SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

RESEA HISTORICA
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante la Ley N 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominacin de Comisin Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto Ley N 18302. Dicha norma dispuso que la Comisin Nacional de Valores sera un organismo pblico desconcentrado del sector economa y finanzas, responsable del estudio, reglamentacin y supervisin del mercado de valores, de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y dems partcipes de dicho mercado.

SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

el 28 de julio se public la ley 29782 ley de fortalecimiento de la supervisin del mercado de valores, mediante la

cual se transforma a conasev en una

superintendencia. esta iniciativa es muy importante para el crecimiento del mercado de valores en nuestro pas, el cual no est muy desarrollado y permitir atraer mayores inversiones.

Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

DEFINICION: organismo Es un

tcnico

especializado adscrito al

Ministerio de Economa y
Finanzas

Vela por la proteccin de los inversionistas, mediante la transparencia y difusin de informacin de las empresas que participan en el mercado de capitales.

Tiene asignadas tres competencias especficas en el mercado de valores:

1.Regulacin 2. Supervisin y control 3. Difusin y promocin del mercado

Superintendencia del Mercado de Valores

ROL DEL REGULADOR EN EL MERCADO DE VALORES MBITOS Velar por el desarrollo de DE ACCIN mercados eficientes
Propiciando el ingreso de inversores y de empresas responsables Propiciando que exista Informacin suficiente, completa y oportuna para una adecuada y responsable toma de decisiones Propiciando que la intervencin del estado sea la menor posible

Regulacin

S M V

Supervisin y control Promocin: educacin y difusin

Proteccin a los inversionistas

Superintendencia del Mercado de Valores

PROTECCIN AL INVERSIONISTA
DIVULGACIN DE INFORMACIN SUFICIENTE, EN FORMA VERAZ Y OPORTUNA PERMITE EVALUAR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS DE SU INVERSION

TOMA DE DECISIONES EN IGUALDAD DE CONDICIONES Y OPORTUNIDADES

EL INVERSIONISTA TIENE LA RESPONSABILIDAD DE SU PROPIA PROTECCIN

2.3 Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

MERCADO DE VALORES

Supervisor: SMV

Los Emisores (empresas)

Los Inversionistas

Bolsa de Valores de Lima

Superintendencia del Mercado de Valores

FINALIDAD Y OBJETIVOS DEL ACCIONAR DE LA SMV

Velar por la proteccin al Inversionista: Transparencia Brindar seguridad y predictibilidad. Generar confianza : supervisin efectiva, sancin, y medidas correctivas.

Defensa inters pblico.

Contar con un marco regulatorio estable y que sea acorde a

la dinmica del mercado y a la realidad peruana.

Promover el mercado de valores.

OBJETIVOS ESTRA TGICOS DE LA SMV

Fortalecer la proteccin a los inversionistas Promover la incorporacin de ms emisores Promover el acceso de inversionistas al mercado

OBJETIVOS ESTRA TGICOS

SMV
Fortalecer al Supervisor

LEY 29782, LEY DE FORTALECIMIENTO DE LA SUPERVISIN DEL MERCADO DE VALORES 3

VISION Y MISION INSTITUCIONALES

CODIGO DE ETICA

I. El respeto de las leyes II. La vocacin de servicio pblico III. La lealtad y responsabilidad IV. La calidad del servicio V. La confidencialidad de la informacin VI. El espritu de equipo VII. El desarrollo profesional

FUNCION

NOMBRAMIENTO DEL SUPERINTENDENTE

Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados.

La mxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario es el Superintendente del Mercado de Valores, quien preside el Directorio de la institucin y ejerce la representacin oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). El Superintendente es designado por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas.

ORGANIGRAMA INSTITUCIONAL

EL DIRECTORIO
El Directorio es el rgano de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) encargado de aprobar las polticas y objetivos institucionales as como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la SMV. Est compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside, y cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas, de Economa y uno a propuesta del Ministerio Finanzas; uno a propuesta del Banco Central de Reserva del Per y uno a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.

PARA SER NOMBRADO DIRECTOR SE REQUIERE SER

a. Ciudadano peruano b. Gozar del pleno ejercicio de los derechos civiles, c. Contar con solvencia e idoneidad moral d. Poseer conocimientos y experiencia en economa, finanzas y mercado de Valores. Los directores ejercen el cargo por un periodo de seis aos, no renovable para el periodo inmediato, y percibirn dieta. El director que concluya su perodo puede continuar en el ejercicio del cargo mientras no se designe a su sucesor. Si por cualquier causa no completare el periodo para el que fue nombrado, su reemplazante ser designado dentro de los sesenta das posteriores a su cese, quien desempear el cargo hasta concluir el perodo de su antecesor.

ATRIBUCIONES DEL DIRECTORIO

Aprobar las polticas y objetivos institucionales. Aprobar la normativa del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos, as como aquellas a que deben sujetarse las personas naturales y jurdicas sometidas a la supervisin de la Superintendencia del Mercado de Valores. Aprobar los estados financieros y la memoria anual de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

ATRIBUCIONES DEL SUPERINTENDENTE DEL MERCADO DE VALORES

Otorgar las respectivas autorizaciones de organizacin y funcionamiento a las personas jurdicas sujetas a su supervisin. Autorizar el funcionamiento de mecanismos centralizados de negociacin. Llevar el Registro Pblico del Mercado de Valores y otros necesarios para el cumplimiento de sus funciones.

Ejercer supervisin consolidada de las personas jurdicas a las que otorgue autorizacin de funcionamiento y las empresas controladas por dicha persona autorizada.
Requerir a las personas jurdicas que haya autorizado, informacin acerca de las ofertas privadas que ellos realicen o aquellas que realicen por cuenta de los patrimonios bajo su administracin