P 2 Sept2004

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* Cours de Comptabilit financire III F Fa ay y a al l D DE ER RB BE EL L
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anne Sciences de gestion option Etudes comptables Anne Universitaire 2004 / 2005
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DEUXIEME PARTIE

Prparation
&
Prsentation des Etats
financiers

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LECON : CONSIDERATIONS DE BASE POUR
LETABLISSEMENT DES ETATS FINANCIERS

Les dispositions rgissant la prsentation des tats financiers sont consignes dans la premire partie de
la norme comptable gnrale.
Ces dispositions comportent une srie de prconisations rgissant llaboration et la prsentation des tats
financiers.
Section 1 : Flexibilit du modle propos
La norme gnrale propose des modles de prsentation des tats financiers, ces modles peuvent faire
lobjet dadaptations ou de modifications :
2 Ces modles offrent galement des possibilits de flexibilit en reconnaissant lentreprise le
droit de procder aux ajouts et combinaisons de postes qui sont jugs augmenter la pertinence des
informations .
21 Les formats annexs cette partie de la norme sont fournis titre de modle. Des rubriques et
postes supplmentaires doivent y tre ajouts ds quune norme le requiert ou quand un tel ajout est
ncessaire pour prsenter fidlement laspect que ltat financier concern est cens reprsenter .
40 Le modle de prsentation du bilan figure lannexe 1, chaque entreprise adapte ce modle en
fonction de ses activits et de ses oprations tout en tenant compte des principes gnralement
admis .
Section 2 : Analyse des considrations prconises
* Base des considrations
Renforcement des caractristiques qualitatives
Mieux rpondre aux besoins des utilisateurs des tats financiers.
* Nature des considrations
Agrgation : des montants et totaux dont ltendue dpend de limportance significative et de
lquilibre avantage / cot Les lments des tats financiers doivent tre suffisamment
condenss pour ne renseigner que sur lessentiel.
Classification : Par nature ou par destination ; regroupement en composantes homognes ayant des
caractristiques communes, tels que le mme degr de permanence ou de rcurrence.
Structure : La meilleure structure est celle qui assure aux postes prsents la pertinence ncessaire
lvaluation de la situation financire, la performance et la conduite financire de lentreprise.
Articulation : Les tats financiers sont en interrelation puisquils refltent diffrents aspects des
mmes transactions ou des mmes vnements affectant lentreprise.

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* Autres considrations
1- Divulgation des principes comptables gnralement admis : Ces principes englobent les concepts
fondamentaux (caractristiques qualitatives, hypothses sous-jacentes et conventions) ainsi que les
rgles, mthodes et procds dfinis par les normes. Il ne sagit pas dnumrer tous ces principes. Il
y a lieu de dclarer leur adoption et leur bonne application, ou le cas chant, les drogations et/ou
changements et leur incidence ventuelle.
2- Bonne information : elle peut tre assure par le biais des notes aux tats financiers
Toutefois un traitement erron dun poste des tats financiers ne peut en aucun cas tre rectifi par une
mention dans les notes ; Aussi lquilibre avantage/cot est prendre en considration pour le choix des
notes
3- Compensation : Interdite ; sauf autorisation prvue dans les normes.
Section 3 : Dispositions communes lensemble des tats financiers
Les dispositions communes regroupent toutes les rgles de forme prvues par la norme.
D1 : Les tats financiers sont souvent publis avec dautres informations, la distinction des tats financiers
des autres informations, notamment au niveau du rapport annuel, de lentreprise doit tre claire, concise et
sans quivoque.
D2 : Les tats financiers doivent obligatoirement comporter les mentions suivantes sur chacune des pages
publies :
La dnomination ou raison sociale de lentreprise
La date darrt et la priode couverte par les tats financiers
Lunit montaire dans laquelle, les chiffres sont exprims (larrondi en dinar, centaines de
dinars ou milliers de dinars est possible, sans faire perdre linformation son aspect significatif)
La mention consolid doit tre indique si les tats financiers se rapportent un groupe
dentreprises.
D3 : Les tats financiers doivent tre prsents de manire comparative, en reproduisant les chiffres de
lexercice prcdent
D4 : Les comptes dimportance secondaire doivent tre incorpors aux postes dont la nature sen
rapproche le plus, Tous les postes significatifs doivent obligatoirement tre prsents de manire
distincte dans les tats financiers, par exemple :
Au niveau de lactif courant
Stocks
Clients et comptes rattachs
Autres actifs courants


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- Crances sur le personnel
- Crances sur lEtat
- Dbiteurs divers
- Autres actifs Pour tous les autres postes non significatifs
D5 : Des rubriques ou des postes supplmentaires peuvent tre ajouts, dautres peuvent tre regroups,
condenss ou supprims, lorsque lajout est prvu par une autre norme, et dans tous les cas lorsque les
caractristiques qualitatives ne sont pas altres.
D6 : Les compensations ne sont pas permises moins quelles soient autorises par une norme.
D7 : Les notes explicatives auxquelles les tats financiers se rfrent en font partie intgrante.


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LECON : LE BILAN

Le cadre conceptuel dfinit le bilan comme tant une reprsentation, une date donne, de la
situation financire de lentreprise sous forme dactifs et de passifs et de capitaux propres. Lactif et le
passif sont regroups ou diviss daprs le degr dincertitude relatif au montant et au moment de la
ralisation ou de la liquidation ventuelle.
Le bilan constitue une source importante dinformation sur la situation financire de lentreprise et sur sa
liquidit ; deux lments fondamentaux pour lapprciation de la viabilit de lentreprise.
En plus, le bilan permet lapprciation de la rentabilit de lentreprise, travers lanalyse qui pourrait
tre mene de la relation entre le bnfice net et le total de lactif ou le total des capitaux propres. En
effet, les investisseurs peuvent dterminer le taux de rendement sur les capitaux investis. De plus, en
comparant certains postes du bilan et de ltat de rsultat, les utilisateurs peuvent mesurer lefficacit
avec laquelle lentreprise gre ses ressources.
Les trois composantes du bilan sont : les actifs, les passifs et les capitaux propres.
Lactif reprsente les ressources conomiques sur lesquelles lentit exerce un contrle par suite
doprations ou de faits passs, et qui sont susceptibles de lui procurer des avantages conomiques
futurs.
Le passif reprsente des obligations qui incombent lentit par suite doprations ou de faits
passs, et dont le rglement pourra ncessiter le transfert ou lutilisation dlments dactif, la prestation
de services ou toute autre cession davantages conomiques.
Les capitaux propres reprsentent le droit de proprit sur lactif de lentit, aprs dduction du
passif.
Tous les postes du bilan sont regroups dans ces trois grandes catgories qui composent lquation
comptable fondamentale. Chacune de ces catgories est ensuite subdivise afin daccrotre le contenu
informatif du bilan. En rgle gnrale, le classement des postes du bilan est fonction de la destination
des ressources et des obligations de lentreprise, du degr de liquidit de ses ressources, du degr
dexigibilit des dettes et de lintention de la direction eu gard leur utilisation ou rglement.
Ainsi, les lments dactif qui diffrent par leur destination doivent tre prsents distinctement. A titre
dexemple les stocks de marchandises gnrent des rentres de fonds la suite de la vente des biens
tandis que les btiments et les quipements gnrent des rentres de fonds du fait quils sont utiliss
dans le cours normal de lexploitation Ces deux lments, de destination diffrente, doivent tre
prsents sparment au bilan.


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Section 1 : Classement des lments du bilan
Le classement des lments du bilan se fait en se basant sur une distinction entre COURANTS &
NON COURANTS .
Ce critre de classement se base sur deux notions fondamentales :
Les fonctions (ou catgories doprations de lentreprise)
Une distinction est faite entre les oprations dinvestissement et les oprations lies lexploitation.
Les oprations dinvestissement portent sur les lments incorporels, les lments corporels, financiers,
prliminaires et les charges rpartir.
En sont donc exclus tous les lments lis lexploitation indpendamment de la date de ralisation.
Les oprations lies lexploitation sont celles ralises par lentreprise pour exercer lactivit dans
laquelle elle sest engage dans le cadre de ses affaires, ainsi que les activits lies et assumes titre
accessoire ou dans le prolongement de ses activits ordinaires.
Les chances
Cest le dlai de dtention (sil sagit dun actif) ou dexigibilit (sil sagit de passif).
4 Pour les actifs
Pour les lments dactif ce critre sapplique aux lments dtenus des fins de placement ou
dinvestissement, ce qui signifie que lactif est rattach la fonction
4 Pour les placements
Sils sont long terme (ralisation sur une priode suprieure 12 mois) ACTIFS NON COURANTS
Sils sont dtenus pour des fins de placement sur des courtes priodes, et quil est attendu quils soient
raliss sur une priode 12mois ACTIFS COURANTS
4 Pour les autres actifs
Ils sont classs COURANTS lorsquils :
font partie des activits dexploitation
et
il est attendu quils soient consomms ou raliss dans le cycle normal dexploitation de lentreprise
ou
quils sont obtenus principalement des fins de placements ou pour une courte priode et quils soient
raliss dans les 12 mois
Sont classs comme tels :
Les stocks, mme si leur dure de ralisation est suprieure 12 mois
Les crances dexploitation mme si le dlai de leur recouvrement dpasse lanne
Les crances sur lEtat, le personnel et les autres dbiteurs divers
Les chances moins dun an des prts et crances long terme


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4 Pour les passifs
Passif courant : sil est attendu :
quil soit rgl en utilisant la trsorerie provenant des actifs courants
quil doit tre pay dans les 12 mois qui suivent la date de clture (cest dire une exigibilit infrieure
12 mois).
Une dette envers un fournisseur dexploitation est classe en passif courant mme si elle sera rgle
sur un dlai suprieur 12 mois ; il en est de mme pour les dettes envers les fournisseurs
dimmobilisations moins dun an et lEtat.
Sont galement considrs comme passifs courants :
- La partie moins dun an des emprunts long terme ;
- Les dcouverts bancaires ;
- Les dividendes payer ;
- Limpt sur les bnfices.
Passifs non courants :
Sont considrs comme tels toutes les obligations qui ont t exclues du passif courant et notamment les
emprunts qui fournissent le financement du fonds de roulement sur une base long terme et qui ne doivent
pas tre rgls dans les douze mois (ou sur le cycle dexploitation courant sil est plus long)
Il sagit par exemple :
- des fournisseurs dimmobilisations plus dun an ;
- des provisions pour risques et charges ;
- des cautionnements reus plus dun an ;
- Les obligations refinances qui doivent tre rgles dans les 12 mois compter de la date de
clture, lorsque (conditions cumulatives) :
1 Le terme initial de lobligation tait lorigine suprieur 12 mois ;
2 Lentreprise a lintention de refinancer lobligation sur une base long terme, et
3 Cette intention est matrialise par un accord de refinancement ou de rchelonnement
de payement intervenant avant lapprobation des tats financiers.
Section 2 : Les actifs non courants
Ils comprennent les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles, les immobilisations
financires et les charges reportes.
2.1 Les immobilisations
Toutes les entreprises possdent, dans des proportions diffrentes de lactif total, des immobilisations.
Comme tous les autres lments dactif, les immobilisations possdent les trois caractristiques
suivantes :
O Elles procurent des avantages conomiques futurs lentreprise ;
O Ces avantages sont sous le contrle de lentreprise ;
O Ces avantages dcoulent doprations dacquisition qui ont eu lieu.
Dautres caractristiques peuvent tre cites et qui mettent en exergue les critres distinctifs des
immobilisations. Ces critres sont les suivants :
Elles sont destines soit tre utilises pour la production de biens, pour la prestation de services
ou pour ladministration, soit tre donnes en location des tiers, ou bien servir au dveloppement
ou la mise en valeur, la construction, lentretien ou la rparation dautres immobilisations.
CElles ont t acquise, construites, dveloppes ou mises en valeur en vue dtre utilises de faon
durable.

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CElles ne sont pas destines tre vendues dans le cours normal des affaires.
Il convient de rappeler que le cot des immobilisations est constitu des lments suivants :
Le prix dachat ;
Les frais dinstallation ;
Les frais juridiques ;
Les frais de transport ;
Les frais dassurance- transport ;
Les droits de douanes et toutes les taxes ou fractions de taxes non rcuprables par lentreprise ;
Les frais de courtages et les commissions ;
Les frais dessai et de prparation ;
Les frais de conception ;
Les honoraires darchitectes et dingnieurs.
N N R Re eg gr ro ou up pe em me en nt t d de es s c co om mp pt te es s p pr r s se en nt te er r a au u b bi il la an n
Les comptes dimmobilisations, tels quils figurent dans la balance de clture doivent faire lobjet dun
regroupement permettant la prsentation des rubriques du bilan.
Ce regroupement peut tre opr de la manire suivante :
Immobilisations incorporelles
211 Investissements de recherche et de dveloppement ;
212 Concessions de marques, brevets, licences, marques, procds et valeurs similaires ;
213 Logiciels ;
214 Fonds commercial ;
216 Droit au bail ;
218 Autres immobilisations incorporelles.
Immobilisations corporelles
221 Terrains ;
222 Constructions (y compris les installations gnrales, les agencements et amnagements des
constructions, ainsi que les ouvrages dinfrastructure et les constructions sur sol dautrui) ;
223 Installations techniques, matriel et outillage industriels ; incluant :
- Les installations techniques spcialises ;
- Les installations caractre spcifique ;
- Le matriel industriel ;
- Loutillage industriel ;
- Les agencements et amnagements du matriel et outillage industriels.
224 Matriel de transport ;
228 Autres immobilisations corporelles ; incluant :
- Les installations gnrales, les agencements et les amnagements divers ;
- Les quipements de bureau :
Matriel informatique ;
Mobilier et matriel de bureau ;

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Machines de photocopies et de reproduction, fax, etc.
- Les emballages rcuprables identifiables.
Le modle du bilan prsent par la norme gnrale ne retient pas la rubrique des immobilisations en
cours. Dans lesprit de cette norme, ces immobilisations non acheves doivent tre rattaches selon
leur nature aux autres rubriques, tout en fournissant les dtails ncessaires au niveau des notes aux
tats financiers.
C Ce es s p pr r c co on ni is sa at ti io on ns s m m r ri it te en nt t d d t tr re e r re et te en nu ue es s l lo or rs sq qu ue e l le es s s so ol ld de es s d de es s c co om mp pt te es s d d i im mm mo ob bi il li is sa at ti io on ns s e en n c co ou ur rs s
n ne e s so on nt t p pa as s t tr r s s i im mp po or rt ta an nt ts s e et t n ne e s so on nt t p pa as s d de e n na at tu ur re e e en nt ta ac ch he er r l la a s si ig gn ni if fi ic ca at ti io on n d de es s a au ut tr re es s p po os st te es s
d d i im mm mo ob bi il li is sa at ti io on ns s ( (a ac ch he ev v e es s) ). . A A d d f fa au ut t, , i il l c co on nv vi ie en nt t d de e f fa ai ir re e a ap pp pa ar ra a t tr re e d di is st ti in nc ct te em me en nt t l le es s i im mm mo ob bi il li is sa at ti io on ns s
e en n c co ou ur rs s s so ou us s u un ne e r ru ub br ri iq qu ue e a ap pp pr ro op pr ri i e e. .
Par ailleurs, il convient de signaler :
Q Qu u u un n t ta ab bl le ea au u d de e p pa as ss sa ag ge e e et t d de e r re eg gr ro ou up pe em me en nt t d do oi it t t tr re e t ta ab bl li i p pe er rm me et tt ta an nt t l la a p pr r s se en nt ta at ti io on n
c co on nd de en ns s e e d de es s d di if ff f r re en nt te es s r ru ub br ri iq qu ue es s d du u b bi il la an n e et t d du u t ta ab bl le ea au u d de es s i im mm mo ob bi il li is sa at ti io on ns s e et t d de es s a am mo or rt ti is ss se em me en nt ts s. .
Q Qu u i il l y y a a l li ie eu u d de e g ga ar rd de er r d de es s t tr ra ac ce es s d d u un ne e a an nn n e e u un ne e a au ut tr re e, , d da an ns s l le e c ca as s o o l le e t tr ra av va ai il l n n e es st t p pa as s
i in nf fo or rm ma at ti is s , , d de es s t ta ab bl le ea au ux x e et t d de es s s su up pp po or rt ts s u ut ti il li is s s s a af fi in n d d a as ss su ur re er r l le e p pa as ss sa ag ge e d de e l la a b ba al la an nc ce e a au u b bi il la an n, , d de e
m ma an ni i r re e c co oh h r re en nt te e, , h ha ar rm mo on ni ie eu us se e e et t s su ur rt to ou ut t h ho om mo og g n ne e d d u un n e ex xe er rc ci ic ce e u un n a au ut tr re e. .
Q Qu u i il l e es st t i im mp po or rt ta an nt t d de e s s a as ss su ur re er r d de e m ma an ni i r re e p pa ar rf fa ai it te e d de e l la a c co oh h r re en nc ce e e en nt tr re e l le es s m mo on nt ta an nt ts s p po or rt t s s a au u
b bi il la an n, , c ce eu ux x f fi ig gu ur ra an nt t d da an ns s l le es s n no ot te es s a au ux x t ta at ts s f fi in na an nc ci ie er rs s e et t l le es s d di if ff f r re en nt te es s r ru ub br ri iq qu ue es s d du u t ta ab bl le ea au u d de es s
i im mm mo ob bi il li is sa at ti io on ns s e et t d de es s a am mo or rt ti is ss se em me en nt ts s. .
Immobilisations financires
Les immobilisations financires regroupent tous les placements long terme, nous y trouvons :
251 & 261 Les titres de participation et immobiliss (nets de parties non libres) ;
256 Autres formes de participation (certificats dinvestissement, actions sans droit de vote) ;
257 & 258 Crances rattaches des participations ou des socits en participation ;
264 Prts (y compris prts participatifs, prts aux associs, au personnel, etc. ) ;
265 Dpts et cautionnements verss ;
266 Autres crances immobilises.
* * A A p pr r c ci is se er r c ce e q qu ui i s su ui it t : :
C Les immobilisations financires englobent gnralement des placements long terme qui sont des
placements en obligations et des placements en actions. Lorsque les obligations sont achetes une
date autre que la date dencaissement des intrts, le prix pay comprend les intrts courus depuis la
dernire date dencaissement des intrts. Cette fraction dintrts nest pas incluse dans le cot
dacquisition des titres.
C La dtention de placements en actions confre parfois au dtenteur la possibilit dexercer une
influence notable ou un contrle sur la socit mettrice. Si la socit participante dtient un faible
pourcentage des actions donnant droit au vote de la socit mettrice, on considre gnralement
quelle ne peut exercer une influence notable. Le placement est alors comptabilis son cot
dacquisition, au compte titres immobiliss . Si la socit participante dtient une part significative
des actions donnant droit au vote de la socit mettrice, elle peut gnralement exercer une influence
notable sur la socit mettrice mme si elle nen a pas le contrle. Un tel placement est comptabilis

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la valeur de consolidation au compte titres de participation .
2.2 Les Autres actifs non courants
Les autres actifs non courants comprennent les charges reportes et les carts de conversion.
Les charges reportes reprsentent des ressources dj sacrifies par lentreprise et qui procureront
des avantages futurs lentreprise. Contrairement aux charges payes davance, les charges reportes
font partie des actifs non courants. Nous y trouvons notamment :
Les frais dmission et les primes de remboursement des emprunts ;
Les frais prliminaires ;
Les charges rpartir.
Ces postes figurent au bilan directement pour leur montant net de rsorption.
Il convient de rappeler les rgles suivantes :
4 Les frais prliminaires doivent tre rsorbs le plus rapidement possible, et en tout tat de cause sur
une dure maximale de 3 ans compter de la date dentre en exploitation, tout en tenant compte de la
contrainte prvue au 23 de la N.C 10 qui prcise que la dure maximale de 5 ans partir de lexercice
dengagement constitue une contrainte et peut amener lentreprise constater la rsorption des frais
prliminaires alors mme que lentre effective en exploitation commerciale nest pas entame.
4 Les frais dmission et les primes de remboursement doivent tre rsorbs au prorata des intrts
courus, la dotation aux rsorptions constitue une charge financire.
4 Lapplication de la rgle du prorata temporis nest pas explicitement carte, toutefois elle contredit
les dispositions du paragraphe 20 de la norme 10 prescrivant une rsorption aussi rapide que possible
et pourrait amener un talement de la rsorption sur plus de 3 ans.
Section 3 : Les actifs courants
Les actifs courants englobent les stocks, les crances, les placements et autres actifs financiers, les
autres crances et les liquidits et quivalents de liquidits.
3.1 Les stocks
Les stocks sont dtenus afin dtre revendus dans le cours normal des affaires ou afin dtre utiliss
dans la fabrication dun produit destin la vente.
Lentreprise commerciale na quune seule catgorie de stock, quon appelle marchandises dont les
caractristiques sont les suivantes :
Ds que ces marchandises sont acquises, elles sont prtes la revente ;
Elles ne ncessitent aucune transformation ;
Les marchandises achetes et invendues la fin de lexercice constitue le stock de marchandises
prsenter au bilan.
Lentreprise industrielle a gnralement trois catgories de stocks prsenter distinctement :
Stocks de matires premires ;

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Stocks de produits en cours ;
Stocks de produits finis.
On peut galement retrouver un stock de matires consommables englobant les fournitures, les
produits de nettoyage, lhuile pour lubrifier les machines et autres substances semblables qui nentrent
pas directement dans la composition des produits.
Une valuation correcte et une prsentation fidle des stocks ncessitent imprativement le respect des
rgles suivantes :
* Que lentreprise utilise la mthode de linventaire permanent ou celle de linventaire intermittent, elle
doit procder obligatoirement un inventaire physique chaque exercice.
Bien que la mthode de linventaire permanent devrait tout moment reflter la valeur des stocks en
magasin, il se peut quil ait des carts avec la ralit pour les raisons suivantes :
- Erreurs dinscription
- Gaspillage de stocks non comptabilis
- Perte et vol de stocks
- Bons de sortie non tablis
Lorsquil y a un cart ngatif entre linventaire physique des stocks et le solde linventaire permanent,
une criture dajustement doit tre passe comme suit :
Ecart dinventaire ( prvoir)
Ou
Cot des marchandises vendues
Stocks de marchandises
* Les rabais, remises, ristournes et rendus sur achats sont enregistrs dans des comptes soustractifs
du compte principal achats , lorsquils font lobjet dune facture davoir. Les escomptes de rglement
sont constats en produits financiers.
* Les frais de transport, dassurance, de transit ainsi que les droits de douane et tous les autres frais
occasionns pour acheminer les marchandises vers les points de vente, sont tous incorporables au cot
des stocks.
* Les stocks doivent tre valus au moindre du cot ou de la valeur marchande, celle-ci peut tre
reprsente par le cot de remplacement, la valeur de ralisation nette ou la valeur de ralisation nette
hors marge commerciale normale.
3.2 Les crances
Cette rubrique regroupe toutes les crances dexploitation, cest dire les crances quon sattend
recouvrer au cours du cycle dexploitation ou au cours du prochain exercice. Ces crances se divisent
en crances sur la clientle et en crances diverses.
Crances sur la clientle : Ce sont les sommes dues par les clients dans le cours normal des
affaires (marchandises vendues ou services rendus crdit). Ces crances peuvent se diviser en :
- Comptes clients ordinaires
- Comptes clients, effets recevoir
- Comptes clients, retenue de garantie

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Crances diverses : Ce sont les montants recevoir qui ne sont pas ncessairement relis la
vente de marchandises ou la prestation de services. Elles comportent un engagement payer ou
livrer des biens de la part des dbiteurs : Avance au personnel, Etat, crdit de T.V.A etc.
Au bilan, il est impratif de suivre les rgles de prsentation suivantes :
*Prsenter sparment les crances importantes.
* Sassurer quon a dduit des crances, les comptes de contrepartie (cest dire les comptes
soustractifs) sans pour autant oprer des compensations. Celles-ci ne sont permises que lorsquil sagit
dun mme client et pour des oprations de mme nature.
* Mentionner les crances qui sont cdes ou affectes en garantie.
* Lorsque les comptes fournisseurs dbiteurs prsentent un solde significatif, il convient de le faire
apparatre distinctement et sous une rubrique approprie lactif du bilan.
N N R Re eg gr ro ou up pe em me en nt t d de es s c co om mp pt te es s p pr r s se en nt te er r a au u b bi il la an n
Pour la prsentation des rubriques du bilan, il convient de faire un regroupement des comptes de la
balance. Ce regroupement peut tre opr de la manire suivante :
Clients et comptes rattachs
Clients, ventes de biens et prestations de services ;
Clients, retenue de garantie ;
Clients, effets recevoir ;
Clients douteux ou litigieux ;
Crances sur travaux non encore facturables ;
Clients produits non encore facturs (produits recevoir) ;
C Cl li ie en nt ts s c cr r d di it te eu ur rs s (en moins) : lorsque la compensation est autorise.
Autres actifs courants
Avance et acompte au personnel ;
Autres crances sur le personnel ;
Etat, retenue sur placement et autres produits ;
Etat, impt diffr ;
Etat, crdit de T.V.A ;
Produits recevoir de lEtat ou dautres organismes sociaux ;
Crances sur cessions dimmobilisations ;
Crances sur cessions de valeurs mobilires de placement ;
Produits recevoir des tiers (autres que des clients) ;
Charges constates davance ;
Autres comptes dbiteurs ;
Compte dattente.
Placements et autres actifs financiers
Actions ;
Obligations ;
Bons de trsor ;

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Billets de trsorerie ;
Intrts courus sur obligations, bons et valeurs assimiles ;
Echances moins dun an sur prts au personnel ;
Echances moins dun an sur autres crances immobilises ;
Intrts courus sur crances immobilises.
L Le e m mo on nt ta an nt t d de es s v ve er rs se em me en nt ts s r re es st ta an nt t e ef ff fe ec ct tu ue er r s su ur r l le es s a ac ct ti io on ns s ( (p pa ar rt ti ie e n no on n l li ib b r r e e) ) d do oi it t t tr re e d di ir re ec ct te em me en nt t
d d d du ui it t d du u s so ol ld de e t te el l q qu u i il l f fi ig gu ur re e d da an ns s c ce et tt te e r ru ub br ri iq qu ue e. .
L Le e m mo on nt ta an nt t d de e l la a p pr ro ov vi is si io on n f fi ig gu ur re e a au u b bi il la an n e en n t ta an nt t q qu ue e m mo on nt ta an nt t s so ou us st tr ra ac ct ti if f d du u p po os st te e c co or rr re es sp po on nd da an nt t. .
L Le es s t ti it tr re es s q qu ui i s so on nt t r r e el ll le em me en nt t l li iq qu ui id de es s e et t p po ou ur r l le es sq qu ue el ls s i il l e ex xi is st te e u un n m ma ar rc ch h q qu ui i n ne e s so ou uf ff fr re e d d a au uc cu un n
d dy ys sf fo on nc ct ti io on nn ne em me en nt t p pe eu uv ve en nt t t tr re e v va al lu u s s s se el lo on n l la a r r g gl le e d du u m ma ar rk ke et t t to o m ma ar rk ke et t . .
L La a m mo oi in ns s v va al lu ue e l la at te en nt te e d do oi it t t tr re e t to ou uj jo ou ur rs s c co ou uv ve er rt te e p pa ar r u un ne e p pr ro ov vi is si io on n p po ou ur r d d p pr r c ci ia at ti io on n. .
Liquidits et quivalents de liquidits
Coupons chus lencaissement ;
Chques encaisser ;
Effets lencaissement ;
Effets lescompte ;
Banques ;
C.C.P ;
Caisses ;
Rgies davance et accrditifs.
Il convient de prciser que les effets remis lescompte ou lencaissement retourns impays aprs la
date de clture et avant larrt des comptes doivent tre dduits des postes de liquidits et ajouts aux
comptes de clients correspondants.
Section 4 : Les capitaux propres
Les capitaux propres correspondent au total de lactif diminu du passif. Ils peuvent se subdiviser en
deux grandes catgories.
LE CAPITAL DAPPORT ; qui englobe :
Le capital actions : comprenant les sommes investies par les actionnaires.
Les surplus dapport : comprenant principalement la prime dmission, les primes de fusion, les
primes de conversion dobligations et les autres complments dapport.
LES BENEFICES NON REPARTIS, qui se subdivisent en deux principales catgories :
Les bnfices non rpartis et non affects : Il sagit des bnfices non rpartis que lentreprise peut
lgalement distribuer ses actionnaires.
Les bnfices non rpartis et affects : Il sagit des bnfices non rpartis que lentreprise ne peut
ou ne veut pas distribuer ses actionnaires.
La rubrique des capitaux propres comporte les postes suivants :
Capital actions / Capital social (net du montant non encore appel et libr)
Rserves et primes
Cette rubrique enregistre les lments suivants :

2
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14
- La rserve lgale ;
- La rserve statutaire ;
- Les rserves facultatives ;
- La prime dmission ;
- La prime dapport ;
- La prime de fusion ;
- Les primes de conversion dobligations ;
- Les autres complments dapport (compte utiliser en cas de rachat par la socit de ses propres
actions) ;
- Les autres rserves (dont la rserve pour fonds social).
La dotation au fonds social est prise en compte parmi les capitaux propres dans le cas o le
financement de ce fonds seffectue intgralement par prlvement sur les bnfices nets dimpt
raliss par la socit et autoriss par les actionnaires.
Lorsque le financement du fonds provient dautres sources telles que les cotisations du personnel, les
fonds collects ce titre doivent tre pris en compte parmi les dettes de lentreprise.
Lorsque les utilisations faites sur le fonds social sont fonds perdus, elles sont considres comme une
diminution des rserves et viennent simputer directement sur le compte fonds social.
Dans le cas o les fonds sont servis sous forme de crdit remboursable, le compte fonds social ne
doit enregistrer aucune criture.
Les remboursements effectus ne sont ports au crdit de ce compte quen ce qui concerne les
produits lui revenant (par exemple intrts sur crdits accords)
Rsultats reports
Les rsultats reports enregistrent :
- les rsultats antrieurs : bnfices non affects ou pertes.
- les effets des modifications comptables.
Autres capitaux propres.
- Subventions dinvestissement :
Ces subventions apparaissent dans la rubrique des capitaux propres pour leur montant net
damortissement. La subvention dquipement relative un bien amortissable doit tre rapporte aux
rsultats des exercices pendant lesquels sont constats les charges damortissement relatives ces
immobilisations. Celle se rapportant des biens non amortissables, qui ncessite le cas chant
laccomplissement de certaines obligations, est rapporter aux rsultats du ou des exercices qui
supportent le cot dexcution de ces obligations.
- Titres participatifs :
Ce sont des valeurs mobilires rgies par les articles 368 374 du code des socits commerciales.
Elles sont ngociables et cres par les socits anonymes dans les conditions relatives lmission
dobligations Elles prsentent les caractristiques suivantes :
Leur rmunration comporte une partie fixe et une partie variable.

2
me
15
Elles ne sont remboursables quen cas de liquidation de la socit ou son initiative lexpiration dun
dlai qui ne peut tre infrieur 7 ans.
- Actions dividende prioritaire sans droit de vote :
Ce sont des valeurs mobilires prvues par les articles 346 367 du Code des Socits Commerciales
et cres par les socits anonymes dont les statuts prvoient la cration de telles actions et qui
prsentent les principales caractristiques suivantes :
Elles sont cres par une dcision de lassemble gnrale extraordinaire, loccasion dune
augmentation de capital ou suite la conversion dactions ordinaires dj mises.
Elles ne peuvent tre cres que par les S.A ayant ralis des bnfices durant les trois derniers
exercices ou prsentant une garantie bancaire pour le payement de dividende minimum.
Elles ne doivent pas reprsenter plus du tiers du capital de la socit, leur valeur nominale doit tre
gale celle des actions ordinaires.
Les titulaires de ces actions bnficient des mmes droits reconnus aux titulaires dactions ordinaires
lexception du droit de participer au vote dans les assembles gnrales.
Les titulaires dactions dividende prioritaire ont droit un dividende prioritaire qui ne peut tre
infrieur un pourcentage du capital quils ont libr dterminer lors de lmission ni infrieur au
premier dividende au cas o il est prvu par les statuts de la socit.
Les actions dividende prioritaire sans droit de vote ne peuvent donner droit au premier dividende.
Les dividendes prioritaires sont prlevs sur le bnfice distribuable avant toute autre affectation.
En cas dinsuffisance de bnfice distribuable, celui ci doit tre partag due concurrence entre les
titulaires des actions dividendes prioritaires.
- Les certificats dinvestissement & certificats de droits de vote
- Les certificats dinvestissement et les certificats de droits de vote sont rgis par les articles 375
386 du Code des Socits Commerciales.
Le certificat dinvestissement constitue une valeur mobilire dune valeur nominale gale celle de
laction et qui reprsente les droits pcuniaires attachs laction. Les certificats dinvestissement ne
peuvent reprsenter plus du tiers du capital social.
La cration de certificats dinvestissement peut tre cumul avec la cration dactions dividendes
prioritaires, et en tout tat de cause, le cumul des deux catgories de titres ne peut dpasser 49% du
capital de la socit.
Les certificats dinvestissement constituent un fractionnement de laction dune socit anonyme
dcid par une assemble gnrale extraordinaire sur le rapport du conseil dadministration ou du
directoire et celui du commissaire aux comptes. Ce fractionnement donne systmatiquement lieu la
cration de certificats de droit de vote.

2
me
16
- Le certificat de droit de vote reprsente les autres droits rattachs aux actions et notamment le
droit de vote. Il doit tre obligatoirement nominatif. Il ne peut tre cd quen cas de succession,
de donation ou dopration de fusion ou de scission accompagne dun certificat
dinvestissement et auquel cas, le certificat est dfinitivement reconstitu.
A notre avis, il est plus appropri de faire apparatre les actions scindes en certificats
dinvestissement et certificat de droit de vote sous une ligne distincte de la rubrique capital social
plutt que parmi les autres capitaux propres comme il est indiqu dans les commentaires de la
nomenclature des comptes de la norme comptable gnrale.

Les capitaux propres doivent obligatoirement faire lobjet dune note sur les mouvements des capitaux
propres et sur le rsultat par action ( 83 de la NC 01). Il sagit dun tableau permettant de rconcilier
pour chaque poste des capitaux propres les montants du dbut de la priode avec les montants de fin
de priode en indiquant lorigine de chaque mouvement.

Section 5 : Les passifs non courants
Les passifs non courants englobent les emprunts, les autres passifs financiers et les provisions.
5.1 Les emprunts
Ce sont les dettes de lentreprise dont le remboursement nentranera pas une diminution de lactif
court terme au cours de la prochaine anne ou au cours du cycle dexploitation si la dure de celui ci
excde un an. Parmi les dettes long terme, on trouve :
Les emprunts obligataires ;
Les emprunts auprs des tablissements financiers ;
Les dettes rattaches des participations ;
Les crdits fournisseurs dimmobilisations.
La fraction moins dun an de ces dettes est reclasse parmi les passifs courants.
5.2 Les autres passifs financiers
Sont classs dans cette rubrique du bilan :
Les dpts et cautionnements reus (qui doivent rpondre aux conditions dinscription en tant que
passif non courant)
Les avances bloques pour augmentation du capital (mme si laugmentation interviendra au
courant de lanne qui suit celle darrt des tats financiers)
Les carts de conversion ( long terme).
5.3 Les provisions
Sont enregistres sous cette rubrique toutes les provisions pour risques et charges et nayant pas le
caractre dune rserve. Nous citons par exemple :

2
me
17
Les provisions pour risques non identifis ;
Les provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices.
- les provisions pour grosses rparations ;
- les provisions pour charges.
Les provisions pour impt ;
Les provisions pour garanties donnes aux clients ;
Les provisions pour renouvellement des immobilisations ;
Les provisions pour amortissement.
Section 6 : Les passifs courants
Les passifs courants regroupent toutes les obligations de lentreprise par suite dvnements ou de faits
passs et dont le rglement ncessitera :
Lutilisation des ressources de lentreprise classes en actifs courants ou provenant du cycle
dexploitation.
ou la cration de nouvelles obligations.
Les passifs courants englobent les postes suivants :
6.1 Fournisseurs et comptes rattachs
Sont classes sous cette rubrique les dettes vis vis des fournisseurs dexploitation ou
dimmobilisations, mme celles pour lesquelles lentreprise na pas encore reu de factures mais qui
correspondent des services rendus ou biens livrs. Ce poste regroupe les soldes des comptes
suivants :
Fournisseurs dexploitation ;
Fournisseurs dexploitation, effets payer ;
Fournisseurs dexploitation, factures non parvenues (charges payer) ;
Fournisseurs dimmobilisations ;
Fournisseurs dimmobilisations, effets payer ;
Fournisseurs dimmobilisations, retenues de garanties ;
Fournisseurs dbiteurs (en moins).
Aucune compensation ne doit tre faite avec les crances dtenues sur les fournisseurs
Ces comptes figurent pour leur montant net des comptes de contre partie, cest dire, dduction faite
des soldes des comptes de rabais, remises, ristournes et autres avoirs non encore reus.
6.2 Autres passifs courants
Les autres passifs courants englobent toutes les dettes qui ne rsultent pas directement de transactions
ralises dans le cadre du cycle dexploitation de lentreprise. Y sont ports :
Les dettes vis vis du personnel
- rmunrations dues ;
- oppositions sur salaires ;
- provisions pour congs pays.
les dettes vis vis de lEtat
- les retenues sur salaires ;
- les retenues sur commissions, loyers et honoraires ;
- les retenues sur les revenus des capitaux mobiliers ;

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18
- les retenues sur les jetons de prsence servis ;
- limpt sur les bnfices payer ;
- la T.V.A payer ;
- les autres impts et taxes payer.
Les dettes vis vis des organismes de scurit sociale ;
Les dettes vis vis de lassureur au titre de lassurance groupe ;
Les dettes sur acquisitions de valeurs mobilires de placement ;
Les produits constats davance ;
Le compte dattente crditeur ;
Les provisions courantes pour risques et charges.
Ces provisions sont destines couvrir les risques et les charges dont la survenance est probable dans
les douze mois partir de la date de clture.
- Les comptes crditeurs des comptes clients qui ne sont pas compenss avec les soldes dbiteurs
des crances classes en actifs courants peuvent figurer parmi les autres passifs courants sauf si leur
importance justifie une inscription spare sur une ligne approprie.
6.3 Concours bancaires et autres passifs financiers
Cette rubrique enregistre :
Les chances devenues moins dun an sur emprunts non courants ;
Les crdits de mobilisation de crances commerciales ;
Les crdits de mobilisation de crances nes ltranger ;
Les intrts courus sur les emprunts et autres concours bancaires ;
Les chances impayes sur emprunts bancaires ;
Banques, dcouverts.

Section 7 : Prsentation du bilan
Bien que la norme gnrale retienne le modle de prsentation en deux pages spares, rien nindique
que ce modle constitue un rfrentiel obligatoire.
Le bilan peut donc tre prsent de plusieurs faons aussi acceptables les unes que les autres pourvu
que linformation soit claire, suffisamment explicite et complte.
En pratique, les deux modes de prsentation du bilan sont la prsentation horizontale et la prsentation
verticale.
La prsentation verticale consiste prsenter en une seule page lactif tout fait en haut, et ensuite le
passif en tant quensemble dlments soustractifs afin dobtenir enfin lavoir des actionnaires ou encore
appel capitaux propres .
La prsentation horizontale consiste prsenter :
soit sur une mme page les actifs gauche et les capitaux propres et passifs droite ;
soit sur deux pages spares la premire pour les actifs, la deuxime pour les capitaux propres et
passifs.


2
me
19
3
me
LECON : LETAT DE RESULTAT

Le systme comptable des entreprises, prvoit, dans la norme gnrale, deux modles de prsentation
de ltat de rsultat, comportant des rubriques diffrentes pour la dtermination du rsultat
dexploitation. Les deux modles retiennent toutefois le mme concept en ce qui concerne les revenus,
les charges et produits financiers et les gains et pertes ordinaires.
Section 1 : Concepts de base
1.1- Les Revenus
Ce sont les produits provenant des oprations qui sinscrivent dans le cadre des activits principales ou
centrales de lentreprise, tels que :
Pour une entreprise commerciale Ventes de marchandises.
Pour une entreprise industrielle Ventes de produits.
Pour un prestataire de services services rendus (transport, maintenance, rparation, tudes etc).
Pour une entreprise financire Intrts, coupons, dividendes.
Ces revenus sont comptabiliss conformment aux dispositions de la NC 03 Revenus
1.2 Les Gains
Il sagit de laccroissement des capitaux propres rsultant des transactions priphriques ou incidentes
autres que les accroissements rsultant de lapport en capital
On distingue les gains ordinaires des gains extraordinaires. Seuls les premiers interviennent dans le
calcul du rsultat des activits ordinaires avant et aprs impt. Il sagit par exemple :
dun profit sur cession dimmobilisation ;
dun ddommagement reu et non identifi.
1.3- Les Pertes
Ce sont des diminutions de capitaux propres rsultant de transactions priphriques ou incidentes
autres que les distributions du capital aux propritaires. La mme distinction entre les pertes ordinaires
et les pertes extraordinaires est faite comme pour les gains. Sont considres comme pertes
ordinaires :
Les pertes sur cession dimmobilisation ;
Les pertes sur crances irrcouvrables ;
Les vols, destruction et dtournements dactifs.
1.4- Les Charges Financires Nettes
Il sagit de toutes les charges lies la rmunration des moyens de financement externes mis la
disposition de lentreprise ;
Intrts des emprunts, dettes et comptes courants ;
Intrts bancaires et sur oprations de financement ;
Intrts des obligations cautionnes
Pnalits et intrts de retard sur emprunts, cotisations sociales et dettes fiscales ;

2
me
20
Pertes sur crances lies des participations ;
Escomptes accords ;
Pertes de change ;
Gain de Change ;
Charges nettes sur cession de valeurs mobilires de placement ;
Dotations aux rsorptions des frais dmission et des primes de remboursement inscrites en
charge reportes
1.5- Les Produits des placements
Ce poste regroupe :
Les produits des participations (dividendes, tantimes) ;
Les produits des autres immobilisations financires ;
Revenus des autres crances (intrts) ;
Revenus des valeurs mobilires de placement ;
Escomptes obtenus (Divergence avec IASC ; FASB et Canada).
Produits nets sur cession de valeurs mobilires de placement.
LE TERME NETS NE SIGNIFIE NULLEMENT UNE COMPENSATION ENTRE LES CHARGES ET LES PRODUITS
FINANCIERS. CETTE COMPENSATION NEST PERMISE QUE LORSQUE LES CHARGES ET PRODUITS SE
RAPPORTENT A UN MEME ELEMENT OU UNE MEME OPERATION : EXEMPLE COMPTES FUSIONNES.
Section 2 : Elments spcifiques la prsentation de rfrence
D Cot des ventes
Entreprise commerciale : Il sagit du cot dachat des marchandises vendues dtermin comme suit :
Stocks de marchandises au dbut de la priode
+
Achats de marchandises pendant lexercice
=
Total des marchandises disponibles la vente
-
Stocks de marchandises en fin dexercice
La dtermination du cot des ventes doit donner lieu une criture comptable, celle-ci dpend de la
mthode dinventaire utilise par lentreprise (Inventaire permanent ou intermittent).
Inventaire intermittent :
DEBIT : Stocks de marchandises (final)
Variation des stocks
CREDIT : Stocks de marchandises (initial)
Achats de marchandises
+ Comptes 6241/616/622 S/Achats
+
DEBIT : Cot des ventes
CREDIT : Variation des stocks
Inventaire permanent

2
me
21
Dans cette mthode, les mouvements de stocks sont traduits en comptabilit aussi bien travers les
comptes dachats et de ventes qu travers les comptes de magasins et de variation des stocks. A la
clture de lexercice, la balance fait apparatre les soldes des comptes suivants :
- Stock de marchandises (stock final)
- Variation des stocks (le compte 603)
- Comptes achats et rattachs (616/6241/622 sur achats)
DEBIT : Variation des stocks, (sil est crditeur)
achats consomms
CREDIT : Variation des stocks (si dbiteur)
Achats et comptes rattachs
Entreprise industrielle :
IL EST INDISPENSABLE DE DISPOSER DUN SYSTEME DE CALCUL DES COUTS
COMPTABILITE ANALYTIQUE
Le cot des ventes est calcul comme suit :
Cot des matires consommes :
Stock initial de matires premires
+
Achats de la priode - Stock final de matires premires
+
Cot de la main duvre directe
+
Sous-traitance de production
+
Charges de production directe
Main duvre indirecte de production
+
Amortissement des investissements de production
+
Entretien et rparation des investissements de production
+
Energie
+
Autres frais incorporables au cot de production
+
Variation des stocks de produits finis et des encours :

Stock initial des produits finis et des encours

Stock final des produits finis et des encours
=
COUTS DES VENTES

2
me
22
ECRITURES COMPTABLES
Elles dpendent de la mthode utilise par lentreprise :
1- Comptabilisation des charges par destination en cours dexercice
La balance aprs inventaire (avant criture de reclassement), fait apparatre les soldes suivants :
713 Production stocke (ou dstockage) : 7133 7134 7135
6031 Variation des stocks de mat. 1re & fournitures
6032 Variation des stocks des autres approvisionnements
601 Achats stocks Mat. 1re & fournitures lies
602 Achats stocks Autres approvisionnements
70 Ventes
31 Matires premires et fournitures lies
32 Autres approvisionnements
33 Encours de production de biens
35 Stocks de produits
Le compte COUT DES VENTES a enregistr dj toutes les charges qui y sont incluses
puisque, comme nous lavons mentionn, limputation des charges est faite par destination. Reste
imputer les variations de stocks ; les critures passer seront donc les suivantes :
DEBIT : Achats consomms
6031 & 6032 (si leur solde est crditeur)
CREDIT : Achats stocks
6031 & 6032 (si leur solde est dbiteur)
+
713 Production stocke (si leur solde est crditeur)
CREDIT : Achats consomms
713 Dstockage (si leur solde est dbiteur)


2
me
23
2- Comptabilisation des charges par nature
Il y a lieu de comptabiliser les mmes critures que ci-dessus, il convient en plus dimputer les
diffrentes charges aux cots des ventes.
+
LA METHODE RECOMMANDEE EST CELLE DE LIMPUTATION RATIONNELLE
Cest limputation des charges fixes aux cots selon le rapport : Activit relle
Activit normale
Ce rapport permet dobtenir un coefficient dimputation rationnelle, utilis comme coefficient de
pondration pour imputer les charges fixes. Lcriture passer est la suivante :
CREDIT : Comptes 61 68 (selon imputation analytique)
Exemple :
Soit un produit A fabriqu par un atelier prvu pour produire 1000 Units et pour lequel la comptabilit a
enregistr les charges suivantes, pour trois priodes conscutives :
Priode 1 Priode 2 Priode 3
Production
Charges variables
Matires
Main duvre
Charges fixes
1000 Units A

40.000
50.000
60.000
800 Units A

32.000
40.000
60.000
1.100 Units
A
44.000
55.000
60.000
COUT TOTAL 150.000 132.000 159.000
Cot dune unit de produit A 150 165 144.545

Il rsulte que la production de la priode 2 nest que de 80% de la production normale, celle de la
priode 3 est gale 110/100. Ce qui permet de faire les calculs suivants :


2
me
24
Priodes
Priode 2 : c = 0 ,8 Priode 3 : c = 1,1

Priode 1
Ch. Impute Diff. dimp. Ch. Imput Diff. dimp.
90.000 72.000 99.000
60.000 48.000 12.000 66.000 - 6.000
150.000 120.000 12.000 165.000 - 6.000
1.000 800 1.100
Charges variables
Charges fixes
Total
Nombre dunits
Cots unitaires
150 150 150
Les cots unitaires ont t rgulariss, ils contiennent toujours la mme part de charges fixes que lors
de lactivit normale.
La diffrence dimputation est appele cot de chmage en priode de sous- activit et boni de sur-
activit en priode de sur-activit.
Pour cet exemple :
le cot de chmage est dtermin comme suit : 90 x 800 + 60.000 150 x 800 = 12.000
le boni de suractivit est dtermin comme suit : 90 x 1.100 + 60.000 150 x 1.100 = - 6.000
+ + E EX XE EM MP PL LE E D D I IL LL LU US ST TR RA AT TI IO ON N D DE E L L A AP PP PL LI IC CA AT TI IO ON N D DE E L LA A M ME ET TH HO OD DE E D DE E R RE EF FE ER RE EN NC CE E E ET T D DE E L LA A
P PE ER RM MA AN NE EN NC CE E D D I IN NV VE EN NT TA AI IR RE E : :
Les donnes d'exploitation au titre du mois de Janvier de l'entreprise industrielle "X" se prsentent
comme suit:
Stock initial de produits finis 100 (50 articles)
Stock initial d'encours de production 40
Stock initial de matires premires 50 (100 units)
Achats de matires 1re du mois de janvier 250 (400 units)
Frais sur achats 25
Frais de personnel (dont 50 pour le personnel administratif) 150
Loyer (dont 20 pour les locaux administratifs) 60
Entretien et rparation du matriel 25
Amortissement du mois (dont 15 au titre des biens administratifs) 35
Frais commerciaux 30
Frais financiers 5
La production du mois est de 150 articles. 300 units de matires premires ont t utilises dans la
production.
La vente du mois a port sur 140 articles pour un prix total de 700. L'inventaire physique de fin de mois
n'a relev aucun mali ni boni sur stock.
Le stock d'encours est nul.
Les critures traduisant ces oprations se prsentent comme suit :

2
me
25

31 Stocks Mat. 1res 50
33 E En n c co ou ur rs s d de e p pr ro od du uc ct ti io on n d de e b bi ie en ns s 40
35 Stocks de produits 100
Capitaux propres et passifs 190

Ecriture douverture des comptes

60 Achats 250
Frais sur achats 25
Fournisseurs
Fact. Dachat n 275

31 Stocks Mat.1res 275
6031 Variation stock MP 275
Entre en magasin

6031 Variation stock matires premires 195
Stock Mat. Premires 195
CMP (50 + 275) x 300
500
Sorties de MP pour la production

Frais gnraux administratifs 50
Frais de production 100
Trsorerie 150
Imput. Frais de pers

Dettes 60
Loyer du mois de Janvier

Dettes 25
Entretien et rparation du matriel

Amortissements 35
Amortissements du mois de Janvier


2
me
26
Charges financires 5
Trsorerie 5
Frais financiers

35 Stocks de produits finis 420
Variation de stock P.F 420
Constatat. de lentre en magasin du stock
de PF

41 Clients 700
70 Vente de produits finis 700
Ventes de Janvier

Variation de stock de produits finis 364
Stock de PF 364
Sortie des P.F du magasin de 140 Uts
Cot de revient 100 + 420
50 + 150

Variation stock encours 40
Stock en cours 40
Variation stock en cours

Frais de distribution 30
Trsorerie 30

Aprs ces oprations, les comptes prsentent les soldes suivants :
Dbit Crdit
* Stocks de matires premires 130
* Stocks dencours de production - -
* Stocks de produits finis 156
* Variation de matires premires 80
* Variation des encours de prod. 40
* Variation des produits finis 56
* Achats de matires 250
* Frais sur achats 25
* Frais gnraux administratifs 85
* Frais gnraux de production 185
* Frais commerciaux (distribution) 30
* Ventes 700

Les critures passer sont les suivantes :


2
me
27

Achats de mat. 1re consomms
Variation de stock de mat. 1re
Achats
Frais sur achats
195
80

250
25

Cot des ventes
Variation stock P.F
Achats de mat. 1re Consommes
Variation des encours de production
Frais de production
364
56

195
40
185

L'imputation des charges a t faite selon leur destination.
A cet effet, lentreprise est appele adapter sa nomenclature comptable selon les comptes de charges
par destination ci - avant indiqus. Toutefois, dans la pratique les entreprises comptabilisent leur charge
par nature, conformment la nomenclature comptable gnrale, imputent les frais selon les procds
de la comptabilit analytique et prsentent leur tat de rsultat selon le modle de rfrence (charge
par destination). Le passage des charges par nature (telles quelles figurent en comptabilit) aux
charges par destination (telles quelles figurent au niveau de ltat de rsultat) est assur par le biais
dun tableau de passage qui fait partie intgrante des notes aux tats financiers.
L'tat du rsultat se prsente comme suit :

Revenus 700
Cots des ventes (364)
____
Marge brute 336
+ Frais de distribution (30)
+ Frais dadministration (85)
___
Rsultat dexploitation 221
+ Charges financires nettes (5)
___
Rsultat des activits ordinaires avant impt 216

Section 3 : Elments spcifiques la prsentation autorise
Dans cette mthode, les charges sont constates par nature, il ny a pas, par consquent, passage par
la marge brute. Les critures diffrent selon la mthode applique par lentreprise pour la constatation
des achats et des ventes (inventaire permanent ou intermittent).
* Inventaire permanent
La balance de fin dexercice fait apparatre les soldes suivants :
Stock de matires premires ;
Stock des produits encours ;

2
me
28
Stock de produits finis ;
Variation des stocks de matires premires ;
Variation des stocks de produits encours ;
Variation des stocks de produits finis ;
Achats ;
Ventes ;
Charges de personnel ;
Dotation aux amortissements ;
Services extrieurs ;
Etc
Il faut tout dabord dterminer les achats consomms (Achats +/- variation des stocks), dans le cadre
dune criture comptable, puis passer lcriture qui consiste solder les comptes suivants pour aboutir
au rsultat dexploitation :
Revenus (Chiffre daffaires) ;
Variation des stocks P.F ;
Autres produits dexploitation ;
Variation Stocks encours;
Achats consomms (Mat & Appro) ;
Charges de personnel ;
Dotation aux amortissements ;
Autres charges dexploitation ;
RESULTAT DEXPLOITATION.
APPLICATION A LEXEMPLE PRECEDENT
Revenus (ventes) 700
Variation stock P.F 56
Achats consomms 195
Variation stocks encours 40
Frais de personnel 150
Services extrieurs (60 + 25) 85
Dotation aux amortissements 35
Frais commerciaux 30

RESULTAT DEXPLOITATION 221

Rsultat dexploitation 221
Charges financires 5
RES. DES ACTIVITES ORD.A/I 216

* Inventaire intermittent
Le traitement est le mme que dans le cas prcdent, sauf que la balance avant inventaire fait
apparatre les soldes initiaux des comptes de stocks. Il convient alors de dterminer le montant des
stocks la date de clture et de les constater en soldant les soldes initiaux et crer les comptes de
variations des stocks :

2
me
29

Stocks de produits finis et des encours (S2)
Variation des stocks de P.F & Enc (Si S1 > S2)
Stocks de produits finis et encours (S1)
Variat. Stocks P.F & encours (Si S2 > S1)
IL CONVIENT DE PASSER ENSUITE
Achats de marchandises consomms
Achats dapprovisionnement consomms
Stock de matires et dapprovisionnement (S2)
Achats dapprovisionnement
Stocks de matires et dappro (S1)


2
me
30

4
me
LECON : LETAT DE FLUX DE TERSORERIE
Alors que les entreprises amricaines tablissaient des tableaux pour lanalyse de la conduite financire
des entreprises depuis le 19me sicle, cette pratique nest apparue en France que vers les annes 68
Depuis cette date, de nombreux modles de tableaux se sont succds et coexistent. Leurs noms
varient selon les cas : tableau de financement, tableau demplois ressources, tableau analysant la
variation du fonds de roulement, tableau de flux.
Il ne fait pas de doute que ces tableaux constituent des outils de gestion indispensables au diagnostic
financier et lapprciation de la conduite financire de lentreprise. Ils constituent galement des
instruments de prvision du risque de dfaillance des entreprises.
Partant de cette utilit, le systme comptable des entreprises a prvu comme composante des tats
financiers un document obligatoire appel ETAT DE FLUX DE TRESORERIE
Section 1 : Dfinitions et gnralits
Un tableau de flux est dfini comme tant un cadre danalyse regroupant lensemble des flux
conomiques et financiers reprsentatifs de la vie de lentreprise.
En effet, la variation de deux bilans :
Ne met pas en vidence les ressources dont a dispos lentreprise et les emplois quelle a
effectus.
Ne permet pas de reconstituer les flux financiers lmentaires
Ne fournit aucune indication sur les causes de variation de la trsorerie
Cest luvre des tableaux de flux de trsorerie.
Lon assiste de nos jours llaboration de deux modles de tableaux de flux
le tableau des flux de fonds : ou encore appel tableau de financement
Le tableau des flux de trsorerie
Le tableau de financement a pour objectif de dcrire la manire avec laquelle, les ressources dont a
dispos lentreprise ont permis de faire face ses besoins au cours dun exercice. Il mesure
limportance des diverses natures demplois et de ressources et les classe suivant leur nature.
Plusieurs modles de tableaux de financement ont t labors :
- Le modle du Plan comptable gnral franais de 1982
- Le modle de lordre des experts comptables franais
@ Le premier modle privilgie la notion de flux patrimonial. Il scinde les postes du bilan en deux
parties :
- La premire partie rcapitule les emplois et les ressources durables correspondant aux postes
du haut du bilan.
- La deuxime partie donne le dtail de la variation du fonds de roulement net global qui est
tablie partir du bas du bilan.

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Le principe de base de la construction de ce tableau est tout dabord lgalit suivante :
Fonds de roulement net global (FRNG) = Besoin et fonds de roulement (BFR) + Trsorerie
Et qui donne comme quation, base du tableau :
+
Variation du FRNG = Variation du BFR + Variation de la trsorerie
FRNG = Fonds de Roulement Net Global
@ Les modles du tableau de financement tels que proposs par lordre des experts comptables
franais dans sa recommandation n 1.22, regroupent deux modles. Lun repose sur lanalyse de la
variation du fonds de roulement analogue celle du PCG (franais) 1982, lautre repose sur lanalyse
de la variation de la trsorerie.
Le tableau analysant la variation du fonds de roulement de lOEC franais ressemble au tableau de
financement du PCG 1982. Mais le fonds de roulement est diffrent. La recommandation de lordre a
redfini les notions de stabilit et de durabilit. Il en rsulte que la capacit dautofinancement, le besoin
en fonds de roulement et la trsorerie sont calculs diffremment.
Plusieurs auteurs ont critiqu ce tableau de flux bas sur les flux de fonds essentiellement en raison de
linsuffisance de financement long terme.
Ces nombreuses critiques ont favoris le recours de plusieurs organismes de normalisation au tableau
des flux de trsorerie.
Le tableau de flux de trsorerie a pour but dexpliquer la variation de trsorerie dun exercice un
autre. Le flux de trsorerie dexploitation reprsente la capacit de lentreprise rcuprer dans les
meilleurs dlais les capitaux investis dans lexploitation.
Le tableau repose sur une dcomposition des flux de trsorerie par fonction :
la fonction exploitation
la fonction investissement
la fonction financement
Les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation sont ceux qui affectent essentiellement les actifs
courants ainsi que les passifs courants de lentreprise
Les flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement sont ceux se rapportant aux oprations
affectant les actifs non courants
Les flux de trsorerie lis aux activits de financement sont ceux se rapportant des oprations lies
aux capitaux propres et aux passifs non courants.
Le tableau privilgie lactivit dexploitation qui est considre comme cratrice de flux dauto
financement et de liquidit et comme principale garantie de la survie long terme de lentreprise.

Le systme comptable des entreprises propose deux modles de prsentation : La mthode directe ou
de rfrence et la mthode indirecte ou autorise.

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La diffrence entre les deux mthodes rside dans le processus de dtermination des flux de trsorerie
lis lexploitation ; le calcul de la variation de la trsorerie rsultant des activits de financement et
dinvestissement tant exactement le mme dans les deux modles.
* Modle de prsentation de rfrence
Le modle de prsentation de rfrence propos par le systme comptable se prsente comme suit :
31 dcembre
n n-1
Flux de trsorerie lis lexploitation
Encaissements reus des clients X X
Sommes verses aux fournisseurs et au personnel X X
Intrts pays X X
Impts sur les bnfices pays X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant de (affects ) lexploitation X X
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Dcaissements provenant de lacquisition dimmob. corporelles et incorporelles X X
Encaissements provenant de la cession dimmob. corporelles et incorporelles X X
Dcaissements provenant de lacquisition dimmobilisations financires X X
Encaissements provenant de la cession dimmobilisations financires X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant des (affects aux) activits dinvestissement X X
Flux de trsorerie provenant aux activits de financement
Encaissement suite lmission dactions X X
Dividendes et autres distributions X X
Encaissements provenant des emprunts X X
Remboursement demprunts X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant des (affects aux) activits de financement X X
Incidence des variations des taux de change sur les liquidits
et quivalents de liquidits X X
_____ _____

Variation de trsorerie X X
Trsorerie au dbut de lexercice X X
Trsorerie la clture de lexercice X X


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* Modle de prsentation autorise
Le modle de prsentation autorise propos par le systme comptable se prsente comme suit :
Flux de trsorerie lis lexploitation
31 dcembre
n n-1
Rsultat net X X
Ajustement pour :
Amortissements et provisions X X
Variation des :
- Stocks X X
- Crances X X
- Autres actifs X X
- Fournisseurs et autres dettes X X
Plus ou moins values de cession X X
Transfert de charges X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant de (affects ) lexploitation X X
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Dcaissements provenant de lacquisition dimmob. corporelles et incorporelles X X
Encaissements provenant de la cession dimmob. corporelles et incorporelles X X
Dcaissements provenant de lacquisition dimmobilisations financires X X
Encaissements provenant de la cession dimmobilisations financires X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant des (affects aux) activits dinvestissement X X
Flux de trsorerie provenant aux activits de financement
Encaissement suite lmission dactions X X
Dividendes et autres distributions X X
Encaissements provenant des emprunts X X
Remboursement demprunts X X
_____ _____
Flux de trsorerie provenant des (affects aux) activits de financement X X
Incidence des variations des taux de change sur les liquidits
et quivalents de liquidits X X
_____ _____

Variation de trsorerie X X
Trsorerie au dbut de lexercice X X
Trsorerie la clture de lexercice X X

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Section 2 : Composantes de ltat de flux
Lobjectif du tableau des flux de trsorerie est dexpliquer la variation de la trsorerie qui apparat au
bilan. Le systme comptable prconise une analyse par fonctions : exploitation, investissement,
financement. Cette sparation des fonctions rejoint celle effectue par la Centrale des Bilans de la
Banque de France en 1975, ainsi que celle du tableau de financement dfinie par la norme du Financial
Accounting Standards Board (FASB).
Nous allons tout dabord dfinir les fonctions investissement et financement, puis la fonction exploitation
en raison de son caractre rsiduel (pas dans le sens de limportance des informations vhicules).
2.1- La fonction investissement
La fonction investissement regroupe lensemble des oprations dinvestissement et de
dsinvestissement dexploitation (immobilisations incorporelles et corporelles) et financier,
(immobilisations financires).
Sont relatifs aux investissements et dsinvestissements dexploitation :
- Les lments incorporels
- Les lments corporels (acquisitions et cessions).
- Les charges reportes
Sont relatifs aux investissements et dsinvestissements financiers, les lments financiers (acquisitions
et cessions de titres immobiliss et de titres de participation, prts accords).
Il convient de prciser que les acquisitions dimmobilisations doivent tre diminues du montant des
subventions dinvestissement reues.
2.2- La fonction financement
La fonction financement regroupe les ressources extrieures telles que :
Les mouvements de la dette financire (mission de nouveaux emprunts, remboursement
demprunts) ;
Les mouvements de capitaux. Sont compris dans la fonction financement, les dividendes pays
au cours de lexercice ; en sont exclues, les augmentations de capital en numraire non encore
libres ou les augmentations de capital par apport en nature puisquelles ne gnrent pas de
flux montaires.
Le modle du tableau des flux de lordre des experts comptables franais prconise dexclure de la
fonction financement les frais financiers relatifs la dette pour les porter dans la fonction exploitation.
De ce fait, la fonction financement est constitue des lments suivants :
- Emprunts obligataires (mission et remboursement) ;
- Emprunts contracts auprs des tablissements de crdit (augmentation des dettes et
remboursement) ;
- Ressources propres : capitaux propres (augmentation de capital en numraire partie libre) ;
laugmentation de capital par incorporation de rserves ne constitue pas une ressource propre
(virement de poste poste) ;
- Distributions de dividendes.

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Les concours bancaires et les soldes crditeurs de banques sont exclus de cette fonction puisquils sont
assimils la trsorerie.
Cependant, dans les PME qui font appel des crdits de trsorerie, il peut tre possible de les assimiler
des ressources durables, et donc de les affecter la fonction financement.
2.3- La fonction exploitation
La fonction exploitation regroupe toutes les oprations qui nentrent pas dans le cadre des fonctions
investissement et financement et que lentreprise ralise pour son activit.
Sont inclus dans cette fonction :
- Les charges et les produits exceptionnels (sauf les plus ou moins values de cession des
lments de lactif immobilis) ;
- La participation des salaris aux rsultats de lentreprise ;
- Limpt sur les bnfices.
Section 3 : Principes de construction de ltat de flux
3.1 Modle autoris
Le tableau des flux de trsorerie consiste en une ventilation des flux montaires gnrs par lentreprise
dans les trois fonctions dfinies prcdemment.
La construction de ce tableau consiste passer dune variation comptable une variation de trsorerie .
Cette dmarche peut tre rsume dans le schma gnral suivant :
Variation comptable
(Augmentation ou diminution des postes du bilan)
+ ou
Non flux
(Variation des postes du bilan montaires :
amortissements, provisions)
=
Flux de trsorerie potentiel
+ ou
Variation des dcalages de trsorerie
=
Flux de trsorerie

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Ce principe gnral sapplique aux trois fonctions (investissement, financement et exploitation) dfinie
prcdemment. Le schma obtenu pour chacune delles repose sur celui qui est prsent ci-dessus,
savoir :
FONCTION EXPLOITATION :
Deux approches sont possibles
- Par le rsultat net (Option 1)
Correspondance
Avec le schma
gnral
Rsultat net Variation comptable
+ ou - + ou
Charges et produits sans incidence Non * flux
sur le fonds de roulement
ou non lis lexploitation
= =
Trsorerie potentielle provenant Flux de trsorerie
De lexploitation potentiel
+ ou - + ou
Variation des crances Variation des dcalages
et des dettes dexploitation de trsorerie
= =
Flux de trsorerie provenant Flux de trsorerie
de lexploitation
Les non flux sont alors de deux types :
+ Les charges et les produits sans incidence sur le fonds de roulement :
- Amortissements et provisions ;
- Variation de stock ;
- Quote part des subventions vires aux comptes de rsultat ;
+ Les charges et les produits non lis lexploitation :
- Plus ou moins values relatives aux cessions dimmobilisation ;
- Par lEBE (Option 2)
EBE
+ ou
Charges et produits lis lexploitation
=
Trsorerie potentielle provenant de lexploitation


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FONCTION INVESTISSEMENT
Correspondance
Avec le schma
gnral
Acquisitions ou cessions des Variation comptable
Immobilisations incorporelles,
Corporelles et financires
- + ou
Transferts dimmobilisations Non flux
en cours
+ ou - + ou
Variation des fournisseurs Variation des dcalages
dimmobilisations de trsorerie
= =
Flux de trsorerie Flux de trsorerie
provenant des
Oprations dinvestissement
FONCTION FINANCEMENT
Correspondance
Avec le schma
gnral
Augmentation et remboursement Variation comptable
Emission et remboursement
demprunts
_ + ou
Augmentation de capital Non flux
Par incorporation de rserves
+ ou - + ou
Variation du capital souscrit Variation des dcalages
non appel, de trsorerie
Variation du capital souscrit
appel non vers, variation
des comptes courants dassocis
= =
Flux de trsorerie Flux de trsorerie
provenant des oprations
de financement

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3.2- Modle de rfrence
Le modle de prsentation propos par le systme comptable se prsente comme suit :
3.2.1- Encaissements reus des clients
Les encaissements reus des clients peuvent sanalyser comme suit :
- Revenus +
- Clients et comptes rattachs en dbut de priode +
- Clients et comptes rattachs en fin de priode ( )
- Dpts et cautionnements reus en dbut de priode ( )
- Dpts et cautionnements reus en fin de priode +
- Produits constats davance en dbut de priode ( )
- Produits constats davance en fin de priode +
- TVA collectes +
- Crances vires en pertes ( )
_________
Encaissements reus des clients
_________
3.2.2- Sommes verses aux fournisseurs et au personnel
Les sommes verses aux fournisseurs et au personnel peuvent tre calcules comme suit :
- Avances et acomptes au personnel en dbut de priode ( )
- Avances et acomptes au personnel en fin de priode +
- Autres crances sur le personnel en dbut de priode ( )
- Autres crances sur le personnel en fin de priode +
- Charges constates davance en dbut de priode ( )
- Charges constates davance en fin de priode +
- Fournisseurs dexploitation en dbut de priode +
- Fournisseurs dexploitation en fin de priode ( )
- Personnel, rmunrations dues en dbut de priode +
- Personnel, rmunrations dues en fin de priode ( )
- Personnel, oppositions sur salaires en dbut de priode +
- Personnel, oppositions sur salaires en fin de priode ( )
- Personnel, provisions pour CP en dbut de priode +
- Personnel, provisions pour CP en fin de priode ( )
- Personnel, autres charges payer en dbut de priode +
- Personnel, autres charges payer en fin de priode ( )
- Etat, retenues sur salaires en dbut de priode +
- Etat, retenues sur salaires en fin de priode ( )
- Etat, retenues sur hon, com et loyers en dbut de priode +
- Etat, retenues sur hon, com et loyers en fin de priode ( )
- Etat, retenues sur jetons de prsence en dbut de priode +
- Etat, retenues sur jetons de prsence en fin de priode ( )


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- C.N.S.S en dbut de priode +
- C.N.S.S en fin de priode ( )
- CAVIS en dbut de priode +
- CAVIS en fin de priode ( )
- Assurance groupe en dbut de priode +
- Assurance groupe en fin de priode ( )
- Organismes sociaux, autres charges en dbut de priode +
- Organismes sociaux, autres charges en fin de priode ( )
- Diverses charges payer en dbut de priode +
- Diverses charges payer en fin de priode ( )
- TVA, payes sur biens et services +
- Charges de personnel +
- Achats +
- Autres charges dexploitation +
- Impts et taxes ( )
_________
Sommes verses aux fournisseurs et au personnel
_________
3.2.3- Intrts pays
- Frais dmission demprunt ( )
- Intrts comptabiliss davance en dbut de priode ( )
- Intrts comptabiliss davance en fin de priode +
- Etat, retenues sur revenus des capitaux en dbut de priode +
- Etat, retenues sur revenus des capitaux en fin de priode ( )
- Intrts courus sur emprunts obligataires dbut de priode +
- Intrts courus sur emprunts obligataires fin de priode ( )
- Intrts courus sur emprunts locaux en dbut de priode +
- Intrts courus sur emprunts locaux en fin de priode ( )
- Intrts courus sur emprunts trangers en dbut de priode +
- Intrts courus sur emprunts trangers en fin de priode ( )
- Charges financires +
- Dotations aux rsorptions des frais dmission et
des primes de remboursement des emprunts ( )
- Dotations aux provisions pour risques de change ( )
- Reprises sur provisions pour risques de change +
- Dotations aux provisions pour risques et charges fin ( )
- Reprises sur provisions pour risques et charges fin +
- Dotations aux provisions pour dprciation des
immobilisations financires ( )
- Reprises sur provisions pour dprciation des
immobilisations financires +
- Dotations aux provisions pour dprciation des
placements et prts courants ( )
- Reprises sur provisions pour dprciation des
placements et prts courants +
_________
Intrts pays
_________

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3.2.4- Impts pays
- Etat, impts diffrs en dbut de priode ( )
- Etat, impts diffrs en fin de priode +
- Etat, impts sur les bnfices liquider dbut de priode +
- Etat, impts sur les bnfices liquider fin de priode ( )
- Etat, TCL payer en dbut de priode +
- Etat, TCL payer en fin de priode ( )
- Etat, autres impts et taxes payer en dbut de priode +
- Etat, autres impts et taxes payer en fin de priode ( )
- Etat, charges fiscales sur congs pays et autres
charges en dbut de priode +
- Etat, charges fiscales sur congs pays et autres
charges en fin de priode ( )
- TVA payes +
- Impts et taxes +
- Impts sur les bnfices +
________
Impts pays
________
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DINVESTISSEMENT
3.2.5- Dcaissements provenant de lacquisition dimmobilisations
- Fournisseurs dimmobilisations en dbut de priode +
- Fournisseurs dimmobilisations en fin de priode ( )
- Investissements en immobilisations incorporelles +
- Investissements en immobilisations corporelles +
- TVA sur investissements +
- Etat, retenues au titre de la plus-value immobilire
en dbut de priode +
- Etat, retenues au titre de la plus-value immobilire
en fin de priode ( )
- Obligations cautionnes en dbut de priode +
- Obligations cautionnes en fin de priode ( )
- Production dimmobilisations ( )
________
Dcaissements provenant de lacquisition
dimmobilisations corporelles et incorporelles
________


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3.2.6 - Encaissements provenant de la cession dimmobilisations
- Crances sur cessions dimmobilisations dbut de priode +
- Crances sur cessions dimmobilisations fin de priode ( )
- Cessions dimmobilisations incorporelles +
- Cessions dimmobilisations corporelles +
- Produits nets sur cessions dimmobilisations +
- Charges nettes sur cessions dimmobilisations ( )
________
Encaissements provenant de la cession
dimmobilisations corporelles et incorporelles
________
3.2.7- Dcaissements provenant de lacquisition dimmobilisations financires
- Dettes sur acq. de valeurs mobilires en dbut de priode +
- Dettes sur acq. de valeurs mobilires en fin de priode ( )
- Titres de participation librs au cours de lexercice +
- Titres immobiliss librs au cours de lexercice +
- Prts accords au personnel au cours de lexercice +
- Dpts et cautionnements verss au cours de lexercice +
- Autres crances accordes au cours de lexercice +
_________
Dcaissements provenant de lacquisition
dimmobilisations financires
_________

3.2. 8- Encaissements provenant de la cession dimmobilisations financires
- Crances sur ces. de valeurs mobilires dbut de priode +
- Crances sur ces. de valeurs mobilires fin de priode ( )
- Titres de participation cds au cours de lexercice +
- Titres immobiliss cds au cours de lexercice +
- Remboursements sur obligations au cours de lexercice +
- Remboursements sur prts au personnel +
- Dpts et cautionnements rcuprs au cours de lex. +
- Remboursements sur autres crances au cours de lex. +
- Produits nets sur cessions de titres +
- Pertes sur crances lies des participations ( )
- Charges nettes sur cessions de titres ( )
________
Encaissements provenant de la cession
dimmobilisations financires
________

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FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT
3.2.9- Dividendes et autres distributions
- Dividendes et tantimes +
- Actionnaires, dividendes payer en dbut de priode +
- Actionnaires, dividendes payer en fin de priode ( )
- Prlvements de lexercice sur le fonds social +
________
Dividendes et autres distributions
________
3.2.10- Encaissements provenants des emprunts
- Utilisations +
- Remboursements des emprunts ( )
________
Encaissements provenant des emprunts
________
3.2.11- Autres flux de trsorerie
- Etat, retenues sur placements et autres produits en
dbut de priode +
- Etat, retenues sur placements et autres produits en
fin de priode ( )
- Produits recevoir de lEtat en dbut de priode +
- Produits recevoir de lEtat en fin de priode ( )
- Produits recevoir des organismes sociaux en
dbut de priode +
- Produits recevoir des organismes sociaux en
fin de priode ( )
- Produits recevoir des tiers en dbut de priode +
- Produits recevoir des tiers en fin de priode ( )
- Crances sur cessions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss en dbut de priode +
- Crances sur cessions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss en fin de priode ( )
- Autres comptes dbiteurs en dbut de priode +
- Autres comptes dbiteurs en fin de priode ( )
- Comptes dattente en dbut de priode +
- Comptes dattente en fin de priode (dbiteur) ( )
- Placements en titres en dbut de priode +
- Placements en titres en fin de priode ( )
- Placements montaires en dbut de priode +
- Placements montaires en fin de priode ( )
- Intrts courus sur obligations, crances, bons et
valeurs assimiles en dbut de priode +

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- Intrts courus sur obligations, crances, bons et
valeurs assimiles en fin de priode ( )
- Dettes sur acquisitions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss en dbut de priode ( )
- Dettes sur acquisitions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss en fin de priode +
- Autres comptes crditeurs en dbut de priode ( )
- Autres comptes crditeurs en fin de priode +
- Comptes dattente en dbut de priode (crditeur) ( )
- Comptes dattente en fin de priode +
- Autres produits constats davance en dbut de priode ( )
- Autres produits constats davance en fin de priode +
- Concours bancaires courants en dbut de priode ( )
- Concours bancaires courants en fin de priode +
- Revenus des immeubles non affects aux activits +
- Jetons de prsence et rmunration dadministrateurs +
- Quotes-parts de rsultat sur oprations en commun +
- Transferts de charges +
- Produits des placements +
- Produits nets sur cessions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss +
- Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires, autres
que les titres immobiliss ( )
________
Autres flux de trsorerie
________


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5
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LECON : LES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

Les notes aux tats financiers comportent un ensemble dinformations explicatives et complmentaires
prsentes sous forme de notes permettant une meilleure intelligibilit des tats financiers.
Les notes aux tats financiers comprennent les informations dtaillant et analysant les montants
figurant dans le corps du bilan, de ltat de rsultat et de ltat des flux de trsorerie ainsi que les
informations supplmentaires qui sont utiles aux utilisateurs tels que les engagements et les passifs
ventuels. Elles comprennent les informations dont les normes comptables tunisiennes requirent la
publication et dautres informations qui sont de nature favoriser la pertinence.
Les notes aux tats financiers font partie intgrante des tats financiers et ont principalement pour
objectifs :
dinformer sur les bases retenues pour llaboration des tats financiers et sur les choix particuliers
de principes comptables retenus pour le traitement et la prsentation des transactions et
vnements de lentreprise.
Divulguer et motiver les cas de non respect des normes comptables tunisiennes dans llaboration
des tats financiers
Fournir des informations supplmentaires ne figurant pas dans le corps des tats financiers eux
mmes et qui sont de nature favoriser une prsentation fidle.
Section 1 Structure des notes aux tats financiers
La structure des notes aux tats financiers obit aux rgles suivantes :
1 1. .1 1 L La a c co om mp pa ar ra ab bi il li it t : :
Les notes aux tats financiers doivent tre prsentes de manire comparable dun exercice lautre.
Les chiffres prsents et traduisant soit un solde de compte, soit une variation soit enfin un dtail dun
poste doivent tre, dans la mesure du possible, rapprochs ceux de lexercice prcdent.
1 1. .2 2 L La a r r f f r re en nc ci ia at ti io on n c cr ro oi is s e e :
Chaque lment positionn dans le bilan, ltat de rsultat et ltat des flux de trsorerie doit faire lobjet
dune rfrenciation croise avec les notes correspondantes.
1 1. .3 3 L La a c co oh h r re en nc ce e
Une structure cohrente et systmatique doit tre retenue, autant que possible, pour la prsentation des
notes aux tats financiers. Cette structure doit permettre aux utilisateurs de comprendre les tats
financiers et de les comparer avec ceux dautres entreprises.


2
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1 1. .4 4 U Un n o or rd dr re e l lo og gi iq qu ue e e et t s sy ys st t m ma at ti iq qu ue e
Les notes doivent tre prsentes dans un ordre logique qui permet de mettre en relief les lments
significatifs et importants. Cet ordre doit prvoir :
Les lments qui sont essentiels pour la comprhension des tats financiers dans leur ensemble,
tels que les principes adopts et les bases de mesure utilises.
Les lments se rapportant aux diffrents postes et rubriques des tats financiers dans lordre de
leur prsentation dans les diffrents tats.
Les autres informations exiges ou qui sont de nature assurer une reprsentation fidle, tels que :
- Les ventualits et les engagements
- Les divulgations caractre non financier
- Les soldes intermdiaires de gestion
- Les mouvements des capitaux propres
- Le passage des charges par nature aux charges par destination et vice versa
Section 2 : Les notes de prsentation
Ces notes sont gnralement prsentes tout fait au dbut des notes aux tats financiers. Elles
comportent des notes de prsentation de la socit et dautres relatives au rfrentiel comptable et
principes spcifiques retenus.
2 2. .1 1- - P Pr r s se en nt ta at ti io on n d de e l l e en nt tr re ep pr ri is se e
Dans cette note de prsentation, il convient de prciser :
- La dnomination sociale complte de la socit
- Appel public lpargne : modalits, visa des autorits etc
- La forme juridique et la date de cration, de transformation ou de fusion
- Le capital social et la structure des actionnaires
- Sige social, bureaux et succursales
- Prsentation de lactivit de la socit et de ses principales oprations
- Particularits lies aux conditions dexploitation
- Restrictions, dchances ou autres vnements susceptibles de nuire la continuit dexploitation
- Principaux faits saillants dans la vie de la socit
- Rgime fiscal de la socit Avantages fiscaux et financiers -
- Autres informations pertinentes sur lentreprise.
2 2. .2 2- - N No ot te e s su ur r l le e r r f f r re en nt ti ie el l c co om mp pt ta ab bl le e e et t l le es s p pr ri in nc ci ip pe es s r re et te en nu us s
Les notes sur le rfrentiel comptable doivent comporter une note sur le respect des normes, une
deuxime traitant des drogations faites aux prconisations de ces normes et enfin une prsentation
des principes comptables appliqus.

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- Dclaration de conformit
Conformment aux dispositions du paragraphe 74 de la norme comptable gnrale, toute entreprise
publiant des tats financiers, doit dclarer lutilisation des normes comptables comme rfrentiel pour la
prparation et la prsentation de ces tats.
- Drogations apportes aux prconisations des normes
En vertu des dispositions du paragraphe 75 de la norme comptable gnrale, toute divergence
significative entre les normes comptables tunisiennes et les principes comptables retenus par
lentreprise doit faire lobjet dune note dinformation spcifique prcisant :
- la nature de chaque divergence
- la justification du choix retenu
- la quantification de limpact de cette divergence sur le rsultat et la situation financire de
lentreprise.
- Les principes comptables appliqus
Il convient tout dabord de prciser que par principes comptables, il convient dentendre les concepts
fondamentaux tels que dfinis par le cadre conceptuel, les rgles, mthodes et procds noncs dans
les normes comptables ainsi que la doctrine.
La note relative aux principes comptables adopts par lentreprise doit dcrire :
- les bases de mesure utilises pour llaboration des tats financiers
- Chaque principe comptable particulier significatif pour la reprsentation fidle des tats financiers
- mthodes retenues pour dterminer la valeur comptable brute
- mthodes damortissement utilises
- les rgles de classification et les mthodes dvaluation des placements
- les mthodes utilises en matire de traitement des stocks incluant lvaluation, les lments de
cot, la valorisation et la comptabilisation des stocks
- les mthodes utilises pour dterminer le degr davancement des contrats en cours
- les mthodes utilises pour lvaluation des pertes attendues et des cots directs et indirects
imputables aux stocks.
- La mention, le cas chant, de labsence de changement de mthodes comptables au cours de
lexercice.
Section 3 : Les notes sur les tats financiers
Cette partie comporte lensemble des notes commentant et expliquant les diffrents postes du bilan, de
ltat de rsultat et de ltat des flux de trsorerie dans lordre de leur prsentation dans les diffrents
tats.

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Il nest pas du tout possible de dresser un modle standard des notes quil y a lieu de dvelopper et de
publier, puisque chaque entit prsente ses propres particularits qui doivent conduire la prsentation
de notes spcifiques. Ces notes sont traditionnellement regroupes en trois parties distinctes.
* Notes sur les postes du bilan
* Notes sur les postes de ltat de rsultat
* Notes sur les postes de ltat des flux de trsorerie
Les notes sur ltat des flux de trsorerie fournissent le dtail des rubriques constitutives de cet tat.
Comme nous lavons dj examin aux prcdents paragraphes, cet tat peut tre prsent selon deux
prsentations diffrentes : la prsentation de rfrence et la prsentation autorise.
Selon loption prise par lentreprise, les rubriques de ltat des flux de trsorerie doivent permettre la
reconstitution du montant y affrent tout en indiquant toutes ses composantes.
Section 4 : Autres notes dinformation
En plus des notes sur le rfrentiel comptable et les diffrentes rubriques du bilan, de ltat de rsultat
et de ltat des flux de trsorerie, les notes aux tats financiers comprennent galement dautres
informations relatives :
- aux ventualits, vnements et engagements
- aux soldes intermdiaires de gestion
- au tableau des mouvements des capitaux propres
- au tableau de passage des charges par destination aux charges par nature
- au tableau de dtermination du rsultat fiscal
4 4. .1 1 L Le es s v ve en nt tu ua al li it t s s, , v v n ne em me en nt ts s e et t e en ng ga ag ge em me en nt ts s
4.1.1 - Les ventualits
Les ventualits qui ont donn lieu la constatation dune provision sont normalement dcrites et
dtailles dans les notes explicatives des provisions.
Sont dcrites dans cette note, les ventualits qui pourraient donner lieu une perte dont le montant
est peu probable ou qui ne peut tre raisonnablement estim ainsi que les ventualits incidence
future ngative. Les mentions correspondantes doivent comprendre :
a- La nature de lventualit Un procs engag lencontre de lentreprise
b- Les incertitudes qui affectent lissue Avis partags des conseillers juridiques, absence de
jurisprudence, aucun jugement nest encore prononc
c- Lestimation de leur incidence financire ou lindication que cette estimation ne peut tre faite.
4.1.2 Les vnements postrieurs
La note sur les vnements postrieurs doit distinguer entre :

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O Les vnements ayant un lien de causalit direct et prpondrant avec une situation existante la
date de linventaire ; cest dire ayant donn lieu un ajustement des comptes :
Nature de lvnement
Les comptes qui ont t ajusts
Incidence sur le rsultat de lexercice
O Les vnements non lis des conditions existant la date de clture de lexercice
(Exemple : sinistre intervenu aprs la date de clture ; dcision de gestion importante ; contrle fiscal
aprs la date de clture ; pertes futures sur participations ; litiges ou procs dont la cause est
postrieure lexercice etc).
Il convient de prciser dans cette note :
Une description dtaille de lvnement
Lincidence ventuelle sur la situation des exercices postrieurs
4.1.3 - Les engagements
Lorsquils sont importants et significatifs, les engagements de lentreprise sont prsents par nature
conformment au modle prvu par la norme 14.
Ces types sont les suivants
Engagements financiers
1 Engagements donns
- garanties personnelles
- garanties relles
- effets escompts et non chus
- crances lexportation mobilises
- abandon de crances
2 Engagements reus
- garanties personnelles
- garanties relles
- effets escompts et non chus
- crances lexportation mobilises
- abandon de crances
3 Engagements rciproques
- Emprunts obtenus non encore encaisss
- Crdits consentis non encore verss
- Opration de portage
- Crdit documentaire
- Commande dimmobilisation
- Commande de longue dure

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Dettes garanties par des srets
Emprunt obligataire
Emprunt dinvestissement
Emprunt courant de gestion
4 4. .2 2 L Le es s s so ol ld de es s i in nt te er rm m d di ia ai ir re es s d de e g ge es st ti io on n
Pour les besoins dagrgation lchelle sectorielle ou nationale, les entreprises publient leurs soldes
intermdiaires dans les notes aux tats financiers conformment au modle objet de lannexe 8 de la
norme gnrale.
La publication de ces soldes est utile pour les utilisateurs des tats pour situer les donnes relatives
lentreprise et leur volution par rapport aux donnes agrges du mme secteur ou lchelle
nationale.
La dtermination de ces soldes est requise pour les entreprises qui prsentent leurs rsultats selon le
modle de rfrence ainsi que celles utilisant le modle autoris.
Le tableau des soldes intermdiaires de gestion fait ressortir dans lordre les indications suivantes :
* La marge commerciale (activit commerciale)
La marge brute commerciale ou marge sur cot des marchandises vendues ou marge commerciale
correspond la diffrence entre le montant des ventes de marchandises et le cot d'achat de ces
marchandises vendues. Elle traduit l'activit de ngoce de l'entreprise.
La marge commerciale hors taxes peut tre calcule en pourcentage :
- soit par rapport au prix de vente hors taxes et l'on obtient un "taux de marque"
- soit par rapport au cot d'achat hors taxes de la marchandise vendue et l'on obtient "un taux de
marge".
Les principales composantes de la marge commerciale sont :
Les ventes : Il s'agit des revenus nets des rductions commerciales et des rendues sur
marchandises.
Le cot des marchandises vendues, qui est obtenu comme suit :
+ Achats de marchandises
+ Frais accessoires d'achat de marchandises comptabiliss par nature dans les comptes
autres qu'achats.
+ Stocks initiaux de marchandises
Stocks finals de marchandises
* La production de l'exercice
La production de l'exercice regroupe les ventes nettes de toutes rductions commerciales dites
production vendue et la production immobilise, le tout corrig de la variation des stocks de produits soit
en ajoutant la production stocke en cas de stocks finals de produits suprieurs aux stocks initiaux soit
en retranchant le dstockage dans le cas o les stocks initiaux de produits dpassent les stocks finals
de produits.


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La production de l'exercice est dtermine comme suit :
+ Revenus nets de RRR accords
+ Stocks finals de produits finis, de produits semi-finis et de produits en cours
- Stocks initiaux de produits finis, de produits semi-finis et de produits en cours
+ production immobilise de l'exercice.
* La marge sur cot matires
La marge sur cot matire, agrgat spcifique aux activits industrielles, dsigne la diffrence entre la
production de l'exercice et le cot des matires consomms pour raliser cette production. Elle est
obtenue en dduisant les achats consomms de la production de l'exercice.
Les achats consomms sont calculs comme suit :
+ Achats de matires premires et consommables
+ Frais accessoires d'achat de matires premires et consommables comptabiliss par nature
dans les comptes autres qu'achats.
+ Stocks initiaux de matires premires et consommables
Stocks finals de matires premires et consommables
* La valeur ajoute de l'exercice
La valeur ajoute traduit la contribution de l'entreprise au produit intrieur brut et au produit national
c'est--dire la richesse qu'elle a cre pour la communaut nationale. Il s'agit de l'excdent dgag et
permettant de rmunrer :
- Les salaris (charges de personnel)
- L'Etat (impts et taxes)
- Les bailleurs de fonds (charges financires)
- L'entreprise elle-mme (amortissements et provisions) et ses propritaires

* Lexcdent brut (ou linsuffisance) dexploitation
L'excdent brut d'exploitation indique la rentabilit oprationnelle de l'entreprise avant charges
financires, produites financiers, amortissements et provisions. Il est constitu par la diffrence entre :
- la valeur ajoute brute majore des subventions d'exploitation
- et les charges de personnel et les impts et taxes autres que l'impt sur les socits.
* Le rsultat des activits ordinaires
Il exprime le rsultat de l'entreprise hors lments extraordinaires et incluant les lments
exceptionnels, mme lorsqu'ils ne sont pas rcurrents.
* Le rsultat net aprs modifications comptables


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4.2.1- Modalits de calcul des soldes intermdiaires de gestion
A. Activit de ngoce
Lindicateur fondamental des entreprises de ngoce tant la marge commerciale, cette marge
reprsente la diffrence entre les ventes de marchandises et autres produits dexploitation (nets des
remises, ristournes et rabais obtenus) et le cot dachat des marchandises vendues.
Le cot des marchandises vendues sobtient de la manire suivante :
+ tous les frais lis aux achats
(+ ou -) la variation des stocks de marchandises
(-) les R.R.R. accordes
B. Activits de production
Le tableau de dtermination des soldes intermdiaires permet de calculer successivement la
production et la marge sur cot matires.
1. Production =
Revenus et autres produits dexploitation
(+ ou -) la variation de stocks de production et des encours
la production immobilise
La production de lexercice doit englober la production vendue, la production stocke ou dstocke et la
production immobilise.
La production vendue ne tient compte ni des subventions dexploitation ayant parfois le caractre de
complment de prix de vente ni des redevance pour brevets et licences.
2- Marge sur cot matires = production (-) achats consomms
3- Valeur ajoute = Marge commerciale (pour les activits de ngoce)
(ou) Marge sur cot matires
+ Subventions dexploitation (ayant un caractre de complment de prix)
- Autres charges externes
4- Excdent brut ou insuffisance dexploitation =
Valeur ajoute brute
(-) Impts et taxes
(-) Charges de personnel
Ce solde intermdiaire constitue, sil est excdentaire, la ressource fondamentale que lentreprise tire
rgulirement du cycle de son exploitation. Il traduit la capacit de lentreprise gnrer des ressources
de trsorerie et fournit une information pertinente aux tiers, et en particulier aux bailleurs de fonds et
aux investisseurs sur le potentiel de lentreprise honorer ses engagements (remboursement des
emprunts, rmunration du capital, etc).


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5- Rsultat des activits ordinaires =
Excdent ou insuffisance dexploitation
+ Autres produits ordinaires
+ Produits financiers
+ Transfert et reprise de charges
(-) Autres charges ordinaires
(-) Charges financires
(-) Dot. aux amortissements et provisions. ordinaires
(-) Impt sur le rsultat ordinaire
6- Rsultat net aprs modifications comptables =
Rsultat des activits ordinaires
+ Gains extraordinaires
+ Effet positif des modif. Comptables
(-) Pertes extraordinaires
(-) Effet ngatif des modif. Comptables
(-) Impt sur lments extraordinaires et les modifications comptables

4 4. .3 3- - T Ta ab bl le ea au u d de e p pa as ss sa ag ge e d de es s c ch ha ar rg ge es s : : p pa ar r n na at tu ur re e v ve er rs s l le es s c ch ha ar rg ge es s p pa ar r d de es st ti in na at ti io on n
En application des dispositions du 45 de la norme comptable gnrale, les entreprises qui ont opt
pour la mthode de rfrence doivent obligatoirement fournir linformation sur la nature de leurs charges
dans les notes aux tats financiers.
Par ailleurs, le 52 de la norme stipule que au cas o une entreprise utilise la mthode autorise, elle
est encourage publier dans ses notes une rpartition de ses charges par destination. Cette opration
vise permettre aux entreprises de sadapter la prsentation par destination .
De ce qui prcde, il rsulte que :
Les entreprises qui prsentent ltat de rsultat selon la mthode de rfrence, doivent annexer un
tableau expliquant le passage des charges par destination (telles quelles figurent dans ltat de
rsultat) aux charges par nature
Ce tableau permet la ventilation du cot des ventes, des frais de distribution, des frais dadministration
et des autres charges dans les diverses charges par nature savoir :
- Les achats consomms ;
- Les charges de personnel ;
- Les amortissements et provisions ;
- Et les autres charges.
Les entreprises qui ont opt pour la mthode autorise gagneraient dans un souci de sadapter la
prsentation de rfrence, dtablir un tableau permettant dassurer le passage des charges par nature
aux charges par destination.

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Ce tableau permet de ventiler les charges telles quelles figurent dans ltat de rsultat selon la
destination suivante :
- Le cot des ventes ;
- Les frais de distribution ;
- Les frais dadministration ;
- Les autres frais.
4 4. .4 4- - T Ta ab bl le ea au u d de es s m mo ou uv ve em me en nt ts s d de es s c ca ap pi it ta au ux x p pr ro op pr re es s
Les notes aux tats financiers doivent obligatoirement comporter une note sur les
mouvements des capitaux propres et sur le rsultat par action ( 83 de la NC 01 page 24). Il
sagit dun tableau permettant de rconcilier pour chaque poste des capitaux propres les
montants du dbut de la priode avec les montants de fin de priode en indiquant lorigine
de chaque mouvement.

Rserves & primes lies Capital
Social
R1 R2 R3
Rsultat
de la
priode
Total des capitaux
propres
Soldes douverture de lexercice n-1 XXX XX XX XX XX XXXX
Affectation du rsultat de lex. n 2 XX XX XX (XXX) XXX
Augmentation du capital en 19n-1 XXX XXXXX
Rsultat de lexercice n 1 XXX XXXXX
Soldes douverture de lexercice n XXX XX XX XX XX XXXX
Affectation du rsultat de lex. n 1 XX XX XX (XXX) XXX
Augmentation du capital en 19n XXX XXXXX
Soldes de clture de lexercice n XXX XX XX XX XX XXXX
4 4. .5 5 T Ta ab bl le ea au u d de e d d t te er rm mi in na at ti io on n d du u r r s su ul lt ta at t f fi is sc ca al l
Ce tableau est destin au calcul du rsultat net fiscal imposable. Il recueille les rgularisations extra-
comptables, permettant le passage du rsultat comptable au rsultat fiscal.
Les rintgrations et les dductions effectues, font ressortir un rsultat fiscal avant imputation des
dficits reportables et amortissements diffrs en priode dficitaire.
Rappelons cet gard que le report des dficits antrieurs est limit dans le temps par la prescription
triennale, alors que le report des amortissements rputs diffrs en priode dficitaire nest soumis
aucune condition de dure.

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4 4. .6 6 D Di iv vu ul lg ga at ti io on ns s c ca ar ra ac ct t r re e n no on n f fi in na an nc ci ie er r
Dautres informations caractre non financier devraient tre divulgues, lorsquil est jug que leur
publication amliore lintelligibilit des tats financiers. Parmi ces informations nous citons titre
indicatif et non limitatif :
ltat sur les ressources humaines : cet tat fournit des donnes qualitatives et quantitatives les plus
pertinentes sur le capital humain de lentreprise et les activits et actions qui sont de nature le
dvelopper
Un rapport sur les performances environnementales refltant les avantages et les cots de
lentreprise dcoulant des activits ayant trait la conservation de lenvironnement
Un tat sur la technologie portant sur les donnes relatives aux choix technologiques et leffort
dinnovation dploy par lentreprise.

P 2 Sept2004

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