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Ficou claro para Paulo, ento, que, se o sr. Benedito, dono do mercado Boa
Esperana, no tivesse noes de fluxo de caixa, ele assumiria uma obrigao
que no poderia cumprir.

Aps observar que, atravs de um exemlo prtico, Paulo j compreendia
melhor as propriedades do fluxo de caixa, Dona Vnia fez uma proposta genial
aos seus amigos. Veja s:




COMENTRIOS



Agora, que tal pensar um pouco sobre o que foi apresentado at aqui?

Com a ajuda dos amigos e reletindo sobre sua prpria experincia, Paulo
conseguiu perceber a importncia de um elemento importantssimo para o
planejamento financeiro de qualquer empresa. Esse elemento o fluxo de
caixa.

E voc, amiga(o)? De que maneira se organiza para honrar eus
compromissos empresariais?

Analise.Provavelmente voc j faz uma programao financeira para realizar
seus pagamentos. O fluxo de caixa vai tornar essa programao que voc j
faz mais adequada s suas necessidades, lhe dando menos trabalho na
tomada de deciso, no acha?


REGISTRANDO

Em caso de dvidas sobre a navegao do curso, retorne ao uia do
Curso e releia-o.

Utilizamos o negrito para destacar palavras importantes no texto;
usamos asterisco (*) para indicar as palavras e/ou expresses que
constam no gIossrio.
Anlise e Planejamento Financeiro
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Utilizamos o para indicar palavras de origem estrangeira
presentes ou no no gIossrio.


REFLEXES

O que voc est achando da histria de Jorge e Paulo, at aqui?

Vamos agora refletir um pouco sobre as informaes sobre flxo de caixa que
foram apresentados por Jorge e Dona Vnia.

Responda, mentalmente, s seguintes perguntas baixo:

Voc costuma analisar todas as opes de fontes de recursos ou de
prazos a negociar, antes de tomar uma deciso financeira?
Voc j preciso prever entradas e sadas de capital no seu negcio
antes?
Voc tem trilhado os passos que Jorge e Dona Vnia esto propondo?
Voc realmente sabe a sua capacidade de assumir compromissos
financeiros?
Quais so os limites de pagamento que seu negcio pode assumir
atualmente?

Voc est notando o quanto indispensvel conhecer todas as possibilidades
de fontes de recursos para o crescimento da sua empresa?

Que tal ir at o e debater essas questes com seus colegas?
(Entre no ambiente do curso na internet e clique na lapela superior em cinza).
A troca de experincias e conhecimento necessria para que nossas idias
fiquem mais claras. A interao com o grupo pode ajudar a compreender
melhor as idias at aqui trabalhadas, bem como contribuir para a troca
de experincias. Aproveite cada minuto!


ReIembrando...
Voc j sabe que poder retornar ao ambiente do curso na internet. Para
localizar o assunto e unidade desejada muito fcil. Na tela de entrada ao
curso, voc encontrar 4 quadrinhos. Cada um deles indica um dos quatro
assuntos do curso. Para ter acesso, basta escolher o assunto e clicar no ttulo
correspondente. Ser aberta uma nova tela onde constar, direita, a lista das
unidades referentes quele assunto. Ento, s clicar no ttulo a unidade
desejada e esta se abrir. Na barra horizontal superior, encontrase a
numerao dos passos. Viu como fcil a navegao pelo curso?


Anlise e Planejamento Financeiro
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TEORIA

hora de trabalhar um pouco mais os conceitos que foram vistos at aqui.
Est pronto(a)?

ntuitivamente, voc j deve saber o que o caixa da sua empresa, de tanto
pensar nele dia e noite, para realizar as atividades cotidianas.

Agora, tente explicar com suas palavras o que significa o caixa em sua
empresa e registre abaixo as suas idias.















CAIXA DA EMPRESA

Ateno! Voc tem uma animao para ver no ambiente do curso na internet.
V at a unidade "O caixa da empresa do assunto que estamos estudando
("Projetar o fluxo de caixa) e, no passo 11 , vai encontrar uma informao que
foi animada especialmente para facilitar o seu estudo. V at l e confira!

E ento? Vamos ver, agora, como ele definido para completar seu raciocnio.

O caixa da empresa o capital de liquidez imediata*. algo que voc deve
dispor para cumprir suas obrigaes. Por exemplo: se sua empresa ocupa um
determinado imvel, com certeza voc deve ter alguns gastos fixos por ms:
contas de gua, luz, telefone, condomnio e aluguel (caso voc no seja
proprietrio), alm de muitos outros gastos de manuteno.

Para cobrir esses gastos, voc precisa ter uma soma em dinheiro. Esses
gastos no podem ser adiados, portanto voc precisa dispor desse valor
seguramente a todo incio de ms. O caixa da empresa exatamente o
dinheiro destinado para esses gastos e outros mais imediatos.

Aps a leitura das informaes anteriores, reveja atentamente sua resposta
armazenada no incio desta pgina.

Anlise e Planejamento Financeiro
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Se voc j sabe o que significa o caixa de uma empresa, fica mais fcil
entender o que um fluxo de caixa. No nenhum bicho de ete cabeas,
pois, na prtica, os controles do fluxo de caixa de uma empresa so bastante
simples. Porm, o empresrio deve ter o cuidado de analisar e manter os
registros atualizados de forma que identifiquem claramente a posio atual e
futura da empresa.

A administrao do caixa compreende no s o lanamento histrico das
entradas* e sadas*, mas tambm as previses de entradas e sadas e o
controle dos recursos disponveis. Desta maneira, voc consegue ter uma
previso mais prolongada da vida finan ceira do seu negcio. Pode prever
quanto e quando poder investir em equipamentos novos, por exemplo.

Agora, o que voc acha de organizar os
controles financeiros bsicos da sua
empresa de uma maneira bem simples?
Para comear, importante analisar com
bastante ateno a tabela que veremos a
seguir, no prximo passo!


ADMINISTRAO DOS RECURSOS EM CAIXA

E ento, como voc tem feito em seu negcio?
Tem registrado diariamente as entradas e sadas?
Tem conseguido prever se haver sobra ou falta de caixa?



Pois , se os registros so feitos corretamente, fica muito mais fcil administrar
as contas. Alis, o objetivo do fluxo de caixa exatamente acompanhar o fluxo
de entradas e sadas previstas de dinheiro, bem como a sua manuteno.

Que tal usar a imaginao? Como voc reagiria se acontecesse um imprevisto
em seu negcio, que lhe exigisse utilizar recursos alm da sua programao
mensal? importante estarmos preparados, administrando bem os nossos
recursos, para que um imprevisto no nos abale tanto.

Ateno! Voc tem uma animao para ver no ambiente do curso na internet.
V at a unidade "O caixa da empresa do assunto que estamos estudando
("Projetar o fluxo de caixa) e, no passo 14, vai poder conferir o que
preparamos para tornar mais agradvel o seu estudo.
Anlise e Planejamento Financeiro
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Agora, imagine se, de repente, um equipamento indispensvel em seu negcio
se danificasse e voc tivesse que repor.Com certeza a compra deste novo
equipamento iria rebater de alguma maneira no seu oramento mensal, no
mesmo? De que man eira voc conseguiria medir esse impacto? Ser que a
compra de um novo equipamento iria resultar, a longo prazo, em insuficincia
de recursos no seu caixa?

Agora, imagine se, neste mesmo ms em que houve o dano no equipamento, o
fluxo de entradas diminus se. Analisando o fluxo de caixa, com certeza a
soluo para essas questes ficam mais claras. Voc pode decidir, por
exemplo, fazer a compra do equipamento novo em vrias prestaes ou, ento,
comprar este mesmo equipamento j usado, e negociar os prazos
pagamento.

Como voc viu, o fluxo de caixa um instrumento capaz de fornecer o
conhecimento dos momentos exatos em que surgem as insuficincias de caixa.
Possibilita ainda que a empresa recorra s fontes de capital para sanar falhas
com bastante antece dncia, ou mesmo resolver algum acidente de percurso,
como no exemplo da quebra de um equipamento.

Agora, vamos imaginar o contrrio: excesso de
dinheiro em caixa. uma situao bastante
interessante, no?

Se a sua empresa estivesse nesta situao, o que
voc faria?

Cuidado, pois a que muita gente acaba esgotando suas fontes de recursos!
A verdade que a maioria das pessoas so mais tentadas a gastar, e muito
pouco acostumadas a poupar ou investir

Muitos pensam que basta ter dinheiro sobrando paa que todos os problemas
deixem de existir. No bem assim: se no h controle, em pouco tempo o
dinheiro mal gasto e logo a empresa perde a sua reserva.

Portanto, ao observar a existncia de saldos excessivos de caixa, voc deve
ter astcia e, antec ipadamente, pensar em usos alternativos para esses
recursos, visando aumentar e maximizar os seus lucros*. Afinal, este o
objetivo de qualquer empreendimento!

Se no for preciso usar o dinheiro para o pagamento imediato de
compromissos, deve -se pensar em investir os fundos extras em ttulos, em
curto prazo. importante verificar se, pelo tempo que a aplicao ser feita, ela
ter rentabilidade.

Voc j deve saber que sobre aplicaes financeiras incidem IOF (mposto de
Operaes Financeiras) e CPMF (Contribuio Provisria sobre Movimentao
Financeira). Por isso, sempre bom avaliar o quanto voc pagar de impostos
por uma aplicao, principalmente se for investir num prazo inferior a 90 dias.
Fique ligado(a) nesses detalhes!
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REVISO PANORMICA

Agora vamos revisar os objetivos que podem ser alcanados com o fluxo de
caixa, assunto que estivemos estudando ao longo desta Unidade. Voc est
lembrado(a) quais so eles?

importante chamar a ateno para um fato importante: qualquer empresa,
seja ela de micro, pequeno, mdio ou grande porte, deve utilizar o fluxo de
caixa. No uma ferramenta restrita s grandes empresas, como,
inicialmente, imaginava Paulo, scio de Jorge, da fbrica Salgadinhos Doce
Sabor.

O fluxo de caixa utiliza informaes de m dio e longo prazo como ferramenta
para alcanar algumas metas. Veja abaixo quais so elas:

Controlar o capital de giro;
Estudar a viabilidade de um projeto antes de sua execuo;
dentificar, com antecedncia, o volume de fundos que ser procurado
em fontes de crditos;
Captar a confiana dos credores ao procur-los com antecedncia;
Controlar os eventuais desvios identificados, em relao aos planos
traados;
Prever possveis aplicaes para excesso de fundos e o uso eficiente e
racional dos recursos disponveis.


EXERCCIO DE FIXAO

Agora, vamos fechar nossa unidade com chave de ouro, fazendo um exerccio
sobre o que estudamos hoje!

Acompanhamos com Paulo, Jorge e Dona Vnia os benefcios gerados pela
elaborao do fluxo de caixa para a empresa. Um deles a organizao dos
dados.

Ateno! Voc tem uma atividade a realizar no ambiente do curso na internet.
V at a unidade "O caixa da empresa do assunto que estamos estudando
("Projetar o fluxo de caixa) e, no passo 17, vai poder conferir o que
preparamos para voc. V em busca de mais uma estrela!


COMENTRIOS

Parabns! Voc concluiu outra etapa deste curso. Que tal? Aprendeu muito
com nossos amigos Paulo, Jorge e Dona Vnia?

Agora, relaxe um pouco, antes de continuar seus estudos. Faa algum as
respiraes profundas, relaxe ao expirar, oua uma msica, faa um
lanche...para nos vermos na prxima unidade!
Anlise e Planejamento Financeiro