CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA CONVERSIN CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA EXTRANJERA Este e-libro es el resultado de la necesidad

de su autor de ofrecer un material suficientemente claro y sencillo para que todos los estudiosos del orbe interesados en esta temtica y que puedan leer espaol, cuenten con una fuente de consulta. Han sido numerosas las angustias y trasnochos que como profesor he debido experimentar, porque la exigua literatura disponible en el pas, no lo es suficientemente extendida ni tampoco clara como para permitir una preparacin de clases digna y confiable. Es as que deb emprender mi propia construccin del material de referencia para ser utili ado por mis estudiantes, procurando que estu!iese a sus alcances acad"micos y tecnolgicos y que fuese incitador de ellos hacia nue!os derroteros en un entorno social cada !e ms integrado regionalmente y cada !e ms globali ado profesionalmente. El producto surge ba#o el auspicio de los propios recursos del autor, comprometido "ticamente con la articulacin de la $n!estigacin-%ocencia-Extensin, para una me#or comprensin de nuestra realidad contable por parte de los estudiantes, al tiempo que contribuir al fortalecimiento cientfico sobre el quehacer del da a da de los contadores y dems profesionales relacionados con la ciencia contable e impulsar el emprendimiento empresarial internacional que es ob#eti!o de formacin para los nue!os profesionales creadores, inno!adores y exportadores como los requiere el pas. & partir de la escasa y tradicional literatura sobre el tema, el autor se propuso identificar lo que los estudiantes deseaban leer y saber y lo que la 'ontabilidad tiene que !er con ellos. (na !e definidos los temas, estableci una metodologa rigurosa de presentacin homog"nea, utili ando estrategias didcticas de gran impacto, que aseguren en cada captulo la entrega de los recursos tecnolgicos capaces de ofrecer un excelente ser!icio contable a las empresas y a los estudiantes de pregrado y posgrado de todas las uni!ersidades latinoamericanas. El libro est concebido para ser utili ado como texto del curso de ')*+E,-$)* %E E-.&%)- /$*&*'$E,)- de todas las carreras de las ciencias econmicas, la administracin y la contadura p0blica. -u contenido se compone de tres unidades, denominadas en su orden1 2a 'on!ersin de Estados /inancieros, &nlisis de la 3anancia o 4"rdida en la 'on!ersin y 2a 'ontabilidad de la relacin 5atri -ubordinada Extran#era.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS LA MONEDA FUNCIONAL

2a moneda funcional es la moneda local del pas en que se encuentra la entidad que desea confeccionar sus estados financieros y en la cual se mantienen los registros contables. 2a moneda funcional utili ada por una subsidiaria que opera en territorio extran#ero corresponde al contexto de captacin de los datos que genera su organi acin, procesamiento y suministro como informacin contable procesada1 En este sentido la moneda funcional ser definida como aquella moneda nominal utili ada para la presentacin de la informacin contable en un contexto de estabilidad monetaria. 2a mayora de las !eces, cuando hablamos de moneda funcional, nos estamos refiriendo a la moneda del pas en el cual se encuentra la casa matri 6moneda local7, pero tambi"n a !eces, podramos estar refiri"ndonos a la moneda de alg0n otro pas extran#ero. 4or e#emplo, una subsidiaria colombiana que opera en territorio franc"s, cuyos procesos producti!os sean relati!amente independientes e integrados a la economa de ese pas, tendra como moneda funcional el euro franc"s. En otro caso, una subsidiaria domiciliada en 8rasil que est" financiada por una matri colombiana y que importa acti!os desde 'olombia, utili ando como moneda el peso, para ensamblarlos como componentes y reexportar los productos terminados para que sean !endidos por la matri , normalmente tendra al peso colombiano como la moneda funcional, aunque los registros de la subsidiaria se mantengan en reales brasileos. 5uchas !eces, la identificacin de la moneda funcional no ser tan clara como en los dos e#emplos anteriores. Es posible que una entidad extran#era opere y genere flu#os de ca#a a tra!"s de !aras operaciones distintas e independientes, en la que cada una de ellas puede identificarse como una entidad y tener una moneda funcional diferente, perteneciente a diferentes entornos econmicos. 4or e#emplo, una subsidiaria colombiana radicada en 5"xico, %. /., puede fabricar un componente para determinado producto que se !ende muy bien en 5"xico y sus pases !ecinos, aunque tambi"n exportan a 'uba y a 'olombia misma, por lo que puede reali ar una parte importante de sus negocios en dos o ms monedas. En tales situaciones, la moneda funcional podra ser otra diferente a la del peso colombiano, como pueden ser la moneda local mexicana o la de un tercer pas. -eleccin de la 5oneda /uncional 'uando la moneda funcional no sea claramente identificable, se requiere una decisin por parte del usuario basndose en los hechos y en las circunstancias para identificar la moneda funcional. En la prctica, al tener que seleccionar una moneda funcional, pueden ser 0tiles unas caracteri aciones como las detalladas en el siguiente cuadro, aunque el orden en que se detallan no sugiere prioridad alguna, sino que deben considerarse tanto indi!idual como colecti!amente1 1

2a moneda funcional en 'olombia es el peso. 2as transacciones reali adas en otras unidades de medida deben ser reconocidas en la moneda funcional, utili ando la tasa de con!ersin aplicable en la fecha de su ocurrencia 6Estatuto 'ontable, &rt 9:7. -e define una transaccin en moneda extran#era como la efectuada en otra moneda que no sea la funcional de la entidad. En la fecha de la transaccin se utili a el tipo de cambio !igente para medir la transaccin en moneda extran#era y con!ertirla a la moneda de la entidad que requiere su registro contable. En las fechas de los balances de situacin, los saldos registrados que est"n en otra moneda que no sea la funcional,

se a#ustan a "sta utili ando el tipo de cambio !igente. 'ualquier ganancia o p"rdida de transaccin originada por este procedimiento se reconoce como una ;diferencia en cambio;. -upngase que una subsidiaria colombiana que opera en +ene uela tiene un pr"stamo de < =::.:::.::: pagadero a un banco colombiano locali ado en 'aracas. El pr"stamo est denominado en pesos y el 8ol!ar fuerte es la moneda funcional de la subsidiaria. 4or lo tanto, es una transaccin en moneda extran#era para la subsidiaria, pero no para el banco colombiano. El tipo de cambio !igente en la fecha de la transaccin 6>: de %iciembre de ?:@:7 era de ABB,CDB <E8s, por consiguiente, tendremos1 /echa de transaccin < =::.:::.::: E 6ABB,CDB <E8s7 F 8s ?=A.?>:,G> H el asiento de la subsidiaria para registrar la transaccin ser1

En la fecha del balance de situacin en moneda local 6>: de &bril de ?:@=7, en la que el tipo de cambio era de < A=?,BA9E8s la situacin es ahora la siguiente1 /echa de transaccin < =::.:::.::: E 6ABB,CDB <E8s7 F 8s ?=A.?>:,G> /echa del balance de situacin =::.:::.::: E 6A=?,BA9 <E8s7 F ?A?.>>G,:B 4"rdida presentada en la transaccin F 6?D.=:D,=>7 En consecuencia el asiento de diario para a#ustar la obligacin en los libros de la subsidiaria sera1

En 'olombia, los estados financieros no deben a#ustarse para reconocer el efecto de la inflacin. 2os acti!os y pasi!os representados en otras monedas, deben ser reexpresados en la moneda funcional, utili ando la tasa de cambio !igente en la fecha de cierre, con cargo o abono a gastos o ingresos financieros seg0n sea el caso, sal!o cuando deba capitali arse 6Estatuto 'ontable, &rt. 9=7. 4ara efectos de la consolidacin obligatoria mensual que deba efectuar la 5atri colombiana en su propio pas, el estado de resultados y el balance de situacin presentado por la subsidiaria, se han de con!ertir a pesos colombianos utili ando el m"todo del tipo de cambio !igente. En este e#emplo, el balance de situacin con!ertido a moneda colombiana mostrar la obligacin bancaria por la suma de < =::.:::.:::, mientras que el ingreso neto de la subsidiaria generado por la totalidad de sus transacciones en el extran#ero deber ser con!ertido al tipo de cambio promedio del periodo considerado 6mes de &bril de ?:@=7. Hasta este momento, el banco colombiano no tiene que registrar ganancia alguna por diferencia en el tipo de cambio porque sus libros contables utili an la denominacin

del peso colombiano. -in embargo, si el 8anco tu!iese que reportar el estado de sus in!ersiones extran#eras en la moneda de un tercer pas, en cuyo caso se tratara de una transaccin en moneda extran#era para ambas partes, la cantidad a cobrar es un componente de su acti!o que en la remedicin, arro#ara un -uper!it 6o %"ficit7 por con!ersin monetaria a pesos y que sera calculada del siguiente modo1 /echa de transaccin 8s ?=A.?>:,G> x 6ABB,CDB <E8s7 F < =::.:::.::: /echa del balance de situacin 8s ?=A.?>:,G> x 6A=?,BA9 <E8s7 F DD.A:=.>?? 4"rdida presentada en la transaccin F ==.9GD.BCD ,emedicin y reexpresin de transacciones en moneda extran#era 2a inflacin y la de!aluacin son dos conceptos de la teora econmica que siempre estn presente cuando hablamos del !alor del dinero monetario. 2a $nflacin es el aumento constante de los precios de los productos a tra!"s del tiempo. 2a inflacin puede originarse en la cantidad del dinero circulante o ser inducida por el mercado. En el primer caso, la inflacin sube porque el aumento de la cantidad de dinero circulante fuer a el ascenso del precio de los productos. En el segundo caso, si la demanda de productos crece y la produccin no es suficiente, la escase de productos hace subir los precios. En las economas hiperinflacionarias surge una espiral alcista cuando los empresarios suben los precios para aumentar el margen de ganancia, mientras los traba#adores exigen aumento de salario para no perder poder adquisiti!o. 2a %e!aluacin es la p"rdida del !alor de la moneda frente a las monedas de otros pases. 2os pases tienen reser!as en oro que #ustifican la circulacin de papel moneda, cuando la economa de un pas !a mal la poblacin de#a de ahorrar para gastar sus ingresos en bienes suntuosos e importados, mientras que los empresarios de#an de in!ertir en la produccin exportable, la generacin de empleo y el me#oramiento de la producti!idad, esto produce una desestabili acin en las reser!as econmicas cuyo resultado es la des!alori acin de la moneda. 2a tasa relati!a de inflacin entre dos pases es un factor importante que contribuye a modificaciones en los tipos de cambio. /recuentemente, un pas con un ndice de inflacin muy ele!ado debilitar sustancialmente el !alor de su moneda frente a la de otro pas con una economa ms estable 6ba#a el tipo de cambio directo7. &s, en economas altamente inflacionarias, la con!ersin de los estados financieros de las empresas utili ando tipos de cambio !igente para con!ertir existencias y acti!os fi#os de operaciones extran#eras adquiridos en perodos diferentes originar una reduccin en las partidas con!ertidas. & modo de e#emplo, supngase que una subsidiaria de la cadena colombiana 5all;s Ixito, en el !ecino pas de +ene uela, ha adquirido terrenos por =.:::.::: unidades monetarias extran#eras cuando el tipo de cambio de "stas era de =:< por unidad 6es decir =: millones de pesos colombianos7. En aos subsiguientes, el pas extran#ero experimenta un ndice de inflacin importante y el tipo de cambio desciende a :.?9<. (tili ando el m"todo del tipo de cambio !igente, los terrenos se con!ertiran en ?9:.:::<, por lo tanto, se presentara una p"rdida acumulati!a de con!ersin de G.C9:.:::<. En consecuencia resultara ms ob#eti!o el que ;los estados financieros de una entidad extran#era que opera en un pas con un ndice de inflacin ele!ado deba medirse nue!amente como s la moneda funcional fuese aquella en la que la matri presenta sus estados financieros 6en este caso, pesos colombianos7;.

-i una subsidiaria colombiana en el exterior opera en un pas altamente inflacionario, la moneda funcional habra de ser el peso colombiano, o si es del caso, la moneda de un tercer pas. &hora, cuando una subsidiaria colombiana que opera en el extran#ero mantiene sus registros en la moneda de un tercer pas, sus cuentas deben con!ertirse nue!amente a moneda colombiana, proceso este que se conoce con el nombre de remedicin. 2a remedicin es el procedimiento de con!ersin de las cuentas de una entidad extran#era a su moneda funcional cuando estn indicadas en otra moneda. *o obstante, si las cuentas se lle!an en pesos no es necesaria la con!ersin. &hora, miremos 0nicamente lo que sucede dentro del pas extran#ero, anfitrin de la in!ersin nuestra que se est anali ando. En un contexto de inestabilidad monetaria, es decir con inflacin y deflacin, la moneda funcional a aplicar en el estudio de la informacin contable presentada en cualquier instante de lectura, tendra que ser una moneda con el poder de adquisicin alcan ado en dicho instante de lectura. )b!iamente para lograr esto, la moneda funcional homog"nea utili ada ha tenido que haber estado su#eta a un proceso de reexpresin. (na informacin contable reexpresada es aquella que esta expresada en una moneda homog"nea con poder adquisiti!o equi!alente, referido a un mismo instante de lectura de la informacin, que para el caso de los estados financieros en!iados al pas de donde pro!iene la in!ersin es la fecha del cierre de los mismos. 4ara cada transaccin, la informacin contable reexpresada se obtiene di!idiendo1 a7 El ndice de precios correspondiente a la fecha de la lectura de la informacin, por b7 El ndice de precios correspondiente a las distintas fechas de los distintos poderes de compra, en el cual las distintas mediciones fueron establecidas antes del proceso de reexpresin. 3enerali ando este procedimiento emprico que consiste en multiplicar o di!idir cada transaccin, partida o grupo de datos medidos en monedas con distintos poderes de compra, por coeficientes que representan la relacin de los ndices de precios internos 6ni!el general7, entre el instante de lectura de la informacin o de cierre del periodo y, el o los instantes de origen o anticuacin, todos los datos que componen la informacin contable procesada quedan reexpresados en moneda homog"nea. 'onsiderar los cambios ocurridos en el poder de compra de la moneda, desde los distintos instantes de medicin 6origen, incorporacin, salida, cierre, etc.7 hacia un 0nico instante dado, es reali ar la unificacin de dicha moneda a un poder de compra equi!alente. -e dice ;equi!alente; puesto que es un poder de compra asignado por un procedimiento emprico denominado ;reexpresin;. Anlisis ! l" in#$%&"'i(n #in"n'i!%" ! #)!n*!s !+*%"n,!%"s 2as partidas acti!as y pasi!as se pueden clasificar !n &$n!*"%i"s - n$ &$n!*"%i"s. L"s /"%*i "s &$n!*"%i"s son aquellas que representan dinero y equi!alente y las que representan cuentas por cobrar yEo pagar en dinero, por lo que al instante de la lectura la cantidad de sus unidades de medida expresan poder de compra inmediato. 2as partidas monetarias siempre se encuentran expresadas en la unidad de medida con poder de compra equi!alente al instante de lectura de la informacin, por lo tanto no requieren de accin de reexpresin alguna.

L"s /"%*i "s n$ &$n!*"%i"s son todas las otras partidas tales como las propiedades, la planta y equipo, los in!entarios y las cuentas cobrables o pagables en especie yEo ser!icios, por lo tanto, al instante de su lectura las unidades de medida expresan poderes de compra anteriores. 'uando el atributo elegido para la medicin contable sea a costo histrico las partidas acti!as yEo pasi!as medidas con distintos poderes de compra anteriores a los del instante de la lectura de la informacin, habr que reexpresarlos lle!ndoles a moneda homog"nea del instante de la lectura de la informacin. 'uando el atributo elegido para la medicin contable sea a !alor ra onable o a !alor presente, las caractersticas de dicho atributo hacen que estas partidas queden siempre medidas con poder de compra del instante de la lectura de la informacin, por lo tanto no se requerir de procedimiento de reexpresin alguno. 2as partidas acti!as yEo pasi!as, tanto monetarias como no monetarias, son las 0nicas donde el efecto del cambio en el poder adquisiti!o de la moneda trasciende a resultados, produci"ndose en ellas un cambio cualitati!o y cuantitati!o. 2as partidas de ingresos yEo egresos asumen modificaciones cuantitati!as que no trascienden a resultados, pero que me#oran la calidad de la informacin al producir un 0nico importe para cada partida medido en moneda homog"nea, con poder adquisiti!o al instante de la lectura de la informacin. 2as partidas de patrimonio neto requieren utili ar una moneda homog"nea con poder adquisiti!o al instante de la lectura de la informacin, pero al igual de los ingresos yEo egresos reexpresados no trasciende a resultados sino que se hace para determinar adecuadamente el mantenimiento del poder general de compra de los aportes y rein!ersiones de los propietarios medidos en t"rminos de dinero. 8a#o estas mismas premisas, las partidas monetarias en moneda extran#era que estando expresadas por la moneda funcional con distintos poderes de compra no trascienden sobre los resultados, son con!ertidas al poder adquisiti!o al instante de su lectura como informacin, a la tasa de cambio !igente. 2as partidas que si estn afectadas por la moneda funcional con distintos poderes de compra se hace a la tasa histrica. En cada fecha de balance, las partidas monetarias en moneda extran#era se con!ertirn utili ando el tipo de cambio !igente a la fecha de cierre y, las partidas no monetarias en moneda extran#era que se !aloren en t"rminos de costo histrico, se con!ertirn utili ando el tipo de cambio !igente en la fecha de la transaccin. 4or su parte, de acuerdo a la *$' ?=, las partidas no monetarias en moneda extran#era que se !aloren al !alor ra onable, se con!ertirn utili ando los tipos de cambio !igente en la fecha en que se determine este !alor ra onable. En general, para la con!ersin de estados financieros en moneda extran#era a moneda nacional, se tendrn en cuenta las siguientes directrices1 2as diferencias de cambio que sur#an al con!ertir las partidas monetarias a tipos diferentes al de su reconocimiento inicial, se reconocern en el resultado del e#ercicio en el que apare can.

'uando se recono ca directamente en el resultado del e#ercicio p"rdidas o ganancias de una partida no monetaria, su diferencia en cambio, tambi"n se reconocer en el resultado del e#ercicio. 'uando se recono ca directamente en el patrimonio neto p"rdidas o ganancias de una partida no monetaria, su diferencia en cambio tambi"n se reconocer en el patrimonio neto. 8a#o estas mismas premisas, la siguiente relacin de partidas no monetarias corrientes deberan remedirse utili ando el tipo de cambio histrico1

+alores negociables registrados al costo. +alores de patrimonio. %eudas que no intentan mantenerse hasta su !encimiento. Existencias registradas al costo 3astos pagados por anticipado como seguros, publicidad y alquiler. &cti!o fi#o amorti able. 4atentes, marcas registradas, licencias y frmulas. 'r"dito mercantil. )tros acti!os intangibles. 3astos y cr"ditos diferidos, excepto impuesto sobre sociedades diferidas y gastos de adquisicin de pli as para las empresas de seguros de !ida. $ngresos diferidos. &cciones ordinarias. &cciones preferentes registradas a precio de emisin.

)tras partidas no corrientes en las que se utili a el tipo de cambio histrico son1

%epreciacin del acti!o fi#o. &morti acin de partidas intangibles como el 'r"dito 5ercantil, las patentes, licencias, etc. &morti acin de gastos o cr"ditos diferidos excepto impuestos y costo de adquisicin de pli as para las empresas de seguros de !ida.

MTODOS DE CONVERSION DE MONEDA EXTRANJERA El m"todo utili ado para con!ertir los estados financieros de una entidad extran#era depende de dos factores1 =7 si los libros de la entidad extran#era son coherentes con los 4'3& y ?7 si el pas donde opera la entidad extran#era tiene una economa altamente inflacionaria. 2a *$' ?G define una economa altamente inflacionaria como aquella que tiene una inflacin acumulada de aproximadamente el =::J o ms durante un perodo de tres aos. Estas condiciones implican como primer paso para con!ertir estados financieros en moneda extran#era, a#ustar las cuentas de manera que queden de acuerdo con los 4'3& del interesado y posteriormente, identificar la moneda funcional.

M0*$ $ ! C$n1!%si(n T!&/$%"l Este m"todo se utili a para remedir las cuentas de una subordinada extran#era cuando opera dentro de una economa altamente inflacionaria o sus libros se mantienen en otra moneda que no sea su moneda funcional. 8a#o el m"todo de con!ersin temporal, los acti!os fi#os depreciables que han sido registrados a su costo histrico, se con!ierten al tipo de cambio precisamente de cuando se estableci su costo 6seguramente el da de su adquisicin7, mientras que los acti!os y los pasi!os monetarios se con!ierten al tipo de cambio !igente 6es decir, el tipo de cambio existente el ultimo da del e#ercicio contable7. 4or lo tanto, este m"todo produce unos !alores con!ertidos como si hubieran sido medidos en la moneda de la casa matri . 2a utili acin de tipos medios ponderados se permite para aproximar el tipo de cambio !igente al momento de reconocer las partidas de las cuentas de p"rdidas y ganancias. 4or e#emplo, sea el caso de la con!ersin del mo!imiento de la cartera de una subsidiaria que opera en territorio europeo, cuyos siguientes !alores promedios de las tasas de cambio se obtienen de los mismos registros estadsticos de las cuentas relacionadas1 65=7 F 4romedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el 0ltimo trimestre del ao anterior 65?7 F 4romedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante los tres primeros trimestres del ao que acaba de terminar 65A7 F 4romedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el todo el ao que acaba de terminar

Este saldo deudor final de A>>.?C:.CB: pesos pasa a ser parte del 8alance 3eneral del 'uadro *K A. )bs"r!ese que este saldo final es un acti!o monetario excluido del mo!imiento de las ;!entas a cr"dito; que relaciona el Estado de ,esultados 6con!ertidas al tipo de cambio medio anual de < ?.A=D para el e#ercicio7 el cual, en el caso de haber sido as incluido, habra dado lugar a una supuesta p"rdida de con!ersin que requerira del dilema de tener que efectuar a#ustes acreedores. El m"todo temporal pues, concibe las operaciones de todas las subsidiarias en el extran#ero como si tu!ieran alguna similitud con las operaciones de la casa matri . El ob#eti!o de este m"todo es el de producir los mismos resultados como si sus transacciones hubieran sido registradas inicialmente en su moneda funcional. 2a

mayora de las cuentas de ingresos y gastos al ser con!ertidas ocasionan aproximadamente los mismos resultados que si las transacciones indi!iduales se con!irtieran al tipo de cambio !igente cuando tu!ieron lugar. -in embargo, una des!enta#a del m"todo temporal es el hecho real de que al mantener la moneda funcional de la casa matri como la 0nica unidad de medida se comete el error de no reconocer que las operaciones en el extran#ero a menudo se lle!an a cabo en entornos econmicos y monetarios que difieren de los que experimenta la casa matri . 'on la reexpresin de la informacin contable se pretende obtener una moneda homog"nea con poder adquisiti!o equi!alente al instante de la lectura de la informacin, que para el caso de los estados financieros es la fecha de cierre de los mismos. M0*$ $ !l Ti/$ ! C"&2i$ Vi3!n*! 8a#o el m"todo del tipo de cambio !igente, las subsidiarias en el exterior mantienen su contabilidad en la moneda en la cual lle!a a cabo principalmente sus operaciones y consume sus fondos, es decir, su moneda funcional y 0nicamente al cierre del periodo, se con!ierten sus estados financieros a la moneda de la casa matri , al tipo de cambio !igente para esa fecha. Es un hecho que el rendimiento operati!o y la posicin financiera de las entidades extran#eras, se miden me#or si sus cuentas se expresan en la moneda funcional, pues resulta mucho ms ob#eti!o considerar a las entidades extran#eras como entidades de negocios separadas de la casa matri , generando sus ingresos en su propio entorno econmico, legal y poltico local. -i una subsidiara colombiana en el extran#ero lle!a una contabilidad que cumple con los 4'3& y no opera dentro de una economa altamente inflacionaria, no existe mayor problema para identificar a la moneda extran#era como la moneda funcional y aplicar el procedimiento de con!ersin cada final de periodo, aplicando el tipo de cambio !igente. C$n i'i$n!s ! "/li'"'i(n ! l$s &0*$ $s ! '$n1!%si(n En todos los m"todos de con!ersin, los ingresos y los gastos no monetarios relacionados con partes de acti!os y pasi!os con!ertidos a tipos histricos 6principalmente costo de materiales, repuestos y accesorios y, la depreciacin7 se con!ierten al tipo de cambio histrico respecti!amente utili ado al momento de con!ertir el acti!o relacionado. .ambi"n, las cuentas de capital desembolsado y los di!idendos declarados deberan re!alorarse utili ando el tipo de cambio histrico, es decir en la fecha en que ocurrieron. 'uando un acti!o no monetario est registrado a precios de tipo de cambio !igente 6por e#emplo, las existencias registradas a precio de mercado aplicando la norma del

menor de costo o de mercado7 o tipo de cambio futuro 6por e#emplo, ttulos o !alores negociables7, la con!ersin se efect0a al tipo de cambio !igente 6es decir, el tipo de cambio existente el ultimo da del e#ercicio contable7. 2as partidas monetarias de cuentas a cobrar yEo pagar, se consideran medidas en moneda funcional del instante del cierre o de la lectura de la informacin, cuando tengan de!engados hasta dicho instante de cierre o lectura, los correspondientes componentes financieros. 2a tasa de descuento ser la .$, pactada cuando para los cr"ditos y deudas no existiera la intencin de !enta o cancelacin anticipada. -era la .$, del mercado, cuando para los cr"ditos exista la intencin de !enta y ser la .$, que el pro!eedor acepte para cancelar, cuando se trate de deudas con intencin de cancelacin anticipada. CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA 4ara ilustrar el procedimiento de con!ersin, supngase que el ? de enero de ?:@= la empresa -ota!ento ,ebolo -. &., con base en 'olombia, adquiri por A::.::: euros una participacin del D:J en 5artinica 8arlo!ento -. &. una empresa francesa que mantiene sus libros en euros, y estn de acuerdo con los 4'3& de 'olombia. El proceso de con!ersin se ilustrar ba#o dos suposiciones diferentes1 =7 el euro es la moneda funcional, y ?7 el peso colombiano es la moneda funcional. -i los estados financieros al cierre del e#ercicio, el >= de diciembre, para una subsidiaria que opera en territorio franc"s, desean ser con!ertidos a pesos colombianos, utili ando el m"todo temporal, hace necesario aplicar di!ersas tasas de cambio, seg0n la coherencia que requiera cada tipo de rubro a con!ertir. .engamos, por caso, las siguientes tasas de cambio1 /echa ? de enero 6fecha de adquisicin7 = de septiembre 6declaracin de di!idendos7 >= de diciembre 6cierre de libros7 .ipo de cambio 6H7 ?.>?D 6%7 ?.A9D 6+7 ?.9DC

4romedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el cuarto trimestre 65?7 ?.9?? 4romedio para el e#ercicio 65=7 ?.A=D Es*" $ ! R!s)l*" $s En tratndose los in!entarios de un acti!o no monetario, su con!ersin de las cuentas del #uego de in!entarios 6peridicos7 utili a el m"todo de precios fi#os y se supone que los ingresos y los gastos fueron incurridos a la par durante el e#ercicio. .ambi"n se supone que las existencias del in!entario final se adquirieron durante el 0ltimo

trimestre. El costo de !entas as obtenido pasa a ser parte del Estado de resultados del 'uadro *K ?. .abla ?1 'on!ersin del #uego de in!entarios

'uadro ? Ho#a de traba#o para con!ertir los saldos de las cuentas del estado de resultado de la subsidiaria que opera en el extran#ero

*otas1 6H7 tipo de cambio histrico 6+7 tipo de cambio !igente 65=7 tipo de cambio medio utili ado para aproximar el tipo a la fecha en que estos elementos fueron reconocidos 6*E&7 no aplicable 6&E'7 &#uste de con!ersin monetaria. El saldo de < =9A.?9? pro!iene de las (tilidades del e#ercicio que se obtiene en el 'uadro A. Este otro importe de cuadre, correspondiente a la p"rdida de la con!ersin, por < >G.9BG, resulta de la con!ersin de los di!ersos flu#os monetarios, aplicando los tipos de cambio pertinentes 6.ipo de cambio +igente para los monetarios y .ipo de cambio Histrico para los no monetarios7, para obtener en ambos casos, el n0mero equi!alente de pesos colombianos en la fecha que tu!o lugar el cierre contable.

Es*" $ !l &$1i&i!n*$ ! l"s )*ili " !s 'uadro > Ho#a de traba#o para con!ertir los mo!imientos de las utilidades de la subsidiaria que opera en el extran#ero

B"l"n'! G!n!%"l En el siguiente cuadro, ba#o el m"todo temporal, las (tilidades del E#ercicio reciben el nombre de importe de con!ersin 6$E'7 y surgen en el intento de la igualacin entre el total de los acti!os con el total de pasi!os y el patrimonio neto de la empresa, cuyo resultado se traslada al Estado de ,esultados del 'uadro ?. 'uadro A Ho#a de traba#o para con!ertir los saldos de las cuentas del 8alance 3eneral de la subsidiaria que opera en el extran#ero

6H7 tipo de cambio histrico 6+7 tipo de cambio !igente 65=7 tipo de cambio medio para todo el e#ercicio 6*E&7 no aplicable 6-E'7 -uper!it por con!ersin monetaria. 6$E'7 $mporte de con!ersin. 2a diferencia entre la suma de los saldos de las cuentas patrimoniales y el total del &cti!o. +ol!er al 'uadro *K ?. ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA CONVERSIN +erificacin del -uper!it de 'on!ersin 6del 8alance 3eneral7

& partir de los balances de situacin de 5artinica 8arlo!ento -.&. podemos conciliar la posicin del patrimonio neto y del capital de traba#o y con ayuda de las cuentas . anali aremos los impactos cambiarios en las corrientes no monetarias1 .abla A1 8alances de -ituacin y mo!imientos en cuentas . de la subordinada extran#era 5&,.$*$'& 8&,2)+E*.) -.&. 8alances de -ituacin comparados 6en Euros7

4atrimonio neto en ?:@: F C:D.A=G L >B:.A=G F >AD.::: 4atrimonio neto en ?:@= F GAC.A=G L 9G?.D=G F >9A.B::

&hora, a partir de los balances de situacin inicial y final, las cuentas . y del estado de resultados de 5artinica 8arlo!ento -.&, podemos construir un Estado de /lu#os, denominado m"todo indirecto, para efectos de anali ar los impactos cambiarios sobre el control interno de la empresa, as1 'apital de .raba#o 5onetario en ?:@: F >B:.A=G L ??:.::: F =A:.A=G

'apital de .raba#o 5onetario en ?:@= F 9G?.D=G L AB9.A=G F =?C.A:: 'uadro 9 +erificacin del a#uste de con!ersin en 'apital de .raba#o 5onetario.

&l ecuacionar la suma de los impactos cambiarios positi!os y negati!os de los flu#os monetarios, despe#amos como costo de mercanca !endida la suma de < G:>.?AB.B::, equi!alente a una tasa de cambio de ?.AA=,?= <Eeuro, en la que se podra presumir la existencia de un sistema 4eps 6/ifo7 de !aloracin. &l comparar esta cifra del costo de !entas con la proporcionada por la .abla *K ?, puede apreciarse una diferencia de < >G.9BD.>=:, muy aproximada a la ya antes planteada como a#uste de con!ersin monetaria 6&E'7 en el 'uadro *K ?. 2a interpretacin del 'uadro 9 est relacionada solamente con las partidas no monetarias que se !en afectadas por las sucesi!as !ariaciones en los tipos de cambio, dando lugar a una ganancia o a una p"rdida continua en la medida en que estas partidas no monetarias !ayan generando partidas monetarias con!ertidas al tipo de cambio !igente. 2os resultados as obtenidos, pasan a hacer parte del Estado de /lu#o de Efecti!o del 'uadro *K B.

'uadro B +erificacin del a#uste de con!ersin en el Estado de flu#os de efecti!o.

El Estado de /lu#os de Efecti!o nos permite la elaboracin del 8alance 3eneral final mediante una re!alori acin del patrimonio por efectos de la inflacin originado por la diferencia entre el saldo final de ca#a y la con!ersin M 6+7 ?.9DCN del efecti!o de la .abla A. En este punto, se da por terminado el proceso de con!ersin de los estados financieros ba#o el m"todo temporal, en moneda extran#era a moneda nacional.

'uadro C1 8alance de -ituacin de la subordinada extran#era ba#o el m"todo temporal

-eg0n concepto ==9-:?A:D> de 5ar o de ?::D emitido por la -uperintendencia de -ociedades, ;al efectuar el a#uste por diferencia en cambio de la in!ersin, este debe ser reconocido como un mayor !alor de la in!ersin 6si tal diferencia es positi!a7, o menor !alor 6cuando la sealada diferencia sea negati!a7 y, como contrapartida el rubro >??9--uper!it m"todo de participacin patrimonial. En este punto se considera importante anotar que si como consecuencia del reconocimiento de la diferencia en cambio, el saldo del rubro -uper!it m"todo de participacin, resulta de naturale a contraria y producto de ello el patrimonio de la sociedad se reduce por deba#o del cincuenta por ciento del capital suscrito, queda ella incursa en la causal de disolucin de que trata el &rtculo A9C del 'digo de 'omercio;.

P%$'! i&i!n*$ ! "n*i')"'i(n ! l$s !s*" $s #in"n'i!%$s -i bien, en una contabilidad a precios corrientes tanto en las cuentas del Estado de ,esultados como en las del Estado de /lu#os de Efecti!o no quedan desplegadas las

utilidades generadas por la diferencia en cambio, no ocurre los mismo con el 8alance 3eneral. & tra!"s del procedimiento denominado ;anticuacin; podemos buscar el antecedente de los desfases en la !aloracin de las cuentas del balance general con!ertido ba#o el m"todo del tipo de cambio !igente. En primer lugar se trasladan los saldos de utilidades del e#ercicio anterior, cuyos mo!imientos no pueden ser integrados a !alores registrados en las mismas cuentas actuales, por moti!o de proceder de diferentes !aloraciones1 .abla B1 &sientos de traslados de cuentas patrimoniales pro!enientes del periodo anterior

El segundo paso se efect0a con ayuda de las cuentas ., en las cuales, en la parte superior de la . aparece el !alor alcan ado por cada cuenta ba#o el m"todo del cambio !igente y deba#o el !alor del de!engo que deba ser aadido 6a#ustado7 para igualarlos1

.abla C1 +alores de los desfases monetarios pro!enientes del periodo anterior

2uego, en tercer paso, se confeccionan los papeles de traba#o con los a#ustes de anticuacin por de!engamientos. 2os de!engos en si son !ariaciones nominales que ocurren en algunas partidas acti!as yEo pasi!as. -i adoptamos + como representacin de los de!engos, podemos escribir1 4&,.$%&- &'.$+&- F -aldo inicial O 5o!imientos d"bitos L 5o!imientos cr"ditos P + 4&,.$%&- 4&-$+&- F -aldo inicial O 5o!imientos cr"ditos L 5o!imientos d"bitos P +

'uadro C1 4apeles de traba#o para la anticuacin de los estados financieros

5&,.$*$'& 8&,2)+E*.) -.&.

CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA EXTRANJERA & manera de un procedimiento de preparacin pre!io, un proceso de consolidacin de los estados financieros debe comen ar !erificando la aplicacin del m"todo de participacin patrimonial en las in!ersiones de las empresas subordinadas. -i la matri y las subordinadas utili an bases contables diferentes para transacciones y e!entos seme#antes en circunstancias similares, se deben a#ustar los estados financieros de las sociedades en papeles de traba#o especialmente elaborados para tal efecto. -i los a#ustes carecen de importancia relati!a, podrn omitirse pero con la re!elacin en notas correspondientes. -i existieren subordinadas en el exterior, adems de homogenei ar las bases contables, los estados financieros deben con!ertirse a pesos colombianos. En el caso

de ser necesaria la reexpresin de uno o !arios estados financieros en cumplimiento de la *$$/ respecti!a, lo ms com0n es reexpresar los estados financieros indi!iduales y despu"s iniciar el proceso de la consolidacin. 2a regla general es que todas las subsidiarias deben consolidarse, sin embargo, existen casos particulares en los que el poder de la controladora para gobernar las polticas de operacin y financieras de algunas subsidiarias se ha perdido o se encuentra seriamente limitado y, por ello, se #ustifica la exclusin de tales subsidiarias en la consolidacin. En el caso ba#o estudio, se calcula la participacin no controladora aplicando el porcenta#e de participacin a cada uno de los rubros del balance de comprobacin final de la subordinada en el extran#ero y, se confeccionan los asientos de eliminacin de la in!ersin en papeles de traba#o1 'uadro *K D1 &siento de separacin de las participaciones subsidiarias

En general, los grupos empresariales 6aquellos en los que existe subordinacin y unidad de propsito y de direccin7 estn obligados a presentar anualmente ante las autoridades tributarias los estados financieros consolidados. 'uando la controlante o matri no se encuentra domiciliada en el pas, la informacin debe ser suministrada por la sucursal en 'olombia y cuando no tenga sucursal la informacin debe ser entonces suministrada por la subordinada que tenga el mayor patrimonio neto 6Estatuto .ributario, &rt B>=, modificado por la 2ey ADD de =GGD7. &dems, los contribuyentes nacionales su#etos al impuesto de renta, o los extran#eros personas naturales con ms de cinco aos de residencia en el pas, que perciban rentas de fuente extran#era, tienen derecho a descontar del monto del impuesto colombiano de renta, el pagado en el extran#ero, liquidado sobre esas mismas rentas, siempre que el descuento no exceda del monto del impuesto que deba pagar el contribuyente en 'olombia por esas mismas rentas 6Estatuto .ributario, &rt ?9A, modificado por la 2ey =A>: de ?:=:7. 'uando se trate de di!idendos o participaciones pro!enientes de sociedades domiciliadas en el exterior, para tener derecho al descuento, el contribuyente nacional debe poseer una participacin directa en el capital de la sociedad de la cual recibe los di!idendos o participaciones de al menos el quince por ciento 6=9J7 de las acciones o participaciones 6excluyendo las acciones o participaciones sin derecho a !oto7. En el caso que nos ocupa si la participacin en las utilidades es el D:J de < =B?.D>D.D:: siendo la tasa de tributacin nacional del >>J y el impuesto pagado en el exterior el D:J de < >G.B99.?::, entonces nuestro la compaa nacional -ota!ento ,ebolo -.& a0n deber tributar, como impuesto de renta de fuentes extran#eras, la

suma de < >.>>A.?A>. 4or este moti!o, en los papeles de traba#o podr obser!arse el desglose de esta partida para obligaciones fiscales desde la utilidad del e#ercicio reportada por la fuente extran#era.

En #!'4"s /$s*!%i$%!s "l %!'$n$'i&i!n*$ ini'i"l %esde el marco conceptual de las *$$/, la consolidacin ha de basarse en el principio de la entidad y en la hiptesis contable del de!engo. Principio de la Entidad econmica: El ente econmico es la empresa, esto es, la acti!idad econmica organi ada como una unidad, respecto de la cual se predica el control de los recursos. El ente debe ser definido e identificado en forma tal que se distinga de otros entes. En materia de capital y de decisiones, al ser consolidada, la empresa tenedora y sus subsidiarias, integran una unidad econmica y centro de decisiones sin personera #urdica propia e independiente de otras entidades. En consecuencia, para los lectores de los estados financieros es de primordial inter"s conocer las relaciones de la empresa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como sus efectos. 4ara que esta comunicacin sea adecuada, se requiere que los estados financieros incluyan todos los derechos, obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de operacin de la empresa controladora y sus subsidiarias, ya que se trata de una sola empresa, lo que se logra con los estados financieros consolidados y sus re!elaciones. Hiptesis del Devengo contable: El de!engo se refiere a lo que deber considerarse como un e!ento susceptible de ser !aluado cuando ocurre una transaccin y por lo tanto deba refle#arse en estados financieros. 2os efectos de las transacciones y dems sucesos se reconocen cuando ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro equi!alente de efecti!o. &simismo, se registran en la contabilidad y se informa sobre ellos en los estados financieros de los e#ercicios con los cuales se relacionan. 2as operaciones y dems sucesos que la contabilidad cuantifica se reconocen de!engados cuando1 han afectado las transacciones con otros entes econmicos han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los recursos o de sus fuentes han ocurrido e!entos econmicos externos a la entidad o deri!ado de las operaciones de esta y cuyo efecto puede cuantificarse de manera ra onable en t"rminos monetarios. .anto la naturale a intrnseca como la antigQedad de cada uno de los acti!os yEo pasi!os son factores cla!es para la acumulacin peridica de !alor efecti!amente ganado yEo perdido en un determinado periodo del tiempo, independientemente de que si tales hechos econmicos hayan sido cobrados yEo pagados. 'uando el contexto es inestable, este de!engo se constituye en una especie de cobertura o resguardo contra la inflacin. &tendiendo el comportamiento de las partidas, entre ellas se pueden distinguir tres grupos1

Activos y pasivos monetarios sin devengos , como el dinero en efecti!o, las cuentas corrientes bancarias, algunos pr"stamos a corto pla o a empleados, etc., que estn siempre medidos en moneda funcional a la fecha del cierre de los estados financieros o en el instante de lectura de la informacin. En contextos inestables se denominan acti!os yEo pasi!os sin cobertura o resguardos. Activos y pasivos monetarios con devengos, como las cuentas por cobrar , las cuentas por pagar en moneda, etc., que requieren del correcto devengo de los componentes financieros nominales para actuali arlos en moneda homog"nea del instante de cierre de los estados financieros o de la lectura de la informacin. En contextos inestables se denominan acti!os yEo pasi!os con coberturas, aunque tal cobertura puede ser suficiente o no. Activos y pasivos no monetarios, como los in!entarios, la planta y equipo, las in!ersiones fsicas, los derechos y obligaciones a pagarse en especie, etc., que siempre requieren del correcto devengo de los ajustes al valor nominal para actuali arlos en moneda homog"nea del instante de cierre de los estados financieros o de la lectura de la informacin. En contextos inestables se denominan acti!os yEo pasi!os con cobertura, aunque tal cobertura puede ser excesi!a o no. 2a contabilidad formal reconoce las !ariaciones nominales que ocurren en algunas partidas acti!as yEo pasi!as, as1 a7 En el modo de componentes financieros nominales devengados que se generan en las partidas acti!as yEo pasi!as monetarias. 4ara algunos pasi!os en moneda la entidad puede tener la intencin de cancelacin anticipada o no, en tales casos1 - -e entiende por !alor de cancelacin el !alor descontado de la deuda calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. - -e entiende por de!engo la porcin de!engada de la diferencia entre la medicin original y la medicin al !encimiento, que significa la cantidad de intereses de!engados desde el origen hasta el instante de la lectura de la medicin, usando la .$, pactada y en forma exponencial Meste es el caso de las partidas en el 'uadro *K B, que por < >.=?:.::: se contraponen a los di!idendos por pagar, esto es1 99.DC?.:::6= O :,::B7G F 9D.GG?.::: siendo la .$, el seis por mil mensualN. - -e entiende por !alor actual el !alor descontado de los flu#os de fondos a la .$, pactada al inicio. -i las tasas de inter"s para de!engar y para descontar son las mismas, el importe de estos dos 0ltimos m"todos con!erge. b7 En el modo de ajuste al valor nominal que se generan en las partidas acti!as yEo pasi!as no monetarias. &lgunos tipos de erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de la informacin contable que presentan formas de registro muy particulares, - Erogaciones que representan me#oras ya sea por aumento en la !ida 0til estimada, en la capacidad de produccin, en la calidad o en la eficiencia del costeo - Erogaciones que representan mantenimiento o reacondicionamiento conducente a la recuperacin de la capacidad y el uso continuo 6este es el caso de las partidas en el 'uadro *K B, que por < =.D::.::: se contraponen a la depreciacin acumulada7.

Existen dos m"todos de consolidacin1 el m"todo de integracin global y el m"todo de integracin proporcional. En el caso que nos ocupa aplicaremos el m"todo de integracin proporcional. -e entiende por m"todo de integracin proporcional aquel en el que se incorporan a los estados financieros de la matri o controlantes, el porcenta#e de participacin de cada uno de los participantes en el capital o en las decisiones, pre!ia eliminacin en la matri o controlante, de la in!ersin efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada y tambi"n de las operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados.

L$s P"/!l!s ! T%"2",$ El proceso de consolidacin abarca los siguientes procedimientos1 -e registran !erticalmente las cuentas de los estados financieros en consolidacin, de manera uniforme y consistente. -e registran hori ontalmente los saldos de las cuentas de los estados financieros indi!iduales de cada una de las empresas del grupo. -e abre el n0mero de columnas necesario para incluir los a#ustes o eliminaciones que se deri!en de la consolidacin, as como las cifras correspondientes a la participacin no controladora. &l final, se abre la columna en la cual se mostraran los saldos consolidados. & partir de los 8alances de 'omprobacin a#ustados de cada una de las compaas agrupadas se incluyen las eliminaciones que requiere la consolidacin de las empresas agrupadas, as1 'uadro C1 4apeles de traba#o para la consolidacin de los estados financieros -).&+E*.) ,E8)2) -.&. & >= de %iciembre de ?:@=

Asiento de Cierre: Ajustes de Moneda Extranjera

Asiento de cierre: Ajustes de Moneda Extranjera Este tipo de asiento se debe realizar al final del ejercicio, siempre que la empresa haya realizado durante ese ejercicio operaciones con moneda extranjera. La finalidad del asiento es re ularizar las cuentas con el tipo de cambio al final del ejercicio, de tal forma que si al aplicar el tipo de cambio al final del ejercicio aparecen diferencias !tanto positi"as como ne ati"as# habr$ que realizar un asiento de ajuste. Cuentas que aparecer$n en los asientos de ajustes: % &iferencias de con"ersi'n!()*#

% &iferencias ne ati"as de cambio !++,# % &iferencias positi"as de cambio !-+,# .upuesto n/ ( La empresa realiza una compra por "alor de 011 d'lares, siendo el tipo de cambio en ese momento de (,(1 d'lares2euro, quedando el pa o aplazado. Al finalizar el a3o el tipo de cambio es de (,01 d'lares2euro. En el ejercicio si uiente la empresa realiza el pa o, en ese momento el tipo de cambio es de (,0* d'lares2euro. .oluci'n al supuesto n/ ( En el momento de realizar la operaci'n % (,(,,!+11# Compra de mercader4as a !5115(# 6ro"eedores, moneda extranjera d'lares (,(,, Al final del ejercicio % (*,( ! 5115( # 6ro"eedores, moneda extranjera d'lares a !()*# &iferencias de con"ersi'n (*,( En el momento del pa o (,(,,1 !5115(# 6ro"eedores, moneda extranjera d'lares a !*-0# 7ancos e instituciones financieras de cr8ditos c2c (+1 a !-+,# &iferencias positi"as cambio 0(,, .upuesto n/ 0 La empresa 9:; al finalizar el ejercicio 01() presenta los si uientes saldos en las si uientes cuentas. Cuenta *-( : .aldo deudor .**.111 < ! corresponden a ++.111= >cotizaci'n (<? (,01= # Cuenta 5)15 : .aldo &eudor: (@.)+1 < !corresponden a 05.011 = >cotizaci'n ( < ? (,0* =. Cuenta 5115 : .aldo acreedor : 0*.111 < ! corresponden a )0.111 = > cotizaci'n ( < ? (,0, =. .i al )( de diciembre la cotizaci'n fuera de (< ? (,)1 = !todo es posible# Acual ser4a, ami o del rupo , el asiento de ajuste que habr4a que hacer B .oluci'n al .upuesto n/ 0 El dinero en efecti"o: 50)1,-- !+-,# a !*-(# 50)1,-El cr8dito del cliente: -55,+( !+-,# a !5)15# -55,+( La deuda con el pro"eedor ),5,+( !5115# a !-+,# ),5,+( Este Cltimo asiento refleja una de las incon ruencias del 6DC en lo que se refiere al 6/ de prudencia. En el plan del @1 al menos ten4amos la cuenta ()+ para cumplirlo.

PARTIDAS MONETARIAS DEL BALANCE GENERAL

- E#!'*i1$ - E#!'*$s - ')!n*"s /$% '$2%"% - C)!n*"s /$% '$2%"% %!l"'i$n" "s - D!/(si*$s !n 3"%"n*5" - P%!s*"&$s 2"n'"%i$s - E#!'*$s - ')!n*"s /$% /"3"% - G"s*$s "')&)l" $s - P%!s*"'i$n!s s$'i"l!s

PARTIDAS NO MONETARIAS DEL BALANCE GENERAL

- In1!n*"%i$s - A'*i1$s #i,$s - C"%3$s i#!%i $s - C%0 i*$s i#!%i $s - O*%$s /"si1$s n$ &$n!*"%i$s - C"/i*"l s$'i"l - R!s!%1"s - U*ili " n$ is*%i2)i "s

PARTIDAS MONETARIAS DEL ESTADO DE RESULTADO

- V!n*"s - D!s')!n*$ - !1$l)'i(n !n 1!n*" - G"s*$s ! $/!%"'i$n!s 6)! n$ /%$1!n3"n ! /"%*i "s n$ &$n!*"%i"s !l 2"l"n'! 3!n!%"l. - Di#!%!n'i"s ! '"&2i$ - In*!%!s!s in3%!s$s - In*!%!s!s 3"s*$s - G"s*$ ! ISLR

PARTIDAS NO MONETARIAS DEL ESTADO DE RESULTADO

- C$s*$ ! 1!n*" - G"s*$s ! !/%!'i"'i(n - G"s*$s ! "&$%*i7"'i(n ! i#!%i $s - G"s*$s ! is*%i2)'i(n !n %!s)l*" $s ! l$s "'*i1$s - /"si1$s n$ &$n!*"%i$s

PARTIDAS PARA EL AJUSTE

= .- .oda partida cuyo !alor nominal es constante se considera monetaria ? .-2as partidas cuyo !alor nominal difiere con respecto a su !erdadero !alor, se considera no monetaria >.-2as partidas que se deri!en de partidas no monetarias se tratan como no monetarias A.- 2as partidas del acti!o, han de ser anali adas una a una para determinar su clasificacin en monetaria o no monetaria 9,-2as partidas del pasi!o son de naturale a monetaria excepto los cr"ditos diferidos al igual que las partidas del patrimonio

En !l !s6)!&" ! l" '$n*"2ili " ",)s*" " /$% in#l"'i(n8 l"s /"%*i "s s! 'l"si#i'"n !n &$n!*"%i"s - n$ &$n!*"%i"s - 4artidas de naturale a monetarias1 este tipo de partida pierde !alor en economas que tienen una alta tasa de inflacin, pero esta partida tiene una contraparte que gana !alor para quien la posee - 4artidas de naturale a no monetaria1 este tipo de partida incrementa su !alor, por que no expresa un !alor constante, como signo monetario - El %4' R=: define las partidas monetarias de la siguiente manera1 - ; -on monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus !alores nominales son constantes. -e constituyen por dinero o derechos y obligaciones en dinero, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el ni!el de precios en general. El efecti!o, las cuentas por cobrar y pagar y los prestamos son e#emplos de partidas monetarias, sal!o que est"n su#etas a rea#ustes por contrato o decreto;