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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Jos Reynaldo de Almeida Furlani Junho de 2013

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Segmentao do Mercado

MERCADO MONETRIO MERCADO FINANCEIRO

MERCADO DE CRDITO

MERCADO DE CAPITAIS

MERCADO CAMBIAL

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Conceito de Sistema Financeiro

Conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo) superavitrios para os deficitrios. Lei de Reforma Bancria de 1964 Lei do Mercado de Capitais de 1965

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Estrutura do SFN
SUBSISTEMA DE SUPERVISO

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN) SUBSISTEMA OPERATIVO

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema de Superviso
CONSELHO MONETRIO NACIONAL (CMN)

Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc)

Comisses Consultivas

BANCO CENTRAL (BACEN)

COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS (CVM)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema Operativo
Instituies Financeiras no Bancrias

Instituies Financeiras Bancrias

Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE)

Instituies Financeiras de Natureza Especial

Sistema de Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios

Cmaras e Prestadores de Servio de Registro, de Liquidao e de Compensao

Administradores de Recursos de Terceiros

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Conselho Monetrio Nacional
FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAO DE TODA A POLTICA DE MOEDA E DO CRDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS INTERESSES ECONMICOS E SOCIAIS DO PAS. Fixar diretrizes e as normas da poltica cambial Regulamentar as operaes de cmbio Controlar a paridade da moeda e o equilbrio do Balano de Pagamentos Regulamentar as taxas de juros Regular a constituio e o funcionamento das instituies financeiras Fixar ndices de encaixe, capital mnimo e normas de contabilizao Acionar medidas de preveno ou correo de desequilbrios Disciplinar o crdito e orientar na aplicao dos recursos Regular as operaes de redesconto e as operaes no mercado aberto

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Banco Central do Brasil

Executor da Poltica Monetria Autoridade Supervisora

Banco Emissor
Banco dos Bancos Banco do Governo

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Comisso de Valores Mobilirios
Incentivar a poupana no mercado acionrio. Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituies operadoras do mercado acionrio. Assegurar a lisura nas operaes de compra/venda de valores mobilirios. Promover a expanso dos negcios do mercado acionrio. Proteger aos investidores do mercado acionrio.

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Instituies Financeiras Bancrias

Caixas Econmicas

Bancos Comerciais/ Bancos Comerciais Cooperativos

Cooperativas de Crdito

Bancos Mltiplos (com Carteira Comercial)

Capacidade de criar moeda escritural

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras No Bancrias

Bancos de Investimento

Bancos de Desenvolvimento

Bancos de Cmbio

Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)

Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeiras)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras No Bancrias

Companhias Hipotecrias

Agncias de Fomento ou de Desenvolvimento

Sociedades de Crdito ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte

Bancos Mltiplos (sem Carteira Comercial ou de Crdito Imobilirio)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Instituies Financeiras de Natureza Especial

Banco do Brasil

Caixa Econmica Federal

Banco da Amaznia

Banco do Nordeste do Brasil

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Instituies Financeiras de Natureza Especial

Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES)

Banco Regional do Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE)

Caixas Econmicas

Sociedades de Crdito Imobilirio

Associaes de Poupana e Emprstimo

Bancos Mltiplos (com Carteira de Crdito Imobilirio)

AS PRINCIPAIS FORMAS DE CAPTAO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIES SO AS CADERNETAS DE POUPANA E OS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Sistema de Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios

Sociedades Corretoras De Cmbio

Sociedades Corretoras de Valores Mobilirios

Sociedades Distribuidoras de Valores Mobilirios

Agentes Autnomos de Investimento

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Cmaras e Prestadores de Servio de Registro, Liquidao e Compensao

Bolsas de Valores, de Mercadorias e de Futuros

Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC)

Entidades do Mercado de Balco Organizado

Outras Centrais de Registro, de Custdia e de Liquidao Financeira

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Administradores de Recursos de Terceiros

Fundos Mtuos de Investimento

Clubes de Investimento

Administradoras de Consrcios

Planos Individuais de Aposentadoria e Penso

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Estrutura do Sistema de Seguros e Previdncia Privada
SUBSISTEMA DE SUPERVISO

SISTEMA DE SEGUROS, DE CAPITALIZAO E DE PREVIDNCIA PRIVADA SUBSISTEMA OPERATIVO

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema de Superviso de Seguros Privados, de Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao

Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)

Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados, de Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao

Superintendncia de Seguros Privados (Susep)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema de Superviso de Previdncia Complementar

Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC)

Cmara de Recursos da Previdncia Complementar

Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (Previc)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema Operativo de Seguros Privados, de Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao

Sociedades Seguradoras

Sociedades de Capitalizao

Corretores de Seguros

IRB Brasil Resseguros S.A.

Entidades Abertas de Previdncia Privada

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Subsistema Operativo de Previdncia Complementar

Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (Fundos de Penso)

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional


Prestadores de Servios Financeiros no Regulamentados

Sociedades Administradoras De Cartes de Crdito (*)

Sociedades Securitizadoras de Recebveis

Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)

(*) Situao alterada pela MP 615, de 17/5/2013