Universitatea de Stat din Moldova ,,Business si

Administare ,,

Lucru individual
Analiza eonomico-financiara a SRL,,Decebal,,

A efectua: Adam Diana

1

A verificat: Enicov Igor

Chisinau 2013 CUPRINS:

Pagina3---------------raport financiar !"" Pagina#---------------raport financia !" Pagina"$--------------anali%a profitului perioadei de gestiune pina la impo%itare Pagina"&--------------anali%a factriala a profitului din activitatea operationala Pagina"#-------------anali%a renta'ilitatii venitului din vin%ari Pagina "-------------anali%a renta'ilitatii activelor
2

Pagina 3------------anali%a capitalului propriu Pagina $------------anali%a structurii patrimoniale in dinamica Pagina &------------anali%a rotatiei activelor Pagina #------------anali%a structurii si dinamicii surselor de finantare Pagina3"-------------anali%a ponderii datoriilor pe termen scurt Pagina33-------------anali%a dinamicii fondului de rulment Pagina3$-------------calculul si anali%a lic(iditatii
Raport financiar
anual 2011 unitate(entitate)-----SA ,,Decebal ,, raionul(municipiul)----ciocana activitatea principala------producere forma de proprietate-------privata forma organizatorica------societate cu actiuni unitatea de masura--------lei cod fiscal-----10026000 0!"2

adresa---------municipiul #$isinau, str%&zinelor12A '()%contabilitate-----(0-22)!*-02-22 #+D&,- . #onform #&--+-----1"/ 0"" #onform #&A'1----01!0 #onform #A(1------26611 #onform #+#1------16 #onform #23------0 #onform #2+4-----10026000 0!"2 'ermen de prezentare-----2 %0 %12

5-)A6'&) #+6'A5-) )a 1 decembrie 2011

NR. 1 1 1%1 Activ 2 Active pe termen lung Active nemateriale(111,112) Amortizarea activelor nemateriale(11 ) 7aloarea de bilant a activelor nemateriale(010020) Active materiale pe termen lung Active materiale in curs de e8ecutie(121) 'erenuri(122) 1i9loace fi8e(12 ) ,esurse naturale(12") Cod rd. 010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 / *002 1! 00 0**000 161/ 6 !"6 ! 1 La finale perioadei de gestiune curente ! 2"00 (*01) 1*00 La finale anului de gestiune precedent " "0*" ( 2 2) 2*!

1%2

1%

1%! 2 2%1

2%2

2%

2%!

2%"

&zura si epuizarea activelor materiale pe termen lung(12!,126) 7aloarea de bilant a activelor materiale pe termen lung(0!0:0"0:060:0*0-0/0) Active financiare pe termen lung -nvestitii pe termen lung in parti nelegate(1 1) -nvestitii pe termen lung in parti legate(1 2) 1odificarea valorii investitiilor pe termen lung(1 ) #reante pe termen lung(1 !) Active aminate privind impozitul pe venit(1 ") Avansuri acordate(1 6) 'otal 1% (100:110:120:1 0:1!0:1"0) Alte active pe termen lung(141,142) Total capitolul 1( ! " # "1$ "1% ) Active curente Stocuri &e marfuri 'i materiale 1ateriale(211) Animale la crestere si ingrasat(212) +17SD(21 ,21!) 3roductie in curs de e8ecutie(21") 3roduse(216) 1arfuri(21*) 'otal2%1(100:200:210:220:2 0:2!0) (reante pe termen 'curt #reante pe termen scurt aferente facturilor comerciale(221) #orectii la creante dubioase(222) #reante pe termen scurt ale partilor legate(22 ) Avansuri pe termen scurt acordate(22!) #reante pe termen scurt privind decontarile cu bugetul(22") #reante preliminate(226) #reante pe termen scurt a personalului(22*) #reante pe termen scurt privind veniturile calculate (22/) Alte creante pe termen scurt(220) total 2%2 (260:2*0:2/0:200: 00: 10: 20: 0: !0) )nve'titii pe termen 'curt -nvestitii pe termen scurt in parti nelegate(2 1) -nvestitii pe termen scurt in parti legate(2 2) Diminuarea valorii investitiilor pe termen scurt(2 ) Total 2*!(!$ "!% "!+ ) ,i-loace bane'ti #asa(2!1) #ont curent in valuta nationala(2!2) #ont curent in valuta straina(2! ) Alte mi9loace banesti(2!!,2!",2!6) 'otal 2%!(!00:!10:!20:! 0) Alte active curente(2.1,2.2) Total capitolul 2(2. "!. "!# "44 "4. ) T/TAL 0121RAL A(T)3

0/0 000 100 110 120 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1/0

(10060!*) 0"11!*

(221////) 2"06 *0

0"2/"6

2"01122

100 200 210 220 2 0 2!0 2"0 260 2*0 2/0 200 00 10 20 0 !0 "0 60 *0 /0 00 !00 !10 !20 ! 0 !!0 !"0 !60 !*0

!0/""0 21100 1" 1/ !!"0*6 /!!*

*10600 *6 / *66 *6!01 1"2***

01116 /60!1

1!2"6" 100/2

1*2 !21 22 002"

6262 !02! 1

1!0/1! 000*"

2" 02 0 6" 0620 12/*0* *0*00"

2 0//0 """ 2016!!" "060 01

"

NR.

Pasiv

Cod rd.

La finele perioadei de gestiune curente

La finele anului de gestiune precedent

1 %1

%2

%!

! !%1

!%2

" "%1

"%2

"%

2 (apital propriu (apital 'tatutar 'i 'uplimentar #apital statutar( 11) #apital suplimentar( 12) #apital navarsat( 1 ) #apital retras( 1!) 'otal %1(!/0:!00-"00-"10) Rezerve ,ezerve stabilite de legislatie( 21) ,ezerve stabilite de statut( 22) Alte rezerve( 2 ) 4rofit nerepartizat(pier&ere neacoperita) #orectarea rezultatelor perioadei precedente 3rofit nerepartizat (pierdere neacoperita) a anilor precedenti 3rofit net (pierdere)a perioadei de gestiune 3rofit utilizat a anului de gestiune 'otl % ("*0:"/0:"00:600) (apital 'ecun&ar Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung( !1) Subventii( !2) 'otal %!(620:6 0) '+'A) #A3-'+)&) ("20:"60:610:6!0) Datorii pe termen lung Datorii financiare pe termen lung #redite bancare pe termen lung(!11,!12) -mprumuturi pe termen lung(!1 ) Alte datorii financiare pe termen lung(!1!) 'otal !%1(660:6*0:6/0) Datorii pe termen lung calculate Datorii de arenda pe termen lung(!21) 7enituri anticipate pe termen lung(!22) 2inantari si incasari cu destinatie speciala(!2 ) Avansuri pe termen lung primite(!2!) Datorii aminate privind impozitul pe venit(!2") Alte datorii pe termen lung calculate(!26) 'otal !%2(*00:*10:*20:* 0:*!0:*"0) '+'A) #A3-'+)&) !(600:*60) Datorii pe termen 'curt Datorii financiare pe termen 'curt #redite bancare pe termen scurt("11,"12) -mprumuturi pe termen scurt("1 ) #ota-parte curenta a datoriilor pe termen lung("1!) Alte datorii financiare pe termen scurt("1") 'otal "%1(*/0:*00:/00:/10) Datorii comerciale pe termen 'curt Datorii pe termen scurt privind facturile comerciaale("21) Datorii pe termen scurt fata de parti legate("22) Avansuri pe termen scurt primite("2 ) 'otal "%2(/ 0:/!0:/"0) Datorii pe termen 'curt calculate Datorii fata de personalprivind retribuirea muncii(" 1) Datorii fata de personal privind alte

"

!/0 !00 "00 "10 "20 " 0 "!0 ""0 "*0 "/0 "00 600 610 620 6 0 6!0 6"0

2 2100

1"00000

2 2100

1"00000

(1! 1/0) (111""0") 11/0!!0 (60 ")

(111""0") ; ; (111""0") 1020!6 1020!6 "/ !"1

1020!6 1020!6 2!! *11

660 6*0 6/0 600 *00 *10 *20 * 0 *!0 *"0 *60 **0

*/0 *00 /00 /10 /20 / 0 /!0 /"0 /60 /*0 //0 1!"0! 0 20 62"* !/66/*

/2/

/2/ 1600!10 "0 ! 2202*!!

*""00

operatii(" 2) Datorii privind asigurarile(" ) Datorii privind decontarile cu bugetul(" !) Datorii preliminate(" ) Datorii privind platile e8trabugetare(" 6) Datorii fata de fondatori si alti participanti(" *) 3rovizioane aferente c$eltuielilor si platilor preliminare(" /) Alte datorii pe termen scurt(" 0) 'otal "% (/*0://0:/00:000:010:020:0 0:0!0:0"0) 'otal capitolul "(/20:/60:060) T/TAL 0121RAL 4AS)3($. "%% "#% )

/00 000 010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 0/0

1!/* !"!

1*20 12*0

062 /00 "2""00 "060 01

/6!0" 1/0"6* 2116!! *0*00"

,A3+,'&) D( 3,+2-' S- 3-(,D(,De la 01%01%2011 pina la 1%12%2011

Indicatori Cod rd.
010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 1 0 1!0 1"0 11/0!!0 (10 /*!2) 11/0!!0 (10 /*!2)

Perioada de gestiune

Perioada corespunzatoare a anului precedent

16 /6/ 1!""6*0 1/ 012 120/0* 0 0//! 12*10 (*"!16*) (2/!"*")

7enit din vinzari(611) #ostul vinzarilor(*11) 3rofitul brut(pirderea globala)(010-020) Alte venituri operationale(612) #$eltuieli comerciale(*12) #$eltuieli generale si administrative(*1 ) Alte c$eltuieli operationale(*1!) ,ezultat din activitatea operationala. profit(pierdere)(0 0:0!0:0"0:060:0*0) ,ezultat din activitatea de investitii. profit (pierdere) (621-*21) ,ezultat din activitatea financiara. profit (pierdere) (622-*22) ,ezultat din activitatea economicofinanciara . profit (pierdere) (0/0:000:100) ,ezultatul e8ceptional . profit (pierdere) (62 -*2 ) 3rofitul (pierdere) perioadei de gestiune pina la impozitare (110:120) #$eltuieli(economii) privind impozitul pe venit(* 1) 3rofit net(pierdere neta) (1 0:1!0)

1"//2/0 1260060 10220 1 "!06 6//"00 1"/1!! ( 0201/) 1"*!"1* 60!1 11/0!!0

(10 /*!2)

,A3+,'&) 3,-7-6D 2)&;&) #A3-'A)&)&- 3,+3,-& )a 1 decembrie 2011

NR. Indicatori Co d rd. La finele anului de gestiune precedent Incasat (calculat) Consuma t (virat) La finele perioadei de gestiune curent

1
1

2
(apital 'tatutar 'i 'uplimentar #apital statutar( 11) #apital suplimentar( 12) #apita navarsat( 1 ) #apital retras( 1!) 010 020 0 0 0!0

!
1"00000

"
/12000

*
2 21000

'otal 1(010:020:0 0:0!0) Rezerve ,ezerve stabilite de legislatie ( 21) ,ezervz prevazute de statut( 22) Alte rezerve(2 2) 'otal 2(060:0*0:0/0) 4rofit nerepartizat(pier&ere neacoperita) #orectarea rezultatelor perioadelor precedente( 1) 3rofit nerepartizat (pierdere neacoperita) a perioadelor precedente( 2) 3rofitul net (pierderea) perioadei de gestiune( ) 3rofitul utilizat al perioadei de gestiune( !) 'otal (100:110:120:1 0) (apital 'ecun&ar Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung( !1) Subventii ( !2) 'otal !(1"0:160) T/TAL 0121RAL ( . " # "14 "1% )

0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1/0

1"00000

/12000

2 21000

(060) (111""0")

1*02!

!6110! 060

(1! 1/0) (111""0") 11/0!!0

11/0!!0

(111""0") 1020!6 1020!6 "/"!"1

1"0* 60

!6110!

620 " 1020!6 1020!6 2!! *1

2 10 6!

!6110!

,A3+,'&) 3,-7-6D 2)&;&) 1-4)+A#()+, 5A6(S'De la 01%01%2011 pina la 1%12%2011 Fluxul mijloacelor banesti pe timpul de activitati Cod Perioada de gestiune rd. Activitatea operationala -ncasari banesti din vinzari 010 1*2 **6 3lati banesti furnizorilor si antreprenorilor 020 0"1!"" 3lasti banesti salariatilor,contributii pentru asigurari sociale 0 0 16!*!1 si primele de asigurare obligatorie de asistenta medicala si<sau asigurarile sociale,medicale facultative(benevole) 3lata dobinzilor 0!0 0

3lata impozitului pe venit Alte incasari ale mi9loacelor banesti Alte plati a mi9loacelor banesti 5lu6ul net al mi-loacelor bane'ti &in activitatea operationala Activitatea &e inve'titii -ncasari banestidin iesirea activelor pe termen lung 3lati banesti pentru procurarea activelor pe termen lung Dobinzi incasate Dividende incasate -nclusiv din strainatate Alte incasari(plati) a mi9loacelor banesti 5lu6ul net a mi-loacelor bane'ti &in activitatea &e inve'titii Activitatea financiara -ncasari banesti sub forma de credite si imprumuturi 3lati banesti privind creditele si imprumuturile 3lata dividendelor -nclusiv dividende platite nerezidentilor -ncasari banesti din emisiunia de actiuni proprii 3lati banesti la rascumpararea actiunilor proprii Alte incasari(plati) a mi9loacelor banesti 5lu6ul net a mi-loacelor bane'ti&in activitatea financiara 5lu6ul net &in activitatea economico-financiara pina la articolele e6ceptionale -ncasari e8ceptionale a mi9loacelor baneti 5lu6ul net total Diferente de curs favorabile(nefavorabile) Soldul mi9loacelor banesti la inceputul anului Sol&ul mi-loacelor bane'ti la 'fir'itul perioa&ei &e ge'tiune

0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 121 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1*1 1/0 100 200 210 220 2 0 2!0 2"0 260 2*0

0!! 1"""!2 //!/2* (12!*!0) 16"!*00 1 "620

100*1 "06*20 "00*/2

"0 / 200260 200260 0620 2 0//0

Raport financiar
anual 2012 unitate(entitate)-----SA ,,Decebal ,, raionul(municipiul)----ciocana activitatea principala------producere forma de proprietate-------privata forma organizatorica------societate cu actiuni unitatea de masura--------lei 10

cod fiscal-----10026000 0!"2 adresa---------municipiul #$isinau, str%&zinelor12A '()%contabilitate-----(0-22)!*-02-22 #+D&,- . #onform #&--+-----1"/ 0"" #onform #&A'1----01!0 #onform #A(1------26611 #onform #+#1------16 #onform #23------0 #onform #2+4-----10026000 0!"2 'ermen de prezentare-----2"%0 %1

NR.

Activ

1 1 1%1

5-)A6'&) #+6'A5-) )a 1 decembrie 2012 Cod La finale rd. perioadei de gestiune curente !
010 020 0 0 1!1 (1 00) 1*!2

La finale anului de gestiune precedent "

2"00 (*01) 1*00

1%2

Active pe termen lung Active nemateriale(111,112) Amortizarea activelor nemateriale(11 ) 7aloarea de bilant a activelor nemateriale(010020) Active materiale pe termen lung

11

1%

1%! 2 2%1

2%2

2%

2%!

Active materiale in curs de e8ecutie(121) 'erenuri(122) 1i9loace fi8e(12 ) ,esurse naturale(12") &zura si epuizarea activelor materiale pe termen lung(12!,126) 7aloarea de bilant a activelor materiale pe termen lung(0!0:0"0:060:0*0-0/0) Active financiare pe termen lung -nvestitii pe termen lung in parti nelegate(1 1) -nvestitii pe termen lung in parti legate(1 2) 1odificarea valorii investitiilor pe termen lung(1 ) #reante pe termen lung(1 !) Active aminate privind impozitul pe venit(1 ") Avansuri acordate(1 6) 'otal 1% (100:110:120:1 0:1!0:1"0) Alte active pe termen lung(141,142) Total capitolul 1( ! " # "1$ "1% ) Active curente Stocuri &e marfuri 'i materiale 1ateriale(211) Animale la crestere si ingrasat(212) +17SD(21 ,21!) 3roductie in curs de e8ecutie(21") 3roduse(216) 1arfuri(21*) 'otal2%1(100:200:210:220:2 0:2!0) (reante pe termen 'curt #reante pe termen scurt aferente facturilor comerciale(221) #orectii la creante dubioase(222) #reante pe termen scurt ale partilor legate(22 ) Avansuri pe termen scurt acordate(22!) #reante pe termen scurt privind decontarile cu bugetul(22") #reante preliminate(226) #reante pe termen scurt a personalului(22*) #reante pe termen scurt privind veniturile calculate (22/) Alte creante pe termen scurt(220) total 2%2 (260:2*0:2/0:200: 00: 10: 20: 0: !0) )nve'titii pe termen 'curt -nvestitii pe termen scurt in parti nelegate(2 1) -nvestitii pe termen scurt in parti legate(2 2) Diminuarea valorii investitiilor pe termen scurt(2 ) Total 2*!(!$ "!% "!+ ) ,i-loace bane'ti #asa(2!1) #ont curent in valuta nationala(2!2)

0!0 0"0 060 0*0 0/0 000

/1 //* 1 00/1 !2 20!2 10 "*0 2!210*

/ *002 1! 00 0**000 10060!* 0"11!*

100 110 120 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1/0

2! /!0

0"2/"6

100 200 210 220 2 0 2!0 2"0 260 2*0 2/0 200 00 10 20 0 !0 "0

!* 0 0 1/ 26 1"0"/1 6!2/!6 110"*1

!0/""0 21100 1" 1/ !!"0*6 /!!*

6 0! 02106

01116 /60!1

1!00 26*!*1

1*2 !21 22 002"

60 *0 /0 00 !00 !10

2"

"0

2" 1 10!

"0 1!0/1! 000*"

12

2%"

#ont curent in valuta straina(2! ) Alte mi9loace banesti(2!!,2!",2!6) 'otal 2%!(!00:!10:!20:! 0) Alte active curente(2.1,2.2) Total capitolul 2(2. "!. "!# "44 "4. ) T/TAL 0121RAL A(T)3 Pasiv 2 (apital propriu (apital 'tatutar 'i 'uplimentar #apital statutar( 11) #apital suplimentar( 12) #apital navarsat( 1 ) #apital retras( 1!) 'otal %1(!/0:!00-"00-"10) Rezerve ,ezerve stabilite de legislatie( 21) ,ezerve stabilite de statut( 22) Alte rezerve( 2 ) 4rofit nerepartizat(pier&ere neacoperita) #orectarea rezultatelor perioadei precedente 3rofit nerepartizat (pierdere neacoperita) a anilor precedenti 3rofit net (pierdere)a perioadei de gestiune 3rofit utilizat a anului de gestiune 'otl % ("*0:"/0:"00:600) (apital 'ecun&ar Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung( !1) Subventii( !2) 'otal %!(620:6 0) '+'A) #A3-'+)&) ("20:"60:610:6!0) Datorii pe termen lung Datorii financiare pe termen lung #redite bancare pe termen lung(!11,!12) -mprumuturi pe termen lung(!1 ) Alte datorii financiare pe termen lung(!1!) 'otal !%1(660:6*0:6/0) Datorii pe termen lung calculate Datorii de arenda pe termen lung(!21) 7enituri anticipate pe termen lung(!22) 2inantari si incasari cu destinatie speciala(!2 ) Avansuri pe termen lung primite(!2!) Datorii aminate privind impozitul pe venit(!2") Alte datorii pe termen lung calculate(!26) 'otal !%2(*00:*10:*20:* 0:*!0:*"0) '+'A) #A3-'+)&) !(600:*60) Datorii pe termen 'curt Datorii financiare pe termen 'curt #redite bancare pe termen scurt("11,"12) -mprumuturi pe termen scurt("1 ) #ota-parte curenta a datoriilor pe termen lung("1!) Alte datorii financiare pe termen scurt("1") 'otal "%1(*/0:*00:/00:/10)

!20 ! 0 !!0 !"0 !60 !*0 Cod rd.

10" 21"0 1166021 !!00/*0 La finele perioadei de gestiune curente !

2 0//0 """ 2016!!" "060 01 La finele anului de gestiune precedent "

NR. 1 %1

!/0 !00 "00 "10 "20 " 0 "!0 ""0 "*0 "/0 "00 600 610 620 6 0 6!0 6"0

2 2100

2 21000

2 21000

2 21000

%2

(60

")

(60

") ; ; ")

( 06!/) (000/ ) 1020!6 1020!6 2!1 06 (60

%!

1020!6 1020!6 2!! *11

! !%1

660 6*0 6/0 600 *00 *10 *20 * 0 *!0 *"0 *60 **0

!%2

" "%1

*/0 *00 /00 /10 /20

10060"

10060"

"%2

"%

Datorii comerciale pe termen 'curt Datorii pe termen scurt privind facturile comerciaale("21) Datorii pe termen scurt fata de parti legate("22) Avansuri pe termen scurt primite("2 ) 'otal "%2(/ 0:/!0:/"0) Datorii pe termen 'curt calculate Datorii fata de personalprivind retribuirea muncii(" 1) Datorii fata de personal privind alte operatii(" 2) Datorii privind asigurarile(" ) Datorii privind decontarile cu bugetul(" !) Datorii preliminate(" ) Datorii privind platile e8trabugetare(" 6) Datorii fata de fondatori si alti participanti(" *) 3rovizioane aferente c$eltuielilor si platilor preliminare(" /) Alte datorii pe termen scurt(" 0) 'otal "% (/*0://0:/00:000:010:020:0 0:0!0:0"0) 'otal capitolul "(/20:/60:060) T/TAL 0121RAL 4AS)3($. "%% "#% )

/ 0 /!0 /"0 /60 /*0 //0 /00 000 010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 0/0

12"0// !*0"0! 1* 0!**

1!"0! 0 20 62"* !/66/*

010/" 1 120 /!0 1!/* !"!

"66/1 16"6 " 1006/0* !!00/*0

062 /00 "2""00 "060 01

,A3+,'&) D( 3,+2-' S- 3-(,D(,De la 01%01%2012 pina la 1%12%2012

Indicatori Cod rd.
010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 1 0 1!0 1"0 ( 06!/) 11/0!!0 ( 06!/) 11/0!!0

Perioada de gestiune

Perioada corespunzatoare a anului precedent

1"//2/0 1260060 10220 1 "!!6 6//"00 1"/1!! ( 0201/) 1"*!"1* 60!1 11/0!!0

7enit din vinzari(611) #ostul vinzarilor(*11) 3rofitul brut(pirderea globala)(010-020) Alte venituri operationale(612) #$eltuieli comerciale(*12) #$eltuieli generale si administrative(*1 ) Alte c$eltuieli operationale(*1!) ,ezultat din activitatea operationala. profit(pierdere)(0 0:0!0:0"0:060:0*0) ,ezultat din activitatea de investitii. profit (pierdere) (621-*21) ,ezultat din activitatea financiara. profit (pierdere) (622-*22) ,ezultat din activitatea economicofinanciara . profit (pierdere) (0/0:000:100) ,ezultatul e8ceptional . profit (pierdere) (62 -*2 ) 3rofitul (pierdere) perioadei de gestiune pina la impozitare (110:120) #$eltuieli(economii) privind impozitul pe venit(* 1) 3rofit net(pierdere neta) (1 0:1!0)

01/*0* /!!*// *!000 2! "1 21 0/22! 2! * ( 2!""/) 20!0*0 (160) ( 06!/)

1!

,A3+,'&) 3,-7-6D 2)&;&) #A3-'A)&)&- 3,+3,-& )a 1 decembrie 2012

NR. Indicatori Co d rd. La finele anului de gestiune precedent Incasat (calculat) Consuma t (virat) La finele perioadei de gestiune curent

1
1

2
(apital 'tatutar 'i 'uplimentar #apital statutar( 11) #apital suplimentar( 12) #apita navarsat( 1 ) #apital retras( 1!) 'otal 1(010:020:0 0:0!0) Rezerve ,ezerve stabilite de legislatie ( 21) ,ezervz prevazute de statut( 22) Alte rezerve(2 2) 'otal 2(060:0*0:0/0) 4rofit nerepartizat(pier&ere neacoperita) #orectarea rezultatelor perioadelor precedente( 1) 3rofit nerepartizat (pierdere neacoperita) a perioadelor precedente( 2) 3rofitul net (pierderea) perioadei de gestiune( ) 3rofitul utilizat al perioadei de gestiune( !) 'otal (100:110:120:1 0) (apital 'ecun&ar Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung( !1) Subventii ( !2) 'otal !(1"0:160) T/TAL 0121RAL ( . " # "14 "1% ) 010 020 0 0 0!0 0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1/0

!
2 21000

"

*
2 21000

2 21000

2 21000

(60

") 06!/

(60

")

( 06!/)

(60

")

06!/

( 06!/) 1020!6 1020!6 2!1 06

1020!6 1020!6 2!! *11

06!/

,A3+,'&) 3,-7-6D 2)&;&) 1-4)+A#()+, 5A6(S'De la 01%01%2012 pina la 1%12%2012 Fluxul mijloacelor banesti pe timpul de activitati Cod Perioada de gestiune rd. Activitatea operationala -ncasari banesti din vinzari 010 1 * "* 3lati banesti furnizorilor si antreprenorilor 020 120""/" 3lasti banesti salariatilor,contributii pentru asigurari sociale 0 0 22"* 1 si primele de asigurare obligatorie de asistenta medicala 1"

si<sau asigurarile sociale,medicale facultative(benevole) 3lata dobinzilor 3lata impozitului pe venit Alte incasari ale mi9loacelor banesti Alte plati a mi9loacelor banesti 5lu6ul net al mi-loacelor bane'ti &in activitatea operationala Activitatea &e inve'titii -ncasari banestidin iesirea activelor pe termen lung 3lati banesti pentru procurarea activelor pe termen lung Dobinzi incasate Dividende incasate -nclusiv din strainatate Alte incasari(plati) a mi9loacelor banesti 5lu6ul net a mi-loacelor bane'ti &in activitatea &e inve'titii Activitatea financiara -ncasari banesti sub forma de credite si imprumuturi 3lati banesti privind creditele si imprumuturile 3lata dividendelor -nclusiv dividende platite nerezidentilor -ncasari banesti din emisiunia de actiuni proprii 3lati banesti la rascumpararea actiunilor proprii Alte incasari(plati) a mi9loacelor banesti 5lu6ul net a mi-loacelor bane'ti&in activitatea financiara 5lu6ul net &in activitatea economico-financiara pina la articolele e6ceptionale -ncasari e8ceptionale a mi9loacelor baneti 5lu6ul net total Diferente de curs favorabile(nefavorabile) Soldul mi9loacelor banesti la inceputul anului Sol&ul mi-loacelor bane'ti la 'fir'itul perioa&ei &e ge'tiune

0!0 0"0 060 0*0 0/0 000 100 110 120 121 1 0 1!0 1"0 160 1*0 1*1 1/0 100 200 210 220 2 0 2!0 2"0 260 2*0

"/0* */000 *2*/!" (!!2!0") *0*26

(216/"0) 1" /*6 16116" 60!/0

! 0/0 "*60" (2 002!) (2 002!) 160 2 0//0 10"

Analiza profitului perioadei de gestiune pina la impozitare

16

Analiza profitului unei intreprinderi reprezinta interes nu doar pentru antreprenori dar si pentru posibilii investitori care vor fi dispusi ca pe viitor sa ivesteasca in afacerea respectiva% Deasemenia creditorii in dependenta de marimia profitului pe care il obtine intreprinderea isi creeaza o impresia in privinta posibilitatii de asi onora obligatiunile prin ac$itarea dobinzii aferenta creditului de care au tendinta de a beneficia% Analiza profitului intreprinderii reprezinta interes si pentru organele fiscale intrucit acesta o reprezinta si baza in calcularea venitului impozabil% 3ersoanele beneficiare de informatia ce se detine in ,apoartele 2inanciare au posibilitatea de a obtine informatii cu privire la care sunt indicatorii profitului si gradul de evolutie a acestora,care sunt factorii ce influienteaza mai mult sau mai putin asupra profitului(pierderii) intreprinderii precum si care sunt sursele principale de ma9orare a acestuia% ,ezultatele care sunt obtinute in urma analizie profitului servesc drept informatie de baza in crearea si elaborarea strategiei de dezvoltare a intreprinderii% -n analiza structurii profitului pentru inceput se utilizeaza formula . 3pi=,A+:,A-:,A2:,( -n calculul dinamicii profitului se va determina ritmul cresterii,ponderea rezultatului financiar , abateria absoluta% Analiza dinamicii si structurii profitului (pierderii) pina la impozitare se efectuiaza in baza datelor raportului privind rezultatul financiar si planul de afacere%

Analiza dinamicii si structurei profitului perioadei de gestiune pina la impozitare

1*

Indicatori

A Rezutatul din activitatea operationala :pro fit (pierdere) Rezultatul dn activitatea de investitii :profit (pierderi) Rezultatul activitatii financiare :profit (pierdere) Rezultatul activitatii economicofinanciara pina la articolele exceptionale Profit pina la impozitare

An precede nt Suma mii de lei 1 (392018)

An An de prcedent gestiune Pondere a% 2 32.95%

An de gestiun e

Abaterea Abaterea

Suma mii Prondere Suma a% lei mii lei 3 (324558) 4 1058.98 %

Ponderea %

5=3-1 6=4-2 67460 1026.03%

1574517 132.37%

294070

-1280447 -1091.87% 959.50%

6941

0.58%

(160)

0.52%

-7101

-0.06%

1189440 100%

(30648)

100%

-1220088

------

1189440 100%

(30648)

100%

-1220088

-------

Concluzii :
3ractic analiza efectuata denota clar faptul ca intreprinderea a inregistrat un rezultat financiar pozitiv atit in anul de gestiune cit si in cel precedent% Astfel pentru periada precedenta profitul pina la impozitare constituie 11/0!!0 pecind in anul curent de gestiune se inregistreaza o valoare negativa de > 06!/% ponderea procentuala in anul de gestiune inregistreaza abateri e8ceptionale care variaza intre 10"/%0/? in cazul activitatii operationale pina c$iar si la 0%"2? in

1/

cazul activitatii financiare% 3onderea cea mai mare din cadrul profitului contabil o detine activitatea investitionala a intreprinderii cu o valoare 1 2% *? in cazul anului precedent cea mai mica pondere o detine activitatea financiara care inregistreaza o valoare de 0%"/?% Abaterea intre acesti doi ani de activitate este neativa cu e8ceptia activitatii operationale a intreprinderii%

Analiza factoriala a profitului din activitatea operationala

Depistarea factorilor care au dus la modificarea componentelor profitului din activitatea operationala a intreprinderii o reprezinta si analiza factoriala a acestuia% 3entru a calcula profitul din punct de vedere factorial vom insuma profitul brut(pierderea globala) cu alte venituri operationale si vom scadea c$eltuielile comerciale,generale si administrative precum si cele operationale pe care le suporta intreprinderea%

Analiza factoriala a profitului din activitatea operationala

Indicatori An precedent An de gestiune Abaterea absoluta (+/-) A
Profit brut (pierdere globala) Alte venituri operationale Cheltuieli comerciale Cheltuieli generale si administrative Alte cheltuieli operationale

Rezultatul influentei factorilor(+-) 4 -245211 +107855 -321 -290366 -85229

1 319220 135496 688590 158144

2 74009 243351 321 398224 243373

10

3=2-1 -245211 +107855 +321 -290366 +85229

Rezultat din activitatea operationala

(392018)

(324558)

+67460

+67460

Concluzie :
Din datele e8puse se vede clar ca in anul de gestiune profitul brut este cu mult mai mic, cu -2!"211 comparativ cu anul precedent% 3rofitul din activitatea operationala este totusi negativ inregistrind o valoare de ( 2!""/) care este totusi in avanta9 cu anul precedent fiind mai mica cu 6*!60% -n anul precedent c$eltuieli comerciale firma nu a inregistrat pecind in anul de gestiune se inregistreaza o valoare a c$eltuielilor comerciale de 21 care influienteaza negativ rezultatul operational al intreprinderii% Alte venituri operationale au o valoare destul de mare atit in anul precedent cit si in cel de gestiune reprezentind un avanta9 pentru intreprindere% -n ambii ani de activitate intreprinderea inregistreaza pierderi%#$eltuielile pe care le inregistreaza intreprinderea sunt destul de mari astfel incit depasesc volumul veniturilor%

20

Analiza rentabilitatii venitului din vinzari

,entabilitatea e8prima capacitatea intreprinderii de a obtine profit si deregula e8prima raportul dintre efect si rezultat% #resteria acestui indicator arata cresteria eficientei intreprinderii% 2ormula utilizata va fi . ,entabilitate=efect economic si financiar ; 100? (fort 3entru a calcula ponderea profitului perioadei de gestiune pina la impozitare in componenta profitului brut vom utiliza formula . 3?=33@- 8 100? 3b -n cazul calculului rentabilitatii venitului in vinzari vom utiliza raportul urmator . ,vv=3b 8100? 7v 3entru a calcula profitabilitatea vinzarilor utilizam formula . 3v=33@- 8 100? 7v

Date privind analiza factoriala a profitabilitatii vinzarilor

Indicatori A Venit din vinzari Semne conventionale B vv Anul precedent 1 1588280 Anul de gestiune 2 918797 Abaterea (+/-) 3=2-1 -669483

21

Profit brut Profitul perioadei de gestiune pina la impozitare Ponderea profitului perioadei de gestiune pina la impozitare in profit brut Rentabilitatea venitului din vinzari Profitabilitate a vinzarilor

Pb P

319220 1189440

74009 (30648)

-245211 -1220088

P%

372.60%

-41.41%

-414%

Rvv

20.09%

8.05%

-12.04%

Pv

74.88%

-3.33%

-78.21%

Concluzie :
,entabilitatea venitului din vinzari calculata in baza profitului brut inregistreaza in anul de gestiune o micsorare substantiala de 12%0!? fata de anul precedent% 3onderea profitului perioadei de gestiune pina la impozitare in componenta profitului brut inregistreaza deasemenia o valoare negativa de -!1!? , precum si profitabilitatea vinzarilor care este deasemenia negativa de */%21?%

22

Analiza rentabilitatii activelor

+rice intreprindere pentru asi atinge obiectivele propuse pe linga detinerea mi9loacelor fi8e are nevoie si de active care ar pune in functiune aceste mi9loace fi8e% (ficienta utilizarii acestora depinde de capacitatea intreprinderii de a atrage mi9loace banesti de la utilizatorii serviciilor pe care le presteaza precum si modul in care aceasta isi indeplineste obligatiunile% -n calculul rentabilitatii activelor vom utiliza urmatoarea formula . ,act= 33@8 100? 7al act 6ivelul rentabilitatii activelor poate creste sau se poate reduce fie prin ma9orarea sau micsorarea nivelului rentabilitatii vinzarilor sau prin accelerarea sau incetinirea rotatiei activelor% )a rindul sau rentabilitatea poate fi afectata de urmatorii factori. 1odificarea rentabilitatii venitului din vinzari 1odificarea numarului rotatiilor activelor 3entru a calcula rata recuperabilitatii activelor vom utiliza urmatoarea formula . ra=7v 'A -n cazul calculului profitabilitatii vinzarilor utilizam . 3v=33@7v
2

8 100?

3entru a determina valoarea rentabilitatii activelor utilizam formula . ,a=33@'A 8 100?

Drept sursa de baza pentru determinarea sumei totale a activelor vom utiliza datele din bilantul contabil%

Date initiale pentru analiza rentabilitatii activelor

Nr. A 1 2 3 4 5 6 Indicatori B Profitul perioadei de gestiune pina la impozitare Venit din vinzari Suma totala a activelor Rata recuperabilitatii activelor Profitabilitatea vinzarilor Rentabilitatea activelor Semn e 1 PPG I Vv TA ra Pv Ra An precedent 2 1189440 1588280 5969301 0.26 74.88% 19.92% An de gestiune 3 -30648 918797 4409870 0.20 3.33% -0.69% Abateria(+/-) 4=3-2 -1220088 -669483 -1559431 -0.06 -71.55% -20.61%

Concluzie :
,entabilitatea activelor are tendinta ca in anul gestiune sa inregistreze o valoare negativa de -0%60 puncte procentuale comparativ cu anul precedent unde rentabilitatea este destul de avanta9oasa pentru intreprindere% Asfel putem afirma ca intreprinderea utilizeaza mult mai ineficient activele inregistrind o diminuare drastica in anul curent de gestiune%

2!

Analiza capitalului propriu

#apitalul propriu reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele unei societati dupa deducerea tuturor c$eltuielilor pe care le are% 'ot odata capitalul propriu reprezinta resursele financiare atrase de la proprietari, actionari sau asociati precum se acelea constituite din profiturile obtinute% #apitalul propriu poate fi abordat din doua puncte de vedere si anume . o ,eprezentind o estimare contabila a valorii drepturilor de proprietate ale investitorilor in societate o ,eprezentind datoria societatii fata de proprietarii sai -n structura capitalului propriu intra urmatoarele elemente . #apitalul(individual sau social) 3rimele legate de capital ,ezervele din reevaluare ,ezervele ,ezultatul rezultatului financiar ,ezultatul reportat
2"

#apitalul propriu reprezinta dreptul actionarilor<asociatilor asupra activelor unei societati dupa ce sau dedus toate datoriile acesteea% -n cadrul bilantului contabil in componenta capitalului propriu se cuprind urmatoarele componente . #apital statutar si suplimentar ,ezerve 3rofit nerepartizat(pierdere neacoperita) #apital secundar 3entru a calcula rentabilitatea capitalului propriu utilizam formula . ,f=#3 36 8 100?

Date privind capitalul propriu

Indicatori A
Profit net Capital propriu Rentabilitatea capitalului propriu

Semne conventionale B PN CP Rf

An precedent 1 1189440 2443711 205.45%

An de gestiune Abaterea (+/-) 2 -30648 2413063 -7873.47% 3=2-1 -1220088 -30648 -7668.02%

Concluzie :
-n baza datelor din tabel se observa ca profitul net pentru anul de gestiune este cu mult trecut sub limita negativa inregistrind o scadere de -12200// fata de anul precedent% Abaterea in toate cazurile este negativa si denota faptul ca in anul de gestiune indicatorii inregistreaza valori mai ineficiente comparativ cu anul precedent de gestiune% 3rofitul net al anului de gestiune influienteaza
26

negativ rentabilitatea capitalului propriu% #u toate acestea pentru anul precedent valorile sunt pozitive si rentabilitatea capitalului propriu inregistreaza o valoare favorabila pentru intreprindere de 20"%!"%

Analiza structurii patrimoniale in dinamica

3atrimoniul intreprinderii reprezinta totalitatia bunurilor ce apartin unei persoane fizice sau 9uridice dobindite in cadrul relatiilor de drepturi si obligatii% 3atrimoniul este format din doua parti interdependente . 3ersoana fizica sau 9uridica numita subiect de patrimoniu ,elatiile de drept si obligatii in cadrul careea au fost procurate bunurile intreprinderii 5unurile economice formeaza averea adica acea parte a patrimoniului cu continut concret material% 3entru cunoasterea patrimoniului se folosesc o serie de categorii specifice cum ar fi . Active
2*

 3asive 7enituri #$eltuieli #onsumuri ,elatiile de drepturi au in vedere situatia in care subiectul de patrimoniu isi procura o parte din avere din resurse proprii% 5unurile respective apartin pe drept iar partea respectiva din patrimoniu se numeste patrimoniu propriu% ,elatiile de obligatii au in vedere situatia in care subiectul de patrimoniu isi procura o parte din avere din resurse care apartin altor persoane fizice si 9uridice% Aceasta parte a patrimoniului se numeste patrimoniu strain% -nformatia necesara va fi culeasa din bilantul contabil si anume . o Active pe termen lung o Active curente

Diagnosticul si aprecierea structurii patrimoniului intreprinderii in valoare reala

indicatori Semne conventionale x An precedent X 1709 3051147 X An de gestiune Abaterea (+/-) X 1742 3242107 X x 33 190960 X

Active pe termen lung Active AN nemateriale Active materiale AML pe termen lung Active AFL financiare pe termen lung

2/

Alte active pe termen lung Total Active curente Stocuri de marfuri si materiale Creante pe termen scurt Investitii pe termen scurt Mijloace banesti Alte active curente Total Total generalactiv

AAL TAL X SMM

X 3052856 X 445076

X 3243849 X 642846

X 190993 X 197770

CTS IS MB AAC TAC

2239925 X 230889 2916445 5832335 5969301

267471 253350 195 1166021 2329883 4409870

-1972454 253350 -230694 -1750424 -3502452 -1559431

Concluzie :
Din datele prezentate anterior putem constata ca in structura patrimoniului ponderea cea mai mare o detin activele pe termen lung avind o valoare de 0"11!* in cadrul anului precedent pecind in anul de gestiune au o valoare de 2!210* cu 100060 mai mare% -n cazul stocurilor de marfuri si materiale se observa o crestere substantiala a acestora de 10***0 in anul de gestiune% -n cadrul capitolului2 se observa ca cea mai mare componenta sunt alte active curente avind o valoare de 2016!!" in anul precedent si 1166021 in anul curent de activitate%

Analiza rotatiei activelor

Denumirea de activ provine de la caracteristica bunurilor economice de a se afla in continua miscare% Structura lor se modifica in permanenta datorita operatiunilor ocazionate de procesul de aprovizionare, productie si vinzare% Activele intreprinderii reprezinta totalitatea bunurilor economice aflate la

20

dispozitia intreprinderii ca avere completa si drepturile de creanta adica datoriile cuiva fata de intreprindere% Activele intreprinderii cuprind . o Activele pe termen lung o Activele curente sau pe termen scurt ,otatia activelor reprezinta numarul sau de cite ori activele intreprinderii se rotesc intr-un e8ercitiu operational% #u cit acest indicator este mai mare cu atit este mai mare si eficienta utilizarii activelor la intreprindere% 3entru a afla numarul de rotatii vom utiliza formula . 6r=7v 7'A 3entru calculul inzestrarii veniturilor din vinzari cu active vomutiliza formula . ,7v<A= 7'A 7v -n cazul calcularii duratei de rotatie a activelor care se e8prima in zile utilizam formula . Dra= 60<6r -n afaceri si in contabilitate activele sunt resurse economice care apartin unei intreprinderi%

Analiza rotatiei activelor

Indicatori 1 Venit din vinzari Valoarea totala a An precedent 2 1588280 5969301 An de gestiune 3 918797 4409870
0

Abaterea absoluta 4=3-2 -669483 -1559431

activelor Numaul de rotatii a activelor Rata inzerstrarii veniturilor din vinzari cu active Durata de rotatii a activelor

0.26 3.75

0.20 4.79

-0.06 1.04

1384.61

1800

415.39

Concluzie :
-n urma calculelor efectuate numarul de rotatii activelor intreprinderii era mai mare inregistrind o valoare de 0%26 cu 0%06 zecimi mai mare comparativ cu anul de gestiune% 3ecind rata inzestrarii veniturilor din vinzari cu active este mai mare cu apro8imativ o unitate in anul de gestiune% 'otodata in anul de gestiune se inregistreaza o crestere a duratei de rotatii a activelor cu !1"% 0%

Analiza structurii si dinamicii surselor de finantare

1

3asivul cupride sursele de formare a activelor% #ontinutul de formare este stabilit in baza a doua criterii . o 1odul de valorificare a bunurilor economice care se refera la felul in care participa la procesul de productie in carese consuma si isi transmit valoarea asupra produselor obtinute% o @radul de lic$iditate adica capacitatea fiecarui bun economic de a parcurge calea normala a ciclului de e8ploatare pina la transformarea lui in bani% @radul de lic$iditate este termenul in care un bun economic poate fi transformat in bani lic$izi% 3olitica de finantare a intreprinderii trebuie sa selecteze sursele de finantare a intreprinderii pentru a asigura buna sa functionare precum si performantele acesteea prezente si viitoare% Din punct de vedere a apartenentei fondurilor sursele de finantare pot fi . 2inantarea din fonduri proprii- cum ar fi autofinantarea si cresterea de capital 2inantari din anga9amente la termen > cum ar fi imprumuturile obligatare,credite bancare Din punct de vedere a efortului depus pentru obtinerea lor sursele de finantare pe teran lung cuprind . 2inantari interne- autofnantarea 2inantai e8terne- ca cresteri de capital si diverse imprumuturi

Analiza structurii si dinamicii surselor de finantare

Indicatori A Capital propriu Capital statutar si suplimentar Rezerve Profit nerepartizat(pierdere neacoperita) a anilor precedenti Capital secundar Total Datorii pe termen lung Datorii financiare pe termen lung Datorii pe termen lung calculate Total Datorii pe termen scurt Datorii financiare pe termen scurt Datorii comerciale pe termen scurt Datorii pe termen scurt calclate total TOTAL GENERAL PASIV semn e B CP CSS RE Pnr An precedent 1 X 2321000 X (69335) An de gestiune 2 X 2321000 X (99983) Abaterea(+/-) 3=2-1 X x X -30648

CS X Dtl DFL DLC X Dts DFS DCS DSC X TP

192046 2443711 X X X X X X 3486687 38903 3525590 5969301

192046 2413063 X X X X X 100695 1730477 165635 1996807 4409870

X -30648 X X X X X 100695 -1756210 126732 -1528783 -1559431

Concluzie:
Din cadrul datelor din tabel se observa ca cea mai mare componenta a surselor de finantare sunt datoriile comercale pe termen scurt cu o valoare de !/66/*

pecind cea mai mica parte componenta este profitul nerepartizat al anilor precedenti care inregistreaza o valoare negativa de -60 " in anul precedent de gestiune a intreprinderii% 3ecind in anul curent de activitate cea mai mare pondere o detine capitalul statutar si suplimentar cu o valoare de 2 21000 iar cea mai mica parte componenta este deasemenia profitul nerepartizat care ca si in anul precedent inregistreaza o valoare negativa de -000/ % valoarea totala a surselor de finantare a scazut cu -1""0! 1 in cadrul anului de gestiune acest lucru denota faptul ca inreprinderea apeleaza la surse de finantare pentru si sustine activitatea%

Analiza ponderii datorilor pe termen scurt in pasivele intreprinderii

Datoriile pe termen scurt numite si datorii curente reprezinta surse de finanare eterna puse la dispozitia societatii care trebuie ac$itate in termen de ma8im un an% Datoriile curente cuprind . -mprumuturi din emisiunia de obligatiuni Sume datorate institutiilor de credit Avansuri incasate in contul comenzilor Datorii comerciale- fata de furnizori (fecte de comert de platit( cambii, bilete la ordin, cecuri) Sume datorate entitatilor afiliate Alte datorii pe termen scurt 3entru a calcula totalul mi9loacelor atrase vom utiliza formula . '1A=Dts:Dtl 3entru a calcula ponderea datorilor pe termen scurt in pasive vom utiliza formula .

3?=Dts 8 100? 'p 3entru a calcula pondereadatoriilor pe termen scurt in mi9loace atrasevom utiliza formula. 3?= Dts 810? '1A

Analiza poderii datoriilor pe termen scurt in pasivele intreprinderii

Indicatori A Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt Total mijloace atrase Total pasiv Ponderea datoriilor pe termen scurt in pasive Ponderea datoriilor pe termen scurt in mijloace atrase An pecedent 1 X 3525590 3525590 5969301 59.0% An de gestiune 2 X 1996807 1996807 4409870 45.28% -1559494 -13.71% Abaterea 3=2-1 X -1559494

100%

100%

--

Concluzie :
-n anul de gestiune ponderea datoriilor pe termen scurt in totalul pasivelor intreprinderii au scazut cu -1 %*1? avind o valoare de !"%2/? pecind in anul precedent de acticitate acesta a fost mai mare inegistrind o valoare de"0? din
"

total pasive% +rice sursa atrasa are costul sau deaceea contractarea de credite va duce la micsorarea profitului si a capacitatii de plata a firmei%

Analiza dinamicii fondului de rulment

2ondul de rulment este un fond de rula9 unar si se constituie pe baza $otaririi adunarii generale a asociatiei la data constituirii asociatiei de proprietari sau ulterior% 3artea din sursele financiare ce asigura finantarea permanenta a activelor corente o reprezina fondul de rulment care se formeaza din capitalul propriu si din imprumuturi pe termen mediu si lung% 2ondul de rulment se determina in doua variante . o #apitalul permanent- active imobilizate o Active curente- resurse de trezorerie )a rindul sau fondul derulment poate fi . 2ond de rulment brut sau total care desemneaza oate elementele de active curente posibile de a fi transferate in baniin termen mai micde un an

 2ond de rulment net sau permanent reprezinta o parte din capitalul permanent care finanteaza activele curente% 2ond de rulment propriu reprezinta e8cedentul capitalului propriu ata de activele imobilizate si arata autonomia de care dispune o intreprindere in finantarea investitiilor in active curente 2ondul de rulment strain reprezinta datoriile la termen 7aloarea fondului de rulment trebuie sa fie cel putin egala cu suma corespunzatoare acoperirii propriei contributii lunare la c$eltuielile asociatiei de proprietari%

Dinamica fondului de rulment

Indicatori A Active curente Stocuri de marfuri si maeriale Creante pe termen scurt Investitii pe termen scurt Mijloace banesti Alte active curente total Datorii pe termen scurt Datorii financiare pe Semn e B X SMM CTS IS MB AAC T X An precedent 1 X 445076 2239925 X 230889 555 2916445 X An de gestiune Abaterea 2 X 642846 267471 253350 195 2159 1166021 X 100695
*

3=2-1 X 197770 -1972454 253350 -230694 1604 -1750424 X 100695

DFTS X

termen scurt Datorii comerciale pe termen scurt Datorii pe termen scurt calculae Total Fond de rulment

DCTS 3486687 DTSC 38903 T FR 3525590 -609145

1730477 165635 1996807 -830786

-1756210 126732 -1528783 -221641

Concluzie :
-n baza datelor din tabel se evidentiaza faptul ca intreprinderea dispune de un fond de rulment net negativ ceea ce demonstreaza faptul ca intreprinderea are o situatie financiara instabila in vederea capacitatii de plata intr-o perioada scurta de timp% #a si in aul precedent in anul curent de gestiune se inregistreaza un fond de rulment negativ cu o valoare de -/ 0*/6 mai mica cu -2216!1% acest lucru este efectul micsorarii activelor curente cu -1*"0!2! insa tot odata si datoriile pe termen scurt inregistreaza o scadere de -1"2/*/ %

Calculul si analiza lichiditatii

)ic$iditatea este capacitatea intreprinderii de a face fata obligatiilor sale de plat ape termen scurt prin transformarea unor ative circulante in disponibilitati banesti care sa permita efectuarea platilor ce devin e8igibile% )a rindul sau lic$iditatea poate fi . )ic$iditate curenta care arata daca intreprinderea dispue de active curente suficiente pentru ac$itarea deplina a datoriilor

sale pe termen scurt% 2ormula de calcul este urmatoarea . )c=A#<Dts si trebuie sa nu depaseasca intervalul de A2 )ic$iditatea intermediara reflecta cota datoriilor pe termen scurt pe care intreprinderea este capabila sa le ac$ite prin mobilizarea mi9loacelor banesti , investitiilor pe termen scurt si a creantelor% 2ormula de calcul va fi . )in=A#-S11<Dts si treuie sa nu depaseasca intervalul de A1 )ic$iditatea absolua arata capacitatea acoperirii datoriilor pe termen scurt din mi9loacele banesti disponibile% 2ormula de calcul este )ab=15<Dts si nu trebuie sa depaseasca nivelul de A0%2

Calculul si analiza lichiditatii

Indicatori A Stocuri de marfuri si materiale Mijloace banesti Actve curente Datorii pe termen scurt A precedent 1 445076 230889 2916445 3525590
0

An de gesiune 2 642846 195 1166021 1996807

Abaterea 3=2-1 197770 -230694 -1750424 -1528783

Lichiditatea absoluta Lichiditatea curenta Lichiditatea interediara

0.06% 0.82% 0.7%

0.009% 0.58% 0.26%

-0.051% -0.24% 0.19%

Concluzie :
Din cadrul datelor e8puse in tabel rezulta ca coeficientii de lic$iditate a intreprinderii au o tendinta de scadere cu e8ceptia lic$iditatii intermediare care in anul de gestiune inregistreaza o valoare mai mare cu 0%10 puncte procentuale% -n cazul lic$iditati absolute aceasta se include in nivelul optim de 0%0"-0%1 inregistrid o valoare de 0%06 in anul precedent si 0%000 in anul de gestiune neincadrinduse in limita% )a fel si lic$iditatea intermediara in anul precedent de gestiune se incadreaza in limita admisibila de 0%*0A pecind in anul curent nu% Acest lucru este generat in mediu de reducerea activelor curente de la 2016!!" in anl precedent la 1166021 in anul de gestiune%

!0