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Demonstraes financeiras em
31 de dezembro de 2013 e 2012
KPDS 78187
Contedo
Relatrio da Administrao
Balanos patrimoniais
10
Demonstraes de resultados
14
16
17
19
23
25
RELATRIO DA ADMINISTRAO
Desempenho Operacional
(R$ milhes)
2013
2012
Var. %
Vendas totais
11.385,7
9.790,6
16,3%
Receita Bruta
1.068,9
1.044,1
2,4%
Receita de locao
679,5
573,1
18,6%
Receita de servios
105,4
98,6
6,9%
Despesas de Sede
-108,0
-99,9
8,1%
-121,1
-73,5
64,8%
-21,5
-31,7
32,4%
-12,3
-15,6
21,3%
NOI
689,2
605,7
13,8%
Lucro Lquido
284,6
388,1
26,7%
Vendas totais: cresceram 16,3%, atingindo a marca de R$11,4 bilhes, dos quais
R$1,0
bilho
vieram
dos
shopping
centers
JundiaShopping,
ParkShoppingCampoGrande, VillageMall e Parque Shopping Macei inaugurados no
quarto trimestre de 2012 e (Macei) 2013.
Auditores Independentes
Em conformidade com a Instruo CVM n 381, a Companhia presta os seguintes
esclarecimentos:
(i) Para os servios de reviso das informaes trimestrais (ITRs) referentes ao
primeiro e segundo trimestres de 2013, a Companhia contratou a Deloitte Touche
Tohmatsu Auditores Independentes (Deloitte), pelo montante de R$ 292 mil.
(ii) Conforme Comunicado ao Mercado datado de 23 de setembro de 2013, a
Companhia substituiu seus auditores independentes (Deloitte) pela KPMG Auditores
Independentes (KPMG), com o objetivo de evitar eventual percepo de perda de
independncia ou de conflito de interesses entre a Companhia e a Deloitte devido
potencial operao de locao. Sendo assim, a KPMG foi contratada para a reviso
do terceiro trimestre de 2013 e auditoria de 31 de dezembro de 2013, pelo montante
de R$ 430 mil.
(iii) Em funo da aplicao requerida dos CPCs 18 (R2) e 19 (R2) a partir de 1 de
janeiro de 2013, a Companhia efetuou a reapresentao do balano patrimonial, das
demonstraes do resultado, dos fluxos de caixa e dos valores adicionados de 31 de
dezembro de 2012, tendo como saldo de abertura o balano patrimonial de 1 de
janeiro de 2012. Em decorrncia desta reapresentao, a Companhia pagou R$ 80
mil para a Deloitte e R$ 60 mil para a Ernst & Young Terco Auditores Independentes
S.S.
(iv) Durante o ano de 2013 a Companhia tambm contratou a Deloitte Touche Tohmatsu
e a Ernst & Young, Terco para a prestao de outros servios relacionados
auditoria independente nos valores de R$470 mil e R$ 540 mil, respectivamente, que
se referiram basicamente a emisso de carta conforto no envolvimento dos auditores
no processo de oferta pblica de distribuio primria mediante emisso de aes
ordinrias e a remisso das demonstraes financeiras de 2011 e 2010 em
decorrncia desta oferta.
Os referidos servios j foram executados e no conflitam com as normas de
independncia dos auditores independentes.
A poltica da Companhia na contratao de auditores independentes para outros
servios, que no auditoria externa, assegura que no haja conflito de interesses,
perda de independncia ou objetividade destes auditores independentes.
Durante o exerccio de 2013, nossos auditores independentes no prestaram servios
no relacionados auditoria.
Recursos Humanos
A Empresa tem um quadro de colaboradores que, em 31 de dezembro de 2012 e 2013,
contava com 243 e 268 colaboradores, respectivamente.
Dentro das atividades voltadas para as comunidades em que seus empreendimentos
esto localizados, a Multiplan destaca o Projeto Menor Aprendiz, que visa a preparar
jovens para a vida profissional, e da poltica de treinamento da Companhia de
desenvolvimento e qualificao de suas equipes, promove ciclos de treinamentos e
palestras em seus shopping centers.
Meio Ambiente
As atividades focadas em Meio Ambiente atendem todas as exigncias e regulamentos
vigentes com as tecnologias disponveis no Pas. A estratgia da Empresa tem sido a de
instalar equipamentos e implementar novos procedimentos para aumentar a eficincia
dos processos.
Algumas das principais atividades voltadas para o meio-ambiente incluem processos de
reciclagem de lixo, predominantemente o descarte de papel e o tratamento de guas
para reaproveitamento no prprio shopping center em processos que no envolvem o
consumo por pessoas.
A Administrao
desse assunto.
Conforme descrito na Nota 2.1, as demonstraes financeiras individuais (controladora) e
consolidadas foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. As
demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as IFRS aplicveis a
entidades de incorporao imobiliria consideram, adicionalmente, a Orientao OCPC 04
emitida pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis. Essa orientao trata do reconhecimento da
receita desse setor e envolve assuntos relacionados ao significado e aplicao do conceito de
transferncia contnua de riscos, benefcios e de controle na venda de unidades imobilirias,
conforme descrito em maiores detalhes na Nota 2.6. Nossa opinio no est ressalvada em
Outros assuntos
Auditoria dos valores correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e ao
balano patrimonial em 1 de janeiro de 2012
Os valores correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e ao balano
patrimonial de abertura em 1 de janeiro de 2012, divulgados para fins de comparao e
reapresentados em decorrncia dos assuntos descritos na nota explicativa 2.31, foram auditados
por outros auditores independentes que emitiram relatrios datados de 21 de fevereiro de 2014 ,
os quais no contem nenhuma modificao.
Demonstraes do valor adicionado
Examinamos, tambm, as demonstraes, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA),
referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, elaboradas sob a responsabilidade da
administrao da Companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira
para companhias abertas e como informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a
apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de
auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em
todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em
conjunto.
Controladora
31/12/2013
31/12/2012
(Reapresentado)
01/01/2012
(Reapresentado)
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3)
Aplicaes financeiras (Nota 3)
Contas a receber (Nota 4 e 5)
Terrenos e imveis a comercializar (Nota 7)
Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5)
Impostos e contribuies sociais a compensar (Nota 6)
Outros
136.571
120.651
171.143
4.213
2.550
1.274
34.881
309.524
2.144
181.630
4.948
5.088
33.802
19.929
473.331
30.758
185.328
5.537
14.279
39.053
18.423
471.283
557.065
766.709
54.112
42.903
12.268
25.079
5.199
55.184
35.443
14.022
23.274
2.965
42.253
27.321
8.523
23.826
535
139.561
130.888
102.458
Investimentos (Nota 9)
Propriedades para investimento (Nota 10)
Imobilizado (Nota 11)
Intangvel (Nota 12)
1.401.793
3.312.265
11.164
342.254
1.360.410
2.888.007
10.798
338.993
647.091
2.665.973
12.863
316.292
5.207.037
4.729.096
3.744.677
5.678.320
5.286.161
4.511.386
Ativos
Ativos no circulantes
Contas a receber (Nota 4 e 5)
Terrenos e imveis a comercializar (Nota 7)
Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5)
Depsitos judiciais (Nota 18.2)
Outros
10
31/12/2012
01/01/2012
(Reapresentado) (Reapresentado)
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3)
Aplicaes financeiras (Nota 3)
Contas a receber (Nota 4 e 5)
Terrenos e imveis a comercializar (Nota 7)
Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5)
Impostos e contribuies sociais a compensar (Nota 6)
Outros
210.479
121.120
242.249
159.994
2.882
2.434
51.790
388.977
2.144
218.310
166.084
9.080
28.393
32.958
524.468
30.951
199.935
146.573
16.018
35.540
20.939
790.948
845.946
974.424
Ativos no circulantes
Contas a receber (Nota 4 e 5)
Terrenos e imveis a comercializar (Nota 7)
Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5)
Depsitos judiciais (Nota 18.2)
Outros
56.333
348.624
13.206
26.929
5.227
61.450
333.175
15.992
24.792
2.513
44.395
310.610
8.521
24.943
535
450.319
437.922
389.004
Investimentos (Nota 9)
Propriedades para investimento (Nota 10)
Imobilizado (Nota 11)
Intangvel (Nota 12)
134.726
4.661.564
17.371
342.720
87.950
3.970.998
17.366
339.498
72.245
2.950.313
19.812
316.292
5.606.700
4.853.734
3.747.666
6.397.648
5.699.680
4.722.090
11
31/12/2012
(Reapresentado)
01/01/2012
(Reapresentado)
Passivos circulantes
Emprstimos e financiamentos (Nota 13)
Contas a pagar (Nota 14)
Obrigaes por aquisio de bens (Nota 16)
Impostos e contribuies a recolher (Nota 17)
Juros sobre capital prprio a pagar (Nota 20.g)
Receitas e custos diferidos (Nota 19)
Debntures (Nota 15)
Outros
121.405
79.587
24.222
14.812
38.386
23.502
9.658
1.486
91.662
111.029
39.908
14.442
106.997
37.070
7.425
3.926
55.652
88.212
35.593
10.529
85.042
44.009
11.473
2.376
313.058
412.459
332.886
Passivos no circulantes
Emprstimos e financiamentos (Nota 13)
Obrigaes por aquisio de bens (Nota 16)
Debntures (Nota 15)
Proviso para riscos (Nota 18.1)
Imposto de renda e contribuio social diferidos (Nota 8)
Receitas e custos diferidos (Nota 19)
1.054.320
14.447
300.000
23.001
124.235
29.271
1.156.984
35.836
300.000
24.377
102.648
46.336
501.863
72.634
300.000
20.715
49.114
143.137
1.545.274
1.666.181
1.087.463
2.388.062
(38.628)
963.954
719.224
(122.628)
(89.996)
1.761.662
(21.016)
965.271
629.008
(37.408)
(89.996)
1.761.662
(21.016)
968.403
416.246
(34.258)
-
3.819.988
3.207.521
3.091.037
3.819.988
3.207.521
3.091.037
5.678.320
5.286.161
4.511.386
Passivos
Participaes no controladoras
12
31/12/2012
01/01/2012
(Reapresentado) (Reapresentado)
Passivos circulantes
Emprstimos e financiamentos (Nota 13)
Contas a pagar (Nota 14)
Obrigaes por aquisio de bens (Nota 16)
Impostos e contribuies a recolher (Nota 17)
Juros sobre capital prprio a pagar (Nota 20.g)
Receitas e custos diferidos (Nota 19)
Adiantamento de clientes
Debntures (Nota 15)
Outros
200.915
117.530
34.947
26.207
38.386
53.465
9.658
2.650
106.807
182.345
50.093
18.758
106.997
52.554
18.373
7.425
5.232
55.652
108.858
41.436
12.956
85.042
54.173
9.095
11.473
2.058
483.758
548.584
380.743
Passivos no circulantes
Emprstimos e financiamentos (Nota 13)
Obrigaes por aquisio de bens (Nota 16)
Debntures (Nota 15)
Proviso para riscos (Nota 18.1)
Imposto de renda e contribuio social diferidos (Nota 8)
Receitas e custos diferidos (Nota 19)
Outros
1.577.860
35.130
300.000
23.705
118.511
38.750
596
1.369.897
50.497
300.000
24.646
101.934
97.683
579
501.863
92.214
300.000
21.266
48.959
159.315
861
2.094.552
1.945.236
1.124.478
2.388.062
(38.628)
963.954
718.388
(122.628)
(89.996)
1.761.662
(21.016)
965.271
627.216
(37.408)
(89.996)
1.761.662
(21.016)
968.403
414.610
(34.258)
-
3.819.152
3.205.729
3.089.401
186
131
127.468
3.819.338
3.205.860
3.216.869
6.397.648
5.699.680
4.722.090
Participaes no controladoras
13
31/12/2012
724.350
696.305
(127.568)
(113.902)
596.782
582.403
(106.155)
(17.087)
(8.556)
(4.371)
(11.034)
31.873
(8.085)
(22.973)
(98.863)
(16.984)
(23.893)
(4.929)
(9.530)
97.647
(6.394)
3.987
450.394
(91.320)
523.444
(44.128)
359.074
479.316
(52.718)
(22.414)
(38.990)
(53.534)
(75.132)
(92.524)
283.942
386.792
Lucro atribuvel a:
Proprietrios da controladora
Participao de no controladores
283.942
-
386.792
-
1,5280
2,1692
1,5260
2,1680
14
31/12/2012
(Reapresentado)
973.054
958.372
(268.813)
(239.065)
704.241
719.307
(107.998)
(32.051)
(21.474)
(12.312)
(11.034)
(2.212)
(8.505)
(22.634)
(99.866)
(21.182)
(31.747)
(15.642)
(9.530)
2.014
(6.843)
4.562
486.021
(113.316)
541.073
(41.937)
372.705
499.136
(71.406)
(16.690)
(57.036)
(52.738)
(88.096)
(109.774)
284.609
389.362
Lucro atribuvel a:
Proprietrios da controladora
Participao de no controladores
284.554
55
388.055
1.307
1,5313
2,1762
1,5293
2,1751
15
31/12/2012
283.942
386.792
283.942
386.792
283.942
386.792
Consolidado
31/12/2013
31/12/2012
(Reapresentado)
284.609
389.362
284.609
389.362
55
284.554
1.307
388.055
16
Capital social
Reservas de lucros
Capital
social
Capital a
Integralizar
Gastos com
emisso
de aes
Opes
de aes
outorgadas
Reserva especial
de gio na
incorporao
Reserva de
gio na emisso
de aes
Reserva
legal
Reserva
para
expanso
Aes em
tesouraria
Efeitos em
transaes
de capital
Lucros
acumulados
Total
1.761.662
(21.016)
42.603
186.548
739.252
36.325
379.921
(34.258)
3.091.037
9.530
-
(12.662)
-
19.339
-
(49.030)
242.453
(42.683)
39.533
-
(89.996)
-
386.792
(19.339)
(125.000)
(242.453)
(42.683)
26.871
(89.996)
9.530
(49.030)
386.792
(125.000)
-
1.761.662
(21.016)
52.133
186.548
726.590
55.664
573.344
(37.408)
(89.996)
3.207.521
626.400
-
(626.400)
626.400
-
(17.612)
-
11.036
-
(12.353)
-
(58.726)
-
(123.519)
38.299
-
58.726
(58.726)
283.942
626.400
(17.612)
(123.519)
25.946
11.036
(58.726)
283.942
14.197
-
134.745
(14.197)
(135.000)
(134.745)
(135.000)
-
2.388.062
(38.628)
63.169
186.548
714.237
69.861
649.363
(122.628)
(89.996)
3.819.988
17
Reservas de capital
Reservas de lucros
Capital
social
Capital a
Integralizar
Gastos
com
emisso
de aes
Opes
de aes
outorgadas
Reserva
especial de
gio na
incorporao
Reserva
de gio na
emisso
de aes
Reserva
legal
Reserva
para
expanso
Ajustes na
controladora
(Nota 2.2)
Efeitos em
transaes
de capital
Aes em
tesouraria
Lucros
acumulados
1.761.662
1.761.662
(21.016)
(21.016)
42.603
42.603
186.548
186.548
739.252
739.252
36.325
36.325
379.921
379.921
(2.145)
509
(1.636)
(34.258)
(34.258)
9.530
-
(12.662)
-
(49.030)
-
938
(1.094)
-
(89.996)
-
19.339
-
242.453
1.761.662
(21.016)
52.133
186.548
726.590
55.664
573.344
626.400
-
(626.400)
626.400
-
(17.612)
-
11.036
-
(12.353)
-
2.388.062
(38.628)
63.169
186.548
714.237
18
Total
Participaes
No
controladoras
Total
3.088.892
509
3.089.401
127.468
127.468
3.216.360
5093.216.869
(42.683)
39.533
-
(938)
(325)
388.055
(1.094)
(325)
(42.683)
26.871
(89.996)
9.530
(49.030)
388.055
(128.644)
1.307
(1.094)
(325)
(42.683)
26.871
(218.640)
9.530
(49.030)
389.362
(19.339)
(125.000)
(242.453)
(125.000)
-
(125.000)
-
(1.792)
(89.996)
(37.408)
3.205.729
131
3.205.860
(58.726)
-
956
-
(123.519)
38.299
-
(956)
344
58.726
(58.726)
284.554
626.400
344
(17.612)
(123.519)
25.946
11.036
(58.726)
284.554
55
626.400
344
(17.612)
(123.519)
25.946
11.036
(58.726)
284.609
14.197
-
134.745
(14.197)
(135.000)
(134.745)
(135.000)
-
(135.000)
-
69.861
649.363
(836)
(89.996)
(122.628)
3.819.152
186
3.819.338
31/12/2012
(Reapresentado)
359.074
479.316
Ajustes em:
Depreciaes e amortizaes
Equivalncia patrimonial
Remunerao baseada em opes de aes
Apropriao das recompras de ponto
Apropriao das receitas e custos diferidos
Atualizao de debntures
Atualizao de emprstimos e financiamentos
Atualizaes de obrigaes por aquisio de bens
Atualizaes de transaes com partes relacionadas
Ajuste a valor presente
Outros
90.356
(31.873)
11.036
4.170
(35.819)
26.817
111.603
5.177
(1.720)
(528)
64.257
(97.647)
9.530
2.691
(31.034)
26.599
55.834
9.222
(1.971)
(756)
3.829
538.293
519.870
(6.725)
11.200
(2.250)
(17.186)
(31.442)
(42.252)
(11.097)
(8.723)
5.186
(3.267)
(7.533)
(33.907)
33.354
552
(3.936)
62.913
(32.993)
(34.874)
(28.103)
(6.082)
2.152
431.737
471.413
19
31/12/2013
(Reapresentado)
(369.564)
3.053
357.001
6.012
(1.642)
(505.242)
15.996
(10.122)
(118.507)
(564.281)
32.250
2.101
368
(659.700)
6.467
(27.398)
772
28.614
(623.015)
(1.180.807)
(21.781)
(76.620)
(107.568)
38.299
(123.519)
626.400
(17.612)
(12.353)
(24.584)
(262.337)
854.472
(49.244)
(59.751)
39.533
(42.683)
(12.662)
(32.003)
(152.075)
18.325
545.587
(172.953)
(163.807)
309.524
136.571
473.331
309.524
(172.953)
(163.807)
20
31/12/2012
(Reapresentado)
372.705
499.136
Ajustes em:
Depreciaes e amortizaes
Equivalncia patrimonial
Remunerao baseada em opes de aes
Participao de no controladores
Apropriao das recompras de ponto
Apropriao das receitas e custos diferidos
Atualizao de debntures
Atualizao de emprstimos e financiamentos
Atualizaes de obrigaes por aquisio de bens
Atualizaes de transaes com partes relacionadas
Ajuste a valor presente
Outros
123.344
2.212
11.036
(55)
4.248
(56.630)
26.817
144.854
5.338
(2.014)
(2.659)
6.215
73.585
(2.014)
9.530
(1.307)
2.740
(40.562)
26.599
58.432
12.896
(1.971)
(979)
(2.948)
635.411
633.137
(9.359)
(22.152)
(2.582)
(21.546)
(64.815)
(37.457)
(5.026)
(32.972)
(1.427)
(18.373)
(2.623)
(42.076)
(26.594)
52.438
151
(14.712)
73.499
(45.956)
(51.280)
(45.290)
(27.042)
9.278
2.879
417.079
518.432
21
31/12/2012
(Reapresentado)
(49.290)
10.998
(1.642)
(802.610)
16.030
(10.155)
(118.976)
(23.500)
9.801
668
334
(1.114.419)
24.570
(27.919)
772
28.807
(955.645)
(1.100.886)
366.732
(95.083)
(135.875)
626.400
38.299
(123.519)
(12.353)
(17.612)
(24.584)
(262.337)
950.483
(49.363)
(71.798)
39.533
(42.683)
(89.996)
(92.474)
(12.662)
(32.003)
(152.075)
360.068
446.962
(178.498)
(135.492)
388.977
210.479
524.469
388.977
(178.498)
(135.492)
22
31/12/2012
797.037
8.400
(359)
762.296
6.064
(1.814)
805.078
766.546
(65.121)
(67.432)
(50.197)
(86.092)
(132.553)
(136.289)
672.525
630.257
Retenes
Depreciao e amortizao
(90.356)
(64.257)
582.169
566.000
31.873
43.994
97.647
51.844
75.867
149.491
658.036
715.491
(50.477)
(4.633)
(1.707)
(48.038)
(3.805)
(1.365)
(56.817)
(53.208)
(171.173)
(151)
(6.769)
(163.587)
(704)
(8.592)
(178.093)
(172.883)
(132.949)
(94.661)
(6.235)
(7.947)
(139.184)
(102.608)
(135.000)
(125.000)
(148.942)
(261.792)
(283.942)
(386.792)
(658.036)
(715.491)
23
31/12/2012
(Reapresentado)
1.068.867
8.731
(5.989)
1.044.083
6.666
(2.633)
1.071.609
1.048.116
(273.474)
(92.090)
(166.806)
(103.530)
(365.564)
(270.336)
706.045
777.780
(123.344)
(73.585)
582.701
704.195
(2.212)
49.485
2.014
58.497
47.273
60.511
629.974
764.706
(79.429)
(5.278)
(1.746)
(49.138)
(4.244)
(1.365)
(86.453)
(54.747)
(198.331)
(203)
(23.755)
(192.596)
(716)
(20.424)
(222.289)
(213.736)
(160.165)
123.542
(98.885)
(7.977)
(36.623)
(106.862)
(135.000)
(55)
(149.554)
(125.000)
(1.307)
(263.054)
(284.609)
(389.361)
(629.974)
(764.706)
Receitas:
Receita das vendas e servios
Outras receitas
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
24
Localizao
Belo Horizonte
Rio de Janeiro
Ribeiro Preto
So Paulo
Braslia
Belo Horizonte
So Paulo
Curitiba
Belo Horizonte
Porto Alegre
So Paulo
Rio de Janeiro
So Paulo
So Caetano
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
So Paulo
25
31/12/2013
31/12/2012
1979
1981
1981
1982
1983
1996
1999
2003
2004
2008
2009
1999
1999
2011
2012
2012
2012
80,0
51,1
79,9
65,8
61,7
90,0
30,0
84,0
96,5
100,0
60,0
50,0
62,5
100,0
100,0
90,0
100,0
80,0
51,1
76,2
65,8
60,0
90,0
30,0
84,0
96,5
100,0
60,0
50,0
62,5
100,0
100,0
90,0
100,0
(*)
A partir da data de inaugurao a parte relacionada WP Empreendimentos e Participaes Ltda passou a ter direito a 10% da
operao do ParkshoppingCampoGrande. Vide maiores informaes sobre essa operao na nota explicativa 5.
A maioria dos shopping centers so regidos atravs de uma estrutura denominada Condomnio "Pro
Indiviso" - CPI. Os shoppings centers no so pessoas jurdicas, mas unidades operadas sob uma
conveno, pela qual os proprietrios (empreendedores) dividem todas as receitas, custos e despesas.
A conveno de CPI uma opo permitida pela legislao brasileira por um perodo de cinco anos,
podendo ser renovada. Por meio da conveno de CPI, cada co-empreendedor possui uma
participao sobre toda a propriedade, a qual indivisvel. Em 31 de dezembro de 2013, a
Companhia detm a representao legal e a administrao de todos os shopping centers
anteriormente mencionados.
A seguir, um resumo das atividades das principais investidas (vide detalhes sobre a participao
societria da Multiplan nessas investidas na nota explicativa n2):
a.
b.
c.
d.
e.
f.
26
g.
h.
i.
j.
k.
l.
m.
n.
o.
p.
Outras Investidas
As investidas Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield VI
Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield VII Empreendimento Imobilirio Ltda.,
Multiplan Greenfield IX Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield X
Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield XI Empreendimento Imobilirio Ltda.,
Multiplan Greenfield XIV Empreendimento Imobilirio Ltda. e Multiplan Greenfield XV
Empreendimento Imobilirio Ltda. possuem o seguinte objeto social: atua em (i) planejamento,
implantao, desenvolvimento e comercializao de empreendimentos imobilirios de qualquer
natureza; (ii) compra e venda de imveis e aquisio e alienao de direitos imobilirios e sua
explorao; (iii) prestao de servios de gesto e administrao de centros comerciais;
(iv) consultoria e assistncia tcnica concernentes a assuntos imobilirios; (v) construo civil,
execuo de obras e prestao de servios de engenharia e correlatos, no ramo imobilirio; e (vi)
incorporao, promoo, administrao e planejamento de empreendimentos imobilirios.
27
q.
Outras Informaes
Desde setembro de 2006, aps firmar Instrumento Particular de Cesso de Contrato de Prestao de
Servios com suas controladas Renasce-Rede Nacional de Shopping Centers Ltda., Multiplan
Administradora de Shopping Centers Ltda., CAA - Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda.,
CAA - Corretagem Imobiliria Ltda., a Companhia passou a exercer inclusive as seguintes
atividades: (i) prestao de servios especializados de corretagem e assessoria de natureza
promocional e publicitria, para locao e/ou comercializao de espaos de uso comercial
(merchandising); (ii) prestao de servios especializados de corretagem e assessoria de negcios
imobilirios em geral; e (iii) administrao de shopping centers.
1.1
Parkshopping
Campo Grande
Ltda.
Parkshopping
Corporate
Empreendimento
Imobilirio Ltda.
Ativo:
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Outros ativos circulantes
Ativo no circulante
Imobilizado/Propriedade para investimento
4.577
8.730
2.014
1.618
230.109
88
19.321
17.005
1.709
5.244
145.330
2.548
3.535
640
54
33.724
247.048
188.697
40.501
5.778
83.511
25.307
19.146
60.359
41.971
3.402
-
114.596
121.476
3.402
132.452
67.221
37.099
Passivo:
Passivo circulante
Emprstimos e financiamentos (i)
Outros passivos
28
(i)
1.2
Tendo em vista que os shoppings Jundia (SP) e Campo Grande (RJ) passaram a ser controlados por sociedades de
propsito especifico integralmente detidas pela Companhia, os recursos provenientes de emprstimos e
financiamentos contratados pela Companhia para estes empreendimentos foram integralmente transferidos para as
respectivas sociedades, conforme comunicao enviada instituio financeira em 13 de abril de 2012. Em 26 de
dezembro de 2012, a Companhia recebeu da instituio financeira autorizao para substituir a Multiplan
Empreendimentos Imobilirios S.A. por suas controladas Jundia Shopping Center Ltda e Parkshopping Campo
Grande Ltda. como parte devedoras.
2
2.1
29
a.
b.
2.2
Base de mensurao
As demonstraes financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas com base no custo
histrico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores
justos, conforme divulgado na nota explicativa 25.
2.3
Base de consolidao
As demonstraes financeiras consolidadas so compostas pelas demonstraes financeiras da
Companhia e de suas controladas em 31 de dezembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012,
apresentadas a seguir:
30
% de participao
31 de dezembro 2013
31 de dezembro 2012
Razo social
Direta
Indireta
Direta
Indireta
99,99
99,99
99,00
99,00
99,61
50,00
99,99
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,00
99,00
50,00
-
99,99
99,99
99,00
99,00
99,61
50,00
99,99
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
-
99,00
99,00
50,00
-
(a)
(b)
(c)
Durante o exerccio de 2012, essa empresa no possua operao. O incio de suas operaes ocorreu no primeiro
trimestre de 2013.
31
31/12/2013
31/12/2012
(Reapresentado)
Patrimnio
lquido
Lucro
lquido do
exerccio
Patrimnio
lquido
Lucro
lquido do
exerccio
Controladora
Equivalncia patrimonial sobre o resultado da County no exerccio (a)
Ajuste imposto de renda e contribuio social diferidos (b)
Ativo diferido (c)
3.819.988
(864)
283.942
(344)
956
3.207.521
(1.094)
(698)
386.792
325
938
Consolidado
3.819.124
284.554
3.205.729
388.055
(a)
A controlada Renasce detm 100% do capital social da empresa County cuja atividade principal a participao na
controlada Embassy. Para fins de uma adequada apurao do balano individual e consolidado da Multiplan, a
companhia procedeu ajustes no patrimnio lquido da Renasce e clculo do investimento somente para fins de
consolidao. O ajuste refere-se participao sobre o resultado da County no refletido na equivalncia patrimonial
da Renasce calculada e registrada pela Companhia.
(b)
(c)
Ajuste referente baixa do ativo diferido e constituio do imposto de renda diferido sobre a referida baixa nas
controladas apenas para fins de consolidado.
2.4
a.
b.
32
2.5
2.6
Reconhecimento de receita
A receita reconhecida na extenso em que for provvel que benefcios econmicos sero
gerados para a Companhia e quando possa ser mensurada de forma confivel. A receita
mensurada com base no valor justo da contraprestao recebida, excluindo descontos,
abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas. A Companhia avalia as transaes de receita
de acordo com os critrios especficos para determinar se est atuando como agente ou principal
e, ao final, concluiu que est atuando como principal em todos os seus contratos de receita. Os
critrios especficos, a seguir, devem tambm ser satisfeitos antes de haver reconhecimento de
receita.
Locao de lojas
Os locatrios das unidades comerciais geralmente pagam um aluguel que corresponde ao maior
entre um valor mnimo mensal, reajustado anualmente com base na variao do ndice Geral de
Preos - Disponibilidade Interna - IGP-DI, e um montante obtido pela aplicao de um
percentual sobre a receita bruta de vendas de cada locatrio.
A Companhia registra suas operaes com locao de lojas como arrendamentos mercantis
operacionais. O valor mnimo do aluguel estabelecido, incluindo os aumentos fixos peridicos
previstos nos contratos e excluindo os reajustes inflacionrios, so reconhecidos na proporo
da participao da Companhia em cada empreendimento, em bases lineares durante os prazos
dos respectivos contratos, independentemente da forma de recebimento.
A Companhia, suas controladas e controladas em conjunto possuem sazonalidade em suas
operaes. Historicamente, datas festivas e feriados, tais como Natal, Dia das Mes, entre outros
acarretam em impacto positivo nas vendas dos nossos shopping centers.
Cesso de direitos
Os contratos de cesso de direitos (luvas ou cesso de estrutura tcnica dos shopping centers)
so contabilizados como receitas diferidas, no passivo, no momento de sua assinatura. O
resultado com cesso de direitos, incluindo as receitas de cesso de direitos e as luvas invertidas
33
(aporte de recursos dado pelo empreendedor ao lojista a ttulo de incentivo para sua entrada no
shopping) e despesas de corretagem, so reconhecidos de forma linear, com base no prazo do
contrato de aluguel das lojas a que se referem, a partir do incio da locao.
Venda de imveis
Nas vendas a prazo de unidade concluda, o resultado apropriado no momento em que a venda
efetivada, independentemente do prazo de recebimento do valor contratual.
Os juros prefixados so apropriados ao resultado observando-se o regime de competncia,
independentemente de seu recebimento.
Em relao as vendas de unidades no concludas, a Companhia adota como prtica contbil o
reconhecimento das receitas e dos correspondentes custos das operaes de incorporao
imobiliria com base na OCPC 01 (R1), ou seja, com base no percentual de evoluo das obras.
Segundo o disposto na OCPC 04, um contrato de construo de um imvel pode se enquadrar
no CPC 17 Contratos de Construo ou no CPC 30 Receitas. Caso o contrato se enquadre no
CPC 17, o reconhecimento do resultado ocorrer de acordo com o andamento da obra.
Assumindo a hiptese de enquadramento ao CPC 30, a discusso se desloca para a questo da
transferncia de controle, riscos e benefcios significativos de forma contnua ou em um nico
evento (entrega da chave). Caso a transferncia seja feita de forma contnua, o resultado
dever ser reconhecido de acordo com a evoluo da obra. Caso contrrio, ocorrer somente na
entrega das chaves. Os procedimentos efetuados pela Companhia so os seguintes:
Os custos incorridos so acumulados na rubrica Estoques (imveis em construo) e
apropriados integralmente ao resultado quando as unidades so vendidas. Aps a venda, os
custos a incorrer para a concluso da unidade em construo so apropriados ao resultado na
medida em que ocorrem.
apurado o percentual do custo incorrido das unidades vendidas, em relao ao seu custo total
orado e previsto at a concluso da obra. Esse percentual encontrado aplicado sobre o preo
de venda das unidades vendidas, ajustado pelas despesas comerciais e demais condies dos
contratos. O resultado encontrado registrado como receita em contrapartida de contas a
receber ou de eventuais adiantamentos que tenham sido recebidos.
A partir desse momento e at que a obra esteja concluda, o preo de venda da unidade ser
reconhecido no resultado, como receita, proporcionalmente evoluo dos custos que sero
incorridos para a concluso da unidade em construo, em relao ao custo total orado.
As alteraes na execuo e nas condies do projeto, bem como na lucratividade estimada,
incluindo as mudanas resultantes de clusulas contratuais de multa e de quitaes contratuais,
que podero resultar em revises de custos e de receitas, so reconhecidas no perodo em que
tais revises so efetuadas.
Os montantes da receita de venda apurada, incluindo a atualizao monetria, lquido das
parcelas j recebidas, so contabilizados como contas a receber, ou como adiantamentos de
clientes, conforme aplicvel.
As informaes dos saldos das operaes com projetos imobilirios em desenvolvimento e
adiantamento de clientes esto demonstradas em detalhes na Nota 7.
34
Estacionamento
Refere-se receita com a explorao de estacionamentos dos shopping centers. apropriada ao
resultado de acordo com o regime de competncia.
Servios
Refere-se receita com a prestao de servios de corretagem e assessoria de natureza
promocional e publicitria, para locao e/ou comercializao de espaos de uso comercial
(merchandising), receita com a prestao de servios especializados de corretagem e
assessoria de negcios imobilirios em geral, receita com a administrao de obras e receita
com a administrao de shopping centers. Essas receitas so apropriadas ao resultado de acordo
com o regime de competncia.
2.7
2.8
Instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros somente so reconhecidos a partir da data em que a Companhia se
torna parte de suas disposies. Quando reconhecidos, so inicialmente registrados ao seu valor
justo acrescido dos custos de transao diretamente atribuveis sua aquisio ou emisso,
exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por
meio do resultado, em que tais custos so diretamente lanados no resultado do exerccio. Sua
mensurao subsequente ocorre a cada data de balano de acordo com as regras estabelecidas
para cada tipo de classificao de ativos e passivos financeiros.
(i)
Ativos financeiros
Reconhecimento inicial e mensurao
Os principais ativos financeiros reconhecidos pela Companhia so: caixa e equivalentes de
caixa, aplicao financeira restrita (apresentada da rubrica Outros - ativos no circulantes),
contas a receber de clientes e contas a receber de partes relacionadas.
35
Emprstimos e recebveis
Incluem ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis porm no
cotados em mercado ativo. Tais ativos so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos
de qualquer custos de transao atribuveis. Aps reconhecimento inicial so mensurados pelo
custo amortizado pelo mtodo da taxa efetiva de juros, decrescidos de qualquer perda por
reduo ao valor recupervel. Os juros, a atualizao monetria e a variao cambial, menos as
perdas do valor recupervel, quando aplicvel, so reconhecidos no resultado quando incorridos
na linha de receitas ou despesas financeiras.
(ii)
Passivos financeiros
Passivos financeiros so classificados como passivos financeiros a valor justo por meio do
resultado, emprstimos e financiamentos, ou como derivativos classificados como instrumento
de hedge, conforme o caso. A Companhia determina a classificao de seus passivos financeiros
no momento de seu reconhecimento inicial, na data da negociao na qual a Compannhia se
torna uma das disposies contratuais do instrumento. A companhia procede a baixa de um
passivo financeiro quando tem suas obrigaes contratuais retratadas, canceladas ou vencidas.
Passivos financeiros so inicialmente reconhecidos a valor justo e, no caso de emprstimos e
financiamentos, so acrescidos do custo de transao diretamente relacionado.
Os principais passivos financeiros reconhecidos pela Companhia so: emprstimos e
financiamentos, debntures e obrigaes por aquisio de bens.
36
e outros prmios ou descontos) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando
apropriado, por um perodo menor, para o reconhecimento inicial do valor contbil lquido.
Os ativos e passivos financeiros so compensados e o valor lquido apresentado no balano
patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha o direito legal de compensar os
valores e tenha a inteno de liquidar em uma base lquida ou de realizar o ativo e quitar o
passivo simultaneamente.
Os ativos e passivos financeiros da Companhia esto detalhado na nota explicativa 25.
2.9
2.10
Aes em tesouraria
Instrumentos patrimoniais prprios que so readquiridos (aes em tesouraria) so reconhecidos
ao custo e deduzidos do patrimnio lquido. Nenhum ganho ou perda reconhecido na
demonstrao do resultado na compra, venda, emisso ou cancelamento dos instrumentos
patrimoniais prprios da Companhia.
2.11
37
Os gios mais valia registrados nas controladas so registrados como propriedade para
investimento e depreciados pelo mtodo linear. O custo inclui despesa que diretamente
atribuvel aquisio de uma propriedade para investimento. No caso do proprietrio construir
uma propriedade para investimento, considera-se como custo os juros capitalizados dos
emprstimos, o material utilizado, a mo de obra direta ou qualquer custo diretamente atribudo
para colocar essa propriedade para investimento em condio de uso conforme o seu propsito.
Em ateno ao CPC 28, a Companhia e suas controladas registram os shoppings centers em
operao e em desenvolvimento como propriedade para investimento, dado que estes
empreendimentos comerciais so mantidos para fins de arrendamento operacional.
Os juros capitalizados na Controladora referem-se aos emprstimos tomados e repassados
atravs da Companhia s controladas com empreendimentos em fase pr-operacional ou
empreendimentos em processo de revitalizao/ expanso, como tambm podem se referir aos
emprstimos tomados pelas controladas para financiar os empreendimentos em operao.
Os custos referentes a recompra de ponto so agregados ao valores das respectivas propriedades
para investimento. A apropriao das recompras de ponto so realizadas conforme o prazo de
locao do bem arrendado.
2.12
Imobilizado
O imobilizado registrado pelo custo de aquisio, formao ou construo, deduzido das
respectivas depreciaes acumuladas e perdas de reduo ao valor recupervel (Impariment),
calculadas pelo mtodo linear taxas que levam em considerao o tempo de vida til estimado
dos bens. Os gastos incorridos com reparos e manuteno so contabilizados somente se os
benefcios econmicos associados a esses itens forem provveis e os valores mensurados de
forma confivel, enquanto que os demais gastos so registrados diretamente no resultado
quando incorridos. A recuperao dos ativos imobilizados por meio das operaes futuras bem
como as vidas teis e o valor residual dos mesmos so acompanhadas e revisadas
periodicamente e ajustados de forma prospectiva, se necessrio.
As vidas teis estimadas para os exerccios correntes e comparativos so as seguintes:
31/12/2013 e
31/12/2012
Mquinas e equipamentos, Mveis e Utensilios e Instalaes
Edificaes e benfeitorias
Outros componentes
2.13
10 anos
25 anos
5 a 10 anos
Arrendamento mercantil
Os arrendamentos nos quais uma parcela significativa dos riscos e benefcios da propriedade
retida pelo arrendador so classificados como arrendamentos operacionais. Os pagamentos
efetuados para arrendamentos operacionais (lquidos de quaisquer incentivos recebidos da
arrendadora) so debitados demonstrao do resultado pelo mtodo linear, durante o perodo
do arrendamento. Arrendamentos efetuados pela Companhia como arrendadora so
reconhecidos conforme mencionado na Nota 4.
2.14
Custos de emprstimos
Os juros e encargos financeiros, referentes aos financiamentos obtidos para a aplicao nas
38
2.15
Ativos intangveis
Ativos intangveis adquiridos separadamente so mensurados no reconhecimento inicial ao
custo de aquisio e, posteriormente, deduzidos da amortizao acumulada e das perdas do
valor recupervel, quando aplicvel.
Os ativos intangveis com vida til definida so amortizados de acordo com sua vida tileconmica estimada e, quando so identificadas indicaes de perda de seu valor recupervel,
submetidos a teste para anlise de perda no seu valor recupervel. Os ativos intangveis com
vida til indefinida no so amortizados, porm so submetidos a teste anual para anlise de
perda no seu valor recupervel.
O gio decorrente da aquisio de controladas e fundamentado em rentabilidade futura
registrado como Ativo intangvel conforme CPC 04 (R1) - Ativos intangveis referendado pela
Delib CVM 644, de 2 de dezembro de 2010.
2.16
2.17
2.18
39
2.19
2.20
Contas a receber
Apresentadas a valores contratuais incluindo, quando aplicvel, rendimentos e variaes
monetrias auferidas. A proviso para devedores duvidosos constituda em montante
considerado suficiente pela Administrao para cobrir as provveis perdas na realizao do
contas a receber considerando os critrios descritos na nota explicativa 4.
2.21
Provises
As provises so reconhecidas para obrigaes presentes (legal ou presumida) resultante de
eventos passados, em que seja possvel estimar os valores de forma confivel e cuja liquidao
seja provvel. O valor reconhecido como proviso a melhor estimativa das consideraes
requeridas para liquidar a obrigao no final de cada perodo de relatrio, considerando-se os
riscos e as incertezas relativos obrigao.
Quando a proviso mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a
obrigao, seu valor contbil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em que o
efeito do valor temporal do dinheiro relevante).
40
2.22
2.23
Tributao
As receitas de vendas e servios esto sujeitas aos seguintes impostos e contribuies, pelas
alquotas bsicas a seguir:
Alquotas
controladora e controladas
Nome do tributo
Sigla
PIS
COFINS
ISS
Lucro real
Lucro
presumido
1,65%
7,6%
2% a 5%
0,65%
3,0%
2% a 5%
41
optaram pelo regime do lucro presumido. Nestes casos, a base de clculo do imposto de renda
foi apurada considerando a aplicao dos percentuais de presuno de 32%, 8% e 100%, a
depender da natureza das receitas, segundo o previsto na legislao tributria. A base de clculo
da contribuio social, neste cenrio, foi apurada a partir da aplicao das alquotas de
presuno de 32%, 12% e 100%, tambm a depender da natureza das receitas.
O IRPJ e a CSLL correntes representam os tributos a pagar. O imposto de renda e a contribuio
social diferidos so reconhecidos sobre diferenas temporrias e prejuzos fiscais. Ressalta-se
que os crditos fiscais diferidos so reconhecidos na medida da existncia de bases positivas
futuras.
A despesa com imposto de renda e contribuio social compreende tanto os efeitos correntes
como diferidos.
O tributos correntes esto demonstrados no ativo/passivo pelos seus valores lquidos, quando os
tributos a pagar e a compensar possuem a mesma natureza.
Da mesma forma, o imposto de renda e a contribuio social diferidos esto tambm
demonstrados pelos seus efeitos lquidos no ativo/passivo, conforme requerido pelo CPC 32.
2.24
Benefcios a empregados
Obrigaes de benefcios de curto prazo a empregados so mensuradas em uma base no
descontada e so incorridas como despesas conforme o servio relacionado seja prestado.
O passivo reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificao em
dinheiro ou participao nos lucros de curto prazo se a Companhia tem uma obrigao legal ou
construtiva de pagar esse valor em funo de servio passado prestado pelo empregado, e a
obrigao possa ser estimada de maneira confivel.
2.25
2.26
Resultado por ao
O resultado por ao bsico calculado por meio do resultado do perodo atribuvel aos
acionistas da Companhia e a mdia mensal das aes em circulao no respectivo perodo. O
resultado por ao diludo calculado por meio da referida mdia das aes em circulao,
ajustada pelos instrumentos potencialmente conversveis em aes, com efeito diluidor, nos
exerccios apresentados, nos termos do CPC 41/IAS 33.
42
2.27
2.28
2.29
2.30
43
2.31
a.
b.
Reclassificao e adoo das IFRSs (novas e revisadas) adotadas nas demonstraes financeiras
dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012.
44
45
(Ajustes e/ou
reclassificaes)
Saldos em
01.01.2012
(Reapresentado)
Ativos
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Terrenos e imveis a comercializar
Contas a receber de partes relacionadas
Impostos e contribuies sociais a compensar
Outros
527.392
30.951
201.024
146.573
16.018
35.642
20.939
(2.924)
(1.089)
(102)
-
524.468
30.951
199.935
146.573
16.018
35.540
20.939
978.539
(4.115)
974.424
Ativos no circulantes
Contas a receber
Terrenos e imveis a comercializar
Contas a receber de partes relacionadas
Depsitos judiciais
Outros
44.521
310.610
8.449
24.943
535
(126)
72
-
44.395
310.610
8.521
24.943
535
389.058
(54)
389.004
Investimentos
Propriedades para investimento
Imobilizado
Intangvel
11.429
2.987.757
19.812
317.349
60.816
(37.444)
(1.057)
72.245
2.950.313
19.812
316.292
3.725.405
22.261
3.747.666
4.703.944
18.146
4.722.090
Passivos
Passivos circulantes
Emprstimos e financiamentos
Contas a pagar
Obrigaes por aquisio de bens
Impostos e contribuies a recolher
Juros sobre capital prprio a pagar
Receitas e custos diferidos
Adiantamento de clientes
Debntures
Outros
55.652
108.941
41.436
13.194
85.042
52.097
9.095
11.473
2.070
(83)
(238)
2.076
(12)
55.652
108.858
41.436
12.956
85.042
54.173
9.095
11.473
2.058
379.000
1.743
380.743
46
Saldo em
31.12.2011
(Originalmente
divulgado)
(Ajustes e/ou
reclassificaes)
Saldos em
01.01.2012
(Reapresentado)
501.503
92.214
300.000
21.360
48.135
144.511
861
360
(94)
824
14.804
-
501.863
92.214
300.000
21.266
48.959
159.315
861
1.108.584
15.894
1.124.478
Patrimnio lquido
Capital social
Gastos com emisso de aes
Reservas de capital
Reservas de lucros
Aes em tesouraria
1.761.662
(21.016)
968.403
414.101
(34.258)
509
-
1.761.662
(21.016)
968.403
414.610
(34.258)
3.088.892
509
3.089.401
127.468
127.468
3.216.360
509
3.216.869
4.703.944
18.146
4.722.090
Saldo em
31.12.2012
(Originalmente
divulgado)
(Ajustes e/ou
reclassificaes)
Saldos em
31.12.2012
(Reapresentado)
Ativos
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Terrenos e imveis a comercializar
Contas a receber de partes relacionadas
Impostos e contribuies sociais a compensar
Outros
392.857
2.144
219.592
166.084
14.963
28.623
27.075
(3.880)
(1.282)
(5.883)
(230)
5.883
388.977
2.144
218.310
166.084
9.080
28.393
32.958
851.338
(5.392)
845.946
Ativos no circulantes
Contas a receber
Terrenos e imveis a comercializar
Contas a receber de partes relacionadas
Depsitos judiciais
Outros
61.473
333.175
16.750
24.792
4.013
(23)
(758)
(1.500)
61.450
333.175
15.992
24.792
2.513
440.203
(2.281)
437.922
Passivos no circulantes
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes por aquisio de bens
Debntures
Proviso para riscos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Receitas e custos diferidos
Outros
Participaes no controladoras
47
Saldo em
31.12.2012
(Originalmente
divulgado)
(Ajustes e/ou
reclassificaes)
Saldos em
31.12.2012
(Reapresentado)
Investimentos
Propriedades para investimento
Imobilizado
Intangvel
4.493
4.030.575
17.366
340.537
83.457
(59.577)
(1.039)
87.950
3.970.998
17.366
339.498
4.833.174
20.560
4.853.734
5.684.512
15.168
5.699.680
Passivos
Passivos circulantes
Emprstimos e financiamentos
Contas a pagar
Obrigaes por aquisio de bens
Impostos e contribuies a recolher
Juros sobre capital prprio a pagar
Receitas e custos diferidos
Adiantamento de clientes
Debntures
Outros
106.928
185.325
50.093
19.126
106.997
49.929
18.373
7.425
5.232
(121)
(2.980)
(368)
2.625
-
106.807
182.345
50.093
18.758
106.997
52.554
18.373
7.425
5.232
549.428
(844)
548.584
Passivos no circulantes
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes por aquisio de bens
Debntures
Proviso para riscos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Receitas e custos diferidos
Outros
1.385.281
50.497
300.000
24.663
101.934
66.790
579
(15.384)
(17)
30.893
-
1.369.897
50.497
300.000
24.646
101.934
97.683
579
1.929.744
15.492
1.945.236
Patrimnio lquido
Capital social
Gastos com emisso de aes
Reservas de capital
Reservas de lucros
Aes em tesouraria
Efeitos em transao de capital
1.761.662
(21.016)
965.271
626.696
(37.408)
(89.996)
520
-
1.761.662
(21.016)
965.271
627.216
(37.408)
(89.996)
3.205.209
520
3.205.729
131
131
3.205.340
520
3.205.860
5.684.512
15.168
5.699.680
Participaes no controladoras
48
961.873
(241.487)
(3.501)
2.422
958.372
(239.065)
Lucro bruto
720.386
(1.079)
719.307
(99.894)
(21.541)
(33.358)
(15.642)
(9.530)
2.873
(6.843)
4.570
28
359
1.611
(859)
(8)
(99.866)
(21.182)
(31.747)
(15.642)
(9.530)
2.014
(6.843)
4.562
541.021
(41.546)
52
(391)
541.073
(41.937)
499.475
(339)
499.136
(57.265)
(52.848)
229
110
(57.036)
(52.738)
(110.113)
339
(109.774)
389.362
389.362
Lucro atribuvel a:
Participao no controladoras
Proprietrios da controladora
1.307
388.055
1.307
388.055
49
31 de dezembro de 2012
Consolidado
(Originalmente
Divulgado)
(Reclassificaes) (Reapresentado)
499.475
(339)
499.136
Ajustes
Depreciaes e amortizaes
Equivalncia patrimonial
Remunerao baseada em opes de aes
Participao de no controladores
Apropriao das recompras de ponto
Apropriao das receitas e custos diferidos
Atualizao de debntures
Atualizao de emprstimos e financiamentos
Atualizaes de obrigaes por aquisio de bens
Atualizaes de transaes com partes relacionadas
Atualizaes contas a receber
Ajuste a valor presente
Outros
74.715
(2.873)
9.530
(1.307)
(37.822)
26.599
58.432
12.896
(1.971)
(5.488)
(979)
2.464
(1.130)
859
2.740
(2.740)
5.488
(5.412)
73.585
(2.014)
9.530
(1.307)
2.740
(40.562)
26.599
58.432
12.896
(1.971)
(979)
(2.948)
633.671
(534)
633.137
(42.076)
(26.683)
52.309
151
(9.614)
76.384
(45.956)
(51.378)
(45.290)
(46.419)
9.278
2.860
89
129
(5.098)
(2.885)
98
19.377
19
(42.076)
(26.594)
52.438
151
(14.712)
73.499
(45.956)
(51.280)
(45.290)
(27.042)
9.278
2.879
507.237
11.195
518.432
9.801
(6.047)
772
334
(1.134.856)
24.510
(27.919)
28.807
(23.500)
6.715
20.437
60
-
(23.500)
9.801
668
772
334
(1.114.419)
24.570
(27.919)
28.807
(1.104.598)
3.712
(1.100.886)
50
31 de dezembro de 2012
Consolidado
(Originalmente
Divulgado)
(Reclassificaes) (Reapresentado)
966.347
(49.363)
(71.798)
39.533
(42.683)
(32.003)
(12.662)
(89.996)
(92.474)
(152.075)
(15.864)
-
950.483
(49.363)
(71.798)
39.533
(42.683)
(32.003)
(12.662)
(89.996)
(92.474)
(152.075)
462.826
(15.864)
446.962
(134.535)
527.392
392.857
(957)
(2.923)
(3.880)
(135.492)
524.469
388.977
(134.535)
(957)
(135.492)
1.047.972
6.669
(2.817)
(3.889)
(3)
184
1.044.083
6.666
(2.633)
1.051.824
(3.708)
1.048.116
(167.773)
(105.524)
967
1.994
(166.806)
(103.530)
(273.297)
2.961
(270.336)
778.527
(747)
777.780
Retenes
Depreciao e amortizao
(74.715)
1.130
(73.585)
703.812
383
704.195
2.873
58.906
(859)
(409)
2.014
58.497
61.779
(1.268)
60.511
765.591
(885)
764.706
51
31 de dezembro de 2012
Consolidado
(Originalmente
Divulgado) (Reclassificaes) (Reapresentado)
Distribuio do valor adicionado
Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
FGTS
(49.181)
(4.244)
(1.365)
43
-
(49.138)
(4.244)
(1.365)
(54.790)
43
(54.747)
(193.391)
(716)
(20.455)
795
31
(192.596)
(716)
(20.424)
(214.562)
826
(213.736)
(98.901)
(7.977)
16
-
(98.885)
(7.977)
(106.878)
16
(106.862)
(125.000)
(1.307)
(263.054)
(125.000)
(1.307)
(263.054)
(389.361)
(389.361)
(765.591)
885
(764.706)
31 de dezembro de 2012
01 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
26.358
48.871
21.341
37.640
24.675
38.618
651
25.301
45.744
69.692
250.834
287.754
109.562
136.307
242.439
281.645
197.822
198.096
136.571
210.479
309.524
388.977
473.331
524.468
52
31 de dezembro de 2012
01 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
120.651
121.120
120.651
121.120
1.030
1.030
1.114
-
1.114
-
30.758
-
30.758
193
2.144
2.144
30.758
30.951
2.144
2.144
30.758
30.951
120.651
121.120
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, risco de crdito, liquidez e mercado e anlise
de sensibilidade para os ativos e passivos financeiros so divulgados na nota 25.
53
Contas a receber
31 de dezembro de 2013
31 de dezembro de 2012
01 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
121.608
42.263
3.383
6.983
7.260
1.911
1.499
51.156
1.520
145.654
55.544
4.135
8.631
7.260
1.911
1.499
91.520
3.761
114.896
40.294
1.936
7.435
5.903
2.251
986
57.596
17.597
129.084
63.288
1.990
8.940
5.903
2.251
986
57.596
23.349
90.356
92.096
1.859
6.103
4.892
2.232
851
36.512
3.580
97.428
99.310
2.005
6.961
4.892
2.232
851
36.512
6.028
237.583
319.915
248.894
293.387
238.481
256.219
(12.328)
(21.333)
(12.080)
(13.627)
(10.900)
(11.889)
No circulante
225.255
(54.112)
298.582
(56.333)
236.814
(55.184)
279.760
(61.450)
227.581
(42.253)
244.330
(44.395)
Circulante
171.143
242.249
181.630
218.310
185.328
199.935
Locao
Cesso de direitos
Confisses de dvida (a)
Estacionamentos
Taxas de administrao (b)
Comercializao
Publicidade
Vendas de imveis (c)
Outros
54
(a)
Referem-se a saldos de cesso de direitos, aluguis e outros, que se encontravam em atraso e foram renegociados.
(b)
Referem-se s taxas de administrao a receber pela Companhia, cobradas dos empreendedores ou lojistas dos
shopping centers por ela administrados, as quais correspondem a um percentual sobre o aluguel das lojas (7% sobre o
resultado lquido do shopping center, ou 6% do aluguel mnimo, mais 15% sobre o excedente ao mnimo, ou ainda
um valor fixo), sobre os encargos comuns dos lojistas (5% sobre os gastos incorridos), sobre a gesto financeira
(percentual varivel sobre os gastos incorridos na expanso dos shopping centers) e sobre o fundo de promoo (5%
sobre a arrecadao para o fundo de promoo).
(c)
Em atendimento ao CPC 12 - Ajuste a Valor Presente, aprovado pela Deliberao CVM n 564, de 17 de dezembro de
2008, a Companhia avaliou internamente determinados ativos e passivos, a fim de analisar a necessidade de apresentlos a valor presente. A metodologia adotada foi a de Fluxo de Caixa Descontado- DCF, utilizando as taxas de desconto
conforme descrito a seguir.
O fluxo de caixa futuro do modelo foi estimado com base na carteira de recebveis dos empreendimentos imobilirios
vendidos, seguindo as premissas de variao monetria (Indice Nacional de Custo da Construo - INCC) e juros (tabela
Price) utilizados no mercado. Sendo assim, para determinar o valor presente de um fluxo de caixa (AVP), trs
informaes foram utilizadas: (i) valor mensal do fluxo futuro (ii) prazo do referido fluxo financeiro, e (iii) taxa de
desconto.
Valor mensal do fluxo futuro: composto pela carteira de recebveis contratada nos trs empreendimentos imobilirios
desenvolvidos pela empresa (Du Lac, Diamond Tower e Centro Profissional RibeiroShopping). O fluxo inclui o
recebimento mensal de acordo com o contrato de cada cliente. A carteira reajustada pela variao monetria do INCC
durante o perodo da obra. Alm da variao monetria, a carteira ps-chave carregada de juros pela tabela Price (fato
desconsiderado como apresentado a seguir).;
(i)
Prazo do referido fluxo financeiro: o fluxo projetado mensalmente, a partir da data presente, considerando as parcelas
mensais e intermedirias. Devido incidncia de juros aps a entrega das chaves, a Companhia considera, de forma
conservadora, o pr-pagamento de todo o saldo a receber de todos os clientes no momento da entrega das chaves, no
incluindo descontos, multas ou o benefcio dos juros.
(ii)
Taxa de desconto: a taxa de desconto considerada para trazer o fluxo a valor presente durante a obra a taxa SELIC
vigente. A escolha dessa taxa foi baseada no fato de que ela pode ser considerada como o custo de oportunidade do
cliente, sendo determinante no seu processo decisrio de pr-pagamento.
O saldo do AVP em 31 de dezembro de 2013 de R$2.661 (R$2 em 31 de dezembro de 2012), no consolidado. O efeito
no resultado nos perodos findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 est demonstrado como segue:
31 de dezembro de 2013
Despesa
Receita
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
2.659
-
756
979
(d)
A Companhia constituiu proviso para crditos de liquidao duvidosa considerando os seguintes critrios:
(i)
Locao de lojas - Saldos vencidos h mais de 180 dias acima de R$5 e anlise individual independente do prazo de
vencimento para todos os lojistas que j esto considerados na PCLD;
(ii)
Cesso de direitos - Todos os saldos vencidos h mais de 180 dias e anlise individual independente do prazo de
vencimento para todos os lojistas que j esto considerados na PCLD;
(iii)
55
Ressalta-se que a Companhia entende que no existe risco de perda do contas a receber de
venda de imveis, pois os mesmos possuem garantia real do prprio imvel vendido.
A composio do contas a receber por idade de vencimento encontra-se a seguir:
Saldo vencido, mas sem perda por reduo ao valor recupervel
Controladora
< 30 dias
30 - 60 dias
60 - 90 dias
90 - 120 dias
>120 dias
2.445
2.870
1.693
1.493
1.532
740
692
793
511
515
853
439
13.219
15.105
11.468
237.583
219.219
31.12.2013
31.12.2012
01.01.2012
227.741
223.630
Total
248.894
238.481
31.12.2013
31.12.2012
(Reapresentado)
01.01.2012
(Reapresentado)
< 30 dias
30 - 60 dias
60 - 90 dias
90 - 120 dias
>120 dias
Total
289.538
5.458
2.339
1.720
1.102
19.758
319.915
260.509
8.113
2.053
2.945
2.665
17.102
293.387
240.065
1.892
823
647
530
12.262
256.219
Locao
de lojas
Cesso
de direitos
Confisses
de dvida
Total
(6.745)
(3.324)
(831)
(10.900)
(3.578)
910
979
402
(2.307)
399
104
1.902
(495)
84
314
106
(6.380)
1.393
1.397
2.410
(8.032)
(3.226)
(822)
(12.080)
(3.111)
2.135
477
506
(2.116)
578
260
1.341
(779)
192
166
103
(6.006)
2.905
903
1.950
(8.025)
56
(3.163)
(1.140)
(12.328)
Consolidado
Locao
de lojas
Cesso
de direitos
Confisses
de dvida
Total
(6.974)
(4.084)
(831)
(11.889)
(3.814)
962
991
481
(3.160)
557
134
2.156
(599)
84
358
112
(7.573)
1.603
1.483
2.749
(8.354)
(4.397)
(876)
(13.627)
(6.405)
2.135
477
653
(7.522)
741
287
2.289
(872)
192
182
137
(14.799)
3.068
946
3.079
(11.494)
(8.602)
(1.237)
(21.333)
Composio por vencimento das contas a receber de clientes includos na proviso para crdito
de liquidao duvidosa:
31 de dezembro de 2013
Controladora
Inferior a 60 dias
60 a 120 dias
120 a 180 dias
180 a 240 dias
Acima de 240 dias
Consolidado
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
(1.328)
(592)
(575)
(927)
(8.906)
(3.978)
(1.297)
(1.444)
(1.800)
(12.814)
(1.292)
(518)
(547)
(603)
(9.120)
(1.803)
(675)
(709)
(749)
(9.691)
(105)
(69)
(19)
(1.932)
(8.775)
(105)
(69)
(19)
(2.357)
(9.339)
(12.328)
(21.333)
(12.080)
(13.627)
(10.900)
(11.889)
57
n/a
12,4%
15,1%
16,6%
22,6%
25,3%
8,0%
100,0%
4,5%
15,9%
17,6%
20,0%
12,3%
22,8%
6,9%
100,0%
(*) Contratos no renovados em que as partes podem pedir a resciso mediante pr-aviso legal (30 dias).
58
5
5.1
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
5.243
1.049
780
336
182
126
77
6.866
1.049
780
336
48
182
80
182
22
126
77
5.258
953
805
220
335
43
327
625
553
251
63
121
147
183
348
27
87
6.237
953
805
220
335
43
327
553
140
1.541
1.041
625
553
251
63
121
147
183
40
892
27
87
327
5.000
4.932
579
402
445
43
333
183
3.281
1.328
47
251
63
121
511
370
1.063
327
5.180
4.932
579
402
445
43
333
183
3.281
1.328
47
251
63
121
511
500
717
892
1.063
7.793
(5.243)
9.748
(6.866)
10.346
(5.258)
15.184
(6.104)
19.279
(5.000)
21.198
(5.180)
2.550
2.882
5.088
9.080
14.279
16.018
Contas a receber
Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. (f)
6.984
7.435
6.103
6.984
7.435
6.103
9.534
2.882
12.523
9.080
20.382
16.018
Ativo no circulante:
Emprstimos e adiantamentos diversos
Lojistas
Consrcio Parkshopping Campo Grande (c.6)
Condominio Parkshopping Brasilia
Consrcio Village Mall (l)
Associao Jundia Shopping (i)
Associao ParkShopping So Caetano (c.2)
Associao Village Mall
Associao Shopping Santa rsula
Associao Barra Shopping
Associao Barra Shopping Sul (b)
Associao ParkShopping Barigui (e)
Emprstimos outros
1.453
168
347
8.132
2.060
108
1.453
938
168
347
8.132
2.060
108
1.643
503
8.342
2.594
791
801
1.643
1.169
503
8.342
2.594
791
650
151
43
333
4.155
3.041
1
648
151
43
333
4.155
3.041
1
12.268
13.206
13.873
15.843
8.374
8.372
149
149
149
149
149
149
149
149
12.268
13.206
14.022
15.992
8.523
8.521
Investimento
Adiantamento para futuro aumento de capital
Parque Shopping Macei S.A.
48.800
48.800
36.506
36.506
13.006
13.006
Ativo circulante:
Emprstimos e adiantamentos diversos
Lojistas
Condomnio dos shopping centers (a)
Associao Barra Shopping Sul (b)
Associao ParkShopping Barigui (e)
Associao ParkShopping Braslia (c.1)
Associao ParkShopping So Caetano (c.2)
Associao Shopping Santa rsula (c.3)
Associao BarraShopping (c.4)
Associao Parkshopping Campo Grande (h)
Associao Jundia Shopping (i)
Associao Diamond Mall
Consrcio Jundia Shopping (c.5)
Consrcio Parkshopping Campo Grande (c.6)
Condominio ParkShopping Braslia (d)
Condomnio Ribeiro Shopping (d)
Comdomnio Morumbi Shopping
Condomnio Pr-Indiviso Parkshopping (g)
Condomnio Pr-Indiviso New York City Center (g
Condominio Pr-Indiviso Anlia Franco (g)
Consrcio ParkShopping So Caetano (c.7)
Consrcio Village Mall (l)
Condominio Shopping Vila Olimpia
Associao Shopping Vila Olmpia (j)
Adiantamento a empreendedores (k)
Associao Village Mall
Emprstimos outros
Sub Total
Proviso para perdas (a)
Controladora
1 de janeiro de 2012
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
59
Controladora
31/12/2013
31/12/2012
56.236
51.287
62
94
125
35
278
17
63
64
53
133
146
4
51
342
68
61
59
31
19
1.020
1.180
1.126
1.720
3.706
Demonstrao de resultado:
Receita de servios
Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. (f)
Receita de locao
Hot Zone - BH Shopping (m.1)
Hot Zone - Morumbi Shopping (m.2)
Hot Zone - Barra Shopping (m.3)
Hot Zone - ParkShopping Barigui (m.4)
Hot Zone - ParkShopping Braslia (m.5)
Hot Zone - Ribeiro Shopping (m.6)
Hot Zone - Barra Shopping Sul (m.7)
Hot Zone - So Caetano (m.8)
HotZone - Campo Grande (m.9)
HotZone - Jundia (m.10)
Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (n.1)
Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Barra Shopping (n.2)
Despesas com sede
Despesa de aluguel (q)
Despesas com Shopping
Demonstrao de resultado:
Consolidado
31/12/2012
31/12/2013
Receita de locao
Hot Zone - BH Shopping (m.1)
Hot Zone - Morumbi Shopping (m.2)
Hot Zone - Barra Shopping (m.3)
Hot Zone - ParkShopping Barigui (m.4)
Hot Zone - ParkShopping Braslia (m.5)
Hot Zone - Ribeiro Shopping (m.6)
Hot Zone - Barra Shopping Sul (m.7)
Hot Zone - So Caetano (m.8)
HotZone - Campo Grande (m.9)
HotZone - Jundia (m.10)
Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (n.1)
Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Barra Shopping (n.2)
62
94
125
35
278
17
373
34
63
65
53
133
146
4
51
342
68
45
40
61
59
31
19
1.180
1.126
2.014
3.970
(a)
Adiantamentos de encargos concedidos aos condomnios dos shopping centers de propriedade do Grupo Multiplan em funo de
inadimplncia de lojistas com os Condomnios edilcios. Para esses adiantamentos foram constitudas provises para perdas, tendo em
vista o risco provvel de sua no realizao.
60
(b)
Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao dos Lojistas do Barra Shopping Sul para atender s suas necessidades de capital
de giro. Foram R$4.800 adiantados em 2008, R$3.600 em 2009 e R$1.000 em 2010. Esses contratos tm atualizaes mensais pela
variao percentual do CDI e prazos de repagamentos contratuais que iniciaram em janeiro de 2009. Em 1 de outubro de 2012, houve
renegociao e unificao dos contratos a dvida consolidada passou a ser remunerada a 110% do CDI e dever ser amortizada em
parcelas mnimas mensais de R$75 at a liquidao final do saldo, de forma que o prazo final do contrato no ultrapasse 120 meses.
(c)
(c.1)
Referem-se a adiantamentos concedidos aos condomnios, associaes e consrcios descritos a seguir para atender s suas necessidades de
capital de giro, os quais vm sendo atualizados mensalmente pela variao de 110% do CDI.
Associao dos lojistas do ParkShopping Braslia - a ser restitudo em 36 parcelas mensais a partir de janeiro de 2011.
(c.2)
Associao ParkShopping So Caetano - a ser restitudo em 36 parcelas mensais a partir de julho de 2012.
(c.3)
Associao dos lojistas do Shopping Santa Ursula - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012.
(c.4)
Associao dos lojistas do BarraShopping - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012.
(c.5)
Consrcio Jundia Shopping - a ser restitudo em 14 parcelas mensais a partir de novembro de 2012. Este saldo foi quitado em 30 de
setembro de 2013.
(c.6)
Consrcio Parkshopping Campo Grande - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de novembro de 2012.
(c.7)
Consrcio Parkshopping So Caetano - a ser restitudo em 12 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012. Este saldo foi quitado em 31
de maio de 2013.
(d)
Referem-se aos adiantamentos concedidos para implantao de melhorias nos estacionamentos dos shoppings RibeiroShopping e
ParkShopping Braslia. Nesses empreendimentos os custos de operao do estacionamento so imputados aos condomnios edilcios que
recebem 50% da receita de explorao. Para viabilizar os investimentos, o empreendedor adiantou os recursos que esto sendo recebidos
como acrscimo das receitas. Esses valores no so atualizados. O adiantamento ao RibeiroShopping foi quitado em 8 de janeiro de 2013 e
o adiantamento ao ParkShopping foi quitado em 16 de setembro de 2013, no restando mais saldo desses adiantamentos.
(e)
Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao dos lojistas do ParkShopping Barigui para atender s suas necessidades de capital de
giro. O saldo devedor atualizado mensalmente pela variao de 117% do CDI e vem sendo restitudo em 40 e 120 parcelas mensais desde
julho de 2011.
(f)
Refere-se parcela do contas a receber e resultado que a Companhia possui com a controlada MTA que faz a administrao do
estacionamento dos shoppings e repassa um percentual da receita lquida, entre 93% a 97,5% para a Companhia. Ressalta-se que caso a soma
total das despesas ultrapassar a receita gerada ficar a Companhia obrigada a reembolsar a MTA esta diferena acrescida de 3% do
faturamento bruto mensal. Esses montantes so faturados e recebidos mensalmente.
(g)
Referem-se a adiantamentos de aportes aos Condomnios Pro-Indivisos nos shoppings Parkshopping, New York City Center e Anlia
Franco, os quais no eram atualizados. Esses valores foram baixados para perda em 31 de janeiro de 2013.
(h)
Refere-se a mtuo de R$550 concedido a Associao de lojistas do ParkShopping Campo Grande remunerado a taxa de CDI + 1,0% ao ano
a ser restitudo em 12 parcelas mensais a partir de janeiro de 2013.
(i)
Refere-se a mtuo de R$1.300 concedido a Associao de lojistas do JundiaShopping remunerado a taxa de CDI + 1,0% a.a. a ser restitudo
em 84 parcelas mensais a partir de janeiro de 2013.
(j)
Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao do Shopping Vila Olmpia, atravs da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda.,
para atender s suas necessidades de capital de giro. O saldo devedor atualizado mensalmente pela variao do ndice Nacional de Preos
ao Consumidor Amplo - IPCA, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica - IBGE, mais 8% ao ano e vem sendo restitudo
da seguinte forma: R$1.800 at 15 de agosto de 2010 e mais 24 parcelas mensais iguais e sucessivas a partir de 15 de janeiro de 2011. Estes
adiantamentos foram quitados em 31 de janeiro de 2013.
(k)
Referem-se a investimentos realizados pela Companhia na expanso realizada no Ribeiro Shopping, cujos custos no foram totalmente
ressarcidos pelos demais empreendedores. Esses valores no sofrem atualizao monetria. Esses valores foram baixados em 01 de julho de
2013
(l)
Refere-se a mtuo de R$1.800 concedido ao Consrcio VillageMall remunerado a taxa de 110% do CDI a ser restitudo em 120 parcelas
mensais a partir de janeiro de 2013.
(m)
(m.1)
Referem-se a valores faturados a ttulo de aluguel das lojas comerciais Hot Zone firmados com a Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.
(locatria), sociedade cujo capital social 99% detido pela Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A, acionista da
Companhia. Os valores totais cobrados a titulo de custo de ocupao correspondem a 8% do faturamento bruto das lojas. Demonstramos na
tabela os valores efetivamente alocados como Receita de locao uma vez que os demais valores so destinados aos encargos comuns e
especficos e ao fundo de promoo dos shoppings.
BH Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de setembro de 2009 a agosto de 2016
61
(m.2)
Morumbi Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de junho de 2010 a junho de 2017
(m.3)
(m.4)
Parkshopping Barigui - contrato de aluguel renovado, com vigncia de novembro de 2010 a novembro de 2017
(m.5)
Parkshopping Braslia - contrato de aluguel renovado, com vigncia de janeiro de 2012 a dezembro de 2016
(m.6)
Ribeiro Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de janeiro de 2012 a dezembro de 2018
(m.7)
Barra Shopping Sul - contrato de aluguel vigente de novembro de 2008 a novembro de 2018
(m.8)
(m.9)
Parkshopping Campo Grande - contrato de aluguel vigente de novembro de 2012 a novembro de 2022.
(m.10)
(n)
Referem-se a valores faturados a ttulo de aluguel do quiosque Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. firmado com membro prximo da
famlia ligada ao acionista controlador da Companhia (locatrio). Os alugueis so reajustados anualmente pelo IGP-DI.
(n.1)
Morumbi Shopping - contrato renovado, com inicio de vigncia em 17 de junho de 2009 e vencimento indeterminado
(n.2)
Barra Shopping - contrato renovado, com inicio de vigncia em 3 de maro de 2011 e vencimento indeterminado
Os valores recebidos de aluguel das lojas comerciais Tantra no exerccio de 2013 somaram R$129 na Controladora e no Consolidado.
(o)
Refere-se a prestao de servios de arrecadao de alugueres, encargos comuns e especficos, receitas de fundos de promoo e outras
receitas decorrentes da explorao e comercializao de espaos comerciais da Companhia e/ou de suas subsidirias.
(p)
Refere-se ao aditivo ao contrato de prestao de servios advocatcios firmado entre a Companhia e Peres - Advogados, Associados S/C,
membro prximo da famlia ligado ao acionista controlador da Companhia, datado de 1 de maio de 2011. O contrato possui prazo
indeterminado, e fixa uma remunerao mensal de R$50, reajustado anualmente pelo IPC. Adicionalmente, foi pago em 5 de abril de 2013 o
valor de R$550 referente a gratificao.
(q)
Refere-se ao contrato de locao, com um membro prximo da famlia ligado ao acionista controlador da Companhia, de uma sala
localizada,no Centro Empresarial Barra Shopping, datado de 22 de fevereiro de 2013. O contrato possui prazo de 24 meses, contados a partir
de 1 de abril de 2013 e reajustado pelo IPCA.
5.2
62
2012
8.263
288
7.115
265
9.000
4.598
9.227
30
3.120
22.149
19.757
PIS/COFINS a compensar
IR e CSLL a compensar
IOF a recuperar
IRRF
ISS a recuperar
INSS a recuperar
Outros
31 de dezembro de 2012
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
1.274
-
169
721
1.274
82
157
31
22.573
1.274
9.162
793
16.153
1.274
10.436
530
1.755
34.136
1.274
690
1.198
1.802
30.464
1.274
690
1.310
1.274
2.434
33.802
28.393
39.053
35.540
Terrenos
Imveis concludos
Imveis em construo
Circulante
No circulante
31 de dezembro de 2012
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
42.861
2.671
1.584
362.931
2.671
143.016
35.380
3.474
1.537
368.685
3.474
127.100
26.812
4.282
1.764
375.033
4.282
77.868
47.116
508.618
40.391
499.259
32.858
457.183
4.213
42.903
159.994
348.624
4.948
35.443
166.084
333.175
5.537
27.321
146.573
310.610
47.116
508.618
40.391
499.259
32.858
457.183
63
31 de dezembro de 2012
Consolidado
Controladora
1 de janeiro de 2012
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentad
o)
(Reapresentado)
Ativo:
Proviso para processos judiciais e
administrativos
Proviso para crditos de liquidao
duvidosa
Proviso para perdas sobre
adiantamentos de encargos
gio em empresa incorporada (b)
Proviso de bnus anual
Diferido (e)
Prejuzo fiscal e base negativa da
contribuio social
Outros
23.001
23.019
21.717
21.734
18.054
18.058
11.014
11.014
10.639
10.888
9.084
9.084
5.243
13.642
6.313
5.243
13.642
6.313
5.258
9.237
16.438
10.816
6.103
9.237
16.438
9.436
5.000
119.303
14.217
15.324
5.000
119.303
14.217
17.348
23.594
2.661
774
2.764
774
774
774
59.213
85.486
74.879
77.374
181.756
183.784
14.803
20.760
18.720
19.343
45.439
45.946
5.329
7.483
6.739
6.964
16.358
16.540
20.132
28.243
25.459
26.307
61.797
62.486
(304.159)
(22.270)
(304.159)
(28.370)
(291.928)
(21.740)
(291.928)
(22.132)
(282.176)
(7.757)
(282.176)
(10.549)
(2.468)
(74.947)
(21.433)
56
621
(46.085)
(76.060)
(21.433)
56
621
(18.787)
(44.331)
-
(18.787)
(44.331)
-
(16.121)
(20.155)
-
(16.121)
(18.935)
-
(424.610)
(475.440)
(376.786)
(377.178)
(326.209)
(327.781)
(106.153)
(107.792)
(94.196)
(94.295)
(81.552)
(81.945)
(38.214)
(146.754)
(33.911)
(33.946)
(29.359)
(29.500)
Subtotal
(144.367)
(146.754)
(128.107)
(128.241)
(110.911)
(111.445)
(124.235)
(118.511)
(102.648)
(101.934)
(49.114)
(48.959)
64
(a)
De acordo com o critrio fiscal, o resultado na venda de unidades imobilirias apurado com base na realizao financeira da receita (base de caixa),
enquanto que para fins contbeis o referido resultado apurado com base no regime de competncia.
(b)
Refere-se ao gio registrado no balano da Bertolino, empresa incorporada em 2007, decorrente da aquisio de participao no capital da Companhia,
no valor de R$550.330, que teve como fundamento econmico a expectativa de rentabilidade futura e amortizado pela Companhia, de acordo com a
mesma perspectiva de rentabilidade futura que lhe deu origem, no perodo de 4 anos e 8 meses.
Em atendimento Instruo CVM n 349, a Bertolino constituiu, anteriormente a sua incorporao uma proviso para manuteno da integridade do
patrimnio lquido, no montante de R$363.218, correspondente diferena entre o valor do gio e do benefcio fiscal decorrente da sua amortizao, de
forma que a Multiplan incorporou somente o ativo correspondente ao benefcio fiscal decorrente da amortizao do gio a ser dedutvel para fins
fiscais, no montante de R$186.548. A referida proviso ser revertida na mesma proporo em que o gio for amortizado fiscalmente pela Multiplan.
Em janeiro de 2013, todo o benefcio fiscal decorrentes deste gio havia sido aproveitado.
(c)
gios decorrentes da aquisio da Multishopping Empreendimentos Imobilirios S.A., Bozano Simonsen Centros Comerciais S.A. e Realejo
Participaes S.A. fundamentados em rentabilidade futura, sendo essas empresas incorporadas posteriormente e os respectivos gios reclassificados
para o intangvel. De acordo com as novas normas contbeis, a partir de 1 de janeiro de 2009, esses gios deixaram de ser amortizados contabilmente
sendo reconhecido o imposto de renda e contribuio social diferidos passivos sobre a diferena entre a base fiscal e o valor contbil dos respectivos
gios. Para fins fiscais, a amortizao dos gios ser finalizada em novembro de 2014.
(d)
A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social sobre o ajuste de linearizao da receita durante o prazo do contrato
independentemente do prazo de recebimento.
(e)
A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social diferidos pela baixa integral do ativo diferido.
(f)
A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social diferidos passivos sobre as diferenas entre os valores calculados com base nos
mtodos e critrios contbeis daqueles previstos na legislao tributria, conforme estabelecido no Parecer Normativo n 1 de 29 de julho de 2011.
(g)
No consolidado as bases do ativo e passivo diferidos so compostas tambm por empresas sujeitas apurao do IRPJ e CSLL pelo regime do lucro
presumido. Por essa razo, o efeito das alquotas destes tributos compreende a aplicao de alquotas de presuno do lucro, em conformidade com a
legislao federal, que variam a depender da natureza da receita.
O imposto de renda e contribuio social diferidos ativos sero realizados de acordo com as
expectativas da Administrao, conforme segue:
31 de dezembro de 2013
Controladora
Consolidado
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
1 de janeiro de 2012
Controladora
(Reapresent
ado)
2012
2013
2014
2015
2016
2017 a 2018
2019 a 2021
2020 a 2022
Consolidado
(Reapresent
ado)
9.693
1.310
1.310
6.597
1.222
-
12.408
4.025
3.984
6.603
1.223
-
15.669
1.272
1.134
4.510
958
958
958
15.661
1.525
1.363
4.739
1.103
958
958
48.580
4.412
1.272
1.272
4.635
542
542
542
49.269
4.412
1.272
1.272
4.635
542
542
542
20.132
28.243
25.459
26.307
61.797
62.486
65
Descrio
Lucro antes do imposto de renda e contribuio
social
Alquota
Alquota nominal
Adies e excluses permanentes
Resultado de equivalncia patrimonial
Brindes e homenagens
Contribuies, doaes e patrocnio
Juros sobre capital prprio
Pis e Cofins - linearizao da receita
Amortizao de gio sobre mais valia de
ativos
Despesas com remunerao (plano de opo
de compra de aes)
Gratificao e 13 salrio de diretoria
Benefcios Fiscais
Infraes fiscais no dedutveis
Outros
31 de dezembro de 2012
Imposto de
renda
Contribuio
social
Imposto de
renda
Contribuio
social
359.074
25%
(89.769)
359.074
9%
(32.317)
479.316
25%
(119.829)
479.316
9%
(43.138)
7.968
(107)
(270)
33.750
-
2.869
(39)
12.150
-
24.412
(151)
(1.582)
31.250
(356)
8.788
(54)
(569)
11.250
(128)
(20)
(7)
(20)
(7)
(2.759)
(2.567)
407
(2.392)
(993)
(2.413)
(1.039)
(22)
150
(8)
(97)
34.011
12.941
51.268
19.175
(39.708)
(13.010)
(29.197)
(9.793)
(16.050)
(6.364)
(39.364)
(14.170)
Total
(55.758)
(68.561)
(23.963)
66
(19.376)
Consolidado
31 de dezembro de 2012
(Reapresentado)
31 de dezembro de 2013
Imposto de
renda
Contribuio
social
Imposto de
renda
Contribuio
social
372.705
25%
(93.176)
372.705
9%
(33.543)
499.136
25%
(124.784)
499.136
9%
(44.922)
(553)
(107)
(270)
-
(199)
(39)
-
504
(151)
(1.582)
(356)
181
(54)
(569)
(128)
(20)
(7)
(20)
(7)
(2.758)
(2.567)
(993)
-
33.750
407
12.150
-
(2.413)
(22)
31.250
(8)
11.250
13.362
4.810
26.985
9.715
(10.958)
(1.886)
(3.945)
(1.554)
(10.069)
-
(4.414)
(160)
27.743
9.987
44.126
15.806
Descrio
Lucro antes do imposto de renda e
contribuio social
Alquota
Alquota nominal
Adies e excluses permanentes
Resultado de equivalncia patrimonial
Brindes e homenagens
Contribuies, doaes e patrocnio
Pis e Cofins linearizao da receita
Amortizao de gio sobre mais valia de
ativos
Despesas com remunerao (plano de
opo de compra de aes)
Gratificao e 13 salrio de diretoria
Infraes fiscais no dedutveis
Juros sobre capital prprio
Benefcios Fiscais
Diferena de base de clculo para as
empresas tributadas pelo lucro presumido
Imposto de renda e contribuio social em
empresas sobre regime de lucro
presumido
Outros
(52.504)
(18.902)
(41.880)
(15.156)
(12.272)
(4.418)
(38.778)
(13.960)
Total
(64.776)
(23.320)
(80.658)
(29.116)
A Administrao efetuou uma avaliao inicial das disposies contidas na Medida Provisria
627, de 11 de novembro de 2013 (MP 627) e Instruo Normativa 1397, de 16 de setembro de
2013, alterada pela IN 1422 de 19 de dezembro de 2013 (IN 1397).
Embora a MP 627 entre em vigor a partir de 1 de janeiro de 2015, h a possibilidade de opo
(de forma irretratvel) pela sua aplicao a partir de 1 de janeiro de 2014. A Administrao
ainda est avaliando a opo da adoo antecipada da referida MP.
67
Investimentos
Informaes relevantes sobre as investidas:
31 de dezembro de 2013
Investidas
CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda.
RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda.
CAA Corretagem Imobiliria Ltda.
MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. (a)
Multiplan Administr. Shopping Center
Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda.
SCP - Royal Green Pennsula
Manati Empreend. e Participaes S.A.
Parque Shopping Macei S.A
Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Holding S.A.
Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda.
Multiplan Greenfield I Emp Imob Ltda.
Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.
Ribeiro Residencial Emp Imob. Ltda.
Morumbi Bussiness Center Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield II Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield IV Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield III Empr.Imob.Ltda.
Parkshopping Campo Grande Ltda (**)
Jundia Shopping Center Ltda (**)
Parkshopping Corporate Empr.Imob. Ltda (**)
Multiplan Arrecadadora Ltda.
Multiplan Greenfield VI Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield VII Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield IX Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield X Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield XI Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield XIV Empr.Imob.Ltda.
Multiplan Greenfield XV Empr.Imob.Ltda.
Quantidade de
quotas/aes
40.000
593.000
178.477
154.940.898
20.000
1.000.000
42.885.388
102.905.268
45.063.074
1.000
5.110.438
15.378.843
7.144.959
7.924.973
124.916.444
60.133.755
62.759.286
260.119.487
283.138.337
230.344.801
45.702.862
1.000
4.220
3.547.050
1.609
1.609
1.508
1.000
1.000
% de
participao
99,00
99,99
99,61
100,00 (*)
99,00
100,00
98,00
50,00
50,00
99,99
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
Capital
social
400
5.930
1.784
154.940
20
10
51.582
72.636
102.905
45.063
43
5.110
15.379
7.145
7.925
124.916
60.134
62.759
260.119
283.138
230.345
45.703
1
4
3.547
2
2
2
1
1
68
Lucro
lquido
(prejuzo)
do exerccio
(26)
(4.549)
(21)
13.068
5.545
3.304
(541)
1.189
(4.548)
(77)
(16)
3
12.191
11.367
(332)
6.692
(7.632)
(8.103)
(3.330)
2.482
3.982
(2.707)
707
(2)
(684)
(1)
(1)
(1)
-
31 de dezembro de 2012
Patrimnio
lquido
Lucro lquido
(prejuzo)
do exerccio
233
4.852
(3)
191.552
17.966
392
3.879
70.765
190.390
43.250
20
205
23.678
17.135
7.164
121.219
51.405
53.231
255.701
285.635
234.088
42.859
708
2
2.863
1
1
1
1
1
(225)
173
(35)
12.894
6.988
2.761
2.931
1.280
(2.998)
(170)
(2)
5
(121)
2.003
(198)
81.093
(409)
(374)
(1.085)
(15)
(239)
(137)
-
1 de janeiro de 2012
Patrimnio
lquido
Lucro
lquido
(prejuzo)
do exerccio
Patrimnio
lquido
259
5.513
2
178.484
12.422
250
4.420
69.576
97.338
20.877
36
202
381
2.221
6.596
114.381
146.453
150.128
251.411
221.827
209.550
40.937
-
(9)
465
(17)
18.415
5.414
2.466
2.187
2.006
(2.242)
(1.566)
(5)
193
(3.772)
(3.380)
(231)
(843)
(688)
(1.050)
(3)
-
134
5.268
33
219.332
16.043
242
11.489
68.296
53.336
12.034
38
197
(216)
(493)
6.193
63.437
69.528
71.452
238.458
-
(a)
Em 9 de fevereiro de 2012, a subsidiria da Companhia Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. adquiriu participao equivalente a 41,958% detida pela Brookfield
Brasil Shopping Centers Ltda. na MPH Empreendimento Imobilirio Ltda., elevando-se, indiretamente, de 30% para 60% a participao total da Companhia no Shopping Vila Olmpia. A
aquisio foi realizada pelo valor total de R$175.000, pagos vista. Os efeitos da transao de compra da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda., registrados no Patrimnio Lquido da
Companhia, esto detalhados na Nota 20.e. Nesta mesma ocasio um quotista retirou-se da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda., reduzindo o capital desta sociedade em 16,084%,
mediante cancelamento da integralidade de suas quotas gerando uma reduo de R$128.337 da participaes dos no controladores.
(*)
50,00% direta e 50,00% indireta pela controlada Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda..
(**)
9.1
Investidas
Investimentos
CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda.
CAA Corretagem Imobiliria Ltda..
RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda.
SCP - Royal Green Pennsula
Multiplan Admin. Shopping Center
MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda.
Manati Empreendimentos e Participaes S.A.
Parque Shopping Macei S.A.
Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda.
Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Holding S.A.
Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda.
Ribeiro Residencial Emp Im Ltda.
Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.
Barra Sul Empreendimrnto Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield I Emp.Imobiliario Ltda.
Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.
Parkshopping Campo Grande Ltda.
Jundia Shopping Center Ltda.
Parkshopping Corporate Ltda.
31/12/2012
(Reapresentado)
Adies
Transferncias
de Afac
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
255
5.481
4.332
12.297
89.242
34.788
12.163
250
20.877
37
202
6.596
114.381
2.221
382
146.453
251.411
150.128
221.827
209.550
40.937
490
-
17
3.920
36.506
22.450
900
145
3.546
11.105
89.585
7.620
91.207
61.327
20.556
4.629
(3.053)
-
(26)
(17)
(4.548)
(533)
5.490
6.534
595
(2.274)
3.195
3.710
(17)
3
285
6.692
13.390
14.689
(7.633)
(3.330)
(8.102)
2.482
3.983
(2.707)
69
Baixas
Reduo de
Capital
31/12/2013
(294)
-
(177.000)
(180.000)
-
229
4.853
3.995
17.787
95.776
35.383
46.395
392
47.037
20
205
7.781
121.218
19.157
26.176
51.405
255.701
53.233
285.636
234.089
42.859
Investidas
Multiplan Arrecadadora
Multiplan Greenfield VI Ltda.
Multiplan Greenfield VII Ltda.
Multiplan Greenfield IX Ltda.
Multiplan Greenfield X Ltda.
Multiplan Greenfield XI Ltda.
Multiplan Greenfield XIV Ltda.
Multiplan Greenfield XV Ltda.
Outros
Subtotal - Investimentos
31/12/2012
(Reapresentado)
Adies
Transferncias
de Afac
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
94
1
1
1
1
1
1
1
1
-
3
3.546
1
1
1
-
707
(3)
(685)
-1
-1
-1
-
(1)
-
708
1
2.861
1
1
1
1
1
94
1.323.904
498
357.065
(3.053)
31.877
(294)
(357.001)
1.352.996
70
Baixas
Reduo de
Capital
31/12/2013
31/12/2012
(Reapresentado)
Adies
Transferncias
de Afac
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
36.506
-
20
3.920
48.800
22.450
900
145
3.546
11.105
89.585
7.620
91.207
61.327
20.556
3
3.546
1
1
1
4.629
(20)
(3.920)
(36.506)
(22.450)
(900)
(145)
(3.546)
(11.105)
(89.585)
(7.620)
(91.207)
(61.327)
(20.556)
(3)
(3.546)
(1)
(1)
(1)
(4.629)
48.800
-
36.506
369.362
(357.068)
48.800
1.360.410
369.858
(3)
(3.053)
31.877
(294)
(357.001)
1.401.796
(2)
(4)
(3)
(2)
(4)
(3)
1.360.408
369.858
(3.053)
31.873
(294)
(357.001)
1.401.793
Investidas
71
Baixas
Reduo de
Capital
31/12/2013
Investidas
Investimentos
CAA Corr
etagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda.
CAA Corretagem Imobiliria Ltda..
RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda.
SCP - Royal Green Pennsula
Multiplan Admin. Shopping Center
MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda.
Manati Empreendimentos e Participaes S.A.
Parque Shopping Macei S.A.
Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda.
Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Holding S.A.
Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda.
Ribeiro Residencial Emp Im Ltda.
Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.
Barra Sul Empreendimrnto Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield I Emp.Imobiliario Ltda.
Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.
Parkshopping Campo Grande Ltda.
Jundia Shopping Center Ltda.
Parkshopping Corporate Ltda.
Outros
Subtotal - Investimentos
01/01/2012
Adies
Baixa
Efeitos em
transao
de capital
132
32
5.267
11.260
15.882
92.027
34.148
13.662
242
6.934
38
197
5.540
12.926
18.159
17.798
94
350
2.000
131
55.355
11.124
2.900
11.308
28.221
52.694
1.733
-
234.338
165.816
72
Transferncias
de Afac
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
Ganho/
perda
capital
31/12/2012
645
(90.641)
-
40
12.113
1.125
55.650
371
(177)
117.577
249.600
121.396
193.591
157.095
39.341
-
(9.801)
(10.608)
(9.206)
(2.635)
-
(222)
(32)
174
2.873
6.918
5.776
640
(1.499)
2.643
(170)
(1)
5
(200)
81.091
1.850
559
(407)
(1.089)
(374)
15
(239)
(137)
-
(5)
105
-
255
5.481
4.332
12.297
89.242
34.788
12.163
250
20.877
37
202
6.596
114.381
2.221
382
146.453
251.411
150.128
221.827
209.550
40.937
94
(89.996)
947.722
(32.250)
98.174
100
1.323.904
01/01/2012
Adies
Baixa
Efeitos em
transao
de capital
13.006
5.100
654
50.511
51.367
238.461
53.654
-
40
25.500
7.013
471
5.139
402
329
66.210
11.139
67.742
193.591
157.095
39.341
(2.000)
-
412.753
574.012
647.091
Investidas
Adiantamentos para futuro aumento de capital
Renasce - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda.
Parque Shopping Macei S.A.
Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.
Ribeiro Residencial Emp Imobilirio Ltda.
Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.
Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan I Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.
Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.
Parkshopping Campo Grande Ltda.
Jundia Shopping Center Ltda.
Parkshopping Corporate Ltda.
Subtotal - Adiantamentos para futuro aumento de capital
Subtotal - investimentos e adiantamentos para futuro aumento
de capital
Transferncias
de Afac
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
(40)
(12.113)
(1.125)
(55.650)
(402)
(329)
(117.577)
(249.600)
(121.396)
(193.591)
(157.095)
(39.341)
36.506
-
(2.000)
(948.259)
36.506
739.828
(2.000)
(89.996)
(537)
(32.250)
98.174
100
1.360.410
(216)
(494)
-
389
311
(2)
505
32
-
(678)
151
-
(2)
(710)
698
537
(527)
(2)
646.381
740.526
(2.000)
(89.996)
(32.250)
97.647
100
1.360.408
73
Ganho/
perda
capital
31/12/2012
9.2
Investidas
Adio
4.332
34.788
12.163
161
490
-
36.506
-
(294)
(8)
(533)
595
(2.274)
-
3.995
35.383
46.395
153
Subtotal - Investimentos
51.444
490
36.506
(302)
(2.212)
85.296
36.506
48.800
(36.506)
48.800
36.506
48.800
(36.506)
48.800
87.950
49.290
(302)
(2.212)
134.726
Baixas
31/12/2013
Adies
Baixas
Dividendos
Resultado de
equivalncia
patrimonial
(Reapres
entado)
11.260
(9.801)
2.873
4.332
34.148
13.662
169
(8)
640
(1.499)
-
34.788
12.163
161
Subtotal - Investimentos
59.239
(8)
(9.801)
2.014
51.444
13.006
25.500
(2.000)
36.506
13.006
25.500
(2.000)
36.506
72.245
25.500
(2.008)
(9.801)
2.014
87.950
9.3.
Resultado de
equivalncia
patrimonial
31/12/2012
(Reapresentado)
Investidas
(*)
Capitalizao
AFAC
01/01/2012
31/12/2012
(Reapresent
ado)
As atividades relevantes e a capacidade de afetar o retorno das operaes da Royal Green so realizados pelo acionista MTP razo
pela qual esse investimento no objeto de consolidao, tendo em vista que as informaes contbeis do acionista MTP inclui
registros das opraes da SCP.
74
31 de dezembro de 2013
Ativos Ativos no
circulantes circulantes
Passivos
circulantes
Passivos no
circulantes
Receitas
lquidas
237
154
3
27.714
46.546
887
86
11
206
28.538
20.808
9
6.617
153.751
12.745
4.536
14.140
11.406
97
176.988
2
670
1
1
1
1
1
1
7.360
171.490
36
396
43.143
9
11
7.171
146.554
94.408
244.014
251.206
406.145
346.710
43.772
1.063
2.252
-
5
2.008
6
7.400
28.598
530
(21)
1
4.193
3.090
16
11.269
21.894
23.777
41
49.954
31.273
1.010
177.343
59
-
654
253
18
361
678
583
20.683
174.860
179.751
84.694
92.755
-
350
28.787
178.624
7.722
49.445
40.337
81
285
1.001
180
43.942
34.918
1.061
-
506.156
1.765.741
362.446
555.290
386.733
31 de dezembro de 2012
Ativos
circulantes
Ativos no
circulantes
Passivos
circulantes
Passivos no
circulantes
Receitas
lquidas
261
643
1
16.346
35.909
615
54
28
203
14.024
9.003
39
26.484
155.562
586
4.534
19.157
21.314
2.016
2
7.720
2
176.642
28
384
41.833
9
17
1
6.573
89.242
158.870
249.337
368.500
347.207
41.662
4
2.265
5
9.170
23.516
512
6.349
1
13.659
6.783
16
1.345
9.109
9.328
2.460
34.733
31.970
2.741
617
5.334
237
14.661
131.097
127.001
-
332
28.498
152.994
6.653
8.907
12.911
159.222
7.142
9.105
-
317.561
1.686.590
161.439
313.903
393.493
Investidas
75
(a) Durante o exerccio de 2007, as operaes dessas empresas foram transferidas para Companhia.
(b) Empresa paralisada operacionalmente desde 2003.
(c) Empresas que possuem empreendimentos em construo.
(d) O resultado da controlada Morumbi Bussiness Center Empr.Imob.Ltda., no perodo, refere-se basicamente ao resultado
de equivalncia patrimonial pela participao de 50% que esta possui na controlada MPH Empreendimentos
Imobilirios Ltda.
9.4.
76
Ativos
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Impostos e contribuies a recuperar
Outros
No circulante:
Despesa antecipada
Ttulos e valores imobilirios
Depsitos Judiciais
Contas a receber
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Propriedade para investimento
Intangvel
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro
de 2012
31 de
dezembro de
2011
31 de
dezembro de
2013
31 de
dezembro de
2012
7.742
3.332
1.234
-
6.880
2.564
449
-
5.000
2.180
200
-
32.144
7.548
75
1
878
14
-
848
2
2
12.308
9.893
7.380
39.768
892
852
1.240
108
1.626
56.223
1.995
46
1.428
58.279
2.051
253
1.648
59.170
2.108
3.614
331
256.124
1.042
3.236
132.474
1.044
720
50.790
1.024
61.192
61.804
63.179
261.111
136.754
52.534
73.500
71.697
70.559
300.879
137.646
53.386
92
1.426
544
20
292
660
149
410
2
156
456
149
432
3
6.120
4.596
479
117
5.644
240
76
-
10
18
22
2.082
1.513
1.196
11.312
5.960
50
No circulante
77
31 de
dezembro
de 2011
Emprstimos e financiamentos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Proviso para riscos
Receitas e custos diferidos
Patrimnio lquido:
Capital social
Adiantamento para futuro aumento de capital
Prejuzos acumulados
31 de
dezembro
de 2013
-
31 de
dezembro
de 2012
-
31 de
dezembro de
2011
-
31 de
dezembro de
2013
85.531
31 de
dezembro de
2012
30.768
31 de
dezembro
de 2011
1.240
(588)
34
574
188
879
456
13.190
3.580
652
608
1.067
99.177
34.348
72.636
(1.870)
72.636
(3.060)
72.636
(4.340)
102.905
97.600
(10.115)
29.893
73.012
(5.567)
29.894
26.012
(2.570)
70.766
69.576
68.296
190.390
97.338
53.336
73.500
71.697
70.559
300.879
137.646
53.386
8.004
(6.212)
1.792
(74)
(560)
1.158
608
1.766
7.729
(5.562)
2.167
(52)
(710)
1.405
552
1.957
6.461
(5.346)
1.115
(47)
(482)
586
822
1.408
2.952
(3.978)
(1.026)
(4.030)
(5.056)
700
(4.356)
(3.230)
(3.230)
232
(2.998)
(2.316)
(2.316)
74
(2.242)
(772)
196
(458)
(219)
(276)
874
(67)
(125)
1.190
1.280
2.006
(4.548)
(2.998)
(2.242)
Demonstrao do resultado
Receita lquida
Custo dos servios prestados
Resultado bruto
Despesas administrativas - sede
Despesas administrativas - shoppings
Despesas administrativas - projetos
Lucro antes do resultado financeiro
Resultado financeiro
Lucro antes do imposto de renda e contribuio social
Imposto de renda e contribuio social
Correntes
Diferidos
Lucro (Prejuizo) lquido do exerccio
78
10
Dezembro
de 2013
Dezembro
de 2012
Dezembro
de 2011
3,53%
6,02%
0,77
205 p.b.
43 p.b.
3,57%
5,74%
0,74
184 p.b.
0 a 200 p.b.
3,61%
5,62%
0,76
192 p.b
0 a 200 p.b
10,66%
9,63% a 11,63%
9,81% a 11,81%
Premissas de inflao
Inflao (BR)
Inflao (USA)
Dezembro
de 2013
Dezembro
de 2012
Dezembro
de 2011
5,98%
2,30%
5,47%
2,30%
5,32%
2,30%
-
14,64%
13,03% a 15,09%
13,05% a 15,11%
Custo de capital prprio - R$
Dezembro
de 2012
Dezembro
de 2011
11.749.031
122.709
346.609
11.651.125
274.578
456.673
10.439.689
1.440.184
733.808
Total
12.218.349
12.382.376
12.613.681
Consolidado
Dezembro
de 2013
(*)
Dezembro
de 2012
Dezembro
de 2011
14.088.956
122.709
430.410
13.417.893
714.522
569.108
10.725.027
1.585.264
733.808
Total
14.642.075
14.701.523
13.044.099
No quarto trimestre de 2013, a Expanso VIII do Ribeiro Shopping foi concluda (inaugurada) e seus ativos foram
transferidos de projetos anunciados para projetos em operao.
80
Taxa mdia
ponderada
de depreciao(%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
2,63
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10,73
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Obras em andamento
Recompras de ponto
(*)
10 a 20
31 de
dezembro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Baixas
Juros
capitalizados
Apropriao
Depreciao
Transferncias
31 de
dezembro
de 2013
513.761
2.180.602
(272.418)
1.082
96.749
-
(4.629)
50
2.496
6.090
-
(54.198)
490
362.532
-
517.829
2.641.344
(326.566)
1.908.184
96.749
(4.579)
6.090
(54.198)
362.532
2.314.778
251.982
(74.625)
29.106
-
(828)
28
(24.854)
93.336
-
373.596
(99.451)
177.357
29.106
(800)
(24.854)
93.336
274.145
21.943
(6.403)
2.750
-
(30)
1
(2.632)
9.675
-
34.338
(9.034)
15.540
2.750
(29)
(2.632)
9.675
25.304
4.667
(1.692)
178
-
(588)
3
-(3)
4.848
(2.283)
2.975
178
(588)
2.565
235.267
34.923
341.092
34.294
(7.632)
(2.956)
12.859
-
(4.170)
(466.033)
-
115.553
62.091
2.888.007
505.251
(15.996)
21.445
(4.170)
(82.272)
3.312.265
As adies nas obras em andamento referem-se basicamente a gastos incorridos em expanses nos shoppings centers Ribeiro Shopping (R$238.827), Barra Shopping (R$46.731), Barra Shopping Sul
(R$13.371), e no shopping center Village Mall (R$21.204).
81
Controladora
Taxa mdia
ponderada de
depreciao(%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
2,63
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10,73
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Obras em andamento
Recompras de ponto
10 a 20
1 de
janeiro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Baixas
Juros
capitalizados
Apropriao
Depreciao
Transferncias
31 de dezembro
de 2012
(Reapresentado)
586.008
1.742.629
(232.548)
22.715
6.254
-
(94.962)
(792)
67
(39.937)
432.511
-
513.761
2.180.602
(272.418)
1.510.081
6.254
(725)
(39.937)
432.511
1.908.184
189.132
(58.945)
6.535
-
(407)
60
(15.740)
56.722
-
251.982
(74.625)
130.187
6.535
(347)
(15.740)
56.722
177.357
15.578
(4.664)
842
-
(38)
-
(1.739)
5.561
-
21.943
(6.403)
10.914
842
(38)
(1.739)
5.561
15.540
3.953
(1.249)
1.003
-
(289)
4
(447)
4.667
(1.692)
2.704
1.003
(285)
(447)
2.975
408.902
17.177
601.889
20.463
(300.112)
(26)
19.382
-
(2.691)
(494.794)
-
235.267
34.923
2.655.973
659.699
(396.495)
19.382
(2.691)
(57.863)
2.888.007
82
Consolidado
Taxamdia
ponderada de
depreciao (%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
2,47
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10,91
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Obras em andamento (*)
Recompras de ponto
(*)
10 a 20
31 de dezembro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Baixas
Juros
capitalizados
Apropriao Depreciao
Transferncias
31 de dezembro
de 2013
733.232
2.780.050
(279.482)
72.290
208.032
-
(4.629)
50
4.100
6.090
-
(68.290)
490
517.600
-
810.112
3.507.143
(347.722)
2.500.568
208.032
(4.579)
6.090
(68.290)
517.600
3.159.421
380.246
(83.399)
60.869
-
(828)
28
(42.062)
158.867
-
599.154
(125.433)
296.847
60.869
(800)
(42.062)
158.867
473.721
30.729
(6.906)
3.630
-
(30)
1
(3.790)
11.658
-
45.987
(10.695)
23.823
3.630
(29)
(3.790)
11.658
35.292
7.181
(3.604)
284
-
(36)
4
(678)
(683)
683
6.746
(3.595)
3.577
284
(32)
(678)
3.151
377.151
35.800
422.019
35.489
(7.632)
(2.956)
12.859
-
(4.248)
(688.615)
-
115.782
64.085
3.970.998
802.613
(16.028)
23.049
(4.248)
(114.820)
4.661.564
As adies nas obras em andamento referem-se basicamente a: (i) gastos incorridos em expanses nos shoppings centers Ribeiro Shopping (R$238.827), Barra Shopping (R$46.731), Barra Shopping Sul
(R$13.371), e no shopping center Village Mall (R$21.204) e (ii) gastos incorridos na construo da Torre para Locao Morumbi Corporate (R$4.567).
83
Consolidado
Taxamdia
ponderada
de depreciao
(%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
2,47
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10,91
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Obras em andamento
Recompras de ponto
20
1 de janeiro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Juros
capitalizados
Apropriao
Depreciao
Transferncias
31 de dezembro
de 2012
(Reapresentado)
722.901
1.896.602
(244.216)
52.701
42.357
-
(25.262)
(18.989)
882
808
-
(43.307)
(17.916)
860.080
7.162
733.232
2.780.050
(279.479)
1.652.386
42.357
(18.107)
(43.307)
867.242
2.500.571
224.345
(66.486)
15.397
-
(5.666)
1.237
(19.820)
146.170
1.671
380.246
(83.398)
157.859
15.397
(4.429)
(19.820)
147.841
296.848
17.699
(5.124)
1.881
-
(240)
46
(1.987)
11.388
159
30.728
(6.906)
12.575
1.881
(194)
(1.987)
11.547
23.822
5.726
(1.655)
1.849
-
(690)
34
(1.654)
292
(329)
7.177
(3.604)
4.071
1.849
(656)
(1.654)
(37)
3.573
382.985
17.536
979.170
21.064
(8.822)
(60)
32.496
-
(2.740)
(1.008.677)
-
377.152
35.800
2.950.313
1.114.419
(57.530)
33.304
(2.740)
(66.768)
3.970.998
84
Baixas
11
Imobilizado
Controladora
Taxas anuais de
depreciao (%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
31 de
dezembro
de 2012
Adies
Baixa
Depreciao
31 de
dezembro
de 2013
1.209
4.598
(780)
210
-
(186)
1.209
4.808
(966)
3.818
210
(186)
3.842
2.767
(734)
793
-
(308)
3.560
(1.042)
2.033
793
(308)
2.518
5.390
(2.911)
588
-
(583)
5.978
(3.494)
2.479
588
(583)
2.484
2.221
(962)
51
-
(51)
7
(155)
2.221
(1.110)
1.259
51
(44)
(155)
1.111
10.798
1.642
(44)
(1.232)
11.164
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
10 a 20
Valor lquido
Controladora
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
Taxas anuais de
depreciao
(%)
1 de
janeiro
de 2012
Adies
Baixas
Depreciao
Transferncias
31 de
dezembro
de 2012
1.209
4.543
(596)
55
-
(184)
1.209
4.598
(780)
3.947
55
(184)
3.818
2.644
(470)
123
-
(264)
2.767
(734)
2.174
123
(264)
2.033
4.534
(2.322)
856
-
(589)
5.390
(2.911)
2.212
856
(589)
2.479
4.596
(1.275)
677
-
(3.052)
973
(660)
2.221
(962)
3.321
677
(2.079)
(660)
1.259
12.863
1.711
(2.079)
(1.697)
10.798
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Mquinas, equipamentos,
mveis e utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Imobilizado em andamento
10 a 20
85
Consolidado
Taxas anuais
de depreciao (%)
31 de dezembro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Baixas
Depreciao
31 de
dezembro
de 2013
3.328
10.972
(2.923)
210
-
(438)
3.328
11.182
(3.361)
8.049
210
(438)
7.821
4.024
(1.847)
793
-
(388)
4.817
(2.235)
2.177
793
(388)
2.582
7.077
(4.589)
588
-
(610)
7.665
(5.199)
2.488
588
(610)
2.466
2.825
(1.501)
51
-
(51)
7
(157)
2.825
(1.651)
1.324
51
(44)
(157)
1.174
17.366
1.642
(44)
(1.593)
17.371
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e
utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
10 a 20
Valor lquido
Consolidado
Taxas anuais de
depreciao
(%)
Custo
Terrenos
Edificaes e benfeitorias
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
Instalaes
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Mquinas, equipamentos, mveis e
utenslios
(-)Depreciao acumulada
10
Valor lquido
Outros
(-)Depreciao acumulada
Valor lquido
10 a 20
1 de janeiro de
2012
(Reapresentado)
3.328
10.915
(2.487)
Adies
Baixas
Depreciao
Transferncias
57
-
(436)
31 de dezembro
de 2012
(Reapresentado)
3.328
10.972
(2.923)
8.428
57
(436)
8.049
3.901
(1.459)
123
-
(388)
4.024
(1.847)
2.442
123
(388)
2.177
6.220
(3.974)
857
-
(615)
7.077
(4.589)
2.246
857
(615)
2.488
5.169
(1.801)
708
-
(3.052)
973
(673)
2.825
(1.501)
3.368
708
(2.079)
(673)
1.324
19.812
1.745
(2.079)
(2.112)
17.366
Imobilizado em andamento
86
12
Intangvel
O saldo de intangvel composto por direitos por uso de sistemas e gios apurados pela
Companhia por meio de aquisio de novos investimentos durante os exerccios de 2007 e 2008,
sendo parte desses investimentos incorporados posteriormente. Os gios demonstrados abaixo
possuem vida til indefinida.
Controladora
Taxas
anuais de
amortizao
31 de
dezembro
de 2012
Adies
Amortizao
31 de
dezembro
de 2013
118.610
51.966
84.095
118.610
51.966
84.095
254.671
gio em aquisio de novas participaes (b)
Brazilian Realty LLC.
Indstrias Luna S.A.
JPL Empreendimentos Ltda.
Soluo Imobiliria Ltda.
254.671
33.202
4
12.583
2.970
48.759
Direito de uso de sistemas
Licena de uso de software (c)
Amortizao acumulada
20
33.202
4
12.583
2.970
48.759
48.025
(12.462)
10.122
-
(6.861)
58.147
(19.323)
35.563
10.122
(6.861)
38.824
338.993
10.122
(6.861)
342.254
Controladora
Taxas
anuais de
amortizao
gio de empresas incorporadas (a)
Bozano
Realejo
Multishopping
20
87
1 de
janeiro
de 2012
Adies
Amortizao
31 de
dezembro
de 2012
118.610
118.610
51.966
84.095
51.966
84.095
254.671
254.671
33.202
4
12.583
2.970
33.202
4
12.583
2.970
48.759
48.759
19.767
(6.905)
28.258
(860)
(4.697)
48.025
(12.462)
12.862
27.398
(4.697)
35.563
316.292
27.398
(4.697)
338.993
Consolidado
Taxas
anuais de
amortizao
31 de
dezembro
de 2012
(Reapresentado)
20
Taxas
anuais de
amortizao
1 de
janeiro
de 2012
(Reapresentado)
(a)
20
Adies
Amortizao
31 de
dezembro
de 2013
118.610
51.966
84.095
118.610
51.966
84.095
254.671
254.671
33.202
4
12.583
2.970
33.202
4
12.583
2.970
48.759
48.759
48.557
(12.489)
10.155
-
(6.933)
58.712
(19.422)
36.068
10.155
(6.933)
39.290
339.498
10.155
(6.933)
342.720
31 de
dezembro
de 2012
(Reapresentado)
Adies
Baixas
Amortizao
118.610
51.966
84.095
118.610
51.966
84.095
254.671
254.671
33.202
4
12.583
2.970
33.202
4
12.583
2.970
48.759
48.759
19.767
(6.905)
28.790
(887)
(4.697)
48.557
(12.489)
12.862
27.903
(4.697)
36.068
316.292
27.919
(4.731)
339.498
Os gios registrados em virtude de controladas incorporadas foram decorrentes das seguintes operaes: (i) em 24 de fevereiro de 2006,
a Companhia adquiriu a totalidade das aes do capital da Bozano Simonsen Centros Comerciais S.A. e da Realejo Participaes S.A.
Esses investimentos foram adquiridos pelos valores de R$447.756 e R$114.086, respectivamente, tendo sido apurados gios nos
montantes de R$307.067 e R$86.611, tambm respectivamente, em relao ao valor contbil patrimonial das referidas empresas,
naquela data; (ii) em 22 de junho de 2006, a Companhia adquiriu a totalidade das aes da Multishopping Empreendimentos
Imobilirios S.A. que se encontravam em poder da GSEMREF Emerging Market Real Estate Fund L.P. pelo valor de R$247.514 e as
aes em poder dos acionistas Joaquim Olmpio Sodr e Manoel Joaquim Rodrigues Mendes, pelo valor contbil de R$16.587, tendo
sido apurados gios nos montantes de R$158.931 e R$10.478, respectivamente, em relao ao valor patrimonial da Multishopping
naquela data. Adicionalmente, em 8 de julho de 2006, a Companhia adquiriu as aes da Multishopping Empreendimentos Imobilirios
S.A. que se encontravam em poder das acionistas Ana Paula Peres e Daniela Peres, pelo valor de R$900, tendo sido apurado gio no
montante de R$448. Os referidos gios tiveram como fundamento a expectativa de rentabilidade futura desses investimentos, e foram
amortizados at 31 de dezembro de 2008.
88
(b)
Em virtude de aquisies realizadas no exerccio de 2007, a Companhia registrou gios por expectativa de rentabilidade futura no
montante total de R$65.874, os quais foram amortizados at 31 de dezembro de 2008, no prazo, na extenso e na proporo dos
resultados projetados no laudo elaborado pelos peritos independentes, no excedendo o limite de dez anos.
(c)
Com o objetivo de fortalecer o seu sistema de controles internos, e manter uma estratgia de crescimento bem estruturada, a Companhia
iniciou o processo de implantao do Sistema SAP R/3. Para viabilizar essa implantao, a Companhia assinou com a empresa IBM
Brasil - Indstria, Mquinas e Servios Ltda., em 30 de junho de 2008, um contrato de prestao de servios no valor de R$3.300.
Adicionalmente, a Companhia celebrou com a SAP Brasil Ltda., dois contratos de licenciamento e manuteno de software, datados de
24 de junho de 2008, mediante os quais a SAP Brasil Ltda. concedeu Companhia uma licena no exclusiva, por tempo indeterminado,
de uso do software. O valor estabelecido para a aquisio da licena foi de R$1.795.
Grande parte do aumento nessa rubrica se deve ao contratato assinado em 25 de novembro de 2011 e aditivos, onde a Companhia
contratou servios de consultoria de implementao das funcionalidades do SAP. At 31 de dezembro de 2013, foi pago e adicionado ao
intangvel o montante de R$25.610.
Os gios fundamentados pela rentabilidade futura no possuem vida til determinvel e, por este
motivo, no so amortizados. A Companhia testa o valor de recuperao desses ativos
anualmente atravs de teste de impairment.
Os outros ativos intangveis com vida til definida so amortizados pelo mtodo linear no
exerccio apresentado na tabela acima.
O teste de impairment para validao do gio foi feito considerando o fluxo de caixa projetado
dos shoppings que apresentam gio quando de sua formao. As premissas utilizadas para a
elaborao deste fluxo de caixa esto descritas na nota 10. No caso de mudanas nas principais
premissas utilizadas na determinao do valor recupervel das unidades geradoras de caixa os
gios com vida til indefinida alocados as unidades geradoras de caixa somados aos valores
contbeis das propriedades para investimentos (unidades geradoras de caixa) seriam
substancialmente menores que o valor justo das propriedades para investimentos, ou seja, no
h indcios de perdas por impairment nas unidades geradoras de caixa, desde a ltima avaliao
efetuada quando da apresentao das demonstraes financeiras anuais referentes ao exerccio
findo em 31 de dezembro de 2013.
89
13
Emprstimos e financiamentos
Circulante
Santander BSS (a)
Banco Ita Unibanco SAF (b)
Banco Ita Unibanco PSC (c)
Banco Ita Unibanco MTE(n)
Banco IBM (d)
Banco IBM (e)
BNDES PKS Expanso (f)
BNDES PKS Expanso (f)
Santander BHS Expanso V (g)
Companhia Real de Distribuio (k)
Banco do Brasil (l)
Banco do Brasil (n)
Banco Ita Unibanco VLG (h)
Banco Bradesco (o)
BNDES JDS sub-crdito A (i)
BNDES JDS sub-crdito B (i)
BNDES JDS sub-crdito C (i)
BNDES CGS sub-crdito A (j)
BNDES CGS sub-crdito B (j)
BNDES CGS sub-crdito C (j)
BNDES CGS sub-crdito D (j)
Banco Santander Multiplan Greenfield IV (p)
Banco Santander Multiplan Greenfield II (p)
Custos de captao Santander BHS EXP
Custos de captao Ita Unibanco PSC
Custos de captao Banco Ita Unibanco
Custos de captao Banco do Brasil
Custos de captao BNDES JDS
Custos de captao BNDES CGS
Custos de captao Banco do Brasil
Custos de captao Bradesco MTE
Indexador
Taxa mdia
anual de juros
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro de 2013
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
TR
TR
TR
% do CDI
CDI +
CDI +
TJLP
TR
% do CDI
% do CDI
TR
CDI +
TJLP
TJLP
TJLP
TJLP
IPCA
TJLP
TJLP
TR
TR
-
7,87%
10%
9,35%
109,75%
0,79%
1,48%
3,53%
4,5%
8,70%
110%
110%
9,35%
1,00%
3,38%
1,48%
3,32%
2,32%+7,27%
1,42%
8,70%
8,70%
-
21.906
2.407
9.983
3.931
1.864
5.359
102
12.857
53
38.463
843
25.532
1.976
(129)
(235)
(469)
(986)
(188)
(804)
21.906
2.407
9.983
3.931
1.864
5.359
102
12.857
53
38.463
843
25.532
1.976
23.598
1.064
246
15.566
5.045
200
379
17.447
16.974
(129)
(235)
(469)
(986)
(53)
(40)
(188)
(804)
21.001
2.384
17.251
3.070
298
2.445
9.187
175
12.321
53
5.148
596
19.772
1.189
(140)
(282)
(469)
(469)
(188)
(804)
21.001
2.384
17.251
3.070
298
2.445
9.187
175
12.321
53
5.148
596
19.772
1.189
11.799
532
123
2.630
33
64
(140)
(282)
(469)
(469)
(28)
(8)
(188)
(804)
90
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
Controladora
19.960
2.355
9.721
1.075
2.095
9.253
175
11.729
26
(147)
(257)
(40)
(27)
-
Consolidado
(Reapresentado)
19.960
2.355
9.721
1.075
2.095
9.253
175
11.729
26
(147)
(257)
(40)
(27)
-
No circulante
Santander BSS (a)
Banco Ita Unibanco SAF (b)
Banco Ita Unibanco PSC (c)
Banco Ita Unibanco MTE (m)
Banco IBM (d)
Banco IBM (e)
BNDES PKS Expanso (f)
BNDES PKS Expanso (f)
Santander BHS Expanso V (g)
Banco Ita Unibanco VLG (h)
Banco Bradesco (o)
BNDES JDS sub-crdito A (i)
BNDES JDS sub-crdito B (i)
BNDES JDS sub-crdito C (i)
BNDES CGS sub-crdito A (j)
BNDES CGS sub crdito B (j)
BNDES CGS sub-crdito C (j)
BNDES CGS sub-crdito D (j)
Companhia Real de Distribuio (k)
Banco do Brasil (l)
Banco do Brasil (n)
Banco Santander Multiplan Greenfield IV (p)
Banco Santander Multiplan Greenfield II (p)
Custos captao Santander BHS EXP
Custos de captao Ita Unibanco PSC
Custos de captao BNDES JDS
Custos de captao BNDES CGS
Custos captao Ita Unibanco VLG
Indexador
Taxa mdia
anual de juros
31 de dezembro
de 2013
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
(1.060)
-
(1.060)
(464)
(452)
(876)
-
(876)
-
(266)
-
(266)
-
121.405
200.915
91.662
106.807
55.652
55.652
32.859
2.218
106.481
100.000
61.071
278.726
300.000
562
143.182
50.000
(343)
(1.229)
(7.459)
32.859
2.218
106.481
100.000
61.071
278.726
300.000
82.594
3.723
862
59.666
20.177
768
1.454
562
143.182
50.000
184.664
179.640
(343)
(1.229)
(160)
(153)
(7.459)
52.503
4.570
115.008
100.000
1.834
5.359
102
70.844
302.229
300.000
615
175.000
50.000
(472)
(911)
(7.135)
52.503
4.570
115.008
100.000
1.834
5.359
102
70.844
302.229
300.000
106.188
4.786
1.109
76.240
22.176
969
1.851
615
175.000
50.000
(472)
(911)
(213)
(193)
(7.135)
69.857
6.870
127.760
358
3.868
14.496
278
79.169
83.227
68.377
1.516
30.852
19.471
696
(612)
(1.164)
(192)
(172)
(2.792)
69.857
6.870
127.760
358
3.868
14.496
278
79.169
83.227
68.377
1.516
30.852
19.471
696
(612)
(1.164)
(192)
(172)
(2.792)
TR
TR
TR
% do CDI
CDI +
CDI +
TJLP
TR
TR
CDI +
TJLP
TJLP
TJLP
TJLP
IPCA
TJLP
TJLP
% do CDI
% do CDI
TR
TR
-
7,87%
10%
9,35%
109,75%
0,79%
1,48%
3,53%
4,5%
8,70%
9,35%
1,00%
3,38%
1,48%
3,32%
2,32% + 7,27%
1,42%
110%
110%
8,70%
8,70%
-
31 de dezembro de 2013
91
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Indexador
Taxa mdia
anual de juros
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro de 2013
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
(4.024)
(691)
(5.587)
(1.446)
-
(4.024)
(691)
(5.587)
(1.446)
(4.914)
(4.781)
(5.010)
(879)
(4.758)
(1.915)
-
(5.010)
(879)
(4.758)
(1.915)
-
1.054.320
1.577.860
1.156.984
1.369.897
501.863
501.863
1.175.725
1.778.775
1.248.646
1.476.704
557.515
557.515
92
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
(a)
Em 30 de setembro de 2008, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A. , posteriormente incorporado pelo Banco
Santander, instrumento particular de concesso de financiamento para construo do shopping center localizado em Porto Alegre, no
montante de R$122.000. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 10% ao ano mais Taxa Referencial - TR, e sua
amortizao est sendo feita em 84 parcelas mensais, desde 10 de julho de 2009. Est prevista neste mesmo instrumento, a repactuao
anual da taxa contratada com o objetivo de que ela fique sempre entre o intervalo de 95% a 105% do CDI. Dessa forma, a taxa ser
alterada sempre que: (i) a composio de preo (taxa de juros mais TR) ficar abaixo de 95% do CDI mdio para os ltimos 12 meses; ou
(ii) se a composio de preo (taxa de juros mais TR) ficar acima de 105% do CDI mdio para os ltimos 12 meses. Com isso os
encargos incidentes sobre o financiamento para o perodo 2013/2014 foram ajustados de 9,04% para 7,87% ao ano mais TR. Em 31 de
dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo, a Companhia alienou em
carter fiducirio o imvel objeto do financiamento, incluindo todas as acesses e benfeitorias de que venha a ser acrescido, e constituiu
cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos do imvel objeto do
financiamento de direito da Companhia, os quais devem representar uma movimentao mnima de 150% do valor de uma prestao
mensal at a liquidao total da dvida. Em 7 de agosto de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando o
covenant financeiro de divida bancria total / Ebitda menor ou igual a 4 vezes para dvida bancria lquida / ebitda menor ou igual a 4
vezes.
Covenants Financeiros desse contrato:
Dvida total / Patrimnio Lquido menor ou igual a 1.
Dvida bancria lquida / Ebitda menor ou igual a 4 x.
O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no realize cesso ou transferncia a terceiros de seus direitos e obrigaes ou promessa de venda do imvel objeto do
financiamento;
(ii)
que a Companhia no encerre suas atividades ou tenha seu controle societrio transferido a terceiros, direta ou indiretamente.
(b)
Em 28 de maio de 2008, a Companhia e a co-proprietria Anlia Franco Com. e Desenvolvimento firmaram com o Banco Ita Unibanco
S.A. um instrumento particular de abertura de crdito com o objetivo de reformar e ampliar o Shopping Anlia Franco, no montante total
de R$45.000, dos quais 30% so de responsabilidade da Companhia. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 10% ao
ano mais TR e sua amortizao est sendo feita em 71 parcelas mensais e consecutivas desde 15 de janeiro de 2010. Em 31 de dezembro
de 2013, j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo a Companhia alienou ao Banco Ita
Unibanco, em carter fiducirio, o Shopping Center Jardim Anlia Franco, avaliado na poca em R$676.834, at que se cumpram todas
as obrigaes contratuais.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
(ii)
(c)
Em 10 de agosto de 2010, a Companhia firmou com o Banco Ita Unibanco S.A. uma cdula de crdito bancrio para construo do
ParkShoppingSoCaetano, no montante de R$140.000. Os encargos incidentes sobre este financiamento so de TR mais 9,75% ao ano e
a sua amortizao ser realizada em 99 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de junho de 2012. Em 31 de
dezembro de 2013, j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo, a Companhia constituiu
cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e de cesso de direito de uso das lojas do
empreendimento objeto do financiamento, os quais devem representar movimentao mnima de 120% do valor de uma parcela mensal,
desde a inaugurao do empreendimento, at a liquidao total da dvida.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
(ii)
(d)
Conforme mencionado na nota explicativa n12.c, a Companhia assinou em 29 de junho de 2008, com a empresa IBM Brasil - Indstria,
Mquinas e Servios Ltda., um contrato de prestao de servios e celebrou em 24 de junho de 2008 com a SAP Brasil Ltda. dois
contratos de licenciamento e manuteno de software. De acordo com o 1 termo aditivo dos respectivos contratos, assinado em julho de
2008, o valor dos servios relacionados a esses contratos foi objeto de arredamento mercantil pela Companhia com o Banco IBM S.A.
Por meio do arrendamento, a Companhia cedeu ao Banco IBM S.A. a obrigao de efetuar o pagamento dos servios nas mesmas
condies previstas nos contratos. Em contrapartida, a Companhia restituir ao Banco IBM todo o montante gasto na implantao em 48
parcelas mensais e sucessivas a partir de maro de 2009, cada uma de aproximadamente 2,1% do custo total, acrescidas da variao
diria da taxa DI-Over acumulada, acrescida de 0,79% ao ano, vencendo a primeira em maro de 2009. O montante total utilizado foi de
R$5.095 e no havero novos saques. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia. Esse contrato foi liquidado em 6 de
fevereiro de 2013.
93
(e)
Em 29 de janeiro de 2010, a Companhia firmou novo contrato com o Banco IBM S.A. para abertura de nova linha de crdito no valor
limite de R$15.000 para aquisio de equipamentos de tecnologia da informao e/ou aquisio de programas de software relacionados
a produtos de tecnologia da informao e/ou aquisio de servios relativos a produtos de tecnologia da informao. Os encargos
incidentes sobre esse financiamento so de CDI + 1,48% ao ano, as amortizaes ocorrem em oito parcelas semestrais contadas a partir
da data de cada desembolso. O montante total utilizado dessa linha foi de R$7.095 e no haver saques posteriores. Para esse
instrumento no foi constituda nenhuma garantia.
(f)
Em 21 de dezembro de 2009, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 09.2.1096.1 com o
BNDES com o objetivo de financiar a expanso frontal do ParkShopping Braslia. O referido crdito foi sub-dividido em R$36.624 para
o subcrdito A e R$1.755 para o sub-crdito B. Sobre o sub-crdito A incidem Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP acrescida de
2,53% acrescida de 1% ao ano, e, sobre o sub-crdito B, que se destina aquisio de mquinas e equipamentos, incidem juros fixos
de 4,5% ao ano. A amortizao de ambos os sub-crditos est sendo realizada desde agosto de 2010 em 48 parcelas mensais e
consecutivas. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade deste financiamento. Para esse instrumento foi constitudo
o aval de Jos Isaac Peres e Maria Helena Kaminitz Peres.
Covenants Financeiros desse contrato:
Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50
Margem Ebitda maior ou igual a 20%
O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato;
(ii)
que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento.
(g)
Em 19 de novembro de 2009, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A., posteriormente incorporado pelo Banco
Santander, um instrumento particular de concesso de financiamento para reforma com ampliao de rea do BH Shopping, no
montante de R$102.400. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de TR mais 10% ao ano, e sua amortizao est sendo
realizada em 105 parcelas mensais e consecutivas desde 15 de dezembro de 2010. Em 31 de dezembro de 2013, haviam sido liberados
R$97.280. Como garantia do emprstimo, a Companhia alienou em carter fiducirio 35,31% do imvel objeto do financiamento, o que
resulta em uma avaliao de R$153.599 (na data da assinatura do contrato) para a cota-parte dada em garantia, e constituiu cesso
fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos do imvel objeto do
financiamento de direito da Companhia, os quais devem representar movimentao mnima de 120% do valor de uma parcela mensal at
a liquidao total da dvida. Em 28 de agosto de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando: (i) o covenant
financeiro de divida bancria total / Ebitda menor ou igual a 4 vezes para dvida bancria lquida / ebitda menor ou igual a 4 vezes, (ii)
a taxa da operao de TR + 10% a.a. para TR + 8,70% a.a.
Covenants Financeiros desse contrato:
Dvida total / Patrimnio Lquido menor ou igual a 1.
Dvida bancria lquida / Ebitda menor ou igual a 4 x.
O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no realize a cesso ou a transferncia a terceiros de seus direitos e obrigaes ou promessa de venda do imvel objeto
do financiamento;
(ii)
que a Companhia no encerre suas atividades ou tenha seu controle societrio transferido a terceiros, direta ou indiretamente.
(h)
Em 30 de novembro de 2010, a Companhia firmou com o Banco Ita Unibanco S.A. uma cdula de crdito bancrio para construo
do Shopping Village Mall, no montante de R$270.000. Os encargos incidentes sobre este financiamento so de TR mais 9,75% ao ano e
a sua amortizao ser realizada em 114 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de maro de 2013. Em 31 de
dezembro de 2013, j havia sido liberada a totalidade do financiamento, inclusive o valor adicional de R$50.000 contratado em aditivo
de 4 de julho de 2012. Como garantia do emprstimo, a Companhia deu em hipoteca o terreno e todas as acesses, construes,
instalaes e benfeitorias nele existentes e que venham a ser acrescidas, avaliados na poca em R$370.000. Alm disso, a Companhia
constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos de uso das lojas
do empreendimento objeto do financiamento, os quais devem representar movimentao mnima de 100% do valor de uma parcela
mensal, a partir de janeiro de 2015 at a liquidao total da dvida. Em 4 de julho de 2012, a Companhia assinou aditivo cdula de
crdito bancrio para a construo do Shopping VillageMall alterando: (i) o valor total de R$270.000 para R$320.000, (ii) O covenant
de dvida lquida por Ebitda de 3,0x para 3,25x, e, (iii) A data inicial para verificao da conta vinculada de 30 de janeiro de 2015 para
30 de janeiro de 2017.
Todas as demais clusulas do contrato original permaneceram inalteradas.
94
(ii)
(i)
Em 6 de junho de 2011, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 11.2.0365.1 com o BNDES
com o objetivo de financiar a construo do Jundia Shopping. O referido crdito foi subdividido em R$117.596 para o subcrdito A,
R$5.304 para o subcrdito B e R$1.229 para o subcrdito C. Sobre o subcrdito A incidir TJLP acrescida de 2,38% acrescida de
1% ao ano, sobre o subcrdito B, que se destina a aquisio de mquinas e equipamentos, incidir TJLP acrescida de 1,48% ao ano e
sobre o subcrdito C, que se destina a investimentos em projeto social no municpio de Jundia, incidir TJLP sem spread de risco. A
amortizao de todos os subcrditos ser realizada em 60 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de julho de 2013.
Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade deste financiamento. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma
garantia.
Ressalta-se que conforme descrito na Nota explicativa 1.1, a reduo na controladora se refere a transferncia do emprstimo para a
investida Jundia Shopping Center Ltda.
Covenants Financeiros desse contrato:
Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50
Margem Ebitda maior ou igual a 20%
O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato;
(ii)
que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento.
(j)
Em 4 de outubro de 2011, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 11.2.0725.1 com o
BNDES, com o objetivo de financiar a construo do ParkShopping Campo Grande. O referido crdito foi subdividido em R$77.567
para o subcrdito A, R$19.392 para o subcrdito B, R$1.000 para o subcrdito C e R$1.891 para o subcrdito D. Sobre o
subcrdito A incidiro juros de 2,32% ao ano acima da TJLP acrescida de 1% ao ano. Sobre o subcrdito B incidiro juros de 2,32%
ao ano acima da taxa de referncia divulgada pelo BNDES baseada nas taxas de retorno das NTN-B. Sobre o subcrdito C, que se
destina a investimentos em projeto social no Municpio do Rio de Janeiro, incidir a TJLP. Sobre o subcrdito D, que se destina a
aquisio de mquinas e equipamentos, incidiro juros de 1,42% ao ano acima da TJLP. Os subcrditos "A", "C" e "D" sero
amortizados em 60 parcelas mensais e sucessivas, vencendo a primeira em 15 de novembro de 2013, e, o subcrdito "B" ser amortizado
em 5 parcelas anuais e sucessivas, vencendo a primeira em 15 de outubro de 2014. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a
totalidade deste financiamento. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia.
Ressalta-se que conforme descrito na Nota explicativa 1.1, a reduo na controladora se refere a transferncia do emprstimo para a
investida Parkshopping Campo Grande Ltda.
Covenants Financeiros desse contrato:
Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50
Margem Ebitda maior ou igual a 20%
O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato;
(ii)
que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento.
(k)
O saldo a pagar Companhia Real de Distribuio decorre do emprstimo de mtuo com a controlada incorporada Multishopping para
viabilizar o incio das obras do BarraShopping Sul, a ser quitado em 516 parcelas mensais no valor de R$4 a partir da data de
inaugurao do hipermercado, ocorrido em novembro de 1998, sem incidncia de juros ou atualizao monetria.
95
(l)
No dia 19 de janeiro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil uma cdula de crdito bancrio, no valor total de R$175.000,
visando reforar seu caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e o principal
conforme cronograma abaixo:
Data inicial
Data final
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
19/01/2012
13/01/2014
13/07/2014
13/01/2015
13/07/2015
13/01/2016
13/07/2016
13/01/2017
13/07/2017
13/01/2018
13/07/2018
13/01/2019
Montante
Taxa de juros
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
15.909
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
110,0% CDI
que a Companhia no sofra ao judicial ou procedimento fiscal capaz de colocar em risco o cumprimento das obrigaes assumidas
neste contrato;
(ii)
que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso
legal.
(m)
No dia 6 de agosto de 2012, a Companhia firmou com o Banco Ita BBA oito cdulas de crdito bancrio (CCB), que totalizaram
R$100.000, visando reforar seu caixa. Para esses instrumentos no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e
o principal em uma nica parcela na data de 08/08/2016.
Data inicial
Data final
06/08/2012
08/08/2016
Montante
Taxa de juros
100.000
109,75% CDI
(ii)
que a Companhia no cumpra, no prazo e pela forma devidos, qualquer obrigao no pecuniria, contrada junto ao credor em
decorrncia desta cdula ou em qualquer outro contrato celebrado pelo devedor com o credor e/ou com qualquer outra empresa ligada/
controlada/ e/ou controladora, de forma direta e/ou indireta, pelo credor, desque que no sanada no prazo mximo de 15 dias teis,
contados da notificao enviada pelo credor ao devedor nesse sentido.
(n)
No dia 31 de outubro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil S/A uma cdula de crdito bancrio (CCB), no valor total de
R$50.000, visando reforar seu caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos trimestralmente e o
principal em uma nica parcela na data de 30/10/2017.
Data inicial
Data final
Montante
Taxa de juros
31/10/2012
30/10/2017
R$50.000
110,00% CDI
96
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no sofra ao judicial ou procedimento fiscal capaz de colocar em risco o cumprimento das obrigaes assumidas
neste contrato;
(ii)
que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso
legal.
(o)
No dia 11 de dezembro de 2012, a Companhia firmou com o Banco Bradesco S/A uma cdula de crdito bancrio (CCB), no valor total
de R$300.000, visando reforar seu caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente
e o principal em trs parcelas anuais conforme tabela abaixo.
Data inicial
Data final
Montante
Taxa de juros
11/12/2012
11/12/2012
11/12/2012
16/11/2017
12/11/2018
05/11/2019
R$100.000
R$100.000
R$100.000
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso
legal;
(ii)
que a Companhia no cumpra com quaisquer de suas obrigaes no pecunirias, contradas junto ao credor em decorrncia desta
cdula, desde que no sanada no prazo de trinta dias teis contados da notificao enviada pelo credor ao devedor.
No existem covenants Financeiros nesse contrato.
(p)
Em 07 de agosto de 2013, as sociedades controladas Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda e Multiplan Greenfield
IV Empreendimento Imobilirio Ltda firmaram com o Banco Santander S.A. instrumento particular de concesso de financiamento para
construo do empreendimento Morumbi Corporate localizado em So Paulo. O montante total contratado foi de R$ 400.000, sendo que
cada sociedade ficou responsvel, de forma no solidria, por sua proporo no empreendimento, sendo 49,3104% para Multiplan
Greenfiled II e 50,6896% para Multiplan Greenfiled IV. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 8,70% ao ano mais
Taxa Referencial - TR, e sua amortizao ser realizada em 141 parcelas mensais, a partir de 15 de novembro de 2013. Em 31 de
dezembro de 2013 havia sido liberada a totalidade do financiamento. Como garantia do emprstimo, as sociedades controladas
alienaram em carter fiducirio a frao de 0,4604509 do imvel objeto do financiamento, frao esta representada por determinado
nmero de unidades autnomas, e constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao
do imvel objeto do financiamento, de direito da Companhia, os quais devem representar uma movimentao mnima de 120% do valor
de uma prestao mensal at a liquidao total da dvida. Alm dessas garantias a controladora Multiplan Empreendimentos Imobilirios
compareceu como fiadora das sociedades controladas.
Covenants Financeiros desse contrato:
No existem covenants financeiros neste contrato
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
(i)
que a Companhia no cumpra com qualquer obrigao no pecuniria com o Banco desde que no sanada no prazo de 30 dias da
notificao da infrao;
(ii)
97
Enmprstimos e financiamentos
2013
2014
2015
2016
2017
2018 em diante
Subtotal - Emprstimos e
financiamentos
Custos de captao
2013
2014
2015
2016
2017
2018 em diante
Subtotal - Custo de captao
Total - Emprstimos e
financiamentos
14
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
104.340
191.169
230.216
549.374
184.860
271.689
310.736
841.363
123.621
116.127
203.596
243.459
478.275
169.320
161.827
249.296
289.158
508.797
81.939
90.656
83.342
69.490
61.806
119.559
81.939
90.656
83.342
69.490
61.806
119.559
1.075.099
1.608.648
1.165.078
1.378.398
506.792
506.792
(3.771)
(4.719)
(3.762)
(8.527)
(4.777)
(5.722)
(4.761)
(15.528)
(1.578)
(1.444)
(1.969)
(1.337)
(1.766)
(1.671)
(1.534)
(2.056)
(1.420)
(1.820)
(888)
(858)
(782)
(693)
(583)
(1.125)
(888)
(858)
(782)
(693)
(583)
(1.125)
(20.779)
(30.788)
(8.094)
(8.501)
(4.929)
(4.929)
1.054.320
1.577.860
1.156.984
1.369.897
501.863
501.863
Contas a pagar
31 de dezembro de 2013
Fornecedores
Retenes contratuais
Indenizaes a pagar
Obrigaes trabalhistas
15
1 de janeiro de 2011
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
30.661
18.211
3.233
27.482
53.700
32.985
3.242
27.603
55.049
23.498
7.413
25.069
106.968
42.808
7.422
25.147
41.933
19.521
1.737
25.021
60.368
21.660
1.740
25.090
79.587
117.530
111.029
182.345
88.212
108.858
Debntures
Segunda emisso para distribuio pblica primria de debntures
Em 5 de setembro de 2011, a Companhia realizou a segunda emisso para distribuio pblica
primria de debntures, no valor de R$ 300.000. Foram emitidas 30.000 debntures simples no
conversveis em aes, do tipo escritural e da forma nominativa, da espcie quirografria, em srie
nica, para distribuio pblica com esforos restritos, em regime de garantia firme, com valor
nominal unitrio de R$ 10. A operao ter duas amortizaes iguais ao fim do quarto e do quinto
ano e contar com pagamento de juros semestrais. O preo final de emisso foi fixado em 30 de
setembro de 2011 por meio de procedimento de bookbuilding, e foram definidos juros
remuneratrios correspondentes a 100% da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI
acrescida exponencialmente de um spread ou sobretaxa equivalente a 1,01% ao ano. O custo total
com a captao foi de R$ 1.851.
At 31 de dezembro de 2013 j haviam sido pagas as seguintes parcelas de juros: (i) R$ 13.083
em 5 de setembro de 2013; (ii) R$11.500 em 5 de maro de 2013; (iii) R$14.499 em 5 de
setembro de 2012; e (iv) R$17.505 em 5 de maro de 2012.
98
Os covenants financeiros destas debntures so os seguintes: (i) dvida lquida / ebitda menor ou
igual a 3,25; (ii) ebitda / despesa financeira lquida maior ou igual a 2.
Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia atendia todas as clusulas restritivas prestabelecidas na escritura de emisso.
O ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos
contratos.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as
quais destacamos:
a.
que a Companhia no efetive reduo de capital social durante o prazo das debentures, exceto se
previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 2/3 (dois teros) das
Debntures em Circulao, conforme disposto no artigo 174, pargrafo 3, da Lei das
Sociedades por Aes;
b.
c.
d.
entre outras.
No existe a previso de repactuao das debntures e at a presente data, a Companhia no
iniciou quaisquer negociaes com o objetivo de repactuar as condies estabelecidas na
Escritura da 2 Emisso de Debntures pela Companhia, celebrada em setembro de
2011. Qualquer alterao ou repactuao nas clusulas ou condies previstas na referida
Escritura de Emisso devero ser aprovadas pelos debenturistas, observados as regras e quoruns
estabelecidos na mesma.
99
16
Circulante
PSS - Seguridade Social (a)
Terreno So Caetano (b)
Terreno Jundia (c)
Terreno Ribeiro (d)
Terreno So Caetano - Quadra H (e)
Outros
No circulante
PSS - Seguridade Social (a)
Terreno So Caetano (b)
Terreno Jundia (c)
Terreno Ribeiro (d)
Terreno So Caetano - Quadra H (e)
Total
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
23.953
269
23.953
10.725
269
17.284
22.355
269
17.284
22.355
3.917
6.268
269
17.284
10.869
7.171
269
17.284
10.869
7.171
5.843
269
24.222
34.947
39.908
50.093
35.593
41.436
14.447
-
14.447
20.683
35.836
35.836
14.661
-
15.843
53.205
3.586
-
15.843
53.205
3.586
19.580
-
14.447
35.130
35.836
50.497
72.634
92.214
38.699
70.077
75.744
100.590
108.227
133.650
(a)
Em novembro de 2007, a Companhia adquiriu da PSS - Seguridade Social 10,1% de participao no MorumbiShopping, por um montante de R$120.000.
Na data da escritura foi pago o valor de R$48.000, e o saldo remanescente est sendo liquidado em setenta e duas parcelas mensais, iguais e consecutivas,
acrescidas de juros de 7% a.a. pela tabela price, e atualizadas pela variao do IPCA. Esse contrato foi quitado em 21 de novembro de 2013.
(b)
Por meio do compromisso de compra e venda, datado de 9 de julho de 2008, a Companhia adquiriu um terreno situado na cidade de So Caetano do Sul. O
valor de aquisio foi de R$81.000 dos quais, R$10.000 foram pagos na assinatura do contrato. Em 8 de setembro de 2009, pelo instrumento particular de
repactuao parcial de contrato de compromisso de venda e compra e outras avenas, as partes reconheceram que o saldo pendente era de R$71.495,
parcialmente reajustvel, a ser liquidado da seguinte forma: (i) R$4.000 no dia 11 de setembro de 2009; (ii) R$4.000 no dia 10 de dezembro de 2009; (iii)
R$247 no dia 10 de outubro de 2012 reajustado de acordo com a variao do ndice Geral de Preos de Mercado - IGP-M e acrescidos de juros de 3% ao
ano, a contar da data de assinatura do instrumento; (iv) R$31.748 em 64 parcelas mensais no valor de R$540, reajustveis de acordo com a variao do IGPM mais 3% ano ano, vencendo a primeira em 10 de janeiro de 2010; e (v) R$31.500 reajustveis (caso o valor seja pago em pecnia), que podero ser pagos,
a exclusivo critrio da Companhia, mediante dao em pagamento de uma rea construda de 6.600 m de rea til integrante de um nico edifcio, ou em
36 parcelas mensais e sucessivas, reajustveis de acordo com a variao do IGP-M mais 3% ao ano, vencendo a primeira em 9 de outubro de 2012,
conforme especificado no instrumento.
Em 22 de maio de 2012, a Companhia fez sua opo de pagamento da parcela referente ao item (v) acima em pecnia.
(c)
Por meio da escritura pblica datada de 16 de dezembro de 2009, a Companhia adquiriu um terreno situado na cidade de Jundia. O valor de aquisio foi de
R$46.533, sendo que R$700 foram pagos em 2008, R$20.000 na data da escritura e o saldo remanescente de R$25.833 est sendo liquidado da seguinte
forma: R$1.665 em 11 de fevereiro de 2010, R$1.665 em abril de 2010, R$1.670 em junho de 2010, e 42 parcelas mensais de R$496, vencendo a primeira
em 11 de janeiro de 2010 e as demais nos mesmos dias dos meses subsequentes. Os pagamentos so atualizados pela variao do IPCA e acrescidos de juros
de 7,2% ao ano, contados a partir da data da escritura. Esse contrato foi quitado em 11 de junho de 2013.
(d)
Por meio da escritura de venda e compra com pacto adjeto de alienao fiduciria, datada de 12 de abril de 2011, a Companhia adquiriu, atravs da empresa
DanVille SP Participaes Ltda. um terreno situado na cidade de Ribeiro Preto. O valor de aquisio foi de R$33.000, sendo que R$4.500 foram pagos na
data da escritura. O saldo remanescente de R$28.500 est sendo liquidado em 60 parcelas mensais de R$475, vencendo a primeira em 11 de maio de 2011 e
as demais nos mesmos dias dos meses subsequentes. Os pagamentos so atualizados pela variao do IGP-M e acrescidos de juros de 6,0% a.a., contados a
partir da data da escritura. Esse contrato foi liquidado antecipadamente em 11 de setembro de 2013.
(e)
Por meio do compromisso de compra e venda, datado de 7 de junho de 2013, a Companhia adquiriu um terreno adjacente ao ParkShopping So Caetano,
situado na cidade de So Caetano do Sul. O valor de aquisio foi de R$46.913 dos quais, R$11.728 foram pagos na assinatura do contrato e o saldo de
R$35.185 ser pago da seguinte forma: (i) 48 parcelas mensais no valor unitrio de R$367 vencendo-se a primeira em 7 de julho de 2013, e (ii) 36 parcelas
mensais no valor unitrio de R$489 vencendo-se a primeira em 7 de julho de 2013, todas reajustveis de acordo com a variao do IGP-M mais 2% ao ano.
100
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
14.447
-
25.171
8.043
1.916
22.354
13.482
-
28.637
19.765
2.095
-
39.876
20.447
12.311
-
45.750
26.322
18.184
1.958
-
14.447
35.130
35.836
50.497
72.634
92.214
18.1
31 de dezembro de 2012
1 de janeiro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
453
-
770
-
1.523
182
2.936
694
1.832
563
2.427
580
11.251
149
1.176
1.783
12.465
1.711
5.030
6.231
11.811
908
18
13.115
1.837
176
7.395
636
103
8.429
1.369
151
14.812
26.207
14.442
18.758
10.529
12.956
INSS retido
ISS retido
PIS e COFINS a
recolher
ISS a recolher
IR e CS a recolher
Outros
18
1 de janeiro de 2012
Controladora
2013
2014
2015
2016
2017
17
31 de dezembro de 2012
101
31 de
dezembro
de 2012
31 de
dezembro
Baixas
de 2013
Adies
12.199
8.955
2.069
1.064
90
1.139
789
5
(1.505)
(650)
(1.064)
(90)
12.199
8.589
2.208
5
24.377
1.933
(3.309)
23.001
Controladora
1 de
janeiro
de 2012
Adies
Baixas
31 de
dezembro
de 2012
12.199
5.252
2.180
1.064
6
14
8.023
249
16
1.010
(4.320)
(360)
(22)
(934)
12.199
8.955
2.069
1.064
90
20.715
9.298
(5.636)
24.377
Consolidado
31 de
dezembro
de 2012
(Representado)
Adies
Baixas
31 de
dezembro
de 2013
12.199
31
9.157
2.099
1.064
96
365
1.204
1.147
68
(396)
(1.517)
(651)
(1.064)
(97)
12.199
8.844
2.595
67
24.646
2.784
(3.725)
23.705
Consolidado
1 de
janeiro
de 2012
(Representado)
Adies
31 de
dezembro
Baixas
de 2012
(Representado)
12.199
31
5.427
2.193
1.064
6
346
8.109
285
17
1.017
(4.379)
(379)
(23)
(1.267)
12.199
31
9.157
2.099
1.064
96
21.266
9.428
(6.048)
24.646
As provises foram constitudas para fazer face s perdas consideradas provveis em processos
administrativos e judiciais relacionados s questes cveis, fiscais e trabalhistas, em valor
julgado suficiente pela Administrao, consubstanciada na avaliao de advogados e assessores
jurdicos, como segue:
a.
A Companhia figura como parte em processos envolvendo a cobrana de PIS e COFINS sobre
vendas e locaes, nos termos da Lei n 9.718/98, cujo valor provisionado totaliza R$12.199. Os
recolhimentos inerentes a esses tributos foram calculados de acordo com a legislao vigente
102
c.
d.
A Companhia figura como parte, ainda, em uma ao civil pblica proposta pelo Ministrio
Pblico do Trabalho perante o Tribunal Regional do Rio Grande do Sul, na qual se discutem
questes relacionadas ao cumprimento da legislao de segurana e medicina do trabalho nas
obras do BarraShoppingSul. Nessa ao, o Ministrio Pblico do Trabalho requereu a
condenao da Companhia ao pagamento de indenizao por danos morais coletivos no valor de
R$6.000 e de multa diria por cada infrao no valor de R$5, por empregado e, ainda, sua
103
31 de
1 de
dezembro
janeiro
de 2012
de 2012
(Reapresentado) (Reapresentado)
Fiscais
Cveis e administrativas
Trabalhistas
12.047
8.130
15.373
304.466
8.891
8.551
281.721
20.833
6.244
Total
35.550
321.908
308.798
Em dezembro de 2011 a Companhia foi autuada pela Receita Federal do Brasil originando dois
processos administrativos, a saber:
a.
b.
Fiscais
Cobrana de IRPJ e CSLL decorrente de deduo supostamente indevida de despesas de
amortizao de gio nos exerccios de 2007 a 2010, bem como a glosa de compensao
supostamente indevida do prejuzo fiscal e da base negativa de CSLL nos anos base de 2009 e
2010. Em 25 de novembro de 2013, transitou em julgado a deciso do Conselho Administrativo
de Recursos Fiscais CARF, que cancelou o auto de infrao no valor histrico de R$ 319.512
reduzindo-se, consequentemente, o valor total de contingncias acima referido.
Cobrana de IRRF decorrente da aquisio de bens situados no Brasil por meio de operao de
compra e venda de participao societria de empresa situada no exterior, no ano de 2007.
104
Ativos contingentes
a.
105
descontada da renda obtida pelo Clube aps a inaugurao do shopping center que seria situado
no bairro da Gvea, o qual era o objeto do consrcio. Contudo, o projeto foi cancelado e o
Clube no efetuou a devoluo da importncia adiantada. Os membros do consrcio decidiram
ento iniciar um processo judicial requerendo o devido ressarcimento. O Clube ops os
embargos execuo que foram julgados improcedentes por meio de sentena mantida pelo
Tribunal de Justia do Estado do Rio de Janeiro. Atualmente, os referidos embargos execuo
se encontram em sede de agravo em recurso especial interposto pelo Clube, o qual aguarda
julgamento. Os advogados responsveis pela defesa dos interesses da Companhia julgam
improvvel a chance de xito do referido recurso, razo peal qual se espera seja mantida a
sentena de improcedncia dos Embargos Execuo. Por conseguinte, revela-se provvel a
chance de xito da Execuo de Ttulo Extrajudicial.
Considerando que, embora o valor atualizado do dbito possa ser quantificado, no possvel
determinar quando ser recebido e, por essa razo, a Companhia no registrou contabilmente o
valor total do dbito, mas apenas os valores que vm sendo recebidos atravs dos atos
constritivos efetuados nos autos da execuo em questo.
No tocante aos valores recebidos, a Companhia reconheceu como receita o montante de
R$ 1.911 durante o exerccio de 2012, e de R$ 872, durante o exerccio de 2013.
18.2
Depsitos judiciais
Controladora
Depsitos judiciais
31 de
dezembro
de 2012
Adies
Baixas
31 de
dezembro
de 2013
12.199
4.698
55
6.322
2.762
442
414
(1.419)
(394)
-
12.199
6.041
103
6.736
23.274
3.618
(1.813)
25.079
PIS e Cofins
Depsitos cveis
Depsitos trabalhistas
Outros
Controladora
Depsitos judiciais
1 de
janeiro
de 2012
PIS e Cofins
Depsitos cveis
Depsitos trabalhistas
Outros
106
Adies
Baixas
31 de
dezembro
de 2012
12.199
5.268
51
6.308
877
4
14
(1.447)
-
12.199
4.698
55
6.322
23.826
895
(1.447)
23.274
Consolidado
31 de
dezembro
de 2012
(Reapresentado)
Depsitos judiciais
PIS e Cofins
INSS
Depsitos cveis
Depsitos trabalhistas
Outros
Adies
Baixas
31 de
dezembro
de 2013
12.920
31
5.098
55
6.688
3.065
444
441
(1.419)
(394)
-
12.920
31
6.744
105
7.129
24.792
3.950
(1.813)
26.929
Consolidado
1 de
janeiro
de 2012
(Representado)
Depsitos judiciais
PIS e Cofins
INSS
Depsitos cveis
Depsitos trabalhistas
Outros
19
1.277
4
15
(1.447)
-
12.920
31
5.098
55
6.688
24.943
1.296
(1.447)
24.792
Controladora
Circulante
No circulante
20
a.
Baixas
12.920
31
5.268
51
6.673
31 de dezembro de 2013
(a)
Adies
31 de
dezembro
de 2012
(Reapresentado)
116.891
(65.599)
1.481
31 de dezembro de 2012
Consolidado Controladora
1 de janeiro de 2012
Consolidado
(Reparesentado)
Consolidado
Controladora (Reparesentado)
(Reapresenta
(Reapresenta
do)
do)
169.345
(78.613)
1.483
126.053
(44.182)
1.535
203.453
(54.751)
1.535
207.570
(22.012)
1.588
235.853
(23.953)
1.588
52.773
92.215
83.406
150.237
187.146
213.488
23.502
29.271
53.465
38.750
37.070
46.336
52.554
97.683
44.009
143.137
54.173
159.315
Refere-se a custos com corretagem sobre cesso de direito e luva invertida. A luva invertida um incentivo que a Companhia oferece a
alguns lojistas para que os mesmos se estabeleam em algum shopping do Grupo Multiplan.
Patrimnio lquido
Capital social
Em reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 18 de janeiro de 2010, foi aprovada
a emisso privada de 1.497.773 aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de
emisso de R$ 11,06 por ao, perfazendo um aumento de capital da Companhia no montante
107
de R$ 16.565. Essa emisso foi decorrente do exerccio da opo de compra de aes outorgada
ao Presidente da Companhia, Sr. Jos Isaac Peres, dentro do Plano de Outorga de Opo de
Compra de Aes da Companhia, aprovado na Assembleia Geral Ordinria de 6 de julho de
2007, conforme descrito na nota explicativa n 20-h. As aes foram emitidas dentro do limite
do capital autorizado previsto no artigo 8, pargrafo 1, do Estatuto Social da Companhia.
O capital social da Companhia poder ser aumentado independentemente de reforma estatutria,
at o limite de 91.069.118 aes ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, que
fixar o preo de emisso, a quantidade de aes ordinrias a serem emitidas e as demais
condies de subscrio e integralizao das aes dentro do capital autorizado.
Em 31 de dezembro de 2013, o capital social da Companhia est representado por 189.997.214
aes ordinrias e preferenciais (179.197.214 aes ordinrias e preferenciais em 31 de
dezembro de 2012), nominativas, escriturais e sem valor nominal, assim distribudas:
Quantidade de aes
31 de dezembro de 2013
Acionista
Multiplan Planejamento.
Participaes e
Administrao S.A.
1700480 Ontrio Inc.
Jos Isaac Peres
FIM Multiplus
Investimento no Exterior
Credito Privado
Maria Helena Kaminitz
Peres
Aes em circulao
Conselho de
Administrao e Diretoria
Total de aes em
circulao
Aes em tesouraria
Ordinrias Preferenciais
31 de dezembro de 2012
Total
Ordinrias Preferenciais
31 de dezembro de 2011
Total
Ordinrias Preferenciais
42.123.783
42.947.201
11.668.891
11.858.347
-
42.123.783
54.805.548
11.668.891
52.729.430
40.285.133
3.293.000
11.858.345
-
52.729.430
52.143.478
3.293.000
55.766.130
40.285.133
481.300
11.858.345
-
55.766.130
52.143.478
481.300
882.068
882.068
2.459.756
75.570.916
2.459.756
75.570.916
100.000
70.008.301
100.000
70.008.301
100.000
69.648.644
100.000
69.648.644
56.558
56.558
38.258
38.260
33.059
33.061
175.709.173
11.858.347
187.567.520
166.454.122
11.858.347 178.312.469
166.314.266
11.858.347
178.172.613
2.429.694
2.429.694
884.745
884.745
1.024.601
1.024.601
178.138.867
11.858.347
189.997.214
167.338.867
11.858.347 179.197.214
167.338.867
11.858.347
179.197.214
b.
Reserva legal
A reserva legal calculada com base em 5% do lucro lquido do exerccio, conforme previsto na
legislao em vigor e no Estatuto Social da Companhia, limitada a 20% do capital social.
c.
Total
d.
e.
f.
Aes em tesouraria
No dia 14 de maio de 2013, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o programa
de recompra de aes de emisso da Companhia, com prazo de at 365 dias, iniciando-se em 15
de maio de 2013 e encerrando-se em 14 de maio de 2014, e limitado a 3.600.000 aes
ordinrias nominativas, sem valor nominal, e sem reduo de seu capital social.
No dia 7 de maro de 2012, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o programa
de recompra de aes de emisso da Companhia, com prazo de at 365 dias, e limitado a
3.600.000 aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, e sem reduo de seu capital social.
Todos os programas de recompra de aes tiveram por objetivo aplicar recursos disponveis da
Companhia de forma a maximizar a gerao de valor para o acionista. As aes adquiridas so
utilizadas principalmente para atender ao eventual exerccio de opes no mbito dos programas
de opo de compra de aes da Companhia, podendo ainda ser utilizadas para manuteno em
tesouraria, cancelamento e/ou posterior alienao.
A Companhia adquiriu, at a presente data, 5.206.100 aes ordinrias (3.015.500 em 31 de
dezembro de 2012). At 31 de dezembro de 2013, 2.776.406 aes foram utilizadas para
liquidao do exerccio de opes. O saldo de aes em tesouraria em 31 de dezembro de 2013
de 2.429.694 aes (884.745 aes em 31 de dezembro de 2012). Vide Nota explicativa n20h para maiores detalhes.
109
g.
(ii)
(iii)
110
2013
Lucro lquido do exerccio
Apropriao reserva legal
283.942
(14.197)
269.745
67.436
115.195
Cabe ressaltar que o montante dos juros sobre capital prprio se encontra dentro dos limites
estabelecidos no pargrafo primeiro do artigo 9 da Lei n. 9.249/95.
386.792
(19.340)
367.452
91.863
106.997
Cabe ressaltar que o montante dos juros sobre capital prprio se encontra dentro dos limites
estabelecidos no pargrafo primeiro do artigo 9 da Lei n. 9.249/95.
h.
111
(ii)
(iii)
112
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
113
Quantidade
mxima de
aes (*)
Quantidade de opes
exercidas at 31 de
Dezembro de 2013
100%
1.497.773
1.497.773
33,4%
33,3%
33,3%
32.732
32.634
32.634
32.732
32.634
32.634
33,4%
33,3%
33,3%
312.217
311.288
311.295
290.814
289.942
281.183
33,4%
33,3%
33,3%
419.494
418.246
418.260
392.617
379.127
325.371
33,4%
33,3%
33,3%
322.880
321.927
319.487
289.589
209.549
3.647
33,4%
33,3%
33,3%
433.228
425.277
425.285
216.569
-
33,4%
33,3%
33,3%
443.532
442.210
442.218
33,4%
33,3%
33,3%
557.629
555.960
555.961
Quantidade lquida das aes canceladas por conta da sada de funcionrios da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a
opo.
O valor justo mdio ponderado das opes de compra nas datas das outorgas, descrito abaixo,
foi estimado usando-se o modelo de precificao de opes Black-Scholes, assumindo as
premissas listadas abaixo:
Programa 1
Programa 2
Programa 3
Programa 4
Programa 5
Programa 6
Programa 7
Programa 8
Preo
de exerccio (R$)
Preo no dia
da outorga (1)
ndice
de reajuste
Quantidade
9,80
22,84
20,25
15,13
30,27
33,13
39,60
56,24
R$25,00 (2)
R$20,00
R$18,50
R$15,30
R$29,65
R$33,85
R$39,44
R$58,80
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
1.497.773
114.000
1.003.400
1.300.100
966.752
1.297.110
1.347.960
1.689.550
(1)
(2)
114
Programa 1
Programa 2
Programa 3
Programa 4
Programa 5
Programa 6
Programa 7
Programa 8
Volatilidade
Taxa
livre de risco
Maturidade
mdia
Valor justo
48,88%
48,88%
48,88%
48,79%
30,90%
24,30%
23,84%
20,58%
12,10%
12,50%
12,50%
11,71%
6,60%
6,30%
3,69%-4,40%
2,90%-3,39%
3,25 anos
4,50 anos
4,50 anos
4,50 anos
3,00 anos
3,00 anos
3,00 anos
3,00 anos
R$16,40
R$7,95
R$7,57
R$7,15
R$7,28
R$7,03
R$6,42
R$9,95
Preo**
(R$)
6.050.435
7.398.395
9.028.970
23,76
28,02
34,99
1.297.110
1.347.960
1.669.550
34,53
41,34
57,76
2.431.272
3.514.828
4.274.179
668.475
1.083.556
759.351
14,98
18,01
20,00
20,63
24,80
29,23
2.665.173
3.704.313
4.868.254
789.817
1.039.140
1.163.941
15,69
18,36
21,45
21,01
25,89
31,53
Total de no exercidas
Em 31 de dezembro de 2011
Em 31 de dezembro de 2012
Em 31 de dezembro de 2013
3.619.163
3.883.567
4.754.791
28,83
35,50
45,83
(*)
(**)
Quantidade lquida das aes canceladas por conta da sada de funcionrios da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a
opo.
Preo ajustado pelo fim do perodo ou na data de exerccio.
115
Para as opes de aes exercidas durante o exerccio de 2013 o preo mdio ponderado de
mercado das aes eram de R$ 58,21.
O efeito referente ao reconhecimento do pagamento baseado em aes no patrimnio lquido e
no resultado, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 foi de R$ 11.036 (R$ 9.530 em 31
de dezembro de 2012) dos quais R$4.598 (R$ 4.078 em 2012) refere-se parcela dos
administradores.
21
Consolidado
Controladora
Consolidado
593.758
56.236
107.816
31.649
4.664
2.914
679.444
130.877
105.449
52.382
97.130
3.585
541.297
51.287
100.078
28.365
39.212
2.057
573.068
104.960
98.636
37.644
227.469
2.306
797.037
1.068.867
762.296
1.044.083
(72.687)
(95.813)
(65.991)
(85.711)
724.350
973.054
696.305
958.372
22
31 de dezembro de 2012
116
Custos: custos decorrentes da participao nos condomnios civil dos shoppings em operao,
custos de depreciao das propriedades para investimento e custo dos imveis vendidos.
Custo dos servios prestados e imveis vendidos
31 de dezembro de 2013
31 de dezembro de 2012
(6.710)
(1.194)
(6.514)
(22.031)
(28)
(3.936)
(4.884)
(82.271)
(7.316)
(31.248)
(6.546)
(28.159)
(76)
(15.717)
(64.912)
(114.839)
(5.651)
(11)
(5.842)
(11.635)
(10)
(1.295)
(31.595)
(57.863)
(6.562)
(22.809)
(5.842)
(14.072)
(8)
(2.999)
(120.031)
(66.742)
Total
(127.568)
(268.813)
(113.902)
(239.065)
Custos com:
Servios prestados
Dos imveis vendidos
(122.684)
(4.884)
(203.901)
(64.912)
(82.307)
(31.595)
(119.034)
(120.031)
Total
(127.568)
(268.813)
(113.902)
(239.065)
Servios
Estacionamento
Arrendamentos (1)
Propriedades (encargos, IPTU, aluguel, condominio)
Custo de ocupao
Outros custos
Custo dos imveis vendidos
Depreciaes e amortizaes
(1)
Consolidado
(Reapresentado)
Em 28 de julho de 1992, o Consrcio firmado entre a Companhia e IBR Administrao e Participao e Comrcio
S.A. celebrou com o Clube Atltico Mineiro o contrato de arrendamento de um imvel de aproximadamente
13.800m2 em Belo Horizonte, no qual foi construdo o DiamondMall. O prazo deste contrato de arrendamento de 30
anos contados a partir da inaugurao do DiamondMall, ocorrida em 7 de novembro de 1996. Nos termos do
contrato, o Clube Atltico Mineiro tem direito a 15% sobre todos os aluguis recebidos das locaes das lojas,
stands ou reas do DiamondMall. De todo o modo fica garantido um aluguel mnimo de R$181 mensais devido em
dobro no ms de dezembro de cada ano. Em 31 de dezembro de 2013, as partes estavam adimplentes com todas as
suas obrigaes relevantes decorrentes desse contrato.
117
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
(45.783)
(33.159)
(1)
(2.327)
(27.322)
(5.844)
(4.234)
(6.479)
(11.020)
(46.847)
(38.210)
(13)
(2.327)
(39.492)
(6.741)
(14.750)
(8.474)
(16.981)
(50.726)
(29.613)
(120)
(2.105)
(28.705)
(4.608)
(7.666)
(6.908)
(14.218)
Total
(136.169)
(173.835)
(144.669)
(168.437)
Despesas com:
Despesas administrativas - Sede
Despesas administrativas - Shoppings
Despesas com projetos para locao
Despesas com projetos para venda
(106.155)
(17.087)
(8.556)
(4.371)
(107.998)
(32.051)
(21.474)
(12.312)
(98.863)
(16.984)
(23.893)
(4.929)
(99.866)
(21.182)
(31.747)
(15.642)
Total
(136.169)
(173.835)
(144.669)
(168.437)
Pessoal
Servios
Estacionamentos
Arrendamentos
Marketing
Viagens
Propriedades (encargos, IPTU, aluguel e condomnio)
Custo de ocupao
Outras
118
Consolidado
(Reapresentado)
(50.761)
(37.156)
(401)
(2.135)
(37.338)
(5.099)
(10.517)
(8.101)
(16.929)
23
24
31 de dezembro de 2012
Consolidado Controladora
Consolidado
(Reapresentado)
29.153
32.902
32.881
37.637
(117.810)
6.124
(2.606)
(66)
2.384
3.238
(7.919)
1.720
(141.325)
6.124
(3.670)
(66)
2.416
3.930
(9.600)
2.014
(82.433)
2.835
(1.737)
(303)
9.229
2.886
(648)
3.706
(85.031)
2.839
(2.453)
(92)
10.267
3.258
(1.400)
3.970
(5.177)
(361)
(5.338)
(703)
(9.356)
(1.188)
(9.469)
(1.463)
(91.320)
(113.316)
(44.128)
(41.937)
Receitas de locao
So cobranas feitas pelos proprietrios (a Companhia e seus scios) pela locao de reas em
seus shopping centers e empreendimentos comerciais. A receita inclui quatro tipos de locao:
aluguel mnimo (baseado em um contrato comercial indexado ao IGP-DI), complementar
(percentual de vendas dos lojistas), merchandising (locao de espao no mall do
empreendimento) e linearidade (retirada da volatilidade e sazonalidade das receitas de aluguel
mnimo).
Receitas de Estacionamentos
Receitas provenientes da cobrana de clientes pela permanncia de seus veculos no espao de
estacionamento do empreendimento.
Despesas
Incluem despesas como reas vagas, contribuies ao fundo de promoo, jurdicas,
arrendamento, despesas com estacionamento e corretagem, entre outras decorrentes da
119
Outros
Incluem as despesas de depreciao.
Os ativos de shoppings center so compostos principalmente por propriedades para
investimentos de shoppings centers e empreendimentos comerciais em operao e contas a
receber de receitas de locao e estacionamento.
Imobilirio
A operao imobiliria inclui receitas, custo dos imveis vendidos e despesas da venda de
imveis desenvolvidos normalmente no entorno do shopping center. Como mencionado
anteriormente, essa atividade contribui na gerao de fluxo de cliente para o shopping center,
aprimorando seu resultado. Adicionalmente, a valorizao e a convenincia que um shopping
center traz para o entorno, possibilita Companhia reduzir riscos e aumentar receitas dos
imveis vendidos. As receitas so decorrentes da venda dos imveis e os custos da sua
construo. Ambos so apropriados de acordo com o andamento financeiro (POC) da obra. As
despesas decorrem em grande parte de corretagem e marketing.
Por fim, a conta Outros diz respeito principalmente a um projeto imobilirio que vem sendo
reconhecido no balano e no resultado da Companhia pelas contas Investimento e
Equivalncia patrimonial respectivamente.
O ativo desse segmento est concentrado no estoque de terrenos e imveis concludos e em
construo da Companhia e no contas a receber.
Projetos
A operao de projetos inclui despesas e receitas decorrentes do desenvolvimento de shopping
center e empreendimentos imobilirios para locao. O custo de desenvolvimento ativado,
mas despesas como marketing, corretagem, impostos sobre propriedade (IPTU), estudos de
viabilidade, entre outras, so despesadas no resultado da Companhia. Da mesma forma, a
Companhia considera que a maior parte de sua receita de cesso de direito decorrente de
projetos abertos nos ltimos cinco anos (prazo mdio de reconhecimento da receita de cesso de
direito), sendo assim produto da comercializao das lojas durante seu processo de
desenvolvimento.
Ao desenvolver seus projetos a Companhia pode garantir a qualidade dos empreendimentos nos
quais ela ter participao no futuro.
O ativo de projetos composto principalmente pelas obras em andamento das propriedades para
investimento e contas a receber (cesso de direitos) das reas j contratadas.
Gesto e outros
A Companhia presta servios de administrao a seus scios e lojistas cobrando por eles.
Adicionalmente, a Companhia cobra de seus scios na propriedade uma taxa de corretagem pela
locao de lojas. A administrao de seus shopping centers essencial para seu sucesso sendo
um grande foco na Companhia. Por outro lado, a Companhia incorre com despesas de sede para
estes servios e outros, que so consideradas, exclusivamente, neste segmento. O mesmo
120
tambm inclui impostos, resultados financeiros e outros por serem resultados que dependem da
estrutura da empresa e no somente da operao de cada segmento descrito anteriormente. Por
estas razes, este segmento apresenta prejuzo.
O ativo desse segmento composto, principalmente, pelo caixa da Companhia, impostos de
renda diferidos e ativos intangveis.
2012 (consolidado - Reapresentado)
Propriedade
para locao Imobilirio
Receita bruta
Custos
Despesas
Outros
Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social
Ativos operacionais
Projetos
Gesto
e outros
Total
678.028
(109.084)
(27.025)
2.507
227.469
(121.134)
8.161
37.644
(3.005)
(47.389)
(1.494)
100.942
(199.467)
(47.017)
1.044.083
(233.223)
(273.881)
(37.843)
544.426
114.496
(14.244)
(145.542)
499.136
3.814.466
605.852
496.353
747.209
5.663.880
2013 (consolidado)
Propriedade
para locao Imobilirio Projetos
Receita bruta
Custos
Despesas
Outros
Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social
Ativos operacionais
25
25.1
810.321
(203.901)
(32.051)
(112.614)
97.130
(64.912)
(12.313)
(3.586)
52.382
(21.473)
(17.481)
461.755
16.319
13.428
4.321.903
710.876
635.134
Gesto
e outros
Total
109.035 1.068.868
- (268.813)
(119.032) (184.869)
(108.800) (242.481)
(118.797)
372.705
729.735 6.397.648
121
25.1.1
ndice de endividamento
O ndice de endividamento o seguinte:
Controladora
(a)
Consolidado
31.12.13
31.12.12
31.12.13
31.12.12
(Reapresentado)
Dvida (a)
Caixa e equivalentes de caixa e aplicao
1.524.052
(257.222)
1.631.815
(311.668)
2.158.510
(331.599)
1.884.719
(391.121)
Dvida lquida
1.266.830
1.320.147
1.826.911
1.493.598
3.819.988
33,16%
3.207.521
41,16%
3.819.310
47,83%
3.205.860
46,59%
A dvida definida como emprstimos e financiamentos, debntures e obrigao por aquisio de bens, circulantes e
no circulantes, conforme detalhado nas Notas explicativas n 13, 15 e 16.
Do total da dvida conforme definido no item (a) acima R$ 155.285 referem-se ao montante classificado na
controladora com vencimento no curto prazo em 2013 (R$ 138.995 em 2012) e R$ 1.368.767 classificado no longo
prazo em 2013 (R$ 1.492.820 em 2012). No consolidado R$ 245.520 refere-se ao curto prazo em 2013 (R$ 164.325
em 2012) e R$ 1.912.990 refere-se ao longo prazo em 2013 (R$ 1.720.394 em 2012).
(b)
25.2
Risco de mercado
A Companhia desenvolve empreendimentos imobilirios como complemento operao de
shopping centers, seu principal negcio.
Ao desenvolver empreendimentos imobilirios no entorno de nossos shoppings centers, essa
atividade contribui na gerao de fluxo de clientes para o shopping center, aprimorando seu
resultado. Adicionalmente, a valorizao e a convenincia que um shopping center traz para o
entorno, nos possibilita (i) reduzir riscos do empreendimento imobilirio, (i) selecionar parte do
pblico que ir residir ou trabalhar nas reas de influncia de nossos shoppings centers e (iii)
aumentar receitas dos imveis vendidos.
Com este objetivo, possumos diversos terrenos em estoque no entorno de nossos shoppings
centers.
25.3
122
25.4
TR
CDI
TJLP
IPCA
IGP-M
OUTROS
25.5
31/12/2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
543.585
935.722
5.461
38.400
884
931.699
935.722
195.175
25.222
69.808
884
608.067
932.513
14.823
17.284
58.191
937
608.067
932.513
220.705
43.377
79.120
937
1.524.052
2.158.510
1.631.815
1.884.719
25.6
123
25.7
Anlise de sensibilidade
Com a finalidade de verificar a sensibilidade dos indexadores dos ativos e passivos financeiros a
qual a Companhia estava exposta na data-base 31 de dezembro de 2013, foram definidos cinco
cenrios diferentes e foi preparada uma anlise de sensibilidade s oscilaes dos indicadores
desses instrumentos. Com base no Relatrio FOCUS de 27 de dezembro de 2013, foi extrada a
projeo dos indexadores IGP-DI, IGP-M e IPCA, o indexador TJLP foi extrados do site oficial
do BNDES, o indexador CDI extrado do site oficial da CETIP e a taxa TR conforme site oficial
BM&F BOVESPA, para o ano de 2013 e estes foram definidos como o cenrio provvel, e a
partir desse foram calculadas variaes decrescentes e crescentes de 25% e 50%,
respectivamente.
Indexadores dos ativos e passivos financeiros:
Indexador
CDI
IGP-DI
IGP - M
IPCA
TJLP
TR
Queda
de 50%
Queda
de 25%
Cenrio
provvel
Aumento
de 25%
Aumento
de 50%
5,00%
2,72%
2,76%
2,87%
2,50%
0,10%
7,50%
4,07%
4,13%
4,30%
3,75%
0,14%
10,00%
5,43%
5,51%
5,73%
5,00%
0,19%
12,50%
6,79%
6,89%
7,16%
6,25%
0,24%
15,00%
8,15%
8,27%
8,60%
7,50%
0,29%
Ativos financeiros
Para cada cenrio foi calculada a receita financeira bruta no levando em considerao a
incidncia de tributos sobre os rendimentos, sendo 31 de dezembro de 2013 a data base
utilizada, projetando-se para um ano e verificando a sensibilidade dos ndices acima para cada
cenrio.
Projeo das receitas financeiras - 2013
124
Controladora
Disponibilidades e aplicaes financeiras
Caixa e bancos
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Contas a receber de clientes - locao de lojas
Contas a receber de clientes - cesso de direitos
Contas a receber de clientes - venda de imveis em construo
Contas a receber de clientes - venda de imveis concluidos
Outros contas a receber de clientes
N/A
100% CDI
IGP-DI
IGP-DI
IGP-DI
IGP-M + 12%
N/A
135% CDI
117% CDI
110% CDI
110%CDI
110% CDI
N/A
Associao Barrashopping
Consrcio Village Mall
Condomnio Parkshopping Braslia
Outros emprstimos e adiantamentos diversos
110% CDI
110% CDI
N/A
N/A
Total
Saldo em
31/12/13
Queda
de 50%
Queda
de 25%
Cenrio
provvel
Aumento
de 25%
Aumento
de 50%
26.358
230.864
N/A
11.543
N/A
17.315
N/A
23.086
N/A
28.858
N/A
34.630
257.222
11.543
17.315
23.086
28.858
34.630
113.583
39.100
51.156
21.416
3.084
1.062
7.548
N/A
4.626
1.592
8.253
N/A
6.168
2.123
8.957
N/A
7.709
2.654
9.662
N/A
9.251
3.185
10.367
N/A
225.255
11.694
14.471
17.248
20.025
22.803
9.181
2.840
620
166
930
249
1.239
332
1.549
415
1.859
498
504
28
42
55
69
83
473
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1.634
90
135
180
225
270
186
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
14.818
904
1.356
1.806
2.258
2.710
497.295
24.141
33.142
42.140
51.141
60.143
Consolidado
Disponibilidades e aplicaes financeiras
Caixa e bancos
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Contas a receber de clientes - locao de lojas
Contas a receber de clientes - cesso de direitos
Contas a receber de clientes - venda de imveis em construo
Contas a receber de clientes - venda de imveis concluidos
Outros contas a receber de clientes
N/A
100% CDI
IGP-DI
IGP-DI
IGP-DI
IGP-M + 12%
N/A
Saldo em
31/12/13
Queda
de 50%
Queda
de 25%
Cenrio
provvel
Aumento
de 25%
Aumento
de 50%
48.871
282.728
N/A
14.136
N/A
21.205
N/A
28.723
N/A
35.341
N/A
42.409
331.599
14.136
21.205
28.273
35.341
42.409
134.158
46.945
40.364
51.156
25.959
3.642
1.275
1.096
7.548
N/A
5.464
1.912
1.644
8.253
N/A
7.285
2.549
2.192
8.957
N/A
9.106
3.186
2.740
9.662
N/A
10.927
3.824
3.288
10.367
N/A
298.582
13.561
17.273
20.983
24.694
28.406
135% CDI
117% CDI
110% CDI
110%CDI
110% CDI
N/A
9.181
2.840
620
166
930
249
1.239
332
1.549
415
1.859
498
504
28
42
55
69
83
473
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
CDI +1%a.a
CDI +1%a.a
110% CDI
110% CDI
N/A
110%CDI
N/A
47
1.120
1.634
90
135
180
225
270
81
22
4
N/A
7
N/A
9
N/A
11
N/A
13
N/A
N/A
186
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
16.088
909
1.364
1.816
2.270
2.725
646.269
28.606
39.842
51.072
62.305
73.540
Total
125
Passivos financeiros
Para cada cenrio foi calculada a despesa financeira bruta no levando em considerao
incidncia de tributos e o fluxo de vencimentos de cada contrato programado para 2013. A data
base utilizada foi 31 de dezembro de 2013 projetando os ndices para um ano e verificando a
sensibilidade destes em cada cenrio.
Projeo das despesas financeiras - 2013
Controladora
Taxa de
remunerao
Emprstimos e financiamentos
BNDES - PKS Exp
BNDES - PKS Exp
Real BSS
Real BHS Exp V
Banco Ita SAF
Banco Ita PSC
Banco Ita VLG
Banco Ita MTE
Bradesco MTE
Banco IBM
Banco do Brasil
Banco do Brasil
Custos de captao Banco Itau - PSC
Custos de captao Real BHS Exp V
Custos de captao Ita Village Mall
Custos captao Bradesco MTE
Custos de captao Banco do Brasil
Custos de captao Banco do Brasil
Custo de captao Ita MTE
Cia Real de Distribuio
Debentures
Debentures
Total
TJLP +3,53%
4,50%
TR + 7,874%
TR + 8,70%
TR + 10%
TR + 9,35%.
TR + 9,35%
109,75% do CDI
CDI + 1,00%
CDI + 1,48%
110% do CDI
110% do CDI
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Saldo em
31/12/2013
Queda
de 50%
Queda
de 25%
Cenrio
provvel
5.359
102
54.765
73.928
4.625
116.464
304.258
103.931
301.976
1.864
181.645
50.843
(1.464)
(472)
(8.519)
(6.391)
(5.010)
(879)
(1.915)
615
323
5
5.003
6.502
467
11.466
29.954
5.703
18.119
121
9.990
2.796
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
390
5
5.029
6.537
469
11.521
30.099
8.555
25.668
167
14.986
4.195
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
457
5
5.055
6.572
471
11.577
30.243
11.406
33.217
214
19.981
5.593
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
524
5
5.081
6.607
473
11.632
30.388
14.258
40.767
261
24.976
6.991
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
591
5
5.107
6.642
476
11.687
30.532
17.110
48.316
307
29.971
8.389
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1.175.725
90.449
107.621
124.791
141.963
159.133
38.400
2.210
2.739
3.268
3.797
4.326
269
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
38.669
2.210
2.739
3.268
3.797
4.326
309.658
18.610
26.352
34.093
41.835
49.576
309.658
18.610
26.352
34.093
41.835
49.576
1.524.052
111.269
136.712
162.152
187.595
213.035
IPCA + 7%
IGPM + 3%
IGPM + 2%
IGPM + 2%
N/A
CDI + 1,01%
126
Aumento Aumento
de 25%
de 50%
Consolidado
Taxa de
remunerao
Saldo em
31/12/13
Queda
de 50%
Queda
de 25%
Cenrio
provvel
Aumento
de 25%
Aumento
de 50%
TJLP +3,53%
4,5% a.a.
TJLP +3,38%
TJLP +1,48%
TJLP.
TJLP+3,32%
IPCA + 9,59%
TJLP
TJLP + 1,42%
TR + 7,874%
TR + 8,70%
TR + 10%
TR + 9,35%
TR + 9,35%
109,75% do
CDI
CDI + 1,00%
CDI + 1,48%
110% do CDI
110% do CDI
TR 8,70%
TR 8,70%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
5.359
102
106.192
1.108
4.786
75.231
25.221
969
1.833
54.765
73.928
4.625
116.464
304.258
323
5
6.244
44
120
4.378
2.141
24
72
5.003
6.502
467
11.466
29.954
390
5
7.571
58
179
5.319
3.503
36
95
5.029
6.537
469
11.521
30.099
457
5
8.899
72
239
6.259
3.864
48
118
5.055
6.572
471
11.577
30.243
524
5
10.226
86
299
7.200
4.225
61
141
5.081
6.607
473
11.632
30.388
591
5
11.554
99
359
8.140
4.586
73
164
5.107
6.642
476
11.687
30.532
103.931
301.976
1.864
181.645
50.843
202.112
196.615
(1.464)
(472)
(213)
(8.519)
(193)
(5.010)
(879)
(6.391)
(5.378)
(5.233)
(1.915)
615
5.703
18.119
121
9.990
2.796
17.776
17.292
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
8.555
25.668
167
14.986
4.195
17.872
17.386
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
11.406
33.217
214
19.981
5.593
17.968
17.479
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
14.258
40.767
261
24.976
6.991
18.064
17.572
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
17.110
48.316
307
29.971
8.389
18.160
17.666
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1.778.775
138.540
159.640
179.737
199.837
219.934
Emprstimos e financiamentos
BNDES - PKS Exp
BNDES - PKS Exp
BNDES - JDS
BNDES - JDS
BNDES - JDS
BNDES-CGS
BNDES-CGS
BNDES-CGS
BNDES-CGS
Real BSS
Real BHS Exp V
Banco Ita SAF
Banco Ita PSC
Banco Ita VLG
Banco Ita MTE
Bradesco MTE
Banco IBM
Banco do Brasil
Banco do Brasil
Banco do Santander DTIY
Banco do Santander GTIY
Custos de captao Banco Itau - PSC
Custos de captao Real BHS Exp V
Custos de captao BNDES Jundia
Custos de captao Ita Village Mall
Custos de captao CGS
Custos de captao Banco do Brasil
Custos de captao Banco do Brasil
Custos de capitao Bradesco MTE
Custos de captao DTIY
Custos de capitao GTIY
Custo de captao Ita MTE
Cia Real de Distribuio
IPCA + 7%
IGPM + 3%
IGPM + 2%
N/A
38.400
31.408
269
2.210
804
N/A
2.739
823
N/A
3.268
841
N/A
3.797
859
N/A
4.326
877
N/A
Debentures
CDI + 1,01%
70.077
309.658
3.014
18.610
3.562
26.352
4.109
34.093
4.656
41.835
5.203
49.576
309.658
18.610
26.352
34.093
41.835
49.576
160.164
189.554
217.939
246.328
274.713
Total:
2.158.510
127
A Companhia entende que um aumento na taxa de juros, nos indexadores ou em ambos, pode
ocasionar um acrscimo nas despesas financeiras, impactando negativamente o resultado
financeiro da Companhia. Da mesma forma uma reduo na taxa de juros, nos indexadores ou
em ambos, pode ocasionar um decrscimo nas receitas financeiras da Companhia tambm
impactando negativamente o resultado financeiro da Companhia.
25.8
31 de dezembro de 2013
Aplicaes financeiras
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes por aquisio de bens
Debntures
Total
At um ano
De um
a trs anos
Mais de
trs anos
Total
120.651
(121.405)
(24.222)
(9.658)
(100.569)
(14.447)
(150.000)
(953.751)
(150.000)
120.651
(1.175.725)
(38.669)
(309.658)
(34.634)
(265.016)
(1.103.751)
(1.403.401)
Mais de
trs anos
Total
Consolidado
31 de dezembro de 2013
Aplicaes financeiras
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes por aquisio de bens
Debntures
Total
At um ano
De um
a trs anos
121.120
(200.915)
(34.947)
(9.658)
(180.083)
(25.171)
(150.000)
(1.397.777)
(9.959)
(150.000)
121.120
(1.778.775)
(70.077)
(309.658)
(355.254)
(1.557.736)
(2.037.390)
(124.400)
128
25.9
Consolidado
31.12.12
31.12.13
31.12.12
120.651
2.144
121.120
2.144
225.255
14.818
236.814
19.110
298.582
16.088
279.760
25.072
1.175.725
1.248.646
38.669
309.658
75.744
307.425
1.778.775 1.476.704
70.077
309.658
100.590
307.425
Obrigao por aquisies de bens - como no existem dados disponveis sobre operaes de venda
de contas a pagar referente a aquisies de bens e a Companhia e suas controladas no realizaram
tais operaes no possvel determinar o valor justo destes instrumentos financeiros.
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Mensuraes do valor justo de nvel 1 so obtidas a partir de preos cotados (sem ajustes) em
mercados ativos para ativos idnticos ou passivos.
Mensuraes de valor justo de nvel 2 so obtidas por meio de outras variveis alm dos preos
cotados includos no nvel 1, que so observveis para o ativo ou passivo diretamente (como
preos) ou indiretamente (derivados dos preos).
26 Lucro por ao
O calculo bsico de lucro por ao feito por meio da diviso do lucro lquido do perodo,
atribudo aos detentores de aes ordinrias e preferenciais da controladora, pela quantidade
mdia ponderada de aes ordinrias e preferenciais, excluindo as aes em tesouraria,
disponveis durante o perodo. A Companhia optou por incluir as aes preferenciais no clculo
tendo em vista seu direito a dividendo igual ao das aes ordinrias. O lucro diludo por ao
calculado por meio da diviso do lucro lquido do perodo atribudo aos detentores de aes
ordinrias e preferenciais da controladora pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias
e preferncias disponveis durante o exerccio mais a quantidade de aes ordinrias que seriam
emitidas na converso de todas as opes em aes ordinrias de acordo com seu potencial
diluitivo (preo mdio de mercado - preo da opo ajustado). No caso da Companhia as opes
exercveis de seu plano de opes foram includas como aes diluitivas.
No quadro a seguir esto apresentados os dados de resultado e aes utilizados no clculo dos
lucros bsico e diludo por ao:
31 de dezembro de 2013
31 de dezembro de 2012
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado
187.297.214
187.297.214
179.197.214
179.197.214
1.471.728
1.471.728
883.101
883.101
185.825.486
185.825.486
178.314.113
178.314.113
243.027
243.027
92.135
92.135
283.942
284.554
386.792
388.055
C= A - B
Aes mdias
D
E
Diluitivas
Lucro lquido do exerccio atribudo
aos acionistas da Companhia
E/C
Lucro/ao
1,5280
1,5313
2,1692
2,1762
E/(C+D)
Lucro/ao ajustado
1,5260
1,5293
2,1680
2,1751
130
Controladora
Consolidado
28 Seguros
A Companhia mantm vigente um programa de seguros para os shopping centers com a
seguradora CHUBB do Brasil Cia. de Seguros, com vigncia de 30 de novembro de 2013 a
30 de novembro de 2014 (Programa de Seguros). O referido Programa prev trs aplices de
seguro para cada empreendimento, sendo: (a) uma que assegura riscos patrimoniais, na carteira
de riscos diversos modalidade compreensivo de imveis, (b) uma que assegura riscos de
responsabilidade civil geral na modalidade estabelecimentos comerciais e (c) uma que assegura
riscos de responsabilidade civil geral na modalidade guarda de veculos. A cobertura de riscos
est sujeita s condies e excluses previstas nas respectivas aplices, entre as quais se
destacam a excluso para danos decorrentes de atos terroristas. Adicionalmente, a Companhia
contratou para as obras de expanso, revitalizao, readequao ou construo, aplices de risco
de engenharia para assegurar a execuo dos respectivos empreendimentos.
Alm das aplices j mencionadas no Programa de Seguros, a Companhia contratou uma
aplice de seguro de responsabilidade civil geral em seu nome com limites maiores que os
contratados para cada shopping center. Essa aplice tem como objetivo proteger o patrimnio
dos empreendedores contra reclamaes de terceiros.
Adicionalmente, a Companhia possui trs aplices de seguro D&O contratadas em regime de
primeiro, segundo e terceiro riscos, com as companhias seguradoras Chubb do Brasil Cia. de
Seguros, Ace Seguradora e Liberty Paulista Seguros. O prazo de vigncia dessas aplices
engloba o perodo compreendido entre os dias 4 de julho de 2013 e 4 de julho de 2014.
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