro de voces NIIF en Amrica Latina y el Caribe: la resolucin del dilema entre adoptar y adaptar Retos principales en la adopcin de las NIIF Alcance de la aplicacin Un marco fuerte para la emisin de normas Las normas de contabilidad nacionales y su futuro incierto NIIF para PyME(s) NIIF en el sector financiero Adopcin de normas internacionales de auditora en Amrica Latina y el Caribe Conclusin El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditora. Los retos de un cumplimiento eficaz La escasez de incentivos para generar informacin financiera confiable Falta de capacidad o recursos Cumplimiento de los requisitos de informacin financiera Cumplimiento de las normas profesionales y de auditora Regmenes sancionatorios Conclusin El camino para la reforma Pilar 1. Establecer requisitos adecuados
48 51 53 57 59
61 62 65 69 73 77 78 78 79 82 87 88 88 90 92 95 95 98 98 102 104 106 107 108
Contenido
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Pilar 2. Desarrollar la capacidad adecuada en contabilidad y auditora Pilar 3. Hacer cumplir las normas El papel del Banco Mundial y otras agencias para el desarrollo Anexo A. Acerca del programa ROSC sobre contabilidad y auditora Objetivos del programa ROSC C&A Cobertura del programa ROSC C&A Anexo B. Cobertura del Programa ROSC sobre contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe Anexo C. Adopcin de las NIIF en Amrica Latina y el Caribe Anexo D. Planes de accin nacionales: desarrollando una visin estratgica y una agenda de reforma 1. Las reformas se centran en medidas simples y exigibles 2. Secuencia: las reformas tienen prioridades 3. Todos los interesados tienen un rol activo 4. El gobierno tiene el rol principal como coordinador y facilitador 5. Tambin es parte de la solucin cooperar con otros pases Referencias y otros recursos Informes sobre el cumplimiento de las normas y cdigos, contabilidad y auditora Referencias Glosario Cuadros
1.1 2.1 2.2 2.3 3.1 3.2 Indicadores econmicos bsicos en Amrica Latina y el Caribe Entidades comerciales sometidas a auditora exigida por ley (excluye las empresas de propiedad del Estado) Control interno y otros mecanismos de supervisin financiera en las EIP Requisitos para la divulgacin pblica de los estados financieros completos Cuotas de afiliacin a organismos profesionales de contabilidad seleccionados Pases en los que la afiliacin a organismos profesionales de contabilidad es obligatoria
111 115 121 125 125 126 129 131 133 133 134 135 135 135 137 137 138 145
8 28 29 31 42 45
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3.3 3.4 4.1 5.1 5.2 5.3 5.4
Requisitos de experiencia profesional para auditores estatutarios Horas de DPC requeridas por ao Composicin de los planes de estudios contables en universidades seleccionadas Estado de la adopcin por ley de las NIIF en los pases de Amrica Latina y el Caribe (en marzo de 2009) Participacin de representantes de Amrica Latina en los organismos internacionales de expedicin de normas y otros relacionados Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF Adopcin legal de las Normas Internacionales sobre Auditora
50 51 68
79 81 87 90
Grficos
1 2 3 4 1.1 1.2 3.1 4.1 4.2 4.3 7.1 7.2 7.3 Los tres pilares de los sistemas de informacin financiera Fijacin de requisitos adecuados de informacin financiera empresarial Regmenes de cumplimiento. Varios grados de responsabilidad pblica Cuatro reformas prioritarias para un marco slido de informacin financiera Vista comparativa de la intensificacin financiera en la regin Activos financieros como porcentaje del PIB, 2007 (porcentajes) Intensificacin de los mercados financieros en Amrica Latina Activos financieros totales para Latinoamrica (US$ miles de millones) Tipos de servicios de contabilidad y auditora y tamao de las empresas Inscripcin en instituciones privadas en Amrica Latina y el Caribe como porcentaje de la inscripcin total (1985-2002). Cobertura de los planes de estudio de contadura en Amrica Latina y el Caribe Restricciones para ofrecer cursos en normas internacionales Fundamentos de un marco slido de informacin financiera empresarial Tamao correcto de las reglas Cumplimiento xxii xxiv xxvii xxviii 3 17 40 63 68 70 108 109 116
Recuadros
1.1 2.1 2.2 3.1 Actividades de seguimiento de ROSC C&A Entidades de inters pblico (EIP) NIIF para las PyME(s) Declaracin de Obligaciones de Miembros de la IFAC (DMO) 19 24 35 47
Contenido
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3.2 3.3
Registros de auditores estatutarios en Argentina y Honduras La junta de supervisin de auditores independientes de El Salvador
54 56 75 83 85 99 101 105 113 119
4.1 La Universidad Especializada en Contadura Pblica Autorizada de Panam (Unescpa) 5.1 El CPC de Brasil: mejores prcticas en expedicin de normas 5.2 El proceso de aprobacin de las NIIF de la Unin Europea 6.1 6.2 6.3 7.1 7.2 Cumplimiento de las normas contables aplicables: evidencia de los ROSC C&A La Organizacin de los Estados del Caribe Oriental (OECS): una leccin de cooperacin Cumplimiento de las normas de auditora aplicables: evidencia del programa ROSC C&A Comparacin interregional: sistemas de certificacin en Asia Comparacin regional: sistemas de supervisin de auditora en Corea y Sri Lanka
Prlogo
Los pases de Amrica Latina y el Caribe (ALC) se encuentran actualmente en mejor
posicin que en el pasado para concretar su potencial de desarrollo. La mayor parte de los pases de la regin, desde el ao 2000, ha logrado mantener la inflacin bajo control, ha controlado tambin la deuda externa y establecido un sistema de tipos de cambio flexibles. La creciente inversin se ha financiado en gran parte con el ahorro interno y al propio tiempo las ganancias en productividad constituyen el motor del crecimiento en los sectores competitivos. Anteriormente, las crisis externas se propagaban con rapidez a lo largo y ancho de la regin, causando rpidas devaluaciones de las monedas locales y aumentos en las tasas de inflacin, quedando los pobres en situacin mucho peor de aquella en la que se encontraban. Pero la regin aprendi de la experiencia de las crisis y la evidencia ms extraordinaria de esta flexibilidad recin adquirida es el mejor desempeo relativo de la regin en la actual crisis financiera mundial, comparado con las regiones de Europa oriental y Asia oriental. Pases como Brasil y Mxico estn surgiendo como actores econmicos mundiales y as la regin ya forma parte de la solucin a los problemas globales que abarcan desde la crisis financiera hasta el cambio climtico. Esta regin, habitualmente una regin de medianos ingresos, ha logrado sacar de la pobreza a unos 6 millones de personas entre los aos 2002 y 2008, si bien la tendencia se ve actualmente amenazada por los efectos de la crisis mundial. No existe un modelo ni un diseo que pueda sealar una misma ruta de desarrollo para toda la regin. Dentro de una regin diversa, cada pas intenta descubrir su propia va hacia el bienestar econmico y social, pero s es suficientemente claro que los latinoamericanos desean un futuro que ofrezca oportunidades para todos y no solo para unos pocos. Para convertir este sueo en realidad se precisa que la regin modernice su infraestructura, mejore la calidad de sus sistemas educativos, propenda por un mejor clima de los negocios y consiga que el Estado trabaje para el pueblo prestando servicios bsicos para todos.
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Este libro se concentra en la funcin de los sistemas de contabilidad y auditora slidos y transparentes como soporte para el logro de esos objetivos, ya que representan uno de los fundamentos esenciales de cualquier estrategia encaminada al crecimiento compartido. Las entidades financieras, los inversores, los gerentes de empresa, las autoridades reguladoras y los gobiernos dependen de una informacin financiera slida para que sus decisiones estn bien respaldadas. Como ya lo ha demostrado la crisis, la estabilidad financiera es de importancia crucial para que se mantenga la confianza en el sistema econmico y enviar las seales adecuadas para una rpida recuperacin. La transparencia financiera es de importancia capital para que funcione la disciplina del mercado y sea eficaz la supervisin reguladora, al igual que para facilitar el resurgimiento de la regin como destino atrayente para los inversores, particularmente a raz de la crisis actual. El Banco Mundial trabaja con los pases de Amrica Latina y el Caribe en el adelanto de sus propios procesos de reforma para disear y establecer sus procesos locales de contabilidad y auditora de acuerdo con los cdigos y las normas internacionales de mejores prcticas. Tras ocho aos de estudiar la situacin actual de la contabilidad y la auditora en cada pas y de proveer asistencia tcnica a nivel nacional, estimamos que sera til retroceder un poco y observar qu podra aprenderse por medio de un anlisis regional de mayor amplitud. El presente libro tuvo su origen en esta premisa y el enfoque dio su fruto. Esta publicacin no slo ofrece a los gobiernos de la regin la posibilidad de verificar en cules aspectos va su pas al frente y en cules est rezagado, sino que contribuye adems a que se fijen las prioridades para los prximos retos e ir conformando el programa de las polticas sobre la informacin financiera empresarial. Pamela Cox Vicepresidente Regin de Amrica Latina y el Caribe Banco Mundial
Prefacio
Los contadores profesionales desempean un papel clave en el mundo actual. La pericia contable es de la mayor importancia para permitir que las empresas, grandes o pequeas, gestionen sus operaciones eficazmente, tengan acceso al crdito y tomen decisiones basadas en informacin adecuada en cuanto a la gran variedad de actividades que realizan (inversiones, comercializacin de nuevos productos, contratacin de personal, reduccin de los riesgos operativos y otras). Los contadores que trabajan en el sector pblico contribuyen a garantizar que el dinero de los contribuyentes se administre y emplee con eficiencia, eficacia y transparencia con sistemas slidos de administracin pblica financiera. Los contadores de las empresas estatales contribuyen a garantizar que los propietarios de la empresa es decir, los ciudadanos obtengan el mejor valor por la empresa. Cuando actan como auditores independientes, los contadores defienden el inters pblico y su trabajo protege a los inversores y otros interesados. En el mundo actual, cuando los mercados mundiales se entrelazan y florecen las innovaciones financieras, la contabilidad y la auditora son mucho ms sofisticadas. Lo que anteriormente era en gran medida una funcin de procesamiento de transacciones, intensa en tenedura de libros, es ahora mucho ms analtica. Al surgir transacciones nuevas, complejas y riesgosas, de manera especial los derivados financieros, se ha hecho necesario contar con nuevas habilidades (por ejemplo, la consultora en la administracin de riesgos). A medida que los pases de la regin de Amrica Latina y el Caribe trabajan en pos de un clima de negocios conducente al desarrollo del sector privado y el crecimiento econmico, se hace imperativo fomentar el desarrollo de la profesin contable y de auditora como parte de ese esfuerzo. Deben promulgarse y hacerse cumplir normas internacionales por parte de entes reguladores efectivos; el papel nuevo y ampliado de los contadores demanda estndares superiores en formacin y capacitacin; la profesin debe mantener a sus miembros a la altura de las normas exigentes de calidad y tica; debe incluirse a los participantes de la regin en el dilogo sobre el establecimiento
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de normas internacionales. Como se ver en el presente volumen, ya existen casos exitosos de todas partes de la regin en este campo. El presente libro constituye un esfuerzo para identificar y promover estos casos exitosos en la prctica de la contabilidad y la auditora confiables, y tambin sealar algunos traspis, de manera que los pases de la regin puedan aprovechar colectivamente sus experiencias comunes. Las experiencias adquiridas sern seguramente tiles a pases de otras regiones que se encuentren en puntos distintos de la misma trayectoria. El Banco Mundial seguir siendo un socio estable de cualquier gobierno que trabaje hacia la reforma de acuerdo con las mejores prcticas internacionales. Este libro es una pequea parte de esa asociacin, un esfuerzo para mostrar que hemos aprendido en este campo al lado de nuestros clientes y en activas consultas con la comunidad mundial en general. Stefan G. Koeberle Director, Estrategia y Operaciones Regin de Amrica Latina y el Caribe Banco Mundial Elizabeth O. Adu Directora, Servicios Operativos Regin de Amrica Latina y el Caribe Banco Mundial Anthony Hegarty Chief Financial Management Officer Jefe del Consejo de Administracin Financiera Banco Mundial
Agradecimientos
Los autores desean reconocer y agradecer de manera especial a Jamil Sopher por
su orientacin en cada uno de los pasos a lo largo del camino desde la idea original hasta la finalizacin del libro, sus estrictos pero perspicaces comentarios sobre los innumerables borradores y su sabidura acumulada en anteriores autoras y dcadas con el Banco. Este libro no sera lo que es sin su colaboracin. Agradecimientos a Roberto Tarallo por su liderazgo y orientacin general en la preparacin del presente libro. Por su asistencia y contribuciones en diversas partes del libro, agradecen tambin los autores a Alfred Borgonovo, Taiki Hirashima, David Martnez Muoz, David Nagy, Alfredo Rodrguez Neira y Carlos Vicente. El siguiente grupo extraordinario de revisores ofreci una gua y retroalimentacin invaluable que mejor notablemente el libro: Hctor Alfonso, Aquiles Almansi, Sylvia Barrett, Eva Gutirrez, John Hegarty, Mimi Ladipo, Jennifer Thomson y Eric van der Plaats. Adems, Michael Crawford, William Experton y Cynthia Hobbs ofrecieron su experta opinin sobre el captulo de formacin contable y las recomendaciones asociadas. La revisin editorial de Patricia Rogers mejor notablemente la legibilidad del libro. Agradecimientos especiales tambin a Hctor Alfonso y Samuel Mantilla por su revisin de la traduccin al espaol. Los autores agradecen a todos los que contribuyeron ya como miembros del equipo, revisores pares o miembros de una unidad de gestin de pas a la preparacin de los 17 informes ROSC C&A, que sirvieron de base para el anlisis del libro. De modo particular, los autores expresan su sincera gratitud por su apoyo logstico a Gilma Unda, Marianella Rivadeneira, dgar Molina y a nuestros colegas en las oficinas nacionales. Gracias por tantos trabajos bien realizados. Por ltimo, gracias a todas las personas que no hemos mencionado, pero cuya ayuda hemos recibido durante muchos aos. Aunque nos hemos beneficiado de la asistencia de muchas partes, asumimos la responsabilidad por este trabajo y los errores que pueda contener.
Acerca de los autores
HENRI FORTIN es especialista de rango superior en administracin financiera en la regin de Amrica Latina y el Caribe del Banco Mundial. Dirige el programa de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos (ROSC) en Contabilidad y Auditora (C&A) en esa regin y ha sido el autor principal de 20 informes nacionales desde 2003. Asesora a los pases asociados en programas de implementacin de reformas y desarrollo de capacidad, a fin de que actualicen su informacin financiera corporativa conforme a los estndares internacionales. Es tambin gerente de proyectos del Banco Mundial para distintas actividades afines de conocimiento, entre ellas las conferencias anuales CReCER sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional en Amrica Latina y el Caribe. El seor Fortin posee un grado de maestra en administracin de la Ecole des Hautes Etudes Commerciales de Pars. ANA CRISTINA HIRATA BARROS es consultora en la Unidad de Administracin Financiera de la regin de Amrica Latina y el Caribe del Banco Mundial. Ha trabajado en distintas actividades de contabilidad y auditora del sector empresarial desde 2004, en particular, en el programa ROSC y en los proyectos y actividades de seguimiento en las regiones de Amrica Latina y el Caribe, y Europa y Asia central. En la actualidad su trabajo se concentra principalmente en cuestiones relativas a empresas estatales, pequeas y medianas empresas y educacin contable. La seora Barros posee un grado de maestra en polticas pblicas, con enfoque en polticas de desarrollo internacional, de la Universidad de Georgetown y una licenciatura en relaciones internacionales, de la Universidad de Brasilia, de Brasil. Con anterioridad a su ingreso al Banco Mundial trabaj en Brasil y los Estados Unidos en consultora sobre relaciones gubernamentales y en promocin de exportaciones. KIT CUTLER es Junior Professional Associate en la Unidad de Administracin Financiera de la regin de Amrica Latina y el Caribe del Banco Mundial, en la cual es responsable de la investigacin, redaccin y traduccin en el programa de informacin financiera corporativa de la unidad. Fue coautor de los informes ROSC C&A sobre Panam, Nicaragua y los pases del Caribe oriental, y prepar los proyectos de asistencia tcnica
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posteriores al ROSC para El Salvador y Honduras. Colabor tambin en la traduccin al castellano de los International Education Standards for Professional Accountants. El seor Cutler haba trabajado anteriormente en Pakistn y los Estados Unidos para el Urban Institute, en Paraguay con el Cuerpo de Paz de EUA y en Washington, DC, con el National Council for International Visitors. Posee una licenciatura en historia, con certificacin en estudios latinoamericanos, de la Universidad de Princeton.
Principales abreviaturas y acrnimos
ACCA AIC AICPA ALC BID BM&F- BOVESPA CFC CGA CPC CReCER CVPCPA C&A DMO DNC DPC EE EIP EFS FASB FIRST FMI FOMIN G-20 IASB* IBRACON
Association of Chartered Certified Accountants (Reino Unido) Asociacin Interamericana de Contabilidad American Institute of Certified Public Accountants (EUA) Amrica Latina y el Caribe Banco Interamericano de Desarrollo Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros de So Paulo (Brasil) Conselho Federal de Contabilidade (Brasil) Certified General Accountants Association of Canada Contador Pblico Certificado Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y de Auditora (El Salvador) Contabilidad y auditora Declaracin de los Miembros sobre las Obligaciones Comit Nacional Directivo desarrollo profesional continuo empresa estatal entidad de inters pblico Ente fiscalizador superior Financial Accounting Standards Board (EUA) Financial Sector Reform and Strengthening Initiative Fondo Monetario Internacional Fondo Multilateral de Inversin Ministros de finanzas y directores de bancos centrales del Grupo de los Veinte Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
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IES* IFAC* IFIAR IMCP MD&A* NAGA NIA NIIF OCDE OECS* PAP PCAOB PCGA PIB PIOB* PyME(s) ROSC* SEC SVS UE UNCTAD UNCTAD- ISAR UNESCPA
Normas Internacionales de Formacin (IFAC) Federacin Internacional de Contadores International Forum of Independent Audit Regulators Instituto Mexicano de Contadores Pblicos Comentarios y anlisis de la gerencia Normas de Auditora Generalmente Aceptadas Normas Internacionales de Auditora Normas Internacionales de Informacin Financiera Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos Organizacin de los Estados del Caribe Oriental Plan de Accin Pas Public Company Accounting Oversight Board (EUA) Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados producto interno bruto Consejo de Vigilancia del Inters Pblico pequea(s) y mediana(s) empresa(s) Informe sobre el cumplimiento de normas y cdigos Securities and Exchange Commission (EUA) Superintendencia de Valores y Seguros (Chile) Unin Europea Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting Universidad Especializada del Contador Pblico Autorizado (Panam)
* Por sus iniciales en ingls.
Panorama general
La regin de Amrica Latina y el Caribe comprende una diversidad de pases que
enfrentan retos comunes especialmente alta desigualdad y crecimiento voltil los cuales histricamente han contribuido a altos niveles de pobreza. En los ltimos aos, la regin ha logrado avanzar significativamente con respecto a estos dos desafos. Como resultado, entre 2002 y 2008, casi 60 millones de personas salieron de la pobreza (medida en 4 dlares estadounidenses diarios, ajustados por la paridad del poder adquisitivo) y 41 millones salieron de los niveles de pobreza extrema (medida en 2 dlares estadounidenses diarios). Este progreso se ve amenazado ahora por una crisis econmica y financiera global que se ha propagado a la regin desde los Estados Unidos y Europa. En Amrica Latina y el Caribe, la crisis se manifiesta a travs de la disminucin de la demanda, el deterioro de precios de las materias primas, el contagio financiero y la cada de las remesas. Aunque el rango de las proyecciones de crecimiento vara ampliamente y los efectos de la crisis en las economas de la regin no son uniformes, el Banco Mundial ha proyectado que la economa de la regin se contraer en un 2,2% en 2009.
La informacin financiera en el centro de la agenda de desarrollo de Amrica Latina y el Caribe

Contar con prcticas slidas de contabilidad, auditora y de informacin financiera es esencial para promover el crecimiento, a travs del sector privado, que sea sostenible y equitativo, as como para fortalecer la gobernabilidad y la rendicin de cuentas. Estas prcticas fomentan el desarrollo de los mercados de capitales, facilitan el acceso al crdito de las empresas locales (especialmente las pequeas y medianas empresas, o PyME(s)), promueven un mejor clima de negocios, profundizan la integracin de las compaas locales en la economa mundial, reducen el riesgo de crisis en el sector financiero y permiten la eficiente gestin o privatizacin de las empresas estatales. Este libro busca identificar las tendencias generales y condiciones favorables para reformar las prcticas de informacin financiera empresarial en Amrica Latina y el
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Caribe, aprovechando la experiencia adquirida a travs de los 17 Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos (Reports on the Observance of Standards and Codes [ROSC]) en Contabilidad y Auditora para esta regin. Se muestran casos exitosos en los pases y experiencias adquiridas en reas de reformas prioritarias, con la idea de maximizar las posibilidades de xito de una reforma estructural de los sistemas de informacin financiera empresarial. El enfoque reciente de la regin en el fortalecimiento de su marco para la informacin financiera empresarial ya empez a reflejar importantes resultados. En Brasil, por ejemplo, las reglas que promueven una contabilidad y una auditora ms slida de las empresas que cotizan en la bolsa han llevado a una expansin del mercado de capitales. En Mxico, el establecimiento de mayores requisitos para el ejercicio profesional ha trado una mayor confianza en los estados financieros que los contadores preparan o auditan, as como una mayor integracin con Estados Unidos y Canad. En Chile, un proceso bien planificado de transicin hacia las NIIF, actualmente en curso, abre el camino para una adopcin ordenada de estas normas, con los beneficios asociados en trminos de integracin internacional, costos de capital ms bajos y mejora del ambiente de negocios. Tambin otros pases han emprendido reformas significativas de sus marcos de contabilidad y auditora, y estn obteniendo beneficios importantes.
Marco conceptual
Un sistema slido de informacin financiera empresarial se basa en tres pilares (grfico 1): 1. Establecer requisitos adecuados. 2. Desarrollar la capacidad necesaria para implementar las normas correspondientes. 3. Hacer cumplir las normas correspondientes.
Grco 1 Los tres pilares de los sistemas de informacin nanciera
Requisitos
Capacidad
Cumplimiento
Fuente: autores.
Panorama general
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Requisitos adecuados significa tener leyes y regulaciones claras, completas, consistentes, razonables y al da, as como tambin rigurosas normas de contabilidad y auditora. Para poder aplicar las normas correspondientes, es preciso tener contadores calificados, una formacin contable slida y un sistema para mantener y mejorar la capacidad de forma continua. Un monitoreo fuerte asegura el cumplimiento de dichas normas. Estos tres pilares se refuerzan mutuamente: estableciendo requisitos a un nivel adecuado, se facilita el monitoreo del cumplimiento y se evita que las empresas tengan que realizar esfuerzos excesivos para cumplir con estos requisitos. En efecto, una adecuada capacidad de los auditores y contadores para respetar las normas y reglamentaciones es una condicin de cumplimiento. Finalmente, imponer reglas y normas sin tomar las acciones correspondientes para asegurar su cumplimiento garantiza que dichas normas quedarn algo virtual.
Conclusiones principales
Este libro considera que, si bien los pases de Amrica Latina y el Caribe han logrado avances significativos en ciertas reas, podran mejorar sus sistemas de informacin financiera empresarial llevando a cabo acciones sobre estos tres pilares. Estableciendo reglas adecuadas: una base slida para construir marcos fuertes En las ltimas dcadas, los pases de la regin vienen desarrollando marcos legales para la informacin financiera empresarial relativamente completos, y sta es el rea al cual los gobiernos han dedicado mayor atencin. La mayora de los pases cuentan con la flexibilidad legal necesaria para adaptar sus normas, a pesar de que el proceso legislativo y regulatorio a menudo no se mueve a la misma velocidad que las innovaciones en el sector privado. Sin embargo, en muchos pases las regulaciones padecen de una cierta fragmentacin, debido a una multiplicidad de organismos emisores de reglas. La mayora de los pases de la regin adoptaron las NIIF para las empresas que cotizan en bolsa, y Brasil las ha adoptado tambin para sus bancos y compaas de seguros. El famoso dilema adoptar o adaptar empieza a resolverse. En la dcada de los noventa, muchos de los pases ms pequeos de la regin adoptaron como su norma nacional las normas internacionales de contabilidad de forma generalizada, mientras que los pases de mayor tamao siguieron un enfoque de adaptacin, para acomodar estas normas a las reglas y prcticas nacionales existentes. La mayora de estos pases de mayor tamao ahora estn tomando medidas que tienden a la adopcin de las NIIF, empezando por las empresas que cotizan en bolsa. La transicin que va desde la adopcin hasta la implementacin efectiva llevar tiempo, y la actual crisis financiera global podra hacer que el proceso de adopcin se atrase en algunos pases.
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Sin embargo, es improbable que Amrica Latina y el Caribe modifiquen su curso: el impulso para la adopcin de las NIIF es un avance positivo para la regin. Dos retos que los gobiernos enfrentan al establecer requisitos adecuados para la contabilidad y la auditora son las PyME(s) y las empresas estatales. Las PyME(s) latinoamericanas y caribeas estn frecuentemente sujetas a reglas excesivamente estrictas, lo cual aumenta el costo de sus actividades o fomenta una cultura de incumplimiento e informalidad. Se necesita un marco simplificado de contabilidad e informacin financiera para las PyME(s), con requisitos acordes con su tamao, el tipo de transacciones que realizan y un conjunto de terceros interesados (stakeholders) menos amplio. Las empresas estatales, por su parte, plantean desafos que son inherentemente complejos y difciles de enfrentar; los gobiernos en Amrica Latina y el Caribe a menudo debaten sobre cmo resolver la problemtica de estas empresas. La experiencia y la buena prctica internacional apuntan a que las grandes empresas estatales deban cumplir con las mismas normas de contabilidad, auditora, informacin financiera y gobernabilidad que las empresas que cotizan en bolsa; esto incluye, por ejemplo, aplicar las NIIF, tener auditoras anuales independientes y publicar sus estados financieros. La mayora de las empresas estatales de la regin todava no cumple con dichos requisitos (el grfico 2 ilustra el concepto de requisitos diferenciados.)
Grco 2 Fijacin de requisitos adecuados de informacin nanciera empresarial
Requisitos altos
Empresas reguladas
Empresas estatales
Entidades de Inters Pblico
Otras empresas grandes
PyME(s)
Requisitos bajos o ninguno
Microempresas
Fuente: autores.
Panorama general
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Desarrollo de la capacidad para implementar las reglas: un rol compartido entre los docentes y los organismos profesionales Tradicionalmente, las universidades han desempeado un papel primordial en la formacin de los contadores y auditores de Amrica Latina y el Caribe, y seguirn hacindolo. La mayora de los pases confan en un ttulo universitario como condicin esencial si no nica para otorgar la licencia profesional de contador pblico o auditor externo. Sin embargo, los programas de estudio de la carrera contable de la regin presentan disparidades en trminos de calidad y, a menudo, estn desactualizados. No reflejan ciertos temas esenciales para la informacin financiera de la empresa moderna. Por diversas razones, los profesores de contabilidad de la regin tienen dificultad para mantenerse al da con los desarrollos en su campo, especialmente teniendo en cuenta el ritmo del cambio. El fortalecimiento de la formacin y de la capacitacin ayudar a mantener el impulso hacia la adopcin de las NIIF y de las Normas Internacionales de Auditora (NIA). La adopcin de normas internacionales ha llevado a que las universidades y la profesin ofrezcan seminarios, talleres y otros cursos de capacitacin en NIIF y NIA. Un nmero creciente de asociaciones profesionales de contadores exige a sus miembros el desarrollo profesional continuo (DPC) y an ms gremios tienen requisitos voluntarios. Estos pasos iniciales son importantes. Los gremios contables profesionales en la regin lideran los esfuerzos hacia una profesin contable ms fuerte que adhiera a normas de calidad y tica de alto nivel. Las organizaciones ms fuertes tienen ms posibilidades de establecer requisitos de DPC y elevar las normas para ser y seguir siendo un contador calificado. Sin embargo, la mayora de los gremios profesionales padecen de recursos limitados y costos fijos elevados. Estos gremios no quieren que sus miembros renuncien al imponerles normas difciles, lo que resultara en una organizacin an menos viable. Los requisitos de ingreso, garanta de calidad, tica, etc. de estas asociaciones generalmente no alcanzan el nivel de las mejores prcticas internacionales. Este libro sugiere un enfoque basado en la demanda para desarrollar la capacidad dentro de la profesin en Amrica Latina y el Caribe, concentrndose en la certificacin profesional y medidas relacionadas para mejorar la formacin contable a nivel universitario. Un sistema de certificacin que culmine en un examen profesional es una forma de asegurar que los miembros de la profesin recin admitidos tengan un nivel adecuado de calificacin. Conjuntamente, la creacin de requisitos de certificacin suficientemente exigentes puede traer otros beneficios indirectos, incluyendo una mayor demanda de formacin contable de alta calidad a nivel universitario, mayor prestigio para la profesin y mejor monitoreo de las entidades supervisadas. La creacin de este sistema requerir tiempo y la movilizacin de la profesin contable y de auditora (para administrar el examen de certificacin y asegurar que los requisitos
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de ingreso a la profesin sean adecuados). Paralelamente, las universidades deberan aprovechar la oportunidad para modernizar su plan de estudios en contabilidad, de manera que responda a los requisitos de certificacin profesional. Asegurar el cumplimiento con las normas El cumplimiento con las normas de informacin financiera sigue siendo un rea difcil para todos los pases en Amrica Latina y el Caribe. Fuera del mercado burstil, hay pocos incentivos y varios desincentivos para que las empresas de la regin puedan aplicar las normas de contabilidad y auditora. Primero, muchas empresas perciben la informacin transparente como una amenaza potencial para su competitividad. Adems, muchas compaas tradicionalmente han estado bajo el control de un grupo familiar, y no estn acostumbradas a proveer la informacin financiera a terceros. Por ltimo, muchos lderes empresariales se muestran renuentes a cumplir con las NIIF porque perciben que el costo administrativo de cumplir con stas supera los beneficios para sus compaas. Los entes reguladores del sector financiero en la regin han mejorado su marco general de supervisin en la dcada anterior aprovechando la experiencia de las crisis bancarias anteriores en la regin. Por lo general, los supervisores bancarios, reguladores de instituciones financieras no bancarias, y reguladores del mercado de valores y otros tienen la autoridad necesaria para hacer cumplir las normas, pero frecuentemente carecen de la competencia para hacer cumplir los requisitos en materia de informacin financiera. En cuanto a la auditora, despus de los recientes fracasos y escndalos empresariales, un nuevo modelo el organismo independiente de supervisin de auditora ha sido creado a nivel internacional a raz de la inquietud sobre quin audita a los auditores?. Tales organismos, cuyas responsabilidades abarcan el registro de auditores y la revisin independiente de su trabajo, vienen reemplazado el esquema habitual de autorregulacin, y ya existen en muchos pases, incluyendo a Estados Unidos, los miembros de la Unin Europea y Japn (el grfico 3 ilustra este modelo). Los pases de Amrica Latina y el Caribe en general no han seguido esta tendencia, pero la regin se encamina gradualmente en esa direccin. Por ejemplo, Argentina, Brasil, Repblica Dominicana y El Salvador ya introdujeron elementos de un sistema independiente de vigilancia de los auditores para reemplazar o complementar los esquemas tradicionales de autorregulacin a nivel de la profesin, los cuales han demostrado ser insatisfactorios. Un sistema eficaz de supervisin independiente de auditora plantea varios desafos, como su financiacin, el rol de la profesin y su alcance. Dado el inters pblico en contar con informacin financiera empresarial slida, es preciso que los gobiernos aseguren que los auditores desempeen sus funciones de acuerdo con las respectivas
Panorama general
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normas profesionales y ticas. En un futuro no muy distante, es probable que el establecimiento de estos sistemas de supervisin independiente de auditoras en la regin requiera apoyo financiero del gobierno nacional, como ocurri en Japn y en varios pases miembros de la Unin Europea. Existe una amplia variedad de maneras para implantar un modelo que funcione y es probable que la regin de Amrica Latina y el Caribe tenga que desarrollar sus propias soluciones innovadoras.
Grco 3 Regmenes de cumplimiento. Varios grados de responsabilidad pblica
Auditor externo
Regulador(es) del sector nanciero / mercado de valores
Compaas reguladas
Ministerio de economa / ente scalizador superior
Empresas estatales
Auditor externo
Entidad de supervisin pblica
Registro de empresas o equivalente
Otras empresas grandes
Auditor externo
PyME(s)
Microempresas
Fuente: autores.
Mirando hacia el futuro: el camino hacia una informacin financiera de alta calidad en Amrica Latina y el Caribe
A efectos de ayudar a los pases a identificar en cules reas las reformas son ms urgentes, este libro destaca cuatro reformas prioritarias dentro de los tres pilares de la informacin financiera empresarial (grfico 4). Ninguna de estas reformas prioritarias ser fcil, pero los autores consideran que los gobiernos deberan concentrar su atencin en ellas, con el fin de conseguir mayor impacto con recursos limitados. El Banco Mundial y otros actores del desarrollo a nivel global tienen un inters directo en las reformas contables y de auditora del sector empresarial, ya que dichas reformas afectan el programa de desarrollo de los pases. Varias agencias de desarrollo
xxviii Grco 4
Cuatro reformas prioritarias para un marco slido de informacin nanciera
Pilar 1 Establecer requisitos adecuados
Reforma prioritaria Aliviar a las pequeas y medianas empresas mediante requisitos simplicados
Pilar 2 Desarrollar la capacidad contable y de auditora
Reforma prioritaria Establecer un sistema de certicacin, focalizado en los auditores externos
Pilar 3 Asegurar cumplimiento con los requisitos
Reformas prioritarias Reforzar el cumplimiento de la informacin nanciera por parte de las entidades reguladas Establecer supersivin pblica para la profesin de auditora
Fuente: autores.
han provisto asistencia tcnica y apoyo al desarrollo de capacidad a travs de prstamos y otras actividades. Los informes ROSC sobre Contabilidad y Auditora sobre los cuales este libro se basa en gran parte son una herramienta importante para evaluar los avances de la regin en la implementacin de normas internacionales. Desde el ao 2005, para aplicar las recomendaciones de los informes ROSC, la Iniciativa para el Fortalecimiento y la Reforma del Sector Financiero (FIRST Initiative, segn su sigla en ingls), un fondo multidonante administrado por el Banco Mundial, ya financi la preparacin de planes de accin en Chile, El Salvador, Honduras y Per con el fin de mejorar los marcos de informacin financiera en esos pases. El Banco Mundial tambin ha aprovechado la tecnologa de la informacin y comunicacin para promover el dilogo y compartir conocimientos. Desde 2006, el Banco viene organizando una serie de seminarios a travs de videoconferencia, utilizando la plataforma de la Red Global de Aprendizaje para el Desarrollo (GDLN, segn su sigla en ingls), en los cuales expertos reconocidos de todo el mundo exponen sobre temas de contabilidad y de auditora especficos con representantes de distintos pases de Amrica Latina y el Caribe. Por ltimo, la crisis financiera seguramente dar lugar a nuevos esfuerzos para armonizar las normas del sector financiero y establecer una supervisin consolidada
Panorama general
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efectiva. Considerando el dao causado a la confianza del inversor por la crisis, se espera que los inversores y acreedores pongan todava ms nfasis en la alta calidad de la informacin financiera. Una de las propuestas clave de la Cumbre del G20 en Londres en abril de 2009 es promover la estabilidad financiera a travs del intercambio de informacin y cooperacin internacional en la supervisin financiera. A medida que aparezcan ms claramente cules son las lecciones de la crisis financiera, probablemente se harn mejoras a las normas internacionales. El Banco Mundial es el portavoz de sus pases miembros en tales foros internacionales y trabaja para que Amrica Latina y el Caribe y otros pases en desarrollo puedan aumentar sus contribuciones en el establecimiento de las normas. Desde que se inici el programa ROSC sobre Contabilidad y Auditora en 2001, el mundo ha progresado mucho hacia normas internacionales de transparencia financiera, rendicin de cuentas y gobierno corporativo. Si bien la regin de Amrica Latina y el Caribe no ha estado al frente de este movimiento, ha tenido experiencias exitosas mostrando seales de un creciente impulso para la reforma. Estas tendencias son alentadoras para todos los interesados en la estabilidad financiera y un crecimiento basado en el sector privado tal como promueven las normas de contabilidad y auditora. Los autores de este libro esperan que contine el avance por este camino y se acelere en los prximos aos.
Introduccin y antecedentes
En la regin de Amrica Latina y el Caribe, al igual que en el resto del mundo, una
informacin financiera confiable constituye la piedra angular de una economa de mercado slida y un sector pblico eficiente. Los gerentes necesitan informacin confiable sobre las finanzas de sus empresas para tomar decisiones sobre sus negocios; los acreedores, para decidir si otorgan un prstamo o no; los inversores para decidir si compran bonos o acciones de una empresa o no; y los entes reguladores para asegurarse que las entidades bajo su supervisin estn cumpliendo con sus obligaciones. As mismo, en el sector pblico, los gobiernos necesitan contar con informacin de alta calidad para decidir hacia dnde dirigir los recursos escasos, qu inversiones hacer y si los servicios pblicos operan con eficiencia. Los contribuyentes y la sociedad civil deben tener informacin transparente para evaluar si sus impuestos o los fondos pblicos se emplean en forma responsable y para actuar como vigilantes de los gobiernos y las empresas cuando sea necesario. As, a nivel global, una mejor informacin promueve el desarrollo de los sectores financiero y empresarial, as como la rendicin de cuentas (accountability) y la eficiencia en el sector pblico. Como base de un sistema de informacin financiera confiable, se requiere de un marco que incluye prcticas responsables de contabilidad, auditora y rendicin de cuentas. Este marco incluye normas rigurosas de contabilidad y auditora, contadores y auditores calificados, un sistema de formacin satisfactorio y mecanismos para asegurar el riguroso cumplimiento de las normas. El Banco Mundial reconoce la importancia de un marco de contabilidad y auditora adecuado en los sectores pblico y privado, para apoyar una estrategia de desarrollo amplia en toda la regin. La informacin financiera transparente y de alta calidad sustenta muchos de los objetivos de desarrollo de los pases de la regin, entre ellos el acceso al crdito para pequeas y medianas empresas, el desarrollo de los mercados de capital, la mejora al clima de negocios para empresas e inversionistas tanto locales como extranjeros, y la administracin responsable de las empresas estatales. El Banco asiste a los pases miembros evaluando la calidad de sus marcos contables y de auditora y haciendo recomendaciones de reformas, a travs de los Informes sobre el
Cumplimiento de Normas y Cdigos (ROSC, por su sigla en ingls) sobre Contabilidad y Auditora (C&A). En varios pases, el apoyo del Banco ha implicado la movilizacin de fondos para poner en prctica estas recomendaciones; ha adelantado tambin otras actividades, particularmente con respecto a las actividades de gestin del conocimiento a nivel regional y al apoyo de las reformas propuestas en los informes ROSC C&A (un panorama general del programa ROSC se presenta en los anexos A y B). El presente libro incluye un anlisis de las tendencias generales derivadas de los estudios realizados a nivel de cada pas como parte del programa ROSC C&A y una sntesis de la experiencia del Banco trabajando con los gobiernos y otros interesados para aplicar las recomendaciones de los ROSC C&A. Este primer captulo introduce el libro mostrando cmo buenas prcticas de C&A en los sectores pblico y privado contribuyen al desarrollo de Amrica Latina y el Caribe, considerando el contexto econmico regional. Luego se presentan tres casos de reformas exitosas de los sistemas de informacin financiera y auditora en la regin, y sus beneficios para esos pases. Se describen las condiciones favorables para la reforma que han llevado a algunos pases a adoptar normas internacionales de C&A y a otros a seguir un enfoque ms conservador de esperar a ver qu sucede. Por ltimo, el captulo plantea los objetivos y la metodologa de este libro y su estructura.
Importancia de la contabilidad y auditora para el desarrollo econmico de la regin

Las buenas prcticas de contabilidad, auditora y presentacin de informacin son de la mayor importancia para la promocin del crecimiento sostenible y equitativo basado en el sector privado y en el refuerzo de la gobernabilidad y la responsabilidad. Facilitar el acceso al crdito Las prcticas de informacin financiera y auditora confiables facilitan el acceso al crdito para las empresas locales, en particular las pequeas y medianas, y promueven el desarrollo de los mercados de capital. Un impedimento significativo para el crecimiento del sector privado en la regin es la falta de financiacin disponible para empresas a tasas razonables (Mrquez, Barreix y Villela, 2007, 5)1. Dado que los mercados financieros de la regin suelen ser poco profundos, el nivel global de fondos disponible para el sector privado es bajo (grfico 1.1). Salvo en Chile, que tiene el sector financiero
1 Debido a las diferencias en las definiciones del trmino y a un alto grado de informalidad, es difcil encontrar estadsticas concretas para las PyME(s) latinoamericanas, pero segn un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo de la regin lo generan las microempresas y las PyME(s) (Mrquez, Barreix y Villela, 2007).
ms amplio en trminos relativos, el crdito para el sector privado representa slo un 24% del PIB (Andrade, Farrell y Lund, 2007). La falta de financiacin afecta de manera especial a las PyME(s) que son los principales generadores de empleo en la regin las cuales no son suficientemente grandes para obtener capital en el exterior. Un mejor sistema de informacin financiera en las PyME(s) aumentara sus posibilidades de obtener crdito a tasas ms bajas, ya que los bancos e inversionistas privados tendran acceso a una informacin financiera estandarizada y confiable (Rojas-Surez, 2007, 14). Adems, la financiacin a largo plazo es escasa, pues, con pocas excepciones, los mercados de capital de la regin siguen siendo subdesarrollados y se caracterizan por su baja liquidez (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007a). Para que aumenten el nmero de empresas que cotizan y los niveles de operaciones en las bolsas de la regin, es preciso mejorar la confianza de los inversores, lo que requerir, entre otros factores, informacin financiera completa y precisa.
Grco 1.1 Vista comparativa de la intensicacin nanciera en la regin. Activos nancieros como porcentaje del PIB, 2007 (porcentajes)
442 377 85 282 126 160 61 35 80 105 Zona del euro 5,6 121 Reino Unido 2,4 399 409 144 139 190 47 459 102
187 151 72 22 52 72 20 45 51
193 87 19 29 58
106 33
32
168
161
170
47 149 83
Europa Amrica Economas India a oriental Latinab emergentes de Asiac 7,9 6,3 10,5 11,5
China
Estados Unidos 2,3
Japn
10,1
5,6
Tasa de crecimiento anual compuesta, 1997-2007 (porcentaje) Acciones Valores de deuda privada Valores de deuda del gobierno Depsitos bancarios
Fuente: base de datos de activos nancieros mundiales del McKinsey Global Institute. Nota: ltimos datos disponibles. Algunos totales no concuerdan con la suma debido a que se aproximan. a. Europa oriental incluye Croacia, Repblica Checa, Estonia, Hungra, Letonia, Lituania, Polonia, Rumania, la Federacin Rusa, la Repblica Eslovaca, Eslovenia, Turqua y Ucrania. b. Amrica Latina incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Panam, Per, Uruguay y Repblica Bolivariana de Venezuela. c. Economas emergentes de Asia incluyen Indonesia, Malasia, Filipinas, Repblica de Corea y Tailandia.
La promocin de un mejor clima de los negocios Un clima de los negocios que fomente la confianza de los inversores y atraiga la inversin extranjera y local exige buenas prcticas de transparencia, responsabilidad y gobernabilidad, incorporadas en un sistema de informacin financiera que ofrezca a los inversores, prestamistas y otros terceros informacin oportuna y precisa en la cual puedan basar sus decisiones de inversin y comerciales. (No slo las empresas, sino tambin los gobiernos, se benefician con dicho sistema: los gobiernos que siguen buenas prcticas de gobernabilidad y son eficientes en el gasto pblico reciben mejor puntaje de las principales agencias de calificacin de riesgo). Estas consideraciones son especialmente significativas para los inversores institucionales, los cuales incluyen las compaas de seguros y los fondos de pensiones, que tienen responsabilidad fiduciaria y a menudo tienen prohibido adquirir valores clasificados por debajo del grado de inversin. Profundizar la integracin econmica Los informes financieros comparables entre pases representan una ventaja para los inversores internacionales y promueven lazos econmicos regionales ms fuertes (por ejemplo, a travs de la Comunidad del Caribe o entre los pases integrantes del Tratado de Libre Comercio Repblica Dominicana-Amrica Central) y la integracin econmica con el resto del mundo. Los empresarios de un pas con aspiraciones de expandir sus negocios a pases vecinos necesitan con frecuencia seguir normas contables separadas para las empresas en diferentes pases y luego deben conciliar la informacin para preparar estados financieros consolidados. Con la adopcin de normas comunes de informacin financiera no slo se reduce el costo de las actividades comerciales para estas empresas, sino que se facilitan adems las inversiones en el exterior, ya que los potenciales inversores pueden comparar con facilidad los estados financieros de otros pases utilizando las normas que les son familiares (Hope, Jin y Kang, 2006; Covrig, Defond y Hung, 2007; Bradshaw, Bushee y Miller, 2004). De esa manera, la adopcin y aplicacin de normas y prcticas de negocios reconocidas internacionalmente, de modo especial las relativas a la informacin contable y financiera, pueden profundizar la integracin y los beneficios asociados de los acuerdos regionales de libre comercio. Adems, la aplicacin de normas internacionales promueve una mayor integracin de las economas de la regin a una escala mundial, en particular con la Unin Europea y Estados Unidos, los principales socios comerciales de la regin. Supervisin financiera efectiva de las empresas estatales La informacin financiera responsable en las empresas estatales permite una mayor responsabilidad y una mejor asignacin del capital, que a su vez son importantes
para una mayor eficiencia en las operaciones, una mejor asignacin de los recursos del sector pblico y una inversin ms eficiente para ampliar y mejorar la prestacin de los servicios. Aunque se han privatizado muchas empresas de servicios pblicos y proveedores de servicios esenciales en la regin, las empresas pblicas son todava actores importantes en la misma. Pero en estas empresas pblicas generalmente no existe la transparencia y se las considera muy ineficientes, lo que afecta de modo significativo a la economa y a los contribuyentes: las prdidas financieras en las empresas estatales representan cargas para las finanzas estatales y los contribuyentes, y desvan recursos que podran utilizarse para otros fines. En algunos pases, estas prdidas son tan grandes que perjudican la estabilidad macroeconmica. Adems, las ineficiencias crnicas significan que los contribuyentes y las empresas locales no reciban servicios bsicos adecuados, lo que afecta negativamente a largo plazo el desarrollo humano y el crecimiento del sector privado. Por ltimo, en los pases que desean privatizar las empresas estatales (total o parcialmente), las prcticas responsables de C&A facilitan la valoracin precisa de las empresas, eliminando mucha incertidumbre y probablemente dando como resultado privatizaciones ms efectivas. Estabilidad del sector financiero: la contabilidad como herramienta esencial para el control y mitigacin del riesgo La informacin financiera precisa y oportuna de los bancos, compaas de seguros y fondos de pensiones permite una supervisin ms efectiva del sector financiero, que se requiere para la estabilidad del sector y sus beneficios asociados, como son la salvaguardia de los ahorros y la provisin de liquidez y capital de inversin para las empresas. Las entidades financieras tienen diversos clientes cuyos intereses estn protegidos por un regulador bancario: los depositantes quieren estar seguros de que sus ahorros estn protegidos, los prestatarios quieren la seguridad de que su acreedor es responsable y no les cobrar antes de tiempo, los accionistas de los bancos necesitan garanta de que sus capitales estn bien manejados, y los contribuyentes de los fondos de pensiones quieren estar seguros de que sus ahorros se han invertido con prudencia. Adems, dado que las quiebras bancarias ocurren con rapidez, slo con base en rumores e insinuaciones, y que el fracaso de un banco puede propagarse rpidamente a los dems, el pblico necesita seguridad sobre la salud del sistema completo. La regin de Amrica Latina y el Caribe ha tenido su parte de crisis bancarias que han causado impactos negativos sustanciales: estancamiento econmico, finanzas pblicas tensas y familias arrastradas a la pobreza. Se estima que la crisis ms reciente la de Repblica Dominicana en 2003 le cost al pas cerca del 25% de su producto interno bruto (Laeven y Valencia, 2008, 40). Ms an, las entidades financieras distintas a los bancos pueden generar un riesgo sistmico significativo. Como elemento de responsabilidad fiduciaria, los bancos, compaas de seguros y fondos de pensiones
deben mantenerse apegados a las buenas normas de gobernabilidad y debe exigrseles la presentacin de informes financieros regulares, completos, confiables y transparentes, al igual que prcticas de auditora responsables y confiables.
La contabilidad y auditora en el contexto econmico regional

Tras dcadas de inestabilidad, la regin es ahora ms estable econmica y polticamente, encontrndose ya en una mejor posicin para concentrarse en el desarrollo financiero y del sector privado, por lo que los esfuerzos de reforma de los sistemas de informacin financiera empresarial y auditora han empezado a producir beneficios. Nueva estabilidad econmica y poltica El perodo entre 1970 y 1980 se destac en la mayor parte de la regin por la proteccin de la industria interna segn el modelo de desarrollo de industrializacin por sustitucin de importaciones. La debilidad de este modelo estuvo oculta en gran medida por la disponibilidad de crdito relativamente barato proveniente de los bancos internacionales y otros acreedores, que se encontraban bien abastecidos con los depsitos de los pases productores de petrleo. La abundancia del crdito, emparejada a la necesidad de mantener funcionando la economa durante las crisis externas del petrleo de 1973-1974 y 1979, llev a que los gobiernos de la regin acumulasen deudas significativas. Aunque las tasas de crecimiento fueron saludables en la regin durante los aos setenta, la mayora de los pases no haba experimentado an las reformas favorables al mercado que se requeran para el desarrollo basado en el sector privado y, en consecuencia, la reforma de C&A no estaba en sus programas (Loayza, Fajnzylber y Caldern, 2004; Bernanke, 2005). Tampoco pudieron los gobiernos ni los inversores volver su atencin hacia los asuntos microeconmicos, por ejemplo la informacin financiera confiable, durante los aos ochenta. A partir de 1982, varios pases de la regin incumplieron o estuvieron cerca de incumplir sus obligaciones de deuda y se tuvo la percepcin de que era muy arriesgado invertir en la regin, lo que congel los crditos. Adems, gran parte de la regin se vio acosada por una alta inflacin a todo lo largo de la dcada y casi todas las economas latinoamericanas experimentaron una contraccin. Fue tambin un perodo turbulento polticamente, con un retorno a la democracia en Amrica del Sur y guerra civil en Amrica Central. En el Caribe, muchos pases obtuvieron su independencia a finales de los aos setenta y principios de los ochenta, un cambio poltico que trajo sus propios problemas econmicos (Bernanke, 2005; Devlin y Ffrench-Davis, 1995). Durante este tiempo, entonces, la mayor parte de los pases de la regin se vieron obligados a centrar su atencin en los problemas macroeconmicos, como el control de la inflacin, la promocin del cumplimiento de la ley, la proteccin contra las crisis
bancarias y la rpida devaluacin de la moneda. Los gobiernos, entidades donantes, grupos de la sociedad civil y el sector privado no podan permitirse dedicar la atencin a la informacin financiera confiable. Algunos de los problemas de los aos ochenta perduraron hasta los noventa, pero hacia la mitad de esta dcada la mayor parte de los pases haba iniciado un proceso de reformas para el crecimiento basado en el sector privado (Loayza y Palacios, 1997). La regin ha disminuido su deuda externa en forma sustancial desde los aos noventa. Por ejemplo, Brasil y Mxico han reducido su deuda externa total a alrededor de un 15% del ingreso nacional bruto. No obstante, varios pases todava tienen altos niveles de endeudamiento: la deuda externa de Jamaica representa el 100% de su ingreso nacional bruto, la de Uruguay un 54%, la de Argentina un 50% y la de Chile un 40% (Banco Mundial, 2007).2 (El cuadro 1.1 presenta un panorama general del contexto econmico de la regin.) Desarrollos recientes La regin de Amrica Latina y el Caribe ha experimentado recientemente un crecimiento econmico robusto: su tasa anual de crecimiento promedio fue de aproximadamente el 5% en los ltimos cinco aos, alimentada en parte con significativas mejoras institucionales y polticas macroeconmicas y financieras, y el auge en los precios internacionales de las materias primas. Durante este perodo, casi 60 millones de personas salieron de la pobreza en la regin (segn la medida de US$4 al da, ajustada por la paridad del poder adquisitivo) y 41 millones salieron de la extrema pobreza (segn la medida de US$2 al da) (Banco Mundial, 2006). No obstante, histricamente, en la regin ha predominado la desigualdad social y econmica, y aunque sus indicadores sociales han mejorado apreciablemente en la ltima dcada, todava estn por debajo en forma considerable con respecto a otras regiones emergentes. Por ejemplo, la mortalidad infantil es ms alta, el logro educativo ms bajo, la infraestructura bsica mucho menos desarrollada y la distribucin de ingreso mucho ms desigual que en Asia oriental y Europa oriental. Las ganancias sociales y el crecimiento de la regin se ven amenazados, por lo menos a corto plazo, por la crisis econmica y financiera mundial. La fuerte cada en los precios de las materias primas y el petrleo durante el ltimo trimestre de 2008 y la dramtica recesin en el comercio mundial han afectado ya las economas
2 De acuerdo con datos de la Economist Intelligence Unit, las cifras comparables para la deuda externa total en 2007, expresadas como porcentaje del PIB, son: Brasil, 17,2%; Mxico, 17,5%; Jamaica, 74,9%; Uruguay, 45,6%; Argentina, 51,8% y Chile, 34,6%.
Cuadro 1.1 Indicadores econmicos bsicos en Amrica Latina y el Caribe

PIB (US$ Poblacin miles de (millones, millones, 2007) 2007) 191,6 105,3 0,3 4,5 6,9 13,4 7,1 5,6 3,3 0,3 0,3 9,7 0,1 0,7 9,6 2,7 0,5 1,3 9,5 44,0 13,3 27,9 27,0 39,5 16,6 6,1 3,3 550,5 1.313,4 1.022,8 1,3 26,3 20,4 33,9 12,2 5,7 19,5 6,6 3,0 36,7 0,7 1,1 6,7 11,4 2,2 20,9 13,1 207,8 44,5 107,3 228,1 262,5 163,9 12,2 23,1 3.607,3 Crecimiento del PIB (%, 200307) 3,4 3,3 5,7 6,2 2,9 3,1 4,7 4,0 6,7 1,2 3,8 5,0 5,7 1,2 0,2 2,0 6,3 10,7 4,9 5,1 5,4 5,8 7,8 8,9 4,9 3,8 6,9 4,8 Inversin extranjera directa (% del PIB, 2003-07) 2,0 2,6 6,7 4,6 2,0 0,7 4,1 5,2 8,7 3,5 1,3 4,0 15,9 7,1 1,1 7,8 7,3 1,0 4,2 3,5 2,9 1,3 2,3 6,1 1,0 4,6 4,3 Capitalizacin del mercado (% del PIB, 2007) 104 39 n.a. 8 33 32 181 83 24 n.a. 108 75 17 49 10 99 33 130 1 57
Pas Brasil Mxico Amrica Central Belice Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panam El Caribe Bahamas Barbados Repblica Dominicana Caribe oriental Guyana Hait Jamaica Surinam Trinidad y Tobago Regin Andina Bolivia Colombia Ecuador Per Venezuela, R.B. de Cono Sur Argentina Chile Paraguay Uruguay Total ALC
Acciones negociadas (% del PIB, 2007) 45,0 11,0 n.a. 0,0 0,0 1,0 3,0 0,0 0,0 n.a. 3,0 2,0 5,0 1,0 7,0 3,0 27,0 0,0 6,4
Fuente: World Development Indicators, 2009, excepto Trinidad y Tobago, Surinam, Repblica Bolivariana de Venezuela y Uruguay (datos de poblacin para 2006). Datos de Barbados slo disponibles hasta 2005. Nota: n.a. = no aplicable. = no disponible.
de la regin.3 Un factor adicional es el de la dependencia de la regin de las remesas (particularmente de Estados Unidos): en ocho pases, las remesas representan ms del 10% del PIB (Banco Mundial, 2008).4 Aunque las proyecciones de crecimiento varan ampliamente en este entorno de incertidumbre econmica, el Banco Mundial proyecta que, despus de una ganancia de un 4,3% en 2008, las economas de la regin se contraern colectivamente en un 2,2% en 2009 (Banco Mundial, 2009a). Intereses arraigados han desacelerado la reforma Aun con muchas de las piezas del rompecabezas econmico en su lugar, muchos pases de Amrica Latina y el Caribe han tardado para modernizar sus sistemas de informacin financiera y auditora. Parte de la explicacin est en que las reformas implican necesariamente la contribucin de una amplia variedad de participantes, desde el sector privado (incluyendo las PyME(s) y las grandes corporaciones regionales) hasta el sector pblico (incluyendo los legisladores y reguladores) y la academia. Naturalmente, la resistencia al cambio no es exclusiva de la regin, si bien algunos han argumentado que el corporatismoel dominio de unos pocos intereses bien organizados y ricos tiene un fuerte predominio all (Ottaway, 2001). En algunos pases de la regin, la resistencia al cambio en las normas de C&A ha sido fuerte en las empresas familiares grandes y las de pocos accionistas, que prefieren la ambigedad y la relativa falta de claridad que les permiten los marcos actuales de informacin financiera. En otros lugares, una universidad pblica poderosa puede resistirse a los esfuerzos de modernizar su plan de estudios de contadura o implementar una certificacin contable reconocida internacionalmente, que le restara algo de valor al grado en contadura que otorga. La misma profesin de contadura se ha resistido con frecuencia a los esfuerzos de imponer obligaciones adicionales a sus miembros. Finalmente, los funcionarios pblicos pueden resistirse a aceptar normas internacionales originadas en Londres o Nueva York, que no pueden acomodarse con facilidad a las circunstancias locales o a las diferencias en sus pases.
Impulso internacional para la reforma

La adopcin de sistemas de informacin financiera de alta calidad reconocidos internacionalmente es una tarea difcil, en buena parte porque estas normas representan ms un objetivo mvil que fijo: ha habido cambios significativos durante la ltima
3 Datos trimestrales de la Economist Intelligence Unit para proyecciones mundiales de materias primas y petrleo crudo. 4 El 25% para Honduras, el 22% para Guyana y Hait y el 18% para El Salvador y Jamaica (datos para 2006).
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dcada en las normas y cdigos que soportan la arquitectura financiera internacional. De manera especial desde los escndalos contables empresariales de principios de la actual dcada (principalmente en Estados Unidos y Europa; por ejemplo, Enron, Royal Ahold, Worldcom y Parmalat), este objetivo mvil se ha venido moviendo ms rpidamente. Adems, aunque hay unos pocos representantes latinoamericanos en los organismos encargados de establecer las normas, el diseo de las reformas ha sido liderado habitualmente por los legisladores europeos o estadounidenses y, en vista de esto, se solicita a los lderes latinoamericanos emprender reformas en C&A algunas veces costosas, generadas por crisis ocurridas fuera de sus propios pases. Dado que con frecuencia se presenta el debate aun entre quienes originalmente adoptaron las reformas,5 es comprensible que algunos gobiernos de la regin hayan adoptado una posicin de esperar a ver qu pasa con respecto a las reformas en los sistemas de informacin financiera y auditora. No obstante, la mayora de los pases en la regin estn avanzando con el programa de reforma. Un campo importante de sta a nivel internacional ha sido el establecimiento de organismos de supervisin de auditora independientes. Como respuesta a los escndalos de contabilidad y auditora, los gobiernos en todo el mundo empezando en Estados Unidos (a travs de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002) y la Unin Europea (a travs de la Octava Directiva sobre el Derecho de Sociedades) reconocieron que el sistema de la profesin de auditora de autorregulacin ya no era sostenible. Para restaurar la credibilidad de la profesin de auditora, instituyeron la supervisin pblica independiente de la auditora. Desde entonces estos cambios han sido adoptados en muchos pases alrededor del mundo. Otro desarrollo de importancia crucial es que las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) han sido por fin designadas como el estndar mundial para las empresas que cotizan en bolsa. La Unin Europea exigi a estas empresas la utilizacin de las NIIF para sus estados financieros consolidados a partir del ao 2005. En ese ao, cerca de 7.000 empresas de 25 pases que cotizaban en bolsa utilizaron las NIIF; para 2007 las haban adoptado ms de 100 pases. En 2006, la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en ingls) y la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EUA (FASB, por su sigla en ingls) expidieron una gua para la convergencia entre las NIIF y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EUA (U.S. GAAP, por su sigla en ingls) (IASB, 2006). Luego, en 2008, la Comisin de Valores de EUA (SEC, por su sigla en ingls) expidi su Gua para el
5 Por ejemplo, el 18 de mayo de 2009, la Corte Suprema de EUA acord atender un caso en el que se alegaba que la Public Companies Accounting Oversight Board (PCAOB) creada por la Ley Sarbanes-Oxley, es inconstitucional por ser demasiado independiente de la supervisin ejecutiva y legislativa. Esta independencia de la influencia poltica es un rasgo bsico del diseo de la junta de supervisin contable.
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Uso Potencial de los Estados Financieros Preparados de Conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera por los Emisores para obtener comentarios y sugerencias. Esta gua seala varios hitos que puedan llevar a exigir el uso de las NIIF por parte de los emisores de valores estadounidenses en 2014 (U.S. SEC, 2008). Varios pases de la regin de Amrica Latina y el Caribe han adoptado las NIIF para sectores particulares: a partir de 2010 Brasil exigir su adopcin a las empresas que cotizan en bolsa, los bancos y las compaas de seguros; Mxico para las empresas no bancarias que cotizan en bolsa y Chile para las empresas que cotizan en bolsa.
Reforma de la contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe: tres experiencias exitosas

El reciente enfoque de la regin en reforzar el sistema de informacin financiera empresarial ya empez a dar fruto, como se ver en las siguientes experiencias de Brasil, Mxico y Chile. El Novo Mercado de Brasil introduce las normas mejoradas de informacin financiera
Brasil atrae inversionistas extranjeros jugando de acuerdo con sus reglas. El Novo Mercado, un nuevo mercado de valores cuyas reglas de gobernabilidad corporativa reflejan las de Estados Unidos y Europa, casi duplic el nmero de empresas cotizantes en 2006. Y un ndice de acciones de empresas que siguen las normas ha aumentado en valor ms que el ndice Bovespa de referencia en los ltimos 12 meses. Pas del agua al vino, coment Wagner Pinheiro, presidente del fondo de pensiones Petros, quien mencion que haba duplicado sus compras de acciones en los ltimos cuatro aos. International Herald Tribune, 8 de marzo de 2007
En 2000, la Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa)6 realiz una encuesta entre los accionistas y encontr que: a) los inversionistas internacionales y locales estaban dispuestos a suministrar capital de inversin a empresas brasileas, siempre que pudiesen estar seguros de que se respetasen los derechos de los accionistas minoritarios; y b) las empresas brasileas estuviesen dispuestas a observar normas superiores de gobernabilidad si consiguieran montos adecuados de capital de inversin a costos comparables a los disponibles en otros mercados financieros importantes (Santana y otros, 2008).
6 En mayo de 2008, Bovespa se fusion con la Bolsa de Mercadorias e Futuros para formar una nueva empresa llamada BM&F Bovespa: Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.
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Como respuesta, Bovespa lanz tres segmentos especiales de cotizaciones con requisitos ms altos de normas de gobernabilidad corporativa el Novo Mercado y dos niveles tradicionales equivalentes a los aplicables en otras bolsas importantes de Estados Unidos y Europa.7 Entre los requisitos relativos a la revelacin estaban los de que las prcticas contables de las empresas que cotizaran en el Novo Mercado y los dos niveles tradicionales deban seguir las NIIF o los U.S. GAAP y todas las empresas cotizantes deberan ser auditadas. Casi inmediatamente, los altos estndares de informacin financiera y gobernabilidad del Novo Mercado captaron un significativo inters de los inversores. Desde el ao 2001, el ndice de empresas cotizantes en el Novo Mercado y los niveles 1 y 2 ha presentado un desempeo superior en un 3% al ndice Bovespa cada ao.8 En abril de 2009, haba 99 empresas cotizando en el Novo Mercado, 18 en el nivel 2 y 40 en el nivel 1; estas empresas representaban un 59,2% de la capitalizacin del mercado en todos los mercados brasileos. En octubre de 2007, la bolsa de valores misma empez a ser cotizante y su capitalizacin de mercado lleg a ser la mayor de todos los pases con mercados emergentes. Los inversores extranjeros han comprado el 74% de las acciones en las nuevas cotizaciones (Santana y otros, 2008). El Novo Mercado constituy un experimento exitoso en la adopcin voluntaria basada en el mercado y en normas superiores de gobernabilidad corporativa y transparencia financiera. Las leyes brasileas no exigen a las empresas seguir estas normas superiores, pero quienes hayan elegido seguirlas cotizando en el Novo Mercado se han beneficiado del mayor inters de los inversores y por ende de un costo de capital ms bajo. La designacin de Contador Pblico Certificado en Mxico
La renovacin del Acuerdo de Reconocimiento Profesional Mutuo nos motiva a seguir trabajando para mantener a la profesin contable mexicana en un nivel de clase mundial;
7 Bovespa cre tambin niveles transicionales (1 y 2) como puntos de apoyo para las compaas que deseen cotizar sus acciones en el Novo Mercado, pero que no pueden cumplir a cabalidad los requisitos del gobierno, o tienen reservas sobre ellos. Los requisitos del nivel 1 son similares a las regulaciones brasileas tradicionales, pero fijan obligaciones adicionales relativas a la divulgacin de informacin. El nivel 2 requiere que las empresas cumplan casi todas las obligaciones del Novo Mercado, con la excepcin de que pueden retener sus acciones preferenciales. 8 Desde 2001 (el primer ao completo de operaciones del Novo Mercado) hasta abril de 2009, las acciones en el ndice de Gobernabilidad Corporativa incluyendo compaas del Novo Mercado y de los niveles 1 y 2 han subido en un promedio de 2,97% ms por ao que el ndice Bovespa. (http://www.bovespa.com.br).
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sin embargo, implica el compromiso de representar dignamente a Mxico en este proceso eminente de globalizacin. Jaime Snchez-Mejorada Fernndez presidente, Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (2007-2008)
Durante la ltima dcada, Mxico ha generado un grupo base de contadores profesionales de calidad reconocida internacionalmente, personificado en la designacin de Contador Pblico Certificado (CPC). Los requisitos ms exigentes para obtener y mantener la designacin de CPC contribuyen a una profesin contable mejor calificada y ayudan a infundir mayor confianza del usuario en los estados financieros que preparan y auditan estos contadores. La designacin de CPC se considera equivalente a las licencias de EUA y Canad, de acuerdo con el Acuerdo de Reconocimiento Profesional Mutuo firmado en 2002, conforme al Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte (Peek y otros, 2007); as, los contadores mexicanos que obtienen credencial de CPC pueden practicar la contadura en Estados Unidos y Canad, despus de pasar un examen sobre las normas y la legislacin tributaria nacionales. La designacin de CPC le otorga a Mxico, a su profesin contable y su entorno de negocios diversos beneficios. El proceso de varios aos de fortalecimiento de la credencial gener esfuerzos para crear un plan de estudios estandarizado (y mejorado) para las universidades mexicanas, reforzando as la calidad general de la profesin contable en Mxico (Peek y otros, 2007). El reconocimiento internacional le agreg prestigio a la profesin contable mexicana y, en el largo plazo, esto debera atraer individuos ms calificados a la profesin. An ms, los supervisores de las entidades financieras y de las empresas que cotizan en la bolsa reconocieron el mayor rigor de la designacin de CPC y exigieron que los auditores externos de las entidades supervisadas fuesen CPC. De manera que la introduccin de la designacin CPC gener un grupo de contadores calificados en quienes se puede confiar para auditar las empresas cuya salud financiera es de inters pblico. Adems, el hecho de que la designacin de CPC mexicano sea equivalente a las licencias de EUA y Canad ofrece una mayor garanta de la calidad de la profesin contable mexicana a los inversores extranjeros, quienes confan en los estados financieros de las empresas mexicanas, lo que facilita la inversin extranjera. El mercado de valores en Chile en camino hacia la implementacin de las NIIF
El camino que hemos elegido es el de cambiar una mirada esttica por una dinmica que contribuir a mitigar el riesgo moral de asimetras de informacin, pero que al mismo tiempo nos exigir agilidad y mayor eficiencia. Guillermo Larran, presidente Superintendencia de Valores y Seguros de Chile
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La adopcin de las NIIF es un proceso serio y complejo y la experiencia de Chile sirve de modelo til para otros pases de la regin. Su experiencia de transicin es particularmente interesante por la importancia de su mercado de valores (US$220.000 millones de capitalizacin de mercado en febrero de 2008). En octubre de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) decidi exigir a las empresas que cotizan en su mercado de valores y tienen un free float de ms del 25%, publicar estados financieros segn las NIIF para reportar los perodos desde enero 1 de 2009. Todas las dems empresas que cotizan en la bolsa deben hacer lo mismo a partir de 2010. Chile fue el primer pas grande de la regin de Amrica Latina y el Caribe en adoptar plenamente las NIIF. Desde que expidi formalmente el requisito de adoptar las NIIF, la SVS ha mantenido un compromiso total con los distintos interesados para que el proceso de conversin constituya un xito. Esto ha conllevado actividades regulares de extensin en la comunidad de los negocios, capacitacin sustancial de su propio personal e igualmente de los participantes en el mercado, comunicacin continua y transparente para garantizar que se conozcan adecuadamente los requisitos y plazos y se cumplan; y un seguimiento estrecho del progreso de las empresas en su preparacin para la puesta en prctica. Las autoridades chilenas han sido muy ponderativas y cuidadosas en cuanto al cambio a las NIIF y sus esfuerzos para que la transicin sea suave parecen estar dando fruto, pese a que el cambio est teniendo lugar en medio de la peor crisis financiera en una generacin.
Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe

Eventos externos y la eleccin de polticas internas han llevado a algunos pases latinoamericanos del Caribe a llegar ms adelante en el camino de la reforma que otros. Vale la pena examinar brevemente algunas de las condiciones favorables de la reforma que han conducido a algunos pases a adoptar las normas internacionales de buenas prcticas en el campo de la informacin financiera y las polticas de auditora. Las condiciones externas para la reforma algunas veces tienen la forma de alteraciones financieras calamitosas por ejemplo, una quiebra de un banco o de una gran empresa con acciones en poder del pblico que captan la atencin de ste y generan un impulso poltico para nuevas regulaciones. Durante los aos noventa, en particular, la regin experiment un nmero significativo de crisis bancarias (Laeven y Valencia, 2008) y fracasos empresariales de alto perfil en los que hubo fraude.9
9 El ROSC C&A para Chile cita la quiebra de la empresa Inverlink y el Panama ROSC C&A (de prxima publicacin) cita el fracaso del Grupo Adelag. Ambos casos slo se mencionan aqu como ejemplos ilustrativos.
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Una segunda condicin externa potencial para la reforma es una obligacin de un tratado como parte de un pacto de integracin regional. Por ejemplo, el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte contena un artculo que obligaba a los signatarios a trabajar en pos del reconocimiento mutuo de licencias y certificaciones profesionales. El lenguaje es casi idntico al del Tratado de Libre Comercio Repblica DominicanaAmrica Central entre Costa Rica, la Repblica Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Estados Unidos (Peek y otros, 2007). Una tercera condicin para la reforma es la influencia de una masa crtica de grandes empresas que ya cumplen las normas ms rigurosas sobre informacin financiera y gobernabilidad corporativa al cotizar en las bolsas europeas y Estados Unidos. Podran darse buenas razones de que dichas grandes empresas en Brasil y Chile contribuyeron a influir en los entes reguladores del mercado de valores en esos pases para que modificaran las normas de forma que fuesen ms semejantes a las de Amrica del Norte y Europa. A medida que se intensifican los mercados de capital latinoamericanos y del Caribe, los pases deben seguir mejorando sus sistemas de informacin financiera empresarial para permitir a los inversores el mismo nivel de proteccin que disfrutan en los principales mercados del mundo. Comparados con los de los pases industrializados y los pases de la regin de Asia oriental y Pacfico, los mercados de Amrica Latina y el Caribe se encuentran en general relativamente subdesarrollados todava. Algunos mercados (por ejemplo, Argentina y Panam) se han encogido como resultado del retiro de empresas que cotizaban en bolsa, en tanto en la mayora de los pases el mercado permanece relativamente estrecho y poco profundo. Sin embargo, los mercados de capital de la regin han tenido un crecimiento relativo significativo en las dos ltimas dcadas, aumentando la capitalizacin del mercado de valores de un 12,5% del PIB en 1990 a un 42% en 2004 (De la Torre y Schmukler, 2007, 46). En realidad, el crecimiento del mercado de capitales ha sido el principal impulsor del crecimiento general del sector financiero en la regin para el perodo 2002-2007, que present un crecimiento promedio del 17,8% en los depsitos bancarios, comparado con un aumento del 32,8% en las acciones de capital (grfico 1.2) (Andrade, Farrell y Lund, 2007).10 Adems, BM&F Bovespa es ahora una de las principales bolsas del mundo: 3 de las 20 mayores ofertas pblicas iniciales en 2007 incluyeron emisores de Brasil y se realizaron en Bovespa (Ernst & Young, 2008).11 El mercado de valores
10 Gran parte de esto se debe a inversores extranjeros, que inyectaron US$12.000 millones en dinero nuevo a los mercados de capitales latinoamericanos en 2005 (Andrade, Farrell y Lund, 2007). 11 La capitalizacin en el mercado interno del patrimonio de BM&F Bovespa fue de US$592 al final de 2008, y fue superior, por ejemplo, a las de las bolsas de Italia o Sudfrica (World Federation of Exchanges, http://www.worldexchange.org).
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de Chile tiene la razn ms alta de capitalizacin de mercado a PIB de la regin (un 125%, que es similar a la razn de EUA) gracias no slo al nivel relativamente alto de desarrollo que ha logrado el pas, sino tambin a una serie de reformas al mercado de capital ambiciosas e implementadas exitosamente. El crecimiento significativo de los mercados de capital de la regin ha producido un incremento en la demanda de informacin financiera de alta calidad de las empresas que cotizan en la bolsa. Dado que es probable que estas tendencias continen, tambin lo har la demanda de informacin financiera de alta calidad. La introduccin de los fondos de pensiones privados se considera ampliamente como un factor primordial subyacente al desarrollo de los mercados de valores de la regin (Garca Herrero y otros, 2002; De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b). En las dos ltimas dcadas, 12 pases latinoamericanos han reformado sus planes nacionales de retiro desplazando la mayora de las pensiones de la responsabilidad social hacia la individual. Estos gobiernos han reducido el componente de pago sobre la marcha e introducido planes privados como cuentas de ahorro individuales privadas obligatorias y planes de pensiones privadas voluntarias. Chile estuvo a la vanguardia de estas reformas en la regin cuando introdujo las cuentas individuales de retiro en 1981; otros pases le siguieron a principios de los aos noventa. El cambio ha llevado a algunas autoridades nacionales a exigir normas ms fuertes de informacin financiera y auditora para las empresas que cotizan en bolsa, ya que los ahorros de las pensiones pueden ser invertidos en estas empresas (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b). En algunos pases (por ejemplo, Hait, Panam y Paraguay), en un esfuerzo por combatir la informalidad e imponer una norma de informacin financiera de alta calidad universalmente aceptada, la administracin tributaria ha exigido a las empresas cumplir con requisitos elevados de informacin financiera y de auditora para los informes tributarios. Aunque las NIIF no se disearon con fines de informacin tributaria, la adopcin de una norma ms rigurosa de informacin financiera puede representar una mejora importante sobre lo que exista anteriormente. Es probable que la crisis econmica que se inici en 2008 en los Estados Unidos lleve a convocatorias de reforma en Amrica Latina y el Caribe. Debido a la crisis, la economa de Estados Unidos se contrajo en un 3,2% y las economas de la zona del euro en un 4,1% durante el cuarto trimestre de 2008 y el primero de 2009 (Eurostat, 2009). Segn el estimado de una encuesta las personas de alto valor neto del mundo han perdido en conjunto US$10 billones a causa de la crisis (Economist, 2009). Como consecuencia de la crisis, es probable que ocurran cambios regulatorios significativos. Es probable que el papel de las principales agencias de calificacin de riesgo que le dieron los puntajes ms altos a valores respaldados por hipotecas, los credit-default swaps y otros complejos productos financieros as como el de las empresas que comerciaban con ellos sacara considerable escrutinio (Geithner y Summers, 2009). Algunos crticos se han concentrado en que varias agencias regulatorias de Estados
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Grco 1.2 Intensicacin de los mercados nancieros en Amrica Latina. Activos nancieros totales para Latinoamrica (US$ miles de millones)
Tasa de crecimiento anual compuesta (porcentaje) 1997-2002 2002-2007
5.940
11,8
19,8
4.879 2.286
4,9
32,8
3.902 3.252 2.800 2.190 1.798 1.374 436 141 379 417 1.406 316 180 437 473 555 178 539 525 687 707 713 843 975 630 219 654 2.362 661 258 736 2.403 553 322 815 913 976 692 394 353 1.128 908 468
1.610
1.163 548
621
17,9
14,0
1.418 1.358
16,6
11,7
1.143
1.363
1.615
11,3
17,8
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 114 107 127 137 141 146 142 143 154 171 187
Porcentaje del PIB Acciones de capital Valores de deuda privada Valores de deuda del gobierno Depsitos bancarios
Fuente: base de datos de activos nancieros mundiales del McKinsey Global Institute. Nota: en dlares constantes y tasas de cambio de 2007. Incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Panam, Per, Uruguay y Repblica Bolivariana de Venezuela.
Unidos fueron responsables de supervisar varios segmentos del sector financiero, pero ninguna era responsable de monitorear el riesgo sistmico general. Algunos han sugerido la idea de un regulador de riesgo sistmico global (Rogoff, 2009). Adems, los bien publicitados casos de fraude de Madoff y Stanford han suscitado cuestionamientos sobre los requisitos de supervisin del auditor para las empresas de administracin de riqueza, pues tanto Madoff como Stanford utilizaron empresas de auditora pequeas
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y desconocidas para dictaminar sobre sus estados financieros. Incluso al finalizar el presente libro, los temas de la C&A han regresado a la primera plana: todava estn en camino debates pblicos sobre los mritos de la contabilidad del mark-to-market y del valor razonable y la percepcin de una prdida de transparencia que rodea muchos de los productos financieros exticos que ayudaron a precipitar la crisis. Queda por ver qu reformas surgirn de esta crisis financiera global, pero cualquiera que sea la forma y grado de las reformas regulatorias ltimas, es probable que estos cambios se reflejen en las normas internacionales y habr llamadas a los entes reguladores y otras autoridades de la regin de Amrica Latina y el Caribe para implementar cambios anlogos en sus pases. Estos son slo unos pocos ejemplos de condiciones externas e internas que llevan a los gobiernos a adelantarse con las reformas, pero existen muchas razones para ir en pos de un programa de normas responsables de informacin financiera y auditora. Juntas, las condiciones del cambio ofrecen una oportunidad a los gobiernos latinoamericanos y del Caribe para cerrar la brecha existente entre las normas nacionales y las buenas prcticas internacionales. Este libro aspira a colocar a los gobiernos y miembros activos de la profesin contable en el asiento del conductor, a suministrarles las herramientas para buscar proactivamente polticas de buenas prcticas y no simplemente reaccionar a los eventos desfavorables cuando ocurren.
Acerca de este libro

Tras ocho aos despus del lanzamiento del programa ROSC C&A en la regin, se han completado evaluaciones para la mayora de los pases. El libro est diseado para sintetizar el conocimiento adquirido y publicado a travs de esta iniciativa. Objetivos El propsito del presente libro es doble: primero, se trata de un documento analtico, un intento de resumir las experiencias adquiridas al realizar los informes ROSC C&A en la regin. En l: a) se analizan los datos a nivel de cada pas y se sacan conclusiones sobre los pases, permitiendo as que los gobiernos y los interesados comparen el de sempeo de su pas con el de otros pases de la regin; b) se identifican las caractersticas bsicas de las iniciativas de reforma C&A exitosas, como tambin los obstculos principales a las reformas; y c) se resaltan las soluciones replicables o reas potenciales de colaboracin. En segundo lugar, el libro propone difundir conocimiento, diseado para informar el dilogo poltico aumentando la percepcin de los temas de la C&A de los funcionarios oficiales, la profesin contable, el sector privado, la academia y la sociedad civil en los pases de Amrica Latina y el Caribe. Busca adems transmitir las experiencias adquiridas a los principales actores a nivel internacional y nacional,
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incluyendo la comunidad de donantes, para generar impulso para la reforma en la C&A a travs de la regin. El estudio se bas en una revisin de los 17 informes ROSC C&A completados en la regin de Amrica Latina y el Caribe, una revisin de la literatura externa y la experiencia del Banco Mundial en vincular a gobiernos regionales e instituciones internacionales en dilogos sobre los temas que surgieron en los ROSC y en el diseo y ejecucin de proyectos de asistencia tcnica y otras iniciativas para promover la implementacin de las recomendaciones de los ROSC (ver recuadro 1.1). Es importante anotar que la regin de Amrica Latina y el Caribe no es un monolito y que, aunque los pases dentro de ella comparten muchas caractersticas y estn ligados por la geografa, existen importantes diferencias en idiomas, cultura e historia. Por ejemplo, los estados de habla inglesa del Caribe obtuvieron su independencia hace relativamente poco tiempo. Incluso dentro del Caribe, pases como la Repblica Dominicana, Hait y Jamaica, comparten caractersticas geogrficas similares, pero hablan distintos idiomas, tienen tradiciones legales diferentes y se encuentran en diversas etapas de desarrollo econmico. Un pas grande como Brasil es diferente en muchos aspectos a un pas mucho ms pequeo y pobre como Nicaragua. Hasta cierto punto, puede considerarse que la regin comprende varias subregiones: Mxico, Amrica Central, el Caribe, los pases de la regin Andina, Brasil y el Cono Sur. Sin embargo,
Recuadro 1.1 Actividades de seguimiento de ROSC C&A El Banco Mundial realiza actividades de seguimiento para ayudar a los pases a desarrollar sus normas y prcticas de C&A. La experiencia del Banco en la implementacin de estas actividades informa tambin las conclusiones del presente informe, especialmente en el captulo 7. En Amrica Latina y el Caribe, las actividades relativas a ROSC incluyeron las siguientes: Varios proyectos de asistencia tcnica (por ejemplo, un proyecto financiado por el Ministerio Britnico para el Desarrollo Internacional en cinco pases de Amrica Central que se centr en la educacin contable a nivel terciario; el desarrollo de un plan de accin de pas sobre C&A del sector privado en Per; y un proyecto de asistencia a las autoridades hondureas para reforzar el marco institucional del pas para la C&A). Seminarios virtuales, en los cuales se renen participantes de varios pases de la regin a travs de conexin satelital para discutir temas pertinentes (por ejemplo, NIIF para PyME(s), contabilidad de seguros, supervisin pblica de la profesin de auditora). La Conferencia Regional CReCERa sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional, que rene a centenares de participantes de los sectores pblico y privado, la profesin contable y la academia.
a. Mayor informacin sobre la Conferencia Regional CReCER se encuentra en www.creceramericas.org.
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un anlisis de los estudios ROSC C&A para la mayora de los pases de la regin revela que los retos a que se enfrentan los gobiernos para establecer marcos de C&A tienen ms elementos en comn de lo que podra esperarse. A pesar de que un estudio que abarque la regin necesariamente implica un cierto grado de simplificacin, los autores han procurado evitar la simplificacin excesiva reflejando las circunstancias pertinentes de un pas o grupo subregional. Estructura El resto del libro est estructurado en forma similar a un informe ROSC C&A: los captulos 2 a 6 resumen los hallazgos principales de los informes, por temas. El marco legal (captulo 2). El marco legal es el conjunto de reglas (leyes, decretos, regulaciones, normas, etctera) que deben seguir las empresas con respecto a la contabilidad, auditora e informacin. Un marco legal exigente, de acuerdo con las necesidades empresariales de un pas y su nivel de capacidad (esto es, la capacidad de las empresas de cumplir y la capacidad de los reguladores de hacer cumplir), prepara el camino para un sistema slido de C&A. En este captulo se evalan los marcos legales de los pases de la regin con respecto a su integridad, coherencia, adaptabilidad y diferenciacin. La profesin de contadura y auditora (captulo 3). La efectividad de las reglas y normas de C&A depende en parte de las capacidades y competencia de quienes deben aplicarlas, principalmente los contadores y auditores. En este captulo se evalan las instituciones encargadas de la organizacin y la supervisin de los profesionales de C&A, se describen las calificaciones necesarias para la prctica de la contadura y la auditora y se valora cmo realiza sus funciones la profesin. Educacin contable (captulo 4). Un sistema educativo slido constituye el fundamento de una profesin contable y de auditora bien capacitada. Este captulo, en el que se examina la educacin contable a nivel terciario en Amrica Latina y el Caribe, se basa primordialmente en los hallazgos preliminares de un estudio sobre la educacin contable en la regin, el cual fue comisionado en relacin con el programa ROSC C&A para Amrica Latina y el Caribe. Las normas contables y de auditora y el proceso de establecimiento de las normas (captulo 5). Una de las ms importantes tendencias mundiales en la informacin financiera empresarial es el movimiento gradual hacia la adopcin de normas internacionales de C&A. En este captulo se describen las normas existentes en Amrica Latina y el Caribe, el progreso de estos pases en la adopcin de normas internacionales y los procesos de establecimiento de nuevas normas de C&A.
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Cumplimiento de las normas de contabilidad y auditora (captulo 6). Cada pas de la regin tiene sus autoridades regulatorias encargadas de hacer cumplir las normas aplicables de C&A. El papel de estos reguladores es de la mayor importancia para garantizar el buen funcionamiento y la estabilidad de los sectores y mercados financieros. En este captulo se estudian las instituciones y procesos utilizados para poner en vigor las normas de auditora en la regin de Amrica Latina y el Caribe. Por ltimo, en el captulo 7 se identifican las reas prioritarias de enfoque para las reformas futuras dentro de los tres pilares de los sistemas slidos de informacin financiera. Ninguna de las reformas prioritarias destacadas es fcil, pero los autores consideran que ellas son las reformas hacia las cuales deben dirigir sus energas los gobiernos para lograr el mayor impacto con sus recursos limitados. Los autores piensan que la presente publicacin aporta una sntesis til del conocimiento adquirido y publicado a travs de la iniciativa ROSC C&A. La contabilidad y la auditora contina siendo de gran inters para los gobiernos y la comunidad de donantes y los autores esperan que esta publicacin no slo capture el estado del entorno de la C&A en la regin hoy, sino que adems d pie a un dilogo continuado para ayudar a los dirigentes de la regin y a los gobiernos de la misma a adelantarse con las reformas sobre informacin financiera en los prximos aos.
Marcos nacionales de informacin financiera empresarial

Uniendo las piezas en un paisaje fragmentado
Los marcos estatutarios de los pases de Amrica Latina y el Caribe varan en forma
significativa en cuanto a requisitos para contabilidad, auditora y sistemas de informacin para el sector empresarial. La mayora de los pases de la regin tiene un sistema legal de derecho civil, aunque aquellos que tienen antecedentes como territorios o colonias britnicas (Belice, Guyana, Jamaica, Trinidad y Tobago y los nueve integrantes de la Organization of Eastern Caribbean States) tienen un sistema de derecho consuetudinario. Pero incluso en los pases que comparten una tradicin legal comn, los requisitos de contabilidad y auditora (C&A) han evolucionado en forma distinta como respuesta a las diferentes necesidades comerciales y al entorno financiero y econmico. Por ejemplo, frente a las crisis y repuntes econmicos, algunos pases han desregulado y otros han aadido ms regulaciones. Adems, en algunos pases los autores de la legislacin y la regulacin son muy conocedores de los sistemas de informacin empresarial, en tanto en otros existe una falta de experiencia financiera y destrezas empresariales tanto a nivel de formulacin de polticas como a nivel regulatorio. El resultado es una significativa diversidad en las leyes que rigen las empresas, los entes reguladores del gobierno y otros actores econmicos en la regin. Esta seccin se concentra en el marco legal para la informacin financiera empresarial, que comprende todas las leyes, regulaciones y otras reglas pertinentes a la contabilidad, auditora e informacin financiera que las empresas estn obligadas a cumplir. Las leyes empresariales y su regulacin asociada proporcionan la forma general del entorno de la C&A. Las regulaciones, resoluciones y circulares polticas posteriores complementan los detalles de importancia, pero un marco slido de informacin financiera empresarial constituye un importante primer paso para un mejor entorno empresarial. En este estudio se evalan los marcos estatutarios para contabilidad y auditora segn cuatro atributos principales: integridad, coherencia, adaptabilidad y grado de diferenciacin.1 Integridad significa que la ley contiene todos los requisitos de
1 Estos atributos estn ampliamente de acuerdo con los principios recomendados por expertos legales reconocidos. Reed Dickerson, en su Legislative Drafting (1954, 12), expresa que la
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un sistema de informacin financiera y establece las instituciones con facultades y capacidades para hacer cumplir esos requisitos. Coherencia significa que el cuerpo de leyes no contiene contradicciones internas con respecto a la autoridad de las distintas ramas del Estado (autoridades tributarias, reguladores del sector financiero y otras) y que las leyes no se superponen de manera que generen confusin sobre los requisitos legales exactos para entidades particulares. Adaptabilidad significa que la ley no contiene requisitos que estn necesariamente sometidos al cambio a travs del tiempo (por ejemplo, las normas contables internacionales de un ao particular, o sanciones especficas por infracciones). Por ltimo, un marco legal de C&A diferenciado hace una distincin clara entre entidades de inters pblico (EIP; ver recuadro 2.1) y empresas que no sirven el inters pblico, incluyendo la mayor parte de las pequeas y medianas empresas (PyME(s)); las EIP ameritan una mayor supervisin regulatoria que las dems entidades.
Recuadro 2.1 Entidades de inters pblico (EIP) No hay una definicin reconocida universalmente de las EIP; este concepto surgi hace relativamente poco tiempo y los pases pueden definir distintamente el trmino dependiendo de las realidades locales. La International Accounting Standards Board describi las EIP como entidades que cumplen una o ms de las siguientes condiciones: Reciben fondos del pblico en condicin de fiducia (esto es, bancos, asociaciones de ahorro y prstamo, fondos de inversin, fondos de pensiones y compaas de seguros). Prestan servicios pblicos esenciales y estn sujetas a la adquisicin pblica. Son activas en sectores estratgicos de la economa, por ejemplo defensa, u operan como monopolios. Son de propiedad del Estado. Han emitido o dado los pasos legales para emitir valores en una bolsa de valores, o tienen un gran nmero de accionistas que representan una parte sustancial de la propiedad. Tienen significacin econmica para el pas. La significacin puede medirse mediante indicadores como ingresos, nmero de empleados y monto de los activos.
idea ms importante en una propuesta legislativa es decir lo que se quiere decir en forma precisa, coherente y econmica. Legislative Drafting de G.C. Thornton (1970) aboga por la simplicidad y precisin, si bien hace nfasis en que la legislacin es ms un arte que una ciencia y que no hay una forma correcta o una forma errada bien definidas de proponer legislacin. En un artculo sobre la propuesta legislativa en el sector financiero, un consultor superior de la oficina del Procurador General de Singapur defiende un enfoque flexible, escalable, comprensible, sensible y aplicable (Cheu, 2007).
Marcos nacionales de informacin nanciera empresarial
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Integridad
La ley debe exigir que cada ao las EIP produzcan un juego completo de estados financieros que incluya la documentacin que los usuarios necesitan para verificar la situacin financiera de la empresa. Como mnimo, un marco legal completo debe incluir las siguientes provisiones2: Exigir a las EIP preparar cuatro estados financieros de propsito general, a saber: a) el balance general, b) el estado de resultados, c) el estado de flujos de efectivo y d) el estado de cambios en el patrimonio de los accionistas; adems, un juego completo de notas a los estados financieros en las que se presenten las polticas financieras bsicas, explicaciones adecuadas para los elementos importantes de los cuatro estados y el resto de la informacin necesaria para una comprensin apropiada de los estados financieros. Exigir a las EIP preparar estados financieros consolidados para el grupo econmico completo adems de los estados financieros legales. Estos ltimos son importantes para el reparto de dividendos, el cumplimiento de los convenios de crdito, los impuestos y otros fines. Los inversores y otros usuarios de propsito general normalmente confan ms en los estados financieros consolidados para evaluar el desempeo econmico general y la situacin financiera de la empresa.3 Exigir a las EIP (o, como mnimo a las entidades supervisadas) preparar un informe, a menudo conocido como la Comentarios y Anlisis de la Gerencia (MD&A, segn la abreviatura en ingls), que describe cualitativamente la condicin de la empresa, suministrando detalles contextuales necesarios que ayuden a los usuarios a encontrar explicacin a los datos financieros presentados en los estados financieros. Exigir que los estados financieros de las EIP se auditen anualmente y se remitan a los accionistas y otros usuarios pronto despus de terminar el perodo de
2 Los componentes de un marco legal completo se basan en la herramienta de diagnstico ROSC C&A, la cual se encuentra en http:/www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html. La herramienta se basa, a su vez, en los marcos estatutarios de la Unin Europea y los Estados Unidos, los cuales se consideran como completos. 3 Ver, por ejemplo, el prrafo de apertura del Accounting Research Bulletin No. 51 (enmendado por el Financial Accounting Standard No. 160, expedido en 2007): Existe la presuncin de que los estados financieros consolidados tienen mucho ms significado que los estados financieros separados y que habitualmente son necesarios para una presentacin razonable cuando una de las entidades del grupo consolidado controla financieramente las dems entidades, de forma directa o indirecta. U.S. Financial Accounting Standards Board, Norwalk, CT. http://www.fasb.org/pdf/fas160.pdf.
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informe pertinente. La informacin financiera pierde gran parte de su valor al pasar el tiempo, de manera que la oportunidad de la presentacin de la informacin es crucial. Exigir a las EIP tener un comit de auditora como parte de un sistema slido de control interno y gobierno corporativo. Los integrantes del comit de auditora deben ser competentes en asuntos de informacin financiera y auditora. Es deseable que la mayora sea independiente de la administracin y de accionistas mayoritarios. Exigir que se divulguen ampliamente los estados financieros de las EIP Internet permite la publicacin a bajo costo en el sitio web de la empresa y del organismo regulatorio o sean accesibles al pblico en alguna forma. Estados financieros completos Los pases de la regin tienen generalmente un marco legal razonablemente completo, que exige los elementos bsicos de un sistema de informacin financiera empresarial. Cada uno de los pases encuestados como parte de los Reports on the Observance of Standards and Codes, Accounting and Auditing ( ROSC C&A) exige el balance general, el estado de resultados y las notas explicativas a las EIP, y casi todos los pases exigen el estado de flujo de efectivo y el de cambios en el patrimonio. Sin embargo, unos pocos, en lugar del estado de flujo de efectivo, exigen un estado de fuentes y aplicaciones de fondos. Los inversores y otros usuarios consideran que la utilidad de este estado financiero es limitada porque no presenta el desglose de los flujos de efectivo por categora principal de actividades (operaciones, inversiones y financiacin), que constituyen indicadores clave del desempeo financiero y no pueden derivarse simplemente de los dems estados financieros. Estados financieros consolidados La mayora de los pases latinoamericanos y del Caribe tambin exige a las EIP preparar estados financieros consolidados, de acuerdo con las mejores prcticas internacionales. Las notables excepciones son Brasil (que slo lo exige a las empresas que cotizan en bolsa) y Colombia (que no exige a los bancos consolidar los estados financieros de las subsidiarias no bancarias y viceversa). Constituye buena prctica que un grupo econmico presente estados financieros consolidados para el grupo y juegos distintos de estados financieros legales para cada uno de sus segmentos. Los estados financieros consolidados se utilizan para el anlisis financiero y las decisiones de inversin, y los estados financieros legales se utilizan para el clculo de impuestos sobre la renta, dividendos, cumplimiento de participacin de beneficios con los acuerdos de prstamos y la regulacin cautelar. Sin estados financieros consolidados, los inversores potenciales
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obtienen, cuando mucho, una imagen incompleta de la empresa. Sin embargo, se considera una buena prctica exonerar a las pequeas entidades econmicas del requisito de consolidar sus estados financieros (IASB, 2004). En general, las leyes locales de los pases de Amrica Latina y el Caribe no establecen requisitos especficos para estados financieros consolidados. A este respecto, los gobiernos pueden considerar el silencio de la ley como una oportunidad para modernizar gradualmente sus reglas sobre informacin financiera para los estados financieros de propsito general. Por ejemplo, concentrndose slo en estados financieros consolidados, Brasil pudo adecuar sus reglas de informacin financiera de propsito general con las normas internacionales sin la necesidad de reacondicionar su marco regulatorio. Los cambios en los requisitos para los estados financieros consolidados no afectaron los requisitos de informacin tributaria o cautelar en Brasil, que se basan en los estados financieros legales y desde entonces ha exigido las NIIF para los estados financieros consolidados de los bancos, empresas que cotizan en bolsa y compaas de seguros sin modificar los requisitos para los estados financieros legales. Discusin y anlisis de la gerencia Una apropiada discusin y anlisis de la gerencia aporta informacin y anlisis cualitativo y contextual importante en conjunto con los datos cuantitativos de los estados financieros (Meiers, 2006). Argentina, Brasil, Chile, Per y Uruguay exigen a las empresas que cotizan en la bolsa presentar la D&AG, lo que constituye un desarrollo positivo. Auditoras legales Todos los pases de la regin exigen a las EIP una auditora externa anual de sus estados financieros (cuadro 2.1). Pocos pases han ido discutiblemente demasiado lejos exigindola a todas las empresas al margen de su tamao o su significacin para la economa. Este requisito universal omite diferenciar las EIP, que necesitan una supervisin ms estricta, de las empresas que no lo son, que se ven acosadas por requerimientos excesivos. Comits de auditora y otros agentes internos de supervisin financiera Los pases de la regin a menudo encargan a un individuo o grupo las funciones de supervisin interna financiera, lo que puede duplicar el papel del auditor externo y el comit de auditora. Un buen gobierno corporativo requiere que las empresas configuren un rgano o designen un individuo o comit para interactuar con el auditor externo y servir como salvaguardia independiente de la integridad y cumplimiento de la empresa en cuanto a la informacin financiera se refiere (OCDE, 2008). En Amrica Latina, casi
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Cuadro 2.1 Entidades comerciales sometidas a auditora exigida por ley (excluye las empresas de propiedad del Estado)
Pas Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Repblica Dominicana Per Uruguay EIP 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Grandes empresas privadas 3 3 PyME(s) *
Fuente: revisin LAC ROSC C&A, http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html. Nota: OECS = Organizacin de los Estados del Caribe Oriental. * Se exige la auditora a todas las sociedades annimas.
todas las leyes empresariales de cada pas designan un comisario, sndico, revisor fiscal, conselho fiscal o inspector de cuentas (cuadro 2.2), quien debe ser externo a la empresa, pero cuyas responsabilidades, capacitacin y experiencia no estn bien definidas. Algunos de estos individuos pueden no estar bien preparados para efectuar una funcin de auditora interna y, adems, en algunos casos se exige a la persona ser accionista, lo que pone en tela de juicio la independencia y confiabilidad de esa persona. Existe un movimiento cada vez ms fuerte para exigir a las empresas, en particular los bancos y otras entidades reguladas, establecer comits de auditora. Estos comits se componen de miembros independientes de la junta directiva de la empresa y son responsables ante ella (y ante el pblico en general) de la supervisin de la calidad de la informacin financiera empresarial, incluyendo la contratacin y supervisin del auditor externo, y de garantizar el cumplimiento de los requisitos de informacin financiera. Aproximadamente la mitad de los pases revisados en el programa ROSC en Amrica Latina exigen a sus bancos y otras entidades financieras nombrar un comit de auditora.
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Cuadro 2.2 Control interno y otros mecanismos de supervisin nanciera en las EIP
Comit de auditora (o equivalente) 3
Pas Argentina
Comisario (o equivalente) 3
Comentario Comisin scalizadora para las empresas reguladas; sndico para empresas grandes que no cotizan en la bolsa. Comit de auditora para entidades nancieras y conselho scal para sociedades annimas (conselho scal se considera algo equivalente a un comit de auditora para las empresas que tambin cotizan en la bolsa de valores de Nueva York). Los bancos empezaron a introducir comits de auditora voluntariamente. Las empresas que cotizan en bolsa con un valor de mercado de ms de US$40 millones deben tener un comit de directores, algo equivalente a un comit de auditora.
Brasil
Chile
Colombia
Se exige a todas las empresas tener un revisor scal, cuya funcin es parte auditora y parte control interno. Las entidades nancieras deben nombrar un auditor interno; la ley de sociedades annimas exige el nombramiento de un comisario. Todas las sociedades annimas deben nombrar un comisario y las entidades nancieras deben tener un comit de auditora. Cualquier empresa con ms de 50 accionistas o garantes y todas las empresas que cotizan en la bolsa deben nombrar un comit de auditora. Las entidades nancieras deben nombrar un comit de auditora y stos son voluntarios para las empresas que cotizan en la bolsa. Se exige comit de auditora a los bancos y es voluntario para empresas que cotizan en la bolsa.
Ecuador
Honduras
Mxico
OECS
Panam Paraguay
3 3 3
Se exige comit de auditora a las entidades nancieras y sndico a las empresas que cotizan en la bolsa. El Cdigo de Comercio exige el nombramiento de un comisario. Los bancos deben nombrar un comit de auditora y las empresas que cotizan en la bolsa un sndico o una comisin scal.
Repblica Dominicana Uruguay 3
3 3
Fuente: revisin de LAC ROSC C&A. Nota: OECS = Organizacin de los Estados del Caribe Oriental.
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Divulgacin pblica de los estados financieros La publicacin proporciona un desincentivo til para las inexactitudes o la farsa directa en los estados financieros empresariales. Para citar a Louis Brandeis, acadmico legal y juez de la Corte Suprema de Justicia de los EUA, la luz del sol es el mejor desinfectante; la luz elctrica, el mejor polica. La transparencia tambin es la base para que terceras partes ejerzan la disciplina del mercado al otorgar crdito o invertir en una empresa. Aunque la mayora de los pases exige la divulgacin pblica de la informacin financiera a las empresas que cotizan en la bolsa y a otras EIP, existe mucha variacin entre los pases en cuanto los requisitos legales sobre la divulgacin de los estados financieros de las empresas no reguladas. Por ejemplo, en el Reino Unido y en Noruega se exige a casi todas las empresas divulgar sus estados financieros, mientras en la Federacin Rusa y en los Estados Unidos no existe ese requisito para las empresas no reguladas. El Banco Mundial no tiene una posicin poltica oficial sobre divulgacin obligatoria de estados financieros para empresas no reguladas. No obstante, los ROSC C&A recomiendan a menudo la divulgacin de los estados financieros de todas las EIP mientras sea posible a travs de Internet y contribuya a fomentar un clima de los negocios conducente a la inversin privada. En los pases de Amrica Latina y el Caribe encuestados para el programa ROSC, se exige habitualmente a los bancos, las empresas que cotizan en la bolsa y otras EIP publicar la informacin financiera, de acuerdo con las mejores prcticas internacionales (cuadro 2.3). Internet representa un medio econmico y ampliamente accesible para divulgar la informacin financiera, de manera que los gobiernos deberan pasar a exigir a las EIP publicar sus estados financieros en lnea. En algunos pocos casos, no se exige a las empresas de la regin publicar las notas a los estados financieros (por ejemplo, las entidades financieras en Colombia y las compaas de seguros en la Repblica Dominicana o Uruguay), lo cual constituye una grave deficiencia, ya que las notas forman parte integral de cada estado financiero y son necesarias para conocer la posicin financiera de la empresa.
Coherencia
El marco legal debe ser lo suficientemente claro para que las empresas puedan seguirlo. Un marco legal coherente tiene las siguientes caractersticas: No est demasiado fragmentado. La responsabilidad de regular y hacer cumplir las leyes sobre C&A no se distribuye entre muchas entidades diferentes, a menudo con jurisdicciones no claras o superpuestas. Los legisladores deben proponerse un menor nmero de entidades regulatorias y demarcar con claridad los lmites de autoridad de cada una con respecto a las dems (Cihk y Podpiera, 2006; Podpiera y Cihk, 2007).
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Cuadro 2.3 Requisitos para la divulgacin pblica de los estados nancieros completos
Empresas grandes que no cotizan en la Empresas bolsa PyME(s) estatales P

Pas Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay
Bancos P P P P P P P P P P P P P P P
Seguros P P P P P P P P P
Fondos de pensiones P P P P P P P P P
Empresas que cotizan en la bolsa P P P P P n.a. P P P P P P P P P
P P P
P P P P
P P P
P P P
Fuente: revisin de LAC ROSC C&A. Nota: n.a. = no aplicable. OECS = Organizacin de los Estados del Caribe Oriental. * Para sociedades annimas.
Separa claramente: a) la informacin regulatoria tributaria, cautelar y otros tipos de informacin regulatoria, y b) la informacin financiera de propsito general. Mientras comparte algunas caractersticas comunes, cada tipo de sistema de informacin tiene fines fundamentalmente diferentes.4 En lugar de imponer reglas para los estados financieros de propsito general adheridos a un enfoque
4 Esto se aplica en particular a la valuacin de instrumentos financieros (en especial inversiones en valores y crditos o portafolios de prstamos), el reconocimiento del goodwill (valorado en cero desde un punto de vista cautelar), el reconocimiento de las reservas generales (prohibido por las NIIF y los Principios Contables Generalmente Aceptados de EUA, pero probablemente necesarios desde una perspectiva cautelar), y otros. Al mismo tiempo, deben evitarse las diferencias en cuanto esto sea posible.
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tributario o cautelar, los reguladores deben exigir informacin cautelar adicional o separada a las empresas (Comisin Europea, 1999, 2).5 Aunque los pases de Amrica Latina y el Caribe poseen en general un marco legal completo, la coherencia del marco generalmente no est a la altura de las mejores prcticas internacionales. Las autoridades de la regin (por ejemplo, los reguladores sectoriales) y la profesin contable han seguido con mucha frecuencia un enfoque fragmentario en la emisin de las regulaciones sobre C&A, creando duplicacin en ciertos campos y dejando vacos en otros. En la mayora de los pases no existen leyes especficas sobre contabilidad o auditora y los requisitos de presentacin de informacin financiera empresarial a menudo se encuentran dispersos en muchas leyes y regulaciones. Los distintos sistemas de informacin financiera suelen aplicarse a los bancos, compaas de seguros, fondos de pensiones, empresas estatales y empresas que cotizan en la bolsa. En algunos casos, puede inclusive haber normas separadas de C&A para empresas de empaque de carne, cooperativas, empresas agrcolas y empresas multinacionales, todas fijadas por distintos reguladores. Esta maraa de reglas y normas contables superpuestas reduce la transparencia y dificulta, si no imposibilita, comparar y evaluar los estados financieros de las empresas de diferentes sectores o internacionalmente; y si participan varios entes reguladores, se hace ms difcil hacer cumplir las reglas. Para reducir la posibilidad de conflictos en las regulaciones es deseable que el poder de emitir reglas sobre informacin financiera lo tenga un menor nmero de entidades. Otro problema es que la mayor parte de los pases de la regin no hace distincin entre los estados financieros cautelares que las entidades supervisadas presentan a los reguladores y los estados financieros de propsito general que los inversores potenciales u otros utilizaran para evaluar y comparar empresas. Cuando existe conflicto entre las reglas cautelares y las de propsito general, usualmente tienen prelacin las cautelares. Dado que las reglas sobre contabilidad cautelar en cada pas conllevan requisitos ligeramente distintos de valoracin y reconocimiento, la carencia de una distincin clara es un problema para los usuarios de la informacin financiera, para quienes es difcil comparar el desempeo de las empresas con el de sus equivalentes en diferentes pases o en distintos sectores de la economa. En algunos pases, el sector bancario ha intentado abordar este problema incluyendo una nota en que se describen las diferencias entre las normas contables emitidas por el superintendente bancario
5 Por ejemplo, el documento de iniciacin del proyecto de supervisin de seguros Solvency II de la Unin Europea, expresa: En lo posible [las reglas cautelares del sector asegurador deberan] basarse en las polticas contables comunes para producir ahorros en gastos y evitar la duplicacin (y an la multiplicacin) de los sistemas de informacin financiera (Comisin Europea, 1999).
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y las NIIF. Esta gua puede ayudar a los inversores potenciales sealando los campos en los que los requisitos de contabilidad cautelar afectan los estados financieros. (Este tema se discute con mayor amplitud en el captulo 5.) La influencia de las reglas tributarias en los estados financieros de propsito general representa un problema en muchas jurisdicciones y en varios casos se han fijado requisitos contables con el fin de mejorar el recaudo de impuestos. Las empresas a menudo preparan sus estados financieros de propsito general teniendo presente al asesor tributario, especialmente cuando las reglas tributarias no estn separadas claramente de las reglas de la contabilidad de propsito general (Street, 2003, 14).6 Por ejemplo, en Brasil algunas empresas supuestamente se rehsan a utilizar ciertas prcticas contables aceptadas para no ocasionar una evaluacin tributaria. En pases como Honduras, Panam y Paraguay, no hay una diferenciacin legal entre la presentacin de informacin financiera de propsito general y la tributaria; donde se encuentren en conflicto las reglas de reconocimiento y valoracin, las tributarias tienen prelacin legal sobre la norma contable de propsito general. En estas circunstancias, las empresas tienen un incentivo para subestimar sus ingresos y utilidades para minimizar su carga impositiva, y la percepcin general es que lo hacen as. Slo esta percepcin, para no mencionar la prctica actual de preparar estados financieros engaosos, reduce la confianza en los estados financieros de estas empresas.
Adaptabilidad
La necesidad de modernizar los sistemas de informacin financiera continuamente para reflejar las normas y las mejores prcticas internacionales requiere una medida de flexibilidad de la forma en que se estructure el marco legal. Por consiguiente, es preferible que la ley conserve slo los principios centrales que soportan el sistema de C&A, permitiendo que la implementacin de las regulaciones (incluidas las normas contables) se efecte mediante instrumentos separados. Las normas sobre C&A estn en permanente evolucin7 y las legislaturas y procesos de legislacin a menudo se mueven con demasiada lentitud o se publicitan demasiado para mantenerse al da con los cambios necesarios en los requisitos para C&A. Los gobiernos que incorporan sus
6 Este asunto ha representado un problema en otras partes del mundo en el pasado. El informe de 2003 sobre convergencia, o adopcin de NIIF, preparado por las seis redes internacionales ms grandes de empresas de auditora, expresa que los encuestados de ms de 25 pases citaron la naturaleza basada en impuestos del sistema de cuentas nacionales como un obstculo para la convergencia con NIIF (Street, 2003). Aunque esta informacin ya se encuentra desactualizada, muestra la naturaleza penetrante del problema. 7 Para una cronologa de las revisiones NIIF y otros proyectos IASB, ver el sitio web IAS+ de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.
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normas contables en la ley (ordenando una versin especfica de los NIIF, por ejemplo) ponen en riesgo que la comunidad contable y empresarial se quede atrs con el tiempo. As, constituye una mejor prctica legislar slo el marco bsico, segn se describi anteriormente. Las reglas con probabilidad de cambio en el corto a mediano plazo (por ejemplo, requisitos especficos, sanciones especficas por no cumplirlos, y otras regulaciones de permisos) deben expedirlas por separado las instituciones que administran las leyes. (Este enfoque se discute con mayor detalle en el captulo 5). Entre los pases encuestados por medio de la valoracin ROSC, tres Brasil, Colombia y la Repblica Dominicana incorporaron una parte significativa de sus normas contables en la ley, pero han dado los pasos para corregir este problema. Los dems pases encuestados tienen un mayor grado de flexibilidad legal.
Diferenciacin
Empresas de distintos tipos y tamaos demandan diferente tratamiento legal. Las entidades financieras, las empresas que cotizan en la bolsa y las empresas estatales tienen todas mayores responsabilidades fiduciarias para con los depositantes, accionistas o el pblico en general que otras empresas de propiedad ms cerrada y no financieras. Al tratar los temas de presentacin de informacin financiera empresarial, los gobiernos deben mantener estas distinciones en mente y adecuar las leyes a las empresas que regulan. EIP frente a entidades que no son de inters pblico La ley debe distinguir claramente las EIP y las que no lo son (que comprenden las microempresas y las PyME(s)). Un rgimen regulatorio ms limitado debe aplicarse a las empresas que no son de inters pblico (incluyendo una diversidad ms simple de reglas contables, eliminacin del requisito de auditora estatutario e informacin menos frecuente o no presentacin de informacin). Cuando las empresas ms pequeas deben cumplir los mismos requisitos estrictos que las empresas grandes, innecesariamente se incrementa el costo de las actividades para esas empresas que cumplen con la ley y se degrada la fuerza de la ley en las empresas que no la cumplen. La mayora de los pases en Amrica Latina y el Caribe no provee suficiente alivio para las microempresas y las PyME(s). Estas ltimas constituyen la columna vertebral de la mayora de las economas de la regin y el Banco Mundial estima que proveen aproximadamente el 95% del empleo y cerca del 70% del PIB en los pases de medianos ingresos (Fan, Criscuolo e Ilieva-Hamel, 2005). Es importante, entonces, que los gobiernos no obstaculicen a las PyME(s) con regulaciones innecesarias o demasiado complejas. La mayora de los pases de la regin no tiene normas especficas para las empresas que no son EIP, pero unos pocos explcitamente les exigen cumplir las mismas normas vigentes para las EIP (por ejemplo, Uruguay exige a todas las empresas seguir
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las NIIF). Adems, aun si se exige a las PyME(s) aplicar las NIIF por ley, en la prctica pocas lo hacen, bien porque no tienen la capacidad de hacerlo o porque les sera muy costoso contratar contadores externos con las destrezas necesarias. Un bajo nivel de cumplimiento reduce la credibilidad de las empresas y de la ley que tericamente las obliga, pues la mayora de los pases no dedican los recursos necesarios para hacer cumplir estos requisitos (captulo 6). En este contexto, es comprensible que las entidades de crdito y otros usuarios de los estados financieros tengan poca confianza en los estados financieros de las empresas no reguladas. (En el recuadro 2.2 se describe un esfuerzo para desarrollar normas adecuadas para las PyME(s)).
Recuadro 2.2 NIIF para las PyME(s) Se ha desarrollado un consenso entre los gobiernos y los profesionales en cuanto a que las PyME(s) deben someterse a una diversidad ms simple de normas que las EIP, ya que el aprendizaje y el seguimiento completo de las NIIF representa una carga para la PyME(s) usual (el volumen completo de las NIIF 2008 es un tomo de 2.700 pginas). En realidad, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha venido trabajando desde el ao 2005 para desarrollar unas NIIF para PyME(s) (llamadas tambin NIIF para entidades privadas). Estas normas fueron emitidas en julio de 2009, cuando este libro se iba a imprimir. Segn lo explica el IASB en su sitio web, Debido a que las NIIF completas se disearon para suplir las necesidades de los inversores de capital en las empresas en los mercados pblicos de capital, cubren una amplia variedad de temas, contienen una cantidad apreciable de guas de implementacin e incluyen divulgaciones apropiadas para las empresas que cotizan en la bolsa. Los usuarios de los estados financieros de las entidades privadas no tienen esas necesidades, pues ms bien estn centrados en evaluar flujos de efectivo a corto plazo, liquidez y solvencia. Adems, muchas entidades privadas expresan que las NIIF completas imponen una carga sobre ellas, carga que ha venido creciendo a medida que las NIIF son ms detalladas y ms pases han empezado a utilizarlas. As, al desarrollar las NIIF propuestas para las PyME(s), los objetivos gemelos del IASB fueron suplir las necesidades de los usuarios y equilibrar los costos y beneficios desde la perspectiva del preparador. Estas normas de informacin financiera reducidas podran representar un beneficio para Amrica Latina y, de hecho, El Salvador ya las ha adoptado en forma prospectiva. Est por verse an si estas normas sern adecuadas para las empresas que se encuentran en el extremo inferior del espectro. Muchos observadores europeos han expresado su sentir de que las normas en su actual forma propuesta son ms aplicables a entidades medianas que pequeas. En cualquier caso, la adopcin de estas nuevas normas requerir una inversin en desarrollo de capacidad que la mayora de los pases todava no ha contemplado. Para muchas PyME(s) es improbable contar con los recursos humanos y financieros para implementarlas exitosamente sin alguna asistencia externa. Adems, los organismos profesionales de contabilidad en las economas emergentes a menudo carecen de la capacidad de iniciar la capacitacin integral necesaria para implementar efectivamente las NIIF para las PyME(s).
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Empresas estatales En contraste, el marco legal para las empresas estatales generalmente no es lo bastante estricto, considerando la importancia de estas entidades y los servicios que prestan. Las normas que gobiernan las empresas estatales frecuentemente no son tan rigurosas como las que cubren otras clases de EIP. Los Guidelines on Corporate Governance in State-Owned Enterprises, de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos recomiendan que las empresas estatales se sometan a las mismas normas contables y de auditora de alta calidad que las empresas que cotizan en la bolsa (OCDE, 2005, 16), una norma que permanece en gran medida sin cumplirse en la regin de Amrica Latina y el Caribe. A menudo los requisitos para una empresa estatal particular se disponen en la ley que la cre (por ejemplo, una ley orgnica), de manera que diferentes requisitos pueden aplicarse a distintas empresas estatales en el mismo pas. Tambin, puesto que no todas las empresas estatales estn obligadas a establecerse propiamente como empresas, las leyes comerciales generales (por ejemplo, el Cdigo de Comercio u otras leyes sobre empresas) pueden no aplicarse a ellas. En general, el sector padece de una falta de transparencia y responsabilidad, pues los estados financieros de las empresas estatales a menudo no son accesibles al pblico (ver cuadro 2.3).8 En varios pases de la regin, las empresas estatales siguen un conjunto significativamente distinto de reglas contables, de auditora, informacin y de control interno, del de sus equivalentes en el sector privado. Estas normas, diseadas habitualmente con el inters central en la ejecucin presupuestaria del gobierno, no son adecuadas para entidades comerciales. Adems, las empresas estatales a menudo estn exentas del requisito de una auditora externa por parte de un auditor independiente y suelen, en cambio, ser auditadas por un ente fiscalizador superior (EFS), pero la calidad y frecuencia de las auditoras vara considerablemente. Los EFS a menudo no tienen la capacidad de auditar anualmente a las empresas estatales y, en la mayora de los casos, siguen las normas de auditora oficiales, que se centran en monitorear el cumplimiento con el presupuesto nacional y no en el mayor alcance de una auditora externa independiente (OCDE, 2005, 42-3). En algunos casos, las nicas empresas estatales sometidas a la auditora externa son las que reciben fondos de donantes internacionales, pues los trminos del prstamo o la donacin exigen la auditora.
Conclusin
En general, los fundamentos de los marcos estatutarios en la regin son responsables en cuanto a los requisitos bsicos para C&A y en la mayora de los pases el marco de
8 Para una cronologa de las revisiones NIIF y otros proyectos IASB, ver el sitio web IAS+ de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.
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informacin financiera empresarial contiene los elementos esenciales. No obstante, en varios pases la regulacin es fragmentada debido a los muchos emisores de reglas. La mayor parte de los pases puede adaptar sus normas, pero el ritmo del proceso legislativo y regulatorio con mucha frecuencia no puede mantenerse con respecto al de las innovaciones en el sector privado. Por ltimo, existen diferencias importantes en la calidad de los marcos estatutarios en los distintos sectores. La calidad del marco legal suele ser ms alta en el sector bancario. En casi todos los pases, los bancos estn sometidos a auditoras legales anuales, requisitos estrictos de un auditor y de un comit de auditora de conformidad con las mejores prcticas internacionales. Los reguladores encargados de disear y hacer cumplir los requisitos bancarios suelen tener una fuerte capacidad humana y financiera (incluso en pases, como Hait, que carece de capacidad general) (Friedman y Grose, 2006). La calidad del marco regulatorio para las empresas que cotizan en la bolsa es en general bastante buena en los pases con mercados de valores bien desarrollados. El marco legal para las empresas que cotizan en la bolsa en Brasil, Chile y Panam est a la altura de las normas internacionales; sin embargo, la mayora de los pases en la regin no tiene mercado de valores significativo y as su marco legal es mucho menos sofisticado. Hay una tendencia hacia la reforma en la regin. El Novo Mercado de Brasil ofrece un ejemplo interesante de una estrategia para mejorar los sistemas de informacin financiera empresarial a travs del cumplimiento voluntario de normas ms exigentes. Esta misma estrategia puede no funcionar en otros pases, pero demuestra que las soluciones creativas pueden funcionar. En Honduras, a finales de 2006 el gobierno aprob la Ley de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica, que requiere, entre otras cosas, que las empresas estatales pongan a disposicin del pblico sus estados financieros (Gobierno de Honduras, 2006). Este desarrollo importante fue causado por el hecho de que uno de los principales retos que enfrenta el gobierno ha sido el de controlar los altos niveles de la deuda pblica (gran parte de la cual respalda el gobierno) y los dficits presupuestarios de las empresas estatales, en particular las de servicios pblicos. Honduras no es el nico pas de la regin que enfrenta dichos retos y otros pases haran bien en adoptar un enfoque similar.
Preservando el buen nombre de la profesin contable

Garantizar que la profesin pueda hacer frente a los desafos actuales
La profesin de contabilidad y auditora (C&A) se basa en la reputacin colectiva de
sus practicantes. Los contadores y auditores ofrecen una amplia variedad de servicios, entre ellos auditoras de estados financieros, sistemas de informacin de sostenibilidad ambiental y certificacin de los resultados de la votacin para el Premio de la Academia (scar). Lo que relaciona estos servicios tan diversos es la funcin del contador y el auditor como guardin del inters y la confianza pblica. La consideracin del inters pblico antes que el del cliente y el de la empresa constituye una marca definitiva de la profesin de C&A.1 Por ejemplo, los auditores de estados financieros garantizan a los accionistas y otros terceros interesados que los estados financieros de una empresa reflejan adecuadamente su posicin financiera. Para que esta garanta tenga valor el auditor debe ser lo suficientemente capaz e independiente de los clientes para emitir un juicio imparcial sobre sus estados financieros. Si el pblico pierde la confianza en la capacidad del auditor, entonces la garanta de ste ya no tendr ningn valor.2 La calidad de la membresa de la profesin es por tanto de la mayor importancia. En este captulo se ofrece un panorama general del estado de la profesin de C&A en Amrica Latina y el Caribe, se describen los contornos y caractersticas definitorias de la profesin de contadura y auditora en general, y se discute sobre las organizaciones profesionales a nivel nacional e internacional y sus papeles en la regulacin de la profesin y el mejoramiento de su calidad. Por ltimo, aprovechando la experiencia del programa de los Reports on the Observance of Standards and Codes, Accounting
1 Cdigo de tica para Contadores Profesionales de IFAC , par. 100.1: Una marca distintiva de la profesin contable es su aceptacin de la responsabilidad de actuar en el inters pblico. Por consiguiente, la responsabilidad de un contador profesional no es exclusivamente satisfacer las necesidades de un cliente o empleador individual. El Cdigo de Conducta Profesional de AICPA se inicia con un lenguaje similar (Seccin ET 53.01). 2 El ejemplo de ms alto perfil de este principio es la anterior empresa de las Big 5, Arthur Andersen, que no pudo seguir prestando servicios de auditora en los Estados Unidos y, por extensin, internacionalmente, debido al perjuicio en su reputacin, resultado principalmente del escndalo de su mayor cliente, Enron.
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and Auditing ( ROSC C&A) y las tendencias internacionales en el campo, se discuten los retos para la profesin en la preservacin del valor de mercado duradero de su reputacin profesional y las soluciones innovadoras que ha utilizado para abordar estos problemas.
Estructura de la profesin de contabilidad y auditora

La profesin de C&A abarca una amplia variedad de profesionales. Esta diversidad puede describirse con ayuda de dos ejes que representan, uno el tamao de las empresas y el otro la sofisticacin de los servicios (grfico 3.1). El tamao de las empresas o profesionales de C&A vara considerablemente: estn las Big 4 redes internacionales,3 las redes internacionales de segundo nivel y otras empresas de tamao mediano con alguna forma de membresa internacional, otras empresas de tamao mediano y pequeo que incluyen empresas boutique especializadas y los profesionales individuales. A lo largo del eje vertical se presenta una amplia variedad de servicios, que va desde la tenedura de libros hasta la auditora. (Esta presentacin de los distintos tipos de servicios y proveedores de servicios de C&A constituye una simplificacin; no significa, por ejemplo, que empresas pequeas no puedan realizar auditora eficazmente.) Aunque ocasionalmente es til hacer distincin entre contadores y auditores (como se hace en este captulo), la distincin es algo artificial en la prctica, pues los auditores realizan tareas contables como parte de su trabajo y tambin (en menor grado) a la inversa.
Grco 3.1 Tipos de servicios de contabilidad y auditora y tamao de las empresas
Auditora de entidades de inters pblico
Sosticacin de los servicios
Servicios de tenedura de libros Profesionales individuales Empresas pequeas y medianas Empresas de auditora de nivel 2 Empresas de auditora de las Big 4
Fuente: los autores.
3 Las redes de auditora internacional Big 4 son Deloitte, Ernst & Young, KPGM y PriceWaterhouseCoopers.
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Papel de los organismos profesionales de la contabilidad y auditora

En todos los pases los contadores y auditores han formado organismos profesionales para garantizar normas adecuadas de competencia y calidad para sus miembros, promover las mejores prcticas entre ellos, promover el papel y la contribucin de la profesin y garantizar el valor duradero de su reputacin profesional. Entre las funciones habituales de los organismos profesionales contables estn las siguientes: Establecer requisitos de formacin y capacitacin para los contadores profesionales y certificar que los miembros del organismo cumplen estos requisitos mnimos. Fijar normas para la conducta y tica profesional tanto para la auditora como otros tipos de servicios que incluyan alguna forma de asistencia profesional (por ejemplo, revisiones). Ejercer el control de calidad sobre la profesin. Sancionar a los miembros que violan las normas, reglas ticas o estatutos. Ofrecer capacitacin continua de desarrollo profesional, seminarios, conferencias y publicaciones. Representar y promover los intereses de la profesin ante las instituciones gubernamentales y otros organismos.4 En algunos pases el organismo profesional de C&A se encarga tambin de otras actividades; por ejemplo, varios organismos profesionales tambin actan como entidades de establecimiento de normas de C&A. En esta seccin se discuten los retos que enfrentan los organismos profesionales nacionales y se describe la forma en que han respondido a esos retos. Falta de ingresos Uno de los factores primarios que limitan la capacidad de los organismos profesionales para mejorar su eficacia es la falta de recursos financieros. Muchas organizaciones cobran cuotas de afiliacin muy bajas a sus miembros, por lo que no tienen capacidad de prestar servicios que atraigan a sus miembros a pagar cuotas. Por ejemplo, la cuota anual de afiliacin al Instituto de Contadores Pblicos Autorizados de la Repblica Dominicana, ICPARD, es de US$34 y la afiliacin al Instituto es un requisito legal para la prctica como contador o auditor en ese pas; pero aun as, tiene dificultades para
4 Ms informacin sobre los gremios contables profesionales se encuentra en IFAC Criteria and Process for Membership (IFAC, 2009b), disponible en http://www.ifac.org/About/ Membership.php.
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cobrar las cuotas vencidas de sus miembros.5 Como se puede apreciar en el cuadro 3.1, las cuotas de afiliacin a las asociaciones profesionales en el mundo tienen un rango muy diverso.
Cuadro 3.1 Cuotas de aliacin a organismos profesionales de contabilidad seleccionados
Cuota de aliacin para individuos 2009 (US$) 125 34 530 42 65 408 255 309 750a 395 670 Requisito de aliacin obligatoria S S S No No No No No No No No Nmero aproximado de miembros 112.000 14.000 6.000 1.500 5.000 130.000 122.000 65.000 5.500 330.000 45.000
Pas Brasil (Estado de So Paulo) Repblica Dominicana Mxico (Distrito Federal) Paraguay Uruguay Reino Unido Reino Unido Reino Unido Espaa Estados Unidos Canad
Organismo profesional CRCSP ICPARD CCPM CCP CCEAU CAEW ACCA CIMA ICJCE AICPA CGA Canad
Fuente: Revisin LAC ROSC C&A y encuestas adicionales. Nota: a. Esta cantidad se cobra a profesionales individuales; para quienes practican como miembros de una empresa la cuota es el equivalente a US$355 por ao. CRCSP ICPARD CCPM CCP CCEAU ICAEW ACCA CIMA ICJCE AICPA CGA Conselho Regional de Contabilidade do Estado de So Paulo Instituto de Contadores Pblicos Autorizados de la Repblica Dominicana Colegio de Contadores Pblicos de Mxico Colegio de Contadores del Paraguay Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Institute of Chartered Accountants in England and Wales Association of Chartered Certied Accountants Chartered Institute of Management Accountants Instituto de Censores Jurados de Cuentas de Espaa American Institute of Certied Public Accountants Certied General Accountants Association of Canada
5 ICPARD es la principal organizacin contable profesional del pas. La afiliacin a ICPARD es obligatoria, aunque en realidad muchos profesionales no estn afiliados.
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El cobro de cuotas de afiliacin adecuadas ha representado un problema en muchos pases. Debido a que los costos de algunas actividades usuales (por ejemplo, mantener una biblioteca y un sitio web para los miembros y el pblico) representan un gasto fijo significativo, los organismos profesionales con un gran nmero de afiliados tienen una ventaja significativa sobre los que tienen menos afiliados. Por ejemplo, con una afiliacin estimada de 400.000 miembros, el Conselho Federal de Contabilidade de Brasil puede permitirse fijar una cuota anual relativamente baja y aun as contar con un nivel cmodo de ingresos. En contraste, los organismos profesionales de Paraguay, Uruguay y los pequeos pases del Caribe y Centroamrica apenas pueden sostenerse con una afiliacin limitada, inherente a ellos por su tamao. En algunos pases pequeos (por ejemplo, las pequeas islas Estado del Caribe oriental), la sostenibilidad de un organismo profesional representa un problema por la falta de una masa crtica de profesionales que absorba los costos fijos necesarios para operar un organismo profesional fuerte (alquiler de oficina, personal administrativo y tcnico, etctera). Una organizacin fuerte que preste a sus miembros los servicios que desean probablemente tenga menos problemas con el recaudo de sus cuotas (Seibert, 2008). Un ejemplo a la mano es el Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay, Cceau, que puede financiar una amplia variedad de actividades y un intenso programa de seminarios y cursos de capacitacin con su cuota de afiliacin anual de US$65. El Cceau est en mejor capacidad de recaudar las cuotas de afiliacin porque, como lo expresa el ROSC, ha adquirido una buena reputacin tanto en Uruguay como en Amrica Latina por su dedicacin al avance de la profesin contable. Organismos profesionales fuertes de contabilidad atraen miembros y pueden fijar cuotas significativas debido a que: a) prestan los servicios que sus miembros desean, y b) aumentan el valor de su afiliacin restringindola slo a los profesionales ms calificados. Existencia de varias asociaciones profesionales Otra fuente de dificultades para la profesin algo relacionada con la anterior en muchos pases es su falta de cohesin; es bastante comn que las divisiones internas dentro de la profesin lleven a facciones y organismos profesionales competidores. Aproximadamente dos tercios de los informes ROSC C&A describen varios organismos profesionales que compiten por afiliados dentro del mismo pas.6 Un caso extremo es el de Panam que, con una poblacin inferior a 4 millones de habitantes, tiene cuatro organismos profesionales aprobados oficialmente. Aunque estas asociaciones intentan cooperar por medio de una junta tcnica conjunta, sus divisiones conducen a la inercia, el conflicto y la defensa ineficaz ante el gobierno y otros interesados externos.
6 Aunque estas organizaciones compiten por afiliados, los contadores eligen algunas veces afiliarse a ms de un organismo profesional.
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Adems, compiten por afiliados y se los dividen entre ellas, lo que debilita su capacidad institucional. Muchos otros pases que tienen dos o ms organismos profesionales competidores tienen problemas similares. La estructura multifactica de la profesin de C&A contribuye a estas divisiones. El mercado por servicios de auditora, particularmente por servicios a las entidades de inters pblico (EIP), generalmente lo dominan los afiliados locales o las empresas miembros de las cuatro grandes redes mundiales de auditora o, en algunos pocos pases (por ejemplo Brasil y la Repblica Dominicana), las empresas de segundo nivel o las de tamao mediano. Sin embargo, los organismos profesionales suelen estar dominados por representantes de empresas ms pequeas o la academia. Aunque los asociados a las grandes empresas de auditora, con su red internacional integrada, se encuentran discutiblemente en mejor posicin de promover las mejores prcticas internacionales, no siempre es bien recibida su presencia, por lo que carecen de incentivos para cooperar con los organismos profesionales nacionales y con frecuencia se encuentran desvinculados a los mismos. Aun en pases en los que las empresas internacionales de auditora estn vinculadas activamente a los organismos profesionales, su presencia puede ser causa de divisiones dentro de la profesin cuando otros miembros (especialmente los pequeos profesionales) perciben su presencia como una amenaza. Por ejemplo, hasta 2007, el organismo contable de la ciudad de Buenos Aires no era miembro de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, Facpce, lo cual significaba que la Facpce no poda tener acceso al conjunto de recursos tcnicos representados por la profesin de la capital y llev tambin al desarrollo de dos conjuntos competidores de normas contables. A mediados del ao 2007, se lleg a un acuerdo por el cual el organismo contable de Buenos Aires se uni nuevamente a la Facpce. Poco despus, Argentina anunci una serie de medidas para adecuar la prctica en el pas a las normas internacionales, incluyendo la decisin de adoptar las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para las empresas que cotizan en la bolsa. Los polos distintos dentro de la profesin de C&A pueden complementarse. Un ejemplo es el de los dos organismos profesionales de Brasil, CFC e Ibracom (Ibracom representa las empresas grandes y medianas de auditora). Estos dos organismos generalmente trabajan bien juntos: en conjunto desarrollan los Principios Contables Generalmente Aceptados y las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas (PCGA y NAGA) de Brasil y juntos han construido lazos fuertes con la comunidad empresarial, los entes reguladores, el gobierno, etc. Los gobiernos no pueden hacer mucho en cuanto a los daos y divisiones causados dentro de la profesin, pero en cuanto puedan estimular la unidad deberan hacerlo.
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Funciones reservadas y reglas de afiliacin obligatorias En varios pases de la regin a los organismos profesionales de C&A se les ha otorgado ciertas funciones reservadas; as, los contadores son los nicos profesionales facultados para realizar ciertas actividades, por ejemplo, preparar declaraciones de renta. Adems, varios pases tienen provisiones de afiliacin obligatoria: los contadores deben pertenecer a un organismo profesional para poder ejercer la profesin (cuadro 3.2).
Cuadro 3.2 Pases en los que la aliacin a organismos profesionales de contabilidad es obligatoria
Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay Fuente: revisin LAC ROSC C&A. Nota: OECS = Organizacin de los Estados del Caribe Oriental. * Se requiere el registro con el organismo de supervisin. P P P P * P P P P
Reglas deficientes con respecto a las normas internacionales de mejores prcticas Aunque contadores y auditores comparten la misma profesin, los requisitos profesionales para realizar sus tareas relacionadas, pero distintas, son bastante diferentes. La mayora de los pases encuestados presenta deficiencias con respecto a lo que se consideran mejores prcticas internacionales en trminos de garantizar que sus auditores y contadores sean suficientemente calificados. Los gobiernos, los entes normativos y las asociaciones profesionales haran bien en diferenciar entre auditora (y otros servicios de alto valor agregado) y tenedura de libros (y otros servicios de bajo valor agregado) en trminos de los requisitos para practicar la profesin y mantener una
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licencia. Con pocas excepciones, la profesin de C&A en Amrica Latina y el Caribe tiene solo un nivel (contador pblico), que es una copia del sistema de los EUA; pero su falta de diferenciacin tiene un efecto negativo nivelador en la calidad general de la prctica. Los usuarios de la informacin financiera requieren auditores altamente calificados para certificar la confiabilidad de esa informacin. Cuando los requisitos para entrar en la profesin de auditora son bajos, tambin lo es el nivel de confianza en la informacin financiera auditada. La Federacin Internacional de Contadores (IFAC), establece normas de mejores prcticas para sus organismos miembros en las Declaracin de las Obligaciones de los Miembros (DMO), expedidos en 2004 (recuadro 3.1). Las DMO requieren a los integrantes hacer sus mejores esfuerzos para promover, incorporar y asistir en la implementacin de las normas internacionales expedidas por IFAC y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.7 Las DMO establecen tambin requisitos para garanta de calidad y actividades de investigacin y disciplina. Los organismos integrantes de IFAC estn tericamente ligados a implementar (o al menos procurar) la adopcin de las normas de tica, formacin y prctica de alta calidad recomendadas por IFAC.8 Desde luego, los organismos no integrantes de IFAC tambin haran bien en adoptar estas normas de mejores prcticas. Las DMO proveen un camino claro para un organismo profesional contable que desee seguir las mejores prcticas internacionales. Esencialmente, recomiendan las reglas que sus organismos integrantes deberan poner en vigor para sus propios integrantes. Infortunadamente, la mayora de los organismos profesionales no han adoptado estas reglas internacionales de mejores prcticas: ningn organismo integrante de IFAC en Amrica Latina cumple con las siete DMO y pocos cumplen ms de tres. En lugar de utilizar las reglas de mejores prcticas de IFAC, las asociaciones profesionales usualmente utilizan cdigos desactualizados de prctica y tica, ms limitados. Para el progreso de la profesin regional, los organismos integrantes de IFAC en la regin debern hacer un compromiso serio de cumplir las DMO de IFAC y la misma IFAC deber hacer un compromiso fuerte con su papel de cumplimiento.
7 IFAC expresa que se considera que un organismo integrante realiz su mejor esfuerzo cuando no pudo razonablemente hacer ms que lo que hizo y est haciendo para cumplir la obligacin particular de afiliacin. 8 En 2005, poco despus de expedir las DMO, IFAC inici un programa de control de cumplimiento de sus afiliados con las DMO. El Programa de Cumplimiento conlleva, en primer lugar, una autoevaluacin de progreso en el cumplimiento de las Membership Obligations y, en segundo lugar, el desarrollo de un plan de accin para tratar reas dbiles determinadas en la autoevaluacin. IFAC expresa que no se considera incumplimiento de sus miembros con las DMO mientras exista un plan de accin y un cronograma acordados para lograr el cumplimiento y pueda demostrarse progreso con respecto al plan.
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Recuadro 3.1 Declaracin de Obligaciones de Miembros de la IFAC (DMO) DMO 1 Garanta de calidad DMO 2 Normas internacionales de formacin para contadores profesionales y otras guas de Consejo de Normas Internacionales de Formacin en Contadura Pblica (IAESB) DMO 3 Normas internacionales, enunciados de prcticas relacionadas y otros documentos expedidos por el Consejo de Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento (IAASB) DMO 4 Cdigo de tica para Contadores Profesionales de IFAC DMO 5 Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico y otras guas del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB) DMO 6 Investigacin y disciplina DMO 7 Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
Falta de cumplimiento La tradicin mundial de autorregulacin en la profesin contable ha sido puesta en duda desde principios de la dcada actual. En la mayora de los pases de altos ingresos, el gobierno tiene ya un papel activo en la regulacin de la profesin, principalmente en relacin con la funcin de auditor estatutario (Devlin, 2006). Sin embargo, esta tendencia no ha tenido todava un impacto significativo en Amrica Latina y el Caribe, donde la profesin contable est todava en gran parte autorregulada (Thomadakis, 2005). La autorregulacin significa que la profesin establece sus propias reglas y crea sus propias instituciones y mecanismos para el cumplimiento de estas reglas. Por ejemplo, muchos organismos profesionales de C&A han establecido un consejo de honor para recibir, investigar y castigar los reclamos contra contadores miembros. Estos consejos de honor no son usualmente proactivos en revisar la adherencia a las normas ticas y de calidad, sino que slo responden a reclamos especficos de mala conducta. Otro acuerdo menos comn es el de establecer un sistema de revisiones de pares para establecer qu contadores y (particularmente) auditores estn cumpliendo con las normas profesionales. En los Estados Unidos, el American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) ha empleado tal sistema de revisin de pares para la garanta
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de calidad durante mucho tiempo (aun cuando su importancia relativa ha declinado desde la fundacin de la Public Company Accounting Oversight Board). En slo tres pases revisados (Brasil, Jamaica y Per) tienen los organismos profesionales funciones disciplinarias activas; en otros pases, los organismos profesionales rara vez sancionan a sus miembros por violaciones de reglas de tica o incumplimiento de las normas de C&A. Los acuerdos de autorregulacin son problemticos por varias razones. Primero, la direccin de la mayora de los organismos profesionales es elegida, y una direccin elegida es renuente a instalar un sistema que en la prctica castigue a algunos de sus miembros por incumplimiento de las normas y reglas requeridas. Segundo, la naturaleza humana es tal que aun para los profesionales encargados de revisar el trabajo y la conducta de sus pares es ms fcil dejar pasar fallas profesionales o ticas, quiz con la esperanza de recibir la misma indulgencia si su desempeo se revisa alguna vez (la expresin est de acuerdo para que te vaya bien [go along to get along] capta este sentir). En resumen, un sistema de autorregulacin profesional es inherentemente ms dbil que la supervisin independiente, pues existen pocos incentivos para que los encargados del cumplimiento insistan en ste. Esto, a su vez, disminuye los incentivos para que contadores y auditores cumplan las reglas (Grumet, 2005).
Requisitos de ingreso: el sistema basado en la acreditacin universitaria y sus lmites

Un papel fundamental de cualquier asociacin profesional de C&A es determinar los requisitos de ingreso a la profesin; esto es, definir quines pueden propiamente llamarse contadores y auditores (IFAC, 2009a). Estar afiliado a una organizacin de buena reputacin con requisitos de entrada ms exigentes (por ejemplo, la Association of Chartered Certified Accountants de Gran Bretaa, la AICPA en los Estados Unidos, o la designacin de CPC del Instituto de Contadores Pblicos de Mxico) agrega valor a un contador o auditor porque las empresas reconocen la dificultad de obtener y mantener la certificacin profesional. IFAC, en sus Normas Internacionales de Formacin (IES) para Contadores Profesionales prescribe las normas de formacin y capacitacin para garantizar que los contadores y auditores estn altamente calificados, e incluye la adopcin de las IES en sus DMO. En trminos amplios, los requisitos de las IES para el ingreso a la profesin de C&A son como sigue: Formacin universitaria con normas para planes de estudio en contabilidad adecuadas (incluyendo formacin tica). Al menos tres aos de experiencia prctica con un mentor experimentado. Un examen de calificacin (IFAC, 2008).
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En esta seccin se discute cada uno de estos requisitos de ingreso y su aplicacin en Amrica Latina y el Caribe. Requisito de formacin La mayora de los pases de la regin slo exige un grado universitario en contadura para ejercer como contador o como auditor.9 Sin embargo, un grado universitario en contadura no garantiza por s solo que su poseedor sea un contador calificado y mucho menos un auditor. Uno de los principales problemas de este requisito es que las normas adecuadas de los planes de estudio para el grado de contador son dispares a travs de la regin y no suelen estar al nivel de las tendencias mundiales de C&A (ver captulo 4). Los departamentos de contadura de las universidades deberan esforzarse por llenar los requisitos de planes de estudio establecidos en las IES, que son razonablemente detallados al describir las reas de contabilidad, auditora, finanzas, economa y otros temas que deben cubrirse. Requisito de experiencia profesional La auditora constituye una destreza que debe agudizarse con el tiempo; un auditor obtiene juicio invaluable con cada ejercicio. Por esta razn, las IES y las mejores prcticas internacionales dictan que debe exigirse a los auditores obtener al menos tres aos de experiencia prctica pertinente bajo la gua de un auditor calificado antes de poder certificarse como auditores ellos mismos (IFAC, 2008). En general, los pases de Amrica Latina y el Caribe reconocen el valor de la experiencia profesional pertinente y aunque la mayora no requiere dicha experiencia a todos los auditores, usualmente la exigen para auditores de empresas supervisadas (cuadro 3.3). Unos pocos pases, en lugar de ordenar la experiencia pertinente, slo exigen cierto nmero de aos de afiliacin al organismo profesional, lo cual no est de acuerdo con las IES.
9 Jamaica y la Organization of Eastern Caribbean Status exigen a sus auditores poseer una credencial contable de una organizacin reconocida internacionalmente, por ejemplo, ACCA (RU), AICPA (EUA) o CGA (Canad). Sin embargo, ACCA no exige el grado universitario. Los estudiantes que culminan el programa de Certificate of Accounting Technician basado en el RU pueden ingresar al programa de ACCA. Con todo, la credencial de ACCA est considerada como quizs la ms difcil de obtener y de mantener. Hait exige que sus auditores pasen un examen de certificacin, pero pueden quedar exentos de este requisito si poseen grado universitario o tienen al menos cinco aos de experiencia profesional.
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Cuadro 3.3 Requisitos de experiencia profesional para auditores estatutarios

Pas Argentina Aos 0 Comentario Tres aos de experiencia en auditora para registrarse como auditor externo para empresas que cotizan en la bolsa, bancos o compaas de seguros. De otra forma, no se requiere experiencia profesional para auditora. Tres a cinco aos de experiencia para auditar una empresa grande, registrada (dependiendo del tipo de grado de educacin terciaria obtenido).
Brasil Chile
0 0
Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay
1 0 0 0 0 2,5 0 3 0 3 0 0 0 El registro de auditor del Banco Central exige experiencia profesional y sectorial especca para auditar entidades supervisadas, pero no hay requisito de experiencia general para ser auditor de otras entidades. Debe ser miembro de un Colegio por cinco aos (no hay requisito de obtener experiencia prctica). El candidato debe esperar tres aos, pero no se le exige experiencia laboral prctica. Cinco aos de experiencia o diploma universitario sustituyen el examen de ingreso.
Fuente: revisin LAC ROSC C&A.
Requisito de examen de ingreso El examen profesional (o la serie de exmenes) es una herramienta crtica para evaluar candidatos para la certificacin de auditor. Es una de las formas ms objetivas de evaluar el conocimiento y la preparacin de un candidato a contador y auditor. Todas las credenciales contables reconocidas internacionalmente utilizan un examen para evaluar candidatos y los lineamientos para el contenido de un examen de contabilidad profesional se presentan en las IES de IFAC. Infortunadamente, esta herramienta est subutilizada en la regin; slo los organismos profesionales de contadura de Hait y Mxico administran un examen profesional de contadura y slo el examen mexicano
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est considerado como suficientemente riguroso para cumplir los requisitos de las IES.10
Requisitos para mantener una licencia profesional

Despus de que los contadores o auditores se han licenciado para ejercer, es importante que mantengan sus destrezas actualizadas mediante el desarrollo profesional continuo (DPC). Las innovaciones empresariales ocasionan cambios en el rgimen de C&A y un profesional eficaz debe renovar su base de conocimiento constantemente. Desarrollo profesional continuo Para que los contadores se mantengan al da con las normas contables en evolucin basadas en las innovaciones en el comercio y las finanzas, las IES de IFAC exigen al menos 120 horas de DPC por cada perodo de tres aos (un promedio de 40 horas por ao). Todas las certificaciones contables reconocidas internacionalmente exigen un nmero semejante de horas de DPC. Sin embargo, la mayora de las asociaciones profesionales de Amrica Latina y el Caribe no cumplen esta norma (cuadro 3.4), aunCuadro 3.4 Horas de DPC requeridas por ao
Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Honduras Hait Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay 0 32 0 0 0 0 0 35a 65 40 30 0 50 20 0 0
Fuente: revisin LAC ROSC C&A. Nota: a. no hay seguridad de que este requisito sea vlido.
10 Brasil instituy un examen (Examen de suficiencia del CFC) en 2000, pero est suspendido desde el ao 2005 por decisin de la Corte.
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que el creciente nmero de organizaciones que han adoptado algn requisito de DPC es alentador. Varios ROSC suscitaron dudas sobre el cumplimiento de los requisitos de DPC, que parece ser laxo en la mayora de los casos. tica profesional: mantener la independencia y servir el inters pblico Los usuarios de estados financieros confan en que los auditores y contadores no slo son competentes, sino tambin razonables y objetivos. Los gobiernos y la profesin necesitan por eso establecer reglas para guiar a los contadores y auditores para enfrentar los problemas de su independencia. Por ejemplo, los auditores de sus empresas no deben tener inters financiero o de otra clase en las empresas que auditan; las mejores prcticas generalmente prohben a la empresa y sus empleados poseer cualquier inters en una empresa cliente (IFAC, 2005). Adems, como observ el pblico a raz del escndalo de Enron y otros parecidos, es importante que el trabajo de auditora est separado estrictamente de la asistencia de los asesores u otros compromisos que presenten conflicto de intereses. Sin embargo, las amenazas potenciales a la independencia del auditor o el contador son muchas. El Cdigo de tica de 2005 de IFAC clasifica las distintas amenazas a la objetividad del contador y el auditor en cinco categoras principales, ofrece un marco para juzgar si una situacin o factor en particular puede amenazar la imparcialidad del contador o auditor y recomienda salvaguardias especficas para mantener la independencia de estas amenazas. Un cdigo completo de tica con guas para situaciones especficas es indispensable para trazar lineamientos claros y disciplinar a los profesionales que cometen violaciones ticas. Se considera una buena prctica la adopcin del Cdigo de tica de IFAC y tambin se exige en las DMO. Sin embargo, las revisiones ROSC han encontrado que muchos organismos profesionales de Amrica Latina y el Caribe no han adoptado ese cdigo. En cambio, desarrollan cdigos de tica propios ms limitados, en los cuales con frecuencia no se menciona el concepto de servir el inters pblico. Los requisitos de independencia usualmente detallados en un cdigo nacional de tica en la regin tienden a ser de alcance limitado y en la mayora de los pases no se hacen cumplir. La rotacin de auditores es otra herramienta sistmica importante para mantener la independencia del auditor. En la mayora de los casos se exige a las empresas rotar peridicamente al asociado firmante de la auditora (cinco aos es un perodo comn). Esta prctica (adoptada en los Estados Unidos por la Ley Sarbanes-Oxley y en la Unin Europea por la Octava Directiva sobre el Derecho de Sociedades) ha sido adoptada en sectores supervisados de la mayora de los pases de la regin y varios pases informan que estn dando pasos para la rotacin de los auditores. Brasil y Paraguay exigen que
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las empresas roten su empresa de auditora;11 esto es, las empresas deben contratar una nueva empresa para auditar sus estados financieros y no simplemente cambiar el socio firmante. Aunque la rotacin del socio firmante o de la empresa es til, no basta por s misma para garantizar la independencia del auditor.
Regulacin y supervisin de la funcin de auditora externa

En ausencia de una autorregulacin fuerte de la profesin de contadura, los reguladores de las EIP (supervisores bancarios, supervisores del sector financiero no bancario, reguladores del mercado de valores y ente fiscalizador superior) han impuesto requisitos para promover la auditora de alta calidad en sus sectores. Cuando muchos reguladores dependen de auditores externos para descubrir zonas de riesgo o irregularidades en los estados financieros de las entidades reguladas (Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria, 2008), la mayora de los pases de Amrica Latina y el Caribe han dado pasos para garantizar que los auditores estatutarios de las EIP tengan un mnimo de competencia. Como mnimo, los reguladores pueden reservarse el derecho de aprobar o desaprobar la eleccin del auditor externo y pueden exigir experiencia sectorial previa a los auditores potenciales de bancos, compaas de seguros, fondos de pensiones u otras entidades financieras). Otros supervisores mantienen registros de empresas de auditora o individuos aprobados (el recuadro 3.2 muestra cmo trabajan en la prctica dos de dichos registros). En algunos pases, distintos supervisores mantienen registros separados de auditores externos aprobados, lo que puede ser fuente de confusin y duplicacin innecesaria de esfuerzos. La Repblica Dominicana tiene cuatro registros separados de auditores aprobados, para bancos, compaas de seguros, fondos de pensiones y empresas que cotizan en la bolsa. Dado que los requisitos para calificar como auditor externo deberan ser similares, los supervisores deberan buscar modernizar estos requisitos compartiendo informacin y centralizando sus registros. Otra alternativa para identificar auditores externos calificados para entidades reguladas es trabajar con la profesin con el fin de crear una certificacin ms rigurosa para los auditores. Mxico ha hecho esto con la adopcin de la acreditacin del Contador Pblico Certificado (CPC): los supervisores de bancos, otras entidades financieras y empresas que cotizan en la bolsa requieren que los auditores externos de las entidades supervisadas tengan acreditacin de CPC.
11 El Banco Central de Brasil suspendi el requisito de rotacin de empresas de auditora, pero las compaas que cotizan en la bolsa estn todava sometidas a esa rotacin.
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Recuadro 3.2 Registros de auditores estatutarios en Argentina y Honduras Argentina: Departamento de Control de Auditores del Banco Central Los auditores externos tienen un papel esencial con respecto a la precisin y confiabilidad de la informacin financiera de las entidades financieras. Desde 1998, conforme a un enfoque aprobado por el Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria, el Banco Central de Argentina ha dado varios pasos para garantizar que los auditores externos de las entidades financieras no slo estn adecuadamente calificados sino tambin observen efectivamente las altas normas de la prctica de auditora. En particular, el Banco Central estableci el Departamento de Control de Auditores (DCA), que es responsable de supervisar los auditores externos y los comits de auditora. En promedio, el DCA efecta unas 60 inspecciones por ao de auditores externos de entidades financieras, otorgndoles a los auditores externos una calificacin de 1 a 5. Las empresas con menor calificacin (inaceptable) son excluidas del registro de auditores externos aprobados. La experiencia de Argentina ilustra una tendencia creciente entre los supervisores bancarios para apalancar el trabajo de los auditores externos como parte de una estrategia de supervisin centrada en los riesgos. Es tambin un ejemplo interesante de cmo los reguladores del sector financiero pueden tener un papel significativo en el control de calidad de la prctica de auditora en su jurisdiccin. Honduras: El registro de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros La Comisin Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, CNBS, utiliza un sistema de clasificacin de cuatro niveles para su registro de auditores y clasifica las empresas en una de cuatro categoras. Una empresa est autorizada para auditar entidades de su categora o inferiores (esto es, una empresa de categora de auditora C puede auditar las empresas de su categora y tambin las de la categora D). El sistema de clasificacin es como sigue: A. Bancos y compaas de seguros. B. Fondos privados de pensiones, agencias de calificacin, compaas de arrendamiento, entidades financieras no bancarias. C. Corredores de seguros, almacenes aduaneros, casas de cambio, empresas corredoras de bolsa, entidades de microcrdito. D. Grandes prestatarios empresariales. Para registrarse, las empresas de auditora deben remitir a la CNBS informacin sobre la empresa, sus socios y personal, y sus clientes. La CNBS revisa sus calificaciones y les asigna una categora. A los auditores de las categoras A, B y C se les exige una pliza de seguros de responsabilidad profesional. El registro debe renovarse cada ao.
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Supervisin independiente de auditores estatutarios: elemento clave de un marco moderno Es claro que la profesin contable y el gobierno comparten el inters de identificar y certificar auditores independientes altamente calificados. Reconociendo las responsabilidades distintivas de los auditores independientes ante el pblico y la consecuente necesidad de monitorear la prctica de la auditora y garantizar que las auditoras de los estados financieros tengan niveles de calidad aceptables, pases de todo el mundo han empezado a reemplazar la autorregulacin con juntas pblicas de supervisin cuyas responsabilidades incluyen el registro de auditores estatutarios, el establecimiento de normas profesionales y ticas, el forzoso cumplimiento de las normas profesionales por medio de inspecciones y la presentacin de informacin para el pblico. Los ejemplos de juntas de supervisin de auditores independientes abundan: el Public Accountability Board de Canad, el Haut Conseil du Commissariat aux Comptes de Francia, el Instituto de Contabilidad y Auditores de Cuentas de Espaa, el Financial Reporting Council (FRC) del Reino Unido y el Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) de los EUA. En el mundo en desarrollo, pases como Mauricio y Sri Lanka han establecido entidades con funciones similares.12 En realidad, el International Forum of Independent Audit Regulators (IFIAR), fundado en 2006, tiene ya ms de 30 organizaciones miembros.13 El ente regulador del mercado de valores de Brasil (Comisso de Valores Mobilirios) es el nico miembro latinoamericano hasta la fecha del presente libro, aunque no es tcnicamente una junta de supervisin de auditores. Las mejores prcticas dictan que la mayora de los integrantes de las juntas de supervisin de auditores independientes deben ser no practicantes y ms bien deberan ser representantes de entes reguladores y otras entidades pblicas interesadas (por ejemplo, la academia, la comunidad financiera y los grupos de la sociedad civil).14 Las nominaciones deben seguir un proceso previsto en las leyes o en los estatutos de la junta. Aunque el concepto de juntas de supervisin de auditores independientes est empezando a surtir efecto en Amrica Latina, el modelo tiene problemas para su
12 Ver Mauritius Financial Reporting Council (http://www.frc.mu) y Sri Lanka Accounting and Auditing Standards Monitoring Board (http://www.slaasmb.org). 13 Para mayor informacin sobre IFIAR y sus organizaciones miembros, ver http://www.ifiar. org. 14 La Ley Sarbanes-Oxley de 2002, ttulo 1, seccin 101(e) prohbe a cualquiera de los miembros del Pcaob recibir pagos o compartir los beneficios de cualquier empresa de contabilidad pblica y dedicarse a cualquier otra actividad profesional o comercial. Adems, el presidente del Pcaob no puede haber practicado profesionalmente la contabilidad por lo menos en los cinco aos anteriores a su nombramiento en la Junta.
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implementacin, entre los ms significativos de los cuales est el de garantizar que la junta cuente con financiacin adecuada, por lo que quin debe asumir los costos de estas instituciones? Los ingresos de la PCAOB provienen mayoritariamente de las empresas que emiten valores, con base en su capitalizacin de mercado y de las cuotas de inscripcin y anuales que cobra a las empresas contables pblicas.15 En el Reino Unido, est en curso actualmente un debate sobre la propuesta de la FRC para cobrar honorarios mayores a las empresas que cotizan en bolsa, los fondos de pensiones y las compaas de seguros por su supervisin. El gobierno nacional cubra la tercera parte de sus costos hasta 2008, cuando se retir, quedando los participantes en el mercado para cubrir la mayor parte de los costos.16 (En el recuadro 3.3 se describe la experiencia de El Salvador con la junta de supervisin independiente.)
Recuadro 3.3 La junta de supervisin de auditores independientes de El Salvador El Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y de Auditora (CVPCPA) de El Salvador es el primer ejemplo de la regin de una junta independiente de supervisin de auditores.a Se trata de un consejo de cinco miembros, as: al presidente lo nombra el Ministerio de Economa; los dems miembros son nombrados por el Ministerio de Finanzas, la Asociacin Nacional de Empresas Privadas, el ente supervisor del sistema financiero y el ente regulador del mercado de valores en conjunto, y las dos asociaciones profesionales de contadura nombran uno cada una. La experiencia del CVPCPA destaca un problema importante para la implementacin de una junta de supervisin de auditores independientes: instalar suficientes recursos humanos y financieros para una operacin eficaz. El CVPCPA tiene un personal tcnico de cuatro personas y cinco personas conforman el personal administrativo, con miembros selectos de la profesin que contribuyen con su tiempo en forma desinteresada (pro bono). No tiene un ejecutivo permanente y su presupuesto anual de US$110.000 (para 2004) proviene ntegramente del Estado. Adems, la mayor parte de los miembros son contadores practicantes, lo que suscita preocupaciones sobre la independencia. Los elementos de esta institucin son admirables por su naturaleza multidisciplinaria y su autoridad para establecer y hacer cumplir las normas de C&A, pero necesita un refuerzo considerable para poder ser eficaz. El Salvador, y otros pases de la regin que siguen el ejemplo del CVPCPA, deben identificar soluciones innovadoras a la falta de recursos y otros problemas.
a. El papel del CVPCPA incluye: a) matricular a los contadores pblicos (incluidos los auditores), b) supervisar la prctica profesional, c) jar requisitos mnimos para la auditora y controlar su cumplimiento por parte de los auditores, d) establecer normas contables y nancieras y autorizar los principios contables y las normas de auditora aceptadas internacionalmente, e) expedir un cdigo de tica profesional, f) investigar reclamos sobre incumplimiento de requisitos legales y prcticas profesionales, y g) promover la formacin continua en los contadores pblicos.
15 Ley Sarbanes-Oxley de 2002, ttulo 1, seccin 102 (f) y seccin 109. 16 Para mayor informacin sobre el debate sobre acuerdos especficos de financiacin para el FRC, ver http://www.frc.org.uk/funding.cfm.
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Colocar la carga en las empresas que cotizan en la bolsa no parece ser polticamente factible en la mayor parte de los pases latinoamericanos y del Caribe, que no tienen grandes bolsas de valores con suficientes empresas para sostener tales instituciones. Dado el inters del pblico en la informacin financiera responsable y transparente, y la naturaleza de bien pblico de la informacin financiera empresarial confiable, los gobiernos nacionales continuarn probablemente teniendo un rol en el establecimiento y fomento de juntas de supervisin de auditores independientes, en especial en los pases con mercados emergentes. Por lo mismo pueden darse buenas razones para que el gobierno y la profesin compartan la mayora de los costos, ya que las juntas de supervisin de auditores independientes contribuyen a mejorar la calidad general y la reputacin de la profesin. Sin embargo, las grandes empresas sostienen que cuentan con sus propios procedimientos internos de control de calidad y no parecen estar dispuestas a financiar una institucin cuasi-gubernamental para supervisar la profesin como un todo. En cualquier caso, ninguna junta de supervisin es financiada actualmente slo mediante las contribuciones de la profesin. Juntas de supervisin independientes se estn formando en todas partes del mundo. Los pases de Amrica Latina y el Caribe en busca de modelos aplicables podran tener en cuenta el Financial Reporting Council de Mauricio, el Accounting and Auditing Standards Monitoring Board de Sri Lanka, o la Independent Regulatory Board for Auditors de Sudfrica. Se espera que el IFIAR empiece pronto a ver ms solicitudes de afiliacin por parte de juntas de supervisin independientes de auditora en la regin.
Papel de las organizaciones internacionales y la cooperacin regional

Las instituciones nacionales no son los nicos actores que tienen un papel en el fortalecimiento de la profesin de C&A en Amrica Latina y el Caribe. Las organizaciones regionales e internacionales de C&A tienen ya una presencia significativa en la regin y hay campo para que ejerzan un liderazgo adicional en el desarrollo de la profesin. IFAC continuar con su papel prominente en la direccin del desarrollo de la profesin a nivel nacional y regional. A travs de sus actividades de establecimiento de normas en los campos de auditora, formacin, tica e informacin financiera del sector pblico, IFAC ofrece guas de mejores prcticas a los organismos profesionales de contabilidad en todo el mundo. El Programa de Cumplimiento de IFAC basado en autoevaluaciones sirve de base para suspender o expulsar miembros. El programa ha suspendido miembros de IFAC en la regin por falta de participacin en el programa y un miembro renunci para no participar en el programa de cumplimiento.17 Otra
17 Ver http://www.ifac.org/ComplianceProgram: El objetivo primordial del programa es de aliciente y mejoramiento.
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forma en que IFAC podra efectuar cambios positivos en la regin es mediante un cumplimiento ms fuerte de las DMO. El IFIAR provee a los pases interesados de la regin la oportunidad de aprender mejores prcticas internacionales de las juntas independientes de supervisin de auditora de otras partes del mundo. A medida que ms pases conforman estas juntas, el liderazgo de IFIAR ser crtico para recomendar soluciones a algunos de los problemas asociados con su implementacin. La asociacin contable de la regin, la Asociacin Interamericana de Contabilidad, AIC, fue fundada en 1949 como conferencia regional de reuniones regulares y en 1971 como entidad permanente. Produce una carta de noticias mensual con artculos de naturaleza muy general, organiza una conferencia cada dos aos y ha copatrocinado (con el organismo profesional de contabilidad gerencial de Espaa) una publicacin, ya agotada, sobre la contabilidad gerencial en Amrica Latina. Aunque la AIC constituye un foro importante de dilogo dentro de la profesin en la regin, padece de varias debilidades. Primero, su estructura de gobierno no promueve una rendicin de cuentas ms amplia ante el inters pblico y, en cambio, slo es responsable ante su junta de directores y, a su vez, sus organizaciones profesionales miembros. Una organizacin que depende para su financiacin y liderazgo primariamente de otras organizaciones institucionalmente dbiles no puede prosperar. Entre tanto, la AICPA y el Canadian Institute of Chartered Accountants han abandonado su membresa en la organizacin, aumentando el problema. La estructura organizativa de la AIC contrasta con la de IFAC, en la cual un Consejo de Vigilancia del Inters Pblico (PIOB, por sus iniciales en ingls) multilateral supervisa las actividades de fijacin de normas y cumplimiento para garantizar que estas actividades sean propiamente sensibles al inters pblico.18 Un problema relacionado para la AIC es su crnica escasez de ingresos: sus recaudos son demasiado bajos para soportar su variedad de actividades. Organizaciones similares en otras regiones, por ejemplo la Confederation of Asian and Pacific Accountants y la Eastern Central and Southern African Federation of Accountants, tienen problemas anlogos. En contraste, la asociacin regional de
18 El PIOB supervisa las llamadas Public Interest Activity Boards (Juntas de Actividad de Inters Pblico) del IFAC: la International Auditing and Assurance Standards Board, la International Accounting Eductation Standards Board, la International Ethics Standards Board of Accountants, sus respectivos Consultative Advisory Groups (Grupos Asesores de Consulta) y el Compliance Advisory Panel (CAP). El PIOB: a) revisa y aprueba los trminos de referencia para estas entidades; b) evala los procedimientos de debido proceso de las juntas; c) supervisa el trabajo del Nominating Committee del IFAC y aprueba las nominaciones del comit a las juntas de establecimiento de normas y el CAP; y d) sugiere la adicin de proyectos a los programas de trabajo de las juntas. El presidente del PIOB tiene tambin derecho a asistir y hablar en las reuniones de la Junta de IFAC (http://www. ipiob.org).
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Europa, la Federacin Europea de Contadores (Fdration des Experts Comptables Europens, FEE) tiene un rol significativo en la coordinacin de las acciones de las distintas asociaciones y se la considera ampliamente como un actor verosmil en los esfuerzos europeos para mejorar sus sistema de informacin financiera empresarial. La AIC necesitar una dirigencia fuerte para apoyar el desarrollo de la profesin en Amrica Latina y el Caribe. Un organismo regional fuerte en la regin sera de particular utilidad para los organismos profesionales ms pequeos de la misma, que podran beneficiarse de la cooperacin internacional y las resultantes economas de escala. Hay considerable espacio para la cooperacin regional o subregional entre los organismos profesionales, que podran trabajar juntos en reas como la preparacin de traducciones de las normas internacionales bsicas, propuestas de leyes y regulaciones, y ofrecimiento de capacitacin en la regin. La fuerte FEE de Europa es un portavoz que suele ser escuchado; la AIC podra tener un papel similarmente productivo si fuese ms fuerte. Esto depender en gran medida del compromiso de los organismos contables regionales con la cooperacin y reforma, en conjunto con sus respectivos gobiernos nacionales.
Conclusin
La profesin de C&A en Amrica Latina y el Caribe se enfrenta a muchos problemas serios. En muchos pases la profesin se encuentra fracturada y desorganizada; la mayora de los organismos profesionales se encuentran con financiacin insuficiente y muchos estn mal equipados para llevar a sus miembros a la adopcin de nuevas y exigentes normas internacionales. Sin embargo, algunos han superado estos problemas y han intensificado exitosamente sus requisitos profesionales y pueden servir de modelos para otros. Los organismos profesionales y los gobiernos pueden aprender de las experiencias de sus equivalentes en Argentina, Brasil, Mxico y Uruguay y de la experiencia de El Salvador con su consejo independiente de supervisin de auditora. Adems, los participantes internacionales y regionales trabajan juntos cada vez ms para mejorar la calidad de la profesin de C&A en la regin. Por ejemplo, la conferencia regional anual CReCER (Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional) rene a los interesados en un mejor sistema de informacin financiera empresarial y del sector pblico de la regin y del mundo. Varios proyectos sobre sistemas de informacin financiera del sector pblico y el sector privado se estn implementando a travs del Caribbean Regional Technical Assistance Center, organismo multilateral, y existen planes en camino para un Centro de Excelencia regional basado en Panam, para coordinar y dirigir muchos esfuerzos en la regin, en particular en Amrica Central.
El papel de los sistemas de formacin profesional
Preparando a la nueva generacin para la prestacin de servicios de contabilidad y auditora de alta calidad
En cualquier pas, un sistema educativo slido es la base de una profesin de con-
tabilidad y auditora (C&A) bien capacitada. La formacin contable de alta calidad es un elemento esencial para los dems temas cubiertos en este libro; por ejemplo, para los contadores bien capacitados es sencillo utilizar las normas internacionales de C&A, o servir como reguladores eficaces del sector financiero y otros sectores, e inspirar confianza a los prestamistas, inversores y otros interesados que confan en la informacin financiera que ellos contribuyen a generar. Por otra parte, no sera responsable discutir cambios de polticas o reformas en el sector de C&A sin incluir al sector acadmico en el dilogo. Cabe a los educadores garantizar que las nuevas generaciones de contadores y auditores estn preparadas para los retos del ambiente de negocios moderno, as como a los gobernantes y legisladores asegurarse de que dichos educadores se encuentren bien equipados para ensear eficazmente. Los futuros contadores necesitan una base slida en los fundamentos de la informacin financiera y estar familiarizados con una amplia variedad de otros temas para poder mantenerse al da con las innovaciones y asuntos emergentes que inevitablemente afectarn la informacin financiera empresarial durante su carrera. Ya no basta con aprender los principios bsicos de la tenedura de libros y de la tributacin. Un plan de estudios moderno de contadura requiere capacitacin, entre otras cosas, en sistemas de informacin para la gerencia, principios de gobernanza empresarial y su aplicacin, tendencias de negocios internacionales y tica de los negocios (IFAC, 2008). Adems, al igual que en otras profesiones como el derecho y la medicina, el ritmo de cambio en el ambiente de negocios y la innovacin financiera exige que los contadores se mantengan actualizados a lo largo de toda su carrera profesional. Por consiguiente, un componente crtico de cualquier sistema de formacin de C&A es la disponibilidad y calidad de cursos de capacitacin para el desarrollo profesional continuo (DPC). Esta seccin se centra en la formacin superior en C&A, esto es, los programas de grado terciarios, tanto los especficos de esas disciplinas como los ms generales (por ejemplo, negocios con especializacin en contabilidad) que pueden ofrecer las
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universidades o instituciones no universitarias.1 (Los programas de DPC y otras modalidades de formacin no acadmica se cubren en el captulo 3). Se han utilizado varias fuentes de informacin, en particular los 17 Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos, Contabilidad y Auditora (ROSC C&A) realizados en Amrica Latina y el Caribe, y una revisin de temas de formacin de C&A en Amrica Latina. Como parte de esta revisin, se enviaron cuestionarios sobre planes de estudios contables, profesorado y estudiantes a unas 70 universidades con programas de C&A en 15 pases, a los cuales respondieron 30 universidades de 14 pases. De stas, 57% manifestaron tener un programa de contadura de tiempo completo en el contexto de estudios para graduacin y una tercera parte inform la existencia de un programa de tiempo parcial. Las respuestas pusieron de relieve varios problemas que presentan las universidades de la regin y coinciden con las conclusiones de los ROSC C&A realizados hasta ahora y de gran parte de la literatura disponible. Sin embargo, puesto que la muestra fue relativamente pequea y ciertos pases tuvieron mayor representacin, es menester tener una alguna precaucin antes de extender las conclusiones a todos los programas contables de la regin.
Tendencias recientes en la formacin superior

La floreciente demanda de formacin superior en Amrica Latina y el Caribe ha producido un rpido crecimiento y expansin de las universidades privadas y otras instituciones: la inscripcin terciaria en 2002 super el doble de la de 1985. Dicha expansin de la formacin superior ha tenido lugar de diversas formas en los distintos pases de la regin. En algunos (por ejemplo, Argentina, Mxico, Uruguay y la Repblica Bolivariana de Venezuela) las universidades pblicas han ampliado y diversificado su nmero de inscriptos y sus cursos. Sin embargo, dado que los gobiernos no estn en capacidad de suplir la creciente demanda por su propia cuenta, las instituciones privadas tambin se han transformado en importantes proveedoras de formacin terciaria; en realidad, la inversin privada en formacin profesional est aumentando con mayor rapidez que la pblica y esto ha producido la diversificacin, privatizacin y comercializacin de la formacin superior y sus fuentes de financiacin. En promedio, ms del 40% de la inscripcin en formacin terciaria en Amrica Latina y el Caribe tiene lugar en instituciones privadas y, en Brasil, el 88% de las instituciones de formacin superior eran privadas en 2002 (Holm-Nielsen y otros, 2005). En su mayor parte, las tendencias recientes en la formacin contable en Amrica Latina siguen las de la formacin superior en general. En los pases evaluados segn los ROSC C&A, la mayora de los programas de C&A son ofrecidos por entidades
1 Aunque la calidad de la educacin primaria y secundaria afecta sin duda los resultados en la formacin contable, este captulo se concentra especficamente en la formacin terciaria.
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privadas y aproximadamente dos terceras partes de las universidades que respondieron a la encuesta tambin lo son. (El grfico 4.1 muestra cmo evolucion la oferta privada de formacin superior entre 1985 y 2002.) En algunos pases creci rpidamente el nmero de universidades grandes y ello cambi de manera significativa el panorama de la formacin superior. Por ejemplo, en Panam donde slo haba dos universidades la Universidad de Panam y la Universidad Catlica de Santa Mara la Antigua hasta 1980, se han acreditado 35 universidades a partir de 1981. Asimismo, hasta los aos ochenta slo existan en Panam dos programas de grado en C&A y ahora hay aproximadamente una docena. Naturalmente, la calidad de estos programas vara considerablemente (Borgonovo, 2009). La tendencia hacia la oferta privada de formacin superior ha sido en general positiva y han aumentado en forma significativa, tanto el acceso a los programas de formacin terciaria como su diversificacin. Sin embargo, ha habido tambin consecuencias negativas como, por ejemplo, una mayor heterogeneidad en las instituciones educativas (que incluyen entidades universitarias y no universitarias) y bastante mayor
Grco 4.1 Inscripcin en instituciones privadas en Amrica Latina y el Caribe como porcentaje de la inscripcin total (1985-2002)
Brasil Colombia Rep. Dominicana Chile El Salvador Per Argentina Guatemala Paraguay
Brasil Chile Colombia El Salvador Nicaragua Paraguay Per Rep. Dominicana Venezuela, R.B. de Argentina Costa Rica Ecuador Guatemala Mxico Honduras Bolivia Cuba Panam Uruguay 2002
Costa Rica Ecuador Honduras Mxico Nicaragua Venezuela, R.B. de
Bolivia Cuba Panam Uruguay 1985 <10% 1020% 2030% 3040%
>40%
Fuente: Holm-Nielsen y otros, 2005 (adaptado).
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fragmentacin en los sistemas de enseanza. En consecuencia, la calidad de la formacin es ahora muy dispareja (Holm-Nielsen y otros, 2005). Control de calidad en los sistemas de formacin superior El reto para los gobiernos es garantizar la calidad y uniformidad de la formacin. Entre las medidas que se han tomado en este sentido estn los procesos de certificacin y acreditacin para los programas de grado terciario (medidas ex ante) y las evaluaciones (medidas ex post, por ejemplo, exmenes). Idealmente, los gobiernos utilizan una combinacin de controles ex ante y ex post. El uso de procesos de acreditacin ha venido creciendo en la regin y varios pases (por ejemplo, Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Uruguay) los han estado usando con el fin de limitar la proliferacin de nuevas instituciones de formacin terciaria (Fernndez Lamarra, 2006). En Argentina, la Comisin Nacional para la Evaluacin y Acreditacin Universitaria es responsable por la aprobacin de los programas universitarios considerados de inters pblico por el Ministerio de Formacin. Las carreras contables, recientemente agregadas a la lista de programas de inters pblico, sern evaluadas por vez primera en 2010 o poco despus, a travs de comparacin con normas emitidas por el Consejo de Decanos de Ciencias Econmicas. Las universidades que no alcancen a cumplir con los requisitos mnimos fijados en dichas normas debern presentar un programa de accin para encuadrarse en el contenido de tales reglas o, eventualmente, perdern su licencia de funcionamiento. Las universidades deben renovar su acreditacin cada seis aos. La evaluacin ex post de las instituciones de formacin terciaria tambin se ha incrementado en la regin (Fernndez Lamarra, 2006). Un ejemplo es el del Exame Nacional de Desempenho de Estudantes, ENADE, de Brasil, instituido en 2004 para los estudiantes que terminan el primer y el ltimo ao de estudios de pregrado, para medir cunto han aprendido en las materias que han cursado.2 Cada ao se seleccionan varios programas de pregrado para su evaluacin y todos los programas se evalan cada tres aos. Los estudiantes de C&A fueron evaluados por primera vez por el ENADE en 2006, y se ha programado una segunda evaluacin para el mes de noviembre de 2009. Los resultados del examen son publicados por institucin, pero los puntajes individuales no lo son. El ENADE constituye un complemento de los procesos de acreditacin ex ante.3
2 Para la participacin obligatoria en el examen se selecciona una muestra representativa de estudiantes. Para mayor informacin sobre Enade, ver http://www.inep.gov.br/superior/ enade. 3 Mayor informacin sobre los programas Capes de apoyo a la formacin terciaria y los mecanismos de acreditacin se encuentra en http://www.capes.gov.br.
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Es especialmente importante garantizar la buena calidad en los programas de formacin en C&A a nivel terciario en Amrica Latina y el Caribe, pues pocos pases imponen algn requisito adicional al diploma universitario para obtener la licencia profesional de contador pblico o auditor estatutario. Las Normas Internacionales de Formacin para Contadores Profesionales (International Education Standards for Professional Accountants, IES) expedidas por la Federacin Internacional de Contadores (International Federation of Accountants, IFAC), que son generalmente reconocidas como el punto de referencia de las buenas prcticas en este campo, indican que, adems del grado universitario, los candidatos a ingresar en la profesin deben acreditar tambin por lo menos tres aos de experiencia prctica y pasar un examen de calificacin para poder ejercer como auditores. Slo unas pocas jurisdicciones de la regin de Amrica Latina y el Caribe evaluadas segn el programa ROSC C&A exigen un examen de ingreso profesional para los auditores4 (Hait, Mxico y la Organisation of Eastern Caribbean States) y menos de la mitad tienen el requisito de la experiencia prctica. As, para muchos pases, un grado universitario en C&A es el nico requisito efectivo para ingresar a la profesin y realizar auditoras legales. Un impedimento para aplicar las IES en la regin es que, hasta muy recientemente, no se haban traducido ni al espaol ni al portugus, por lo que no han sido mayormente difundidas en los crculos acadmicos y su aplicacin ha sido muy limitada. El Banco Mundial prepar ya una traduccin al espaol, que se est distribuyendo en el momento en que se inicia la impresin de este libro.
Contenidos de los cursos y calidad de los planes de estudio C&A

Los planes de estudio C&A en Amrica Latina y el Caribe suelen tener una calidad dispareja y no se encuentran actualizados con algunas de las novedades importantes en el campo de la informacin financiera empresarial. En dos tercios de los pases analizados como parte del programa ROSC C&A, los planes de estudios universitarios no reflejaban temas importantes como la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) a transacciones complejas (por ejemplo, asuntos referentes a los derivativos y otros instrumentos financieros y la contabilizacin del valor razonable correspondiente), las normas profesionales de tica y los tipos de dilemas ticos que los contadores y auditores pueden encontrar en su vida profesional y el papel de los contadores y auditores en el marco de la gobernanza empresarial. Adems, dado que la mayor parte de las universidades define en forma autnoma el contenido de sus programas de graduacin, tanto el contenido de los cursos como la calidad de las ofertas varan mucho segn la institucin. Esto puede reflejar un pro4 Brasil instituy un examen (Examen de suficiencia de CFC) en 2000, pero est suspendido desde el ao 2005 por decisin judicial.
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blema ms amplio con respecto a la formacin en la regin: los planes de estudio se han considerado tradicionalmente como simples listas de cursos ms que como una parte integral del proceso de reforma acadmica y as, histricamente, el contenido de los cursos en todos los campos de estudio, no slo de C&A, ha recibido poca atencin en la regin (Didriksson, 2008). En esta seccin se utilizan los puntos detectados cuando se aplic el cuestionario destinado a identificar las brechas existentes entre el contenido de los planes de estudio de contabilidad en las universidades de Amrica Latina y el Caribe y las buenas prcticas internacionales que se reflejan en el plan de estudios modelo del Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting (UNCTAD-ISAR) y las IES de IFAC. Sin embargo, es importante anotar que estos aspectos detectados se basan en autoevaluaciones y la mayora de las universidades no remiti los planes de estudio para su verificacin. De modo que, como en cualquier autoevaluacin, existe el riesgo del sesgo favorable: la cobertura de los planes de estudio puede parecer ms integral de lo que realmente es. En un proyecto reciente del Banco Mundial en Amrica Central se efectu una revisin completa de planes de estudios contables en 11 universidades en 4 pases5 y se encontr, por ejemplo, que aunque varias universidades informaron que cubran todos los temas pertinentes a las NIIF, faltaban varias materias (por ejemplo, el marco conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros, impuestos diferidos y provisiones). Adems, gran parte de la bibliografa estaba desactualizada y, por ejemplo, se hacan referencias a textos sobre las NIIF editados antes de 2004, cuando se efectuaron modificaciones significativas a las normas. Cobertura general de los planes de estudio Un plan de estudios contable de alta calidad debe tener una base amplia y no slo dotar a los estudiantes de habilidades bsicas en C&AC&A sino tambin ofrecerles un slido entendimiento acerca de la importancia que la confiabilidad que la contabilidad, auditora e informacin despierten tiene para el buen funcionamiento de las empresas y de las entidades del sector pblico. As, los planes de estudio deben incluir cursos en administracin de empresas, economa, finanzas pblicas, administracin pblica y tica. Puesto que las empresas frecuentemente confan en los sistemas de informacin para conducir sus negocios y monitorear sus operaciones, los contadores exitosos deben familiarizarse tambin con los sistemas de informacin gerenciales
5 En 2008 se realiz un proyecto administrado por el Banco Mundial y financiado por el Department for International Development del Reino Unido. con el fin de mejorar los planes de estudio de contadura y desarrollar capacidad para la formacin contable en cinco pases de Centroamrica (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Panam).
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y otros usos pertinentes de las tecnologas de informacin. Constituye una buena prctica que las universidades exijan el dominio del idioma ingls que es casi esencial para el trabajo en las empresas que operan internacionalmente. El plan de estudios modelo de la UNCTAD para la formacin en contabilidad6 (UNCTAD-ISAR, 2003) y las IES de IFAC (IFAC, 2008) constituyen guas tiles para disear un plan de estudios contables slido; de hecho, a los organismos profesionales nacionales de contabilidad que son miembros de IFAC se les exige segn la Declaracin sobre las Obligaciones de los Miembros N 2 que se esfuercen para que se implanten las IES en sus pases (captulo 3) si an no lo han sido. En general, las universidades informaron que la mayora de las materias centrales del programa (esto es, contabilidad bsica, contabilidad gerencial y auditora) estn bien cubiertas, mientras otras materias como gobernanza empresarial y economa no se ofrecen a menudo como parte del plan de estudios. Esto sugiere que aunque los estudiantes pueden estar recibiendo capacitacin en los aspectos tcnicos de C&A, no adquieren una sensibilidad adecuada del papel de C&A en el contexto ms amplio del crecimiento y desarrollo del sector privado y financiero, la transparencia financiera y la administracin de las finanzas pblicas. Adems, en la mayor parte de los pases de la regin C&A es un programa de grado en s mismo y no una especializacin dentro de un programa ms general como administracin de empresas (como sucede en los Estados Unidos); esto limita ms la exposicin a cursos en reas relacionadas. Un programa centrado slo en los aspectos tcnicos de la contabilidad es adecuado para preparar a un estudiante para una carrera en tenedura de libros. Sin embargo, en casi todos los pases de Amrica Latina y el Caribe existe slo un programa, C&A, que incluye a tenedores de libros, contadores de empresas y auditores, sin diferenciacin en el plan de estudios. El grfico 4.2 ilustra la cobertura promedio dedicada a varias materias y muestra que los negocios internacionales y la gobernanza empresarial, en particular, reciben una cobertura limitada. La heterogeneidad de los programas universitarios es evidente en el nmero de horas de clase dedicadas a una materia particular (lo que se ilustra en el cuadro 4.1). Hay mucha variacin en las universidades en cuanto a la cantidad de tiempo de clase dedicado a materias diferentes y algunas materias no estn incluidas en el plan de estudios: gobernanza empresarial est ausente en una tercera parte de ellos, negocios internacionales en una quinta parte y tica en un 12% de los planes de estudio.
6 El plan de estudios modelo, que se encuentra disponible en ingls, francs y espaol, fue desarrollado siguiendo la investigacin sobre planes de estudio en formacin tcnica de varios pases y est de acuerdo con el IES de IFAC.
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Grco 4.2 Cobertura de los planes de estudio de contadura en Amrica Latina y el Caribe
Contabilidad bsica 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Negocios internacionales Gobernanza empresarial
Contabilidad e informacin nanciera
Contabilidad nanciera avanzada
Economa
Contabilidad y control gerencial
Sistemas de informacin contable
Tributacin
Valores y tica profesional Finanzas Auditora y aseguramiento
Derecho empresarial y comercial
Cuadro 4.1 Composicin de los planes de estudios contables en universidades seleccionadas

Nmero de horas de clase por semestre Materia Contabilidad bsica Contabilidad nanciera Contabilidad nanciera avanzada Contabilidad y control gerencial Tributacin Derecho empresarial y comercial Auditora y aseguramiento Finanzas Valores y tica profesional Sistemas de informacin contable Economa Gobernanza empresarial Negocios internacionales Fuente: los autores. Promedio 88,3 106,5 94,7 93,4 74,7 69,0 98,3 102,3 47,5 61,2 92,7 37,8 38,0 Mnimo 40 43 40 40 20 32 32 48 0 0 0 0 0 Mximo 187 224 192 200 160 144 270 208 136 144 352 120 80
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Normas Internacionales de Contabilidad y Auditora La mayora de las universidades inform que ofrece cursos de normas internacionales de contabilidad y auditora C&A; sin embargo, los equipos de los ROSC C&A encontraron que estos cursos no son lo suficientemente completos para dar a los estudiantes un conocimiento adecuado de la materia. La mayora de las universidades parece reconocer la necesidad de educar a los estudiantes en normas internacionales: dos terceras partes ofrecen un curso de NIIF y de Normas Internacionales de Auditora (NIA), ya sea como clases separadas o como parte de una clase ms amplia. En la gran mayora de los casos (85% para NIIF y 95% para NIA) estos cursos son obligatorios. Aproximadamente dos terceras partes de las universidades informaron tambin tener traducciones disponibles de las NIIF y las NIA en su biblioteca, pero menos de la mitad tienen traducciones del Cdigo de tica de IFAC. Las clases sobre normas internacionales son recientes: en promedio slo se han ofrecido en los ltimos cuatro aos. La mayora de las universidades indic su intencin de aumentar la oferta de esos cursos. Esto es positivo en la medida que demuestra que las universidades son conscientes de la necesidad de cursos en estas reas. Aunque no se llev a cabo un anlisis cualitativo de los cursos como parte de este estudio, los resultados del proyecto del Banco Mundial en Amrica Central y las entrevistas realizadas durante el proceso ROSC indican que muchos de tales cursos slo ofrecen una introduccin general a las normas y no son lo suficientemente completos para que los estudiantes tengan un conocimiento prctico de ellas.7 De acuerdo con la encuesta realizada para este libro, la restriccin ms seria para ofrecer ms y mejores clases de normas internacionales fue la falta de profesores calificados y de literatura por ejemplo, libros de texto en el idioma local (grfico 4.3).
Profesores y estudiantes
Los estudiantes de la regin no consideran muy atractivos los programas de contadura. Las entrevistas ROSC C&A con acadmicos y profesionales de C&A encontraron que el campo de la contabilidad tiende a considerarse como de menor prestigio que otros campos de las ciencias sociales como economa o negocios, y es por eso menos atractivo para los estudiantes mejor preparados. As, en algunos pases (por ejemplo Chile), las principales universidades ni siquiera ofrecen un programa de C&A. Los
7 De 11 universidades que presentaron sus planes de estudio en contadura, ocho tenan cursos de NIIF. En una evaluacin cualitativa de los planes de estudio de estas ocho universidades se encontr que la cobertura de la materia era insuficiente. Adems, como parte de las misiones ROSC C&A, los equipos que realizaron las entrevistas se encontraron con casos de universidades en las cuales la tendencia era de slo ofrecer una introduccin general a las normas internacionales.
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Grco 4.3 Restricciones para ofrecer cursos en normas internacionales

60
50
40
Porcentaje
30
20
10
0 Falta de inters del estudiante Falta de Falta de profesores inters de la calicados universidad Falta de recursos nancieros Falta de literatura en idioma local Falta de literatura en ingls Otras
resultados de la encuesta sugieren tambin que el ingreso a dichos programas no suele ser muy competitivo, con una mediana en la tasa de aceptacin (razn de estudiantes admitidos a aspirantes) del 76%. Calificacin de los profesores De las universidades encuestadas, el 40% declar que los salarios son demasiado bajos para atraer nuevos profesores o retener a algunos. Los salarios para profesores con dedicacin completa oscilan entre US$780 y US$3.300 al mes, siendo la mediana US$1.200. En promedio, tres cuartas partes de los profesores slo trabajan con dedicacin parcial (la encuesta produjo datos insuficientes sobre los salarios en estos casos). Estos bajos salarios tienen muchas consecuencias para la eficacia acadmica de los profesores. Los informes ROSC C&A sealan que los profesores a menudo practican la profesin para complementar sus ingresos, ofreciendo servicios como tenedura de libros o preparacin de declaraciones de impuestos a las ganancias. La cantidad de tiempo que dedican a su prctica no les deja mayor espacio para actividades de investigacin y as la contribucin intelectual de las universidades de Amrica Latina y el Caribe (por ejemplo publicacin de artculos y libros, comentarios sobre propuestas de normas de C&A contabilidad y auditora) es bastante limitada en trminos generales. A pesar de la aparente insatisfaccin con los salarios, la mayora de las universidades
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cree contar con una cantidad adecuada de profesores, por lo que puede inferirse que la calidad del profesorado puede representar un problema. Calificacin del profesorado A pesar de que un 80% de las universidades encuestadas considera que su profesorado est bien o muy bien calificado, los ROSC C&A identificaron ciertas reas que requieren mejoras. De acuerdo con la encuesta slo unas dos terceras partes de los profesores son contadores licenciados en su pas y, segn se trat en el captulo 3, en la mayora de los pases de la regin los requisitos para otorgar una licencia profesional son en general bastante poco exigentes (por ejemplo, no se requiere examen profesional). Muy pocos profesores han recibido certificacin de los organismos profesionales que ofrecen certificaciones internacionales (por ejemplo, Canadian Chartered Accountant o Certified General Accountants Association, Contador Pblico Certificado de Mxico, Association of Chartered Certified Accountants del Reino Unido y Certified Public Accountant de los Estados Unidos). La mitad de las universidades inform que sus profesores participan en conferencias sobre contabilidad y seminarios para refrescar y actualizar conocimientos, lo que representa un punto positivo, si bien la asistencia a esos eventos no es suficiente para mantener al da los conocimientos de la amplia variedad de temas que que abarca la informacin empresarial moderna. Adems, la calidad de las conferencias y seminarios en varios pases es dispareja. Investigacin y formacin de posgrado Una forma a travs de la cual los profesores se mantienen al tanto de las ltimas novedades es mediante la investigacin, publicacin y la formacin continua de posgrado; sin embargo, pocos acadmicos contables de Amrica Latina y el Caribe se involucran activamente en dichas actividades. Slo alrededor de un 10% de las universidades informaron que sus profesores haban publicado artculos en libros o revistas. La encuesta muestra tambin una oferta limitada de programas de posgrado: slo la tercera parte de las universidades encuestadas ofrece programas de maestra en C&A y slo el 20% ofrece programas de doctorado. Esto refleja un problema ms general existente en la regin con los programas de posgrado y las actividades de investigacin en todos los campos. Segn un estudio del Banco Mundial, los estudiantes de posgrado representaban slo un 2,4% de la inscripcin general en formacin terciaria en Amrica Latina y el Caribe en 1997, en comparacin con un 12,6% en los Estados Unidos (Banco Mundial, 2002). De acuerdo con otro estudio del Banco Mundial, este vaco puede explicarse en parte por la baja prioridad que se le da a los programas de posgrado, que se traduce en el escaso nmero anual de nuevos doctores que se da en Amrica Latina (Holm-Nielsen y otros, 2005, 61). Un entorno que da poca impor-
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tancia a la investigacin y la formacin de posgrado presenta un desafo significativo para quienes desean mejorar y actualizar el conocimiento de los profesores en las modernas tendencias de C&A. Exposicin internacional Los profesores de contabilidad y auditora, como los de cualquier otro campo de estudio, deben mirar ms all de su horizonte inmediato para mantenerse informados sobre las materias de su especialidad. La mayora de los eventos pblicos en los que se discuten temas del campo contable se realizan en ingls y habitualmente tienen lugar en uno de los principales centros financieros mundiales: Nueva York, Londres y otras capitales europeas. Pero el 85% de las universidades encuestadas en Amrica Latina y el Caribe respondi que su cuerpo de profesores participa poco o nada en viajes o programas de intercambio internacionales, lo que limita su exposicin a la discusin de los temas emergentes y sus oportunidades para el DPC. Adems, esta falta de exposicin a la realidad de otros pases es un impedimento significativo para una mayor cooperacin entre las instituciones acadmicas de la regin. La falta de competencia en el idioma ingls de los acadmicos y estudiantes latinoamericanos es problemtica en vista de la tendencia hacia una mayor internacionalizacin en el campo contable y de auditora. Las publicaciones de las firmas y organismos profesionales contables y las notas de polticas (por ejemplo las emitidas por la Public Company Accounting Oversight Board, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad o la Federacin Europea de Contadores se editan principal o nicamente en ingls. Adems, muchos de los textos ms importantes para los acadmicos contables no se han traducido al espaol (incluso, hasta hace poco tiempo, las IES de IFAC). Como resultado, es muy difcil para los profesores que no dominan la lengua inglesa mantenerse al da sobre temas de informacin financiera empresarial o participar en programas de intercambio con otras universidades de la regin y de Europa y los Estados Unidos, asistir a conferencias y eventos acadmicos internacionales y aspirar a becas internacionales y perodos sabticos de aprendizaje. Entre los estudiantes y profesores de las disciplinas contables, los conocimientos de ingls son muy pobres. La mayora de los profesores (un 55%) tiene poco o muy poco dominio del ingls; se consider que slo un 10% tiene un nivel bueno de competencia y ninguno fue considerado excelente. Asmismo, slo el 17% de los estudiantes de pregrado demostr buen o excelente nivel de ingls y se lleg a la conclusin de que el 55% tenan conocimientos bajos o muy bajos.8
8 El problema, desde luego, no se limita al campo de la contabilidad. En un informe del Banco Mundial en el que se examinan tendencias en la formacin en Amrica Latina se anota que la mayora de las investigaciones nacionales identifican la falta de competencia en idiomas
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Este problema sugiere al menos dos respuestas potenciales. Por el lado de la demanda, las universidades de Amrica Latina pueden hacer nfasis en el requerimiento de ingls u otro idioma extranjero para sus profesores de contabilidad como herramienta para mantenerse al da con los desarrollos y novedades en su campo. Al mismo tiempo, por el lado de la oferta, las organizaciones internacionales y regionales que producen literatura y normas, esto es IFAC, la International Accounting Standards Committee Foundation, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), la Organizacin de las Naciones Unidas para la Educacin, la Ciencia y la Cultura (UNESCO) y el Banco Mundial, deben dar los pasos para asegurar que el pblico al que se dirigen tenga acceso a la literatura que producen. Por ejemplo, facilitar traducciones de las normas internacionales de contabilidad, auditora y de formacin en C&A a los idiomas locales pertinentes (francs, portugus y espaol) apoyara los esfuerzos de las universidades para mejorar sus planes de estudio y la preparacin de su profesorado. La mayora de estas organizaciones ha empezado a dar los pasos para ampliar el alcance de sus publicaciones. Por ejemplo, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB) expidi una propuesta de NIIF para las SME (ver captulo 2) en varios idiomas,9 y algunas partes del sitio web de IFAC se han traducido al espaol, francs, ruso, chino y rabe. Sin embargo, sera importante intensificar an ms ese tipo de esfuerzos, especialmente a travs de asociaciones con la comunidad acadmica de C&A en todo el mundo. Por ltimo, el sector acadmico tiene un rol importante en el proceso de fijacin de las normas internacionales suministrando retroalimentacin sobre las normas propuestas emitidas por el IASB y el International Auditing and Assurance Standards Board, IAASB (que establecen las NIIF y las NIA, respectivamente). Las organizaciones internacionales deben facilitar esta participacin, mientras que los acadmicos deben dar pasos positivos para incorporarse al dilogo. (Sin embargo, dado que la mayor parte de las propuestas slo se emiten en ingls, la falta de competencia en este idioma contina siendo un obstculo significativo.)
Conclusin
Los informes ROSC C&A y otras investigaciones recientes sugieren que los sistemas de informacin financiera empresarial en Amrica Latina y el Caribe se beneficiaran significativamente con una mejor formacin de C&A a nivel terciario. Los planes de
extranjeros de los estudiantes, el profesorado y el personal, lo cual tiene un efecto negativo para los contactos internacionales de los estudiantes y acadmicos latinoamericanos y para sus posibilidades de aprovechar las oportunidades de la cooperacin internacional (Gacel-vila y otros, 2005, 348). 9 Especficamente espaol, francs, alemn, rumano y polaco; vase http://www.iasb.org.
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estudio no han sido, en general, modernizados para reflejar las normas internacionales actuales o los planes de estudio modelos desarrollados a nivel internacional. Los profesores ganan bajos salarios, trabajan slo con dedicacin parcial y a menudo carecen de tiempo o incentivos para mantenerse al da con los cambios. Adems, el dominio limitado del idioma ingls (que, en gran medida se ha convertido en el idioma internacional contable) frecuentemente impide a los estudiantes y profesores de la regin vincularse a las discusiones internacionales que acaban dando forma a la profesin en el mundo. Las organizaciones internacionales deben hacer mayores esfuerzos para aumentar sus audiencias y difundir las investigaciones y nuevas normas en otros idiomas para hacerlas ms accesibles, inclusive en la regin de Amrica Latina y el Caribe. En consecuencia, los esfuerzos para reforzar los sistemas educativos contables deben venir tanto del lado de la oferta (esfuerzos dirigidos por las universidades) como del de la demanda (esfuerzos conducidos por la profesin contable). Las siguientes sugerencias se hacen con fines de ilustracin y no son definitivas o completas. Es posible que sobrevengan muchos avances en la formacin contable en el contexto de esfuerzos ms amplios para modernizar la formacin de nivel terciario. Por tanto, estas sugerencias se dirigen especficamente al segmento educacional de C&A. Los esfuerzos por el lado de la oferta educacional podran incluir la modernizacin de los planes de estudio para reflejar las normas educativas reconocidas internacionalmente (esto es, las IES y las UNCTAD-ISAR) o la fijacin de normas ms exigentes para quienes aspiren a ejercer las funciones de profesorado y, a cambio de ello, se dispondra el pago de mejores salarios. Podra exigirse a los profesores la realizacin de tareas de investigacin independiente en su campo, o la asistencia a un nmero mnimo de horas de DPC. Durante el proceso de contratacin, debera establecerse como requisito indispensable el dominio de idiomas extranjeros, especialmente ingls. Un ejemplo innovador en este sentido se encuentra en la actividad realizada por la Universidad Especializada en Contadura Pblica Autorizada de Panam (recuadro 4.1). Por el lado de la demanda, los esfuerzos que vengan a realizar las autoridades de cada pas en conjunto con la profesin contable y la comunidad acadmica para ajustarse a las normas de IES (segn se sugiri en el captulo 3) para la concesin de licencia de contador slo despus de la aprobacin de un examen de admisin a la profesin, inducira a los estudiantes a demandar una formacin contable que los prepare adecuadamente para pasar dicho examen. Si el obtener la licencia los abre las puertas a empleos no disponibles para la mayora de los contadores que slo ostentan el grado universitario (como auditor externo de bancos y compaas de seguros, o contralor de empresas que cotizan en la bolsa), la mayora de los mejores estudiantes buscar el status ms alto. Adems, la adopcin e implementacin de las NIIF y otras normas internacionales mejorara
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el prestigio de la profesin de C&A contabilidad y auditora y atraera as ms estudiantes a este campo. En cualquier caso, los pasos para mejorar la formacin contable debern incluir la cooperacin y asistencia de muchos interesados: instituciones pblicas, organismos profesionales contables y la comunidad empresarial (incluyendo firmas de auditora, entidades financieras y grandes empresas). Los diversos pases deben considerar la posibilidad de trabajar juntos a nivel subregional, por ejemplo, para desarrollar un plan de estudios base comn en conjunto o trabajar en las traducciones de las normas al idioma comn. Esta cooperacin sera particularmente til para los pases que ya tienen lazos econmicos o comerciales significativos (por ejemplo, los pases signatarios del Acuerdo de Libre Comercio Repblica Dominicana-Amrica Central).
Recuadro 4.1 La Universidad Especializada en Contadura Pblica Autorizada de Panam (UNESCPA) Un ejemplo innovador en el panorama educativo contable de Amrica Latina y el Caribe lo constituye la Universidad Especializada en Contadura Pblica Autorizada de Panam (UNESCPA). Esta fue creada en 2004 por el Colegio de Contadores Pblicos Autorizados de Panam (el Colegio, uno de los cuatro organismos profesionales contables del pas y el nico miembro de IFAC) y los afiliados locales de las seis mayores redes de auditora internacional. Esa institucin privada se estableci para abordar el problema de falta de instruccin contable de alta calidad y es un ejemplo interesante de cmo las afiliadas a las redes internacionales de auditora pueden mejorar la calidad de la profesin en general. La universidad ofrece slo un curso de grado de cuatro aos: un programa universitario en contadura. Ofrece tambin cursos de posgrado de maestra en tributacin, auditora forense, finanzas empresariales, banca y programas de certificacin en las NIIF, contabilidad y finanzas. La Unescpa cuenta ya con unos 250 estudiantes, de los cuales 60 son candidatos para el grado universitario y planea una inscripcin del doble de estudiantes para ese programa en los prximos aos. La mayor parte de los profesores de UNESCPA son profesionales de las firmas internacionales de auditora y la universidad ofrece instruccin en NIIF, NIA, responsabilidad social empresarial, administracin basada en el riesgo, auditora forense y tecnologas de informacin (incluyendo auditora de sistemas de informacin). Los miembros del Colegio reciben descuentos en la matrcula en UNESCPA. Una evaluacin comparativa del plan de estudios de contadura y auditora de UNESCPA lo describi como uno de los mejores programas [de contadura] de la regin y el ms slido de Panam (Borgonovo, 2009). Como universidad privada de alta especializacin, UNESCPA est exenta de muchas de las obligaciones y problemas que enfrentan las universidades ms grandes y las pblicas. Sin embargo, todava no se puede sostener por s sola y depende de las donaciones de las empresas internacionales de auditora. La demanda de los programas de maestra y certificaciones es supuestamente alta, pero el programa de cuatro aos tiene fuerte competencia de otras universidades y del mayor atractivo de otras carreras. Se trata de un ejemplo nico de iniciativa basada en el sector privado y en el mercado para abordar el problema de la falta de contadores calificados.
Adopcin de las normas internacionales de contabilidad y auditora

Buscando la armona en un coro de voces
Una de las tendencias mundiales ms importantes en los sistemas de informacin
financiera empresarial es el movimiento gradual hacia la adopcin de normas internacionales de contabilidad y auditora (C&A). Los inversores globales buscan el mejor rendimiento sobre el capital ajustado al riesgo, independientemente de las fronteras nacionales. Un conjunto uniforme de normas mundiales no slo acomoda los flujos financieros sino que tambin posiciona a los pases y a sus empresas para aprovecharlos. La adopcin de normas de C&A reconocidas internacionalmente promueve la inversin extranjera directa, facilita el comercio y los flujos de capital internacionales y contribuye a adelantar la integracin regional (Hope, Jin y Kang, 2006; Covrig, Defond y Hung, 2007; Bradshaw, Bushee y Miller, 2004). De esa manera, la arquitectura financiera de los pases se hace cada vez ms globalizada, incluso en Amrica Latina y el Caribe (Diao, Daz-Bonilla y Robinson, 2003). La mayor parte de los pases del mundo han adoptado las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para las empresas que cotizan en la bolsa. Desde 2005, a todas las empresas de esa clase en la Unin Europea (UE) se les exige aplicar las NIIF en sus estados financieros consolidados. Adems, desde 2003 se ha venido produciendo una convergencia acelerada entre las NIIF y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (PCGA de EUA). En noviembre de 2007, la Comisin de Valores de los EUA (SEC) anunci que aceptara los estados financieros de emisores extranjeros de valores, preparados con las NIIF completas sin necesidad de conciliarlos con los PCGA (U.S. SEC, 2007). Por consiguiente, si las empresas de Amrica Latina y el Caribe que cotizan en las bolsas de EUA aplican las NIIF, no necesitan hacer esfuerzos adicionales para presentar estados financieros en Europa o los Estados Unidos. En noviembre de 2008, la SEC expidi una propuesta para comentarios que requerira el uso de las NIIF por parte de los emisores de EUA en 2014 (U.S. SEC 2008).
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NIIF en Amrica Latina y el Caribe: la resolucin del dilema entre adoptar y adaptar
Casi todos los pases de Amrica Latina y el Caribe han adoptado1 las NIIF para las empresas que cotizan en la bolsa, de acuerdo con las mejores prcticas internacionales (cuadro 5.1 y apndice C). Hasta hace poco tiempo, virtualmente todos los pases de la regin mantenan su propio conjunto de normas contables (Casey y Masci, 2003), usualmente ensamblndolas mediante adaptacin de las normas internacionales o estadounidenses a los sistemas y requisitos nacionales. Para mediados de la dcada actual, aunque algunos pases pequeos (Repblica Dominicana, El Salvador, Honduras, Jamaica y Uruguay) han adoptado totalmente las NIIF, los pases ms grandes de la regin continuaron desarrollando sus propias normas, que consideraron ms tratables para sus entornos respectivos y no tan exigentes como las internacionales. Pero aun cuando las normas de informacin financiera locales eran bastante sofisticadas y coherentes con las mejores prcticas, las diferencias con las normas internacionales creaban problemas para los usuarios de los estados financieros internacionales no familiarizados con las reglas locales (Casey y Masci, 2003). Sin embargo, actualmente, la mayor parte de las economas grandes de la regin (por ejemplo, Argentina, Brasil, Chile y Mxico) han cambiado su posicin y adoptado oficialmente las NIIF para las empresas que cotizan en la bolsa (apndice C).2
Retos principales en la adopcin de las NIIF

Los pases de la regin se han enfrentado a varios retos al adoptar e implementar las NIIF. La adopcin es slo un primer paso, relativamente fcil; la dificultad ms grande est en asegurar la implementacin eficaz y sostenida de las normas. Para que esto suceda, el alcance de la aplicacin de las NIIF debe limitarse a las empresas en las cuales existe un inters pblico y debera permitirse un tiempo de transicin amplio para la implementacin eficaz de las normas y se requiere un mecanismo adecuado para garantizar que las NIIF locales mantengan el paso de las nuevas normas y enmiendas (emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB). Finalmente, a medida que aumenta el nmero de pases de la regin que adoptan las NIIF es ms importante para estos pases vincularse al proceso de expedicin de normas
1 Se dice con mucha frecuencia que los pases ms pequeos adoptan los IFRS, mientras los grandes los adaptan, dando a entender que modifican las normas para adecuarlas a las necesidades locales. 2 En Chile el requisito slo se aplica a empresas con un capital flotante mayor que o igual al 25%. Para mayor informacin sobre Mxico, vase http://www.cnbv.gob.mx/recursos/056_Adopcion_IFRS_english.pdf.
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internacionales, lo que significa revisar las propuestas para normas bsicas y remitir comentarios detallados al IASB.
Cuadro 5.1 Estado de la adopcin por ley de las NIIF en los pases de Amrica Latina y el Caribe (en marzo de 2009)
Empresas que cotizan en la bolsaa b P P P P c d P n.a. f P P P P P P P P P P P P P d e Otras entidades (incluso PyME(s))
Pas Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Per Repblica Dominicana Uruguay
Banca
Seguros
Fondos de pensiones
EPE
Fuente: revisin LAC ROSC C&A. Notas: n.a. = no aplicable; OECS = Organizacin de los Estados del Caribe Oriental; EPE = empresas estatales; PyME(s) = pequeas y medianas empresas. a. Entidades nancieras que cotizan en bolsa normalmente siguen las normas cautelares de informacin nanciera expedidos por el respectivo ente supervisor; estas reglas pueden diferir de las NIIF. b. Salvo las listadas en el segmento de PyME(s). c. Empresas que cotizan en bolsa con un capital otante del 25% o ms. d. Todas las entidades bajo la supervisin de la Superintendencia de Sociedades. e. NIIF para PyME(s). f. Se exigen las NIIF a las empresas no nancieras que cotizan en bolsa. Sin embargo, en este momento slo las entidades nancieras cotizan en la bolsa y stas siguen las normas cautelares, expedidas por la Comisin de Banca y Seguros, que dieren de las NIIF.
Alcance de la aplicacin
En algunos pases, se exige a demasiadas empresas (incluyendo las PyME(s)) conformidad con las normas internacionales. Las rutas separadas seguidas por los pases pequeos y los grandes al adoptar las NIIF crearon una situacin paradjica: los
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pases con mercados de valores relativamente pequeos adoptaron las normas ms ambiciosas y las impusieron a una variedad ms amplia de empresas, incluyendo las PyME(s). Como resultado, estos pases han luchado para equipar a la comunidad de los negocios y la profesin contable para preparar estados financieros de conformidad con las normas internacionales. Estos pases deberan considerar relevar de la carga a las empresas pequeas, en particular las PyME(s). Las evaluaciones de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos, Contabilidad y Auditora (ROSC C&A) en Amrica Latina y el Caribe recomiendan la adopcin de las NIIF completas para los estados financieros consolidados de las entidades de inters pblico (EIP) tales como las empresas que cotizan en la bolsa, los bancos, las compaas de seguros y los fondos de pensiones. La mayora de los pases no ha adoptado las NIIF para otros tipos de EIP, por ejemplo las entidades financieras, las empresas estatales (EPE) y las empresas grandes que no cotizan en la bolsa. Perodo de transicin La experiencia internacional muestra que son necesarios por lo menos cuatro aos para que las empresas, usuarios, contadores y entes reguladores se preparen adecuadamente despus de entrar en vigencia la obligacin de aplicar las NIIF. El manejo exitoso de la transicin a las NIIF requiere un compromiso sostenido y completo por parte de las autoridades de implementacin (como el ente regulador del mercado de valores), incluyendo actividades como las siguientes: Actividades de extensin regulares a la comunidad de negocios Capacitacin sustancial de personal regulador y participantes en el mercado Comunicacin continua y transparente para garantizar que se conozcan los requisitos y el tiempo y puedan cumplirse Seguimiento estrecho del progreso de las empresas en la preparacin para la implementacin Mantener las normas actualizadas Las autoridades de los pases a menudo han tenido dificultades para mantener su versin local de las NIIF al corriente con las normas internacionales emitidas por el IASB. En algunos pases, la adopcin se ha considerado como un evento de una sola vez y no como un proceso. Las NIIF constituyen un blanco mvil: se expiden nuevas normas y se actualizan las antiguas continuamente para mantenerse al da con las condiciones y demandas del mercado. Los estados financieros preparados segn normas desactualizadas no son comparables con los preparados segn las normas actuales. Por ejemplo, en El Salvador, el ente fijador de las normas contables decidi en 2004
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exigir a las empresas aplicar la versin de 2003 de las NIIF en lugar de la versin de 2004. Desde este ltimo ao las NIIF han experimentado dos revisiones importantes3 como parte de un proyecto de mejoramiento lanzado a solicitud de los interesados internacionales.4 Sin embargo, la ley salvadorea sigue exigiendo las NIIF 2003 que no son comparables con las NIIF actuales y as obliga a algunos usuarios a conciliar la informacin financiera con las normas actuales. Un problema adicional es que las recin emitidas NIIF para PyME(s) (que El Salvador va a adoptar) se basan en una versin ms reciente de las normas completas. Participando en el proceso internacional de expedicin de normas Los pases de Amrica Latina y el Caribe que han adoptado o planean adoptar las NIIF deben participar en el proceso internacional de expedicin de normas, de manera que stas reflejen sus necesidades y realidades locales. La mayora de los pases de la regin no contribuyen en forma significativa a este proceso (cuadro 5.2): hay muy pocos representantes de la regin en los consejos independientes del IASB o en la Federacin Internacional de Contadores (IFAC), que fijan las normas internacionales en contabilidad, auditora, formacin profesional y capacitacin, tica y otros campos, del sector privado y el pblico. Como resultado no se escucha la opinin de los pases de Amrica
Cuadro 5.2 Participacin de representantes de Amrica Latina en los organismos internacionales de expedicin de normas y otros relacionados
Nmero de miembros en ALC 1 0 1 2 0 0 2 0 5 Nmero total de miembros 15 14 22 38 18 18 18 18 161
Organismo internacional de expedicin de normas International Accounting Standards Board (IASB) International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) International Accounting Standards Committee (IASC) Foundation IASB Standards Advisory Council (SAC) International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) International Auditing Education Standards Board (IAESB) International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) Total Fuente: sitios web institucionales (en junio de 2009).
3 Para un cronograma de las revisiones de las IFRS y otros proyectos del IASB, ver el sitio web IAS+ de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm. 4 ROSC C&A para El Salvador, p. 12.
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Latina y el Caribe cuando se definen las NIIF, las Normas Internacionales de Auditora, las Normas Internacionales de Formacin, el Cdigo de tica de IFAC y las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico. El reciente nombramiento de un supervisor de la banca de Brasil para el IASB constituye una seal alentadora.
Un marco fuerte para la emisin de normas

Al margen de si un pas haya decidido adoptar las NIIF o no, necesita un marco slido de normas para garantizar que stas se apliquen eficazmente. La creacin de dicho marco incluye cuatro componentes: a) proveer suficiente respaldo legal para el marco, b) establecer un organismo multidisciplinario a cargo de la expedicin de normas, c) establecer un proceso transparente y robusto para la expedicin de las normas, y d) garantizar que los participantes en el mercado y los entes reguladores estn preparados adecuadamente. Proveer suficiente respaldo legal para el marco El marco para la fijacin de las normas (que incluye las normas en s y el organismo que las fija) debe tener reconocimiento y autoridad legal adecuada. Segn se explica en el segundo captulo, la ley debe definir un conjunto de normas contables (conocidas habitualmente como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, PCGA) expedidos por un organismo particular, sin detallar las normas actuales que deben seguir las entidades que suministran la informacin financiera. El organismo que fija las normas (por ejemplo, el organismo profesional contable o un organismo independiente, dependiendo del pas) recibira la autoridad legal necesaria para expedir las normas a travs de instrumentos apropiados (resoluciones, circulares y semejantes). La mayora de los pases de la regin ha otorgado respaldo legal a sus PCGA y al organismo que los expide en esta forma. Sin embargo, en algunos pases (por ejemplo, Paraguay), la ley no confiere autoridad a ningn organismo de expedicin de normas para expedir normas contables y los PCGA de estos pases no tienen una definicin legal. En otros pases, las normas contables se han definido con precisin en un estatuto en un momento dado sin un mecanismo administrativo para actualizarlos y, como resultado, estos PCGA locales han quedado incompletos y desactualizados. Por ejemplo, los 15 Primeros PCGA de Honduras, expedidos en 1996, no cubren contratos de construccin, arrendamientos, beneficios para empleados, impuestos sobre la renta diferidos y consolidacin. Establecer un organismo fuerte y multidisciplinario de expedicin de normas Establecer un organismo fuerte de expedicin de normas requiere capacidad tcnica y recursos significativos. Primero, el organismo debe contar con personal competente
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y la combinacin adecuada de destrezas y preparacin. Segundo, debe estar facultado adecuadamente por el gobierno nacional para realizar sus deberes. Varios pases de la regin no han podido llenar estos requisitos y como resultado sufre su capacidad de expedir regularmente normas de informacin financiera actualizadas. En muchos pases de la regin (Chile, Costa Rica, El Salvador, Panam y Paraguay) los organismos de expedicin de normas suelen estar dominados por la profesin de contadura. Aunque la profesin tiene discutiblemente el mayor conocimiento de los asuntos tcnicos sobre las normas contables, no debera actuar sola en esta tarea. Las normas contables deben suplir las necesidades de otros, incluyendo las empresas (que preparan estados financieros), inversores y acreedores (que utilizan los estados financieros para tomar decisiones comerciales) y entes reguladores (que monitorean y hacen cumplir las normas). De manera que, para ser efectivo, un organismo de expedicin de normas debe ser multidisciplinario, con representacin de entes reguladores del gobierno, el sector privado y la comunidad acadmica. Debe ser independiente de la influencia del gobierno y de la profesin (UK Department of Trade and Industry, 2003). El ente independiente de expedicin de normas de Brasil, el CPC, constituye un ejemplo de mejores prcticas en este sentido (recuadro 5.1). Por ltimo, muchos organismos de expedicin de normas carecen de una fuente sostenible de financiacin. Por ejemplo, en 2005, el consejo independiente de supervisin de auditora y el organismo de expedicin de normas de El Salvador (que se describe en el recuadro 3.3) tena un personal tcnico de cuatro personas y cinco en personal administrativo. No tena un ejecutivo permanente y su presupuesto anual de US$110.000 era provisto por el Estado. Los miembros de la profesin aportaban su tiempo en forma desinteresada. Este nivel de personal y financiacin es insuficiente para realizar efectivamente las tareas de un fijador de normas y un consejo independiente de supervisin de auditora.
Recuadro 5.1 El CPC de Brasil: mejores prcticas en expedicin de normas El Comit de Pronunciamentos Contbeis de Brasil (CPC) fue fundado como un organismo independiente de expedicin de normas en octubre de 2005. La membresa del CPC incluye representantes de: a) la Asociacin de Empresas que Cotizan en la Bolsa, que representa a los preparadores de estados financieros; b) la Asociacin de Analistas de Mercado, que representa a los inversores; c) BM&F Bovespa, la bolsa de valores (un ente regulador); d) CFC e Ibracon, ambos organismos profesionales que representan a contadores y auditores; y e) el Instituto de Investigacin Contable de la Universidad de So Paulo, que representa la academia. Otros reguladores (como los supervisores del mercado de valores y el sector de los seguros, el banco central y la autoridad tributaria) participan como observadores. Los interesados no representados en forma directa en el CPC pueden participar en el proceso de expedicin de normas con comentarios sobre las normas propuestas. Estas ltimas, expedidas por el CPC, deben hacerse pblicas al menos durante 30 das antes de la expedicin de una norma definitiva.
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Importancia de un proceso de expedicin de normas robusto y transparente Es de la mayor importancia contar con un proceso transparente y bien definido para expedir o adoptar nuevas normas o enmiendas. El proceso debera incluir la emisin de una versin casi definitiva de las normas y permitir tiempo amplio para el comentario pblico de tal manera que la norma final refleje las necesidades de un amplio grupo de interesados. Adems, para la adopcin por primera vez de las NIIF, el proceso debera incluir: a) el anlisis completo de cada norma e interpretacin para identificar dificultades que plantee en relacin con las leyes, regulaciones y circunstancias locales; b) encuestas de la profesin contable para evaluar el estado de su conocimiento de las NIIF; y c) solicitar a las empresas ensayar la aplicacin de las NIIF en cuentas de aos anteriores y monitorear los ensayos. Debe haber un plan pblico detallado con una secuencia de actividades clave (revisin de normas, capacitacin de contadores en la empresa, ensayos de vida real de las NIIF). Tal proceso contribuye a garantizar que las empresas, auditores y entes reguladores estn preparados en forma adecuada para aplicar y hacer cumplir las NIIF. Unos pocos pases de la regin de Amrica Latina y el Caribe Brasil, Chile, Mxico y Uruguay han establecido un proceso robusto para adoptar o expedir normas de C&A, pero otros estn bregando con este asunto. Por ejemplo, en Honduras, la ley que exige la adopcin de las NIIF declara simplemente que los estados financieros deben prepararse conforme a aquellas, segn fueron adoptadas por la Junta Tcnica (el ente fijador de normas en Honduras) y permite que sta haga enmiendas a las normas segn sea necesario. Sin embargo, no se expidi legislacin de implementacin para detallar el proceso de adopcin y la Junta Tcnica no ha definido an su estrategia para adoptar e implementar las NIIF.5 Un ejemplo de proceso robusto, si bien intensivo en el uso de recursos, de expedicin de normas, es el de la Unin Europea (recuadro 5.2). Garantizar que los participantes en el mercado y los entes reguladores estn adecuadamente preparados Antes de expedir normas locales nuevas o enmiendas y particularmente antes de la transicin hacia las NIIF, es importante que el ente fijador de las normas tenga en consideracin la capacidad de los preparadores, auditores y reguladores. En algunos casos pueden requerirse esfuerzos significativos de desarrollo de capacidad. La capacitacin para la adopcin de las NIIF podra incluir los siguientes tipos de actividades:
5 ROSC C&A para Honduras, p. 37.
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Recuadro 5.2 El proceso de aprobacin de las NIIF de la Unin Europea La Unin Europea exigi en 2005 que las empresas que cotizan en la bolsa apliquen las NIIF en sus estados financieros consolidados, desarrollando un proceso robusto de aprobacin para convertir cada NIIF en una norma obligatoria en la UE.a Sin embargo, el proceso demanda mucho tiempo, capacidad tcnica y recursos. Despus de haberse expedido la norma por parte del IASB, pasa por las siguientes etapas (los estimados de tiempo fueron provistos por la Direccin General de Mercado y Servicios Internos de la Comisin Europea. Madziar, 2007; Gielen y otros, 2007): La Comisin Europea (CE, el rgano ejecutivo de la Unin Europea) recibe aviso de aprobacin tcnica del European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) [2 meses]. La CE recibe la opinin del Standards Advisory Review Group, de evaluacin sobre si el aviso tcnico de la EFRAG es objetivo y bien equilibrado [3 semanas]. Se traduce la norma a los 23 idiomas oficiales de la UE [3 semanas]. El Accounting Regulatory Committee de la CE (ARC, compuesto por representantes de los estados integrantes de la UE) vota para aprobar la norma [2 meses]. El Parlamento Europeo vota para confirmar la aprobacin del ARC [3 meses o ms]. Si todas estas etapas van bien, la CE aprueba la norma o interpretacin y la publica en el diario oficial. Teniendo todas las etapas en cuenta, el tiempo promedio entre la publicacin del IASB y la adopcin de una norma aprobada por la UE ha sido de unos 8 a 10 meses (Commission of the European Communities, 2008). Desde el inicio de este proceso, casi todas las normas del IASB han sido aprobadas con su redaccin original, salvo las dos normas referentes a instrumentos financieros (IAS 32 y 39) (Brackney y Witmer, 2005).b
a. Australia, Nueva Zelanda y otros pases adoptaron tambin procesos de aprobacin de robustez similar. b. Las principales excepciones han sido IAS 32 e IAS 39, referentes a instrumentos nancieros. El IASB y la UE no pudieron resolver el desacuerdo sobre ciertas secciones menores de IAS 39 (secciones sobre la contabilizacin del valor razonable y la proteccin del portafolio, por lo que la UE removi temporalmente (separ) estas secciones de la revisin de la adopcin de la UE hasta que pueda disearse y emitirse una norma de compromiso.
Desarrollar herramientas para ayudar a los contralores de las empresas, auditores externos, reguladores y usuarios del sistema de informacin financiera a familiarizarse con las NIIF. Modernizar los planes de estudio universitarios y otros planes de estudio profesional pertinentes de modo que incluyan la adopcin de las NIIF y efectuar talleres correspondientes de capacitacin de profesores. Realizar seminarios, talleres y otras actividades para ayudar al sector privado y organismos oficiales a conocer e implementar los cambios. Proveer sesiones de capacitacin para el personal de los organismos regulatorios del sector financiero.
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El caso de Chile ofrece una visin interesante del tiempo y recursos que implica la adopcin de las NIIF. Chile fue el primer pas grande de la regin de Amrica Latina y el Caribe en adoptar completamente las NIIF y la experiencia de su transicin es particularmente interesante por la significacin de su mercado de valores (US$220 millones de capitalizacin de mercado en febrero de 2008). A finales del ao 2006 la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) decidi exigir a los emisores de valores de su mercado de valores la publicacin de los estados financieros de conformidad con las NIIF para los perodos desde enero 1o. de 2009. Desde la expedicin de este requisito, la SVS ha: a) establecido una seccin clara y completa sobre las NIIF en su sitio web; b) expedido 10 circulares sobre la adopcin de las NIIF; y c) realizado dos encuestas de emisores de valores para evaluar su grado de preparacin para la implementacin e identificar posibles dificultades y cuellos de botella en el proceso de adopcin.6 El personal de las divisiones de contabilidad e investigacin de la SVS ha venido trabajando casi exclusivamente en la preparacin de estas regulaciones y acudiendo a los participantes en el mercado. Aun as, a pesar de este esfuerzo intenso para garantizar que los emisores de valores estuviesen listos para la fecha lmite de diciembre de 2009, la SVS tuvo que dar a los emisores ms tiempo y les permiti presentar estados NIIF pro forma para el ao fiscal 2009 (esto es, sin comparaciones con el 2008) y extendi en 30 das la fecha lmite para remitir los estados trimestrales y de final de ao.7 Es claro que un organismo regulatorio fuerte y activo para impulsar el proceso debe tenerse como requisito para la implementacin exitosa de las NIIF y el ente regulador debe ser proactivo durante el proceso de la adopcin para anticipar y manejar el riesgo de retrasos que cualquier proyecto est propenso a experimentar. Las instituciones para el desarrollo han venido ofreciendo alguna asistencia para tales esfuerzos de desarrollo de capacidad. Por ejemplo, la Financial Sector Reform and Strengthening Initiative (FIRST, Iniciativa para la Reforma y Fortalecimiento del Sector Financiero), una iniciativa de mltiples donantes de provisin de asistencia tcnica para promover el fortalecimiento del sector financiero, ha auspiciado proyectos en cuatro pases latinoamericanos (Chile, El Salvador, Honduras y Per) que han contribuido directa o indirectamente a desarrollar capacidad para la transicin a las NIIF. Adems, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo auspici proyectos en nueve pases de la regin, de capacitacin para la adopcin de las NIIF o la convergencia hacia ellas.8
6 Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, actualizacin de las IFRS, http://www.svs. cl/sitio/mercados/ifrs_aldia.php?mercado=S. 7 Circular SVS 427, dic. 2007 y Circular SVS 473, sept. 2008. 8 Vase el sitio web de MIF Accounting & Auditing Standards Cluster, http://www.iadb.org/ mif/subtopic.cfm?Lang=en&subtopic=aust&topic=fcd.
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Las normas de contabilidad nacionales y su futuro incierto

Muchos pases tanto en Amrica Latina y el Caribe como en otras regiones del mundo continan utilizando PCGA locales.9 Sin embargo, qu suceder con los PCGA locales cuando los pases ms grandes hagan la transicin a las NIIF para las empresas que cotizan en la bolsa? Por el momento, probablemente seguirn vigentes, en particular para los sistemas de informacin financiera de las PyME(s) y para los estados financieros legales de las empresas en general. Sin embargo, ms all del corto plazo, se suscita la cuestin de la disposicin y capacidad de los pases de continuar invirtiendo recursos para actualizar esas normas nacionales y estar al da con las prcticas modernas de los negocios. Las versiones de PCGA locales que existen hoy difieren significativamente de las NIIF (cuadro 5.3). Tener dos conjuntos de normas las NIIF para las EIP y PCGA locales para las PyME(s) puede representar un problema para estos pases. Si las diferencias en las normas de informacin financiera entre las EIP y las dems empresas son grandes, puede haber un desincentivo para que las empresas incrementen gradualmente sus operaciones. Una posible forma de evitar este problema sera la adopcin de las NIIF para PyME(s), de reciente expedicin. Aunque existe alguna duda en cuanto a si estas normas sern adecuadas para empresas pequeas, una versin simplificada de las NIIF completas que mantenga los principios fundamentales de las normas completas tiene potencial de servir tambin en Amrica Latina y el Caribe.
Cuadro 5.3 Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF
Pases que han mantenido PCGA nacionales Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador Mxico * * * * * * P P P P P IAS 12: impuesto sobre la renta P P P P P P NIIF 3: combinaciones de negocios P P P P P P P P P P P P P P
IAS 32-39. NIIF 7: instrumentos nancieros
IAS 19: benecios para empleados
IAS 14: informacin segmentada
Fuente: revisin LAC ROSC C&A. Nota: este cuadro presenta las desviaciones ms comunes con respecto a las NIIF de los PCGA locales; las marcas pueden representar desde pequeas diferencias hasta la completa omisin de una norma. * Adaptada para adoptar pronto las NIIF para empresas que cotizan en la bolsa.
9 Por ejemplo, el ente regulador mexicano de las normas de informacin financiera, Cinif, relaciona entre los Artculos de inters de su sitio web un discurso de 1959 en el que se aboga por la creacin de un Colegio Mexicano de Contadura (Galeazzi Mora, 1959).
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NIIF para PyME(s)

El proyecto de NIIF para PyME(s) debera atraer el inters de las autoridades de la regin.10 Las NIIF para PyME(s) fueron expedidas como versin casi definitiva para comentario pblico en febrero de 2007 y luego fueron expedidas formalmente en julio de 2009, al entrar este libro a impresin. La mayor proporcin de empresas en la regin son PyME(s),11 y existe la necesidad reconocida de un conjunto de normas adecuadas para sus necesidades particulares de informacin financiera (IASB, 2004). El Salvador ha reconocido ya formalmente las NIIF para las PyME(s) y las autoridades de ese pas planean ordenar este nuevo conjunto de normas para las entidades no reguladas ahora que ha sido expedido por el IASB. Se espera que la mayora de los pases que han renunciado a los PCGA nacionales (Costa Rica, la Repblica Dominicana, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panam, Paraguay, Per, Uruguay y los pases de habla inglesa del Caribe) busquen adoptar las NIIF para las PyME(s). Un reto que se vislumbra en el horizonte es, por consiguiente, el de determinar qu entidades deben aplicar qu conjunto de normas (esto es, cules empresas se consideran como EIP, cules como PyME(s) y cules deben estar exentas del todo). Cada pas deber definir los criterios y los lmites que se adapten a su entorno particular.
NIIF en el sector financiero

Aunque la adopcin de las NIIF ha venido procediendo a buen paso para las empresas que cotizan en la bolsa, los resultados son definidamente mixtos en el sector financiero. Brasil es el nico pas que ha adoptado oficialmente las NIIF para los estados financieros consolidados de los bancos y otras entidades financieras, con implementacin efectiva para 2010. Otros pases de la regin han pasado gradualmente a la adopcin o la convergencia con las NIIF, pero todos retienen an normas de informacin financiera separadas para las entidades financieras. En la mayor parte de los pases de
10 De acuerdo con el IASB, el objetivo de este proyecto es desarrollar una NIIF diseada expresamente para suplir las necesidades de informacin financiera de entidades que: a) no tienen responsabilidad pblica, y b) publican estados financieros de propsito general para usuarios externos. Ejemplos de dichos usuarios externos son los propietarios que no participan en la gestin de la empresa, acreedores existentes y potenciales y agencias de calificacin crediticia. Las IFRS para las PyME(s) se derivarn de las NIIF completas con modificaciones adecuadas basadas en las necesidades de los usuarios de los estados financieros de entidades privadas y consideraciones de costo-beneficio (http://www.iasb.org). 11 Debido a las diferencias en las definiciones del trmino y a un alto grado de informalidad, estadsticas concretas para las PyME(s) de Amrica Latina son difciles de hallar, pero segn un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo en la regin lo generan las microempresas y las PyME(s) (Mrquez, Barreix y Villela, 2007).
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Amrica Latina y el Caribe sigue habiendo diferencias significativas entre las NIIF y las normas locales con respecto a la presentacin de los estados financieros (NIIF 1), la valoracin de prstamos y provisin para prdidas en prstamos (IAS 39), inversiones en acciones (IAS 39), activos en bienes races (IAS 40) y contratos de seguros (NIIF 4). Los supervisores bancarios alrededor del mundo, incluidos los de la regin, han expresado fuertes reservas sobre aspectos especficos de las NIIF, en particular las mediciones de valor razonable de los instrumentos financieros requeridos por la IAS 39 (Tweedie, 2004). En vista de los significativos avances logrados por los supervisores bancarios en la supervisin prudencial en Amrica Latina y el Caribe, es comprensible su cautela para la transicin hacia las NIIF, un sistema de informacin financiera que difiere significativamente de la informacin prudencial con respecto a la percepcin del riesgo, su medicin y su presentacin. En el contexto de la actual crisis financiera mundial, el enfoque cauteloso (cuando no renuente) de los supervisores bancarios en cuanto a la convergencia con las NIIF es comprensible y parece justificarse. Sin embargo, existen beneficios claros en la adopcin de las NIIF para el sector financiero. Por una parte, la informacin cautelar y financiera completamente separadas es costosa, en particular porque muchas empresas financieras cotizan en la bolsa y por tanto deben seguir las NIIF en varios pases. Adems, separar la informacin financiera de la cautelar puede dar como resultado riesgos de control interno y de comportamiento (Schilder, 2006). Tambin los bancos de la regin estn experimentando una transformacin debido a la ola de adquisiciones por parte de bancos europeos y estadounidenses (abundan los ejemplos en casi todos los pases, con excepcin de la Repblica Bolivariana de Venezuela); este fenmeno ha tenido el efecto de integrar a los bancos de la regin (incluso muchos de los que no han sido adquiridos) al sistema bancario mundial. Uno de los aspectos interesantes de la integracin es el movimiento a un enfoque ms proactivo hacia la gestin del riesgo12 que es coherente con la implementacin de las NIIF y se requiere para sta. Las diferencias entre las NIIF y la informacin cautelar no son insuperables y la regin de Amrica Latina y el Caribe puede aprovechar las experiencias adquiridas de la adopcin de la UE de las NIIF en 2005. Los reguladores bancarios europeos han estado utilizando varias herramientas para llenar el vaco entre la informacin cautelar y la financiera segn las NIIF. Por ejemplo, utilizan filtros cautelares, que ajustan la informacin financiera a temas separados relativos a aspectos reales o econmicos, en oposicin a aspectos artificiales, relativos al tratamiento contable (por ejemplo, los supervisores bancarios a menudo no reconocen el goodwill, pues no se considera un componente confiable del patrimonio de un banco). En adicin, los supervisores bancarios a menudo ofrecen una gua cautelar, esto es, aceptan la informacin fi12 Es decir, un sistema de gestin en el que se hace nfasis en el riesgo, con la infraestructura asociada de controles internos y mecanismos de gobernabilidad.
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nanciera con la condicin de que las entidades supervisadas estn sujetas a robustos sistemas de gestin del riesgo, consistentes con las normas cautelares. Por ltimo, dado que las NIIF ofrecen mucha flexibilidad con respecto a la presentacin de los estados financieros, los supervisores bancarios pueden exigir el uso de plantillas de informacin cautelar para lograr un sistema de informacin ms consistente por parte de los bancos (Schilder, 2006).
Adopcin de normas internacionales de auditora en Amrica Latina y el Caribe

Aunque en este captulo no se han discutido por separado las Normas Internacionales sobre Auditora (NIA), gran parte de lo dicho sobre las normas internacionales contables se aplica a la auditora. Repblica Dominicana, El Salvador, Per y Honduras, exigen legalmente a todos los auditores estatutarios aplicar las NIA cuando realicen auditoras de estados financieros (cuadro 5.4).
Cuadro 5.4 Adopcin legal de las Normas Internacionales sobre Auditora
Entidades nancieras no bancarias
Pas Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico OECS Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay
Todas las empresas
Sector bancario P
Empresas que cotizan en la bolsa
P P P P P P P P P P P P P P P P P P P n.a. P P
P P P P
P P P
Fuente: revisin LAC ROSC C&A. Nota: n.a. = no aplicable.
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En auditora, como en contabilidad, surge un patrn similar: los pases grandes retienen sus propias normas locales de auditora mientras los pequeos adoptan las NIA para todas las auditoras legales o de EIP. Los pases grandes tienen sus propias normas de auditora (Normas de Auditora Generalmente Aceptadas, NAGA) que usualmente son menos estrictas que las normas internacionales en varios aspectos. En cada ROSC se analiza la calidad de las normas locales de auditora frente a las NIA; las desviaciones ms usuales con respecto a las NIA halladas en los ROSC surgen del hecho de que muchas normas locales de auditora no especifican de forma tan explcita como la NIA 260 los tipos de problemas que debe comunicar el auditor al principio de un compromiso con los encargados de la gobernabilidad empresarial (por ejemplo, el alcance, la oportunidad y lo que constituye materialidad en la auditora). Adems, las normas locales de auditora algunas veces no cubren la responsabilidad del auditor en la consideracin de fraude durante la auditora de estados financieros. Las grandes redes internacionales de auditora generalmente exigen normas ms estrictas que las leyes locales. En 2002, estas redes de auditora conformaron el Forum of Firms (FoF), una organizacin de empresas internacionales que realizan auditora de estados financieros que se utilizan o pueden utilizarse en otros pases (auditoras transnacionales). Los integrantes del FoF acordaron cumplir ciertos requisitos detallados en la Constitucin del FoF: un compromiso con la Norma de Calidad del FoF, que exige a las empresas miembro adherencia a las NIA adems de las normas nacionales de auditora pertinentes; y mantener sistemas internos de control de calidad para garantizar el cumplimiento de los requisitos mnimos de auditora, tica y capacitacin.13 La mayora de las auditoras legales de EIP en la regin de Amrica Latina y el Caribe la realizan las empresas miembro de una de las redes internacionales de auditora, a las que las reglas de control interno de calidad les exigen la aplicacin de las NIA. En teora, los organismos profesionales contables locales miembros de la IFAC estn obligados por los Statements of Membership Obligations (IFAC, 2006) de esa entidad a adoptar las NIA y hacerlas cumplir a su membresa (aunque, segn se trata en los captulos 3 y 6, los organismos profesionales rara vez hacen cumplir dichos requisitos). La profesin, con el fin de mejorar su reputacin de inters por la calidad, debe asumir el liderazgo en la adopcin de las NIA. Si falta dicha adopcin, como mnimo, los reguladores del mercado de valores y del sector financiero deberan promulgar las NIA en sus regulaciones y exigir que todos los auditores estatutarios de entidades bajo su alcance se adhieran a las normas internacionales. Afortunadamente, la adopcin y aplicacin de las NIA es mucho menos problemtica que las NIIF pues la implementacin del cambio slo incluye a los miembros de la
13 Mayor informacin sobre la historia y actividades del Forum of Firms se encuentra en http://www.ifac.org/ForumofFirms.
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profesin de C&A y no a toda la comunidad de los negocios, y las empresas miembro de las redes internacionales de auditora ya exigen las NIA. Existe ya el impulso para adoptar las NIA y el reto ms importante que queda es el de hacerlas cumplir.
Conclusin
La crisis financiera mundial ha resaltado la necesidad de continuar con el movimiento hacia las normas internacionales slidas en C&A. En realidad, el G-20 en su reunin de abril de 2009 durante la crisis financiera y econmica mundial ms severa en por lo menos una generacin, exhort a los organismos de expedicin de normas contables a hacer progreso significativo hacia un conjunto nico de normas contables mundiales de alta calidad (Group of 20, 2009, 6). Su Declaracin sobre el Fortalecimiento del Sistema Financiero tambin exhort al Banco Mundial a continuar evaluando el progreso en la implementacin de las NIIF y las NIA, entre otras normas y cdigos internacionales, para contribuir a mantener la estabilidad financiera y mejorar la apertura y transparencia del sector financiero. La estabilidad y crecimiento que la mayora de las economas latinoamericanas y del Caribe experimentaron durante esta dcada permiti espacio y flexibilidad para la implementacin de las normas internacionales. Hoy, la mayora de los pases de la regin ha adoptado o se ha comprometido a adoptar las NIIF para las empresas que cotizan en la bolsa y la mayora ha adoptado las NIA para la auditora de los estados financieros de las entidades de inters pblico. Esto representa un cambio para la mayor parte de los pases grandes de la regin, que anteriormente haban elegido adaptar las normas internacionales a sus requisitos nacionales. Salvo Brasil, los pases no han adoptado las NIIF para los bancos y otras entidades financieras. La experiencia de Brasil en los prximos aos tendr posiblemente una influencia significativa en otros gobiernos regionales cuando determinen lo apropiado de las normas internacionales para el sector financiero. La implementacin eficaz es difcil discutiblemente ms que la adopcin y ser crtica para que los organismos nacionales de expedicin de normas, los entes reguladores y la profesin continen el trabajo juntos para establecer fechas y procedimientos realistas para facilitar una transicin suave a las normas internacionales. Un reto significativo es el de determinar los requisitos apropiados para las PyME(s), las cuales son muy importantes para el desarrollo econmico de Amrica Latina y el Caribe. Las NIIF y las auditoras en gran escala no son apropiadas para la mayora de las empresas del extremo pequeo del espectro. Ser importante que los gobiernos den una cuidadosa consideracin a los requisitos que impongan a estas empresas y a los lmites que determinen los requisitos aplicables. Las NIF de la ISAB para las pequeas y medianas empresas son promisorias como enfoque para resolver el problema y muchos pases de la regin que actualmente exigen las NIIF completas a todas las empresas,
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adoptarn las NIIF para las PyME(s) ahora que han sido expedidas. Este problema que se asoma puede verse tambin como una oportunidad para que los organismos que fijan las normas de C&A en la regin colaboren en campos de inters comn, por ejemplo la definicin de medidas y umbrales comunes de escala para las PyME(s), la adopcin de una traduccin comn al espaol de las NIIF para las PyME(s), el desarrollo de un modelo de auditora menos intenso para las PyME(s) y la produccin de comentarios conjuntos sobre las versiones casi definitivas de las normas internacionales.
El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditora

Los retos de un cumplimiento eficaz
En las discusiones de este libro, a saber, el marco legal esencial de contabilidad y
auditora (C&A), la adopcin de las normas internacionales y el mantenimiento de la reputacin de la profesin contable, hemos mencionado la necesidad de un cumplimiento firme. No es necesario decir que la calidad de las leyes y normas es virtualmente irrelevante cuando las empresas y las personas generalmente no las cumplen y las leyes se hacen cumplir de una manera dbil o dispareja.1 Las revisiones de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos, Contabilidad y Auditora (ROSC C&A) han mostrado que el incumplimiento de las reglas de C&A es un problema de casi todos los pases de la regin de Amrica Latina y el Caribe, en particular en los sectores no financieros. La debilidad en el cumplimiento afecta otras reas del entorno de C&A, por ejemplo la reputacin de la profesin, el marco legal que rige la informacin financiera empresarial y la regulacin especfica sectorial de las entidades de inters pblico (EIP) y otras empresas. En este captulo se describen algunas de las causas primeras de la falta de cumplimiento de las normas de C&A en la regin y las barreras para su cumplimiento eficaz.
La escasez de incentivos para generar informacin financiera confiable

Existen pocos incentivos y varios desincentivos para que las empresas cumplan las reglas de C&A aplicables. Los ROSC citan con mucha frecuencia las siguientes razones para el incumplimiento: a) los bancos y otros prestamistas no hacen prstamos basados en estados financieros; b) la ausencia del requisito de que las empresas grandes que no cotizan en la bolsa publiquen sus estados financieros; c) la falta de sanciones efectivas por el incumplimiento; d) el legado cultural de las empresas familiares; y e)
1 Para propsitos de esta seccin utilizamos el trmino cumplimiento en su sentido ms amplio de imponer la observancia forzosa de (una ley, demanda, obligacin), en lugar del sentido ms estrecho de sanciones y otras acciones directas para garantizar el cumplimiento (Enforcement, Oxford English Dictionary, Oxford University Press, 2008).
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la falta de capacidad o de recursos para preparar informes financieros conformes con las normas. Uso de la informacin financiera por parte de acreedores e inversores en entidades privadas En los pases de la regin, a diferencia de muchos pases de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE), los inversores, bancos y otros prestamistas rara vez utilizan los estados financieros para determinar la capacidad crediticia (OCDE, 2006). En cambio, los lazos familiares o personales, o altos requerimientos de garantas, reemplazan la informacin financiera y la disciplina del mercado para establecer a quin se otorga un crdito (una excepcin notable es la de los mercados de valores). Por ejemplo, segn un estudio de bancos latinoamericanos la evaluacin del riesgo de las pequeas y medianas empresas (PyME(s)) utilizando tcnicas de puntaje crediticio basadas en datos financieros es rara en la regin (Felaban, Fomin y DAlessio Irol, 2004), mientras los bancos en los pases de la OCDE han adoptado ampliamente la prctica (OCDE, 2006). En cambio, un 70% de los bancos de Amrica Latina y el Caribe informaron tomar sus decisiones de crdito a las PyME(s) estudiando cada caso individualmente (Felaban, Fomin y DAlessio Irol, 2004). Adems, las evaluaciones ROSC C&A frecuentemente informan que los prestamistas y otros usuarios tienen sustancialmente menos confianza en los estados financieros de empresas de sectores no supervisados. Existe entonces poca demanda por estados financieros de alta calidad del sector privado, aparte de las empresas que cotizan en la bolsa. Requisito de publicacin de estados financieros para empresas grandes que no cotizan en la bolsa El hecho de que, salvo en Brasil y Mxico, no se exija con frecuencia a las empresas grandes que no cotizan en la bolsa la publicacin de los estados financieros elimina otro incentivo para prepararlos conforme con las normas prevalecientes.2 Otros pases, entre ellos Argentina y Uruguay, exigen a las empresas depositar sus estados financieros con un registrador de empresas, donde los terceros puedan tener acceso a ellos; sin embargo, estos registradores no estn equipados para revisar la conformidad de los estados financieros con las normas de informacin financiera, por lo que no existe seguridad con respecto a la confiabilidad de los estados financieros. Adems, en ocasiones el acceso a los estados financieros es difcil (en Argentina, el registrador exige de tres a seis meses para suministrar una copia de estados financieros impresos, o de 15 a 30
2 Mxico exige a todas las empresas publicar sus estados financieros. En Brasil, este requisito slo se aplica a las sociedades annimas.
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das si hay urgencia). Por esto, la utilidad del registrador para los terceros es limitada. En el futuro, la tecnologa podr resolver algunas de estas dificultades y ayudar a los registradores a lograr su potencial de almacenes de datos financieros. Por ejemplo, la transmisin y almacenamiento basados en internet de los estados financieros podra aliviar algunas de las dificultades y gastos de almacenar y recuperar la informacin. El acceso oportuno a datos financieros responsables reducira significativamente las asimetras de informacin que mencionan los bancos como un obstculo para el crdito a las entidades privadas. Sanciones por incumplimiento La amenaza de sanciones por incumplimiento es un incentivo comn para cumplir las reglas. Sin embargo, es improbable que la mayora de las empresas de la regin que no sigue las reglas y normas de C&A aplicables se enfrente a sanciones, aunque existan tales sanciones. Los entes reguladores tienen distintas capacidades segn los pases y los sectores, pero en general carecen de los recursos y el personal calificado que necesitan para llevar a cabo sus deberes eficazmente. En particular el cumplimiento para las entidades no reguladas virtualmente no existe. Adems, rara vez se imponen sanciones a las empresas en cualquier sector. (Los contornos de las capacidades de cumplimiento forzoso y regmenes sancionatorios se describen con mayor detalle ms adelante en esta seccin.) Falta de transparencia Otra razn por la que las empresas de la regin no cumplen las reglas de la informacin financiera se relaciona con las tradiciones empresariales de la regin. Muchas empresas han sido tradicionalmente empresas familiares y no estn acostumbradas a divulgar informacin financiera (OCDE, 2003); revelar la riqueza de una empresa familiar es equivalente a revelar la riqueza personal de la familia. El predominio tradicional de empresas familiares contribuye a una cultura arraigada de no transparencia: por fuerza de la costumbre, estas empresas evitan divulgar aun despus de que la propiedad se ha generalizado y frecuentemente marcan la pauta para la comunidad general de los negocios (Chiraz, Trabelsi y Gettler Summa, 2007). Este pasaje del ROSC de Honduras describe varios temas relacionados con la propiedad familiar que ayudan a explicar la falta de inters para cumplir las reglas de la informacin financiera:
Las empresas hondureas son todava en gran parte empresas familiares y la comunidad de los negocios en general tiene poco inters en la informacin financiera externa. En realidad, muchas empresas ven la informacin financiera como una posible amenaza para los secretos del negocio y para su seguridad personal, pues piensan que divulgar
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informacin financiera sobre sus empresas les expone al riesgo significativo de secuestro y otros crmenes.
Falta de capacidad o recursos

Por ltimo, muchas empresas son reacias a cumplir los requisitos contables, en particular las normas internacionales, porque carecen de capacidad o de recursos para hacerlo. Es bastante difcil cumplir las NIIF y aun las normas contables nacionales. Asegurar el cumplimiento requiere personal suficiente y adecuadamente calificado (por ejemplo, contadores profesionales y personas con experiencia en auditora). Las empresas no le dan prioridad a contratar ms personal con experiencia y calificacin slo para que el negocio cumpla las normas financieras internacionales.
Cumplimiento de los requisitos de informacin financiera

En esta seccin se examina el cumplimiento de los requisitos de informacin financiera para las entidades reguladas y no reguladas (empresas no financieras y que no cotizan en la bolsa) e igualmente de las normas profesionales para la profesin contable. Observancia forzosa para las entidades reguladas Los entes reguladores tienen en general poderes estatutarios adecuados de observancia forzosa. Habitualmente estn facultados para realizar inspecciones de empresas bajo su alcance y de sus auditores independientes (por ejemplo, solicitar papeles de trabajo y otros documentos de soporte). Idealmente, deberan revisar completa y sistemticamente los estados financieros (utilizando tcnicas de muestreo aplicables) para identificar desviaciones de las reglas de informacin financiera y solicitar aclaraciones cuando sea necesario. Adems, algunos eventos especficos por ejemplo un reporte de auditora calificado, un registro atrasado, una oferta pblica (en el caso de una empresa que cotiza en la bolsa) o un reclamo de un inversor debera activar una investigacin. Los entes reguladores generalmente estn facultados para imponer sanciones administrativas por incumplimiento, pero, con mucha frecuencia, carecen del personal calificado y con experiencia en particular experiencia contable para garantizar que se cumplan los requisitos de la informacin financiera. Aunque algunos pases (por ejemplo, Brasil) hacen cumplir las reglas de informacin financiera, la escasez de contadores calificados con experiencia o conocimientos de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y de las Normas Internacionales de Auditora (NIA) significa que el cumplimiento de las reglas contables aplicables es disparejo. Las revisiones de los ROSC de los estados financieros muestran desviaciones significativas de las normas aplicables de informacin financiera (recuadro 6.1).
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Recuadro 6.1 Cumplimiento de las normas contables aplicables: evidencia de los ROSC C&A Segn un anlisis de los ROSC, las siguientes son las desviaciones ms comunes de las normas contables predominantes (PCGA locales o NIIF, dependiendo de los requisitos locales): Tributacin. Las normas contables para los estados financieros de propsito general difieren en formas importantes de las normas utilizadas con fines tributarios. Cuando las empresas no diferencian claramente estos conjuntos distintos de reglas, se produce la confusin. En muchos casos la revelacin fue insuficiente para que los revisores de los ROSC C&A obtuviesen un conocimiento adecuado de la posicin fiscal de la empresa.a Otro problema comn es la no aplicacin de impuestos diferidos, un problema que es particularmente importante para empresas que hacen revaluaciones de sus propiedades, ya que el no reconocimiento del efecto fiscal implcito de una revaluacin lleva a inflar el valor patrimonial de la empresa. Informacin segmentada. La informacin segmentada es parte importante de la revelacin adecuada de las actividades de una empresa, ya que ayuda a los usuarios a conocer el desempeo y los flujos de efectivo de la empresa y por tanto a tomar decisiones basadas en buena informacin, en general. Aun en los pases en los que la revelacin de informacin segmentada es requerida por las NIIF (IAS 14, reemplazada por la NIIF 8) o las normas nacionales, es usual que las notas omitan revelaciones sobre los segmentos de negocios de las empresas. Instrumentos financieros. Informacin inexacta sobre la significacin y categora de los instrumentos financieros fue comn. En general falt revelacin sobre la naturaleza de los riesgos y la exposicin a los mismos (riesgos de crdito, liquidez y mercado). Algunos pases que adoptaron los requisitos de las NIIF sobre instrumentos financieros pospusieron o separaron excepciones a los requisitos relativos al valor razonable y al clculo de la tasa de inters efectiva y cuando las empresas utilizan el valor razonable para contabilizar sus instrumentos financieros a menudo no divulgan en forma adecuada los clculos que condujeron a su valoracin. Provisiones, obligaciones contingentes y activos contingentes. Si esta informacin no se revela adecuadamente, es muy difcil para un inversor evaluar la cuanta de los pasivos y activos potenciales totales de una empresa y efectuar un anlisis slido de la condicin financiera de la empresa. Sin embargo, los ROSC C&A en varios pases observaron que las empresas comnmente omitieron suministrar informacin referente a activos fijos restringidos que haban sido pignorados como garanta, o la existencia de pasivos contingentes y provisiones. Revelacin relacionada con terceros. Revelacin de las relaciones y transacciones con terceros son particularmente sensibles para la proteccin de los inversores y, en un menor grado, los acreedores. Representan una caracterstica esencial de un buen marco de gobernabilidad empresarial. Las transacciones de terceros relacionados presentan un mayor riesgo de conflicto de intereses o de valoracin impropia (o la percepcin o apariencia de ella).b En las revisiones se encontr que en varios pases la revelacin de relaciones y transacciones con terceros relacionados era muy incompleta, especialmente con respecto a las polticas de precios y otra informacin necesaria para comprender dichas transacciones. El hecho de que los problemas o debilidades en los estados financieros revisados por los ROSC no fuesen detectados o sancionados por los organismos regulatorios encargados de hacer cumplir las normas es una prueba adicional de la necesidad de reforzar la observancia forzosa de las normas contables. (Contina en la siguiente pgina)
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(Continuacin recuadro 6.1)

a. Por ejemplo, en la revisin de los ROSC de Uruguay se encontr que una empresa haba registrado como utilidad un benecio tributario diferido relativo a la utilizacin de prdidas tributarias traspasadas de aos anteriores. Este tratamiento tuvo el efecto de trasladar el resultado neto del perodo de una prdida a una utilidad. Considerando su impacto material en el resultado neto, este rengln debera haberse destacado en las notas y debi haberse explicado el razonamiento para la forma en que fue contabilizado. b. Un ejemplo notorio es el de Enron, que utiliz transacciones de interesados relacionados con entidades de propsito especial para distorsionar los estados nancieros de la empresa e inar articialmente el valor percibido de la empresa.
Bancos. De los sectores regulados, el sector bancario suele ser objeto de la observancia forzosa ms estricta y los supervisores bancarios tienen consistentemente ms recursos humanos y financieros que los reguladores de otros sectores. Esto parece apenas natural en los pases en los que la inestabilidad del sector financiero es relativamente comn y en los que los mecanismos para la disciplina del mercado son limitados (dada la debilidad del rgimen de informacin financiera). Casi todos los entes supervisores bancarios en Amrica Latina y el Caribe se han estructurado como un sistema de dos capas. Una capa, el departamento de supervisin en el sitio, generalmente efecta una inspeccin anual en el sitio de los bancos. En casi todos los pases, la segunda capa el departamento de supervisin fuera del sitio se vincula a los bancos por medio de un sistema en lnea, a travs del cual tiene capacidad de verificar el cumplimiento de los requisitos (mayoritariamente requisitos prudenciales) en tiempo real. Entidades financieras no bancarias. En general, los ROSC han observado capacidades de supervisin ms limitadas para las entidades no bancarias que para los bancos. Las entidades financieras no bancarias incluyen las compaas de seguros, los fondos de pensiones, las sociedades de inversin, las cooperativas de crdito y otras, y cada uno de estos sectores suele recibir supervisin de un organismo regulatorio separado. Algunos pases han combinado las funciones de cumplimiento para todas las entidades financieras (bancos, fondos de pensiones, compaas de seguros y otras entidades no bancarias) en un solo organismo regulador. Esta prctica promueve la coordinacin entre los reguladores y generalmente fortifica la supervisin. (El recuadro 6.2 describe un ejemplo de coordinacin subregional en este campo). Empresas que cotizan en la bolsa. Los recursos humanos y financieros para poner en funcionamiento los mercados de valores siguen de cerca la pista a la significacin del mercado de valores: los reguladores de los mercados de valores de Brasil, Chile y Panam son los que estn mejor equipados para supervisar esas bolsas de valores
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Recuadro 6.2 La Organisation of Eastern Caribbean States (OECS): una leccin de cooperacin Aunque cada uno de los pases independientes de la OECS tiene su propia historia y tradicin, la erosin de preferencias comerciales y otras fuerzas globalizadoras los han impulsado a trabajar juntos para integrar sus economas. Los lderes empresariales y del gobierno estn de acuerdo en que deben agrupar los escasos recursos humanos y de otras clases para mantenerse competitivos y la OECS ha hecho adelantos significativos hacia una mayor integracin subregional. Las normas slidas y universales de informacin financiera como las NIIF constituyen una pieza clave del rompecabezas. Varias leyes uniformes que regulan la industria de los servicios financieros han sido aprobadas (Ley Bancaria) o propuestas (Leyes de Sociedades de Seguros y Cooperativas) para armonizar la legislacin de los pases miembros. Como parte del movimiento hacia la reforma regulatoria del sector financiero no bancario, el Eastern Caribbean Central Bank ha encabezado una iniciativa para establecer Unidades Reguladoras nicas independientes, que regularan y supervisaran las entidades financieras no bancarias en cada uno de los pases miembros. El desarrollo continuado de los mercados monetarios y de capitales de la regin es otro aspecto importante de la estrategia de desarrollo de la subregin. En el ao 2001 se fund un mercado subregional de valores, el Eastern Caribbean Stock Exchange, regulado por la Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission.
relativamente grandes. Para pases cuyos mercados de valores slo tienen unas pocas empresas que cotizan en la bolsa (por ejemplo, Paraguay o la OECS), los entes reguladores de estas bolsas tienen recursos ms limitados y carecen de la masa crtica de recursos necesaria para contratar personal competente e instalar mecanismos para un mercado de valores de buen funcionamiento y bien regulado. Conseguir esta masa crtica constituye un reto crucial pero difcil para estos mercados de valores pequeos, pues las empresas buscan los mercados mayores para cotizar en ellos en cuanto sea posible, y muchos inversores prefieren invertir en bolsas de valores ms establecidas. Desde luego, uno de los factores que influye en la falta relativa de inters de los inversores en estos pequeos mercados de capital es probablemente la limitada capacidad de los reguladores (De la Torre y Schmukler, 2007; Friedman y Grose, 2006). Fuertes mecanismos de observancia forzosa son, por tanto, importantes piezas del rompecabezas. Empresas de propiedad del Estado. En la mayora de los casos las empresas estatales se encuentran bajo la supervisin de los entes fiscalizadores superiores (EFS). No obstante, los EFS usualmente estn encargados de supervisar las ramas del gobierno no empresariales por ejemplo, monitorear la ejecucin presupuestaria de los programas oficiales (OCDE, 2005) y habitualmente carecen de los recursos y capacidad de personal para realizar auditoras anuales a las EPE de acuerdo con las NIA u otras normas de auditora internacionalmente aceptadas para el sector privado (Dye y Stapenhurst,
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1998). Aunque se considera ampliamente que las empresas estatales deberan estar sometidas al mismo rgimen de informacin financiera que las empresas del sector privado,3 los EFS y las leyes de gestin financiera pblica normalmente no diferencian entre las normas de C&A para el sector pblico y para las EPE. Cumplimiento de entidades no reguladas La mayor parte de los pases no tienen un organismo responsable de garantizar que las empresas no reguladas cumplan los requisitos de informacin financiera. En los pases que s tienen dicho organismo (por ejemplo, Colombia, Ecuador, El Salvador), el cumplimiento de los requisitos de informacin financiera para las empresas no reguladas se hace en general de manera reactiva, esto es, como respuesta a un reclamo de un usuario. Adems, varios pases (por ejemplo, Argentina, la OECS y Uruguay) exigen que las empresas que no cotizan en la bolsa depositen sus estados financieros con un registrador de empresas al que puedan tener acceso los terceros; pero como los registradores no revisan estos estados financieros, no hay seguridad de su confiabilidad. Para los pases que no tienen sistema de observancia forzosa, requerir una auditora externa de las empresas grandes que no cotizan en la bolsa sera una forma de hacer cumplir los requisitos de informacin financiera sin crear un marco de cumplimiento extenso.
Cumplimiento de las normas profesionales y de auditora

Dados los desincentivos para las empresas de Amrica Latina y el Caribe para cumplir las normas y regulaciones predominantes y las restricciones de capacidad y la debilidad de los encargados de hacer cumplir las reglas contables y de informacin financiera, la auditora independiente adquiere an mayor importancia. En la mayora de los casos, el auditor es el nico revisor externo de los estados financieros empresariales con la pericia para detectar problemas y la autoridad de imponer modificaciones. Es por tanto esencial que los auditores se adhieran a normas estrictas de auditora y profesionales.
3 Los Guidelines on Corporate Governance in State-Owned Enterprises (Lineamientos sobre Gobernabilidad Empresarial en las Empresas Estatales) publicados en 2005 por la OCDE recomiendan que las empresas estatales se sometan a las mismas normas de contabilidad y auditora de alta calidad que las empresas que cotizan en bolsa y que sean auditadas por un auditor externo independiente, aparte de los requisitos relativos a la preparacin de cuentas consolidadas del sector pblico, que incluyen la presentacin especfica y el uso de un plan de cuentas especfico compatible con el plan contable del gobierno. Estos requisitos adicionales no deben impedir a las empresas estatales preparar los estados financieros en igual forma que si funcionaran como empresas del sector privado.
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Para que los usuarios externos confen en los estados financieros empresariales, su confianza probablemente vendr en gran parte del sello de calidad que representa una opinin limpia de auditora de un auditor de buena reputacin. Unos pocos organismos contables han instituido sistemas de revisin de pares para verificar el cumplimiento de las normas profesionales. Entre los pases revisados en el programa ROSC C&A, slo tres organismos contables profesionales haban instalado un mecanismo de garanta de calidad para auditores o contadores. Con el sistema de revisin de pares CFC de Brasil, el trabajo de los auditores debe revisarlo un auditor desinteresado. En El Salvador, el Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y de Auditora, CVPCPA, inici un programa piloto de revisin de pares a pequea escala en 2005. En Jamaica, el Accounting Standards Committee del Institute of Chartered Accountants of Jamaica (ICAJ) revisa los estados financieros de todas las empresas que cotizan en la bolsa e informa sus hallazgos al auditor y al Consejo del ICAJ en forma resumida. Tambin informa los asuntos significativos sobre cumplimiento al Auditing Practice Committee del ICAJ y, si es apropiado, al Comit Disciplinario. Sin embargo, con excepcin de estos esfuerzos, la mayora de los organismos profesionales contables no intenta hacer cumplir las normas de calidad para los auditores, lo cual va contra las Statement of Membership Obligations 1 de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC), que estipula que los organismos miembros de la IFAC deben garantizar que un programa obligatorio de revisin de garanta de calidad se encuentre en funcionamiento para aquellos miembros que realizan auditoras de estados financieros de, como mnimo, entidades que cotizan en la bolsa (Garanta de calidad se define como una revisin para determinar si los auditores se han adherido a las normas profesionales y requisitos regulatorios y legales al realizar sus compromisos; ver IFAC, 2006.) Las redes mundiales de auditora tienen sus propios mecanismos de garanta de calidad, pero stos no son transparentes y los entes reguladores y los usuarios de los estados financieros no pueden confiar en ellos. Como se anota en una publicacin de 2004 del Banco Mundial sobre las experiencias adquiridas en el programa mundial ROSC C&A:
A pesar de las expectativas que fluyen del uso de sus ramas globales, los resultados del programa ROSC y los fracasos de auditora en los ltimos aos en varias jurisdicciones sugeriran que las redes internacionales de auditora no prestan servicios consistentes y de alta calidad en el mundo. (Hegarty, Gielen e Hirata Barros, 2004, 19).
La propiedad, operacin y regulacin de las empresas miembros de las redes internacionales de auditora es nacional, no internacional. A pesar de la implicacin de promesa de calidad en las marcas internacionales de las redes, no existe un mecanismo claro para hacer cumplir las normas de calidad internacionalmente.
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Como expresa el viejo dicho y en muchos titulares apareci la pregunta, a raz del escndalo de Enron y otros escndalos empresariales, quin audita a los auditores? Los Estados Unidos y muchos otros pases de la OCDE ofrecieron una respuesta robusta estableciendo organismos independientes de supervisin de auditores (que se describen en el captulo 3), reemplazando al viejo sistema de la autorregulacin profesional. Estos organismos inscriben auditores calificados, fijan normas de conducta profesional y tica y las hacen cumplir por medio de inspecciones y otros mecanismos. Este desarrollo ha sido muy bien recibido por la comunidad mundial de inversores y los usuarios de estados financieros en general. Sin embargo, estas instituciones de supervisin son todava escasas en Amrica Latina y el Caribe. Otros mecanismos para fomentar la calidad de la auditora (como requisitos de formacin obligatorios, exmenes profesionales y desarrollo profesional continuo) se aplican en forma dispareja y, en cualquier caso, son insuficientes para garantizar un nivel aceptable de calidad. En ausencia de supervisin independiente, el cumplimiento de las normas de auditora y ticas se deja a los organismos profesionales, segn los acuerdos tradicionales de autorregulacin, los que, segn encontr el programa ROSC, son insatisfactorios (recuadro 6.3).
Regmenes sancionatorios
Un disuasivo que falta en la mayora de los regmenes sancionatorios en la regin es el de las sanciones verosmiles y pblicas. De 17 pases encuestados, slo 5 (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Panam) tienen supervisores bancarios que publican sus sanciones en los sitios web. Menos de la mitad de los entes reguladores en cualquier sector publica sus sanciones. Las sanciones que no se publican pierden gran parte de su efecto disuasivo. Adems, las sanciones pblicas actan como una tarjeta de reporte sobre el trabajo del ente regulador: es muy difcil evaluar si un regulador est haciendo cumplir efectivamente los requisitos si no hay informacin pblica sobre las sanciones (incluyendo advertencias, solicitudes de informacin adicional, etc.). Cuando se publican las sanciones, la informacin divulgada es con mucha frecuencia incompleta y carece de detalles importantes (por ejemplo, un breve resumen del requisito que se viol) que daran una mejor comprensin a los usuarios no familiarizados con artculos especficos de la regulacin aplicable. Es importante que los terceros sepan por qu se aplic una sancin para que puedan juzgar la confiabilidad de los informes financieros y es importante tambin conocer la magnitud de la sancin, la cual no siempre se publica. Por ejemplo, la mayora de las sanciones parece basarse en asuntos de forma (como una remisin a tiempo) y no en el contenido y precisin de los informes financieros o la conducta de la auditora exigida por ley. Sin embargo, en un pas, el sitio web del ente regulador menciona que emiti una amonestacin a un banco internacional importante, pero no indica la razn de la amonestacin. El mismo da, el regulador mult a una empresa de transferencia de fondos con cerca de
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Recuadro 6.3 Cumplimiento de las normas de auditora aplicables: evidencia del programa ROSC C&A Algunos de los problemas ms comunes observados con los informes de auditora incluyen los siguientes: Ausencia de calificaciones requeridas en las opiniones de los estados financieros. Los problemas de cumplimiento detectados en las revisiones ROSC debieron a menudo haber llevado a opiniones de auditora calificadas o adversas, pero rara vez fue as. En realidad, muchos de los problemas se detectaron en informes financieros con opiniones de auditora limpias o no calificadas, por lo que los usuarios pueden cuestionar la calidad de la auditora en general y, por extensin, de todas las auditoras independientes. Inconsistencias en la forma del reporte de auditora o la redaccin de las calificaciones. Los informes estatutarios de auditora son certificados oficiales y, cuando se preparan segn las NIA, deben seguir estrictamente la redaccin prescrita en la NIA 700, el dictamen de auditora sobre estados financieros. Uno de los principios fundamentales de las NIA u otras normas de auditora es la necesidad de estandarizacin y consistencia en la redaccin de los informes de auditora para garantizar su comprensin fcil, clara e inequvoca. As mismo, es importante que, cuando una auditora suscita preocupacin sobre un estado financiero, utilice la terminologa correcta y completa prescrita por las NIA o la norma de auditora vigente. Para ilustrar este punto, el ROSC de Chile describe un caso en el cual el reporte de auditora describi una limitacin de alcance, que no era tcnicamente una limitacin de alcance y que realmente debi haber llevado a una opinin calificada de auditora.a Utilizar un lenguaje no normativo y algunas veces ambiguo deja campo para la duda y la confusin en los usuarios de los estados financieros auditados, socavando la utilidad general del reporte de auditora. Lenguaje confuso o ambiguo con respecto a la norma contable o de auditora utilizada (por ejemplo, PCGA o NAGA, sin especificacin adicional). Es importante definir con claridad los marcos de auditora y contabilidad bajo los cuales se realiza la auditora, de manera que los usuarios conocedores tengan una base para evaluar y comparar la informacin financiera que contiene. En algunos pases, los auditores utilizaron el trmino Normas de Auditora Generalmente Aceptadas cuando tales normas no se han publicado o explicado en la ley, o emitieron una opinin de auditora limpia sobre estados financieros que se dijo fueron preparados segn los PCGA, cuando estas normas son similarmente confusas. Los usuarios que deseen comparar estos estados financieros con otros preparados segn las NIIF y auditados segn las NIA pueden quedar perplejos (perdidos, indecisos). Los estados financieros los preparan con mucha frecuencia auditores externos y no las empresas. Cuando hay escasez de contadores calificados, o en el curso de una transicin a una nueva norma no familiar, como las NIIF, los auditores externos pueden ayudar a los contadores empleados por las empresas a aprender a tratar los nuevos requisitos. Sin embargo, hacer que los auditores preparen, en lugar de revisar, los estados financieros, limita los intereses de la empresa en la calidad de sus estados financieros, lleva a un nivel inferior de garanta de calidad de esos estados financieros y limita la independencia de los auditores externos al auditar los estados financieros de la empresa. Adems, esta prctica es contraria al Cdigo de tica de IFAC y a la mayora de los cdigos de tica locales tambin.
a. Ver Chile C&A ROSC, seccin IV, disponible en http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa_chl.pdf.
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US$500.000 por incumplir con el captulo XI, ttulo 1 de la Circular Bsica Judicial de 1996. El sitio web no indica que esa seccin de las regulaciones se refiere a impedir el lavado de dinero y la financiacin del terrorismo y no especifica las partes de la regulacin que se violaron. Esta multa se redujo posteriormente a US$100.000 sin una explicacin publicada. Tal falta de detalle contextual puede producir confusin a los usuarios externos. El sitio web de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) constituye un ejemplo de mejores prcticas en este sentido. La lista de sanciones impuestas a empresas es fcilmente accesible, completa y amigable al usuario. Los usuarios pueden consultar por categoras de entidades supervisadas (incluso por auditores externos) y por cualquier perodo deseado entre 2001 y 2008. Tambin estn disponibles el memorando completo de la decisin, el cual contiene detalles sobre las leyes o regulaciones violadas, la cantidad de la multa y su justificacin. La SVS tambin publica en lnea sus informes de gestin, lo que permite a los usarios tener acceso a estadsticas agregadas sobre las sanciones impuestas a los mercados de seguros y de valores. Infortunadamente, pocos organismos regulatorios de los pases cuentan con los recursos para suministrar este nivel de informacin sobre sus sanciones. Todas estas debilidades se incrementan a menudo debido a un marco regulatorio fragmentado; es decir, hay demasiados entes diferentes para revisar los estados financieros, cuando uno solo sera suficiente (este problema se discute con bastante detalle en el captulo 2).
Conclusin
Los pases deben hacer cumplir efectivamente las normas de C&A para que puedan obtener los beneficios de una informacin financiera de alta calidad. Aun si los pases construyen un marco legal fuerte y adoptan normas de mejores prcticas, conseguirn pocas mejoras a menos que comprometan recursos para tomar medidas de cumplimiento verosmiles. Los ROSC C&A frecuentemente recomiendan que las autoridades de los pases adopten un rgimen de C&A menos ambicioso y lo hagan cumplir eficazmente, en lugar de buscar una adherencia irrealista a normas internacionales complejas cuando no estn en situacin de garantizar su cumplimiento. Un cumplimiento dbil socava la fuerza de la ley, pues las empresas y las personas se acostumbran a que no se hace cumplir la ley. En esencia las prcticas efectivas de cumplimiento son el cemento que asegura los dems bloques de construccin de una estructura fuerte de C&A.
El camino para la reforma
Un marco fuerte de informacin financiera empresarial se basa en tres pilares: a)
establecer requisitos adecuados; b) desarrollar la capacidad para implementar estos requisitos, especialmente con respecto a la profesin contable; y c) garantizar un nivel adecuado de cumplimiento mediante la observacin forzosa (grfico 7.1). Los requisitos de informacin financiera (incluyendo leyes, regulaciones, normas obligatorias y otras reglas) deben ir de acuerdo con las necesidades de los negocios, la capacidad de las empresas de cumplir los requisitos y la de los entes reguladores de hacerlos cumplir. Los requisitos demasiado dbiles reducen la confianza pblica en la informacin financiera y no mejoran el entorno de los negocios; los requisitos demasiado estrictos pueden ser inexigibles porque los profesionales y los reguladores carecen de capacidad suficiente para exigirlos. Todas las partes interesadas preparadores y usuarios de estados financieros, auditores, reguladores y acadmicos deben conocer las reglas y cmo aplicarlas. Por ltimo, los reguladores financieros (por ejemplo, los de la banca, seguros y el mercado de valores) deben hacer cumplir las reglas en forma equitativa y consistente. El fortalecimiento de cada pilar conlleva un conjunto de reformas de diversa complejidad y urgencia. Puesto que cada pas est en un punto particular en el proceso de reforma, cada uno tiene necesariamente distintas prioridades en cuanto a la reforma. En los captulos anteriores este libro ha ofrecido varias sugerencias para la reforma. El propsito de este captulo no es el de preparar un conjunto completo y convencional de prioridades para todos los pases de Amrica Latina y el Caribe sino ilustrar qu reformas dentro de cada pilar son ms apremiantes en la regin como un todo. Se urge a los pases individuales a desarrollar un plan de accin completo para implementar las recomendaciones de polticas de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos (ROSC) en forma consistente con sus necesidades especficas de reformas para el desarrollo del sector privado y el sector financiero. El anexo D ofrece una gua especfica en este sentido.
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Grco 7.1 Fundamentos de un marco slido de informacin nanciera empresarial
Requisitos
Capacidad
Cumplimiento
Pilar 1. Establecer requisitos adecuados

Como regla general, cuanto mayor el nivel de responsabilidad pblica, ms estrictos deben ser los requisitos. Los requisitos estatutarios deben ser ms livianos para las empresas de menores niveles de responsabilidad pblica. Distintos tipos y tamaos de empresas deben recibir diferente tratamiento de la ley inclusive distintas obligaciones contables, de informacin financiera y de auditora dependiendo de su nivel de responsabilidad ante el pblico (grfico 7.2). Varios factores contribuyen a determinar el nivel de responsabilidad de una empresa,1 entre ellos: Si recibe fondos del pblico en capacidad fiduciaria (por ejemplo, los bancos y las compaas de seguros). Si emite valores de negociacin pblica (es decir, se trata de una empresa que cotiza en la bolsa). Si presta servicios pblicos esenciales, como las empresas pblicas, o es de propiedad del Estado. Si opera en sectores estratgicos (por ejemplo, defensa) o es un monopolio. Si tiene niveles de endeudamiento significativos. Si es significativa econmicamente para el pas.
1 Para estos factores se aprovecha la definicin del IASB de entidades de inters pblico; para mayor informacin ver recuadro 2.1.
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Grco 7.2 Tamao correcto de las reglas

Requisitos estrictos
Empresas reguladas
EEs
Entidades de inters pblico
Empresas grandes
PyME(s)
Pocos o ningn requisito
Microempresas
La mayora de los pases de Amrica Latina y el Caribe han establecido reglas adecuadas para las empresas reguladas (esto es, entidades financieras y empresas que cotizan en la bolsa) de acuerdo con las mejores prcticas internacionales. Por ejemplo, la mayora de los pases de la regin ha adoptado las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para la informacin financiera empresarial y las Normas Internacionales de Auditora (NIA) para las auditoras legales; Argentina, Brasil, Chile y Mxico empezarn a implementar las NIIF en 2010-11 para las empresas que cotizan en la bolsa. Adems, la mayora de los pases requieren que los estados financieros de dichas empresas reguladas sean auditados y puestos a disposicin del pblico. Sin embargo, los requisitos para otras entidades de inters pblico (EIP), en particular las empresas estatales, en general no son suficientemente estrictos. En la mayora de los pases de la regin no se exige a las empresas estatales cumplir las mismas reglas de contabilidad, auditora, informacin y control interno que las empresas privadas. En cambio, se les exige generalmente cumplir reglas de contabilidad y auditora para el sector pblico, que no son adecuadas para las entidades comerciales. En toda la regin las PyME(s) tienden a enfrentar requisitos estatutarios demasiado exigentes. Algunos pases les exigen incluso la conformidad con las NIIF, las cuales no se disearon para PyME(s) y es probable que exigirles un cumplimiento de un
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conjunto tan complejo de normas cree dificultades a estas entidades, sin beneficios correspondientes claros. Adems, algunos pases exigen a las PyME(s) una auditora externa anual. Los requisitos de auditoras legales o de divulgar los estados financieros no deben ser una carga irrealista para entidades relativamente pequeas con pocos interesados. Ninguna empresa pequea y posiblemente ninguna PyME(s) debera estar sometida a auditoras obligatorias de sus estados financieros. En general son las PyME(s) las que impulsan el crecimiento econmico en Amrica Latina y el Caribe y requisitos pesados para ellas pueden constituir desincentivos para operar los negocios en el sector formal. Por consiguiente, existe la necesidad de un marco simplificado de informacin contable y financiera para las PyME(s), con requisitos proporcionales a su tamao, los tipos de transacciones que realizan y su nmero limitado de interesados. Un enfoque integral sera tener en cuenta la necesidad de las PyME(s) de un alivio en los requisitos excesivos de contabilidad y auditora y su necesidad de ms tiempo para implementar efectivamente las normas. La creacin de un marco simplificado para las PyME(s) implicara definir los atributos de tamao de la empresa, simplificar las normas contables y reducir o eliminar varios requisitos de auditoras legales, informacin financiera y revelacin de informes financieros. No hay una definicin internacionalmente aceptada de PyME(s); los pases de Amrica Latina y el Caribe deben desarrollar sus propias definiciones, adecuadas para sus necesidades y entornos de negocios particulares. Los pases utilizan diferentes parmetros y umbrales para definir las PyME(s); por ejemplo, el monto total de activos controlados, los ingresos totales, el endeudamiento total y el nmero de empleados. La Unin Europea caracteriza como PyME(s) a las empresas que tienen dos de las siguientes tres caractersticas: a) menos de 250 empleados, b) ingresos anuales de menos de 50 millones (aproximadamente US$70 millones2), o c) un balance general anual que no supere los 43 millones (US$60 millones). En Canad se define a las PyME(s) como las empresas que tienen menos de 500 empleados y menos de C$50 millones (US$45 millones) en ingresos anuales. Se considera buena prctica utilizar varios parmetros y no slo uno para caracterizar las PyME(s). Los pases de la regin de Amrica Latina y el Caribe deben considerar estos tipos de parmetros al preparar sus propias definiciones de empresas grandes, medianas, pequeas y microempresas. Reforma prioritaria: alivio para las PyME(s) Un conjunto simplificado de normas de informacin financiera facilitara a las PyME(s) mejorar la calidad de la informacin financiera y, a la larga, utilizar esa informacin para tener acceso al crdito. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
2 Convertidos a la tasa de cambio del 9 de junio de 2009.
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(IASB) expidi recientemente un conjunto simplificado de normas para informacin financiera (conocidas como NIIF para PyME(s) o NIIF para entidades privadas) que exigen un menor nivel de revelacin y eliminan las opciones ms complejas provistas por las NIIF, de manera especial las que requieren el uso de valores razonables. Las autoridades de la mayora de los pases de la regin deben considerar la adopcin de estas normas para las PyME(s), si bien existe la legtima preocupacin en algunos pases de que aun estas normas pueden representar todava problema para las empresas del extremo inferior del espectro empresarial. Otras reformas importantes Los pases deben considerar tambin el refuerzo de los requisitos de informacin financiera aplicables a las empresas estatales, que generalmente han quedado por fuera de las reformas del sector privado en la regin. Las mejores prcticas internacionales requieren que las grandes empresas estatales cumplan las mismas normas contables, de auditora e informacin que las empresas que cotizan en la bolsa (OCDE, 2005). Esto conllevara, entre otras cosas, la exigencia de la aplicacin de las NIIF, auditoras independientes anuales y la publicacin de los estados financieros.
Pilar 1 Fijar requisitos adecuados
Reforma prioritaria
Ofrecer alivio a las pequeas y medianas empresas con requisitos simplicados
Pilar 2. Desarrollar la capacidad adecuada en contabilidad y auditora

Para que las normas de informacin financiera empresarial se implementen de manera apropiada, los profesionales de la contadura deben estar adecuadamente capacitados. Muchos pases de Amrica Latina y el Caribe, en particular los que han adoptado las NIIF, han hecho esfuerzos para capacitar sus profesionales contables y acadmicos ofreciendo cursos de capacitacin. Algunos de estos esfuerzos han recibido el apoyo de la comunidad de donantes, notoriamente el Fondo de Inversiones Multilaterales del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que financi capacitacin en las NIIF en nueve pases latinoamericanos y del Caribe. Adems, el desarrollo profesional continuo (DPC) es obligatorio en siete pases de la regin (cuadro 3.4) y casi todos los organismos profesionales de los dems pases ofrecen cursos para DPC obligatorios o voluntarios.
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La creacin de un sistema de certificacin para la profesin contable es una forma de contribuir a que los contadores tengan una capacidad adecuada. Aunque la capacitacin es parte importante de un proceso general de desarrollo de capacidad, no es suficiente. Es difcil evaluar no slo la calidad de la capacitacin que se ofrece sino tambin el grado al cual el capacitado retiene la informacin. La creacin de un sistema de certificacin, que culmine en un examen profesional, es una manera de garantizar que los recin llegados a la profesin tengan un nivel adecuado de calificacin. La creacin de requisitos robustos de certificacin puede tambin traer otros beneficios indirectos, incluyendo una mayor demanda de formacin contable de alta calidad a nivel universitario, un mejor prestigio de la profesin contable y una mejor supervisin de las entidades supervisadas. En este sentido, la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) ha expedido las Normas Internacionales de Formacin (IES) para Contadores Profesionales, que recomiendan lo que sigue como parte del proceso de certificacin para la profesin: Una formacin universitaria que cumpla requisitos adecuados en el plan de estudios de contadura. Por lo menos tres aos de prctica con un mentor experimentado. Un examen de calificacin. Tambin los auditores externos deben someterse a elevados requisitos de ingreso a travs de un sistema robusto de certificacin. La mayora de los usuarios de los estados financieros dependen del sello de calidad que ponga un auditor externo, de modo que es de inters pblico que este grupo base de profesionales obtenga la credibilidad que resulta de observar consistentemente altas normas de auditora y tica. Pocos pases de la regin han establecido un sistema de certificacin eficaz para los auditores: a la mayora de los auditores no se les exige pasar un examen profesional para obtener la licencia profesional y la mayora de los pases no tiene requisitos para la experiencia prctica, o DPC para los profesionales. Adems, aun si se refuerzan significativamente los requisitos mnimos de formacin, la mejor capacitacin de los contadores profesionales descansar en un sistema de formacin contable que requiere una modernizacin significativa en el contenido de los planes de estudio y en la capacidad del profesorado. De manera que la capacidad de los preparadores y auditores para cumplir las normas internacionales (NIIF y NIA) es limitada y la calidad de la informacin financiera en la regin refleja la disparidad de destrezas y capacitacin en la profesin. Otras regiones estn ms avanzadas que Amrica Latina y el Caribe con respecto a la certificacin; en el recuadro 7.1 se explica brevemente cmo funcionan los sistemas de certificacin en cuatro pases asiticos. Al interior de Amrica Latina y el Caribe, la credencial de Contador Pblico Certificado sobresale como una buena prctica que debera emularse. La credencial mexicana
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Recuadro 7.1 Comparacin interregional: sistemas de certicacin en Asia Para practicar la contadura en la mayor parte de los pases de la regin de Asia oriental y Pacfico (East Asia Pacific, EAP) y en Asia meridional, una persona usualmente debe pasar un examen y completar capacitacin prctica. En varios pases, inclusive India, el nmero de candidatos que presenta examen profesional ha aumentado en forma continua a travs del tiempo. En la Repblica de Corea, el Ministerio de Finanzas y Economa tiene la responsabilidad legal de hacer el examen profesional de contadura (CPA), pero deleg la responsabilidad de administrar el examen al Servicio de Supervisin Financiera. En Sri Lanka, constituye prctica comn depender de los programas educativos del Instituto de Contadores Certificados y no de las universidades para cumplir los requisitos educativos de ingreso a la profesin contable. En Filipinas, la elegibilidad para tomar el examen profesional exige que el aspirante sea ciudadano, tenga el grado universitario en contadura y no haya sido acusado de delito. El cuadro que se presenta adelante muestra los requisitos especficos de ingreso, la formacin profesional y la capacitacin para estos pases. En los ROSC C&A de las regiones EAP y de Asia meridional se anota la urgente necesidad de mejorar los recursos disponibles para ensear C&A, actualizando las destrezas y el conocimiento del personal universitario y proveyendo los textos y otros materiales de capacitacin necesarios. Los cursos universitarios en contadura no siempre cubren las NIIF y las NIA. En India, los planes de estudio slo cubren las normas de ese pas y adems, tanto los libros de contabilidad como los exmenes carecen de un enfoque adecuado en la aplicacin prctica de las normas. En Filipinas, la escasez de materiales de instruccin desarrollados localmente, los textos y otros materiales de aprendizaje constituyen el principal tropiezo en la enseanza de desarrollos actualizados en contabilidad. En Sri Lanka, la formacin universitaria en contadura no tiene un enfoque suficiente en la aplicacin prctica de las normas internacionales. Los contadores profesionales calificados requieren actualizacin adicional en los desarrollos recientes en informacin financiera empresarial y otros temas relacionados. A este respecto, muchos pases de EAP y Asia meridional han introducido un requisito de DPC. Los ROSC C&A sealan que todava hace falta instalar mecanismos de monitoreo y cumplimiento para el requisito del DPC en muchos pases.
Requisitos de ingreso y DPC en cuatro pases asiticos Aprobar el examen profesional India Filipinas Corea Sri Lanka Fuente: ROSC C&A. P P P P Capacitacin prctica mnima (aos) 3 3 1 3 DPC obligatorio P P P
tiene reconocimiento en Canad y los Estados Unidos y requisitos en consonancia con otras certificaciones reconocidas internacionalmente. Para establecer esta credencial el organismo mexicano profesional de contadura (el IMCP) emprendi con xito una
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serie de reformas para conformar sus requisitos de formacin y capacitacin a los de los Estados Unidos y Canad. El prestigio de la profesin mexicana se ha aumentado en forma correspondiente. Reforma prioritaria: certificacin de contador profesional
Pilar 2 Desarrollo de capacidades en contabilidad y auditora
Reforma prioritaria
Establecer un sistema de certicacin con enfoque en los auditores externos
Instituir un proceso de certificacin implica cambios arrolladores que afectan a una amplia variedad de partes interesadas, en particular las universidades y es por eso que el compromiso de los interesados es crtico. En la mayor parte de los pases de la regin las universidades tienen poder de facto para otorgar licencia a los auditores o negarse a entregarla o compartirla. Adems, algunos auditores que ingresaron a la profesin con las reglas anteriores pueden no ser receptivos a un cambio que afecte sus derechos adquiridos. Por tanto, al desarrollar un sistema de certificacin es importante vincular a los interesados, en particular las universidades y la profesin de auditora, desde el principio del proceso, lo cual contribuye a crear esquemas de benevolencia de modo que los auditores que ya estn practicando puedan continuar hacindolo. Adems, el marco legal debe permitir la certificacin. El caso de Brasil ilustra lo que puede suceder cuando los interesados no estn lo suficientemente involucrados y no se han hecho los cambios estatutarios necesarios: el organismo profesional contable legalmente aprobado (CFC) instituy un examen de calificacin, pero un grupo de profesionales present una demanda alegando que los estatutos brasileos pertinentes slo exigen el grado universitario para ingresar a la profesin y que los requisitos adicionales introducidos por el CFC no tenan base legal. La Corte dio su dictamen a favor de los demandantes y el examen fue suspendido. Expandir los requisitos para el registro de auditor en sectores regulados puede ser una forma de introducir un sistema de certificacin. Los reguladores del sector financiero y el mercado de valores de muchos pases han creado registros a los que deben unirse los auditores para auditar empresas reguladas. Una forma de introducir un sistema de certificacin incrementalmente sera aumentar los requisitos de inclusin en el registro de auditores de acuerdo con los IES de la IFAC. Por ejemplo, los pases podran empezar a exigir un examen y experiencia profesional como prerrequisitos para auditar empresas reguladas. Con el tiempo, podran expandirse estos requisitos para los auditores de empresas no reguladas. Sin embargo, para que este enfoque fun-
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cione debe ser un esfuerzo conjunto de los reguladores y los organismos profesionales contables. Otras reformas importantes Como un beneficio adicional, la introduccin de un sistema de certificacin probablemente catalizara mejoras en el sistema de educacin terciaria. La formacin de alta calidad a este nivel es esencial para una profesin contable robusta. Aunque se han hecho algunos intentos para mejorar los planes de estudio (ver, por ejemplo, recuadro 4.1) estos esfuerzos no se han propagado. Es necesario atender temas relativos a la calidad del contenido de los cursos, el perfil de los profesores, la calidad y disponibilidad de materiales de enseanza, investigacin en contabilidad, etc., como parte de cualquier esfuerzo amplio para reformar la educacin en C&A. La introduccin de un examen profesional generara tambin demanda de mejor formacin contable a nivel terciario, ya que inducira a los estudiantes a buscar escuelas capaces de prepararlos para aprobar el examen. Adems, para mantenerse al ritmo de la evolucin constante de las nuevas prcticas de los negocios, los contadores deben actualizar sus conocimientos y aumentar sus destrezas en forma continua. Los pases de Amrica Latina y el Caribe deben esforzarse por conformarse a los IES de la IFAC, que exigen al menos 120 horas de DPC durante cada perodo de tres aos (un promedio de 40 horas por ao).
Pilar 3. Hacer cumplir las normas

Asegurar la adherencia de las entidades de inters pblico a las obligaciones de informacin financiera requiere un vigoroso cumplimiento de los requisitos contables (grfico 7.3). Aunque todas las EIP tienen un cierto grado de responsabilidad ante el pblico, las entidades financieras (bancos, compaas de seguros, asociaciones de ahorro y prstamos, etctera) deberan someterse a una fuerte supervisin, pues tienen responsabilidades fiduciarias con sus depositantes y tenedores de plizas y porque la inestabilidad en el sector financiero tendra un efecto perjudicial propagador en la economa (como se evidenci en la reciente crisis econmica mundial). Tambin las empresas que cotizan en la bolsa tienen un grado muy alto de responsabilidad frente a sus accionistas e inversores y requieren un cumplimiento estricto. Aparte de esto, algunos pases (por ejemplo, Argentina y Uruguay) han seguido el modelo de la Unin Europea, estableciendo un sistema de registros de empresas a los cuales deben remitir los estados financieros las empresas que no cotizan en la bolsa para que tengan acceso a ellos terceras partes. Ha habido una tendencia a una supervisin ms fuerte de los requisitos cautelares en el sector financiero de la regin de Amrica Latina y el Caribe resaltada por el
116 Grco 7.3 Cumplimiento

Reguladores del sector nanciero y el mercado de valores
Empresas reguladas
Auditor externo
Ministerio de nanzas o ente scalizador superior
Empresas estatales
Auditor externo
Organismo de supervisin pblica
Registro de empresas o equivalente
Empresas grandes
Auditor externo
PyME(s)
Microempresas
gerente general del Banco de Pagos Internacionales, Jaime Caruana, quien afirm en una reunin reciente de bancos centrales y supervisores bancarios, que los bancos locales de Amrica Latina han sorteado bien [la actual crisis financiera] gracias a la regulacin ms eficaz y la supervisin introducida en los ltimos aos (Caruana, 2009). Aunque la supervisin cautelar para entidades financieras ha sido reforzada de manera significativa en la regin, debe prestarse ms atencin a la informacin financiera de propsito general (incluyendo la calidad de la revelacin y el tratamiento de las entidades fuera del balance general) de las empresas que cotizan en la bolsa y las entidades financieras. En las evaluaciones ROSC C&A se encontr que mientras los reguladores de los mercados de valores tienen en general poderes estatutarios adecuados para exigir cumplimiento, a menudo carecen del complemento necesario de personal adecuadamente calificado para realizar acciones eficaces de cumplimiento. Adems, la mayora de los regmenes regulatorios de la regin carecen de sanciones pblicas verosmiles. En cuanto a la auditora, es necesario el cumplimiento adecuado de las normas profesionales para proteger la confianza pblica en la funcin de auditora. Los organismos independientes de supervisin de auditoras responsables del monitoreo y el cumplimiento de los requisitos profesionales reemplazan ahora los acuerdos de autorregulacin en muchos pases, entre ellos los Estados Unidos, los pases de la Unin
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Europea y Japn. La mayor parte de los pases de Amrica Latina y el Caribe han instalado un sistema efectivo de supervisin independiente y dejan el cumplimiento de las normas de auditora y ticas a los organismos profesionales. Sin embargo, los tradicionales acuerdos de autorregulacin han demostrado ser insatisfactorios pues no ofrecen incentivos suficientes para realizar inspecciones profundas e imponer sanciones a sus miembros.
Pilar 3 Cumplimiento
Reformas prioritarias
Cumplimiento de entidades reguladas Supervisin pblica para la profesin de auditora
Reformas prioritarias: cumplimiento y supervisin Cumplimiento de requisitos de informacin financiera para entidades reguladas.Un cumplimiento estricto requiere mecanismos adecuados para monitorear el cumplimiento de los requisitos de informacin financiera y una inversin significativa en contratacin y capacitacin de un nmero adecuado de personas calificadas. En algunos pases, los esfuerzos para el cumplimiento se centran con mucha frecuencia en asuntos de forma (por ejemplo, asegurar que se remitan todos los informes financieros a tiempo, hacer los clculos bsicos para asegurar que los totales coincidan con las sumas, hacer cumplir las fechas lmite). Aunque dichos esfuerzos constituyen un paso en la direccin correcta, la observancia forzosa tiende a ser deficiente cuando se trata de asuntos relativos a la sustancia porque no se han instalado mecanismos fuertes de control y el personal encargado del cumplimiento carece de un conocimiento completo de los temas de informacin financiera. Los entes reguladores deben instalar procedimientos completos de control, que deben detallarse con claridad en los manuales de supervisin. Adems, el personal encargado del cumplimiento debe estar bien capacitado de manera que pueda analizar los estados financieros de las empresas y los informes del auditor en forma sistemtica (utilizando tcnicas de muestreo adecuadas), identificar casos de incumplimiento, hacer preguntas a la empresa o sus auditores, exigir las correcciones necesarias o una nueva declaracin y recomendar la resolucin o las sanciones apropiadas. En algunos pases, las sanciones son demasiado insignificantes para disuadir el incumplimiento (por ejemplo, multas pequeas). Sanciones apropiadas divulgadas con transparencia se requieren para servir como disuasivos del incumplimiento y, adems, la publicacin de las sanciones es til, no slo para promover el cumplimiento de las reglas sino para informar, y por tanto, proteger al pblico. Por consiguiente, los entes
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reguladores deben hacer pblicas las sanciones en su sitio web, de manera que sean fcilmente accesibles. Es importante garantizar que pueda encontrarse con facilidad toda la informacin pertinente a las sanciones (por ejemplo, descripcin de la violacin y naturaleza de la sancin aplicada). En pases en los que el sector financiero es relativamente pequeo tiene sentido consolidar los esfuerzos para el cumplimiento en una entidad. Crear un rgimen robusto para el cumplimiento requiere recursos significativos, por ejemplo para personal, tecnologas de informacin y espacio de oficinas para un organismo regulador. Los pases pequeos, en particular, se beneficiaran con la consolidacin de las actividades para el cumplimiento de las empresas reguladas. Esto se ha hecho en Colombia, donde, desde 2005, la Superintendencia Financiera es responsable de supervisar los bancos, compaas de seguros y las empresas que cotizan en la bolsa. Supervisin pblica de la profesin de auditora. Los organismos independientes de supervisin de auditora han remplazado a la autorregulacin profesional en muchos pases, actuando como reguladores y supervisores de esa profesin. En gran parte como otros reguladores, un organismo de supervisin pblica es responsable de hacer cumplir las normas profesionales mediante inspecciones de auditores y aplicacin de sanciones por incumplimiento. Mantiene tambin el proceso de licenciamiento y registro de los auditores, fija las normas de auditora y tica, e informa al pblico; esto es, asumiendo muchas de las funciones que actualmente pertenecen al dominio de la profesin contable (va los organismos profesionales). Las juntas de supervisin de auditora son ms eficaces si son independientes de la profesin, es decir, la mayora de sus miembros deben ser representantes no practicantes de los entes reguladores y otras entidades pblicas interesadas (por ejemplo, los supervisores del mercado de valores, el banco central y el ministerio de finanzas), la academia, la comunidad de los negocios y los grupos de la sociedad civil. Estn disponibles varias opciones para la introduccin de un sistema de supervisin independiente; en el recuadro 7.2 se describen la estructura y los roles especficos de los sistemas de supervisin de auditora en Corea y Sri Lanka. Establecer un organismo independiente de supervisin de auditora es una labor indudablemente difcil que implica recursos significativos. Para el futuro no muy distante, el establecimiento de sistemas independientes de supervisin de auditora en Amrica Latina y el Caribe como en Japn y muchos pases de la Unin Europea probablemente ser necesario el apoyo financiero del presupuesto del gobierno nacional. Dado que el crecimiento basado en el sector privado y el financiero es de importancia capital para el desarrollo de la mayor parte de los pases de la regin, y dada la naturaleza de bien pblico de la informacin financiera empresarial responsable (con beneficios que van de la creacin de un clima de negocios conducente al desarrollo econmico hasta promover la estabilidad financiera), los gobiernos tienen un inters adquirido
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Recuadro 7.2 Comparacin regional: sistemas de supervisin de auditora en Corea y Sri Lanka Varios pases de las regiones de Asia oriental y Pacfico (EAP) y Asia meridional se han puesto de acuerdo en cuanto a la necesidad de sistemas eficaces de supervisin independiente de la profesin de auditora con el fin de proteger el inters pblico. En Corea, una institucin con fines especficos, el Servicio de Supervisin Financiera, es la responsable de la supervisin de la auditora. En Sri Lanka se instituy la Junta de Control de Normas Contables y de Auditora. Los ROSC C&A para EAP y Asia meridional anotaron que los organismos de supervisin pblica estn en la mayora de los casos restringidos por la falta de pericia tcnica adecuada y de recursos.
Caracterstica Nombre Corea Sri Lanka
Servicio de Supervisin Financiera Consejo Supervisor de Normas Con(SSF) tables y de Auditora de Sri Lanka (SLAASMB) 1999 (por la Ley de Organizacin 1995 (por la Ley de Normas Contade la Supervisin Financiera) bles y de Auditora de Sri Lanka) Encabezada por el gobernador y organizada en 25 departamentos y 16 ocinas. Examen y supervisin de entidades financieras y otras funciones de supervisin y cumplimiento. Revisa los controles de calidad de la auditora de las principales empresas de contadura, hace recomendaciones e informa los resultados a la Comisin de Valores y Futuros. Regida por 13 miembros de la academia, organismos contables, reguladores y comerciales. Monitoreo y cumplimiento de las normas contables y de auditora de Sri Lanka. La Junta revisa estados financieros seleccionados y lleva los casos que requieren medidas correctivas a la atencin de la empresa particular. La Comisin de Valores y Cambios de Sri Lanka acord tambin remitir los casos de incumplimiento.
Ao de establecimiento Estructura
Funcin primaria y roles especcos
Sanciones Sitio web
Multas monetarias y restricciones a Multas monetarias y sanciones de la emisin de valores. hasta cinco aos de prisin. http://english.fss.or.kr/fsseng/index.jsp. www.slaasmb.org.
Fuentes: ROSC C&A y sitios web de la SSF y la SLAASMB.
en garantizar que los auditores efectivamente descarguen su funcin de acuerdo con las normas profesionales aplicables. (El Salvador ofrece un ejemplo de sistema de supervisin financiado por el gobierno y los problemas asociados con l; ver recuadro 3.3.) Una vez ha empezado a operar el sistema, tiene sentido exigir a las empresas de
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auditora registradas o a los profesionales individuales contribuir al sistema con cuotas de inscripcin. Sin embargo, en los pases pequeos, no es probable que las cuotas aporten mucho y probablemente sea necesario el apoyo continuo del gobierno. Un sistema de supervisin es ms efectivo en pases donde la capacidad general de la profesin de auditora es relativamente fuerte. Para que dicho sistema funcione con eficacia el organismo de supervisin debe contar con personal de alta pericia tcnica y la calidad general de las auditoras en el pas debe ser relativamente satisfactoria. En pases con baja capacidad de auditora, la supervisin independiente debe enfocarse como un objetivo a largo plazo; puede ayudar centrarse primero en actividades de desarrollo de capacidad dentro de la profesin, por ejemplo, crear sistemas de certificacin y exigir DPC. Para pases con restricciones ms fuertes de capacidad o recursos, la mejor opcin sera probablemente aprovechar los mecanismos de supervisin de auditora vigentes para las entidades reguladas. En muchos pases de Amrica Latina y el Caribe, los entes reguladores ya han asumido el liderazgo para realizar inspecciones de auditores para las empresas bajo su alcance; vale la pena aprovechar tales mecanismos, con la mira en la expansin del rango de auditores que se inspeccionen con el tiempo. Para los pases que an no han introducido esa clase de sistema puede ser un primer paso til hacia la supervisin integral. Otras reformas importantes Debe dedicarse una mayor atencin al cumplimiento de los requisitos de informacin financiera para otras entidades de inters pblico, en particular las empresas estatales. En la mayora de los pases de la regin, el ente fiscalizador superior (EFS), que es principalmente responsable de controlar la ejecucin presupuestaria de los programas del gobierno, es tambin responsable de supervisar las empresas estatales, incluso como su auditor externo. Sin embargo, dado que los EFS carecen a menudo de los recursos humanos y financieros para realizar auditoras oportunas de las empresas estatales, los pases deberan considerar establecer un organismo oficial especfico responsable de la supervisin financiera de las empresas estatales. Este organismo tambin debe ejercer la funcin de propiedad del Estado sobre dichas empresas a nombre de los ciudadanos, protegiendo el valor patrimonial de las empresas y limitando sus obligaciones contingentes. El organismo propuesto podra ser una entidad dentro de una institucin existente, por ejemplo el ministerio de finanzas, o una agencia independiente creada con este nico propsito. Por ejemplo, Chile ha establecido una alta comisin independiente responsable de supervisar el desempeo de las empresas estatales, lo que incluye el nombramiento de miembros para sus juntas directivas. Al margen de si el organismo de supervisin es una entidad separada, debe ser responsable ante el congreso nacional o el parlamento.
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El papel del Banco Mundial y otras agencias para el desarrollo

La comunidad de donantes tiene un inters directo en las reformas en C&A en el sector empresarial, que afecta los programas de desarrollo de los pases. Primero, las prcticas contables, de auditora e informacin financiera son necesarias para lograr un desarrollo sostenible basado en el sector privado, lo que en muchos pases de la regin tiene alta prioridad en sus estrategias. Una mejor gestin financiera y transparencia en las empresas estatales son crticas para avanzar el programa de gobernabilidad, promoviendo la estabilidad macroeconmica y mejorando la efectividad de la prestacin de los servicios de estas empresas. Por ltimo, fortalecer la capacidad de la profesin contable contribuye a proteger el uso eficiente de la ayuda externa. Varias instituciones han venido suministrando asistencia tcnica y desarrollo de capacidad. La Financial Sector Reform and Strengthening (FIRST) Initiative, de varias entidades donantes, ha financiado proyectos de asistencia tcnica en Chile, El Salvador, Honduras y Per. Con respecto al desarrollo de capacidad, la FOMIN del Banco Interamericano de Desarrollo ha efectuado donaciones en varios pases para programas de capacitacin de capacitadores en las NIIF, entre otras iniciativas. Adems, el Banco Mundial se ha vinculado a actividades de prstamos y otras para mejorar los sistemas de informacin empresarial, as: Prstamos para polticas de desarrollo. Desde 2005, el Banco Mundial ha efectuado varios prstamos para polticas de desarrollo (DPL, por sus iniciales en ingls) a los pases miembros, para el apoyo de reformas y desarrollo de capacidad en reas clave para el desarrollo econmico y la reduccin de la pobreza. En Amrica Latina y el Caribe, recientes DPL apoyan reformas en el campo de la informacin financiera empresarial: en Uruguay, el 2007 Institutional Building DPL incluye una serie reformas de polticas encaminadas a apoyar la adopcin de las NIIF y fortalecer la supervisin independiente de la funcin de auditora; en Paraguay el 2009 DPL se centr en mejorar la supervisin financiera de las empresas estatales. Prstamos y crditos de inversin. En los ltimos aos, el Banco Mundial tambin ha efectuado prstamos para asistencia tcnica dirigidos a mejorar el marco de informacin financiera empresarial, bien como operaciones independientes o como parte de un proyecto mayor. En la regin de Amrica Latina y el Caribe, el Banco Mundial efectu un prstamo de asistencia tcnica para el desarrollo institucional por US$12,1 millones en Uruguay, el cual incluye un componente de US$2,05 millones para apoyar reformas a los mercados de capitales y la transparencia empresarial, con el fin de fortalecer el marco de informacin financiera empresarial para impulsar la inversin privada, garantizar la estabilidad del sector financiero y mejorar la gobernabilidad de las empresas estatales.
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Iniciativas de conocimiento compartido y comunidades de prctica. El Banco Mundial ha aprovechado tambin las tecnologas de informacin y comunicaciones para promover el dilogo y el conocimiento compartido. Por ejemplo, utiliz la plataforma de la Red Global de Aprendizaje para el Desarrollo para organizar una serie de seminarios basados en videoconferencias en los que reconocidos especialistas de todo el mundo discuten sobre temas de C&A con participantes de varios pases latinoamericanos y del Caribe. Los seminarios se han enfocado a temas como las NIIF para PyME(s), la contabilidad de seguros, la supervisin pblica de la profesin de auditora y las NIIF en el sector bancario.3 Las conferencias regionales CReCER.4 El Banco Mundial, en conjunto con la IFAC y el BID organizaron la conferencia CReCER sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional, que reuni a varios centenares de participantes de la regin y el mundo en Mxico (2007) y San Salvador (2008). Esta conferencia est emparejada con el sitio web pblico www. creceramericas.org, que sirve como depsito de conocimientos para quienes no pueden asistir a la conferencia. La tercera conferencia CReCER se program en septiembre de 2009 en So Paulo. Ahora ms que nunca, el programa ROSC C&A constituye una pieza importante del portafolio de productos analticos que el Banco Mundial ofrece a los pases que buscan emparejar sus prcticas con las normas internacionales. El programa ROSC C&A es una de las formas en que el Banco Mundial utiliza como palanca el conocimiento mundial para apoyar el desarrollo a nivel de pases. Es especialmente til para pases de medianos ingresos, que generalmente estn en camino de adoptar las reformas necesarias para competir en el campo mundial. Contribuye tambin a la estabilidad financiera internacional, que es importante para todos los pases. La crisis financiera mundial, que se contina desarrollando en la mayor parte de las economas ms importantes del mundo, ha vuelto a destacar la importancia de la C&A. La reunin de jefes de Estado y gobierno del G-20 que tuvo lugar en Washington en noviembre de 2008 se centr en los temas de contabilidad, algo sin precedentes en reuniones de tan alto nivel. Hasta un grado significativo, la crisis ha sealado varias deficiencias en el proceso de informacin financiera y la necesidad de mejoras en el diseo de las normas internacionales (especialmente la medicin del valor razonable y la revelacin) y en su aplicacin efectiva a nivel de pases. Considerando el grave perjuicio para la confianza de los inversores causado por la crisis, una expectativa comnmente compartida es que los inversores y acreedores
3 Vase www.gdln.org para mayor informacin sobre el programa GDLN. 4 CReCER es el acrnimo de Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico Regional.
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se concentren ms en la informacin financiera de alta calidad. Por ejemplo, el IASB revis dos de sus normas sobre instrumentos financieros (IAS 39 y NIIF 7) y en abril de 2009 la U.S. Financial Accounting Standards Board expidi tres Final Staff Positions para mejorar la orientacin y revelacin sobre las mediciones del valor razonable y el deterioro. En cuanto a la auditora, aun si el rol de los auditores externos no se ha cuestionado en la misma forma que lo fue durante la ola de fracasos empresariales a principios de esta dcada, es probable que se efecte un reexamen significativo. El escndalo que rode al Satyam Group en India a principios de 2009 activ un renovado debate sobre los beneficios de un sistema de supervisin pblica independiente de auditores. Los temas de la gobernabilidad de los organismos profesionales contables y el grado al cual avanza el inters pblico sern tambin examinados a fondo. Ahora que IFAC ha finalizado su Proyecto Claridad para mejorar la calidad del texto en las NIA, dos temas especficos recibirn atencin especial: a) la auditora de las mediciones del valor razonable y la revelacin, y b) el tema del negocio en marcha (esto es, si una empresa cuyos estados financieros estn siendo auditados mantiene la capacidad de funcionar como entidad de negocios en el futuro no muy distante). La crisis probablemente tambin ocasionar esfuerzos renovados para armonizar las normas en el sector financiero y establecer la supervisin consolidada eficaz. Una de las propuestas clave que surgieron en la reunin cumbre del G-20 en Londres en abril de 2009 fue la de restablecer el Foro de Estabilidad Financiera, que promueve la estabilidad financiera internacional por medio del intercambio de informacin y la cooperacin internacional en supervisin y vigilancia financiera, como un Consejo de Estabilidad Financiera con un mandato ms amplio y mayores recursos. El nfasis en la adopcin de normas internacionales fuertes no se limita a los pases en desarrollo; en realidad, es probable que la mayora de las reformas generadas por la crisis actual se inicien en los Estados Unidos y la Unin Europea. En la reunin cumbre del G-20 en Londres, la declaracin final destac la necesidad de esfuerzos continuos para buscar y mantener la estabilidad financiera, resaltando la importancia de las 12 normas y cdigos internacionales clave sobre los cuales se basan los ROSC. Los pases reunidos solicitaron al Banco Mundial y al Fondo Monetario Internacional continuar las evaluaciones ROSC y tomar otras medidas para promover la implementacin comn de las normas financieras internacionales. En los ocho aos desde la iniciacin del programa ROSC C&A el mundo ha hecho mucho progreso en cuanto a normas internacionales comunes de transparencia financiera, rendicin de cuentas y gobernabilidad. La regin de Amrica Latina y el Caribe no ha estado a la vanguardia de este movimiento pero ha habido puntos y signos brillantes de impulso creciente hacia la reforma. Estas tendencias son alentadoras para cualquiera que se preocupe por la estabilidad financiera y el desarrollo basado en el sector privado que deben promover las normas de C&A. La crisis financiera actual
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ofrece a los pases de la regin la oportunidad de estrechar la brecha en la informacin financiera relativa a otras regiones emergentes. Los autores del presente libro esperan un progreso continuo y acelerado en esta va en los prximos aos.
Anexo A Acerca del programa ROSC sobre contabilidad y auditora
Una serie de crisis financieras llev al Banco Mundial a una mayor participacin en la infor-
macin sobre el cumplimiento de las normas de contabilidad y auditora (C&A) en los pases miembros. La iniciativa de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos (ROSC) se inici en 1999 como respuesta a las crisis financieras internacionales de los aos noventa, originadas en Mxico, Asia, la Federacin Rusa y Brasil. Antes de ese tiempo, la comunidad financiera internacional principalmente el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial haban tenido un rol activo en las crisis financieras prestando apoyo ex post para estabilizar las economas de los pases afectados. Sin embargo, la gravedad de estas crisis y su rpido y difundido contagio a travs del mundo en desarrollo oblig a las instituciones financieras internacionales a repensar su estrategia y acordaron que era necesario hacer ms, anticipadamente, para reforzar la arquitectura financiera internacional en particular en las economas emergentes y hacerla ms flexible con respecto a las crisis. Los dirigentes de las entidades financieras internacionales hicieron nfasis en la necesidad de crear o cumplir las normas y cdigos de mejores prcticas reconocidas internacionalmente para reforzar la arquitectura financiera internacional (Rubin, 1998). Fue en este contexto que el Banco Mundial y el FMI lanzaron el programa ROSC, concentrndose en 12 conjuntos de normas y cdigos centrales reconocidos internacionalmente,5 incluyendo la C&A. El Banco Mundial y el FMI se dividieron la responsabilidad de evaluar la adherencia a estos conjuntos de normas y cdigos y la responsabilidad del mdulo ROSC C&A recay en el Banco Mundial.
Objetivos del programa ROSC C&A

En el programa ROSC C&A se evala el marco general de C&A de un pas, concentrndose no slo en las normas sino tambin en su aplicacin y cumplimiento, y en el entorno general de facilitacin desde los regmenes de cumplimiento hasta las calificaciones profesionales de 5 Las 12 normas son revelacin de datos, transparencia fiscal, transparencia en polticas monetarias y financieras, supervisin bancaria, regulacin del mercado de valores, supervisin de seguros, pagos y liquidaciones, antilavado de dinero, gobernabilidad empresarial, contabilidad, auditora e insolvencia y derechos de los acreedores.
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contadores y auditores que soporta las prcticas de C&A en los pases miembros. Especficamente, se evala lo siguiente: Las fortalezas y debilidades de los marcos institucionales existentes (por ejemplo, reglas y requisitos de C&A, eficacia del control y los mecanismos de observancia forzosa) El entorno facilitador para C&A (por ejemplo, la organizacin de la profesin contable y la capacidad de sus miembros, la calidad de la formacin en contadura) La comparabilidad de las normas nacionales de C&A con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y las Normas Internacionales sobre Auditora (NIA), respectivamente El grado al cual las entidades empresariales cumplen las normas de C&A establecidas en el pas. El foco principal del programa ROSC C&A es la calidad de la informacin financiera de las entidades de inters pblico en el sector privado; por ejemplo, las empresas que cotizan en la bolsa y las entidades financieras. Cubre tambin las empresas estatales, dependiendo de su importancia en el contexto econmico del pas, y las pequeas y medianas empresas.
Cobertura del programa ROSC C&A

En los 10 aos desde la creacin del programa ROSC C&A, se han completado ms de 75 informes nacionales, 17 de ellos para la regin de Amrica Latina y el Caribe. Los informes completos, aprobados por los respectivos gobiernos, se encuentran publicados en el sitio web del Banco Mundial. El cuadro que se presenta a continuacin resume el estado del programa ROSC C&A en Amrica Latina y el Caribe (ver tambin el anexo B). Una discusin amplia del programa ROSC C&A, su soporte intelectual y sus primeros resultados se suministra en el sitio web de los ROSC (http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html).
Anexo A. Acerca del programa ROSC sobre contabilidad y auditora
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Los informes ROSC C&A en la regin de Amrica Latina y el Caribe. Estado en junio de 2009
En borrador o pendiente de publicacin Guatemala Panam Repblica Dominicana, actualizado En lnea de espera Costa Rica Guyana Nicaragua
Publicado en Argentina Brasil Chile Colombia Estados del Caribe Oriental Ecuador El Salvador Hait Honduras Jamaica Mxico Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay
Fecha de revisin Julio 2007 Junio 2005 Junio 2004 Julio 2003 Junio 2008 Marzo 2004 Junio 2005 Noviembre 2007 Mayo 2007 Junio 2003 Marzo 2004 Junio 2006 Junio 2004 Diciembre 2004 Enero 2006
Anexo B Cobertura del Programa ROSC sobre contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe
IBRD 36999
This map was produced by the Map Design Unit of The World Bank. The boundaries, colors, denominations and any other information shown on this map do not imply, on the part of The World Bank Group, any judgment on the legal status of any territory, or any endorsement or acceptance of such boundaries.
Golfo
de
Mxico
BAHAMAS
MXICO JAMAICA HAIT

Mar Caribe
VER AMPLIACIN ABAJO
BELICE HONDURAS GUATEMALA EL SALVADOR
OCANO ATLNTICO
NICARAGUA
COSTA RICA PANAM COLOMBIA
R. B. DE VENEZUELA
GUYANA SURINAM
OCANO PACFICO
ECUADOR
PER
BRASIL
INFORMES ROSC C&A

PUBLICADO EN BORRADOR/PENDIENTE DE PUBLICACIN EN LNEA DE ESPERA AN NO CUBIERTO NO ES PAS CLIENTE DEL BANCO MUNDIAL
BOLIVIA
CHILE
PARAGUAY
ARGENTINA
Organizacin de Estados del Caribe Oriental (OECS)
Repblica Dominicana Antigua y Barbuda Saint Kitts y Nevis Mar Caribe San Vicente y Granadinas Dominica Santa Luca Barbados Granada Trinidad y Tobago R.B. de Venezuela
URUGUAY
OCANO ATLNTICO
1000 Kilmetros
1000 Millas
Colombia
Falkland Islands (Islas Malvinas)

A DISPUTE CONCERNING SOVEREIGNTY OVER THE ISLANDS EXISTS BETWEEN ARGENTINA WHICH CLAIMS THIS SOVEREIGNTY AND THE U.K. WHICH ADMINISTERS THE ISLANDS.
JULIO 2009
Anexo C Adopcin de las NIIF en Amrica Latina y el Caribe

IBRD 36986
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Golfo
de
Mxico
BAHAMAS
VER AMPLIACIN ABAJO
MXICO JAMAICA BELICE HONDURAS HAIT

Mar Caribe
OCANO ATLNTICO
GUATEMALA
EL SALVADOR NICARAGUA COSTA RICA

OCANO PACFICO
PANAM COLOMBIA
R. B. DE VENEZUELA
GUYANA SURINAM
ECUADOR
ESTADO DE LA ADOPCIN DE LAS NIIF

EN PROGRESO ADOPTADAS EMPRESAS QUE COTIZAN EN LA BOLSA ENTIDADES FINANCIERAS EMPRESAS QUE NO COTIZAN EN LA BOLSA
FUENTE: http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html
PER
BRASIL
BOLIVIA
PASES CLIENTES DEL BANCO MUNDIAL QUE HAN ADOPTADO O ESTN ADOPTANDO LAS NIIF PARA UNO O MS SECTORES PASES CLIENTES QUE NO HAN ADOPTADO LAS NIIF NO CLIENTES
CHILE
PARAGUAY
Organizacin de Estados del Caribe Oriental (OECS)

REPBLICA DOMINICANA ANTIGUA Y BARBUDA
ARGENTINA
URUGUAY
OCANO ATLNTICO
SAINT KITTS Y NEVIS

Mar Caribe
1.000 Kilmetros
DOMINICA SANTA LUCA BARBADOS GRANADA TRINIDAD Y TOBAGO
1000 Millas
COLOMBIA
SAN VICENTE Y GRANADINAS
Falkland Islands (Islas Malvinas)

A DISPUTE CONCERNING SOVEREIGNTY OVER THE ISLANDS EXISTS BETWEEN ARGENTINA WHICH CLAIMS THIS SOVEREIGNTY AND THE U.K. WHICH ADMINISTERS THE ISLANDS.
R.B. DE VENEZUELA
JULIO 2009
Anexo D Planes de accin nacionales: desarrollando una visin estratgica y una agenda de reforma
Los pases participantes en el programa Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos,
Contabilidad y Auditora (ROSC C&A) empezaron a preparar Planes de Accin Pas (PAP) completos para implementar las recomendaciones ROSC sobre polticas. Aunque los equipos de los ROSC se esfuerzan por hacer las recomendaciones tan especficas como les esa posible y plantearlas en secuencia como reformas a corto, mediano y largo plazo, ofrecen slo polticas generales que ms tarde deben concretarse en un conjunto de actividades con fijacin de prioridades. Por ejemplo, mientras el ROSC puede recomendar el desarrollo de un conjunto de normas para pequeas y medianas empresas (PyME(s)), en un PAP se plantean las acciones especficas para lograr ese objetivo; por ejemplo discusiones de mesa redonda con grupos de PyME(s) y otros interesados, anlisis de normas para PyME(s) en otros pases, revisin del marco legal existente para mapear las necesidades que deben modificarse, establecer fechas lmite para cada accin e identificar las partes responsables de cada accin. A semejanza del informe ROSC C&A, el PAP debe adoptar un punto de vista integral de los requerimientos de reformas del pas en el contexto de la estrategia general para el desarrollo del sector privado y financiero. Con referencia a esto, uno de los primeros pasos es el de formar un grupo multidisciplinario con la responsabilidad de desarrollar el PAP e implementarlo. Este grupo, conocido a menudo como Comit Nacional de Direccin (CND) lo encabeza habitualmente una autoridad superior del gobierno, como el ministro de finanzas, e incluye las partes que seran responsables de realizar las actividades en el PAP. El CND es responsable de determinar las reformas que deben incluirse en el PAP, su orden de prioridad y el tiempo para cada actividad. Aunque no hay reglas precisas para preparar un PAP, este anexo suministra varios lineamientos para preparar un PAP de alta calidad.
1. Las reformas se centran en medidas simples y exigibles

Las actividades que implican regulaciones muy exigentes y sofisticadas no necesariamente constituyen mejores prcticas. Antes de instituir un nuevo requisito, el CD debe considerar la capacidad del sector privado y la profesin de cumplir los requisitos propuestos y de los reguladores para hacerlos cumplir. Una regla que se ve bien en el papel pero no puede hacerse cumplir es a menudo peor que no exista regla. El incumplimiento continuo alimenta una cultura de incumplimiento, que una vez arraigada, es difcil de reversar. En este sentido, el CND debe
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analizar los costos y beneficios asociados con cada nueva regulacin, incluyendo los costos en que deben incurrir las empresas para cumplir la regulacin y los costos para el gobierno de hacerla cumplir (por ejemplo, los costos de crear y dotar de personal un organismo para el cumplimiento y de sostener ese organismo a mediano y largo plazo). Algo que puede ayudar es dar pasos incrementales. Las actividades pueden empezar en pequea escala y luego ampliarse a medida que lo permitan la capacidad y los recursos. Por ejemplo, en Uruguay, un proyecto para mejorar la transparencia informativa en el sector privado, lanzado en 2007 con apoyo del Banco Mundial, se centr inicialmente en un paso aparentemente fcil: llegar a un acuerdo entre las autoridades uruguayas y la International Accounting Standards Committee Foundation (que posee los derechos de autor de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF) para el uso y difusin de las NIIF. Desde entonces, las autoridades han venido trabajando en fortalecer el organismo nacional de fijacin de normas, la Comisin Permanente sobre Normas Contables. Eventualmente el gobierno introdujo, y el Congreso aprob, un proyecto de ley para adoptar la versin completa y actualizada de las NIIF en el pas.
2. Secuencia: las reformas tienen prioridades

Varias consideraciones entran en juego cuando se trata de decidir qu reformas deben realizarse primero y cules pueden esperar. No hay una forma estandarizada de determinar qu reformas deben tener prioridad; depende de las circunstancias del pas. El CND debe tener en cuenta factores como los siguientes: Importancia de la reforma para la agenda de desarrollo del pas. Algunas reformas son de particular importancia para el progreso de la agenda de desarrollo del pas (por ejemplo simplificar las normas para las PyME(s) con el fin de promover el desarrollo del sector privado, reforzar las reglas para garantizar la estabilidad del sector financiero) y deben recibir mayor inters y prioridad. Disponibilidad de recursos. El CND debe tener en cuenta los recursos humanos y financieros disponibles para llevar a cabo la reforma y su sostenibilidad, por lo que es deseable considerar actividades de recuperacin de costos. Capacidad humana. El CND debe establecer si la reforma puede iniciarse con la capacidad existente en los sectores pblico y privado o si el desarrollo de capacidad es un requisito previo para aqulla. Entorno poltico. Si el entorno poltico es favorable o hay un lder fuerte en el gobierno, puede valer la pena buscar la reforma aun si no es particularmente apremiante, ya que podra ser difcil hacerlo cuando cambie el entorno poltico. Factores externos. Algunas reformas deben llevarse a cabo como condicin previa para algn objetivo nacional importante (por ejemplo, ingresar a un acuerdo comercial u obtener financiacin internacional). Algunas veces puede valer la pena asumir reformas relativamente no importantes pronto, especialmente si proveen los fundamentos para otras reformas o si son reformas que pueden
Anexo D. Planes de accin nacionales
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lograrse con relativa facilidad y rapidez, con poca o ninguna oposicin. La aprobacin en Uruguay de una ley para actualizar la versin de las NIIF que son ordenadas por la ley es un ejemplo reciente de dichas medidas relativamente fciles. Es a menudo ventajoso empezar un programa de reformas con tales beneficios expeditos, con los que se obtienen rpidas ganancias y que generan impulso para el proceso general de reformas.
3. Todos los interesados tienen un rol activo

Una amplia variedad de grupos tienen inters en las iniciativas de reforma de la C&A para el sector empresarial y su participacin en el proceso del PAP es esencial. Empresas a las que se exige cumplir las normas contables al preparar sus estados financieros, auditores que aplican las normas de auditora, inversores y acreedores que desean que la informacin financiera que se les presenta sea confiable, reguladores (por ejemplo, supervisores de bancos, compaas de seguros y del mercado de valores) responsables de garantizar que se cumplan los requisitos contables, de auditora e informacin, gobiernos, inclusive legisladores, de los que se espera aprueben requisitos estatutarios pertinentes, y acadmicos, tienen un rol crtico al preparar a la prxima generacin de profesionales contables y de negocios. Un PAP exitoso incluye a todos los interesados pertinentes desde un principio y busca su opinin y aceptacin. Aunque al principio se tenga la impresin de que incluir un grupo tan grande y diverso prolonga el proceso, en realidad tiene el efecto opuesto. Aunque las primeras discusiones pueden ser ms largas, habr menos resistencia al PAP una vez completo y sus actividades se implementarn con mayor suavidad y rpidamente.
4. El gobierno tiene el rol principal como coordinador y facilitador

El gobierno tiene un rol importante dirigiendo el proceso general de la reforma. En la mayora de los pases slo un funcionario del alto gobierno tiene el poder de convocatoria para reunir los distintos grupos interesados y obligarlos a trabajar juntos como parte del CND. Adems, puesto que slo el gobierno tiene autoridad de expedir reglas legales, que se requieren como parte de muchas de las reformas en un PAP, es importante que sea el gobierno el que dirija el proceso del PAP. Sin embargo, el gobierno no debe excluir a otros interesados y antes de asignar una actividad de reforma al sector pblico, el CND debe considerar si las acciones del gobierno estimularn o desestimularn las acciones de los dems interesados.
5. Tambin es parte de la solucin cooperar con otros pases

Muchas de las reformas en la C&A empresarial se beneficiaran con la cooperacin entre pases a nivel regional o subregional. Las reformas que incluyen cambios significativos de polticas pueden complicarse para que un pas particularmente si es pequeo las adopte por s mismo. Algunos han defendido, por ejemplo, la creacin de un sistema comn de supervisin para los auditores a nivel subregional (por ejemplo, los pases centroamericanos), considerando las significativas economas de escala que esto producira. Aun cuando las soluciones conjuntas no
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sean factibles, los pases se beneficiaran con el intercambio de experiencias y de las enseanzas adquiridas por sus vecinos o pases con caractersticas comunes y problemas similares. Un ejemplo instructivo de cooperacin internacional es el de las consultas que tuvieron lugar entre Canad, Mxico y los Estados Unidos para lograr el reconocimiento mutuo de las licencias profesionales en esos tres pases. Este entendimiento capacita a un contador licenciado en Mxico practicar en los Estados Unidos y en Canad sin tener que presentar los exmenes profesionales completos de ingreso de estos dos pases. En cambio, los contadores certificados mexicanos (CPC) simplemente deben aprobar una prueba sobre tributacin y otras diferencias legales existentes entre Mxico y los Estados Unidos.
Referencias y otros recursos
Informes sobre el cumplimiento de las normas y cdigos, contabilidad y auditora

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Glosario
AUDITORA EXTERNA. Examen peridico de los libros y registros contables de una entidad que efecta un tercero independiente (el auditor) para garantizar que aquellos: a) se han mantenido en la forma apropiada, b) son exactos y completos, c) cumplen los principios y normas contables establecidas, y d) aportan una visin cierta y razonable de la condicin financiera de la entidad. AUDITORA INTERNA. Un proceso sistemtico realizado por empleados independientes de una empresa para garantizar a la gerencia y la junta directiva que los controles internos sean adecuados para mitigar los riesgos, que los procesos de gobernabilidad sean eficaces y eficientes, y que se cumplan las metas y objetivos de la organizacin. BALANCE GENERAL. Retrato de la condicin financiera de una empresa en un momento especfico de tiempo. El balance general comprende activos, pasivos y patrimonio de los propietarios o accionistas. Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros. COMIT DE AUDITORA. Un comit que incluye por lo menos un experto financiero, que reporta a la junta directiva, conformado con el fin de supervisar la informacin y la auditora financiera de una empresa. Los integrantes del comit de auditora deben estar libres de conflicto de inters y no deben recibir compensacin alguna por su servicio en el comit. El comit de auditora selecciona y supervisa la empresa auditora y verifica los resultados de las auditoras. CONTABILIDAD. Sistema de registrar y resumir las transacciones comerciales y financieras, con el fin de analizar, verificar e informar los resultados. CONTADOR PBLICO CERTIFICADO O AUTORIZADO. Miembro profesional de una asociacin de contadores que califica y licencia a sus miembros para la prestacin de servicios de contadura o auditora. En muchos pases se requiere la designacin de certificado o autorizado para que los profesionales puedan realizar auditora externa. DESARROLLO PROFESIONAL CONTINUO (DPC). Medio por el cual los miembros de los organismos profesionales mantienen, mejoran y amplan sus conocimientos y pericia, y tambin desarrollan las cualidades requeridas en su profesin. Los organismos profesionales de contabilidad pueden exigir a sus miembros registrar un cierto nmero de horas de DPC por ao para mantener la licencia profesional. El DPC puede lograrse por medio de cursos
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de capacitacin, educacin en posgrado, participacin en conferencias u otros medios aprobados por el organismo profesional. EDUCACIN TERCIARIA. Llamada tambin educacin superior y pos-secundaria, se refiere a los estudios siguientes a la culminacin de un grado de secundaria (por ejemplo, bachillerato o equivalente). Incluye la formacin recibida en un colegio universitario, universidad o colegio vocacional. EMISOR. Entidad legal autorizada para emitir (ofrecer en venta) sus valores. Ejemplos de emisores son las sociedades annimas, los fondos de inversin (o sociedades inversionistas) y las entidades del gobierno. EMPRESA ESTATAL (EE). Empresa en la cual el Estado posee un control significativo mediante la propiedad completa, mayoritaria, o minora significativa. EMPRESA QUE COTIZA EN LA BOLSA. Empresa cuya deuda o acciones de capital se cotizan en una bolsa de valores regulada. Para cotizar, la empresa debe normalmente cumplir ciertos requisitos de informacin financiera y gobernabilidad empresarial. ENTE EMISOR DE NORMAS. Ente, usualmente gubernamental o cuasi-gubernamental, con autoridad para fijar normas nacionales o internacionales (por ejemplo, para contabilidad). El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) es un ejemplo de ente fijador reconocido de normas internacionales. ENTES SUPERVISORES O REGULADORES. Autoridades encargadas de controlar el desempeo financiero y las operaciones de las entidades de un sector especfico para garantizar que operen de conformidad con las reglas y regulaciones aplicables a ellas. Con mucha frecuencia, los siguientes sectores se encuentran sujetos a la supervisin: banca, mercados de valores, seguros y fondos de pensiones. ENTIDADES DE INTERS PBLICO (EIP). Entidades de importancia pblica significativa por la naturaleza de sus negocios (en particular, empresas cuyos valores se aceptan para el comercio en un mercado regulado, bancos, compaas de seguros y otras entidades financieras), su tamao o el nmero de sus empleados. ENTIDAD REGULADA O ENTIDAD SUPERVISADA. Entidad cuyas actividades exigen que sus informes financieros estn regulados por un ente supervisor. Los bancos, empresas cotizadas y las entidades financieras no bancarias (incluyendo empresas de seguros, fondos de pensiones e inversiones, cooperativas de crdito, etc.) son habitualmente supervisados por un ente regulador (separado o combinado). ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. Estado en que se concilian los saldos de una entidad al principio y final de un perodo contable. Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO O DE FLUJO DE CAJA. Estado financiero mediante el cual se analizan los cambios en el dinero en efectivo y los equivalentes en dinero durante un perodo. Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros.
Glosario
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ESTADO DE RESULTADOS. Estado que presenta los ingresos de las operaciones de la empresa, sus gastos de operacin y la utilidad o prdida resultante para la empresa en un perodo de tiempo especificado. Se denomina tambin estado de prdidas y ganancias y forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros. INFORMACIN FINANCIERA. Presentacin de datos financieros referentes a la posicin, de sempeo operativo y flujo de fondos de una empresa en un perodo contable. INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE NORMAS Y CDIGOS (ROSC). Informe en que se resume el grado al cual los pases cumplen ciertos estndares y cdigos reconocidos internacionalmente para la divulgacin de datos; transparencia fiscal; transparencia en las polticas monetarias y financieras; supervisin bancaria; regulacin de valores; supervisin de seguros; pagos y liquidaciones; gobernabilidad empresarial; contabilidad y auditora; insolvencia y derechos de acreedores; antilavado de dinero y lucha contra la financiacin del terrorismo. Los informes que resumen el cumplimiento de los pases de estos estndares son preparados y publicados por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional a solicitud del pas miembro. JUNTA DE VIGILANCIA INDEPENDIENTE. Entidad que regula y supervisa el trabajo de los auditores externos. Estos organismos, que han reemplazado a los acuerdos de autorregulacin, son obligatorios en muchos pases, entre ellos los Estados Unidos, los estados integrantes de la Unin Europea y Japn. NORMAS DE AUDITORA GENERALMENTE ACEPTADAS (NAGA). Conjunto de delineamientos sistemticos utilizados por los auditores cuando realizan auditora independiente a las finanzas de la empresa para garantizar la exactitud, consistencia y verificabilidad de las acciones e informes del auditor. NORMAS INTERNACIONALES DE FORMACIN PARA CONTADORES PROFESIONALES (IES). Conjunto de normas para preceptuar los elementos esenciales de educacin para ser un contador profesional y los requisitos educativos corrientes para mantenerse competente. Fueron desarrollados por el Consejo de Normas Internacionales para la Formacin Contable de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC). NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF). Anteriormente conocidas como Internacional Accounting Standards (Estndares Contables Internacionales), las NIIF son las normas e interpretaciones de informacin financiera empresarial de propsito general adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). NORMAS INTERNACIONALES SOBRE AUDITORA (NIA). Normas profesionales de auditora expedidas por la International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB, Junta Internacional de Normas de Auditora y Seguridad de la IFAC). NOTAS EXPLICATIVAS. Notas que ilustran y complementan los datos de los estados financieros y contienen la informacin considerada necesaria para ofrecer una visin cierta y razonable de la posicin operativa y financiera de una empresa. Forman parte integral del conjunto completo de los estados financieros.
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ORGANISMO PROFESIONAL. Asociacin de una profesin organizada (por ejemplo, contabilidad) que, con frecuencia, certifica el cumplimiento a cabalidad de sus requisitos y por consiguiente otorga una licencia para la prctica de la profesin. PREPARADOR. Individuo que se ocupa de preparar los estados financieros. PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS (PCGA). Las normas o reglas que deben seguir los contadores para establecer qu informacin financiera debe incluirse en los estados financieros de propsito general y cmo debe presentarse. PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PyME(s)). Empresas clasificadas por debajo de un umbral definido y como tales tratadas usualmente por la ley o las polticas en forma distinta a las entidades mayores de inters pblico. Los pases utilizan varios parmetros y umbrales diferentes para definir las PyME(s), entre los que se encuentran los activos totales controlados, los ingresos totales, el endeudamiento total y el nmero de empleados. REGISTRO DE SOCIEDADES O REGISTRO EMPRESARIAL. Autoridad oficial o semioficial responsable de registrar y mantener ciertos detalles de las empresas nuevas y existentes dentro de una jurisdiccin (por ejemplo, estatutos de la empresa, nombres de los accionistas, estados financieros). TENEDURA DE LIBROS. Registro sistemtico de las transacciones financieras diarias de una empresa. VALOR RAZONABLE. La U.S. Financial Accounting Standards Boards Statement of Financial Accounting Standards No. 157: Fair Value Measurements (SFAS 157) (Declaracin de las Normas de Contabilidad Financiera de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EUA, No. 157: Mediciones del Valor Razonable) define el valor razonable como el precio recibido por vender un activo, o pagado por transferir un pasivo, en una transaccin organizada entre participantes del mercado en la fecha de la medicin. En comparacin, el valor razonable se define generalmente en las NIIF como el monto por el cual puede intercambiarse un activo, o liquidarse un pasivo, entre partes enteradas en una transaccin en pie de igualdad.
Nunca antes ha sido ms clara la importancia de ir hacia normas internacionales de contabilidad y auditora de alta calidad. En medio de la actual crisis nanciera y econmica mundial, los lderes del Grupo de los 20 recalcaron que slidas normas de contabilidad y auditora son un componente de crucial importancia en la arquitectura nanciera internacional. Una informacin nanciera empresarial transparente y conable sirve de base a gran parte de la agenda para el desarrollo en la regin de Amrica Latina y el Caribe, desde el crecimiento basado en el sector privado hasta una mejor estabilidad nanciera, a la vez que facilita el acceso al crdito para las pequeas y medianas empresas y favorece la integracin econmica. Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe es el primer libro en el que se examinan en forma sistemtica la informacin nanciera y la auditora en la regin, aprovechando la experiencia y estudios del Banco Mundial. El libro fue diseado para que su informacin sirva de base al dilogo de polticas sobre los temas de contabilidad y auditora y para fomentar una dinmica de reforma en dichos temas en toda la regin.
Para los pases de Amrica Latina y el Caribe, sobre todo para las economas de mercados emergentes de rpido crecimiento, como la de Brasil, la convergencia hacia las normas internacionales de informacin nanciera y otros estndares globales de calidad es una parte fundamental del camino hacia la competitividad global, la integracin de los mercados y el desarrollo del sector privado. Hasta este momento, en ningn libro se haba evaluado el cumplimiento de la regin con los estndares globales de contabilidad y auditora. Los autores han logrado este objetivo y por esto Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe constituye una importante referencia para los que toman decisiones en el mbito de los negocios, de las nanzas y de la regulacin de los mercados. Pedro Malan Curador de la Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad, Londres, y ex Ministro de Finanzas de Brasil.
Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe ofrece un panorama claro de la profesin contable en Amrica Latina y el Caribe, sus experiencias exitosas y los principales desafos que enfrentar en los prximos aos. Los autores ofrecen, en una forma accesible tanto para los profesionales como para los formadores de polticas, sugerencias tiles y prcticas para que los lderes de la regin promuevan prcticas contables y de auditora de alta calidad. Robert L. Bunting Presidente de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC), New York.
La crisis actual ha demostrado la importancia de una informacin adecuada para los inversionistas. Los pases latinoamericanos tienen necesitan nanciar inversiones signicativas, gran parte de lo cual conseguirn en los mercados de capitales. Una mejor informacin nanciera facilita este proceso. Con respecto a la regulacin, son asuntos de la mayor importancia el cumplimiento de los estndares de auditora y contabilidad y la planeacin apropiada de la adopcin de las normas internacionales de informacin nanciera, todo lo cual promover una integracin saludable de los pases de Amrica Latina, basada en benecios mutuos. En Contabilidad y crecimiento en Amrica Latina y el Caribe se analizan estos temas, y otros ms, en forma clara y ambiciosa, con un enfoque regional. Guillermo Larran Superintendente de Valores y Seguros de Chile Presidente del Comit de Mercados Emergentes de la Organizacin Internacional de Comisiones de Valores, Madrid.
ISBN 978-958-8307-88-6
9 789588 307886

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3.3 3.4 4.1 5.1 5.2 5.3 5.4

54 56 75 83 85 99 101 105 113 119

Los pases de Amrica Latina y el Caribe (ALC) se encuentran actualmente en mejor

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Acerca de los autores

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Principales abreviaturas y acrnimos

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* Por sus iniciales en ingls.

La regin de Amrica Latina y el Caribe comprende una diversidad de pases que

La informacin financiera en el centro de la agenda de desarrollo de Amrica Latina y el Caribe

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Entidades de Inters Pblico

Otras empresas grandes

Requisitos bajos o ninguno

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Regulador(es) del sector nanciero / mercado de valores

Ministerio de economa / ente scalizador superior

Entidad de supervisin pblica

Registro de empresas o equivalente

Otras empresas grandes

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Cuatro reformas prioritarias para un marco slido de informacin nanciera

Pilar 1 Establecer requisitos adecuados

Pilar 2 Desarrollar la capacidad contable y de auditora

Reforma prioritaria Establecer un sistema de certicacin, focalizado en los auditores externos

Pilar 3 Asegurar cumplimiento con los requisitos

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Importancia de la contabilidad y auditora para el desarrollo econmico de la regin

Estados Unidos 2,3

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La contabilidad y auditora en el contexto econmico regional

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Cuadro 1.1 Indicadores econmicos bsicos en Amrica Latina y el Caribe

Impulso internacional para la reforma

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Reforma de la contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe: tres experiencias exitosas

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Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditora en Amrica Latina y el Caribe

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