Sunteți pe pagina 1din 6

EVOLUII RECENTE N SISTEMUL BANCAR ROMNESC

PROF. DR. MARIUS GUS Universitatea Constantin Brncoveanu, mariusgust@yahoo.com ASIST. DRD. DORIN HOARC Universitatea Constantin Brncoveanu, hdc77ro@yahoo.com The paper herein aims at approaching one essential aspect with a wide scope in the Romanian banking system. The analysis of both aspects is done from the point of view of their progress, namely retrospectively on one hand, and from that of the potential systemic and macroeconomic risks they can cause, on the other. Over the last 5-7 years, the structure of the Romanian banking system has witnessed major changes in its dimension, namely decrease, or, over the most recent years, numerical stability against volume increase. La nceputul anului 2005 Romnia are un sistem financiar bazat pe bnci, ponderea activelor bancare n PIB crescnd, n cinci ani, de la 30% la aproape 40%. Corespunztor asistm la o bun poziionare a pieei de capital, creterea acesteia fiind cu adevrat excepional. Restul componentelor sistemului financiar avnd dimensiuni neglijabile. Tabelul 1: Romnia Structura sistemului financiar
Tipul de instituie Bnci i cooperative de credit BVB i RASDAQ (capitalizare bursier) Fonduri de investiii Societi de investiii financiare Societi de asigurri Societi de leasing Case de ajutor reciproc Total sistem financiar 2000 - Active (mld. ROL) % n PIB 233254 29,28 322,5 0,04 427 0,05 11448 1,44 9309 1,17 3056 0,38 257753 32,36 2004 - Active (mld. ROL) % n PIB 901492 37,75 421406 17,65 5083 0,21 32232 1,35 46788 1,96 55528 2,33 1462529 61,25

Sursa: Rapoarte anuale ale BNR

n ceea ce privete structura sistemului bancar romnesc, componenta dominant a sistemului financiar al rii noastre, la data de 1 ianuarie 2005, acesta cuprindea un numr de 39 de bnci (32 erau persoane juridice romne, 7 erau sucursale ale unor bnci strine) i o reea autorizat de cooperative de credit (CREDITCOOP). Tabelul 2: Numrul de bnci n Romnia
1990 12 7 5 1994 27 20 7 1996 40 31 7 1998 45 36 7 1999 41 34 4 2000 41 33 4 2001 41 33 3 2002 39 31 3 2003 39 30 3 2004 40 32 2

Numr de bnci - total 1. Bnci persoane juridice romne 1.1. Bnci de stat, din care:

55

-cu capital integral de stat -cu capital majoritar de stat 1.2. Bnci private, din care: -cu capital majoritar romnesc -cu capital majoritar strin 2. Sucursale ale bncilor strine 3. Reele ale cooperaiei de credit

5 2 2 5 -

1 6 13 8 5 7 -

1 6 24 14 10 9 -

1 6 29 13 16 9 -

1 3 30 11 19 7 -

1 3 29 8 21 8 -

1 2 30 6 24 8 -

1 2 28 4 24 8 -

1 2 27 6 21 8 1

1 1 30 7 23 7 1

Sursa: Rapoarte anuale ale BNR

Numrul de bnci, dup ce a atins un vrf de 45 n anul 1998, a sczut uor n perioada urmtoare. 2004 reprezint, din punctul de vedere al numrului de bnci care funcioneaz n sistem, o inversare a tendinei de dup 1998, anume o nou cretere, fiind vorba de apariia bncilor specializate (Raiffeisen Banca pentru Locuine, Porsche Bank). Structura de proprietate a sectorului bancar romnesc a cunoscut transformri majore n ultimii apte ani, odat cu declanarea procesului de privatizare a bncilor de stat. Tabelul 3: Bnci privatizate
Banca Anul privatiz. Investitor strategic EFG Eurobank Ergasia Banc Post 1999 Banco Portugues do Investimento General Electric Corp. BRD Banca Agricol 1999 2001 Socit Gnrale BERD Raiffeisen Zentralbank Fd. Romno-American de Investiii BERD, IFC Banca Comercial Romn SIF OLTENIA SIF MUNTENIA 2002-2004 SIF MOLDOVA SIF TRANSILVANIA SIF BANAT-CRIANA Acionari principali Participaie de capital (%) Privatizare 36,25 17,00 8,75 51,00 4,99 93,36 5,72 25 6,12 6,0 6,0 6,0 6,0 2005 Erste Bank Austria - 61,82 n prezent EFG Eurobank - 62,74 CFI 7.28 BERD 7,28 SG 58,32 BERD 4,99 Grup Raiffeisen - 99,49

Sursa: Rapoarte anuale ale BNR, presa financiar - bancar

Dar oare privatiizarea bncilor era necesar? S ncercm s inventariem cteva opinii, pentru a vedea unele argumente vehiculate n acest sens. S-a menionat c prin privatizare a) statul pierde dreptul de control asupra sistemului bancar i, pe cale de consecin, posibilitatea de a stabilii direciile n care se vor aloca fondurile; b) strategiile de dezvoltare i rentabilitate ale investitorului strin pot fi diferite mai mult sau mai puin, n raport cu target-urile statului i, n plus, statul, prin bnci, unul din canalele importante prin care se pot distribui fondurile, pierde posibilitatea de a-i canaliza eforturile financiare pentru realizarea reformei economice; c) privatizarea bncilor la nceputurile procesului de reform, face ca statul s piard o serie de
56

resurse financiare, rezultate din vnzarea instituiei de credit, pentru c iniial managementul bncii nu este performant, numrul de clieni este relativ redus, portofoliile conin riscuri, cifra de afaceri este modest; d) s-a mai vehiculat faptul c prin privatizare statul pierde o parte din veniturile bugetare, rezultate din activitile economice. Tabelul 4: Corelaii privatizarea bncilor i concentrarea sistemului, creditul public i neperformant
(%)

ara Slovacia Romnia Cehia Polonia Bulgaria Rusia Lituania Slovenia Letonia Ucraina Ungaria Estonia

Concentrarea bancar 84,5 85 74,5 42,3 86,7 53,7 69,7 71,7 53,1 64,4 67,4 84,5

Ponderea Participaiilor Ponderea Ponderea bncilor Crize statului n sistemul creditelor creditelor strine n total bancare bancar guvernamentale neperformante bnci 36 51 41 40 1995 33 50 53 37 1997-1999 36 23 22 31 1996-1998 38 25 50 15 1990, 1995 25 66 63 13 1996-1997 1 42 53 13 1998 100 42 35 12 1995 12 42 31 10 1996 100 9 30 6 1995-1996 7 13 77 3 77 9 39 3 1990-1994 100 8 8 3 -

Sursa: Dardac N. (coord.) Restructurri i privatizri bancare, ASE, Bucureti, 2004

Analiza structurii privitoare la dreptul de proprietate asupra bncilor din Europa Central i de Est conduce la concluzia c aceste sisteme sunt mai mult sau mai puin private, guvernele din aceste state dezvoltnd la sfritul anilor 90 i nceputul noului mileniu ample programe de privatizare, cu rolul de a mbuntii managementul acestora, de a diminua potenialul de risc generat de crizele pe care acestea le strbteau sau care tocmai se ncheiaser i, nu n ultimul rnd, de a recolta, n favoarea economiilor naionale, efectul de antrenare pe care l implic un sistem bancar restructurat. n consecin, ntrebarea care mi-am pus-o a fost dac exist o corelaie ntre dimensiunea public a sistemelor bancare din aria investigat i unele aspecte, s le zicem, vicioase, observabile la suprafaa ori n interiorul sistemului: structur de oligopol, discriminare n politica de creditare, aceasta fiind orientat dirijat ctre sectorul public, slab performan a gestiunii, vizibil prin ponderea ridicat a creditelor neperformante i nu n ultimul amploarea i frecvena crizelor bancare. Se poate constata c: (1) din cele 8 state cu o structur de oligopol n sistemul bancar (grad de concentrare de peste 66%) n cinci numrul bncilor strine este mai mic de o treime, dar n numai trei dintre acestea statul deinea majoritatea; (2) n apte state din cele opt ri n care numrul bncile strine avea ponderi minoritare, creditul ndreptat spre firmele publice deine mai mult de 30%. n acelai timp n toate cele ase ri n care statul este majoritar sau deinea o minoritate de blocaj n bnci cel puin o treime din creditele se ndreapt ctre firmele publice i numai n patru din cele ase n care statul are participaii minoritare n bnci creditul ctre firmele de stat deine valori mai mari de o treime; (3) dar corelaia cea mai intens ntre eficiena managementului public i cea a managementului privat se observ n ceea ce privete dimensiunea creditelor neperformante.
57

Astfel, n apte din cele opt state n care bncile strine au o reprezentare minor n sistem iar partea deinut de stat este majoritar (inclusiv minoritate de blocaj) creditele neperformante sunt egale sau mai mari cu 10% din totalul creditelor acordate de bnci; (4) n privina crizelor nregistrate la nivelul sistemului bancar, constarea este c majoritatea rilor emergente din Europa Central i de Est au traversat astfel de fenomene de amploare i frecven mai mare sau mai mic, dar n acelai timp se poate observa c n ase din cele zece state n care s-au manifestat astfel de fenomene n prima parte a anilor 90 progresele pe calea restructurrii i privatizrii sistemelor bancare au fost mult mai consistente i, probabil, nu greim prea mult dac afirmm cu unul dintre motivele care au stat la baza reformei au fost tocmai aceste crize, care au nsemnat din punctul de vedere al autoritilor costuri de ordinul miliardelor, inducerea unor efecte ct se poate de negative n ntreaga economie, pierdea ncrederii publicului, pentru o vreme, n sistemele bancare i, nu n ultimul rnd, a electoratului n sistemele politice. Tabelul 5: Romnia Distribuia activelor bancare pe grupe de bnci (%)
Tipul de banc Bnci cu capital majoritar romnesc, din care: - cu capital majoritar de stat - cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I. Total bnci comerciale II. Sucursale ale bncilor strine Bnci cu capital majoritar privat + sucursalele bncilor strine Bnci cu capital majoritar strin + sucursalele bncilor strine Total sistem bancar (I+II) 1998 1999 2000 2001 44,8 41,8 3,0 47,3 92,1 7,9 58,2 55,2 100 2002 2004 43,6 40,4 3,2 49,0 92,6 7,4 59,6 56,4 100 37,9 6,9 31,0 53,6 91,5 8,5 93,1 62,1 100 80,05 52,45 49,12 71,02 46,77 46,10 9,03 5,68 3,02 14,26 40,48 43,11 94,31 92,93 92,23 5,69 7,07 7,77 28,98 53,23 53,90 19,95 47,55 50,88 100 100 100

Sursa: Rapoarte anuale ale BNR

La sfritul anului 1998, cele 7 bnci cu capital integral sau majoritar de stat deineau mai mult de 70 la sut din totalul activelor sectorului bancar. La data de 31.12.04, mai existau doar dou bnci cu capital majoritar de stat, ce controlau doar 7 la sut din activele sistemului bancar. Urmare modificrilor structurale prezentate anterior, sectorul bancar romnesc se caracterizeaz printr-o prezen semnificativ a investitorilor strini. Tabelul 6: Proveniena capitalului strin din bncile romneti (%)
ara Austria Grecia Italia BERD/CFI Olanda Frana SUA Alte ri cap. str. 2004 25 10 8 6 6 5 3 2 Bnci din strintate reprezentate n capitalul bncilor romneti Raiffesein, Volksbank Alpha Bank, Com. Bank of Greece, Piraeus Bank, Nat. Bank of Greece, Egnatia Bank Banca Italo-Romena, Banca di Roma ABN-AMRO Bank, ING Bank, United Garanti Bank International Societe Generale, Banque Franco-Roumaine Citibank -

2000 8 15 1,6 7 8 3 -

58

Ungaria Anglia Germania Monaco Egipt Turcia

2 0,5 9

2 1 1 1 0 0

Frankfurt-Bucharest Bank, HVB Bank MISR Bank a. Finansbank, Demirbank, Romanian International Bank

Sursa: BNR, Bichi C. Sistemul bancar: dinamica reformei, slbiciuni i provocri, www. cerope.ro

Dac iniial majoritatea capitalului strin din sistemul bancar romnesc provenea din Orient, n prezent, asistm la deplasarea contribuiilor la capital spre Occidentul European, situaie explicat prin originea investitorilor implicai n privatizarea bncilor i retragerea de pe piaa bancar romneasc a investitorilor originari din sud-vestul continentului i zona asiatic, ca urmare crizelor financiare care au traversat sistemele bancare din parte a continentului la sfritul deceniului trecut. Dei numrul instituiilor bancare a crescut de apte ori din 1991 i pn n prezent, sectorul bancar romnesc continu s se caracterizeze printr-un grad relativ ridicat de concentrare, ceea ce denot un nivel nc sczut de competiie. Adic, altfel spus, o structur de oligopol. La nceputul anului 2005, piaa bancar era dominat de trei bnci care au aprut din structura monobancar precedent: Banca Comercial Romna, Banca Romna pentru Dezvoltare, Raiffeisen Bank care mpreun aproape 50 la sut din totalul activelor i depozitelor din sectorul bancar (de remarcat c totui ponderea celor trei este n scdere, ca urmare a regresului BCR i BRD i a ieirii din competiie a CEC-ului, care, totui, nu a putut fi nlocuit integral de ctre Raiffeisen Bank). Tabelul 7: Cotele de pia ale primelor 15 bnci la 1 ianuarie 2005 (% n activele bancare totale)
Nr. crt. 1 2 3 4 5 BCR BRD - SG Raiffeisen Bank CEC Banc Post primele 5 Banca % Nr. crt. 26 13 9 6 5 59 6 7 8 9 10 Banca ING Bank - sucursal HVB Bank ABN AMRO Bank ALPHA Bank BC Ion iriac primele 10 % Nr. crt. 6 5 5 3 3 81 11 12 13 14 15 Banca B. TRANSILVANIA CITIBANK UNICREDIT EXIMBANK ROMEXTERRA primele 15 % 3 3 1 1 1 90

Sursa: BNR, calculele autorului

Urmare absorbiei Bancorex, BCR a devenit principala banca romneasc cu o cot de pia de aproape 27%, urmat de BRD, ce deine 13 la sut din totalul activelor sistemului bancar, ambele bnci n regres fa de anii anteriori. Raiffeisen Bank se situeaz pe locul al treilea, fiind ntr-o cretere puternic, cu o cot de pia de 9 la sut (de trei ori mai mare n raport cu momentul privatizrii), ea fiind cea care a luat locul deinut cu civa ani n urm de ctre CEC.

59

gruparea primele 5 bnci primele 10 bnci primele 15 bnci

Active 2000 61 77 83 2001 65 82 89 2002 66 83 90 2004 59 81 90 2000 61 77 82

Depozite 2001 67 84 90 2002 68 85 91 2004 60 75 89

Tabelul 8: Indicatori de concentrare (2000-2004) - %


Sursa: BNR, calculele autorului

La sfritul anului 2004, reeaua teritoriala a bncilor, persoane juridice romne, i a sucursalelor bncilor strine opernd n Romnia se compunea din cca 3000, n cretere ca urmare a faptului c cele mai multe bnci, ncepnd cu 2003 au nceput s abordeze segmentul de retail, prin nfiinarea unor uniti de dimensiuni reduse, amplasate n cartiere. Tabelul 9: Bncile cu reele teritoriale semnificative (aprilie 2006)
Nr. crt. 1 2 3 4 5 CEC BCR BRD B. Transilvania Raiffeisen Banca Uniti 1404 390 338 238 219 Nr. crt. 6 7 8 9 10 Banca ING Bank BC Ion iriac UNICREDIT Romexterra Finansbank Uniti Nr. crt. 115 68 50 41 39 11 12 13 14 15 Banca OTP Carpatica Citibank RIB Procredit Uniti 39 29 20 20 19

n anii receni, numrul conglomeratelor financiare a crescut semnificativ n Romnia. Aceste conglomerate mbrac forma grupurilor bancare ce cuprind, n principal, filiale bancare, societi de valori mobiliare i societi de leasing. Structura acestor conglomerate este influenat de cadrul de reglementare existent ce nu permite bncilor s opereze direct pe piaa de capital. Totodat, legislaia bancar prevede c operaiunile de leasing financiar vor fi desfurate de bnci prin societi distincte, constituite n acest scop. Prin urmare, marile bnci comerciale i-au nfiinat societi de valori mobiliare pentru a putea opera indirect pe pieele de valori mobiliare i sunt acionari principali la o serie de firme de leasing. Cteva bnci romaneti dein participaii n societi autohtone de asigurri. Legturile de proprietate ntre industria bancar i cea a asigurrilor nu sunt ns puternice, ntruct legislaia romneasc nu permite participaii ale bncilor mai mari de 20 la sut din capitalul unei societi de asigurri. BIBLIOGRAFIE: 1. Bichi C. - Sistemul bancar: dinamica reformei, slbiciuni i provocri, 2001, www. cerope.ro 2. Dardac N. (coord.) - Restructurri i privatizri bancare, ASE, Bucureti, 2004 3. Neagu F., Mrgrit A., Copaciu M., Rcaru A., Mircea R., Andrassy A. - Creditul neguvernamental n Romnia: perspective i implicaii, BNR, 2006 4. B.N.R. - Rapoarte anuale, Buletine lunare, 1991 2004
60

Sursa: presa financiar - bancar