Apostila Completa Hp12c Santos

NTRODUO...................................................................................................................
1
niciando.........................................................................................................................2
Bateria........................................................................................................................2
Memria Constante....................................................................................................2
Reset..........................................................................................................................2
Sistema numrico.......................................................................................................2
Casas Decimais..........................................................................................................2
Testes.............................................................................................................................3
1 Teste......................................................................................................................3
2 Teste......................................................................................................................3
3 Teste......................................................................................................................3
Teclado.......................................................................................................................3
Clculos..........................................................................................................................4
Funes Matemticas....................................................................................................6
nverso de um Nmero [1/x]......................................................................................6
Fatorial [ f ] [3 ]...........................................................................................................6
Parte nteira de um Nmero [ g ] [%]..........................................................................6
Parte Fracionria de um Nmero [ ] [%].................................................................6
Potenciao [yx]........................................................................................................6
Regras de Potenciao:.........................................................................................7
Exemplos:...............................................................................................................7
Radiciao [1/x] [yx]...................................................................................................7
Regras de Radiciao:...................................................................................................8
Exemplos:...................................................................................................................8
Logaritmos [ f ] [%T]..................................................................................................8
Porcentagem..................................................................................................................9
Usando a regra de 3:.....................................................................................................9
Acrscimos e Decrscimos Percentuais.......................................................................9
Diferena Percentual [%]...........................................................................................10
Percentual de um Total [%T].....................................................................................10
PROFESSOR
HLIO BOARETTO JNIOR
Porcentagem sobre Porcentagem...........................................................................10
Calendrio....................................................................................................................11
ntroduzindo Data.........................................................................................................11
Clculos com datas..................................................................................................11
Clculo entre Datas......................................................................................................11
Descobrindo datas....................................................................................................12
Nmero de dias comerciais.........................................................................................12
Estatstica.....................................................................................................................12
Pilha Operacional ........................................................................................................14
Memrias.....................................................................................................................16
Clculo com as Memrias............................................................................................17
Funes de Limpeza....................................................................................................17
Limpando o visor CLx...............................................................................................18
Limpando Memrias Estatsticas e Pilha Operacional ........................................18
Limpando Memrias Financeiras FN......................................................................18
Limpando Toda a Memria REG..............................................................................18
Limpando a programao PRGM.............................................................................18
Limpando a tecla [f] ou [g] PREFX..........................................................................18
Exerccios ............................................................................................................18
Matemtica Financeira.................................................................................................25
Juros Simples ou Capitalizao Linear........................................................................27
Juros Simples...............................................................................................................28
Exemplos..................................................................................................................29
Taxas Proporcionais....................................................................................................31
Desconto Bancrio.......................................................................................................33
Juros Compostos.........................................................................................................36
Exemplos.....................................................................................................................37
Sabendo o contedo das memrias financeiras.........................................................38
Fator de Juros..............................................................................................................39
Exemplos:.................................................................................................................39
Taxas Equivalentes......................................................................................................40
Usando Frmula...........................................................................................................41
Usando as Funes Financeiras.................................................................................42
Exerccios.....................................................................................................................42
PROGRAMA PARA CLCULO DE TAXA EQUVALENTE .......................................46
OPERAO:............................................................................................................46
Perodos Quebrados....................................................................................................47
Juros Misto...................................................................................................................48
Comparando Juros Simples e Composto....................................................................50
Anuidades....................................................................................................................51
Sistema Price...............................................................................................................52
BEG BEGN ncio......................................................................................................53
PV = 50000..................................................................................................................59
PV = 20000..................................................................................................................60
Aprox. zero, ou seja, no h resduo...........................................................................61
PV = ?..........................................................................................................................61
Visor com o BEGN......................................................................................................61
FV=?.............................................................................................................................61
PV=1000......................................................................................................................61
Aproveita-se o valor 8805,68 do visor..................................................................62
PV = -----......................................................................................................................62
Amortizao.................................................................................................................64
Exemplos..................................................................................................................64
PV = 50000..................................................................................................................64
Parcela de Juros...................................................................................................64
Parcela de Amortizao........................................................................................64
Saldo Devedor......................................................................................................65
Parcela de Juros...................................................................................................65
Parcela de Amortizao .......................................................................................65
Saldo Devedor......................................................................................................65
Parcela de Juros...................................................................................................65
Saldo Devedor......................................................................................................65
Parcela de Juros...................................................................................................65
Saldo Devedor......................................................................................................65
Saldo Devedor......................................................................................................66
Saldo Devedor......................................................................................................66
Saldo Devedor......................................................................................................66
Parcela de Juros...................................................................................................67
Parcela de Amortizao........................................................................................67
Saldo Devedor......................................................................................................67
Anlise de Fluxo de Caixa (srie varivel)..................................................................68
RR Taxa nterna de Retorno....................................................................................68
NPV Valor Presente Lquido.................................................................................68
Exemplos:....................................................................................................................69
DEPRECAO...........................................................................................................75
Roteiro de Clculo....................................................................................................75
Exemplos..............................................................................................................76
Terminando..................................................................................................................76
Ttulos.......................................................................................................................77
Programao............................................................................................................77
Funes Matemticas..................................................................................................77
Funes Financeiras....................................................................................................78
Funes com Data.......................................................................................................78
Funes com Depreciao..........................................................................................78
Funes com Taxa nterna de Retorno e Valor Presente Lquido..............................78
Funes Estatsticas....................................................................................................79
Funes para Programao........................................................................................79
INTRODUO
UtiIizao da caIcuIadora HP 12C como uma ferramenta de anIise financeira.
HIio Boaretto Jnior
Esta apostila foi elaborada com o objetivo de complementar o conhecimento da
calculadora financeira HP-12C, fornecendo um gama de aplicaes relacionadas,
principalmente com o Mercado Financeiro Brasileiro.
Nosso propsito mostrar uma gama de exemplos para os diversos setores
empresariais abrangendo na sua totalidade os assuntos relacionados a finanas, e
esperamos que sempre exista um que te sirva de modelo para as suas necessidades.
Aos Senhores das reas de finanas, contabilidade, factoring e estudantes de reas
scio econmicas, os exemplos e exerccios aqui apresentados lhe serviro de
modelos para o dia a dia de suas operaes, assim como tambm lhes serviro para
sua prpria Qualificao e Requalificao no mercado profissional.
Nos exemplos ligados s reas comerciais no mencionaremos o repasse dos
impostos e custos ao custo financeiro, pois isto tornar difcil assimilao para pessoas
de reas no financeiras, portanto gostaramos de esclarecer aos senhores, que este
manual no se trata de um formador de preos de Venda e sim um complemento para
entender melhor a atuao do mercado financeiro e ganhar praticidade no uso destes
instrumentos.
Iniciando
Ligar pressione a tecla [on]
Desligar pressione novamente a tecla [on]
Bateria
Se ao ligar a calculadora aparecer um asterisco (*) piscando esquerda e no canto
inferior do visor, significa que h pouca bateria. Providencie a troca conforme manual
que acompanha a calculadora.
Obs.: se a calculadora ficar ligada sem uso por 7 minutos, ela desligar
automaticamente.
A HP 12C usa 3 baterias alcalinas (80 h) ou 3 baterias de xido de prata (180 h). esse
nmero de horas de uso contnuo.
Memria Constante
A HP possui memria constante ( C ), onde todas as informaes (dados) no so
perdidos mesmo que desligada.
Quando efetuar a troca de baterias, faa a troca rapidamente para que a memria
contnua no se apague.
Reset
Para limpar a calculadora totalmente, ou seja, como se ela ainda no tivesse sido
usada (como vem de fbrica), pressione as teclas [on] [-] simultaneamente.
Sistema numrico
Para modificar o formato americano para o nosso, ou seja, usar vrgula para separar a
parte inteira d parte fracionria do nmero e ponto para separar a milhar, faa:
Desligar a calculadora
Manter pressionada a tecla []
E lig-la novamente
Casas Decimais
Para definir o nmero de casas decimais use a tecla [ f ] seguida do nmero de casas
decimais desejado.
Assim, caso queria 5 casas decimais, pressione [ f ] [ 5]
Para 2 casas decimais pressione [ f ] [ 2 ]
Testes
A HP possui 3 testes para confirmar que seu funcionamento est OK.
1 Teste
Com a calculadora desligada, pressione [on] [ x ] simultaneamente. Solte a tecla [on] e
em seguida a tecla [ x ]. Aparecer no visor a palavra running e alguns segundos
depois o visor mostrar:
2 Teste
Com a calculadora desligada, pressione [on] [+] simultaneamente. Solte a tecla [on] e
em seguida a tecla [+]. Aparecer no visor a palavra "running por tempo
indeterminado, pressione qualquer tecla, exceto [on] e aps alguns instantes o visor
mostrar:
3 Teste
Com a calculadora desligada, pressione [on] []
Da pressione todas as teclas da esquerda para a direita e de cima para baixo inclusive
[on]. A tecla [enter] dever pressionada duas vezes, porm, obedecendo a seqncia.
Concludo, o nmero 12 dever aparecer no visor, indicando que o teclado est OK.
Obs.: "running indica que a HP est efetuando clculos.
TecIado
O teclado disposto de 4 linhas e 10 colunas, totalizando 39 teclas.
As teclas so representadas pela combinao da linha e da coluna em que est
localizada, exceto as teclas de nmeros. Exemplo:
Tecla [+] 40
Tecla [Clx] 35
Tecla [1/x] 12
Tecla [7] 07
Estas numeraes para as teclas so muito importantes na programao da
calculadora.
- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8
USER f g BEGIN GRAD D.MY C PRGM
- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8
USER f g BEGIN GRAD D.MY C PRGM
O teclado possui teclas com mais de uma funo.
Um exemplo a tecla
Outro exemplo a tecla [3] com 2 funes.
As teclas [STO] [RCL] [ ] [ x ] [ - ] [+ ] possuem apenas uma funo.
Para acessar as outras funes de uma tecla, temos que usar as teclas [ f ] [ g ], sendo
a tecla f para as funes que esto em amarelo acima da tecla desejada e a tecla g
para as funes que esto em azul abaixo da tecla desejada.
Caso seja apertada a tecla f ou g erroneamente, use [ f ] [enter] para limpar; caso no
tenha importncia perder o valor que est no visor, tecle [CLx].
CIcuIos
Toda operao aritmtica envolve 2 nmeros e uma operao que pode ser adio (+),
subtrao (-), multiplicao (x) e diviso ().
Os 2 nmeros devem ser introduzidos na calculadora, na mesma ordem, caso o clculo
fosse feito com lpis e papel, ou seja, da esquerda para a direita.
ntroduza o primeiro nmero, pressione [enter], o que faz a separao do 1 e do 2
nmero.
ntroduza o 2 nmero, e finalmente pressione a tecla da operao. Exemplo: [5] [enter]
[2] [x] para ter no visor = 10.
No sistema da HP 12C no existe sinal de igual (=)
Outro exemplo: 20 + 10 + 50 = 40
2
[2] [0] [enter] [1] [0] [+] [50] [+] [2] []
A calculadora trabalha com o sistema RPN (Notao Polonesa Reversa = Reverse
Polish Notation), ou seja, no possui a tecla igual (=) e sim a tecla [enter].
Para o clculo de 10 x 7 tem-se:
Mquina comum 10 x 7 =
HP 10 enter 7 x
SOYD
[%]
FRAC
SOYD
[%]
FRAC
Teclar [ f [ [ % ]
Teclar [ % ] diretamente
Teclar [ g ] FRAC
A Notao Polonesa Reversa tambm no usa parnteses ( ) e sim clculos em
cadeia, usando-se a pilha operacional, assunto que veremos mais adiante.
A Notao Algbrica posiciona os operadores ( + - x ) entre os nmeros, enquanto
a RPN depois dos nmeros. Assim sendo, chamada de reversa ou inversa.
Arredondando um nmero
Seja o nmero 3,46875, o qual desejamos arredondar para 2 casas decimais. O
nmero ficar 3,47.
[f] [5] 3,46875 [enter] [f] [2] [f] [5] [f] [2] [f] [PMT] [f] [5]
Trocando o sinaI
A tecla [CHS] abreviao de Change Sign faz a mudana de sinal de um nmero.
Exemplo:
77 [CHS] [enter] -77,00
Introduzindo Nmeros Grandes (Notao Cientfica)
Como o visor no comporta nmeros com mais de 10 dgitos, os nmeros maiores
necessitam ser introduzido em notao cientfica, ou potncia de 10. Nmeros que so
gerados pela calculadora, (resultados) maiores que 10 dgitos so convertidos em
potncia de 10 automaticamente. EEX enter exponent.
3.77 x 1015 ou 3.77 [EEX] 15
3.770.000.000.000.000,00
Convertendo um nmero em notao cientfica e vice-versa
Para converter um N que j esteja no visor para notao cientfica, pressione [ f ] [ ]
Para retornar representao normal, pressione [ f ] [n] (desde que o nmero que
esteja no visor tenha no mximo 10 dgitos). Exemplo:
[ f ] [4] [ f ] [ ] [ f ] [4]
0,0357 0,0357
3,570000 02
(3,57 x 10 2)
Valor a ser
digitado
Arredonda
no visor
Volta a ser
3,46875
Arredonda
realmente
o N
digitado
Valor
efetivamente
arredondado
3,4700
Funes Matemticas
Inverso de um Nmero [1/x]
1 20 = 1 / 20 = 0,05
2
0
1 / x 0,05
FatoriaI [ f ] [3 ]
5 ! = 5 x 4 x 3 x 2 x 1 = 120 Esta funo muito usada para clculos de anlise
combinatria
5 g n! 120
Parte Inteira de um Nmero [ g ] [%]
771.85 g NTG 771.00
Parte Fracionria de um Nmero [ ] [ %]
771.85 g FRAC 0,85
Teclas [g] [n] [g] [i]
120 g 12
1
0
g 12 x 120
Potenciao [y
x
]
Potenciao a operao de multiplicao, onde todos os fatores so iguais.
3 x 3 x 3 x 3 x 3 = 35 = 243
3 ENTER 5 y
x
243
teis para multiplicar e dividir por 12 sem
ter que digitar o nmero 12 e a tecla
Regras de Potenciao:
ExempIos:
1,23
30
= 497,91
1.23 enter 30 y
x
497,91
50
20
= 9,54 x 10
33
50 enter 20 y
x
9,54 33
Radiciao [1/x] [y
x
]
Radiciao a operao inversa da potenciao. A raiz quadrada obtida diretamente.
J a raiz que tenha ndice diferente de 2, precisa ser calculada usando 2 teclas, a de
inverso e a de potncia. Exemplos:
5,00 25
25 g x 5,00
065 , 1 37 , 1
5

1,37 enter 5 1/x y
x
1,065
n
n
n
n n n
n m n m
n m
n
m
n m n m
b
a
b
a
axb xb a
a a
a
a
a
a xa a
,
_
+
) (
) (
.
(expoente par)
(expoente mpar)
3 3
2 2
1
0
1
1
a a
a a
a
a
a a
a
n
n

Regras de Radiciao:
n m m n
n
n
n
n m m n
n
m
n m
a a
b
a
b
a
a a
a a
.
) (
ExempIos:
0069 , 1 23 , 1 23 , 1
30
1
30

1.23 enter 30 1/x
x
1,0069
1480 , 1 23 , 1 23 , 1 ) 23 , 1 (
30
20
30
20 20
30

1.23 enter 30 1/x
x
20Y
x
1,1480
Ou
1.23 enter 20 enter 30 yx 1,1480
Logaritmos [ f ] [%T]
Desde o sculo XV os emprstimos a juros compostos j eram bem usados. Da, a
impulso do desenvolvimento dos logaritmos.
Na Matemtica Financeira usa-se o logaritmo natural ou neperiano (ln). Os logaritmos
neperianos so de base e, onde e o Nmero de Euler, cujo valor vale
2,718281828...So chamados de naturais pelo fato de que, no estudo dos fenmenos
naturais como desintegrao do tomo, reproduo de bactrias etc., aparece uma lei
exponencial de base e. Tambm conhecido como logaritmo neperiano, devido ao
matemtico escocs John Napier.
log
e
x = ln x
Exemplo:
LN 5 = 1,6094
Enter LN 1,6094
Porcentagem
Porcentagem ou Percentagem a frao centesimal de um nmero.
100
%
i
i
Percentual de um valor [%]
20 % de 2.000,00?
Usando a regra de 3:
100 % ------- 2000
20 % ------- x
400
100
20 . 2000
x
Ou ainda:
400 2000 2 . 0 2 . 0
100
20

Usando a HP tem-se :
2000 Enter 20 % 400
Acrscimos e Decrscimos Percentuais
So clculos em que um valor aumentado ou diminudo de uma porcentagem.
Qual o valor creditado, de uma aplicao de $500,00, cujo rendimento foi de 2%?
500 Enter 2 % + 510,00
Ou
500 Enter 1.02 x 510,00
1 ---------- 100% 1 + 0,02 = 1,02
2 % Valor x 1,02
As aes da Empresa ABC foram compradas a $2,00 e foram vendidas com um
prejuzo de 40%. Qual o valor de venda?
2 Enter 40 % - 1,20
Ou
2 enter .6 x 1,20
1 ---------- 100% 1 0,4 = 0,6
60% Valor x 0,6
A regra de 3 aplica a propriedade das propores, onde se
tem 3 termos e se quer achar 1. da o nome, Regra de Trs.
Diferena PercentuaI [ %]
Neste caso determina-se quantos por cento um nmero maior ou menor que outro.
Quantos % $1.200,00 tem em relao a $1.000,00 ?
1000 enter 1200 % 20
Ou
1200 enter 1000 % 16,67
PercentuaI de um TotaI [%T]
Para determinar quantos % um valor representa em um valor total.
Uma empresa gasta $700,00 de energia, sendo suas despesas totais $3.000,00.
Determinar quantos % a energia representa.
3000 enter 700 T% 23,33
Porcentagem sobre Porcentagem
Este o caso onde um valor cumulativamente aumentado ou diminudo.
Uma aplicao de $2.000,00 rende 12% e o rendimento tributado em 2%. Calcule o
valor final a ser resgatado.
200
0
enter 12 % 2 % - + 2.235,20
Caso voc no sinta segurana em realizar o clculo em "cadeia como foi feito acima,
faa:
200
0
STO 0
1
2
% STO 1 2 % RCL 1 - CHS RCL 0 + 2.235,20
Neste caso, foi usado o conceito de memria e no anterior o de pilha operacional,
assuntos que sero abordados em detalhes mais adiante.
Voc NUNCA deve anotar cIcuIos pendentes no papeI !!
Rendimento
Bruto = 240.00
Tributao = 4,80
Rendimento
lquido = 235.20
Valor resgatado
CaIendrio
A HP 12C permite saber:
Que data ser a n dias
Que data foi a n dias atrs
Quantos dias separam 2 datas
Que dia da semana foi ou ser uma data
A calculadora trabalha com datas entre 15 de Outubro de 1582 e 25 de Novembro de
4046. A HP sai de fbrica no formato americano de datas, ou seja, ms/dia/ano. Para
que fique em nosso formato (EUROPEU), tecle [g] [4], que D.MY (dia/ms/ano).
Observe que no visor aparece D.MY. quando no h essa mensagem no visor
porque a calculadora est no formato M.DY (ms/dia/ano).
Obs: mantenha o indicador D.MY sempre no visor.
Introdu z indo Data
Para introduzir uma data na calculadora devemos indicar o dia, seguido de ponto, o
ms com dois dgitos e quatro dgitos para o ano. Exemplo:
10 de Julho de 1997 10 . 071997
3 de Novembro de 1950 3.111950
CIcuIos com datas
Para sabermos qual data foi ou ser a n dias, usamos as teclas [g] [CHS]
10.071997 enter 15 g DATE 25.07.1997 5
O nmero 5 indica o dia da semana. Como 25/07/97 uma Sexta-feira, o nmero 5
indica Sexta-feira.
Segunda = 1 Tera = 2 Quarta = 3 Quinta = 4 Sexta = 5 Sbado = 6
Domingo = 7
Para efetuar clculo com um nmero n de dias atrs, troca-se o sinal do nmero de
dias com a tecla [CHS]
15.071997 enter 15 CHS g DATE 30.06.1997 1
CIcuIo entre Datas
Para sabermos quantos dias separam duas datas, usamos as teclas [g] [EEX]
Exemplos:
15.071991 enter 30.061991 g DYS - 15
4.081997 enter 1.121997 g DYS 119
Descobrindo datas
Caso queiramos saber em que dia da semana ns nascemos, ou em que dia da
semana ocorreu a ndependncia do Brasil, ou ainda, em que dia da semana uma
aplicao vai ser resgatada, digitamos a data e calculamos zero dias com a tecla
[DATE]
7.091822 enter 0 g DATE 7.09.1822 6
Portanto, foi em um sbado a ndependncia do Brasil.
Nmero de dias co m erciais
Para calcular o nmero de dias entre 2 datas, usamos [DYS] que fornece o nmero
real de dias. Com a tecla [x><y] obtemos o nmero de dias comerciais.
1.021997 enter 1.031997 g DYS 28 x><y 30
Estatstica
A introduo de dados estatsticos feita pela tecla [E+]
Toda vez que essa tecla pressionada, a HP efetua clculos estatsticos e armazena
os resultados nas memrias de 1 a 6.
Memria 1 nmero de dados ou pares de dados
Memria 2 soma dos valores de x
+ + +
x
n
x x x ...
2 1
Memria 3 soma dos quadrados dos valores de x
2 2
2
2
1
...
2
n
x
x x x + + +
Memria 4 soma dos valores de y
+ + +
y
n
y y y ...
2 1
Memria 5 soma dos quadrados dos valores de y
2 2
2
2
1
...
2
n
y
y y y + + +
Memria 6 soma dos produtos de x e y

n n
xy
y x y x y x + + +
...
2 2 1 1
Obs.: quando estiver efetuando clculos estatsticos no use as memrias de 1 a 6,
caso precise de operaes intermedirias.
Entre um clculo estatstico e outro, devemos zerar as memrias de 1 a 6. Para isso
use a tecla [ ] [SST]
Mdia Aritmtica [ ] [0]
50 , 13
4
12 15 20 7
+ + +
f 7 + 20 + 15 + 12 + g x 13,50
Caso um dado seja inserido errado, digite o dado novamente, pressione [g] [ -],
introduza o dado correto e pressione [+].
No exemplo anterior vamos trocar o valor 20 por 5:
75 , 9
4
12 15 5 7
4
12 15 20 7
+ + +
+ + +
20 g - 5 + g x 9,75
Mdia Ponderada [g] [6]
90 , 5
10
35 24
7 3
) 7 5 ( ) 3 8 (
+
+
f 8 enter 3 + 5 enter 7 + g x w 5,90
1 par de dados 2 par de dados
Outros clculos estatsticos como Desvio Padro, Varincia, Regresso Linear etc.,
no so objetivos deste curso. As duas medidas estatsticas mais comuns, mdia
aritmtica e ponderada, foram apresentadas.
O visor vai mostrando
a seqncia dos
dados
PiIha OperacionaI
Para fazer as operaes a HP utiliza-se de um processo de armazenagem de dados
que denominamos "Pilha Operacional.
Esta pilha possui 4 endereos de armazenamentos: X, Y, Z, e T onde o endereo X o
visor.
Vamos mostrar como a Pilha Operacional trabalha com o seguinte exemplo:
( 2 + 3 ) : ( 4 - 2 )
Endereo T
Endereo Z 5 5
Endereo Y 2 2 5 4 4 5
Endereo X (visor) 2 2 3 5 4 4 2 2 2,5
TecIe 2 3 + 4 2 - :
Se voc teclou:
[ 2 ]
[ENTER]
[ 3 ]
[ + ]
[ 4 ]
[ENTER]
[ 2 ]
[ - ]
[ : ]
nternamente a pilha operacional utilizou os endereos acima apresentado.
OBS.: 1 - Toda operao realizada do endereo Y para o endereo X.
2 - A tecla [xy] troca de lugar o x pelo y.
Exemplo:
(5x10) + (2 x 7) = 50 + 14 = 64
5 enter 10 x 2 enter 7 x + 64,00
A calculadora HP armazena at 3 resultados parciais. sto por que ao introduzir um 4
valor (registrador X), perde-se o 1 (registrador T). Vejamos o exemplo:
4
4
16
3 1
16
) 2 5 ( 1
16
5
10
5 1
16

+
,
_
+
Observe que o valor calculado abaixo est errado, pois pode-se usar no mximo 3
[enter] consecutivos
16 enter 1 enter 5 enter 10 enter 5 - + 0,25
Para resolver esse exemplo, calcula-se primeiro o denominador, e depois faz-se a
diviso do numerador pelo denominador.
1 enter 5 enter 10 enter 5 - + 16 x><y 4,00
Outra forma de fazer, depois que o denominador foi calculado :
1 enter 5 enter 10 enter 5 - + 1/x 16 x 4,00
Caso voc no sinta segurana, deve-se usar memrias extras, ou seja, as memrias
que no so da pilha operacional. Este o assunto a seguir.
Resultado do denominador
Entra o Numerador
Efetua a diviso
nverte a pilha
XeY 16 / visor
Resultado do
denominador 16
1
Visor
Memrias
Memrias so locais de armazenamento de dados. Como a HP possui memria
constante (C) os dados so preservados mesmo com a calculadora desligada. A HP
12C possui 30 memrias, assim distribudas:
4 memrias da pilha operacional
1 memria que armazena o ltimo valor do registrador X, depois que o visor j
alterou-se
5 memrias financeiras
20 memrias de dados
As 5 memrias financeiras estudaremos mais adiante.
A memria do ltimo registro de X obtida pela tecla [ENTER]
LSTx abreviao de Last x (ltimo valor de X)
As 20 memrias de dados so numeradas de 0 a 9 e .0 a .9. as memrias de 0 a 4
realizam operaes especiais. As de 1 a 6 realizam clculos estatsticos. As memrias
de 7 a 9 e de .0 a .9 servem apenas para guardar dados de clculos pendentes.
Para armazenar dados nestas 20 memrias de dados, usamos a tecla [STO], (STORE
= armazenar) seguido do nmero correspondente. Exemplo:
500 STO 0
10 enter 2 x STO . 5
Para obter um valor armazenado em uma memria usamos a tecla [RCL] (RECALL =
recuperar) seguido do nmero correspondente. Exemplo:
CLx RCL . 5 20
RCL 0 500
O uso das memrias importantssimo nos clculos pendentes, pois assim no se
perde a preciso dos nmeros.
ATENO : Nunca anote valores pendentes no papel !!
No exemplo abaixo, reutilizaremos a mesma memria, no caso a memria zero.
,
_
+
15
10
5 1
20 , 11
2
5
3
5
15
10
5 1
16
,
_
,
_
+
5 enter 10 enter 15 - 1 + STO 0
16 enter RCL 0 STO 0
5 enter 3 enter 5 + 2
RCL 0 X 11,20
CIcuIo com as Memrias
As memrias 0, 1, 2, 3 e 4 possibilitam realizar operaes aritmticas alm de
armazenar dados. Para que a calculadora possa distinguir entre uma operao com
armazenamento e um simples armazenamento, devemos pressionar um dos sinais de
operao aps pressionar a tecla STO. Exemplo: queremos somar os valores 10, 7, 15,
12, 2 e 8, armazenando a soma na memria zero.
10 STO 0 7 STO + 0 15 STO + 0
12 STO + 0 2 STO + 0 8 STO + 0
RCL 0 54
5 STO - 0
RCL 0 49
20 STO 0
RCL 0 20
Funes de Limpeza
Para limpar os dados da HP, no basta desliga-la e liga-la novamente, pois sua
memria constante.
Clear
[SST] [R] [x><y] [CLx] [enter]
memria
16
2
5
3
5
,
_
+
visor x memria
Resultado da Soma
Subtrai 5 da memria
Substituiu o valor na memria !
Limpando o visor CLx
Memria X da pilha operacional (visor).
Limpando Memrias Estatsticas e PiIha OperacionaI
Limpa as memrias de 1 a 6 e a pilha.
Limpando Memrias Financeiras FIN
Limpa as 5 memrias financeiras.
Limpando Toda a Memria REG
Limpa a pilha, as memrias de 0 a 9 e de .0 a .9, e as memrias financeiras.
Limpando a programao PRGM
Estando no modo de programao, limpa todas as linhas de programas.
Limpando a tecIa [f] ou [g] PREFIX
Anula a tecla f ou g digitada erroneamente. Pode-se usar CLx caso no tenha
importncia perder o contedo do visor.
Exerccios
Procure resolver os exerccios abaixo sem olhar a soluo que vem logo em seguida.
1. Calcular: 4+3 x 2
4 Enter 3 enter 2 x 10
2. Calcular:
1 3
8 4
+
+
4 Enter 8 3 enter 1 + 3
3. Calcular:
3
1 4
7 5
,
_
+
5 Enter 7 + 4 enter 1 - 3 yx 64
4. Calcular:
3
2
2
1
1
1
]
1
,
_
2 1/x 2 y
x
3 y
x
0,02
5. Calcular:
2
1
5
3
,
_
3 enter 5 2 1/x y
x
0,77
6. Calcular:
3
4 5
3
6 4
4 enter 5 y
x
6 enter 4 y
x
- 3 enter 3 y
x
-10,07
7. Calcular:
5
32
32 enter 5 1/x y
x
2
8. Calcular:
30
100
50
1
,
_
+
1 enter 50 enter 100 +
3
0
1/x y
x
1,0136
9. Calcular:
360
30
100
20
1
1
1
]
1
,
_
+
1 enter
2
0
enter 100 +
3
0
1/x y
x
360 y
x
8,9161
10. Calcular: ( )
4
3
05 , 3 05 , 2 +
2.05 enter 3.05 + 3 y
x
4 1/x y
x
3,39
11. Calcular:
3
360
2
1
30
10
5
1
2
1
5
2
1
1
,
_
+

,
_
+
30
10
2
1
1
,
_
+
360
2
1
5
3
5
1
2
1
,
_
+
Memria 0
Memria 1
Memria 2
2 1/x 1 + 10 y
x
30 1/x y
x
STO 0 1,1447
5 Enter 2 1/x y
x
360 1/x y
x
STO 1 1,0022
2 1/x 5 1/x + 3 y
x
STO 2 0,3430
CLx RCL 0 RCL 1 x 1,1473
RCL 2 3,3448
12.Calcular ln 2
2 g LN 0,6931
13.Calcular o ln (1+i), sendo i = 2%
2 enter 100 1 + g LN 0,0198
14.Calcular a parte inteira e a parte fracionria do nmero 7,5957, digitando-se o
nmero uma nica vez.
7.5957 STO 0 g NTG 7
RCL 0 g FRAC 0,5957
15.Calcular
! 4 ! 5
! 9
9 g n! 5 g n! 4 g n! 126,00 2 pilhas
Ou
9 g n! 5 g n! 4 g n! x 126,00 3 pilhas
16.O Centro Acadmico arrecada $2.000,00 por ms. Desse valor, 40% destinado ao
churrasco mensal. Quanto esse valor?
2000 enter 40 % 800,00
17.Uma pessoa aplicou $5.000,00 em um ttulo de renda fixa, com rendimento de 5%.
Qual o valor do rendimento?
5000 enter 5 % 250,00
18.A tarifa do nibus era de $0,80. sabendo-se que ela foi aumentada em 10%, qual o
valor atual?
.8 enter 10 % + 0,88
19.A cotao do dlar ontem era de $1,20. hoje 0,7% menor. Quanto vale o dlar
hoje?
1.2 enter .7 % - 1,19
20.Suponha que o condomnio do edifcio que voc mora subiu de $200 para $250.
Qual a porcentagem de reajuste ocorrida?
200 enter 250 % 25
21.Quanto por cento desvalorizou o ouro, supondo que a cotao caiu de $12,00 para
$11,00?
12 enter 11 % -8,33
22.O gasto com alimentao de uma famlia, que tem uma renda de $2000, de $500.
Qual o percentual da alimentao no total da receita?
2000 enter 500 %T 25
23.Em que dia da semana cair a data de resgate de uma aplicao feita em 2/7/97 por
60 dias?
2.071997 enter 60 g DATE 31.08.1997 7 Domingo
24.Quantos dias h entre 1/9/97 e 4/7/97 ?
4.071997 enter 0 g DATE 25.12.1997 4 Quinta
25.Que dia da semana ser a data 25/12/97 ?
25.121997 enter 0 g DATE 25.12.1997 4 Quinta
26.Quantos dias voc j viveu?
Data de Nascimento enter Data de hoje g DYS x
10.071997 enter 20.061957 DYS 14.630 14.630
27.Qual a mdia aritmtica das notas dos alunos de um curso X ? Notas: 5,0; 5,5; 7,0;
6,0; 6,5; 9,0; 2,0; 3,5.
f 5 + 5,5 + 7 + 6
+ 6,5 + 9 + 2 + 3,5 +
g x 5,58
28.Sendo a nota de um trabalho 7,0 com peso 2 e a nota de uma prova 5,0 com peso
8, qual a mdia?
f 7 enter 2 + 5 enter 8 + g
x
w
5,40
29.Uma CA com 3 filiais, vendeu em um determinado ms $500.000,00 distribudos
assim: Filial A = $200.000, Filial B = $60.000 e Filial C = $240.000. Qual a
participao de cada filial no total das vendas?
50000
0
enter
20000
0
%T 40 Filial A = 40%
50000
0
enter 60000 %T 12 Filial B = 12%
50000
0
enter 24000
0
%T 48 Filial C = 48% Total = 100%
H duas formas mais prticas de fazer o clculo, com o conceito de pilha operacional
ou com memria.
500000 STO 0 20000
0
%T 40
RCL 0 60000 %T 12
RCL 0 240000 %T 48
500000 enter 20000
0
%T 40
Memria
Pilha Operacional
x<>y 60000 %T 12
x<>y 240000 %T 48
30.Exemplo de saldo mdio ponderado: Calcular os juros de um cheque especial
devido no final do ms, sendo a taxa de 9% a.m., conforme extrato abaixo:
Data Saldo
Devedor
Data Dias
15.07 50,00 15.07 22-15=7
22.07 150,00 22.07 23-22=1
23.07 650,00 23.07 28-23=5
28.07 200,00 28.07 31-28=3 Total
31.07 270,00 31.07 1 17 dias
50 enter + 150 enter + 650 enter + 200 enter +
270 enter + g x w 271,78
Saldo
Mdio no
Perodo
271,76 x 0,09 ----- 30 d
Juros ---------- 17 d
Juros = $13,86
Matemtica Financeira
A matemtica financeira visa estudar a evoIuo do dinheiro atravs do tempo.
Por exemplo, um investimento realizado no presente ter seu valor aumentado no
futuro. nversamente, valores disponveis no futuro, se avaliados no presente, tero
seus valores reduzidos. Portanto, o vaIor do dinheiro no tempo.
Unidade de tempo o prazo que as operaes financeiras podem ser efetuadas. Por
exemplo:
Ms Comercial = 30 dias
Ano Comercial = 360dias
CapitaI qualquer valor em moeda.
Juro a remunerao atribuda ao capital, ou ainda, aluguel pago pelo uso do
dinheiro.
Regime de capitaIizao o processo de formao dos juros. O regime pode ser
simples, composto e misto.
Taxa de juros a relao entre os juros produzidos e o capital aplicado ou
empregado, em uma unidade de tempo. Normalmente representada em porcentagem
e indicando a unidade de tempo a que se refere.
Exemplo: i = 4,8% am
Fator de Juros uma forma prtica de usar a taxa de juros em um clculo.
Fator = (1 + i)
Exemplo: 10% 1 +
100
10
= 1 + 0,1 = 1,1
10 ENTER 100 1 + 1,10
Taxa de Juros Fator de Juros
10% 1,1
20% 1,2
5% 1,05
2,9% 1,029
Outro exemplo: Suponha que na Loja Maluf um produto foi comprado a $5,80 aplicado
70% em cima e obtido o preo de venda de $9,86. Depois de um tempo a
administrao da loja esqueceu por quanto havia comprado a mercadoria, mas sabia
que havia aplicado 70% de margem. Como descobrir o preo de compra?
5,80 x 1,7 = 9,86
7 , 1
86 , 9
= 5,80
Juros SimpIes incidem somente sobre o capital inicial.
Montante corresponde ao capital inicial, acrescido de juros referentes ao perodo da
operao, aplicao ou emprstimo.
Taxas Proporcionais so aplicadas a juros simples.
Desconto Bancrio a diferena entre o valor do ttulo e o valor pago no ato. Os
ttulos que mais sofrem operaes de desconto so as duplicatas. Exemplo:
Valor da duplicata $ 1.000,00
Valor pago pelo Banco $ 900,00
Desconto $ 100,00
Juros Compostos, a taxa de juros incide sobre o capital, acrescido de juros
acumulados at o perodo anterior.
Taxas EquivaIentes so aplicadas a juros compostos.
FIuxo de Caixa um conjunto de entradas (recebimentos) e sadas (pagamentos)
distribudos ao longo do tempo. "Cash FIow". O diagrama do fluxo de caixa a sua
representao grfica, sendo as entradas de dinheiro indicadas por setas para cima e,
as sadas por setas para baixo.
Exemplos de fluxo de caixa:
0
1 entrada e 1 sada
Entrada
Sada Sada
0
0
0
0
Juros SimpIes ou CapitaIizao Linear
1 entrada e vrias
sadas com valores
e tempos iguais
1 entrada e vrias
sadas com valores
diferentes e tempos
iguais
vrias entradas e vrias
sadas com valores e
tempos diferentes
1 entrada e vrias
sadas com valores
e tempos diferentes
Taxa ProporcionaI
( 1 + i.n )
$
t
Juros Compostos ou Capitalizao Exponencial
quando o prazo do negcio for menor que o prazo da taxa, juros simples maior
juros compostos maior, quando o prazo do negcio for maior que o prazo da taxa
Exemplo: para operaes com taxa mensal, prazos menores que 30 dias melhor
juros simples (para quem recebe), prazo igual a 30 dias juros simples e compostos so
iguais. E para prazos maiores que 30 dias melhor juros compostos.
H ainda o sistema misto que o efeito conjunto dos juros simples e compostos.
Ocorre quando o prazo do negcio for menor que o prazo da taxa. Este caso onde o
juros simples maior. Porm usa-se uma taxa proporcional ao prazo do negcio e
depois aplica-se juros compostos. Exemplo: Tem-se uma taxa de 15%am e se quer a
taxa para 12 dias. Dividindo-se 15 por 30 tem-se 0,2%ad (taxa proporcional juros
simples). Da aplica-se os 0,2% sobre os 12 dias com capitalizao composta. Neste
caso resulta o maior rendimento possvel.
Obs: para que esta apostila possa ser usada independentemente da moeda,
adotaremos apenas $
Os cIcuIos com juros simples sero feitos por frmulas, por serem mais fceis e
rpidas. J para os clculos com juros compostos usaremos as funes financeiras da
HP 12C.
Juros SimpIes
So os juros que incidem somente sobre o capital inicial e so diretamente
proporcionais a esse capital e ao tempo em que aplicado. Capitalizao Linear.
Alguns exemplos que envolvam juros simples:
Taxa
EquivaIente
( 1 + i )
$
t
FV
PV
1 t
Cheque Especial
Operaes de Desconto
Juros de Mora
Nas operaes financeiras, costuma-se usar o ms comercial de 30 dias e o ano
comercial de 360 dias.
As frmulas que usaremos para os clculos no regime de juros simples so:
FV = PV x (1 + i.n)
PV =
i.n) (1+
FV
J = PV.i.n
J = FV PV
i =
PV.n
J
n =
PV.i
J
O clculo de juros simples pouco usado e no prtico com as funes da HP.
Portanto, mais fcil e rpido usar frmulas. Das frmulas acima citadas, apenas
memorize duas:
ExempIos
1. Um capital de $7.000 aplicado por 2 anos a uma taxa de 12%aa, quanto gera de
juros?
J = PV.i.n
J = 7000 x 0,12 x 2
J = 1.680,00
7000 ENTER 12 ENTER 100 x 2 x 1.680,00
2. Uma aplicao de $8.000 por 3 meses, gerou $1.520 de juros. Pergunta-se, qual a
taxa mensal de juros?
J = PV.i.n
onde:
FV - Valor Futuro ou Montante
PV Valor Presente ou Capital
i Taxa de Juros em um perodo
n n de perodos
J Juros
FV = PV x (1 + i.n)
J = PV.i.n
PV = 7000
i = 12% aa
n = 2
J = ?
PV = 8000
i = ?
n = 3
J = 1520
i =
PV.n
J
i =
3 8000
1520
= 0,0633
i = 6,33% am
1520 ENTER 8000 ENTER 3 x 0,0633 100 x 6,33
3. Quanto tempo necessrio para um capital de $2.000 render $800 taxa de juros
de 0,2299% ao dia?
J = PV.i.n
n =
PV.i
J
n =
100
2299 , 0
2000
800
= 174 dias
2299 ENTER 100 2000 1/x 800

174
ou:
800 ENTER 2000 2299 ENTER 100

174
ou:
2000 ENTER 2299 % 800 X < > Y

174
ou:
2299 ENTER 100 2000 STO 0 800 ENTER RCL 0

174
4. Qual o capital que deve ser aplicado a uma taxa de 5%am para se obter um
rendimento de $500,00 durante 2 meses?
PV = 2000
i = 0,2299%
n = ?
J = 800
J = PV . i .n
PV =
n i
J
.
PV =
2
100
5
500
= 5.000,00
500 ENTER 5 ENTER 100 2

5.000,00
5. Qual o capital que deve ser aplicado a uma taxa de 5%am para se obter um
montante de $8.000,00 durante 2 meses?
FV = PV.(1 + i.n)
PV =
) . 1 ( n i
FV
+
PV =
2
100
5
1
8000
+
= 7.272,73
8000 ENTER 1 ENTER 5 ENTER 100 2 +

7.272,73
Taxas Proporcionais
No regime de juros simples, duas taxas so proporcionais se aplicadas a um mesmo
capital, durante um mesmo prazo, gerarem o mesmo montante (FV).
1 ano = 12 meses = 360 dias
1 ms = 30 dias = 1/12 ano
1 bimestre = 2 meses = 1/6 ano
1 trimestre = 3 meses = 1/4 ano
1 semestre = 6 meses = 1/2 ano
ExempIos:
1. Uma taxa anual de 18%, qual a sua proporcional ao ms?
18 ENTER G 12
1,5
Portanto, 18%aa proporcional a 1,5%am.
2. Usando as taxas do exemplo anterior, qual o FV para um capital de $3.000 durante
6 meses?
FV = PV.(1 + i.n)
PV = ?
i = 5% am
n = 2
J = 500
PV = ?
i = 5% am
n = 2
FV = 8000
PV = 3000
i = 1,5% am
n = 6 meses
FV = ?
FV = 3000
,
_
+ 6
100
5 . 1
1
= 3.270,00
ou:
FV = 3000
,
_
+ 5 . 0
100
18
1
= 3.270,00
3000 ENTER 1 ENTER 1.5 ENTER 100 6 +

3.270,00
3. Quais as taxas proporcionais a 30%aa, diria, mensal, semestral e por 185 dias?
diria
360
30
= 0,0833%ad semestral
2
30
= 15% as
mensal
12
30
= 2,5% am 185 dias
0,0833 185 =
15,42%
30 ENTER 360
0,0833
0,0833 ENTER 185
15,41
Observe que, caso voc utilize clculos pendentes, digitando o valor novamente na
calculadora o resultado perde preciso. O resultado correto para 185 dias 15,42%. O
exemplo que estamos resolvendo fcil cometer este erro, porque voc pode ter
calculado a taxa ao dia, depois ao ms, ao semestre, e da calcular para 185 dias,
utilizando a taxa diria que j estava calculada.
Voc deve, caso calcule as taxas na ordem citada acima, preservar a taxa diria em
uma memria. Ou ainda, calcule a taxa diria e logo em seguida a taxa para 185 dias.
30 ENTER 360
0,0833 185
15,42
4. Qual a taxa mensal aplicada sobre um ttulo vencido de $5.000, pago com 5 dias de
atraso, sabendo-se que o valor dos juros de mora foi de $50,00?
J = PV. i .n
i =
n PV
J
.
PV = 3000
i = 18% aa
n = 0,5 ano
FV = ?
PV = 5000
i = ?
n = 5
J = 50
i =
5 5000
50
= 0,002
0,2% ad
i = 0,2 30 = 6% am
50 ENTER 5000 ENTER 5
0,002 30
6,00
5. Qual o montante de uma aplicao de $50.000,00, uma taxa de 7%am, durante 5
dias?
FV = PV.(1 + i.n)
FV = 50.000
,
_
+ 5
100
30
7
1
= 50.583,33
50000 ENTER 1 ENTER 7 ENTER 30 100 5 +
50.583,33
Desconto Bancrio
Desconto Bancrio o juros que o Banco cobra do cliente pela antecipao do capital.
Pode ser uma duplicata, promissria, cheque pr-datado, etc. No desconto aplicado
juros simples.
Desconto = Valor Ttulo Valor resgate
Desconto = Valor Ttulo n i
onde:
i : taxa (desconto)
n: prazo (at) vencimento
ExempIos:
1. Qual o valor do desconto de uma duplicata de $750 descontada 45 dias antes do
vencimento, taxa de desconto de 5% am?
PV = 50000
i = 7% am
n = 5 dias
J = ?
n
Desconto
Valor de
resgate
Desconto =
45
100
30
5
750
= 56,25
750 ENTER 5 ENTER 30 100 45

56,25
2. Uma Empresa descontou um cheque pr-datado de $200, 28 dias antes de seu
vencimento, recebendo um valor de $190. Qual a taxa mensal da operao?
Desconto = Valor Ttulo Valor resgate i =
28 200
10
= 0,0018
100
ad % 1786 , 0
Desconto = 200 190 = 10,00 i = 0,178630 = 5,36%am
i =
n o ValorTtul
Desconto
200 ENTER 190 200 28

0,0018
3. Um ttulo foi descontado taxa de 3,516%am. Sabendo-se que o valor do ttulo era
de $800, e o desconto de %60, qual o prazo da antecipao?
n =
i o ValorTtul
Desconto
=
100
30
516 , 3
800
60
= 64 dias
60 ENTER 800 ENTER 3,516 ENTER30 100

64
4. Uma empresa precisa de $12.000,00 hoje. O Banco Rico S.A. cobra uma taxa de
4,7% am, e o vencimento deve ser para 14 dias. Qual o valor do ttulo que ela
precisa?
Desconto = Valor Ttulo Valor resgate Valor Ttulo 12000 = Valor Ttulo
0,0219
Desconto = Valor Ttulo 12000 0,0219. Valor Ttulo - Valor Ttulo = -12000
Passe a taxa de
ms para dia
dividindo-a por 30
Desconto = Valor Ttulo n i -0,9781. Valor Ttulo = -12000
(x-1)
Valor Ttulo 12000 = Valor Ttulo n i Valor Ttulo =
10 , 269 . 12
9781 , 0
12000
Valor Ttulo 12000 = Valor Ttulo

14
100
30
7 , 4

4.7 ENTER 30 100 14
0,0219

-0,9781 CHS
1/x 12000

12.269,10
ou:
12000 X < > Y

12.269,10
At o momento, os clculos foram feitos para apenas um ttulo ou vrios ttulos com o
mesmo prazo. Caso, tenhamos um border com diversas duplicatas de valores e
prazos diferentes, precisamos trabalhar com mdia ponderada.
5. Qual o valor de desconto de um border com 5 duplicatas abaixo relacionadas,
sabendo-se que a taxa do Banco Rico S.A. de 3,7% am?
DupIicatas VaIor Prazo
1 500,00 28 d
2 700,00 21 d
3 200,00 60 d
4 300,00 30 d
5 300,00 10 d
n =

valores
valores prazo
n =
dias 35 , 26
300 300 200 700 500
) 300 10 ( ) 300 30 ( ) 200 60 ( ) 700 21 ( ) 500 28 (
+ + + +
+ + + +
Desconto =
00 , 65 35 , 26
100
30
7 , 3
2000
Sempre mantenha os
clculos pendentes na
calculadora!
n: prazo
mdio
ponderado
28 ENTER 500
+
21 ENTER 700
+
60 ENTER 200
+
30 ENTER 300
+
10 ENTER 300
+
RCL
2.000,00
3,7 ENTER 30 100 G w x
26,35

65,00
Juros Compostos
Juros Compostos so os juros que incidem sobre o capital, acrescidos dos juros
acumulados do perodo anterior. Capitalizao exponencial.
Alguns exemplos que envolvem juros compostos:
Leasing
CDB
FNAME
Poupana
Crdito mobilirio e Rural
As frmulas que usaremos para os clculos no regime de juros compostos so:
n
i PV FV ) 1 ( +
n
i
FV
PV
) 1 ( +
1
n
PV
FV
i
) 1 ln(
ln
i
PV
FV
n
+
,
_
Estas frmulas s sero usadas, caso voc esteja com uma calculadora financeira. Por
exemplo, uma calculadora cientfica. Uma calculadora de 4 operaes j no
possvel, pois precisamos de funo exponencial, radiciao e logaritmos. Como o
curso voltado para HP 12C s calcularemos 2 exemplos por frmulas para efeito de
visualizao das frmulas. Juros compostos no so como juros simples que mais
fcil calcular por frmulas. Nos juros compostos usaremos as 5 funes financeiras da
HP.
AMORT NT NPV RND RR
[n] [i] [PV] [PMT] [FV]
12x 12+ CFo CFj Nj
onde:
n: n de perodos
A memria 2 armazena a soma dos valores
onde:
FV Valor Futuro ou Montante
PV Valor Presente ou Capital
i Taxa de juros em um perodo
n n de perodos
ln Logaritmo Natural
i: taxa de juros em %
PV: Valor Presente (Capital)
PMT: sries de pagamentos ou prestaes (esta tecla veremos seu uso mais adiante)
FV: Valor Futuro (Montante)
ExempIos
1. Uma pessoa aplica em uma poupana $2.000 por 3 meses. Sabendo-se que a taxa
de remunerao de 1,4%am, qual o valor do resgate?
O fluxo de caixa fica:
n
i PV FV ) 1 ( +
18 , 085 . 2
100
4 , 1
1 200
3

,
_
+ FV
200
0
ENTER 1 ENTER 1.4 ENTER 100 + 3
x
y
x
2.085,18
ou:
1.4 ENTER 100 1 + 3
x
y
200
0
x
2.085,18
Agora veremos a resoluo pelas funes financeiras da HP. Com exceo da tecla
PMT as outras 4 teclas sero usadas.
As teclas da calculadora trabalham com fluxos de caixa, ou seja, com entradas e
sadas de dinheiro. Portanto, quando PV positivo, FV negativo e, vice-versa.
Lembre-se que , um dos valores PV ou FV tem que ser negativo.
O valor de i na frmula em decimal, ou seja, i/100. Nas funes financeiras entra-se
com o valor em %.
FN 1.4 2000 PV FV

-2.085,18
ou:
f FN 3 n 1.4 i 2000 CHS PV FV

2.085,18
Aps limpar as memrias
financeiras, o
armazenamento dos
dados pode ser em
qualquer ordem
Aps a tecla FV, no exemplo, a palavra "running aparece
no visor
significa que est processando os clculos

Muda o sinal
FV = ?
0 1 2 3
1=1,4% am
n = 3 meses
2.000
(PV)
1 entrada e 1
sada
PV = 2000
i = 1,4%am
n = 3
FV =?
2. Quanto tempo uma aplicao de $1.500,00 uma taxa de 2% am, precisa ficar
aplicada para gerar um montante de $1.656,12?
) 1 ln(
ln
i
PV
FV
n
+
,
_
meses 5
100
2
1 ln
1500
12 , 1656
ln
,
_
,
_
1656,12 ENTER 1500 g LN 2 ENTER 100 1 + g LN

5,0
Agora veremos a resoluo pelas funes financeiras da HP.
f FN 1650 FV 1500 CHS PV 2 i n

5,0
De agora em diante s resolveremos os exemplos, usando as funes financeiras.
Portanto, no usaremos mais frmulas.
Sabendo o contedo das memrias financeiras
Para sabermos o contedo das memrias financeiras, use a tecla RCL e a tecla
financeira desejada.
RCL n RCL i RCL PV RCL PMT RCL PV
Para o exemplo anterior, tem-se:
RCL n 5 RCL i 2 RCL PV 1500 RCL PMT 0 RCL FV 1656,12
Aps limpar as
memrias financeiras, o
armazenamento dos
dados pode ser em
qualquer ordem
Obs.: caso voc tecle a tecla financeira sem a tecla
RCL, a HP tenta calcular e no mostrar o contedo
da memria
PV = 1500
i = 2% am
n = ?
FV = 1656,12
Fv = 1656,12
= 2% am
N = ?
1.500 = PV
1 entrada e 1 sada
Fator de Juros
A taxa de juros pode ser percentual ou unitria. Adicionando-se o nmero 1 taxa de
juros unitria encontra-se um FATOR, que representado por (1+i), sendo i na forma
unitria.
ExempIos:
1. 8,5% de $1.000,00
total
principal
iao

00 , 1085 085 , 1 1000
00 , 1000 1 1000
var 00 , 85 085 , 0 1000
2. 20% de $5.000,00
( )
00 , 1000 20 , 1 5000
20 , 1
100
20
1
1

,
_
+
+i
3. Transformar as taxas em fatores:
7% am
20% aa
127% aa
0,2% ad
a) b) c) d)
07 , 1
100
7
1
,
_
+ 20 , 1
100
20
1
,
_
+ 27 , 2
100
127
1
,
_
+ 002 , 1
100
2 , 0
1
,
_
+
4. Transformar os fatores em taxas percentuais:
1,0068 am
1,27 aa
2,12 aa
1,097 am
am % 68 , 0 100 1 0068 , 1
O valor de 1,085 o fator de juros,
que multiplicado pelo principal gera o
total.
( )
085 , 1
100
5 , 8
1
1
,
_
+
+i
Esse nmero 1 representa a base de
clculo, ou seja, qualquer valor, pois
qualquer valor multiplicado por 1 ele
mesmo.
Observe que, para
transformar fator em %
o processo inverso.
aa % 27 100 1 27 , 1
aa % 112 100 1 12 , 2
am % 7 , 9 100 1 097 , 1
Taxas EquivaIentes
No regime de juros compostos, duas taxas so equivalentes se aplicadas a um mesmo
capital, durante um mesmo prazo, gerarem o mesmo montante composto ou valor
futuro.
1 ano = 12 meses = 360 dias
1 ms = 30 dias = 1/12 ano
1 bimestre = 2 meses = 1/6 ano
1 trimestre = 3 meses = ano
1 semestre = 6 meses = ano
Existem frmulas para essas equivalncias. Porm, considero mais fcil usar
potenciao, radiciao e fator de juros.
ExempIos:
1. Qual a taxa anual equivalente a 0,2% ad?
( ) [ ]
aa
i
% 30 , 105 100 1
100
2 , 0
1
100 1 1
360
360

1
1
]
1

,
_
+
+
No simplesmente fazer 0,2 360
porque no regime de juros compostos
tem-se uma equivalncia exponencial,
enquanto em juros simples tem-se uma
proporo linear.
1 ENTER 2 ENTER 100 + 360
x
y 1 - 100 105,30
Ou:
ENTER 100 360
x
y 100 105,30
O clculo nada mais que:
Transformar a taxa em fator
Eleva-se a 360 o fator (dia para ano)
Transforma-se o fator elevado, taxa percentual, multiplicado por 100
2. Qual a taxa mensal equivalente a 120% aa?
( ) ( ) 100 1 1
30
360

1
]
1
+i
am % 79 , 6 100 1
100
120
1
30
360

1
1
]
1
,
_
,
_
+
120 ENTER 100 360 x 1
x
y30
x
y 100 6,79
3. Qual a taxa diria equivalente a 8 % am?
( ) ( )
ad
i
% 2569 , 0 100 1
100
8
1
100 1 1
30
30

,
_
,
_
+
+
8 ENTER 100 1 + 30 x 1
x
y 1 - 100 0,2569
Usando FrmuIa
Caso voc prefira o uso de frmula, tem-se:
( ) 100 1 1
1
]
1
+ t
q
t q
i i
sendo:
q
i
- taxa que queremos
t
i
- taxa que temos
q - prazo que queremos
t - prazo que temos
Em juros simples tem-se uma proporo
linear.
am % 10
12
120
q - queremos
t - temos
Memorizao: o que queremos
geralmente est acima do que
temos.
Vamos resolver os 3 exemplos anteriores novamente pela frmula:
0,2% ad
anual
( ) 100 1 1
1
]
1
+ t
q
t q
i i
aa i
q
% 30 , 105 100 1
100
2 , 0
1
1
360

1
1
1
]
1
,
_
+
120% aa
mensal
( ) 100 1 1
1
]
1
+ t
q
t q
i i
am i
q
% 79 , 6 100 1
100
120
1
360
30

1
1
1
]
1
,
_
+
8% am
diria
( ) 100 1 1
1
]
1
+ t
q
t q
i i
ad i
q
% 2569 , 0 100 1
100
8
1
30
1

1
1
1
]
1
,
_
+
Usando as Funes Financeiras
Vamos resolver os 3 exemplos anteriores novamente pelas funes financeiras:
1.
FN CHSPV 1.002 FV 360 x 1 105,30
2.
f FN 1 CHS PV 2.2 FV 12 n i

6,79
f FN 1 CHS PV 1.08 FV 30 n i

0,2569
Exerccios
Procure resolv-los sem olhar a soluo que est logo em seguida de cada exerccio.
1. Tendo-se um capital de $18.000, aplicado 80% aa, durante 45 dias, qual o
montante?
a d
m a
(1/x) do menor para o maior
Fator
Fator
Fator
m a
PV = 18000
i = 80% aa
n = 45 di'as
FV = ?
=80%aa
1800=PV
FV=?
N=45 dias
ad i
dias
% 23 , 0 100 1
100
7
1
30

,
_

,
_
+
ad i
dias
% 16 , 0 100 1
100
80
1
360

,
_

,
_
+
Calculando-se a taxa equivalente anual para dia, j se pode entrar com os dados nas
memrias financeiras:
80 ENTER 100 1 + 360 1/x
x
y 1 - 100
0,16
f FN i 45 n 18000 CHS PV FV

19.372,32
2. Uma pessoa obtm um emprstimo de $2.000 taxa de 7% am, para sald-lo em
70 dias. Qual ser o valor a pagar?
memrias financeiras:
ENTER 100 30 1/x
x
y 100
FN70
200
0
CHS PV FV

2.342,03
3. Qual a taxa mensal de juros que remunera um capital de $3.500,00, sendo que
aps 3 meses, obteve-se um montante de $4.200,00?
FN 3500 CHS PV 4200 FV

6,27
PV = 3500
i = ? % am
n = 3
FV = 4200
O nmero que est no visor o valor
de i , que acabou de ser calculado.
PV = 2000
i = 7% am
n = 70 dias
FV = ?
=7%am
N=70dias 2.000=PV
FV=?
0
6,27% am
4. Qual o tempo necessrio para um investimento de $20.000 taxa de 120% aa,
obter no final $24.897?
ad i
dias
% 22 , 0 100 1
100
120
1
360

,
_

,
_
+
memrias financeiras e obter o resultado do tempo em dias:
120 ENTER 100 1 + 360 1/x
x
y 1 - 100
f FN i 20000 CHS PV 24897 FV n
100
5. Qual a taxa anual de juros para um capital de $8.000 que gerou um montante de
$9.500 aps 35 dias?
Calcula-se a taxa em dias e depois a transforma em anual.
f FN
800
0
CHS PV
950
0
FV
3
5
n i
0,49
aa i
dias
% 68 , 485 100 1
100
49 , 0
1
360

1
1
]
1
,
_
+
100 360
x
y 100

485,68
6. Para uma aplicao de $1.500,00 que gerou $1.800,00 aps 40 dias, qual a taxa de
rentabilidade efetiva (ou taxa no perodo)?
Calcula-se a taxa em dias e depois a transforma em 40 dias.
f FN
150
0
CHS PV
180
0
FV
4
0
n i
0,46
100 40
x
y 100

20,00
Outra forma de fazer j que temos PV e FV, usar a tecla % :
150
0
ENTER
180
0
%
20,00
PV = 20000
i = 120 % aa
n = ?
FV = 24897
100 dias
PV = 8000
i = ? % aa
n = 35 dias
FV = 9500
O valor de i est no visor
PV = 1500
i = ? % (40 dias)
n = 40 dias
FV = 1800
O valor de i est no visor
PROGRAMA PARA CLCULO DE TAXA EQUIVALENTE
Entrada das funes Visor
f P/R 00 -
f PRGM 00 -
RCL n 01 - 45 11
: (diviso) 02 - 10
RCL i 03 - 45 12
EEX 04 - 26
2 05 - 2
: (diviso) 06 - 10
1 07 - 1
+ 08 - 40
X Y 09 - 34
Y
X
10 - 21
1 11 - 1
- (subtrao) 12 - 30
EEX 13 - 26
2 14 - 2
x (multiplicao) 15 - 20
R/S 16 - 31
G GTO 01 17 - 43,33 01
f P/R 0,00 (volta ao modo operao)
OPERAO:
Taxa [i]
Perodo correspondente a taxa informada, em dias [n]
Perodo que nos interessa em dias [R/S]
Vamos resolver o quadro abaixo utilizando o programa da HP 12C
Ano Semestre Trimestre Bimestre Ms
43%
26%
14%
8%
1,25%
Perodos Quebrados
A remunerao de juros compostos por perodos quebrados realizada de forma
diferente nos EUA e no Brasil. Nos EUA, usa-se a conveno linear:
Juros compostos para a parte inteira do perodo
Juros simples para a parte fracionria do perodo
Por exemplo, para 35 dias, tem-se:
1 ms (30 dias) a juros compostos
35 30 = 1,17
0,17 de ms (5 dias) a juros simples
No Brasil usa-se a conveno exponencial, remunerando-se o capital com juros
compostos para o perodo inteiro.
A HP 12C na sua forma padro, ou seja, como saiu de fbrica, est no padro
americano. Para que a calculadora fique no nosso padro necessrio mud-la de tal
forma que aparea a letra C (prximo do D.MY) no visor. Esta letra C de composto.
Para tal tecle: [STO] [EEX]
Os cIcuIos que fizemos at o momento, s trabaIhamos com perodos inteiros.
Obs: sempre deixe a letra C e D.MY no visor, ficando assim a HP em nossos padres.
ExempIo
ano n 0556 , 0
360
20

Sem o C no visor:
2
0
ENTER 360
0,0556
f FN n
4
0
i 10000 FV PV
-9.782,61
Com o C no visor:
STO EEX
2
0
ENTER 360
0,0556
PV = ?
i = 40% aa
n = 20 dias
FV = 10.000,00
n no inteiro
n no inteiro
FN 40 10000 FV PV

-9.814,81
Caso voc transforme 40%aa em taxa equivalente ao dia, tanto faz o visor estar com
ou sem C. sto porque o valor de n, neste caso, ser inteiro.
40% aa
0,0935% ad
4
0
ENTER 100 1 + 360 1/x
x
y 1 - 100

0,0935
f FN i
2
0
n 10000 FV PV
-9.814,81
Experimente fazer o clculo acima sem o C e com o C no visor. Os resultados sero
iguais. O clculo feito todo no regime de capitalizao composta quando n inteiro.
S faz diferena o C no visor - caso n no seja inteiro!
Caso voc faa os clculos e se esquea do C no visor, no h necessidade de inserir
novamente os dados.
Sejam os dados a, b, e c, tem-se:
f FN a CHS PV b i c n FV
X
Precisamos limpar a memria FV, armazenando zero e, colocar C no visor.
0 FV
ST
O
EEX
Aproveitando os dados nas outras memrias PV, i e n, tecle novamente FV. O
resultado ser mostrado corretamente.
0 FV
ST
O
EEX
F
V

X
Esse um recurso que pode ser usado para re-clculo, em qualquer ocasio.
Juros Misto
O cruzamento entre juros simples e compostos chamado de regime MISTO.
Exemplo:
ad % 80 , 0
30
24
n inteiro
Taxa = 24% am
Prazo = 14 dias Simples
Divide-se por 30 juros simples taxa proporcional
% 80 , 11 100 1
100
80 , 0
1
14

1
1
]
1
,
_
+ Juros compostos taxa equivalente

10,56% - juros compostos
11,20% - juros simples
11,80% - juros misto
Comparando Juros SimpIes e Composto
FN 1000 CHS PV 10 i 0,5 n FV

1.048,81
1 n 0 FV FV

1.100,00
2 n 0 FV FV
1.210,00
6 n 0 FV FV
1.771,56
Prazo
CapitaI
$1000,00
i = 10% am
Montante
SimpIes ($)
Montante
Composto ($)
0 1.000,00 1.000,00
0,5 (15 dias) 1.050,00 1.048,81
1 1.100,00 1.100,00
2 1.200,00 1.210,00
3 1.300,00 1.331,00
4 1.400,00 1.464,10
5 1.500,00 1.610,51
6 1.600,00 1.771,56
Juros misto o maior - SEMPRE!!!
Juros simples foi maior que juros composto, porque a
taxa mensaI e o prazo de 14 dias.
Para calcular juros simples
use a frmula FV=PV(1 +
in) e para composto use as
funes financeiras.
ad % 80 , 0
30
24
Simples
0,80x14= 11,20%
Composto
ad % 7196 , 0 100 1
100
24
1
,
_
,
_
+
% 56 , 10 100 1
100
7196 , 0
1
14
1
1
]
1

,
_
+ x
Ateno!
Anuidades
Anuidades so todas as operaes financeiras que envolvem pagamentos ou
recebimentos parcelados.
As anuidades podem ser classificadas como:
Das 5 funes financeiras da HP, uma ainda ns no usamos. Trata-se da tecla PMT
(Payment). Esta tecla parcela ou prestao, indicando um valor a ser pago ou
recebido em determinados momentos, definindo uma srie.
Quanto ao Perodo
No Peridicas
Peridicas
Quanto ao VaIor
Constantes
Variveis
Quanto 1 ParceIa
Com Carncia
Imediatas
Antecipadas
Postecipadas
Especiais
Prestao BaIo
Perodo SinguIar
Prestaes iguais
Postecipadas, ou seja,
Sem entrada
PV
PMT
0
PMT PMT PMT PMT
Prestaes iguais
Antecipadas, ou seja,
Com entrada
PV
PMT
0
PMT PMT PMT PMT
Sistema Price
Ao se comprar bens e servios, pode-se pagar vista ou em prestaes. Para
pagarem prestaes, utilizamos planos de financiamento ou sistema de
amortizao.Os planos mais usados so o Price e o SAC.
O sistema Price um sistema tambm conhecido como sistema Francs, ou
ainda,Tabela Price. Price foi um ingls que desenvolveu o sistema na Frana.O
sistema SAC, ou Sistema de Amortizao Constante.
O Price mais usado no mercado consistindo em um plano de amortizao de uma
dvida em prestaes peridicas iguais e sucessivas. O valor de cada prestao
composto por uma parte de juros e outra de capitaI (amortizao). As prestaes
quando pagas no incio de cada perodo so chamadas de antecipadas. E quando no
final de cada perodo, so chamadas de postecipadas ou vencidas.
Todos os exempIos acima podem ser para recebimentos tambm!!
Prestaes iguais com
Carncia
PMT PMT PMT
0
PV
Prestaes com Valores
diferentes Com Perodos
guais
PMT
PMT
PMT
PMT
PMT
PMT
PV
Prestaes com Valores
diferentes Com Perodos
Diferentes
PMT
PMT
PMT PMT
PMT
PV
Prestaes e
recebimentos Fluxo de
Caixa
0
A calculadora HP 12 C usa a palavra BEGIN no visor para identificar se as prestaes
so antecipadas. Caso as prestaes sejam postecipadas, nenhuma palavra aparece
no visor. Para alternar entre as duas situaes use as teclas:
[g] [7] ___Antecipadas
BEG
[g] [8]___Postecipadas
END
ExempIos
1. Uma calculadora est sendo vendida em 4 prestaes mensais iguais de $40,00. A
primeira prestao ser paga 30 dias aps a compra. A taxa de juros cobrada pela
Loja de 4% ao ms. O valor vista de $136,00. Qual opo a melhor das
duas?
f FN
4
0
PMT 4 n 4 i PV
-145,20
Portanto, comprar vista melhor, pois $136,00 menor que $145,20.
Caso a 1 fosse no ato, o valor seria de $151,00. O que seria pior ainda. Para obter
esse valor ponha o BEGN no visor, ponha zero na tecla PV e calcule novamente PV.
g BEG 0 PV PV
-151,00
No h necessidade de entrar novamente com os valores de PMT, n e i.
2. Uma mesa est sendo vendida em 6 prestaes mensais iguais de $35,00. A
primeira prestao ser paga no ato da compra. A taxa de juros cobrada de 4%
ao ms. O valor vista de $200,00. Qual opo a melhor?
FN35 PMT PV

-190,81
Portanto, comprar a prazo melhor pois $190,81 menor que $200,00.
3. Lojas ABC tem uma promoo de uma TV em 24 prestaes de $30,00, sendo que
o 1 pagamento ocorrer aps 120 dias da data da compra. A taxa de juros de
mercado de 2,5%am. Por quanto est saindo o preo vista da TV?
BEG
BEGIN
Incio
END
Fim
Visor sem o BEGIN
PV = ?
i = 4% am
n = 4
PMT = 40
FV = ____
Visor com o BEGIN
PV = ?
i = 4% am
n = 6
PMT = 35
FV = ____
0 1 2 3 4 5 6 7 ... 27
0 0 0 0 30 30 30 30 ... 30
f FN
3
0
PMT
2
4
n 2.5 i PV
-549,96
f FN FV 4 n 2.5 i PV
498,24
4. Uma pessoa vai aplicar $100,00 todo ms durante 10 meses. A taxa ser de 2%
am. Qual o montante a ser resgatado?
0 1 2 ... 9 10
100 100 100 ... 100 FV
f FN
1
0
n 2 i 100 CHS PMT FV
1.116,87
5. Um emprstimo de 420.000,00 deve ser amortizado com 12 prestaes mensais
iguais. O juros de 4% am. Qual o valor das prestaes, sendo a 1 no ato?
f FN 20000 CHS PV 4 i
1
2
n PMT
-2.049,08
6. A que taxa deve-se depositar $100 no incio de cada ms, para possuir $1.500 em 1
ano?
f FN
150
0
FV 100 CHS PMT
1
2
n i
3,39
Depois descapitaliza o
PV at o momento
zero
Calcula-se o valor atual
(PV) no 4 ms
Visor com o BEGIN
PV = ?
i = 2,5% am
n = 4
PMT = ___
FV = 549,96
Visor com o BEGIN
PV = 20000
i = 4% am
n = 12
PMT = ?
FV = ___
Visor com o BEGIN
PV = ___
i = ?% am
n = 12
PMT = 100
FV = 1500
3,39% am
PV = ?
i = 2,5% am
n = 24
PMT = 30
FV = ____
PV est no visor e passa a ser FV
PV = ___
i = 2% am
n = 10
PMT = 100
FV = ?
Visor com o BEGIN
7. Uma pessoa depositou em uma poupana, no incio de cada ms, a importncia de
$300,00, durante 4 anos. No final deste tempo resgatou $20.000,00. Qual foi a taxa
mdia mensal de juros?
f FN 20000 FV 300 CHS PMT
4
8
n i
1,29
8. Calcular o valor da prestao de um emprstimo de $2.500,00 taxa de 5% am em
10 prestaes mensais, iguais e consecutivas?
f FN
250
0
PV 5 i
1
0
n PMT
-323,76
Portanto, tem-se 10 prestaes de $323,76,30 dias, 60, 90 e assim por diante at a 10
prestao.
9. Uma empresa financiou um equipamento industrial no valor de $120.000,00 com
uma carncia de 6 meses. Depois deste perodo o valor ser pago em 12 parcelas
iguais, mensais e consecutivas. A taxa de juros de 2,8% am. Qual o valor da
prestao mensal?
0 1 2 3 4 5 6 7 ... 18
0 0 0 0 0 0 PMT PMT ... PMT
f FN
12000
0
PV 6 n 2,8 i FV
-141.625,00
Os valores FV e PMT tm que necessariamente estarem com os valores trocados quanto ao sinal.
Caso contrrio ocorrer erro: ERROR 5
Sempre que o clculo tiver PV FV ou PV PMT ou FV PMT tero que ser de sinais trocados
Visor com o BEGIN
PV = ___
i = ?% am
n = 4x12= 48 meses
PMT = 1300
FV = 20000
1,29% am
Visor sem o BEGIN
PV = 2500
i = 5% am
n = 10
PMT = ?
FV = ___
No falou que a 1 no ato
Capitaliza o PV at o 6 ms
Calcula-se o valor da Prestao
Visor com o BEGIN Este FV passa a ser o PV do prximo clculo.
PV=120000(6 meses)
i = 2,8% am
n = 12
PMT = ?
FV = ____
f FN PV
1
2
n 2,8 i PMT
13.675,69
10.Uma Construtora cobra uma entrada de $5.000 e 36 parcelas iguais, mensais e
consecutivas por um flat. As parcelas so de $600. A taxa de juros cobrada de
2,3% am. Por quanto sair este flat?
0 1 2 3 4 5 6 ... 36
5000 600 600 600 600 600 600 ... 600
11.Calcular o valor da prestao, sendo a 1 com uma prazo de 10 dias e as 2 demais
de 30 em 30 dias. O valor do bem de $500. A taxa de juros de 5% am?
0 1 2 3
10dias 30dias 30 dias
Agora vamos resolver usando perodo fracionrio, direto pelas funes financeiras. Em
primeiro lugar observe se o C est no visor. Caso no esteja use as teclas STO e EEX.
3333 , 0
30
10
sin _ ular perodo
3333 , 3 3 3333 , 0 + n
1
0
ENTER
3
0
3 + f FN n 5 i 500 CHS PV PMT
177,73
12.Uma mercadoria vendida vista por $800, mas pode ser adquirida em prestaes
mensais de $128,83, sem entrada, e com juros de 6%am. Quantas prestaes
sero pagas?
f FN 800 CHS PV 128,83 PMT 6 i n
8
PV = 500
i = 5% am
n = 1+2
PMT = ?
FV = ___
1 PMT PMT
Capitaliza $500 por 10 dias
Visor sem o BEGIN
PV = 800
i = 6% am
n = ?
PMT = 128,83
FV = ___
PV = 5000
i = 2,3% am
n = 36
PMT = 600
FV = ?
PMT Visor sem o BEGIN
PV
13.Uma mercadoria vendida em 5 prestaes mensais iguais de $50, sendo a 1 no
ato. A taxa de juros de 5% am. Qual o valor da mercadoria vista?
f FN 5 i 5 n
5
0
PMT PV
-227,30
14.Um equipamento vista vale $7.000 e ser vendido por 10 prestaes mensais de
$1.314,14 com uma carncia. A taxa de 8% am. Calcular o tempo de carncia.
Em primeiro lugar devemos calcular o valor atual das prestaes, no levando em
conta o valor vista fornecido.
f Fin 8 i 10 N 1314,14 PMT PV -8817,99
Agora calculamos a carncia. O PV calculado passa a ser o FV, e o PV o valor vista
fornecido.
0 1 2 3 . 10
7000 1314 1314 1314 . 1314
f Fin FV 8 i
700
0
PV n 3
Visor com o BEGIN
PV = ?
i = 5% am
n = 5
PMT = 50
FV = ___
PV = 7000
i = 8% am
n = 10
PMT = 1314,14
Carncia = ?
PV = ?
= 8% am
N = 10
PMT = 1314
PV
FV
Carncia
PV = 7000
= 8% am
n = ?
PMT = -----
FV = 8817,99
Visor sem o BEGIN
3 meses de carncia
Visor sem o BEGIN
15.Uma Empresa fez um leasing pra 12 meses, sem entrada, pagando mensalmente
$1300 e mais uma parcela complementar de $800, junto coma 12 prestaes. A
taxa foi de 3% am. Calcular o valor atual do contrato.
0 1 2 3 ... 12
PV=? 1300 1300 1300 ... 1300 800
Primeiro determina-se o valor atual do resduo
f FN 3 i
1
2
n 800 FV PV - 561,10
Depois, determina-se o Valor atual das prestaes
f FN 3 i
1
2
n
130
0
PMT PV - 12940,21
Logo o valor do contrato a soma dos dois valores
Ou ainda:
f FN 3 i
1
2
n
130
0
PMV 800 FV PV - 13501,31
Obs: neste caso os valores de PMT e PV esto com o mesmo sinal , pois os dois
significam duas sadas; portanto, aqui atualizamos nosso conceito.
FV e PMT SEMPRE com sinais trocados
PV e PMT DEPENDE da situao
FV e PMT DEPENDE da situao
16.Um equipamento industrial no valor de $50.000,00 est sendo distribudo por
Leasing taxa de 4% am, em 12 prestaes mensais, sendo a 1 paga 30 dias
aps o contrato. Com a ltima, ser pago com resduo de 1% sobre o preo do
equipamento. Quanto ser a prestao mensal?
f FN 50000 CHS PV CHS 1 % FV 4 i
1
2
n PMT 5294,33
PV = ?
i = 3% am
n = 12
PMT = 1300
FV = 800 (resduo)
Visor sem o BEGIN
561,10 + 12940,21 = 13501,31
PV = 50000
i=4%am
n=12
PMT=?
FV=1% de 50000=500
Visor sem o BEGIN
17.Uma pessoa financiou um automvel no valor de $20.000 para pagar em prestaes
mensais de 1590, sendo que a 1 ser pago um ms aps o financiamento. A taxa
de 7% am. Quantas prestaes sero pagas?
159
0
PMT n 32
A HP no apresenta n fracionrio. Por este motivo, se o valor de n inteiro, pressione
a tecla FV. Se o resultado no for zero, significa que temos uma parcela complementar
com valor diferentes das demais.
FV - 941,45
Caso efetuarmos 32 pagamentos, estamos pagando $941,45 a mais. Para resolver o
problema, faamos o calculo novamente com o valor de n = 31. Assim , teremos a
complementar que o FV juntamente com a ltima prestao (31).
3
1
n FV 606,12
0 1 2 3 ... 31
1590 1590 1590 ... 1590
606,12 (complementar ou resduo)
Prova dos 9:
3
1
n 606,12 FV PMT 1590
PV = 20000
i = 7 % am
n = ?
PMT = 1590
FV = -----
Visor sem o BEGIN
Com C no visor
Ou ainda, podemos calcular um novo valor para as prestaes sem o valor residual.
Para sabermos o valor exato de n , usaremos a frmula seguinte:
( )
4 , 31
0677 , 0
1245 , 2
100
7
1 ln
1590
100
7
20000
1 ln
1 ln
1

,
_
,
_
,
_

1
1
1
1
]
1
,
_

i
P!T
i PV
n
f FN 20000 CHS PV 7 i 31,4 n PMT 1639,72
f
-0,00003
18.Seja um leasing de 6 meses, com uma parcela de $1500, sendo a 1 no ato. No
final das parcelas, 30 dias aps, paga-se um resduo de $900. a taxa de juros de
7% am. Calcular o valor do contrato.
0 1 2 3 4 5
1500 1500 1500 1500 1500 1500
PV=? 900
f FN 7 i 6 n 1500 PMT 900 FV PV - 8250
19.uma pessoa depositou $1000 e, a partir do ms seguinte fez 5 depsitos mensais
de $1500. a taxa de juros pago de 1,5% am. Qual ser o saldo no ato do 5
depsito?
0 1 2 3 4 5
1000 1500 1500 1500 1500 1500
FV = ?
F FN 1000 CHS PMT PMT 1,5 i 5 n FV - 8805,68
Aprox. zero, ou seja, no h resduo
PV = ?
i = 7% am
n = 6
PMT = 1500
FV = 900 (resduo)
Visor com o BEGN
PV=1000
i=1,5% am
n=5
PMT=1500
FV=?
Visor sem o BEGIN
20.Calcule o saldo um ms aps o ltimo depsito para o exemplo anterior.
0 1 2 3 4 5 6
1000 1500 1500 1500 1500 1500 1500
FV = ?
f FN CHS PV 1,5 i 1 n FV - 8937,77
Ou ainda, calcula-se para 6 depsitos e depois tira-se o valor de um depsito (o do 6
ms).
FN
100
0
CHS PV
150
0
CHS PMT 1,5 FV 10437,77
150
0
- 8937,77
21.Um anncio de TV nos mostra que uma agncia de automveis far uma promoo
no prximo final de semana. Um carro A 1.0 estar por 48 prestaes mensais
iguais de $399 sem entrada. O valor vista do carro $11500. Por quanto est
saindo a taxa de juros?
0 1 2 3 ... 48
11550 399 399 399 ... 399
22.Para o exemplo anterior, se colocarmos $399 em uma poupana com uma taxa
mdia de 1,2% am por 48 meses, quanto teremos no final?
0 1 2 3 ... 48
399 399 399 399 399
FN 11500 CHS PV 399 PMT 48

2,31
Aproveita-se o vaIor 8805,68 do visor
Visor sem o BEGIN
Visor sem o BEGIN
PV = -----
i = 12 % am
n = 48
PMT = 399
FV = ____?
2,31% am
PV = 11500
i = ? % am
n = 48
PMT = 399
FV = ____?
f FN 399 CHS PMT
4
8
n 1,2 i FV 25696,26
23.Tendo-se um capital de $2000 aplicado durante 60 dias, sendo que no 1 ms a
taxa foi de 1,2% am e no 2 ms 1,4% am, calcular o montante composto a ser
resgatado.
0 1 2% 1 1 4% 2
2000 FV
f FN
200
0
CHS PV 1 n 1,2 i FV
202
4
CHS PV 1,4 i FV 2052,34
Amortizao
ExempIos
1.Um emprstimo de $50000 deve ser liquidado em 4 prestaes mensais, iguais e
consecutivas, sendo a 1 aps 30 dias. A taxa de 5% am. Calcular:
valor das prestaes
valor das parcelas de amortizao
valor das parcelas de juros
saldo devedor aps cada pagamento
f FN 50000 CHS PV 4 n 5 i PMT 14100,59
1 f AMORT 2500
x<>y 11600,59
Este exemplo, s para
verificar se a mente no
est bitolada no assunto
que estamos vendo no
momento!
[f] AMORT
[n] Juros
[x<>y] Amortizao
[RCL] [PV] SaIdo Devedor
Visor sem o BEGIN
PV = 50000
i = 5 % am
n = 4
PMT = ?
Valor das
prestaes
Parcela de Juros
Parcela de Amortizao
1 Parcela
O valor de cada prestao composto por juros + capitaI amortizado (amortizao).
FV
PV FV
RCL PV 38399,41
Calcula-se mais 3 vezes o clculo acima, para as outras parcelas. Juntamente monta-
se uma tabela para uma melhor visualizao.
1 f AMORT

1919,97
x<>y

12180,62
RCL PV

26218,79
1 f AMORT 1310,94
x<>y

12789,65
RCL PV 13429,14
1 f AMORT

671,46
x<>y

13429,13
RCL PV - 0,0002
Saldo Devedor
Parcela de Juros
2 Parcela
Saldo Devedor
Parcela de Juros
3 Parcela
Saldo Devedor
Parcela de Juros
4 Parcela
Saldo Devedor
N de
Prestaes
Valor das
Prestaes
Juros Amortizao
Saldo
Devedor
0 --- --- --- 50000,00
1 14100,59 2500,00 11600,59 38399,41
2 14100,59 1919,97 12180,62 26218,79
3 14100,59 1310,94 13789,65 13429,14
4 14100,59 671,46 13429,13 - 0,0002
2. Um financiamento no valor de $3000 para a compra de um computador a ser pago
em 18 prestaes mensais, iguais e consecutivas, tem-se uma taxa de2,8% am. A 1
prestao vence 30 dias aps o contrato. Calcular o valor das prestaes e o saldo
devedor aps as 6 primeiras prestaes pagas.
FN 300
0
CHS PV 18 2,8 PMT
214,45
AMORT RCL PV

2160,39
Calcular agora, o saldo devedor na 15 prestao paga. Como j temos na 6, para a
15 faltam 9.
AMORT RCL PV

608,95
Tirando a prova dos 9. Faltam apenas 3 prestaes para acabar o financiamento.
Portanto, faa:
AMORT RCL PV

- 0,0006
sso mesmo, o saldo foi zerado.
3. Uma mercadoria que custa $700 vista, ser vendida em 5 prestaes mensais
iguais, taxa de 4,5% am. Fazer a planilha de amortizao da dvida. A 1 ser paga
postecipada.
14100,59 = 2500 + 11600,59
Parcela = Juros + Amortizao
Prestaes
iguais
38399,41 = 50000 - 11600,59
Saldo Devedor = Saldo Anterior - Amortizao
Visor sem o BEGIN
PV = 3000
i = 2,8 % am
n = 18
SaIdo Devedor
Saldo Devedor
Saldo Devedor
Visor sem o BEGIN
PV = 700
i = 4,5 % am
n = 5
Valor das
prestaes
f FN 700 CHS PV 5 n 4,5 i PMT 159,45
1 f AMORT 31,50
x<>y 127,95
RCL PV 572,05
E assim sucessivamente at a 5 parcela. V anotando os valores na tabela a medida
que calcula.
N de
Prestaes
Valor das
Prestaes
Juros Amortizao
Saldo
Devedor
0 --- --- --- 700,00
1 159,45 31,50 127,95 572,05
2 159,45 25,74 133,71 438,33
3 159,45 19,73 139,73 298,60
4 159,45 13,44 146,02 152,59
5 159,45 6,87 152,59 - 0,0003
Parcela de Juros
Saldo Devedor
1 ParceIa
Valor das
prestaes
Obs: Pode-se usar
Ou para calcular a amortizao
x<>y
R
AnIise de FIuxo de Caixa (srie variveI)
As teclas da HP 12C para esse fim so:
CF0 Cash Flow inicial (valor no momento zero)
CFj Cash Flow jsimo (valor no momento 1, 2, 3, 4, 5, 6, . , j)
Nj nmero de fluxos de caixa iguais consecutivos relativo a um CF (n de repeties
de 1 valor).
NPV Net Present Value ou Valor Presente Lquido.
RR nternal Rate of Return ou Taxa nterna de Retorno
Observaes:
1. Se Nj no usado, a calculadora assume Nj = 1
2. Caso no haja valor inicial, CF0 = 0
3. Usar as teclas CHS para direcionar as entradas e as sadas
4. O fluxo de caixa precisa ser composto de perodos de capitalizao iguais
5. A calculadora suporta no mximo 20 fluxos, alm do inicial CF0
6. O limite de Nj 99 para cada CF
7. O investimento inicial armazenado na memria zero; os fluxos seguintes so
armazenados na ordem das memrias, ou seja, CF1 na memria 1, CF2 na
memria 2 e assim por diante at CF19 na memria 9; o fluxo CF20 fica na FV
8. Para corrigir valores no fluxo de caixa, s alterar a memria correspondente,
usando a tecla STO
9. Para fluxo de caixa extenso, s vezes necessrio limpar as linhas de programao
para liberar memria
10.O RR armazenado em i
11.O n de valores do fluxo armazenado em n (menos o inicial)
12.Para saber se o RR calculado est correto, o NPV dever ser igual a zero
13.Para revisar o fluxo introduzido, use RCL g CFj repetidamente (ordem inversa) ou
RCL e o n da memria (RCL 0, RCL 1, RCL j)
IRR - Taxa Interna de Retorno
A taxa interna de retorno a taxa que equaliza o valor atual de 1 ou mais pagamentos
(sadas de caixa) valor atual de 1 ou mais recebimentos (entradas de caixa).
NPV - VaIor Presente Lquido
O valor presente lquido consiste em calcular o valor presente de uma srie de
pagamentos, a uma conhecida, e deduzir deste o valor do fluxo inicial que pode ser um
emprstimo, financiamento ou investimento.
PV FV PMT
CFo CFj Nj
ExempIos :
1. Calcular o valor atual do fluxo de caixa abaixo, sendo i = 10% am.
530 g CFj
42
0
g CFj
38
0
G CFj
1
0
i f NPV 1772,25
2. Uma mercadoria pode ser adquirida a taxa de 5% am, como segue:
$35 30 Dias
$35 60 Dias
$50 90 Dias
$40 150 Dias
Calcular o preo vista da mercadoria
5
0
G CFj 0 g CFj
4
0
g CFj 5 i
f
REG 0 g CF0
5
g CFj
3
5
g CFj
Ou:
REG CF0 50
0
CFj 48
0
CFj
NPV
139,61
REG CF035 CFj Nj
0 1 2 3 4 5
500 480 530 420 380
?
0 1 2 3 4 5
35 35 50 ... 40
?
Observe que no
compensa em termos
de economia de
pressionar teclas.
Somente quando so
mais de 2
compensa!
f NPV 139,61
50 G CFj CFj 40 CFj
3. Calcular a taxa de retorno do investimento representado pelo fluxo de caixa abaixo:
REG
100
0
CHS g
"F
0
250 g "F # 310 g
"F
#
220 g
"F
#
27
0
g
"F
#
21
0
g
"F
#
RR
8,52
Prova dos 9:
NPV

4. O valor de $3.000 ser pago em prestaes mensais de $1.500, $1.000 e $1.200,
respectivamente. Calcular a taxa de juros.
REG
300
0
CHS g
"F
0
150
0
g
"F
#
100
0
g
"F
#
120
0
g
"F
#
RR
11,81
Prova dos 9:
f NPV
0
Obs: ao valores recebidos e os valores pagos devem sempre ser com sinais trocados.
8,52% am
11,81% am
0 1 2 3
1500 1000 1200
1500
0 1 2 3 4 5
250 310 320 270 210
1000
5. Um equipamento no valor de $70 mil integralmente financiado, em 7 parcelas
mensais, sendo as 3 primeiras de $10 mil, as 2 seguintes de $15 mil, a prxima de
$20 mil e a ltima de $30 mil. Determinar a taxa interna de retorno dessa operao.
f REG
7
0
CHS g
"F
0
1
0
g
"F # 3 g $J
1
5
g
"F # 2 g $J
2
0
g
"F #
3
0
g
"F #
f RR
10,40
Prova dos 9:
f NPV

0
Obs: quando o valor de 1 fluxo no se repete, no h necessidade de introduzir 1 g
$J
6. Uma impressora laser colorida da HP vendida pelo credirio para pagamento em
6 vezes de $700. O valor vista da impressora de $2.999,00. Haver uma
carncia de 150 dias. Determinar a taxa de juros cobrada.
f REG
299
9
CHS g
"F
0
0 g "F # 4 g $J
700 g "F # 6 g $J f RR
4,63
Prova dos 9:
f NPV
0
0 1 2 3 4 5 ... 10
700 700 700
2999
0 1 2 3 4 5 6 7
10 10 10 15 15 20 30
70
10,40% am
4,63% am
1000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
100 120 90 150 200 70 110 120 180 150 170
7. Um automvel financiado em 18 meses de $325,00 e mais 3 prestaes
semestrais de reforo (ou balo) de $775,00, $875,00, e $975,00. Calcular o valor
financiado, sendo que a taxa de juros de 2,9% am j incluso OF.
REGg
"F
0
32
5
g "F # g $J
110
0
g
"F
0
32
5
g "F # 5 g $J
120
0
g
"F
0
325 g "F # 5 g $J
130
0
g
"F
0
2,9 NPV
6.364,48
Calcule a taxa de retorno para o fluxo abaixo:
REG
100
0
CHS g
"F
0
10 g "F # 120 g "F #
90 g "F # 150 g "F # ... ... ... 170 g "F #
F RR

6,41
Prova dos 9:
NPV

Agora verifique os valores do fluxo, analisando os valores armazenados nas memrias.
RCL 0 1.000,00
RCL 1 100,00
RCL 2 120,00
6,41% am
325
0
775
325 325
875 975
6 12 18
=1100 =1200 =1300 ?
RCL 3 90,00
RCL 4 150,00
RCL 5 200,00
RCL 6 70,00
RCL 7 110,00
RCL 8 120,00
RCL 9 180,00
RCL .0 150,00
RCL .1 170,00
Admitindo-se que o valor $200 do fluxo no 5 perodo esteja errado e o valor correto
seja $250, calcular a taxa correta.
250 STO 5 f RR

7,08
Para verificar quantos valores tem no fluxo (menos o inicial
"F
0
) tecle RCL n. Para
o exemplo tem-se:
RCL n

11
Calcular o valor atual do fluxo de caixa abaixo:
REG g
"F
0
100 g "F # 100 CHSg "F #
100 g "F #
100 g "F # 400 CHS g "F #
10 NPV
-96,67
500
0 1 2 3 4 5
100 100 100 100 100
i=10% am
7,08% am
DEPRECIAO
O administrador pode lanar mo de vrias formas para apurar o desgaste fsico de um
bem. A mais usual o mtodo linear, por sua facilidade de clculo e por ser permitido
pela legislao fiscal. Porm, em situaes em que o desgaste do bem ocorre mais
rapidamente nos primeiros meses de sua vida til, recomendado usar mtodos mais
prximos da realidade, como por exemplo, o mtodo da soma dos dgitos
decrescentes.
A HP 12C permite calcular cada parcela de depreciao, a depreciao acumulada e o
saldo a depreciar pelos mtodos:
Linear ou de quotas constantes SL (Stright Line)
Soma dos Dgitos Peridicos SOYD (Sum of Years Digits)
Declnio de Balano DB (Declining Balance)
Roteiro de CIcuIo
1. [f] REG
2. valor do bem em PV
3. valor residual (se houver) em FV (se no houver FV =0)
4. vida til em anos na tecla n
5. se usado mtodo de declnio de balano, coloque o fator de declnio em i
6. para obter a depreciao anual, introduza o n do ano para o qual a depreciao
ser calculada e f SL ou f SOYD ou f DB
7. para o obter o saldo a depreciar use x<>y
8. para obter a depreciao acumulada use RCL PV x<>y - RCL FV -
a mesma para
todos os anos de
vida til do bem
Varia de ano para
ano diminuindo
progressivamente
PARCELA DE
DEPRECIAO
SL
SOYD
DB
DEPRECATON
SOYD
[%]
FRAC
SL
[%T]
LN
DB
[%]
INTG
ExempIos
1. Uma mquina comprada por $1 mil ser depreciada em 5 anos e seu valor de
resgate estimado em $50. Calcule a depreciao e o valor deprecivel resultante,
para os 5 anos de vida til da mquina, usando o mtodo do declnio do balano,
com um fator de declnio de 200%.
f REG 1000 PV 50 FV 5 N 200 i
1 f DB

400,00 x<>y

550,00
2 f DB

240,00 x<>y

310,00
3 f DB

144,00 x<>y

166,00
4 f DB

86,40 x<>y

79,60
5 f DB

79,60 x<>y

0,00
2. Um equipamento foi adquirido por $1.500. A vida til de 10 anos e o valor residual
de $45. Calcular pelo mtodo linear, o valor da 6 parcela anual de depreciao, o
saldo a depreciar e a depreciao acumulada at a 6 parcela.
F REG 1500 PV 45 FV 10 n
6 f SL

145,50
X<>y

582,00
RCL PV x<>y - RCL FV -

873,00
Terminando
Os assuntos abaixo sero tratados em outro curso:
Ttulos
Anlise de investimentos
Programao da HP 12C
2 ano
3 ano
4 ano
6 parcela de
depreciao
Saldo a depreciar
aps a 6 parcela
Depreciao
Acumulada at
a 6 parcela
5 ano
Valor deprecivel
resultante aps o 1 ano
Depreciao
no 1 ano
As nicas teclas que ainda no foram estudadas da HP foram as relacionadas com
Ttulos e Programao.
TtuIos
BOND Ttulo
PRCE Preo do Ttulo
YTM Yield to Maturity (rendimento at o vencimento)
Programao
P/R PRGM
(R/S) (SST) ( ) ( ) ( )
PSE BST GTO x y x=0
P/R entra no modo programado
R/S Run / Stop (roda e pra o programa)
PSE Pause ( Pausa para ler resultados intermedirios sem precisar usar a tecla
R/S novamente)
SST Single Step (percorre as linhas do programa passo a passo para frente)
BST Back Step (percorre as linhas do programa passo a passo para trs)
PRGM limpa as linhas de programa
GTO Go To (vai para a linha x do programa desvio)
x
y testes de valores na programao

x = 0 - testes de valores na programao
Anexo
Segue abaixo resumo das funes:
Funes Matemticas
Potenciao
x
y
1. nverso de um nmero 1/x
2. Percentagem %
1. Diferena Percentual %
BOND
PRCE YTM
% 1
%
&
%
x
e
2. Percentagem do Total %T
3. Raiz Quadrada x
4. Logartimo LN
5. Anti-Logartimo e
x
6. Fatorial n!
7. Nmero na base 10 EEX (Enter Exponent)
8. Parte inteira do nmero NTG
9. Parte Fracionria do nmero FRAC
10.Arredonda um nmero RND
Funes Financeiras
3. n
4. i
5. PV
6. PMT
7. FV
Funes com Data
1. M.DY
2. D.MY
3. DYS
4. DATE
Funes com Depreciao
1. SL
2. SOYD
3. DB
Funes com Taxa Interna de Retorno e VaIor Presente Lquido
1. CF
0
2. CF #
3. N #
4. NPV
5. RR
Funes Estatsticas
1.
+
2.
3. x
4. xw
5. xr
6. yr
7. s
Funes para Programao
1. MEM
2. R/S
3. PSE
4. SST
5. BST
6. GTO
7. x y
8. x = 0

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NTRODUO...................................................................................................................

Memria 4 soma dos valores de y

Memria 6 soma dos produtos de x e y

200 ENTER 190 200 28

Valor Ttulo 12000 = Valor Ttulo

significa que est processando os clculos

1656,12 ENTER 1500 g LN 2 ENTER 100 1 + g LN

+ Juros compostos taxa equivalente

y testes de valores na programao

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