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PRACTICA DIRIGIDA N 9
AMORTIZACIONES
NOMBRE: JUDITH BRISAYDA URETA LOZA
SECCIN: ID8N1
1. (Calculando la cuota uniforme)
La mejora de un proceso productivo requiere una inversin de UM 56,000 dentro de dos
aos. Qu ahorros anuales debe hacerse para recuperar este gasto en siete aos, con el
primer abono al final del ao en curso, si contempla una tasa de inters del 12% anual?
Solucin:
Como el problema se calcula utilizando la cuota uniforme, entonces se debe aplicar el
sistema francs.
VF2 = 56000
VA =
VF
1 + i
56000
1 + 0.12
= 44642.86
A=?
C = 44642.86
i = 12%
n=7
1- 1 + i - n
44642.86 0.12
Ci
C = VA
VA =
=
= 9782.04
-n
-7
i
1- 1 + i 1- 1 + 0.12
i
0.09
= 3000
= 95.40
-n
1- (1 + i)
1- (1 + 0.09) -36
i
0.045
3000
581.64
-n
1-(1+i)
1-(1+0.045)-6
Tabla de amortizacin
Prstamo
-3,000.00
Cuota
1
2
3
4
5
6
Deuda al inicio
3,000.00
2,553.36
2,086.63
1,598.89
1,089.21
556.59
TEM
0.045
Cuotas
6
Amortizacin Amortizacin
capital
inters
446.64
135.00
466.73
114.90
487.74
93.90
509.68
71.95
532.62
49.01
556.59
25.05
Cuota total
581.64
581.64
581.64
581.64
581.64
581.64
Deuda al final
2,553.36
2,086.63
1,598.89
1,089.21
556.59
0.00
TEM
0.0385
Cuotas
24
Deuda al
Amortizacin
inicio
capital
4,000.00
166.67
3,833.33
166.67
3,666.67
166.67
3,500.00
166.67
3,333.33
166.67
3,166.67
166.67
3,000.00
166.67
2,833.33
166.67
2,666.67
166.67
2,500.00
166.67
2,333.33
166.67
2,166.67
166.67
2,000.00
166.67
1,833.33
166.67
1,666.67
166.67
1,500.00
166.67
1,333.33
166.67
1,166.67
166.67
1,000.00
166.67
833.33
166.67
666.67
166.67
500.00
166.67
333.33
166.67
166.67
166.67
Amortizacin
inters
154.00
147.58
141.17
134.75
128.33
121.92
115.50
109.08
102.67
96.25
89.83
83.42
77.00
70.58
64.17
57.75
51.33
44.92
38.50
32.08
25.67
19.25
12.83
6.42
Cuota total
320.67
314.25
307.83
301.42
295.00
288.58
282.17
275.75
269.33
262.92
256.50
250.08
243.67
237.25
230.83
224.42
218.00
211.58
205.17
198.75
192.33
185.92
179.50
173.08
Deuda al
final
3,833.33
3,666.67
3,500.00
3,333.33
3,166.67
3,000.00
2,833.33
2,666.67
2,500.00
2,333.33
2,166.67
2,000.00
1,833.33
1,666.67
1,500.00
1,333.33
1,166.67
1,000.00
833.33
666.67
500.00
333.33
166.67
0.00
i
0.05
800
184.78
-n
1-(1+i)
1-(1+0.05)-5
Tabla de amortizacin
Prstamo
-800.00
Cuota
1
2
3
4
5
Deuda al inicio
800.00
655.22
503.20
343.58
175.98
TEM
0.05
Cuotas
5
Amortizacin Amortizacin
capital
inters
144.78
40.00
152.02
32.76
159.62
25.16
167.60
17.18
175.98
8.80
Cuota total
184.78
184.78
184.78
184.78
184.78
Deuda al final
655.22
503.20
343.58
175.98
0.00
Prstamo
-15,000.00
Fecha Cuota Deuda al inicio
01-Ene
01-Feb
01-Mar
01-Abr
01-May
01-Jun
01-Jul
01-Ago
01-Sep
12-Sep
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
15,000.00
14,030.01
13,016.36
11,957.11
10,850.19
6,403.45
5,046.61
3,628.72
2,147.02
598.64
TEM
0.045
Cuotas
12
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
969.99
675.00
1,644.99
14,030.01
1,013.64
631.35
1,644.99
13,016.36
1,059.26
585.74
1,644.99
11,957.11
1,106.92
538.07
1,644.99
10,850.19
4,446.73
488.26
4,934.99
6,403.45
1,356.84
288.16
1,644.99
5,046.61
1,417.90
227.10
1,644.99
3,628.72
1,481.70
163.29
1,644.99
2,147.02
1,548.38
96.62
1,644.99
598.64
598.64
9.88
608.52
0.00
VA=6403.45
i= 4.5%
C=1644.99
n=?
1- 1+i -n
Pv =A
iPv
-n
= 1- 1+i
A
iP
-n
1+i =1- v
A
-n
iPv
log 1+i =log 1
A
iPv
-nlog 1+i =log 1
A
iPa
-log 1
A
n=
log 1+i
0.0456403.45
-log 1
1644.99
n=
log 1+0.045
n=4.375=4 meses y 11 das
para ser liquidado en 26 pagos mensuales iguales, realizando el primero 3 meses despus de
recibir el segundo prstamo. A cunto ascendern estas cuotas?
Solucin:
a) P1 =3000
i= 3.8%
n=36
i
0.038
C1 =P
=3000
=154.29
-n
1-(1+i)
1-(1+0.038)-36
b) P2 =4990.02
n=26
i
0.038
C1 =P
=4990.02
=305.45
-n
1-(1+i)
1-(1+0.038)-26
Tabla de amortizacin
1er
2do
Prstamo
-3,000.00
-2,000.00
7
8
9
10
11
34
35
36
3,000.00
2,959.71
2,734.07
2,683.67
4,631.35
4,807.34
4,990.02
850.87
577.76
294.26
TEM
0.038
0.038
Cuotas
36
26
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
40.29
114.00
154.29
2,959.71
41.83
112.47
154.29
2,917.88
50.40
103.89
154.29
2,683.67
52.32
101.98
154.29
4,631.35
-175.99
175.99
0.00
4,807.34
-182.68
182.68
0.00
4,990.02
115.83
189.62
305.45
4,874.20
273.11
32.33
305.45
577.76
283.49
21.95
305.45
294.26
294.26
11.18
305.45
0.00
a) P1 =2500
i= 4.5%
n=8
i
0.045
=2500
=379.02
-n
1-(1+i)
1-(1+0.045) -8
1663.91
Amort.4 =
=831.95
2
A esta amortizacin se le suman los intereses correspondientes y adems los intereses de los
meses en los cuales no se realizar ninguna cancelacin de cuota.
C1 =P
Prstamo
-2,500.00
-1,663.91
Cuota Deuda al inicio
1
2
3
4
5
6
7
8
2,500.00
2,233.48
1,954.96
1,663.91
831.95
869.39
908.51
949.40
TEM
0.045
Cuotas
8
2
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
266.52
112.50
379.02
2,233.48
278.52
100.51
379.02
1,954.96
291.05
87.97
379.02
1,663.91
831.95
74.88
906.83
831.95
0.00
37.44
0.00
869.39
0.00
39.12
0.00
908.51
0.00
40.88
0.00
949.40
949.40
42.72
992.12
0.00
Prstamo
-15,000.00
Cuota Deuda al inicio
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
15,000.00
13,972.74
12,909.53
11,809.10
10,670.16
9,491.36
8,271.30
7,008.53
5,701.57
4,348.87
2,948.82
1,499.77
TEM
0.035
Cuotas
12
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
1,027.26
525.00
1,552.26
13,972.74
1,063.21
489.05
1,552.26
12,909.53
1,100.43
451.83
1,552.26
11,809.10
1,138.94
413.32
1,552.26
10,670.16
1,178.80
373.46
1,552.26
9,491.36
1,220.06
332.20
1,552.26
8,271.30
1,262.76
289.50
1,552.26
7,008.53
1,306.96
245.30
1,552.26
5,701.57
1,352.70
199.55
1,552.26
4,348.87
1,400.05
152.21
1,552.26
2,948.82
1,449.05
103.21
1,552.26
1,499.77
1,499.77
52.49
1,552.26
0.00
15,000.00
13,750.00
12,500.00
11,250.00
10,000.00
8,750.00
7,500.00
6,250.00
5,000.00
3,750.00
2,500.00
1,250.00
suma
TEM
0.035
Cuotas
12
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
1,250.00
525.00
1,775.00
13,750.00
1,250.00
481.25
1,731.25
12,500.00
1,250.00
437.50
1,687.50
11,250.00
1,250.00
393.75
1,643.75
10,000.00
1,250.00
350.00
1,600.00
8,750.00
1,250.00
306.25
1,556.25
7,500.00
1,250.00
262.50
1,512.50
6,250.00
1,250.00
218.75
1,468.75
5,000.00
1,250.00
175.00
1,425.00
3,750.00
1,250.00
131.25
1,381.25
2,500.00
1,250.00
87.50
1,337.50
1,250.00
1,250.00
43.75
1,293.75
0.00
15,000.00
3,412.50 18,412.50
P 15000
=
=1250
n
12
Tabla de Amortizacin
Prstamo
5,000,000.00
5,000,000.00
4,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
suma
TEM
0.055
0.075
Cuotas
5
Amortizacin Amortizacin
capital
inters
1,000,000.00
275,000.00
1,000,000.00
220,000.00
1,000,000.00
165,000.00
1,000,000.00
150,000.00
1,000,000.00
75,000.00
5,000,000.00
885,000.00
Cuota total
1,275,000.00
1,220,000.00
1,165,000.00
1,150,000.00
1,075,000.00
5,885,000.00
Deuda al final
4,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
0.00
i
0.038
=2000
=210.64
-n
1-(1+i)
1-(1+0.038) -12
Ahorro obligatorio=210.640.15=31.59
Tabla de Amortizacin
Prstamo
-2,000.00
Cuota Deuda al inicio
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2,000.00
1,865.36
1,725.61
1,580.54
1,429.96
1,273.66
1,111.42
943.02
768.21
586.77
398.43
202.93
TEM
0.038
Cuotas
12
Amortizacin Amortizacin
Cuota total Deuda al final
capital
inters
134.64
76.00
210.64
1,865.36
139.75
70.88
210.64
1,725.61
145.07
65.57
210.64
1,580.54
150.58
60.06
210.64
1,429.96
156.30
54.34
210.64
1,273.66
162.24
48.40
210.64
1,111.42
168.40
42.23
210.64
943.02
174.80
35.83
210.64
768.21
181.45
29.19
210.64
586.77
188.34
22.30
210.64
398.43
195.50
15.14
210.64
202.93
202.93
7.71
210.64
0.00
RPTA: Considerando el ahorro y el valor del dinero en el tiempo, el costo efectivo del
crdito que da la ONG es de 108.40% anual, que es lo que pagan sus clientes por su ayuda
social.
12. (Compra con TARJETA de Crdito)
Una persona con una TARJETA DE CRDITO de una cadena de SPER MERCADOS,
adquiere una refrigeradora el 30/12/03 cuyo precio contado es UM 861.54, para ser pagada en
12 cuotas uniformes de UM 96 mensuales cada una, debiendo agregar a esta cuota portes y
seguros por UM 5.99 mensual. El abono de las cuotas es a partir del 5/03/04 (dos meses libres).
Gastos adicionales UM 17.43 que hacen un total de UM 878.77. Determinar el costo efectivo y
elabore la tabla de amortizacin de la deuda.
Solucin:
P=878.77
n=12
C=96
i=?
C=P
i
1-(1+i)-n
i
96=878.77
-12
1-(1+i)
9.154i=1-(1+i)-12
(1+i)-12 +9.154i 1
10
C-A
1-0.9907
i=0.04+ 0.05-0.04
1.0145-0.9907
i=0.044=4.4%
Tabla de Amortizacin
Prstamo
-878.77
Cuota Deuda al inicio
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
878.77
878.77
878.77
821.44
761.58
699.09
633.85
565.74
494.63
420.39
342.89
261.98
177.51
89.32
TEM
0.044
Seguros
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
Cuotas
14
Amortizacin Amortizaci
capital
n inters
0.00
38.67
0.00
38.67
57.33
38.67
59.86
36.14
62.49
33.51
65.24
30.76
68.11
27.89
71.11
24.89
74.24
21.76
77.50
18.50
80.91
15.09
84.47
11.53
88.19
7.81
92.07
3.93
11
Cuota total
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
96.00
Deuda al
final
878.77
878.77
821.44
761.58
699.09
633.85
565.74
494.63
420.39
342.89
261.98
177.51
89.32
-2.75
i
0.045
3000
581.64
-n
1-(1+i)
1-(1+0.045)-6
Tabla de amortizacin
Prestamo
-3,000.00
Cuota
1
2
3
4
5
6
Deuda al inicio
3,000.00
2,553.36
2,086.63
1,598.89
1,089.21
556.59
TEA
0.045
Cuotas
6
Amortizacion Amortizacion
capital
interes
446.64
135.00
466.73
114.90
487.74
93.90
509.68
71.95
532.62
49.01
556.59
25.05
12
Cuota total
581.64
581.64
581.64
581.64
581.64
581.64
Deuda al final
2,553.36
2,086.63
1,598.89
1,089.21
556.59
0.00
14. (Mtodo cuotas fijas, vencidas e inmediatas con cuotas dobles en periodos
intermedios)
El abogado Richard Paredes dispone un dinero para prestar a un comerciante Inocencio Prez de
$ 8,000 a pagar en 12 cuotas mensuales vencidase iguales salvo en el 4to y 7mo mes en los
cuales pagar el doble de la cuota habitual de un 5% TEM. Para lo cual se le exige al seor
Inocenciocomo garanta su casa. Calcular: la tabla de amortizacin.
15.
Mtodo de cuotas fijas, vencidas y diferidas (con plazo de gracia que no incluye
pago de inters)
El doctor Santiago Risso promotor cultural y funcionario de la Municipalidad Provincial de
Trujillo recibe un prstamo del Banco Ripleyel cual le fija las siguientes condiciones:Prstamo
de S/. 6,000 para pagar con 6 cuotas mensuales vencidas, previo plazo de gracia de 2 meses sin
pago de intereses. La primeracuota mensual se pagar el ltimo da del tercer mes con un TEM
del 3%. Determine la tabla de amortizaciones.
16.
Mtodo de cuotas fijas, vencidas e inmediatas, con periodos intermedios de pago
cero
El economista Carlos Snchez ha recibido un prstamo de S/. 11,000 que pagar a lo largo de 12
aos en cuotas mensuales fijas inmediatas y vencidascon una TEM de 8%. Pero el seor
Snchez se anim a tomar un prstamo por que en 6 y 10 no pagar nada. Esto le permitir tener
dinero disponiblepara atender gastos adicionales que tiene previsto para esos aos. Calcular la
cuota de pago y elaborar las tablas correspondientes.
17.
Mtodo de cuotas fijas, vencidas y diferidas, (con plazo de gracia que no incluye
pago de intereses) y periodos intermedios de pago cero
La seorita Yenny Rivera ha obtenido un prstamo por Interbank de S/. 14,000 y tendr un
plazo de 3 meses de gracia sin pago de interesesLuegoamortizar el crdito en 9 meses con
cuotas de repago iguales y vencidos con un TEM 1.8%. En los meses 5 y 8 no pagar
absolutamentenada. Hallar la cuota de repago y la tabla de retorno.
18.
Mtodo de amortizacin constante y cuotas decrecientes (Mtodo Alemn)
Mtodo de amortizacin constante y cuotas decrecientes e inmediatas (sin plazo de gracia)
El seor Luis Garcasolicit un prstamo al Scotiabank por la suma de S/. 2,400 pagaderos en 6
cuotas mensuales vencidas, inmediatas, decrecientes y de amortizacin constante con un TEM
del 2%. Calcular el inters total y la tabla de amortizacin.
19.
Mtodo de amortizacin constante y cuotas decrecientes con plazo de gracia que
incluye pago de inters
En el ejemplo anterior se le agrega un plazo de gracia de 2 meses de los cuales se pagar el
inters mensual devengado Calcular la tabla de amortizacin e inters total
20.
Mtodo de amortizacin constante y cuotas decrecientes con plazo de gracia que no
incluye pago de inters
13
Del problema anterior se indica que existe 2 meses de gracia. Calcular el inters total y la tabla
de amortizacin, mediante:
a) Pagando todo el inters de plazo de gracia al momento del pago de la primera cuota
b) Distribuyendo el inters de plazo de gracia entre todas las cuotas de repago
21.
Mtodo de inters constante (Mtodo ingles)
La empresa fabricante de muecos "Guiol" SAA emite y coloca 2,000 bonos de valor $ 1,000
cada uno. El plazo es de 12 trimestres y la TET es 3%. La empresa pagar a los poseedores de
los bonos (tenedores) trimestralmente el inters devengado y pagar el capital al final del plazo
para redimir, rescatar o recuperar estos bonos.
22.
Mtodo de la suma de dgitos
(Aqu el inters se calcula tambin sobre el saldo decreciente a diferencia del mtodo
alemn las amortizaciones no son constantes a diferencia del mtodo francs las cuotas no
son fijas.)
Un prstamo de $ 15,000 se pagar en cuotas mensuales vencidas aplicando el mtodo de la
suma de los dgitos con un TEM del 4%
************
14