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ndice
1
Introduccin
2
Perspectivas globales y nacionales
3
Anlisis y perspectivas para la regin Arequipa
Crecimiento de la economa regional Proyecciones de crecimiento Anlisis por sector Indicadores por sector -
4
Perspectivas empresariales y del consumidor
Perspectivas empresariales - Metodologa - Resultados Perspectivas del consumidor - Metodologa - Resultados
Situacin global Perspectivas de ejecutivos a nivel global Situacin nacional Perspectivas de ejecutivos a nivel nacional
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Introduccin
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Perspectivas globales y nacionales
3
Anlisis y perspectivas para la regin Arequipa
Crecimiento de la economa regional Proyecciones de crecimiento Anlisis por sector Indicadores por sector -
4
Perspectivas empresariales y del consumidor
Perspectivas empresariales - Metodologa - Resultados Perspectivas del consumidor - Metodologa - Resultados
Situacin global Perspectivas de ejecutivos a nivel global Situacin nacional Perspectivas de ejecutivos a nivel nacional
Key takeaways
Durante el 2014, se espera que la economa mundial siga recuperndose, pero a un ritmo lento. Estados Unidos ha empezado a reducir su estmulo monetario, caso contrario a la Unin Europea, la cual apunta a mantener y profundizar su poltica monetaria expansiva. China, por su parte, buscar apoyar su crecimiento en el consumo interno. El precio de los commodities mineros podra tener una recuperacin este ao, ya que un posible incremento de la velocidad de rotacin del dinero, considerando el significativo aumento de la masa monetaria de los pases desarrollados, podra generar un brote inflacionario. En el mbito nacional, el crecimiento esperado del pas para 2014 es de 5.6%, basado en el dinamismo de la demanda interna y en el incremento de las exportaciones por el inicio de la fase operativa de importantes proyectos mineros. Segn estimaciones de Aurum Consultora y Mercado, la economa de la regin Arequipa habra crecido en 10.2% en 2013, en trminos reales. Para el 2014 nuestro modelo establece un rango de crecimiento entre 8.2% y 13.2%. Se espera que sectores orientados a la demanda interna como construccin y servicios sigan liderando el crecimiento de la regin. El sector construccin es el sector que ms ha crecido en los ltimos cinco aos, siendo aquel que ms contribuy al crecimiento de la regin en dicho periodo. La productividad por empleado del sector construccin en la regin Arequipa supera en ms del doble a la productividad del sector a nivel nacional; y, entre 2007 y 2012, cerca de 25,000 personas empezaron a trabajar en este sector. Al ao 2020 se invertirn ms de US$ 8,000 millones en proyectos de inversin en la regin, siendo los ms importantes la ampliacin de Cerro Verde y Majes-Siguas II, adems del proyecto de hierro Pampa de Pongo, recientemente anunciado. Se espera que el canal moderno de retail siga creciendo con la incursin de nuevas tiendas de marcas como Wong, Cinpolis, entre otras. Tanto las perspectivas de los empresarios como del consumidor son favorables. Por el lado de los empresarios, alrededor del 50% de los gerentes encuestados est ms optimista sobre la economa arequipea que a inicios de 2013; un 46% piensa que su empresa realizar mayores inversiones que el ao pasado y un 43% opina que su empresa contratar ms personas que en 2013. Por el lado del consumidor, el 37% considera que su situacin econmica dentro de doce meses ser mejor que la actual, un 55% opina que Arequipa est progresando, y un 52% cree que es un buen momento para iniciar o expandir un negocio. 4
Situacin global
Se espera que la situacin global favorezca a la economa de Arequipa en 2014, principalmente a travs de una ligera mejora de los precios internacionales de los productos que la regin exporta. Recin a partir de 2015, la regin experimentara el empujn de la mayor produccin minera de la regin. La situacin nacional es tambin relativamente favorable; el crecimiento nacional aportar al dinamismo de la economa de la regin. La demanda interna mantendr su dinamismo este ao, favoreciendo a sectores como construccin, comercio, servicios y manufactura. La regin ha sabido atraer a la inversin privada, lo cual brindar un soporte al crecimiento durante al menos cinco aos ms. Empresarios y consumidores mantienen el optimismo, y la gran mayora espera mantener o incrementar sus niveles de inversin y gasto en 2014.
Situacin nacional
Se espera que este ao el gobierno incremente tanto su gasto de inversin como su gasto corriente, lo cual brindar un soporte adicional a la economa.
= Alto
= Bajo 5
Mediano plazo
Bajo nivel de penetracin de distintos servicios y demanda insatisfecha Crecimiento poblacional Puesta en operacin de megaproyectos
Riesgos
Corto plazo
Elecciones regionales y municipales
Mediano plazo
Impacto de las invasiones, conflictos sociales
Elecciones presidenciales
Bajos niveles de competitividad de empresas y fuerza laboral Posibilidad de desequilibrios en la economa global Posibilidad de desaceleracin significativa de la economa nacional
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Introduccin
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Perspectivas globales y nacionales
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Anlisis y perspectivas para la regin Arequipa
Crecimiento de la economa regional Proyecciones de crecimiento Anlisis por sector Indicadores por sector -
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Perspectivas empresariales y del consumidor
Perspectivas empresariales - Metodologa - Resultados Perspectivas del consumidor - Metodologa - Resultados
Situacin global Perspectivas de ejecutivos a nivel global Situacin nacional Perspectivas de ejecutivos a nivel nacional
Recuperacin de la economa mundial, pero a paso lento. China liderar el crecimiento, orientndose hacia su mercado interno. Estados Unidos deber encontrar la forma de solucionar su problema de deuda.
Proyecciones de crecimiento del Producto Bruto Interno, 2006-2016 (Variacin %) Polticas que apuntan al crecimiento
En diciembre, el gobierno Chino anunci que se apegar a una poltica monetaria prudente y a una poltica fiscal proactiva.
15 13 11 9 7 5 3 1 -1 -3 -5
Japn pretende continuar con el Abenomics (flexibilizacin agresiva, ampliacin del gasto pblico y reformas estructurales). Noticias que movern los mercados Anuncios del Comit de mercado Abierto de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre la poltica monetaria del pas: 16-19 de marzo, junio, setiembre y diciembre. 29-30 de abril, julio y octubre. Del 22 al 25 de Mayo: Elecciones del Parlamento Europeo.
Latinoamrica y el Caribe
La encuesta global a ejecutivos realizada trimestralmente por McKinsey indica un claro incremento del nivel de optimismo de los gerentes respecto a sus pases y a la economa global. En diciembre de 2013, un 55% opin que la economa global estar mejor dentro de seis meses.
Condiciones actuales en los pases de los encuestados, en comparacin con hace seis meses
Total n= 1499 4 15 51 41 38 28 Moderadamente mejor 32 Igual 33 30 Moderadamente peor 30 41 45 33 26 38 20 20 19 14 9 5 7 8 Substancialmente peor 3
Asia-Pacfico n= 180
Norte America n= 416 2 India n= 137 4
Fuente: Economic Conditions Snapshot, December 2013: McKinsey Global Survey Results. Respuestas no suman 100% debido al redondeo. 9 Mercados en desarrollo incluye China y Latinoamrica.
Los commodities mineros podran dar una sorpresa (positiva) este ao. El oro y la plata respondern finalmente a la inflacin en pases desarrollados, la cual aumentar de la mano con la velocidad del dinero, dado el significativo incremento en la masa monetaria.
Proyecciones del precio del oro, 2014 (onza) Las variaciones del precio del cobre, que se apoyan menos en la especulacin que aquellas de los precios del oro y la plata, respondern en mayor medida al desempeo de la economa china, pas que demanda actualmente el 40% del mineral a nivel mundial. Por el lado de la oferta, en los prximos cuatro aos se iniciarn varios proyectos de extraccin de cobre (25% de la inversin minera mundial se encuentra en cobre) lo cual tambin influenciar su valor.
$1,294
$ 1,327*
$1,263
$900
Merril Lynch
UBS
JP Morgan
Credit Suisse
$ 21.25*
$20.5
Merril Lynch
CIBC
CITI
Commerzbank
UBS
$3.7
Los precios del oro y de la plata, y en menor medida de cualquier commodity, respondern finalmente a la inflacin. A medida que la velocidad del dinero aumente en los pases desarrollados, y alcance sus niveles pre-crisis, dado el aumento dramtico de la masa monetaria, la inflacin tendr que aumentar. Si bien algunos analistas sostienen que la velocidad del dinero no volver a esos niveles en varios aos, debido al nivel de apalancamiento actual de dichas economas, esta podra mostrar un repunte significativo en un periodo menor al esperado.
A inicios de 2013, las proyecciones promedio para el precio del oro eran US$ 1,740; para el precio de la plata, US$ 32.3; y para el precio del cobre, US$ 3.40. Dichos precios cerraron el ao en US$ 1,203.9, US$ 19.4 y US$ 3.39, respectivamente.
$3.2
CIBC
Citibank
Standard Chartered
TD Securities
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Per se encuentra actualmente en un punto de inflexin. El pas deber encontrar nuevas sendas de crecimiento y enfocarse en mejorar su competitividad. El crecimiento regalado por el boom de los precios de los commodities podra haber llegado a su fin.
El crecimiento esperado promedio de la economa peruana en el ao 2014 es de 5.6%, basndose en lo siguiente: El dinamismo de la demanda interna, que impulsar el crecimiento de los sectores construccin, comercio y servicios. El impulso de infraestructura. obras pblicas de
5.7% 0.9%
5.1%
Mayor dinamismo de las exportaciones producto del inicio de la fase operativa de importantes proyectos mineros.
BCRP BCP Scotiabank BBVA FMI Barclays
RIESGOS: Adems de tener una necesidad fundamental de incrementar la competitividad general de su economa, sector privado y fuerza laboral, el Per deber lidiar con riesgos tanto externos (posible brote de la inflacin en pases desarrollados, incremento de tasas de inters, crisis de deuda en Estados Unidos, estancamiento e inestabilidad social en Europa, desaceleracin del crecimiento chino, inestabilidad en ciertos pases latinoamericanos. etc.) como internos (inefectividad poltica, elecciones regionales, incremento de morosidad crediticia, incapacidad de ahorro de los hogares, exposicin ms alta de la esperada a una desaceleracin de la economa por parte de empresas y hogares, etc.).
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La encuesta a gerentes de finanzas (CFO) de las principales empresas del Per, elaborada por Fuqua School of Business y Semana Econmica, muestra un incremento significativo del optimismo en el cuarto trimestre del ao pasado, tanto a nivel macro como micro.
Esta usted ms o menos optimista sobre la economa de su pas en comparacin con el trimestre anterior?
Esta usted ms o menos optimista sobre las perspectivas financieras de su empresa en comparacin con el trimestre anterior?
25.2 28.8
2T13
3T13
4T13
2T13
3T13
4T13
Fuente: Encuesta trimestral de Fuqua School of Business, Duke University elaborada en alianza con Semana Econmica.
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Introduccin
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Perspectivas globales y nacionales
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Anlisis y perspectivas para la regin Arequipa
Crecimiento de la economa regional Proyecciones de crecimiento Anlisis por sector Indicadores por sector -
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Perspectivas empresariales y del consumidor
Perspectivas empresariales - Metodologa - Resultados Perspectivas del consumidor - Metodologa - Resultados
Situacin global Perspectivas de ejecutivos a nivel global Situacin nacional Perspectivas de ejecutivos a nivel nacional
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La economa arequipea, una de las ms dinmicas a nivel nacional, ha crecido a una tasa promedio compuesta anual (CAGR) real de 6.5% en el periodo 2006-2012. Registra un PBI per cpita de S/. 9,907 a precios constantes de 1994 y de S/. 23,211 a precios corrientes.
S/. 15,000 S/. 14,000 S/. 13,000 Moquegua
3.0x Crec. real del PBI per cpita, Per: 5.8%
S/. 12,000 S/. 11,000 S/. 10,000 S/. 9,000 Tacna S/. 8,000 S/. 7,000 S/. 6,000 S/. 5,000 S/. 4,000 Cajamarca S/. 3,000 S/. 2,000 S/. 1,000 S/. 0 0% 1% 2% 3% 4% 5%
2.7x 2.5x
Lima
2.1x
Arequipa
2.3x
Ica
2.4x
ncash
Pasco 2.8x Madre de Dios
3.2x
2.9x
Junn
2.3x
La Libertad
2.5x
Lambayeque
2.3x
Ucayali
2.2x
Cusco
2.9x
Loreto
2.5x
Tumbes
2.5x
Ayacucho
2.5x 2.2x
Huancavelica
2.3x
Puno
2.5x
Hunuco
2.2x
6%
7%
8%
9%
10%
En la ltima dcada, Arequipa es el departamento que ms ha contribuido al crecimiento de la economa peruana, despus de Lima. Se espera que est contribucin sea an mayor en los prximos aos, dados los niveles de inversin que tendr la regin hasta el ao 2020.
Participacin de la economa del departamento en la economa nacional durante el periodo 2002-2007 3.7% 5.1% 2008-2012 3.1% 5.2%
Crecimiento real de la economa del departamento durante el periodo 2002-2007 18.6% 43.0% 2008-2012 8.7% 23.4%
Contribucin de la economa del departamento al crecimiento de la economa nacional durante el periodo 2002-2007 0.7% 2.2% 2008-2012 0.3% 1.2%
Cajamarca
Cusco Ica Junn La Libertad Lima Piura Puno Per
2.9%
2.2% 2.4% 3.1% 4.2% 46.1% 3.7% 2.1% 100.0%
2.3%
2.5% 2.8% 2.8% 4.3% 47.9% 3.6% 1.9% 100.0%
8.5%
66.9% 51.0% 28.3% 48.3% 40.4% 42.6% 23.1% 36.8%
14.9%
41.4% 24.6% 18.1% 22.9% 26.6% 24.7% 23.1% 24.8%
0.3%
1.3% 1.2% 0.9% 2.0% 18.5% 1.5% 0.5% 29.1%*
0.4%
1.0% 0.7% 0.5% 1.0% 12.7% 0.9% 0.4% 19.1%*
*Nota: Representa la contribucin de los 10 departamentos con economas de mayor tamao. Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
La economa arequipea es la segunda economa ms importante del pas, concentrando, en el periodo 2008-2012, el 5.2% del PBI nacional. Entre los aos 2002 y 2007, la economa experiment un crecimiento real de 43%, y, entre 2008 y 2012, esta creci en 23.4%. Por su parte, en dichos periodos, la economa peruana creci en 36.8% y en 24.8%, respectivamente. En el periodo 2002-2007, el departamento de Arequipa contribuy en 2.2 puntos porcentuales al crecimiento de 36.8% que tuvo el pas, siendo este departamento el que ms contribuy despus de Lima. En el periodo 2008-2012, Arequipa aport 1.2 puntos porcentuales del crecimiento peruano de 24.8%.
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El crecimiento de la economa de Arequipa en los ltimos diez aos ha sido sostenido, apoyndose en distintos sectores en diversos momentos. En 2013, los sectores que ms habran aportado al crecimiento de Arequipa son construccin, comercio y gasto del gobierno.
Evolucin del PBI de Arequipa (miles de millones de nuevos soles)
Mayor participacin en el crecimiento de las actividades de comercio (+7.7%), manufactura (+3.5%) y transporte y comunicaciones (+6.5%), El sector construccin lidera el crecimiento, con 29.7%.
S/. 14.00
S/. 12.00
Mayor crecimiento en la industria manufacturera (+9.14%), explicado por el aumento de la produccin de productos de cobre (+1.3%) y congelados de pescado (+49.9%). La minera y la construccin tambin muestran un muy buen desempeo (+18.3% y +11.2%, respectivamente) Boom del cobre: Crecimiento de la economa regional de 15.6%, basado en el incremento de la produccin minera (+116.4%), en especial de cobre (+44,911.7%), La construccin sigue liderando el crecimiento (>30%), junto con un mayor gasto del gobierno. La minera se contrae en ms de 10%.
S/. 10.00
S/. 8.00
S/. 6.00
S/. 4.00
S/. 2.00
Efectos de la crisis financiera internacional, que afectan los mercados europeos y estadounidense, impactando la industria manufacturera (-10.8%), en especial la produccin de productos qumicos y plsticos (-8.7%), alimentos y bebidas (-6.7%) y textiles (-5.9%). Se vieron afectadas tambin la produccin minera (-5.5%), la produccin agrcola (-3.03%) y la pesca (-12.2%). Sin embargo el buen momento que experimentaba el consumo interno amortigu la cada de otros sectores: el sector construccin tuvo el mayor dinamismo (+24.9%) y el sector servicios creci en 2.44%. Como poltica contra cclica, los servicios gubernamentales aumentaron en 18.1%.
La economa se recupera y crece 7.86% en trminos reales. Se observa un incremento en la produccin (+28.8), y ventas de cemento (+10.5%), que impulsan el sector construccin (+15.0). Manufactura (+9.3%) y comercio (+11.2%) muestran tambin un muy buen desempeo.
S/. 0.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 16 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Nota: PBI a precios constantes de 1994. Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
En Aurum Consultora y Mercado estimamos que la economa arequipea habra crecido en 10.2% en 2013 en trminos reales. Nuestro modelo pronostica, para el presente ao 2014, un rango de crecimiento entre 8.2% y 13.2%.
Variacin % anual del PBI regional, a soles constantes de 1994
18% 16% 14% 12% 10% 8% 6%
15.6%
7.7%
8.7%
8.20% 6.7%
4%
2% 0% 0 2006 0 2007 0 2008 0 2009 0 2010 0 2011 0 2012 0 2013 0 2014
La estimacin de la tasa de crecimiento del PBI para el ao 2013 se basa en una disminucin del valor de la produccin regional de cobre de 15%, en un crecimiento de los despachos de cemento regionales de 30%, y en un aumento de la ejecucin del gasto del gobierno regional de 10%. Para esta proyeccin se utiliz un modelo economtrico estimado a travs de mnimos cuadrados ordinarios, con data mensual desde enero de 2007 hasta septiembre de 2013. La variable explicada corresponde a las diferencias entre las tasas de crecimiento del valor agregado mensual de la economa arequipea. Las variables explicativas, todas ellas estadsticamente significativas, son (i) variacin mensual del valor de la produccin de cobre de la regin, (ii) variacin mensual de la ejecucin del gasto del gobierno regional y (iii) variacin mensual de los despachos de cemento en la regin. Las dems variables que explican el PBI son capturadas por el error de la regresin.
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Una tasa de crecimiento de 13.2% para este ao 2014, considerando nicamente tres variables significativas, implicara un crecimiento de 25% en el valor de la produccin de cobre, de 15% en la ejecucin del presupuesto del gobierno, y de 30% en los despachos de cemento.
0.79%
13.2%
8.2% 10.2% 10.2%
4%
2% 0%
Peor escenario
-15% en el -10% en la -12% en los valor de la ejecucin despachos produccin del de cemento de cobre presupuesto del gobierno
Escenario base
+30% en los +15% en la +25% en el despachos ejecucin valor de la de cemento del produccin presupuesto de cobre del gobierno
Mejor escenario
Por otra parte, un tasa de crecimiento de 8.2%, que representa el peor escenario considerando la variaciones extremas de las variables consideradas, implicara una cada de 12% en los despachos de cemento, de 10% en la ejecucin del gasto del gobierno regional y de 15% en el valor de la produccin del cobre. No obstante, el modelo no captura completamente el efecto que estos cambios en las variables seleccionadas (positivos y negativos) tendran en otras variables no consideradas directamente, como demanda interna, inversin privada, etc. Es por ello que a estos escenarios extremos les asignamos +1.5% en el mejor escenario (para llegar a 14.7%), y de -1.5% en el peor escenario (para ubicarse en 6.7%).
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La inflacin en la ciudad de Arequipa en 2013 fue de 5.00%, ubicndose solo por debajo de la registrada por Cusco. La balanza comercial de la regin fue positiva en US$ 1,399 millones en 2013, y la dolarizacin de los crditos se mantuvo en cerca de 25%.
2008 1,192,932 9,995,135 8,378.63 8.87% 3.11 42.30% 1,967,445 2,412,456 445,011 2009 1,205,317 10,038,408 8,328.44 -0.43% 2.88 32.27% 2,102,364 2,388,325 285,961 2010 1,218,168 10,832,088 8,892.11 4.80% 2.82 29.32% 3,016,883 3,538,079 521,196 2011 1,231,553 11,352,718 9,218.21 6.67% 2.70 26.70% 3,767,159 4,536,039 768,880 112.86 18.99% 990 4.84% 75.40 14.8 4.29% 19.46% 53.5% 14.22% 1,058 6.11% 75.44 14.4 4.08% 21.00% 57.8% 17.03% 1,123 5.07% 75.49 14.0 12.3 19.60% 62.5% 24.70% 1,254 5.17% 75.80 10.0 9.0 10.9%-13.9% 65.0% 2012 1,245,251 12,336,720 9,907.01 3.41% 2.55 25.99% 2,605,431 3,788,669 1,183,238 91.48 19.18% 1,298 4.80% 76.11 7.3 13.05% 57.9% 2013 1,259,162 5.00% 2.78 26.18% 1,399,280 2,661,351 1,262,071 139.48 76.43 -
Arequipa Indicadores econmicos Poblacin Producto Bruto Interno (miles de nuevos soles constantes) PBI per cpita Inflacin Tipo de cambio 1/ Dolarizacin de crditos 2/ Balanza Comercial a valor FOB (miles de US$) 3/ Exportaciones a valor FOB (miles de US$) 3/ Importaciones a valor FOB (miles de US$) 3/ Resultado de Ejecucin del Presupuesto del Gobierno Regional (millones de nuevos soles) 4/ Recaudacin tributaria como % del PBI Ingreso mensual promedio de la PEA ocupada (nuevos soles) Tasa de desempleo Indicadores sociales Esperanza de vida al nacer Tasa de mortalidad infantil ndice de desnutricin crnica Pobreza Extrema Pobreza Monetaria Poblacin con seguro medico 5/
Fuentes: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, Banco Central de Reserva del Per, Gobierno Regional de Arequipa, Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria, Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo. Notas: 1/ Tipo de cambio de casas de cambio de la ciudad de Arequipa, el dato del ao 2013 es a septiembre. 2/ y 4/ Datos de 2013 a septiembre de 2013. 3/ Datos de 2013, de enero a septiembre de 2013. 5/ Incluye Seguro Social, Seguro Integral de Salud y Otros seguros (Entidad Prestadora de Salud, Seguro Privado de Salud, Seguro de las Fuerzas Armadas/Policiales, Seguro Universitario, Seguro Escolar Privado y Seguro Integral de Salud con Seguro Social de Salud).
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Al ao 2020, slo en la regin se invertirn ms de US$ 8,000 millones en proyectos de inversin. Asimismo, Arequipa se ver beneficiada por proyectos nacionales como el gasoducto del sur, el nodo energtico, la ampliacin de la Panamericana Sur, entre otros.
MajesSiguas II US$ 404 millones Central Hidroelctrica Molloco US$ 600 millones Puente Chilina US$ 88 millones
Masificacin del uso del Gas Natural US$205 millones Panamericana Sur 1/ US$79 millones
US$3,000 millones
Castilla Caravel
Ampliacin del Puerto de Matarani Islay US$ 260 millones Ta Mara US$ 1,000 millones Ampliacin Aeropuerto US$ 80 millones Carretera Variante Uchumayo US$ 74 millones
Beneficios: Ampliacin Cerro Verde: En la etapa de construccin, generar 12,000 puestos de trabajo. Cuando entre en operacin, se estima que la minera pagar casi S/. 500 millones adicionales por impuesto a la renta (incluye canon), regalas e impuesto especial a la minera dependiendo del precio del cobre, de los cuales la mitad iran directamente a Arequipa. Por su parte, el valor de las exportaciones de la minera aumentara cerca de US$ 1,500 millones al ao. Majes-Siguas II: Permitir multiplicar por ocho las exportaciones agrcolas. Planta de Tratamiento de Agua Residuales La Enlozada: Beneficiar a ms de 800,000 arequipeos. Ampliacin del aeropuerto: Permitir soportar la demanda estimada para dentro de 20 aos (ms de 3 millones de pasajeros al ao).
Fuentes: Noticias, empresas. Agencia de Promocin de la Inversin Privada. 1/ Tramo Dv. Quilca Dv. Arequipa; Dv. Matarani Dv. Moquegua; Dv. Ilo Tacna La Concordia.
El sector que ms ha contribuido al crecimiento de Arequipa en el periodo 2008-2012 fue construccin, contribuyendo ms de un tercio del crecimiento. En el periodo 2002-2007, manufactura fue el sector que ms contribuy, seguido por minera.
Participacin del sector en la economa arequipea durante el periodo 2002-2007 2008-2012 14.7% 0.6% 6.4% 20.4% 1.9% 7.7% 15.4% 8.4% 2.8% 4.3% 17.3% 100.0% 12.7% 0.4% 9.9% 18.5% 1.5% 11.1% 14.2% 8.5% 2.8% 4.1% 16.3% 100.0% Contribucin del sector al crecimiento Crecimiento real del sector durante el de la economa arequipea durante el periodo periodo 2002-2007 2008-2012 2002-2007 2008-2012 43.7% 133.4% 156.3% 70.0% 4.3% 121.1% 31.3% 50.9% 38.5% 47.9% 29.6% 43.0% 12.7% -61.0% -0.5% 3.3% 23.8% 102.7% 27.7% 25.0% 30.7% 32.7% 27.6% 23.4% 5.3% 0.4% 7.8% 9.9% 0.4% 4.3% 4.4% 3.7% 0.9% 1.4% 4.6% 43.0% 1.7% -0.4% 0.0% 0.7% 0.4% 8.7% 3.9% 2.1% 0.8% 1.2% 4.4% 23.4%
Sector econmico Agricultura, Caza y Silvicultura Pesca Minera Manufactura Electricidad y Agua Construccin Comercio Transporte y Comunicaciones Restaurantes y Hoteles Servicios Gubernamentales Otros Servicios PBI total Arequipa
El sector que tuvo una mayor participacin en el PBI durante el periodo 2008-2012 fue manufactura, con 18.5%, seguido por otros servicios (16.3%) y comercio (14.2%). El sector que mostr un mayor crecimiento real entre los aos 2002 y 2007 fue minera (156.3%), seguido de cerca por pesca (133.4%) y construccin (121.1%). Entre los aos 2008 y 2012 el gran ganador fue construccin, registrando un crecimiento de 102.7%; muy por debajo se ubican los servicios gubernamentales, con 32.7%.
En el periodo 2002-2007, el sector que ms contribuy al crecimiento de 43% de la economa arequipea fue manufactura, aportando 9.9 puntos porcentuales a dicho crecimiento. En el periodo 2008-2012, el sector que ms contribuy fue construccin, aportando ms de un tercio del crecimiento (8.7 puntos porcentuales de un total de 23.4). Cabe indicar que parte de la produccin/ingresos de las mineras de la regin corresponden a manufactura (ctodos de cobre).
21
La productividad por empleado de Arequipa supera al promedio nacional en 27%. La construccin es la actividad lder dentro de la regin, superando en ms del doble a la productividad del sector a nivel nacional. La siguen el sector extractivo y la manufactura.
Los sectores ms productivos de la regin Arequipa son construccin y la industria extractiva, entendiendo productividad como el valor agregado generado por un determinado sector entre la poblacin econmicamente activa de dicho sector. Tomando como base (100) a la productividad de cada sector a nivel nacional, los cinco sectores en Arequipa considerados en el anlisis (comercio, extractiva, manufactura, construccin y servicios) registran una productividad mayor que el promedio peruano. La economa arequipea en su conjunto registra una productividad 27.7% mayor a la productividad peruana. Servicios y comercio registran una productividad superior al promedio de dichos sectores a nivel nacional en cerca de 20%, mientras que las productividades de construccin y del sector extractivo son superiores al promedio nacional en ms de 80%.
1/ E
x t r a c t i v a
M a n u f a c t u r a
C o n s t r u c c i n 7.4%
127%: Arequipa
100%: Per
Servicios 2/
18.7%
16.8%
13.0%
55.9%
% de empleo de la PEA
Fuentes: Ministerio del Trabajo y Promocin del Empleo. Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Notas: 1/ Comprende a las ramas agricultura, ganadera, silvicultura, pesca y minera. 2/ Incluye las actividades de servicios personales, no personales y hogares, segn clasificacin del Ministerio del Trabajo y Promocin del Empleo.
22
Las 15 empresas ms grandes de la regin tuvieron en 2012 ingresos conjuntos por ms de S/. 9,708 millones, lo que representa 33% del PBI regional de 2012 a precios corrientes. Nueve empresas arequipeas se ubican dentro de las 500 empresas ms grandes del pas.
Ranking de las principales empresas de la regin
Ranking Top (Nacional) 1/ 11 120 182 187 336 440 469 470 477 520 554 558 570 648 660
Razn Social Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. Yura S.A. Food Markets S.A.C. (Rico Pollo) Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A. Sociedad Elctrica del Sur Oeste S.A. Estilos S.R.L. Concesionarios Autorizados S.A.C. La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A. Michell y Cia. S.A. Empresa de Generacin Elctrica Arequipa S.A. Financiera Crditos Arequipa S.A. Automotriz Incamotors S.A.C. Moran Distribuciones S.A. Rico Pollo S.A.C. Universidad Nacional de San Agustn
Ingresos 2012 (sin IGV) S/. 5,611,086,674 S/. 816,437,330 S/. 556,580,000 S/. 526,991,254 S/. 312,893,000 S/. 221,238,000 S/. 221,010,546 S/. 217,238,310 S/. 205,242,000 S/. 186,679,163 S/. 177,135,914 S/. 175,581,000 S/. 172,825,516 S/. 160,486,000 S/. 153,041,580
Sector Minera Minerales no Metlicos Agroindustria y Ganadera Intermediacin Financiera Energa y Agua Comercializadoras Automotriz Intermediacin Financiera Textiles Energa y Agua Intermediacin Financiera Automotriz Comercializadoras Agroindustria y Ganadera Educacin
1/ Ranking revisado con cifras al cierre de 2012. Fuente: Peru Top Publications S.A.C., Peru: The Top 10,000 Companies Ed. 2013.
Cabe resaltar que la mayora de sectores son representados por alguna de las 15 empresas ms grandes de la regin, lo que sugerira un cierto grado de diversificacin de la economa arequipea. No obstante, casi el 60% de los ingresos de las top 15 pertenece a Sociedad Minera Cerro Verde. Nota: Distribuciones DFrio S.A.C., empresa perteneciente a Grupo Morn, tuvo ingresos en 2012 por S/. 37,771,828 (sin IGV). Estos ingresos, sumados a los de Morn Distribuciones S.A., posiciona a Grupo Morn como la novena empresa con mayores ingresos de Arequipa. Por otra parte, los ingresos conjuntos de Food Market S.A.C. y Rico Pollo S.A.C, pertenecientes al mismo grupo, ascienden a S/. 717,066,000 (sin IGV), lo que reduce la diferencia frente a la segunda empresa con mayores ingresos, Yura S.A.
23
Por otra parte, las 15 principales empresas exportadoras de la regin exportaron conjuntamente en 2013 US$ 3,292 millones, lo que representa cerca del 30% del PBI arequipeo de 2012 a precios corrientes. Solo Cerro Verde y Michell figuran en ambos rankings.
Rnking de las principales empresas exportadoras de la regin (FOB en miles de dlares)
Rnking
Razn Social
Sectores
2012
2013
Var. % 20132012
Cobre concentrados y min., cobre refinado, metales menores, petrleo derivado, qumico, metal mecnico, Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. varios (inc. joyera), agropecuario, textil siderometalrgico, minera no metlica Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Consorcio Minero S A Cormin Minera Laytaruma S.A. Oro Cobre concentrados y min., plomo concentrado, cobre refinado, zinc concentrados y min, oro Oro
1,682,242
1,565,488
-7%
2 3 4
5
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Oro
Metales menores, plomo concentrados y min., siderometalrgico Oro Siderometalrgico, qumico, metal-mecnico Lanas Oro Oro Plomo concentrados y min. Qumico, textil Lanas, textil Oro, plata refinada
0.00
67,834 0.00 76,084 57,949 64,187 0.00 178,689 38,875 34,968 46,384
130,392
111,082 97,366 85,322 70,192 60,066 47,895 41,268 39,176 37,488 27,277
La aceptacin de la gestin y la confianza en el gobierno regional ha venido decreciendo desde 2011, lo cual genera una mayor incertidumbre respecto a las elecciones regionales del presente ao. Por otra parte, la confianza del consumidor se recupera levemente.
ndices de confianza
38.8 33.4
60 55 50
17.7
ICCA
INDICCA
Confianza Empresarial
La confianza del consumidor, en Lima Metropolitana (INDICCA) y en la ciudad de Arequipa (ICCA), as como la confianza empresarial en Lima, registraron una importante cada en los primeros tres trimestres del ao pasado, para recuperarse ligeramente en el ltimo trimestre. En el primer mes del ao 2014, los ndices de confianza del consumidor se mantienen prcticamente invariantes.
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
En la ltima dcada, el canal moderno de retail ha crecido significativamente en Arequipa, mejorando la competitividad del sector comercio. Para el ao 2014 se espera la apertura de un nuevo local de Wong, as como la incursin de Cinpolis.
Nmero de tiendas de supermercado: 1/ Franco Supermercados EIRL Hipermercados Metro S.A. Hipermercados Tottus S.A. Makro Supermayoristas S.A. Supermercados Peruanos S.A. Total 2 3 3 1 2 11
2002
Fuente: Noticias. 1/ A diciembre del 2013.
2007
2008
2010
2011
Inversin: ms de US$131 millones
2012
2013
2014
26
Entre 2007 y 2012, 8,740 hogares de la regin Arequipa ingresaron al NSE A/B, con un promedio de 1,748 hogares por ao. El NSE C, que fue el que ms creci en el periodo, experiment un ingreso de 36,920 hogares, con un promedio de 7,384 hogares por ao.
2012
15%
35%
40%
10%
S/. 847
2007
13%
25%
42%
19%
S/. 400 S/. 200 S/. 0 2006 2007 2008 2009 Mujeres 2010 2011 Global 2012
0%
20%
40% A/B C D
60% E
80%
100%
Hombres
Nota: 1/ El nmero de hogares del 2012 se proyect al 30 de junio de 2012, utilizando la tasa de crecimiento estimada de la poblacin del 2007 al 30 de junio de 2012. Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
En los ltimos seis aos, los ingresos laborales mensuales promedio, de las ocupaciones principales y secundarias, se han duplicado en la regin, tanto para hombres como para mujeres. La diferencia entre el ingreso promedio de los hombres y el de las mujeres es significativa (el ingreso de los hombres es mayor en 78%). 27
El 95.4% de las empresas arequipeas son microempresas y los trabajadores de estas registran el menor ingreso mensual promedio (S/. 1,154), menos de la mitad del ingreso de los trabajadores de la mediana y gran empresa. Cerca del 25% de la PEA ocupada est subempleada.
Arequipa: Ingreso laboral promedio mensual de la PEA ocupada, segn estructura de mercado, 2012
Inactivos 290,082
Activos 660,706
S/. 2,338.00
Ocupados 1/ 628,875 Empleo adecuado 482,198 Desocupados 31,831
3,180
Subempleados 146,676
S/. 1,154.00
La PEA en Arequipa ha pasado de 542,611 personas, en 2004, a 645,793, en 2012. Entre 2007 y 2012, casi 30,000 personas dejaron de trabajar en el sector agrcola y ganadero, y 22,418 empezaron a hacerlo en el sector construccin.
Evolucin de la PEA segn sector, regin Arequipa
600,359 18.4% 2.3% 3.8% 6.6% 7.6% 4.7% 6.7% 10.6%
-8,786
645,793 Otras actividades 15.8% 3.5% 5.5% 6.7% 7.7% 7.8% 8.1% Explotacin de minas y canteras Administracin pblica
Post-grado universitario Superior universitaria completa Superior universitaria incompleta Superior no universitaria completa Superior no universitaria incompleta
+8,786 +12,828
+3,664 +4,190 +22,418 +11,899 +17,017
Enseanza
Transporte y almacenamiento Construccin Alojamiento y alimentos
29%
+4,343
28%
12.5%
19.1%
18%
-29,548
13.2%
-11,035
14% 7% 9% 2% 2007
-2,394
13% 9% 8% 2% 2012
20.1%
+2,966
19.2%
Comercio
2007
2012
2004
En cuanto al grado de instruccin, entre 2004 y 2012, aproximadamente 17,000 personas obtuvieron un postgrado. En 2012 existen 14,370 personas ms en la PEA con estudios universitarios que en 2004, y se ha reducido en ms de 5,000 personas la PEA sin ningn nivel educativo.
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica.
29
El sector construccin, que en 2012 creci 29.7%, se espera que en 2013 supere el 30% de crecimiento. De enero a septiembre de 2013, los despachos de cemento crecieron en ms de 40% respecto a similar periodo del ao 2012.
30.00%
25.00%
25.3%
25%
20%
15%
15.0% 11.2%
15.00%
600 10.00% 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 Despachos en miles de toneladas
10%
5%
2.4%
0.00%
0% Tasa de crecimiento
El buen desempeo del sector construccin en 2013 evidencia que la demanda interna an se mantiene vibrante en la regin, a pesar de la cada de la confianza del consumidor en la segunda mitad del ao, que afect las ventas de viviendas nuevas en la ciudad de Arequipa.
30
En un estudio realizado en septiembre de 2013, Aurum Consultora y Mercado estim la demanda efectiva por viviendas por parte de los hogares de los NSE A/B, C y D de Arequipa Metropolitana. Esta demanda asciende a 20,832 viviendas.
Demanda efectiva, segn nivel socioeconmico (nmero de hogares)
D 4,790 A/B 5,275
NSE
A/B C D TOTAL
Fuente : Aurum Consultora y Mercado. Estudio del mercado inmobiliario en la ciudad de Arequipa, septiembre 2013.
C 10,536
La demanda potencial por viviendas en la ciudad de Arequipa es de 35,968 hogares en el NSE A/B, 79,902 hogares en el NSE C y 92,455 hogares en el NSE D. El nmero de hogares que manifiestan inters en comprar una vivienda (casa o departamento) en los prximos tres aos es 13,908 en el NSE A/B, 25,463 en el NSE C, y 12,934 en el NSE D. La demanda total efectiva estimada es de 20,832 hogares, con 5,275 hogares en el NSE A/B, 10,536 hogares en el NSC C, y 4,790 hogares en el NSE D. Cabe recalcar que estos son hogares que manifiestan no slo inters por adquirir una vivienda, sino que presentan las condiciones econmicas necesarias para ello.
*La demanda efectiva corresponde a la demanda potencial interesada en comprar una vivienda que se manifiesta en condiciones de adquirir al contado o de financiarla mediante un prstamo bancario. Aquellos hogares que indican que buscaran un prstamo deben manifestar capacidad econmica para afrontar el pago de la cuota inicial (por un valor de por lo menos 10% del precio total de la vivienda que les interesa adquirir) y el pago de las cuotas mensuales (por un valor de por lo menos la cuota mensual correspondiente a una TEA de 9.5% con un plazo de 20 aos, para el 90% del precio de la vivienda), as como indicar explcitamente ingresos mensuales del hogar por encima de S/. 1,200.
31
De total de hogares interesados en adquirir una vivienda en los prximos 3 aos, de los NSE A/B, C y D de Arequipa Metropolitana, casi 70% est interesado en viviendas con precios entre US$ 5,000 y US$ 40,000.
Arequipa Metropolitana: Hogares con inters en comprar una vivienda; total estimado por rango de precios, segn NSE A/B C 4,390 8,780 3,511 2,633 D 7,136 2,676 1,784 1,337 Total 12,626 13,976 9,017 4,959
68.1%
1,438
1,438 1,918 960 0
3,073
1,757 878 0 438
0
0 0 0 0
4,509
3,154 2,704 900 450
24.1%
7.7%
41.3%
46.5%
44.8%
Nota: Corresponde a los hogares de Arequipa Metropolitana (demanda potencial) que manifiestan inters en comprar una vivienda (casa o departamento) entre el momento de la encuesta y los siguientes tres aos. El total de la submuestra es de 116 encuestados.
En el NSE A/B, el 41% de los hogares interesados en comprar un vivienda tiene inters en viviendas con precios en rangos superiores a US$ 60,000. En el NSE C, el 46% de los hogares est interesado en viviendas con precios entre US$ 30,000 y US$ 150,000. En el NSE D, menos de la mitad de los hogares con intencin de compra (44.8%) tiene inters en viviendas con precios mayores a US$ 20,000. Esta aproximacin an no considera la capacidad de pago manifestada por el hogar. A nivel ciudad (excluyendo el NSE E), el 68.1% de los hogares interesados en adquirir una vivienda prefiere viviendas con precios entre US$ 5,000 y US$ 40,000. nicamente al 7.7% de los hogares interesados, cifra que representa un total aproximado de 4,000 hogares, le interesa viviendas con precios superiores a US$ 100,000.
32
A febrero de 2014, el 76% de los arequipeos piensa que los precios de los terrenos y viviendas seguirn subiendo en los prximos aos, mientras que un 64% opina que comprar un terreno o una vivienda, para venderlo luego de unos aos, es actualmente un buen negocio.
Piensa usted que los precios de los terrenos y viviendas seguirn subiendo en los prximos aos?
Piensa usted que comprar un terreno o una vivienda, para venderlo luego de unos aos, es actualmente un buen negocio?
73.0%
55.3%
S
76.0%
S
64.3%
No
13.3% 7.3%
No
16.5% 17.0%
13.8% 16.8%
28.3% 18.8%
Feb-13
Feb-14
Feb-13
Feb-14
En comparacin con el inicio de 2013, se observa un avance en la percepcin de que comprar un terreno o vivienda como inversin es un buen negocio.
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
33
En los 14 proyectos de departamentos ms importantes de Arequipa Metropolitana, a septiembre de 2013, las unidades que ms se vendieron durante el tercer trimestre de 2013 fueron las valorizadas entre US$ 35,700 y US$ 71,400, con reas entre 71 m2 y 90 m2.
Catorce principales proyectos de departamentos en Arequipa Metropolitana, septiembre de 2013, por rango de precios (US$)
<= 35,700 Stock disponible (Sep 2013) Ventas 3T 2013 Stock inicial (Jul 2013) Ventas totales Velocidad de venta del trimestre 0 2 2 120 0.7 35,700 71,400 352 123 475 1,144 41.0 71,400 107,100 142,800 178,500 214,200 249,900 285,600 107,100 142,800 178,500 214,200 249,900 285,600 392,900 313 45 358 137 15.0 500 21 521 84 7.0 146 4 150 14 1.3 4 1 5 4 0.3 160 1 161 19 0.3 1 0 1 1 0.0 3 2 5 17 0.7
Fuente : Aurum Consultora y Mercado. Estudio del mercado inmobiliario en la ciudad de Arequipa, septiembre 2013.
A septiembre de 2013, los 14 proyectos de departamentos ms importantes de la ciudad contaban con un stock de 1,479 unidades, mayoritariamente de la tipologa de tres habitaciones. Esta tipologa represent el 95% de las ventas totales del tercer trimestre de 2013, con una velocidad de venta de 63.7 unidades mensuales. La mayora de las unidades disponibles eran ofrecidas a precios entre US$ 107,100 y US$ 142,800 (521 unidades). Sin embargo, las unidades que ms se vendieron en el trimestre fueron las valorizadas entre US$ 35,700 y US$ 71,400, con reas entre 71 m2 y 90 m2, y con valores de US$ 773 por metro cuadrado, en promedio.
34
La morosidad de las instituciones microfinancieras que operan en la regin, en particular Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, y Edpymes, ha aumentado significativamente durante el ao 2013. Se espera que las fusiones y adquisiciones en el sector continen en 2014.
Evolucin de la morosidad del Sistema Financiero en Arequipa*
Institucin Financiera Crediscotia Financiera 10.6 10.0 7.2 Financiera Edyficar Compartamos Financiera Financiera Confianza 5.6 3.3 2.3 6.2 5.7 3.6 2.3 3.5 2.3 4.6 3.1 2.2 4.9 3.4 2.3 4.7 4.0 2.4 7.6 6.6 3.9 2.6 5.3 3.9 2.5 6.4 Financiera Proempresa CMAC Arequipa CMAC Cusco 3.0 3.1 CMAC Ica CMAC Piura CMAC Sullana CMAC Tacna CMCP Lima CRAC Libertadores de Ayacucho CRAC Credinka CRAC Seor de Luren CRAC Incasur Morosidad 6.47 3.94 5.27 2.95 4.90 6.22 4.53 7.97 5.32 5.18 6.08 11.49 6.37 3.33 8.83 9.70
4.0
2.7
3.1
Edpymes EDPYMEs
Total
La morosidad del sistema financiero en la regin Arequipa se ha incrementado debido al aumento de la morosidad en las Edpymes y las CRAC. Este fenmeno es explicado por el sobreendeudamiento de algunos segmentos urbanos del mercado microfinanciero y, asimismo, por la leve desaceleracin econmica que experiment el pas en el tercer trimestre del ao 2013, que afect al sector de las MYPE. De las instituciones microfinancieras que operan en la regin Arequipa, las que registran la mayor morosidad son CMCP Lima (11.49), CRAC Incasur (9.70), CRAC Seor de Luren (8.83) y CMAC Ica (7.97).
*Morosidad
segn criterio contable SBS: Un crdito se considera vencido cuando tiene ms de 15 das de atraso para los crditos corporativos, a grandes y a medianas empresas; ms de 30 das para los crditos a pequeas y micro empresas; y en el caso de los crditos hipotecarios y de consumo, se considera vencida la cuota con ms de 30 das de atraso y el saldo a partir de 90 das de atraso.
Ms del 72% de arequipeos no piensa solicitar un crdito en los prximos 12 meses. Cerca del 30% de los que s piensan solicitar un nuevo crdito lo usara para ampliar o poner en marcha un negocio; un 25% lo destinara a consumo; y un 13%, a pagar deudas antiguas.
27.5%
24.8%
12.8%
12.8%
11.0%
6.4%
4.6%
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad. Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 400. Respuesta nica.
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad. Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 109. Varias respuestas por encuestado. El nmero de observaciones no suman 100%.
36
ndice
1
Introduccin
2
Perspectivas globales y nacionales
3
Anlisis y perspectivas para la regin Arequipa
Crecimiento de la economa regional Proyecciones de crecimiento Anlisis por sector Indicadores por sector -
4
Perspectivas empresariales y del consumidor
Perspectivas empresariales - Metodologa - Resultados Perspectivas del consumidor - Metodologa - Resultados
Situacin global Perspectivas de ejecutivos a nivel global Situacin nacional Perspectivas de ejecutivos a nivel nacional
37
A travs de un cuestionario autoadministrado, va online, Aurum Consultora y Mercado encuest a gerentes de las principales empresas de la regin Arequipa, quienes brindaron informacin sobre sus perspectivas personales sobre la economa, crecimiento de ventas de sus empresas en 2013 y crecimiento esperado en 2014, perspectivas de contrataciones e inversiones, riesgos de la economa arequipea, estrategias de crecimiento, obstculos al crecimiento, entre otras variables. Se obtuvieron respuestas de 28 gerentes de empresas de los sectores minera, comercializacin, manufactura, servicios, intermediacin financiera, salud, transportes, automotriz, educacin, entre otros. Seis de las empresas encuestadas se ubican entre las 15 ms grandes de la regin, el 50% tienen ingresos anuales superiores a US$ 20 millones, y los ingresos (sin IGV) combinados del total de empresas encuestadas representan cerca del 30% del PBI regional a precios corrientes.
38
Ms de US$ 20 millones
50%
21%
25%
4%
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 28.
El 43% de los gerentes indic estar ms optimista sobre la economa de Arequipa que hace un ao, mientras que un 53% dijo estar igual de optimista. El 63% indic haber tenido un crecimiento de ventas mayor al 5% en 2013, y un 75% espera superar este crecimiento en 2014.
Est usted ms o menos optimista sobre la economa de la regin Arequipa en comparacin con el inicio del ao 2013?
Ms optimista 43%
Igual de optimista
53%
En 5%.
11%
Menos optimista
4%
26%
Los gerentes arequipeos muestran un nivel de optimismo alto al inicio del ao 2014, con un 43% manifestndose ms optimista que hace un ao, y con un 53%, igual de optimista. El 75% espera poder crecer en ms de 5% este ao, a pesar de solo haber logrado hacerlo, en 2013, un 63% de las empresas consideradas. Este optimismo guarda relacin con las expectativas de los ejecutivos a nivel nacional y a nivel global (ver diapositivas 9 y 12).
Cree que las ventas de su empresa crecern en ms o en menos de 5% este ao, en comparacin con el ao 2013?
En ms de 5% 75%
En 5%
14%
En menos de 5%
11%
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 28. Respuestas sugeridas.
39
El 46% de las empresas planea realizar mayores inversiones en 2014, en comparacin con 2013, y un 43% planea contratar ms personas. Los riesgos que ms preocupan a los gerentes arequipeos son polticas de gobierno, presin competitiva de precios y riesgo cambiario.
Cree que su empresa realizar mayores o menores inversiones en 2014, en comparacin con 2013?
Mayores inversiones 46%
En una escala del 0 a 10, donde 0 es nada preocupante y 10 es muy preocupante, qu tanto le preocupan los siguientes riesgos respecto al desempeo de la economa de Arequipa en 2014?
Polticas de gobierno 6.7
Menores inversiones
Cree que su empresa contratar ms o menos personas que en el 2014, en comparacin con 2013?
5.6
Demanda interna Ms personas 43% Mercado de crditos/tasas de inters La misma cantidad de personas que en 2013 46% Impuesto corporativos Menos personas
4.6
4.6
4.3
11%
Competencia extranjera 3.9
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 28. Respuestas sugeridas.
40
39% de las empresas encuestadas planean crecer principalmente a travs de desarrollo de nuevos productos y servicios; 36% lo har por medio de aumentos de productividad; 11% se enfocar en el crecimiento orgnico; y 7% buscar expandirse por medio del ingreso a nuevos mercados.
39%
Aumento de la productividad
36%
11%
7%
4%
Sectores: Manufactura.
4%
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 28. Respuestas sugeridas.
41
El 43% de las empresas seala que uno de los principales obstculos para crecer es la competencia; un 43% destaca los costos laborales; un 39%, la escasez de talento; y otro 39%, la dbil demanda del mercado. Solo un 25% menciona el panorama econmico incierto.
En su empresa, cules son los principales obstculos para el crecimiento?
La competencia Los costos laborales La escasez de talento La dbil demanda del mercado 43% 43% 39% 39% 25% 25% 18% 18% 14%
El aumento del cumplimiento de la normativa El panorama econmico incierto Los bajos precios de los productos o servicios que vende El costo de materias primas y otros costos de insumos (incluido energa)
Sectores: Automotriz, educacin, comercializacin, intermediacin financiera, salud, servicios, construccin, textil, manufactura.
7%
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Febrero de 2014. Nmero de observaciones: 28. Respuestas sugeridas. Hasta 3 respuestas por encuestado. Porcentajes no suman 100%.
43
Ms del 50% de arequipeos piensa que la regin est progresando y que, en comparacin con el ao 2005, la situacin econmica est mejor. El 46% cree que la economa del pas no seguir creciendo al ritmo de los ltimos 10 aos. Un 52% cree que es un buen momento para iniciar un negocio.
Piensa que la economa del pas seguir creciendo en los prximos aos como lo hizo en los ltimos 10 aos?
S
33.8%
No
46.3%
20.0%
Nov-13
En comparacin con el ao 2005, dira que las situacin econmica de Arequipa est mejor, igual o peor?
Mejor
Igual Peor
17.5% 14.0% 5.0% 6.8% 26.8% 26.5%
50.8% 52.8%
52.3%
No
25.5%
22.3%
Nov-13
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Notas: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
44
Cerca del 50% de los arequipeos considera que su situacin econmica personal est igual que hace un ao. Por otra parte, un 27% considera que est peor que hace un ao; este porcentaje era nicamente de 13% en la medicin de mayo de 2013.
Por qu?
Aumentarn los ingresos Economa estable Ms trabajo Ms inversin Contina el crecimiento No sabe / No responde 31.6% 26.5% 18.4% 11.2% 9.2% 3.1%
Cmo considera que es su situacin econmica personal en este momento, comparada con la que tena hace un ao?, febrero de 2014
Mejor
24.5%
Igual
46.8%
Por qu?
No hay trabajo El dinero no alcanza No suben sueldos Suben los precios Corrupcin No sabe / No responde 27.1% 25.2% 20.6% 20.6% 6.5% 0.9%
Peor
27.0%
No sabe/ No responde
1.8%
Cmo considera que es su situacin econmica personal en este momento, comparada con la que tena hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
63.5% 52.5% 43.5% 21.0% 13.0% 2.5% 26.7% 20.2% 0.5% 29.5% 26.8% 0.3% 46.8% 27.0% 24.5% 1.8%
May-13 Mejor
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
45
El 37.3% de arequipeos consideran que su situacin econmica dentro de un ao ser mejor que la actual. La gran mayora cree que esto suceder por un aumento de sus ingresos o por ms trabajo.
Por qu?
Aumentarn los ingresos Ms trabajo Contina el crecimiento Economa estable Ms inversin No sabe / No responde 38.9%
Cmo considera usted que ser su situacin econmica dentro de 12 meses, comparada con la situacin actual?, febrero 2014
24.2%
12.8% 11.4% 10.7% 2.0%
Mejor
37.3%
Igual
40.3%
Por qu?
Malos gobernantes 30.6% 21.0% 19.4% 19.4% 9.7%
Peor
15.5%
No sabe / No responde
7.0%
Corrupcin
Cmo considera usted que ser su situacin econmica dentro de 12 meses, comparada con la situacin actual?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
53.5% 40.5% 28.8% 13.8% 4.0% 28.8% 40.8% 40.3% 37.3%
31.5%
18.5% 9.3% 15.5% 7.0%
21.9%
8.8%
May-13 Mejor
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
46
Ms trabajo y ms inversin son los principales motivos por los que el 28% de arequipeos cree que la situacin econmica del pas en este momento est mejor, comparada con hace un ao.
Por qu?
Ms trabajo Ms inversin Economa estable Contina el crecimiento Aumentarn los ingresos No sabe / No responde 25.0% 25.0% 24.1% 17.0% 8.0% 0.9%
Cmo considera usted que es la situacin econmica del pas en este momento, comparada con hace un ao?, febrero de 2014
Mejor
28.0%
Igual
39.8%
Por qu?
Malos gobernantes Suben los precios Corrupcin Economa inestable No hay trabajo No hay inversin 33.6% 25.2% 13.1% 12.1% 11.2% 4.7%
Peor
26.8%
No sabe / No responde
5.5%
Cmo considera usted que es la situacin econmica del pas en este momento, comparada con hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
60.5%
46.3% 32.0% 43.3% 30.0% 25.8% 1.0%
19.8% 11.0%
8.8%
19.2% 2.5%
May-13 Mejor
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
47
El 27.8% de arequipeos considera que la situacin econmica del pas dentro de un ao ser mejor que la actual, siendo los principales motivos la mayor inversin y la continuidad del crecimiento.
Por qu?
Ms inversin Contina el crecimiento Ms trabajo Economa estable Aumentarn los ingresos Turismo No sabe / No responde 26.1% 25.2% 21.6% 18.0% 5.4% 2.7% 0.9%
Cmo considera usted que ser la situacin econmica del pas dentro de un ao, comparada con la situacin actual?, febrero 2014
Mejor
27.8%
Igual
39.5%
Por qu?
Malos gobernantes 39.8% 19.3% 18.1% 10.8% 8.4% 3.6%
Peor
20.8%
No sabe / No responde
12.0%
Cmo considera usted que ser la situacin econmica del pas dentro de un ao, comparada con la situacin actual?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
46.3% 36.5% 27.7% 14.5% 2.8% 21.2% 7.0% 24.3% 17.8% 11.0% 44.0% 47.0% 39.5% 27.8% 20.8% 12.0%
May-13 Mejor
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
48
A febrero de 2014, casi el 45% de arequipeos considera que sus posibilidades de compra de ropa y alimentos son iguales a las de hace un ao. 27% opina que sus posibilidades son mayores, y otro 27% que sus posibilidades son menores.
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar compras de ropa y alimentos, en este momento, comparadas con hace un ao?, febrero de 2014
Mayores
27.0%
Iguales
42.5%
Menores
27.0%
No sabe / No responde
3.5%
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar compras de ropa y alimentos, en este momento, comparadas con hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
61.3% 44.8% 39.0% 33.7% 18.8% 13.8% 6.3% 22.2% 5.0% 42.5% 29.3% 27.0% 23.8% 2.3%
3.5%
May-13
Mayores
Ago-13
Iguales Menores
Nov-13
No sabe/ No responde
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
49
Las posibilidades de realizar salidas a restaurantes, a febrero de 2014, comparadas con las de hace un ao, son iguales para el 40.5% de arequipeos, mientras que, para el 35.3%, son menores.
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar salidas a restaurantes, en este momento, comparadas con hace ao?, febrero de 2014
Mayores
19.3%
Iguales
40.5%
Menores
35.3%
No sabe / No responde
5.0%
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar salidas a restaurantes, en este momento, comparadas con hace ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
60.5%
42.7% 33.0%
18.0% 13.5% 8.0% 15.5% 8.7%
5.0%
May-13 Mayores
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
50
Un 33.5% de arequipeos no saben si sus posibilidades de realizar algn viaje al extranjero son mejores o peores con relacin al ao pasado. 30.8% opina que sus posibilidades son iguales.
Cmo considera que son ahora sus posibilidades de realizar algn viaje al extranjero, comparadas con hace un ao?, febrero de 2014
Mayores
13.0%
Iguales
30.8%
Menores
22.8%
No sabe / No responde
33.5%
Cmo considera que son ahora sus posibilidades de realizar algn viaje al extranjero, comparadas con hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
46.7% 43.8% 36.5% 30.8% 24.9% 17.3% 8.3% 22.1% 26.0% 11.0% 6.2% 26.5% 33.5% 30.8% 22.8% 13.0%
May-13 Mayores
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
51
El 38.3% de arequipeos consideran que sus posibilidades de realizar compras de muebles o aparatos electrodomsticos son menores en comparacin con hace un ao. Solo 20.3% considera que sus posibilidades son mayores.
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar compras de muebles o aparatos electrodomsticos, en este momento, comparada hace un ao?, febrero de 2014
Mayores Iguales Menores No sabe / No responde
20.3%
32.0%
38.3%
9.5%
Cmo considera que son sus posibilidades de realizar compras de muebles o aparatos electrodomsticos, en este momento, comparadas con hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
55.3% 42.0% 36.3% 17.5% 15.5% 11.8% 33.3% 15.7% 9.0% 35.8% 38.3% 32.0% 20.3%
16.3% 11.8%
9.5%
May-13 Mayores
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
52
Cerca del 50% de arequipeos no est planeando comprar un vehculo en los prximos 12 meses; cabe resaltar que esta cifra, con relacin a la medicin de noviembre de 2013, se ha reducido en 5.7 puntos porcentuales.
Usted o algn miembro del hogar est planeando comprar un vehculo en los prximos 12 meses?, febrero de 2014
S
10.5%
29.0%
No
47.3%
No sabe / No responde
13.3%
Usted o algn miembro del hogar est planeando comprar un vehculo en los prximos 12 meses?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
71.0% 53.0% 47.8% 18.0% 17.0% 12.0% 47.3% 29.0% 13.3% 10.5%
May-13 S
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
53
El 28.3% de arequipeos s est pensando en comprar, construir o remodelar una vivienda o un lote en el prximo ao. En comparacin con noviembre de 2013, esta respuesta afirmativa se ha incrementado en 10.5 puntos porcentuales.
Usted o algn miembro del hogar est planeando comprar, construir o remodelar una vivienda o un lote en los prximos 12 meses?, febrero de 2014
28.3%
24.5%
No
37.5%
No sabe / No responde
9.8%
Usted o algn miembro del hogar est planeando comprar, construir o remodelar una vivienda o un lote en los prximos 12 meses?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
60.0% 53.5% 44.8% 37.5% 31.7% 24.0% 16.8% 14.5% 19.0% 6.0% 2.3% 28.3% 24.5% 9.8%
17.8% 9.8%
May-13 S
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
54
El 40.3% de arequipeos piensa que, dentro de 12 meses, sus ingresos sern iguales a los que tiene ahora, mientras que el 31.5% piensa que sern mayores.
Dira usted que, dentro de 12 meses, sus ingresos sern mayores, iguales o menores que los que tiene ahora?, febrero de 2014
Mayores Iguales Menores No sabe / No responde
11.0% 17.3% 31.5%
40.3%
Dira usted que, dentro de 12 meses, sus ingresos sern mayores, iguales o menores que los que tiene ahora?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
57.8% 46.0% 37.8% 20.8% 17.3% 4.3% 31.2% 28.0% 13.3% 12.8% 40.3% 31.5% 17.3% 11.0%
19.0% 12.0%
May-13 Mayores
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
55
Para el 30.3% de arequipeos, las posibilidades de que alguien que busca empleo en la ciudad lo pueda encontrar son mayores a las de hace un ao.
Dira que en este momento, las posibilidades de que alguien que busca empleo en la ciudad de Arequipa lo pueda encontrar son mayores, iguales o menores que hace un ao?, febrero 2014
Mayores
30.3%
Iguales
32.0%
Menores
28.3%
No sabe / No responde
9.5%
Dira que en este momento, las posibilidades de que alguien que busca empleo en la ciudad de Arequipa lo pueda encontrar son mayores, iguales o menores que hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
46.5% 36.8% 31.8% 34.2% 23.3% 12.5% 9.3% 5.7% 9.0% 9.5% 32.8% 30.5% 27.8%
May-13 Mayores
Ago-13 Iguales
Menores
Feb-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014. Nota: Respuestas sugeridas. Nmero de observaciones: 400.
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AURUM S.A.C. El informe Perspectivas Econmicas, Regin Arequipa 2014, fue producido por AURUM S.A.C (Aurum Consultora y Mercado) por encargo de la Cmara de Comercio e Industria de Arequipa y la Universidad Catlica San Pablo. Ambas instituciones tienen pleno permiso de distribuirlo a sus distintos pblicos de inters.
Aurum Consultora y Mercado Lnea de consultas: (054) 252907 Correo electrnico: info@aurumperu.com Pgina web: www.aurumperu.com
Este informe fue elaborado por: Gustavo Riesco Joaqun Alczar Luis Casabonne Milagros Avalos Ronal Arela Jos Carrera Socio gerente Socio gerente Asociado Analista senior Analista Analista griesco@aurumperu.com jalcazar@aurumperu.com lcasabonne@aurumperu.com mavalos@aurumperu.com rarela@aurumperu.com jcarrera@aurumperu.com
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Direccin: Calle Misti 607, Yanahuara, Arequipa Telfonos: (054) 252907 / 957530618 / 959667160 / 997552661 E-mail: info@aurumperu.com Web: www.aurumperu.com Blog: noticiasaurum.blogspot.com Aurum Consultora y Mercado